Orbit Post Sitemap
De cijfers van Microsoft voor Q1 laten zien dat de vraag naar AI materieel wordt voor het bedrijf, niet slechts een verhaal: Azure groeide met 48%, terwijl commerciële afspraken gerelateerd aan OpenAI $10 miljard bijdroegen. De vooruitzichten voor Azure van 49%-50% ondersteunen het momentum, maar de geplande $170 miljard aan capex maken uitvoering en het leveren van vrije kasstroom de volgende uitdagingen.
#MicrosoftQ1AzureSurges 营收增长固然重要，但投资者同样需要关注利润率和现金流。 对于 SK 海力士这样的半导体企业，产品价格、生产成本和资本支出都会影响最终业绩。 📊 重点观察： ✅ 营业利润率 ✅ 现金流变化 ✅ 研发与扩产投入 ✅ 未来需求预期 真正值得关注的是长期经营质量，而不只是短期市场热度。 #SKHY #财报分析 #半导体Ik vind dat er twee cijfers in het financiële rapport van Google vandaag bijzonder de moeite waard zijn om samen te bekijken👀
In het derde kwartaal groeide de omzet van Google Cloud met 103% op jaarbasis, en de operationele winst verdubbelde zelfs; maar tegelijkertijd had Google een negatief vrij kasstroom van ongeveer 9,1 miljard dollar in dat kwartaal
Hier ligt de tegenstelling:
De AI-activiteiten genereren inderdaad inkomsten en groeien indrukwekkend snel, en Google's eigen TPU begint een belangrijke groeibron voor de cloudactiviteiten te worden
Maar om aan deze vraag te voldoen, blijft Google datacenters bouwen en apparatuur aanschaffen, waarbij de kapitaalinvesteringen zelfs hoger zijn dan de kasstroom uit operationele activiteiten
Dit is ook de reden waarom de markt na de publicatie van het rapport niet bijzonder enthousiast reageerde, en de aandelenkoers van $GOOGL juist met 10% daalde
Ik denk dat de grootste controverse in de AI-industrie nu steeds duidelijker wordt:
Mensen twijfelen niet meer of AI inkomsten kan genereren, maar zijn meer bezorgd over hoeveel kapitaal er vooraf moet worden geïnvesteerd om dat geld te verdienen, en hoe lang het duurt om dat terug te verdienen
Dit financiële rapport van Google legt precies deze twee vragen tegelijkertijd op tafel
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $81K上方没人敢追，这波更像博弈期而不是突破期 你有没有发现，涨得最热闹的时候，往往也是最难下手的时候？ 这两天看盘的感觉很微妙：BTC站上81K、日内涨了1.6%，表面是强势，但未平仓合约几乎没怎么动。价格在走，杠杆没跟，说明增量资金还在门口观望，场内更像存量在互相试探。82K是明摆着的压力位，美联储偏鹰的话，回撤随时可能被触发。追涨的人不多，等回调的人不少，这就是典型的博弈节奏。 资金偏好的镜头下，我看到的是收缩而非扩散。ETH那边现货ETF净流出8858万美元，2,300是必须守住的位置，收回2,350才算看到修复的苗头。ETF资金退潮意味着机构端的风险预算在收窄，这种收缩会先压ETH，再传导到山寨——毕竟山寨的弹性靠的是风险偏好外溢，而不是存量资金内部倒手。 有意思的是PEPE，巨鲸在关注，但RSI已经偏高，0.000005附近反复被打回，说明上方抛压是真实存在的。这种"有人看、但冲不上去"的结构，恰恰是风险偏好没有真正打开的证据。山寨想接力，需要BTC先站稳并放量，而不是靠个别地址的动静撑情绪。 偏多路径也很清楚：82K一旦被有效吃掉，空头回补会带来一波节奏切换，ETH收回$WLFI
156 miljoen tokens. World Liberty Financial heeft vandaag in totaal zoveel WLFI naar 4 beurzen overgemaakt, wat bij de huidige prijs neerkomt op ongeveer 8 miljoen dollar. De huidige prijs van deze munt is 0,05125, een daling van 2,4% in 24 uur, en het handelsvolume is sowieso klein; de contractpositie op OKX is slechts 7 miljoen dollar, deze storting is bijna 1,2 keer zo groot als die positie.
De munt van Trump, ik dacht altijd dat ze het dumpen voorzichtig deden omdat er iemand achter zat die het opvangde. Deze keer is er in één keer 156 miljoen tokens naar de beurs gebracht, of ze het gaan verkopen is nog maar de vraag, maar de actie zelf ziet er al niet goed uit. Vorige maand zei ik nog dat deze munt niet veel verder kon dalen, ik geef toe dat ik het mis had. Nu let ik alleen nog op één ding: als die 8 miljoen echt wordt gedumpt en toch wordt opgevangen, dan was het vertrouwen in Trump niet voor niets.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
Analyse van de Amerikaanse aandelenmarkt: de Federal Reserve blijft stil, maar het geld verschuift stiekem van richting
Woensdag leken de drie grote indices vlak, de Dow steeg 0,19%, de Nasdaq 0,27%, de S&P 0,28%. Maar er speelde zich onderhuids veel af.
De Federal Reserve handhaaft de rente op 3,75%-4%, Walsh zegt mondeling dat de inflatie nog te hoog is, maar de markt begint direct in te zetten op het feit dat er na december geen renteverhogingen meer komen. De 2-jaars Amerikaanse staatsobligatierente daalde met 3 basispunten, de korte termijn geeft als eerste toe.
De reactie van verschillende activa is heel duidelijk:
De Amerikaanse obligatiecurve wordt steiler, de 10-jaars stijgt zelfs naar 5,03%; de dollar verzwakt, goud sluit nipt vlak; WTI-olie schoot omhoog maar zakte weer terug, eindigde met een winst van 1,6% op 101,52, de situatie in het Midden-Oosten houdt het nog in stand.
Sectoren: opslag en AI-cloud zijn de geldtrekkers. SK Hynix zag de winst zeven keer zo groot worden, steeg direct 13%, SanDisk volgde met een stijging van meer dan 7%; Oracle riep op de investeerdersdag dat de vrije kasstroom vanaf 2029 minstens 30 miljard zal zijn, de aandelen stegen 11%.
Maar na de beurs sloeg het weer om. Microsoft steeg, Google daalde, de Nasdaq-futures werden direct hard geraakt.
Het geld is niet weg, maar de standaard is veranderd — alleen het AI-verhaal vertellen is niet genoeg, je moet zien wie als eerste de kasstroom positief krijgt. Bij de opening vandaag wordt gekeken of de 10% daling van Google de hele sector mee naar beneden trekt.DeFi 1.0-tijdperk yield aggregators haalden liquiditeit weg met "machinegeweerpools" en "governance token omkoping". Maar vandaag de dag werkt het oude mechanisme niet meer, governance is veranderd in een graf voor vastgezette liquiditeit.
Vergelijk deze drie tokens:
$YFI: een legendarische munt. Maar het huidige YFI-mechanisme is extreem conservatief, mist nieuwe verhalen en heeft een sterk geconcentreerde tokenverdeling. Gezien de complexe en veranderlijke on-chain strategieën en de LRT (liquiditeitsherstaking) golf, is de aantrekkingskracht van de "kluis" sterk verminderd en de kracht van governance tokens vrijwel stilgevallen.
$CVX: ooit de absolute heerser van de Curve omkopingsmarkt. Het veToken-model (tokens vastzetten voor stemmen en opbrengsten) is klassiek. Maar nu wordt de liquiditeit van Curve verdeeld door nieuwe protocollen en de markt is zwak, wat leidt tot scherpe daling van omkopingsopbrengsten. Als je CVX voor jaren vastzet, kan dat resulteren in een pijnlijke halvering van de tokenprijs.
$PENDLE: de nieuwe koning van opbrengstvangst. Geen lange termijn governance lock-ups, gebruikt sPENDLE (14 dagen uitstap) in plaats van vePENDLE, en biedt tot 80% echte protocolinkomsten terugkoop. Het splitst opbrengstrechten in PT en YT, waardoor opbrengsthandel een hardcore financieel derivaat wordt.
Conclusie:
YFI is de "verouderde geldpers zonder nieuw verhaal"; CVX is het "graf van governance onder liquiditeitsuitputting"; PENDLE is de "nieuwe koning van opbrengsten met extreem hoge kapitaalefficiëntie". De totale netto-activa van de Amerikaanse SOL ETF bedroegen op 25 september 1,96 miljard dollar en op 27 oktober 1,544 miljard dollar, een daling van meer dan 400 miljoen. In dezelfde periode was de cumulatieve netto-instroom slechts ongeveer 93 miljoen minder. Het verschil van meer dan 300 miljoen komt door de daling van de muntprijs; het werkelijk teruggegeven geld is minder dan een kwart.
Rond 25 september lag SOL rond de 120, nu rond de 100. Met hetzelfde aantal munten is de marktwaarde natuurlijk aanzienlijk gedaald, waardoor het segment er veel kleiner uitziet; het geld dat is in- en uitgestapt is eigenlijk niet zo veel. Uitgaande van 100 dollar per munt, komt 1,544 miljard dollar overeen met ongeveer 15,4 miljoen SOL, wat ongeveer 2,6% van de marktwaarde is. Van 28 september tot 27 oktober waren er slechts enkele dagen met netto-instroom.
Oktober is tot nu toe de slechtste maand sinds de beursnotering. Tot en met de 27e was er een netto-uitstroom van 99,62 miljoen dollar. De enige eerdere maand met netto-uitstroom was juni, met slechts 787.000 dollar. De enige dag met een grotere uitstroom dan 27 oktober was 3 december vorig jaar, met 32,19 miljoen. De uitstroom van 19,15 miljoen op de 27e kwam volledig van GSOL; deze fonds heeft nog een cumulatieve netto-instroom van 133 miljoen dollar.
Om de cumulatieve netto-instroom terug te brengen naar 1,618 miljard op 28 september, zijn er meerdere weken van netto-instroom nodig, en $SOL moet boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde rond 109 blijven sluiten. Beide zijn momenteel nog niet gebeurd. Weer bijgekocht! Mijn eerste reactie was "dat is wel heel vastberaden"😱, ik was bijna geneigd de vasthoudendheid van het bedrijf als mijn eigen vertrouwen te zien. Even rustig aan, ik moet deze twee dingen uit elkaar houden.
Volgens Onchain Lens heeft Tron Inc. 150.304 $TRX gekocht tegen een gemiddelde prijs van 0,3327 dollar, met een historische schatkistpositie van meer dan 721 miljoen munten. Mijn inschatting is dat de emotionele impact van dit nieuws groter is dan het gewicht van de daadwerkelijke aankoop; wat echt belangrijk is, is het risicobeheer van de bestaande positie.
