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#全球央行Q3购金321吨，金价为何持续承压？
Este repunte del oro está impulsado esencialmente por "refugio seguro + costo de oportunidad". La tarde del 4 de noviembre, el oro al contado superó los 4000 dólares, con un aumento diario de más del 2%, y el principal contrato de oro en Shanghai también se fortaleció. En cuanto a las noticias, la expectativa de que el Partido Demócrata recupere el control del Congreso genera incertidumbre política, lo que lleva a los fondos hacia activos refugio; el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense cae y el dólar baja a su nivel más bajo desde finales de septiembre, abriendo directamente espacio para el precio del oro. El soporte estructural proviene de la compra de oro por parte de los bancos centrales: en el tercer trimestre, los bancos centrales mundiales aumentaron sus reservas netas en 321 toneladas, un 42% más que el año anterior. Los riesgos también son claros: las vacantes de empleo JOLTS superaron las expectativas, y la probabilidad de una subida de tipos en diciembre se ha valorado en alrededor del 80%, lo que presiona el precio del oro; además, a finales de octubre el precio del oro apenas había rebotado desde cerca de 3870 dólares, con una gran volatilidad. Se puede considerar la asignación, pero hay que ser cauteloso al seguir la subida. $XAU $BTC $ETH Hoy hay un dato numérico muy llamativo: el oro al contado superó los 4040 dólares/onza, con un aumento intradía del 2,79%.
Primero, aclaremos los dos números. 4040 es el precio, 2,79% es el aumento intradía — este último es el punto clave. Un aumento cercano al 2,8% en un solo día no es un movimiento pequeño para el oro dada su magnitud. Esto no indica "oro alcista a largo plazo", sino que en ese día hubo una cantidad considerable de dinero que tomó la misma decisión al mismo tiempo: cambiar de lugar dónde invertir.
¿De dónde vino ese dinero? El material no da respuesta. Pero se puede observar una característica en el mercado: fue una ruptura puntual, no un aumento gradual. El aumento lento es para asignación, el aumento rápido es para refugio. El primero puede esperar, el segundo no.
Esto plantea una pregunta: $BTC ha sido llamado "oro digital" durante tantos años, ¿por qué en estos momentos no recibe la misma demanda de compra? La propiedad de refugio del oro es un consenso de miles de años, no necesita explicación; la de $BTC debe probarse cada vez, dependiendo de la liquidez y la estructura de apalancamiento en ese momento. $ETH, $SOL y otros con mayor apetito de riesgo son aún más difíciles de elegir.
Por eso mi juicio es: no traduzcas directamente esta vela alcista del oro como "buena noticia para las criptomonedas". Es más probable que sea una redistribución del presupuesto de riesgo — primero proteger el capital, luego hablar de ganancias. Si el dinero vuelve o no, depende de si vuelve para comprar $BTC o algo más.
Dejo una pregunta: si en la próxima ocasión de refugio el dinero sigue yendo primero al oro, ¿cuánto respaldo real le queda a la narrativa del "oro digital"?【Solo se entrega el 1% de un pedido de 70.000 millones de dólares, la brecha de capacidad de cálculo de IA en China es mayor de lo que se pensaba】
Empresas chinas como Alibaba, Tencent y ByteDance han pedido alrededor de 6 millones de tarjetas NVIDIA RTX PRO 5500, calculando aproximadamente 11.400 dólares por tarjeta, el monto potencial del pedido es de unos 68.400 millones de dólares, pero se espera que en los próximos cuatro meses solo se entregue alrededor del 1%. Esto no se debe a una falta de demanda, sino precisamente a la escasez de capacidad de cálculo, incluso las tarjetas gráficas de estaciones de trabajo con rendimiento inferior a H200 y B300 se han convertido en productos escasos.
NVIDIA $NVDA también debe priorizar la capacidad de producción de TSMC para la plataforma Rubin, que es más rentable; se espera que la producción global de RTX PRO 5500 en 2027 sea de solo alrededor de 3 millones de unidades. Incluso si los clientes chinos hacen cola, será muy difícil obtener suficiente suministro.
Esto es una validación de la demanda para NVIDIA, pero no ingresos inmediatos de 70.000 millones de dólares; para los fabricantes nacionales de chips es una ventana de oportunidad. Huawei también admite que su capacidad no puede satisfacer la demanda nacional, y a corto plazo lo realmente escaso es la capacidad de cálculo que se puede entregar. Veo una retirada, y mi primera reacción no es que sea una mala noticia, sino que esta vez la asignación de fondos se ha revertido. Lo peor al escribir código es que se apresuren a lanzar sin haber revisado los requisitos.💻
La entrada esta vez es: El Comité de Financiamiento Comunitario de Zcash (ZCG) ya no avanzará con la propuesta presentada el 29 de octubre, que originalmente planeaba destinar aproximadamente 98,000 $ZEC como recompensas mineras futuras; la asignación de fondos posterior se decidirá mediante el proceso de gobernanza existente.
Mi juicio es que, a nivel de programación, es un punto a favor, pero el problema del incentivo aún está por resolverse. Por un lado, el tesoro del comité puede sostener gastos durante años, por lo que hay espacio para discutir claramente las reglas de asignación; por otro lado, la retirada no significa que ya exista una alternativa para el incentivo a los mineros, no se debe interpretar la acción de gobernanza directamente como una mejora en la seguridad de la red.
El posible error es mezclar "dinero suficiente" con "cómo se debe distribuir" como un solo requisito. Si fuera yo, exigiría que las propuestas futuras aclaren la fuente de los fondos y el equilibrio entre financiamiento y recompensas para mineros. ¿Podrían ayudarme a revisar esto?: Al seguir el proceso de gobernanza, ¿cuál regla de asignación debería aclararse primero?NEAR reduce la emisión, pero el rendimiento del staking también disminuye.
La gobernanza de NEAR aprobó la propuesta de reducir el techo de emisión anual del 2,5% al 1,6%.
La proporción de asignación se mantiene igual: 90% para los stakers, 10% para el tesoro.
Pero se espera que el rendimiento bruto del staking baje del 5,268% al 3,372%, mientras que los ingresos por comisiones de los validadores también se ven presionados.
Este es un equilibrio entre reducir la inflación y mantener el incentivo para el staking.
Una tokenómica mejor para los holders no significa que todos los grupos que participan en la red se beneficien.所以与其猜谁出来救市，不如先问一句：钱从哪来？$BTC $ETH $SNDK 现在这波反弹量能确实不够。周三刚过，周五非农马上要公布，市场还在消化选举结果，别急着追高。 从历史看，中期选举落地后一两个月，往往会出现更舒服的布局窗口。短线真正要盯的是周五10月非农。市场预期新增就业大约5.5万到6.5万，失业率维持在4.2%。9月只有2.9万，失业率已经升到4.2%，所以这份数据会直接影响市场对12月美联储动作的判断。 现在市场纠结的不是马上降息，而是高利率还要扛多久。CME期货此前显示12月加息概率仍在七成附近，说明降息预期还没真正回来。如果周五就业继续走弱，金融环境压力加大，美联储后续调整政策的空间才会打开。 对币圈来说，BTC对流动性预期最敏感。很多时候资金还没真进来，价格就会先交易降息或宽松预期。但反过来，如果就业数据偏强、加息预期再抬头，短线波动也不会小。 所以思路还是老样子：短线不盲目追反弹，重点盯周五非农。真正的好位置，往往是在大家还没反应过来的时候出现的。#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 【El objetivo del rebote de $BTC apunta a 82600, recuperar los 80,000 es la clave】
La ruta propuesta por Yilihua es primero rebotar desde cerca de 75700, probar la parte superior del canal en 82600, y luego decidir el siguiente paso según la situación de la ruptura. Esta lógica tiene fundamento técnico: cerca de 75700 realmente hubo una clara absorción, pero 82600 aún está aproximadamente un 6% por encima del precio actual, no se debe considerar el objetivo como un punto garantizado.
Durante la sesión del 4 de noviembre, $BTC tocó cerca de 78400, y el mínimo de 75700 se mantuvo por ahora. El ETF de Bitcoin al contado ha tenido salidas netas durante tres días consecutivos, acumulando aproximadamente 1.157 mil millones, y el capital institucional aún no ha vuelto a ser comprador neto.
