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#Los ingresos de TSMC en el Q3 alcanzan un nuevo máximo, el desempeño de ganancias está por revelarse
TSMC Q3: Los ingresos ya no son una incógnita, lo que realmente importa son tres cosas
Los ingresos del Q3 son aproximadamente 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, un crecimiento interanual de alrededor del 50%. Esta cifra ya se ha publicado gradualmente en los informes mensuales y probablemente ya está reflejada en el precio de las acciones. En la conferencia de resultados de hoy, estoy atento a tres puntos:
1️⃣ Guía de ingresos para el Q4: Después de que los ingresos se dispararon gracias a los pedidos de IA, el mercado quiere saber "si puede continuar". Si la guía solo cumple con las expectativas, es probable que se realicen ganancias y el precio de las acciones caiga; solo una guía claramente al alza tendrá un nuevo impulso para subir.
2️⃣ ¿Se ha aumentado el gasto de capital?: Un aumento en el gasto de capital indica que TSMC es más optimista que el mercado sobre la demanda de IA, lo cual es una señal positiva para toda la cadena de IA (NVIDIA, acciones de equipos).
3️⃣ Margen bruto: Un alto crecimiento en ingresos no significa que se gane igual. Los costos de construcción en el extranjero y el tipo de cambio pueden presionar el margen bruto; hay que ver si puede mantenerse alto. El mercado espera una ganancia neta de aproximadamente 746.3 mil millones de nuevos dólares taiwaneses en el Q3; la diferencia entre la cifra real y esta expectativa determinará el sentimiento de esta noche.
Mi enfoque: El precio de las acciones ya se ha ajustado a la baja más del 2% antes del informe, lo que indica divergencia en el mercado. No apuesto fuertemente antes del informe, uso una posición pequeña y luego aumento o corto según la guía del Q4.
¿Creen que la guía del Q4 superará las expectativas? Comenten abajo 👇
Solo es una opinión personal, no constituye consejo de inversión. #TSMCOct15Earnings Estados Unidos expande la producción, ¿será Texas el próximo destino? Arizona ya ha invertido 265 mil millones de USD. La semana pasada Elon Musk anunció que su empresa construirá un parque industrial de chips AI Terafab, TSMC podría alquilar parte de la planta
¿Se mantendrá el margen bruto? Se pronostica que el margen bruto del tercer trimestre será del 65%-67%, pero los costos de las plantas en el extranjero son más altos que en Taiwán en más del 30%, la presión de la depreciación comenzará a notarse desde la segunda mitad del año, Citi y JPMorgan pronostican una dilución de 2-3 puntos porcentualesRevisión de los datos del IPC: interpretación del movimiento a corto plazo de $BTC /$ETH
La expectativa del mercado de un debilitamiento general del IPC de EE.UU. en septiembre es el detonante principal de la corrección actual en el mercado cripto. El IPC mensual aumentó +0.6%, en línea con lo esperado, pero el IPC interanual fue 3.7%, por encima del 3.6% previsto; el IPC subyacente mensual fue 0.3% y el interanual 2.6%, ambos superando las expectativas del mercado. #IPC de EE.UU. supera expectativas y sube a 3.7%, esta noche el PPI enfrenta otra prueba
Tras la publicación de los datos, las expectativas de aumento de tasas se dispararon, con la probabilidad de un alza en octubre duplicándose al 44%-49%, y la probabilidad de un aumento antes de fin de año superando el 95%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro, el índice del dólar subieron simultáneamente, las acciones estadounidenses cayeron fuertemente y el mercado cripto sufrió presión pasiva.
$BTC mostró una ligera resistencia diaria, cayendo de 83,430 a 81,784, perdiendo la media móvil de 20 días y rompiendo varias medias móviles de mediano y largo plazo, debilitando la estructura técnica. El soporte clave está en 81,603; si se mantiene, se mantendrá la oscilación amplia entre 80,300 y 84,000;
una ruptura podría llevar a 80,365 y 78,003. El flujo de capital muestra algo de soporte, con una entrada neta de 175.7 millones en ETFs spot el 13/10, recuperando la salida del día anterior, aunque el gran vacío previo aún no se ha cerrado. El rango intradía está entre 80,800 y 83,000.
$ETH continúa débil, con un riesgo de apalancamiento significativamente mayor; el valor de mercado del interés abierto en perpetuos representa el 15.3%, tres veces más que BTC, y las posiciones largas no se han liquidado completamente. A corto plazo, 2,400 es la línea de vida o muerte; una ruptura apunta a 2,330 y 2,250, mientras que mantenerse por encima de 2,500 es necesario para condiciones de recuperación.$BTC cayó un 2.09% anoche, el Nasdaq 100 bajó un 2.02%, y el Dow Jones solo cayó un 0.09%, una diferencia de veintidós veces, esta brecha es la respuesta que el mercado dio después de la publicación del IPC de septiembre.
El IPC de septiembre se publicó anoche a las 8:30 (hora de Beijing), no es una espera sino una realización, el índice general interanual fue 3.7%, el núcleo interanual 2.6%, ambos superaron las expectativas y los valores anteriores, ambos por encima de lo esperado, el motor fue el aumento mensual del 5.2% en energía y del 9.1% en gasolina, solo este subíndice del precio del petróleo contribuyó a más de la mitad del aumento.
Al salir los datos, el mercado inmediatamente reajustó precios, la probabilidad de un aumento de 25 puntos base en octubre saltó del 21.6% al 43.7%, el dólar se fortaleció, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, los futuros del mercado de valores estadounidense se volvieron negativos, el dinero no salió del mercado de valores en general, sino que salió de los activos más sensibles a las tasas de interés.
La posición de las criptomonedas está aquí, la caída de $BTC anoche fue casi el mismo número que la del Nasdaq, se le considera un activo de duración larga y alta valoración, por eso el oro sube mientras $BTC baja, la idea de "oro digital" no se sostiene en este periodo.
El oro tiene un detalle sutil, en el momento de la publicación del IPC fue golpeado por debajo de 4100, pero esta mañana volvió a 4,139.23, subiendo un 0.83%, su atributo de refugio seguro superó la mala noticia de la inflación, mientras que $BTC no tuvo ese trato, en la misma noche $ETH cayó 3.33%, $SOL cayó 2.74%, sigue siendo un activo de alta beta.
