Orbit Post Sitemap
#闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 I går opplevde Sandisk store svingninger, fra 1100 ned til 800, og satte en ny midlertidig bunn.
Mange lurer: Var det ikke offisielt annonsert en 1-til-8 aksjesplitt? Hvorfor falt aksjen så mye til tross for forventningene om splitt?
La oss først klargjøre et viktig punkt: aksjesplitt er ikke det samme som positiv kursutvikling.
Aksjesplitt er bare en oppdeling av aksjene, som trer i kraft 19. november, med mål om å senke prisen per aksje og gjøre det lettere for småinvestorer å delta. Selskapets verdi og eierandel endres ikke.
Det store fallet skyldes ikke aksjesplitten, men en generell svekkelse i lagringssektoren, kombinert med svekkede forventninger til fremtidig etterspørsel etter flashminne, som førte til at kapitalen flyktet, og dermed denne dype korreksjonen.
Positive nyheter som blir til negative, markedet handler alltid på forventninger på forhånd.
Lagringssektoren er svært volatil, så vær forsiktig med å kjøpe på topp.Våknet opp, og gruppen eksploderte igjen, denne gangen er det ikke bare kryptomarkedet, men også det amerikanske aksjemarkedet som har fått hard medfart!
Den mest direkte utløsende faktoren er: ved midtveisvalget tok Demokratene kontroll over både Senatet og Representantenes hus, og den nye guvernøren i Texas lovet under valgkampen å sette data-senter-godkjenninger på pause. Goldman Sachs har regnet ut at bare Texas står for en fjerdedel av all data-senter-utvidelse i USA.
Kjernen i AI-markedet tidligere var at datakraft kunne utvides ubegrenset, men nå som forventningene om utvidelse er satt på vent, blir den underliggende logikken som støtter AI-markedet svekket, og datakraft- og halvlederaksjer ble de første som falt.
Kryptomarkedet falt også, mange gruveselskaper har allerede omstilt seg til AI-datarom, og mange institusjoner har både AI-datakraftaksjer og kryptovaluta i samme portefølje. Når kapitalen flykter fra datakraftaksjer, selges de mest likvide som $BTC og $ETH først. Denne gangen var det en milliardnivå likvidasjon, hvor de aller fleste var long-posisjoner, noe som er en giringstramp som forsterker fallet, ikke en ny negativ faktor.
Etter min mening vil denne restriksjonspolitikken fortsatt måtte gjennom prosesser og rettslige tvister, men markedet har allerede priset inn denne negative nyheten på forhånd, det er en forventningsdrevet nedgang. #美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 Valgresultatet kom for bare to dager siden, og bivirkningene har allerede kommet, 76 % av velgerne er imot å bygge datasentre i sitt eget lokalsamfunn, Meta har til og med sagt at det vil bli vanskeligere å bygge nye datasentre i fremtiden
Tidligere ble AI kritisert for å bruke mye penger, nå får du rett og slett ikke bygge, folkeviljen har blitt en ny variabel, så hvis du ser på det amerikanske aksjemarkedet, stiger skyttetilbydere, mens datasenterselskaper faller, samme AI, men nå blir det lagdelt kritikk
Se på oss her, Bitcoin 76237, i går kveld var laveste nivå 75200, Ethereum 2244, ganske svakt, rentepresset er ikke borte, AI-regulering kommer igjen, kjøpspresset er fortsatt svakt, tre store byrder presser ned
Hva skjer videre? Klokken 21:30 i kveld kommer non-farm payrolls, som er den kortsiktige dommeren
Sterke data, økte forventninger om renteheving, 75200 kan bli testet igjen, noen sier til og med 73000, svake data kan gi en liten oppgang, men ikke tro det er en vending, nå er negative faktorer ikke bare én linje, men en bunt med linjer
Så mitt råd er å ikke ta stilling før i kveld, å satse på dataene er den minst lønnsomme handelen, vent til de er klare og se an før du handler
Hva tror dere om non-farm payrolls i kveld, er det et livredningsstrå eller det siste strået som knekker kamelen
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $BTC $ETH $ZEC $MU
Tidligere har vi også diskutert et problem med gevinst- og tapsforholdet, nemlig lagringssektoren, hvor man på kortest mulig tid drar opp prisen til høyeste multiplikator. På ett år har det i amerikanske aksjer steget 100 ganger, noe som er uten sidestykke. Derfor har jeg hele tiden shortet, fordi gevinst- og tapsforholdet er sterkere. Foreløpig ser det ut til at denne tankegangen ikke er feil.
I går kveld, da jeg hadde tid, kikket jeg også litt på Orbit, og det var stort sett folk som kjøpte lagring på bunnen, noe som betyr at prisen er billig nok, men det er få som virkelig forstår amerikanske aksjer og noen av de større miljøfaktorene. Demokratene vant valget, hovedindeksen steg motsatt vei, og så var det sidelengs handel hele dagen. Ved stenging i morges var det også et historisk fall på -6,89 %.
Vil det falle mer? Personlig mener jeg, bare personlig, at det vil falle mer før midten av denne måneden. Hvordan vil det falle? Det vil gå opp litt og så ned litt, slik at du ikke føler det er et stort fall. Det blir heller ikke en stor oppgang, det blir bare plagsomt.#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ ⚠️不构成投资建议
OKLO：
• Demonstrasjonsreaktor (INL) forventes tilkoblet nettet i 2028, småskala strømforsyning realiseres; Meta datasenter kjernekraftprosjekt forventes å starte storskala strømforsyning i 2030
• Positive faktorer: Godkjent NRC designretningslinjer, Meta rammeavtale intensjon, isotopvirksomhet kan realiseres tidligere
• Utfordringer: Ingen kommersiell driftslisens, knapphet på HALEU drivstoff, avanserte reaktorer har lett for å bli forsinket, de fleste avtaler er bare rammeverk og ikke formelle strømkjøpskontrakter
Kort sagt: Liten demonstrasjonsreaktor om cirka 2 år, AI datasenter storskala strømforsyning minst 4 år, godkjenning og drivstoff er de største usikkerhetsfaktorene. $SNDK
Tidligere har vi også diskutert et problem med gevinst- og tapforhold, nemlig lagringssektoren, hvor man på kortest mulig tid drar opp kursen til høyeste multiplikator. På ett år har det i amerikanske aksjer blitt 100 ganger, noe som er uten sidestykke. Derfor har jeg alltid shortet, fordi gevinst- og tapforholdet er sterkere. Foreløpig ser det ut til at denne tankegangen ikke er feil.
