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8,965 millones de dólares, un crecimiento secuencial del 51%, ganancias por acción no GAAP de 39.25 dólares, por encima de las expectativas del mercado de 34.96 dólares. Los ingresos anuales fueron de 20,248 millones de dólares, un aumento interanual del 175%, lo que ya no es un crecimiento ordinario, sino una clara señal de recuperación en el sector de almacenamiento. Los ingresos del centro de datos en el cuarto trimestre alcanzaron los 2,977 millones de dólares, un crecimiento secuencial del 103%, la demanda de infraestructura de IA para almacenamiento de alto rendimiento se está convirtiendo en ingresos reales. Al mismo tiempo, la empresa espera que los ingresos del próximo trimestre alcancen entre 10,300 y 10,800 millones de dólares, sin señales claras de desaceleración en el crecimiento por ahora. Sin embargo, también hay que tener en cuenta que el crecimiento de SanDisk no solo proviene del volumen de envíos, sino también del aumento de precios de los productos de almacenamiento. Si el aumento de precios se desacelera o el gasto de capital en IA no cumple con las expectativas, los márgenes podrían verse presionados. Los fundamentos de SanDisk son realmente fuertes, pero si el precio de las acciones puede seguir subiendo dependerá de si el próximo informe financiero vuelve a superar las expectativas. La empresa planea publicar los resultados del primer trimestre del año fiscal 2027 el 29 de octubre, que será el catalizador clave a seguir. Para estas acciones de almacenamiento de IA que ya han subido considerablemente, prefiero centrarme en la realización de ganancias y las oportunidades tras una corrección, en lugar de simplemente perseguir las buenas noticias del informe financiero. #闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 Retroceso de 30 millones sin pánico, primero veamos el foso defensivo de la ballena gigante
Esta ballena alcista ha tenido un retroceso de ganancias flotantes de 30 millones en 24 horas, con tres posiciones largas reducidas: BTC retrocedió 12.8 millones, ETH retrocedió 9.2 millones, SOL retrocedió 8 millones. A simple vista parece presionada, pero no te apresures a gritar peligro: en esta ronda, la acumulación en el fondo ya ha generado ganancias superiores a 220 millones de dólares, el retroceso es solo una devolución de ganancias, no una crisis de capital.
Veamos la base: BTC tiene 1850 unidades largas, valor nominal de 150 millones, apalancamiento 4x, precio promedio 64200; ETH tiene 78,000 unidades largas, valor nominal 180 millones, apalancamiento 4x, precio promedio 3180; SOL tiene 550,000 unidades largas, valor nominal 56 millones, apalancamiento 5x, precio promedio 132. Valor nominal total cercano a 400 millones, apalancamiento bajo, puede soportar la volatilidad.
Veamos el stop loss: BTC alrededor de 48,000, ETH alrededor de 2100, SOL alrededor de 85, difícil que un barrido convencional toque el límite. Esta ballena apuesta por la continuación de la tendencia con bajo apalancamiento, no arriesga con altos múltiplos.
Conclusión: hay posiciones largas de ballenas que sostienen el fondo, pero la verdadera prueba no es el retroceso, sino si la liquidez macro cambia de dirección. Para decidir si seguir o no, no solo mires las subidas y bajadas, primero observa los límites de gestión de riesgos.
BTC ETH SOL #本周聚焦11月非农数据 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东局势缓和 #原油暴跌能否利好风险资产？De 25 millones a 1.5 mil millones de dólares: ¿Cuáles son las "condiciones necesarias" para que la moneda CORE alcance el umbral de 1 dólar?
Actualmente, la circulación de CORE es de aproximadamente 1.5 mil millones de monedas, con un precio actual de 0.017 dólares y una capitalización de mercado circulante de alrededor de 25 millones de dólares; si alcanza 1 dólar, la capitalización de mercado circulante debe expandirse a 1.5 mil millones de dólares, lo que requiere que se cumplan múltiples condiciones simultáneamente, sin excepción. Condición necesaria ①: Estabilización de la seguridad de la red
Los validadores independientes deben dejar de retirarse, su número debe aumentar, y el mercado debe volver a reconocer la seguridad del consenso Satoshi Plus; solo cuando se elimine el riesgo de descentralización de la red, los grandes poseedores de Bitcoin se atreverán a apostar BTC a gran escala en el ecosistema Core, que es la base para la narrativa BTCFi.
Condición necesaria ②: La presión de venta de las fichas fantasma debe ser absorbida
Los 69 millones de fichas fantasma no pueden ser vendidas masivamente en el camino al alza; las fichas deben ser absorbidas gradualmente por el mercado para eliminar la mayor bomba de presión de venta impredecible en la subida.
Condición necesaria ③: Lanzamiento del producto principal, activación del ciclo de ingresos, lanzamiento oficial de SatPay, implementación de tarifas en cadena y mecanismo de recompra, sin depender únicamente de la narrativa; ecosistemas como Nawa Finance en Medio Oriente continúan aportando nuevos fondos de BTC apostados, logrando un gran crecimiento en TVL.
Condición necesaria ④: Mercado alcista en la pista BTCFi + victoria en la competencia de la pista
BTCFi se convierte en la línea principal del mercado alcista actual, CORE compite con productos como Babylon y Stacks para capturar una gran cuota de mercado y atraer la entrada de fondos institucionales. Primero la conclusión: $INTC hoy +4.5%, pero el problema con las acciones tokenizadas no está en el mercado: 26 empresas estadounidenses han expresado por escrito su oposición a que otros tokenicen sus acciones, aumentando de 9 a 26 en dos semanas, con un 41% (26 de 62) retirándose.
Anuncio del 27-10: ICE y OKX, la empresa conjunta de la compañía estadounidense de control OKXICE, añadieron a Intel, Oracle, IBM e IonQ en la lista de opositores.
La frase más importante: el token es un derecho de reclamación sobre las acciones reales mantenidas por un tercero tokenizador a través de un corredor registrado; no está claro si, en caso de quiebra del corredor, los tokens autogestionados se consideran propiedad del cliente o están protegidos por SIPC.
Tus acciones X-tokenizadas en OKX son otra cosa: el anuncio de OKX indica que son proporcionadas por xStocks, corren en Solana y X Layer, y no representan propiedad accionaria.
Las cuentas del dinero: $INTC en perpetuo tiene un volumen de 24h de 230,000 contratos ≈ $20.9 millones, mientras que el spot XINTC solo tiene un volumen de $1.02 millones, una diferencia de 20 veces.
Mi juicio: el cuello de botella ya no es si se pueden poner las acciones en la cadena, sino quién tiene la autoridad para empaquetar tus acciones. Primero hay que preguntar tres cosas: quién custodia las acciones reales, si la quiebra del corredor cuenta como propiedad del cliente y si el LP puede retirar en cualquier momento.
¿Vas a mantener un token con un derecho de reclamación aún incierto solo para operar 24 horas? $INTC Las acciones de chips se venden, los productos básicos se compran. El índice Philadelphia Semiconductor cayó aproximadamente un 12% en un mes, con una caída máxima cercana al 15%. Pero el S&P 500 en sí solo bajó menos del 1%. ¿Es extraño? No, no lo es: el índice está sostenido por grandes tecnológicas como Nvidia, mientras que la mayoría de las acciones realmente están subiendo. El S&P ponderado por igual subió un 2.5%, mientras que el S&P normal bajó un 0.9%. En septiembre, los gigantes ganaron, pero en octubre las acciones comunes lideraron por cuatro puntos. Este tipo de reversión mensual es rara, incluso al revisar datos desde 1990. ¿A dónde fue el dinero? Energía subió un 13%, consumo diario un 9%. Piscinas, casas rodantes, yates — cosas que antes nadie mencionaba, la semana pasada estuvieron bastante fuertes. Ahora estamos en un año de elecciones intermedias. Históricamente, este año es el más débil para el mercado, pero a finales de octubre suele ser un punto bajo temporal; en el año siguiente a las elecciones, el S&P ha subido 19 veces. Pero en 2018, después de las elecciones, el mercado siguió cayendo hasta justo antes de Navidad, así que esta regla solo sirve como referencia, no como señal definitiva. En resumen: no significa que la era de la IA haya terminado, sino que el estilo está cambiando — de unos pocos gigantes a un mercado más amplio. Lo que hay que vigilar son dos cosas: si a fin de mes puede mantenerse y si los chips seguirán siendo un lastre. #本周将公布10月FOMC利率决议 Galaxy anuncia el fin del mercado bajista en junio! ¿Los bajistas de Bitcoin realmente serán desacreditados esta vez? $BTC
El mercado aún debate si Bitcoin ha entrado en un mercado bajista, pero Galaxy Research ha dado un juicio bastante audaz: el mercado bajista de Bitcoin podría haber terminado en junio.
