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$BTC parece que el capital a corto plazo se está recuperando, pero los verdaderos actores principales aún no han dejado de retirarse
No te dejes engañar por unas pocas horas de barras verdes de capital, cambia a ciclos de 24 horas y 30 días, el comportamiento del capital de BTC, ETH y SOL es completamente diferente.
🔻 $BTC: hay entradas tanto en contratos a corto plazo como en spot, pero en 24 horas hay una salida neta de aproximadamente 570 millones de dólares en ambos extremos, y en 30 días la salida acumulada supera los miles de millones de dólares. La recuperación a corto plazo no es suficiente para demostrar que el capital institucional ha vuelto a entrar.
🔻 $ETH: en spot hay una entrada neta de 284 millones de dólares en 24 horas, pero en contratos hay una salida neta de 380 millones; en 30 días, el spot sigue con una salida de aproximadamente 3,100 millones de dólares. Hay alguien que asume el spot, pero la estructura general del capital sigue siendo débil.
🔻 $SOL: en las últimas 8–12 horas el capital spot ha vuelto claramente, pero en 30 días sigue habiendo una salida neta cercana a los 30 millones de dólares. La compra activa a corto plazo no significa que la tendencia a medio y largo plazo haya cambiado.
Mi juicio: los ciclos cortos reflejan el sentimiento, los ciclos largos permiten ver si el capital realmente regresa. Solo mirar las entradas de unas pocas horas puede hacer que un rebote técnico se confunda con un cambio de tendencia.
En un contexto donde el PCE central sube a 3,1% y las expectativas de subida de tipos siguen siendo altas, prefiero esperar entradas de capital sostenidas en lugar de apresurarme a comprar al alza.
Cuando observas el flujo de capital, ¿prestas más atención a los datos de 24 horas o a la tendencia de 30 días?
#BTC #ETH #SOL #CryptoMarket
#FedHikeOutlookDivided $BTC Binance esta vez realmente está poniendo dinero: 6.34 mil millones de dólares de fondos de la empresa como respaldo, el objetivo de retiro se reanudará el domingo, pero BTC aún no ha vuelto a superar los 80,000.
La actualización del viernes aclaró mejor las cuentas, aproximadamente 5 mil millones de dólares ya son tokens robados del mismo tipo, el resto se sigue comprando dentro y fuera del mercado.
Además, aproximadamente 3 mil millones de dólares en activos robados han sido congelados, esta cantidad se contabiliza por separado y no está incluida en los 6.34 mil millones de respaldo.
En cuanto al precio, el mínimo durante la noche fue de 76,338 dólares, esta mañana volvió a cerca de 77,493 dólares, en 24 horas hubo liquidaciones por 1.53 mil millones de dólares en todo el mercado, con los largos representando más del 80%, solo BTC representó aproximadamente 499 millones.
Lo absurdo es que el ETF de BTC al contado en EE.UU. tuvo una entrada neta de 17 millones de dólares el jueves, ya son cuatro días consecutivos, el dinero entra, pero el precio sigue cayendo.
Honestamente, el respaldo resuelve la contabilidad de la confianza, no el precio. Antes de que el canal de retiro se abra realmente, el mercado solo valorará según el peor escenario, este rebote parece más un respiro tras una caída excesiva.$BTC es interesante.
Cualquier activo que no pueda recuperarse mediante la recuperación o las posiciones existentes de la empresa debe ser recomprado. La cantidad específica de recompra aún no se ha anunciado. Se espera una pérdida de 6.3 mil millones de dólares, de los cuales aproximadamente 3 mil millones ya están congelados. Los fondos congelados serán reacuñados y devueltos a Binance, mientras que el resto de los fondos congelados permanecerán congelados permanentemente. Los 6.3 mil millones de dólares representan el 3,91% del total de activos de Binance. Una vez que Tether/Circle vuelva a emitir los 3 mil millones de dólares congelados, la cantidad restante robada se reducirá a 3.3 mil millones de dólares, lo que representa el 2,05% del total de activos de Binance. Por lo tanto, si no hay nuevas congelaciones en los próximos días, esto significa: Binance se verá obligado a recomprar 3.3 mil millones de dólares en activos robados, incluyendo una gran cantidad de Bitcoin. En otras palabras, el hacker posee Bitcoin por valor de 3.3 mil millones de dólares, pero no lo venderá, ya que prefiere mantener Bitcoin. Además, Binance necesita comprar criptomonedas y Bitcoin por valor de 3.3 mil millones de dólares. Por lo tanto, desde un punto de vista matemático, este ataque de hacker en realidad ha generado una entrada de fondos de 3.3 mil millones de dólares. Por eso el daño del ataque de hacker es menor que eventos de liquidación como FTX.Una señal que fácilmente puede ser opacada por el sentimiento del mercado: en estos dos días, el rendimiento del bono estadounidense a diez años ha caído por debajo del 5%, y el dinero se está moviendo silenciosamente hacia los bonos. Lo extraño es que, al mismo tiempo, el oro está bajando y $BTC también está bajando.
Bonos suben, oro baja, criptomonedas bajan; esta combinación dice mucho. No es "refugio seguro" — un verdadero refugio seguro iría a por el oro; es "desapalancamiento": todo el mercado está retirando liquidez indiscriminadamente, cubriendo márgenes, recortando todas las posiciones que se puedan liquidar, sin importar cuál sea más segura.
En esta fase, lo peor es apresurarse a comprar en el fondo. Cuando la liquidez se contrae, incluso lo más barato puede volverse aún más barato, porque los vendedores no están pesimistas, sino forzados a vender. Espera a que termine la retirada de liquidez para hablar del fondo. ¿Hasta dónde crees que ha llegado esta retirada?Los que están vigilando el mercado hoy deberían haberlo notado: $BTC rompió los ochenta mil y cayó hasta cerca de los setenta y siete mil, pero lo que realmente está débil es lo que viene después: $ETH cayó por debajo de 2250, $SOL llegó a bajar hasta poco más de 93, con caídas más fuertes que BTC.
Esta fortaleza relativa es clave. Si el dinero externo de refugio se está retirando, normalmente BTC es el primero en ceder y las altcoins caen junto con él; pero ahora BTC está relativamente fuerte, mientras que ETH y las altcoins lideran la caída, lo que indica que esta caída está eliminando el apalancamiento y el sentimiento dentro del mercado cripto, es una limpieza interna, no una falta de compradores de refugio macroeconómico.
En un mercado débil internamente, los rebotes suelen ser oportunidades para que la gente reduzca posiciones, no señales para entrar. No tomes la sobreventa de ETH como un "BTC más barato" para comprar. ¿Ahora tienes principalmente BTC o un montón de altcoins?Al ver una alta rentabilidad anualizada, mi antiguo hábito de gestión de riesgos volvió a aparecer: primero pensar en el peor escenario. Si abres una posición corta por las comisiones, pero el precio sigue subiendo, las comisiones recibidas podrían no compensar la pérdida flotante.
En esta ocasión, en el mercado público de contratos perpetuos de Hyperliquid, la tasa de financiación de HYPE es positiva, alcanzando 0.0100%/hora, con una anualización aproximada del 88%, siendo el contrato con la tasa absoluta más alta actualmente; el aumento en 24 horas es del 0.05%. Una tasa positiva significa que los largos pagan a los cortos.
Yo lo veo más como una alerta de coste de mantener la posición, no como una señal para abrir cortos. ⚠️ Cuanto más tiempo mantenga la posición larga, mayor será la carga de las comisiones; aunque los cortos reciben comisiones, siguen asumiendo el riesgo de subida; la anualización es solo una conversión de la tasa actual, si la tasa cambia, la expectativa debe recalcularse.
Un consejo de gestión de riesgos para la gente común: incluye las comisiones previstas durante el periodo de la posición en el presupuesto máximo de pérdida por operación, no solo te fijes en el stop loss por precio. Ante estas tasas altas, ¿cuánto suelen poner de stop loss en una operación? ¿Incluyen las comisiones de financiación?Veo que parte de la ganancia se asegura, primero pregunto cuánto del riesgo restante puede cubrir el dinero asegurado. Core Trader 64 cerró aproximadamente el 6% de su posición larga en ZEC esta vez, logrando una ganancia de 21,687.3 dólares. Realmente se ganó dinero, pero no calificaría esta salida como una buena operación.
Mi juicio es: el valor de asegurar ganancias depende de cómo cambia las probabilidades futuras. Un bajo porcentaje de realización significa que la mayoría de la posición aún soporta la volatilidad; aunque se haya usado un apalancamiento de 10 veces y la dirección haya sido correcta, no significa que pueda soportar la caída. Sin un objetivo y un stop loss para la posición restante, no puedo calcular la expectativa completa sobre cuánto se quiere ganar o cuánto se está dispuesto a perder.