I går kveld, da jeg hadde tid, kikket jeg også litt på Orbit, og det er stort sett folk som kjøper lagring på bunnen, noe som betyr at prisen er billig nok, men det er få som virkelig forstår amerikanske aksjer og noen av de store miljøfaktorene. Demokratene vant valget, hovedindeksen steg motsatt vei, så lå den flat hele dagen, og ved stengetid i morges var det et historisk fall på -6,89 %.
Vil det falle mer? Personlig mener jeg, bare personlig, at det vil falle mer før midten av denne måneden. Hvordan vil det falle? Det vil gå opp og ned, slik at du ikke føler det er et stort fall. Det blir heller ikke en stor oppgang, det blir bare plagsomt. $CORE btcs.sa har allerede trukket seg ut av core-virksomheten, du kan sjekke på espiebi. For øvrig, om det er en tilfeldighet eller har en dypere mening, denne selskapet eier 68,3 millioner core, og i b14g-hackingen etterlot hackeren omtrent 68 millioner som ble gjenvunnet. Det er litt interessant Forrige innlegg spurte om det var en ekte oppfølging eller en kortslutning på slutten, og det kraftige fallet i AI-aksjer på det amerikanske markedet ga et klart svar: Hele markedet hadde likvidasjoner på over 1 milliard dollar, $ETH falt 7,98 % til 2 230,05, mens $CAP steg mot strømmen med 12,66 % til 0,10865.
Under salget var netto innstrømning av ETH til børser 45 385 enheter, utestående kontrakter falt med 14,8 %, forholdet mellom aktiv kjøp og salg var bare 0,86, men forholdet mellom antall kjøpere og selgere steg fra 1,35 til 3,21; spekulantene som gikk over til CAP støttet seg på en høy finansieringsrate på +0,0613 % og en volumøkning på 2,9 ganger.
Vi holdt ETH long-posisjonen i 21 timer og tok tap på -34,9 %; CAP long-posisjoner ble først stengt med tap på -19,9 % og -61,2 %, men den nylig åpnete CAP long-posisjonen er nå +21,6 %, med stop-loss på 0,10141, 7,0 % fra nåværende pris.
ETH må gjenvinne 4-timers EMA50 (2 310,73) for å stabilisere seg, og et fall under 7-dagers lavpunkt på 2 171,52 vil føre til videre nedgang; CAP fortsetter oppover etter å ha passert 7-dagers topp på 0,11281, men fall under 4-timers EMA20 (0,0904935) vil indikere svakhet. Selv om ETH long/short-forholdet stiger, ser vi samtidig innstrømning i spotmarkedet – kan denne bølgen av småinvestorer som kjøper på bunnen håndtere salgspresset?
#ETH #CAP #markedsanalyse
Personlige observasjoner, ikke investeringsråd, vennligst vurder risiko selv. Forgive my jinx, but unfortunately, it came true. The rebound is not a reversal, but there’s no need to worry too much! Since the midterm elections in 2006 when both chambers switched to the opposing party, the US stock market mainly experienced fluctuations rather than a major drop. Although the Democratic Party controls Congress and there are frictions with Trump, there is no friction between the two parties themselves. I believe AI stocks are not a bubble burst. First, human nature is similar昨晚美股迎来一轮大调整，纳斯达克大跌5.5%，前一天市场还因为中期选举结果出现反弹，但仅一天，涨幅便被全部抹去。加密市场同样未能幸免，比特币从8.1万美元附近跌破7.6万美元。$BTC 这轮下跌并非没有征兆，最直接的原因还是市场对AI产业投资前景的担忧。 过去两年，AI几乎是美股上涨最重要的推动力之一。无论是英伟达这样的芯片企业，还是亚马逊、微软等云服务巨头，都在持续增加AI相关投入。但随着数据中心建设不断扩张，资金开始关注另一个问题，如此庞大的投资，究竟什么时候才能转化为实际利润？ 数据中心建设需要大量资金，芯片采购、电力供应和基础设施配套也在推高企业的资本开支，部分企业甚至开始更多依赖债务融资。 投资规模越来越大，但AI业务的盈利能力还需要时间验证，这让市场开始重新评估此前过高的增长预期。 因此半导体板块成了抛售重灾区，费城半导体指数大幅下跌，英伟达、AMD等科技股也出现明显回撤。 中期选举的结果还是给市场带来了不确定性，民主党在选举中取得优势后，投资者开始关注未来国会及地方政府对AI基础设施建设的态度。数据中心不仅涉及企业投资，还关系到电力供应、用水和居民生活成本。 如得州新任Midt på natten oppdaget jeg at opsjoner, institusjoner og likvidasjoner ikke stemmer overens
Opsjoner viser 58,35 % bullish posisjoner, men likvidasjonene har 64,2 % short-posisjoner, retningene stemmer ikke i det hele tatt, så jeg deler det opp for å se nærmere. Bullish innsats er bare på papiret, posisjonene følger ikke med, det er det som menes med at det ikke stemmer. Når man deler det opp, ser man at oppstyret er falskt.🤔
BTC: Posisjonen har ikke beveget seg på 24 timer, en ballast, ingen bevegelse betyr at alle venter på at den skal bevege seg først. ETH: Posisjonen økte med 4,02 %, volumet økte med 30,59 %, det heteste på markedet og den eneste av de fire myntene med reell økning i posisjon. SOL: Posisjonen økte bare med 0,54 %, følger etter, uten egen mening. ZEC: Posisjonen økte med 0,47 %, men volumet falt med 21,90 %, omsetningen har blitt kaldere.😅
La oss sjekke de tre lagene igjen: Likvidasjonslaget har 64,2 % short-posisjoner, de som jager short blir fortsatt straffet; opsjonslaget har 58,35 % bullish posisjoner, innsatsen er på oppsiden; institusjonslaget CME har posisjoner for 7,52 milliarder dollar, økt med 5,79 %, institusjonene har tatt initiativ. De tre lagene sier hver sin ting, likvidasjonslaget presser short, opsjonslaget satser på oppgang, institusjonslaget øker posisjonene, retningene er helt motstridende. Når retningene er motstridende, er det lett å bli straffet uansett hvilken side man følger.
ZEC oppgraderes basert på blokker, forventet tidlig november, jeg ser det bare som en langsiktig trigger, ikke som en grunn for nå. Når ting ikke stemmer, har jeg bare én metode: vente. Vente til opsjoner og posisjoner stemmer overens før jeg bestemmer meg for å følge eller ikke, CME har tatt initiativ, men det betyr ikke at hele markedet har gjort det. Hvis det ikke stemmer, foretrekker jeg å gå glipp av noe fremfor å ta feil. Før de tre lagene stemmer overens, øker jeg ikke giringen, jeg venter bare på at posisjonene skal vise retning først.GMX utvider dekningen av stablecoin-kassen til syv markeder på én gang: BTC, ETH, NEAR, ZEC, HYPE, XRP, SOL. USDG som settes inn, blir fordelt på alle markedene, og avkastningen kommer fra handelsvolumet i disse markedene, kan tas ut når som helst, og lanseringstilbudet varer til 30. november.