El resultado de las elecciones intermedias en EE.UU. hizo que el índice del dólar cayera a un mínimo de un mes, y el rendimiento del bono a 10 años también retrocedió a alrededor del 4.92%, lo que da un respiro a los activos de riesgo. Que BTC rebote a pesar de la continua salida de fondos del ETF indica que cerca de 75700 hay absorción, pero esto no es suficiente para confirmar un cambio de tendencia.
Creo que el rebote continuará, el primer obstáculo está entre 78000 y 78400, y una vez que se mantenga por encima, se observarán los 80,000 y 82600. Si los fondos del ETF siguen saliendo y el sentimiento del mercado estadounidense se debilita nuevamente, 82600 es más probable que se convierta en una resistencia para el rebote, no en el inicio de una nueva subida. El juicio de Yilihua merece consideración, pero la verdadera señal de confirmación sigue siendo la ruptura del precio y el retorno de capital.Evita apresurarte en mercados con bajo volumen, primero establece el "orden de prioridad" (๑•̀ㅂ•́)و✧
El conteo de votos de las elecciones intermedias se actualiza continuamente, el Partido Demócrata lidera temporalmente. El mercado muestra bajo volumen, adivinar la dirección ya no es rentable, cómo distribuir las posiciones es el punto crucial. Los tres hermanos se reordenan:
$BTC — Piedra de toque: en 24 horas se mueve con bajo volumen entre 76387 y 78064, con un volumen de solo 10516 monedas, temiendo la codicia 34. El sentimiento mejora pero el capital no se apresura a aumentar; el 60% de la posición base se mantiene, las balas restantes esperan a que caigan malas noticias electorales para actuar (:з」∠)
$ETH — Posición flexible: ETH/BTC sube a 0.0294, más fuerte que BTC en un día. La cola de staking está bloqueada, la cola de salida vacía, los tokens están bloqueados, ideal para posiciones flexibles de ataque ٩(ˊᗜˋ*)و
$ZEC — Línea de defensa independiente: tras retroceder a 1250 aún mantiene 1200, la crisis de gobernanza ha hecho que casi 100,000 monedas salgan de la circulación libre, reduciendo la oferta. 1200 es la línea vital, no se mueve si no se rompe 🐢
En un mercado con bajo volumen, no te apresures a apostar a que los fuertes despeguen inmediatamente, primero protege contra la caída de los débiles, esa es la disciplina. Cada uno a su lugar: BTC al frente, ETH al ataque, ZEC defendiendo la línea. A partir de ahora, menos acción y más espera de señales, deja que el tiempo fermente lentamente (￣▽￣)ノ
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ A las 4 de la tarde, los hermanos que vigilan el mercado seguro que tienen el móvil vibrando sin parar.
BTC rebotó en V desde el mínimo de 75,754 y ahora cotiza por encima de 78,249. En las últimas 24 horas, se liquidaron posiciones por un total de 338 millones en toda la red, con 265 millones en posiciones largas. El precio ha vuelto, pero las posiciones largas no han regresado. ETH cotiza a 2,297 y SOL es el más castigado con solo 89.98.
Lo anómalo es que la ratio largo/corto de BTC es 2.59 y la tasa de financiación sigue siendo positiva. Esto indica que los largos han sufrido pérdidas, pero nadie se rinde y siguen aguantando.
Estrategia práctica:
🔸 BTC: precio actual 78,200, la resistencia está en 78,278, solo si la supera se puede esperar una subida; soporte en 76,500, mientras no se rompa hay lógica para posiciones cortas, si se rompe, mirar 75,754.
🔸 ETH: precio actual 2,297, fuerte resistencia en 2,300, si pierde el soporte en 2,229, podría caer a 2,200.
🔸 SOL: precio actual 89.98, rebote con resistencia entre 92 y 93 para intentar posiciones cortas, defensa en 94.5, objetivo en 88.
Resumen: el apalancamiento no se ha limpiado, hay que vigilar muy de cerca los 76,500 de BTC y los 2,229 de ETH, si se rompen, el rebote en V es una falsa señal. ¿Estás en posición larga o corta ahora? Comenta el nivel y te ayudo a evaluar el riesgo.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Voy a contar algo que al principio no entendía: Anthropic aún no ha salido a bolsa, no tiene acciones, pero los contratos previos a la apertura ya empezaron a caer.
El 2 de noviembre presentó una versión revisada del documento de registro, con ingresos del tercer trimestre de 16.96 mil millones de dólares, un aumento intertrimestral de casi el 47%, datos que son impresionantes en cualquier contexto. Sin embargo, el 3 de noviembre a las 14:00, en las muestras de tres mercados, los contratos perpetuos previos a la apertura de $ANTHROPIC cayeron entre un 4,20% y un 4,86%. Cuanto mejor el informe, más baja el precio, estuve observando un buen rato.
Luego lo entendí: lo que la gente compra no son los ingresos, sino cuánto están dispuestos a pagar otros en el futuro. Por muy buenos que sean los ingresos, ya son hechos pasados; cuánto costará la capacidad computacional y qué tan rápido subirán los costes es lo que nadie se atreve a decidir. $BTC rebotó desde 75,690 hasta 78,367 en una profunda V, esta subida realmente hizo que muchos se salieran.
Este repunte de aproximadamente un 3.5% desde el punto más bajo se debe principalmente a la resolución de la incertidumbre macroeconómica (eliminación de malas noticias), el aumento explosivo de apuestas alcistas en derivados y la fuerte sobreventa técnica que se sincronizó.
· La eliminación de malas noticias tras la "caída del zapato" en las elecciones intermedias de EE.UU.: anteriormente, el mercado temía que el control total del Congreso por parte del Partido Demócrata pudiera obstaculizar políticas favorables a las criptomonedas, lo que llevó a que BTC rompiera los 76,000 dólares y tocara un mínimo de siete semanas en 75,690 dólares; pero el control demócrata también significa que políticas extremas y radicales difícilmente se implementarán fácilmente, sumado a la claridad en los resultados electorales, las preocupaciones acumuladas se liberaron rápidamente y el capital de riesgo volvió a fluir.
· Squeeze en derivados del mercado de opciones: cuando se formó un fondo en el gráfico de 15 minutos, el mercado tradicional de opciones vio una gran entrada de capital alcista. Ese día, el volumen de operaciones mayoristas de opciones de BTC superó los 660 millones de dólares, con un monto nominal de compra de opciones call de hasta 420 millones de dólares, los traders apostaron fuertemente por el rebote, proporcionando un fuerte combustible para el avance del precio.
· Recuperación del apetito por riesgo en acciones estadounidenses y corrección de sobreventa: las acciones de semiconductores de IA (como AMD, SMCI) lideraron con fuerza el sentimiento en el sector tecnológico, BTC, tras romper un soporte clave diario, entró en zona de sobreventa extrema según el indicador estocástico, y el rebote técnico atrajo rápidamente la reposición de capital.
Sin embargo, la proporción actual de cuentas largas y cortas en el gráfico de 5 minutos muestra que las posiciones largas aún representan un 65.1% (ratio largo/corto 1.87), el sentimiento de los minoristas persiguiendo la subida está muy saturado, y a corto plazo todavía enfrenta presión en la parte superior. Anthropic aún no ha salido a bolsa, acaba de publicar su informe financiero y los contratos previos a la apertura ya cayeron. El 26 de octubre presentó ante la SEC el documento de registro para la IPO, planeando listar ANT en Nasdaq; el 2 de noviembre presentó un S-1/A complementario, con ingresos del tercer trimestre de aproximadamente 16.960 millones de dólares, un crecimiento intertrimestral cercano al 47%. Las cifras son impresionantes, pero hasta las 14:00 del 3 de noviembre, los contratos perpetuos previos a la apertura de $ANTHROPIC en las tres principales muestras de mercado cayeron entre un 4,20% y un 4,86%, y solo el 4 de noviembre durante la sesión hubo un rebote temporal.
Con los mismos datos de crecimiento, ¿por qué se mueven en dos direcciones? Porque los contratos previos a la apertura no negocian ingresos, sino expectativas de valoración. El aumento del 47% en ingresos ya había sido valorado antes de la publicación; la divulgación solo convierte la expectativa en hecho, no genera compras adicionales. Lo que realmente se recalcula es el otro lado: la inversión en capacidad computacional, el aumento de costos y los compromisos de gasto de capital. Si la inversión crece más rápido que los ingresos, la valoración debe ajustarse a la baja.
