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Ahah, questa mossa di Trump ha fatto crollare direttamente la sua Meme coin 😂
Alle elezioni di medio termine i repubblicani hanno deluso, i democratici hanno conquistato entrambe le camere, le aspettative politiche di Trump sono state fortemente ridimensionate, e la coin omonima $TRUMP ne ha risentito.
Ieri TRUMP è scesa fino a 1,215 dollari, un minimo storico, rispetto al picco di oltre 70 dollari, un calo superiore al 98%! La cosa più divertente è che persino BTC ha iniziato a rimbalzare lentamente, mentre questa moneta continua a crollare senza sosta.
In sostanza, questa coin non si basa affatto sulla tecnologia, ma si regge solo sul clamore politico di Trump.
Ora che i repubblicani hanno perso il Congresso, sarà molto difficile per lui promuovere politiche legate alle criptovalute, e i democratici potrebbero anche iniziare a indagare sulle attività crypto della sua famiglia.
La storia che si raccontava prima è praticamente finita.
La cosa più preziosa per una Meme coin è il consenso; una volta che la fiducia svanisce, la caduta può essere devastante.
Trump ha ancora due anni di mandato, ma chi detiene TRUMP probabilmente non ha più voglia di continuare a sostenerlo. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Il capo ha qualcosa da dire
Ieri sera ho dormito senza posizioni aperte, e stamattina appena ho aperto gli occhi ho visto questa notizia: il 5 novembre il mercato azionario statunitense ha subito una forte vendita, il Dow Jones è sceso del 3,44%, l'S&P 500 del 4,36% a 7353, il Nasdaq del 5,52% a 24315, con un ritracciamento di quasi il 12% dal picco del 6 ottobre, entrando in zona di correzione; l'indice dei semiconduttori di Philadelphia è crollato del 12,25% in un solo giorno, il calo più grande da marzo 2020, e le azioni componenti l'S&P 500 hanno perso circa 3 trilioni di dollari in un solo giorno. La scintilla è stata la vittoria del Partito Democratico in entrambe le camere alle elezioni di medio termine, e il nuovo governatore del Texas ha promesso di sospendere le approvazioni per i data center — Goldman Sachs ha calcolato che il Texas rappresenta un quarto dell'espansione dei data center negli Stati Uniti.
La mia interpretazione è: questa non è una correzione ordinaria, è la prima volta che la "narrazione dell'infrastruttura AI" viene direttamente colpita dalla politica. Il mercato non teme la scomparsa della domanda, ma che i due interruttori dell'approvazione e dell'energia elettrica vengano bloccati, limitando l'offerta di nuova capacità di calcolo, e l'intera catena ad alto beta venga svalutata insieme. Ieri sera ho guardato i bilanci di AAOI e Oklo senza posizioni aperte, e ora guardando indietro, questa era la mossa giusta — con un livello di vendita così alto, qualsiasi posizione long con leva è una scommessa sulla vita.
BTC questa mattina ha seguito il calo, è sceso sotto 76000, proprio sotto la linea di difesa 78960 che avevo menzionato qualche giorno fa. La mia strategia: non comprare al primo candelone ribassista, aspettare che la pressione di vendita da panico si esaurisca; prima vedere se riesce a stabilizzarsi tra 75000 e 75800 $BTC $ETH $ZEC Il Nasdaq è crollato del 5,5% in un solo giorno, perdendo 2,5 trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato! Ieri si festeggiava ancora il rimbalzo, oggi le azioni tecnologiche sono state massacrate.
I più colpiti sono stati i semiconduttori, con l'indice Philadelphia Semiconductor che è sceso di oltre il 12%, e nemmeno titoli caldi come AMD e Micron sono riusciti a salvarsi.
Questa volta non si può semplicemente incolpare il panico del mercato.
Dopo le elezioni di medio termine negli Stati Uniti, il mercato ha iniziato a temere che la costruzione dei data center per l'AI incontrerà maggiori ostacoli. Energia elettrica, acqua, approvazioni: già abbastanza complicato, e ora l'incertezza politica è aumentata.
Ancora più grave è che molte aziende di data center si espandono indebitandosi.
Se i progetti vengono ritardati, i ricavi possono aspettare, ma gli interessi no.
Quindi questa fase di ribasso presenta un cambiamento molto importante: il mercato ha iniziato a riconsiderare quelle aziende AI con grandi ordini ma flussi di cassa insufficienti.
Con un calo così marcato, conviene comprare a sconto?
A breve termine il sentiment resta ribassista, non è il momento di affrettarsi.
Il Nasdaq è già entrato in una fase di correzione tecnica, prima bisogna vedere se il settore dei semiconduttori riesce a stabilizzarsi. Se i titoli dei chip continuano a guidare il ribasso, anche un rimbalzo occasionale del mercato potrebbe non durare a lungo.
Al contrario, se i semiconduttori si stabilizzano e la pressione finanziaria si allenta, si potrà pensare a investire gradualmente in aziende con profitti reali a supporto.
La domanda di AI non è scomparsa all'improvviso, ma i giorni in cui bastava raccontare storie di espansione per far salire i titoli potrebbero essere finiti.
In questo crollo delle azioni tecnologiche, pensi che sia un errore di valutazione o che il settore AI stia davvero sgonfiando una bolla? $SNDK $SOXL #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Guardo questo titolo e sembra di vedere due persone che hanno speso più di mille per una cena insieme, ma aprendo il conto si scopre: uno ha ordinato un banchetto completo, l'altro ha solo bevuto una ciotola di zuppa 😂
Secondo i dati di SoSoValue, il 5 novembre a New York, gli ETF spot di ZEC e NEAR negli Stati Uniti hanno registrato deflussi netti rispettivamente di 10.994.100 e 773.800 dollari, per un totale di 11.767.900 dollari. Ritengo che il vero rischio di questa notizia sia l'errata percezione emotiva causata dal "totale", piuttosto che etichettare entrambi i token come negativi: il deflusso è chiaramente concentrato su $ZEC, e la pressione di riscatto su entrambi non è equiparabile; inoltre, i flussi di fondi degli ETF rappresentano solo un canale e non riflettono direttamente la direzione complessiva dei fondi per ciascuna criptovaluta.
