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A postagem de ontem foi bem direta: a taxa de financiamento ainda está positiva, o volume de posições não diminuiu, essa estrutura não parece o início de um mercado em alta
Pouco depois de publicar, começou a queda, pensei que seria apenas uma oscilação, embora tenha previsto a correção, não esperava que fosse tão rápida e profunda
$BTC negociou 4,11 bilhões de dólares em uma única vela de uma hora, representando 37,5% do volume diário
Nessa hora, houve liquidação de 560 milhões de dólares em toda a rede, dos quais 530 milhões foram posições compradas. Em 24 horas, o total de liquidações ficou entre 1,033 e 1,1 bilhões de dólares, com mais de 90% sendo posições compradas, quase 200 mil pessoas foram liquidadas
Após o volume de posições cair do pico, restam 34,2 mil BTC, cerca de 2,62 bilhões de dólares, o "carro" não ficou realmente mais leve
Agora $BTC está perto de 76.000. Acima, entre 76.800 e 77.300, há uma camada de liquidez para liquidação de posições vendidas; se for limpa, pode desencadear uma reação de alta de curto prazo; abaixo, 73.000 é uma linha estrutural de defesa mais distante, se fechar abaixo dela no final da semana, a queda passará de "queda rápida" para "queda de tendência"
$BTC #BTC承压回落 $BTC 80.3K - KNOT 81.2K
Pontos-chave para esta noite: 80.8-81.2k
Se cair abaixo de 81.2, irá buscar 82.5-83.5.
Se cair de 79.8 para 78.5-77.8
Manter: 79.8-80.0 | Romper: 81.2-81.5
Vocês ainda mantêm posições longas? Ou já fecharam algumas?Ontem o $BTC ainda estava tentando alcançar 80 mil, hoje despencou para 75 mil.
As ações de chips de IA no mercado americano foram as primeiras a cair, o índice de semicondutores de Filadélfia caiu mais de 11% em um dia, a AMD despencou 17% diretamente[reference:0].
Os longos alavancados foram liquidados em cadeia, com mais de um bilhão de dólares em liquidações em 24 horas, 220 mil pessoas foram forçadas a sair[reference:1].
O $ETH caiu ainda mais rápido, o ETF já estava sangrando, sem recuperação, levou um golpe atrás do outro.
O dinheiro não evaporou, apenas mudou de lugar.
No mercado A, os equipamentos fotovoltaicos dispararam, o setor de equipamentos elétricos liderou os ganhos, 395 das mais de quatro mil ações fecharam em alta.
As séries de IA e a IA de ponta também estão atraindo fundos, Zhejiang Media teve quatro altas consecutivas, Runxin Technology subiu 20 centímetros no limite de alta.
O volume de negociações se manteve acima de dois trilhões por dois dias consecutivos, o dinheiro está se movendo do carvão e petróleo para o crescimento.
No mercado americano é o mesmo, as ações de tecnologia estão sangrando, enquanto o consumo essencial virou porto seguro, caindo menos de um ponto.
O $AAPL levou um golpe após o relatório financeiro, mas no dia seguinte recuperou mais de cinco pontos, embora a pressão dos custos de armazenamento já não possa mais ser escondida.
Quanto à regulamentação, o projeto de lei CLARITY
Dizem que será adiado até 2028, e a Binance ainda enfrenta um buraco de 6,3 bilhões de dólares por hackers.
Falando francamente, por maior que seja a história, nada supera ter algo real no bolso. Más notícias: caiu muito
Boas notícias: a antiga baleia do ICO está comprando no fundo
Um OG que comprou 1 milhão de $ETH no ICO em 2015 comprou 2221 ETH nas últimas 8 horas na blockchain, no valor de 4,99 milhões de dólares, com preço médio de $2248;
Atualmente, ele possui mais de 122 mil ETH na blockchain, avaliados em mais de 272 milhões de dólares! $SNDK caiu de 2300 para 800, caiu quase dois terços, eu antes disse "não ouso pegar a faca voadora", agora parece que estava certo.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Na última vez que escrevi, ainda estava perto de 1000, dizendo que o setor de chips de memória é um setor de ciclo forte, e quando o ciclo vira, a queda é muito mais agressiva do que a alta. Veja, agora caiu direto para 800, e caiu quase 20% em um dia.
Por que a queda foi tão forte? O relatório financeiro da Qualcomm derrubou todo o setor de chips, e os chips de memória são a área mais afetada. O mercado agora está preocupado que o ciclo de memória tenha atingido o pico — a margem de lucro já está em um nível histórico alto, e se a demanda downstream não aguentar, será um grande problema. Assim que todos acharem que o aumento de preço não é mais possível, o dinheiro sai mais rápido do que qualquer um.
Pessoalmente, ainda estou observando, não vou tentar pegar o fundo. Você acha que 800 é barato? Caiu de 2300 para 800, caiu 65%, parece que chegou ao fundo. Mas como você sabe o quão longe ainda pode cair? Se o ciclo de memória realmente virar, a queda não terá fundo.
Se realmente quiser pegar o fundo, espere até que ele não faça novas mínimas por vários dias consecutivos, aí pense nisso. Agora? Eu não vou pegar a faca voadora.
E vocês? A SanDisk caiu de 2300 para 800, você acha que já caiu até o valor justo ou está na metade do caminho?185 bilhões evaporados da noite para o dia, a bolha da IA começou a estourar?
Investimentos trilionários foram aplicados, muitos data centers construídos, mas os retornos ainda não aparecem nos relatórios — os investidores finalmente perderam a paciência e começaram a cortar pelos ativos mais caros.
A Nvidia despencou 9,3% em um único dia, a maior queda em quase dois anos; até empresas não listadas como SpaceX e Oracle foram arrastadas para essa queda.
A "evaporação" da fortuna dos bilionários é só um jogo de números, multiplicando o preço das ações pela quantidade de ações que possuem; Musk não vai deixar de comprar uma garrafa de refrigerante por isso.
O verdadeiro sinal está nos índices: os 500 bilionários globais perderam 185 bilhões em um dia, a 14ª maior perda desde 2012 — isso é um indicador de pânico, não de colapso econômico.
Para quem está no mundo das criptomoedas, isso não pode ser apenas um espetáculo para assistir.
IA e cripto estão na mesma piscina: mesma liquidez, mesma aversão ao risco.
Enquanto as ações de tecnologia estouram a bolha, o BTC enfrenta uma pressão extra na barreira dos 80 mil — a hesitação na consolidação de ontem foi metade esperando o relatório de emprego e metade esperando a reação do mercado americano.
Historicamente, esses "dias de pânico" são seguidos na maioria das vezes por recuperação, não pelo início de um colapso!
Não se apresse para comprar na baixa, mas também não aposte no pior cenário no momento de maior pânico!
$SNDK $NVDA $BTC
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ 【Tesla e SpaceX perdem US$ 456 bilhões em dois dias, a aposta política de Musk começa a prejudicar seu império comercial】
Tesla e SpaceX perderam cerca de US$ 456 bilhões em dois dias de negociação, o que já não é apenas o custo contábil da aposta política pessoal de Musk. O mercado está aplicando dois tipos de desvalorização para as duas empresas: o esfriamento geral das ações de IA e tecnologia, e a incerteza política e regulatória que as empresas de Musk enfrentarão no futuro.
$SPCX mais da metade das vendas no terceiro trimestre veio do aluguel de capacidade computacional, e o setor de energia da Tesla $TSLA também está vendendo sistemas de armazenamento para data centers. O Goldman Sachs estima que as medidas locais para suspender a construção de data centers podem afetar cerca de 45% da capacidade planejada nos EUA. Os democratas do Texas venceram as eleições para governador, senador e procurador-geral do estado, o que pode levar a uma fiscalização mais rigorosa na aprovação de data centers, uso de energia e planejamento territorial.
Musk também planeja investir até US$ 119 bilhões na construção de uma fábrica conjunta de chips da Tesla e SpaceX, e as duas empresas estão explorando uma fusão. Mudanças no ambiente político podem tornar a aprovação e o avanço desses projetos mais complexos. Minha avaliação é que a queda de curto prazo tem um componente de venda geral de ações de tecnologia, mas a dependência das duas empresas da expansão de data centers e do apoio político está se tornando um risco adicional para a avaliação. O que o mercado cortou desta vez não foi apenas o brilho político de Musk, mas também o espaço imaginativo que os investidores haviam reservado para seu império comercial.
