Orbit Post Sitemap
Увидев «возможность участия в день IPO», многие ошибочно принимают это за преимущество токенизации активов. Dinari обещает запустить dShares в день IPO Anthropic, и американские инвесторы тоже смогут участвовать; ранее Ondo объявила о планах для неамериканских инвесторов. Это пока обещание, а не реализованный проект.
Если подумать наоборот, я считаю, что настоящая конкурентная точка этой новости — это доступ на американский рынок, а не скорость токенизации. Один из аргументов — это то, что обе компании ориентируются на Anthropic, но обслуживают разные группы клиентов. Если планы обеих компаний реализуются, то конкуренцию нужно рассматривать с учётом местонахождения инвесторов, а не только по тому, кто запустится раньше.
Другой аргумент — токены Dinari в США по-прежнему нельзя передавать и использовать в DeFi, расширение доступа не означает расширение использования на блокчейне. Я рассматриваю это как эксперимент с каналом выпуска, дальше буду следить за тем, как обещания воплотятся в жизнь, не спешу драматизировать всю DeFi-сферу.Одна монета, за день потратили 1,66 миллиона долларов, чтобы выкупить себя, а затем сожгли. Hyperliquid за последние 24 часа именно так и поступил: суммарно выкуплено и уничтожено 21 040 $HYPE по средней цене 78,90 долларов.
Цифры не параллельны. 21 040 умножить на 78,90 равно 1,66 миллиона долларов, эти деньги — реальный доход платформы, это не эмиссия, не фонд, не из запасов, а деньги, потраченные на покупку на рынке.
Механизм — вот что важно. Выкуп и сжигание одновременно делают две вещи: выставляют реальные заявки на покупку, поддерживая цену, и навсегда выводят эти токены из обращения. Большинство дефляционных моделей — это просто блокировка, просто обещание, монеты остаются, просто временно не двигаются; сжигание — это исчезновение монет из реестра, предложение сокращается навсегда.
Что это значит? Предложение сокращается в одном направлении, если спрос не падает заметно, ценовая эластичность вверх увеличивается. Но ключ модели $HYPE не в объеме сжигания за один день, а в устойчивости — деньги на сжигание приходят из торговых комиссий, то есть от активности платформы. Активность растет — сжигание ускоряется, падает — сразу замедляется.
Поэтому действительно стоит следить не за сегодняшними 1,66 миллионами, а за объемом сжигания в то же время на следующей неделе. Если несколько недель подряд на таком уровне — значит доход стабильный, дефляция структурная; если упадет через неделю, то сегодняшняя сумма — скорее красивое число.
$BTC и $ETH такого масштаба не регулируют предложение сжиганием, эта логика работает только для протоколов с малой капитализацией и высоким денежным потоком.Американский фондовый рынок на этой неделе выглядел очень неудачно. В пятницу индекс Nasdaq вырос на 1,1% и закрылся на уровне 24579, оставаясь в зоне коррекции, за неделю упал на 3,4%; S&P вырос на 0,3%, за неделю упал на 2,7%; Dow Jones снова упал на 0,5%. В четверг удар пришёлся на выборы: в 10 штатах прошло 41 местное голосование, и только один вопрос не был направлен против центров обработки данных.
В пятницу отскок поддержали полупроводники: Micron $MU вырос на 5,1%, Nvidia $NVDA — на 2,8%. Тормозом стала Microsoft, по сообщениям, она планирует меньше использовать новых облачных провайдеров, акции упали на 1%, уверенность в вычислительных мощностях для AI снова пошатнулась.
Финансовый директор $OPENAI Friar вышел с заявлением, чтобы успокоить рынок, сказав, что промежуточные выборы не изменили ситуацию коренным образом, центры обработки данных продолжают инвестировать, спрос реальный, деньги продолжают привлекаться. CNBC подтвердил, что на данный момент привлечено 11 миллиардов долларов, в ближайшие недели может быть привлечено ещё 9 миллиардов. При выходе на биржу она смотрит на 2027 год, Anthropic хочет опередить и планирует выйти на Nasdaq в середине ноября.
Вне рынка есть яркий момент: Airbnb во втором квартале заработала 3,16 доллара на акцию, выручка выросла на 19% до 4,9 миллиарда, акции выросли за день на 11,7%.
На следующей неделе ждём отчёт CoreWeave, в пятницу акции выросли на 6,3%. Если планы Microsoft по сокращению использования новых облаков подтвердятся их прогнозом, этот отскок окажется напрасным; если заказы и капитальные расходы выдержат, акции полупроводников смогут восстановиться. Как бы ни был твёрд Friar, из 41 вопроса проигранных 40 не изменить, а одобрение в Техасе — это настоящий барьер. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Большой биток всю ночь держался около 75900, Nasdaq отскочил на 1,1%, но это не повлияло на него. Министерство финансов только что исключило MEXC из американской финансовой системы, рынок слабый, у RAY, ARB и ZEC свои дела.
$RAY около 1.79, DEX, поддерживаемый токенами американских акций 📈
Рост за 24 часа 6,2%, с минимума среды 1.48 подскочил примерно на 20%. По данным Blockworks, в октябре 39% доходов Raydium от обмена приходилось на токенизированные американские акции, мемы — только 32%, чистая выручка за третий квартал выросла на 264% по сравнению с предыдущим.
$ARB около 0.166, следим за замороженными средствами
Рост за 24 часа 5,7%. На Binance 5 ноября предложение вернуть ArbitrumDAO замороженные 8426 ETH и около 74,56 млн ARB, голосование займет более семи недель. 16 ноября будет разблокировано около 92,65 млн токенов.
$ZEC около 1320, обновление прошло без падения
Рост за 24 часа 5,1%. NU7 активирован в пятницу, время блока сократилось с 75 до 25 секунд, 60% комиссий оставлено будущим майнерам. Ожидаемый позитив не вызвал резких движений на рынке.
ZEC — самый надежный, дальнейший рост до 1375 будет зависеть от битка. История RAY самая свежая, но уровень 1.78 сдерживается 200-периодной скользящей на 4-часовом графике, если не пробьет — это просто отскок. ARB самый ненадежный, токенов на разблокировку больше, чем заморожено, чем дольше DAO тянет, тем сложнее удержать этот рост. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 74888 воткнули иглу, но я всё равно боюсь ловить нож. Вчера ночью я следил за линией 75200 до полуночи, в итоге она всё же пробилась — после выхода данных по занятости в США добавилось 165 тысяч человек, что вдвое больше ожидаемых 60 тысяч, вероятность повышения ставки в декабре сразу взлетела до 77%, $BTC ночью резко упал до 74888, пол под ногами трещит.
Моё мнение: пробили, но вернулись обратно, эта игла что-то значит. После касания 74888 через час поднялись обратно выше 75800, утром всё ещё колебались около 75900; на американском рынке Nasdaq отскочил на 1,09%, акции AMD выросли на 11%, паника вроде как отступила.
Но с другой стороны надо признать: возврат не значит, что всё в порядке. Такие горячие данные по занятости, вероятность повышения ставки 77% — это реальный негатив; Nasdaq отскочил, а BTC не последовал, 75900 всю ночь не смог удержать. Если 74888 пробьют, следующая цель — 73000, и тогда уже не отвертишься от падения.
Поэтому сегодня утром вопрос простой: вы считаете, что игла на 74888 — это дно, и около 75000 можно ловить нож в надежде на рост до 80000, или думаете, что пробой 75200 — это пробой, и сейчас входить — значит кормить медведей, а ждать пробоя 74888?
Это просто запись по рынку, не является инвестиционной рекомендацией
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Наблюдение за Anthropic от "плохого парня", IPO (2)
Anthropic
Q1: доход около 4,7 млрд долларов, точная цифра в S-1 — 4,731 млрд.