Si el beneficio potencial de la posición restante es claramente mayor que la pérdida planificada, tiene sentido realizar ganancias por partes; si solo se asegura una pequeña parte para consolarse, pero se permite que la posición restante devuelva más ganancias, creo que no vale la pena. ¿Y tú, frente a esta toma de ganancias de aproximadamente el 6%, valoras más la tasa de éxito de realizar ganancias frecuentes o prefieres mantener la posición restante para buscar probabilidades más altas? Para empezar con un poco de escepticismo, creo que esta noticia se parece más a una validación de la eficiencia de liquidación y no es aún un beneficio para toda la cadena pública. Uber, junto con HSBC, Franklin Templeton, Tradeweb y Fireblocks, completaron un piloto de liquidez y liquidación en cadena en la cadena pública Canton: comprar el jueves y vender el domingo, lo que ofrece aproximadamente 1,5 días adicionales de rendimiento en comparación con la salida tradicional del viernes. No se emocionen demasiado, hay mucho tiempo para la contabilización de rendimientos, no es que haya aparecido una tasa de rendimiento de la nada.
Soy cauteloso por dos razones. Primero, que el piloto funcione no significa que el negocio diario pueda escalarse; no se ha informado sobre el volumen de transacciones, costos ni la gestión de riesgos, por lo que no puedo juzgar cuán grande es el beneficio neto real. Segundo, que los fondos institucionales sigan operando durante el fin de semana mejora directamente la eficiencia del uso del capital de los participantes; si se interpreta esto como un beneficio generalizado para los activos de la cadena pública, creo que falta una cadena de transmisión de valor que explique quién se queda con la mejora de eficiencia.
Pero también reconozco que los optimistas pueden haber captado un cambio real: el capital ya no tiene que ajustarse al ritmo de salida de los días laborables tradicionales. Si en el futuro se observa un uso continuo, más participantes y una ventaja neta después de costos, cambiaré mi opinión. No es optimismo sin fundamento; lo que seguiré de cerca es si el piloto puede convertirse en la norma, sin anticipar el valor de la lista de instituciones.Resumen del mediodía📝
El precio actual de $HYPE es 89.50, con una ligera caída del 1.68%. El mercado ha entrado en una fase de consolidación y oscilación, con pérdidas tanto para los compradores como para los vendedores inteligentes; la proporción de ganancias de los compradores ha bajado al 40.87%, ampliándose aún más la divergencia entre compradores y vendedores. Las ganancias flotantes de las posiciones largas con apalancamiento 20x continúan retrocediendo, la presión de realización de beneficios en niveles altos persiste, no hay señales de que el mercado se fortalezca nuevamente, por lo que la prioridad es la defensa sobre continuar tomando ganancias.
El precio actual de $BICO es 0.01616, con un aumento a corto plazo del 2.80%. Aunque el precio ha rebotado ligeramente, la proporción de ganancias de los vendedores ha aumentado al 80%, y las posiciones principales de los vendedores no se han retirado; este repunte es solo una corrección a corto plazo, la tendencia sigue siendo débil. Las pérdidas de las posiciones largas con apalancamiento 8x se han ampliado ligeramente, lo que representa una resistencia contraria a la tendencia, el espacio para un rebote es limitado y no es adecuado para aumentar posiciones y apostar por una reversión.
Reflexiones del resumen:
En un mercado oscilante en niveles altos, la velocidad de devolución de beneficios es rápida, no se debe ser codicioso con posiciones apalancadas a favor de la tendencia, hay que mantener el límite de toma de ganancias.
El rebote de monedas débiles suele ser una ventana para que los vendedores reduzcan posiciones, no una señal de reversión de tendencia; en un entorno donde los vendedores inteligentes dominan, el margen de error para comprar en el fondo es muy bajo.
Dos posiciones opuestas se contrarrestan mutuamente, anulando las ganancias totales de la cuenta; el problema de la estructura de posiciones persiste.
Plan para el mediodía:
Seguir manteniendo y observando $HYPE, con una defensa estricta; si hay una caída acelerada, tomar ganancias por tramos y salir; no aumentar posiciones en $BICO, aprovechar este rebote para reducir pérdidas y salir; no abrir nuevas posiciones al mediodía, esperar pacientemente a que se defina la dirección.
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#加密行业协同守护资产安全 ¿Si el Partido Demócrata toma el Congreso, Musk y $SPCX serán liquidados?
1. No se detendrá directamente la fusión, pero es muy probable que se realicen investigaciones regulatorias y audiencias. El Congreso solo tiene el poder de supervisión y presión, no puede vetar directamente la fusión; la decisión está en manos de la SEC. La revisión prolongada aumentará la incertidumbre de la fusión y suprimirá las expectativas especulativas del mercado.
2. Esta fusión se basa en un entorno regulatorio relajado. Si el Partido Demócrata toma el poder, presionará a las agencias regulatorias para cuestionar principalmente los conflictos de interés tras la fusión de SpaceX y Tesla. El mercado teme más que la aprobación se retrase indefinidamente; si las expectativas se debilitan, la prima de SPCX desaparecerá rápidamente, arrastrando también la valoración de Tesla.
3. Dos posibles escenarios de mercado: si solo se gana una cámara, habrá caídas bruscas y no es adecuado apostar a la baja; si se ganan ambas cámaras, será un fuerte impacto negativo, adecuado para apostar a la baja en el rebote de SPCX y evitar posiciones largas en Tesla en niveles altos.
4. Antes de las elecciones es una batalla de expectativas, con mucha volatilidad, no apuestes fuertemente. Si las encuestas favorecen al Partido Demócrata, aprovecha los rebotes para apostar a la baja en SPCX; si los republicanos mantienen el Congreso, el riesgo regulatorio disminuye y el activo tiene oportunidad de repuntar.
#La industria cripto colabora para proteger la seguridad de los activos 📉 ¿Qué es lo que ha caído en esta ocasión?
Hay tres factores desencadenantes superpuestos:
Primera capa: agotamiento de las buenas noticias y sobreextensión del aumento. Desde principios de año, $SNDK ha acumulado un aumento de aproximadamente el 460%, y antes del informe financiero, el mercado ya había valorado expectativas de crecimiento extremadamente altas. Aunque los ingresos del primer trimestre de 11.031 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 378%, superaron las expectativas, mientras no haya un "gran superávit", se desencadenará la toma de ganancias.
Segunda capa: la fractura en el negocio de consumo. Los ingresos del negocio de consumo en el primer trimestre fueron solo 397 millones de dólares, una caída del 39% respecto al trimestre anterior. Aunque el negocio de centros de datos, con ingresos de 4.800 millones de dólares y un crecimiento interanual del 1682%, eclipsó completamente la debilidad del consumo, el mercado sigue alerta ante el hecho de que "el negocio no relacionado con IA está contrayéndose".
Tercera capa: dudas sobre la sostenibilidad del margen bruto del 85%. El margen bruto no GAAP alcanzó el 85,1%, un nivel extremo en la industria de semiconductores. La preocupación del mercado es si este margen de beneficio es un pico temporal debido al desajuste entre oferta y demanda de IA, o si puede mantenerse como una nueva normalidad a medio y largo plazo.
La jugada de las acciones de almacenamiento estos días es muy interesante: los informes financieros de Hynix y Samsung son cada uno más explosivos que el otro, la memoria se anuncia como escasa hasta 2028, pero el precio de las acciones ha bajado estos días; SNDK ha caído de un solo golpe más de diez puntos desde su punto más alto, y mucha gente se ha puesto nerviosa.
Yo lo veo al revés. Que los informes sean explosivos y el precio de las acciones no aguante, precisamente indica que las buenas noticias ya se habían comprado anticipadamente, y lo que queda son solo ganancias buscando excusas para salir. La verdadera segunda ola de compras que vale la pena no está en este hoyo que la venta por pánico ha creado para perseguir el precio al mercado, sino en el rebote, en ese aliento que engaña a los que se quedaron fuera para que vuelvan a entrar.
En el póker esto se llama no ser orientado a resultados: si la mano no está lista, no apuestas, aunque tengas claro que la dirección es correcta. Guarda las balas, espera ese rebote. ¿Estáis impacientes por comprar o estáis esperando?$WOO
Los negocios de liquidez operan en un entorno competitivo donde los spreads, la calidad de ejecución, la eficiencia del capital y el riesgo de contraparte son factores importantes. La propuesta más amplia de infraestructura de trading de WOO debe evaluarse en función de esas medidas prácticas y no solo por el reconocimiento de la marca. La cuota de mercado es difícil de defender cuando los competidores pueden ofrecer servicios similares. Para el token, la cuestión crucial es cuán consistentemente la actividad del ecosistema genera utilidad genuina y demanda sostenible.El mayor afectado en este incidente, el hermano Babai, también fue confundido por los principales actores 😹😹😹 Hoy también planea descansar.