Det som virkelig er verdt å se på, er ikke "støtte for syv mynter", men strukturen "en kasse som samtidig utnytter handelsvolumet i syv markeder".
Tidligere var stablecoin-avkastning ofte enkeltbasseng og enkeltmynter, du valgte hvilket basseng du ville, og tok bare risikoen for det bassenget. Nå blir samme USDG fordelt på syv markeder, og avkastningen blir en vektet sum av handelsvolumet i de syv markedene.
Mekanisk sett fungerer denne typen kasse som motpart og likviditetskilde for disse markedene, og tjener på gebyrene betalt av traderne. Jo mer aktiv handelen er, desto mer får du, og når markedet roer seg, faller avkastningen. Det den selger, er ikke fast rente, men en andel som pakker sammen hvor livlige de syv markedene er, med mulighet for inn- og uttak når som helst.
For småinvestorer er terskelen faktisk lavere: du trenger ikke å være LP i hvert enkelt marked, eller følge med på likvidasjonslinjen i hvert basseng, du setter inn én gang og det spres automatisk. For $GMX betyr en stor kasse at den støtter hele protokollens kapitalbase.
Det er én ting å tenke på: volatiliteten og likviditeten til ZEC og HYPE er ikke på samme nivå som $BTC og $ETH, og kunngjøringen sier ikke hvordan vektene fordeles. Diversifisering høres trygt ut, men hvis vektene er jevnt fordelt, bestemmes risikoen av det svakeste markedet. Sjekk fordelingen før du setter inn.表面都在涨，真正能接住的却没几个。 这波到底是追涨窗口，还是又一次假热闹？ 我先把节奏定一下：现在更像消息落地后的情绪修复段，不是全面进攻段。选举不确定性消退、政策担忧缓和，BTC 回到 81,000 美元上方，主流币先走了一步。但盘面给我的感觉是，指数热闹、承接分层，追高和低吸的体感完全不一样。 真正值得看的是跨市场联动这条线。美中期选举后 AI 监管分歧带来的波动，会先传导到风险偏好，再传导到加密内部的板块选择。也就是说，市场现在交易的不是"坏消息没了"这么简单，而是在提前计价"政策能见度变高之后，资金敢不敢回到有真实收入的标的"。BTC 稳住是情绪底座，ETH 和山寨能不能跟上，要看资金愿不愿意从防守位往进攻位挪。 偏多的一面：政策不确定性下降，确实会改善风险偏好；BTC 站回 81,000 美元，给了市场一个可以讲修复故事的锚。HYPE 这类有协议收入、回购销毁闭环的 DEX 资产，容易被拿来当"真现金流"样本；UNI 的改革费和销毁挂钩、v4 多链和 Hooks 继续吸流动性、没有大额解锁包袱，属于估值重看但不宜追高的类型；LINK 连接 RWA 和机构上链需求，弹性不炸裂，#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动
$BTC
I går kveld var den direkte utløsende faktoren: Nasdaq-krasj førte til at risikable eiendeler, inkludert kryptovaluta, falt
$ETH
I går kveld falt BTC fra 80 800 til 75 500, ETH falt over 7 %, hovedsakelig på grunn av fire samvirkende negative faktorer:
Nedgang i amerikanske teknologibørser: Nasdaq -5,52 %, Philadelphia Semiconductor -12 %, bekymringer om AI-utgifter øker, BTC ble solgt som en høy-beta-aktivum;
Kaskade av tvangssalg med giring: over 1,08 milliarder dollar i tvangssalg på 24 timer, 88 % var long-posisjoner, etter å ha falt under 78 000 ble det en short-squeeze;
Svekket kapitaltilgang: ETF netto utstrømning på 201 millioner, Coinbase Premium ble negativ, institusjonell etterspørsel utilstrekkelig;
Sikker havn før non-farm payroll: markedet reduserte posisjoner på forhånd, venter på kveldens data for retning.
Vurdering: makroavvikling av giring, ikke en kollaps i kryptomiljøet. Det er støtte på 75K, men det er fortsatt svakhet før 80K. På kort sikt følg non-farm payroll i kveld: varme data → test 75K igjen; kalde data → gjenoppretting mot 79K-80K. I handelen, ikke jag short, ikke ta fallende kniver, 75K-76,5K er kritisk, brytes det, se mot 73K. Historiske data viser at i tidligere sykluser som er studert, har Bitcoin hatt en premie på minst 85 % i forhold til denne kostnadsbasen. Basert på dagens reelle markedsgjennomsnitt tilsvarer dette omtrent 142 260 dollar. Vi ser på dette som et referansenivå for å observere denne bull-markedets utvikling, ikke som et minimumsmål eller endelig toppunkt: historisk har prisen fortsatt å stige etter å ha passert dette nivået, men det er usikkert om en lignende utvikling vil gjenta seg. Historisk erfaring viser at bull-markedet først topper når Bitcoin har en premie på minst 85 % i forhold til denne kostnadsbasen (prosentvis markedspris over gjennomsnittskostnaden). Basert på dagens reelle markedsgjennomsnitt tilsvarer dette 142 260 dollar. Vi ser på dette som den laveste utløsergrensen for at bull-markedet skal begynne å nå toppen, ikke som en takhøyde, og heller ikke som det endelige toppunktet: historisk har prisen vanligvis fortsatt å stige betydelig etter å ha passert dette nivået. Etter hvert som Bitcoin stiger og omsetningen (overføring av beholdning mellom gamle og nye eiere) øker, vil gjennomsnittlig inngangskostnad også stige: noen innehavere tar gevinst, nye kjøpere kommer inn til høyere priser, og denne prosessen i seg selv vil presse målnivået opp, noe som betyr at toppen i denne bull-markedet bør være høyere enn 142 260 dollar. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Etter valget har AI-regulering blitt et tema, la oss først se om Clarity-lovgivningen har blitt fulgt opp eller ikke.
Jeg trodde også først at hvis Demokratene tok begge kamrene, ville lovgivning om kryptovaluta raskt bli vedtatt. Men ifølge NBCs exit polls er 76 % imot å bygge datasentre i sine egne lokalsamfunn, og 57 % mener AI gjør mer skade enn nytte for samfunnet. Folkeopinionen er ganske fast.