De nieuwe hoeveelheid is klein in vergelijking met de bestaande positie, het is moeilijk om alleen met deze aankoop het beeld van de schatkist te veranderen; omgekeerd zal de prijsvolatiliteit invloed hebben op de hele positie, en de vastberadenheid om bij te kopen bewijst niet dat het management verbetert. Wat ik hierna liever wil zien, is de openbaarmaking van het schatkistbeheer, in plaats van steeds te tellen "hoeveel er weer is bijgekocht". Een herinnering aan mezelf: leen het vertrouwen van anderen niet zomaar om je eigen oordeel te vormen. Cloud verdubbeld met 103%, maar na sluiting nog meer dan 8% gedaald: deze kwartaalcijfers van Google hebben de markt in verwarring gebracht
Het moederbedrijf van Google, Alphabet, rapporteerde in het derde kwartaal een omzet van 127,6 miljard dollar, een stijging van 25% op jaarbasis, slechts iets lager dan de verwachte 128,2 miljard
Maar de winst per aandeel bedroeg slechts 2,12 dollar, ver onder de verwachte ongeveer 3,00 dollar, en de nettowinst daalde met 25% tot 26,2 miljard dollar
De oorzaak was een boekverlies van 8,7 miljard dollar op een aandeleninvestering, wat direct ongeveer 0,55 dollar per aandeel wegvaagde
Het echte goede nieuws kwam uit de cloud: de omzet van Google Cloud bedroeg 30,7 miljard dollar, meer dan verdubbeld op jaarbasis en ver boven de verwachte 29,2 miljard dollar
Maar de markt geloofde het niet: de kapitaalinvesteringen in het kwartaal bedroegen 51,4 miljard dollar, een stijging van 114% op jaarbasis, en de vrije kasstroom was negatief met 9,1 miljard dollar
Hoe snel de cloud ook groeit, het kan het tempo van het geld verbranden niet verbergen, de aandelenkoers daalde na sluiting direct onder de 300 dollar
Ik denk niet dat de cloud faalt, maar dat de boekhouding het eerst niet aankan; ik observeer en volg nog niet; het falen wordt ongedaan gemaakt als de vrije kasstroom in het volgende kwartaal positief wordt of de kapitaalinvesteringen worden bijgesteld
Wat denk jij, moeten we vanavond naar de cloudgroei kijken, of eerst naar de geldverbrandingsboekhouding?
$GOOGL $MSFT
#谷歌 #财报 Ik keek net naar OKEx ETH perpetual, 's ochtends daalde het even, maar degenen die snel long gingen, hebben juist in één keer flink meer posities.
De verhouding tussen long- en shortposities was om 8 uur 's ochtends 2,27 en steeg om 11 uur naar 2,80, het hoogste in vier dagen. Op hetzelfde tijdstip was de positie van de top 5% grote accounts gedaald tot het laagste punt in vier dagen, maar ze hielden drie uur lang 25.000 munten extra vast.
In het begin dacht ik ook dat het grote kapitaal aan het oppikken was. Dat klopt niet, het zijn juist de kleine posities die worden opgepakt, terwijl de grote posities juist iets meer short gingen.
Wat BTC betreft, geef ik toe dat ik het mis had. Gisteren zei ik dat als de verhouding vandaag boven de 2 uitkomt, ik het verkeerd had gezien. 's Ochtends was het al 2,05, ik had het mis, de kleine beleggers zijn echt teruggekomen.
Bij ETH is dit een case van retail die instapt, de grote spelers volgen nog niet. Als morgen op dit tijdstip de positie van de top 5% weer boven 0,87 komt, betekent dat de grote spelers ook zijn ingestapt, dan geef ik toe dat ik het verkeerd had gezien. Samsung Q3 kwartaalrapport is uitgebracht, 3 harde signalen op handelsniveau 👇
1️⃣ Winststructuur per kwartaal enkelvoudig
Van de 107 biljoen KRW nettowinst draagt de halfgeleiderafdeling 99% van de pure winst bij
De telefoonafdeling leed een verlies van 0,8 miljard KRW, de basisactiviteiten ai-opslag en HBM zijn volledig gebonden aan de toekomstige omzet en winstontwikkeling van ai-opslag en HBM, de gevoeligheid is direct maximaal.
2️⃣ Positieve verwachtingen ingelost
Omzet en bedrijfswinst bereikten beide een nieuw hoogtepunt, maar de nettowinst van 75 biljoen ligt ver onder de marktverwachting van 89 biljoen, het rapport werd gepubliceerd, de aandelenmarkt daalde, een standaardpatroon waarbij positieve verwachtingen omslaan in negatief.
3️⃣ AI bloeit
Samsung AI-keten breekt winstrecords, wat indirect de kortetermijnmogelijkheden van de AI-sector bevestigt, gunstig voor concurrenten als Micron, SanDisk en Hynix.
Denk je dat de opslagsector hiermee zijn groeitraject zal stoppen, of zal hij de uitdaging aangaan en opnieuw succes boeken?
$BTC $ETH $ZEC
#三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期 Ik heb rond het middaguur even naar de markt gekeken en naar mijn eigen posities, en kreeg het koud van de zenuwen. In de afgelopen 24 uur is er in het hele netwerk voor 259 miljoen dollar aan posities geliquideerd, waarvan shortposities voor 156 miljoen en longposities voor 103 miljoen. Hoewel de shorts worden afgestraft, is deze liquidatie in wezen een passieve stop-loss van de shorts, en geen instroom van nieuw kapitaal. BTC schommelt rond de 81.000, terwijl mijn longposities op het slappe koord lopen.
Kijkend naar mijn huidige posities: ETH gemiddelde prijs 2308,67, 100x volledige long, huidige prijs rond 2307 met een kleine verlies; het ergste is SOL, gemiddelde prijs 104,31, 50x volledige long, de markprijs is gedaald tot 99,73, met een zwevend verlies van maar liefst -219%! Beide posities zijn volledig ingezet en in dezelfde richting, wat betekent dat ik mijn lot aan één touw heb verbonden. Maar de markt ondersteunt mijn longlogica helemaal niet — ETH is onder de dagelijkse steunlijn gezakt, 2300 staat op het spel; SOL test zwak de 100-grens, met de voortschrijdende gemiddelden die boven drukken.
Mijn strategie is duidelijk, de hoogste prioriteit is SOL redden, ik wacht niet op break-even. De SOL-kosten liggen te ver van de huidige prijs, het is een droom om op korte termijn 104 te bereiken. Ik moet actief SOL verminderen rond 100-101 om marge vrij te maken, ik mag niet toestaan dat het mijn hele account kapot maakt. Wat ETH betreft, mijn verdedigingslijn ligt op 2285. Als de slotkoers onder 2285 bevestigt, zal ik zonder aarzeling afschrijven; als het tussen 2285-2300 stabiel blijft, houd ik vast aan 2330. De macro PCE-data komt er snel aan, op dit cruciale moment eerst SOL afbouwen om de hefboom te verlagen, dan ETH op 2285 verdedigen, overleven is het belangrijkste.Artikel | 29 oktober 2026
1. Dubbele bom ontploft tegelijkertijd
Op 30 oktober verloopt een Bitcoin-optie met een nominale waarde van ongeveer 11 miljard dollar, wat ongeveer een derde uitmaakt van het openstaande volume van Bitcoin-opties op het Deribit-platform. Slechts vier dagen later, op 3 november, zullen de uitslagen van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen geleidelijk bekend worden.
Dat twee gebeurtenissen in dezelfde handelsweek plaatsvinden is geen toeval, maar een geconcentreerde uitbarsting na een periode waarin de volatiliteit op de cryptomarkt tot het uiterste was onderdrukt.
Het afgelopen jaar heeft Bitcoin een historisch lage volatiliteit gekend, met een smalle consolidatie rond de 80.000 dollar. Maar deze rust wordt verscheurd door twee krachten: aan de ene kant de mechanische volatiliteit veroorzaakt door Gamma-hedging van opties ter waarde van honderden miljarden die aflopen, en aan de andere kant de beleidsonzekerheid die kan ontstaan door de mogelijke ingrijpende veranderingen in de Amerikaanse cryptoregulering na de tussentijdse verkiezingen.
2. De Gamma-strijd rond de 11 miljard dollar aan opties
De aflopende contracten vertonen een zeer typisch patroon van "ver uit de geld call-opties en dicht bij de geld put-opties".
De call-opties concentreren zich op uitoefenprijzen van 90.000, 95.000 en 100.000 dollar, terwijl Bitcoin momenteel rond de 80.000 dollar schommelt. Dit betekent dat deze call-opties met hoge uitoefenprijzen vrijwel zeker waardeloos zullen aflopen, waardoor de verkopers (meestal investeerders die de opties hebben geschreven) de premies veilig kunnen incasseren.
Maar de echte strijd speelt zich niet aan de bovenkant af, maar in het bereik van 75.000 tot 82.000 dollar.
Adam Haeems, hoofd van vermogensbeheer bij Tesseract Group, wijst eropVannacht om 2 uur heeft de Federal Reserve haar rentebesluit bekendgemaakt: de referentierente blijft 3,75%-4,00%,
wat overeenkomt met de marktverwachting, geen renteverhoging en geen verlaging.
Maar de stemuitslag bevat een signaal — 10 stemmen voor, 2 stemmen tegen.
Hammock en Cook stemden tegen, zij zijn voorstander van renteverhoging. De vorige keer was het nog unaniem 12-0, nu zijn er direct twee havikachtige tegenstemmen, de verdeeldheid komt naar voren.
De markt reageerde ook verdeeld:
De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar dook kortstondig omlaag;
De rente op tienjarige staatsobligaties steeg juist verder;
De goudprijs bleef met 0,5% dalen.
De rente is niet veranderd, maar de interne wens tot renteverhoging is naar voren gekomen. De korte termijn kan opgelucht ademhalen, de lange termijn blijft gespannen. $ETH $BTC $SOL rentebesluit is genomen, beschouw het handhaven van de rente niet als positief, dit is een typisch havikstrik.
Twee leden stemden voor renteverhoging, wat de enorme verdeeldheid binnen de Federal Reserve blootlegt, maar de markt troost zichzelf nog steeds met de gedachte dat geen renteverhoging een verschuiving naar een dovish beleid betekent. De stem van Cook en Hamarak voor renteverhoging toont aan dat de interne meningen binnen de Federal Reserve over het onderdrukken van inflatie al verdeeld zijn. De persconferentie van Walsh gaf geen duidelijke vooruitzichten, wat betekent dat het toekomstige beleid volledig zal volgen wat de economische data aangeven.