Hermanos, mirad estas tres órdenes del hermano Babai de hace unos días:
$SOXL (más de 10x)
Precio medio de apertura: 80.51
Ganancia: +257589.37 USDT, rentabilidad +303.67%
$SKHY Hynix (más de 20x)
Precio medio de apertura: 137.3
Ganancia: +47579.72 USDT, rentabilidad +288.79%
$SNDK K SanDisk (más de 10x)
Precio medio de apertura: 1223.2
Ganancia: +33776.36 USDT, rentabilidad +126.26%
Ganancia flotante total: 338945.45 USDT
Ahora SOXL: 77.59
SKHY Hynix: 150.47
SNDK SanDisk: 1156.6
Ahora no es el fondo absoluto, esto es solo una pausa en la caída.
El rebote del mercado es muy débil, todas las medias móviles presionan desde arriba, la absorción no puede seguir el ritmo.
Mirando el calendario de resultados futuros, en noviembre hay una gran cantidad de informes importantes: Apple, AMD, Qualcomm, ARM, y al final Nvidia.
El petróleo sigue alto, la expectativa de inflación presiona para no bajar tipos, los valores a largo plazo como almacenamiento y capacidad de cálculo no tienen un entorno favorable.
Las malas noticias aún no han terminado, el fondo no llegará tan fácilmente.
Paciencia para esperar a que termine la oleada de resultados, se concreten las malas noticias, y luego considerar actuar, ahora es mejor observar y moverse poco. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $COMP
La gobernanza es una parte central de la tesis de inversión de Compound. Las decisiones sobre los parámetros de préstamo, los requisitos de garantía y las actualizaciones del protocolo pueden influir en cómo opera el mercado de préstamos. Sin embargo, la participación en la gobernanza no se traduce automáticamente en una mayor demanda del token. La distinción importante es entre el papel de COMP en la toma de decisiones del protocolo y los beneficios económicos que los poseedores de tokens pueden realmente recibir bajo el marco de gobernanza vigente.Dos ballenas grandes liquidaron simultáneamente $HYPE, una ganó 10 millones y la otra 16,5 millones.
La dirección 0x2685 vendió 912.400 tokens, embolsando 10 millones de dólares. La dirección 0x648F vendió 296.700 tokens, embolsando 16,5 millones de dólares.
Atención a la diferencia: la primera vendió más del triple que la segunda, pero ganó menos, lo que indica que el costo de entrada difirió en un orden de magnitud. 0x648F fue la posición tomada antes, 0x2685 entró después.
Al mismo tiempo, dos direcciones grandes con la misma dirección, no parece una coincidencia. Cuando las ballenas reducen posiciones en conjunto, generalmente hay dos explicaciones: o vieron información que los minoristas no ven, o las ganancias flotantes son suficientemente grandes para asegurar beneficios primero.
Lo que más temen estos activos de alta volatilidad no es la caída, sino que se extraiga la liquidez. La venta total supera los 1,2 millones de tokens, suficiente para provocar una caída de dos dígitos en un libro de órdenes poco profundo.
Pero no te apresures a ser bajista. Realizar ganancias y ser bajista son cosas diferentes. Hay que observar cuánto queda en las direcciones después de la venta y si hay nuevas direcciones que absorben estos tokens. El cambio a billeteras a largo plazo es un cambio saludable; que todo fluya a billeteras calientes de exchanges es el inicio de la presión de venta.
Ahora lo clave no es contar historias, sino mirar la cadena. La venta de las ballenas es solo la primera señal, la segunda es a dónde van finalmente estos tokens.
No tomes decisiones el mismo día que las ballenas actúan. Espera dos días, observa si el volumen de transacciones se amplía anormalmente y si el precio puede mantenerse en niveles clave de soporte.
La posición es más importante que el juicio.8.91 mil millones no es el dinero que los bajistas perderán
$ETH ahora tiene una intensidad de liquidación de posiciones cortas por valor de 8.91 mil millones de dólares colgando arriba.
Este número indica el tamaño de las posiciones que serán forzadas a cerrarse cuando el precio toque los 2345 dólares.
Cómo se calcula este número: se contabilizan todas las líneas de liquidación de posiciones cortas en las principales plataformas.
Cuanto más sube el precio, más posiciones cortas se liquidan, y más fuerte es la presión de compra.
En el momento de la activación: las posiciones cortas son recompradas por el sistema para cerrarlas, y la presión de compra empuja el precio un poco más arriba.
Lo mismo ocurre hacia abajo, si cae por debajo de los 2124 dólares, hay más de 440 millones de posiciones esperando ser vendidas.
La diferencia entre ambos lados es el doble, lo que indica que quienes apuestan a la baja están más apretados que quienes apuestan al alza.
La resistencia para subir es menor que para bajar.
Si realmente sube, los que se liquidan son los bajistas, no que el mercado sea especialmente fuerte.
Si esta subida se confirma, solo significa que el apalancamiento eligió el lado equivocado.
#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 $ETH Los fondos a corto plazo parecen recuperarse, pero los verdaderos actores principales aún no han dejado de retirarse
No te dejes engañar por unas pocas horas de barras verdes de fondos, cambia a ciclos de 24 horas y 30 días, el comportamiento de los fondos de BTC, ETH y SOL es completamente diferente.
🔻 $BTC: Hay entradas tanto en contratos a corto plazo como en spot, pero en 24 horas hay una salida neta de aproximadamente 570 millones de dólares en ambos extremos, y en 30 días la salida acumulada supera los miles de millones de dólares. La recuperación a corto plazo no es suficiente para demostrar que los fondos institucionales están entrando de nuevo.
🔻 $ETH: En spot hay una entrada neta de 284 millones de dólares en 24 horas, pero en contratos hay una salida neta de 380 millones; en 30 días, el spot sigue con una salida de aproximadamente 3,100 millones de dólares. Hay alguien que asume el spot, pero la estructura general de fondos sigue siendo débil.
🔻 $SOL: En las últimas 8-12 horas hay un claro retorno de fondos en spot, pero en 30 días sigue habiendo una salida neta cercana a los 30 millones de dólares. La compra activa a corto plazo no significa que la tendencia a medio y largo plazo haya cambiado.
Mi juicio: los ciclos cortos reflejan el sentimiento, los ciclos largos permiten ver si los fondos realmente regresan. Solo mirar las entradas de unas pocas horas puede hacer que un rebote técnico se confunda con un cambio de tendencia.
En un contexto donde el PCE central sube a 3,1% y las expectativas de subida de tipos siguen siendo altas, prefiero esperar entradas de fondos sostenidas en lugar de apresurarme a comprar al alza.
Cuando observas el flujo de fondos, ¿prestas más atención a los datos de 24 horas o a la tendencia de 30 días?
#BTC #ETH #SOL #CryptoMarket
#FedHikeOutlookDivided No te quedes solo mirando esas líneas que suben y bajan en el gráfico de minutos, cambia a la profundidad del mercado y echa un vistazo, ¡todo es un juego de los grandes jugadores! Algunos pedidos están ahí colgados, no es para que los ejecutes, es pura trampa para ti.
Primero mira $BTC con precio actual 77280, la proporción de órdenes es 52 a 48, parece bastante equilibrado, pero si miras hacia abajo, cerca de 76000 hay una orden de compra súper grande de más de diez millones de dólares, y arriba cerca de 79000 hay capas y capas de presión de venta, sin volumen para subir el precio, los grandes jugadores ponen una gran orden abajo para sostenerlo, probablemente para mantener tu ánimo estable, pero pueden retirar la orden y hundir el precio en cualquier momento.
Luego mira $ETH con precio actual 2242, la compra tiene una ligera ventaja (55 a 45), en 2187 hay una orden de soporte de más de siete millones, pero todos saben que el éter es muy inestable, arriba en 2300 hay un muro rojo de presión de venta muy fuerte, esta estructura con soporte abajo y un muro de hierro arriba, querer un rebote en V sin grandes fondos reales entrando es solo un sueño.
Finalmente mira $SOL con precio actual 96.6, la proporción de órdenes es 36 a 64, la venta domina claramente, arriba en 98 hay un muro de venta de más de un millón ochocientos mil, claramente te está diciendo que si sube, será un blanco para los vendedores, y si el mercado se debilita un poco, SOL probablemente liderará la caída.
Resumen: el fin de semana la liquidez es baja, las órdenes se ponen y se retiran según el humor de los manipuladores, no te dejes engañar por un muro de compra grueso abajo para ir a comprar, observa más y actúa menos.
¿Crees que ese muro de compra de diez millones en 76000 es un verdadero soporte o solo un cebo de los manipuladores? ¿Tienes alguna posición ahora?