Når det gjelder lovgivning, siterer The Block Digital Chamber som sier: At Demokratene kontrollerer Kongressen betyr ikke at omfattende kryptolovgivning er helt død, men den gamle måten å omgå moderate demokrater på fungerer ikke lenger. De nevner spesielt Warren som en populær leder for Senate Banking Committee, og beskriver dette utvalget som en av de største hindringene for Clarity. Clarity fikk ikke flertall i senatets prosedyreavstemning i september, og det har fortsatt ikke kommet noen ny to-parti tidsplan.
Ikke les Nasdaq eller kryptotilbaketrekning som at reguleringslover allerede er vedtatt. Hvis Clarity eller lignende markedsstrukturlover dukker opp på neste kongresskalender med to-parti høringsdatoer, vil jeg innrømme at jeg undervurderte dette. 9 år med uavhengighet uten suksess, Zilliqa innrømmer endelig: de gjør seg om til Ethereums Layer 2, spesifikt for regulerte institusjoner. ZIL-tokenet forsvinner ikke, innehavere trenger ikke gjøre noe nå, men vente på at offisielle tekniske detaljer blir kunngjort. Fra et annet perspektiv, den opprinnelige kjeden hadde utilstrekkelig bruk, kapital og likviditet, og sikkerhetshendelser økte vedlikeholdskostnadene kraftig. Derfor bestemte de seg for å overlate oppgjøret til Ethereum, med innebygd identitetsverifisering og samsvarsmekanismer, og åpne et tillatt marked for samsvarsaktører. Kort sagt, de flytter seg fra en "ensom øy" til Ethereums "store familie", i håp om å løse likviditets- og sikkerhetsproblemer ved hjelp av det store økosystemet. Tross alt har stablecoins en total markedsverdi på nesten 300 milliarder dollar, med et fall på 1,65 % de siste 7 dagene, og kjedelokalisert likviditet strammes inn. Tror du dette trekket kan hjelpe Zilliqa med å få fotfeste igjen? #OrbitTech Nasdaq falt 5,5 %, den falt 8,3 % på dagtid, og steg 18 % etter stengetid 📈
Cloudflare Q3-inntekter på 782,5 millioner, opp 39 % år over år, raskest på nesten fire år, justert inntjening per aksje på 0,38 dollar, og veiledningen ble også oppjustert.
Men den har falt 23 % på 5 dager, etter stengetid steg den til 288, OKX-perpetual har falt tilbake til 278, og 280-nivået er fortsatt ikke sikret.
Jeg synes regnskapet er sterkt, men før 280-nivået er sikret, ser jeg det som en overdrevet nedgangsreaksjon som spretter tilbake.
$NET
#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压 $FLOKI
FLOKI-robotten gikk plutselig offline, og teamet sier de undersøker utnyttelse av sårbarheter, og minner brukere om å midlertidig ikke sette penger inn i robotens lommebok. Offisielt sier de også at berørte brukere senere vil bli migrert til en ny sikker lommebok, men det er foreløpig ikke gitt noen tall for omfanget av påvirkningen.
La meg først klargjøre grensene: Dette er en sikkerhetshendelse for robotten, og betyr ikke at FLOKI-token-kontrakten er blitt brutt. Men markedet vil ikke gjøre denne distinksjonen for deg; FLOKI spotpris er nå 0.00002139, og har falt fra 0.00002281 til 0.00002071 på 24 timer, fortsatt ned omtrent 6,2 %.
OKX spot daglig omsetning er omtrent 347 000 USD, evigvarende kontrakter omsettes for omtrent 1 980 000 USD, åpen interesse (OI) er bare rundt 687 000 USD, finansieringsraten er -0,00576 %, og shortposisjoner betaler. I et lite marked kan nyheter lett forsterkes, jeg vil ikke tolke nedgangen som at prosjektet er verdiløst, og jeg vil heller ikke se på den offisielle migrasjonsforpliktelsen som en risikofjerning. Inntil robotlinjen er undersøkt, bør dette betraktes som en sikkerhetshendelse.
#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 Valgmarkedet varte bare én dag. På onsdag steg Dow Jones med 1569 poeng, men på torsdag falt det raskt tilbake med 1833 poeng og endte på 51523, lavere enn før valget; Nasdaq steg først 364 poeng, for så å falle 1422 poeng, nesten fire ganger så mye som oppgangen. Philadelphia Semiconductor falt 12,25 % på én dag, den verste dagen siden mars 2020. På onsdag tok markedet resultatet som positivt og kjøpte, men på torsdag innså de at Demokratene tok kontroll over Kongressen, og godkjenning av AI-datasentre vil gå tregere.#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $ZEC Den amerikanske spot-BTC-ETF-en hadde en netto utstrømning på omtrent 578 millioner dollar 4. november, med tap i fem påfølgende handelsdager, og en samlet utstrømning på omtrent 1,91 milliarder dollar over fem dager. Fidelitys FBTC ledet med en utstrømning på omtrent 357 millioner, etterfulgt av ARKB med omtrent 128 millioner; ingen av de tolv produktene hadde netto innstrømning den dagen.
Men BTC-markedet var motsatt: I løpet av 24 timer steg prisen fra et lavpunkt på omtrent 75 734 til rundt 81 200, nåværende pris er omtrent 80 760, med en finansieringsrate på omtrent 0,007 %. Institusjonelle aktører trekker seg fortsatt ut, men prisen har gjenvunnet over fem tusen poeng.
Jeg er mer tilbøyelig til å se denne oppgangen som en kortsiktig impuls drevet av shorts som dekkes og en økt risikovilje etter valget, snarere enn en trendvending. Før ETF-en blir positiv, mangler det fortsatt styrke til å kjøpe over 80 000.
På kort sikt er 80 000 et støttenivå, med flere tester i den asiatiske morgenhandelen; hvis dette brytes, bør man redusere posisjoner. Motstandsnivået er først ved 81 200, og morgentoppen ble avvist, så ingen kjøp før gjennombrudd. Stop loss settes under 79 200, med et mål om først å nå 82 000, og behold en liten posisjon.#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势
Kjernen i Moderna Q3-rapporten er konflikten mellom kortsiktige inntektsutfordringer for vaksiner og den langsiktige verdsettelsen av pipeline. Markedet forventer en omsetning på rundt 890 millioner dollar, en nedgang på omtrent 12 % sammenlignet med samme periode i fjor. Covid-vaksinen som grunnpilar fortsetter å avta, RSV-vaksinen sliter med GSK og Pfizers første-mover-fordel, og influensavaksinen gikk glipp av USAs innkjøpssyklus i 2026, noe som gir minimal bidrag denne sesongen. Det som virkelig er verdt å følge med på, er om selskapet kan opprettholde helårsinntektsprognosen og kontantmålet på 4,7 til 5,2 milliarder dollar ved årets slutt. Hvis vaksinasjonsdataene ikke forverres betydelig, kan markedet fortsette å fokusere på kreftpipeline-historien; motsatt vil en akselerert kontantforbruk gjenopplive tvilen om mRNA-kommersialiseringens tak.🔥 USAs ikke-jordbruksjobbstatistikk for oktober nærmer seg! Vil rentenedsettelsesmanuset bli omskrevet?