#特斯拉与SpaceX两日市值蒸发约4560亿美元 O relatório financeiro superou as expectativas, mas eu fui pressionado com alavancagem de 50x na SanDisk.
Vendo o gráfico diário despencar de 2382,3 para 793,7, pensei que fosse uma venda exagerada. O lucro por ação no relatório foi de 49,51 dólares, o P/L era apenas 6,86, a história parecia absurdamente barata, então abri uma posição longa em 1028, com alavancagem total de 50x.
O mercado não seguiu a avaliação. Na captura de tela, o preço estava em 856,5, com uma recuperação de 5,5% em 24 horas, corrigindo apenas cerca de 8% desde a mínima, ainda longe do meu custo. A conta está com prejuízo flutuante de 24,46U, rendimento de -838%. Isso não é mais uma questão de estar certo ou errado, é a alavancagem assumindo as consequências por mim.
Relatório bom e P/L baixo não significam que as posições já foram totalmente limpadas. Essa queda em cascata no gráfico diário, o que realmente decide se a recuperação pode continuar é se o preço consegue se firmar novamente na zona de alta liquidez, não o quão barata a história parece.
Agora parece mais uma recuperação técnica após um colapso em alta. Primeiro, olho para 1019,9—1028, que é meu custo e a zona mais resistente de aprisionamento; abaixo disso, só reconheço 793,7, se cair abaixo disso significa que a recuperação acabou.
Não vou mais usar margem para ganhar tempo, nem reduzir o custo médio. Primeiro sobrevivo, depois penso em ser otimista. Alavancagem de 50x pode ampliar lucros, mas também pode transformar uma oscilação normal em um fim de jogo.
$SNDK Ontem ainda estavam gritando para o $BTC chegar a oitenta mil, hoje ao abrir os olhos já foi direto para setenta e cinco mil.
O Partido Democrata conquistou as duas casas, o mercado de repente ficou preocupado que os centros de dados de IA seriam bloqueados, as ações de tecnologia despencaram primeiro, e o mercado de criptomoedas foi pisoteado pela liquidação de alavancagem.
O $ETH está ainda pior, o ETF continua sangrando, não acompanhou na recuperação e não caiu nada a menos na queda.
Mas o dinheiro não desapareceu, só mudou de bolso.
Hoje o mercado A está todo verde, a eletricidade e a energia fotovoltaica, ao contrário, estão subindo contra a tendência, as ações da Xineng e da Li Xineng fecharam no limite de alta.
A lógica não é complicada, o consumo de energia para computação vai aumentar pelo menos cem bilhões de kWh por ano, energia verde e armazenamento se tornam necessidades básicas, o capital está migrando para setores defensivos.
O mercado americano é igual, após o relatório financeiro do $AAPL, primeiro caiu e depois subiu, subiu mais de cinco pontos, mas a pressão do custo de armazenamento já está evidente.
Falando claramente, o mercado agora não se importa com sua história,
Não importa o quão grande seja, só importa se você pode realmente tirar algo do seu bolso. #Khoảng cách từ việc triển khai điện hạt nhân Oklo đến thương mại hóa còn bao xa? Eu vejo o relatório financeiro desta vez da OKLO da seguinte forma:
1 : O prejuízo por ação de 0,29 USD é realmente preocupante
2: O crescimento trimestral atingiu as expectativas ou não.
3: O projeto tem progresso substancial ou não.
4 : Quanto dinheiro é necessário para impulsionar o projeto.
5: Ainda não há sinais de fluxo de caixa no projeto.Em vez de me preocupar com Ansem fazendo short em SOL, o que me chama mais atenção é: expressar uma negociação pode se tornar uma fonte considerável de renda.
Segundo o boletim TechFlow, Ansem afirmou que fez short em SOL na Pump e recebeu uma recompensa por sua opinião de negociação equivalente a cerca de metade do lucro da operação; a imagem mostra que a recompensa foi de aproximadamente 36 mil dólares. Eu não vejo isso diretamente como um sinal negativo para SOL, mas mais como um lembrete de que o incentivo pelo conteúdo da negociação não pode mais ser ignorado como mero ruído de fundo.
Quando a recompensa atinge essa proporção, significa que ao avaliar uma negociação, é preciso separar o julgamento do mercado da renda gerada pelo conteúdo. O lucro da negociação reflete o resultado da posição, enquanto a recompensa pela opinião é outra fonte de renda, não devendo ser misturadas em um único boletim de desempenho. Assumir que valores altos indicam opiniões mais confiáveis, na minha opinião, pode levar a erros de julgamento.
Outro aspecto é o impacto do incentivo na expressão. Se posições claras de alta ou baixa são mais facilmente recompensadas, o conteúdo pode tender a ser mais conflituoso. Isso é apenas uma suposição minha, pois o material não explica as regras da recompensa nem permite julgar as motivações de Ansem.
Para um espectador comum como eu, o importante não é seguir a direção de uma figura famosa, mas entender como ela obtém seu retorno. Agora, quero ver mais sobre como a recompensa é calculada, em vez de me apressar em traduzir essa notícia como uma indicação de alta ou baixa do SOL. $HYPE
Eu vou analisar essa notícia primeiro pelo progresso do processo, sem pressa para considerar como compra.
A Hyperliquid Strategies apresentou um pedido de FCM, com o objetivo de atender os traders da Hyperliquid nos EUA. Pedido não significa aprovação, muito menos que o dinheiro entrará no HYPE hoje.
Acabei de ver o preço à vista na OKX em cerca de 77,20 dólares, caindo de aproximadamente 83,80 nas últimas 24 horas, com mínima em 76,27; a posição perpétua é cerca de 126,7 milhões de dólares, taxa de -0,0017%, com os vendedores pagando um pouco. O preço ainda está próximo da mínima do dia, e as posições não indicam uma concentração de compradores.
Isso pode ter peso a longo prazo, mas no curto prazo vamos observar a aprovação e a implementação do negócio. Considerar o título do pedido diretamente como demanda pelo token, na minha opinião, pula várias etapas.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC
89,4% das liquidações são de posições longas, essa proporção é um pouco chocante
A última estatística rápida mostrou que 89,4% das liquidações de BTC são de posições longas. O mercado realmente está fraco, OKX spot está em cerca de 75.928 dólares, o ponto mais baixo em 24 horas foi 75.200, não muito longe da mínima.
Mas eu não interpreto isso diretamente como uma conclusão de tendência. As posições perpétuas somam cerca de 26,7 bilhões de dólares, a taxa é 0,0026%, abaixo do padrão comum de 0,01%; a alavancagem não oferece um prêmio claro para os longos, no momento parece que os longos estão sendo liquidados primeiro na queda, as novas posições ainda não se manifestaram.
Vou observar como o volume e as posições se comportam perto da mínima. Se for apenas uma varredura repetida de stop loss, mas o OI não cair mais, isso não é o mesmo que adicionar posições curtas ativamente; por enquanto, não vou rotular essa queda.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 🔍Alavancagem de 10x, a dúvida que eu observo é: isso é confiança na direção ou uma escolha de eficiência de capital? Não se apresse em tirar conclusões. Esta posição longa em $BTC tem um tamanho de 2 moedas, com valor nominal aproximado de 152.500 dólares, preço de referência 76.245,5 dólares.
O detalhe interessante aqui é: com uma estimativa simples de 10x, a margem correspondente é cerca de 15.200 dólares; se o preço se mover 1% contra, a perda no papel seria aproximadamente 10% dessa margem, sem contar taxas, e isso não pode ser considerado diretamente como o limite real de liquidação. Minha suposição é: ele quer usar uma margem limitada para ampliar a exposição longa, a alavancagem em si não equivale a uma chance maior de vitória, pelo contrário, torna o momento de entrada mais criterioso.
Eu não rotularia essa ação como uma convicção firme de alta só por essa vez. O que realmente mostrará o limite de risco dessa posição será observar se essa carteira reduz a posição ou continua aumentando quando enfrentar movimentos adversos.Vendo o Core Trader 75 abrindo uma posição vendida em $ETH com alavancagem de 25x, valor nominal de cerca de 133.900 dólares, muitas pessoas podem achar que isso é um forte sinal de baixa.