Q2: доход 11,555 млрд долларов, рост в годовом исчислении около 1368%. В пересмотренной версии раскрыто операционная прибыль за Q2 — 974 млн долларов, скорректированная операционная прибыль — 2,2 млрд долларов, скорректированная рентабельность 19%.
Q3: доход 16,96 млрд долларов, рост в годовом исчислении 1127%, рост по сравнению с предыдущим кварталом 47%, чистый убыток 23,3 млрд долларов. Операционная прибыль изменилась с прибыли в Q2 на убыток в 567 млн долларов, скорректированная операционная прибыль 2,5 млрд долларов, скорректированная рентабельность снизилась до 15%.
"Плохой парень" считает, что большая часть убытков в третьем квартале связана с большими затратами на аренду вычислительных мощностей SpaceX, но эффект от выручки можно будет увидеть только в четвертом квартале.
Оценка на блокчейне снова значительно снизилась, сейчас составляет 1,37 трлн.
Если к концу 2026 года, то есть в декабре, выручка достигнет 8,5 млрд долларов, "плохой парень" считает, что коэффициент цена-продажи в диапазоне 15–20 будет вполне разумным. Это даст оценку в 1,53–2,04 трлн.
Текущая оценка на блокчейне всё ещё имеет определённую привлекательность #伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向 Основное внимание не на том, сколько наличных, а на том, что наличные начинают уменьшаться: пиковое значение в 1-м квартале около 3970 млрд долларов, во 2-м квартале снизилось до примерно 3650 млрд, в 3-м квартале ожидается около 3580 млрд; во 2-м квартале чистая покупка акций около 20 млрд долларов, что положило конец 14 последовательным кварталам чистых продаж, а также приобретение Taylor Morrison и инвестиции в Alphabet. Абель перешёл от «накопления наличных» к «активному распределению», это самая реальная хорошая новость — деньги начинают эффективно использоваться, что выгодно долгосрочным акционерам.
Влияние: если наличные в 3-м квартале будут снижаться упорядоченно и направляться в высококачественные активы, это поддержит «премию Абеля», и цена акций будет устойчивой; падение технологических акций также делает Berkshire убежищем и может предоставить возможность выгодных сделок. Риски — слабая прибыль от страхового андеррайтинга, ожидаемое снижение EPS примерно на 5,6%, а инвестиции в Alphabet могут быть убыточными; если наличные будут снижаться слишком быстро или поддерживаться дорогим выкупом акций, рынок может опасаться «тратить деньги ради трат». Вывод: хорошая новость в дисциплине распределения, а не в прибыли за один квартал.Эта ситуация немного безумна! $BTC Текущий объем ликвидаций шортов примерно в 5 раз превышает объем ликвидаций лонгов.
В районе $74K–$73K осталось лишь небольшое количество ликвидности для ликвидаций лонгов, кроме этого, основная боль рынка, похоже, сместилась вверх.
Не исключено, что цена еще раз упадет ниже $75K, чтобы собрать ликвидность, но я склоняюсь к тому, что это всего лишь последняя встряска.
По-настоящему стоит ожидать последующего прорыва вверх с захватом большого объема накопленной сверху ликвидности.#伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向 伯克希尔 не просто копит деньги: после пика в 3970 млрд долларов Абель начал «тратить» деньги
Огромные денежные резервы Berkshire переживают переломный момент.
В первом квартале 2026 года денежные резервы Berkshire достигли исторического максимума примерно в 3970 млрд долларов, при этом компания 14-й квартал подряд чисто продавала акции. Но во втором квартале наличные сократились до 3655 млрд долларов, сожжено около 315 млрд долларов за квартал — хотя это все еще второй по величине показатель в истории, повествование уже сменилось с «почему не тратить деньги» на «как начать тратить».Last night, I was just one click away from opening a short position. But before placing the order, I decided to check spot market activity. What I found completely changed my perspective. Here's the breakdown: 📊 Spot vs. Futures Trading Volume - $BTC : $9.67B spot vs. $104.005B futures (9.3% spot) - $ETH : $4.116B spot vs. $59.878B futures (6.9% spot) - $SOL : $929M spot vs. $8.707B futures (10.7% spot) - $ZEC: $718M spot vs. $10.267B futures (7.0% spot) Futures volume is roughly 10 times highe#伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向 Это не "конец эпохи накопления денег", а изменение ритма распределения капитала в эпоху Абеля. Наличные сократились с 3974 млрд до 3655 млрд, но 3655 млрд по-прежнему являются историческим максимумом — это означает, что не происходит всеобщего роста, а выборочные покупки: Google, собственные акции, полные поглощения — все это конкретные возможности по цене/ценности.Вчера вечером американский фондовый рынок наконец прекратил падение и отскочил: индекс Nasdaq вырос примерно на 1,1%, S&P 500 — примерно на 0,3%, но Dow Jones все же закрылся в минусе. На предыдущий день Nasdaq резко упал на 5,52%, поэтому этот отскок больше похож на восстановление после массовой распродажи технологических акций и не означает полного восстановления склонности к риску. Для BTC и ETH самым важным является опубликованные вчера вечером данные по занятости в США, а также готовность институциональных инвесторов вновь войти на рынок. ① Занятость превзошла ожидания, ожидания смягчения политики ФРС могут оставаться под давлением. В 21:30 по пекинскому времени США опубликовали данные о создании 165 тысяч новых рабочих мест в октябре, уровень безработицы снизился до 4,1%, показатели занятости оказались лучше рыночных прогнозов. Стабильная занятость свидетельствует о том, что экономика США сохраняет устойчивость, но это может лишить ФРС оснований для скорого снижения ставок. Если доллар и доходность американских облигаций из-за этого укрепятся, BTC и ETH могут оказаться под давлением; наоборот, если рынок больше сосредоточится на мягкой посадке экономики, рисковые активы могут получить поддержку. ② Технологические акции отскочили, но доходность американских облигаций не снизилась заметно. Вчера вечером акции Nvidia, AMD и других чипмейкеров выросли, что поддержало рост Nasdaq. Однако доходность 10-летних казначейских облигаций США остается выше 4,8%. По моему мнению, готовность инвесторов вновь покупать часть технологических акций не означает улучшения ликвидной среды. Особенно учитывая, что BTC все больше зависит от институциональных инвесторов, высокая доходность облигаций может продолжать повышать альтернативные издержки владения рисковыми активами. ③ Средства ETF — вот реальная проблема, с которой сталкивается BTC. 5 ноября из американского спотового BTC ETF произошло отток средств примерно#伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向 Это не "конец эпохи накопления денег", а изменение ритма распределения капитала в эпоху Абеля. Наличные сократились с 3974 млрд до 3655 млрд, но 3655 млрд по-прежнему являются историческим максимумом — это означает, что не происходит всеобщего роста, а выборочные покупки: Google, собственные акции, полные поглощения — все это конкретные возможности по цене/ценности.BTC сейчас около 76K, краткосрочная нисходящая динамика недостаточна, возможен отскок, но разворот пока не подтверждён.
На четырёхчасовом таймфрейме: после длинной нижней тени медвежьей свечи следует доджи, формируется вторая доджи, что указывает на поддержку на спуске и равновесие между быками и медведями. Если сформируется вторая доджи, сигнал краткосрочной остановки падения усилится. На уровне 76K крупные покупки поддерживают цену, но объёмы не накапливаются, поэтому негатив всё ещё может пробить этот уровень.
Несельскохозяйственные данные превзошли ожидания, вероятность повышения ставки в декабре выросла выше 70%, BTC не продолжил падение — это сигнал. Если на следующей неделе не появится новых негативных факторов, вероятен отскок.