Denne gangen kan nøkkelen i ikke-jordbruksstatistikken ligge mindre i "hvor mange nye jobber" og mer i "strukturen". Arbeidsledighetsrate, lønnsvekst og arbeidsstyrkens deltakelsesrate sier mer om arbeidsmarkedet kjøler ned eller krasjer enn månedlige totaler.
Hvis ny jobbvekst avtar, arbeidsledigheten forblir stabil og lønnsveksten moderat, indikerer det en myk landing for økonomien, noe som er bedre for risikable eiendeler. Hvis arbeidsledigheten plutselig stiger, og forventningene om rentenedsettelse øker, kan det likevel først bli dempet av resesjonshandelen. Hvis lønnsveksten er seig, har Federal Reserve heller ingen hast med å pumpe penger inn.
For $BTC, ikke bare fokuser på sannsynligheten for rentenedsettelse. Om dollarindeksen faller, reelle renter synker, og likviditeten virkelig forbedres, er det sterkere signaler. Forventninger om rentenedsettelse kan gi kortvarige oppganger, men en vedvarende trend krever likviditet.
Min vurdering: Rentenedsettelsesvinduet er ikke stengt, men ikke-jordbruksstatistikken er bare en brikke i puslespillet. Det som virkelig teller fremover er om markedet handler på en myk landing eller resesjonsrisiko, viktigere enn å gjette tidspunkt.
Er du mer bekymret for at rentenedsettelsen blir ytterligere utsatt, eller at økonomien snur først? #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ NRC审批拉长、燃料供应滞后，首堆推迟到2029–2030，大规模供电延后至2032之后Når jeg ser slike ti-gangers long-posisjoner, er min første reaksjon ikke å gjette hvor mye den kan stige, men å regne ut hvor lenge den kan holde hvis den går motsatt vei. Når jeg lærer opp nybegynnere, understreker jeg alltid: retningsevaluering og posisjonsstørrelsens bæreevne er to separate utfordringer.
Core Trader 19 åpnet denne gangen en long NBIS-posisjon med 10 ganger giring, med en nominell posisjon på omtrent 57 600 USD. Dette er et inngangssignal, resultatet er ennå ikke klart, så man kan ikke ta en stor innsats som bevis på en bullish forventning.
📌 En forenklet beregning: del posisjonen på giringen, startmarginen er omtrent 5 760 USD; hvis prisen faller 1 %, taper posisjonen omtrent 576 USD, som tilsvarer 10 % av denne marginen, uten å regne med gebyrer. Giring forsterker ikke bare avkastningen, men reduserer også rommet for feil.
Det nybegynnere ofte misforstår, er at "10 ganger giring betyr at man kan tåle et 10 % fall." Faktisk påvirkes tvungen likvidasjon også av vedlikeholdsmargin, marginmodus og andre faktorer, så man kan ikke bruke dette som en hard regel. Når jeg ser slike posisjoner, ser jeg først på risikogrensen før jeg vurderer retningstroen.En short posisjon på $ETH på 2200, jeg valgte å ikke sette en stop loss; i stedet la jeg til short-posisjonen på 2404, med en gjennomsnittspris på 2324.
Fordi handelen min er basert på logikken om hacker-mynt-tyveri og myntvasking, har ikke Trumps valgtap endret denne logikken. Selv om den stiger til 2448, holder den fortsatt.
Jeg tror ikke hackere ville dumpe 550 000 ETH uten å skape et prishull.
Dette er bare en del av min handelsposisjon, kortsiktig, kun for referanse #dUS midterms just put AI data centers under a political spotlight, and the market is split on what comes next. The facts: most Americans oppose a data center in their own community (Reuters/Ipsos: 57%, Gallup: 71%). WilmerHale expects tailored rules after the vote rather than a full stop, while Oxford Economics says the threat of moratoriums may already be pulling construction forward. Two readings: Tighter rules slow capacity, which raises costs and delays builds. Policy uncertainty pushes Big TSå jeg så noe ganske interessant: Sjefen for et børsnotert selskap kom ut og sa, aksjene våre er for billige, jeg begynner å kjøpe i dag.
Tror du på det? Min første reaksjon var, hvorfor gjorde du ikke det tidligere?
Men denne gangen forklarte han hele grunnen. Første fase av Helios i Texas er levert, 800 megawatt, all kapasitet er leid ut på langsiktige kontrakter, det er ikke bare prat, han har langsiktige avtaler i hånden.
Han innrømmet også at det er press fordi Demokratene vant, men sa at finans på blockchain og AI-etterspørsel er tverrsykliske saker. Oversatt: På kort sikt bryr jeg meg om hvem som er ved makten, på lang sikt satser jeg på trenden.
Sjefen sier aksjene er billige, men jeg tør ikke følge etter. Om $BTC går opp eller ikke vet jeg ikke, men han kjøper i hvert fall sine egne aksjer selv.Lederen for et børsnotert kryptoselskap uttalte offentlig at aksjekursen og selskapets verdi er sterkt frakoblet, og begynte deretter å kjøpe samme dag. Det er akkurat det Galaxy Digitals Novogratz gjør.
La oss først se hva han har. Texas Helios fase én er levert som planlagt, med 800 megawatt kapasitet fullt utleid gjennom langsiktige kontrakter. Denne informasjonen er mer betydningsfull enn aksjekursen: datakraften selges ikke løst, men er bundet i langsiktige kontrakter, noe som sikrer kontantstrøm de neste årene. Markedet diskuterer fortsatt narrativet, men inntektsstrukturen har allerede blitt kontraktsbasert.
Så hvorfor tør han å øke posisjonen under press? Han innrømmer at et demokrati-seier i USA skaper press, men vurderer det i et lengre perspektiv: finanssektoren flytter seg til kjeden, og AI-etterspørselen eksploderer, noe som er en generasjonsovergang som overskrider regjeringsskifter og markedssykluser. Det viktige er at det ikke avhenger av hvilken regjering som er vennlig, men om migrasjonen fortsetter.
Mekanismen er ikke komplisert. Et selskap som driver med kapitalforvaltning, investeringsbank, gruvevirksomhet og datakraft, blir ofte verdsatt basert på den svakeste delen av virksomheten, noe som er en kompleksitetsrabatt. Ledelsen motbeviser dette ved å øke sine eierandeler, og bruker ekte penger for å si at rabatten er for stor.