En cuanto al mecanismo, los contratos perpetuos Pre-IPO y las acciones son cosas distintas. No otorgan propiedad, derecho a voto ni dividendos, ni prometen canje por acciones. Al no haber cotización continua de acciones subyacentes, el precio reacciona en exceso a las divulgaciones, noticias de financiamiento y liquidez.
Tiende a considerarse esta caída como una revaloración, no un colapso. El rango del 4,20% al 4,86% es la caída en tres mercados de muestra en un intervalo específico, no un promedio de todas las plataformas. Queda una pregunta: con el mejor informe financiero que provoca caída en los contratos, ¿qué está valorando realmente, cuánto vale o cuánto tiempo están dispuestos otros a mantenerlo? El toro más duro, el hermano 800, resistió un mes de caídas violentas, finalmente va camino a la victoria, ¿será que va a ganar?😭
$SOXL El hermano 800 bajó desde el oro 120 hasta el diamante 100, ahora con el precio en 68 vuelve a comprar en el fondo, siete entradas y siete salidas, ha cerrado posiciones, se ha enfadado, pero nunca ha tenido miedo, ahora finalmente va hacia la victoria, duplicando en un día.
Primero veamos los eventos: el Partido Demócrata barre ambas cámaras, y quiere limitar el desarrollo de la IA, con revisiones de seguridad, control del consumo energético de centros de datos, aumento de probabilidades de investigaciones antimonopolio, lo que podría ralentizar el ritmo de gasto de capital de los proveedores de nube, y la valoración de semiconductores estará presionada a corto plazo. Pero el veto de Trump sigue vigente, la legislación agresiva difícilmente se implementará, el ciclo industrial no se interrumpirá, solo se suavizará la pendiente, con velas alcistas de volumen, y la recuperación del sentimiento. El mercado vuelve, la llegada del toro es rápida.
Desde el punto de vista macroeconómico es favorable: la expansión fiscal limitada → la caída del rendimiento de los bonos a largo plazo de EE.UU. da un respiro a las acciones tecnológicas sobrevaloradas.
En el mercado, el rebote de 67.5 a 73 es solo una recuperación tras sobreventa, las medias móviles están todas presionando desde arriba, no persigas la subida, los que están fuera deben juzgar por sí mismos, cuando haya una vela alcista con volumen y recuperación del sentimiento, se puede considerar entrar en largo, los toros ganan espacio, los osos ahorran tiempo, no te apresures.#BTC现货ETF资金流出，企业财库增持放缓
"Salida de 1.000 millones de dólares de ETF, desaceleración en la compra de BTC por parte de tesorerías corporativas"
El ETF de BTC al contado en EE.UU. tuvo una salida neta de 1.042 millones de dólares en dos días, y el patrimonio neto total bajó a 98.100 millones de dólares.
La compra por parte de tesorerías corporativas se desacelera notablemente. Strategy gastó 65,5 millones de dólares para comprar 811 BTC y recompró 208 millones de dólares en acciones preferentes; Strive emitió acciones con un 15% de alto rendimiento y solo compró 124 BTC.
BTC oscila entre 77.000 y 80.000 dólares, y ahora queda por ver cuánto tiempo más podrá sostenerse la compra con dinero prestado a alto interés. $BTC #CircleInformeFinancieroPróximo, ¿podrá el crecimiento de las stablecoins generar beneficios? Intuitivamente, la gente diría: una vez que la incertidumbre desaparece, el dinero debería volver rápidamente. No estoy muy de acuerdo, esta vez parece más un "ajuste de descuento" que un "nuevo dinero entrando".
Según los informes públicos, BTC ha salido de un mínimo de menos de 76k hace unos días con una forma de V, la incertidumbre de las elecciones intermedias se ha disipado, y el mercado ha vuelto a estar cerca de 78k. En OKX spot, el BTC-USDT está en 78454.9, subiendo en 24 horas desde un mínimo de 75734.5 hasta un máximo de 78520.4, un aumento de aproximadamente 2.37%, con una amplitud del 3.64%, y el punto más alto es casi el precio actual, lo que indica que después de la subida nadie tiene prisa por vender. ETH también subió un 2.85%.
Pero por otro lado, según datos públicos, el ETF spot de BTC en EE.UU. sigue mostrando una salida neta de aproximadamente 115.6 millones de dólares, en rojo por tercer día consecutivo, aunque con una reducción notable en comparación con días anteriores; IBIT muestra una salida de unos 95 millones. Por eso mi opinión es: esta subida es una devolución de la prima de riesgo junto con un apretón de cortos, no significa que los fondos del ETF hayan comprado de nuevo. Reparación y reflujo son dos cosas diferentes.
Me burlo de mí mismo porque cada vez que leo "reducción" lo interpreto como "volverse positivo", y luego me equivoco. Esta vez no seré optimista.
Una pregunta concreta: si mañana el ETF sigue en rojo pero la magnitud sigue reduciéndose, ¿crees que BTC se mantendrá en 78k o volverá a tocar 76k? #BTC现货ETF资金流出，企业财库增持放缓 $BTC $ETH XGOOGL reporta un leve aumento del 0,05% a 280,87 dólares, con un volumen diario de 10,16 millones de dólares pero con una capitalización de mercado que aparece como cero; esto no es un error de datos, sino una típica ilustración de un activo sintético "con valor pero sin mercado". El dinero inteligente está netamente en corto, sin posiciones, sin volumen en redes sociales, y la liquidez depende completamente de cotizaciones unilaterales de los creadores de mercado, por lo que la entrada de inversores minoristas equivale a ser la contraparte del proveedor de liquidez.
Los tokens sintéticos de acciones están anclados a los precios pre y post mercado de las acciones estadounidenses, pero la profundidad de los pools de liquidez en cadena no es suficiente para soportar órdenes individuales de más de un millón de dólares, y el costo por deslizamiento consume prácticamente el espacio de arbitraje. Actualmente, el mercado estadounidense está en temporada de resultados con mayor volatilidad, la amplitud diaria del precio de Google suele superar el 1,5%, mientras que la diferencia de precio en cadena de XGOOGL suele actualizarse con un retraso de 15 a 30 minutos, dejando la ventana de arbitraje solo para los creadores de mercado. Más importante aún, los costos regulatorios y de custodia hacen que los creadores de mercado institucionales reduzcan continuamente el tamaño de sus cotizaciones, y el riesgo de agotamiento de liquidez podría provocar una pérdida del anclaje en cualquier momento.
Juicio clave: XGOOGL solo es adecuado como ventana de observación durante los períodos en que el mercado estadounidense está cerrado; los costos reales de negociación y los riesgos extremos hacen que pierda valor para la asignación, por lo que se recomienda configurar directamente ETFs o combinaciones de opciones de acciones estadounidenses para obtener un Beta más puro.🚨 ¿La caída brusca de $SNDK significa el fin del mercado de almacenamiento para IA? Al contrario, lo que realmente merece atención es que los resultados de la empresa siguen creciendo aceleradamente.
Tras el reciente informe financiero, el precio de las acciones retrocedió considerablemente y muchos inversores que compraron en máximos comenzaron a preocuparse. Pero primero veamos los fundamentos: los ingresos trimestrales más recientes de SanDisk alcanzaron 11.031 millones de dólares, un aumento interanual del 378 %; los ingresos del centro de datos llegaron a 4.802 millones de dólares, con un crecimiento secuencial del 61 %. ¡Esto demuestra que la demanda de almacenamiento para IA ya se refleja de manera tangible en los resultados!
📌 Primero, ¡el almacenamiento para IA apenas está entrando en una etapa importante!
La inferencia de IA requiere la lectura y almacenamiento de grandes volúmenes de datos, y la importancia de los SSD empresariales y la memoria flash NAND sigue aumentando. Se estima que para 2030, el mercado de memoria flash para centros de datos empresariales alcanzará 1,2 ZB, por lo que el espacio de demanda futura sigue siendo prometedor.
📌 Segundo, ¡los pedidos a largo plazo garantizan los resultados!
La empresa ya ha firmado acuerdos comerciales a largo plazo con 8 clientes, cubriendo aproximadamente la mitad del volumen de envíos de memoria flash para el año fiscal 2027 y alrededor de dos tercios para el año fiscal 2028. La guía de ingresos para el próximo trimestre alcanza entre 12.200 y 12.600 millones de dólares, manteniendo un fuerte impulso de crecimiento.