Сверху уровни сопротивления: 77.3K, 78K, далее 79.8K; снизу 75K—75.5K — критическая линия, если не пробьётся, проблем нет. В текущей ситуации не стоит открывать короткие позиции. #比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $BTC $ZEC $HYPE @OKX中文 @OKX星球 #美国新旧国会交接或影响美伊局势 Во-первых, перейдем сразу к сути: смена состава обеих палат Конгресса США — это далеко не простая смена партий, а серьезная перестройка базовой логики геополитической игры между США и Ираном за последние сорок лет. Пространство для «серых компромиссов» на уровне исполнительной власти полностью закрыто законодательной «железной завесой», и фитиль на пороховой бочке Ближнего Востока снова натянут. Для нас, трейдеров, это не просто геополитический новостной шум, а масштабный макроэкономический шторм, охватывающий «потолок процентных ставок ФРС», «глобальные волны ликвидности», «классовое расслоение свойств криптоактивов» и «проверку санкций OFAC на блокчейне». Смена состава обеих палат Конгресса США — это не просто смена партийных мест, а важный поворот в базовой логике геополитической игры между США и Ираном за последние сорок лет. Почему я так говорю? Почему это означает серьезное изменение базовой логики игры с Ираном? В последние годы ситуация между США и Ираном находилась в тонком «сером взаимопонимании». Белый дом США, чтобы сдержать инфляцию цен на бензин внутри страны, в последние годы на уровне исполнения санкций против иранской нефти применял определенную степень «стратегического закрывания глаз», чтобы замедлить рост цен на собственную нефть. Это «серое соглашение», не существующее на переговорах, привело к тому, что ежедневный экспорт иранской нефти однажды превысил 1,5 миллиона баррелей, большая часть которых направлялась на независимые НПЗ в Азии. Однако смена состава Конгресса и перестройка баланса сил полностью положили конец этому исполнительному молчаливому согласию: Почему в этом созыве Конгресса это «серое взаимопонимание» было полностью разорвано? Главная причина — смена власти! Два разных политических состава! Разные цели #BerkshireQ3CashOutlook В 9:30, налил стакан воды и снова посмотрел на рынок: биткоин всё ещё колеблется около 76 000, три часа назад было 76 020, сейчас 75 925.
$BTC: за три часа сдвинулся менее чем на 100 долларов
Текущая цена 75 924,6, за 24 часа падение на 0,05%. Максимум за 24 часа 76 379, минимум 74 888, ночью пробил 75 200, но вернулся обратно. Соотношение быков и медведей 3,04, как и утром. Открыто позиций на 2,63 млрд U. За последние 8 часов 100 ликвидаций: длинные позиции 1,142 млн, короткие 1,564 млн, медведи пострадали больше.
$ETH: всё ещё около 2240, короткие позиции снова пострадали на 780 тыс.
Текущая цена 2243,17, за 24 часа рост на 0,52%. Максимум за 24 часа 2254, минимум 2210. Соотношение быков и медведей 3,56, ниже утренних 3,63. Открыто позиций на 1,536 млрд U. За последние 3 часа 100 ликвидаций: длинные 323 тыс., короткие 782 тыс., медведи пострадали.
$SOL: из трёх монет больше всего растёт, длинные позиции больше всего страдают
Текущая цена 90,36, за 24 часа рост на 0,75%, самый большой среди трёх монет, удерживается на уровне 90. Соотношение быков и медведей 3,74, самое высокое из трёх. Открыто позиций на 315 млн U. За последние 10 часов 100 ликвидаций: длинные 800 тыс., короткие 293 тыс., быки пострадали больше всего.
Комментарий: цена не изменилась, соотношение быков и медведей не изменилось, ликвидации не прекращаются.
Итог: боковик — это не стабилизация, а отсутствие направления, утром легко попасть на ловушку при покупке, 76 000 — это формирование дна или заточка ножа?
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 Когда я вижу такие крупные сделки на покупку с кредитным плечом, моя первая реакция — добавить их в список наблюдения, вторая — напомнить себе: не стоит принимать чужие позиции за свои условия входа. После изучения количественного анализа я всегда стараюсь добавить фильтр для импульсивных действий 🤖
На этот раз кошелек Core Trader 64 (0x58b279…211f3) открыл длинную позицию по $HYPE с кредитным плечом 10x, объемом 5000 монет, номинальная стоимость около 393,700 долларов США, ориентировочная цена 78.746 долларов. Пока это только информация об открытии позиции, результат неизвестен.
Если бы я писал стратегию, то установил бы правило: при обнаружении крупной сделки с кредитным плечом — добавить в наблюдение; только при выполнении независимых условий входа и если предустановленный стоп-лосс не превышает допустимый уровень убытка — разрешать сделку. Мое мнение: крупные сделки подходят для сигналов-напоминаний, но не для прямого сигнала на покупку.
Причина практична: номинальная позиция — не основной капитал, при 10-кратном плече маржа примерно 39,400 долларов, но фактическая маржа неизвестна; если цена пойдет против на 1%, убыток по позиции составит около 3937 долларов, плечо увеличивает стоимость ошибок. Кроме того, мы не видим хеджирование и полный счет, одна сделка на покупку не доказывает, что контрагент ставит только на рост.
Слабое место этого правила в том, что «независимые условия» легко можно объяснить задним числом как соответствующие ожиданиям, поэтому их нужно фиксировать заранее. Если бы ты писал этот фильтр, потребовал бы подтверждение цены или сначала ограничил бы расстояние стоп-лосса и риск на одну сделку?#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Хватит уже говорить о «межрыночной диверсификации»! Когда пузырь AI лопнет, биткоин всё равно сильно пострадает.
Вчерашний обвал на американском рынке — это безусловно исторический макроэкономический поворотный момент.
Индекс полупроводников Филадельфии упал более чем на 12%, показав крупнейшее однодневное падение с марта 2020 года. За один день $3 триллиона рыночной капитализации испарились.
Почему случился обвал? На первый взгляд, после промежуточных выборов рынок опасается ужесточения регулирования AI-центров обработки данных и переоценки технологических акций. Но истинная причина, как прямо указано в скриншоте с мнениями сообщества, — массовая распродажа из-за переполненных позиций и снижение кредитного плеча.
В последние годы Уолл-стрит безумно раздувала инфраструктуру AI, покупая чипы на американском рынке и AI-токены в криптосфере (например, вычислительные мощности, децентрализованный AI). Казалось, что это диверсификация между рынками, но на самом деле все ставили на одну и ту же карту — инфраструктуру AI.
Теперь всё взорвалось: в условиях высоких процентных ставок институциональные фонды испытывают проблемы с ликвидностью. Чтобы справиться с оттоком средств и маржинальными требованиями, их первая реакция — безразборная распродажа активов.
Поэтому рисковые активы падают синхронно. Биткоин не только не избежал этого, но и стал «банкоматом» для снижения кредитного плеча институционалами.
Текущий вывод ясен: вера в фундаментальные показатели ещё не полностью разрушена, но кризис ликвидности и массовая распродажа из-за снижения кредитного плеча ещё не закончились. Пока давление продаж не ослабло, не стоит пытаться угадывать дно.
Что вы думаете? Насколько глубоко биткоин должен откатиться в этой коррекции, чтобы она закончилась? JPMorgan в долгосрочной перспективе положительно оценивает доходность BTC, но по-прежнему рассматривает высокую волатильность как препятствие для инвестирования
JPMorgan Asset Management оценивает среднегодовую доходность $BTC за десять лет примерно в 10%, но при этом предполагает волатильность около 55% и отмечает нестабильную корреляцию с другими активами. Эта комбинация важна: высокая ожидаемая долгосрочная доходность не означает низкий краткосрочный риск. Институциональные инвесторы могут быть готовы изучать BTC, но не обязательно готовы докупать при каждом падении.
#VanEck与富兰克林推出含BTC配置的新型ETF #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Вижу, что многие ребята кричат «🐮 вернулся», я тоже выскажу своё мнение: сейчас говорить о возвращении бычьего рынка, на мой взгляд, ещё рано.