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Noticias para el fin de semana
Uber prueba la liquidez en cadena durante el fin de semana
HSBC tokeniza depósitos para comprar fondos monetarios tokenizados de Franklin Templeton
Compra el jueves y puedes vender el domingo
Ganas aproximadamente 1.5 días de intereses
Antes había que salir el viernes
El efectivo se quedaba inactivo el fin de semana
Canton realiza liquidación atómica 24/7
Tradeweb y Fireblocks están presentes
Las tesorerías corporativas quieren mantener poco dinero ocioso pero poder pagar en cualquier momento
Esta historia es interesante
Primero veamos el proceso
No es una recomendación de compraLa narrativa cede ante las fichas: la línea de defensa de las ballenas y la represión macro
Cuando el "octubre alcista" fue destrozado por un pinchazo en 76,000 dólares, el contrato Pre-IPO estrella de AI se desplomó un 7% tras la divulgación del S-1, el mercado declara cruelmente: la narrativa está cediendo ante la estructura de fichas.
$BTC (77,354 dólares): se mantiene cerca de la zona de juego 76,000-78,000. Las ballenas redujeron dos tercios de su posición en este rango y recompraron en 76,000, confirmando 58,000 como el fondo de esta ronda.
$ETH (2,243.61 dólares): el análisis técnico rompe el soporte clave de 2,385. Las ballenas vendieron aproximadamente 160,000 monedas en varios días (más de 348 millones de dólares), el saldo en los exchanges aumentó en 100,000 monedas generando presión de venta continua. Sumado al retraso indefinido de la actualización de la red de prueba Glamsterdam que crea un vacío narrativo, el objetivo de 2,000 dólares no es alarmista.
$ANTHROPIC (167.40 dólares): la prima Pre-IPO está siendo corregida por la realidad financiera. Aunque solo cayó un 1.66% en el día, tras la divulgación del documento S-1 se desplomó un 7%. El apalancamiento de 10 veces junto con el trading 24/7 hace que las apuestas de valoración privada sin detalles financieros públicos sean extremadamente sensibles, es el paso de la especulación a la validación de la información.
Resumen: la contradicción central no es la dirección, sino en manos de quién están las fichas. Las ballenas trazan líneas o descargan en niveles clave de BTC y ETH. Bajo un fondo de tasa libre de riesgo del 5%, el margen de error para comprar en máximos se reduce al mínimo, esperar señales de confirmación en posiciones clave tiene más valor para sobrevivir que adivinar la dirección.
#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 Anteriormente se pensaba que el nivel de 78,000 USD para BTC sería difícil de romper a la baja, pero el precio se mantuvo por encima de 79,000 USD hasta que recientemente ocurrió un evento cisne negro que hizo que cayera por debajo de ese nivel. Él mismo había cerrado aproximadamente dos tercios de sus posiciones largas cerca de los 76,000 USD para prevenir que ocurrieran eventos extremos similares al del 11 de octubre. Tras observar la estabilización del mercado en los últimos dos días, ha vuelto a abrir posiciones largas a pleno en el rango de 76,000 a 78,000 USD; su juicio principal no ha cambiado y sigue considerando que 58,000 USD es el fondo del ciclo actual de BTC. Además, señaló que el fondo de la primera fase de este mercado alcista podría estar cerca de los 118,000 USD, y que el objetivo para la segunda subida es el doble de 78,000 USD, es decir, alrededor de 150,000 USD, y espera que BTC pueda alcanzar los 120,000 USD antes de que termine el año. #交易之声：tu experiencia merece ser escuchada $BTC Los ingresos aumentaron un 378%, pero el precio de las acciones cayó: esta lección de SanDisk es diferente a la de Google
La lección de Google trata sobre la diferencia en las expectativas: el informe financiero no es malo, pero es peor de lo esperado, por eso cae. La lección de SanDisk es diferente: los ingresos del primer trimestre aumentaron un 378% interanual, la guía de ingresos para el segundo trimestre también es fuerte, pero el precio de las acciones cayó un 12,85%.
Que la guía sea fuerte y aún así caiga indica una cosa: el grado en que el mercado ya ha descontado la información es más importante que el informe financiero en sí. Por muy buena que sea la guía, si el precio de las acciones ya ha incorporado las buenas noticias, la única trayectoria posible en la noche del informe es la realización de esas expectativas.
Por eso, al analizar un informe financiero hay que mirar tres cosas. Primero, la diferencia en las expectativas: si los números son mejores o peores de lo esperado. Segundo, la guía: si se revisa al alza o a la baja. Tercero, la posición: cuánto ha subido el precio de las acciones antes del informe; cuanto más haya subido, más alta debe ser la nota que pase en la noche del informe.
La lección de Google tiene la nota en la expectativa. La lección de SanDisk tiene la nota en la posición. Juntas, las dos lecciones dicen: si un informe es bueno o no es una cosa, la nota que el mercado le pone es otra.
Cuando miras un informe financiero, ¿miras primero los números o primero cuánto ha avanzado el precio de las acciones antes del informe?
(Registro personal, no constituye consejo de inversión. Los números se citan de la página de temas de Orbit: ingresos de SanDisk en el primer trimestre aumentaron un 378% interanual, guía de ingresos para el segundo trimestre fuerte (nombre del tema), SNDK -12,85%; la comparación con Google se cita de mi publicación del 30-10. Sin puntos de entrada, sin recomendaciones, sin posiciones. El riesgo de contratos es muy alto, use apalancamiento con precaución.) $XAU El oro se desplomó más de 100 puntos en una noche! Las posiciones cortas alcanzaron el punto de toma de ganancias, ¿la verdad es que la economía está demasiado bien?
Hermanos, ¿aprovecharon la fiesta de cortos en el oro de ayer? Las posiciones cortas indicadas cerca de 4010 ya se cumplieron perfectamente! El precio del oro cayó más de 130 puntos, tocando un mínimo de 3880, ¿los que entraron en esta operación disfrutaron las ganancias?
Muchos se preguntan, el PMI de Chicago claramente fue peor de lo esperado, ¿por qué el oro no subió sino que bajó? En realidad, el PMI solo es un detonante, la verdadera bomba es el sobrecalentamiento económico junto con una inflación demasiado alta! El PCE núcleo superó las expectativas, lo que indica que la inflación sigue siendo persistente, y los datos de empleo son fuertes, demostrando un mercado laboral caliente. Esto llevó directamente a que el mercado temiera que la Reserva Federal mantuviera las tasas de interés altas por más tiempo, fortaleciendo el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que presionó fuertemente el precio del oro.
La zona de fuerte resistencia entre 4030-4040 está confirmada, el rebote no pasó de ser una caída temporal, la presión de los cortos se liberó completamente. Actualmente el precio del oro ha caído cerca de 3880, a corto plazo podría haber una corrección técnica por sobreventa, pero mientras la fuerte resistencia por encima de 4000 no sea superada efectivamente, la estrategia general sigue siendo vender en los repuntes.
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Dos grandes transferencias agrupadas bajo un mismo titular fácilmente pueden hacer que uno imagine a un grupo de grandes ballenas actuando de manera coordinada. Creo que esta noticia podría tener un impacto en el sentimiento a corto plazo mayor que su capacidad para demostrar la oferta y demanda real.
Según la monitorización de Lookonchain, hace 4 horas una gran ballena recibió 9625 $ETH de FalconX, valorados en aproximadamente 21,57 millones de dólares; otra dirección retiró hace 8 horas 3377 ETH de OKX, valorados en unos 7,52 millones de dólares. Las cifras son ciertamente llamativas, yo también me detendría unos segundos al verlas, pero siguen siendo dos registros que deben entenderse por separado.
Que sean ETH no significa que detrás haya una misma estrategia. El material no indica que las dos direcciones estén relacionadas, unirlas para decir "grandes inversores colectivamente alcistas" carece de un puente que lo conecte. Además, "recibido" describe una transferencia de activos, sin especificar cuándo se realizó la transacción; retirar de OKX tampoco indica cómo se usará después, por lo que no se puede deducir directamente una tenencia a largo plazo.
Me preocupa más cómo este tipo de titulares afectan el juicio de la gente común: cuanto mayor es la cantidad, más fácil es que las personas tomen las acciones financieras de otros como una señal para sus propias decisiones. Si luego se observan comportamientos similares continuos y verificables, entonces la discusión sobre oferta y demanda será más sólida — esa es mi hipótesis. Por ahora, lo tomaré como una pista para observar, sin apresurarme a escribir un manifiesto de inversión para dos direcciones desconocidas.Cambiar diez mil dólares en monedas, el impuesto es de veinte dólares, y la tarifa del acuerdo solo tres dólares.
Ayer fue el último día para opiniones, Uniswap, a16z y el Fondo de Educación DeFi enviaron una carta conjunta, solicitando que los protocolos no custodiales se excluyan de la definición de corredores.
El impuesto de Illinois se cobra sobre el valor total de los activos, sin considerar ganancias o pérdidas; el borrador también exige conservar registros de claves privadas.