Se interpretiamo questo deflusso totale come un disinteresse simultaneo per entrambi i settori, ritengo che le prove non siano sufficienti. Se dovessi scrivere il titolo, metterei in evidenza ZEC o li metterei entrambi sullo stesso piano — questa ciotola di zuppa NEAR, dovrebbe davvero pagare il conto del banchetto completo?$OFC questa moneta è già morta in anticipo. Il team del progetto continua a pagare i lavoratori e i fan con la moneta senza un chiaro periodo di sblocco né un volume di circolazione fisso, e gli airdrop continui fanno sì che i grandi investitori non si sentano sicuri e non osino entrare per manipolare il prezzo facilmente. Inoltre, il 99,99% degli utenti sono piccoli investitori che pensano che con una capitalizzazione di mercato così bassa i grandi investitori possano facilmente moltiplicare il valore per dieci o cento volte, ma non sanno che non ci sono grandi investitori dentro; se ce ne fossero, sarebbero bloccati e incapaci di muoversi, non sono stupidi da far salire il prezzo per farvi guadagnare. L'unica via d'uscita è che la piattaforma rimuova la moneta e tutti restino bloccati dentro. Meglio perdere qualche soldo e andarsene subito, piuttosto che morire dentro.Pal $BTC Report giornaliero -11.6 Oggi il testo è piuttosto lungo, se non vuoi leggere salta direttamente alla conclusione in fondo. Se vuoi seguire l'analisi, ti prego di avere pazienza. 1. Grafico a candele 1) Situazione giornaliera (Figura 1) 1) È successo di nuovo, un bel colpo. Attualmente il mercato è completamente controllato da emozioni e notizie. Mercoledì il mercato pensava che la vittoria dei Democratici avrebbe bilanciato Trump, quindi è salito, ma giovedì, a causa di un divieto super AI dei Democratici, la paura nel mercato è aumentata drasticamente, un po' come nell'antichità quando si diceva di avere 10.000 uomini ma in realtà 1.000.000 di truppe, e il nemico abbandonava la città direttamente. Tuttavia, per noi, il calo è un'opportunità di acquisto a sconto, non una ragione per non fidarsi. Poiché dopo un calo giornaliero del 5% spesso segue un rimbalzo da short covering o da ipervenduto (ad esempio, i primi 20 maggiori rialzi giornalieri della storia sono quasi sempre vicini ai primi 20 maggiori cali giornalieri), due giorni consecutivi con cali superiori al 5% sono un evento estremamente raro, un cigno nero, accaduto solo 2 volte nella storia. (Scriverò un articolo dedicato a mezzogiorno) 2) Dal punto di vista delle candele, qui si mantiene nella fascia di oscillazione 75-81 che ho indicato, solo che questa oscillazione è molto fastidiosa. In realtà BTC è ancora più forte rispetto al mercato azionario USA, ha solo perso i guadagni di mercoledì. Attualmente 81-82 è una resistenza importante a breve termine. Sotto, 749 è un livello dove aspettarsi un assalto. Poi ci sono i livelli 732, 71 o più precisamente il fondo attuale è tra 70-75. A meno che il mercato azionario USA non subisca un altro cigno nero e continui a scendere del 5%.C'è sempre stata una cosa che non capisco: nel mondo delle criptovalute si parla ogni giorno di quanto sia scarsa e preziosa la potenza di calcolo AI, eppure diversi governatori di stati negli USA appena insediati hanno detto che non costruiranno più data center. Ohio, Georgia, Texas sono inclusi, Cleanview dice che il 40% della capacità in costruzione è concentrata in questi stati, e ci sono anche 17 referendum che hanno bocciato direttamente grandi sale server.
Quindi alla fine manca potenza di calcolo o nessuno vuole un data center vicino a casa propria? $TAO e $FET parlano della prima ipotesi, i voti parlano della seconda. Io comunque non ho ancora capito, per ora osservo.L'espansione dei data center negli Stati Uniti è stata per la prima volta frenata dalle urne. I nuovi governatori di Ohio, Georgia, Michigan, New Mexico e Texas hanno pubblicamente promesso di fermare o sospendere la costruzione di data center a livello statale; i nuovi governatori di New York e Oregon hanno promesso di prolungare le misure di sospensione già in atto. Non si tratta dell'opposizione di qualche piccolo comune, ma di un cambiamento a livello statale.
Le statistiche di Cleanview chiariscono la portata: circa il 40% della capacità di data center in costruzione negli Stati Uniti è prevista proprio in questi stati. Una quota certa di nuova potenza di calcolo, pari al 40%, è bloccata in approvazioni e referendum. Inoltre, 46 misure referendarie locali sono state approvate o si prevede che lo saranno, di cui almeno 17 vietano direttamente la costruzione di grandi data center. Si tratta di vincoli rigidi, non di semplici ritardi.
Perché? L'elettricità e l'acqua per le sale server sono fatturate localmente, il rumore e l'aumento delle tariffe elettriche sono a carico dei residenti, mentre i profitti vanno ai fornitori cloud lontani. Appena arrivano i voti, la politica locale risponde immediatamente. Il collo di bottiglia della potenza di calcolo AI sta passando dai chip all'accesso all'energia elettrica e ai permessi per il terreno.
Nel mondo delle criptovalute, $TAO, $FET, $RENDER, che si basano sulla narrativa della potenza di calcolo AI, devono affrontare a breve un fatto scomodo: l'altra metà della storia è stata bloccata, e l'umore potrebbe subire un calo. Ma la domanda non è scomparsa, l'offerta è limitata, e il prezzo per affittare potenza di calcolo potrebbe anzi aumentare. I veri beneficiari sono i giocatori che già dispongono di elettricità e capacità di connessione alla rete. $BTC e $ETH non sono coinvolti in questa dinamica.
Un punto su cui riflettere: negli ultimi due anni si è gareggiato su chi comprava più schede, ora potrebbe essere su chi riesce ad ottenere energia.SpaceX (SPCX) in una settimana: per la seconda volta dal debutto torna al prezzo di emissione 135. Dati reali (Yahoo, aggiornati al 11-04): questa settimana quattro giorni di contrattazioni -6,4%, +1,2%, +3,6%, -3,81%, chiusura a 135,92 dollari, cedendo il rimbalzo pre-elettorale; durante la seduta dell'11-04 ha toccato un minimo intraday di 133,14 sotto 135, per poi risalire sopra il prezzo di emissione a fine giornata — a 135 c'è una chiara difesa degli acquisti. Estendendo l'analisi ai 64 giorni di quotazione: prezzo di emissione 135, massimo a 176,42 (21-10), minimo a 105,11, attuale +0,7%, ha vissuto due cicli completi di montagne russe. Il calo di questa settimana è guidato da fattori macro: l'onda blu delle elezioni di medio termine si è concretizzata, ricalibrando il valore di tecnologia e AI, Tesla nello stesso giorno -10%, due società che in due giorni hanno perso circa 37 miliardi di dollari di capitalizzazione. Evento catalizzatore previsto per l'11-12: primo doppio recupero del volo 15 di Starship, un successo potrebbe portare a una rivalutazione; inoltre, un finanziamento fuori bilancio da 40 miliardi di dollari (sindacato Goldman/Apollo, acquisto Nvidia con leaseback) per espandere la capacità di calcolo. Tecnologicamente 135 è la linea di demarcazione: se mantiene si forma un doppio minimo, se scende si guarda a 120. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC $SNDK $SOXL Quando ho visto questo messaggio, la mia prima reazione è stata: aprire un negozio in un centro commerciale non significa che ogni giorno ci sia afflusso di clienti. Fare affari si basa sul rapporto tra investimento e rendimento, e penso che lo stesso valga per gli ETF; avere un canale è una cosa positiva, ma il flusso di cassa e dove va a finire è il libro contabile da controllare ogni giorno.
Secondo i dati di SoSoValue, il 5 novembre ora della costa est degli Stati Uniti, gli ETF spot di ZEC e NEAR negli USA hanno registrato deflussi netti rispettivamente di 10.994.100 USD e 773.800 USD, per un totale di 11.767.900 USD. Tra questi, l'ETF Zcash (ZCSH) ha avuto un deflusso netto di 10.994.100 USD, mentre l'ETF spot ZEC ha ancora un afflusso netto cumulativo storico di 207 milioni di USD.
La mia valutazione è che questo rappresenta un sentimento negativo per i fondi a breve termine, ma non è sufficiente per decretare la fine della domanda a lungo termine per questi due asset. Questo deflusso si concentra principalmente su ZEC; riassumere la situazione come un calo di interesse per entrambi i settori mi sembra un'analisi troppo grossolana.
Il deflusso netto giornaliero rappresenta l'entrata e l'uscita di quel giorno, mentre l'afflusso netto cumulativo riguarda un periodo più lungo; i due dati non possono essere confusi. Suppongo che se i deflussi dovessero continuare, la pressione sul sostegno dei fondi diventerebbe un problema più serio; guardare solo un giorno è come vedere un negozio con molti resi in un solo giorno e concludere subito che l'attività non va avanti.