De rentebeweging in december is momenteel zeer controversieel, met de Q3 BBP- en PCE-cijfers die binnenkort worden gepubliceerd, is het vertrouwen van het kapitaal op de markt onvoldoende en bevindt de markt zich in een omgeving van voorraadspel, in deze fase is het zeer riskant om roekeloos de bodem te kopen en een val te riskeren.
$BTC
De grote munt verzwakt licht, in wezen stemmen de fondsen met hun voeten. ETF-gelden zijn voornamelijk gericht op korte termijn snel in- en uitstappen, er is geen instroom van langetermijn kapitaal, en er is een grote hoeveelheid vastgezette tokens bovenaan. Zolang het macro-risico niet is opgelost, zal de markt waarschijnlijk in een zijwaartse trend blijven. Langetermijn spot kan worden aangehouden; kortetermijn mag niet hoog worden gekocht. Als je short gaat op korte termijn, moet je strikt een stop loss instellen, niet vasthouden zonder stop loss betekent dat je grote verliezen actief accepteert.
$ETH
Ethereum blijft een zwakke volger. Het ecosysteem mist nieuwe katalysatoren, de kapitaaloverdracht is zwak. Zodra de markt onder druk staat, zal de dalingselasticiteit groter zijn. Laat je niet misleiden door kortetermijn zijwaartse bewegingen, wanneer de grote munt de steun test, zal de daling van Ethereum vaak groter zijn, koop niet lichtvaardig de bodem en vang geen mes. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 【De twee grootmachten in olie-diensten, de twee grootmachten in netto-verhuur en een arbeidsmarkt thermometer】
De openbaarmakingslijst van 29 oktober bevat zes 10-Q rapporten: Baker Hughes (BKR), Hubbell (HUBB), Blackbaud (BLKB), W. P. Carey (WPC), Kforce (KFRC), Broadstone Net Lease (BNL). Op het eerste gezicht zijn het zes niet-verwante bedrijven, maar gegroepeerd vormen ze een kruisverificatie van drie sectoren.
De olie-diensten groep bestaat uit BKR en HAL, die op 26 oktober hun rapporten publiceerden en elkaar als referentie dienen. Samen belichten ze drie lijnen: fracturatieprijzen en apparatuurbenutting in Noord-Amerika (de bereidheid tot kapitaalinvesteringen in schalie), orders in het Midden-Oosten (OPEC+ productiebeleid en geopolitieke premies), en LNG-apparatuurorders (de wereldwijde kapitaalcyclus in aardgas). Het management van één bedrijf kan een kwartaal mooier doen lijken, maar samen geven de data van beide bedrijven een onverbloemd beeld van de energie-investeringscyclus.
De netto-verhuur REIT groep bestaat uit WPC en BNL, die naar dezelfde indicator kijken: de kloof tussen financieringskosten en huurinkomsten. Het netto-verhuurmodel (langdurige triple net leases waarbij de huurder belastingen en onderhoud betaalt) draait om de renteverschillen — de huur is langdurig vastgelegd, de financieringskosten zijn variabel, en in tijden van krimpende renteverschillen wordt de waarderingslogica van dit soort activa herzien. Door de twee bedrijven te vergelijken kan men onderscheid maken tussen "sectorbrede compressie van renteverschillen" en "kwaliteitsproblemen van individuele activa".
HUBB is een bedrijf in elektrische apparatuur en netwerkinfrastructuur, en kijkt naar het investeringsritme in Europese en Amerikaanse netwerken — dit weerspiegelt de vraag naar elektriciteit door de uitbreiding van AI-datacenters aan de apparatuurkant. BLKB is een verticale softwareleverancier (software voor non-profitorganisaties), met de gebruikelijke aandachtspunten: het aandeel van abonnementsinkomsten en het verlengingspercentage.
Tot slot KFRC: dit is een flexibel arbeids- en wervingsdienstverleningsbedrijf, waarvan het kwartaalrapport een leidende indicator is voor de arbeidsmarkt. Bedrijven verminderen hun wervingsactiviteiten vaak vóórdat ontslagcijfers stijgen, en veranderingen in wervingskosten en ordervolumes gaan de omslag in werkgelegenheidsrapporten vooraf. In een tijd waarin de Federal Reserve sterk op werkgelegenheidsdata let, geven dit soort "secundaire kwartaalrapporten" vaak eerder een signaal van een keerpunt dan de headline-cijfers.【DeFi-versie van "De liniaal is veranderd": SUNSwap V3 stort in, SunSwap V4 stijgt spectaculair】
Op de volatiliteitslijst van 29 oktober staat een schoolvoorbeeld van een spiegelbeeld: de TVL van SUNSwap V3 op de Tron-keten daalde op één dag met 30,8% tot 150 miljoen dollar, terwijl SunSwap V4 in dezelfde periode met 24,1% steeg tot 135 miljoen dollar. Zelfde naam protocol, één daalt, één stijgt, met vergelijkbare omvang.
Dit is het standaardpatroon bij versie-upgrades. Bij de iteratie van gedecentraliseerde beurzen verhuist liquiditeit geleidelijk van het oude versiepool naar de nieuwe versie. Data platforms tellen TVL per wallet, dus de migratie weerspiegeld in de ranglijst is: het oude versiepool "verliest bloed", het nieuwe versiepool "groeit". Als je alleen naar één regel kijkt, zou je twee tegenstrijdige nieuwsberichten krijgen: "V3 stort in" en "V4 stijgt spectaculair"; samen bekeken is het gewoon hetzelfde geld met een nieuw label.
Dit soort valse signalen komt veel voor in digitale activanieuws, en de herkenningsregel is eenvoudig: zelfde naam maar verschillende versies, één daalt, één stijgt, met vergelijkbare omvang — behandel het eerst als migratie, niet als "instorting/plotselinge stijging". Wil je het verder bevestigen, check dan of het project officiële aankondigingen over versie-migratie heeft; wil je beoordelen of de migratie succesvol is, kijk dan naar de 7-daagse retentie van de TVL van de nieuwe versie, niet alleen naar de stijging op die dag.
Samen met de driedaagse saga van beurs TVL van 27 tot 29 oktober biedt dit een complete training in datavaardigheid: van grote naar kleine beurzen en dan naar DeFi-protocollen, hetzelfde soort statistisch fenomeen verschijnt steeds in verschillende vormen. Begrijp het één keer, en je kunt een hele categorie valkuilen vermijden.【Synchronisatie van TVL-schommelingen op beurzen gaat de derde dag in: het script verandert niet, alleen de hoofdrolspelers wisselen】
Op 29 oktober ging de synchronisatie van TVL-schommelingen op beurzen de derde dag in, met opnieuw een wisseling in de lijst: de TVL van Bitfinex daalde op één dag met 27,4% tot 15,51 miljard dollar, WEEX daalde met 34,0% tot 193 miljoen dollar en verscheen hoog op de DefiLlama-schommelingslijst.
Als je de drie dagen samen bekijkt, is het script zeer consistent. Op 27 oktober: OKX, Bitget, Gate en anderen daalden gezamenlijk met 24%-44%. Op 28 oktober: KuCoin, HTX, Zoomex en anderen stegen gezamenlijk met 20%-30%. Op 29 oktober: Bitfinex en WEEX daalden opnieuw. Elke dag zijn er meerdere beurzen die synchroon schommelen, met een hoge mate van overeenstemming in de richting, en de stijgingen en dalingen wisselen twee keer van richting binnen drie dagen.
Deze vorm is niet te verklaren met echte geldstromen. Echt geld komt en gaat met volgorde, ritme en reden; het beeld van "beurzen in verschillende jurisdicties en met verschillende omvang die elke dag in dezelfde richting bewegen" is onwaarschijnlijk. De enige gemeenschappelijke variabele is dat de statistiekverzamelaar voortdurend de classificatie van wallets aanpast — welke wallets als beursactiva worden gerekend en aan wie ze worden toegeschreven, waardoor de cijfers fluctueren.
De conclusie na drie dagen volgen blijft hetzelfde: dit is een brede herkalibratie van de statistische classificatie, geen liquiditeitsevenement. Het is ook een kant-en-klaar lesvoorbeeld geworden — om elke TVL-schommeling te beoordelen, zijn er drie stappen: eerst kijken of meerdere niet-gerelateerde activa synchroon bewegen (synchronisatie), dan kijken of er in de lijst spiegelbeelden van stijging en daling zijn (herclassificatie-sporen), en ten slotte een lijst maken van "wat je nog zou moeten zien als dit echt was" (ondersteunend bewijs). Als twee van de drie waar zijn, moet je de meetmethode wantrouwen in plaats van het geld."Krimp van 71,2%" is een cijfer dat ik eerst met een vraagteken zou markeren in de code review: het berekent de waardeverandering van de token, niet het daadwerkelijke verlies van dit adres. Het direct lezen als "whale die verlies neemt" is gelijk aan het hard invullen van een ontbrekend kostprijsveld met een standaardwaarde.💻
De ingevoerde informatie is: volgens monitoring ontving dit adres drie jaar geleden 9,57 miljoen $WLD van het Worldcoin-team, die nu allemaal zijn overgemaakt, waarvan 6,5 miljoen via een doorgeefadres naar een beurs zijn gestort. Mijn oordeel is dat de meest overschatte emotionele interpretatie in dit bericht is "zo veel verlies geleden en toch weglopen", en niet de overdracht zelf.
De logische fout is: de marktwaarde bij ontvangst is niet gelijk aan de verkrijgingskosten van de houder; de tokens die door het team zijn overgemaakt, zijn ook niet voldoende om de identiteit van het adres en het doel van de overdracht te bepalen. Als je 71,2% gebruikt om af te leiden dat de houder al wanhopig is en op basis daarvan het gedrag van anderen beoordeelt, mis je volgens mij een cruciale parameter. Dit is mijn redenering, niet de conclusie die het materiaal geeft.
Als ik deze analyse zou aanpassen, zou ik "historische waardeverandering" en "kapitaalstromen" in twee velden splitsen, waarbij het eerste de boekhoudkundige verandering beschrijft en het tweede blijft observeren zonder meteen motieven online te beoordelen. Help me alsjeblieft met reviewen: als je "waardevermindering" wilt upgraden naar de beoordeling "verlies genomen en vertrokken", welke bewijsstukken mis je dan het meest — verkrijgingskosten, adresbezit, of transactierecords?Zodra de kwartaalcijfers van Google uitkomen, hangt de stabiliteit van de kernactiviteiten af van een paar punten
Alphabet behaalde in het derde kwartaal een omzet van 127,6 miljard dollar, een stijging van 25% op jaarbasis, met dertien opeenvolgende kwartalen van dubbele groeicijfers. Maar de aandelenkoers daalde na sluiting met ongeveer 10%: de omzet en winst waren iets lager dan verwacht, de groei van zoekadvertenties vertraagde tot 12%, en de vrije kasstroom was ongeveer negatief 9,1 miljard dollar, voornamelijk door de hoge kosten van AI-infrastructuur.