Las razones que da Galaxy incluyen: $BTC recuperando la media móvil de 50 semanas, la desaceleración en la venta por parte de los holders a largo plazo, y el cambio en el contexto macro debido al aumento continuo de la deuda en Estados Unidos.
Estos señales juntas realmente merecen un análisis serio.
Primero, la reducción en la venta por parte de holders a largo plazo significa que la presión de venta potencial en el mercado podría estar disminuyendo. Segundo, si Bitcoin puede mantenerse por encima de la media móvil de 50 semanas, la tendencia a mediano y largo plazo podría mejorar gradualmente.
En cuanto al problema de la deuda estadounidense, esto refuerza la necesidad de algunos inversores de asignar activos escasos, pero no significa que la debilidad del dólar o el aumento de la deuda necesariamente impulsen el alza de $BTC.
Lo que más me molesta es que cada vez que el mercado cae se anuncia el fin del mercado alcista, y cada vez que sube se declara inmediatamente el inicio de una súper corrida alcista. El mercado no es tan simple; un juicio verdaderamente valioso debe decirte tanto las razones para ser optimista como las razones para estar equivocado #10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 Core Trader 100 (0x82f6bb…512ec) cerró todas las posiciones cortas apalancadas 10x en $SOXL, realizando una pérdida de 35,742.42 dólares. Esta operación ya está cerrada, pero lo que realmente quiero estudiar es: si la salida por pérdida se puede convertir en una regla anticipada.🤖
Si fuera a escribir una estrategia, probaría una regla: "Si el precio se mueve en contra del precio de apertura en un 2%, cerrar todo, sin flexibilizar temporalmente." Esta es una hipótesis que me planteo para mi estudio, no significa que esta dirección la siga, ni que el 2% sea el parámetro óptimo.
Precio promedio de apertura 100.1526 dólares, precio de cierre 102.6687 dólares, el precio subió aproximadamente un 2.51% en contra. Calculando de forma aproximada con apalancamiento 10x, la pérdida a nivel de margen es alrededor del 25.1%, sin contar comisiones u otros impactos. Mi juicio es que para posiciones apalancadas primero se debe definir un presupuesto de pérdida antes de confiar en la dirección, de lo contrario una pequeña desviación de precio puede convertirse en una herida grave.
La ventaja de esta regla es que la condición de salida es clara, reduciendo las negociaciones de "esperar un poco más". La desventaja es obvia: un 2% fijo no se adapta a todos los entornos de volatilidad y puede causar stops frecuentes; si hay deslizamiento, la pérdida real puede superar el presupuesto.
Todavía estoy dudando sobre cómo definir el umbral. Si tú escribieras esta condición para cerrar posiciones cortas, ¿elegirías un 2% de movimiento en contra del precio o una pérdida del 20% del margen? ¿Agregarías una condición de volatilidad?Después de que ETH alcanzó los 2700 dólares y cayó rápidamente, la cantidad apostada alcanzó un nuevo máximo de 43.16 millones, pero el ETF spot tuvo una salida neta de casi 90 millones de dólares en un solo día. Las fichas en la cadena están cada vez más bloqueadas, pero los fondos en el mercado están retirándose; este repunte expuso una grave divergencia en el flujo de capital.
$ETH cotiza a 2,356.14. La proporción apostada es cercana al 36%, pero el rendimiento ha caído a alrededor del 2.46%, lo que no retiene el dinero caliente en un entorno de altas tasas de interés. La salida de fondos del ETF indica que las instituciones están realizando ganancias a corto plazo; la presión histórica de venta por encima de 2700 requiere un incremento más fuerte para ser absorbida.
$BTC cotiza a 80,899.9. La mayor compra marginal del lado empresarial (Strategy) ha pausado su aumento y se ha orientado a recomprar acciones preferentes. El entorno de altas tasas eleva el costo de oportunidad de los activos sin rendimiento; la lucha repetida en el nivel de 80,000 refleja la fuerte presión macroeconómica.
$SOL cotiza a 101.56. Recientemente, aproximadamente 480,000 SOL fueron transferidos por ballenas a exchanges, lo que indica una presión real de venta. Como un activo de alta beta, antes de que se resuelva la incertidumbre macroeconómica, el nivel de 100 dólares es muy vulnerable a ser arrastrado por el mercado general.
Resumen
El staking es una variable lenta, la salida del ETF es una señal rápida. Cuando el rendimiento del staking no supera la tasa libre de riesgo, las fichas bloqueadas no pueden evitar que el capital salga en busca de refugio antes de que se materialice la presión macroeconómica. En medio de esta divergencia, la defensa es la prioridad.
#ETH冲高2700美元，质押与资金面现分化 🚨 ¡Robinhood alcanzó un récord histórico en sus resultados, pero su negocio de criptomonedas se redujo drásticamente! ¿A dónde se fue el entusiasmo por el trading en el mundo cripto?
¡Llegó el último reporte financiero de Robinhood! Los ingresos netos totales del tercer trimestre alcanzaron los 1.42 mil millones de dólares, un aumento interanual del 12%, estableciendo un nuevo récord trimestral; sin embargo, las ganancias netas cayeron un 14% interanual. Lo más destacado es que los ingresos por trading de criptomonedas fueron solo 120 millones de dólares, una caída del 55% interanual, y el volumen de operaciones disminuyó un 38%.
🧠 En palabras simples: no todos los negocios están enfriándose, sino que el dinero y la atención de los usuarios se están desplazando. Cuando el trading cripto se enfría, los contratos de eventos, acciones y opciones se vuelven más populares, lo que indica que los ingresos de la plataforma ya no dependen solo del trading de criptomonedas. Al mismo tiempo, el volumen de trading DEX en el primer trimestre completo de la cadena propia de Robinhood superó los 80 mil millones de dólares, con comisiones en cadena que superaron los 50 millones de dólares, y las plataformas tradicionales también están acelerando su expansión hacia la cadena.
🔥 Mi opinión: lo más interesante de este reporte es que la "disminución de ingresos por trading cripto" y la "expansión del negocio en cadena" ocurren simultáneamente. A corto plazo, la disminución del entusiasmo de los traders minoristas podría presionar el sentimiento del mercado; a largo plazo, la plataforma sigue compitiendo por la entrada al trading en cadena y la tokenización de activos.
Así que no te limites a ver la caída de ingresos como algo negativo, ni te dejes llevar solo por los buenos números en cadena para ser optimista. Lo que realmente hay que observar es: cuándo volverá el capital al trading cripto y si el crecimiento en cadena puede convertirse en una demanda real y sostenida. 👀$DOGE $ETH $XAU 两笔钱正在讲同一个故事，但大多数人只盯着价格看。链上数据显示，自10月12日以来大额地址累计增持约6亿枚$DOGE，而0.081美元附近聚集了约360亿枚的成交筹码；几乎同一时间，资管机构SIGFIG披露其客户在三季度增持了约7300万美元的比特币ETF，资金来自富国银行、Citizens、桑坦德和瑞银等银行的零售账户。一个是巨鲸在链上悄悄加仓，一个是传统银行渠道的客户资金持续渗入，两条路径指向的其实是同一件事：增量资金正在从不同入口进入这个市场。 真正值得琢磨的不是谁买得更多，而是资金性质的差异。$DOGE这一端是典型的大户行为，筹码在特定价格带高度集中，意味着0.081美元已经从普通成交区变成了多空双方的成本分界线；$BTC那一端则是资管渠道的配置需求，散户资金通过银行平台间接持有ETF，这种买盘节奏慢、黏性高，不会因为一根阴线就撤退。两种资金一快一慢，恰好构成市场结构的两个支点。 但这里有个容易被忽略的时间差。SIGFIG的数据属于三季度，反映的是几个月前的配置动作，不能直接等同于当下的新增买盘；而$DOGE的增持是10月12日之后的链上变化，时效性更强。把两者混为一谈，很容易得ETH, fue transferido completamente a un exchange hace 3 horas, con un valor de 11.59 millones de dólares. Este gran ballena gastó 31,000 dólares hace 11 años para suscribir 100,000 ETH a través de un ICO, previamente vendió 50,000 ETH a 5.47 dólares cada uno, actualmente aún posee 45,000 ETH, con un valor aproximado de 105 millones de dólares; esta vez vendió 5,000 ETH a 2,320 dólares cada uno. #VozDelComercio: Tu experiencia merece ser escuchada $BTC $ETH La descentralización de la producción de bloques de $CORE es una cosa. Que un mismo grupo que controla las asociaciones, la demanda de Maple (resuelta con cláusulas de confidencialidad, sin beneficios públicos para los poseedores), la emisión caótica de recompensas y la distribución masiva restante se retire mientras entrega un token agotado a la comunidad, es otra cosa.