Hermanos, primero vean en qué tipo de activo están considerando su dinero, luego vean las subidas y bajadas🍌#Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre alcanzan un nuevo máximo, el desempeño de las ganancias está por revelarse Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre llegaron a 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual directo del 50%. Solo con este dato, es realmente impresionante, toda la demanda de chips impulsada por la IA recae en esta única empresa. Pero, ¿por qué el mercado está esperando el informe financiero y no se atreve a sacar conclusiones anticipadas? Porque unos buenos ingresos solo significan que se vendió el producto, no que las ganancias se mantendrán estables. TSMC ahora tiene en sus manos pedidos de Apple y Nvidia, pero los costos de expansión global también están aumentando visiblemente. Los costos laborales y de infraestructura de la planta en EE. UU., la depreciación en Japón y Europa, junto con el aumento constante de las tarifas eléctricas en estos años, están reduciendo el margen de ganancias. Además, al observar los detalles, los ingresos de septiembre ya muestran señales de desaceleración mes a mes. Después de alcanzar la máxima capacidad, nadie sabe cuánto tiempo podrá mantenerse el ritmo de crecimiento. Si ampliamos la perspectiva, TSMC parece ser el barómetro de toda la cadena industrial de IA. Si su margen bruto y las previsiones para el próximo trimestre fluctúan, muchas empresas tecnológicas que cuentan historias sobre IA enfrentarán presión en sus valoraciones. Lo que ahora preocupa a todos no es cuánto se vendió en los últimos tres meses, sino cuánto beneficio neto queda después de descontar los costos.ASML's €11.662B Q3 revenue and 57.5% gross margin show that leading-edge equipment demand is already translating into strong operating leverage. Interest in 2029-2030 purchases suggests customers are planning beyond the current AI cycle, though those discussions are not firm orders.
Exploring more 2028 capacity could support earnings durability, but execution and order conversion remain the test.
#ASMLQ3RevenueRecord El índice de miedo y codicia volvió de 57 a 62, cayendo 12 puntos y luego subiendo 5 puntos en una semana. Pero al mismo tiempo, el ETF spot de EE. UU. sigue teniendo salidas netas. ¿El repunte del sentimiento es una señal previa a la recuperación o simplemente otra carrera anticipada? Primero, las noticias. Tres cifras juntas: en el aspecto del sentimiento, el índice de miedo y codicia subió de 57 a 62 (valor anterior 57); en el aspecto de fondos, el ETF spot de EE. UU. tuvo una salida neta de aproximadamente 768.9 millones de dólares en los últimos 5 días hábiles, con una salida acumulada de 621.2 millones en 10 días, aunque la salida diaria más reciente se redujo a 68.6 millones; en el aspecto del precio, BTC cotiza a 83,353.6 dólares, con un cambio de -0.09% en 24 horas y -0.13% en la última semana, básicamente estable. Ahora, veamos el impacto de los fondos. El índice de sentimiento está compuesto por momentum, volatilidad, popularidad en redes sociales y tendencias de búsqueda, reflejando "atención y momentum a corto plazo"; mientras que la entrada neta de ETF refleja "si el dinero realmente ha regresado". Cuando el sentimiento mejora primero pero los fondos aún no se vuelven positivos, la estructura más común es un repunte por carrera anticipada: los fondos a corto plazo se mueven primero, mientras que los fondos de asignación esperan. Esta estructura se caracteriza por un repunte rápido pero que fácilmente puede ser vendido en niveles clave, porque el volumen de fondos que impulsa la subida no es suficiente. Para BTC, esto no es una señal confiable de fondo, pero tampoco debe ser ignorado. El aumento del sentimiento de 57 a 62 indica que no se ha formado un pesimismo extremo y que el mercado aún tiene voluntad de sostener; y la reducción en la salida diaria indica que la presión de venta más fuerte podría haber pasado. La conclusión combinada es que es más probable una recuperación dentro de un rango lateral, y no un nuevo ciclo alcista, a menos que el flujo de fondos se convierta en entradas netas continuas. Yo continúo¡Exposición de la posición de Maji Dage! Juego de fuerzas entre largos y cortos, polarización de ganancias y pérdidas
Se filtró la última captura de pantalla de la posición, con un tamaño total de 60,123,500, una combinación de cobertura larga y corta, con ganancias flotantes por un lado y presión por el otro, una estrategia audaz que ha generado mucha discusión.
✅ Desglose completo de tres posiciones
① BTC｜40X posición completa
Dirección: corto
Cantidad: -243.96 BTC, valor 19,728,700
Precio de apertura 84070.0, ganancia/pérdida no realizada +781,400, costo de financiamiento +65,500
Margen 493,200, precio de liquidación 105590.43
② ETH｜25X posición completa
Dirección: largo
Cantidad: 8222.28 ETH, valor 19,374,200
Precio de apertura 2507.67, ganancia/pérdida no realizada -1,244,700, costo de financiamiento -18,500
Margen 775,000, precio de liquidación 1598.4
③ HYPE｜5X posición completa
Dirección: corto
Cantidad: -268,300 HYPE, valor 21,020,700
Precio de apertura 66.2399, ganancia/pérdida no realizada -3,248,600, costo de financiamiento +1,043,600
Margen 4,204,100, precio de liquidación 99.04 Si solo quedan unos treinta dólares para que ETH entre en liquidación, entonces lo que realmente hay que vigilar en esta ola no es si Maji será liquidado, sino en quién prefiere quedarse el dinero. ¿Seguirás el apalancamiento alto para comprar en el fondo, o primero observarás hacia dónde se inclina la preferencia de los fondos? Cuando vi esta posición, me quedé un momento en shock: apalancamiento de 25 veces, 13,650 ETH, precio promedio de apertura 2545.84, precio de liquidación 2481.40, precio actual alrededor de 2513, solo quedan 32 dólares en medio. Es como bailar sobre una cuerda floja, pero no creo que esto sea una señal directa de pánico, ni significa que la contraparte no tenga otras estrategias de cobertura. Más bien, me importa más otra cosa: cómo está eligiendo la preferencia de los fondos. Instantánea de datos: - ETH: posición larga con apalancamiento 25x, 13,650 ETH, precio promedio de apertura alrededor de 2545.84, precio de liquidación alrededor de 2481.40, precio actual alrededor de 2513 - BTC: 80,000 es la línea defensiva clave, si se mantiene y vuelve al rango de 82,000 a 83,000, se abrirá espacio para recuperación - Sentimiento: los rumores de liquidación son llamativos, pero no se ve la disposición completa de fondos de la contraparte, ni si hay cuentas de cobertura Primero veamos la señal de impulso. Si BTC se mantiene en 80,000 y vuelve a subir al rango de 82,000 a 83,000, esta posición de ETH tendrá un respiro, la preferencia por riesgo en activos principales se calentará primero, y ETH, como un activo beta alto, suele rebotar más rápido que BTC. En ese momento, los fondos preferirán activos principales con mayor certeza, y los altcoins no necesariamente seguirán de inmediato. Ahora veamos la señal de riesgo. Si 80,000 se rompe efectivamente a la baja, la presión de compra será claramente#Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre alcanzan un nuevo máximo, el desempeño de las ganancias está por revelarse.