De cloudbusiness was een hoogtepunt, met een omzet die verdubbelde tot 30,7 miljard dollar. Zoekopdrachten en advertenties blijven echter de grootste kernactiviteiten, met een omvang die meer dan het dubbele is van die van de cloud. AI heeft het aantal zoekopdrachten naar het hoogste groeitempo in bijna vijf jaar geduwd, maar de omzet blijft achter. Daarnaast leidde een grote verliespost op aandeleninvesteringen tot een daling van de nettowinst met ongeveer 25% op jaarbasis.
Nu blijven techreuzen hun AI-uitgaven opvoeren, met een richtlijn voor 2026 van 195 tot 205 miljard dollar, en volgend jaar wordt een nieuwe stap verwacht. Het geld gaat vooral naar rekenkracht, waardoor de risicobereidheid wordt verdeeld. De totale marktkapitalisatie van de cryptomarkt schommelt rond de 2,66 biljoen, de stemming is neutraal tot negatief, en Bitcoin beweegt herhaaldelijk onder de 80.000. Macro-economisch wacht men nog op signalen van de Federal Reserve; de combinatie van hoge rente en AI-uitgaven zorgt voor een voorzichtige houding ten opzichte van risicovolle activa.
Of de kernactiviteiten standhouden, hangt vooral af van of de efficiëntie van de omzet uit zoekadvertenties de groei in zoekopdrachten kan bijbenen, en of de hoge groei van de cloudbusiness de hoge kapitaalinvesteringen kan compenseren. Met een negatieve kasstroom en verdere stijging van de uitgaven volgend jaar, is de markt op korte termijn vooral gefocust op het tempo van het realiseren van rendement. In deze context volgt de volatiliteit in de cryptomarkt vooral de algemene risicobereidheid. De gegevens zijn duidelijk; het is nu zaak om te kijken naar de snelheid van verbetering in zoekadvertentie-omzet en het daadwerkelijke rendement van kapitaalinvesteringen."Meer dan 5000 keer", ik wil deze toename gebruiken om nieuwkomers in contracten een les te geven: de groeifactor van een bedrijf is niet hetzelfde als de stijging van de muntprijs. Tang Daosheng verwees op de Tencent Global Digital Ecology Conference naar gegevens van relevante afdelingen en zei dat het dagelijkse aantal token-aanroepen in China sterk is toegenomen. Ik zie dit als een positief signaal voor AI-toepassingen, maar het kan niet direct worden gezien als een voordeel voor AI-tokens.
📌 Als je de cijfers uit het materiaal gebruikt, is 500 biljoen gedeeld door 100 miljard gelijk aan 5000 keer. Hier is de token een meeteenheid voor het verwerken van tekst en andere informatie door het model, niet een on-chain token. De toename van aanroepen moet zich vertalen naar de waarde van een bepaalde token, en dat hangt ervan af of deze betrokken is bij de business en of hij aan de vraag kan voldoen; alleen omdat er AI in de naam staat, telt dat niet.
Wat ik het meest vrees bij nieuwkomers is de misvatting dat de populariteit van de sector een reden is om hefboom te gebruiken. Als je op basis daarvan je positie vergroot, zal de volatiliteit die de marge moet dragen ook worden vergroot bij een verkeerde inschatting. Ik kijk eerst naar hoe de waarde wordt doorgegeven, zodat een groot getal niet mijn risicobeheer overneemt.#DTCC证券代币化服务正式上线
De leider heeft iets te zeggen
De Amerikaanse Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) heeft op 28 oktober officieel haar tokenization-service voor effecten gelanceerd. De eerste batch ondersteunt 34 aandelen, ETF's en staatsobligaties, met ongeveer 30 biljoen dollar aan in aanmerking komende activa. 20 instellingen, waaronder JPMorgan Chase en Citibank, zijn al aangesloten. De service maakt het mogelijk om bewaarde effecten om te zetten in 1:1 ondersteunde on-chain tokens, waarbij de oorspronkelijke rechten behouden blijven en 24/7 overdracht wordt ondersteund.
Ik beschouw dit als een historisch moment voor de RWA-sector. In de commentaren roept men uit dat een bewaarreus van 114 biljoen dollar officieel live is gegaan. DTCC is de kern van de Amerikaanse effectenmarkt clearinginfrastructuur; hun betrokkenheid bij tokenization betekent dat traditionele financiële activa van een randexperiment naar een mainstream infrastructuurfase gaan.
Op korte termijn heeft dit geen directe impact op de cryptoprijzen. De eerste batch gebruikt Canton en het private Besu-netwerk, niet direct een publieke blockchain. Bovendien hangt het uiteindelijke effect van tokenization af van de toepassing in daadwerkelijke afwikkeling en onderpandbeheer. De kanalen zijn geopend, maar het water heeft tijd nodig om binnen te stromen.
Dit is een structurele langetermijnvoordeel voor crypto. Met DTCC aan boord wordt het complianceplafond aanzienlijk verhoogd, waardoor de weg voor institutioneel kapitaal breder wordt.
Gisteravond was er een watervalverkoop van Bitcoin, de Fed was in de vroege ochtend hawkish, en nu is de prijs gedaald tot rond de 80.000. We moeten zien of dit niveau standhoudt. Als dat niet zo is, kan er een diepere correctie volgen, met weerstand tussen 84.000 en 85.000. Niet achter de stijging aanrennen en niet paniekverkopen, plaats gewoon je orders met stop-loss.
Bovenstaande analyse is actueel $BTC $ETH $ZEC $BTC schommelt rond de 80.000, het lijkt alsof het niet veel is gedaald, maar het echte gevaar ligt in Washington. De voorspellingen voor de tussentijdse verkiezingen laten zien dat de Democraten een kans van 64% hebben om de Senaat te winnen. Als dat gebeurt, wordt Warren voorzitter van de bankcommissie, en dan hangen dagvaardingen en licentiecontroles als een zwaard van Damocles boven het hoofd. De instroom van ETF-gelden koelt ook zichtbaar af; in de cryptowereld gaat het nu niet om wie het meest verdient, maar om wie de volgende golf van regulatoire vragen kan doorstaan.
De aandelenmarkt speelt een heel ander spel. De Chinese bankenaandelen stijgen tegen de trend in naar nieuwe hoogtepunten, ICBC en CCB lijken onaangedaan, terwijl de ChiNext-index met meer dan 3 punten daalt, en halfgeleiders en CPO onder druk staan. De Amerikaanse aandelenmarkt is nog extremer: $SKHYNIX zag zijn bedrijfswinst meer dan zes keer zo groot worden, de aandelenkoers steeg op één dag met 13%, opslagchips leveren enorme winst op; maar zodra $GOOGL zijn kwartaalcijfers publiceerde, viel de winst tegen en was de vrije kasstroom twee kwartalen op rij negatief, waardoor de koers na sluiting bijna 10% daalde. Op dezelfde dag zijn er winnaars en verliezers; de markt erkent maar één ding: heb je echt waardevolle activa in handen?HYPE heeft nu twee observatiepunten die harder zijn dan de prijs.
Ten eerste de koopdruk. Tot 28 oktober heeft het hulpfonds in de afgelopen 30 dagen ongeveer 63 miljoen dollar aan HYPE gekocht, met een historische cumulatieve aankoop van ongeveer 1,39 miljard dollar. Hyperliquid richt zich op on-chain perpetual contracts als kernactiviteit; volgens het huidige mechanisme gaat een deel van de protocolinkomsten naar het hulpfonds en wordt gebruikt om HYPE te kopen. Hoe actiever de handel, hoe meer inkomsten er zijn ter ondersteuning, en hoe groter de koopomvang kan zijn. Dus die 63 miljoen betekent een meetbare vraagindicator, geen belofte van prijsstijging — terugkoop is niet hetzelfde als vernietiging, de gekochte tokens verdwijnen niet automatisch permanent uit circulatie, marktverkoop en positieaanpassingen kunnen de prijs nog steeds drukken.
Ten tweede het nieuwe bedrijfsmodel. Op 26 oktober is de moedermaatschappij van Kraken, Payward, van plan om met het HIP-3 machtigingsmechanisme de gereguleerde Amerikaanse derivatenmarkt uit te breiden: Bitnomial is verantwoordelijk voor het implementeren en beheren van on-chain perpetual contracts, inclusief clearing en settlement; NinjaTrader beheert klantaccounts; de handel maakt gebruik van het on-chain orderboek van Hyperliquid, de lancering hangt nog af van goedkeuring door toezichthouders.
De samenwerking verhoogt de groeiverwachtingen, niet de reeds ontvangen inkomsten. Er zijn vier barrières: goedkeuring, lancering, handelsvolume en duurzame protocolinkomsten. Daarnaast kan crowded leverage posities leiden tot versterkte kortetermijnvolatiliteit door liquidaties. De komende tijd moet je letten op drie zaken: of het hulpfonds blijft kopen, of Payward daadwerkelijk live gaat met handel, en of openstaande contracten en financieringsrentes oververhit raken. $HYPE $SOL staat boven de 100 dollar, en ik krijg weer dat vertrouwde gevoel van de vorige ronde: zodra de hele getallen voorbij zijn, is de markt nog niet ver weg, maar begint iedereen al een verhaal erbij te zoeken. Als ik dit soort berichten zie, ben ik gewend om "doorbraak" en "sterker worden" eerst los van elkaar te bekijken.
Het opvallende contrast dat deze keer niet genegeerd mag worden, is dat terwijl het boven het hele getal staat, de 24-uurs koersverandering nog negatief is, maar de financieringsrente positief. Mijn inschatting is dat dit meer lijkt op een emotie-observatiepunt en nog niet als een signaal voor een cyclische versterking kan worden gezien. Hele getallen trekken gemakkelijk de aandacht, maar het feit dat de intraday-prestaties nog niet synchroon sterker zijn, betekent dat deze doorbraak niet hetzelfde is als de hele dagtrend.
In de context van de sectorcyclus beschouw ik het liever als een thermometer dan als een startschot. Als het zich daarna kan handhaven en het handelsvolume blijft meewerken, zal ik mijn beoordeling van deze doorbraak verhogen. Dit is mijn observatiebenadering: eerst kijken naar de opvolging, en niet haasten om een scenario voor de markt te schrijven. De staat Utah in de VS heeft Kalshi en twee oprichters aangeklaagd bij de strafrechtbank, met 14 aanklachten.