Han estado ignorando durante meses las cuestiones básicas sobre liquidez, distribución de tokens y responsabilidad. Los contribuyentes silenciosamente eliminan Core de sus perfiles, mientras el precio ronda mínimos históricos; esto no parece una transferencia planificada, sino una salida. Que validadores independientes ejecuten bloques no transfiere el control sobre los contribuyentes restantes, las reservas y los tokens del tesoro, que aún pueden influir en el mercado.
Si esto realmente es liderado por la comunidad ahora, publiquen la transparencia a nivel de billetera de la distribución restante y dejen de usar el silencio + eslóganes como progreso. De lo contrario, esto es solo el último envoltorio para el daño causado por la huida.Hoy, 28 de octubre, el mercado enfrentará dos importantes decisiones de política: el Banco de Canadá anunciará su decisión sobre las tasas de interés y su informe de política monetaria, y la Reserva Federal publicará su decisión sobre las tasas y realizará una conferencia de prensa. Ajian te presenta un resumen rápido del marco de análisis y recomendaciones de posiciones:
Primero, debes saber que el mercado no solo se enfoca en si la tasa de interés cambia esta vez; de hecho, la mayoría ya está anticipada y negociada. Lo principal es la evaluación sobre la inflación, el crecimiento económico y la trayectoria futura de la política. Porque incluso si el banco central mantiene la tasa sin cambios, si la declaración o la conferencia transmiten una mayor preocupación por la inflación, el mercado podría volver a valorar el espacio para futuras reducciones de tasas, y los activos cripto podrían presionarse directamente; por otro lado, aunque no haya recortes inmediatos, si la orientación política es más moderada de lo esperado, también podría aliviar la presión sobre los activos de riesgo.
Por eso, hoy se debe observar con atención:
1. Cómo la Reserva Federal describe el riesgo inflacionario
2. Si hay cambios en la expresión sobre la trayectoria futura de la política
3. La reacción real del dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro tras la decisión
4. Si BTC sigue a los activos de riesgo o muestra un comportamiento independiente
Es especialmente importante notar que, aunque ahora el mercado general muestra una tendencia de rebote impulsada por $BTC, antes del anuncio, todo debe considerarse solo como expectativas del mercado y no como confirmación de tendencia. Recuerda, las oportunidades de trading verdaderamente valiosas no suelen estar en acertar un número, sino en juzgar la diferencia entre el resultado final y las expectativas del mercado.
Eso es todo, DYOR# Esta semana se anunciará la decisión de tasas del FOMC de octubre Después del informe financiero del Q3 de $HOOD, abrí una posición larga.
Los ingresos récord fueron de 1.424 mil millones de dólares, con un BPA ajustado de 0.60 que superó las expectativas. La utilidad neta disminuyó, principalmente debido a una pérdida no realizada de 67 millones, no por problemas en el negocio principal.
Lo positivo está en la estructura: ingresos del mercado de predicción de 173 millones, superando por primera vez a las criptomonedas; opciones +31%, suscripciones Gold en 5.2 millones, un nuevo récord, y entradas netas de 16 mil millones. Robinhood Chain ganó 26 millones en su primer trimestre.
Después del cierre, cayó un 5.5% a 89 dólares; creo que el mercado solo vio la utilidad, no la estructura. El mercado de predicción + Gold + Chain son el motor de crecimiento de HOOD para la siguiente etapa.
Posición larga con pequeña exposición, stop loss si cae por debajo de 85.
#RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $SKHY 报告时间：2026-10-28 10:40（北京时间）｜ 财报发布：2026-10-28 盘前（首尔）｜ 数据截至发布日当天 一、核心结论 部分超预期：营收与营业利润双超，净利润显著不及。 营收首破 100 万亿韩元、营业利润超最激进机构预测；但净利润（含铠侠投资账面波动）比共识低约 33%。市场反应正面（KOSPI +2.2% 开盘、SK海力士涨近 3%），但股价自 6 月高点已回撤近 60%，博弈点在 2027 年 HBM 涨价持续性而非当季数字。 二、实际 vs 市场预期（Q3 2026，K-IFRS，未经审计） 指标 实际 市场共识 结果 营业收入 104.62 万亿韩元 98.2~98.96 万亿 ✅ 超预期（首破 100 万亿，环比 +32%，同比 +328%） 营业利润 83.33 万亿韩元 77.5 万亿（激进预测 80.1 万亿） ✅ 超预期（环比 +38%，同比 +632%，营业利润率 80%） 净利润 39.78 万亿韩元 59.66 万亿 ❌ 低约 33%（同比 +216%，环比 -58%） 注：净利润缺口主要归因于铠侠（Kioxia）投资等非经营性A nivel macro, me preocupa más si hay entrada de nuevos fondos que cuál historia avanza más rápido. PANews cita datos de SoSoValue que indican que el sector cripto en general ha subido, el sector Meme subió 3.78% en 24 horas, el sector NFT subió 3.32%; los titulares también mencionan que el sector AI cayó más del 6%.
Mi juicio es que esto no es suficiente para considerarlo una señal de un calentamiento general de la liquidez. La subida de un sector no equivale a una entrada neta de fondos; y que Meme suba mientras AI baja también indica que la aversión al riesgo no se está expandiendo de manera sincronizada. Mi suposición es que si solo hay un cambio de foco entre fondos existentes, entonces el bullicio local puede durar un tiempo, pero no necesariamente sostendrá la valoración de todo el mercado.
Prefiero verlo primero como un mercado estructural y no apresurarme a etiquetar el entorno macro como "más relajado". Seguiré de cerca si la entrada de fondos puede mantenerse para no confundir un traslado de fondos con la entrada de dinero nuevo. Pero aún no se puede apresurar a juzgar una reversión. La entrada sincronizada a corto plazo en spot y contratos de BTC, la recompra de fondos apalancados en ETH es más evidente, mientras que en SOL el spot está absorbiendo y los contratos aún se están retirando. El flujo neto de spot de BTC en 4 horas es de 111 millones de dólares, y el flujo neto de contratos es de 36.18 millones de dólares. Extendiendo a 24 horas, el flujo neto de spot es de 179 millones de dólares, pero el flujo neto de contratos es una salida de 92.74 millones de dólares. La salida neta de contratos a 30 días se amplió a 7.83 mil millones de dólares, lo que indica que la compra a corto plazo ha regresado, pero la desapalancación a mediano plazo aún no ha terminado. El flujo neto de spot de ETH en 4 horas es de 51.64 millones de dólares, y el flujo neto de contratos es de 221 millones de dólares. En 24 horas, el flujo neto de spot es de 87.02 millones de dólares y el flujo neto de contratos es de 185 millones de dólares. Sin embargo, en 30 días el flujo neto de spot es una salida de 3.77 mil millones de dólares y el flujo neto de contratos es una salida de 8.29 mil millones de dólares. La recompra a corto plazo es más fuerte que en BTC, pero la estructura de fondos a mediano plazo sigue siendo débil. El flujo neto de spot de SOL en 4 horas es de 8.66 millones de dólares, y el flujo neto de contratos es de 4.53 millones de dólares. En 24 horas, el flujo neto de spot es de 23.7 millones de dólares, pero el flujo neto de contratos es una salida de 58.94 millones de dólares. La salida neta acumulada de contratos a 30 días es de 2.17 mil millones de dólares, lo que indica que hay absorción en spot, pero los fondos apalancados siguen siendo cautelosos con el rebote. El flujo de fondos a corto plazo de BTC está regresando, los fondos de contratos de ETH están adelantándose, y la absorción en spot de SOL es la más evidente. Ahora parece más una recompra de fondos tras una retirada continua, no una reversión de tendencia. Seguiremos observando si el rebote puede traer un aumento sostenido, de lo contrario, tras un pico aún existe el riesgo de una caída.No te asustes con esta noticia.
Antes de las elecciones, sacar este tipo de noticias de que pronto habrá guerra es una táctica común de los políticos, diseñada para crear pánico y ganar votos.
Mira, en la noticia incluso dice que Trump ni siquiera ha firmado, eso es solo hablar sin actuar.
Si realmente empezara la guerra, el precio del petróleo se dispararía por las nubes, la inflación en Estados Unidos explotaría, ¿y cómo se harían las elecciones?
Así que lo más probable es que sea mucho ruido y pocas nueces, una presión máxima para forzar a Irán a retroceder.
Ahora, si por miedo vendes en pérdida o corres a comprar oro y petróleo a precios altos, probablemente estés siendo manipulado por los grandes jugadores usando esta noticia para cortar pérdidas. No te asustes a ti mismo.🔍¿Perder y luego liquidar todo de una vez, es admitir el error o retirarse primero del campo de batalla? He estado vigilando la cartera 0x82f6bb…512ec, que ya ha cerrado todas las posiciones cortas con apalancamiento 10x en $SOXL, con un monto de cierre aproximado de 1,458,500 dólares, realizando una pérdida de 35,742.42 dólares.