Pensando ao contrário, eu não considero a alta alavancagem como evidência de direção: primeiro, a posição nominal não é igual ao capital; segundo, um aumento aproximado de 4% na direção oposta pode ser crítico, baixa margem de erro não significa julgamento correto.
Você acha que essa alavancagem de 25x reforça o sinal de baixa ou apenas amplifica o risco? Fique à vontade para apresentar opiniões contrárias para debater.As eleições de meio de mandato nos EUA terminaram, e o resultado bagunçou o mapa regulatório do mercado cripto: os democratas dominaram ambas as câmaras, e o projeto CLARITY está morto. A repressão esperada nunca chegou como um choque de preço. Em vez disso, o $BTC subiu para 80.748,5, alta de 0,56%, um movimento que parece otimista na superfície e muito mais fraco por baixo. O combustível foi a cobertura de posições vendidas, não a demanda à vista. Os ETFs continuam a registrar resgates líquidos, e com ordens de venda acumuladas perto de 81.300, quem estiver perseguindo aqui está comprando em uma parede de oferta.#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？
Oklo está a pelo menos cerca de 2 anos da venda comercial de eletricidade, com a primeira janela em 2028, mas isso não é certo.
Progresso: O reator de teste Groves já atingiu criticidade, mas não é um reator de geração comercial. A autorização DOE para Aurora-INL completou duas das cinco etapas; a NRC aprovou apenas o relatório de diretrizes principais de design, não aprovou o design do reator comercial, e não há reatores comerciais construídos.
Tempo: O objetivo é que o primeiro Aurora comercial entre em operação em 2028, com a primeira receita de eletricidade no mais cedo em 2028; antes disso, a receita virá de isótopos e serviços de engenharia.
Plano: Assinou um acordo-quadro com a Meta para fornecer um parque de 1,2 GW em Ohio, com até 16 unidades de 75 MW; mas a meta para a primeira fase de conexão à rede é antes de 2030, e o acordo-quadro não é um contrato vinculativo de compra de energia.
Principais obstáculos: Licença de design comercial da NRC, fornecimento de combustível HALEU (Centrus prevê entrega em 2029, depois do objetivo de operação), custos e riscos financeiros do modelo de construção e operação própria.
Portanto, Oklo ainda está na fase de desenvolvimento tecnológico e operação de projetos de energia nuclear antes da comercialização.Hoje à noite é o relatório de emprego não agrícola, que pode ser um ponto de virada para o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas.
Se os dados de emprego forem claramente melhores do que o esperado, a taxa de desemprego não subir e o crescimento dos salários aumentar, o mercado pode voltar a temer um aumento das taxas de juros, o que pode colocar pressão dupla tanto no mercado de ações dos EUA quanto no mercado de criptomoedas.
Mas não é preciso ser excessivamente pessimista antecipadamente. Ontem o mercado já precificou parte das notícias negativas, então se os dados de hoje à noite não forem tão ruins quanto o esperado, pode haver uma recuperação.
O que realmente precisa de atenção é que os dados de emprego não agrícola são apenas um estopim. A avaliação da AI, as expectativas de corte de juros e a incerteza das políticas dos EUA podem continuar a influenciar o sentimento do mercado.
Minha opinião é: hoje à noite não é hora de perseguir altas ou vender em pânico, primeiro observe os dados e depois veja como o mercado reage. Dados bons não significam necessariamente alta, dados ruins não significam necessariamente queda, o mais importante é observar o fluxo de capital.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Antes da queda brusca do BTC, houve alertas uma semana, um dia e um momento antes do crash das ações 🫡
Hoje, várias dezenas de fundos no mercado americano entraram em colapso, houve demissões e destituições, e a lista continua crescendo, mas seu Du Ge ainda está loucamente comprando as fichas manchadas de sangue que eles deixaram, exercendo o espírito de serviço de aproveitar o que os outros abandonam para os fundos que entraram em colapso
Deve ser uma das poucas pessoas na internet que repetidamente te alertam sobre os riscos; gritar para comprar sem parar é o mais fácil, certamente politicamente correto, mas ignorar os riscos é, no investimento, definitivamente um erro!
A imagem merece ser revisada cuidadosamente mais uma vez!#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Além da tendência de vendas de vacinas, o balanço patrimonial é outra linha oculta importante. A empresa já pagou 950 milhões de dólares em acordos judiciais em julho, e o saldo de caixa do terceiro trimestre refletirá diretamente o impacto dessa despesa. A orientação da administração para o saldo de caixa e investimentos no final do ano é de 4,7 a 5,2 bilhões de dólares; qualquer desvio significativo pode aumentar as preocupações do mercado sobre a velocidade de consumo do caixa operacional.
No nível do preço das ações, a Moderna registrou um aumento diário de 13,11% no dia anterior ao relatório financeiro (5 de novembro), fechando a 258,38 dólares. Mas o preço-alvo médio dos analistas para 12 meses é de apenas cerca de 127,69 dólares, com uma classificação geral predominantemente de "manter"; o Citi até deu um preço-alvo de "venda" de 80 dólares, argumentando que o preço das ações já reflete excessivamente o potencial futuro das vacinas personalizadas contra o câncer, e não a realidade atual das vendas de vacinas. Isso significa que, na precificação do relatório financeiro, o peso da narrativa da linha de tumores pode ter superado temporariamente os fundamentos das vendas de vacinas. Se os dados das vacinas do terceiro trimestre não corresponderem ao entusiasmo anterior, a pressão para ajuste do preço das ações não pode ser ignorada.
Em resumo, a tendência revelada por este relatório provavelmente é: a receita da vacina contra a COVID-19 continua a buscar um fundo, mas em uma amplitude controlável; novos produtos ainda não formaram uma transição eficaz; a manutenção da orientação anual depende fortemente do cumprimento dos pedidos da alta temporada do terceiro trimestre. O verdadeiro teste é se o mercado está disposto a aceitar um novo quadro de precificação de "receita de vacina estagnada no fundo, com a narrativa de crescimento mudando completamente para a linha de tumores". WLFI cai mais de 60% e anuncia recompra! A moeda conceitual de Trump ainda pode se recuperar?
Hoje vi uma notícia que vale a pena refletir.
A World Liberty Financial, associada à família Trump, anunciou o início do plano de recompra do token WLFI, com fundos iniciais possivelmente provenientes dos rendimentos das reservas do stablecoin USD1 e outras fontes.
Parece uma notícia positiva, mas olhando o desempenho anterior, não é tão simples assim.
De acordo com a Reuters, o WLFI caiu mais de 60% desde o início do ano e caiu cerca de 10% após as eleições intermediárias dos EUA.
Isso indica um problema: o prestígio político pode atrair atenção, mas não necessariamente sustenta o preço do token.
O que me preocupa mais é: qual é o montante dos fundos para recompra? Com que frequência será executada? Como os tokens recomprados serão tratados?
Se for apenas um anúncio de recompra sem definir o tamanho e o fluxo de caixa contínuo, pode estimular o sentimento no curto prazo, mas a longo prazo pode não mudar a relação entre oferta e demanda.
Outro ponto é que o crescimento do negócio do stablecoin USD1 não significa que os detentores do WLFI possam compartilhar diretamente os lucros.
O mercado está cada vez mais realista; contar histórias é fácil, mas transformar receita em valor do token é difícil.
Se o WLFI conseguirá sair da crise depende não do impacto de Trump, mas se a recompra será cumprida e se o projeto pode continuar a criar valor.
#WLFI #USD1 #stablecoin #mercadocripto #TrumpPara começar com um pouco de realismo, uma posição vendida não é mais convincente só porque a alavancagem é maior. Embora eu costume procurar primeiro o risco de queda, ao ver essa posição, minha primeira reação não é encontrar aliados, mas perguntar: mesmo que a direção esteja correta, será que aguenta a recuperação intermediária?
O Core Trader 75 abriu uma posição vendida em ETH com alavancagem de 25x, valor nominal de cerca de 133.900 dólares, preço de referência 2243,7 dólares. Eu não vejo isso como um sinal de baixa por dois motivos: abrir a posição só prova que essa carteira está disposta a apostar na queda, não que o momento de entrada seja vantajoso; a alavancagem de 25x amplifica o risco do caminho, calculando grosseiramente o valor nominal dividido pela alavancagem, a margem inicial é cerca de 5355 dólares, se o ETH subir 1% contra a posição, a perda flutuante consumirá cerca de um quarto dessa margem, sem contar as taxas. Isso não é um cálculo preciso de liquidação forçada, mas já mostra que o mais difícil pode ser o vendedor a descoberto que, mesmo com a direção certa, é desestabilizado pela recuperação intermediária.