📌 Tercero, ¿a qué debemos prestar atención durante la corrección?
El mercado teme una reversión del ciclo en la industria del almacenamiento, un aumento excesivo previo y una desaceleración del crecimiento, por lo que no se debe interpretar la caída brusca simplemente como una señal de compra. Lo que hay que observar con atención a continuación son los precios de NAND, los pedidos de SSD empresariales y si el precio de la acción puede estabilizarse nuevamente.
La IA se encarga del cálculo, el almacenamiento de manejar los datos. Mientras los centros de datos sigan expandiéndose, ¡habrá oportunidades para seguir beneficiándose! Tras la barrida del Partido Demócrata, la lógica más sólida de la IA ha cambiado
No te centres solo en los chips de IA. Los que realmente están ganando dinero en silencio son los que "suministran energía" y "enfrían" la IA.
Con el Partido Demócrata tomando ambas cámaras, la presión regulatoria sobre la expansión de la capacidad de cálculo de la IA ha pasado de "posible" a "real". Pero atención: la prohibición federal es más ruido que acción, el veto de Trump sigue vigente; la verdadera puerta de control está en los gobernadores y las comisiones de servicios públicos locales — los nuevos gobernadores de Texas y Georgia ya han pedido "pausar la aprobación de centros de datos".
Por lo tanto, la lógica de beneficio no es la "IA en sí", sino: quién resolverá los dos problemas que la regulación está vigilando — electricidad y refrigeración.
Ranking general
1. Bloom Energy ($BE) — energía fuera de la red, el refugio más puro
Barclays elevó la recomendación a sobreponderar al día siguiente de las elecciones, los depósitos de clientes aumentaron de 78 millones a 661 millones de dólares. El punto de inflexión de la demanda es más pronunciado de lo esperado, ha subido aproximadamente un 146% desde 2026. El catalizador más reciente y la elasticidad más pronunciada.
2. GE Vernova ($GEV) — el vendedor clave para el cuello de botella eléctrico
Pedidos acumulados por 76.000 millones de dólares, aproximadamente igual a dos años de ventas. Turbinas de gas + equipos de red eléctrica, la ruta clave para que los centros de datos eviten la red pública. La visibilidad es la más alta, la elasticidad un poco menos pronunciada.
3. Vertiv — refrigeración líquida imprescindible, cuanto más estricta la regulación, mejor
La potencia por gabinete ha aumentado a 20–100 kW, la refrigeración por aire está físicamente obsoleta. Estrechamente vinculada a la solución de refrigeración líquida de Nvidia. La lógica es la más directa, pero con un PER prospectivo de 37 veces, se paga una prima por certeza. $BTC La situación finalmente se ha concretado, el Partido Demócrata ha tomado el control de ambas cámaras del Congreso, lo que rompe directamente el dominio de un solo partido en la Casa Blanca y el Congreso. Esto implicará un fuerte contrapeso en la política fiscal, comercial y en la regulación de activos digitales del gobierno de Trump.
Actualmente, BTC sube ligeramente un 1,04%, y el mercado parece estable. Pero los veteranos saben que los grandes eventos macroeconómicos suelen ser "comprar expectativas y vender hechos". Según la historia, después de cada elección, BTC generalmente retrocede para limpiar el mercado antes de rebotar; esta vez la caída podría ser menor y el fondo podría llegar antes. Lo más importante es que ahora el consenso del mercado es demasiado uniforme, lo que hace que el mercado sea delgado, y en estas circunstancias cualquier pequeño movimiento puede provocar una estampida de compradores y vendedores.
Por eso, la lógica de la posición corta que establecí en 79488 sigue vigente, ahora solo queda mantenerla y esperar la corrección. Si realmente se aprovecha la mala noticia para hundir el precio, no hay que preocuparse, porque una caída sería una buena oportunidad para comprar spot por partes. A corto plazo, hay que protegerse contra picos repentinos; a largo plazo, independientemente de quién controle el Congreso, la implementación de la legislación sobre criptomonedas seguirá siendo un proceso largo y complejo. Controlad bien vuestras posiciones, poned stop loss y operad siguiendo la tendencia. #Elecciones intermedias de EE.UU.: ¿Qué espera el mercado? $BTC La tendencia de TRX es relativamente estable, con un ligero aumento de aproximadamente 0.16% en 24 horas, con una volatilidad claramente menor que la de la mayoría de las monedas principales, el capital parece estar esperando un nuevo catalizador. Recientemente, la circulación de USDT en la cadena Tron superó a la de Ethereum, la liquidación con stablecoins y la demanda de transferencias en cadena siguen siendo el soporte fundamental más importante para TRX. Su característica es que el mercado no siempre es el más fuerte, pero suele ser más resistente a la volatilidad durante las oscilaciones del mercado. En adelante, habrá que observar si la actividad en la cadena y la escala de stablecoins pueden seguir creciendo, lo que determinará si el capital está dispuesto a reevaluar su valoración. $TRXEl informe financiero de Circle se acerca, y lo que más quiero ver es si la parte que la empresa retiene después del crecimiento de los ingresos también ha mejorado.
En el segundo trimestre, los ingresos totales y los ingresos por reservas de Circle fueron aproximadamente 701 millones de dólares, mientras que los costos de distribución, transacción y otros fueron alrededor de 412 millones de dólares. La diferencia es aproximadamente 289 millones de dólares, pero esto aún debe cubrir los gastos operativos, por lo que no puede considerarse directamente como beneficio neto.
Estos números ilustran bien las características del negocio de las stablecoins: al aumentar la escala, se necesitan canales y socios, y los ingresos generados por las reservas no se quedan completamente con el emisor.
Por lo tanto, aunque USDC crezca bien en el tercer trimestre, también revisaré varias líneas más abajo. Cuánto se lleva el canal colaborador, cuánto crecen los ingresos después de deducir los costos relacionados, y si el nuevo negocio comienza a aportar más contribuciones, todo eso está más cerca del retorno para los accionistas que solo el volumen en circulación.
La tasa de interés también es importante. El rendimiento de las reservas, el tamaño promedio trimestral y la participación del canal influirán conjuntamente en el resultado. Un volumen en circulación al final del período muy bueno no significa que durante todo el trimestre se hayan generado ingresos a esa escala.
Soy optimista sobre el aumento continuo de los casos de uso de las stablecoins, pero no quiero equiparar automáticamente el crecimiento de la industria con el crecimiento de las ganancias de la empresa.
Si este informe financiero puede demostrar que, al expandir la escala, la empresa también mejora sus ingresos retenidos y su rentabilidad, tendré más confianza. La historia de la red de pagos puede contarse mucho, pero al final los accionistas quieren ver que a medida que el negocio crece, las cuentas también mejoran.
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ 🔥Trader popular observa el mercado en una frase ❮Q&A❯
Hoy invitamos al trader popular de Orbit: @诸葛投研✊ ¡Bienvenido de nuevo, jefe! 👏
❓: Usted analiza frecuentemente las posiciones largas y cortas y el flujo de capital, ¿cómo distingue entre la cobertura institucional y las apuestas direccionales para evitar ser engañado por los datos superficiales de posiciones largas y cortas?
💡 Opinión del invitado: La proporción larga/corta es solo una apariencia, solo los datos multidimensionales pueden revelar la verdadera intención del capital.
🔗 Texto original de la opinión: https://oyidl.co/ul/5UFWAz2
🎁 Pregunta del día en los comentarios: 【¿Qué indicador valoras más al juzgar los datos de posiciones largas y cortas?】
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✅ Seleccionaremos publicaciones de calidad para regalar paquetes de trading aleatorios 🎟️ ETC es un activo clásico de alta volatilidad, con un rebote intradía evidente, pero sigue estando más influenciado por el sentimiento del mercado y los cambios en el poder de cómputo y la narrativa de los mineros. En comparación con nuevas cadenas públicas y DeFi populares, ETC carece de catalizadores frescos continuos, por lo que cuando el mercado general se calienta, tiende a recuperarse, y cuando el mercado se enfría, es fácil que retroceda. Esta reciente subida indica señales de retorno de capital, pero en adelante dependerá de si hay soporte de volumen continuo; si el volumen cae rápidamente, es muy probable que la tendencia siga siendo una oscilación en rango. $ETC🚨 $HYPE vuelve a superar los 86 dólares! ¿Después de la corrección, los toros vuelven a tomar la iniciativa?