Per me, questo messaggio è un promemoria che non si possono risparmiare i fondi di riserva per i rischi, e non si può considerare l'ETF come un rubinetto che si riempie automaticamente. Come farebbe un imprenditore a valutare questo tipo di rischio: aspetteresti di vedere flussi di cassa continui per più giorni o giudicheresti in base alla dimensione dell'asset e all'afflusso cumulativo?过去24小时，$BTC 从76000一路拉到80500附近，但真正值得盯的不是涨幅，而是爆仓结构里那个刺眼的反差：总爆仓7.4亿美元，空单占了4.9亿，多单只有2.5亿。价格往上走，被抬出场馆的却是押跌的一方。这不是普通的逼空，这是一次由事件驱动的仓位再定价。 把这条线索接上当下的市场叙事，逻辑就清楚了：中期选举落地，小非农数据同步公布，两件事叠在一起，把$BTC此前积压的观望情绪一次性释放。资金不是在赌方向，而是在赌不确定性消失。空头恰恰站在了“再等等看”的那一边，于是成了这轮行情的燃料。市场往往低估这种“事件真空期”的杀伤力——当压制价格的不是基本面而是犹豫，一旦犹豫被数据抹平，反弹的斜率会比多数人预期的更陡。 更值得注意的是价格行为本身。$BTC 冲到80500后没有继续加速，而是横盘震荡。这说明推动力来自空头回补而非新增多头建仓，属于仓位结构的修复，不是趋势资金的全面进场。换句话说，这轮上涨的“质量”需要下一根火柴来验证，而周五晚间的非农数据正是那根火柴。就业数据若强化12月加息预期，风险资产的估值逻辑会被重新拧紧；若数据偏软，当前这种空头回补的动能反而可能延续。两种情形下，8#AAOI高速光模块放量，Q3财报能否超预期？ 75543 è sceso senza panico, anzi è stato ricomprato fino a 76000 — ancora più degno di nota è che anche le fee di BTC sono diventate negative, con posizioni short concentrate contemporaneamente su due grandi criptovalute.
Aggiornamento venerdì mattina. Prima il giudizio: 75000 è temporaneamente difeso, ma non è una conferma di stabilizzazione, le posizioni aperte sono ancora a 610 milioni di contratti, la leva non è stata liquidata. Il portafoglio simulato resta short, oggi si tengono d'occhio due livelli: un ritorno con volumi sopra 77000 indica copertura degli short e inizio di una compressione breve, si può seguire con una posizione leggera e veloce; se non si supera 77000 e si rompe di nuovo 75162, il prossimo obiettivo è la media mobile a 200 giorni a 73169, senza entrare a metà strada.
Un contesto in più: ieri sera l'indice dei semiconduttori USA è calato del 12%, la notte peggiore dal marzo 2020, con liquidazioni totali in rete superiori a 1 miliardo di dollari; la radice di questa discesa è un indebolimento del racconto sull'AI, non un problema interno al mondo crypto.
Fee negative significano che gli short sono così affollati da dover pagare i long, la compressione di mercoledì scorso era proprio questa condizione preliminare; ma in una tendenza al ribasso, i rimbalzi da compressione servono spesso a far scappare i long intrappolati, non confondere un rimbalzo con un'inversione.
Le due mosse più pericolose in un trend ribassista sono: comprare subito dopo una caduta, o credere nell'inversione solo dopo un rimbalzo.
$ETH $SNDK #闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 Ieri SanDisk ha subito una forte volatilità, scendendo da 1100 fino a un minimo di 800, segnando un nuovo minimo di periodo.
Molti si chiedono: non era stato annunciato uno split azionario 1 per 8? Perché allora, nonostante le aspettative di split, il titolo è crollato?
Prima chiarisci un punto chiave: lo split azionario non equivale a un segnale positivo per la crescita del prezzo.
Lo split è solo una divisione delle azioni, effettiva dal 19 novembre, con l'obiettivo di abbassare il prezzo per azione e facilitare la partecipazione degli investitori retail; il valore complessivo della società e la percentuale di possesso non cambiano.
Il crollo attuale non è causato dallo split, ma da un indebolimento collettivo del sentiment nel settore dello storage, unito a un indebolimento delle aspettative di domanda futura per le memorie flash, con una fuga concentrata di capitali che ha generato questa profonda correzione.
Un segnale positivo che si trasforma in negativo: il mercato gioca sempre in anticipo sulle aspettative.
Il settore dello storage è estremamente volatile, quindi è necessario essere cauti quando si compra a prezzi elevati. Dopo essersi svegliati da un sonno profondo, il gruppo è di nuovo in subbuglio, questa volta non solo il settore delle criptovalute, ma anche il mercato azionario statunitense ha subito un duro colpo!
La scintilla più diretta è stata: alle elezioni di medio termine il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere del Congresso e il governatore del Texas; durante la campagna elettorale il nuovo governatore ha promesso di sospendere le approvazioni per i data center. Goldman Sachs ha calcolato che solo il Texas rappresenta un quarto dell'espansione dei data center negli Stati Uniti.
La storia principale del rally AI era che la potenza di calcolo poteva espandersi all'infinito, ma ora che le aspettative di espansione sono state frenate, la logica di base che sosteneva il rally AI è stata scossa, e le azioni di potenza di calcolo e semiconduttori sono state le prime a crollare.
Anche il settore delle criptovalute è sceso, molte aziende minerarie si sono già trasformate in data center AI, e molte istituzioni hanno sia azioni di potenza di calcolo AI che asset crittografici nello stesso portafoglio. Quando i fondi escono dalle azioni di potenza di calcolo, vendono prioritariamente i $BTC e $ETH, che sono i più liquidi. Questa volta, la liquidazione da un miliardo di dollari è stata per la maggior parte su posizioni long, un effetto leva che ha amplificato il calo, non una nuova notizia negativa.
A mio avviso, questa politica restrittiva deve ancora seguire il suo iter e affrontare battaglie legali, ma il mercato ha già anticipato questa notizia negativa, si tratta di un calo dovuto alle aspettative. Sono passati solo due giorni dai risultati elettorali e sono già emersi effetti collaterali: il 76% degli elettori si oppone alla costruzione di data center nelle proprie comunità, e persino Meta ha dichiarato che in futuro sarà più difficile costruire nuovi data center.
Prima l'AI era criticata per i costi elevati, ora invece non ti lasciano nemmeno costruire; l'opinione pubblica è diventata una nuova variabile. Perciò, guarda il mercato azionario USA: i fornitori di servizi cloud stanno salendo, mentre le azioni dei data center stanno scendendo. Stesso AI, ma ora si crea una divisione e si colpisce in modo differenziato.
Guardando da noi, il BTC è a 76237, ieri notte ha toccato un minimo di 75200, ETH a 2244, molto debole, la pressione sui tassi non è diminuita, la regolamentazione sull'AI è arrivata di nuovo, e la domanda d'acquisto è ancora debole, schiacciata da tre grandi ostacoli.
Come andrà avanti? Stasera alle 21:30 ci sono i dati non agricoli, che saranno il giudice a breve termine.
Se i dati sono forti, le aspettative di aumento dei tassi si intensificheranno, e 75200 potrebbe essere testato di nuovo, qualcuno parla addirittura di 73000; se i dati sono deboli, ci sarà un rimbalzo, ma non consideratelo un'inversione, ora le notizie negative non sono un singolo filo, ma un fascio di fili.
Quindi il mio consiglio è di non schierarsi prima di stasera, scommettere sui dati è l'affare meno conveniente, aspettate che si concretizzino e poi agite.
Cosa ne pensate? I dati non agricoli di stasera saranno una zattera di salvataggio o l'ultima paglia che spezzerà la schiena del cammello?
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $BTC $ETH $ZEC $MU
In precedenza nei nostri post abbiamo parlato anche del rapporto rischio/beneficio, ovvero nel settore dello storage, usare il minor tempo possibile per ottenere il massimo moltiplicatore, in un anno nel mercato azionario USA si è visto un aumento di 100 volte, senza precedenti né successori, quindi ho sempre fatto short perché il rapporto rischio/beneficio è più forte. Al momento, questa strategia sembra corretta.
Ieri sera, mentre ero libero, ho dato un'occhiata a Orbit, praticamente tutti stanno comprando a prezzo basso nel settore dello storage, il che significa che il prezzo è abbastanza conveniente, ma poche persone comprendono veramente il mercato azionario USA e alcuni fattori macroambientali. La vittoria del Partito Democratico ha fatto salire il mercato in modo inverso, poi durante il giorno è rimasto stabile, fino alla chiusura mattutina, che ha registrato una storica perdita del -6,89%.