En el informe del segundo trimestre hay un ítem que fácilmente se pasa por alto: la disposición y valoración a precio de mercado de acciones de GlobalWafers, que generó aproximadamente 63,2 mil millones de nuevos dólares taiwaneses en ingresos. Eso es un ingreso relacionado con inversiones, diferente del dinero ganado por la producción continua de obleas. Puede incluirse razonablemente en el informe del trimestre, pero no es adecuado asumir que se repita cada trimestre.
Hoy por la tarde se publicará el informe financiero, y quiero separar la utilidad operativa de los ítems no operativos. Si el negocio principal sigue mejorando y los ingresos por inversiones disminuyen, el crecimiento de la utilidad neta podría no ser tan atractivo; por otro lado, si la utilidad neta es especialmente buena, también hay que verificar si hay nuevas contribuciones no relacionadas con el negocio principal. Antes de aclarar esto, usar el cambio trimestral del EPS para evaluar la fortaleza de los pedidos de IA puede llevar a interpretar mal las causas.
El mercado tiene grandes expectativas sobre TSMC, y es más valioso aclarar de dónde proviene cada ganancia. La capacidad de fabricar chips puede justificar una valoración a largo plazo, pero una ganancia puntual por la disposición de acciones debe entenderse según su naturaleza original.
No hay problema con este ingreso. El problema está en quienes leen el informe y lo toman como un ingreso recurrente trimestral.
No quiero que cuando salga el informe financiero, todos solo se queden con un "superó expectativas" o "no cumplió expectativas" para comunicarse entre sí. Los ingresos ya alcanzaron un nuevo máximo, la pregunta más útil ahora es: excluyendo esos ítems que no necesariamente se repiten, ¿cómo está realmente ganando el negocio principal? Si el trimestre anterior tuvo ingresos adicionales, la base de comparación debe ajustarse, no se debe dejar que un ingreso por inversión distorsione la evaluación de toda la industria.Un solo consejo para el mundo cripto: no apuestes fuerte por monedas relacionadas con IA antes de los reportes financieros. TSMC es un factor emocional positivo, no la línea principal de BTC; el mercado sigue atento al rendimiento de los bonos estadounidenses y al flujo de fondos de los ETF. ¿El jueves por la mañana vas a esperar el anuncio o vas a despertarte y ver los resultados?
$BTC
#Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre alcanzan un nuevo máximo, el desempeño de ganancias está por revelarse En cuatro semanas subió un 54%, dejando atrás a Bitcoin y Ethereum en el mismo período — ¿por qué esta vez Sui? Tres avances concretos: Bitwise trasladó su bóveda RWA orientada a instituciones a Sui, con un objetivo de rendimiento neto superior al 10%; Samsung anunció que los dispositivos Galaxy integran soporte para USDC y capacidades de Sui; el valor bloqueado en DeFi en la cadena creció un 15.5% en cuatro semanas, alcanzando un pico de aproximadamente 1.21 mil millones de dólares. Pero hay que ser realistas: en la última semana el valor bloqueado cayó un 5.2%, el interés en la cadena está enfriándose; además, la circulación representa solo el 41% del total, quedando casi un 60% pendiente de desbloqueo. El precio actual ronda 1 dólar, aún un 78% por debajo del máximo histórico de 5.35. El soporte inicial está en el nivel redondo de 1 dólar; si no logra mantenerse por encima de 1.15, el rebote no será fuerte. ¿Crees que esta ronda de Sui es dinero real de instituciones o solo otra ola de emociones? Comenta tu opinión en la sección de comentarios. Lo anterior es solo un análisis de datos y no constituye consejo de inversión. #El IPC de EE.UU. supera las expectativas y sube a 3.7%, esta noche el IPP enfrenta otra prueba $BTC ¡Bitcoin ha retrocedido tres veces hasta 81,000! ¡Las fichas inestables se están limpiando poco a poco!
Esta vez la caída se debe principalmente a que los datos de inflación no son muy buenos, todos temen que la Reserva Federal endurezca la política monetaria, el mercado de valores estadounidense también se muestra débil, y nuestro mercado local se ve presionado.
Algunos analistas que observan los datos en cadena dicen que en estas caídas, la cantidad de personas que venden con pérdidas es cada vez menor.
En la primera caída, muchas personas que no pudieron aguantar simplemente se fueron; en la segunda vez que se tocó este nivel, ya no había tantos dispuestos a vender; en la tercera, aunque una parte no pudo soportar y cortó pérdidas, la presión de venta en general no fue tan fuerte como la primera vez.
Esto significa que aquellos que no tienen firmeza y se asustan con una pequeña caída están saliendo poco a poco, no todos están vendiendo por pánico.
Pero también hay que aclarar que aún no todos han vendido, alrededor del 30% de las posiciones a corto plazo están en pérdidas, todavía falta para llegar a un estado de limpieza total como en la historia.
Así que no se apresuren a asumir que este es el fondo.
Aunque la presión de venta disminuye, cuando salen noticias macroeconómicas, el mercado puede seguir fluctuando y moviéndose de un lado a otro.
Los que juegan con apalancamiento no deben apostar fuertemente en este nivel pensando que se mantendrá seguro, deben controlar el riesgo como corresponde. $ETH $ZEC
#El IPC de EE.UU. supera expectativas y sube a 3.7%, esta noche el IPP enfrenta otra prueba #TSMC reporta ingresos récord en el tercer trimestre, resultados de ganancias por revelar #El ETF spot de BTC vuelve a registrar salidas netas, ¿podrán recuperarse las compras institucionales? $MSTR 9月17号就该开始跌的，拉了一个月…El CPI superó las expectativas y se disparó, las acciones de infraestructura de IA fueron aplastadas: el KOSPI de Corea del Sur cayó un 5.6% en un solo día, el Nikkei bajó un 1.3%, el S&P 500 cayó un 1.1%, el Nasdaq se desplomó un 1.9%, y el índice de semiconductores cayó por sexto día consecutivo; CoreWeave, Nebius y Oracle, que dependen de préstamos para construir centros de datos, perdieron aproximadamente 80 mil millones de dólares en valor de mercado en un solo día. La probabilidad de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal el 28 de octubre saltó de 22.1% a 31.6% en una noche.