Antes, el mercado estaba preocupado por la presión de venta y los desbloqueos, y muchos no se atrevían a entrar. Pero lo que realmente merece atención es si los ingresos del protocolo Hyperliquid pueden seguir convirtiéndose en compras de HYPE.
📌 Primero, ¡la lógica de recompra sigue siendo sólida!
Los datos más recientes muestran que Hyperliquid recompró aproximadamente 791,000 HYPE en los últimos 30 días, valorados entre 61 y 65 millones de dólares. La conversión de los ingresos del protocolo en compras en el mercado abierto vincula la demanda de HYPE con la actividad comercial de la plataforma. Mientras el volumen de operaciones y los ingresos por comisiones se mantengan resistentes, esta lógica merece seguimiento.
📌 Segundo, ¡la expansión en finanzas tradicionales abre un nuevo espacio!
Hyperliquid está ampliando el mercado de contratos perpetuos on-chain para acciones, commodities y otros activos, explorando también la posibilidad de cooperar en mercados regulados de EE.UU. Si esto se concreta y genera volumen real, los ingresos de la plataforma podrían crecer aún más. Pero la cooperación enfrenta barreras regulatorias, por lo que no se deben anticipar resultados antes de tiempo.
📊 Tercero, ¿qué deben observar los toros a continuación?
🟢 Soporte a vigilar: 82–84 dólares, para ver si la corrección encuentra soporte efectivo
🔴 Primera resistencia: 87.5–88 dólares, solo un rompimiento con volumen puede continuar el rebote.
🚀 Segunda resistencia: 92–95 dólares, se debe consolidar sobre la resistencia previa para evaluar más adelante.
⚠️ ¡Riesgo! El 6 de noviembre se espera el desbloqueo de aproximadamente 9.92 millones de $PURR #CircleInformeFinancieroPróximo, ¿podrá el crecimiento de las stablecoins generar beneficios? Calculando, los 4 tipos de proveedores de servicios de stablecoins mencionados en el material no pueden considerar la aprobación del emisor como su pase de conformidad automático. Mi primera reacción es: reglas más claras no equivalen a menos trámites automáticamente.
① La Ley GENIUS Act establece un marco federal para la emisión de stablecoins de pago, pero las 4 categorías de empresas — intercambios, billeteras, procesadores de pagos y compañías de remesas — aún pueden necesitar registro en FinCEN y licencias a nivel estatal. Mi entendimiento es que tener un marco para el emisor no significa que todas las empresas en la cadena puedan pasar directamente.
② Recibir, controlar, intercambiar y transferir, estas 4 acciones comerciales listadas en el material son bases importantes para determinar los requisitos de licencia. Más que el nombre del producto, me importa quién realmente toca los fondos del cliente; la división de funciones es el foco de la verificación.
③ La aprobación del emisor y el registro en FinCEN no satisfacen automáticamente otros requisitos federales o licencias estatales. Las reglas varían por estado, por lo que para juzgar si una plataforma puede operar no basta con un solo documento de aprobación.
Mi juicio es que esto parece más una corrección a la expectativa de "cumplimiento total inmediato" que una mala noticia directa para la aplicación de stablecoins. Si una empresa está involucrada en los negocios mencionados y en diferentes regiones, el trabajo de evaluación detallada sigue siendo necesario, esta es mi suposición. Cuando ustedes evalúan si un servicio de stablecoin es confiable, ¿qué valoran más: la cobertura de licencias, la forma de control de fondos o el proceso de intercambio? Añadan los indicadores que ustedes verificarían.Coincidentally, the $BTC four-year halving cycle exactly aligns with the U.S. midterm election cycle on the same timeline. Historically in 2014, 2018, and 2022, these three midterm elections all occurred near the end of bear markets. After the midterm elections, there is often one last wave of sell-off and panic liquidation, which marks the cycle bottom, followed by the gradual start of a new bull market. Even more interestingly, the timing of the bottom has been advancing. In 2014, the bear marLas botas finalmente han caído, el Partido Demócrata ha tomado el control de ambas cámaras del Congreso, lo que rompe directamente el dominio de un solo partido en la Casa Blanca y el Congreso. Posteriormente, la administración Trump enfrentará un fuerte contrapeso en materia fiscal, comercial y en la regulación de activos digitales.
Actualmente, BTC sube ligeramente un 1,04%, y el mercado parece estable. Pero los veteranos saben que los grandes eventos macro suelen ser "comprar expectativas y vender hechos". Según la historia, después de cada elección, BTC generalmente retrocede para limpiar el mercado antes de rebotar; esta vez la caída podría ser menor y el fondo anticipado. Lo más importante es que ahora el consenso del mercado es demasiado uniforme, lo que hace que el mercado sea delgado, y en estos momentos cualquier pequeño movimiento puede provocar una estampida de compradores y vendedores.
Por eso, la lógica de la posición corta que establecí antes en 79488 sigue vigente, ahora solo queda mantener y esperar la corrección. Si realmente se aprovecha la mala noticia para hundir el precio, no hay que preocuparse, caer será una buena oportunidad para comprar spot por partes. A corto plazo, cuidado con las falsas rupturas; a largo plazo, sin importar quién controle el Congreso, la implementación de la legislación cripto seguirá siendo un proceso largo y disputado. Controlad bien vuestras posiciones, poned stops y operad con la tendencia. $BTC #美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 El Partido Demócrata ganó, pero BTC subió un 2%? ¡No te dejes engañar!!!
¡El mercado no está negociando realmente el resultado de las elecciones!
Este repunte parece anómalo, pero en realidad refleja la lógica de valoración del mercado: antes de las elecciones, los fondos temían que una victoria total del Partido Demócrata obstaculizara la legislación cripto, y BTC cayó por debajo de 76,000 dólares; tras el resultado, la mayor incertidumbre desapareció y algunos fondos comenzaron a cubrir posiciones cortas.
Lo más importante es que las malas noticias probablemente ya estaban descontadas. El mercado de opciones muestra un aumento en las compras alcistas, y la cobertura de cortos tras la sobreventa amplifica aún más el repunte. Que el Partido Demócrata controle el Congreso puede aumentar la regulación, pero el presidente aún tiene poderes ejecutivos y veto, por lo que la política no cambiará radicalmente de la noche a la mañana.
Mi juicio: esto no es un beneficio directo para BTC por la victoria demócrata, sino que el mercado primero negoció el pánico y luego la realización de expectativas. A corto plazo, hay que ver si la cobertura de cortos continúa; a medio plazo, dependerá de los fondos ETF, la liquidez del dólar y el progreso regulatorio. No tomes una vela alcista como señal de reversión de tendencia. $BTC #美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 $XAU ¡El oro está imparable hoy! La subida ha superado directamente la caída del 30 de octubre, ¡da la sensación de una flecha atravesando las nubes, con miles de tropas encontrándose! El oro, como una gran materia prima global, subir un 2,5% en un día es bastante raro, ayer aún se mantenía en 3900, y hoy directamente va a desafiar los 4100. Ayer se publicaron los datos, y en el tercer trimestre los bancos centrales y las instituciones relacionadas aumentaron sus reservas de oro a un nivel récord, por lo que la subida de hoy es muy razonable. Sin embargo, las materias primas tienen ciclos, y el rebote de estos días no es suficiente para revertir la tendencia bajista anterior. La mayoría de los guerreros que apuestan por el oro están atrapados como yo, pero para operar con $XAU, ¡realmente se necesita paciencia!Trump dijo una vez: "Ya hemos hecho todo lo posible", básicamente declarando que el panorama está decidido.
¿Qué significa? El control del Congreso se ha perdido, y las leyes amigables con las criptomonedas y los planes para convertir la ciudad en un centro cripto, que se habían promocionado durante mucho tiempo, están bloqueados y será difícil avanzar.
El Partido Demócrata ha tomado ambas cámaras del Congreso, una victoria rara en cuarenta años, pero el mayor riesgo para el mundo cripto no es que las leyes estén bloqueadas. Lo más temido es que, tras la derrota electoral, surjan noticias geopolíticas inesperadas. Si se informa de un conflicto en Medio Oriente, habrá un impacto doble, afectando tanto a alcistas como a bajistas, nadie podrá escapar.