Het bewijs is simpel: een undercoveragent was in Utah en plaatste weddenschappen op 12 sportwedstrijden. En vlak daarvoor had de federale CFTC net Utah aangeklaagd, omdat de staat geen bevoegdheid heeft om een federaal geregistreerde voorspellingsmarkt te sluiten.
Dit gaat niet meer om boetes, het is een strijd tussen federale en staatsmacht over "wie de baas is". Totdat de rechtszaak is afgerond, zal er in de VS altijd beleidsruis zijn rond voorspellingsmarkten.
Voor gewone mensen geldt: check eerst de regels van je eigen locatie voordat je met event-contracten speelt, denk niet dat een platform automatisch legaal is omdat het toegankelijk is.
Op dezelfde dag ging de tokenized service van DTCC live, met de eerste 34 effecten. Enerzijds wordt er streng opgetreden, anderzijds wordt er aan de infrastructuur gewerkt; zo gaat deze sector moeizaam vooruit.
$BTC schommelt nu rond de 80.000, ik heb geen haast.
Wat denk jij, wint de federale overheid of de staat deze rechtszaak uiteindelijk?
(Persoonlijke mening, geen beleggingsadvies)
#voorspellingsmarkt #tokenization Traditioneel vermogensbeheer is niet bezig met het speculeren op munten, maar stiekem met het "aanpassen van het werk".
VanEck heeft net de WBMO gelanceerd, waarin aandelen, obligaties en goud allemaal zijn opgenomen, met slechts 2% toegewezen aan Bitcoin, maximaal 5%; Franklin is nog directer, met 95% aandelen en 5% Bitcoin, waarbij dividenden automatisch worden herbelegd in BTC. Let op de aard van deze actie — het is geen weddenschap op de richting, maar een aanpassing van het allocatiekader. Bitcoin wordt van een "alternatieve activaklasse" hard opgenomen in de standaardportefeuille, de positie is niet groot, maar de koopdruk is structureel en wordt gedreven door kwartaalherweging.
BTC rond de 81.000, ETH rond de 2350, de Federal Reserve blijft afwachtend, de paniek- en hebzuchtindex staat op 51, neutraal. De ETF-kant is nog interessanter: een netto-instroom van 176 miljoen op één dag, maar in oktober is er nog steeds een netto-uitstroom van ongeveer 200 miljoen, en het geld is sterk geconcentreerd bij BlackRock IBIT, terwijl andere ETF's juist geld verliezen. Korte termijn is herstel, geen ommekeer.
Ethereum zit in een nog lastiger positie. BTC heeft institutionele structurele koopondersteuning, maar ETH's ETF blijft uitstroom zien, de prioriteit van kapitaal is duidelijk lager. Op korte termijn kan ETH meebewegen met de stijging, maar zelfstandig sterker worden vereist een eigen verhaal, dat is er momenteel niet.
Traditionele instellingen reconstrueren stilletjes de langetermijnvraagcurve van BTC met "restjes" posities, maar de korte termijn prijsvorming ligt nog steeds in handen van ETF-stromen en macro-sentiment. Of de 80.000-grens standhoudt, hangt af van de continuïteit van deze week de netto-instroom in ETF's, dat is nuttiger dan naar de kaarsgrafieken te kijken.
Is deze "lage allocatie" modus slechts een overgangsfase? $BTC $ETH #VanEck与富兰克林推出含BTC配置的新型ETF Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft 6 miljard dollar uitgegeven om oude schulden terug te kopen.
De vorige keer, in augustus, steeg Bitcoin die dag met 7%.
Deze keer is de prijs juist onder de 80.000 gezakt.
Hoe kan het dat hetzelfde geld nu niet werkt?
De muntprijs reageert niet op het geld, maar op onverwachte gebeurtenissen.
Kort gezegd, het geld is hetzelfde, maar de verrassing is weg, dus de stijging ook.
De vorige keer werd het plotseling aangekondigd, de markt was er niet op voorbereid.
Deze keer werd het weken van tevoren aangekondigd, iedereen weet het al uit zijn hoofd.
Let niet op hoeveel ze terugkopen.
Hoeveel ze voor 4 november ook kopen, dat is al van tevoren bekend, de muntprijs heeft het al verwerkt.
Pas als ze plotseling extra kopen zonder waarschuwing, dan zal de Bitcoin-markt echt bewegen.$BTC viel die ochtend om 9 uur direct van 81.106 naar 79.974, om 10 uur daalde het verder naar 79.710, het hele stuk dat na de rentevergadering gisteravond omhoog werd gepusht, is weer volledig teruggegeven, nu rond de 79.800, 24u daling van 1,5%.
$ETH daalde nog harder, van 2.354 naar een dieptepunt van 2.293, nu 2.306, 24u daling van 2,1%.
CoinDesk registreerde in 24 uur een totale liquidatie van 356 miljoen dollar, longposities goed voor 205 miljoen, BTC had 94 miljoen en ETH 72 miljoen aan liquidaties, in het halfuur dat BTC onder de 80.000 zakte werden longposities voor meer dan 80 miljoen geliquideerd.
Vreemd genoeg steeg na de daling de long-short ratio van ETH op Binance juist naar 3,64, en BTC naar 2,16, de funding rate blijft positief, er zijn dus nog steeds veel kopers die de bodem proberen te kopen.
Mijn mening is dat de bulls nog niet volledig zijn uitgewassen, MMTC schat dat er rond de 78,5k nog ongeveer 40 miljoen dollar aan long liquidaties openstaan, als 80k niet teruggewonnen wordt, neig ik ernaar daar eerst die posities te liquideren.De "2 biljoen kloof" van Samsung heeft het optimistische fundament van de opslagsector opgeblazen
De kwartaalcijfers van Samsung zijn op zich niet slecht. De operationele winst in het derde kwartaal bedroeg 107,4 biljoen KRW, een stijging van 783% op jaarbasis, en het vierde kwartaal op rij dat een record werd verbroken. Maar de markt richtte zich op dat kleine verschil: de operationele winst van de halfgeleiderafdeling was 106,5 biljoen KRW, ongeveer 2 biljoen KRW lager dan de gemiddelde verwachting van analisten van 108,5 biljoen KRW; de nettowinst was 75,2 biljoen KRW, eveneens lager dan de verwachte 83,6 biljoen KRW. In de context van een volledig ingeprijsde AI-opslag supercyclus is deze "kloof" van 2 biljoen KRW voldoende om de hele logische keten opnieuw te evalueren. De aandelenkoers van Samsung daalde snel met meer dan 6%, terwijl de KOSPI-index meer dan 3% verloor.
SK Hynix werd de meest directe "meelijder". Hun operationele winst in het derde kwartaal steeg met 632% op jaarbasis, een indrukwekkende prestatie, en de ADR was de dag ervoor nog met 13,3% gestegen. Maar na de bekendmaking van de cijfers van Samsung schakelde het kapitaal snel van "positief gerealiseerd" naar "positief uitgeput" over, waarbij SK Hynix van een vroege stijging van bijna 7% snel daalde en de hele dag een emotionele achtbaan doormaakte. De leider presteerde onder de verwachtingen, waardoor de volgers als eerste werden hergewaardeerd; dit is een typische reactie van cyclische aandelen tijdens de winstverificatieperiode.$SAMSUNG Toen ik dit zag, was ik bijna geneigd om "grote speler stapt in" automatisch te vertalen als "er komt een grote beweging"! 😱 Volgens Lookonchain heeft een nieuw aangemaakte wallet 4 miljoen USDC gestort bij Hyperliquid en met 5x hefboom 3000 $XMR longposities geopend, met een positie ter waarde van ongeveer 1,77 miljoen dollar.
Als ik kalm blijf, lijkt het me meer een emotionele trigger dan bewijs van een trend. Een nieuwe wallet betekent niet per se geïnformeerd kapitaal, en één enkele account die een richting kiest vertegenwoordigt ook geen marktconsensus; bovendien is die 4 miljoen het gestorte bedrag, niet de totale omvang van de longposities. Als je die twee cijfers door elkaar haalt, is het makkelijk om een koopdruk te fantaseren die veel groter is dan in werkelijkheid.
Wat ik nu wil zien, is of er een aanhoudende, onafhankelijke kapitaalrespons is, en niet dat ik steeds maar naar deze ene transactie blijf staren om mezelf moed in te spreken. Een herinnering voor mezelf: grote orders kunnen mijn aandacht trekken, maar kunnen mijn oordeel niet voor mij maken.De daling van SanDisk komt niet door Samsung, maar door "eigen mensen" en "concurrenten"
De situatie van SanDisk verschilt van die van SK Hynix. De directe druk komt uit twee richtingen.
Ten eerste het afbouwen van posities vóór de kwartaalcijfers. 29 oktober is precies het moment waarop SanDisk de resultaten bekendmaakt. In de eerste helft van het jaar heeft het AI-opslagthema de aandelenkoers naar een historisch hoogtepunt geduwd, waardoor er een grote winstneming is opgebouwd. Instellingen kiezen ervoor om "winst te nemen" vóór de cruciale resultaten, wat op zichzelf al verkoopdruk veroorzaakt. Dit soort "vooruitlopen" vereist geen slecht nieuws als trigger, alleen een tijdstip.
Ten tweede blijft het technische signaal van Chinese concurrenten zich ontwikkelen. ChangXin Memory kondigde eerder aan dat het van plan is om tegen eind 2026 DDR5-server RDIMM's met een 4F²-architectuur te lanceren, wat theoretisch de opslagcelgrootte met ongeveer een derde kan verminderen, en de tijdlijn ligt zelfs vóór het commerciële doel van Samsung. Hoewel ChangXin zich richt op DRAM en SanDisk op NAND, met beperkte directe overlap in hun activiteiten, veroorzaakte dit nieuws halverwege oktober al een collectieve scherpe daling van de aandelenkoersen van Samsung, SK Hynix en Micron. De "emotionele naschok" werd opnieuw geactiveerd tijdens het rapportagevenster. De markt vreest dat zodra Chinese productiecapaciteit en technologische iteratie samenkomen, de hoge prijsstructuur die de opslagindustrie in stand houdt, structureel zal verzwakken.$SNDK De markt van vandaag is echt ondoorgrondelijk, Samsung $SAMSUNG zag zijn bedrijfswinst bijna 9 keer zo groot worden, maar de aandelenkoers daalde met meer dan 4%; Google $GOOGL had uitstekende financiële resultaten, maar de aandelenkoers kelderde na sluitingstijd; Microsoft $MSFT steeg juist door sterke prestaties in cloudservices en cashflow. Dit alles bevestigt wat Ajian altijd benadrukt: de markt richt zich bij AI-sectoren steeds meer op de vraag of er duurzame cashflow kan worden gegenereerd, de groei in AI-vraag en de stijging van AI-aandelen lopen steeds meer uiteen.
