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Retirada com defesa ajustada para cima: $ETH OKX cerca de 2293 (24h cerca de +1,3%, alta/baixa cerca de 2299/2248), índice de medo e ganância cerca de 37. Binance Update #4 retomou retiradas em fases, com cerca de 3,64 bilhões de dólares líquidos saindo da cadeia, mas o preço não recuou ao nível anterior à retirada. O último fechamento do ETF de ETH à vista dos EUA ainda é 30/10 (Farside), com saída líquida de cerca de 156 milhões de dólares, sem novos dados na manhã de segunda-feira. Entrada para staking cerca de 1,125 milhão de ETH, saída apenas cerca de 709. Tendência de alta: pressão de venda reiniciada visível, estrutura mantida, volatilidade fica para a votação de amanhã. Você vai abrir o gráfico do $ETH primeiro ou esperar pela eleição?
$ETH $BTC Ampliação da perspectiva.
Desde que publiquei "Ouro → Ações → Criptomoedas":
Ouro: −11%
Nasdaq: −2%
Bitcoin: +28%
Ethereum: +45%
Não vejo o início de um novo ciclo de 4 anos.
Vejo a fase final de um ciclo maior.O Ethereum voltou a ultrapassar US$ 2.250, chegando a quase US$ 2.270.
Mas a situação financeira do ETH ainda não é muito favorável.
O ETF de Ethereum à vista dos EUA teve saída líquida por cinco dias consecutivos, com uma saída de cerca de US$ 155,7 milhões em 30 de outubro.
De 26 a 30 de outubro, a saída líquida acumulada atingiu US$ 431,4 milhões.
Vale destacar que atualmente cerca de 43,8 milhões de ETH estão em staking, representando cerca de 35,9% do fornecimento em circulação.
Uma grande quantidade de ETH está bloqueada no sistema de staking, mas isso não impediu a recente queda de preço.
Acredito que o ETH precisa primeiro romper os US$ 2.300 no curto prazo para ter chance de melhorar o sentimento do mercado.
Se cair novamente abaixo de US$ 2.200, a recuperação pode continuar limitada.
Comparado ao $BTC, o $ETH atualmente precisa ver uma compra à vista contínua.
$SOL A amplitude do ajuste atual do ouro já ultrapassou claramente as expectativas de muitas pessoas.
Em 2 de novembro, o preço internacional do ouro estava próximo a 3.898 dólares, acumulando uma queda de cerca de 6,8% em outubro.
Ao mesmo tempo, as ações de tecnologia globais também estavam em queda, com o Nasdaq registrando uma queda próxima a 7% em outubro.
Normalmente, uma grande queda no mercado de ações tende a beneficiar o ouro, mas desta vez ambos sofreram ajustes simultâneos.
Uma possível razão é que alguns investidores enfrentam pressão de margem e liquidez, precisando vender ouro para obter dinheiro.
Além disso, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ainda está próximo de 4,95%, e o ambiente de altas taxas de juros também aumenta o custo de oportunidade de manter ouro.
Minha lógica de alocação de longo prazo para o ouro não mudou, mas no curto prazo é necessário observar novamente o desempenho do preço próximo a 3.900 dólares.
Se não conseguir se manter acima de 4.000 dólares, o período de ajuste pode se estender. $XAU $XAUT $PAXG A configuração de alavancagem das posições nesta vez varia muito, de 7x a 32x, e a elasticidade dos lucros correspondente a diferentes alavancagens se diferencia completamente. A posição comprada de ETH com alavancagem alta de 32x acertou precisamente o ponto de alta do mercado, alavancando um retorno superior a 160% com uma pequena margem, tornando-se o pilar principal de lucro da conta; a posição comprada de SNDK com alavancagem de 10x teve um desempenho estável, alcançando um retorno positivo e consistente; a posição comprada de SOXL com alavancagem de 7x, embora tenha a menor alavancagem, devido à volatilidade inversa do ativo, tornou-se a maior fonte de perda da conta.
Uso de capital e características de risco
A taxa de margem de manutenção das três posições é exatamente a mesma, 515,36%, indicando que o colchão de segurança geral da conta ainda é robusto, sem risco imediato de liquidação forçada. No entanto, a margem ocupada pela posição SOXL é muito maior do que a soma das outras duas posições lucrativas, e a concentração em um ativo inverso de baixa elasticidade levou a uma erosão significativa dos lucros totais da conta, expondo um problema de desequilíbrio na alocação das posições.
Direções para otimização futura
Será necessário realinhar a relação entre alavancagem e volatilidade dos ativos, reduzindo a alavancagem para ativos de alta volatilidade e aumentando razoavelmente para ativos de baixa volatilidade em tendência, ao mesmo tempo em que se controla rigorosamente o limite máximo de margem ocupada por um único ativo, para evitar que uma única perda consuma os lucros de múltiplas posições. #非农来袭，12月加息会否生变？ #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
A AMD divulgará seu relatório financeiro após o fechamento do mercado do leste dos EUA em 3 de novembro (madrugada de 4 de novembro no horário de Pequim).
Véspera do relatório da AMD: o pânico com PCs já está precificado, o verdadeiro desafio é em 2027
No último dia útil antes do relatório, a AMD caiu quase 11%, arrastada pela orientação ruim da Intel. Ou seja, as más notícias sobre PCs já foram precificadas pelo mercado.
Dados principais: Receita prevista para o 3º trimestre de 13,08 bilhões (+41%), EPS previsto de 1,95. Os números devem ser alcançados sem surpresas, o foco está na teleconferência:
Ponto de interesse 1: CPU para servidores (se pode superar as expectativas). A administração já elevou a perspectiva para o negócio de servidores no segundo semestre para um crescimento anual superior a 80%, a demanda por IA baseada em agentes é forte e pode ser um ponto de ajuste de curto prazo para aumentar a margem bruta.
Ponto de interesse 2: Orientação para 2027 e Helios. O MI450 já começou a ser entregue, e a Anthropic tem pedidos máximos de 2GW em mãos. O mercado quer ouvir se a administração tem confiança para confirmar a meta de dobrar a receita do data center até 2027.
Opções e volatilidade: As opções precificaram apenas uma volatilidade de ±6%, mas a volatilidade real dos relatórios financeiros históricos da AMD costuma ser duas a três vezes maior.
Resumo:
A receita do 3º trimestre deve ficar próxima de 13 bilhões sem surpresas. A verdadeira reprecificação ocorrerá na teleconferência: se a CPU para servidores pode elevar a margem bruta e se a orientação de dobrar até 2027 se sustenta. As opções precificaram apenas 6%, mas a AMD nunca é moderada.📈$xAMD Após o choque de segurança do $BTC, para onde o âncora de precificação do BTC retornará? Após incidentes de segurança em exchanges, o mercado primeiro reavalia os riscos de custódia e liquidez; mas a rede Bitcoin em si e as plataformas centralizadas não compartilham o mesmo risco. Se a demanda à vista se recuperar e a volatilidade diminuir, a pressão de venda pode ser absorvida. O lado oposto é que os fundos continuam a sair dos ativos de risco; se a saída líquida à vista continuar e o rali for sem volume, eu rebaixaria meu julgamento. Na observação prática, deve-se separar o volume de negociação nas exchanges da demanda à vista na blockchain: o primeiro reflete a atividade do local de negociação, o segundo está mais próximo da entrada de novos fundos. Apenas quando a retração diminuir, a proporção de negociações à vista melhorar e as taxas de financiamento não estiverem superaquecidas, a recuperação será mais confiável; se for apenas uma cobertura de posições vendidas, a continuidade ainda será limitada.2000 ETH foram vendidos, mas antes de animar, vou jogar um pouco de água fria: não concordo em considerar essa transação diretamente como uma "evidência de que uma baleia antiga está pessimista com o Ethereum". Eu costumo buscar os riscos primeiro, mas uma única redução de posição não é suficiente para sustentar uma análise de tendência. Segundo a monitoria on-chain citada na fonte, o fundador do POAP vendeu ETH e trocou por USDC, depois transferiu os fundos para um endereço anteriormente marcado como uma baleia de ICO. Minha avaliação é que o significado pessimista dessa notícia tende a ser exagerado.
