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Después de la publicación de los datos, las apuestas del mercado sobre un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre se dispararon a aproximadamente 95%, y la probabilidad de un aumento en octubre casi se duplicó, pasando de alrededor del 22% a 43%. El índice del dólar subió, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se acercó al 5.2%, y el oro cayó alrededor de un 1.5%
En el instante en que salieron los datos del CPI, hubo una caída brutal; por la noche, la empresa estuvo ocupada y no pude evitar la pérdida, pero afortunadamente los ingresos físicos fueron de 200u.
La presión en las noticias es significativa: el ETF spot de Ethereum tuvo una salida neta de 542 millones de dólares la semana pasada, y la continua retirada de fondos institucionales genera una presión de venta considerable. Las señales en la cadena también son bajistas: una ballena/institución vendió en varias partes 52,000 ETH a un precio promedio de 2632 dólares, y las últimas 10,000 ya fueron liquidadas; las reservas de ETH en los exchanges aumentaron de aproximadamente 14.59 millones a finales de septiembre a 14.93 millones el 14 de octubre, con más tokens almacenados en plataformas donde pueden venderse rápidamente.
El poder de esta "bomba nuclear" del CPI radica en que no solo destruyó la esperanza de un rebote a corto plazo, sino que también remodeló las expectativas macroeconómicas:
La alarma macroeconómica suena en todos lados: tras un CPI superior a lo esperado, la probabilidad de un aumento en diciembre ya alcanzó el 95%, el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro se fortalecen, y los activos de riesgo enfrentan una presión sistémica. El mercado cambiará su narrativa de "cuándo habrá recortes de tasas" a "si habrá aumentos de tasas", lo cual es extremadamente desfavorable para los largos con alto apalancamiento; no sigan soñando con una reversión en forma de V
$BTC $ETH
#BTCspotETFsalidacontinua
#BTCyETHspotETFsalidasimultánea, ¿la demanda institucional se está debilitando?
#IPCdeEE.UU.enseptiembreaumentó3.7%anual, inflación núcleo superior a lo esperado ¿Por qué sigo observando SanDisk con optimismo cauteloso? Desde su pico en septiembre cerca de $1,905 hasta la consolidación actual alrededor de $1,450, $SNDK ha experimentado una corrección significativa. En mi opinión, este podría ser un período de consolidación mientras los inversionistas reevalúan la inflación, las expectativas de tasas de interés y la demanda a largo plazo de almacenamiento. 💾 La historia a largo plazo sigue siendo importante. El crecimiento de los centros de datos y las cargas de trabajo de AI podrían respaldar la demanda de memoria y almacenamiento, aunque la competencia, los precios y las ganancias expAunque los tres están vinculados a intercambios de criptomonedas, sus propuestas de valor y modelos de ingresos son bastante diferentes. 1️⃣ $HYPE — La jugada de ingresos por trading La tesis de inversión de HYPE está estrechamente ligada a la actividad de trading de Hyperliquid, los ingresos del protocolo y los mecanismos de recompra de tokens. Un mayor volumen de trading puede fortalecer la narrativa, pero no garantiza la apreciación del precio. Recientemente, las posiciones apalancadas y las operaciones masivas han añadido otra capa de volatilidad. Si la exposición corta se vuelve excesiva Ayer compré $ENA a la baja, pero subestimé el impacto del IPC en él.
Después de la publicación de los datos, las expectativas del mercado sobre un aumento de las tasas por parte de la Reserva Federal antes de fin de año se calentaron significativamente, con la probabilidad de un aumento en octubre subiendo de aproximadamente 22% a alrededor de 40%.
Impacto en ENA
Empeoramiento del entorno de tasas de financiamiento: los rendimientos de USDe dependen de las tasas de financiamiento positivas en el mercado cripto. El aumento de las expectativas de alza presionará la voluntad del mercado para apalancamiento alcista; si las tasas de financiamiento continúan bajando, el rendimiento de USDe disminuirá, lo que a su vez limitará el crecimiento de su suministro.
Expansión de acciones tokenizadas: Ethena está ampliando las fuentes de rendimiento de USDe hacia contratos perpetuos de acciones tokenizadas para reducir la dependencia exclusiva de las tasas de financiamiento cripto. Pero esta estrategia requiere un sentimiento alcista sostenido en los mercados financieros tradicionales, y las expectativas de alza también presionan esto.
Por lo tanto, un IPC por encima de lo esperado ha retrasado el momento de activación del interruptor de tarifas, y el "ciclo de recompra" de ENA no podrá iniciarse a corto plazo.
Puntos a observar a futuro
Reunión del FOMC del 27-28 de octubre: este es el próximo nodo macroeconómico clave tras el IPC. Si la Reserva Federal emite señales más agresivas, los activos de riesgo enfrentarán mayor presión; por el contrario, si el tono es más dovish, ENA podría obtener un respiro.
Tendencia de las tasas de financiamiento: si después del IPC las tasas de financiamiento continúan bajando o incluso se vuelven negativas, el rendimiento de USDe estará bajo presión y el crecimiento del suministro podría desacelerarse aún más. 整体CPI同比3.7%，核心同比2.6%，都超出预期，主要被油价推起来。 数据一出，美债收益率拉升，降息预期被下调，加息概率翻倍。$BTC $ETH $ZEC 高利率对科技、储能这类高估值板块不友好，今晚美股科技股集体承压很正常。它们赚的是远期利润，利率越高，远期估值越容易被压。 但也不用完全看空。利空落地后，短线容易出现脉冲反弹。这种反弹更适合当波段做T，别当成趋势反转去重仓赌。 现在市场进入震荡博弈阶段，波动会放大，夜里插针风险要格外留意。仓位分好，止损设好，别被第一根针带走。#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 ¡No compres en el fondo! 170,000 personas acaban de ser enterradas, el 88.9% son alcistas — esto no es una corrección, es una limpieza puntual
El 13 de octubre, el mercado cripto volvió a presenciar una brutal "limpieza puntual". El monto total de liquidaciones en toda la red alcanzó los 620 millones de dólares, 172,000 inversores quedaron instantáneamente "en cero", de los cuales el 88.9% eran posiciones largas. Las liquidaciones de posiciones largas en Ethereum sumaron 169 millones de dólares, en Bitcoin 160 millones, y en Solana la proporción de liquidaciones largas fue aún más alta, llegando al 94.2%.
Detrás de esta masacre, el verdadero culpable no son los grandes operadores, sino los bonos del Tesoro de EE.UU. El rendimiento del bono a 10 años se disparó hasta 5.24%, acercándose a un máximo en 24 años. Cuando el rendimiento libre de riesgo supera el 5%, ¿por qué el capital debería arriesgarse en un juego con una volatilidad del 80%? Los ETF de Bitcoin registraron una salida neta semanal de 680 millones de dólares, y los ETF de Ethereum sufrieron una extracción continua de 542 millones de dólares durante 10 días consecutivos. La retirada de fondos institucionales drenó directamente la liquidez del mercado.
En un contexto de restricción de liquidez macroeconómica, los largos con alto apalancamiento se convirtieron en la presa más vulnerable. Binance manejó el 51.9% de todas las liquidaciones en la red, con la mayor liquidación individual alcanzando los 9.65 millones de dólares. Los cadáveres de los largos apalancados cubren la calle de los 81,000 dólares.
Esto no es simplemente una corrección, sino un golpe preciso contra los fondos con alto apalancamiento. Cuando el sentimiento del mercado está extremadamente pesimista y los pequeños inversores venden con pérdidas, las ballenas están silenciosamente acumulando. Esta divergencia entre la "retirada de ETF" y la "compra en el fondo de las ballenas" revela la lógica profunda del mercado actual. ¿Por qué cayó esta noche? Explicado en tres frases.
🔴 Primero, Corea colapsó y arrastró todo el mercado. El índice KOSPI de Corea cayó más del 5%, con Samsung y SK Hynix liderando las pérdidas; el pánico por la burbuja de valoración de la IA se transmitió directamente entre mercados. En un escenario donde las criptomonedas y las acciones estadounidenses suben y bajan juntas, ningún activo de riesgo puede mantenerse aislado.
🔴 Segundo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. está en máximos. El rendimiento del bono a 10 años subió a 5.35%, y el de 30 años a 5.70%, el nivel más alto desde 2002. Con rendimientos libres de riesgo tan altos, ¿quién querría mantener activos volátiles? El dinero está saliendo del sistema.
🔴 Tercero, los toros se pisaron a sí mismos. En 24 horas, hubo liquidaciones por más de 800 millones de dólares en todo el mercado, con posiciones largas representando más del 84% — no fue una caída causada por cortos, sino por la liquidación de apalancamiento de los toros. Tras la caída de BTC por debajo de un soporte clave, se desencadenaron liquidaciones en cadena; las altcoins, con baja liquidez, cayeron aún más.