El mercado ya ha descontado esta expectativa pesimista, con el gráfico diario de Bitcoin en tendencia bajista, los ETF siguen registrando salidas, y el ETF de $ETH ha estado perdiendo fondos por más tiempo, por lo que su rebote es intrínsecamente más débil que el de $BTC. Quienes hayan obtenido ganancias dobles recientemente, se recomienda asegurar beneficios primero y no arriesgarse a movimientos especulativos de último momento.
Actualmente, todos los movimientos del mercado son apuestas basadas en expectativas; habrá que esperar a que las elecciones se concreten completamente para que surja una tendencia real.
En adelante, hay que vigilar de cerca a $SPCX, que es la señal adelantada del sentimiento de riesgo en esta ronda de activos. Si no tienes una dirección clara, entra en la página principal del club de estudio para obtener ideas de operación.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 La gran maniobra de short squeeze en 78,500, los cortos explotaron 6 veces seguidas, pero no confíes en el apalancamiento como un "rebote alcista"
Señores, $BTC se ha impulsado con fuerza hasta 78,500, esta escena de aplastamiento de cortos es realmente impresionante.
En la cadena se detectó un tipo muy terco, que en 2 horas fue liquidado por posiciones cortas 6 veces, perdiendo 199.83 BTC (15.45 millones de dólares), y el precio de liquidación de su posición restante está justo en 78,192; si sube un poco más, tendrá que cortar pérdidas otra vez. Los datos son aún más claros: mientras supere 78,054, los principales CEX tienen 684 millones en posiciones cortas esperando ser liquidadas; si llega a 80,983, el volumen de liquidaciones se disparará a 1,116 millones. Esta subida es puramente una autopista de sangre creada por los cortos.
Pero no se apresuren a descorchar champán. Esta es una victoria del apalancamiento, no del capital. Ese mismo día, BlackRock iShares tuvo una salida neta de 405 millones, y los ETF en EE.UU. una salida neta de 398 millones, con entradas netas anuales que se vuelven negativas. Las instituciones se están retirando, el apalancamiento resiste a muerte, es un juego de suma cero.
No olviden que el Partido Demócrata controla ambas cámaras, y la senadora Warren tiene el poder de citar al Comité Bancario del Senado, lista para investigar en cualquier momento.
En la zona de 78,836 hay una concentración densa de posiciones largas, que podrían convertirse en el combustible para la próxima ronda de aplastamientos. El funeral de los cortos: ¡no se conviertan en el plato principal de la próxima fiesta!Esta mañana mucha gente decía que el hermano 800 fue engañado de nuevo por los manipuladores 😹😹😹 En las primeras horas estuvo cayendo, asustando a muchos, ¿y ahora ha vuelto? No sé si algún hermano entró en el punto más bajo hace un momento, el correo de $BTC anunciando la caída por debajo de 76,000 no hace mucho, y ahora ya llega el correo con BTC a 78,000, como siempre, ¡compra en las caídas!
Buenas noticias: las expectativas para estas elecciones ya están bastante claras, el mercado apuesta a que el Partido Demócrata barre ambas cámaras, lo que favorece una política monetaria más laxa, un catalizador positivo para tecnología, semiconductores y criptomonedas.
El mercado ya ha reaccionado anticipadamente: BTC tocó un mínimo de 75,734 y luego rebotó directamente a 77,977, un giro en V pronunciado, la fase de depuración a la baja ya terminó;
$SOXL rebotó rápidamente desde un mínimo de 65.53 hasta 74.17, grandes capitales entraron a comprar en el fondo, la fuerza del rebote es muy fuerte.
Si el Partido Demócrata controla ambas cámaras, las políticas futuras serán más laxas en liquidez, con mayor tolerancia a la inflación, lo que es positivo para sectores de crecimiento.
Después de este fondo de BTC, 90,000 no es el final, solo la primera parada de esta subida; SOXL tiene un apalancamiento de tres veces, con este fondo confirmado, 120 será el punto de inicio de su nueva tendencia.
Ahora es la ventana para posicionarse antes de que se concreten los eventos, la gran caída anterior fue una oportunidad para comprar barato. Por supuesto, hay que mantener una defensa, si el resultado electoral se desvía del 88% esperado, el mercado podría caer en pánico inverso, no se debe apostar todo sin pensar. #Elecciones intermedias de EE.UU. en fase de conteo, ¿cómo cambiará el control del Congreso? $SOXL #CircleInformeFinancieroPróximo, ¿podrá el crecimiento de las stablecoins generar beneficios? Que Meta atraiga aproximadamente 58.000 millones de dólares en órdenes para una emisión de bonos de 15.000 millones de dólares muestra que los inversores aún aceptan su argumento de gasto en AI. Sin embargo, el diferencial a 30 años, unos 90 puntos básicos más amplio que en abril, indica que la confianza ahora tiene un precio más alto. La demanda puede financiar la expansión; no puede demostrar que los proyectos generarán flujos de caja que superen la carga de la deuda.
#MetaIssues15BInBonds Las elecciones intermedias de Estados Unidos se concretaron, y el mercado de criptomonedas experimentó una típica volatilidad de "comprar expectativas, vender hechos". El Partido Demócrata arrasó en ambas cámaras del Congreso, lo que inicialmente generó temores de una mayor regulación; Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 76,000 dólares, y Ethereum bajó cerca de los 2,225 dólares. Pero a medida que los resultados se aclararon, la incertidumbre política se convirtió en combustible para la recompra de posiciones cortas: Bitcoin rebotó en forma de V hasta cerca de los 78,468 dólares, acercándose a la barrera de los 79,000 dólares; Ethereum recuperó simultáneamente los 2,300 dólares, cotizando alrededor de 2,326 dólares.
La lógica del rebote no radica en el resultado electoral en sí, sino en la "caída del zapato". La victoria demócrata ya estaba valorada en más del 75% por Polymarket; lo que realmente impulsó el corto plazo fue el breve repunte en la aversión al riesgo tras eliminarse la incertidumbre. El día de las elecciones, el volumen de operaciones de opciones de Bitcoin superó los 660 millones de dólares, con compras de opciones call por aproximadamente 420 millones de dólares, lo que muestra que parte del capital apostaba por un rebote tras agotarse las malas noticias.
Pero mantener los niveles no significa que haya vuelto la demanda. Mientras $ETH "recuperaba" los 2,300 dólares, los ETF al contado registraron salidas netas durante más de veinte sesiones consecutivas, con una salida diaria de 138 millones de dólares en el ETF ETHA de BlackRock; el rebote de $BTC también fue impulsado principalmente por la recompra de posiciones cortas, sin una entrada clara de compras incrementales. Los niveles de 78,000 y 2,300 dólares parecen ahora más líneas psicológicas de stop-loss para ambos bandos que señales de confirmación de tendencia.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 No te dejes engañar por las noticias de que las empresas están aumentando sus posiciones; lo que realmente importa es si hay un flujo de capital general de vuelta al mercado.
El ETF spot de BTC ha tenido una salida neta acumulada de 1.042 millones de dólares, aunque Strategy sigue comprando 811 BTC, también está recomprando acciones preferentes, por lo que las acciones del tesoro corporativo no equivalen a una nueva demanda en el mercado.
Actualmente, BTC oscila repetidamente entre 77,000 y 80,000 dólares, y la continuidad de la demanda sigue siendo insuficiente.
El desempeño de ETH tampoco es fuerte, la capacidad de absorción de fondos es limitada, y si BTC vuelve a debilitarse, ETH podría enfrentar una presión de corrección mayor.
Mi juicio es: el aumento de posiciones por parte de las empresas solo puede ofrecer un soporte local, no puede compensar a largo plazo la salida de fondos del ETF.
Si se puede superar los 80,000 dólares, al final dependerá del flujo real de capital, no de las noticias del tesoro corporativo.