Estou preso em dois pontos. A venda da moeda já ocorreu, mas não foi explicado o saldo restante nem o motivo da venda; se for apenas um ajuste na alocação de fundos, interpretar isso como uma pressão de venda contínua é uma suposição minha. A transferência para o endereço marcado também não confirma que as duas identidades pertencem à mesma pessoa. "Fundador" e "baleia antiga" juntos chamam atenção, mas quanto mais lendária a identidade, não significa que a previsão para o mercado seja mais precisa.
Claro, os pessimistas também não podem negar. Se no futuro observarmos que o endereço relacionado continua vendendo para o mercado e a absorção enfraquece visivelmente, eu mudarei minha avaliação de uma transação isolada para um sinal de oferta que merece atenção; essa é minha condição de observação, não um fato já ocorrido. Não se empolgue nem entre em pânico. Com essa venda, você está mais inclinado a comprar ou vender? Seu motivo é a pressão real de venda ou você acha que a ação dos detentores antigos traz mais informação?$RENDER
A infraestrutura de GPU descentralizada tem um caso de uso convincente, pois a IA e a criação de conteúdo digital demandam recursos computacionais. A Render conecta provedores de GPU distribuídos com cargas de trabalho de renderização, criando uma narrativa de investimento diferente dos tokens convencionais de software de IA. A questão importante é se a demanda real dos clientes pode sustentar uma atividade duradoura na rede. Competição, confiabilidade computacional e a distinção entre uso da plataforma e demanda por tokens continuam sendo considerações essenciais.INSIGHT: Os últimos TRÊS fundos de ciclo do Bitcoin ocorreram logo após as eleições de meio de mandato dos EUA.
2014 → 71 dias depois
2018 → 39 dias depois
2022 → 13 dias depois
A próxima eleição de meio de mandato dos EUA é AMANHÃ, 3 de novembro.
Se o padrão se repetir, o final de 2026 até o início de 2027 pode ser uma janela para observar o próximo fundo de ciclo do $BTC.
Três exemplos formam um padrão interessante, mas eles não provam que as eleições dirigem o ciclo.$BTC $ARB
Arbitrum ilustra a diferença entre escalar a atividade da blockchain e capturar valor econômico. Custos de transação mais baixos e compatibilidade com Ethereum podem atrair aplicações, mas a competição entre redes Layer-2 continua intensa. Desenvolvedores e usuários precisam de motivos convincentes para permanecer quando os incentivos desaparecem. A atividade da rede, a receita das aplicações e a relação entre o crescimento do ecossistema e a demanda pelo token ARB merecem uma análise separada, em vez de serem tratados como a mesma métrica.1.2 Vamos direto ao ponto, por que estamos no meio de um mercado de baixa, e não no início de um mercado de alta?
O fundamental é um aspecto, e do ponto de vista técnico temos os seguintes pontos:
1. Volume de negociação: o fundo de um mercado de baixa deve ser acompanhado por um volume de negociação enorme. No final de 22 houve uma grande rotatividade, mas de junho até agora o volume está fraco e até diminuindo gradualmente, o que não indica um fundo absoluto.
2. Faixa de acumulação: a acumulação principal deve ocorrer em uma consolidação estreita. Por exemplo, a faixa de acumulação em 22 representou menos de 20% da queda total, mostrando pequenos candles; já em 26 essa faixa de consolidação representa 38% da queda total, com candles de grande amplitude, o que não favorece a acumulação.
3. Falso rompimento: em 22, após romper a faixa de acumulação em 25000, o preço se afastou do custo principal e não voltou a cair; mas em 26, o rompimento em 83000 foi claramente falso, com o candle mensal engolindo e recuando.No terceiro trimestre de 2026, a participação do DOGE em todos os pagamentos criptográficos da BitPay não diminuiu, mas aumentou — de pouco mais de seis por cento no início do ano passado, subiu para sete ou oito pontos. BTC e ETH não roubaram sua fatia, quem roubou foram as stablecoins.
Eu dei uma olhada no cenário. A BitPay processou mais de trezentas mil transações em seis meses, o BTC representa pouco mais de 40%, encolhendo em relação à metade do mercado que tinha antes; ETH está em torno de 10%, sem mudanças; DOGE está em sete ou oito pontos, até mais alto do que no início de 2025. Olhando apenas essa linha, a narrativa de pagamento do cachorro não desmoronou.
Mas o verdadeiro competidor está ao lado. As stablecoins já consomem 40% do volume da BitPay em valor, e na concorrente CoinGate, o USDC ultrapassou o BTC no primeiro semestre e se tornou o líder. A lógica é simples como um desconto em delivery: quem paga tem medo da volatilidade, quem recebe também tem medo da volatilidade, as stablecoins agradam ambos os lados e naturalmente dominam.
Então, por que o DOGE consegue se manter? Porque é barato, rápido e tem uma comunidade fiel. De 60 a 70% dos seus pagamentos vêm do varejo e comércio eletrônico, é basicamente um cofrinho prático para pequenas quantias, comprar um café, renovar uma assinatura, ninguém se importa com a diferença de centavos. O risco também é claro: o número de endereços ativos na blockchain caiu para o menor em quase nove anos, a fé ainda existe, mas há menos gente usando. A história de pagamentos do $DOGE não foi derrubada pelo BTC ou ETH, o verdadeiro adversário são as stablecoins que não sobem nem descem — o cachorro protegeu o mercado de pequenas quantias, para avançar mais, precisa que usuários reais voltem a pagar, não pode depender só da paixão para sobreviver.$SNDK Sandisk é uma típica ação cíclica NAND. Atualmente, com 85% de margem bruta e PE baixo de 8,5 vezes, isso representa uma ilusão de topo cíclico: o lucro depende do aumento de preços e não de uma vantagem competitiva, a demanda do consumidor já foi destruída pelos preços altos, o crescimento depende fortemente dos gastos em IA de poucos fornecedores de nuvem; contratos de longo prazo travam o volume e limitam o preço, cerca de metade da capacidade está exposta ao mercado à vista; a empresa está em quinto lugar em participação, sem hedge de DRAM/HBM, custos fixos rígidos em joint ventures, e após a nova capacidade entrar em operação em 2027, é muito provável que os preços caiam, enfrentando uma queda dupla em lucros e avaliação.