📌 Resumen en una frase: Las acciones coreanas fueron la chispa, los bonos del Tesoro el fondo, y el apalancamiento el acelerador. La caída de esta noche no fue causada por un solo factor negativo, sino por la explosión simultánea de tres presiones. Los datos del IPC de mañana por la noche serán la verdadera señal; antes de eso, controlar tus movimientos es lo más importante. $BTC La noche antes del juicio del IPC, las ballenas están comprando frenéticamente
La noche antes de la publicación de los datos del IPC, el sentimiento del mercado estaba extremadamente comprimido. Bitcoin estuvo en una lucha constante alrededor del umbral de 83,000 dólares; aunque el mercado parecía tranquilo, en realidad había corrientes subterráneas intensas.
Por un lado, hay una retirada de pánico de los fondos institucionales. Los datos muestran que la semana pasada el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una salida neta de hasta 679 millones de dólares, estableciendo el mayor retiro semanal desde junio; el ETF de Ethereum sufrió una "extracción de fondos" durante 10 días consecutivos, con un total de 542 millones de dólares retirados. El pesimismo en los canales financieros tradicionales parece estar valorando los datos del IPC de esta noche.
Sin embargo, bajo la sombra del pánico y la venta masiva de los minoristas, otra fuerza está entrando silenciosamente. Los datos en cadena muestran que una dirección de ballena compró de un solo golpe 1,162 BTC a través de Wintermute, con un valor aproximado de 96.77 millones de dólares. Además, otra ballena vendió 1,074 BTC en tres días para cambiar a 35,346 ETH. Esta operación de "abandonar BTC y entrar en ETH" no solo es una apuesta por la recuperación del ecosistema de Ethereum, sino también una señal clara del mercado: el dinero inteligente está aprovechando el vacío de liquidez dejado por la salida de los ETF para acumular a precios bajos.
Esta divergencia entre la "retirada de los ETF" y la "compra de las ballenas" revela la lógica profunda del mercado actual. Los fondos de ETF suelen estar sujetos al sentimiento macroeconómico y a los costos de cumplimiento, reaccionando de manera más sensible y a corto plazo; mientras que los fondos de las ballenas valoran más el valor a largo plazo y los fundamentos del activo. Cuando ambos van en direcciones opuestas, suele significar que el mercado está en un punto clave de intercambio de posiciones. Números grandes, pero ¿cuánto beneficio se genera realmente? 📊 Para $AAVE, comienzo examinando la actividad real de préstamos. Los depósitos proporcionan el capital para prestar, pero no generan ingresos automáticamente. Los prestatarios deben usar ese capital y pagar intereses, con una parte asignada al tesoro del protocolo según el factor de reserva de cada activo. Por eso, miro más allá de los depósitos totales. Si los depósitos se duplican mientras la demanda de préstamos sigue débil, los ingresos del protocolo pueden no crecer al mismo ritmo. I f$BTC 美国9月CPI、核心CPI，全都比市场预想的更高通胀没压下去。
通胀高，美联储就更不愿意降息，甚至降息时间会往后拖。
降息预期降温 → 美债收益率容易往上走 → 比特币这类风险资产承压。
核心CPI年率2.6%，预期2.5%；月率0.3%，预期0.2%，全线超预期，通胀反弹信号。
市场本来赌美联储能早点降息，现在这个数据会削弱降息预期！
数据出来市场已经开始押注明年加息三次。$ETH #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Strive volvió a comprar criptomonedas. Hasta el martes, la empresa aumentó su posición en 2,822 bitcoins por aproximadamente 235 millones de dólares, elevando su total a 35,595 bitcoins. Solo por la cantidad y el monto, esto parece una compra rutinaria para su tesorería. Pero en la misma divulgación hay un número que es más fácil pasar por alto: la tasa acumulada de ejercicio de los warrants tradicionales llegó al 94%.
Esta vez ejercieron alrededor de 13.7 millones de los 15.3 millones de warrants restantes, esperando obtener un ingreso total de 369 millones de dólares. Es decir, gran parte del dinero para esta compra provino del ejercicio de los warrants, no de fondos nuevos obtenidos en el mercado. El ejercicio de warrants significa que los accionistas entregan dinero a la empresa a un precio acordado, y la empresa usa ese dinero para comprar criptomonedas.
La divulgación indica una tasa de apalancamiento del 47%. Este número representa el grado en que las herramientas de financiamiento amplifican los fondos de los accionistas. Los warrants, bonos convertibles y acciones preferentes se acumulan en capas, y la cantidad de bitcoins por acción se amplifica cuando el precio sube. Cuando el precio de la criptomoneda sube, la cantidad de criptomonedas por acción aumenta más rápido que el precio mismo, lo que es la fuente de eficiencia para las empresas de tesorería en un mercado alcista.
Pero la misma estructura funciona al revés. Cuanto mayor es la tasa de apalancamiento, mayor es la caída en el valor neto por acción cuando el precio de la criptomoneda baja. Un apalancamiento del 47% se ve bien en una fase alcista, pero cuando baja, la historia es diferente. El apalancamiento no solo elige la dirección.
El 94% de los warrants ya fueron ejercidos, y las herramientas de financiamiento disponibles están casi agotadas. Lo que sigue es depender de que el precio de las acciones siga subiendo para financiarse nuevamente, o que el ritmo de compra se detenga. En la cadena se puede ver cuánto ha comprado, pero no cuánto dinero le queda.Cuando hasta el guardia de seguridad de abajo empezó a preguntar si se podía hacer short a ZEC
Hoy el guardia de seguridad de abajo me detuvo y, mientras me pasaba un cigarrillo, preguntó de pasada: “$ZEC ha caído tanto, ¿todavía se puede hacer short?”
Sonreí y señalé su moto eléctrica que bloqueaba la entrada: “Primero mueve la moto, estás bloqueando la salida de los demás.”
Respondí de manera superficial, pero por dentro me dio un vuelco.
¿Qué significa esto? Significa que esta lógica de trading ya se ha salido completamente del círculo habitual. Cuando hasta un guardia que no suele seguir el mercado puede percibir la caída de ZEC y de forma instintiva quiere hacer short, significa que el sentimiento de los inversores minoristas en el mercado ya está muy alineado.
En el mundo del trading, la uniformidad suele ser peligrosa. Cuando los cortos se amontonan, significa que se está acumulando una posible demanda de compra (cobertura de cortos). No estoy prediciendo que ZEC vaya a subir de golpe, pero en una situación donde todos quieren hacer short, la relación riesgo-recompensa es muy mala. En este momento, más que fijarse en las velas, tal vez deberías observar el sentimiento de la gente a tu alrededor, porque el mercado siempre cambia silenciosamente cuando está lleno de ruido. #El IPC interanual de EE.UU. en septiembre subió a 3.7%, la inflación subyacente superó las expectativas Qivalis obtuvo la licencia de institución de moneda electrónica emitida por el Banco Central de los Países Bajos, respaldada por 37 grandes bancos europeos, incluyendo BBVA, BNP Paribas, ING y DZ Bank. El siguiente paso es, tras cumplir con los requisitos de MiCA y publicar el libro blanco, emitir en unos meses un token de moneda electrónica (EMT) denominado en euros.
Este EMT no se vende directamente a usuarios individuales, sino que se emite a través de bancos, exchanges de criptomonedas y proveedores de servicios de pago. Es poco probable que el público general vea directamente el nombre Qivalis en sus billeteras; es más probable que aparezca en la etapa de liquidación en segundo plano de la app bancaria.
Cabe destacar que los 37 bancos comparten un único emisor. En el pasado, los bancos exploraban individualmente las stablecoins, pero esta vez se han unido para compartir riesgos. Esta decisión generalmente no se basa en si una sola entidad puede obtener ganancias, sino en que si todos los demás participan y yo no, podría quedarme atrás.
Fireblocks fue seleccionado para proveer la infraestructura de activos digitales. Esto significa que ya hay un proveedor que cubre la cadena desde la custodia, transferencia hasta la liquidación conforme, por lo que los bancos no necesitan construir toda la infraestructura criptográfica por sí mismos, acelerando mucho el despliegue.
El punto de observación aquí no es la creación de una nueva stablecoin en euros, sino que el sistema bancario comienza a integrar el EMT en sus canales de pago. Una vez que la entrada se incorpora al sistema existente, el usuario final básicamente no tiene opción de decidir si interactúa con ella o no, solo es cuestión de si la ve o no.$SNDK
En la publicación anterior se mencionó el nivel clave de 1399.5 de SanDisk, que es muy importante; si no se rompe a la baja, está bien, pero si se rompe, se formará una fuerte resistencia aquí. Será mucho más difícil superar ese nivel después.
Además, a lo largo de este camino, en realidad su subida ha sido muy rápida, pero la corrección es muy lenta, lo que no da tiempo a los pequeños inversores para pensar. Cuando reaccionas, ya ha subido un 80%, y luego mientras corrige, sigue subiendo, lo que te hace sentir muy incómodo. No es bueno perseguirlo ni simplemente observarlo, parece que te has perdido 10 mil millones.
Ahora, en el gráfico de 4 horas, la resistencia superior está en 1494.9. El soporte inferior está en 1399.5, con un espacio de aproximadamente 7%, lo cual sigue siendo bastante bueno BTC estuvo lateral durante varios días, el mercado ha estado esperando datos que rompan el estancamiento, ahora que los datos han salido, el núcleo del IPC superó las expectativas, lo que significa que la presión para subir las tasas se ha reavivado, el soporte clave para BTC está en 82000. Si esta línea se pierde, el siguiente objetivo probablemente sea la zona de 79500. Por otro lado, 83500 es el punto de inflexión a corto plazo, mantenerse por encima de este nivel es necesario para tener la oportunidad de atacar los 85000.