Comentario contundente: la era de construir centros de datos con dinero prestado choca con el aumento de tasas, la burbuja de capacidad de cómputo comienza a desinflarse primero en el mercado de deuda — por muy buena que sea la historia, ante los intereses hay que arrodillarse. #CircleInformeFinancieroPróximo, ¿podrá el crecimiento de las stablecoins cumplir con las expectativas de ganancias? El IPC de septiembre superó las expectativas, el mercado se encuentra estancado en el nivel de 83k, pero un grupo de activos ha desarrollado una tendencia independiente a pesar de la adversidad: L2 y modularidad.
La lógica del capital no es difícil de entender: el dinero que salió de meme y del viejo DeFi está buscando algo con una actualización real. Starknet acaba de completar la actualización v0.14.4 de la red principal, STRK subió más del 110% en la semana; Optimism, mediante una nueva propuesta, destina la mitad de los ingresos de Superchain a recompras, OP subió casi un 20% en un solo día; la pista de disponibilidad de datos Celestia subió un 24% en siete días.
Un poco de realidad: hoy se desbloquearon aproximadamente 127 millones de tokens STRK (más del 3% de la circulación), cuanto mayor sea la subida, mayor será la presión de venta; esta ronda tiene un alcance muy limitado, solo 6 de 26 categorías están subiendo, la rotación puede detenerse en cualquier momento. Si quieres participar, hazlo con posiciones pequeñas, en varias partes, y no persigas las subidas de un solo día.
¿Ustedes han operado con L2 esta semana? Comenten sus ideas en la sección de comentarios. Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión.CPI se revelará esta noche: el repunte de BTC es solo el comienzo, la verdadera respuesta es si ETH y SOL pueden continuar
$BTC 83,356, $ETH 2,505, $SOL 107.41.
Esta noche se publicará el CPI, y el mercado aún tiene diferencias sobre la trayectoria de la inflación. Más importante que los datos en sí, es si después de la publicación habrá nuevos fondos dispuestos a tomar posiciones. Hasta el 12 de octubre, los ETF al contado de BTC y ETH en EE.UU. registraron salidas netas de 65.4 millones y 85.4 millones de dólares respectivamente, lo que indica que la recuperación del sentimiento aún debe ser verificada.
Esta noche no se predice la dirección, solo se observa:
① Si el CPI subyacente libera las expectativas de recorte de tasas;
② Si ETH y SOL aumentan volumen sincronizadamente después de que BTC reaccione primero;
③ Si tras el repunte pueden mantenerse firmes, y no caer abruptamente.
Si solo BTC sube y $ETH y SOL están débiles, lo consideraré un repunte por aversión al riesgo, no un retorno generalizado al apetito por riesgo. Un rebote saludable real requiere que BTC lidere, ETH y SOL sigan, y que el retroceso no rompa niveles clave. Los datos determinan el primer salto, los fondos determinan la continuidad.
Si el CPI se enfría, ¿prefieres apostar a que BTC se fortalezca solo o a que ETH y SOL recuperen terreno? #CPI de EE.UU. en septiembre sube 3.7% interanual, inflación subyacente supera expectativas #Ingresos récord de TSMC en Q3, resultados de ganancias por revelar #El IPC de EE.UU. supera las expectativas y sube a 3.7%, esta noche el IPP enfrenta otra prueba
Los datos recientes de empleo no agrícola estuvieron por debajo de lo esperado, lo que pareció dar un "estímulo" al mercado y por eso subió
Pero los datos del IPC no solo no decepcionaron ni cumplieron expectativas, sino que las superaron, dando un golpe fuerte al mercado, $ETH y $BTC cayeron respectivamente, ETH rompió el mínimo previo de septiembre, 2300, 80000
Las expectativas de aumento de tasas subieron del 23% a más del 30% y luego retrocedieron un poco, pero el mercado sigue apostando a un aumento, el índice kospi de Corea, tras la fuerte caída de ayer, sigue bajando y se activó el cortocircuito 🤔
Sin embargo, funcionarios de la Reserva Federal dijeron que necesitan más datos o que no tienen prisa por subir tasas en octubre, calmando al mercado de forma indirecta, aunque personalmente sospecho que hay presión de la Casa Blanca, con las elecciones intermedias cerca, pero si los datos empeoran, no se puede descartar totalmente un aumento en octubre
Sobre la orden de compra previa de ETH en 2280, ya fue cancelada, pero si los datos se estabilizan, el rango 2280-2300 es atractivo, de lo contrario, personalmente creo que volver a 2000 o incluso menos es solo cuestión de tiempo, ¡cuidado con el riesgo! La batalla por los 80,000 vuelve a comenzar, ¿es esta caída de BTC una falsa caída o una verdadera retirada?
El CPI fue un balde de agua fría, anoche Bitcoin subió hasta 84,147 pero no se mantuvo, retrocedió hasta 80,228, y ahora en el mercado de OKX oscila cerca de 80,800, cayendo un 1% en 24 horas, el nivel redondo de 80,000 vuelve a estar en el centro de atención.
El mercado no está tan unilateral: BTC cae, pero ETH y SOL caen aún más (aproximadamente 2.6% y 2%), la capitalización de mercado de BTC subió a 59.4%, y ayer el ETF tuvo una pequeña entrada neta de 2.2 millones de dólares. El dinero no parece estar saliendo de las criptomonedas, sino más bien moviéndose dentro del sector hacia los líderes, aferrándose al más fuerte en medio del pánico.
Mi interpretación: la probabilidad de una subida de tasas en octubre se disparó repentinamente al 47%, que es el interruptor principal de esta ola; técnicamente, el precio está pegado a la banda inferior de Bollinger, el RSI está alrededor de 38 sin estar sobrevendido, las medias móviles están todas en tendencia bajista, el sentimiento es débil pero no es un volumen de colapso, parece más un activo de alta beta pagando la deuda de las expectativas de tasas.
Atento a dos señales: si se mantienen los 80,000 y el mínimo de 24h en 80,228; el rebote primero enfrentará la resistencia en 81,000; si esta noche en la apertura del mercado estadounidense las acciones tecnológicas siguen cayendo, BTC difícilmente podrá sostenerse solo. DYOR, no es consejo de inversión.
#比特币 #BTC #美CFTC启动首轮加密市场规则制定 ⚠️ Las acciones de varias empresas mineras de Bitcoin cayeron colectivamente más del 12%, los datos de inflación más altos afectaron a las acciones de infraestructura de AI, y $BTC también se debilitó, con el mercado estancado en el rango de $80,478-$81,033. El RSI33 es bajista, la fuerza del rebote no es fuerte, y la resistencia en el rango de $82,883-$84,461 tampoco es fácil; a los toros no les será tan sencillo revertir la situación. Lo más importante es que el volumen de posiciones en 24 horas aumentó un 2.8%, pero el precio cayó un 3.44%, lo que indica que los bajistas están aumentando sus posiciones, no que los toros estén tomando ganancias y saliendo. El sentimiento a corto plazo es débil, con riesgo a la baja. Mi posición es conservadora; solo queda ver si $80,478 puede mantenerse. Si se hace una posición corta, el stop loss es al superar $81,033, y el take profit en $79,684. ¿Seguirá esta caída abrupta de las empresas mineras afectando el sentimiento de $BTC? #HOODQ3TradingGrowth Para el gran trader del futuro:
Desde la perspectiva del entorno del mercado, el 14 de octubre se publicó que el IPC interanual de EE. UU. en septiembre subió un 3.7%, por encima del 3.6% esperado por el mercado; el IPC subyacente interanual subió un 2.6%, también por encima del 2.5% esperado.