Resumindo, sou pessimista!#PalantirQ3Valuation O que me chamou a atenção à primeira vista foi aquele "100%", quase interpretei diretamente como um mercado totalmente dominado. Após um ano no meio, percebi que ainda sou facilmente influenciado por essas proporções organizadas, esquecendo de olhar exatamente o que está sendo estatisticamente considerado 🤔
Esta mensagem diz que, na última hora, houve 100 liquidações forçadas no contrato perpétuo ETH (USDT) da OKEx, totalizando pelo menos 2,03 milhões de dólares; posições longas cerca de 0 dólares, posições curtas cerca de 2,03 milhões de dólares, representando 100%, com a maior liquidação individual em cerca de 1,15 milhão de dólares. A fonte é o dado público de liquidações da OKEx.
Minha interpretação é que isso se parece mais com um gráfico de pressão de posições parciais, não podendo ser tomado diretamente como um voto de sentimento de todo o mercado, não sei se estou certo. O maior valor individual ultrapassa metade do total, indicando que o montante é fortemente influenciado por essa liquidação, não podendo afirmar que os vendedores a descoberto em geral não aguentaram. Além disso, 100 registros não equivalem a 100 pessoas; a estatística cobre apenas uma plataforma em uma hora, podendo indicar que os vendedores foram pressionados nesse período, mas não explica toda a razão da alta.
Ainda não entendi como diferenciar entre poucos grandes posicionamentos sendo liquidados e uma saída mais ampla dos vendedores a descoberto. Vou observar se os valores das liquidações continuam concentrados em poucos registros, para me lembrar de não tomar uma proporção chamativa como a resposta completa do mercado.O saque do $ETH na Binance foi restaurado, o Ethereum voltou para 2263 ontem, agora está em 2290, um cisne negro de 6,3 bilhões foi encerrado em cinco dias, 90% já foi compensado, na segunda-feira será mostrado o comprovante de reserva, o pânico foi despejado na quinta-feira a 2181, totalmente com tokens sangrentos, os investidores de varejo adoram pegar, mas quantos realmente entraram no mercado? A maioria está presa, veja que a taxa de financiamento está negativa, os vendedores a descoberto ainda estão bloqueando a entrada, eu estou comprado a 2450, não consigo cortar nem adicionar, minha opinião: atualmente o cisne negro é uma notícia boa, afinal o lado ruim já passou, mas o principal ainda é o aumento da taxa de juros, com 86% de probabilidade, o aumento está pressionando, a recuperação é toda emprestada, em dezembro ainda haverá aumento da taxa, espero que a recuperação seja maior, em um mercado que cai todos os dias, ninguém gosta.Nunca entendi: as empresas de AI estão construindo centros de dados freneticamente, qual é a relação disso com as moedas que tenho na mão?
Esta semana encontrei a resposta. Após o relatório financeiro da Alphabet, caiu 12,6%, Intel caiu 28,58%, e o Nasdaq caiu 2% na semana. O motivo não é que estão ganhando menos, mas que o mercado começou a perguntar quando o dinheiro vai voltar.
Até a OpenAI, que é a melhor em contar histórias, reduziu sua meta de captação de 30 bilhões para 20 bilhões de dólares. O Barclays ainda está comprando seguro contra inadimplência para empréstimos de infraestrutura de AI que ultrapassam 10 bilhões de dólares.
Se até os bancos estão comprando seguro, e eu ainda estou segurando firme $BTC e $ETH, não estar preocupado seria mentira.O que o BTC mais teme agora não são os dados de emprego não agrícola, mas sim que tanto os touros quanto os ursos acreditem que vão ganhar com certeza
Recentemente, o mercado cripto realmente parece uma calmaria antes da tempestade. Sempre que surge uma notícia importante, há quem anuncie uma alta explosiva antecipadamente e quem se prepare para uma nova rodada de quedas. Mas o que é realmente interessante é que, após o anúncio, o mercado geralmente se comporta diferente do que a maioria espera
Nesta sexta-feira, os dados de emprego não agrícola dos EUA serão divulgados, e BTC e ETH podem passar por uma volatilidade intensa novamente. Eu, por outro lado, estou mais preocupado se a alavancagem no mercado de contratos começou a se acumular. Se muitos traders apostarem na mesma direção, uma reversão repentina pode causar uma cascata de stop loss e liquidações forçadas, ampliando a volatilidade
Em vez de tentar adivinhar se os dados serão bons ou ruins, prefiro observar o volume de negociações, o open interest e as mudanças na taxa de financiamento. Especialmente as liquidações contrárias após falsos rompimentos, que costumam ser mais emocionantes do que simples altas ou quedas
Desta vez, vocês acham que o mercado vai liquidar os touros ou os ursos primeiro?
$BTC $ETH #非農來襲，12月升息會否生變？ O mais memorável desta temporada de resultados financeiros não é quem caiu quanto, mas que o mercado começou pela primeira vez a avaliar cada gasto em AI.
Após o relatório financeiro da Alphabet, caiu cerca de 12,6%, Intel caiu 28,58%, Nasdaq caiu 2% na semana toda. O ponto em comum não é o desempenho ruim, mas o mercado de repente fazendo a mesma pergunta: quando o dinheiro vai se transformar em fluxo de caixa de volta.
O lado do financiamento deu a resposta primeiro. A OpenAI reduziu sua meta de captação de 30 bilhões de dólares para 20 bilhões, e a avaliação-alvo caiu de 1,4 trilhão para 1,25 trilhão. Isso não é uma flutuação de avaliação, é uma redução ativa do balanço, o dinheiro que pode ser obtido é um terço a menos do que o planejado originalmente.
O lado do crédito é ainda mais crucial. O Barclays está investigando a compra de proteção contra inadimplência para empréstimos de infraestrutura de AI que ultrapassam 10 bilhões de dólares. Os bancos começaram a comprar seguro para empréstimos de infraestrutura de AI, o que indica que o risco não é mais considerado zero, e a exposição se estende a construtores, fornecedores de equipamentos e materiais.
Meu julgamento: o capital gasto em AI está passando do espaço imaginário para a aceitação de retorno, essa mudança é difícil de reverter. Para ativos de risco, não é uma queda repentina, mas uma pressão contínua na avaliação. $BTC é mais como um ativo de liquidez, $ETH segue a preferência geral de risco, e moedas com narrativa puramente de AI serão vendidas prioritariamente.
Vale a pena pensar: se grande parte da infraestrutura de AI desta rodada for construída com crédito, os primeiros a terem problemas provavelmente não serão os gigantes discutidos repetidamente, mas aqueles que constroem os prédios e fornecem os equipamentos para eles.Revendo projetos de longo prazo como UNI, AAVE, LINK, PENDLE, ainda não vi nenhum novo catalisador importante que valha a pena destacar.
Mas os dados de desbloqueio do ENA são um pouco interessantes.
Hoje havia um desbloqueio previsto, o CoinGecko mostra uma liberação estimada de 40,63 milhões de tokens, com valor aproximado de 7,5 milhões de dólares. Mas ainda há artigos na internet falando em 275 milhões de tokens, claramente há divergência nos números, a situação real de liberação precisa ser verificada na blockchain.
O ENA está atualmente em cerca de 0,185 dólares, caiu cerca de 2% nas últimas 24 horas, com volume de negociação em torno de 210 milhões de dólares.
Eu acho que o verdadeiro problema do Ethena não é esse desbloqueio, mas sim quando seu negócio de stablecoin poderá se converter em uma demanda contínua de compra para o ENA.