Quindi, continuerà a scendere? Personalmente, credo, solo una mia opinione, che fino a metà mese continuerà a scendere, come? Farà dei rialzi e poi delle discese, così da non far sembrare un grande crollo. Non sarà un grande rimbalzo, sarà solo una tortura.#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ ⚠️Non costituisce consiglio di investimento
OKLO：
• Il reattore dimostrativo (INL) è previsto in rete nel 2028, con fornitura di energia su piccola scala; il progetto nucleare per il data center Meta prevede l'avvio della fornitura su scala nel 2030
• Aspetti positivi: ottenuto l'approvazione delle linee guida di progettazione NRC, accordo quadro con Meta, il business degli isotopi può monetizzare prima
• Punti critici: nessuna licenza operativa commerciale, carenza di combustibile HALEU, i tempi dei reattori avanzati sono soggetti a ritardi, la maggior parte degli accordi sono solo quadri e non contratti formali di acquisto energia
In sintesi: piccolo dimostrativo in circa 2 anni, fornitura su scala per data center AI almeno in 4 anni, approvazioni e combustibile sono le variabili principali. $SNDK
In precedenza nei nostri post abbiamo parlato anche del rapporto rischio/beneficio, cioè nel settore dello storage, fare il massimo guadagno nel minor tempo possibile, in un anno nel mercato azionario USA fare 100 volte, un evento senza precedenti né successori, quindi ho sempre fatto short perché il rapporto rischio/beneficio è più forte. Al momento sembra che questa strategia non abbia problemi.
Ieri sera, quando ero libero, ho dato un'occhiata a Orbit, praticamente tutti stanno comprando a basso prezzo nel settore storage, il che significa che il prezzo è abbastanza basso, ma poche persone comprendono veramente il mercato azionario USA e alcuni fattori macroambientali. La vittoria del Partito Democratico ha fatto salire il mercato in modo inverso, poi durante il giorno è rimasto stabile, fino alla chiusura mattutina, che ha registrato una storica perdita del -6,89%.
Quindi, continuerà a scendere? Personalmente, credo, solo una mia opinione, che fino a metà mese continuerà a scendere, come? Farà dei rialzi e poi delle discese, così da non sembrare un grande crollo. Non sarà un grande rimbalzo, sarà solo una tortura. $CORE btcs.sa ha già abbandonato l'attività core, si può cercare su espiebi, inoltre non so se sia una coincidenza o abbia un significato profondo, questa azienda detiene 68,3 milioni di core, nell'incidente di furto b14g, gli hacker hanno lasciato circa 68 milioni recuperati, è interessanteL'articolo precedente chiedeva se fosse un vero rimbalzo o la fase finale di uno short squeeze; il forte calo delle azioni AI nel mercato azionario USA ha dato una risposta diretta: l'intero mercato ha subito liquidazioni per oltre 1 miliardo di dollari, $ETH è sceso del 7,98% a 2.230,05, mentre solo $CAP è salito controcorrente del 12,66% a 0,10865.
Durante la svendita, l'afflusso netto giornaliero di ETH negli exchange è stato di 45.385 unità, con un open interest in calo del 14,8%, il rapporto tra volumi di acquisto e vendita attivi è stato solo 0,86, ma il rapporto tra numero di long e short è schizzato da 1,35 a 3,21; il capitale speculativo si è spostato su CAP, che ha resistito grazie a un tasso di finanziamento elevato del +0,0613% e a un volume 2,9 volte superiore.
Abbiamo detenuto una posizione long su ETH per 21 ore, chiudendola con una perdita del 34,9%; le posizioni long su CAP sono state liquidate con perdite del 19,9% e del 61,2%, ma la nuova posizione long su CAP è ora in profitto del 21,6%, con uno stop loss a 0,10141, a circa il 7,0% dal prezzo attuale.
ETH deve riconquistare la EMA50 a 4 ore (2.310,73) per stabilizzarsi, mentre una rottura del minimo a 7 giorni a 2.171,52 indicherebbe un ulteriore calo; CAP continua a salire oltre il massimo a 7 giorni di 0,11281, ma una rottura della EMA20 a 4 ore (0,0904935) segnerebbe debolezza. Il rapporto long/short di ETH è molto alto ma si osserva un afflusso di spot: i retail riusciranno a sostenere la pressione di vendita in questa fase di acquisti a sconto?
#ETH #CAP #analisi_di_mercato
Osservazioni personali, non costituiscono consiglio d'investimento, valutare i rischi autonomamente.Perdonate la mia sfortuna, ma purtroppo si è avverata. Il rimbalzo non è un'inversione, ma non c'è bisogno di preoccuparsi troppo! Dalle elezioni di medio termine del 2006, quando entrambe le camere passarono al partito opposto, il mercato azionario statunitense ha principalmente vissuto fluttuazioni piuttosto che un calo significativo. Sebbene il Partito Democratico controlli il Congresso e ci siano attriti con Trump, non ci sono attriti tra i due partiti stessi. Credo che le azioni AI non siano una bolla scoppiata. Prima di tutto, la natura umana è simile Ieri sera il mercato azionario statunitense ha subito una grande correzione, con il Nasdaq in calo del 5,5%. Il giorno prima il mercato aveva registrato un rimbalzo a causa dei risultati delle elezioni di medio termine, ma in un solo giorno tutti i guadagni sono stati cancellati. Anche il mercato delle criptovalute non è stato risparmiato: Bitcoin è sceso da circa 81.000$ a sotto i 76.000$. $BTC Questa discesa non è stata senza segnali premonitori; la ragione più diretta è stata la preoccupazione del mercato riguardo alle prospettive di investimento nell'industria dell'AI. Negli ultimi due anni, l'AI è stata quasi uno dei principali motori della crescita del mercato azionario statunitense. Sia aziende di chip come Nvidia, sia giganti dei servizi cloud come Amazon e Microsoft, hanno continuato ad aumentare gli investimenti legati all'AI. Tuttavia, con l'espansione continua della costruzione di data center, i capitali hanno iniziato a concentrarsi su un altro problema: quando questi enormi investimenti si tradurranno in profitti reali? La costruzione di data center richiede ingenti capitali; l'acquisto di chip, la fornitura di energia elettrica e le infrastrutture di supporto stanno aumentando la spesa in conto capitale delle aziende, alcune delle quali stanno persino facendo maggior affidamento sul finanziamento tramite debito. La scala degli investimenti cresce sempre di più, ma la redditività delle attività AI necessita ancora di tempo per essere verificata, il che ha portato il mercato a rivalutare le precedenti aspettative di crescita eccessive. Di conseguenza, il settore dei semiconduttori è diventato il più colpito dalle vendite, con un forte calo dell'indice dei semiconduttori di Philadelphia e un evidente ritracciamento delle azioni tecnologiche come Nvidia e AMD. Il risultato delle elezioni di medio termine ha comunque introdotto incertezza nel mercato: dopo che il Partito Democratico ha ottenuto un vantaggio, gli investitori hanno iniziato a concentrarsi sull'atteggiamento futuro del Congresso e dei governi locali riguardo alla costruzione delle infrastrutture AI. I data center non riguardano solo gli investimenti aziendali, ma anche la fornitura di energia elettrica, l'uso dell'acqua e il costo della vita dei residenti. Come nel caso del nuovo governatore del TexasMi sono svegliato a mezzanotte e ho scoperto che opzioni, istituzioni e liquidazioni non corrispondono
Le posizioni long sulle opzioni rappresentano il 58,35%, ma nelle liquidazioni le posizioni short sono il 64,2%, le direzioni su cui si scommette non coincidono affatto, quindi ho deciso di analizzare separatamente. Le scommesse rialziste sono solo sulla carta, ma le posizioni non seguono, questo è il motivo per cui non corrispondono. Solo analizzando separatamente si capisce che il fermento è falso.🤔
BTC: le posizioni nelle ultime 24 ore non si sono mosse, è la pietra di paragone, se non si muove significa che tutti stanno aspettando che sia lui a muoversi per primo. ETH: le posizioni sono aumentate del 4,02%, il volume delle transazioni del 30,59%, è il più attivo e l’unico tra le quattro monete ad aver realmente aumentato le posizioni. SOL: le posizioni sono aumentate solo dello 0,54%, segue gli altri senza iniziativa. ZEC: le posizioni sono aumentate dello 0,47%, ma il volume delle transazioni è diminuito del 21,90%, il turnover si è raffreddato.😅
Riesamino i tre livelli: nelle liquidazioni le posizioni short sono il 64,2%, chi insegue lo short sta ancora subendo perdite; nelle opzioni le posizioni long sono il 58,35%, la scommessa è rialzista; nelle istituzioni il CME ha posizioni per 7,52 miliardi di dollari, aumentate del 5,79%, sono state le istituzioni a muoversi per prime. I tre livelli dicono cose diverse: le liquidazioni stanno schiacciando gli short, le opzioni puntano al rialzo, le istituzioni stanno aumentando le posizioni, le direzioni sono tutte contrarie. Con direzioni contrastanti, chiunque si segua rischia di perdere.