Natuurlijk is er ook het feit dat deze aandelen zelf handelen in het verschil tussen resultaten en verwachtingen. Wanneer de markt al sterk inzet op uitstekende prestaties, kan het bij de daadwerkelijke bekendmaking juist tot winstnemingen komen. Het is ook mogelijk dat beleggers zich al richten op de duurzaamheid van het volgende kwartaal in plaats van op de reeds gerealiseerde winst. Hoe dan ook, ik krijg steeds meer het gevoel dat het puur selecteren van activa op basis van sectorlabels niet langer voldoende is. #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 Ik neig naar $AMZN Amazon's kwartaalcijfers overtreffen over het algemeen de verwachtingen, maar hoeveel de aandelenkoers kan stijgen, hangt nog steeds af van de prestaties van AWS en de toekomstige kapitaaluitgavenrichtlijnen.
Analisten verwachten dat Amazon's omzet in Q3 ongeveer 202,1 miljard dollar zal bedragen, een stijging van 12% op jaarbasis, met een winst per aandeel van ongeveer 2,01 dollar. Wat echt de aandacht verdient, is AWS; de markt verwacht dat de omzet van de cloudbusiness ongeveer 45,4 miljard dollar zal zijn, een groei van 37,5%, waarbij de vraag naar AI-rekenkracht en zakelijke clouddiensten nog steeds de belangrijkste groeimotoren zijn.
Ik ben positief over de bovengemiddelde prestaties omdat AWS in het afgelopen kwartaal al een groei van 37% heeft bereikt en de achterstallige orders een omvang van 496 miljard dollar hebben, wat een solide basis voor de AI-activiteiten vormt. Als de groei dit kwartaal sterk blijft, is er een kans dat de resultaten de marktverwachtingen overtreffen.
Echter, Amazon's kapitaaluitgaven worden dit jaar geschat op maar liefst 220 miljard dollar, en de vrije kasstroom staat daardoor onder druk, wat een onvermijdelijk probleem is. Mijn inschatting is: de cijfers zijn overwegend positief, maar als de groei van AWS niet indrukwekkend genoeg is, of het bedrijf de kapitaaluitgaven blijft verhogen, dan zal de aandelenkoers, zelfs bij betere resultaten dan verwacht, niet per se positief reageren.
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ Beste heren, deze scherpe daling dook recht naar ongeveer 79.700, de ronde grens van 80.000 werd gebroken zonder zelfs maar een groet. Velen waren nog geld aan het tellen in hun dromen, maar bij het ontwaken stond hun positie al op de liquidatielijst.
Wie heeft deze trap uitgedeeld? Drie lijnen braken tegelijk.
Ten eerste, die olie uit het Midden-Oosten laait weer op. Het staakt-het-vurenvoorstel van Qatar werd direct door Iran afgewezen, ruwe olie testte 's avonds 102 dollar, zodra de inflatieverwachting stijgt, krijgen risicovolle activa eerst een klap.
Ten tweede, de kapitaalstructuur van ETF's valt uit elkaar. Op het eerste gezicht was er vorige week een netto-instroom van 300 miljoen in Bitcoin ETF's, maar IBIT alleen nam 565 miljoen op, terwijl alle andere ETF's samen een netto-uitstroom van 264 miljoen hadden. In gewone taal: het water stroomt maar in één vijver, de andere lekken nog steeds. Wat nog erger is, de gemiddelde kostprijs van ETF-houders ligt rond 80.200, als de prijs onder deze lijn zakt, betekent dat dat alle institutionele kopers onder water staan, waardoor de verkoopdruk vanzelf volgt.
Ten derde, de vloer was al zwak. De verkoopmuur rond 80.000 beslaat 80% van het aanbod, de verhouding tussen de top vijf bied- en laatprijzen is slechts 0,29, zo dun als papier. Een paar honderd BTC die worden verkocht, kunnen de prijs met honderden dollars laten glijden. De long-posities met hefboomwerking werden in deze daling systematisch geliquideerd, tussen de 22e en 24e werden long-posities ter waarde van 1,23 miljard dollar gesloten, wat 82% van alle sluitingen in die periode uitmaakt. Simpel gezegd, de short-kant was niet zo sterk, het waren de longs die zichzelf onderuit haalden.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Hormuz is geen zeestraat, maar een linker hoofdkransslagader met een diameter van slechts eenentwintig zeemijlen, waar bijna dertig procent van de wereldwijde bloedstroom doorheen moet. Er is vrijwel geen collaterale circulatie; zodra deze wordt afgesloten, begint de klok te tikken voor weefselsterfte aan de distale kant.
De prijsdaling is slechts het alarm op de monitor, niet de oorzaak. De echte oorzaak ligt in de woorden "orde van geschil": Teheran zegt dat de doorgang vier dagen na het opheffen van de sancties kan worden heropend, wat vier dagen eerder is dan de oorspronkelijke zeven dagen, wat betekent dat het ischemische tijdvenster wordt verkort; Washington houdt vast aan het principe dat nucleaire onderhandelingen vooraf moeten gaan aan het loslaten van de klem, wat betekent dat preoperatieve evaluatie vooraf moet gaan aan anticoagulatie. Op de operatietafel is het ergste wat kan gebeuren een discussie tussen de chirurg en de anesthesist over de volgorde van afsluiten en medicatietoediening; elke minuut vertraging betekent een extra minuut onomkeerbare stilte van het myocard.
Het gefaseerde vredesplan dat de Golfstaten voorstellen, is in wezen een extracorporale circulatieplanning met stapsgewijze rewarming: eerst wordt een deel van de bloedstroom hersteld, daarna wordt de machine geleidelijk afgebouwd om reperfusieschade te voorkomen. Of dit plan een formeel akkoord wordt, hangt af van of de proximale anastomose echt dichtgenaaid is, en niet alleen van het feit dat er tijdens de operatie geen bloed zichtbaar lekt.
De afname van de voorraad betekent onvoldoende vasculaire inhoud, de hoge vrachtkosten wijzen op een toegenomen perifere vaatweerstand; samen zorgen ze voor een verhoogde perfusiedruk. UBS heeft de Brent-olieprijsprognose voor het einde van het jaar verhoogd van honderd naar honderd tien; dit is geen emotie, maar een herberekening van de hemodynamica met een hogere nabelastingparameter. Risicopremies zijn geen gevoel, maar cijfers die op de bloeddrukmeter af te lezen zijn.
Kijk nog eens naar $xASTS, dit distale bypassvat. De lange termijn openheid van een bypass hangt nooit af van hoe breed het vat zelf is, maar van of er bloedstroom is bij de proximale anastomose, of er nog druk is in de aortawortel, en of de weerstand in het distale bed beheersbaar is. Wanneer de aortadruk daalt na het sluiten van het akkoord, verandert de distale perfusie mee, en zal de pulsatiecurve van het bypassvat onmiddellijk een golfpatroon op het scherm tekenen.
Ik doe geen emotionele therapie. Zonder een formeel akkoord, met nucleaire onderhandelingen en sancties die nog steeds in de volgorde vastzitten, blijft dit vat kritisch vernauwd; elke spasme kan uitmonden in transmuraal ischemie. Het kan weer open gaan, maar open zijn betekent niet genezen; het ST-segment op het ECG gaat nooit uit. #hormuzreopeningplanOveral wordt geroepen dat de stieren snel terugkeren? Wees niet naïef, de "verwarde val" van de hondenhandelaren is al opgezet!
Broeders, kijk eens naar al die "snelle stierenrally's", de particuliere beleggers raken weer in extase. Als ik die uitzinnige kopers zie, moet ik bijna hardop lachen.
De hondenhandelaren geven een beetje zoetigheid, $BTC tekent een paar groene kaarsen, en jullie zijn compleet in de war, denken echt dat de lente is aangebroken?
Welke dag is het vandaag? De rentebeslissing van de Federal Reserve is al bekendgemaakt! Hoewel ze de rente ongewijzigd houden, was de interne stemming 10 tegen 2, met nog steeds een zeer harde havikachtige toon, er is helemaal geen duidelijk signaal voor versoepeling gegeven! Jij kijkt naar de grafiek en denkt dat het nu rustig is en zelfs positief, toch? Gefeliciteerd, je bent volledig in de zorgvuldig opgezette "verwarde val" van de hondenhandelaren gelopen.
Deze stijging van de bitcoin is helemaal geen trendomkeer, maar een "lokval" die de grote spelers opzetten door de verwachting van "geen renteverhoging" te gebruiken om de prijs kunstmatig op te drijven, alleen om jullie, de kopers die te laat instappen, te misleiden!
Kijk naar mijn live trading, ik ben niet in deze illusie getrapt en heb direct op 80.719,5 shortposities ingenomen! Nu is de ware aard van bitcoin duidelijk, het is onder de 80.000 gezakt, tot 79.804! Deze shortpositie heeft mij een comfortabele winst van 3,36% opgeleverd.
In deze markt moet je bang zijn als anderen hebzuchtig zijn. Zodra het macro-economische goede nieuws volledig is verwerkt, zal een val als een waterval iedereen op de top begraven. Houd je shortposities vast.
$BTC $ETH #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 De nettowinst steeg jaar-op-jaar met 514,6%, maar kreeg toch het label "tegen verwachting in" — dit is de meest klassieke psychologische misleiding in de openingsfase: eerst een pion opofferen zodat je denkt dat je een voordeel hebt, terwijl de echte zet pas op de zevende rij ligt.
Ik zit al dertig jaar voor het schaakbord en luister nooit naar schaakcommentatoren, ik kijk alleen naar de daadwerkelijke positie van de stukken. Het skelet van dit schaakspel van Samsung is glashelder: een omzet van 195,3 biljoen Koreaanse won, een operationele winst van 107,4 biljoen, zowel omzet als winst uit geheugen bereiken een historisch hoogtepunt, en de verkoopoppervlakte van HBM4 breidt zich uit. Dit is geen geluk, dit is de opbouw van een keten van centrale pionnen — opslag is het centrum van deze rekencapaciteit-wedstrijd. Wie het centrum bezit, bepaalt de bewegingsruimte van alle stukken.
De markt richt zich op de nettowinst en roept "teleurstellend", net als een amateur die alleen kijkt naar een pion die de tegenstander heeft geslagen, maar niet ziet dat er al twee torens in lijn staan. De echte meester rekent twintig zetten vooruit: in 2027 zal de kapitaalinvestering in rekencapaciteitsinfrastructuur een record bereiken, de uitbreidingssnelheid aan de aanbodzijde kan de versnellende vraag niet bijhouden. In schaaktermen betekent dit — de pionstructuur van de tegenstander is verstijfd, terwijl jouw doorbraakpion ongestoord de achterste lijn bereikt.