A escala do USDe ainda está longe do limite inicial de recompra de 7,5 bilhões de dólares. Competindo com projetos de stablecoin como Sky, ter apenas usuários e escala não é suficiente, no final das contas, depende de quanto valor o token consegue capturar.
#加密行业协同守护资产安全 Hackers da Binance usam novo método.
Portanto, a equipe reduz a possibilidade de stablecoins serem congeladas fornecendo empréstimos para a rede TRON $TRX. O processo específico é o seguinte:
1. Trocar TRX por stablecoins.
2. Depositar stablecoins em um protocolo de empréstimo para obter tokens proxy.
3. Transferir os tokens proxy para outra carteira.
4. Primeiro trocar por stablecoins, depois transferir para outra rede e, por fim, trocar por Ethereum.
Esta é uma corrida entre a rastreabilidade on-chain e o método de transferir ativos para evitar o controle.
Este incidente revelará quais empresas têm boa reputação, conseguem lidar rapidamente com problemas e oferecem compensação suficiente aos usuários.#非农来袭，12月加息会否生变？
Os dados de emprego não agrícola que serão divulgados em breve são, sem dúvida, o destaque atual do mercado financeiro. A expectativa geral do mercado é que o aumento de empregos em outubro seja de cerca de 60 mil, um claro repique em relação ao valor anterior de 29 mil, e a taxa de desemprego deve se manter em torno de 4,2%. Mas esses dados não refletem apenas a situação do emprego; eles determinam diretamente o caminho da alta de juros do Fed em dezembro.
O cenário macroeconômico atual é bastante complexo. O Fed manteve anteriormente a taxa de juros na faixa de 3,75% a 4,00%, mas o núcleo do PCE em setembro subiu para 3,1% ano a ano, indicando que a pressão inflacionária não desapareceu completamente. Portanto, o mercado já precifica uma alta de 25 pontos base em dezembro com uma probabilidade de 70%. A grande dúvida agora é se esses dados de emprego não agrícola vão aumentar ainda mais as expectativas de alta ou se vão esfriar essas expectativas. Uma mudança nas expectativas causaria fortes oscilações nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, no índice do dólar e em ativos de risco como o Bitcoin.
Com base nas discussões na comunidade, o julgamento macroeconômico sobre o Fed está muito pragmático. Apenas declarações hawkish dos oficiais dificilmente elevam significativamente as expectativas de alta; o mercado não age sem ver dados concretos para confirmar a direção. Observando a reação atual do mercado, o BTC subiu levemente 0,64%, permanecendo em um estado de espera tensa. O período antes e depois da divulgação dos dados costuma ser o momento de maior disputa entre compradores e vendedores, exigindo cautela com movimentos repentinos e volatilidade intensa. $BTC 我最近滑星球，看到一位大哥每天定期定額20美金持續100多天了，非常有毅力我深感敬佩，但也產生一個疑問，到底是每天定期定額，還是每個月定期定額哪個策略比較好?因為多數人都是一個月一投一次，因此我跑了個圖表對比了一下
結論:幾乎沒差
20美金 608.34美金 投入次數 3166 104 總投入 63320 63267 最終價值 301112 299358 報酬 375% 373.2% 成本 16477 16560
每天多賺 1,754 USDT，只差 0.59%（8.6 年）
為什麼沒差? 「每天投」優勢是買在更多價格區間。 但 3,166 天 vs 104 個月，兩者都已經涵蓋了所有價格區間。 長期下來，平均成本會收Semana de observação do canalha
Cramer voltou a alertar, dizendo que a tecnologia pode piorar ainda mais na próxima semana
A seção de comentários vibrou: o indicador inverso chegou, prepare-se para comprar na baixa
Então a questão é, ele acertou bastante nas últimas vezes, não é?
Na sexta-feira, o setor de semicondutores perdeu 1 trilhão em um dia, a Intel quase foi cortada pela metade
O ritmo de corte de posições dos fundos de hedge é o mais rápido desde 2016
Os futuros estão levemente positivos esta manhã, Nasdaq +0,4%, mas não se anime cedo demais
Três eventos desta semana:
Relatório financeiro da Apple, primeiro teste do novo CEO, opções apostando em 4,3% de volatilidade
Terça-feira, eleições de meio termo, controle e gastos com IA
Sexta-feira, relatório de empregos, expectativa de 60 mil, taxa de desemprego de 4,2%
Estratégia do canalha
Não siga Cramer, nem o indicador inverso
Espere o momento certo para agir
O foco é ter reservas para não entrar em pânicoAlavancagem de 8x, eu vi esse monitoramento parar aqui primeiro. Eu não jogo com alta alavancagem, não porque me acho mais lúcido que os outros, mas porque sei que não quero ficar olhando o mercado o tempo todo. Essa nova posição vendida em $ZEC, com valor nominal de cerca de 50.600 dólares, a direção está clara, mas ainda é preciso esperar o mercado se mover.
O que me preocupa é que a alavancagem transforma "estar disposto a esperar" em "talvez não conseguir esperar". Com uma alavancagem de 8x, uma oscilação contrária de cerca de 12,5% já corresponde ao valor da margem inicial, e isso ainda não é a linha exata de liquidação forçada, que depende do modo de margem, chamadas de margem adicionais e requisitos de margem de manutenção. Se o preço se mover contra primeiro, mesmo que depois a decisão esteja certa, pode ser que você já tenha sido forçado a sair.
Então, para mim que acumulo ativos à vista, julgamento de longo prazo e posição de curto prazo são coisas diferentes. Ativos à vista também podem dar prejuízo, e não é porque você segura por muito tempo que vai necessariamente recuperar; mas sem alavancagem, pelo menos você não será forçado a sair só por falta de margem. Eu, de qualquer forma, seguro e não mexo, desde que revise periodicamente os motivos pelos quais comprei, e não tome decisões baseadas nas posições vendidas de outras pessoas.
Se essa posição vai dar lucro, ninguém pode dizer agora, a alavancagem sempre deixa menos margem para erro no julgamento. Amigos que seguram ZEC a longo prazo, quando veem esse tipo de posição vendida alavancada, vocês revisam algum motivo para manter, ou simplesmente não consideram isso no seu julgamento?$INTC esta rodada de correção no mercado de ações dos EUA não pode ser subestimada, Intel, SanDisk e Circle sofreram quedas significativas, quanto mais agressivo foi o aumento anterior, mais forte é o impacto da retração agora.
Tenho acompanhado essas empresas, que pertencem a linhas principais completamente diferentes: fabricação de chips, armazenamento AI, infraestrutura financeira de stablecoins. Através dessa queda coletiva, é possível ver claramente que o mercado está passando por uma transformação fundamental: o capital não está mais disposto a pagar apenas por histórias e expectativas futuras, o foco na avaliação dos ativos recai sobre relatórios financeiros concretos, lucros e potencial sustentável de lucro.
No passado, muitas ações podiam subir continuamente apenas com narrativas e expectativas positivas; agora o capital se tornou racional, se os resultados não corresponderem às expectativas anteriores do mercado, é provável que haja uma forte correção. No futuro, para que uma ação possa continuar a se valorizar, o ponto central será se o relatório financeiro pode apresentar dados convincentes que comprovem a lógica de lucro da empresa. #非农来袭，12月加息会否生变？ $xSKHY Há dois dias, fiquei preso com SanDisk, hoje ao ver a linha diária da Hynix caindo perto de 155, fiquei surpreso.