Claro, o outro lado pode ter acertado o timing. Se o preço cair abaixo de 2243,7 dólares e a recuperação não se sustentar, eu mudarei de observador para tendendo a baixa, essa é minha dedução condicional, não um movimento já ocorrido. Mas a confirmação da direção não significa que 25x seja adequado para mim. Em torno desse preço de referência, você ficaria comprado ou vendido? Diga o motivo e dê uma condição de preço que faria você admitir que errou. A forma como as ações americanas caíram ontem à noite, o mais estranho não foi o quanto caíram, mas que os dados claramente não estavam ruins.
Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego foram menores do que o esperado, e a produtividade do terceiro trimestre também superou bastante as expectativas. Se fosse um carro esportivo, seria como se o carro estivesse em boas condições e o certificado de inspeção estivesse limpo, mas na hora do rush, todo mundo ainda se amontoa no mesmo cruzamento.
O índice Nasdaq caiu mais de cinco pontos, o setor de chips perdeu mais de doze pontos em um dia, algo que não se via há mais de seis anos. O índice de medo subiu quase 70% em um dia. As criptomoedas também sofreram, caindo para 76 mil, com mais de 200 mil pessoas liquidadas em um dia, perdendo cerca de 1 bilhão de dólares, 90% delas apostando na alta.
Para onde foi o dinheiro? Ele se refugiou em investimentos mais seguros, a taxa dos títulos do Tesouro americano de 10 anos voltou para abaixo de 5%. Mas há um detalhe contrário: apesar dessa queda, o ETF de Bitcoin à vista teve um fluxo líquido de entrada de 148 milhões de dólares naquele dia.
De um lado, os traders de curto prazo que pegaram dinheiro emprestado estão saindo apressadamente; do outro, investidores de longo prazo estão entrando lentamente. O carro não tem problema, só que nessa parada as pessoas estão se apertando demais.
Hoje à noite, às 21h30, sai o relatório de empregos não agrícolas, não vou arriscar um palpite, vou esperar a resposta amanhã de manhã. E vocês, o que acham?
Compartilhando registro pessoal, não é recomendação de investimento.【O Partido Democrata conquista as duas casas do Congresso, janela para ação militar de Trump contra o Irã dura mais dois meses】
O Partido Democrata venceu as duas casas do Congresso dos EUA, aumentando a resistência política contra ações militares adicionais de Trump contra o Irã. No entanto, o novo Congresso só tomará posse oficialmente em 3 de janeiro de 2027; até lá, os republicanos ainda controlam o Congresso, dando ao governo Trump um espaço relativamente amplo para agir.
Com o Partido Democrata no poder, o governo pode ser limitado por revisões de autorizações de guerra, orçamentos militares e supervisão de dotações. Conflitos militares prolongados não só consomem os cofres dos EUA, mas também podem elevar os preços do petróleo, agravar a inflação, e o bloqueio do transporte no Estreito de Ormuz impactaria diretamente o fornecimento global de energia. O Partido Democrata claramente tem motivação para esfriar a situação.
O mercado já começou a negociar essa expectativa; após a notícia da vitória democrata em 4 de novembro, o preço internacional do petróleo $BZ caiu cerca de 8% em um momento. Mas o equilíbrio político não significa que o presidente perca imediatamente o comando militar, e o Congresso não pode simplesmente encerrar a guerra com uma resolução.
A retomada das duas casas pelo Partido Democrata impõe restrições de médio a longo prazo à expansão das ações militares de Trump contra o Irã, aumentando a probabilidade de desescalada, mas o risco militar de curto prazo ainda existe. Para $BTC, isso é temporariamente um potencial benefício macro, mas a verdadeira virada dependerá da contração das ações militares e da restauração da navegação normal no Estreito de Ormuz.
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 Perda acumulada de 37,4 milhões de dólares, eu acho que usar essa notícia como sinal de compra é ir contra a lógica da tendência. Grandes liquidações tendem a amplificar o medo, não trazem reversão automaticamente.
Eu sigo três regras para tendências: observar o movimento, liquidações individuais não indicam ponto de reversão; esperar confirmação, essa notícia não é suficiente para confirmar a direção; controlar risco, a escala da perda me lembra para não insistir demais.
A tendência é a melhor amiga, eu não dependo de notícias de liquidação para tentar adivinhar o fundo. Quando você encontra esse tipo de notícia, você usa médias móveis ou volume e preço para julgar a tendência? BTC está atualmente em cerca de 76.300 dólares, após passar por uma forte des alavancagem — uma vela de 1 hora caiu de 78.279 para 75.511, com liquidações totais na rede de 560 milhões de dólares, das quais 530 milhões foram de posições longas. O RSI diário está neutro, próximo de 51, mas o MACD de 4 horas já fez um cruzamento de baixa, e no nível de 1 hora os vendedores ainda definem o preço. Tecnicamente, trata-se de uma correção de sobrevenda, não de uma reversão de tendência. 75.511 é o ponto mais baixo deste movimento, acima disso há uma parede de venda em 76.309, que representa 91,7% das ordens de venda, e qualquer tentativa de alta é imediatamente reprimida. Abaixo, 75.563 é o último suporte intradiário; se o candle diário fechar abaixo, a banda inferior de Bollinger em 74.880 será testada de verdade. Para reparar a estrutura, é necessário primeiro recuperar a EMA50 em 78.653, que seria a primeira evidência de enfraquecimento da narrativa de baixa. No aspecto de notícias, há uma mudança marginal a ser observada. Em 4 de novembro, o ETF spot de BTC nos EUA teve um influxo líquido de 74,6 milhões de dólares, encerrando três dias consecutivos de saída, com o FBTC recebendo 237 milhões, compensando os 201 milhões resgatados pelo IBIT. Porém, o acumulado de novembro ainda é uma saída líquida de 439 milhões, e um único dia positivo não muda a direção mensal. O que realmente torna essa recuperação pouco confiável é que a taxa de financiamento ainda está positiva. O preço caiu 5%, mas os compradores ainda estão pagando os vendedores, e o volume em aberto caiu para 34.200 BTC, indicando que os longos alavancados não foram totalmente eliminados, e a recuperação pode ser interrompida a qualquer momento por uma nova rodada de liquidações forçadas.Na mesma rodada de queda, ZEC ao contrário virou para alta: a diferenciação entre forte e fraco é mais útil do que olhar apenas para BTC
Snapshot do mercado em 6 de novembro às 08:30: $BTC cerca de 76.341 dólares, queda de 5,25% em 24 horas; $ETH cerca de 2.248 dólares, queda de 7,28%; $ZEC cerca de 1.315,5 dólares, alta de 1,83%. A diferenciação entre os três é clara: ETH é o mais fraco, ZEC se fortalece contra a tendência.
Isso não é um sinal de temporada de altcoins, parece mais que o capital está fazendo escolhas catalisadas em torno de moedas individuais. Se o BTC continuar fraco, o ZEC também pode sofrer uma queda compensatória; somente se o mercado geral se estabilizar e as moedas fortes continuarem superando, o mercado independente será confirmado. Você vê o ZEC como um mercado independente ou como um porto seguro temporário?
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ Sempre houve algo que eu não conseguia entender: claramente acertei na grande direção da AI, então como ainda assim perdi mais de dez milhões?
Só depois entendi, a pessoa não comprou ações, comprou opções. A ação pode cair e você esperar, mas com opções não, o tempo é inimigo, todo dia desconta dinheiro. Entrei em meados de setembro, apostando na alta, mas em novembro houve uma correção, o ativo não se mexeu muito, e o prêmio da opção se esgotou primeiro.