L’aggiornamento di ZEC avverrà in base ai blocchi, previsto per inizio novembre, lo considero solo un aggancio a lungo termine, non una ragione immediata. Quando le cose non corrispondono, il mio unico metodo è aspettare. Aspetto che opzioni e posizioni si allineino prima di decidere se seguire o meno, il CME ha mosso le posizioni per primo, ma non significa che tutto il mercato si sia mosso. Se non si allineano, preferisco perdere l’occasione piuttosto che inseguire la direzione sbagliata. Finché i tre livelli non si allineano, non aumento la leva, aspetto che le posizioni si manifestino prima.GMX ha ampliato la copertura del vault di stablecoin a sette mercati: BTC, ETH, NEAR, ZEC, HYPE, XRP, SOL. Gli USDG depositati vengono distribuiti su tutti i mercati, i guadagni derivano dal volume di scambi di questi mercati, prelevabili in qualsiasi momento, con promozioni attive fino al 30 novembre.
Ciò che vale davvero la pena osservare non è "supportare sette token", ma la struttura di "un vault che sfrutta contemporaneamente il volume di scambi di sette mercati".
In passato, il rendimento delle stablecoin era spesso legato a pool singoli e token singoli, quindi scegliendo un pool si assumeva solo il rischio di quel pool. Ora, lo stesso USDG è distribuito su sette mercati, e il rendimento è il risultato ponderato del volume di scambi di questi sette mercati.
Dal punto di vista del meccanismo, questo tipo di vault funge da controparte e fonte di liquidità per questi mercati, guadagnando dalle commissioni pagate dai trader. Più attivo è il trading, più si guadagna; se il mercato si raffredda, i guadagni diminuiscono. Non si tratta di un interesse fisso, ma di un pacchetto che riflette quanto sono vivaci i sette mercati, con la possibilità di entrare e uscire in qualsiasi momento.
Per gli investitori retail la soglia è effettivamente più bassa: non serve fare LP singoli né monitorare le linee di liquidazione di ogni pool, basta un deposito che si diversifica automaticamente. Per $GMX, un vault più grande sostiene la dimensione complessiva degli asset del protocollo.
C'è un aspetto da considerare: la volatilità e la liquidità di ZEC e HYPE non sono allo stesso livello di $BTC e $ETH, e l'annuncio non specifica come sono distribuiti i pesi. La diversificazione sembra sicura, ma se i pesi fossero equamente distribuiti, il rischio sarebbe determinato dal mercato peggiore. Controlla la proporzione di allocazione prima di depositare. Tutti sembrano in rialzo in superficie, ma pochi riescono davvero a sostenere. Questa ondata è davvero una finestra per inseguire il rialzo, o è un'altra falsa vivacità? Prima definisco il ritmo: ora sembra più una fase di recupero emotivo dopo l'arrivo delle notizie, non una fase di attacco totale. L'incertezza elettorale si è attenuata, le preoccupazioni politiche si sono calmate, BTC è tornato sopra gli 81.000 dollari, le monete principali hanno fatto un passo avanti. Ma il mercato mi dà la sensazione che l'indice sia vivace, con un sostegno stratificato; la percezione di chi compra a prezzi alti e chi compra a prezzi bassi è completamente diversa. Quello che vale davvero la pena osservare è la linea della correlazione tra mercati. La volatilità causata dalle divergenze nella regolamentazione dell'AI dopo le elezioni di medio termine USA si trasmetterà prima alla propensione al rischio, poi alla selezione dei settori all'interno delle criptovalute. In altre parole, il mercato ora non sta semplicemente negoziando "non ci sono più cattive notizie", ma sta anticipando il prezzo in base a "dopo che la visibilità politica sarà aumentata, i capitali avranno il coraggio di tornare su asset con reddito reale". La stabilità di BTC è la base emotiva; se ETH e gli altcoin riusciranno a seguirlo dipende dalla volontà dei capitali di spostarsi da una posizione difensiva a una offensiva. Dal lato ottimista: la diminuzione dell'incertezza politica migliorerà sicuramente la propensione al rischio; BTC che torna sopra gli 81.000 dollari dà al mercato un'ancora per raccontare una storia di recupero. Asset DEX come HYPE, che hanno un flusso di entrate da protocollo e un meccanismo di riacquisto e distruzione, sono facilmente considerati esempi di "vero flusso di cassa"; la riforma di UNI è legata alle commissioni e alla distruzione, la versione v4 multi-chain e Hooks continuano ad attrarre liquidità, senza grandi vincoli di sblocco, quindi è un tipo di asset da rivalutare ma non da inseguire; LINK collega RWA e la domanda istituzionale per la blockchain, con una resilienza non esplosiva,#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动
$BTC
Ieri sera la scintilla diretta: il crollo del Nasdaq ha trascinato al ribasso gli asset a rischio, colpendo le criptovalute
$ETH
Ieri sera BTC è sceso da 80.800 a 75.500, ETH è calato di oltre il 7%, la causa principale è la risonanza di quattro fattori ribassisti:
Crollo della tecnologia azionaria USA: Nasdaq -5,52%, PHLX Semiconductor -12%, preoccupazioni per la spesa in AI, BTC venduto come asset ad alta beta;
Liquidazioni a catena con leva finanziaria: oltre 1,08 miliardi di dollari liquidati in 24h, l'88% erano posizioni long, dopo la rottura di 78.000 si è innescato un effetto di vendita a cascata;
Debolezza della liquidità: deflussi netti da ETF per 201 milioni, Coinbase Premium negativo, insufficiente assorbimento da parte delle istituzioni;
Avversione al rischio pre-non farm: il mercato ha anticipato tagli di posizioni in attesa dei dati di stasera.
Valutazione: deleveraging macroeconomico, crisi fuori dal settore crypto. Supporto a 75K, ma la tenuta sotto gli 80K resta debole. A breve termine attenzione ai non farm di stasera: dati caldi → test a 75K; dati freddi → recupero verso 79K-80K. Operativamente evitare di inseguire i ribassi o di comprare al ribasso, 75K-76,5K è il livello chiave, rottura verso 73K. I dati storici mostrano che, nei cicli passati analizzati, il premio di Bitcoin rispetto a questa base di costo ha raggiunto almeno l'85%. Calcolato sulla media reale di mercato attuale, ciò corrisponde a circa 142.260 dollari. Lo consideriamo un livello di riferimento per osservare l'andamento di questo ciclo rialzista, non un obiettivo minimo o un picco finale: storicamente, il prezzo ha continuato a salire anche dopo aver superato questo livello, ma non è certo se un simile andamento si ripeterà. L'esperienza storica indica che un mercato rialzista raggiunge il picco solo dopo che il premio di Bitcoin rispetto a questa base di costo (la percentuale con cui il prezzo di mercato supera il costo medio) ha raggiunto almeno l'85%. Calcolato sulla media reale di mercato attuale, ciò corrisponde a 142.260 dollari. Lo consideriamo la soglia minima di attivazione per l'inizio del picco del mercato rialzista, non un tetto, e tanto meno un picco finale: storicamente, il prezzo tende a salire significativamente anche dopo aver superato questo livello. Con l'aumento di Bitcoin e l'incremento del turnover (il passaggio delle posizioni tra vecchi e nuovi detentori), il costo medio di detenzione si sposterà verso l'alto: alcuni detentori realizzano profitti, mentre nuovi acquirenti entrano a prezzi più alti, e questo processo stesso spinge verso l'alto il livello obiettivo, il che significa che il picco di questo ciclo rialzista dovrebbe essere superiore a 142.260 dollari. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Dopo le elezioni di medio termine, la narrazione sulla regolamentazione di AI è partita, prima vediamo se la legislazione tipo Clarity è stata seguita o meno.