【Por que a Hynix é mais forte?】
No mercado, embora a Hynix também tenha recuado bastante, o MACD está com cruzamento dourado abaixo da linha zero, indicando expectativa de recuperação.
Logicamente, a Hynix possui o HBM4, uma mercadoria sólida para AI, com margem de lucro de até 80%, e contratos de longo prazo que garantem mais da metade da capacidade para os próximos dois anos, isso é certeza! Por outro lado, a SanDisk depende apenas do ciclo NAND, e ao ouvir falar de resfriamento de preços, morre na hora.
Um é um durão que vive de poder computacional, o outro é um fraco que depende do mercado à vista. Eu já perdi muito apostando na SanDisk, agora prefiro esperar a Hynix se estabilizar para entrar no lado direito, e nunca mais vou tentar pegar a faca voadora do ciclo à vista. $SKHYNIX $SNDK O líder tem algo a dizer
BTC caiu 7,3% acumulado em outubro, agora oscila entre 77.000 e 80.000 dólares. Houve uma divergência séria na liquidez. O ETF à vista dos EUA teve uma saída líquida de 643 milhões de dólares em 30 de outubro, encerrando quatro dias consecutivos de entrada. Pior ainda, o índice de prêmio do Bitcoin da Coinbase caiu para o nível mais baixo desde novembro de 2022, ficando negativo por 38 dias consecutivos. Isso indica que a compra de capital americano praticamente secou.
Do lado dos mineradores, embora a receita total de outubro tenha atingido o maior nível em 11 meses, o rendimento por unidade de hash caiu 17,5%. Se o preço da moeda continuar caindo, a pressão potencial de venda dos mineradores para cobrir custos pode aumentar a qualquer momento.
Na seção de comentários, alguém disse que no fim de semana as principais moedas e a Hynix subiram lentamente, mas depois de tantas vezes enganados por manipuladores, fica difícil acreditar, parece a calmaria antes da tempestade. Eu acho essa intuição muito precisa. A liquidez não melhorou substancialmente, só um pequeno aumento com baixo volume no fim de semana não vai sustentar. #BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
Ontem à noite o BTC caiu abaixo de 77.000, agora sobe 0,65% e está se estabilizando por perto. Vamos ver se consegue voltar a 80.000. Se não conseguir, esperamos uma correção mais profunda, com resistência entre 84.000 e 85.000. Não persiga alta nem venda em pânico, coloque ordens com stop loss.
A análise acima é válida para o momento, as ordens devem ter stop loss bem configurado, boa sorte. $BTC $ETH $ZEC 🕰️🕰️Os fundos dos últimos três ciclos do Bitcoin apareceram logo após as eleições de meio de mandato dos EUA.
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A próxima eleição de meio de mandato dos EUA é amanhã, 3 de novembro.
Se esse padrão se repetir, o final de 2026 até o início de 2027 pode ser uma janela a ser observada para o próximo fundo do ciclo do $BTC.
Três exemplos formam um padrão interessante, mas não provam que as eleições impulsionam o ciclo.
A história vai se repetir?
Será que este lugar ainda não é o fundo? $ETH $ZEC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Contagem regressiva para as eleições de meio de mandato, não aposte em quem vai ganhar, primeiro veja o "sinal de alerta" de 11 bilhões
Senhores, a contagem regressiva para as eleições de meio de mandato em 3 de novembro está em andamento, as últimas pesquisas mostram que o Partido Democrata tem mais de 83% de chance de retomar a Câmara dos Deputados, e Wall Street já precificou isso antecipadamente.
Abrindo o histórico médico: nas últimas quatro eleições de meio de mandato, o BTC caiu rapidamente em curto prazo 71%, 64%, 51% e 27%, com o ponto mais baixo ocorrendo entre 13 e 71 dias após a eleição; mas 12 meses depois da eleição, a alta média foi de 53,7%. Em outras palavras: no curto prazo após a eleição há uma queda, no médio prazo há uma recuperação.
O que é mais crucial é a janela de tempo atual. Acabou de ser liquidado 11 bilhões em opções de BTC, cerca de 70% do Gamma está na faixa de 75.000 a 82.000. Os market makers retiraram as ordens de hedge, os vendedores de opções precisam esperar o resultado para abrir novas posições, o mercado perdeu uma camada de amortecimento. Um mercado sem amortecimento pode ser perfurado profundamente com um simples estalo.
A pesquisa da Bloomberg prevê: controle total republicano em 90.800, controle total democrata em 76.450, Congresso dividido em 84.100. Um aviso realista: esses números são para proteção, não para apostar, quem sabe o que o Capitólio vai apresentar?
Então a regra é simples: não aposte pesado na direção na noite da eleição, o período vazio de Gamma pode causar picos inesperados; espere o resultado, espere os market makers voltarem para agir. A eleição não é um interruptor de alta, é um amplificador de volatilidade. Quando o botão estiver no máximo, é melhor ficar longe. $BTC Nos últimos treze meses de outubro, o Bitcoin subiu em dez deles.
Agora, caiu em dois outubros consecutivos.
Este ano caiu 7%.
Toda a rede está procurando o motivo.
Culpam o Fed, culpam os grandes investidores, culpam a maldição que falhou, tem de tudo.
Na semana passada, alguém da BlackRock apareceu na TV e disse uma grande verdade:
No mercado, agora não há guerra, nem estação.
Só AI.
Quando a AI treme, todo o mercado treme junto.
O Google perdeu 500 bilhões em um dia, causando pânico geral.
Até o preço do petróleo e os títulos do governo, essa dupla antiga, se separaram.
E o Bitcoin?
Agora ele é a sombra da AI.
Na última quinta-feira à meia-noite, quando a AI caiu, ele caiu 4% junto.
Naquela noite, a Binance foi hackeada, mas ninguém se importou em falar sobre isso.
Então, pare de perguntar sobre corte de juros, e pare de perguntar sobre halving.
Se o Bitcoin vai subir este ano,
vai depender de quando a AI vai parar de cair.
Em uma palavra,
quem está xingando o Bitcoin agora, está xingando a pessoa errada.
Se quiser comprar na baixa, espere a AI parar de cair. Razões principais para a queda
1. Apesar do desempenho ter superado as expectativas (receita anual +378%), o mercado está preocupado com a queda futura dos preços da memória flash e a dificuldade de manter o alto crescimento da demanda de armazenamento para AI
2. No mesmo dia, a forte queda da Intel arrastou todo o setor de tecnologia para baixo, o apetite por risco caiu rapidamente, e as ações de armazenamento em alta foram vendidas em massa
3. O aumento anterior foi enorme, a avaliação já está no limite, e após a realização das notícias positivas, os investidores realizaram lucros
Razões para a resistência: preços de armazenamento estabilizados e em recuperação, fornecedores de nuvem AI adicionando pedidos longos + queda no rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA → recuperação e correção, desafiando a resistência acima de 1280 Para começar com um pouco de ceticismo, estou mais preocupado que essa notícia esteja embalando a "visão de cinco anos" como um benefício imediato. O CEO da Ripple, Garlinghouse, afirmou que o XRP tem potencial para se tornar o "padrão ouro" dos canais de criptomoedas institucionais em cinco anos, mas também deixou claro que algumas transações são mais adequadas para moedas fiduciárias ou RLUSD. Minha visão pessimista é sobre a interpretação de curto prazo dessa notícia, não sobre a utilidade do XRP.