Этот рост больше похож на восстановление после сосредоточенного выхода плохих новостей, а не на разворот тренда. Ранее результаты промежуточных выборов, ожидания регулирования, инцидент с безопасностью Binance и другие факторы оказывали давление, BTC однажды опускался к отметке около 75 000 долларов, ETH синхронно заметно откатился. После выхода панических продаж давление на рынок временно ослабло; одновременно вчера чистый приток в спотовый ETF на BTC составил около 74,6 млн долларов, что положило конец трём дням подряд чистого оттока, плюс большое количество коротких позиций было ликвидировано, что усилило отскок за счёт закрытия шортов.
Поэтому краткосрочный отскок возможен, но называть этот отскок возвращением бычьего рынка недостаточно оснований. Сейчас я всё ещё склоняюсь к медвежьему сценарию, по крайней мере, нужно посмотреть, сможет ли капитал продолжать поступать, и действительно ли макроэкономические и регуляторные потрясения ослабеют. Не позволяйте одной бычьей свече изменить вашу веру. Вчера вечером данные по занятости оказались намного сильнее ожиданий:新增就业 16.5 万 (рынок ожидал около 6 万), $BTC упал с около 76,040 в 20:00 до 74,888 на часовом минимуме в 22:00, за два часа падение составило примерно 1,5%; $ETH синхронно коснулся 2,210.
Сейчас спотовый BTC на OKX около 75,900, ETH примерно 2,243, оба отыграли около 1,3%–1,5% от минимума. Объем торгов BTC за три часа с выходом данных по занятости составил около 186 млн USDT, в последующие часы резко сократился до нескольких десятков миллионов. Индекс страха и жадности упал с 28 вчера до 25, войдя в зону крайнего страха.
Позиции по бессрочным контрактам BTC на OKX остаются около 2,63 млрд долларов, ставка финансирования слегка положительная (около 0,0056%). По данным CoinGlass за последние 24 часа ликвидировано около 470 млн долларов, около 80% из них — длинные позиции.
Мое мнение: данные по занятости снова подорвали ожидания снижения ставок, удержание уровня 75,000 — краткосрочная победа, но после снижения объема не стоит спешить с покупками, сначала посмотрим, как поведут себя фьючерсы на американский рынок в выходные.
$BTC $ETH Известные личности, изучающие криптовалюту, не означают, что рынок пойдет вверх
Аой Сора написала, что изучает $BTC, но изменения в отрасли слишком быстрые, и она немного не понимает.
В комментариях уже спрашивают, какую криптовалюту она собирается купить.
Ключевые слова здесь: изучать криптовалюту и покупать криптовалюту — это разные вещи.
Между тем, как человек начинает понимать активы, и тем, как он вводит средства, проходит несколько шагов.
Как считается это число: один пост просмотрели 110 тысяч раз, поставили 102 лайка.
Пересчитав, уровень вовлеченности менее одной тысячной, популярность осталась на уровне наблюдателей.
Для реального входа нужны ордера, а не публикации.
Первый урок, который ей нужно изучить — как хранить приватные ключи, а не какую криптовалюту покупать.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $BTC #软银重金押注OpenAI，Q2财报能否交出亮眼成绩？
SoftBank вложила в OpenAI в общей сложности 64,6 млрд долларов, владея около 13% акций, часть средств поступила от рекордных 11,1 млрд долларов высокодоходных облигаций. Однако опубликованный в августе финансовый отчет за второй квартал (апрель-июнь) показал, что чистая прибыль SoftBank составила 347,3 млрд иен, что на 18% меньше по сравнению с прошлым годом, хотя и превзошла ожидания, но качество прибыли оставляет желать лучшего: прибыль в основном была получена за счет роста стоимости акций Intel на примерно 1,3 трлн иен, а не от основных активов в области ИИ. Оценка OpenAI в этом квартале осталась без изменений и не принесла инвестиционных доходов; доходы Vision Fund от инвестиций упали на 65% в годовом исчислении. В предыдущем квартале OpenAI принесла доход от оценки в размере 25 млрд долларов, что создает заметный контраст. Еще более тревожно, что в ноябре при новом раунде финансирования OpenAI планы SoftBank по вложениям резко сократились до нескольких сотен миллионов долларов, что резко отличается от прежних инвестиций в сотни миллиардов. Jefferies называл такой цикл повторных инвестиций «самоусиливающимся циклом оценки». Финансовый отчет за второй квартал не ответил на вопрос: кто будет оценивать активы на сумму 64,6 млрд долларов, когда новые инвестиции перестанут поступать в сотни миллиардов?$SNDK Когда стабилизируются и начнут разворачиваться ведущие американские компании в области ИИ и такие производители памяти, как SanDisk и Micron? Позвольте мне объяснить: это произойдет, когда Федеральная резервная система начнет снижать ставки и вводить денежную политику смягчения. Тогда SanDisk и Micron снова активизируются и отыграют предыдущие потери. Кто-то может спросить, почему? Потому что сейчас долгосрочные средства на рынке сосредоточены в одном резервуаре. Правительство США нуждается в этих деньгах, чтобы покрыть дефицит бюджета, контролировать инфляцию и снижать внутренние расходы на жизнь. Более того, есть неожиданный момент: многие ИИ-компании пока не приносят большой прибыли. Если долгосрочные средства рынка будут инвестированы в строительство дата-центров для этих ИИ-компаний, это будет ставка на прибыль в течение следующих десяти лет. Гораздо лучше просто купить 5-10-летние американские облигации с доходностью не менее 5% в год, разве это не прекрасно? Поэтому ведущие американские ИИ-компании и Micron с SanDisk продолжат тенденцию к снижению. Поняли?6 ноября утром южнокорейский индекс KOSPI открылся резким падением, сработал механизм прерывания торгов, которые были приостановлены на 20 минут. Максимальное внутридневное падение составило 8,8%, индекс опустился ниже 5000 пунктов до 4911, это уже 11-й срабатывающий механизм прерывания торгов в этом году. Акции Samsung Electronics упали более чем на 10%, SK Hynix в какой-то момент потеряли почти 14%, Министерство финансов Южной Кореи экстренно выступило с заявлением.
Искрой послужил крах технологических акций на американском рынке за ночь: индекс NASDAQ упал на 5,5%, индекс полупроводников Филадельфии рухнул на 12,2%, рыночная капитализация технологических компаний за один день сократилась примерно на 2,5 триллиона долларов. Более глубоко, после промежуточных выборов рынок начал учитывать риски регулирования AI и дата-центров, что вызвало систематическую распродажу технологических акций.
0x50c2be4b3958c358e2654c6dabb4feb9e1cc7777
Южная Корея пострадала сильнее всего, потому что вес KOSPI сильно зависит от полупроводников, а Samsung и Hynix находятся в самом начале цепочки распродаж. Поэтому это падение — не локальный негатив для Южной Кореи, а концентрированное распространение паники по поводу регулирования AI на американском рынке на азиатскую цепочку поставок полупроводников. В краткосрочной перспективе это эмоциональная и кредитная распродажа, в долгосрочной — нужно следить, появятся ли реальные регуляторные меры по AI.
#半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6% $SKHY
Это только обзор публичной информации и не является инвестиционной рекомендацией. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温
Альткоины такие смелые, вчера докупался и попал в просадку.
$ZEC 1312 докупил 50 шортов,
вечером максимум даже поднялся до 1388,
совсем не ожидал, к счастью утром сильно откатился,
иначе бы сейчас крупно потерял, почему же рост.
Я не считаю обновление NU7 позитивным фактором.
Теперь скорость выпуска монет станет выше, давление на продажу усилится,
возможно, есть и другие причины, о которых я не знаю.
$HYPE начал отскок, но не слишком большой,
как и в прошлый раз, всё ещё около 80u.
Росты и падения, я докупил шорт на 91, чего бояться,
совсем не тороплюсь, на мой взгляд, нужно просто выждать время.
HYPE станет монетой с самым большим падением среди основных.