All'inizio pensavo anche io che con i Democratici al controllo di entrambe le camere, la legislazione sulle criptovalute sarebbe stata rapidamente approvata. Guardando i sondaggi di uscita della NBC, il 76% si oppone alla costruzione di data center nelle proprie comunità, il 57% ritiene che l'AI porti più svantaggi che vantaggi alla società. L'opinione pubblica è piuttosto rigida.
Sul fronte legislativo, The Block cita Digital Chamber dicendo: il controllo del Congresso da parte dei Democratici non significa che una legislazione complessiva sulle criptovalute sia completamente morta, ma il vecchio modo di aggirare i Democratici moderati non funziona più. Hanno nominato Warren come favorita per la presidenza della Commissione Bancaria del Senato, e hanno indicato questa commissione come uno dei maggiori ostacoli per Clarity. La votazione procedurale al Senato su Clarity a settembre non è passata, e finora non è stato pubblicato un nuovo calendario bipartisan.
Non interpretate il calo del Nasdaq o delle criptovalute come se la legge sulla regolamentazione fosse già stata approvata. Se nel prossimo calendario del Congresso appariranno audizioni bipartisan su Clarity o su leggi simili sulla struttura del mercato, ammetterò di aver sottovalutato la questione. #美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 Dopo 9 anni di indipendenza senza successo, Zilliqa finalmente ammette: si trasformerà in un Layer 2 di Ethereum, dedicato a servire istituzioni regolamentate. Il token ZIL non scomparirà, i detentori non devono fare nulla per ora, in attesa che vengano annunciati i dettagli tecnici ufficiali. Visto da un'altra prospettiva, l'uso della blockchain originale, i fondi e la liquidità erano insufficienti, e gli incidenti di sicurezza hanno fatto lievitare i costi di mantenimento. Perciò hanno deciso di affidare la liquidazione a Ethereum, integrando meccanismi di verifica dell'identità e conformità, aprendo un mercato permissioned per gli attori regolamentati. In parole povere, si spostano da un "isolotto" alla "grande famiglia" di Ethereum, sperando di risolvere i problemi di liquidità e sicurezza grazie al grande ecosistema. Dopotutto, la capitalizzazione totale delle stablecoin ha raggiunto quasi 300 miliardi di dollari, con un calo dell'1,65% negli ultimi 7 giorni, e la liquidità on-chain si sta restringendo. Pensi che questa mossa possa permettere a Zilliqa di ritrovare stabilità? #OrbitTech Il Nasdaq è sceso del 5,5%, durante il giorno è calato dell'8,3%, ma dopo l'orario di mercato è rimbalzato del 18% 📈
Il fatturato di Cloudflare nel terzo trimestre è stato di 782,5 milioni, in crescita del 39% su base annua, il più rapido degli ultimi quattro anni, con un utile rettificato per azione di 0,38 dollari; anche le previsioni sono state riviste al rialzo.
Tuttavia, in 5 giorni è sceso del 23%, dopo l'orario di mercato è salito a 288, mentre i perpetual di OKX sono già scesi a 278; il livello di 280 non è ancora stato consolidato.
Ritengo che il bilancio sia solido, ma finché non si stabilizza sopra 280, consideriamolo un rimbalzo tecnico da ipervenduto.
$NET
#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压 $FLOKI
Il servizio del robot FLOKI è improvvisamente andato offline, il team ha dichiarato di essere in fase di indagine su un possibile sfruttamento di vulnerabilità e ha avvertito gli utenti di non depositare temporaneamente fondi nel wallet del robot. L'ufficiale ha inoltre detto che gli utenti colpiti saranno successivamente migrati a un nuovo wallet sicuro, ma al momento non è stato fornito un numero preciso sull'entità dell'impatto.
Metto subito in chiaro i confini: questo è un incidente di sicurezza del servizio robot, non significa che il contratto del token FLOKI sia stato violato. Tuttavia, il mercato non farà questa distinzione per te; il prezzo spot di FLOKI è ora 0,00002139, sceso nelle ultime 24 ore da 0,00002281 a 0,00002071, con un calo attuale di circa il 6,2%.
Il volume giornaliero spot su OKX è di circa 347.000 dollari, il volume perpetuo circa 1.980.000 dollari, l'open interest è solo circa 687.000 dollari, il tasso di finanziamento è -0,00576%, con i ribassisti che pagano. In un piccolo mercato le notizie si amplificano facilmente, non interpreterò questo calo come un azzeramento del progetto, né considererò la promessa ufficiale di migrazione come una rimozione del rischio. Finché non sarà chiarita la questione del robot, consideriamola un evento di sicurezza.
#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 La reazione del mercato alle elezioni è durata solo un giorno. Mercoledì il Dow Jones è salito di 1569 punti, giovedì ha perso di colpo 1833 punti, chiudendo a 51523, più basso di prima delle elezioni; il Nasdaq è prima salito di 364 punti, poi è sceso di 1422 punti, quasi quattro volte la variazione positiva. Il Philadelphia Semiconductor ha subito un crollo del 12,25% in un solo giorno, la peggior giornata dal marzo 2020. Mercoledì il mercato ha interpretato il risultato come positivo e ha comprato, giovedì ha realizzato che con i Democratici al Congresso l'approvazione dei data center AI rallenterà.#非农在即, i dati sull'occupazione possono rafforzare le aspettative di un aumento dei tassi a dicembre? $ZEC L'ETF BTC spot negli Stati Uniti ha registrato un deflusso netto di circa 578 milioni di dollari il 4 novembre, perdendo fondi per cinque giorni consecutivi, con un totale di circa 1,91 miliardi di dollari in cinque giorni. Fidelity FBTC ha registrato un deflusso di circa 357 milioni, il più alto, seguito da ARKB con circa 128 milioni; nessuno dei dodici prodotti ha avuto un afflusso netto quel giorno.
Ma il mercato BTC si è mosso in direzione opposta: nelle 24 ore è salito da un minimo di circa 75.734 a circa 81.200, con un prezzo attuale di circa 80.760 e un tasso di finanziamento di circa 0,007%. Gli investitori istituzionali stanno ancora ritirandosi, ma il prezzo ha recuperato oltre cinquemila punti.
Tendo a considerare questo rialzo come un breve impulso dovuto a un ricopertura degli short combinata con un miglioramento della propensione al rischio post-elettorale, piuttosto che un'inversione di tendenza. Finché l'ETF non tornerà positivo, inseguire i rialzi sopra gli 80.000 manca ancora di solidità.