Pero no hay que entrar en pánico excesivo, desde la estructura de posiciones, los tenedores a largo plazo de BTC siguen firmes, tras la caída desde la zona de 87000, la presión de venta proviene principalmente de posiciones a corto plazo. Aunque los fondos de ETF han tenido fluctuaciones recientes, en general no ha habido una retirada masiva. La presión para subir las tasas causada por un IPC más alto principalmente limita el espacio para alzas, en lugar de provocar una caída abrupta.
La reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 28 de octubre es el próximo punto decisivo. Actualmente, la probabilidad de aumento de tasas es del 43.7%, lo que significa que el mercado aún no ha descontado completamente una subida. El calendario de quema de OKB está vacío. El suministro se ha mantenido estable en 21M desde agosto de 2025. No queda ningún calendario de quema de $OKB para seguir. El suministro se ha mantenido en 21M desde la quema única de OKX de 65,256,712 OKB el 15 de agosto de 2025, seguida de una actualización del contrato destinada a eliminar completamente la acuñación y quema del token. Antes de eso, el modelo era recompra y quema: 28 rondas desde 2019, 213.7M monedas destruidas. Vale la pena hacer la aritmética. Comienza en 300M. Resta 213.7M de las recompras y 65.26M de la quema finalLos tres datos del IPC de septiembre superaron las expectativas: IPC general interanual, IPC subyacente interanual e IPC subyacente mensual. En una fase de falta de confianza del mercado, lo que más se necesita son datos que cumplan o estén por debajo de las expectativas para estimularlo; que los tres superen las expectativas es un golpe directo.
Desglosando, la energía es la principal causa de este aumento. La gasolina contribuyó con más de la mitad del aumento mensual del IPC general, en un contexto de conflicto en Medio Oriente que elevó los precios del petróleo, con el precio minorista de la gasolina cerca de su punto máximo a finales de septiembre. Los alimentos se mantuvieron estables en general, y los bienes subyacentes interanuales siguen por debajo del 1%.
La inflación de la vivienda continúa aumentando moderadamente; el alquiler equivalente para propietarios subió 0.3% mensual, el alquiler de la residencia principal 0.2%, y el alojamiento fuera de casa 2.0%. El componente de vivienda, que tiene el mayor peso, es el principal soporte de la inflación subyacente, sin una aceleración evidente, pero tampoco una caída rápida. Los servicios subyacentes aumentaron 0.4% mensual y 3.1% interanual; los precios de los pasajes aéreos subieron 1.2% mensual y aproximadamente 22.4% interanual, impulsados indirectamente por los costos del combustible.
Aunque la inflación es alta, las causas son diferentes y las políticas que se pueden aplicar también varían. La energía es un choque externo, con el precio del petróleo determinado por la situación en Medio Oriente, no por la Reserva Federal, y podría disminuir. La vivienda cambia lentamente y con retardo, con una mayor rigidez interna. Lo primero se puede esperar, lo segundo no.
Los precios del petróleo siguen altos, y recientemente se informó que un barco portacontenedores se hundió en el Estrecho de Ormuz y dos petroleros registrados en Singapur fueron atacados, lo que mantiene la presión emocional a corto plazo. El próximo punto de observación podría ser los informes financieros de varias empresas de la nube a fin de mes, para ver si el mercado puede pasar de temer la inflación a enfocarse en las ganancias.$ZEC Buenas y malas noticias — la expectativa de actualización de gobernanza sigue, ¡pero el capital a corto plazo está saliendo!
Buenas noticias: la votación para la actualización NU7 fue aprobada con un 99.9%, el tiempo de bloque se redujo de 75 segundos a 25 segundos, y los desarrolladores están listos para activar la actualización de la red principal el 5 de noviembre. El ETF spot de ZEC de Grayscale atrajo más de 1,000 millones de dólares en su primer mes, y los hermanos Winklevoss también solicitaron un nuevo ETF de ZEC (código WINK, tarifa 0.25%).
Pero las malas noticias: el ETF ha tenido salidas por más de 124 millones durante dos semanas consecutivas, una ballena recargó 15 millones en Coinbase, y se sospecha que un cofundador de Bitkub vendió 24,100 ZEC — el capital a corto plazo se está retirando sistemáticamente. Datos del contrato $ZEC y la conspiración del manipulador — ¡las liquidaciones de cortos representan el 68%, pero las liquidaciones de largos también se están acelerando!
Primero, en 24 horas se liquidaron $30.16 millones en todo el mercado, con $20.51 millones en liquidaciones de cortos, representando el 68%; y $9.64 millones en liquidaciones de largos. Los cortos fueron masacrados, pero las liquidaciones de largos también se están acelerando.
Segundo, la tasa de financiamiento es +0.01%, casi cero. Los largos no están celebrando, los cortos no están enloqueciendo, ambos lados están cautelosos. El volumen abierto es de 25.72 millones de contratos sin reducción, lo que indica que el apalancamiento no ha sido limpiado, simplemente nadie se atreve a liderar un ataque.
Tercero, la proporción largo/corto en cuentas de Binance es 0.4793, en cuentas de OKX es 0.41, ¡los minoristas están desesperados por hacer cortos! Mientras que los traders top de Binance tienen una proporción largo/corto de 1.023, los grandes inversores están aumentando sus posiciones largas. Cuando la dirección de minoristas y grandes inversores se divide severamente, suele ser una señal de que el manipulador está cosechando a los minoristas.
Cuarto, la conspiración del manipulador: 1,285 es la "puerta del infierno" que el manipulador ha dibujado. Desde el máximo del 26 de septiembre en 1,698 hasta el mínimo del 8 de octubre en 1,112.77, hubo una caída del 34.5%, luego el rebote hasta cerca de 1,285 fue rechazado. 1,285 es el techo del rebote, no pudo superarse en dos intentos, el rebote básicamente terminó. El manipulador tiene muchas órdenes cortas entre 1,240 y 1,285, esperando que los minoristas que persiguen precios altos se lancen dentro. $ZEC flujo de fondos: ETF con salidas consecutivas por dos semanas de 124 millones, ¡las ballenas están saliendo!
Primero, el ETF spot de ZEC ha tenido salidas de fondos consecutivas por dos semanas, con un reembolso neto total de 124 millones de dólares. El 14 de octubre hubo una salida neta diaria de 5.1906 millones de dólares, y el valor neto total de activos del ETF spot de ZEC cayó a 677 millones de dólares. Si la presión bajista se intensifica, los niveles de soporte en 1,100 y 1,000 dólares podrían ser reprobados o quebrados.
Segundo, ¡una ballena recarga en Coinbase por primera vez en 10 meses! La dirección de ballena t1Lyq transfirió aproximadamente 362.56 millones de dólares en ZEC, de los cuales 15 millones de dólares fueron depositados en Coinbase, siendo esta la primera recarga a la plataforma de intercambio en 10 meses para esa dirección. Las ballenas están moviendo fondos hacia los exchanges, ¡esto es la señal más clara de una venta inminente!
Tercero, una supuesta billetera asociada al cofundador de Bitkub vendió 24,100 ZEC, valorados en aproximadamente 18.5 millones de dólares, y compró 238 BTC. Las ballenas están rotando de ZEC a BTC — esto no es una buena noticia para ZEC. $ZEC Panorama macroeconómico y noticias — ¡IPC supera expectativas, probabilidad de aumento de tasas se dispara al 95%!
Primero, ¡el IPC de septiembre que superó las expectativas es la mayor sorpresa! La tasa interanual del 3.7% superó la expectativa del 3.6%, y el IPC subyacente del 2.6% superó la expectativa del 2.5%. Tras la publicación de los datos, la probabilidad de aumento de tasas en octubre se duplicó de aproximadamente 22% a 43%, y la probabilidad para diciembre se disparó a alrededor del 95%. Bitcoin cayó por debajo de 83,000 en respuesta, y ZEC siguió la caída.
Segundo, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años es del 5.36%, el más alto desde 2002. Las altas tasas a largo plazo elevan directamente el costo de mantener apalancamiento, por lo que incluso si la Reserva Federal mantiene las tasas sin cambios en octubre, los activos de riesgo difícilmente podrán escapar de la fuerte presión de contracción en sus valoraciones.
Tercero, la bolsa de Corea del Sur cayó un 6%, desencadenando desapalancamiento entre mercados. El índice KOSPI bajó más del 6%, Samsung Electronics y SK Hynix cayeron aproximadamente un 8% cada uno, y la preocupación del mercado por las valoraciones relacionadas con AI fue el detonante. Tom Lee advirtió públicamente que si se producen simultáneamente liquidaciones de márgenes en corredurías y desapalancamiento de inversores, activos principales de criptomonedas como ETH y ZEC podrían enfrentar una mayor presión de venta y volatilidad a corto plazo. El IPC interanual de septiembre fue del 3.7%, superando las expectativas. Se descartaron las expectativas de recorte de tasas, y el mercado cambió directamente a una valoración de que las tasas altas se mantendrán por más tiempo. Las acciones tecnológicas con alta valoración fueron las primeras en sufrir presión, y el fortalecimiento del dólar atrajo fondos globales hacia Estados Unidos.