El problema con BTC es que las noticias macro pueden cambiar la valoración del mercado en un corto plazo. Aunque a mediano y largo plazo se siga siendo optimista con Bitcoin, eso no significa que las posiciones largas a corto plazo puedan soportar todas las correcciones.
Puntos clave para el repaso:
La lógica a largo plazo de BTC y los resultados del trading a corto plazo son cosas diferentes. Tener la dirección correcta no significa que el momento de entrada sea el adecuado; ser optimista a largo plazo tampoco es una razón para ignorar el stop loss.
Después de un IPC por encima de lo esperado, la revaloración de la trayectoria de las tasas de interés no solo afecta a BTC, sino que también puede transmitirse a otros activos cripto a través del apetito general por el riesgo.
Cuando el entorno del mercado cambia, ¿te has reevaluado a tiempo el riesgo de tus posiciones?
No subestimes la volatilidad de una moneda solo porque la conozcas; no interpretes una caída a corto plazo simplemente como un rebote inevitable; al abrir una posición, debes tener claro cuál es la pérdida máxima que puedes soportar, no esperar a que las pérdidas en cuenta se agranden para empezar a considerar salir.
Lo más alarmante de esta operación con ETH es que el riesgo no se controló eficazmente antes de que aparecieran los resultados.
Puedes equivocarte en la operación, pero el riesgo no puede dejarse completamente en manos del mercado.
#Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre alcanzan un nuevo máximo, el desempeño de ganancias está por revelarse
#El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio de publicidad se convierte en un nuevo punto de interés
#Después de entregas superiores a lo esperado, la recuperación de ganancias de Tesla es el foco #Los ingresos de TSMC en el Q3 alcanzan un nuevo máximo, el desempeño de ganancias está por revelarse
Los ingresos de TSMC en el Q3 aumentaron un 50% interanual alcanzando un nuevo máximo, pero el mercado no reaccionó positivamente; el foco principal no está en los ingresos ya realizados, sino en las ganancias y las proyecciones futuras.
La empresa proyecta un margen bruto para el Q3 de 65%-67%, una disminución secuencial respecto al 67.7% del Q2, siendo el aumento en gastos de capital por expansión la principal presión. El fuerte crecimiento de ingresos es impulsado por pedidos de fabricación para IA, pero los costos de expansión erosionarán las ganancias.
La caída actual del precio de las acciones del 2% corresponde a "comprar expectativas, vender hechos", ya que las buenas noticias sobre ingresos ya fueron descontadas. Los puntos clave del informe financiero son: primero, si el margen bruto real se acerca al límite superior o inferior del rango; segundo, la guía de ingresos para el Q4 para verificar si la demanda de IA puede continuar; tercero, si los gastos de capital se incrementarán aún más.
Si el margen bruto se acerca al 67%, la guía para el Q4 es fuerte y los gastos son controlables, el precio de las acciones podría recuperarse; de lo contrario, si se acerca al límite inferior del 65%, la guía es débil y los gastos aumentan considerablemente, seguirá bajo presión. La prosperidad de la cadena industrial de IA también puede ser corroborada indirectamente con este informe financiero. Predicción del escenario de precios de ARB (Arbitrum) para los próximos 3 años (modelo de múltiples escenarios de instituciones extranjeras, en dólares) Suposición base: recuperación del ecosistema Ethereum, presión controlable por desbloqueo de tokens, crecimiento del negocio Layer2; dividido en tres niveles [Pesimista/Estándar/Optimista] 1. Finales de 2027 - Pesimista: 0.15–0.30 USD (gran cantidad de presión por desbloqueo, mercado cripto en bajada) - Estándar: 0.40–0.80 USD (volumen de transacciones L2 en crecimiento constante) - Optimista: 1.20–1.80 USD (activos RWA en cadena, entrada de fondos institucionales) 2. Finales de 2028 - Pesimista: 0.25–0.50 USD - Estándar: 0.70–1.40 USD - Optimista: 2.50–3.80 USD (implementación de interruptor de tarifas, protocolo captura comisiones) 3. Finales de 2029 - Pesimista: 0.30–0.65 USD - Estándar: 1.00–2.00 USD - Optimista: 4.00–6.50 USD (lanzamiento de ordenadores descentralizados, expansión masiva del ecosistema) Complemento: Predicción extremadamente optimista a largo plazo de Standard Chartered Bank: ARB podría alcanzar 6.5 USD en 2029, pero esta es una suposición muy agresiva, la gran mayoría de las instituciones no están de acuerdo con este objetivo alto, solo para referencia. Predicción del escenario de precios de OP (Optimism) para los próximos 3 años (en dólares) OP también es un L2 de Ethereum, con un ecosistema ligeramente más pequeño que ARB, la presión del ciclo de desbloqueo de tokens también existe, la elasticidad general es menor que la de ARB: $SNDK SNDK ya ha caído a 1353 dólares, ¡y esta caída probablemente no haya terminado aún!!!
Desde cerca de 1484 ha bajado hasta 1353, la caída es considerable, por lo que en esta posición no quiero seguir apostando a la baja. Pero hay un problema, el precio de NAND sigue subiendo, la demanda de SSD empresariales también es fuerte, el desempeño y las previsiones anteriores de SNDK no son malas, ¿entonces por qué el precio de la acción no puede mantenerse ni siquiera en 1400?
Creo que el mayor problema ahora no es que la industria no crezca, sino que el mercado ya ha descontado ese crecimiento con anticipación. Las buenas noticias siguen ahí, pero el precio sigue bajando, lo que indica que el capital ya no está dispuesto a pagar por las valoraciones altas anteriores. Cada rebote ahora puede enfrentar ventas para realizar ganancias.
Lo que más me interesa ahora son los informes financieros de TSMC y el PPI de Estados Unidos. Si el jueves las noticias impulsan un rebote en semiconductores y SNDK vuelve a estar cerca de 1395—1415, no me sorprendería. Pero si las noticias son buenas y el capital no responde, ese rebote probablemente será otra oportunidad para vender.