Un detalle interesante aquí: el precio promedio de apertura fue de 100.1526 dólares, el precio de cierre 102.6687 dólares, el precio se movió en sentido contrario aproximadamente un 2.51%; calculando groseramente con apalancamiento 10x, el impacto sobre el margen fue alrededor del 25.1%. Y esto es una salida total, no una reducción de posición, al menos esta posición ya no asume riesgo direccional.
Esta es mi suposición: esta vez parece más un corte activo del riesgo, en lugar de esperar a que se cumpla la lógica bajista. Pero no saquemos conclusiones apresuradas, solo con el cierre no se puede saber si se activó un stop loss preestablecido. Seguiré vigilando si esta dirección vuelve a abrir posiciones cortas, para distinguir si es una retirada temporal o un abandono de esta ronda de juicio.$COIN
Coinbase fue expuesto nuevamente por una filtración de datos, esta vez yo esperaba aprovechar la oportunidad, pero ni siquiera hubo una pequeña reacción.
SlowMist confirmó que la información de contacto de más de 70,000 usuarios fue obtenida por hackers, y la empresa misma lo admitió. Esta cantidad de datos hace años habría sido un gran problema. Sin embargo, el token de acciones de COIN en OKX tiene un precio actual de 159.7, con un rango de 24 horas entre 158.1 y 162.9, cayendo menos de medio punto. Solo viendo el precio, uno pensaría que la filtración fue de una lista sin importancia.
Luego pensé que no era tan contradictorio. Esta vez lo que se obtuvo fueron datos de contacto, no claves privadas ni acceso a fondos, lo que es un nivel muy diferente al robo de criptomonedas. Pero si los teléfonos y correos caen en manos del mercado negro, lo siguiente son ataques de phishing dirigidos, y esas secuelas no son algo que el precio de las acciones deba reflejar el mismo día.
Además, un contexto: el mismo día, Bithumb en Corea también fue afectado, con la filtración de información de 38,000 clientes. Que los exchanges sean hackeados es tan frecuente como comer, el mercado ya ha valorado esto, los que debían sufrir ya lo hicieron.
Pensé que al menos habría una pequeña caída, puse una orden esperando una oportunidad, pero esperé mucho y no pasó nada. Si el mercado piensa que no pasa nada, entonces no pasa nada.
#10月FOMC利率决议即将公布 Apostar la tendencia de reversión con el flujo de fondos de un solo día, creo que el riesgo y beneficio de este juicio no es rentable. Los datos de SoSoValue muestran que el 27 de octubre, hora del este de EE. UU., el ETF spot de $SOL en EE. UU. tuvo una salida neta de 19.155.000 USD, toda proveniente de GSOL, sin salidas netas en otros productos ese día.
Mi juicio es que a corto plazo es algo negativo, pero la afirmación de "retiro total de fondos" está sobreestimada. La salida se concentra en un solo producto, lo que limita la evidencia de un debilitamiento general de la demanda; la entrada neta acumulada histórica aún es de 1.513 millones de USD, y no puede ser borrada por los datos de un solo día. Sin embargo, la entrada acumulada es cosa del pasado y no garantiza la continuidad futura.
Según mi suposición, si las salidas continúan y se extienden a más productos, la probabilidad de debilitamiento de la demanda aumentará claramente, y la evaluación de ajuste será más justificada; si solo es un rescate aislado, sacar conclusiones basadas en el sentimiento no es rentable. Primero observaré la persistencia y cobertura de las salidas, no usaré un número negativo para fingir una tasa de éxito.El lunes, el flujo neto de ETF superó los 100 millones, interrumpiendo la salida neta de la semana pasada. ¿Podría esto demostrar que la salida neta del jueves y viernes pasados fue solo un cambio a corto plazo? ¿Podrá el mercado seguir validándolo?
El lunes se publicaron los datos de ETF, con un flujo neto diario de 110.3 millones, de los cuales el flujo neto se completó únicamente a través de IBIT, sin que otras instituciones hayan mostrado reingresos.
En cuanto a los datos del mercado cripto, en comparación con el domingo, no hubo grandes cambios, especialmente en los fondos centrales, que no mostraron diferencias significativas, y el capital total no presentó una salida neta evidente.
En el mercado, $BTC ha probado repetidamente el nivel cercano a 80,000 en intervalos horarios y ha rebotado; actualmente, el rebote es fuerte y el soporte a corto plazo sigue siendo efectivo. Ahora se observa si puede superar y mantenerse por encima de las resistencias a corto plazo de 80,600 y 81,400 en el intervalo de una hora; si lo logra, se continuará observando los niveles de 82,000 y 82,900.
En resumen, el mercado se ve bien por ahora, con reingresos de ETF el lunes y sin salida neta de fondos cripto. A corto plazo, la tendencia es más optimista. Lo siguiente será ver si la presión macroeconómica puede seguir disminuyendo; una vez que se alivie, será clave prestar atención a la superación de las resistencias.
#10月FOMC利率决议即将公布
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $SOL
Por ahora no toco SOL, no tiene mucho que ver con la fuerza o debilidad del precio, es que no se ha limpiado bien el lado de las fichas.
Ahora está rondando los 101.8, en 24 horas ha estado entre 99.2 y 102, subió un poco más del 1%, el mercado se ve bien. Pero hay un grupo de números que no cuadran.
Ayer el ETF spot de SOL tuvo una salida neta de 19.155 millones de dólares, revisé los detalles a propósito: todo ese dinero proviene de Grayscale GSOL, las otras seis básicamente se mantuvieron estables. La presión de venta del ETF no es que haya mucha gente saliendo, solo Grayscale está vendiendo. Normalmente no tomo esta salida como una señal de tendencia, pero sí está presionando el mercado.
Lo que me preocupa más es otro dato. La participación en contratos perpetuos de SOL ya cayó al 6%, mientras que el sector Meme en el mismo periodo hoy rebotó casi un 4%. Ni siquiera los Meme dentro de su propio ecosistema están aportando, en la cadena están hablando de quitar la etiqueta Meme y competir con Wall Street. La idea no está mal, pero que la participación haya caído a este nivel indica que el capital especulativo se está retirando.
En la zona de 101 no voy a entrar en largo, tampoco estoy totalmente bajista, solo quiero esperar a que Grayscale termine de vender esta ronda. La semana pasada, en una zona similar, entré un poco por impulso y salí con una pequeña pérdida. Esta vez esperaré un par de días más, no es para tanto.
#10月FOMC利率决议即将公布 En el mercado de futuros, cuando los contratos antiguos rebotan y alcanzan una zona de alta concentración de operaciones, suele haber un grupo de personas esperando recuperar su inversión y salir, por lo que si la demanda se muestra un poco vacilante, el precio fácilmente se mantiene presionado. Al leer esta noticia, lo primero que pensé fue en la rotación de posiciones, no en lo especial que es un nivel de precio redondo.
Según Bloomberg, tras el repunte veraniego de Bitcoin, el impulso alcista se ha debilitado y actualmente ha retrocedido cerca de los 80,000 dólares, enfrentando una presión de venta constante al intentar alcanzar los 100,000 dólares. En los últimos dos años, el costo de compra de los inversores se ha concentrado en 87,000 dólares o más; esta zona ha ejercido presión vendedora para liberar posiciones en dos ocasiones este año, y después de cada una se ha producido una corrección de al menos el 25%.
Mi juicio es que esto es algo negativo para el corto plazo, pero no se puede aplicar directamente la magnitud de las caídas anteriores. A diferencia de los futuros tradicionales con vencimientos y cambios de mes, el $BTC al contado no tiene una fecha de vencimiento unificada, por lo que la voluntad de vender para recuperar la inversión puede prolongarse más; la zona de concentración de costos también ofrece un ancla psicológica para los vendedores, y el rebote necesita que haya nueva demanda que lo sostenga. Voy a observar si la demanda de soporte puede mantenerse, sin usar las correcciones históricas como una regla fija para la próxima vez.$FIL ¿Qué es lo que más necesita cambiar para despegar completamente? 🚀
Personalmente, creo que lo más crucial es transformar la "expansión de capacidad" en "impulso real de pago"!!
Actualmente, la capacidad de la red depende en gran medida de subsidios, la proporción de pagos reales es baja, los proveedores de servicios dependen de las recompensas por bloques y continúan vendiendo, generando presión de venta; al mismo tiempo, la oferta de tokens es grande, la captura de valor es débil, la demanda ecológica es insuficiente, y la experiencia tiene brechas con los servicios en la nube principales.