Kijk naar de flanken. De perpetual contract van SK Hynix stortte in tijdens de handelsdag en zakte onder de uitgifteprijs, dit is geen geïsoleerd incident, maar een gedwongen ruil in hetzelfde schaakspel. De geheugenprijzen stijgen, de productiecapaciteit wordt verdrongen door HBM, de pionstructuur van traditioneel DRAM wordt verbroken, de verdedigingslinie van de tweede lijn fabrikanten is makkelijk te doorbreken. Wanneer de hoofdstukken zich volledig richten op de opslaglijn, is het aanvullen van pionnen in het oude patroon als het bestrijden van twee lopers met één toren in het eindspel.
De correlatie van afgeleide activa zoals $xSPCX is het "tijdvoordeel" van het hele schaakspel — het verandert de uitkomst niet, maar vergroot het tempo. De echte killer rent nooit achter de koerslijn aan, maar plaatst zijn stukken vooruit op de velden waar de tegenstander onvermijdelijk zal passeren.
De koudste conclusie: een winstgroei van 514,6% wordt als "nadelig" beoordeeld, wat aangeeft dat de prijsvorming in dit schaakspel is verschoven van de prestatie naar de verwachting — de spelers vergelijken niet wie de meeste pionnen heeft, maar wie sneller is dan verwacht. #SamsungQ3RecordProfit Zelfs een geldpers als $META moet nu om geld vragen, wat laat zien hoe intensief de AI-strijd is.
Afgelopen woensdag zei ik al bij het kwartaalrapport: Meta's vrije kasstroom was negatief met 2,12 miljard dollar, voor het eerst in meer dan tien jaar, en het jaarlijkse budget voor AI wordt verhoogd naar 135 tot 145 miljard dollar. Die dag daalde de aandelenkoers bijna 7%.
Deze week heeft Zuckerberg het direct bekendgemaakt: eerst 35 miljard aandelen uitgeven, waarvan 22,5 miljard gewone aandelen en 12,5 miljard preferente aandelen die verplicht kunnen worden omgezet; volgend jaar, zodra de nieuwe C-klasse aandelen op de markt komen, kan er nog maximaal 60 miljard worden verkocht, in totaal 95 miljard.
Wat nog interessanter is, is wie het geld geeft: $NVDA, $AMD en Broadcom hebben aangegeven samen maximaal 5 miljard te willen inschrijven — chipverkopers die chipkopers financieren, de AI-industrieketen is nu een gesloten kring geworden.
Vroeger werd er eerst winst gemaakt en dan geïnvesteerd, nu wordt er eerst geld bij aandeelhouders opgehaald om te investeren, de AI-rekening is zo groot dat zelfs Meta eerst moet aankloppen.De markt was rond het middaguur wat futloos, de grote munt zakte terug naar 79765, een daling van 1,36% in 24 uur. Gisteravond deed de Federal Reserve niets, maar twee aandelen moeten renteverhogingen doorvoeren, waardoor altcoins ook krimpen. De grote markt mist kracht, maar de aandacht concentreert zich nog steeds op een paar munten met nieuws, zoals ZEC, HYPE en PEPE, die de afgelopen dagen constant in het nieuws zijn geweest.
$ZEC rond 1235, de ETF houdt het niet stabiel 🔒
24 uur daling van 5,48%, gisteren net boven de 1300 gesloten. Het Grayscale ZEC-fonds heeft zes dagen op rij netto instroom, op dinsdag kwam er 3,45 miljoen dollar binnen. Maar 1373 werd niet doorbroken, de contractposities stegen op één dag met 16% tot 2,9 miljard dollar, de hefboom wordt snel opgebouwd, maar ook snel afgebouwd. In november is er nog een NU7 upgrade.
$HYPE rond 78, grote instellingen stappen in
24 uur daling van 3,65%. Het moederbedrijf van Kraken is van plan om gereguleerde perpetual contracts in de VS aan te bieden via Hyperliquid. Er is een grote walvis die 10 miljoen dollar van Wintermute heeft gekregen. Maar de drie spot HYPE ETF's hebben sinds 6 oktober geen netto instroom meer gehad, 81 is een weerstand.
$PEPE rond 0.00000496, Sun's kikker blijft fermenteren 🐸
24 uur stijging van 1,43%, de dag ervoor steeg het al met meer dan 10%. Arkham zegt dat Sun Yuchen's gerelateerde wallet 2,82% van de voorraad bezit.
Van de drie heeft ZEC de sterkste basis, met geld van Grayscale dat het oppikt bij dalingen; HYPE heeft een goed verhaal maar mist echt geld, het zal moeten consolideren onder 81; PEPE is het meest onzeker, het lot ligt volledig in Sun's wallet. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Azure, deze kernbuis, is in één nacht met achtentwintig verdiepingen verhoogd, maar wat ik eerst zag was niet de skyline, maar de miljard dollar OpenAI commerciële dragende balk in de fundering. De kwartaalomzet van Microsoft steeg met negentien procentpunten op jaarbasis tot 92,28 miljard dollar, Azure groeide met achtentwintig procentpunten, dit is geen gevelvervanging met aluminium platen, het is de hoofstructuur die versneld wordt gestort. Wat mij als bouwer echt waakzaam maakt, is dat bijna elf procent van de inkomsten afkomstig is van commerciële afspraken met OpenAI, inclusief winstverdeling. Een enkele huurder die te veel bijdraagt, hoe mooi de blauwdruk ook is, vereist redundantie en brandwerende compartimentering. Cloudbusiness is de kernbuis, rekenkracht is het staal, datacenters zijn het beton, kapitaaluitgaven zijn de ondergrondse wand. Voor 2026 wordt een kapitaaluitgave van ongeveer 170 miljard dollar verwacht, wat gelijkstaat aan het uitgraven van de bouwput tot aan de rotslaag en vervolgens het optrekken van de toren; de korte termijn kasstroom staat onder druk, maar zolang de bezettingsgraad en huurcurve standhouden, kan de financiële vloer in het boekjaar 2027 omslaan naar positieve vrije kasstroom. Volgend kwartaal zal Azure met 49 tot 50 procent groeien bij constante wisselkoers, dit is het bouwschema, geen opleveringscertificaat.
$xSOXL hier werkt als een krachtgeleidingspad: Microsoft breidt datacenters uit, de verwachtingen voor halfgeleiderorders stijgen, de winstverwachtingen voor de samenstellende aandelen worden bijgesteld, hefboomproducten versterken deze kracht nog eens. Maar het is een externe stalen vakwerkconstructie, geen dragende muur. Drievoudige hefboom, dagelijkse herbalancering, financieringskosten en volatiliteitsdemping zijn allemaal zijdelingse verplaatsingsversterkers onder windbelasting. Azure is het echte gebouw, $xSOXL is de decoratieve uitkraging op het dak, bij gunstige windrichting schittert het, maar bij veranderende windrichting vraagt het om structurele antwoorden. De kapitaaluitgaven van Microsoft zijn de hoeveelheid beton die bovenstrooms wordt gestort, de winstverdeling met OpenAI is de concentratie van een enkele huurder, de groeisnelheid van Azure is de klim van de kernbuis; alle drie moeten tegelijkertijd kloppen om de krachtketen te sluiten. Alleen naar de achtentwintig procentpunten kijken zonder rekening te houden met de elf procent inkomstenconcentratie en 170 miljard dollar kasverbruik is alsof je alleen naar de artist impression kijkt voor de oplevering.
Een echt volwassen ontwikkelaar zal de cloudgroei, kapitaaluitgaven en commerciële winstverdeling als onafhankelijke belastingen ontleden en per laag combinatietests uitvoeren; in plaats van hefboomwerking als basis te zien en het verhaal als staal. De balken en kolommen van Azure zijn echt, de vergrootglasfunctie van $xSOXL is niet de fundering; wie hefboomwerking als dragende muur ziet, zal uiteindelijk bij een zijdelingse wind de scheuren in de constructie horen. #microsoftq1azuresurges#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
Vanmorgen was die BTC-dip echt pijnlijk, hij dook verticaal onder de 80.000, met een dieptepunt van 79.710. De stijging die moeizaam in twee dagen was opgebouwd, was zo weer weg.
Gisteravond leek het erop dat de Fed "stil bleef staan", maar met 10 tegen 2 stemden Cook en Harker tegen en hielden vol dat er nog een renteverhoging van 25 basispunten moest komen. Met andere woorden, geen renteverhoging betekent niet dat ze dovend zijn, het is een pauzeknop binnen de havikachtige fractie.
Dit signaal van interne verdeeldheid wakkerde de marktverwachtingen voor verdere renteverhogingen direct weer aan. De toch al wankele BTC-markt werd daardoor versneld naar beneden gedrukt, en de verkoopdruk op altcoins nam ook toe.
Hoe meer er over gesproken wordt, hoe banger de markt wordt — de kans op een extra verhoging in december is al gestegen tot ongeveer 80%.
In zo'n omgeving kan de cryptomarkt het niet winnen. BTC houdt het nog redelijk vol, maar ETH, SOL en andere hoog-beta munten dalen veel harder. Altcoin liquiditeit is sowieso al dun, dus bij elke beweging worden die het eerst geraakt. De kooplaag rond 80.000 op de orderboeken lijkt dik, maar als het macro-sentiment omslaat, is het slechts een dun vel papier.
Beter niet proberen te kopen op de bodem, de rente blijft hoog, de interne verdeeldheid bij de Fed groeit, en geopolitiek is ook onrustig. De grote spelers hebben alle reden om nog een keer hard in te grijpen en de hefboomposities uit te wassen. Wie zwaar in altcoins zit, kan beter wat verkopen bij een herstel, houd BTC stevig vast, en als je geen positie hebt, wees geduldig. Houd je U vast en wacht tot de 80.000 herhaaldelijk getest is.
Kortom, het is nu "rommeltijd", overleven is belangrijker dan snel geld verdienen 😮💨 $BTC De Federal Reserve handhaafde woensdag de rente zoals door de markt verwacht, met weinig reactie van de belangrijkste activa. Hoewel de verklaring na de vergadering nauwelijks veranderde ten opzichte van de vorige keer, zijn er drie punten die beleggers aandacht verdienen.
Hoogtepunten
Twee beleidsmakers pleitten voor een renteverhoging, waaronder Lisa Cook, een bestuurslid dat als gematigd wordt beschouwd.
De beoordeling van de economische activiteit werd opgewaardeerd van "stabiel" naar "sterk".