⚖️ Creo que lo que está en disputa no es la tasa impositiva, sino si DeFi cuenta como intermediario; el software que no toca el dinero de los usuarios no debería actuar como recaudador de impuestos.
$UNI Estrategia Q3 con beneficios explosivos, ¿podrá Seller reír hasta el final?
Primero, analicemos los datos. Strategy tiene aproximadamente 847,000 BTC, con un precio promedio de posición de 75,000 dólares. En el Q3, el BTC llegó a tocar los 87,000; la nueva norma contable de valor razonable incorpora las ganancias no realizadas directamente en el beneficio neto, por eso se alcanzó un récord trimestral.
Pero no te emociones aún. Primero, esto es retrospectivo: el Q3 subió fuerte, pero a finales de octubre cayó a 76,472; si esto ocurre en el Q4, las ganancias podrían revertirse o incluso convertirse en pérdidas no realizadas. Segundo, la clave sigue siendo la financiación: por muy bonitos que sean los beneficios, si el precio de las acciones no tiene prima y no se pueden emitir nuevas acciones, el ciclo de compra de monedas se atasca; la recompra previa de acciones preferentes indica presión en la financiación.
Respecto a BTC: a corto plazo es un estímulo emocional, las grandes tesorerías que ganan dinero reforzarán la narrativa de "acumular monedas para amplificar las ganancias del mercado alcista". Pero el precio sigue rondando por debajo de 77,500, 80,000 es un techo recién soldado, y 76,000 es un soporte bajo previo. No te dejes llevar por el informe financiero para comprar al alza; espera a que se digiera el pánico por la caída causada por hackers, y considera comprar de nuevo cerca de 76,500. ¡Conocedores 1000/2000! Los puntos mencionados en el texto son solo una revisión de la opinión original, no constituyen consejo de inversión. $BTC $ETH $SOL #StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 $ZEC
ZEC, yo primero tomo partido: la zona por encima de 1270 la veo como área de realización, no como punto de partida de una segunda ola.
Hoy en la cadena hubo una dirección que liquidó todas sus posiciones largas en ZEC, con una ganancia total de 21,9 millones de dólares. La gente que compró desde abajo no se duele de vender cerca de 1270. Al mismo tiempo, la tasa de comisión sigue siendo positiva, los compradores siguen pagando, y la posición abierta de 147 millones de dólares apenas se ha reducido: los que entran están, y los que salen también.
Más animado que el precio es la gobernanza. Hace un par de días Zooko publicó en el foro que quiere cortar el flujo de fondos de ZCG, adelgazar la tesorería, y asignar 50 millones para el desarrollo futuro y un fondo de defensa legal; el cofundador Bowe propuso unos días antes cerrar el grifo. La tesorería tiene 125 millones, y cada día entran 144 ZEC, sumando decenas de millones al año. Cuando hay poco dinero nadie pelea, pero cuando hay mucho, los que controlan el dinero se convierten en objetivo.
Las ganancias se reparten bien, el poder es difícil de compartir. Si tienes ZEC, ¿crees que esta posición cambiará?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Los fondos principales han hecho un movimiento de escapatoria astuta, no te quedes solo mirando esas pequeñas ganancias inmediatas
Primero mira $BTC, en el corto plazo (horas) tanto los contratos como el spot están mostrando entradas netas, parece que quieren contraatacar. Pero si bajas un poco, los contratos muestran una salida neta de 570 millones en 24 horas, el spot también una salida de 570 millones, y en 30 días ambas líneas muestran una salida de más de 10 mil millones, a corto plazo te dan un poco de dulzura, pero a largo plazo los grandes fondos están retirándose frenéticamente, el repunte es solo para vender, no seas el que recibe la pelota
Luego mira $ETH, el spot logró resistir con una entrada neta de 284 millones en 24 horas, pero los contratos huyeron con 380 millones, claramente el spot está sosteniendo el precio mientras los contratos están presionando a la baja. En 30 días, el spot ha salido 3.1 mil millones, eso es como un pato muerto que se resiste, proteger el precio funciona un momento, no para siempre
Finalmente, $SOL es bastante interesante, en el spot de 8 a 12 horas hay barras verdes fuertes comprando agresivamente, pero fíjate que en 30 días sigue habiendo una salida cercana a 30 millones, el dinero a corto plazo está jugando dentro, la tendencia principal no ha cambiado
En resumen, los datos de corto plazo son solo un truco para distraer, la dirección del dinero a largo plazo es la carta oculta, sin la entrada continua de grandes fondos, el rebote actual es solo una ilusión
¿Ustedes normalmente se fijan solo en el ruido a corto plazo o en la tendencia a largo plazo? ¿Alguna vez han sido engañados por estas ilusiones temporales?
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC $ETH $SOL Cuando aprendí a escribir estrategias, el lugar donde más fácilmente me daba pereza era equiparar directamente "eliminación de la anomalía" con "riesgo cero". Si se escribe como una estrategia: si el protocolo alguna vez tuvo restricciones de retiro, entonces entra en la lista de observación, no se puede sacar automáticamente solo con un anuncio de recuperación.🤖
Esta vez Jupiter Lend indicó que la situación de escasez de liquidez ha terminado, tras reponer liquidez, los retiros de $USDC se han normalizado y la tasa de utilización de fondos que había aumentado se ha reducido. Anteriormente, debido al entorno general del mercado, la liquidez del protocolo estaba tensa y algunos retiros se vieron afectados.
Mi juicio es que esto representa una mejora sustancial para los usuarios con necesidad de retirar, pero aún no es suficiente para etiquetar al protocolo como "aprobado en la prueba de resistencia". La recuperación de los retiros resuelve el problema de disponibilidad inmediato; la caída en la tasa de utilización indica que la tensión se ha aliviado, pero no responde por sí sola si podrá soportar una próxima ronda de retiros concentrados.
La ventaja de esta regla es evitar dejarse llevar por los anuncios, la desventaja es que puede ser demasiado conservadora: si falta datos continuos, podría no atreverme a eliminar la observación nunca. Según mi suposición, si posteriormente se puede observar de forma continua que los retiros son fluidos y el desempeño tras la reposición de liquidez es estable, entonces la eliminación de la observación tendrá más fundamento, no basta con mirar solo el momento de la recuperación.
Si ustedes escribieran las condiciones para "sacar de la lista de observación", ¿exigirían observar continuamente el estado de los retiros o requerirían también información sobre la fuente de la reposición de liquidez?#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Apple probablemente entregará un buen informe de resultados este trimestre, con ingresos y ganancias por acción que tienen cierta posibilidad de superar las expectativas.
La serie iPhone 18 Pro ya ha entrado en su ciclo de ventas, incluyendo datos de ventas iniciales de lanzamiento este trimestre, por lo que es muy probable que los ingresos aumenten.
Costo de los chips de almacenamiento: el riesgo que más me preocupa
El aumento del precio de la memoria, las limitaciones en la cadena de suministro y la presión sobre los costos del producto podrían reducir los márgenes de beneficio del hardware de Apple.
La guía de margen bruto que la empresa ha dado para este trimestre es del 47% al 48%, que incluye aproximadamente un punto porcentual de ayuda proveniente de reembolsos de aranceles.
Si no se consideran factores únicos como los reembolsos de aranceles, el margen operativo principal podría no ser tan fuerte como indican los datos superficiales.La pista de inferencia de AI ha recibido otra gran inversión. Baseten ha iniciado una nueva ronda de financiación de 2.000 millones de dólares, con una valoración que puede llegar hasta los 30.000 millones de dólares, y Sands Capital se espera que lidere la inversión.
Lo que realmente explica el asunto es el ritmo. Se fundó en 2019, y en junio de este año recaudó 1.500 millones con una valoración de 13.000 millones; en menos de cuatro meses, la valoración se ha más que duplicado. Su competidor Fireworks AI tiene una valoración de 17.500 millones en julio. Nvidia ya invirtió 150 millones en enero de este año.
Una empresa que se dedica al despliegue y la inferencia de modelos, con una valoración que supera a la mayoría de las empresas cotizadas, indica que el capital aún no ha alcanzado el tope en la valoración de "vender palas". El coste de inferencia es el mayor gasto en aplicaciones de AI; quien pueda reducir el coste unitario se llevará esta porción de crecimiento.
¿Y qué relación tiene esto con la cadena? La relación está en la transmisión narrativa. La línea de AI más criptografía ha estado buscando razones todo este año; la computación descentralizada, el mercado de inferencia, etc. Mientras la financiación tradicional de AI siga aumentando valoraciones, el espacio para proyectos similares en cadena seguirá existiendo; si se enfría, esta línea será la primera en perder valor.