Cambios clave: primero, en el lado de la demanda, impulsar el almacenamiento pagado para que sea la fuente principal de ingresos, haciendo que las tarifas de servicio superen ampliamente las recompensas por bloques;
segundo, en el lado económico, basarse en el fin del desbloqueo y la reducción de la oferta con la actualización Solstice, establecer un mecanismo de quema vinculado a los ingresos para formar un ciclo deflacionario;
tercero, en el lado ecológico, implementar FVM para escenarios de demanda como datos e IA, haciendo que FIL sea un medio de pago/liquidación indispensable;
cuarto, en el lado de la experiencia, completar las capacidades de datos fríos y calientes y de búsqueda, reduciendo la barrera de entrada.
En resumen, solo cuando las personas necesiten FIL para uso real y no solo para especulación, el valor podrá despegar verdaderamente y de forma sostenida. $ millones. El aumento del precio se debe principalmente a que los cortos se ven obligados a cubrir. No hay señales claras de nuevos largos apalancados; las tasas de financiamiento para los tres períodos son ligeramente positivas, lo que solo puede considerarse como contexto. El interés abierto de puts/calls está básicamente equilibrado, pero la proporción put/call de las operaciones del día se disparó a 2.79, lo que indica que algunos se están concentrando en comprar protección durante la subida. El mayor volumen en el gráfico corresponde a la vela alcista, pero gran parte de este volQuiero hacer un experimento de fin de año: seguir específicamente esas acciones de alto riesgo que "parecen estar perdidas".
La lógica de selección es:
📉 Caída drástica del precio de la acción
📉 Romper el precio al momento del anuncio de un catalizador positivo
📈 Pero los fundamentos del negocio siguen mejorando
📊 El movimiento técnico muestra patrones que merecen atención
⚠️ El interés en posiciones cortas sigue aumentando
Los candidatos incluyen $ALMU, $CIFR, $ASTS, $TE y $SHAZ, con precios de referencia dados en la publicación original de 7, 8, 39, 2.5 y 25 dólares respectivamente.
El enfoque no es comprar a ciegas, sino observar: cuando el sentimiento del mercado es extremadamente pesimista, si los fundamentos finalmente se cumplen.
Una alta proporción de cortos tampoco garantiza un rebote, los datos aún deben ser verificados. $BTC 40 mil millones en posiciones cortas fueron "enterradas vivas", pero el combustible es "de un solo uso"
Observa los datos de liquidación, esta es la fuerza más directa de este rebote.
Bitcoin arrancó cerca de 79,000 y subió hasta 81,240. En este proceso, más de 4 mil millones de dólares en posiciones cortas de criptomonedas fueron liquidadas. Los cortos se vieron obligados a comprar para cerrar posiciones, lo que impulsó el precio al alza y desencadenó más liquidaciones de cortos.
Quienes apostaron en corto por debajo de 80,000 tenían una lógica "razonable": Bitcoin cayó por debajo de 80,000, los ETF están saliendo, la Fed va a subir las tasas, la tendencia es bajista, el rebote es una oportunidad para vender en corto.
Cuando "romper 80,000 es un mercado bajista" se convierte en un consenso, es la operación más peligrosa.
Pero debes ver claramente una cosa: el combustible para el short squeeze es "de un solo uso". Una vez que se liquidan los cortos, la presión de compra forzada desaparece. Para mantenerse por encima de 81,000, se necesita una demanda real en el mercado spot. $BTC $ETH $SOL #10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 📊 $BTC precio actual $80,886, dirección WAIT, yo espero primero.
Todavía tengo una posición larga en $BTC, precio promedio $83,030, no aumento la posición.
El precio está atrapado en el rango $80,788–$81,009, el mercado no tiene dirección.
A) Cierre de 4H por encima de $81,009 y retroceso sin romper, entonces consideraré tomar ganancias en $82,892. Si cae a $80,400, se invalida.
B) Cierre de 4H por debajo de la línea de tendencia alcista en $79,916 (que aún está subiendo), el siguiente nivel es $79,775. Este nivel ha sido probado 5 veces y defendido 5 veces, sin romperse. En las últimas 48 horas, hubo liquidaciones por aproximadamente 2.27 millones de dólares cerca de este nivel. Si vuelve a $80,400, se invalida.
Si llega a $82,892, tomaré ganancias de la mitad y moveré el stop loss a punto de equilibrio.
¿Tú qué lado prefieres? #OKXTraderVoices $ZEC ¡Siempre dije que las posiciones largas nunca serán esclavas! Directamente los campesinos se levantan y cantan, lalala
Ya había dicho que el líder de las monedas de privacidad no caería tan fácilmente, hace un par de semanas los fondos se fueron a otras altcoins, lo que provocó que los mercados principales, las acciones estadounidenses y estos líderes cayeran en picada, pero sigo firme en mi perspectiva alcista, ustedes son concubinas, mientras que ellos son los legítimos.
Actualmente $ZEC ha vuelto a situarse por encima de 1300 y se mantiene estable, es posible que haya una corrección a la baja próximamente, pero la tendencia alcista general no cambia, quienes busquen seguridad pueden tomar ganancias ahora y esperar la corrección para volver a entrar y mantener a largo plazo. Los juegos en cadena completa alguna vez fueron muy esperados, pero muchos proyectos, además de trasladar la lógica a la cadena aumentando el consumo de Gas, aún dependen del modelo económico basado en compras especulativas.
$ILV: referente AAA en cadena completa. Cabe destacar que en 2026 cambió de un modelo inflacionario de staking a un modelo de distribución de ingresos, intentando vincular la recompensa del token con los ingresos reales del juego. Sin embargo, este mecanismo está actualmente en pausa debido a que los fondos del pool de seguridad no están completamente disponibles, por lo que aún no se ha formado una demanda real y sostenida basada en ingresos. La dirección del mecanismo es correcta, pero la ejecución aún no está cerrada.
$PIXEL: un éxito en su momento. Atrajo a muchos usuarios mediante incentivos con tokens, pero tras la disminución de las ganancias por "farmear oro", la actividad diaria cayó de un pico de 1 millón a entre 100,000 y 200,000. El modelo de producción y consumo está gravemente desequilibrado; una vez que desaparecen las ganancias especulativas, la actividad en cadena cae abruptamente.
$RON: ya no es una sidechain, sino un L2 de Ethereum (OP Stack), con una inflación anual reducida a aproximadamente 1.2%. El tesoro continúa capturando las ganancias netas de los ordenadores y la participación en las tarifas del marketplace, por lo que la fuente de flujo de caja es más sólida que la de un token de juego único. Aunque Axie es antiguo, Ronin sigue teniendo capacidad de extracción como infraestructura.
Resumen:
$ILV es "mecanismo de distribución de ingresos diseñado pero ejecución pausada, aún no cumplido"; $PIXEL es "actividad desnuda tras la retirada de incentivos"; $RON es "extracción de infraestructura L2, flujo de caja relativamente diversificado". El informe financiero de Hynix explotó, el superciclo del almacenamiento para AI continúa $SKHYNIX
Los ingresos del Q3 fueron de 104.6 billones de wones surcoreanos, un aumento interanual del 328%; la utilidad operativa fue de 83.3 billones, un aumento del 632%, con un margen operativo sorprendente del 80%.
Más que las ganancias, lo que merece atención es que se espera que el HBM4 se convierta en el producto principal en el Q4, y más del 50% de la capacidad para 2027-2028 ya está asegurada mediante acuerdos a largo plazo.
Siempre he sido optimista con la pista del almacenamiento para AI. A medida que la capacidad de cálculo de AI sigue expandiéndose, la demanda de HBM, DRAM y almacenamiento de alta velocidad también crece constantemente.
Sin embargo, el almacenamiento es un sector cíclico, y un margen de ganancia del 80% no puede mantenerse para siempre. La lógica a largo plazo sigue siendo fuerte, pero si el precio de las acciones puede seguir subiendo dependerá de cuánto haya anticipado el mercado.
Una buena empresa no siempre significa un buen punto de compra.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $ETH
La "pausa agresiva" del FOMC es la mayor variable. La probabilidad de mantener la tasa sin cambios en octubre es aproximadamente del 91%, pero la expectativa de un aumento de 25 pb en diciembre ha superado el 68%. El mercado no ha descontado el fin del endurecimiento, sino que espera que la Reserva Federal compre tiempo para ganar espacio, manteniendo la opción de aumentar en diciembre. La expectativa de inflación a largo plazo de la Universidad de Michigan subió a 3.5%, el nivel más alto desde mayo, y el 69% de los consumidores espera que las tasas suban en el próximo año. El aumento de las tasas reales eleva directamente la tasa de descuento de los activos que no generan intereses, lo que sigue presionando la valoración de ETH.