Tenho dois motivos. Primeiro, o descompasso temporal: uma meta de cinco anos não pode ser usada diretamente como evidência de aumento da demanda hoje, e esse material também não fornece a escala de adoção institucional nem o ritmo de implementação. Segundo, uma rede movimentada não significa necessariamente aumento proporcional na demanda pelo ativo. Ele disse que cerca de metade do RLUSD é emitida na XRP Ledger, o que traz liquidez e volume de transações; mas eu não contaria isso diretamente como compra de XRP. Pelo meu palpite, se as transações de ponte são principalmente trocas rápidas de entrada e saída, então o giro do canal acelera, mas isso não necessariamente gera demanda de posse contínua.
Claro, ele também pode estar certo. Eu mudaria de opinião se visse instituições usando continuamente o XRP para pontes entre moedas diferentes, e se houvesse dados capazes de distinguir a atividade da rede trazida pelo RLUSD da demanda real pelo próprio XRP. Não se empolgue rápido, nem negue o progresso só para fazer apostas contra. E você, está mais otimista ou pessimista com essa notícia? Diga seus motivos: qual dado real você acha que deveria validar melhor essa "meta de cinco anos"?反对OKXICE TSV将其股票代币化的公司数量已增至50家，最新加入的包括英伟达、美光、耐克、好市多及Reddit。OKXICE TSV是OKX与纽约证券交易所母公司ICE的合资平台，最初计划提供6只代币化股票，但如今面临来自发行方的日益强烈的反对。这些公司认为，未经同意的代币化侵犯了其知识产权，并可能损害股东权益。 企业为何反对 核心争议在于控制权与法律模糊性。OKXICE TSV上的代币化股票被设计为衍生品或凭证，而非直接股权，这意味着持有者可能无法像传统股东那样享有投票权和分红。企业担心这会催生平行市场，稀释品牌价值并复杂化投资者关系。英伟达作为AI驱动科技板块的风向标，以及耐克以其强大的品牌保护策略著称，它们的加入凸显了大型企业对未经授权金融产品的高度敏感。 此外，法律环境仍不明朗。尽管美国证券交易委员会（SEC）在近期领导下对代币化采取了更宽容的态度，但发行方担心未来监管转向可能使其面临责任风险。代币化股票缺乏明确的同意与补偿框架，使得原本被宣传为连接传统金融与DeFi的桥梁，演变为一场关于财产权的争夺战。 对RWA板块的影响 这场抵制是对现实世界资产（RWA）叙事的关键考#Perspectivas do relatório financeiro da Palantir: O alto crescimento pode sustentar a alta avaliação? O fundador da Fórmula, Vida, reduziu 1/3 da sua posição em $BTC, acreditando que poderá recomprar a um preço mais baixo nos próximos 1-3 anos, e entrou com 20 milhões de dólares para aproveitar a baixa no mercado de ações A! #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
No início de fevereiro deste ano, ele comprou BTC à vista no valor de 3 milhões de dólares a um preço médio de 59 mil dólares. Esta redução considera que, embora o BTC possa entrar em um mercado de alta no futuro, a nova narrativa não é otimista, e atualmente parece ser facilmente afetado pela narrativa de AI e pela volatilidade da dívida dos EUA / dólar.
Ele espera recomprar essa parte da posição a um preço entre 45 mil e 55 mil dólares.
Vida já comprou ações no valor de 2,75 milhões de dólares, e planeja investir um total de até 20 milhões de dólares, incluindo
Zhongji Xuchuang, CQQQ, TCEHY;
Ele acredita que o índice do mercado de startups replicará a rápida recuperação do índice sul-coreano do final de julho até meados de agosto, estando atualmente próximo do ponto de "fundo". O interesse aberto em derivativos de criptomoedas mal se moveu nas últimas 24 horas, mantendo-se próximo a US$ 1,362 trilhão. Esse número estável esconde uma história mais interessante: o posicionamento está silenciosamente rotacionando sob a superfície, e a rotação não está distribuída de forma uniforme. O interesse aberto em $BTC subiu 0,95% contra a tendência, enquanto $ETH, $SOL e $ZEC caíram 1,56%, 0,90% e 1,73%, respectivamente. Com o agregado inalterado, isso parece menos dinheiro novo entrando no mercado e mais capital trocando de lugar#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
Com base nas previsões de várias instituições atuais, há uma possibilidade de que o lucro do relatório financeiro da Apple deste trimestre supere ligeiramente as expectativas, mas é difícil que a receita supere amplamente as expectativas, e o verdadeiro foco do mercado pode não estar no desempenho do período, mas na orientação para o próximo trimestre.
📊 Consenso e divergências atuais do mercado
O consenso de Wall Street para o 4º trimestre do ano fiscal de 2026 da Apple (trimestre de setembro) é aproximadamente: receita de cerca de 113,3-113,4 bilhões de dólares (crescimento anual de cerca de 10,6%-10,7%), lucro por ação (EPS) de cerca de 1,98-1,99 dólares.
Existem divergências sutis nas previsões das instituições:
· Goldman Sachs é otimista: prevê receita de 113,598 bilhões de dólares, EPS de 2,01 dólares, acreditando que "a receita basicamente se mantém estável, o lucro supera ligeiramente as expectativas".
· Bank of America é cauteloso: prevê receita de 113 bilhões de dólares, EPS de 1,97 dólares, e alerta claramente que as expectativas de Wall Street podem estar superestimadas devido a "erros de modelagem".
Mais importante ainda, devido ao lançamento escalonado do iPhone, o "sinal" do desempenho deste trimestre é enfraquecido, e o mercado examinará mais rigorosamente a orientação da Apple para receita e margem bruta do trimestre de dezembro. Mesmo que os dados deste trimestre sejam aceitáveis, se a orientação prospectiva revelar pressão de custos maior do que o esperado ou desaceleração do crescimento, o preço das ações ainda poderá enfrentar pressão.$OP Vou apontar uma anomalia: subiu por três dias, mais de 30% em 7 dias, mas o volume é apenas 30% do normal.
Isso não é algo normal.
A alta depende da pressão de compra; um aumento com volume reduzido significa que ninguém realmente entrou no mercado, apenas ninguém quer vender, e os touros conseguem elevar o preço gastando muito pouco. No mercado secundário, isso é chamado de alta vazia. Parece confortável olhando para cima, mas uma única ordem de venda um pouco maior pode derrubar três barras.
Olhando para o médio prazo, está 17% abaixo de 30 dias atrás e 20% abaixo de seis meses atrás. Isso indica que o grupo que entrou no meio ainda está preso no topo, sem conseguir respirar, o preço ainda não voltou ao custo deles. Nessa situação, tanto touros quanto ursos esperam que o outro se mova primeiro; quando a diferença de preço se fecha, alguém sai correndo. $OP Pare de ficar chutando os dados de emprego não agrícola, não importa se são bons ou ruins, o núcleo do PCE está firmemente preso em 3,1%, o sonho de corte de juros já se desfez há muito tempo. Desta vez, o emprego não agrícola é apenas uma desculpa usada pelos principais players para manipular o mercado, a base macroeconômica de juros altos não vai mudar.