O mais frustrante é esse tipo — direção certa, timing errado, dinheiro perdido do mesmo jeito. Eu fiz exatamente a mesma coisa com $BTC, comprei dois meses antes, ficava olhando a tela todo dia me consolando que ia voltar. A pessoa perdeu 13,58 milhões de dólares, eu perdi o preço de uma refeição, mas o sentimento foi exatamente o mesmo.ETH está atualmente em cerca de 2.242 dólares, devolvendo em um único período o ganho de uma semana, com o ponto mais baixo intradiário em 2.206 testando diretamente o nível que foi mantido durante a maior parte de outubro. O volume total das cinco melhores ordens de compra e venda é de apenas 5,75 ETH, o livro de ofertas está muito raso, poucas ordens de venda podem romper níveis-chave. O aspecto técnico está fraco, mas não se rendeu. RSI em torno de 39, fraco, mas não sobrevendido; a linha MACD está cerca de -57 abaixo da linha de sinal, sem sinais de reversão de momentum. A média móvel de 7 dias em 2.281 e a média móvel de 120 dias em 2.279 foram recentemente perdidas, mudando de suporte para resistência; a média móvel de 200 dias em 2.158 é o único ponto de ancoragem de longo prazo significativo abaixo. A faixa entre 2.200 e 2.206 é a linha de defesa mais crítica, com a banda inferior de Bollinger em 2.198 e o indicador parabólico em 2.193 sobrepostos na mesma área; se o fechamento diário romper, 2.158 será realmente testado. Para recuperar a estrutura de alta, é necessário primeiro retomar a área densa das médias móveis entre 2.281 e 2.343. A notícia mais importante a observar é a discrepância entre mudanças marginais e a estrutura de posições. O ETF de ETH teve 23 dias úteis consecutivos sem entrada líquida desde 29 de setembro, com saída de 1,61 bilhão de dólares em outubro, o maior fluxo mensal de saída, e mais 85,35 milhões em 3 de novembro. Mas em 4 de novembro houve uma entrada líquida diária de 53,02 milhões de dólares, com BlackRock ETHA e Fidelity FETH como principais agentes, a primeira mudança de direção em semanas. No lado dos derivativos, a tendência é claramente negativa: a relação de posições longas e curtas do Hyperliquid é 0,85.Subiu para 80 mil e despencou no mesmo dia: por trás da liquidação de 1,25 bilhão, quem derrubou foi o mercado de ações dos EUA!
Subir para 80 mil durou apenas um dia, ontem à noite tudo desabou. O BTC caiu para cerca de 75.200 dólares no intraday, agora está em torno de 76.200, queda de cerca de 5,3% nas últimas 24 horas, atingindo a mínima em sete semanas; o ETH caiu cerca de 7,9% para cerca de 2.240. Segundo a CoinGlass, houve liquidação de cerca de 1,25 bilhão de dólares em todo o mercado nas últimas 24 horas, quase 240 mil pessoas foram liquidadas, com posições compradas representando cerca de 1,11 bilhão.
O estopim não está no mercado cripto, mas no mercado de ações dos EUA: o índice Nasdaq caiu cerca de 5,5%, a pior queda diária desde abril de 2025; Nvidia caiu cerca de 7%, evaporando cerca de 300 bilhões de dólares em valor de mercado, AMD caiu cerca de 12,5%. Após o domínio do Partido Democrata nas duas casas, o mercado começou a temer uma regulação mais rígida da IA, somado ao pedido inicial de seguro-desemprego em 189 mil, o menor desde 1969 — o emprego está muito forte, o Fed não tem motivo para afrouxar a política monetária. Fundos multiativos estão reforçando garantias, e os primeiros a vender foram os BTC à vista.
A queda do cripto foi ainda mais forte porque a alta para 80 mil na quarta-feira foi uma liquidação de posições vendidas: 378 milhões de dólares em posições vendidas foram liquidadas em uma hora, o ETF à vista entrou com apenas cerca de 74 milhões naquele dia, enquanto nos três dias anteriores havia retirado mais de 1,1 bilhão. A alta foi sustentada por posições vendidas, quem tomou dinheiro emprestado para perseguir a alta foi o primeiro a ser enterrado.
Isso não é uma bomba do mercado cripto, é uma transmissão macroeconômica com alavancagem sendo limpa. Hoje à noite, fique de olho no relatório de emprego dos EUA: se estiver muito forte, haverá mais pressão; se enfraquecer, pode dar um respiro.
$BTC $ETH As ações americanas estão enfraquecendo coletivamente, a propensão ao risco caiu diretamente, e o mercado de criptomoedas está sob pressão, caracterizando um efeito de correlação.
As ações de crescimento e o setor de tecnologia dos EUA estão em correção, essencialmente porque o mercado está reprecificando a expectativa de altas taxas de juros; o capital tende a sair primeiro dos ativos de risco de alta volatilidade, e as criptomoedas são um dos setores mais rapidamente drenados. Bitcoin e Ethereum lideram a queda, e as altcoins geralmente caem mais, pois são muito mais sensíveis à liquidez do que as moedas principais.
A característica atual do mercado está clara: não há uma tendência independente, ele segue completamente as ações americanas e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Quando as ações americanas caem, as criptomoedas tendem a ser arrastadas para baixo; quando as ações americanas se estabilizam, aqui há uma chance de recuperação.
É importante distinguir: essa rodada de queda não é causada por novas notícias negativas específicas das criptomoedas, mas sim pela transmissão do sentimento macroeconômico externo. Essa queda correlacionada pode ser abrupta, mas também pode se recuperar rapidamente; o ponto crucial é se os títulos do Tesouro e as ações americanas conseguem parar de cair.
Na operação, não se apresse em comprar na baixa; antes da estabilização macroeconômica, a margem de erro para comprar na baixa é muito baixa. Priorize o controle de posição e aguarde sinais de recuperação do sentimento nas ações americanas para avaliar.SanDisk continua em queda, BTC também recua: sob a mesma onda de sentimento de risco, quais são os pontos de pressão diferentes?
Na noite passada, as ações de tecnologia sofreram uma rodada de vendas, SanDisk continuou caindo, e BTC também recuou. Os dois mercados estão difíceis juntos, mas o que devemos observar a seguir não é apenas uma grande vela vermelha.
Eu prefiro vê-los como dois tipos de pressão se sobrepondo no mesmo movimento: SanDisk precisa responder se a demanda por armazenamento e os lucros podem continuar, enquanto BTC precisa enfrentar o teste dos dados macroeconômicos e da sustentação do mercado.
Vamos olhar primeiro para SanDisk. No último relatório financeiro da empresa, a receita do negócio de data center cresceu 61% em relação ao trimestre anterior, mas o negócio de consumo caiu 29%. Essa é exatamente a divergência: a demanda por data center ainda está crescendo, mas o lado do consumo já está enfraquecendo. Depois, será necessário observar as orientações da empresa, a demanda dos clientes e se as margens de lucro podem ser mantidas. Apenas uma queda acentuada no preço das ações não pode determinar que a demanda já desmoronou; da mesma forma, um relatório financeiro impressionante não garante que o preço das ações pare de cair imediatamente.
BTC não tem receita trimestral para verificar. Após a divulgação do relatório de emprego não agrícola hoje à noite, primeiro observe como o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro reagem, depois veja se o preço consegue se manter próximo ao recente ponto baixo em 75.200. Se cair abaixo e não conseguir se recuperar, a pressão de curto prazo pode continuar; se conseguir manter o ponto baixo e recuperar perto de 77.000, então observe o recuo, a recuperação será mais confiável.
Claro, os dois também podem não mais se mover em sincronia: mesmo que o BTC se estabilize após o relatório de emprego, SanDisk ainda pode ser afetada pelas expectativas do setor.
$BTC $SNDK #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $CORE é sempre mal interpretado por um grupo de pessoas, dizendo que é bom para manipular porque tem um mercado pequeno, mas as verdadeiras instituições procuram moedas com baixa volatilidade, elas também estão lidando com o dinheiro desses investidores, jogando!! Como poderiam escolher um mercado que oscila dezenas de pontos facilmente? Elas escolhem moedas como Bitcoin, Ethereum, Ouro, que têm volatilidade anual baixa, caso contrário, com quedas de dezenas de pontos, os investidores já teriam retirado o capital há muito tempo Os dados de que vocês esperavam sobre a queima de $UNI chegaram.
Ontem à noite o mercado caiu muito, então eu já sabia que a queima de hoje certamente iria aumentar!
No dia 5 de novembro, houve um aumento de 24% em relação ao dia anterior, com 62.000 UNI queimados em toda a rede, 12.000 a mais que no dia anterior.
62.000 é o maior número dos últimos 5 dias, e também a maior quantidade desde os 110.000 do dia 30 de outubro. A mediana dos últimos 30 dias é 30.000, agora já dobrou em relação à mediana.