El aspecto financiero tampoco coopera. El ETF spot de Ethereum tuvo una salida neta acumulada de 1,080 millones de dólares en octubre, la mayor salida mensual del año, revirtiendo casi todas las entradas de septiembre. El 26 de octubre hubo otra salida diaria de 88.57 millones de dólares, con BlackRock ETHA representando 105 millones de dólares. Más preocupante es que una ballena con una posición larga de 272 millones de dólares en ETH ha visto su precio de liquidación reducido a 2,181 dólares tras un margen adicional, a unos 177 dólares del precio actual. La existencia de posiciones largas con alto apalancamiento amplifica el riesgo a la baja.
En el aspecto técnico, la zona de 2,370-2,400 es un área de múltiples resistencias superpuestas; con el RSI en sobrecompra y la sangría en los ETF, si el rebote no logra un volumen suficiente para romper esta zona, es muy probable que sea el preludio de una segunda caída.
Niveles clave: el soporte a corto plazo está en 2,296 (mínimo anterior); si se pierde, el precio de liquidación de la ballena en 2,181 entra en juego; la resistencia dura que debe recuperarse con volumen está entre 2,370 y 2,400. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
Soy el hermano de inteligencia a mediano plazo, ¡la pista de almacenamiento de semiconductores ha emitido una señal de súper ciclo!
$SKHY Hynix declaró recientemente: el precio promedio de DRAM en el tercer trimestre aumentó más del 20%, y se espera que la demanda crezca más del 20% para 2027.
¡La escasez de suministro de memoria continuará hasta 2030!
Los acuerdos a largo plazo para 2027/2028 ya han asegurado más del 50% de la capacidad. Para hacer frente a la escasez, el gasto de capital en 2027 aumentará significativamente. La demanda de NAND también está en un nivel alto, y el crecimiento de envíos de DRAM en el cuarto trimestre es aproximadamente del 20%.
A mediano plazo, la potencia de cálculo de AI impulsa un mercado alcista prolongado en almacenamiento, con un fuerte desajuste entre oferta y demanda que asegura la posición de los líderes. La escasez persistirá hasta 2030, y la cadena industrial relacionada merece una exploración profunda.
$BTC
$ETH Veo este mercado como una reunión de antiguos compañeros: Bitcoin dice que quiere sentarse en la mesa de los 100,000 dólares, pero los viejos amigos se levantan uno tras otro: “Primero devuélveme el dinero que puse en su momento.” 😂
Según Bloomberg, después del repunte de verano, el impulso alcista de Bitcoin se ha desvanecido, actualmente vuelve a estar cerca de los 80,000 dólares, y el intento de llegar a los 100,000 dólares ha enfrentado ventas continuas. En los últimos dos años, el costo de compra se ha concentrado en 87,000 dólares o más, y la presión de venta para salir de la posición cerca de ese nivel ha reprimido dos veces el repunte este año, seguido de retrocesos de al menos el 25%.
Creo que la verdadera dificultad es la paciencia de los que mantienen la posición, no el nivel redondo. La concentración de costos facilita que la voluntad de salir se agrupe en el mismo rango; los dos rechazos en el repunte también pueden fortalecer la mentalidad de “salir apenas se recupere la inversión”. Si esta mentalidad persiste, supongo que el repunte necesitará un soporte más sostenido, no basta con el entusiasmo; pero la historia de dos veces no garantiza un tercer retroceso.
¿Crees que la solución depende más de que los antiguos poseedores estén dispuestos a esperar, o de que la nueva demanda esté dispuesta a entrar? ¿Se dispersará esta mesa o quién seguirá sirviendo la copa?Veo que este nivel de resistencia está bloqueado, y suelo preguntar primero: ¿el dinero fuera del mercado está dispuesto a entrar? Según Bloomberg, después del repunte de verano, $BTC retrocedió cerca de los 80,000 dólares, y al intentar alcanzar los 100,000 dólares enfrentó ventas continuas. En los últimos dos años, el costo de compra se concentró en 87,000 dólares o más, y la presión para salir de pérdidas cerca de ese nivel ha reprimido dos veces el repunte este año, seguido de retrocesos de al menos un 25%.
Mi juicio es que esto se parece más a una prueba de la capacidad de absorción de fondos, no se debe enfocar solo en niveles redondos. La zona de costos concentrados ofrece potenciales ventas, pero si se pueden digerir depende de la demanda adicional. Esta es mi suposición: si la liquidez en dólares mejora y el apetito por riesgo aumenta, entonces las posiciones para salir de pérdidas no siempre dominarán; si el dinero sigue siendo cauteloso, el repunte podría convertirse en una ventana para salir.
Prefiero primero observar el entorno de fondos antes de hablar de rupturas; los dos retrocesos anteriores no deben tomarse directamente como el guion para el tercero. Para juzgar la capacidad de absorción en esta ronda, ¿qué preocupa más a todos ahora: las expectativas de tasas de interés, la fortaleza del dólar o los flujos de fondos institucionales?【Los préstamos para infraestructura de AI se convierten en el único punto de crecimiento, los bancos reconocen por primera vez "la migración de depósitos hacia las criptomonedas"】
Esta encuesta sobre créditos bancarios contiene dos detalles que valen más la pena recordar por separado que los datos totales.
El primer detalle: los préstamos para infraestructura de AI se están convirtiendo en el único punto de crecimiento en el panorama crediticio. La encuesta preguntó específicamente sobre préstamos relacionados con AI: la mayoría de los bancos indicaron que aún no han establecido estándares cuantitativos para la aprobación de préstamos de AI, pero varios bancos reportaron que la demanda de préstamos para centros de datos y otras infraestructuras digitales está "aumentando de forma gradual pero constante", y que actualmente los préstamos relacionados con AI se enfocan más en proveedores de infraestructura que en desarrolladores de software o empresas de aplicaciones de AI — los bancos creen que esta tendencia se fortalecerá en el futuro. En un entorno crediticio de contracción generalizada, el único incremento estructural se da en la infraestructura de AI, lo que resuena con la narrativa del mercado estadounidense sobre el "gasto de capital contracíclico en AI".
El segundo detalle: esta ronda de la encuesta incluyó por primera vez la cuestión de los activos digitales. Las respuestas de los bancos de la zona euro merecen ser leídas palabra por palabra — en los últimos 12 meses, el impacto de los activos digitales en la estrategia operativa bancaria fue "ligeramente positivo"; pero mirando hacia los próximos 12 meses, los bancos generalmente creen que el impacto de los activos digitales en su estrategia de negocio será "cada vez más positivo", mientras que el impacto en el negocio de depósitos minoristas será "negativo". Esta es la primera vez que el sistema bancario europeo, dentro del marco de una encuesta oficial, confirma la dirección de la "migración de depósitos hacia activos criptográficos": los bancos ya son conscientes de que las stablecoins y los activos criptográficos están desviando sus depósitos minoristas, y esperan que esta tendencia se acelere.
Para quienes hacen asignación de activos, estas dos líneas — una que apunta al flujo crediticio para los próximos dos años (infraestructura de AI), y otra que apunta a la migración a largo plazo del patrón de depósitos (desvío hacia criptomonedas) — tienen un valor a largo plazo mayor que el porcentaje de contracción trimestral.Primero, un poco de realidad: no consideren "alcanzar los cien mil dólares" como la próxima parada segura. Según Bloomberg, tras el repunte veraniego, el impulso alcista de Bitcoin se ha desvanecido y ha retrocedido cerca de los ochenta mil dólares, enfrentando presión de venta constante en su intento por llegar a los cien mil. Prefiero ver esta noticia como un recordatorio de la presión de las posiciones en la parte alta, no como una señal de que habrá gangas cuando baje.
Estoy atento a dos cuestiones. Primero, el costo de compra de los últimos dos años se concentra en 87,000 dólares o más; si el repunte acerca a estos compradores a recuperar su inversión, la necesidad de salir de posiciones podría convertirse en ventas que limiten la subida. Segundo, el reporte señala que la presión de venta en ese rango ha contenido dos repuntes este año, seguidos de retrocesos de al menos un 25%. Esto no implica que la tercera vez tenga que caer, pero sí me hace dudar del optimismo de "un último intento y se supera". Mi juicio es que el mercado podría sobrevalorar el atractivo de los números redondos y subestimar la resistencia antes de llegar.
Pero los bajistas tampoco deben celebrar aún; los retrocesos históricos no son un guion fijo. Si el precio vuelve a superar los 87,000 dólares y se mantiene tras liberar la presión de venta, reduciré mi sesgo bajista y reconoceré que la demanda es más fuerte de lo que pensaba. ¿Ustedes están más optimistas o pesimistas ahora? Cuéntenme por qué: ¿creen que la presión para salir de posiciones cerca de 87,000 dólares seguirá limitando el repunte o será absorbida por nueva demanda? No toco el apalancamiento alto, y no hay problema en ir un poco más lento. Al ver esta noticia de $XRP, primero presté atención a la concentración de tokens: según el análisis de Santiment, las billeteras que poseen al menos 10 millones de XRP controlan un total de 46.87 mil millones, lo que representa el 68.5% del suministro, la mayor participación desde noviembre de 2022.