$CAP вчера наконец не рос, думал, что пойдёт на новый максимум,
но, видимо, на предыдущем уровне много застрявших позиций,
иначе вчера бы сразу прорвался,
а до нового максимума было недалеко. Если бы хотел прорваться, сделал бы это легко.
Не прорвался — значит быки ослабли.
Жду падения, думаю, смогу это контролировать.Обзор роста альткоинов: резкий отскок AKE, остальные в основном "длинные позиции"
Сегодня опубликован ТОП-5 роста альткоинов, AKE уверенно лидирует, но на рынке заметна явная диверсификация.
$AKE вырос на 94,46%, удвоился за 24 часа, за 4 часа рост составил 54%, объем торгов 363 млн, коэффициент объема 74,4 — типичный резкий обвал с последующим мощным отскоком. Однако за последний час цена немного снизилась, изменение позиций отсутствует, будьте осторожны с покупкой на пике, возможен конец отскока.
$TRIA вырос на 17,44%, позиции увеличились на 18,82%, но объем позиций всего 410 тыс. мини, объем торгов 1,9 млн, рост поддерживается длинными позициями, ликвидность низкая.
MERL вырос на 17,01%, коэффициент объема 5,9, объем торгов 10,34 млн, за час небольшое снижение, длительная консолидация, позиции увеличились всего на 0,47%, есть объем, но позиции не растут.
ONE вырос на 13,88%, за час цена, позиции и объем торгов растут, за 4 часа позиции увеличились на 18,22%, высокая эластичность, краткосрочные инвестиции в фокусе.
LAB вырос на 11,68%, за час цена практически не менялась, но за 4 часа позиции увеличились на 9,93%, явные признаки накопления длинных позиций, объем торгов 8,87 млн.
В целом, кроме AKE, рост поддерживается в основном длинными позициями, для краткосрочной покупки важно учитывать объем и позиции. AKE очень волатилен, изменения позиций отсутствуют — не трогать; ONE показывает рост по всем параметрам за час — стоит обратить внимание; TRIA и LAB склонны к накоплению длинных позиций, лучше наблюдать, не покупать на пике. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 MEXC сегодня ответила на указание американского FinCEN, выразившись сдержанно: осведомлены, проводят оценку, операции идут нормально, активы в безопасности, готовы к диалогу. Но при этом они признали одно — запущена независимая проверка мер по борьбе с отмыванием денег и санкционным контролем.
Причина в том, что FinCEN напрямую приказал отключить MEXC Global от доступа к американской финансовой системе, мотивируя это участием в транзакциях по обходу санкций на сумму не менее 16 миллиардов долларов. Обратите внимание, это объем торгов, а не сумма штрафа — это совершенно разные масштабы.
Сначала нужно понять, что значит «доступ к американской финансовой системе». Это не запрет для американцев пользоваться площадкой, а исключение биржи из долларовых клиринговых, корреспондентских и комплаенс-каналов. После этого проблемы с кросс-граничными фиатными депозитами и выводами возникнут в первую очередь, а также изменятся процессы чеканки и выкупа стейблкоинов и долларовые расчеты маркет-мейкеров. Цифры на счетах пользователей останутся, но путь к использованию долларов усложнится и подорожает.
Ответ MEXC — стандартный: подчеркивают нормальную работу, безопасность активов, привлекают внешних аудиторов, заявляют о готовности к диалогу. Такая риторика часто встречалась в прошлых случаях, она помогает удержать текущих клиентов и оставить окно для переговоров, но не решает коренные проблемы.
По-настоящему стоит следить не за объявлением, а за тем, как в следующие две недели изменятся премия на стейблкоины и скорость вывода средств. Если $USDT начнет явно торговаться с дисконтом или очередь на вывод увеличится, это будет сигналом, что деньги голосуют ногами.«Небольшая премия» — эти четыре слова больше, чем рост популярности, заставляют меня задуматься: на местном рынке P2P в Парагвае и Bitcoin, и USDT демонстрируют этот феномен. Контекст сообщения — банковский кризис, нарушающий финансовую систему, рост курса доллара к гуарани на 10%, увеличение интереса к Bitcoin, а также призывы отраслевых руководителей искать альтернативы банковской системе.
Если бы я писал стратегию, я бы сначала установил правило наблюдения: если оба актива одновременно показывают местную премию, сначала проверять, не заблокированы ли потоки капитала, а не сразу считать это бычьим сигналом. 🤖 Я, как новичок в количественном анализе, могу обрадоваться, увидев «дорого», но мое мнение — это скорее сигнал давления на местные финансовые каналы, а не указание направления всего крипторынка.
Преимущество этого правила в том, что оно разделяет «что хочется иметь» и «что реально можно купить». Если банковские каналы не работают, пользователи могут быть готовы платить немного больше за доступные альтернативные пути — это мое предположение. Очевидные недостатки: P2P-цены не всегда реализуются, мало продавцов, большой спред, что может создавать иллюзию более сильной премии, чем есть на самом деле.
Поэтому я бы включил в наблюдение продолжительность, объемы сделок и спред между ценами покупки и продажи, а не просто сделал скриншот котировок. А вы, если сами пишете такие условия, что бы предпочли — чтобы премия сохранялась длительно или сначала убедиться, что есть достаточный объем для сделок по этой цене?Сегодняшний взгляд:
1. Сейчас не время для покупки на дне, а "тестирование поддержки". ETH держится на 20-недельной скользящей средней (2,223), BTC — на уровне 75,000 — оба находятся на грани жизни и смерти, а не в безопасной зоне выше этой линии. Покупка на линии равносильна ставке на эффективность поддержки, шансы на выигрыш неясны.
2. Макроэкономические ветры против нас только усилились, а не ослабли. 165,000 рабочих мест вне сельского хозяйства — это "примерно 5 стандартных отклонений сверх нормы", что напрямую подтолкнуло вероятность повышения ставки в декабре до 70%–80%. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Дэйли 7 ноября ясно заявил, что "ожидается дальнейшее ужесточение", а представители ФРС Кливленда Хамарк и Ричмонда Балкин также придерживаются жесткой позиции. В условиях высокой процентной ставки, когда активы без денежного потока особенно чувствительны, направление денежно-кредитной политики — ужесточение, а не смягчение.
3. Следующая ключевая дата: 10 ноября (вторник следующей недели) — индекс потребительских цен (CPI) США за октябрь. Это последний важный показатель инфляции перед заседанием по ставкам 9 декабря. Если CPI также окажется сильным, ожидания повышения ставки закрепятся, и уровень 75,000, скорее всего, не удержится.
4. Единственное условие для разворота быков: дневной график BTC должен снова закрепиться выше 78,000, а ETF перейти в состояние чистого притока. На данный момент ни того, ни другого нет — ETF находятся в оттоке, цена около 75,800. Сначала подведём реальные итоги: доллар вырос к парагвайскому гуарани на 10%, местным жителям для покупки тех же долларов приходится отдавать больше национальной валюты. По данным CryptoSlate, банковский кризис в Парагвае потряс финансовую систему, Bitcoin и USDT на местном рынке P2P торгуются с небольшой премией.
Я считаю, что это скорее сигнал спроса на защиту капитала, а не прямой позитив для всего криптосообщества. Национальная валюта под давлением, привлекательность активов, номинированных в долларах, растёт; при проблемах в банковской системе пользователи больше беспокоятся о возможности вывести деньги. Однако премия не равна безопасности, при P2P сделках нужно учитывать ликвидность и риск контрагента, привлекательное предложение не всегда означает успешную сделку.
Для меня важнее стабильность, чем погоня за этой небольшой премией. Я продолжу следить за тем, насколько свободно проходят операции ввода-вывода средств, сможет ли премия сохраниться, и сначала разберусь, что именно людям нужно — доллары или сам Bitcoin.#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 $SNDK $xSOXL $QQQ
За последнюю неделю американские технологические акции пережили историческое испытание на прочность. Индекс Nasdaq упал за один день на 5,52%, совокупная рыночная капитализация семи гигантов сократилась примерно на 1 трлн долларов, установив рекорд по максимальным однодневным потерям в истории индекса. Триггером не стал крах спроса на AI — выручка Nvidia за прошлый квартал составила 96 млрд долларов, что более чем вдвое превышает показатели прошлого года, а прогноз на текущий квартал — 108 млрд долларов, логика роста сохраняется. Истинная трещина заключается в изменении рыночного нарратива.