Men det må sies at når en CEO sier at aksjen er billig, er påliteligheten begrenset; det er flere som roper undervurdert enn de som har rett. Det man virkelig bør se på, er de 800 megawattene i langsiktige kontrakter, og om AI-etterspørselen faktisk kan omsettes til leieinntekter.
Et spørsmål til slutt: Når verdsettelsen av et gruveselskap bestemmes av AI-datakraftleie, regnes det fortsatt som et kryptoselskap? $BTC sin datakraftbasis kan være i ferd med å omskrive dets prisfastsettelsesmakt.Hvis dette er første runde med AI-verdivurderingskutt, slipper $BTC sjelden unna andre runde — Nasdaq -10 % fra toppen i oktober og halvledere -11 % på en dag er risikoreduserende som dro $BTC fra $80,960 til $75,558. $BTC falt mindre enn Nasdaq, men hvis finansieringen av datasentre tørker ut, leder halvledere nedgangen. $75,000 støtte, $77,770 deretter $80,000 motstand. AI-boblen sprekker eller bare en korreksjon? Kommenter 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto #Trending #OKXOrbit🔍 Stablecoins har steget, men jeg vil heller sjekke hvem som gir prisene. Ikke hast med å tolke premie som sterk etterspørsel.
Blockaid har oppdaget at Avalanche-kjedens brotoken DAI.e har steget til omtrent 1,10 dollar i aktive desentraliserte likviditetspooler. Skjevhet i poolen er en ledetråd, men betyr ikke mangel på token i hele kjeden.
Dette er min antakelse: Hvis poolen ikke er dyp nok, kan også små handler presse opp prisen. Jeg ser det mer som et likviditetsvarsel, og følger videre med på pooldybde og varighet av skjevheten.Demokratisk kontroll av begge kamre skifter politisk balanse fra samlet republikansk styre mot tilsyn og forhandling. Kryptovinkelen forblir en diskusjon om mulig lovgivning i Representantenes hus, ikke et lovforslag eller tidsplan; den usikkerheten er viktig for markeder som vurderer en bredere SEC-rolle og regler for interessekonflikter.
#DemocratsWinHouseSenate #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ Markedsforventningene er omtrent 990 000 til 1 090 000 USD (den betydelige år-til-år-økningen kommer hovedsakelig fra isotopsalg, ikke fra strømleveranse).
· Resultat per aksje (EPS): Generelt forventet å være omtrent -0,24 USD til -0,27 USD, med et tap som øker med omtrent 40 % til 46 % år-til-år.
· Netto tap: Forventet å være omtrent 43,53 millioner USD.
· Kontantsituasjon: Per slutten av Q2 har selskapet omtrent 3 milliarder USD i kontanter og verdipapirer, men kontantforbruket for drift i 2026 er oppjustert til 120 til 150 millioner USD, og kapitalutgiftene er oppjustert til 400 til 500 millioner USD. $NET falt omtrent 8 % i løpet av dagen og endte rundt 245, etter rapporten steg den omtrent 14 % til rundt 280, jeg følger ikke gapet.
Sett: Cloudflare Q3 inntekter ca. 782,5 millioner dollar, opp ca. 39 % år-over-år, raskeste vekst på nesten fire år, konsensus ca. 736,8 millioner.
Justert EPS ca. 0,38, over konsensus på ca. 0,34.
Q4 inntektsveiledning ca. 845–846 millioner (konsensus ca. 798 millioner), helårsveiledning oppjustert til ca. 2,963–2,964 milliarder.
Aksjen falt sammen med AI i løpet av dagen, men steg kraftig etter stengetid fra ca. 245 til rundt 280.
Jeg mener: Tallene er solide, men et gap på over ti prosent på en dag, mange har allerede kastet seg på «AI-sikkerhet som et nødvendig behov»-fortellingen.
Markedet fordøyer fortsatt salgspress, slik oppgang etter stengetid virker mer som en følelsesmessig korreksjon, ikke et grønt lys for å kjøpe på oppgang.
Observerer, følger ikke med. Ser først om den kan holde seg rundt 280 på fredag; faller den tilbake til ca. 245 eller veiledningen ikke innfris, vurderer jeg det som ugyldig.
Stoler du mer på «sterke resultater som kan støtte gapet», eller «gapet er for stort, ikke ta det nå»?
$NET $NVDA $QQQ
#amerikanskeaksjer #rapportMorgan Stanley som slutter seg til DTCCs tokeniseringstjeneste er viktig fordi det plasserer onchain-interesser i aksjer, ETF-er og statsobligasjoner innenfor kjent depotinfrastruktur. Det kan gjøre oppgjørs- og sikkerhetsarbeidsflyter mer praktiske for institusjoner.
Likevel er $30T-tallet for kvalifisering, ikke tokenisert etterspørsel; kun 34 verdipapirer er dekket i utgangspunktet. Adopsjon, ikke adresserbar verdi, er testen.
#MorganStanleyJoinsDTCC Klokken 21:30 i kveld kommer oktober nonfarm payrolls, som kommer rett etter at det amerikanske aksjemarkedet nettopp fikk seg et kraftig slag. Torsdag falt Nasdaq-indeksen $QQQ med 5,5 %, S&P med 4,4 %, Dow falt 1833 poeng, og pengene flyktet til obligasjoner. Avkastningen på 10-årige amerikanske statsobligasjoner falt til 4,84 %, det laveste på to måneder.
Markedets forventninger er lave, Dow Jones sin konsensus forventer bare en økning på 59 000, FactSet forventer 65 000, og arbeidsledigheten forventes å holde seg på 4,2 %. I september økte den bare med 29 000. Fra januar i fjor til september i år har gjennomsnittlig månedlig økning vært bare 35 000, og arbeidsledigheten har bare økt med 0,2 prosentpoeng, fordi arbeidsstyrken er nesten 1 million mindre enn i september i fjor. Det ansettes færre, men det sies også opp færre. Forrige uke var antallet førstegangs arbeidsledighetskrav 189 000, nær det laveste nivået siden 1969.
Folk i Federal Reserve er ikke fornøyde med svakheten. Richmond Fed-president Barkin sa torsdag at arbeidsledigheten er nær historisk lavt nivå, inflasjonen er for høy, og retningen er klar, det handler bare om tempoet. Han foretrekker å øke renten gradvis. FedWatch gir over 80 % sannsynlighet for renteheving i desember. Den britiske sentralbanken hevet samme dag renten til 4 % med 8 mot 1 stemme, for første gang på over tre år. Den eneste dissidenten ønsket en økning på 50 basispunkter, og de forventer at inflasjonen vil nærme seg 5 % midt neste år.