$BTC $ETH
#DemocratsWinCongress La gran victoria demócrata, ¿traerá un cambio en el mercado bursátil estadounidense?✨ A corto plazo habrá presión y volatilidad, además de enfrentar el riesgo de un endurecimiento de las políticas regulatorias, es muy probable que el mercado experimente fuertes fluctuaciones
✨Estrategia a medio y largo plazo
Una vez que esta incertidumbre se resuelva, la lógica de desarrollo a largo plazo de AI no cambiará, y la tendencia final del mercado seguirá regresando al rendimiento y crecimiento de beneficios de las empresas
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
$BTC $ETH $SOXL ¡El mercado de hoy es demasiado extraño! Si solo miras los datos superficiales, definitivamente te asustarás, pero el mercado ha hecho un perfecto rebote en V profunda 75736 ➡️ 78436
¿Quién está realmente controlando el mercado detrás de esto? He revisado tres datos clave y descubrí un secreto que los principales actores no quieren que sepas: Divergencia extraña entre volumen y precio El precio subió: BTC se recuperó forzosamente desde el punto más bajo por encima de 78000, con un aumento del 3,6% El apalancamiento bajó: El volumen de contratos abiertos disminuyó en 1860 BTC, la proporción largo/corto bajó de 2,68 a 2,10 El ETF salió: En los últimos 3 días hábiles hubo una salida neta de 1.160 millones de dólares.
Conclusión: ¡Esto no fue impulsado por los minoristas! Los minoristas están vendiendo o no se atreven a comprar. Esto es un típico "cobro de posiciones cortas" + "acumulación de ballenas en el mercado spot". Los principales actores no necesitan aumentar el apalancamiento, simplemente usan compras en el mercado spot para aplastar a los cortos, ¡este tipo de subida es la más sólida! ¿Quién compra? ¿Quién vende? Vendedores: Principalmente instituciones ETF y los largos anteriores (que fueron liquidados) Compradores: Dado que el apalancamiento no aumentó, significa que el "dinero inteligente" está acumulando discretamente. No tocan los contratos, compran directamente en el mercado spot, tomando las posiciones de los ETF y minoristas en pánico.
Mi juicio: Este "aumento con volumen reducido" suele significar que la presión de venta se ha agotado. Mientras no caiga por debajo de 76500, este rebote es un verdadero cambio de tendencia. Mentalidad: El mercado actual es un "periodo de juego institucional", la volatilidad será alta. Dado que los principales actores están activos en el mercado spot, sigamos con posiciones spot o largas, ¡no intentes hacer cortos en máximos fácilmente!$BTC $ETH He estado mirando el gráfico K durante un buen rato, y el gran inversor se giró para comprar SanDisk y Hynix.
No es Bitcoin, ni Ethereum. Son $SNDK, $MRVL, $SKHX, tres posiciones, 29,07 millones de dólares, apalancamiento 3x, abiertas juntas por la tarde.
Lo más frustrante es que todas están en ganancias flotantes. La posición de SanDisk tiene una ganancia flotante de 137.000, Marvell 78.600, Hynix 32.200. Ellos en una tarde, yo en un día.
Admito que no lo entiendo. Almacenamiento, chips, semiconductores, estas tres cosas parecen de un mundo diferente al de los gráficos que suelo ver. Pero precisamente ganaron.
Así que el problema puede no estar en si compraron bien o no, sino en qué estoy mirando realmente.BTC se mantiene casi inmóvil cerca de los setenta y siete mil, mientras que ETH ha subido silenciosamente un 0,41%. Esta escena de "el hermano mayor cabecea, el hermano menor se estira" ha aparecido con bastante frecuencia últimamente. ¿Crees que es una prueba antes del arranque o que las divergencias se están ampliando silenciosamente? Cada vez presto más atención a la fortaleza o debilidad de los sectores en lugar de fijarme solo en si una moneda sube o baja unos puntos. BTC ha tenido casi cero volatilidad en veinticuatro horas, ETH se ha fortalecido ligeramente y SOL ha caído un poco; esta estructura no parece un ataque generalizado, sino más bien que el capital está eligiendo posiciones y probando direcciones. En el lado de las stablecoins, el informe financiero de Circle se acerca, los ingresos de AMD en centros de datos casi se han duplicado y superan las expectativas; el apetito por riesgo externo tiene soporte, pero el mercado cripto no ha respondido con entusiasmo inmediato, lo que indica que algunas expectativas ya podrían estar descontadas. Mi interpretación es que ahora estamos más cerca de una "fase de divergencia" que de una "fase de arranque". La razón es que el líder no ha difundido su impulso, los altcoins no han seguido y el sentimiento no se ha calentado visiblemente. El camino alcista sería: si ETH sigue relativamente fuerte y arrastra a los altcoins a una recuperación, el apetito por riesgo volverá poco a poco y el ritmo pasará de prueba a continuación. El riesgo bajista es que BTC no dé dirección, el volumen no acompañe y si la fortaleza sectorial se invierte, los primeros en moverse podrían convertirse en objeto de distribución. Lo que realmente hay que vigilar es si ETH puede transmitir su fortaleza, no solo que hoy haya subido unos pocos puntos. La tendencia aún espera una señal de confirmación, no te apresures a definirla. Lo anterior es solo un registro personal de análisis, no constituye ninguna recomendación de operación. #BTC #ETH #SOL #Circle #TemporadaAltcoins#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ El núcleo del conflicto en el informe financiero de Circle esta noche es: si el crecimiento en la escala de USDC puede compensar la caída en el rendimiento de las reservas y la erosión por costos de distribución. En el tercer trimestre, la circulación de USDC fue aproximadamente 74,580 millones de dólares, una expansión moderada respecto a los 73,300 millones del segundo trimestre, pero a finales de octubre ya había caído a unos 70,000 millones, poniendo en duda la sostenibilidad del crecimiento. Más importante aún, se espera que los ingresos por reservas sean 656 millones de dólares, una disminución intertrimestral debido principalmente al entorno de tasas de interés que presiona los rendimientos. Al mismo tiempo, los costos de distribución y transacción en el segundo trimestre alcanzaron 412 millones de dólares, dejando solo alrededor del 41% de los ingresos después de deducciones. Mi opinión es: el "aumento en volumen" de las stablecoins no necesariamente se traduce en un "aumento en ingresos"; la calidad de las ganancias de Circle depende del margen de interés y la capacidad de negociación en los canales, no solo del tamaño de la circulación. Si el informe muestra que el crecimiento de USDC viene acompañado de un deterioro en la economía unitaria, la lógica de valoración del mercado para las "acciones de crecimiento de stablecoins" enfrentará una corrección.Abrir una posición corta con apalancamiento 40x en BTC, no lo considero directamente una operación a favor de la tendencia — atreverse a arriesgar mucho no significa estar del lado de la tendencia. Esta nueva posición corta tiene un valor nominal de aproximadamente 416,600 dólares, pero el material no proporciona el movimiento del precio ni el sentimiento del mercado, por lo que la dirección aún debe ser verificada.
Tengo tres principios para operar con la tendencia. Primero, observar la estructura; si los mínimos continúan bajando, esta posición corta tiene una base para ser a favor de la tendencia, esa es mi condición para juzgar. Segundo, ver si el sentimiento es concordante; una sola cartera abriendo una posición corta no representa el consenso del mercado, no se puede usar como confirmación bajista. Tercero, el apalancamiento no puede sustituir el juicio: ignorando el margen de mantenimiento y las comisiones, con un apalancamiento 40x, una fluctuación adversa de aproximadamente 2.5% puede agotar el margen inicial, y la liquidación forzosa real podría ocurrir incluso antes; aunque la dirección sea correcta, puede que no resista un retroceso.
La tendencia es el mejor amigo, prefiero esperar la confirmación y no usar un apalancamiento alto para darme valor. Ante este tipo de posiciones cortas, ¿ustedes ahora usan medias móviles, máximos y mínimos de precio, o volumen para juzgar la tendencia? ¿En qué marco temporal específicamente?Calcula, el plan original requería asignar 36,200 monedas, cerca del 40% del tesoro de ZCG. El Comité de Financiamiento Comunitario de Zcash ha retirado una propuesta para transferir aproximadamente 98,000 $ZEC como recompensas mineras futuras, indicando que los arreglos posteriores deben seguir el proceso de gobernanza existente.
① El tesoro tiene alrededor de 91,500 monedas. El material indica que es suficiente para gastos de varios años, no interpreto la retirada como falta de fondos en el comité. ② ZCG recibe automáticamente unas 144 monedas diarias. El plan también implica reducir ingresos futuros, por lo que las 98,000 monedas no pueden contarse completamente como gastos actuales del tesoro. ③ La reducción de ingresos estaba prevista para continuar hasta el halving de 2028. La disminución de mineros es un complemento pendiente, no una recompensa ya recibida que se haya retirado.