Совокупные капитальные затраты Microsoft, Google, Amazon и Meta за квартал составили 202,9 млрд долларов, а годовой план превышает 700 млрд долларов, однако за первые девять месяцев капитальные затраты пяти гигантов превысили операционный денежный поток за тот же период, у четырёх компаний свободный денежный поток стал отрицательным впервые за десять лет. «Траты» перестали быть плюсом и стали минусом. В дополнение к этому после промежуточных выборов, когда Демократы контролируют Конгресс, в таких штатах, как Техас, где сосредоточены центры обработки данных, существует риск ужесточения разрешительной политики, что снижает определённость в отношении инфраструктуры AI.
В краткосрочной перспективе вероятность повышения ставки ФРС в декабре остаётся около 78%, ликвидность не благоприятствует акциям с высокой оценкой. Но долгосрочная база спроса не нарушена: заказы на вычислительные мощности AI превышают 2 трлн долларов, а капитальные затраты пяти крупнейших облачных провайдеров в 2027 году прогнозируются на уровне 1,3 трлн долларов. Вероятнее всего, дальнейшее развитие событий не будет односторонним крахом, а перейдёт от «нарратива общего роста» к жесткому периоду проверки прибыльности и диверсификации: лидеры с устойчивым денежным потоком и измеримыми доходами от AI имеют шансы первыми стабилизироваться.В пятницу американский фондовый рынок отскочил, индекс Nasdaq вырос на 1,8% за первый час торгов, а биткоин, наоборот, упал ниже 75 000, достигнув минимума в 74 762 — это самый низкий уровень с 21 августа.
Я считаю, что проблема в том отчёте по занятости. В октябре было создано 165 000 новых рабочих мест, тогда как ожидалось всего 65 000, а уровень безработицы снизился до 4,1%. При таких хороших данных рынок сразу начал ставить на повышение ставок ФРС в декабре: по CME FedWatch вероятность повышения на 25 базисных пунктов выросла с 66,9% до 76,8%. (Источник: Cointelegraph, Бюро трудовой статистики США)
Обратите внимание, речь идёт о повышении ставок, а не снижении.
Американские акции растут, потому что накануне технологические компании сильно падали, и кто-то решил воспользоваться возможностью купить подешевле. У биткоина такой поддержки нет, ETF продолжают фиксировать отток, и он более чувствителен к удорожанию денег.
Поэтому в ближайший месяц, на мой взгляд, важнее новостей будет заседание ФРС 9 декабря. Если действительно повысят ставки, линия в 75 000, вероятно, не устоит.
Как ты думаешь, действительно ли ФРС осмелится повысить ставки в конце года?
#BTC #ФРС #本周迎非农与PCE关键数据 $BTC Напоминание тем, кто всё ещё ждёт, что $BTC пойдёт своим путём: в этом раунде он уже давно не «цифровое золото».
Если наложить движение этой недели, всё становится понятно: в четверг на американском рынке системное снижение кредитного плеча, индекс полупроводников Филадельфии упал на десять пунктов за день, BTC последовал, скатившись с восьмидесяти тысяч до семидесяти пяти; в пятницу акции резко отскочили после перепроданности, криптовалюта тут же восстановилась, ритм почти идентичен. Сейчас BTC по сути — это высокобета-технологичная акция, привязанная к Nasdaq, при сокращении аппетита к риску он падает быстрее всех.
Так что не стоит больше использовать старые рассказы про «халвинг», «ETF», «вход институционалов», чтобы объяснить движение, которое просто следует за рисковым аппетитом американского рынка. Пока AI не восстановится после снижения кредитного плеча, надеяться на самостоятельный рост крипты — это принимать бета за альфу.
Ты всё ещё веришь, что в этом раунде BTC пойдёт своим путём? Увидев «упущенную возможность», я чуть не вздохнул вместе со всеми. Большинство склонны воспринимать это как негатив для всей отрасли, но если подумать иначе, меня больше волнует: неясные правила — одинаково ли они вредят крупным и мелким игрокам?
По данным PANews от 7 ноября, крипто-журналист Эллионор Терретт в X написала, что бывший председатель Комитета по финансовым услугам Палаты представителей Патрик МакГенри заявил, что криптоиндустрия упустила лучший шанс продвинуть законодательство по структуре рынка и установить регуляторную базу, и признал свою определённую ответственность.
Мне кажется, что упускается из виду порог конкуренции. Во-первых, неясные правила означают сложность соблюдения, и командам с меньшими ресурсами труднее справляться. Во-вторых, если такая ситуация сохранится, я предполагаю, что крупные организации смогут лучше нести юридические издержки, а пространство для ошибок у маленьких команд может быть сужено.
Я не спешу навешивать ярлык негативности на всю отрасль, но более настороженно отношусь к тому, что неопределённость незаметно сужает поле для соревнований. Основные моменты отчёта Berkshire BRK.B за 3-й квартал — сосредоточиться на трёх вещах:
1. Денежные резервы: держит ли Баффет наличные, продолжая их накапливать, или использует их для покупки акций и обратного выкупа; слишком большой объём наличных говорит о том, что он не нашёл дешёвых активов.
2. Прибыль страхового бизнеса: страховые резервы — это «дешёвое оружие» Баффета, стабильна ли прибыль от страхования, напрямую определяет, будет ли у него деньги для увеличения позиций.
3. Изменения в портфеле + обратный выкуп: смотрим, увеличил ли он долю в энергетике, банках, продолжает ли обратный выкуп собственных акций.
В последнее время рынок сильно колеблется, BRK ранее показывала устойчивость к падениям, и многие рассматривают её как защитный актив. Если наличные продолжают расти, это значит, что Баффет осторожен в оценках; если наличные снижаются и покупки увеличиваются, это придаст рынку уверенности.
Риски: увеличение страховых выплат по катастрофам съест прибыль и снизит общую доходность.
#伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向 Хуан Жэньсюнь был вызван в Конгресс на "дополнительное время", кто бы мог подумать о таком повороте? Человек, продающий лопаты, как вдруг оказался втянут в шпионский триллер? Вчера вечером, когда я увидел эту новость, я как раз следил за послеторговой кривой NVDA, и моя первая реакция была не просто любопытство, а ощущение, что это совместное письмо трех председателей комитетов Палаты представителей США весит тяжелее радиатора видеокарты. Главная задача очень проста: пригласить мистера Хуаня на закрытое слушание в Конгресс, чтобы прояснить его отношения с Элис Хуанг. Эта дама признана разведывательными службами "красивой шпионкой", а Хуан Жэньсюнь ранее имел с ней близкий контакт. Пресс-конференция мгновенно превратилась в Вашингтонский детектив, темп событий настолько быстрый, что немного ошеломляет. Но меня больше интересует, как рынок воспримет это событие. На первый взгляд, это просто политический скандал, NVDA будет расти или падать, а повествование об ИИ останется прежним. Но если задуматься глубже, то вмешательство Конгресса в личные связи главы чипмейкера означает, что надзор расширяется от экспортного контроля и антимонопольного регулирования к более чувствительным вопросам. Эта неопределенность не сразу отразится в отчетах, но тихо проникнет в риск-предпочтения. Я вижу сигналы, которые немного противоречивы: - со стороны быков, спрос на вычислительные мощности ИИ не изменился, видимость заказов сохраняется, лидерство в отрасли в краткосрочной перспективе не под угрозой, коррекцию воспринимают как возможность для покупок - со стороны медведей, политический шум на фоне высокой оценки, любое колебание может быть использовано как повод для фиксации прибыли - влияние на BTC и ETH, такие рисковые события обычно не вызывают прямого обвала, но сдерживают рискованные настроения на альткоинах, капитал предпочитает оставаться в более надежных активах - Вчера вечером вышли данные по занятости в несельскохозяйственном секторе — результаты оказались пугающе хорошими. В США в октябре было создано 165 тысяч новых рабочих мест, тогда как ожидалось около 60 тысяч. Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%. Почасовая оплата труда выросла на 0,4% в месячном выражении и на 3,1% в годовом. Данные опубликованы 6 ноября, источник CNBC и другие. По логике, при такой сильной экономике следовало бы праздновать, но доходность американских облигаций растёт, и рынок снова начинает ожидать повышения ставок в декабре. BTC сначала протестировал отметку в 75 тысяч, затем колебался около 76 тысяч. Это приблизительный уровень на тот день, в реальном времени ориентируйтесь на данные бирж. Это самая парадоксальная фраза в макроэкономике: хорошие новости — это плохие новости. Например, если ты скажешь родителям, что у тебя выросла зарплата, они могут ответить, что в следующем месяце карманные деньги сократят вдвое, мол, теперь ты сам себя обеспечиваешь. Сильный рынок труда заставляет ФРС думать, что экономику не нужно стимулировать, и ставки можно ужесточить. Рисковые активы — это как ребёнок, у которого урезали карманные деньги. Но этот отчёт не идеален: число долгосрочно безработных заметно выросло, что говорит о том, что некоторым людям после потери работы трудно найти новую. Общие показатели хорошие, но структура имеет изъяны. Внутри ФРС, скорее всего, идут споры по этим данным. Поэтому меня сейчас больше волнуют не красные или зелёные свечи на крипторынке, а три вещи: первое — последующие заявления чиновников ФРС, будут ли они поддерживать повышение ставок, опираясь на данные, или же использовать рост долгосрочной безработицы как повод подождать; второе — доходность американских облигаций, которая является якорем для оценки всех активов, и когда она растёт, никому не становится легче; третье — смогут ли средства в спотовых ETF остановить отток капитала, ведь институциональные инвесторы голосуют деньгами, что честнее любых рекомендаций. $xTSLA Позитив: в пятницу цена наличных акций выросла более чем на 4%, Маск собирается освободить производственные мощности для Cybercab
В пятницу на восточном побережье США акции Tesla закрылись на уровне 358,22 долларов, рост 4,23%, токенизированный XTSLA на OKX сейчас около 360,22, за 24 часа +4,19%, объем торгов около 1,11 млн долларов
В тот же день Маск написал, что к середине следующего года сократит производство Cybertruck на заводе в Техасе, чтобы освободить производственную линию для Cybercab (工商时报)
Это не просто отскок после дна, индекс Nasdaq в пятницу вырос на 1,09%, полупроводниковый индекс на 4,21%, что свидетельствует о восстановлении склонности к риску, но рост Tesla явно опережает большинство технологических гигантов, капитал направляется на поддержку нарратива о роботакси
Сдвиг производственных мощностей с пикапов в сторону Robotaxi означает вложение ресурсов в долгосрочную историю с более высокой рыночной оценкой.
#AMD市值突破1万亿美元，芯片股集体大涨 Я не связываюсь с высоким кредитным плечом, даже если новости горячие, не испытываю терпение, проверяя линию ликвидации. Я, в любом случае, человек с медленным характером, который держит активы без движения, и когда вижу, что AI-компания и активы на блокчейне связаны, привык сначала спрашивать: это долгосрочные изменения или просто очередной повод для спекуляций настроениями?
Dinari обещает запустить свои dShares в день первичного публичного размещения акций (IPO) Anthropic, и американские инвесторы тоже смогут участвовать. Ранее Ondo объявила о планах запуска для неамериканских инвесторов. Однако токены Dinari в США по-прежнему нельзя передавать и использовать в DeFi.
Мое мнение: это сигнал для наблюдения за прогрессом интеграции активов в блокчейн, но это еще не долгосрочный позитив для всего крипторынка. Совпадение даты запуска с IPO говорит о том, что эмитент стремится синхронизироваться с традиционным рынком, а не просто перенести популярные активы постфактум. Но сейчас это обещание, нельзя считать план уже реализованным бизнесом.
Еще один момент: расширение круга участников не означает одновременного расширения использования на блокчейне. Если после запуска продукта появится устойчивый спрос, я буду уделять этому больше внимания; это мое предположение. Только на основе хайпа вокруг Anthropic нельзя ответить на вопрос о долгосрочной ценности использования.
Медленнее — не проблема, главное не воспринимать такие новости как повод для увеличения кредитного плеча, продукт еще не запущен, а риски позиций не ждут. Друзья, которые держат активы долго, вы будете считать «запуск в день IPO» важным индикатором интеграции активов в блокчейн или будете ждать устойчивого использования, чтобы это имело значение?Эта свеча наконец-то имеет вкус «фундаментала»
BTC взлетел до 80692, ETH сразу подскочил на 6%, а такие мелкие монеты, как ZEC, подпрыгнули почти на 10%. Пока эта волна шла, чай уже трижды остыл.
Раньше при каждом отскоке я лил холодную воду: нет объема, нет истории, чисто эмоции. На этот раз действительно иначе. Избирательный фактор не стоит повторять, главное — цена на нефть рухнула на 7% за день, инфляционные ожидания подавлены, история с повышением ставок временно не работает. Плюс к этому отчет Circle с выручкой выше ожиданий, объем транзакций USDC в сети вырос на 49%, стейблкоины — это не пустые обещания, а реальные деньги в обороте. Криптосообщество давно страдает от «отсутствия фундамента», и вот наконец появился реальный опорный пункт.
Поэтому эта свеча сегодня вечером отличается от предыдущих тайных и осторожных отскоков.
Но после хороших слов — холодная вода. Завтра в 21:30 выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства — настоящий тест: если данные слишком сильные, ожидания повышения ставок вернутся; если слишком слабые — сразу начнется торговля на рецессию. Сценарий с двумя крайностями в этом году уже много раз повторялся, все это знают.
Мое мнение не изменилось: уровень 80 тысяч должен превратиться из сопротивления в поддержку, и только после трех дней закрепления можно говорить о настоящем прорыве. Тем, кто вошел сегодня вечером, не стоит спешить с добавлением позиций до выхода данных завтра. Если кто-то отыграл назад — оставьте комментарий.CFTC разрешает торговлю вечными контрактами на акции на регулируемых рынках США, но границы не полностью открыты
Председатель CFTC 3 ноября заявил, что вечные контракты на акции впервые могут торговаться на биржах, которые соответствуют требованиям и имеют регистрацию как в CFTC, так и в SEC. Это не означает, что все платформы смогут их запустить, и не отменяет регулирование ценных бумаг. Это означает, что инновации в производных финансовых инструментах начинают входить в рамки регулирования США. Для рынка вечных контрактов $BTC путь регулирования может стать фактором конкурентного преимущества в отрасли.
#CFTC首次放行美国个股永续期货 #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Небольшая новость, которую легко пропустить: Google потратила 548 миллионов долларов на покупку акций Qualcomm.
По отдельности это кажется незначительным, но если связать события этого года: Nvidia инвестирует в своих клиентов, Microsoft и OpenAI взаимно завязаны, оценка OpenAI упала с 1,4 триллиона до 1,25 триллиона, и теперь крупным компаниям приходится поддерживать её, а теперь Google покупает акции производителя чипов.
Это не просто стратегическая инвестиция, это экосистема ИИ, где компании взаимно поддерживают друг друга через свои балансы. Деньги из левой руки переходят в правую, а затем учитываются как выручка и оценка правой руки. Чем плотнее этот цикл, тем яснее одно: этап поддержки оценки за счёт внешних реальных денег подходит к концу, и все начинают объединяться для взаимной поддержки.