Denne gangen er arbeidsledigheten viktigere enn nyansettelser. Arbeidsstyrken krymper fortsatt, og en økning på 60 000 er nok til å holde arbeidsledigheten på 4,2 %. Hvis den hopper over 4,3 %, betyr det at det ikke bare er mangel på folk å ansette, men at det faktisk ikke finnes folk å ansette, og da må Barkin endre mening, og sannsynligheten for renteheving på 80 % vil avta først. Hvis arbeidsledigheten ikke endres, vil Federal Reserve følge inflasjonen uansett hvor mange nye jobber som skapes, så ikke forvent at aksjemarkedet finner noen redning i denne rapporten. $AAPL $TSLA Under det store fallet i går mottok denne evige kjeden omtrent 521 000 USD i "køavgift" på én dag, noe som satte ny rekord.
Dette beløpet utgjorde omtrent 12,7 % av plattformens totale inntekter den dagen, også en ny toppandel.
Det betyr ikke at plattformen allerede har tjent seg rik, og det betyr heller ikke at hver enkelt ordre må betale så mye — hovedsakelig er det likvidasjonsroboter og folk som kaprer prioritet.
Vi følger med de neste dagene for å se om dette nivået holder seg høyt når det roer seg ned.
$HYPE 📉 Den 4. november var det en netto utstrømning på omtrent 578 millioner dollar fra amerikanske spot BTC ETF-er, femte dag på rad med tap, med en samlet utstrømning på omtrent 1,91 milliarder over fem dager. Fidelitys FBTC ledet med en enkelt dags uttrekk på omtrent 357 millioner, ARKB omtrent 128 millioner, og ingen av de tolv produktene hadde netto innstrømning.
📈 Men markedet beveger seg motsatt: BTC steg i løpet av 24 timer fra et lavpunkt på omtrent 75 734 til rundt 81 200, nåværende pris er omtrent 80 760, med en finansieringsrate på omtrent 0,007 %. Institusjonene trekker seg ut, men prisen har gjenvunnet over fem tusen poeng.
🤔 Dette virker mer som en kortsiktig impuls drevet av shorts som dekker posisjoner kombinert med en økt risikovilje etter valget, og jeg ser det ikke som et trendbrudd. Så lenge ETF-en ikke snur til positiv, er det usikkert å kjøpe over 80 000.
🎯 I praksis bør 80 000 først betraktes som kortsiktig støtte, som allerede er bekreftet flere ganger i den asiatiske morgenhandelen; hvis dette nivået brytes, bør man redusere posisjoner. Motstanden på 81 200 er det første viktige nivået, dagens morgenhøyde ligger akkurat der, så ikke kjøp hvis det ikke brytes. Stop-loss settes under 79 200, med et mål på 82 000, og behold en liten posisjon.Å hente tilbake er ikke det samme som å realisere
$CORE Gjenopprettingsadressen mottok 68,15 millioner tokens, prisen falt over 6 % samme dag. Dette er ikke bare følelser, det er en uløst sak i hovedboken.
Hvordan kom myntene dit: En hard fork omdirigerte angriperens saldo til gjenopprettingsadressen; den opprinnelige transaksjonen ble ikke slettet, og spor av angrepet kan fortsatt spores på kjeden. Tilbakeføringen er gyldig, men distribusjonen mangler.
Nøkkelen er hvem som holder på myntene. 68,15 millioner tokens sitter fast på gjenopprettingsadressen, de skadelidende brukerne har ikke fått dem, noe som tilsvarer en stor salgsordre utenfor markedet som kan aktiveres når som helst. Hvis den ikke flyttes, er salgspresset bare låst; hvis den flyttes, blir forventningen realisert.
Derfor falt prisen først, det setter prisen for "mulig fremtidig distribusjon". Motparten følger ikke kunngjøringen, men den første overføringen fra gjenopprettingsadressen. Før den sendes ut, er tilbakeføringen bare en adresseendring, ikke en risikoredusering.
Når distribusjonen starter, regnes det som en ekte tilbakeføring.Oklo's Q3-rapport kan klargjøre en meningsfull forskjell: Aurora og AI datasenterkraftpartnerskap viser strategisk retning, men de etablerer ikke kommersiell beredskap. Regulatoriske godkjenninger, bygging og finansiering forblir aktive begrensninger.
Prosjektoppdateringer sammen med kontantforbruk bør være det nyttige beviset. Styrke på begge områder vil gjøre veien til drift mer konkret; bare én av dem alene etterlater betydelig usikkerhet.
#OkloQ3NuclearOutlook Jeg ser på dette som bare en innsats i samme retning, det kan ikke regnes som en bekreftelse på trenden ennå. To personer er positive, men det betyr ikke at markedssentimentet har snudd til positivt.
To lommebøker har åpnet 10 ganger long på ZEC, til sammen omtrent 302 800 USD. Jeg følger tre regler: se på trenden, her mangler det trendbekreftelse; se på bredden, to personer er ikke markedskonsensus; se på tilbaketrekningen, med 10 ganger giring kan en motsatt bevegelse på rundt 10 % raskt tømme marginen.
Trenden er den beste vennen, uten bekreftelse venter jeg. Hvordan vurderer dere ZEC-trenden nå, bruker dere glidende gjennomsnitt eller høy/lav-struktur?Det har dukket opp en omplassering på kjeden som er verdt å følge med på. En adresse med en akkumulert gevinst på omtrent 40,97 millioner dollar har lukket en lang posisjon på 1010,24 ETH og åpnet en kort posisjon på 1406,37 ETH, med en nåværende posisjonsverdi på omtrent 3,16 millioner dollar.
Ser man isolert på 3,16 millioner, er det ikke en stor hval i ETH-markedet. Det som er verdt å merke seg, er rytmen: I vinduet lukket den en lang posisjon verdt omtrent 4,22 millioner dollar, samtidig som den åpnet en kort posisjon verdt omtrent 5,17 millioner dollar. Den korte posisjonen er større enn den lukkede lange, dette er ikke en sikring for å redusere risiko, men en satsing på retning.
Her er en mekanisme som lett kan overses. Store aktørers omplasseringer er ofte ikke spådommer, men reaksjoner på likviditet: Når long-posisjoner er overfylte, blir det dyrere å presse prisen opp, og mer lønnsomt å presse den ned, så posisjonene sklir naturlig mot short-siden. Å lese slike vendinger handler ikke om deres syn på pris, men om hvilken retning de vurderer som mest sannsynlig.