Dados on-chain aqui:
No topo está Ethereum, com 28.000 UNI, representando 45,2%.
Em segundo lugar empatados estão Base, com 14.000 UNI, 22,6%, e Robinhood Chain, também com 14.000 UNI, 22,6%.
O total acumulado de queima chegou a 113,81M UNI Às 11h30 da manhã, estava prestes a almoçar, mas não resisti e dei mais uma olhada no mercado. BTC caiu de volta para 75,9 mil dólares, e o ouro também recuou para perto de 4035 dólares.
Depois de ver os dados do mercado de ações dos EUA, agora realmente não me atrevo a comprar na baixa aleatoriamente.
O ETF de momentum despencou 8,2% em um dia, registrando o pior desempenho desde 2020. O volume de negociações do QQQ está cerca de 100% acima da média dos últimos 20 dias.
Quando esses dois dados são analisados juntos, o problema fica mais evidente.
Antes, o capital se aglomerava para comprar ações de IA e tecnologia; quando o mercado estava bom, todos ganhavam juntos, mas uma vez que as expectativas políticas mudam, as posições concentradas tendem a ser retiradas em massa.
O que é mais complicado é que a incerteza política ainda não desapareceu.
Ninguém sabe ao certo até que ponto a legislação do Texas vai avançar. O mercado está digerindo as notícias políticas enquanto suporta a pressão da redução de posições; no curto prazo, é difícil esperar uma reversão direta.
Agora, estou esperando principalmente dois sinais:
① Se a pressão de venda na casa dos bilhões discutida pelo mercado está sendo gradualmente absorvida; os dados de fluxo de capital sistêmico na próxima semana serão cruciais.
② Se há algum progresso na legislação do Texas e se as restrições relacionadas podem ser flexibilizadas.
Continuo otimista com as perspectivas de longo prazo da IA, mas no momento os impactos políticos e de capital ainda precisam de tempo para serem digeridos.
O fundo do poço do ouro pode realmente aparecer, só que provavelmente ainda não chegamos lá.
O que vocês acham, essa correção do QQQ já está concluída? Agora é hora de comprar na baixa ou continuar observando?
#美股遭大幅拋售：費城半導體指數創2020年3月以來最大單日跌幅 Suporte de curto prazo do BTC: 75100 / 72700 ； Resistência: 78400 / 80900
Suporte de curto prazo do ETH: 2220 / 2150 ； Resistência: 2300 / 2430
Ontem quis vender a descoberto, mas não entrei. Inicialmente, pensei em vender perto de 8.1 antes e depois do relatório de emprego, mas não esperava que a queda fosse tão rápida
Principais razões para a queda:
1. Após o Partido Democrata varrer ambas as casas do Congresso, o mercado reavaliou o ritmo de expansão da IA e dos centros de dados. Muitos eleitores locais e deputados democratas têm uma visão negativa dos centros de dados, preocupados com possíveis regulações mais rígidas ou restrições de construção no futuro. Isso impacta diretamente a cadeia de valor da IA, que já está supervalorizada (chips, centros de dados, infraestrutura em nuvem, etc.).
2. Em comparação com a forte queda das ações e criptomoedas, a queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA foi moderada, sem o típico "pânico de compra de títulos como porto seguro". O mercado parece estar apenas reprecificando crescimento e ativos de risco, e não em pânico total.
3. O índice do dólar (DXY) subiu levemente, refletindo mais um ajuste em outros ativos do que o dólar se tornando um porto seguro absoluto. Os dados de emprego de hoje à noite influenciarão ainda mais o ritmo de curto prazo.
4. A razão para a força relativa do ouro é simples: a queda nos rendimentos reduz o custo de oportunidade de manter ouro + a incerteza política trazida pelas eleições beneficia o ouro como ativo neutro + quando os ativos de risco caem fortemente, as propriedades tradicionais de proteção do ouro se manifestam.Volume Delta Acumulado de Hoje (Diferença Acumulada de Volume Negociado / Volume Acumulado de Batalha Longa e Curta) $BTC Aquela recuperação após a eleição não durou nem um dia. Ontem à noite, as ações de tecnologia dos EUA despencaram, e a recuperação inicial das criptomoedas foi imediatamente revertida. Hoje vamos falar por que essa linha morreu tão rápido?
$BTC caiu de 81000 para 76000 em uma hora; superficialmente é uma correção, mas na verdade é uma liquidação em cadeia dos compradores. Em 24 horas, houve liquidação total de 1,09 bilhão na rede, 87% foram posições compradas, cerca de 950 milhões foram liquidados forçadamente, 210 mil pessoas foram varridas, a faixa entre 75000–75400 é uma zona de liquidação intensa, 73000 é a primeira linha de defesa; 79000 é o ponto de maior dor do vencimento de opções de 2,7 bilhões hoje.
$ETH foi o que mais caiu entre os três, rompendo 2250 e voltando ao nível pré-eleitoral, com liquidação de cerca de 209 milhões de dólares em 24 horas. A maior liquidação individual ocorreu na exchange vizinha, no valor de 10,936,400 dólares. Embora na quinta-feira o ETF tenha recebido entrada de 148 milhões, o preço continuou caindo; quem assumiu as posições foram os vendedores cobrindo suas posições, não instituições.
$SOL caiu para a faixa dos 90, mas após o Alpenglow, os endereços ativos ainda estão em 1,88 milhão e o uso não parou, é uma liquidação errada causada por fatores macroeconômicos. A queda foi um evento de liquidez, não um problema de lógica; após o relatório de emprego, pode liderar a alta.
Essa recuperação foi sustentada pela cobertura dos vendedores; quando os compradores foram liquidados, tudo desabou. A próxima volatilidade de dados deve ser na sexta-feira com o relatório de emprego.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 【O Partido Democrata venceu, ações de AI caem fortemente, Anthropic dificilmente alcançará 1,5 trilhão】
$ANTHROPIC planejava avançar com o IPO com uma avaliação de cerca de 1,5 trilhão de dólares, mas grandes investidores já acreditam que a avaliação pode precisar ser reduzida para cerca de 1 trilhão de dólares. A diferença de avaliação de 500 bilhões de dólares indica que as instituições estão mudando a forma como precificam empresas de AI: antes dispostas a pagar antecipadamente pelo crescimento acelerado, agora começam a calcular seriamente o investimento e o retorno.
A receita da Anthropic nos três primeiros trimestres de 2026 atingiu 33,2 bilhões de dólares, com cerca de 17 bilhões no terceiro trimestre, e lucro operacional ajustado de cerca de 2,5 bilhões de dólares; o crescimento dos negócios não é fraco. Mas a empresa também carrega compromissos de capacidade computacional e infraestrutura de até 895,4 bilhões de dólares, com cerca de 69,8 bilhões a pagar nos próximos 12 meses. Por mais forte que seja a demanda por AI, ainda resta responder a uma pergunta: quanto fluxo de caixa esses investimentos trarão no final?
A recente forte queda nas ações de tecnologia enfraqueceu ainda mais a tolerância ao risco das instituições. A Anthropic não é uma empresa sem valor para abrir capital, mas 1,5 trilhão já incorpora expectativas de crescimento para muitos anos futuros. Eu tendo a acreditar que o IPO ainda tem chance de avançar, mas a probabilidade de redução na avaliação ou diminuição no tamanho da captação está aumentando. A história de crescimento da indústria de AI continua, mas o capital disposto a comprar sem se importar com o preço diminuiu.
#Anthropic潜在IPO投资者建议估值降至1.5万亿美元 “O desempenho das criptomoedas é relativamente melhor do que o das ações”, esta é a linha de saída que mais quero revisar💻. O contexto de entrada é: reversão da alta após a eleição, queda acentuada das ações de IA que arrastou o mercado, Bitcoin caiu para 76.000 dólares, e houve uma liquidação de 1 bilhão de dólares.
Meu julgamento: o mais importante desta vez é a transmissão de risco entre mercados, e não quem está no topo do ranking. As ações de IA tiveram problemas, e as criptomoedas também foram arrastadas, o que indica que a avaliação de risco não pode se limitar às notícias do círculo das moedas. Um possível problema é que a reportagem não detalhou os critérios de comparação; se os períodos estatísticos forem diferentes, a explicação de “relativamente mais forte” será enfraquecida, esta é minha suposição.