Объединение может поддержать ситуацию временно, но не сможет удержать фундаментальные показатели. Какая из звеньев этой цепи первой потеряет финансирование — вот что действительно стоит отслеживать. Как ты думаешь, какое это звено?【Снимок опционов｜Максимальное напряжение между быками и медведями (￣▽￣)~*】
$BTC здесь немного «противоречив»: открытые позиции на покупку составляют 257,900 BTC, что составляет 57,9%, а на продажу — 187,500 BTC, или 42,1%, базовые позиции всё ещё склоняются к быкам (๑•̀ㅂ•́)و✧; но в 24-часовом объёме сделок позиции на продажу составляют 55,800 BTC, что составляет 51,03%, краткосрочные медведи немного доминируют (¬_¬).
$ETH разделение ещё более заметно: открытые позиции на покупку — 1,636,500 ETH, почти 60%, долгосрочные держатели настроены оптимистично; однако в краткосрочных сделках позиции на продажу достигают 517,900 ETH, что составляет 56,22%, защитные покупки явно активны (｡•́︿•̀｡).
Вкратце: крупные держатели всё ещё ставят на рост, но краткосрочные игроки начинают покупать защиту и играть на откат. При такой структуре рынок скорее войдёт в фазу колебаний и борьбы между быками и медведями, и односторонний быстрый прорыв будет затруднён (￣▽￣)~*
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 Американский фондовый рынок на этой неделе устроил двойной одиннадцатый: в четверг индекс Nasdaq упал на 5,52% — это самое большое однодневное падение за 19 месяцев. В Твиттере все делятся скидками: Nvidia — 24% скидка, Tesla — 31% скидка, Circle — сразу 78% скидка. Когда я увидел эту картину, первая мысль была: это как бывший, который внезапно пишет ночью, что он изменился, и предлагает встретиться. Сердце замирает? Конечно, замирает. Кто не любит скидки? Но те, кто когда-либо был в отношениях, знают: прежде чем соглашаться на скидку, нужно спросить, почему цена упала — это просто эмоциональный порыв или действительно возникла проблема? Сценарий сейчас такой: после промежуточных выборов рынок боится, что демократы возьмут Конгресс и ужесточат регулирование ИИ. Это эмоции или фундаментальные причины — пока никто не может точно сказать. В пятницу Nasdaq отскочил примерно на 1%, значит, кто-то уже начал покупать, а кто-то еще наблюдает. Крипторынок тоже получил удар: BTC вчера днем опускался до 74800 — минимума с конца августа, сегодня утром около 75800. Индекс страха и жадности 41, все еще в зоне страха. Все данные — на утро. Есть интересный момент: Meta и Google на фоне падения акций на этой неделе продолжают выпускать облигации и занимать деньги. Только у Meta долларовых облигаций на 15 млрд, что говорит о том, что крупные компании не собираются экономить на ИИ. Но стоимость заимствований тоже немаленькая — купон до 7,5%. Теперь рынок смотрит не на то, какую историю ты рассказываешь, а на то, когда потраченные деньги вернутся. Моя позиция всегда спокойная: не даю торговых рекомендаций, не советую покупать на дне и не утверждаю, что это точно дно. Скидки можно рассматривать, но не стоит бросаться из-за них, сначала разберитесь, почему цена упала В последние дни на Ближнем Востоке снова напряжённо: остров Гешм в полночь подвергся удару двумя ракетами, был сбит американский беспилотник MQ-9; одновременно кто-то передал Трампу, что «окно возможностей» для возобновления масштабных военных действий сужается, и решение нужно принять до инаугурации нового Конгресса в январе следующего года.
Многие при виде войны рефлекторно думают: «убежище, польза для золота и $BTC». Это как искать меч, врезавшись в лодку. Если начнётся настоящая война, первая реакция рынка — рост цен на нефть, повышение инфляционных ожиданий, а затем пересмотр ожиданий по повышению ставок. На этой неделе данные по занятости уже достаточно «ястребиные», Дейли продолжает говорить о готовности к дальнейшему ужесточению. В таких условиях война — это не история про убежище, а добавка дров к «дальнейшему повышению ставок», золото и BTC скорее будут прижаты вместе.
Поэтому не стоит бездумно покупать на геополитических новостях. Сначала спросите себя: к чему в итоге приведёт эта новость с точки зрения процентных ставок?
В этой волне обострения на Ближнем Востоке вы считаете это убежищем или поводом для повышения ставок?#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
Я — аналитик среднесрочных трендов.
Нефарм занятость выросла вдвое, превзойдя ожидания — 165 тысяч, уровень безработицы упал до 4,1%, ставки на повышение ставки в декабре достигли почти 80%. Доходность гособлигаций США взлетела, доллар укрепился, ожидания ликвидности резко ужесточились, BTC первым пострадал, упав почти на 5% ниже 76 000, 230 000 человек ликвидировали позиции.
Сейчас $BTC не из-за фундаментальных проблем, а из-за «высоких ставок + сильного доллара», что давит на оценку. Поддержка около 75 000, чтобы стабилизироваться, нужно дождаться снижения ожиданий по ставкам после данных CPI.
$ETH еще хуже, упал более чем на 6% до 2230, волатильность усиливается вниз.
По ритму: не догонять падение, ждать очистки ожиданий перед заседанием в декабре, затем искать среднесрочные точки входа для BTC в районе 72 000–75 000 и ETH около 2100.
$SNDK Окно раз в четыре года, если пропустишь, придется ждать еще четыре года
$QQQ упал с 763 до 647, за день минус 15%, так зелено, что я подумал, что телефон сломался.
Но посмотрел исторические данные: в год после промежуточных выборов Nasdaq 100 в 13 случаях из 14 рос, средний рост 24%.
Перевод: после каждого крупного выбора сначала дают пощечину, а на следующий год кладут конверт с деньгами.
Сейчас ругаюсь, но покупаю частями: упал на 15% — беру немного, упал на 20% — добавляю еще.
Не из упрямства, а боюсь, что если сейчас сдамся, то в следующем году придется кусать локти.
Если этот ход сработает, встретимся в клубе в следующем году
Если нет... считай, что заплатил учебный взнос Nasdaq.Сегодня, когда эти два сообщения смотрятся вместе, становится понятен их смысл.
С одной стороны, центральный банк вмешался: совместно с местными финансовыми регуляторами, полицией и органами рыночного надзора было запрещено размещение рекламы Solana в Шанхае и проведение офлайн-мероприятий, а также начато расследование в отношении причастных организаций и лиц. Причина очень ясна — размещение рекламы, продвижение бренда и маркетинг виртуальной валюты через внутренние организации считается незаконной финансовой деятельностью. Это не просто штраф, это квалификация "публичного появления внутри страны".
С другой стороны, направление полностью противоположное. BlackRock через IBIT внесла на Coinbase Prime 1883 монеты $BTC, примерно на 143 миллиона долларов; адрес, начинающийся с 3Ps78, который был неактивен более года, сегодня купил 3009 монет $BTC, примерно на 228 миллионов долларов.
Эти две линии не противоречат друг другу. Внутри страны регулируется "входной маркетинг", кто может говорить; за рубежом — "место хранения", кто держит монеты на кастодиальном счёте. Первая мера сокращает доступ розничных инвесторов, вторая — это организация учёта для институциональных игроков.
Объёмы тоже заслуживают внимания: вместе почти 4900 монет $BTC, и всё это произошло в один день с сообщением о регулировании.
$SOL нужно опасаться прерывания нарратива — в крупнейшем по населению рынке даже офлайн-мероприятия не разрешают проводить, историю придётся пересказывать. Перемещение позиций $BTC институционалами обычно не означает медвежий настрой, это смена кастодиана и подготовка.
Нужно задуматься: если входные точки постепенно закрываются, откуда придут новые пользователи в следующем цикле.