La Reserva Federal enfrenta esta vez un dilema: si continúa subiendo las tasas, los puntos débiles del sector inmobiliario comercial y los bancos pequeños y medianos se verán afectados primero; si no sube las tasas, la inercia del aumento de salarios y precios no se romperá. Ambos escenarios son dolorosos.
Todos critican el precio del petróleo, pero lo que realmente tiene persistencia son los servicios y el alquiler de viviendas. Estos dos rubros son poco sensibles a las tasas de interés; una vez que los precios suben, es muy difícil que bajen. El precio del petróleo puede caer, pero el alquiler no.
Lo más problemático es la desanclaje de las expectativas de inflación. Un aumento puntual de precios es una fluctuación, pero cuando empresas y hogares comienzan a considerar el aumento de precios como algo normal, la inflación pasa de ser un problema a corto plazo a una expectativa estructural. En esta etapa, subir las tasas puede reducir la demanda, pero no puede cambiar los hábitos.
Por eso, es muy probable que la Reserva Federal no elija entre subir o no las tasas, sino que se quede entre dos malas opciones. Mantener tasas altas por más tiempo, usando retórica y acciones ocasionales para contener las expectativas. Lo que el mercado enfrentará a continuación no es una dirección unidireccional, sino un dolor por la reevaluación y una amplia volatilidad.💥 Hermanas, los pantalones de $ETH están a punto de ser completamente desnudados.
No es que quiera ser bajista, pero las instituciones están huyendo más rápido que un conejo.
El ETF de Ethereum al contado ha tenido salidas netas durante 9 días consecutivos, acumulando aproximadamente 542 millones de dólares, de los cuales solo el ETHA de BlackRock representa unos 477 millones de dólares. Las instituciones están votando con los pies, mientras los minoristas siguen gritando en el grupo "el toro volverá rápido".
Las medias móviles MA5, MA10 y MA20 en el gráfico de 1 hora ya han cruzado a la baja, el DIF y DEA del MACD están por debajo del eje cero, y las barras verdes no se recuperan. Desde 2733 se ha desplomado hasta 2405, ahora rebota cerca de 2500, ni siquiera alcanza la MA20.
En la cadena es aún más doloroso: las direcciones relacionadas con la Fundación Ethereum transfirieron 4393 ETH a Kraken; mientras que Wang Chun, cofundador de F2Pool, recientemente ha estado vendiendo más WBTC para comprar ETH, no simplemente transfiriendo ETH a exchanges, no se malinterprete aquí. Pero cuando los grandes jugadores transfieren monedas a exchanges, usualmente es una señal de presión de venta potencial.
Las instituciones están huyendo, el ETF está perdiendo fondos, si 2500 se mantiene o no, realmente depende de si esta noche hay un volumen que permita recuperarlo.
No aguanten posiciones largas apalancadas altas, si 2500 se pierde, primero reduzcan el riesgo. ¿En qué nivel están defendiendo su ETH ahora? Comenten abajo 👇
⚠️ Análisis personal, no constituye consejo de inversión.
#El IPC de EE.UU. en septiembre subió un 3.7% interanual, la inflación subyacente superó las expectativas 🔥 ¡El IPC destrozó las expectativas directamente! Esta noche, los bajistas disfrutaron primero.
El IPC interanual de EE.UU. en septiembre fue del 3.7%, superior al 3.6% esperado; el IPC subyacente interanual fue del 2.6% y mensual del 0.3%, también superando todas las expectativas. El mercado originalmente apostaba a un enfriamiento del IPC subyacente, pero en cambio no bajó, lo que reavivó las expectativas de alza de tasas: la probabilidad de aumento en octubre pasó directamente de alrededor del 20% a cerca del 40%-50%.
La energía es la causa principal, con aumentos en gasolina y diésel, pero esta vez no es "solo la energía causando problemas", el IPC subyacente mensual se mantuvo en 0.3% sin bajar, lo que indica señales de que los aumentos de precios se están extendiendo a otros sectores.
Al salir los datos, el oro se desplomó, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, el dólar rebotó y los futuros del mercado de valores estadounidense cambiaron a la baja. Para el mundo cripto, la verdadera presión no está en los números del IPC en sí, sino en si los rendimientos de los bonos y el dólar continúan subiendo.
Respecto a $ETH, ahora parece normal la volatilidad antes de los datos; si después los rendimientos siguen subiendo, el rebote a corto plazo probablemente será reprimido; si los rendimientos bajan, ETH tendrá oportunidad de volver a probar la resistencia superior.
No aguanten posiciones apalancadas altas esta noche, los pinchazos tras los datos son los más fuertes. ¿Qué nivel defenderán de ETH esta noche? ¿Lo comentamos en la sección de comentarios? Comentemos abajo 👇
⚠️ Observación personal, no constituye consejo de inversión.
#ElIPCInteranualDeEEUUEnSeptiembreSubeA3.7%,LaInflaciónSubyacenteSuperaExpectativas $ETH CPI es la clave para romper el estancamiento
Corto plazo (48 horas): Alta probabilidad de oscilar entre 2,400-2,537. 2,506 es el punto de inflexión a corto plazo: si hay un rompimiento con volumen, el objetivo es 2,537-2,600; si cae por debajo de 2,416, el objetivo es 2,400-2,344. Después de un CPI por encima de lo esperado, el mercado necesita tiempo para digerir la valoración del aumento de tasas.
Mediano plazo: Si ETH mantiene el soporte entre 2,400-2,420, con el retorno de fondos de ETF y la acumulación continua de ballenas, podría desafiar el rango 2,537-2,600. Pero la salida de 542 millones de ETF la semana pasada + CPI por encima de lo esperado + ballenas en modo defensivo — una corrección puede ocurrir en cualquier momento.
El mayor riesgo: CPI por encima de lo esperado que eleva la probabilidad de aumento de tasas al 43% + salida de 542 millones de ETF la semana pasada + liquidaciones concentradas de largos por debajo de 2,400. Un análisis lo explica claramente: “Si la liquidación de márgenes de corredores y la desapalancación de inversores ocurren simultáneamente, ETH y otros activos cripto principales podrían enfrentar mayor presión de venta y volatilidad a corto plazo”. En la posición 2,439, comprar en alza es regalarle el año nuevo a los manipuladores. Controla tus impulsos, espera a que la dirección sea clara antes de actuar. Recuerda, en el mundo cripto, vivir mucho tiempo es diez mil veces más importante que ganar mucho. ¡Sesión terminada!Muy popular, también hay que separar los tres libros contables
#BTC ETF al contado vuelve a tener salida neta, ¿podrán recuperarse las compras institucionales?
$ETH Primero calculo el cambio en la oferta.
La tarifa base se quema, la recompensa del validador implica emisión adicional, y la cantidad específica emitida también cambia con la escala del staking.
Así que después de "alguien usa la red", hay que preguntar: ¿cuánto se quemó realmente y cuánto se emitió?
Si aumentan las transacciones, pero la tarifa por transacción baja, la cantidad total quemada no necesariamente aumenta al mismo ritmo.
Prefiero seguir la emisión y la quema en el mismo período para juzgar si la oferta se ha reducido. Solo elegir un día con una quema alta puede hacer que se ignore el cambio en otros momentos y que se confunda un fenómeno temporal con una tendencia a largo plazo.
$BTC Separaré el volumen de transferencias en cadena y la demanda de compra.
La tarifa depende principalmente del espacio que ocupa la transacción, no del monto transferido, y la tarifa se paga a los mineros.
Por lo tanto, una transferencia grande no prueba directamente que alguien esté comprando, ni se puede determinar solo por el monto hacia dónde se dirige el dinero.
Al estudiar la demanda, prefiero confirmar si hay compras nuevas y retención continua, en lugar de interpretar cada movimiento grande como una señal de precio.
$SOL Al crear una cuenta de token, se necesita un saldo para almacenamiento, que se puede recuperar al cerrar cuentas que cumplan con los requisitos.
Este tipo de fondos tiene su propio propósito y una vía de salida.
Por eso, el aumento en el número de cuentas no se puede equiparar directamente con una reducción permanente en la oferta circulante.
Observaré simultáneamente las cuentas nuevas, cerradas y la ocupación neta. Es importante prestar atención a que lleguen más usuarios, pero cuánta demanda real queda requiere datos posteriores para aclararlo. Datos de contratos de $ETH y la conspiración del manipulador — 814 millones en liquidaciones, los largos fueron masacrados
Primero, en las últimas 24 horas hubo liquidaciones por 814 millones de dólares en toda la red, con liquidaciones de posiciones largas por 686 millones de dólares, representando el 84.3%. Las liquidaciones largas de Ethereum fueron de 143 millones de dólares, casi igualando los 142 millones de dólares de Bitcoin — el mercado de derivados de ETH tiene una densidad de apalancamiento más alta y una concentración de largos más extrema.