Mi juicio: esta vez parece más una expectativa de reducción de subsidios a largo plazo para mineros, no una reducción inmediata de recompensas. Estaré atento a si la gobernanza posterior puede separar claramente las asignaciones del tesoro y los ingresos futuros, para aclarar las cuentas antes de discutir el impacto.No esperaba que la técnica maestra de los hackers norcoreanos tardara cuatro años en usarse.
Binance publicó hoy un informe preliminar de investigación que explica cómo se perdieron 6.300 millones de dólares; al leerlo, solo queda una sensación: absurdo.
En septiembre, un ingeniero de software de Binance fue abordado proactivamente en una plataforma de búsqueda de empleo por un "director de proyecto" que quería hablar sobre un puesto.
En la primera ronda, entrevista por video con RRHH, con rostro visible. Para tranquilizarlo, RRHH incluso envió su cuenta social, con fotos de vida y videos, parecía una persona real.
En la segunda ronda, cambiaron a una aplicación de chat para hablar con el CEO de esta empresa.
Por supuesto, esta empresa era falsa.
Al final de la entrevista, el "CEO" envió un problema de código que él ejecutó en su computadora de trabajo.
Un troyano disfrazado de herramienta de desarrollo normal se instaló sigilosamente, el software de seguridad de Binance no lo detectó. Los hackers, a través de esta computadora, accedieron a la herramienta interna de IA, encontraron al ingeniero de billeteras y obtuvieron permisos de firma.
El 29 de octubre, se transfirieron 6.340 millones de dólares.
Al leerlo, ¿por qué me suena tan familiar?
Maldita sea, en marzo de 2022, Axie Infinity fue robado por aproximadamente 600 millones de dólares, también de esta manera.
Un ingeniero senior fue contactado en LinkedIn por una empresa inexistente, pasó varias rondas de entrevistas y recibió una oferta "con una remuneración extremadamente generosa".
La oferta era un PDF que contenía un troyano.
Visto en conjunto:
Contacto en plataforma de empleo → varias entrevistas → empresa falsa → descarga de un archivo → troyano en la computadora de trabajo → dinero vaciado
Cuatro años, el mismo método, simple y brutal. La victoria del Partido Demócrata se vuelve cada vez más clara, y el mercado bursátil estadounidense está en una encrucijada: ¿se han agotado las malas noticias o estamos en la segunda mitad de la corrección de valor?
Históricamente, tras las elecciones de medio término, el mercado estadounidense suele recuperarse porque la incertidumbre política se disipa; pero 2026 es diferente: la IA es la línea principal y también el objetivo. El fuerte regreso del Partido Demócrata significa que la narrativa sobre la regulación de la IA, la aprobación de centros de datos y la lucha contra los monopolios tecnológicos se revalorizará, y la prima de valoración de las acciones tecnológicas será cuestionada primero.
SNDK es un ejemplo típico: resultados financieros sólidos, demanda firme de centros de datos, desaceleración en la pendiente de aumento de precios de NAND, alta valoración y perturbaciones políticas superpuestas, lo que amplificará la volatilidad.
En cuanto a la operativa
No tomes una caída pronunciada como razón para comprar en el mínimo
No consideres un rebote de un día como confirmación de reversión
El punto de compra realmente seguro es cuando no pueden surgir malas noticias y el capital está dispuesto a continuar apoyando. $BTC $ETH $SNDK
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 ¿Invertir el orden? Tras el informe financiero de AMD, la acción explotó al alza, pero Intel se desplomó
Es un poco lamentable decirlo. Aquella pequeña seguidora que corría detrás de Intel, con su informe financiero del tercer trimestre de 2026 recién publicado, dejó al hermano mayor en el suelo
Ingresos totales de 13.380 millones de dólares, un aumento interanual del 45%. Beneficio ajustado por acción de 2,09 dólares, un aumento interanual del 74%. Ambos superaron las expectativas
Lo más impresionante es el centro de datos, con ingresos de 8.550 millones, un aumento interanual del 97%, que ya representa casi el 64% de los ingresos totales
Aquí surge la pregunta. Ambas empresas están creciendo, ¿por qué una cotiza por las nubes y la otra en el suelo?
La respuesta es simple, el sector ha cambiado. Antes AMD competía con Intel en CPUs, ahora en la era del cómputo, las GPUs valen mucho más que las CPUs. AMD ahora compite con Nvidia, luchando por el pastel del poder de cálculo de la IA, el potencial es de otro nivel
Intel también recibió un golpe. La previsión de ingresos para el próximo trimestre está por debajo de lo esperado, y eso es lo que realmente aplastó el precio de la acción
Mi opinión personal. El informe de AMD es bueno, pero bueno de manera convencional, las expectativas ya estaban reflejadas en el precio. Después de que Intel corrigiera un 60%, es más adecuado para una visión a largo plazo, yo invertiré por partes, sin prisa para entrar de una vez
Esta noche, cuando abra el mercado estadounidense, entraré con los hermanos del chat para operar en cualquier momento~#AMD数据中心收入近翻倍，营收及指引均超预期 ¿$BTC alcista? Partido Demócrata y btc — tras la valoración política, las criptomonedas podrían elegir dirección
Con el fin de las elecciones intermedias que han influido en el mercado durante un mes, Ba Bai Ge vuelve a ser completamente alcista, ¿pero qué dirección elegirá realmente?
Yo también vuelvo a probar una posición ligera en largo; tras la confirmación de que el Partido Demócrata tomó ambas cámaras, BTC primero cayó y luego rebotó, para después hacer un V invertido cerca de 78,000.
Para BTC, que el Partido Demócrata controle ambas cámaras no es simplemente una buena o mala noticia. Lo que realmente determina el techo de btc sigue siendo la tasa de interés de la Reserva Federal, el índice del dólar y el flujo de fondos de ETF, no quién controle el Congreso.
En el gráfico, BTC oscila en un rango entre 76,600 y 78,000; la resistencia superior está entre 78,500 y 79,000, que es la banda superior de Bollinger, y la línea de defensa de los toros está en 76,000. El rebote con volumen reducido y el enfriamiento del apalancamiento indican que el mercado aún espera una dirección.
Mi juicio: Partido Demócrata en ambas cámaras = expectativas regulatorias descontadas, pero la narrativa macro suma puntos. BTC difícilmente subirá de forma unilateral solo por la política; para quienes no tienen posición, probar una posición ligera en largo, no ser bajista a largo plazo por la lucha partidista y no perseguir la resistencia superior a corto plazo. #Elecciones de medio término en EE.UU.: El Partido Demócrata gana el control de ambas cámaras del Congreso El Partido Demócrata se hace con ambas cámaras del Congreso, y lo más contraintuitivo es que: no necesariamente podrá "detener" a Trump, sino que podría empujarlo a ser un presidente más impredecible y menos restringido. A simple vista, el Partido Demócrata obtiene el poder de citación y de investigación, puede bloquear la agenda legislativa y las prioridades de gasto de Trump, y el Senado puede frenar sus nominaciones judiciales y de gabinete. El propio Trump reconoce que está listo para ser el "señor veto", vetando durante uno o dos meses consecutivos los proyectos de ley demócratas hasta que estén dispuestos a negociar. En el plano legislativo, ciertamente se entrará en un típico "estancamiento dividido". Pero la discusión está precisamente aquí: en su segundo mandato, Trump ha firmado más de 300 órdenes ejecutivas, y su herramienta predeterminada de gobierno nunca ha sido el Congreso. Desde abril, la Casa Blanca ha estado revisando sistemáticamente las herramientas administrativas que pueden avanzar unilateralmente en áreas como inmigración, aranceles y vivienda, incluso está preparando cambiar las reglas de asignación federal para dar a los funcionarios políticos nombrados mayor control sobre el flujo de fondos. En otras palabras, la victoria demócrata reduce el espacio legislativo, pero podría empujar la producción de políticas hacia el poder ejecutivo, el comercio y la diplomacia, que son las áreas con mayor autonomía presidencial. En círculos diplomáticos europeos ya hay advertencias: tras ser frenado en el ámbito interno, Trump podría centrar su atención en el comercio y la diplomacia, con Europa como primer objetivo.
La reacción del mercado también confirma esta división. Tras confirmarse la victoria demócrata, las acciones relacionadas con IA cayeron momentáneamente, luego rebotaron en forma de V tras conocerse el resultado del Senado, mientras que Bitcoin cayó por debajo de los 76,000 dólares, debido al regreso de los halcones regulatorios demócratas. $BTC