Se også på den akkumulerte gevinsten på 40,97 millioner dollar. Kjennetegnet ved slike adresser er at de overlever lenge, ikke kaprer rebounder, og bytter side når de tar feil. De holder ikke fast ved long-posisjoner bare fordi de er langsiktig positive til $ETH, og de blir ikke permanente shorts bare fordi de åpnet en short-posisjon; de følger odds, ikke tro.
Det viktigste å huske er ikke "store aktører er short, så jeg er også short", men rytmen: først lukkes en lang posisjon på 4,22 millioner, deretter åpnes en kort posisjon på 5,17 millioner, med en bekreftelse av posisjonen imellom, ikke følelser.
Et spørsmål verdt å tenke på: Når slike adresser åpner en motsatt posisjon i større skala enn de lukker, hvor mange long-posisjoner i markedet er fortsatt ikke ryddet ut? Hvorfor falt markedet plutselig kraftig i går?
Det var ikke et spesifikt kjedeprosjekt som krasjet, men AI-teknologisektoren i det amerikanske aksjemarkedet som først kollapset, og kryptomarkedet ble dratt med.
Kort forklart er det fire hovedpunkter:
1. Midtveisvalget ga Demokratene kontroll over begge kamre, noe som får markedet til å frykte at utvidelsen av AI-datasentre vil avta og at reguleringene vil bli strengere.
2. AI bruker for mye penger uten å gi forventet avkastning, chip-aksjer falt kraftig, og Nasdaq fulgte etter.
3. Dagen før hadde markedet akkurat steget over 80 000 dollar, mye av dette var shorts som dekket posisjoner, så grunnlaget var svakt.
4. Mange hadde gearede long-posisjoner, og når prisene falt, utløste det en kjede av tvungne salg, noe som forsterket nedgangen.
Derfor var fallet i går mer som en korreksjon etter valget + kollaps i AI-handel som spredte seg + tvungne salg blant long-posisjoner.Et interessant detalj: Japans statsminister kom i dag spesielt ut for å snakke om markedet, og sa at han følger nøye med på det store fallet i AI- og chipaksjer, men at det er «vanskelig å avgjøre om dette er et midlertidig fenomen eller vil vedvare».
Når en nasjons leder begynner å trøste markedet og ærlig innrømmer at han heller ikke forstår det, er dette vanligvis ikke et syn man ser når markedet er rolig. Politikernes instinkt er å vente til støvet har lagt seg før de uttaler seg, men det at de kommer ut og snakker på forhånd, viser nettopp at svingningene allerede er så store at selv det politiske nivået ikke kan sitte stille.
Spillere er veldig sensitive for slike signaler: Når motstanderen begynner å forklare kortene sine frivillig, er det ofte ikke fordi han har gode kort, men fordi han er nervøs. Markedet er det samme; et ekte bunnivå trenger ikke noen trøst.Hvor vi er: BTC avsluttet oktober ned 7,3 % og falt til omtrent $76 300 forrige uke, og testet støtte nær sitt 100-dagers glidende gjennomsnitt. Makrolinken: Goldman anslår at Big Techs investeringer nærmer seg 100 % av driftskontantstrømmen, så mer låneopptak kan bli nødvendig. Hvis regler etter mellomvalget bremser eller forsinker bygging av datasentre, blir den utgiften mer risikabel, og risikoviljen kan strammes inn både i teknologi og krypto. Langsiktige renter under press bidrar til dette. Historien: BTC endte Q4 lavere i hver av de siste tre mellomvalgsperiodene Moderna今天盘前出Q3财报。最近intismeran（个性化癌症疫苗）三期数据出来后，股价已经大涨一波，市场把管线乐观预期打很满 但我把现实情况理一下： 1. 科学突破是真的，但还没转化成钱 intismeran + Keytruda在高危黑色素瘤三期中，复发或死亡风险相对降低约42%，数据确实是实打实的。但问题是： 商业化路径、生产规模、支付方定价能力都还没验证，近期其他产品（流感、RSV等）贡献仍然有限，目前收入还在下降通道，现金消耗也没停 2. 估值已经跑在基本面前面 现在这股价235对应的隐含价值，所有分析师都认为远超现实了，即使乐观DCF情景，也只支持到约101美元，更保守的工作估值只有约60美元附近 换句话说，市场已经把未来多年的管线成功提前定价了 3. 这次财报真正要看的不是当季数字本身 当季营收预期大概在8.9亿附近（同比下降约12%），EPS预计亏损。关键是：全年“最多10%增长”的指引能不能稳住 费用控制和现金跑道有没有继续改善（年末现金指引此前上调到47-52亿） 管理层对intismeran后续（肾癌等）以及其他管线的节奏怎么说 4. 历史规律 MRNA过Tre økter med omtrent $1,158 milliarder i amerikanske spot BTC ETF-utstrømninger viser hvor raskt institusjonell etterspørsel kan snu under press. JPMorgans rammeverk for 2027 gir BTC en plass i langsiktige antakelser, men 55 % volatilitet og ustabile korrelasjoner begrenser fortsatt nytten i en kjerneallokering. Muligheten er reell; porteføljesaken forblir betinget.
#JPMBTCLongTermForecast #ModernaQ3VaccineSales
Min vurdering av Moderna (MRNA) Q3:
Jeg heller mot JA for å slå inntjeningen. Forventningene er veldig lave — konsensus er -$1,10 EPS på omtrent $890M i inntekter, mot -$0,51 på $1,02B i fjor. I Q2 slo de allerede forventningene med -$1,97 på $145M i inntekter mot $103M forventet.
Den virkelige historien er ikke COVID lenger, det er kreftvaksinedataene. Det er derfor aksjen har steget nesten 8 ganger fra bunnen i år.Moderna Q3-rapporten kan overraske positivt, hovedsakelig basert på deres nylige resultater som overgikk forventningene, en lavere konsensusterskel, samt potensiell fleksibilitet i internasjonale ordre og kostnadskontroll. Imidlertid er denne typen overraskelse annerledes enn i Q1 og Q2: tidligere var det en "overprestasjon under sterk vekst", mens Q3 sannsynligvis vil være "mindre tap enn forventet eller mindre nedgang i inntektene enn forventet, til tross for en år-over-år nedgang i inntektene".
Til slutt vil markedets reaksjon på denne rapporten i stor grad avhenge av avviket mellom de faktiske inntektene og konsensus på 890 millioner dollar, samt om ledelsen opprettholder veiledningen for helårlig inntektsvekst (opptil 10 %) og kontantbeholdning ved årets slutt (4,7–5,2 milliarder dollar). Å opprettholde veiledningen kan stabilisere markedsforventningene mer enn en kvartalsvis inntjening som overgår forventningene.
#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势