Segundo, la diferencia en las tasas de financiamiento entre exchanges se amplió. Binance tiene -0.0042%, Bitget 0.0018%, Bybit 0.0016%, mientras que OKX es 0; CoinEx está en -0.0702%. La tasa de financiamiento promedio del mercado es aproximadamente -0.0019%, aparentemente favoreciendo a los cortos para pagar, pero la estructura de cuentas sigue claramente inclinada hacia los largos: las cuentas largas en Binance representan el 74.2%.
Tercero, la divergencia entre cuentas optimistas y operaciones activas pesimistas. Solo el 37.5% de las operaciones activas en Binance son largas, y el 62.6% son ventas; en OKX, las operaciones largas son solo el 45.6%. Los poseedores de posiciones están esperando un rebote, pero el capital a corto plazo sigue vendiendo — esta es una estructura típica de “largos pasivos aguantando posiciones, cortos activos presionando”.
Cuarto, la conspiración del manipulador: usar la caída del mercado bursátil surcoreano como detonante para limpiar los largos apalancados. El manipulador aprovechó la caída del mercado bursátil de Corea para desencadenar un desapalancamiento cruzado, bajando el ETH de 2,579 a 2,413 para activar liquidaciones largas, mientras que silenciosamente acumulaba alrededor de 2,420. En 2,421.54 dólares se formó una gran unidad de compra, representando el 81.1% de las cinco primeras unidades de compra, lo que sugiere un soporte técnico cerca de 2,420. #La entrega de Tesla supera las expectativas y la recuperación de ganancias se convierte en el foco
El líder tiene algo que decir
Tesla publicó su informe financiero del tercer trimestre después del cierre del mercado el 21 de octubre. La entrega fue de 486,500 vehículos, superando las expectativas del mercado, pero aún así disminuyó un 2.1% interanual. El mercado ahora está atento a dos cosas: si el margen bruto de los autos puede recuperarse y si hay avances nuevos en Robotaxi y Optimus.
Superar las expectativas en entregas no significa superar las expectativas en ganancias. La guerra de precios continúa, la clave es si el margen bruto puede recuperarse y si el flujo de caja puede mejorar. Si el margen bruto sigue presionado, el precio de las acciones de Tesla sufrirá presión, el sentimiento en acciones tecnológicas se enfriará y Bitcoin también se verá afectado indirectamente. Si el margen bruto se recupera y el negocio de AI tiene nuevas historias, el apetito por riesgo mejorará, lo que es ligeramente positivo para las criptomonedas.
Pero Tesla no es un activo criptográfico, no puede cambiar la dirección de Bitcoin. Bitcoin depende principalmente del IPC y del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. En septiembre, el IPC interanual fue 3.7%, el núcleo 2.6%, ambos superando ampliamente las expectativas. La inflación ha aumentado tres meses consecutivos, las expectativas de alza de tasas se intensifican, el rendimiento de los bonos está alto y Bitcoin está bajo presión.
Ya cerré mi posición larga en Bitcoin en 84,000 con una ganancia de 1,200 puntos, ahora estoy sin posición. El IPC superó las expectativas, la dirección a corto plazo es bajista, no tengo prisa por abrir posiciones largas. El soporte inferior está en 80,000, mantener 82,000 significa oscilación. El informe financiero de Tesla es una validación de la industria, no un interruptor de dirección. $BTC $ETH $ZEC
No persigo subidas ni vendo en caídas, esperaré a que el mercado digiera el IPC. Coloca bien las órdenes de stop loss.
El análisis anterior es oportuno, las órdenes deben tener stop loss, les deseo buena suerte.¿Cuántas personas quedaron atrapadas con esta caída de los tres grandes del almacenamiento?
He estado observando el mercado durante varios días y he encontrado un problema: el lugar con la mayor caída no es el más peligroso.
Lo realmente peligroso es que muchas personas ven la caída continua y piensan que ya ha bajado lo suficiente, pero el capital aún no ha regresado realmente.
$SNDK
Precio actual cerca de 145, a corto plazo sigue siendo débil.
El precio sigue bajo presión, el RSI está en una zona baja, lo que indica que la fuerza de compra aún no se ha recuperado por completo.
La resistencia superior está en 148-150, el soporte clave está cerca de 140.
Antes de un rompimiento con volumen, el rebote parece más una corrección.
$SKHYNIX
Precio actual cerca de 1070.
Recientemente afectado por el ajuste del ciclo de almacenamiento, la tendencia es claramente débil.
El mercado se centra en si la demanda de HBM puede seguir apoyando la lógica de almacenamiento para AI.
La resistencia superior está cerca de 1120, el soporte inferior en la zona de 1050.
Si el capital no regresa, a corto plazo aún se necesita esperar.
$MU
Precio actual cerca de 946.
También está en fase de ajuste, pero la demanda de servidores AI sigue siendo el mayor soporte.
A corto plazo, atención a la resistencia en 973 y soporte en 930.
La mayor controversia en el mercado ahora es: ¿la demanda de AI puede seguir impulsando el ciclo de almacenamiento?
Mi juicio:
Actualmente, el sector de almacenamiento no puede definirse simplemente como una oportunidad o un final.
La verdadera señal no es cuánto ha caído, sino cuándo el capital vuelve a entrar.
Un rebote sin la cooperación del capital fácilmente puede convertirse nuevamente en una trampa para compradores. #Los ingresos de TSMC en el Q3 alcanzan un nuevo máximo, el desempeño de ganancias está por revelarse Los ingresos de ASML también son buenos, veamos este mes a TSM y a Intel a fin de mes. Aunque ahora el sector de semiconductores está en general deprimido, con caídas continuas en Filadelfia, creo que esto probablemente sea un período de reajuste del mercado. El próximo mes se lanzará Antrophic, y considerando la situación caótica reciente en el Estrecho de Ormuz, se estima que el mercado de valores entrará en un largo período de ajuste, similar a la profunda corrección de la primera mitad del año, solo que entonces fue una reducción de apalancamiento, y esta vez es una profunda reevaluación del valor. Esta caída no es el final; se espera que el próximo año haya otra gran tendencia en semiconductores, pero probablemente no en almacenamiento, sino en la fabricación de chips por encargo. Aprovecharé para comprar Intel en los puntos bajos y esperaré el proceso con calma.$SOXL La caída en el sector de semiconductores aún no ha terminado!!!
Actualmente, SOXL ha retrocedido cerca de 118, la caída a corto plazo es considerable, y la posibilidad de un rebote el jueves no es baja. Pero hay un problema que merece atención: la demanda de AI y equipos de semiconductores liberada por ASML no es mala, sin embargo, el mercado no ha respondido con compras correspondientes. A pesar de las buenas noticias, el precio de las acciones sigue debilitándose, lo que indica que la presión sobre los semiconductores no proviene solo de los fundamentos, sino también de la gran cantidad de ganancias acumuladas y la presión de valoración, sumado al aumento en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU., el capital claramente no quiere seguir comprando a precios altos.
El informe financiero de TSMC el jueves es crucial. El mercado ya tiene expectativas altas sobre el crecimiento de la demanda de AI, por lo que un buen desempeño no garantiza que el precio de las acciones suba; lo realmente importante es si la guía de gastos de capital puede seguir superando las expectativas, y si hay entrada de capital en pesos pesados como NVDA, AMD, AVGO.
Personalmente, tiendo a pensar que habrá un rebote el jueves, con un rango clave entre 121 y 126 para observar. Si las buenas noticias de TSMC solo provocan un aumento temporal y no hay compras sostenidas en los pesos pesados de semiconductores, este rebote probablemente no se mantendrá.
De cara al viernes, sigo inclinándome a que SOXL retroceda a un rango de 113 a 117; si la presión de venta continúa aumentando, no es imposible que llegue a 104-111. Solo cambiaré mi perspectiva bajista actual si TSMC supera claramente las expectativas y los datos de inflación acompañan, y el sector de semiconductores vuelve a mostrar una entrada sostenida de capital.Tres tipos de personas que inevitablemente fracasan en el trading con rotación de posiciones, casi sin excepciones
Los indecisos: se apresuran a tomar ganancias con una pequeña subida, venden con una leve corrección, les cuesta mantener posiciones en grandes movimientos del mercado
Los que usan apalancamiento sin pensar: apuestan todo con apalancamiento alto, y si el mercado se revierte y pierden todo, solo culpan al mercado
Los que operan en exceso: piensan constantemente en rotar posiciones para obtener interés compuesto, abren y cierran operaciones repetidamente, y al final todas las ganancias se van en comisiones
Comparto una estrategia para rotar posiciones (muy arriesgada, un solo error puede hacerte perder todo)
Primer paso para abrir posición: priorizar activos con buena liquidez como BTC, ETH, SOL, mantener la posición inicial por debajo del 20%, reservar la mayor parte del capital para oportunidades clave, evitar apostar todo de una vez.
Segundo paso para aumentar posición: añadir solo cuando el precio supere el máximo anterior y el volumen aumente simultáneamente, no superar el 30% del capital total en una sola adición. Reglas para salir: si el cierre cae por debajo de la media móvil de 7 días, vender la mitad; si cae por debajo de la media móvil de 14 días, salir completamente.