Personalmente sigo siendo bajista hasta el viernes, prefiriendo un rango de 1280—1340, y si es débil podría incluso probar 1220—1270. Sin embargo, 1353 ya está cerca del rango objetivo, no voy a apostar a la baja ciegamente solo por ser bajista.
Solo cambiaré mi opinión si el PPI se relaja claramente, TSMC impulsa una compra sostenida en semiconductores, y SanDisk vuelve a mantenerse firme en 1484, en lugar de subir y caer de nuevo. #SonyInformeFinancieroPrevio: ¿Cómo se desempeñan los negocios de juegos y música? #El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio de publicidad se convierte en el nuevo punto de interés
El crecimiento de Netflix se está desacelerando, ¿todavía es buen momento para comprar publicidad? $NFLX
Netflix está a punto de publicar su informe financiero, con ingresos previstos de aproximadamente 12,860 millones de dólares y una desaceleración del crecimiento al 12%, pero el margen de beneficio ha aumentado al 33.2
Aunque el crecimiento de suscriptores ha tocado techo, esto se convierte en el punto clave de la transformación comercial de Netflix. Su lógica para hacer publicidad es completamente diferente a la de sus competidores
Otros monetizan con versiones publicitarias de bajo costo para subsidiar la operación, mientras que Netflix se basa en un fuerte contenido que engancha, obligando a los usuarios a optar por la versión con publicidad y luego aprovechando para aumentar el precio de la versión sin publicidad. No solo no pierde a su base principal de clientes, sino que también gana ingresos publicitarios con altos márgenes
Ya no se trata de competir por la cantidad de usuarios, sino de la contribución por usuario (ARM) y la eficiencia de monetización publicitaria. Con la transmisión deportiva en vivo y la implementación comercial offline, la segunda curva seguirá elevando el margen de beneficio
La desaceleración a corto plazo es solo un cambio de marcha, a largo plazo la barrera de monetización se profundiza aún más
DYOR #TSMCOct15Earnings El récord de ingresos de TSMC ya era conocido por el mercado antes del 15 de octubre. Tratar el mismo hecho como una sorpresa positiva repentina el día del informe de ganancias podría estar fuera de ritmo.
La empresa anunció el 8 de octubre que los ingresos de septiembre crecieron un 54.6% interanual pero disminuyeron un 0.6% mes a mes. Este contraste es bastante interesante: un fuerte crecimiento a largo plazo no significa que cada mes sea superior al anterior. Las pequeñas fluctuaciones mensuales tampoco son suficientes El IPC se disparó al 3.7%, ¡lo que más temen los alcistas de Bitcoin, sigue ocurriendo! Bitcoin cayó por debajo de los 82,000 dólares, lo que realmente molesta a los alcistas no es esta vela bajista, sino que el mercado de repente se dio cuenta: la historia de la reducción de tasas podría no ser tan sencilla. El 14 de octubre, se publicó el IPC de septiembre en EE.UU., la tasa anual de inflación subió al 3.7%, y el IPC subyacente también aumentó del 2.4% al 2.6%. Al salir la noticia, el mercado reaccionó de inmediato: los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, el dólar se fortaleció, el oro y la plata bajaron, y las acciones tecnológicas estadounidenses fueron vendidas. El 15 de octubre, Bitcoin también se presionó, con una caída de aproximadamente 2% en 24 horas, situándose cerca de los 81,480 dólares. ¿Crees que es solo una corrección normal? Lo que realmente merece atención es que detrás de esta caída podría esconderse una cadena lógica más problemática: el aumento del precio del petróleo impulsa la inflación, la inflación reduce el espacio para recortes de tasas, y las expectativas de tasas más altas presionan los activos de riesgo. Y Bitcoin, precisamente, tiene dificultades para escapar completamente de esta tormenta. Lo más peligroso no es la inflación, sino la repentina reversión de las expectativas del mercado. Un impulsor importante de este repunte inflacionario es la situación en Medio Oriente. La guerra eleva los precios de la energía, aumentando los costos de la gasolina y el diésel, lo que finalmente se traslada al costo de vida de los residentes estadounidenses. El precio del petróleo no es un número aislado, afecta el transporte, la producción y el consumo, haciendo que la inflación sea más difícil de controlar. Aquí está el problema. Si la inflación sigue aumentando, ¿por qué la Reserva Federal se apresuraría a bajar las tasas? El mercado originalmente esperaba una reducción en el costo del dinero, una mejora en la liquidez, y que más fondos fluyeran nuevamente hacia acciones, Bitcoin y otros activos de riesgo. Pero ahora, el guion está empezando a cambiar. El 14 de octubre, la tasa anual del IPC de EE. UU. en septiembre subió a 3.7%, y la tasa anual del IPC subyacente también aumentó de 2.4% a 2.6%.
Al salir los datos, el mercado reaccionó de inmediato: los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se dispararon, el dólar se fortaleció, el oro y la plata se vieron presionados, y el índice Nasdaq 100 cayó un 2%.
Bitcoin tampoco pudo mantenerse al margen.
El 15 de octubre, BTC cayó cerca de los 81,500 dólares, con una caída de aproximadamente el 2% en 24 horas.
Muchos podrían preguntarse: ¿qué relación tiene la guerra en Irán y el aumento del precio del petróleo con Bitcoin?
La relación radica en que esta guerra podría cambiar las expectativas del mercado sobre las tasas de interés.
Y las tasas de interés son la variable que realmente hay que vigilar en esta ronda de mercado.
La guerra quema petróleo, pero transmite efectos a toda la economía.
Pensemos en esto de manera sencilla.
La tensión en Medio Oriente pone en riesgo el suministro energético, lo que hace subir el precio del petróleo.
La gasolina y el diésel se encarecen, los costos de transporte aumentan; al subir el transporte, también suben los costos de producción y distribución de bienes. Las empresas o absorben la reducción de sus ganancias o trasladan los costos a los consumidores.
¿Cuál es el resultado final?
Crees que la guerra está lejos de tu bolsillo, pero en realidad puede dar una vuelta y aparecer en las facturas que pagas todos los días.
El repunte de la inflación en EE. UU. en septiembre hace que el mercado vuelva a preocuparse: ¿el aumento de los precios de la energía hará que la inflación, que ya es difícil de reducir, vuelva a subir?
Este es el punto clave.
Si la inflación sigue enfriándose, la Reserva Federal tendrá más espacio para relajar la política monetaria; pero si el precio del petróleo sigue subiendo y la inflación se vuelve persistente, las expectativas de recortes de tasas podrían retrasarse o incluso surgir apuestas por un aumento de tasas.
El mercado nunca negocia solo con los datos de hoy, sino con las políticas de mañana.