Mi interpretación es: no cambia los fundamentos de ninguna moneda, pero da un respiro al concepto de AI. Lo que realmente hay que vigilar es el mercado general; si $BTC se mantiene, decidirá si las monedas conceptuales tienen una segunda ola; la fortaleza de $ETH y $SOL decidirá si el capital se queda en los principales o se mueve hacia las de menor capitalización. Para que AI se mueva, primero el gran pastel debe estabilizarse. #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 。
El foco del informe financiero de AMD es la comercialización del sistema AI a nivel de rack Helios. Ya ha producido y entregado a Meta, Microsoft, OpenAI, entre otros, y la demanda de algunos clientes ha aumentado. El informe financiero se centra en la pendiente de los envíos y el reconocimiento de ingresos, la visibilidad de los pedidos, así como en si el ecosistema ROCm y la fijación de precios pueden cumplir con la promesa de TCO."¿Y qué si el informe financiero es explosivo? Yo apuesto en contra de No"
Primero muestro mis cartas: $SNDK (SanDisk), yo elijo No. No es porque los fundamentos sean malos, ¡justo porque este informe financiero es tan bueno!
Los ingresos aumentaron un 378% interanual, la guía también parece fuerte, ¿suena como una señal de ataque? ¡Error! La línea de almacenamiento para IA ya había tenido un auge antes del informe financiero, las expectativas ya se agotaron por completo. Cuando la buena noticia está completamente a la vista, el momento en que se materializa suele ser la señal para que los beneficios se realicen y comiencen las ventas.
Para ser más claro, el almacenamiento tiene una fuerte naturaleza cíclica. El capital no se fija en lo fuerte que es esta temporada, sino en la estructura de oferta futura y la guía del Q2. Mientras la guía no sea "exageradamente explosiva", será difícil seguir alimentando una valoración alta.
Mirando el sentimiento actual, hoy la comunicación óptica y el almacenamiento en la cadena de hardware de computación están retrocediendo simultáneamente, el beta del sector ya está débil. ¿$SNDK quiere subir independientemente contra todo el sector? La dificultad es muy alta.
Le doy 65 puntos a No, lo que indica que la mayoría del capital no cree en "buen informe financiero = seguir subiendo". Mi apuesta es por esa caída después de que se agoten las buenas noticias. Esto no es un pesimismo sobre sus fundamentos, sino una operación real basada en la "diferencia de expectativas". En el mundo de las criptomonedas y las acciones estadounidenses, comprar expectativas y vender hechos siempre es la verdad.
$BTC
#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 Anoche, los mercados globales vivieron una masacre indiscriminada. El Nasdaq cayó un 2,86%, el índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó un 7,2%, incluso el oro, que siempre se ha considerado un refugio seguro, se hundió un 3,5%, y la plata cayó por debajo de los 50 dólares, con una caída superior al 6%. Nuestro BTC tampoco pudo resistir y cayó por debajo de los 77.000 dólares.
Al ver este panorama, mucha gente quedó desconcertada. ¿Qué ha pasado exactamente? Los comentarios abajo lo revelan claramente: toda la liquidez del mercado ha sido drenada, y se está llevando a cabo una desapalancamiento indiscriminado.
Mira el mercado de bonos en la imagen, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años ha caído al 4,93%, y los precios de los bonos han subido bruscamente. ¿Qué significa esto? Que en este punto de pánico extremo, los grandes capitales están liquidando frenéticamente para salir, y para cubrir los márgenes, incluso el oro, una moneda dura, está siendo vendido indiscriminadamente; al final, todo el flujo de capital se dirige a comprar bonos estadounidenses sin riesgo.
En esta trituradora de desapalancamiento, no existe una tendencia independiente de "activos refugio". Cuando las instituciones enfrentan presión por liquidaciones y reembolsos, BTC, oro y acciones tecnológicas se convierten en cajeros automáticos. Esto es un típico presagio de una crisis de liquidez.
Volviendo a nuestro gráfico, BTC ha caído por debajo de los 77.000 y ahora está en un borde extremadamente peligroso. Más abajo, entre 76.100 y 76.800 es la zona más densa de liquidaciones de posiciones largas, muy cerca. Si BTC sigue cayendo con volumen y rompe esta zona, desencadenará una cadena de liquidaciones de posiciones largas, ese será el verdadero momento más oscuro. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC El ventilador de extracción de la cocina trasera zumbaba por un fuego intenso: en esta gran olla de Amazon, el comercio minorista es un fuego lento, mientras que AWS es como una cucharada de aceite hirviendo vertida en el fogón, acelerando por sexto trimestre consecutivo, con un fuego más fuerte que en casi cinco años. Los ingresos del tercer trimestre fueron de 201.9 mil millones de dólares, un aumento interanual del 12%, ligeramente por debajo de lo esperado, como un entrante que falta un poco de sabor; pero los ingresos del negocio en la nube AWS fueron de 45.984 mil millones de dólares, un crecimiento del 39.3%, eso sí es el plato principal que de repente se vuelve picante, con un aroma penetrante y que despierta. El problema es que el carbón bajo la estufa también se ha disparado: gastos de capital trimestrales de 75.9 mil millones de dólares, y en los últimos doce meses flujo de caja libre negativo de 42.4 mil millones de dólares. Cuanto más fuerte es el fuego, más delgada es la base de la olla, esto no es reducir la salsa, es añadir leña al fuego con el flujo de caja.
Hacer una cartera de inversiones es lo mismo que preparar acompañamientos: las monedas principales son el plato principal, las altcoins son los condimentos, y los contratos apalancados son chiles muy picantes — si pones demasiado, te queman el estómago, por muy fuerte que sea el fuego no hay remedio. Este pequeño plato de tokenización de acciones estadounidenses XASTS huele al caldo de AWS cuando se sirve, pero en la cocina ya empieza a gotear aceite; los comensales ven la presentación, el chef veterano vigila el fogón, el conducto de humo y los libros contables. La aceleración del negocio en la nube es buena, pero el gasto de capital fuera de control también es real, estas dos sensaciones mezcladas son como echar chile en caramelo, dulce y estimulante, pero con un efecto posterior fuerte.
Este plato, el aroma puede engañar a la nariz, pero el dinero del carbón no engaña a la contabilidad. #amazonq3awsacceleratesCierre de octubre, el dinero corre más rápido que nadie, todos se esconden en lugares con rendimiento.
En el mercado A, el sector de innovación y emprendimiento se desplomó de nuevo, el índice del ChiNext cayó diez puntos en una semana, Tianfu Communications se corrigió más del 26% en una semana, el hardware de IA se convirtió en una máquina de retirar dinero. Pero los bancos están siendo respaldados por los principales inversores, el Banco de China Merchants tuvo una entrada neta de casi 1.300 millones en una semana, y Wuliangye y Moutai también atrajeron capital en contra de la tendencia.
El mercado de Hong Kong está más complicado, el índice Hang Seng rebotó 335 puntos el viernes, pero el capital del norte salió casi 28.000 millones en todo el mes, la mayor salida mensual en cinco años.
El mercado estadounidense se liquidó completamente durante la noche, Intel cayó un 28,59% en un día, el índice semiconductores bajó un 7,2%, el Nasdaq cayó un 2,86%, su peor día desde junio. El flujo de caja libre de Amazon llegó a -42.400 millones, el gasto en IA se salió completamente de control.
El cripto mercado está asfixiado por el incidente de 6.300 millones de dólares de Binance, $BTC cayó por debajo de 78.000 en un momento, un mínimo en seis semanas, con liquidaciones de más de 1.100 millones en 24 horas, 180.000 personas fueron liquidadas. $ETH fue el más afectado, la mayor parte del botín del hacker es de esta moneda, el RSI diario está sobrevendido, tocó 2.175 en intradía.
Lo más dividido son las materias primas, el oro cayó por debajo de 3.930, la plata perdió los 50, pero el petróleo Brent subió a 114. Los activos refugio comenzaron a moverse primero.
El mercado de acciones está eliminando a los especuladores, el cripto mercado está reduciendo el apalancamiento, hoy quien tenga efectivo en el bolsillo es el que manda. #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势
Moderna publicará su informe financiero del tercer trimestre antes de la apertura del mercado el 6 de noviembre. Se espera un ingreso de 889 millones de dólares (una disminución interanual del 12,5%) y una pérdida por acción ampliada a entre 1,11 y 1,37 dólares.
El conflicto principal radica en que, aunque el tercer trimestre representa la mayor parte de los ingresos estacionales (aproximadamente el 55% de la segunda mitad del año), la base sigue dependiendo en gran medida de la vacuna contra el COVID-19. Las nuevas vacunas contra la gripe y el RSV, recién lanzadas, no se espera que contribuyan a los ingresos según la guía anual de la dirección, por lo que a corto plazo no pueden asumir un papel principal.
La verdadera variable está fuera del informe financiero: los datos intermedios de fase III de la vacuna contra el cáncer intismeran, desarrollada en colaboración con Merck, son el mayor catalizador para la segunda mitad del año. Además, en el tercer trimestre se cargaron aproximadamente 900 millones de dólares en gastos por acuerdos.