El mayor enemigo de la rotación de posiciones siempre es la codicia. Cuando se alcanza la ganancia objetivo y se sigue aumentando la posición, buscando obtener más beneficios, es muy fácil perder todas las ganancias obtenidas.
El mercado no tiene un absoluto correcto o incorrecto, muchas pérdidas en trading se deben a la falta de disciplina para seguir el plan, y a la dificultad para tomar ganancias de forma decisiva.
$ETH $BTC #El IPC interanual de EE.UU. en septiembre subió a 3.7%, la inflación subyacente superó las expectativas $BTC Normalmente, si realmente fuera a caer, con un viento macroeconómico tan adverso, los principales actores al menos harían caer el precio entre un 8-10%, rompiendo directamente los 75k, aprovechando para eliminar las posiciones largas inferiores, pero los principales actores no hicieron eso. El Nasdaq cayó un 1.2%, Bitcoin cayó un 1.5%, esto simplemente no quiere hundirse, es lo que he estado diciendo antes, una oscilación amplia, sustituyendo la caída con lateralidad, lo cual es una señal de fortaleza. Los principales actores vuelven a advertir a todos que no piensen en acumular a precios bajos. Por eso, en este momento debo asegurar ganancias y cubrir posiciones, enfocándome en construir posiciones.
Comprar al contado debe hacerse con un plan; todos deben planificar con anticipación, colocar órdenes con anticipación, esperar a que se ejecuten, y dormir cuando sea momento, no ir caminando y mirando, porque es fácil perder oportunidades.Datos de contratos de $BTC y la conspiración del manipulador — Tormenta de liquidación de 820 millones, los toros fueron masacrados
Primero, en las últimas 24 horas hubo liquidaciones por 814 millones de dólares en toda la red, con liquidaciones de posiciones largas por 686 millones de dólares, representando el 84.3%. Las liquidaciones de posiciones largas en Ethereum fueron de 143 millones de dólares, casi igualando los 142 millones de dólares de Bitcoin — el mercado de derivados de ETH tiene una mayor densidad de apalancamiento y una concentración más extrema de posiciones largas.
Segundo, el detonante directo de la liquidación de 800 millones fue la caída del mercado bursátil surcoreano. El 13 de octubre, durante la sesión asiática, el índice KOSPI de Corea del Sur cayó más del 6%, Samsung Electronics y SK Hynix bajaron aproximadamente un 8% cada uno; las preocupaciones sobre la valoración relacionada con la IA y la presión competitiva de los fabricantes chinos de chips de memoria fueron el gatillo. Aproximadamente 595 millones de dólares en liquidaciones ocurrieron concentradas en las últimas 12 horas, coincidiendo estrechamente con el ritmo de ventas en el mercado de Seúl.
Tercero, las ballenas se posicionaron defensivamente antes de la caída. Antes de la liquidación, la proporción de posiciones largas a cortas de las direcciones de ballenas era 0.87, con posiciones cortas representando el 53.39%, mientras que la proporción de posiciones largas a cortas de los minoristas era 0.5223 con una curva en fuerte ascenso; la divergencia entre las grandes cuentas reduciendo posiciones largas y abriendo cortas y los minoristas comprando en las caídas ya se había formado antes de la liquidación.
Cuarto, la tasa de financiamiento se volvió negativa, los cortos están pagando a los largos. La tasa de financiamiento actual es aproximadamente -0.0109%, los cortos deben pagar a los largos, lo cual es completamente opuesto al frenesí alcista de octubre del año pasado.
La conspiración del manipulador: usar la caída del mercado bursátil surcoreano como detonante para derribar el BTC de 84,000 a 81,000 y activar la liquidación de posiciones largas, mientras silenciosamente acumula en niveles bajos. 81,000 es un fuerte soporte en la media móvil de 400 días, cada retroceso a este nivel ha sido seguido por un rebote rápido. El manipulador acumula entre 81,000 y 82,000, vende entre 84,000 y 85,000, y los minoristas compran entre 82,000 y 83,000 — una cadena completa de cosecha. $BTC CPI es el "as bajo la manga" de esta noche
Primero, los datos del CPI de esta noche son el "as bajo la manga" que decidirá la vida o la muerte. El índice de precios pagados del sector servicios ISM de septiembre subió a 74.0, el nivel más alto desde julio de 2022, y la expectativa de inflación a un año de la Universidad de Michigan para octubre aumentó a 4.7%. El analista jefe de HTX, Cloud, considera que la probabilidad de que el CPI supere las expectativas es alta; si es así, la fijación de precios para el aumento de tasas a fin de año se fortalecerá aún más, y el soporte en 81,000 será el primero en verse afectado.
Segundo, el votante de la Reserva Federal, Harker, envió señales agresivas. El presidente de la Reserva Federal de Cleveland, Harker, declaró claramente que ajustes de tasas más pequeños y frecuentes son preferibles a esperar y luego tener que corregir de manera drástica, y señaló que la presión inflacionaria no se limita al sector energético; la demanda de electricidad y componentes tecnológicos impulsada por la infraestructura de AI, así como la demanda relacionada de emisión de deuda, están generando impactos inflacionarios. La probabilidad de un aumento de tasas en octubre es aproximadamente del 20%, pero ha aumentado en comparación con antes del discurso de Harker.
Tercero, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años es del 5.36%, el más alto desde 2002. Las altas tasas a largo plazo elevan directamente el costo de mantener fondos apalancados; incluso si la Reserva Federal mantiene las tasas sin cambios en octubre, los activos de riesgo tendrán dificultades para liberarse de la fuerte presión de la contracción en las valoraciones. 🔥 ¡El IPC explotó las expectativas directamente! Esta noche, los bajistas disfrutaron primero.
El IPC interanual de EE. UU. en septiembre fue del 3.7%, superior al 3.6% esperado; el IPC subyacente interanual fue del 2.6% y mensual del 0.3%, también superando todas las expectativas. El mercado originalmente apostaba a un enfriamiento del núcleo, pero en cambio no bajó, lo que reavivó las expectativas de alza de tasas: la probabilidad de aumento en octubre pasó directamente de alrededor del 20% a cerca del 40%-50%.
La energía es la causa principal, con aumentos en gasolina y diésel, pero esta vez no es "solo la energía causando problemas", el núcleo mensual también se mantuvo en 0.3% sin bajar, lo que indica señales de que los aumentos de precios se están extendiendo a otros sectores.
Al salir los datos, el oro se desplomó, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, el dólar rebotó y los futuros del mercado de valores estadounidense cambiaron a la baja. Para el mundo cripto, la verdadera presión no está en los números del IPC en sí, sino en si los rendimientos de los bonos y el dólar continúan subiendo.
Respecto a $ETH, ahora parece normal la volatilidad antes de los datos; si después los rendimientos siguen subiendo, el rebote a corto plazo fácilmente será reprimido; si los rendimientos bajan, ETH tendrá oportunidad de volver a probar la resistencia superior.
No aguanten posiciones apalancadas altas esta noche, los pinchazos tras los datos son los más fuertes. ¿Qué nivel defenderán ustedes con ETH esta noche? Comenten abajo 👇
⚠️ Observación personal, no constituye consejo de inversión.
#El IPC interanual de EE. UU. en septiembre subió a 3.7%, la inflación subyacente superó expectativas $USELESS hoy esta caída fuerte merece un análisis.
A las 12:00 subió a 0.18323, luego durante 11 horas
se deslizó hasta 0.16471, una corrección del 10.11%.
Lo importante no es cuánto cayó, sino cómo cambió el volumen:
A las 20:00 la caída fue de 9.02 millones de U, una caída del -3.21%
Luego el volumen se desplomó:
7.43 millones → 5.30 millones → 1.10 millones
La última caída es solo el 12% de la caída anterior.
La presión de venta se está reduciendo visiblemente.
Pero aún no actúo, el espacio está distorsionado.
Hacia abajo, al mínimo de 24h 0.16324 es solo 0.89%
Hacia arriba, al máximo de 24h se necesita 11.24%
Para volver a MA20 (0.1727) se necesita 4.83%
Operar bajando desde el suelo no genera ni 1%
Hay que apostar a que rompa el mínimo de 96h en 0.16124.
No hay base para subir:
MA20 presiona desde arriba con 4.83%, MA60 con 7.91%
La tendencia bajista no ha sido rota.
La tasa de financiamiento es +0.0188% por periodo, anualizada 20.6%
El precio ha caído así y los compradores siguen pagando.
No se ha limpiado, no se puede hablar de fondo.
Observar dos señales:
Volumen que recupere 0.1727, entonces la estructura se rompe
Caer por debajo de 0.16124, será el siguiente nivel
Ninguno ha ocurrido aún.
Esta noche no veo acción.
(No es consejo de inversión, asuma riesgos)El ETF de Dogecoin se retiró en menos de un año: ¿es un problema de la comunidad o del producto?
Hoy, el primer ETF de Dogecoin dejó de cotizar oficialmente. Desde su lanzamiento hasta su cese, duró menos de un año.
Muchos me preguntan qué significa esto. Primero la conclusión: es un problema del producto, la comunidad no tiene la culpa.