Lo que realmente afecta a los activos de riesgo son el dólar y las tasas de interés.
¿Por qué cuando el IPC sube, el mercado de acciones y el cripto suelen caer juntos?
Porque el dinero sabe hacer cuentas.
Cuando el mercado espera tasas más altas y por más tiempo, la atracción de activos como los bonos del Tesoro puede aumentar. Al mismo tiempo, el costo de pedir prestado y el costo de oportunidad de mantener activos riesgosos también suben.
Para las acciones tecnológicas, que dependen del crecimiento futuro para su valoración, esto no es una buena noticia.
Para Bitcoin, es igual.
Alrededor del 15 de octubre, el índice Nasdaq 100 cayó un 2%, el dólar subió cerca de su nivel más alto desde mayo de 2025, y Bitcoin retrocedió a cerca de 81,500 dólares.
Ver estas cosas juntas tiene más sentido que enfocarse solo en una vela bajista de BTC.
El detonante está en Medio Oriente, la presión llega a Wall Street, y al final ni siquiera el mundo cripto puede evitarlo.
No olvides que aunque BTC tiene la narrativa de "oro digital", en momentos de tensión en el mercado y contracción de liquidez, a menudo se negocia como un activo de alto riesgo y alta volatilidad.
La narrativa es una cosa, cómo vota el dinero es otra.
BTC puede no estar perdiendo por la guerra, sino por las tasas de interés.
Muchos compran Bitcoin creyendo que puede proteger contra la devaluación de las monedas fiduciarias.
Esta lógica no carece de sentido.
Pero el problema es que la lógica a largo plazo no equivale al comportamiento a corto plazo.
Si la guerra sigue elevando los costos energéticos y la inflación no baja, limitando el espacio para la flexibilización de la Fed, el mercado podría primero negociar tasas más altas, un dólar más fuerte y menor apetito por el riesgo.
En ese momento, aunque alguien crea en el valor a largo plazo de Bitcoin, no necesariamente querrá aumentar su posición a corto plazo.
Más realista es que, una vez que el mercado entra en modo de aversión al riesgo, los inversores podrían vender primero los activos líquidos y fáciles de convertir en efectivo para reducir su exposición total al riesgo.
Así que no interpretes "oro digital" como que debe subir en cada crisis.
A largo plazo, la escasez importa; a corto plazo, la liquidez. Cuando el mercado tiene falta de dinero, la fe también debe pasar por la prueba del precio.
$BTC $CL $BZ #ElIPCdeEEUUsuperaexpectativasal3.7%, esta noche el IPP enfrenta otra prueba #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
奈飞$xNFLX 还能增长，但速度确实慢下来了。上半年观看时长同比只增 2%，Q3营收指引此前也低于市场预期。
广告这边倒挺亮眼，广告版目前覆盖的全球月活观众已经超过 2.5亿。
10月20日财报我主要看三件事：广告收入、观看时长、Q4指引。
用户增长越来越难，广告能不能接上下一棒，挺关键。#NetflixQ3AdsAndMargins
Netflix still has a solid foundation for revenue and earnings growth, but the current risk is that market expectations may be higher than what its actual results can deliver.
For Q3, it is important to distinguish between beating EPS estimates and delivering results strong enough to drive the stock price higher.
For Q4, advertising growth, profit margins, and business outlook will matter more than revenue growth alone.
$NFLX 这轮回调 $BTC 可能会去摸一下 80,000，而 $ETH 大概率要向下测试 2,200 附近。目前全线观望，抄底不急于一时。
为什么觉得还没止跌？简单拆 3 个维度：
1. 宏观抛压与 CPI 反弹（Macro / Rates）刚发布的 CPI 数据同比回升（3.7%），通胀粘性比预期更顽固。美联储之前刚重启加息
2. 盘口与微观结构（Market Microstructure）从 Order Book 和清算热力图看，今早虽然洗掉了一批高倍多头，但 CEX 深度（Bid Side）缩水得太严重，买盘意愿极其疲软。跌破 84k 和 2600 之后，原本的强支撑直接转为强阻力。
3. 筹码与 ETH/BTC 汇率结构ETH/BTC 汇率持续寻底，链上质押和 DeFi 清算线还在下方集中（尤其是 2200–2300 区域）。在情绪面极度脆弱的时候，流动性往往会去向下“寻求清算”，把强平线彻底打爆才算真正的出清。
把子弹留给确认信号，等摸到 80k / 2200 区域，或者盘面走出明确的双底结构再动也不迟
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Los mercados bursátiles de Japón y Corea del Sur hoy se debilitaron simultáneamente, el KOSPI de Corea cayó bruscamente activando el mecanismo de suspensión, y el Nikkei también retrocedió, disminuyendo la aversión al riesgo.
Impacto: Corea es una importante fuente de capital minorista para las criptomonedas; con la caída del mercado bursátil, una parte del capital se desviará hacia el mercado de criptomonedas, pero dado el panorama macroeconómico global negativo, el incremento es limitado; recientemente Corea ha intensificado la represión contra los exchanges extranjeros, reprimiendo las altcoins (como ZEC). La regulación en Japón es relativamente amigable, con beneficios a corto plazo limitados, la principal tendencia del mercado cripto sigue alineada con el dólar y el mercado de valores estadounidense, por lo que Japón y Corea tienen un impacto secundario.El cielo se cae, hacer short con apalancamiento bajo es siempre divino
📊 Inflación: realmente se ha calentado
IPC de septiembre interanual +3.7%, superando las expectativas. El Libro Beige muestra que los altos precios del petróleo se están transmitiendo por todo Estados Unidos, y las empresas generalmente esperan que los precios sigan subiendo. Incluso Goolsbee admite: la inflación de septiembre es decepcionante.
🏛 Expectativas de alza de tasas: palabras agresivas, acciones honestas
Daly dijo "el aumento de tasas puede ser necesario, pero no es inminente", descartando directamente un movimiento en octubre. Pero el principal pronosticador Schenker dijo: en diciembre podría haber un aumento de 50 puntos base.
💵 Reacción del mercado: datos negativos, precios sin caer
Lo interesante es que el rendimiento de los bonos del Tesoro subió y luego bajó, la apuesta por un aumento en octubre cayó al 33%, y el índice del dólar devolvió toda la ganancia posterior al IPC (actualmente en 102.16).
🚀 Regulación: la SEC abrió una nueva puerta
Aprobó que Cboe lance opciones binarias basadas en KPI de empresas cotizadas (Coinbase, Robinhood), dando un nuevo juego de derivados al mercado de acciones cripto.