Un comentario de Moderna: los ingresos estacionales determinan si este trimestre cumple con las expectativas, pero los datos de intismeran decidirán si Moderna puede contar la próxima historia. El informe financiero en sí no es un punto de compra o venta; la actualización de la cartera tras el cierre es lo que importa $ETH $BTC $SOL Interesante.
Cualquier activo que no pueda ser recuperado o restaurado a través de la recuperación o las posiciones existentes de la empresa debe ser recomprado. La cantidad específica de recompra aún no se ha anunciado. Se estima una pérdida de 6.300 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 3.000 millones ya están congelados. Los fondos congelados serán reacuñados y devueltos a Binance, mientras que el resto de los fondos congelados permanecerán congelados permanentemente. Los 6.300 millones de dólares representan el 3,91% del total de activos de Binance. Una vez que Tether/Circle vuelva a emitir los 3.000 millones de dólares congelados, la cantidad restante robada se reducirá a 3.300 millones de dólares, lo que representa el 2,05% del total de activos de Binance. Por lo tanto, si no hay nuevas congelaciones en los próximos días, esto significa: Binance se verá obligado a recomprar 3.300 millones de dólares en activos robados, incluyendo una gran cantidad de Bitcoin. En otras palabras, el hacker posee Bitcoin por valor de 3.300 millones de dólares, pero no lo venderá, ya que prefiere mantener Bitcoin. Además, Binance necesita comprar criptomonedas y Bitcoin por valor de 3.300 millones de dólares. Por lo tanto, desde un punto de vista matemático, este ataque de hacker en realidad ha generado una entrada de fondos de 3.300 millones de dólares. Por eso el daño del ataque de hacker es menor que en eventos de liquidación como FTX.Anoche $BTC acaba de tocar un nuevo mínimo en 76260, aún sin recuperarse, y tres funcionarios de la Reserva Federal salieron en fila a lanzar señales agresivas. Primero los hechos. En la reunión de política monetaria del miércoles, la tasa se mantuvo entre 3.75% y 4% sin cambios, y dos miembros votaron en contra, queriendo un aumento. El viernes, Logan dijo: al menos dos subidas más, cada una de 25 puntos básicos; Musalem fue más urgente, diciendo que el endurecimiento debe ser rápido. La base son los datos: el PCE núcleo de septiembre subió un 3.1% interanual, máximo en cuatro meses, la inflación se mantiene pegajosa. Pero el mercado no se asustó: la probabilidad de subida en diciembre bajó de 84% a alrededor de 75%, rara vez la boca de los funcionarios y el dinero del mercado están tan desacoplados. Yo apuesto a que el mercado mira otra cosa: en septiembre solo se añadieron 29,000 empleos no agrícolas, el empleo se está enfriando. Las señales agresivas son mayormente gestión de expectativas, lo que realmente decidirá es el informe de empleo del 6 de noviembre y la reunión del 8-9 de diciembre. En cuanto a mí, el plan de esta mañana no cambia: esperaré que $BTC rebote cerca de 77900 para vender en corto, no comprar en el fondo. Antes de que esta subida de tipos se concrete, prefiero ir con calma. Todo lo anterior es mi propia percepción y plan, no constituye consejo. ¿Ustedes apuestan por qué? ¿Subirán esos 25 puntos básicos en diciembre o no? #FuncionariosDeLaReservaFederalEnvíanSeñalesDeSubidaDeTipos, la expectativa para diciembre sigue dividida El cisne negro de las acciones tecnológicas estadounidenses se está infiltrando en los mercados de manera extremadamente destructiva. $INTC registró la mayor caída diaria en 40 años, y esta fuerza bajista se transmitió rápidamente al mercado de derivados on-chain. Mientras Hyperliquid alcanzaba un volumen de operaciones diario de 308 millones de dólares, los largos con apalancamiento sufrieron una liquidación devastadora, con liquidaciones forzadas de posiciones largas por 7,22 millones de dólares y quiebras de cortos por solo 30.000 dólares, exponiendo una grave descoordinación en la liquidez interna para asumir el riesgo de los activos vinculados a las acciones estadounidenses.
Esta estampida dejó clara la capacidad destructiva de la interconexión entre mercados. El fuerte deterioro fundamental en las acciones estadounidenses provocó que los fondos tradicionales apostaran firmemente a la baja, mientras que el capital on-chain, acostumbrado a especular con rebotes, recibía ciegamente el golpe. El colapso en la valoración de los líderes tecnológicos externos destruyó la defensa de gestión de riesgos de algunos largos locales, y la débil profundidad on-chain creó rápidamente un vacío de liquidez ante la caída unilateral, agotando aún más los tokens activos en el mercado.
Una vez que el sentimiento de aversión al riesgo en el sector tecnológico estadounidense se propaga, es muy probable que cause una retirada de liquidez y supresión de riesgos en el mercado cripto. En un contexto de presión continua sobre la aversión al riesgo externa, la defensa de los largos en $BTC enfrentará una prueba severa, con zonas de alta concentración de liquidez desplazándose hacia los 75.000 e incluso 74.000 dólares. Hasta que la volatilidad intermercado no se estabilice, los derivados on-chain poco profundos y los tokens alternativos en niveles altos son muy propensos a sufrir pérdidas en cadena.
$SOL $ETH #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $CAP sube pero nadie compra, ¿cuántas veces ya? Sigue subiendo, el mercado es demasiado delgado, si no sube es una pérdida, ¿no?El detalle que más me alertó en el último discurso de Logan es que, aunque esta vez votó a favor de mantener las tasas sin cambios, aún cree que se necesitan al menos dos aumentos adicionales de 25 puntos básicos cada uno.
Esto merece más reflexión que simplemente escuchar una declaración de línea dura. Apoyar la pausa en octubre no significa que ella considere que la tasa actual sea suficiente para controlar la inflación. Según su explicación, cuando el mercado es muy volátil, desacelerar el ritmo de ajuste permite que la economía se adapte, pero el destino final de la política no cambia por ello.
Musallam también señaló que es necesario un mayor endurecimiento pronto. Al menos por ahora, el mercado tiene dificultades para interpretar esta pausa como el fin del ciclo de subidas.
Creo que el debate que viene será más difícil de negociar. No solo se trata de adivinar si habrá movimiento en diciembre, sino de reevaluar dónde podría detenerse finalmente la tasa. Incluso si la próxima vez se vuelve a pausar, mientras aumente la expectativa de mantener tasas altas por más tiempo, los activos de riesgo no estarán necesariamente cómodos.
Por supuesto, estas son opiniones personales de los funcionarios, no decisiones ya definidas por el comité.
Pero para BTC, esperar que una sola pausa traiga una flexibilización sostenida es un poco ilusorio ahora mismo. Prefiero aceptar que el mercado siga siendo volátil a filtrar automáticamente la información incómoda de la política solo para aprovechar un repunte. El mercado no terminará este debate antes de tiempo solo porque estemos cansados de escucharlo.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Primero la conclusión: tu USDT es dos cosas: la confianza del emisor y un interruptor que está en manos de otros.
El 29-10 a las 20:04 UTC Binance fue hackeado por 6.300 millones de dólares (el mayor robo de la historia), los hackers primero cambiaron monedas: convirtieron USDT/USDC que se pueden congelar en BTC/ETH que no se pueden congelar, de los cuales 325 millones se cambiaron a ETH en menos de una hora. Tether congeló aproximadamente 1.567 millones de dólares en USDT (la primera gran congelación ocurrió 37 minutos después de que los fondos entraran en la billetera principal), Circle congeló 823 millones de USDC tres minutos después.
La transacción que se escapó fue aún más llamativa: entre las 20:58 y 21:01 UTC, el atacante depositó 60 millones de USDT en Aave V3 y pidió prestados 44,6 millones de WETH, 40 minutos antes de la primera congelación, y la posición sigue sobrecolateralizada hasta ahora. En la cadena no hay botón de pausa, el dinero simplemente se escapó por las grietas.
Por otro lado, el informe de Tether del Q3 (BDO) muestra reservas excedentes de 7.950 millones a finales de septiembre (en junio eran solo 4.100 millones), ganancias de 1.500 millones en el Q3, además de mantener 132.400 millones en bonos del Tesoro de EE.UU. y reservas de 8.37 mil millones en BTC.
Así que no es que "USDT no sea seguro", sino que el dinero registrado a nombre de otros, la confianza y el interruptor están en manos de otros.
¿A qué le das más importancia: a que las reservas sean cada vez mayores o a que el interruptor siga en manos del emisor? $USDT El nombre de la institución a veces puede influir en las emociones más que la transferencia en sí.
Al ver este mensaje, lo que más quiero recordarme es: no tomes la etiqueta en la dirección como la actitud de inversión de la institución.