Se eu fosse revisar esta avaliação, primeiro complementaria a queda, a volatilidade e a persistência da recuperação no mesmo período, para então julgar a resiliência, sem considerar isso como um limite para a capacidade de proteção. Me ajudem a revisar: para verificar este “relativamente mais forte”, qual dado você mais gostaria de complementar e por quê?"A superfície conta a história do BTC deslizando de 81000 para 75500, mas por baixo, na verdade, a estrutura de alavancagem afrouxou primeiro, e o preço só então desabou. A queda que você vê é venda à vista ou os compradores sendo forçados a liquidar? O que mais me chamou atenção nessa onda não foi "a queda rápida", mas sim a mudança no comportamento das posições e das taxas. O emprego privado ADP de outubro aumentou 86000, acima da expectativa de 69000, e o ISM de serviços também está em expansão; o mercado rapidamente elevou a probabilidade de aumento de juros em dezembro, antecipando as expectativas macroeconômicas. Nesses momentos, o mercado de derivativos costuma refletir primeiro — compradores aglomerados, taxas elevadas, stops concentrados abaixo; uma vez que o preço perde um nível-chave, a pressão se acelera sozinha. Alguns sinais que observei, com momentum de baixa: - BTC caiu diretamente abaixo de 75500, várias tentativas acima de 81000 falharam, 81300 foi repetidamente confirmado como forte resistência, o gráfico diário mostra um padrão de ombro-cabeça-ombro, EMA30 pressionando para baixo, MACD permanece abaixo da linha zero. - Nas últimas 24 horas, houve liquidação de quase 1 bilhão de dólares em toda a rede, com alta proporção de compradores; liquidação de compradores de BTC foi cerca de 87,49 milhões de dólares, indicando que a limpeza da alavancagem ainda não terminou. - O ETF de Bitcoin à vista dos EUA teve saída líquida por três dias consecutivos, cerca de 1,16 bilhão de dólares; o IBIT da BlackRock sozinho teve saída de 734 milhões de dólares, representando mais de 60% da saída líquida, instituições estão retirando o suporte. Mas também há sinais de risco a considerar: - Se as taxas caírem rapidamente de um nível elevado, os vendedores ficarão aglomerados, e um rebound pode facilmente desencadear uma pressão inversa. - 755 De manhã, acabou de ultrapassar 80 mil, à tarde caiu de volta para abaixo de 76 mil
Liquidação de 1,03 bilhões de dólares em 24 horas, com 89,4% dos contratos em posição comprada.
O Nasdaq entrou na zona de correção no mesmo dia, Nvidia caiu 7,5%, AMD caiu 14,6%, e o mercado cripto foi arrastado para baixo pelo mercado de ações dos EUA desta vez.
Eu acho que essa queda não é culpa do Bitcoin, mas sim uma explosão conjunta da alavancagem com o pânico no mercado de ações dos EUA, então no curto prazo não tente pegar a faca caindo.
Nível de invalidação: Bitcoin precisa fechar com volume acima de 80 mil dólares, ou o mercado de ações dos EUA parar de cair após o relatório de emprego de hoje à noite.
Você acha que após o relatório de emprego de hoje à noite vai continuar caindo, ou os compradores vão conseguir uma trégua?
$BTC $ETH $SOL
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 0.385 ETH não é muito, mas o problema exposto desta vez pela MetaMask merece a atenção de todos os usuários que fazem staking. O mercado está de olho nas oscilações do BTC todos os dias, mas um comunicado de segurança de 5 de novembro chamou minha atenção para outro número: 0.385 ETH. A MetaMask revelou que, no incidente de segurança da infraestrutura ocorrido em 28 de setembro, o invasor modificou o endereço de recebimento das recompensas de alguns validadores do Ethereum, resultando na transferência de cerca de 0.385 ETH em recompensas de staking. Aqui começam as partes interessantes.
Primeiro nível: o que foi perdido foram as recompensas, não o principal.
A equipe oficial afirmou que, até o momento, não há evidências de que as carteiras dos usuários, chaves privadas ou o principal do staking tenham sido comprometidos.
Segundo nível: o fim do ataque não significa o fim do impacto.
Por questões de segurança, todos os validadores afetados já foram retirados. Mas a saída dos validadores e a retirada dos fundos são coisas diferentes. Alguns clientes enfrentaram atrasos na retirada e podem ter perdido parte dos rendimentos do staking por um período.
Terceiro nível: o que realmente precisa de atenção são as permissões.
Este incidente não invadiu diretamente as carteiras dos usuários, mas explorou a permissão de configuração do endereço de recebimento das recompensas.
Isso nos lembra de uma coisa:
A segurança dos ativos não é apenas sobre o vazamento das chaves privadas. O controle do principal, o direito de receber os rendimentos e a capacidade de retirar os fundos em tempo hábil são, na verdade, três linhas de defesa diferentes. Os 0.385 ETH são apenas o valor confirmado como transferido. Isso não representa todo o custo causado por este incidente. Qual é a razão da ganância e da incapacidade de segurar nas negociações de contratos? Na verdade, sua pergunta contém duas camadas: uma é a camada humana/psicológica (por que, mesmo ganhando 50 milhões, ainda quer ganhar mais), e a outra é a camada de execução da negociação (como fazer a direção certa, mas não conseguir segurar a posição, saindo com apenas 2-3% de lucro). Vou explicar separadamente. --- 1. Por que, mesmo ganhando 50 milhões ou 100 milhões, ainda quer ganhar mais? Isso não pode ser explicado apenas pela palavra "ganância", há vários mecanismos por trás: 1. Adaptação da dopamina (hedonic adaptation): o prazer do momento em que se ganha 50 milhões diminui rapidamente, o cérebro define "50 milhões" como a nova linha de base, e o próximo objetivo automaticamente se torna 100 milhões. Cassinos e bolsas conhecem bem isso — o número do lucro muda em tempo real, e cada mudança é um estímulo. 2. O "placar" das negociações alavancadas é relativo: os jogadores de contratos não comparam valores absolutos, mas taxas de retorno, rankings, quem mostra as melhores operações no grupo. Ganhar 50 milhões, mas perder para outros naquela onda de mercado, psicologicamente é uma "perda". 3. Custos afundados e identidade: pessoas que alcançam esse volume geralmente já se definem como "traders". Parar significa admitir "cheguei ao meu limite", o que é mais difícil do que perder dinheiro. 4. O espelho dos perdedores: quem perdeu mais de 10 milhões ontem, muitos também já ganharam antes. O mesmo mecanismo psicológico que impulsiona alguém a ganhar 50 milhões também o impulsiona a perder esses 50 milhões de volta. Querer ganhar mais depois de ganhar e querer recuperar depois de perder são dois níveis do mesmo motor. Portanto, a resposta não é【ETF de Bitcoin registra saída líquida superior a 1 bilhão de dólares em 5 dias úteis consecutivos, fundos institucionais continuam saindo】
O ETF à vista de $BTC nos EUA teve uma saída líquida acumulada de cerca de 1,066 bilhões de dólares nos últimos 5 dias úteis completos. No dia 2 de novembro, a saída foi de 398,6 milhões de dólares, e no dia 3 de novembro, mais 115,6 milhões de dólares; no dia 4 de novembro, finalmente houve uma entrada líquida de 74,6 milhões de dólares, mas ainda insuficiente para cobrir o déficit dos dias anteriores.
A contínua resgate do ETF enfraquece a importante demanda de compra no mercado à vista. Em 5 de novembro, o Bitcoin chegou a cair para perto de 76 mil dólares, com uma queda diária de cerca de 5%, enquanto as ações de tecnologia nos EUA também caíram fortemente, reduzindo o apetite por risco. A saída dos fundos institucionais ocorreu simultaneamente com a redução geral do risco no mercado, tornando a recuperação difícil de sustentar.
A atividade de negociação do Bitcoin à vista ainda está cerca de 1,5 vezes maior do que antes da alta, indicando que a participação do mercado não desapareceu; porém, entre os detentores de curto prazo, a proporção de lucratividade caiu para cerca de 38%, com muitos compradores recentes em posição de prejuízo. O preço de custo para os detentores de curto prazo está próximo de 75,7 mil dólares, enquanto 77,7 mil dólares é uma referência importante de custo no mercado atual.