A breve termine, 80.000 funge da supporto, testato più volte nella sessione asiatica; se perso, ridurre le posizioni. La prima resistenza è a 81.200, il massimo di stamattina ha incontrato resistenza, senza rottura non si deve inseguire. Lo stop loss va posto sotto 79.200, con un obiettivo iniziale a 82.000, mantenendo una posizione ridotta.#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势
Il nodo centrale del rapporto trimestrale Q3 di Moderna è il conflitto tra la pressione sui ricavi a breve termine dai vaccini e la valutazione a lungo termine della pipeline. Il mercato prevede ricavi intorno a 890 milioni di dollari, in calo di circa il 12% su base annua; il vaccino COVID-19, come base stabile, continua a diminuire, il vaccino RSV fatica a competere con il vantaggio di prima mossa di GSK e Pfizer, e il vaccino antinfluenzale ha perso il ciclo di acquisto USA del 2026, contribuendo in modo trascurabile in questo trimestre. Tuttavia, ciò che merita davvero attenzione è se l'azienda riuscirà a mantenere le previsioni di ricavi annuali e l'obiettivo di cassa di fine anno tra 4,7 e 5,2 miliardi di dollari. Se i dati della stagione delle vaccinazioni non peggioreranno significativamente, il mercato potrebbe continuare a focalizzarsi sulla narrazione della pipeline oncologica; altrimenti, un'accelerazione del consumo di cassa riaccenderebbe i dubbi sul tetto commerciale dell'mRNA.🔥 Il rapporto sull'occupazione non agricola degli Stati Uniti di ottobre è imminente! Il copione del taglio dei tassi cambierà?
Questa volta, la chiave potrebbe non essere "quanto è aumentato", ma "com'è strutturato". Il tasso di disoccupazione, la crescita dei salari orari e il tasso di partecipazione alla forza lavoro spiegano meglio se il mercato del lavoro si sta raffreddando o rallentando rispetto al solo numero mensile.
Se la creazione di posti di lavoro rallenta, il tasso di disoccupazione rimane stabile e i salari crescono moderatamente, significa che l'economia sta effettuando un atterraggio morbido e gli asset rischiosi stanno meglio. Se il tasso di disoccupazione salta improvvisamente, le aspettative di taglio dei tassi si riscaldano, ma potrebbero essere inizialmente frenate dalle operazioni legate alla recessione. Se la rigidità salariale è elevata, anche la Fed non ha motivo di allentare rapidamente la politica monetaria.
Per $BTC, non fissarti solo sulla probabilità di un taglio dei tassi. Se l'indice del dollaro scende, i tassi reali calano e la liquidità migliora davvero, questi sono segnali più solidi. Le aspettative di taglio possono far salire il prezzo a scatti, ma un trend sostenuto richiede il supporto della liquidità.
Il mio giudizio: la finestra per il taglio dei tassi non è chiusa, ma il rapporto sull'occupazione è solo un pezzo del puzzle. Il mercato ora valuta se ci sarà un atterraggio morbido o un rischio di recessione, ed è più importante che indovinare il momento esatto.
Tu cosa temi di più: un ulteriore rinvio del taglio dei tassi o un'inversione dell'economia?#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ L'approvazione della NRC si allunga, il rifornimento di combustibile è in ritardo, il primo reattore è posticipato al 2029–2030, la fornitura su larga scala di energia elettrica è rinviata oltre il 2032Vedendo questo tipo di posizione long con leva 10x, la mia prima reazione non è indovinare quanto possa salire, ma calcolare quanto tempo può resistere se va nella direzione opposta. Quando introduco i nuovi trader, sottolineo sempre: la valutazione della direzione e la capacità di sostenere la posizione sono due questioni distinte.
Core Trader 19 questa volta apre una posizione long su NBIS, usando leva 10x, con una posizione nominale di circa 57.600 dollari. Questo è un segnale di apertura, il risultato non è ancora noto, quindi non si può considerare una grande scommessa come prova di un trend rialzista.
📌 Facciamo un calcolo semplificato: dividendo la posizione per la leva, il margine iniziale è circa 5.760 dollari; se il prezzo scende dell'1%, la perdita sulla posizione è circa 576 dollari, pari al 10% di questo margine, senza considerare le commissioni. La leva amplifica non solo i guadagni, ma riduce anche lo spazio per correggere gli errori.
Il malinteso più comune tra i nuovi trader è pensare che "leva 10x significa poter sopportare un calo del 10%". In realtà, la liquidazione dipende anche dal margine di mantenimento, dal tipo di margine e altri fattori, quindi non si può applicare rigidamente questa regola. Quando valuto questo tipo di posizioni, guardo prima ai limiti di rischio, poi alla fiducia nella direzione.Una posizione short su $ETH a 2200, non ho scelto di impostare uno stop loss; invece, ho aumentato la posizione short a 2404, con un prezzo medio di 2324.
Perché il mio trade si basa sulla logica del furto di coin da parte di hacker e del riciclaggio di coin, la sconfitta elettorale di Trump non ha cambiato questa logica. Anche se sale a 2448, rimane valida.
Non credo che gli hacker scaricherebbero 550.000 ETH senza creare un gap di prezzo.
Questa è solo una parte della mia posizione di trading, a breve termine, solo a scopo di riferimento #dUS midterms just put AI data centers under a political spotlight, and the market is split on what comes next. The facts: most Americans oppose a data center in their own community (Reuters/Ipsos: 57%, Gallup: 71%). WilmerHale expects tailored rules after the vote rather than a full stop, while Oxford Economics says the threat of moratoriums may already be pulling construction forward. Two readings: Tighter rules slow capacity, which raises costs and delays builds. Policy uncertainty pushes Big THo visto una cosa piuttosto interessante: il proprietario di una società quotata in borsa è uscito a dire che le loro azioni sono troppo economiche e che da oggi inizia a comprarle.
Ci credi a questa cosa? La mia prima reazione è stata: e allora perché non l'hai fatto prima?
Comunque questa volta ha spiegato bene il motivo. La prima fase di Helios in Texas è stata consegnata, 800 megawatt, tutta la capacità affittata con contratti a lungo termine, non è solo chiacchiera, ha contratti a lungo termine in mano.
Ha anche ammesso che con la vittoria dei Democratici c'è pressione, ma ha detto che la finanza sulla blockchain e la domanda di AI sono questioni che attraversano i cicli. Tradotto: a breve termine chiunque salga al potere va bene, a lungo termine scommetto sulla tendenza.
Il proprietario dice che è economico, io non oso seguirlo. Non so se $BTC salirà o no, ma di sicuro lui compra le azioni della sua azienda.Il capo di una società di criptovalute quotata in borsa ha dichiarato pubblicamente che il prezzo delle azioni della sua azienda è fortemente disallineato rispetto al valore della società, per poi iniziare a comprare azioni lo stesso giorno. È esattamente ciò che ha fatto Novogratz di Galaxy Digital.
Prima di tutto, vediamo cosa possiede. La prima fase di Helios in Texas è stata consegnata come previsto, con una capacità di 800 megawatt completamente affittata tramite contratti a lungo termine. Questa informazione è più significativa del prezzo delle azioni: la potenza di calcolo non viene venduta al dettaglio, ma è vincolata da contratti a lungo termine, garantendo flussi di cassa per i prossimi anni. Il mercato discute ancora la narrazione, ma la struttura dei ricavi si è già trasformata in contratti.
Poi, vediamo perché si sente sicuro ad aumentare la posizione sotto pressione. Ammette che la vittoria del Partito Democratico negli Stati Uniti crea pressione, ma sposta il giudizio su un orizzonte più lungo: la migrazione della finanza sulla blockchain e l'esplosione della domanda di AI rappresentano un cambiamento generazionale che supera i cambi di governo e i cicli di mercato. La chiave è che non dipende dall'amicizia di un governo specifico, ma dal fatto che la migrazione continui.
Il meccanismo non è complicato. Una società che opera contemporaneamente in asset management, investment banking, mining e potenza di calcolo viene spesso valutata scontando la parte di business peggiore, un ribasso dovuto alla complessità. Il management risponde aumentando la propria partecipazione, dimostrando con soldi veri che lo sconto è eccessivo.
Ma va detto chiaramente, quando un CEO dice che le azioni della sua azienda sono economiche, l'affidabilità è limitata: chi sostiene che siano sottovalutate è molto più numeroso di chi ha ragione. Quello che conta davvero è quel contratto a lungo termine da 800 megawatt e se la domanda di AI si tradurrà in affitti.