Veamos los números. Antes de cerrar, los activos de este ETF eran solo 726,000 dólares, ni siquiera suficientes para la cartera de un gran inversor. El CEO del emisor lo dejó claro: los inversores tradicionales que compran fondos y los que usan monedas en la cadena son dos grupos completamente diferentes. En otras palabras: no es que nadie quiera Dogecoin, sino que el empaque no llegó a las manos correctas.
El fracaso del ETF es, en esencia, un desajuste entre la narrativa financiera tradicional y la cultura nativa de las criptomonedas. Los inversores tradicionales valoran la conformidad, la estabilidad y los rendimientos predecibles, mientras que el valor de Dogecoin se basa en el consenso comunitario, la identidad cultural y la actividad en la cadena. Cuando un activo que comenzó como algo "divertido" se viste con un traje financiero serio, pierde la parte más encantadora de su alma.
Lo más importante es que este ETF nunca llegó realmente a los usuarios centrales de Dogecoin. Los datos en cadena muestran que las direcciones activas diarias siguen creciendo, el ecosistema DApp cubre juegos, comercio minorista y otros escenarios, y la comunidad en redes sociales supera los 4 millones de seguidores; estos son los verdaderos indicadores de la vitalidad de Dogecoin. La escasa actividad comercial del ETF indica precisamente que no pudo convertirse en un puente entre estos dos mundos, sino que se convirtió en un muro de separación.
#El IPC de EE.UU. en septiembre subió un 3.7% interanual, la inflación subyacente superó las expectativas ¿Por qué la salida de ETF se interpreta directamente como "las instituciones ya no confían en BTC"?
Cada vez que el mercado sufre una corrección, siempre aparecen titulares como "las instituciones venden masivamente" o "el capital huye por pánico", y la evidencia más citada es la salida neta de ETF spot de Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH) en un día determinado. Por ejemplo, según datos de Farside, el 12 de octubre los ETF spot de BTC y ETH en EE. UU. tuvieron salidas netas de 65.4 millones y 85.4 millones de dólares, respectivamente. Las cifras son llamativas, pero la pregunta es: ¿realmente eso equivale a que "las instituciones ya no confían en BTC"?
Primero, un ETF es solo una herramienta para poseer activos criptográficos, y no distingue quién es el comprador. Los nombres y montos de los fondos en la tabla no nos dicen si los que vendieron finalmente fueron fondos de pensiones, asesores de inversión registrados (RIA), oficinas familiares o cuentas de corredores de inversores minoristas. Atribuir todas las redenciones de forma generalizada a "comportamiento institucional" es un error típico de atribución.
En segundo lugar, lo que realmente puede reflejar la dirección de las posiciones de algunas instituciones son los documentos 13F requeridos por la SEC. Estos informes trimestrales, que se presentan dentro de los 45 días posteriores al cierre de cada trimestre, revelan las posiciones de los inversores institucionales calificados en acciones estadounidenses y ETF. Pero los 13F también tienen limitaciones: no cubren a todas las instituciones (por ejemplo, algunas posiciones de fondos de cobertura están exentas) y los datos son retrasados, por lo que no se pueden usar para juicios en tiempo real. 【Pharaoh analiza el mercado】
El IPC 3.7% supera las expectativas, el núcleo también sube a 2.6%, ¿se va a desplomar directamente el Bitcoin?
Pharaoh dice directamente, no te asustes por los números superficiales, lo más grave de esta sorpresa es que "la inflación núcleo también ha subido", esto es mucho más serio que el tema del precio del petróleo. Al salir los datos, Bitcoin cayó directamente de 83,900 a cerca de 81,850.
El IPC núcleo mensual subió 0.3%, por encima del 0.2% esperado, y el anual 2.6%, también más alto que el 2.5% que esperaba el mercado. Esto significa que la inflación no es solo por el precio del petróleo, la presión en los precios subyacentes también se está expandiendo. El rendimiento del bono estadounidense a 2 años subió instantáneamente 13 puntos básicos, el mercado volvió a apostar por una subida de tasas en octubre, la probabilidad saltó de menos del 22% a más del 50%.
A corto plazo es un "doble golpe de extracción de liquidez y pánico". Con la expectativa de subida de tasas de vuelta, el dólar se fortalece y los activos de riesgo sufren en conjunto. El soporte clave para Bitcoin está entre 81,500 y 80,000, si no se sostiene, tendrá que buscar soporte en 79,000. La resistencia superior se reduce a entre 83,000 y 83,500.
En cuanto a la operación, no te apresures a comprar en el fondo. Los datos acaban de salir, el mercado aún está digiriendo, la acción de pinchar precios no ha terminado. Espera a que retroceda cerca de 81,000 y aparezca una señal de volumen para detener la caída, entonces prueba a comprar con poco volumen, stop loss en 79,800, objetivo entre 82,700 y 83,500.
Recuerda, la inflación núcleo que supera las expectativas es una herida grave, la Reserva Federal tiene razones para seguir siendo agresiva. $BTC $ETH $ZEC #IPC de EE.UU. en septiembre sube a 3.7% anual, inflación núcleo supera expectativas El mercado en general apuesta a que en octubre se detendrán las subidas de tasas, pero los traders "greater-fools" siguen aumentando sus apuestas a la baja en $BTC. Desde ayer hasta hoy ha invertido aproximadamente 4381 dólares: posición de 136,100 contratos prediciendo que el mercado "caerá a 65,000 para fin de año" (probabilidad implícita 22.5%, valor 30,600); posición de 55,800 contratos para "caer a 70,000 para fin de año" (probabilidad 35.5%, valor 19,800).
Lo más agresivo es Hyperliquid, que aún mantiene 26.97 BTC en posiciones cortas (precio promedio 69,962, valor 2.25 millones), actualmente con pérdidas flotantes de 365,200, no puede aguantar más.
Esta noche el IPC de septiembre en EE.UU. es clave. Si la inflación supera las expectativas, el mercado reajustará la política monetaria restrictiva, lo que podría ser una fuente de presión a corto plazo para BTC.
A mediano plazo, la presión de venta institucional no cesa, esta zona es un juego extremo de fuerzas entre compradores y vendedores, no persigas ciegamente, conserva tus posiciones y espera la dirección.
$ETH
$SNDK
#ElIPCdeSeptiembresepublicaestaNoche,lasdiferenciasenlasubidadeTasadeInterésdelReservaFederalpendientesdeResolver #El IPC interanual de EE.UU. en septiembre subió al 3.7%, la inflación subyacente superó las expectativas La inflación vuelve a subir, el criptoespacio debe recalcular esta cuenta de fondos
El precio del petróleo subió, y la presión finalmente se trasladó al mercado financiero. El IPC interanual de EE.UU. en septiembre, publicado esta noche, aumentó un 3.7%, superior al valor anterior del 3.4% y a la expectativa del 3.6%; el IPC subyacente interanual fue del 2.6%, también por encima de la expectativa del 2.5%. Para los fondos que esperaban un entorno monetario más relajado, estos datos son claramente desfavorables.
Al observar los componentes, la gasolina subió un 9.1% mensual, contribuyendo con más de la mitad del aumento mensual total. Pero los precios de la vivienda también subieron un 0.4% mensual, y el IPC subyacente subió un 0.3% mensual, igual que el mes anterior. La energía es el principal impulsor, y la presión de otros precios no ha desaparecido.
El mercado ya ha comenzado a revalorizar: tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, el dólar se fortaleció y aumentaron las expectativas de un nuevo aumento de tasas por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, una inflación superior a la esperada no significa necesariamente que en la próxima reunión habrá un aumento de tasas; los datos futuros de empleo y precios siguen siendo clave.
Mi opinión es que BTC debe ver si puede soportar esta presión de fondos. Con el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro en aumento continuo, el rebote necesita un respaldo real de compras en efectivo. Especialmente en contratos, no se debe tomar la primera vela después de la publicación de datos como confirmación de dirección; espere a que la volatilidad se digiera y observe la continuación antes de decidir si actuar. Se puede perder la oportunidad del mercado, pero no deje que una noticia arrastre su posición. @OKX星球 ¿Por qué todo está cayendo hoy?
Casi $1.3 billones se han perdido en acciones, metales y criptomonedas en solo 2 horas.
Razones clave:
1. El IPC de EE. UU. alcanza un máximo de 4 meses, mientras que el IPC subyacente alcanza un máximo de 3 meses.
2. Las probabilidades de aumento de tasas en octubre saltaron al 51.3%.
3. El DXY se disparó a su nivel más alto en 18 meses.
3. El rendimiento del bono a 5 años de EE. UU. alcanza un máximo de 19 años.El IPC realmente explotó.
A las 8:30 p.m., cuando salieron los datos, BTC cayó directamente de 83500 a 81676, una gran vela bajista de 4 horas, bajó casi 2000 dólares. Ahora está en 81863, aún sin detenerse.
MA5, MA10, MA20 están todos encima, justo ahora rompió el rango lateral que había estado durante una semana.
Los dos escenarios que mencioné antes, se cumplió el peor: el IPC central también superó las expectativas. La probabilidad de aumento de tasas en octubre, que era del 23%, probablemente se disparará esta noche.