Er werd een nieuwe formulering toegevoegd: meer informatie zal het comité helpen om het juiste beleidsstandpunt te bepalen.
Federal Reserve-voorzitter Kevin Walsh gaf in juli aan dat het verminderen van het aantal vergaderingen meer ruimte biedt om informatie en data te verzamelen.
Tijdens de persconferentie kondigde hij aan dat er volgend jaar bij één vergadering niet over het rentebeleid zal worden gestemd, en dat dit in 2028 naar verwachting zal toenemen tot twee keer.
Vergelijking van de verklaringen van 28 oktober en 16 september
Toegevoegde bewoording
28 oktober: Meer informatie zal het comité helpen om het juiste beleidsstandpunt te bepalen om ervoor te zorgen dat de inflatie tijdig terugkeert naar het doel van 2% van het comité.
Economische activiteit:
28 oktober: Breidt zich uit in een sterk tempo.
16 september: Breidt zich uit in een stabiel tempo.
Stemresultaat:
28 oktober: Rente ongewijzigd met een stem van 10 tegen 2, waarbij twee tegenstemmers pleitten voor een renteverhoging van 25 basispunten.
16 september: Unaniem akkoord met een renteverhoging van 25 basispunten.
Overeenkomsten:
Beleid om ruime reserves in het banksysteem te handhaven;
Sterke productiviteitsgroei en robuuste kapitaalinvesteringen;
Onzekerheid blijft hoog, deels door ontwikkelingen in de geopolitieke situatie;
Banengroei houdt gelijke tred met de beroepsbevolking, terwijl de werkloosheid nauwelijks verandert;
Het comité streeft naar prijsstabiliteit. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #闪迪存储业务高增长能否延续？ $BTC $ETH $ZEC De Federal Reserve bleef gisteravond ongewijzigd, met de rente tussen 3,75% en 4%, de stemming was 10 tegen 2, waarbij twee leden direct renteverhogingen wilden. Bitcoin bereikte na de vergadering eerst ongeveer $81.800, waarna het weer daalde; CoinGecko spotprijs is ongeveer $79.751 (snapshot rond 12:02 Beijing), opnieuw onder de $80.000 gezakt. In de afgelopen 24 uur was er ongeveer $335 miljoen aan contractliquidaties.
Waar je echt naar moet kijken is de verdeelde stemming, niet alleen het feit dat er niet werd verhoogd: er zijn al mensen die renteverhogingen willen, hefboomposities worden eerst uitgedrukt. De tegenpartij zal wijzen op de recente netto-instroom in spot-ETF's om te zeggen dat er nog steeds instappende kapitaal is, dat de daling slechts een paniekverkopen is en niet betekent dat middellange termijn kapitaal vertrekt.
In de komende drie tot vier handelsdagen, als de slotkoers steeds onder de $80.000 heen en weer beweegt, wordt $80.000 bevestigd als weerstandsniveau; als het snel terugkeert en standhoudt, wordt het behandeld als een korte termijn squeeze op de avond van de FOMC, en moet het nog niet worden opgewaardeerd tot een trendomkering.
$BTC
#Bitcoin #FOMC$xMSFT #微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期
Azure-groei schiet omhoog naar 48%! Na de beurs sluiting steeg de koers met 4%, de harde logica van de AI-markt is terug
De 4-uurs grafiek toont dat xMSFT momenteel op $551,06 staat, na de publicatie van de kwartaalcijfers met een gap omhoog opende, de korte termijn voortschrijdende gemiddelden draaien snel omhoog, de MACD rode balken blijven toenemen, wat wijst op sterke korte termijn koopkracht. Weerstand ligt bij $567,91, sterke steun bij $549,27; een effectieve doorbraak boven de vorige top opent ruimte voor een nieuwe opwaartse beweging.
Dit kwartaalrapport raakt precies de kern van de marktverwachtingen:
✅ Groei over de hele linie boven verwachting: zowel omzet als winst per aandeel (EPS) verslaan de verwachtingen, de Azure-cloudgroei stijgt naar 48%, versnelt ten opzichte van het vorige kwartaal, en de prognose voor het volgende kwartaal is verhoogd naar 49%-50%; de resterende commerciële verplichtingen bedragen $677 miljard, een stijging van 73% op jaarbasis, met een volle orderportefeuille.
✅ Uitgaven zorgen voor geruststelling: het kapitaaluitgavenbedrag van $45,2 miljard per kwartaal ligt onder de marktverwachtingen, de CFO benadrukt dat dit te wijten is aan vertragingen bij de levering van derde partijen en niet aan een budgetvermindering; de vrije kasstroom bedraagt $18,6 miljard, meer dan het dubbele van de verwachtingen van verkopers, wat de zorgen over "AI geldverbranding uit de hand" volledig wegneemt.
De differentiatie in de AI-markt is al duidelijk zichtbaar: Google Cloud groeide verdubbeld maar daalde sterk, terwijl Microsoft tegen de trend in sterk steeg, wat aangeeft dat het kapitaal al is verschoven naar nieuwe standaarden — alleen een verhaal is niet genoeg, omzetrealisatie en gezonde kasstromen zijn de harde steunpilaren. Beide techreuzen huren tegelijkertijd rekenkracht van derden in om tekorten op te vangen, wat bevestigt dat de vraag naar rekenkracht nog steeds veel groter is dan het aanbod, en dat de AI-infrastructuurcyclus nog lang niet zijn piek heeft bereikt.$SKHYNIX Hynix 1160 eerste doelpunt winstneming, waarom stijgt het en daalt het daarna weer?
Gisteren brak SK Hynix krachtig door 1160, met een hoogste punt van 1184, wat de inschatting bevestigde dat een doorbraak ruimte opent. Deze stijging is te danken aan de explosieve kwartaalcijfers en de sterke verwachting dat de productiecapaciteit tot 2029 is uitverkocht.
De daling van vanochtend werd vooral veroorzaakt door de tegenvallende nettowinst van $SAMSUNG Samsung Electronics in Q3, wat het sentiment in de sector aantastte. Daarnaast was er veel kortetermijnwinstneming, waardoor de hoofdrolspelers het negatieve nieuws gebruikten om de markt te zuiveren en losse aandelen te verwijderen.
Hoe nu verder?
Mijn visie blijft bullish; de correctie is een gezonde pauze om nieuwe kopers aan te trekken. De fundamentele situatie van Hynix is veel sterker dan die van Samsung, de onafhankelijke trend blijft ongewijzigd. Belangrijke steun ligt in het gebied van 1112-1120, het startpunt van de stijging van gisteren. Als de huidige prijs zich stabiliseert, kan men voorzichtig bijkopen. Bij een nieuwe doorbraak met verhoogd volume boven 1160 is de correctie voorbij en is het volgende doel 1200! Voor Samsung geldt eerst 178, bij een doorbraak met verhoogd volume kan 184 worden bereikt!
#三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期 Samsung Q3 bedrijfswinst bereikt een recordhoogte, maar de nettowinst blijft achter bij de verwachtingen, risicobereidheid neemt af en dit werkt door op de cryptomarkt, BCH staat onder druk en daalt, ik verwacht op korte termijn een zijwaartse correctie in plaats van een trendomkeer. Na een daling van 6,8% in 24 uur blijft de prijs net boven het dieptepunt van 275,13, de trend op 1 uur en 4 uur is nog steeds omhoog maar is bijna 9% gedaald vanaf de top, wat duidt op een consolidatie na een mislukte uitbraak; het handelsvolume is met 2,671 miljoen aan de magere kant, de verhouding tussen de top 10 koop- en verkooporders is 0,80 wat aangeeft dat de verkopers domineren, de financieringsrente is negatief op -0,005% wat wijst op toenemende bearish sentimenten, er is geen paniekverkoop te zien bij een open interest van 78.000 munten. Strategisch gezien, lichte long positie rond 277,42 met een stop loss op 273,65 en een doel op 288,35, niet hoger instappen voor een doorbraak boven 304,8; als 273,65 wordt doorbroken, wachten op een terugval naar 268,42 om opnieuw in te stappen, met een maximale positie van 20% per trade.
—— Dit is slechts een persoonlijke mening en geen beleggingsadvies, veel succes met handelen.——
$BCH#De Federal Reserve handhaaft de rente, verdeeldheid over renteverhoging in december neemt toe
#Samsung Q3 bedrijfswinst recordhoogte, nettowinst blijft achter bij verwachtingen
$BCH $ZRO Het wordt gepromoot als een brugtoken, maar de transactiekosten zijn het belangrijkste probleem.
De markt ziet ZRO nog steeds als een tokenbrug: 0% kosten voor tokenoverdracht, 0% tokenverbranding.
Op 30 november zijn Zero L1 en Open ATLAS officieel gelanceerd. Gedeelde liquiditeit kan een cashback van 20% tot 65% opleveren. Citadel, DTCC en ICE bieden betaalde zitplaatsen aan. Na cashback wordt 75% van de transactiekosten gebruikt om ZRO te kopen en te verbranden.
De bottleneck ligt bij het opnieuw vergrendelen van 183 miljoen ZRO, wat ongeveer 46% van het circulerende aanbod controleert en gekoppeld is aan de dagelijkse mainnet-activiteit.Om eerlijk te zijn, ik heb vroeger ook gemakkelijk "groot inzetten" aangezien voor "zelfverzekerd zijn", en hield ik in mijn hoofd altijd een achterdeurtje open voor stop-loss: nog even wachten, misschien komt het nog terug. Pas nadat ik in zo'n valkuil van deze mindset ben getrapt, begreep ik dat je je oordeel kunt aanpassen, maar verliezen niet kunt oplossen door uitstel.
De huidige monitoring laat zien dat Core Trader 70 met 10x hefboom long gaat op $ZEC, met een nominale positie van ongeveer 249.300 dollar. Ik beschouw een grote positie niet als een richtingssignaal, maar ben juist meer bezorgd over de exitdiscipline: grofweg gerekend op de initiële marge, exclusief kosten, betekent een prijsbeweging van ongeveer 1% tegen de positie een verlies van ongeveer 10% van de marge; hoe groter de positie, hoe groter het verliesbedrag bij dezelfde volatiliteit, wat het moeilijker maakt om fouten toe te geven.
Nu houd ik me aan twee regels: voor het openen van een positie schrijf ik de exitvoorwaarden op, en ik verschuif die niet alleen omdat ik verlies lijd; als ik het druk heb op mijn werk en geen tijd heb om de markt te volgen, verklein ik mijn positie en vervang ik stop-loss niet door het bijstorten van marge. Heeft iemand ervaring met het vasthouden aan short-term trades die uitgroeien tot hardnekkige posities? Welke regel heeft jou geholpen om dat te veranderen?