Una domanda rimane: quando la valutazione di una società mineraria è determinata dagli affitti della potenza di calcolo AI, può ancora essere considerata una società di criptovalute? Il potere di calcolo di $BTC, che fondamentalmente determina il suo potere di prezzo, potrebbe essere in fase di riscrittura.Se questo è il primo round di tagli alla valutazione dell'AI, $BTC raramente sfugge al secondo round — Nasdaq -10% dal suo picco di ottobre e i semiconduttori -11% in un giorno è il rischio che ha trascinato $BTC da $80,960 a $75,558. $BTC è sceso meno del Nasdaq, ma se i finanziamenti per i data center si prosciugano, i semiconduttori guideranno al ribasso. Supporto a $75,000, resistenza a $77,770 e poi $80,000. Bolla AI che scoppia o solo una correzione? Commenta 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto #Trending #OKXOrbit🔍 Le stablecoin sono aumentate, ma io voglio invece verificare chi sta facendo le quotazioni. Non affrettarti a interpretare il premio come una forte domanda.
Blockaid ha rilevato che il token DAI.e bridgato sulla catena Avalanche è salito a circa 1,10 dollari nei pool di scambio decentralizzati attivi. Un ancoraggio interno al pool è un indizio, ma non significa che tutta la catena sia a corto di moneta.
Questa è la mia ipotesi: se la profondità del pool non è sufficiente, anche le piccole transazioni possono far salire il prezzo. Lo considero più un allarme di liquidità, e continuerò a monitorare la profondità del pool e la durata dell'ancoraggio.Il controllo democratico di entrambe le camere sposta l'equilibrio politico da un dominio repubblicano unificato verso la supervisione e la negoziazione. L'aspetto crypto rimane una discussione su una possibile legislazione della Camera, non un disegno di legge o un calendario; questa incertezza è importante per i mercati che valutano un ruolo più ampio della SEC e le regole di conflitto.
#DemocratsWinHouseSenate #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ Le aspettative di mercato sono circa 990.000-1.090.000 dollari USA (la forte crescita anno su anno deriva principalmente dalla vendita di isotopi, non dalla vendita di energia elettrica).
· Perdita per azione (EPS): la previsione generale è di circa -0,24 a -0,27 dollari, con un ampliamento della perdita anno su anno di circa il 40%-46%.
· Perdita netta: prevista intorno a 43,53 milioni di dollari.
· Situazione di cassa: alla fine del secondo trimestre detiene circa 3 miliardi di dollari in contanti e titoli negoziabili, ma la guida sul consumo di cassa operativo per il 2026 è stata aumentata a 120-150 milioni di dollari, con spese in conto capitale aumentate a 400-500 milioni di dollari.$NET ha chiuso la sessione diurna con un calo di circa l'8% a circa 245, dopo l'orario di negoziazione il rapporto finanziario ha fatto schizzare il prezzo di circa il 14% fino a circa 280, non inseguo il gap.
Ho visto: Cloudflare Q3 ricavi circa 782,5 milioni di dollari, +39% anno su anno, la crescita più veloce negli ultimi quattro anni, consenso circa 736,8 milioni.
EPS rettificato circa 0,38, superiore al consenso di circa 0,34.
Guida ai ricavi Q4 circa 845–846 milioni (consenso circa 798 milioni), per l'intero anno alzata a circa 2,963–2,964 miliardi.
Il titolo ha seguito il calo dell'AI durante il giorno, dopo l'orario di negoziazione è risalito rapidamente da circa 245 a circa 280.
Penso: i numeri sono solidi, ma un gap di oltre dieci punti in un giorno significa che molte persone stanno già puntando sulla narrativa della "domanda imprescindibile di sicurezza AI".
Il mercato sta ancora digerendo la pressione di vendita, questo balzo dopo l'orario sembra più una riparazione emotiva, non un segnale verde per inseguire il rialzo.
Osservo senza inseguire. Prima vediamo se venerdì riesce a mantenersi sopra circa 280; se scende di nuovo a circa 245 o se la guida viene smentita, allora valuterò la situazione.
Tu cosa credi di più, che "i risultati solidi possono sostenere il gap" o che "il gap è troppo grande, meglio non prenderlo per ora"?
$NET $NVDA $QQQ
#mercatiUSA #bilanciL'ingresso di Morgan Stanley nel servizio di tokenizzazione di DTCC è importante perché colloca gli interessi onchain in azioni, ETF e titoli di Stato all'interno di un'infrastruttura di custodia familiare. Questo potrebbe rendere i flussi di lavoro di regolamento e garanzia più pratici per le istituzioni.
Tuttavia, la cifra di 30 trilioni di dollari rappresenta l'idoneità, non la domanda tokenizzata; inizialmente sono coperti solo 34 titoli. L'adozione, non il valore indirizzabile, è la prova.
#MorganStanleyJoinsDTCC Stasera alle 21:30 usciranno i dati sull'occupazione non agricola di ottobre, proprio mentre il mercato azionario statunitense ha appena subito un duro colpo. Giovedì il Nasdaq $QQQ è sceso del 5,5%, lo S&P del 4,4%, il Dow Jones ha perso 1833 punti, con i capitali che si sono rifugiati nei titoli di stato; il rendimento dei Treasury a 10 anni è sceso al 4,84%, il livello più basso degli ultimi due mesi.
Le aspettative del mercato sono molto basse: la previsione unanime per il Dow Jones è un aumento di soli 59.000 posti di lavoro, FactSet prevede 65.000, mentre il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere al 4,2%, dopo un incremento di 29.000 a settembre. Da gennaio dello scorso anno a settembre di quest'anno la media mensile è stata di soli 35.000 nuovi posti, con il tasso di disoccupazione aumentato di soli 0,2 punti percentuali, perché la forza lavoro è diminuita di quasi un milione rispetto a settembre dello scorso anno. Meno assunzioni, ma anche meno licenziamenti: le richieste iniziali di sussidio la scorsa settimana sono state 189.000, vicine ai minimi dal 1969.
I membri della Fed non si mostrano deboli. Il presidente della Fed di Richmond, Barkin, ha dichiarato giovedì che il tasso di disoccupazione è vicino ai minimi storici e l'inflazione è troppo alta; la direzione è chiara, la questione è solo il ritmo, e lui preferisce aumenti graduali. FedWatch dà oltre l'80% di probabilità di un rialzo dei tassi a dicembre. Nello stesso giorno, la Banca d'Inghilterra ha aumentato i tassi all'8 contro 1 fino al 4%, la prima volta in oltre tre anni; l'unico voto contrario voleva un aumento di 50 punti base, e si prevede che l'inflazione a metà del prossimo anno si avvicinerà al 5%.
Questa volta il tasso di disoccupazione è più importante delle nuove assunzioni. La forza lavoro continua a ridursi, quindi un aumento di 60.000 posti è sufficiente a mantenere il tasso di disoccupazione al 4,2%; se salisse oltre il 4,3%, significherebbe che non è una questione di mancanza di candidati, ma proprio di assenza di persone da assumere, e Barkin dovrebbe cambiare idea, riducendo la probabilità dell'80% di un aumento dei tassi. Se il tasso di disoccupazione resta stabile, la Fed monitorerà l'inflazione indipendentemente dal numero di nuove assunzioni, quindi il mercato azionario non deve aspettarsi un aiuto da questo rapporto. $AAPL $TSLA Ieri, durante il forte calo, questa catena perpetua ha ricevuto circa 521.000 dollari in "tasse di salto fila" in un solo giorno, stabilendo un nuovo record storico.
Questa somma rappresenta circa il 12,7% del reddito totale della piattaforma quel giorno, anch'esso un valore record.
Non significa che la piattaforma abbia già guadagnato molto, né che ogni singola operazione debba pagare così tanto — principalmente sono i robot di liquidazione e chi fa front-running a competere per la priorità.
Osserviamo nei prossimi giorni, quando la situazione si calmerà, se questo livello rimarrà alto.
$HYPE