Olhe para o $BTC, o mercado está subindo levemente, sustentado apenas pelo sentimento. Fora do mercado não há liquidez, os ETFs são todos traders de curto prazo, e há muita pressão de venda acima. Antes da divulgação do emprego não agrícola é tempo perdido, os principais players provavelmente vão usar os dados para manipular o mercado para cima e para baixo e limpar posições. Quem tem posições longas no mercado à vista pode ficar tranquilo, mas não aposte em movimentos unilaterais no curto prazo. Para posições curtas, o stop loss deve ser rigorosamente aplicado.
Olhe para o $ETH, ainda está muito fraco. O mercado sobe levemente e ele finge estar morto; se o $BTC cair por causa dos dados, a queda do ETH será amplificada. O ecossistema não tem novos pontos de explosão, não há suporte financeiro, não tente comprar na queda, esse mercado fraco não tem fundo.
Olhe para o $XAUT, o ouro é a verdadeira moeda forte que se pode segurar. A inflação alta e a característica de refúgio fazem com que as compras dos bancos centrais sustentem firmemente o preço. Não importa como o emprego não agrícola afete as expectativas de aumento de juros, enquanto o risco de colapso dos juros altos persistir, a resiliência do ouro é muito maior que a do mercado cripto, não use oscilações de curto prazo para contradizer a lógica de longo prazo.
Resumindo, não aposte sua vida nos dados de emprego não agrícola. Não importa como os dados saiam, o Federal Reserve não vai mudar sua política de juros altos, o mercado é todo de capital existente se enfrentando. Controle suas ações, aguente essa rodada de limpeza macroeconômica e depois pegue as fichas com desconto. #非农来袭，12月加息会否生变？ Pelo que parece até agora, o incidente do roubo de 6,3 bilhões de dólares da Binance está gradualmente se acalmando, e a retirada de fundos começou a ser restaurada em lotes desde ontem. No entanto, nas 10 horas após a retomada das retiradas, a Binance processou cerca de 4,65 bilhões de dólares em retiradas e 1,01 bilhão de dólares em depósitos, resultando em uma saída líquida de aproximadamente 3,64 bilhões de dólares. O volume de retiradas subsequentes também diminuiu, mas as escolhas reais dos usuários já indicam algumas questões, com muitos começando a reconsiderar onde realmente deveriam manter seus ativos. Como mencionado anteriormente, no passado os usuários escolhiam CEX principalmente pela conveniência operacional, mas com o desenvolvimento da AI, os problemas de segurança de sistemas únicos estão se tornando um pesadelo para todas as instituições. Se manter ativos em CEX ainda apresenta esses riscos, por que os usuários não usam diretamente suas próprias carteiras, realizam transações via DEX e utilizam protocolos DeFi para empréstimos e outras operações on-chain? Se este incidente mudar ainda mais os hábitos dos usuários, a demanda por fundos e transações pode migrar para a blockchain, beneficiando não apenas os DEX, mas também vários protocolos DeFi. Claro que DEX também não são absolutamente seguros, e operações descuidadas podem causar perdas significativas. Outro problema facilmente negligenciado é que a restauração da liquidez e da confiança do mercado não são a mesma coisa. Os fundos roubados podem ser repostos, mas se instituições e usuários estarão dispostos a continuar participando do mercado, isso levará tempo para ser verificado. O grande colapso do mercado em outubro do ano passado é um exemplo, quando a liquidez do mercado foi claramente impactada. Após quase um ano, a profundidade do livro de ordens de BTC e ETH já foi restaurada, até superando os níveis anteriores ao colapso, mas a liquidez dos altcoins continua em declínio, e a centralização da trocaNo mercado futuro, para limpar instituições que operam de forma não conforme, geralmente bloqueiam primeiro os canais de capital e depois falam sobre a liquidação do mercado. Eu vejo que essa notícia do Brasil segue essa mesma linha, só que as empresas de cripto dependem de forma mais direta dos canais bancários para entrada e saída de fundos.
O prazo para os prestadores de serviços de ativos virtuais no Brasil se inscreverem já terminou, e espera-se que apenas cerca de 40 das 150 a 200 empresas tenham enviado suas inscrições; os inscritos podem continuar operando durante a análise; os que não se inscreverem devem liquidar e sair dentro de um mês após o prazo final em 30 de outubro. A partir de 6 de novembro, os bancos bloquearão transações relacionadas a empresas de cripto sem licença.
Meu julgamento é que isso é relativamente benéfico para os operadores locais que estão em conformidade, mas representa um risco imediato de canal para os usuários comuns: as empresas que saem podem deixar uma demanda dos clientes, e o bloqueio bancário afetará a entrada e saída de fundos. No entanto, enviar a inscrição não significa aprovação, e eu não interpretaria isso como um endosso regulatório.
Alguém que também veio do mercado tradicional? O que você acha: esse bloqueio dos canais bancários no Brasil tem um impacto maior na migração dos usuários do que a limpeza das instituições não conformes no setor de futuros?“Um canal direto de financiamento ainda está aguardando a alocação de fundos”, essa é a frase que mais me preocupa. Quem tem uma pequena empresa sabe que abrir uma porta para negócios não significa que o fluxo de caixa já está ativo. A proposta orçamentária da Cardano para 2027 ainda prevê permitir que os gestores de fundos solicitem financiamento, os gestores podem influenciar a avaliação, mas o direito de voto para despesas permanece nas mãos dos DReps.
Meu julgamento é que essa notícia ainda está longe de ser um benefício operacional: a questão é se o investimento pode se transformar em entrega real. A ampliação da qualificação para solicitação resolve quem pode entrar; só quando o canal recebe os fundos é que se pode falar se o projeto pode começar. Eu não contaria a mudança na entrada diretamente como um aumento na produção do ecossistema.
Fazendo negócios, olhando para o investimento e retorno, eu ainda manteria uma reserva de risco, não posso tratar todo o dinheiro disponível como orçamento de expansão. Colocando isso aqui, o que quero ver é se a alocação de fundos deixa espaço para erros. Pelo meu palpite, se a parte de solicitação aumentar, mas a alocação de fundos não acompanhar, então a preparação e avaliação do projeto podem consumir recursos primeiro, e a entrega pode não aumentar simultaneamente. Isso não quer dizer que vai travar, mas que a receita não pode ser contabilizada antecipadamente.