Según la analista en cadena Ai, desde ayer, la entidad relacionada con a16z ha transferido en varias partes 118,000 $HYPE a Wintermute, Galaxy Digital y Cumberland. Calculado al precio promedio de 90.72 dólares, el valor es aproximadamente 10.7 millones de dólares, pero el uso específico aún no está claro.
Mi juicio es que el impacto de este mensaje en las emociones es más directo que la prueba de presión de venta. "Entidad relacionada" no equivale a una declaración oficial de a16z; los 10.7 millones de dólares son el valor calculado según el precio promedio de la transferencia, no la cantidad ya vendida; la lista de receptores es clara, pero no significa que el uso de los fondos esté definido. Si estas tres diferencias se omiten en el titular, un movimiento de activos puede interpretarse fácilmente como un voto bajista.
Cuando leo este tipo de noticias rápidas, suelo cubrir el nombre de la institución y leerlo de nuevo. Si después de cubrirlo la conclusión no se sostiene, entonces supongo que el juicio está amplificado por la fama. Esta información es adecuada para ponerla en la lista de observación, pero no es suficiente para que los poseedores saquen conclusiones.
Si fueras tú quien editara este recordatorio, ¿pondrías "relacionado con a16z" o "uso no claro" en la posición más destacada, y por qué? En el eco del radar, la corriente cálida y húmeda del centro de datos ya ha alcanzado los 40 grados de latitud norte, pero el informe financiero del tercer trimestre de Supermicro solo se publicará después del cierre del mercado estadounidense, lanzando una señal de prueba bajista — esto no es un día soleado, es el silencio antes de que pase una nube de tormenta. Los ingresos del centro de datos en el segundo trimestre aumentaron un 107% interanual, como una explosión convectiva con una eficiencia de precipitación extremadamente alta; pero ahora el mercado no está mirando cuánto ha llovido, sino si los dos nuevos núcleos convectivos, el chip acelerador de inteligencia artificial Instinct y el sistema a nivel de rack Helios, pueden convertir la demanda de despliegue de los proveedores de nube desde un flujo de vapor de agua en ingresos reales en el cubo de lluvia.
El gasto de capital de los proveedores de nube es el transporte de vapor de agua aguas arriba, la entrega del sistema a nivel de rack es el proceso de condensación, y el reconocimiento de ingresos es la lectura del pluviómetro en tierra. Por muy grande que sea el pedido acumulado, si se queda atascado en la capa de inversión de entrega, aceptación y margen bruto, en el radar puede verse rojo intenso, pero en el informe financiero puede ser solo nubes altas y dispersas. La publicación después del cierre del tercer trimestre tiene visibilidad naturalmente baja, y el cizallamiento del viento posterior al cierre amplificará cualquier pequeño cambio marginal en la tasa de crecimiento del centro de datos en una corriente descendente violenta; el mercado primero negocia expectativas y luego espera que el gradiente de presión en la llamada telefónica dé la dirección.
Veamos también la correlación con XAMZN, este activo tokenizado, que no es el mismo núcleo de tormenta, sino más bien una circulación de viento marino y terrestre: cuando la demanda de capacidad de los proveedores de nube se expande, la cadena de suministro de chips y las expectativas del negocio en la nube resuenan al unísono; pero una vez que el cizallamiento del viento aumenta, esta correlación cambia rápidamente después del cierre. Si Helios puede convertir el despliegue a escala de rack en ingresos visibles, el negocio del centro de datos mantendrá una fuerte convección; si solo hay nubes de pedidos sin precipitación de ingresos, por muy fuerte que sea la corriente cálida y húmeda, solo será una liberación de calor latente. Mi juicio profesional: si en el tercer trimestre el centro de datos no puede traducir la demanda de despliegue en ingresos medibles, esta nube de tormenta acumulada es un núcleo de tormenta hinchado y vacío, que se dispersará con cualquier cambio de viento. #amdq3heliosrevenue$ETH – Long-Term Bullish, But Short-Term Pressure Is Building To be clear, I remain bullish on major cryptocurrencies over the long term. However, in the current market environment, short-term conditions deserve more attention. Right now, $ETH appears to be caught in a battle between institutional buyers and sellers. BlackRock has continued to face selling pressure, while Fidelity had been stepping in to accumulate ETH at lower prices. However, yesterday's data showed that Fidelity's buying ac$SNDK SanDisk se ha desplomado completamente, ayer mencioné que la zona de resistencia 1320-1350 se rompió directamente, incluso el 1200 también fue perforado.
Alang ha reflexionado un poco, no es extraño que caiga así: cuanto mejor es el rendimiento, mejor es el momento para vender. Con un aumento enorme previo y expectativas al máximo, una vez que se publica el informe financiero, se convierte en la ventana perfecta para que los grandes inversores vendan masivamente, y la venta concentrada es imparable.
Además, con la retirada colectiva del concepto AI, el mercado empieza a dudar del retorno de inversión en el sector AI, y SanDisk, con la reputación de "vendedor de palas", tampoco puede resistir. El capital se está moviendo hacia acciones energéticas con alta certeza, que se fortalecen, y aquí nadie quiere tomar el relevo.
Por eso, el propio juicio de Alang es: la tendencia ya está deteriorada, no te apresures a comprar en el fondo. En la operación, espera a que rebote cerca de 1180-1200, y cuando el ataque hacia arriba sea claramente débil, vende en corto siguiendo la tendencia, con un objetivo inicial de romper 1150, y luego mirar hacia 1120.
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Caída brusca en las acciones estadounidenses, caída brusca en las acciones A
Intel, Google en caída libre
Índice de pánico en fuerte aumento
Históricamente, solo ha habido 3 brechas en el VIX que no se han cerrado, que son el 14 de abril de 2025, el 8 de abril de 2026 y la brecha de apertura de ayer
Los datos históricos indican que la probabilidad de cerrar la brecha en 180 días hábiles es aproximadamente del 97%
He comenzado a comprar en el fondo del índice de acciones estadounidenses, comprando más cuanto más cae, solo compro al contado, sin apalancamiento, pero no toco las acciones A 【Tercer día del incidente de Binance: el juego del gato y el ratón entra en la fase central, la reacción regulatoria comienza a fermentarse】
El 30 de octubre (viernes en EE.UU.), el incidente de seguridad de 6.3 mil millones de dólares de Binance entra en su tercer día, y el foco del evento cambia de "qué ocurrió" a "cuánto se puede recuperar" y "qué consecuencias traerá".
Los detalles de la batalla ofensiva y defensiva se están enriqueciendo. Según una investigación de Cointelegraph, los hackers se adelantaron antes de que las congelaciones de las partes entraran en vigor, intercambiando grandes cantidades de stablecoins que podían ser congeladas por los emisores por Bitcoin y Ethereum — porque estos últimos no tienen un emisor y técnicamente no pueden ser "congelados". Esta carrera de velocidad para "cambiar stablecoins por monedas principales" determina directamente la proporción final recuperable: los fondos que permanecen en forma de stablecoins probablemente puedan ser congelados y devueltos, mientras que la parte convertida en BTC/ETH entra en un largo proceso de rastreo en la cadena. La investigación profunda de The Block apunta a la ruta del ataque: la infraestructura de firma de la billetera caliente fue comprometida, lo que corrobora la afirmación de que "el portátil del ingeniero de Binance fue hackeado", aunque la duda de la empresa de seguridad blockchain Blockaid sobre un "uso indebido de claves privadas y no un robo externo" aún no se ha descartado.
El ámbito político y regulatorio comienza a fermentarse. El presidente estadounidense Trump declaró públicamente que está siguiendo este incidente de hackeo, y la demanda del Congreso de EE.UU. para perfeccionar la legislación sobre la industria cripto se ha incrementado claramente tras el evento — cada incidente de seguridad a nivel industrial termina convirtiéndose en una agenda para los legisladores. La regla histórica merece ser recordada: las normas suelen nacer después de una crisis.
El mercado muestra una división intrigante. El Bitcoin cayó solo alrededor del 4% el viernes — en comparación con caídas de dos dígitos en incidentes similares en ciclos anteriores, esta reacción es contenida; el análisis de CNBC atribuye esto a la compra estructural del ETF spot y a la rápida congelación por parte del emisor; pero las acciones de empresas cripto no resistieron, con Coinbase liderando las caídas, y los precios de Circle, Strategy y otras compañías también bajando — el mercado bursátil expresó con dinero real la preocupación por el "endurecimiento regulatorio + aumento del costo de confianza en la industria".
Tres cosas a vigilar durante el fin de semana: el progreso del intercambio de monedas en la billetera del hacker, el anuncio de la reanudación de retiros de Binance, y las declaraciones de los organismos reguladores de varios países. El incidente está lejos de terminar, y su forma final (si será un catalizador para la consolidación de la industria o un punto de inflexión para la ola de autogestión) podría decidirse en las próximas dos semanas.