Creo que esto es una señal de la estructura de las posiciones, pero aún no es una prueba de valor a largo plazo. El aumento en el saldo de las billeteras no equivale a un crecimiento en la demanda real de uso; este conjunto de cifras tampoco revela quiénes están detrás de las billeteras, por lo que no se puede asumir directamente que es un grupo de grandes inversores independientes que están optimistas. Si la concentración de tokens continúa, entonces cuando unos pocos poseedores ajusten sus posiciones, el impacto en el mercado podría ser mayor, y esa es mi preocupación.
En lo personal, tengo paciencia y no cambiaré mi ritmo solo por la palabra “ballenas”. Incluso el mercado spot tiene que soportar volatilidad, y con el apalancamiento ni se diga. Amigos que mantienen a largo plazo, ¿qué datos de uso les gustaría ver para considerar este aumento en la concentración como una señal positiva a largo plazo? ¿Cómo verlo hoy (llegué tarde hoy)?
Se mantiene la posición corta en $BTC 80850, stop loss en 81650, primer objetivo 79600, segundo objetivo 79200, cierre de posición si el cierre de 4H retrocede a 81300.
Se mantiene la posición corta en $ETH 2360, stop loss en 2395, primer objetivo 2305, segundo objetivo 2282; cierre de posición si el cierre de 4H retrocede a 2385.
La posición corta en $ZEC 1250 ya fue cerrada con stop loss en 1292, en el gráfico diario está por encima de EMA20 y BTC descartó ir en largo, hoy se mantiene en observación.
Las 3 cosas que más afectan:
1. Decisión del FOMC: se anunciará el 29/10 a las 2 a.m., el mercado tiene aproximadamente un 90% de expectativa de mantener la tasa en 3.75%–4.00%, el foco está en las declaraciones de Warsh, no abrir nuevas posiciones antes ni después de la decisión.
2. Cobertura de cortos: esta mañana BTC subió a 81279 eliminando varias posiciones cortas, las posiciones en BTC, ETH y ZEC disminuyen mientras suben.
3. Montón de datos: el 29/10 por la noche se publican el PIB y el PCE, el 30/10 vencen opciones de BTC por aproximadamente 11 mil millones de dólares, hay alto riesgo de picos.
#10月FOMC利率决议即将公布 ⚠️Reunión de política monetaria de la Reserva Federal esta noche
Esta noche se espera una reunión de política monetaria ya completamente anticipada: el mercado CME valora casi un 90% la probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios, el foco no está en si subirán o no las tasas, sino en lo que dirá la conferencia de prensa de Powell sobre el camino a seguir en diciembre.
Hora de Beijing: decisión a las 2:00 a.m. del jueves, conferencia a las 2:30 a.m.; esta semana también habrá datos de PIB y de inflación PCE de EE.UU., este conjunto de datos definirá directamente el tono para el próximo mes.
Escenario base (mayor probabilidad) — mantener las tasas sin cambios + postura ligeramente hawkish para dejar opciones abiertas (precio actual del mercado)
Mensaje clave: la inflación sigue siendo persistente, se mantiene la opción de subir tasas en diciembre, dependencia de los datos, sin predefinir el camino, sin cerrar opciones.
• Rendimientos de bonos estadounidenses oscilando en niveles altos, dólar ligeramente fuerte;
• Acciones estadounidenses: las acciones de alto valor y crecimiento relacionadas con AI bajo presión, las de valor resisten relativamente, en general oscilan, es común un "rally por buenas noticias seguido de corrección";
• Criptomonedas (ETH/BTC): expectativas de liquidez difícilmente se relajarán, predominan oscilaciones en rango, con poca fuerza para subir;
• Acciones A/Hong Kong: inversores extranjeros cautelosos, flujos hacia el norte volátiles, el control está en políticas internas, sector inmobiliario y datos económicos, factores externos solo son perturbaciones, es difícil una caída sostenida unilateral y también difícil que la Fed genere un gran mercado alcista directamente.
👉 Movimiento para el próximo mes: principalmente oscilaciones amplias, el centro de gravedad dependerá de los próximos datos PCE, nóminas no agrícolas de EE.UU. y el ritmo de las políticas internas. El eslabón más débil nunca ha sido el precio, sino mi propio ritmo de posiciones. En la víspera de la decisión de la Fed, ¿realmente estás listo para enfrentar la reversión del flujo de capital? Estos dos días he estado observando los datos de ETF y siento un pequeño movimiento interno. Los fondos de BTC y ETH han tenido reembolsos significativos consecutivos, incluso los productos de bitcoin que antes estaban entrando ahora están saliendo, y SOL también está experimentando una salida de capital. Pero lo curioso es que, en los datos preliminares del 26 de octubre, ETH en cambio atrajo nuevo dinero. En la misma línea de tiempo, la diferencia de fortaleza entre los sectores ya se ha ampliado. La señal que veo es: esto no es simplemente una "retirada total del mercado", sino más bien una redistribución del presupuesto de riesgo. BTC, como termómetro del sentimiento macro, es el más sensible a la decisión sobre las tasas de interés; el aumento en los reembolsos indica que algunas posiciones están reduciendo riesgos anticipadamente; por otro lado, la entrada contraria de ETH muestra que hay capital dispuesto a apostar en sectores relativamente fuertes dentro de un contexto débil. La salida de SOL me recuerda que los activos de beta alta son los primeros en ser reducidos ante la incertidumbre. Pensando un nivel más profundo, lo que realmente se negocia no es "si la Fed actuará o no", sino "hacia dónde se inclina la aversión al riesgo después de la acción". Si la decisión es dovish, las posiciones presionadas anticipadamente podrían reponerse rápidamente, la fortaleza relativa de ETH se transmitirá primero a algunos altcoins, y BTC dependerá de si puede atraer nuevamente compras de ETF. Por el contrario, si la presión macro supera las expectativas, los reembolsos se auto-reforzarán, y ese poco de nuevo dinero en ETH podría no sostenerse, y la fortaleza entre sectores se barajará nuevamente. Por eso ahora me importa más el flujo de capital después de la confirmación y El día que BTC volvió a 80,000, el volumen total del mercado se redujo en un 11%. El precio sube, pero la gente se retira.
BTC $BTC se mantiene pero sin acompañamiento, 80,650.7 dólares, sube 1.03%. Liquidaciones en 24 horas de 17.84 millones, no es dinero nuevo entrando, son cortos eliminados. Soporte entre 79,000 y 79,500 (probado tres veces en cuatro días), resistencia entre 82,000 y 82,500; la entrada de ETF es de 110.34 millones, todo en IBIT, las otras 11 casas en cero. El apalancamiento no participa, es compra en spot.
Zcash $ZEC cumple hoy diez años, Grayscale ZCSH lleva 5 días consecutivos de flujo, ayer +1.96 millones, esta semana alrededor de 41.1 millones. Soporte en 1090, resistencia en 1350/1370, RSI 48.
ETH $ETH, abandonado por sus propios fondos, 2343.08 dólares, sube 1.41%, mínimo intradía 2295.63. Ayer el ETF tuvo una salida de 88.58 millones, acumulado 7 días -206 millones. Precio realizado en cadena 2310, EMA 200 días 2317.83, costo de carteras entre mil y diez mil monedas 2328, los tres valores están dentro de 18 dólares. RSI 38, ETH/BTC cayó a 0.0288. Solo se estabiliza si recupera 2362; si pierde 2280, se ve 2150.
BTC está comprando en el piso, ETH vendiendo en el techo, ZEC descorchando champán, el mismo día, tres vidas diferentes.TC, ETH y SOL tienen ahora una proporción muy alta de posiciones largas, ¡la cantidad de préstamos para posiciones largas es mucho mayor que para posiciones cortas!
$BTC ：
Préstamos para posiciones largas de 1346.95 BTC, préstamos para posiciones cortas de 76.29 BTC
$ETH ：
Préstamos para posiciones largas de 16,200 ETH, préstamos para posiciones cortas de 878.16 ETH
$SOL ：
Préstamos para posiciones largas de 105,000 SOL, préstamos para posiciones cortas de 4012 SOL
En este período, los largos apalancados han seguido aumentando sus posiciones, la proporción entre largos y cortos ha ido en aumento, lo que indica una acumulación de posiciones bastante concentrada.