Prefiro esperar para ver como os fundos serão aplicados antes de julgar se essa estrutura faz sentido comercialmente. Amigos que fazem negócios, se vocês fossem responsáveis por esse orçamento, dariam primeiro um valor fixo para o canal direto de financiamento ou deixariam uma reserva de risco suficiente? Qual tipo de risco de fluxo de caixa vocês mais temem?收盘前那半小时，BTC在77760附近又装死了，屏幕安静得像考场上最后五分钟 ✨ 你是不是也在等它先动，自己才敢跟？ 周五那根阴线挺有意思。纳指期货和BTC同步往下探，但真正的信号不在现货，在永续合约的持仓费率——多头还在缴资金费，空头没撤，两边都觉得自己能赢。这种结构最磨人，价格不动，仓位在悄悄换手。BTC卡在77760，下方76500和75000是前面反复验证过的承接区，上方80000那个整数关口像块磁铁，靠近之前总有人提前抢跑。问题是，衍生品市场里挤着的多头如果等不到突破，费率转负的那一刻，止损单会比买单先到。 山寨那边情绪更微妙。RKLB收在54.73、跌了7.39%，SPCX砸到134.72，两个"火箭"一起熄火，50和134.5这两个位置现在成了多空的心理分界线。我注意到一个细节：跌的时候成交量没有明显放大，说明恐慌盘还没出来，更多是杠杆在被动减仓。这跟BTC的节奏其实是一回事——大家都在等一个方向，但没人愿意先付代价。叙事疲劳的味道很浓，新故事讲不动，老仓位又舍不得砍。 偏多的路径很清楚：BTC守住76500，费率慢慢降下来，空头回补推一把，80000一破，山寨跟着喘口气$UNI está atualmente em US$7,27 (+2,32%). Os dados do dinheiro inteligente mostram uma clara disputa entre touros e ursos: as posições vendidas dos grandes investidores chegam a US$80 milhões (com prejuízo flutuante de cerca de US$3,74 milhões), enquanto as posições compradas somam apenas US$8,48 milhões (com lucro flutuante). Nos últimos 30 minutos, os touros compraram líquido 590 mil, indicando entrada de fundos para compra de oportunidade no curto prazo. O gráfico de 15 minutos mostra que o preço recuou do pico de 7,411 e está em consolidação; o impulso dos touros no MACD enfraqueceu, o valor J do KDJ está em 93,8, indicando uma zona de sobrecompra severa, e o RSI se aproxima de 70.
$DOGE está atualmente em US$0,0756. A situação dos fundos mostra um cenário de "domínio absoluto dos ursos": as posições vendidas totalizam quase US$80 milhões, com lucro flutuante de US$7,75 milhões; os touros abriram posições a um preço médio alto de 0,098, estando profundamente em prejuízo. No gráfico de 15 minutos, o preço fez um fraco repique a partir do ponto baixo de 0,0745; embora o MACD tenha cruzado para alta, o volume é muito fraco, e tanto o KDJ quanto o RSI estão lateralizados perto de 50.
$XAU está atualmente em US$3919,2 (+0,69%). O dinheiro inteligente mantém posições totais de US$509 milhões, com grandes investidores vendendo pesado, somando US$429 milhões (com lucro flutuante de US$17,47 milhões), enquanto as posições compradas somam apenas US$79,87 milhões e estão profundamente no prejuízo; nos últimos 30 minutos também houve venda líquida pelos ursos. No entanto, há divergência entre a análise técnica e a situação dos fundos: o gráfico de 15 minutos mostra que o preço do ouro acabou de passar por um forte impulso de alta (rompendo 3922,8), o MACD mostra forte impulso dos touros, as Bandas de Bollinger estão se abrindo para cima, e o RSI está forte. A forte ruptura técnica contrasta com a grande posição vendida dos grandes investidores, o que pode facilmente desencadear um movimento de short squeeze.Rollback de um bloco do Ethereum, THORChain pagou 10 ETH a mais (cerca de $23.000), mas RUNE perdeu cerca de $36 milhões em valor de mercado, ampliando 1600 vezes.
Até 10:13 (horário de Pequim, Binance):
• RUNE $0.505, 24h -18,5%
• ETH $2.292, +1,1%
• BTC $78.410, +0,8%
Os 10 ETH foram devolvidos, as 10 cadeias como BTC/ETH/SOL foram pausadas por um tempo.
A penalidade é pela perda ou pela confiança?
$ETH $BTC A grande crise ao lado, a noite mais feroz, já passou. Ontem abriram o canal de saque, saíram 3,64 bilhões, representando 2,1% do total dos ativos da plataforma.
Desta vez não houve corrida bancária nem pânico, o fundo do sentimento foi basicamente explorado:
Por isso, o $BTC voltou a ficar acima do fechamento de 30 dias em 77558, ontem chegou a cair para 76265, mas felizmente foi rapidamente puxado de volta.
Agora é questão de tempo para recuperar a média móvel de 7 dias em 79234. Mas não fiquem muito otimistas, porque o impacto negativo das eleições ainda está presente, o RSI do BTC está em 38, apenas saindo da zona de sobrevenda, não dá para dizer que está forte.
O $ETH agora se mantém acima de 2200, quando os vendedores a descoberto realizarem lucros, o preço deve subir para 2380-2440 (médias móveis de 20 e 30 dias). A boa notícia é que a fila de staking explodiu, a fila de saída tem apenas 1682 moedas, mas a fila de staking tem 1,23 milhão de moedas.
Portanto, segurar o ativo à vista não é problema, mas não persigam posições vendidas em contratos futuros, as taxas estão negativas assim, apostar em um short squeeze não vale a pena, é melhor esperar a confirmação do lado direito.
O $ZEC caiu ontem porque a governança da comunidade entrou em colapso. Um grande especialista em AI criticou publicamente o comitê de alocação da comunidade ZCG, e uma baleia anunciou a liquidação total de todos os ZEC. Isso forçou a equipe oficial a ceder: cerca de 98 mil moedas saíram da circulação livre.
Isso é negativo no curto prazo, grandes investidores brigando e pressionando o sentimento. Mas no médio prazo é positivo, afinal quase 100 mil ZEC saíram do mercado circulante. Recentemente o aspecto técnico do ZEC também está forte, RSI em 49 neutro, posição no intervalo de 30 dias em 63%, muito mais saudável que várias moedas principais que estão estagnadas, enquanto não cair abaixo de 1200 pode continuar segurando, e realizar lucros em partes acima de 1350.#OpenAI融资目标下调，Anthropic信用风险受关注
Irmãos, a mesa de operações do Goldman Sachs explodiu uma grande bomba: fundos de hedge venderam ações de AI por 5 dias consecutivos, apagando todo o volume líquido acumulado desde 2025. Em cinco dias, voltaram ao ponto inicial do ano.
Por que essa fuga tão radical? Antes era "comprar só por causa da AI", agora é "abrir o livro contábil e olhar o fluxo de caixa". Gigantes com gastos de capital na casa dos bilhões, mas com fluxo de caixa livre negativo, somado ao alto rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, as instituições não têm paciência para ouvir histórias de longo prazo. Nvidia, Microsoft, Broadcom estão sendo reduzidas, e ações de armazenamento como SanDisk e Micron são as mais afetadas.
No mercado correlato: ações de tecnologia enfrentam sangria de liquidez, e o BTC também sofre. O preço atual do BTC está em torno de 77.400, oscilando entre 76.500 e 78.000.
Na operação, Lao Mo dá dicas: mantenha posição firme abaixo de 76.000; quem está sem posição, não tente pegar a faca caindo, espere o recuo para 76.500 com volume reduzido e estabilização.
Lao Mo diz: instituições não avisam quando saem. A lógica de longo prazo da AI talvez não tenha morrido, mas o massacre de avaliação de curto prazo está só começando. Não use fé para pegar a faca caindo! $BTC $ETH $SOL O saque do Maple depende da liquidez disponível no pool. Eu primeiro penso no pior cenário: se precisar urgentemente de dinheiro e o volume de compra for fraco, a saída pode ser lenta e cara.
Acredito que múltiplas vias de saída não significam menor risco: o saque não garante prazo, e a venda na exchange é precificada pelo mercado; os dois não podem ser considerados opções equivalentes.
⚠️ Meu hábito de controle de risco é incluir tanto a espera quanto o desconto na margem de tolerância, não apenas olhar o valor contábil. Diante dessas restrições de saída, qual é o stop loss que vocês geralmente definem para uma única transação? Vocês reservam espaço para desconto?