Ahora solo queda ver el soporte en 80400. Si se mantiene, el doble fondo podría rebotar otra vez; si no, el siguiente soporte es la cifra redonda de 80000, y más abajo 78000.
No compren en el fondo esta noche. Los datos acaban de salir, la emoción aún no se ha liberado, mejor esperar a la mañana para ver si 80400 se sostiene.
Duerman temprano, mañana habrá otra historia de liquidaciones.Ambos tokens están a la baja, pero la posición difiere. $PENGU: $7.35M en largos vs $5.56M en cortos. Los largos bajaron $635K, mientras que los cortos mantienen +$471K. $TRUMP: $12.2M en cortos vs $9.32M en largos. Los cortos subieron $1.78M, mientras que los largos bajaron $1.69M. Flujo a 30m: $PENGU: $68K en compras vs $34K en ventas. $TRUMP: $108K en compras vs $109K en ventas. $PENGU muestra una presión de compra más fuerte, lo que podría apoyar un rebote. $TRUMP sigue con predominio de cortos, sin un cambio claro en el impulso aún🚨 Hermanos, el verdadero riesgo del mercado cripto esta noche puede no estar en las velas K, sino en la Reserva Federal!
Acabo de ver un conjunto de datos de expectativas de tasas de interés, los cambios detrás de ellos merecen atención.
📉 Octubre: las expectativas de aumento de tasas se disparan de repente. La probabilidad de mantener la tasa sin cambios es del 77.3%, pero la probabilidad de un aumento de 25 puntos base ya subió al 22.7%. Hace un mes, el mercado casi no tomaba en serio el aumento de tasas, ahora la dirección claramente cambió.
⚠️ Las expectativas para diciembre son aún más agresivas. La probabilidad de un aumento de 25 puntos base alcanza el 68.7%, y la de un aumento de 50 puntos base es del 19.1%. Según estos datos, la probabilidad de que el mercado apueste a que no habrá aumento en diciembre es solo del 12.2%.
¿Qué significa esto?
Antes, todos esperaban la liquidez que traería una reducción de tasas, ahora empiezan a preocuparse por que las tasas sigan subiendo. Cuando el capital se dirige a refugios seguros, activos de alta volatilidad como BTC y SOL naturalmente tendrán dificultades para superar niveles fácilmente.
Lo más crucial que viene es el dato del IPC:
🔥 Si la inflación supera las expectativas, la apuesta por aumentos de tasas podría intensificarse, y el mercado cripto podría volver a estar bajo presión.
📈 Si la inflación está por debajo de lo esperado, el mercado podría reajustar las expectativas de tasas, dando un respiro a los activos de riesgo.
Mi opinión es simple: esta noche no se apresuren a adivinar subidas o bajadas, primero vean los datos de inflación, luego vean si BTC puede resistir la presión. El verdadero peligro no es perder la oportunidad, sino apalancarse ciegamente antes de que la dirección macroeconómica esté clara.
Hermanos, ¿creen que este IPC hará que el mercado vuelva a ver esperanza de reducción de tasas, o que reforzará aún más las expectativas de aumento?$BCH
La recuperación de BCH es más fuerte que la de BTC, ¿es el uso en pagos el único motor?
Ventana de observación de 24 horas para el mercado spot al mediodía de hoy: rango 267.5—282.4 USDT, cambio +3.43%, volumen de transacciones aproximadamente 3.7 millones de USDT.
La misma ventana muestra una mayor elasticidad que ofrece un rendimiento relativo, pero no se puede confirmar un cambio real en la liquidación o en la adopción por parte de los comerciantes. La recuperación del mercado general, la reducción de la presión de venta previa y la demanda independiente pueden generar un aumento; no se puede explicar solo por el uso.
Si BTC se mantiene estable y BCH pierde el soporte en 267.5, se reduce la continuidad independiente; si la liquidación real mejora y se recupera y mantiene por encima de 282.4, se incrementa la evaluación de la demanda económica.#La encuesta de Bank of America revela divergencias entre acciones y bonos, BlackRock aumenta anticipadamente la asignación a bonos a corto plazo La última encuesta a gestores de fondos de Bank of America refleja claramente la divergencia actual en las expectativas institucionales sobre acciones y bonos: muchos gestores mantienen una sobreponderación en acciones estadounidenses y en acciones tecnológicas de AI, apostando por un aterrizaje suave y un alto ciclo de computación; pero al mismo tiempo, muchos encuestados consideran el aumento desordenado del rendimiento de los bonos estadounidenses como el principal riesgo extremo, manteniendo una baja asignación en bonos por temor a que las altas tasas de interés sigan afectando las valoraciones.
Por otro lado, BlackRock ofrece una respuesta diferente en su asignación: aumenta la sobreponderación en bonos estadounidenses a corto plazo, mientras reduce la sobreponderación en acciones estadounidenses a neutral, lo que es un típico "realizar parte de las ganancias en acciones y cambiar a bonos a corto plazo para asegurar el cupón". La lógica es que los bonos a corto plazo ofrecen un cupón atractivo y menor riesgo de duración, por lo que incluso si la Reserva Federal mantiene tasas altas, la caída es controlable; desde su perspectiva, las expectativas de nuevas subidas de tasas en el mercado son demasiado agresivas, y la relación riesgo-rendimiento de los bonos a corto plazo ya supera a la de las acciones.
Esto se traduce en el mercado cripto como una señal de convergencia en la aversión al riesgo. Los principales gestores de activos comienzan a reducir activamente su exposición a acciones y a abrazar rendimientos sin riesgo, lo que presiona el costo de oportunidad del capital y limita el potencial de activos de alta beta como BTC, ETH, etc. Si más grandes gestores siguen esta tendencia, el espacio para la recuperación de activos de riesgo será limitado; pero si los datos de inflación continúan bajando y las expectativas de recortes de tasas regresan, esta estrategia de "de acciones a bonos" podría invertirse nuevamente.
Puntos clave para seguimiento futuro: rendimiento a corto plazo de los bonos estadounidenses, datos de inflación como el IPC, y si las opiniones de asignación de otros grandes gestores convergen. $BTC $ETH $ZEC 73.7% apuesta por la subida de tasas, la posición corta en ETH a 2511 finalmente llegó
Después de que el IPC núcleo a las 8:30 explotara a 0.3%, la reacción del mercado fue más honesta que el dato en sí: ahora nadie habla de recortes de tasas, todos están compitiendo por apostar a subidas.
Últimos datos de CME FedWatch: la probabilidad de al menos dos subidas de tasas antes de finales de enero de 2027 se disparó al 73.7%, la probabilidad de mantener la tasa actual quedó en solo 1.2%; la probabilidad de una subida de 25 puntos base en octubre subió del 21.6% antes del dato al 43.7%, se duplicó, incluso algunos ya están valorando tres subidas más hasta finales de 2027.
Esto explica por qué BTC tras tocar 84000 se desplomó directamente. Antes del dato, muchos gritaban "lo peor ya pasó, vienen recortes", las posiciones largas estaban llenas; pero con un núcleo de 0.3% y un total de 3.7% ambos superando expectativas, la lógica se volteó de la noche a la mañana: de "cuándo habrá recortes" a "cuántas subidas habrá", los largos que se habían acumulado se convirtieron en combustible para la estampida.
El mercado no miente:
$BTC
No pudo sostener los 84000, ya cayó por debajo de 82000, tras romper 82200, el siguiente soporte está en 80900 y 80000
$ETH
ETH fue más directo, rompió los 2500, ahora está cerca de 2420
Comparto mi posición: mi corto en ETH a 2511, ahora en 2420, ganancia de 91 puntos
No es para presumir, sino para decir que la dirección de la tendencia siempre está en los datos, no en los gritos
En un ciclo de subidas, los rebotes no son oportunidades para comprar en el fondo, sino para dar puntos a los cortos. No te apresures a cubrir la primera caída $UNI en realidad en mi interior todavía quiero seguir comprando en la caída para hacer posiciones largas, pero respecto a la próxima tendencia de $UNI mi reacción instintiva sigue siendo de preocupación! Hace unos días compré un poco en la base cuando estaba por encima de 8 dólares, en la sección de comentarios también hay hermanos con costos similares a los míos, afortunadamente todos ellos establecieron estrictamente stop loss, las pérdidas deberían ser pequeñas. Lo que quiero decir es que el punto de soporte para $UNI probablemente todavía esté en 6 dólares! Desde 10.95 hasta ahora en 7.2, la caída es del 34%, aunque es un nivel aceptable, la vela bajista actual tiene un cuerpo mucho más grande que la vela alcista, lo que indica que las órdenes de venta son más numerosas, y las medias móviles a corto plazo siguen presionando el precio, ¡los toros lo van a pasar mal! Desde el punto de vista fundamental, UNI por supuesto es un activo de calidad, tanto en ingresos como en el modelo de recompra y quema, puede satisfacer al mercado, y a pesar de que los ingresos de otros exchanges descentralizados han caído severamente, UNI sigue siendo fuerte, esto refleja su particularidad! En resumen, UNI es difícil que detenga la caída a corto plazo, pero vale la pena invertir a largo plazo!