Atualmente, tenho uma visão pessimista para o curto prazo. Pequenas entradas líquidas diárias não são suficientes para indicar que as instituições estão retornando; o BTC precisa primeiro recuperar os 77,7 mil dólares e mostrar entradas líquidas consecutivas no ETF para provar que a demanda de compra realmente voltou. Caso contrário, a recuperação pode enfrentar pressão de venda de posições presas.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 #美国新旧国会交接或影响美伊局势
O líder tem algo a dizer
Eu só consegui entender toda a pressão desses dias ao colocar essa notícia junto com a forte queda do mercado de ações dos EUA esta manhã: o Partido Democrata venceu ambas as casas do Congresso, mas o novo Congresso só tomará posse em janeiro de 2027, e esses dois meses intermediários são a "janela de pato manco" do governo Trump — a opção de ação militar contra o Irã ainda está na mesa. BZ e CL ficaram positivos esta manhã, subindo cerca de 0,6% a 0,8%, o que é uma precificação desse risco residual. Quando o novo Congresso assumir, o Partido Democrata usará o orçamento e a supervisão para conter as ações militares externas.
Minha interpretação é: esta é uma janela de risco de pressão dupla. Por um lado, qualquer ação militar dos EUA contra o Irã elevará instantaneamente o preço do petróleo e impactará os ativos de risco, e ativos de alto beta como BTC serão derrubados; por outro lado, legislativamente, os benefícios das políticas cripto pró-Trump podem não se concretizar, e a supervisão e investigação do novo Congresso serão negativas — parte da venda concentrada é o capital retirando-se por "expectativa de reversão de política".
O BTC se estabilizou perto de 76000 esta manhã, resistindo melhor que o mercado de ações dos EUA, mas não é um sinal de reversão. Minha abordagem: não entrar só por causa de uma pequena vela positiva, primeiro observar se o mercado de ações dos EUA para de cair esta noite e se o preço do petróleo continua subindo; se 75000 não se mantiver, mirar 73000, e considerar comprar uma pequena posição se se firmar em 76000. Em uma janela de incerteza dupla geopolítica e política, a posição deve ser leve o suficiente para dormir tranquilo.
A análise acima é oportuna, todos fiquem atentos. $BTC $ETH $SNDK Aquela recuperação após a eleição não durou nem um dia. Ontem à noite, as ações de tecnologia dos EUA despencaram, e a recuperação inicial das criptomoedas foi imediatamente reprimida. Hoje vamos falar sobre por que essa linha morreu tão rápido?
$BTC caiu de 81000 para 76000 em uma hora; aparentemente uma correção, mas na verdade foi uma liquidação em cadeia dos compradores. Em 24 horas, houve liquidação total de 1,09 bilhão na rede, 87% foram posições compradas, cerca de 950 milhões foram liquidados forçadamente, 210 mil pessoas foram varridas, a faixa de 75000–75400 é uma zona de liquidação intensa, e 73000 é a primeira linha de defesa; 79000 é o ponto de maior dor do vencimento de opções de 2,7 bilhões hoje.
$ETH foi o que mais caiu entre os três, rompendo 2250 e retornando ao nível pré-eleitoral, com liquidação de cerca de 209 milhões de dólares em 24 horas. A maior liquidação individual ocorreu na exchange vizinha, no valor de 10,936,400 dólares. Embora na quinta-feira o ETF tenha recebido um aporte de 148 milhões, o preço continuou caindo; quem assumiu as posições foram os vendedores cobrindo suas posições, não instituições.
$SOL caiu para a faixa dos 90, mas após o Alpenglow, o número de endereços ativos ainda está em 1,88 milhão e o uso não parou, sendo uma liquidação errada causada por fatores macroeconômicos. A queda foi um evento de liquidez, não um problema de lógica; espera-se que após o relatório de emprego não agrícola, possa liderar a alta.
Essa recuperação foi sustentada pela cobertura dos vendedores; assim que os compradores foram liquidados, desabou. A próxima grande oscilação de dados deve ser na sexta-feira com o relatório de emprego não agrícola.A vida e a riqueza dependem do ciclo Kondratiev
De acordo com o ciclo tradicional Kondratiev, atualmente deveríamos estar no ponto crítico de transição do "outono" para o "inverno", prestes a enfrentar uma liquidação geral do excesso de dívida e da financeirização.
Os próximos cinco anos podem ser divididos em 4 fases —
1. Falso amanhecer e estouro da bolha (segunda metade de 2026)
O efeito da parede da dívida se manifesta, com aumento da taxa de inadimplência das empresas. Ao mesmo tempo, os dados de retorno dos investimentos em capital de IA decepcionam o mercado.
2. Choques geopolíticos e disparada da inflação (ano todo de 2027)
Pode ocorrer bloqueio marítimo ou um confronto militar extremamente tenso, interrompendo a cadeia global de suprimentos de semicondutores. O pânico inflacionário atinge o ápice, e a prata pode começar a superar o ouro.
3. Longo inverno de estagflação (2028 - 2029)
A economia entra em um período doloroso de ajuste. Crescimento estagnado, preços elevados e aumento da agitação social. $BTC pode, nesta fase, se desvincular das ações de tecnologia, estabelecendo verdadeiramente seu papel como ouro digital de refúgio.
4. Brotar da primavera (2030)
Após quatro anos de liquidação da dívida e diluição da inflação, os balanços patrimoniais são gradualmente restaurados, e uma nova ordem monetária internacional começa a tomar forma.
O mundo começa a planejar a próxima indústria dominante do longo ciclo, que pode ser biotecnologia, fusão nuclear ou robótica avançada. O desempenho das criptomoedas está relativamente melhor do que o do mercado de ações, e muitas pessoas podem interpretar isso como um sinal de um mercado independente. Eu, por outro lado, acho que o setor de criptomoedas deveria prestar mais atenção ao mercado de ações: desta vez, a queda das ações de IA também arrastou o $BTC para 76.000 dólares.
Pensando ao contrário, primeiro, o impacto vem de fora do setor de criptomoedas, então focar apenas nas notícias internas das criptomoedas pode levar a uma avaliação errada; segundo, a liquidação amplificará o impacto, uma queda pequena não significa que o risco foi isolado. O que vou observar a seguir é se a correlação entre ações e criptomoedas está enfraquecendo, sem me apressar em rotular isso como "resistência à queda".BTC operou de forma estável durante o dia ontem, com uma grande queda às 20h, mas com volume limitado e baixa liquidez. Até as 22h30, quando o mercado americano abriu, o cenário mudou drasticamente, com queda acentuada e aumento contínuo do volume de vendas, concentrando a pressão vendedora, fazendo o preço romper consecutivamente dois níveis de suporte previstos anteriormente, declarando o fracasso da tentativa de rompimento para cima nesta rodada.
Esta queda também liberou alguns sinais claros: primeiro, a pressão vendedora interna no mercado de criptomoedas não é grande, o mercado durante o período fora do horário americano basicamente não foi afetado, a pressão vendedora se concentrou após a abertura do mercado americano, caracterizando uma redução indiscriminada de ativos de risco; segundo, no nível de 4 horas, após o mergulho com aumento de volume à noite, houve uma entrada mais forte de compradores após a meia-noite, mantendo o suporte inferior e a demanda firmes; terceiro, a queda diária do BTC foi de 5,5%, menor que a do índice Nasdaq, mostrando uma resiliência relativa maior.
O mercado está formando uma estrutura de Wyckoff em ciclos curtos — do pico de venda ao rebote natural, à consolidação, até o fechamento com vela de alta, esse padrão se repete nos períodos de 15 minutos, 2 horas, 4 horas e até diário e semanal. No curto prazo, basta observar quando essa nova faixa de negociação (TR) escolher uma direção.
Justamente porque houve um forte rebote no dia anterior, muitos que aumentaram suas posições foram forçados a reduzir, somado à velocidade e amplitude da queda, o sentimento do mercado inevitavelmente ficou agitado.
Meu julgamento principal permanece inalterado: primeiro, a confirmação do rompimento nesta rodada falhou, é necessário aguardar a próxima oportunidade, mas isso não altera a janela temporal e a direção geral esperada para o mercado deste mês; segundo, esperava-se inicialmente uma oscilação e troca de posições em torno de 80.000 no início do mês, mas após a queda, é provável que o início do mês oscile e estabilize próximo à mínima anterior. $BTC