Características de esta estructura:
✅ Cuando el precio sube, la fuerza conjunta de los largos es fuerte;
⚠️ Punto de riesgo: si el mercado gira, una gran cantidad de largos concentrados podrían detener pérdidas, lo que puede causar una rápida corrección con picos repentinos. Mostrando mensajes a los nuevos, suelo preguntar primero: ¿en qué se basa esta cadena para retener usuarios? Según Bloomberg, Solana está buscando pasar de depender de la especulación con monedas Meme a enfocarse en stablecoins y activos tokenizados, intentando ganar adopción en Wall Street; JPMorgan, Visa y otros ya están realizando negocios relacionados en la red.
📌 Aquí explico un concepto: riesgo de concentración de demanda. Creo que la importancia de este cambio radica en intentar diversificar las fuentes de negocio, no solo en que el nombre de la institución sea reconocido. El entusiasmo especulativo puede desaparecer fácilmente; si los pagos y la circulación de activos pueden generar uso continuo, entonces la actividad en la red podría verse menos afectada por un solo movimiento del mercado. Esta es mi suposición, no un resultado ya confirmado.
Tomando como ejemplo a Visa realizando negocios relacionados, “ya en marcha” no significa “a gran escala”, y mucho menos que el precio de la moneda tenga un soporte. Los nuevos suelen confundir estas tres cosas y usan narrativas a largo plazo para justificar posiciones a corto plazo. Seguiré observando si el uso real puede mantenerse, sin apresurarme a dar una calificación perfecta a la transformación.Las acciones de IA en China colapsaron primero.
Cayeron un 4.8% en un día, y desde julio han evaporado 480 mil millones de dólares.
¿Y el Bitcoin?
Sigue alrededor de los 80,400 dólares, resistiendo sin moverse.
¿La caída de la IA arrastrará a las criptomonedas?
Las criptomonedas y las acciones de IA en EE.UU. ya están en el mismo barco; si los reportes financieros fallan, seguro que ambos sufrirán — esta es la mala noticia.
La buena noticia:
China no permite especular con criptomonedas, así que el dinero no puede salir.
Durante el auge loco de la IA, Bitcoin ni siquiera subió.
Cuando la burbuja estalló, quizás el dinero regrese para aprovechar las acciones de IA baratas.
En realidad no hay que adivinar, solo hay que observar una cosa: los reportes financieros de la IA en EE.UU.
Si pueden resistir, Bitcoin seguirá consolidándose;
Si no, el dinero que salga de la IA podría muy bien aprovechar para comprar Bitcoin a bajo precio.Los ingresos por criptomonedas de Robinhood en esta temporada se redujeron a la mitad, quedando en aproximadamente 120 millones de dólares. Después del cierre, la acción cayó de 94.56 a poco más de 87, una caída de casi el 8%.
El informe del tercer trimestre, publicado esta mañana a las 4 am hora de Beijing, muestra ingresos totales de aproximadamente 1.42 mil millones, un aumento interanual del 12%, básicamente en línea con las expectativas.
El GAAP por acción fue de 0.51, mientras que la expectativa de LSEG era de aproximadamente 0.56; el ajustado fue de 0.60, un poco más alto que lo esperado.
El volumen de transacciones en criptomonedas cayó un 38% interanual, y solo en la app disminuyó un 48%.
Lo que más destacó fueron los contratos de eventos, con ingresos de aproximadamente 173 millones, un aumento de más de seis veces, y las opciones subieron un 31%.
Pero me interesa más el comentario del jefe de investigación de REX: la mayoría de los que juegan en el mercado de predicciones son esos viejos traders que simplemente apuestan en otro lugar, no son nuevos clientes.
El mercado cripto no se está recuperando, y ese déficit no se puede cubrir solo con contratos de apuestas; este salto después del cierre parece más un descuento que el mercado le está dando a la parte cripto.
Esta noche a las 21:30, cuando abra el mercado estadounidense, veremos si puede recuperar el mínimo del lunes alrededor de 91.6, lo que significaría que ha recuperado parte de la caída post-cierre.
Si el cierre diario es por debajo de 87, esta caída post-cierre no será solo por emociones.
No hay prisa por comprar aquí; mejor esperar a que pase la primera hora de apertura.
¿Crees que HOOD ahora se parece más a una acción de correduría o a una acción impulsada por el sentimiento cripto?
$HOOD
#RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $HOOD Después del cierre cayó casi un 8%, revisé la línea que más me importa: el mercado de predicción de eventos ya gana más que el trading de criptomonedas.
Los ingresos del mercado de predicción esta temporada fueron de 173 millones de dólares, más de seis veces más.
Los ingresos por trading de criptomonedas solo quedaron en 120 millones, menos de la mitad que el año pasado.
Un investigador dijo algo bastante duro, la mayoría de los que juegan en el mercado de predicción son los mismos que antes hacían trading de opciones y criptomonedas.
La gente no se fue, el dinero se movió de las criptomonedas a apostar en eventos.
Por eso ya no lo veo como una acción de concepto cripto, aunque el mercado cripto se enfríe, ellos igual pueden ganar.
Con esta caída después del cierre no voy a entrar, si mañana no recupera los 90 lo dejo de lado.
¿Ahora tú haces más trading de criptomonedas o apuestas más en el mercado de predicción de eventos?
$HOOD $COIN $BTC【TVL de exchanges con segundo movimiento anómalo: la dirección se invierte colectivamente en un día, el "evento de criterio estadístico" está prácticamente cerrado】
El 27 de octubre, el TVL (total de activos bloqueados) de varias exchanges principales se redujo drásticamente el mismo día en DefiLlama: OKX -40.5% a 18,100 millones de dólares, Bitget -38.4% a 4,200 millones, Gate -23.8% a 5,700 millones, y varias plataformas medianas y pequeñas también cayeron entre 24% y 44%. Basado en la sincronización, el movimiento espejo entre Gate y Gate US, y la ausencia total de evidencia de retiro masivo, el juicio en ese momento fue: esto probablemente sea un ajuste en el criterio estadístico de los datos, no un evento real de liquidez.
El ranking del 28 de octubre dio la segunda evidencia: la dirección se invirtió. El TVL de KuCoin aumentó un 29.0% en un día a 3,310 millones de dólares, HTX +19.9% a 4,130 millones, Zoomex +30.6% — también varias sincronizadas y con dirección consistente, pero esta vez al alza.
¿Por qué esto casi confirma la hipótesis del criterio? Porque el flujo real de fondos no se mueve así. Si 18,100 millones de dólares en efectivo real salieran un 40% en un día y luego regresaran un 30% al día siguiente, se necesitaría que millones de usuarios globales hicieran dos acciones colectivas con dirección completamente opuesta en el mismo día — lo cual no existe en la realidad. La única explicación razonable es: los estadísticos están ajustando continuamente el criterio de clasificación de las billeteras, ayer "sacaron" un grupo de billeteras y hoy "reincorporaron" una parte.
Los datos de dos días juntos forman un caso de verificación completo: mirando cualquier día individualmente, es una "gran noticia"; pero juntos, es una regla que se está recalibrando. Lo único que queda por esperar es una explicación oficial de DefiLlama o de las exchanges relacionadas. Hasta entonces, cualquier narrativa basada en un solo día de TVL como "colapso de exchange" o "recuperación de exchange" carece de base factual.Calculando, esta salida neta representa aproximadamente el 1.24% del valor neto total de los activos actuales, no la consideraría una pequeña fluctuación que se pueda ignorar. PANews cita datos de SoSoValue que indican que el 27 de octubre, hora del este de EE.UU., el ETF spot de $SOL en EE.UU. tuvo una salida neta total diaria de 19.155 millones de dólares, todo proveniente de GSOL.
① Esta salida neta de GSOL de 19.155 millones de dólares equivale aproximadamente al 14.40% de su entrada neta histórica acumulada actual de 133 millones de dólares. Esta comparación muestra que el cambio de fondos en un solo producto no es ligero, pero la entrada neta acumulada no es el tamaño del activo, por lo que no se puede decir que se haya rescatado el 14.40% de los activos.
② Ese día solo GSOL tuvo salida neta, el valor neto total de activos de toda la categoría fue de 1.544 mil millones de dólares. Primero ubicaré la presión en este producto, en lugar de etiquetar directamente a todos los ETF spot de SOL con retiro de fondos.
③ La entrada neta histórica acumulada de toda la categoría sigue siendo de 1.513 mil millones de dólares. La acumulación de fondos existentes y la dirección de los fondos del día son dos cuentas diferentes, la primera no puede compensar la presión del día, y la segunda no puede borrar la entrada neta previa.
Mi juicio es que esta noticia tiene más peso en la situación de la recepción de fondos de GSOL y tiene una capacidad explicativa limitada para toda la pista. A continuación, priorizaré observar el cambio en su propio flujo para recordarme que no debo tomar directamente las anomalías a nivel de producto como una conclusión sobre el precio de la moneda.