📌 Mi juicio:
Datos negativos y el mercado sin caer es en sí una señal: indica que el mercado ya ha descontado suficientemente el aumento de tasas, las malas noticias no mueven el mercado, lo que suele significar agotamiento de la presión de venta.
Pero no te apresures a ser optimista. La verdadera variable es mañana: el discurso del presidente de la Fed, Waller, que es la próxima ventana para la dirección de la política. Si en diciembre habrá un aumento de 50 puntos base, la expectativa del mercado seguirá fluctuando.
Estrategia a corto plazo: no apuestes fuertemente por una dirección antes de que salga la noticia, espera a que Waller hable para actuar.
¿Cuál crees que es la probabilidad de un aumento de 50 puntos base en diciembre? Análisis completo de tres grandes problemas de una sola vez
1. Computadoras cuánticas + matemáticas inteligentes de IA, ¿pueden realmente causar una destrucción masiva real a Bitcoin?
1. Computadoras cuánticas: riesgo real a largo plazo, pero sin poder destructivo actual
El hash SHA256 de Bitcoin (libro mayor, minería) no teme a la computación cuántica; el riesgo se concentra en la firma de curva elíptica ECDSA. El algoritmo de Shor puede deducir la clave privada a partir de la clave pública; aproximadamente el 30% de las direcciones de Bitcoin ya han expuesto su clave pública en la cadena, lo que representa un activo de alto riesgo.
- Situación actual: las computadoras cuánticas tolerantes a fallos aún no existen; la estimación principal en la academia es que los dispositivos capaces de romper secp256k1 no aparecerán antes de 2030–2035, queda un largo período, no es una crisis inmediata.
- Distinción importante: las computadoras cuánticas solo pueden robar monedas con clave pública expuesta, no pueden eliminar directamente el libro mayor de Bitcoin ni destruir toda la red.
- Solución: la comunidad de Bitcoin ya está investigando actualizaciones post-cuánticas BIP; los usuarios también pueden migrar sus monedas anticipadamente a direcciones con clave pública no expuesta para evitar riesgos.
2. IA (capacidad matemática de grandes modelos): actualmente no puede romper ECDSA, es una conjetura avanzada, no una amenaza real
La IA es buena en reconocimiento de patrones y cálculo simbólico, pero hasta ahora no hay ninguna prueba matemática pública ni resultados experimentales que demuestren que la IA pueda encontrar un atajo rápido para el problema del logaritmo discreto en curvas elípticas.
- Debate reciente en la academia: el investigador de Ethereum Justin Drake propuso una conjetura — que en el futuro la IA podría descubrir atajos matemáticos y romper ECDSA antes del advenimiento de la computación cuántica. Esto es solo una advertencia de riesgo, no un ataque ya realizado; muchos expertos en criptografía son escépticos.
- Lo que la IA puede hacer: asistir en análisis criptográficos, encontrar vulnerabilidades en código, ataques de fuerza bruta a contraseñas de billeteras; no puede romper directamente el sistema criptográfico de curva elíptica subyacente de Bitcoin.
✅Conclusión:
La computación cuántica es un riesgo criptográfico real a largo plazo; el avance matemático de la IA es una conjetura teórica. La combinación de ambos traerá gran presión de seguridad en el futuro, pero en las próximas décadas no destruirá inmediatamente la red Bitcoin ni la hará valer cero. El riesgo es el robo parcial de activos, no el colapso instantáneo del sistema.
2. ¿Tiene fundamento científico la afirmación del "Profesor Gu" de que Bitcoin llegará a cero?
Nota: El "Profesor Gu" es un divulgador en videos cortos, no una autoridad criptográfica internacionalmente reconocida; su opinión tiene cierto respaldo teórico criptográfico, pero la conclusión de "cero" es una extrapolación subjetiva exagerada, no consenso académico.
✅Partes con base científica en su opinión
1. La firma ECDSA de Bitcoin puede ser rota en el futuro por computadoras cuánticas tolerantes a fallos; aproximadamente el 30% de las claves públicas de BTC están expuestas en la cadena, con riesgo de robo.
2. La gobernanza de Bitcoin es muy difícil; cambiar a firmas cuánticas en toda la red requiere consenso entre mineros, nodos, exchanges y grandes poseedores; la actualización por hard fork tiene gran resistencia y puede fallar.
3. Bitcoin no tiene flujo de caja ni respaldo de activos físicos; su valor depende totalmente del consenso global del mercado; una crisis de seguridad puede provocar ventas masivas y caída fuerte.
❌Partes sin respaldo científico, conjeturas subjetivas
1. "Llegar a cero directamente" es una conclusión extrema: aunque se roben bitcoins de direcciones expuestas, la red Bitcoin puede seguir funcionando normalmente. Mientras haya muchos nodos, mineros y usuarios, la red no perderá todo su valor. La opinión académica mayoritaria es que lo más probable es una caída profunda, no un valor cero inmediato.
2. Subestima las soluciones de migración: los usuarios pueden mover activos a direcciones con clave pública no expuesta para evitar riesgos cuánticos sin esperar un hard fork global.
3. Ignora la resiliencia del consenso: Bitcoin ha superado múltiples crisis y regulaciones en más de una década; la fuerte distribución global de nodos y consenso institucional hace difícil que la confianza desaparezca de inmediato.
En resumen: el riesgo de seguridad cuántica que plantea es un problema académico real; pero derivar de ello que BTC llegará a cero es una predicción personal pesimista, no un consenso criptográfico.
3. ¿Puede el plan L1 anti-cuántico STRK tener éxito?
✅Ventajas técnicas clave (verificadas por documentos oficiales de StarkWare)
1. El sistema de pruebas STARK se basa solo en funciones hash, que son resistentes a la computación cuántica (el algoritmo de Grover solo ofrece aceleración cuadrática, que se puede contrarrestar aumentando la longitud del hash), esta es una ventaja nativa, diferente al sistema de curva elíptica de BTC y ETH.
2. Abstracción de cuentas nativa de Starknet: no requiere hard fork global, cada cuenta puede actualizarse independientemente a firma post-cuántica (estándar NIST Falcon), la dirección de la cuenta no cambia, no se necesita migración masiva de activos. La mayor dificultad para BTC en actualizar a firma post-cuántica es la gobernanza del hard fork global, que STRK evita naturalmente.
3. Plan de ruta: transición de Ethereum L2 a L1 independiente, con objetivo de desvincularse de la base de Ethereum; al mismo tiempo desarrolla QSB, una solución de custodia cuántica segura para activos BTC.
⚠️Existen incertidumbres importantes, no se puede garantizar éxito 100%
1. STRK sigue siendo actualmente un L2 de Ethereum: el L1 independiente es un plan a mediano-largo plazo, aún no implementado. Antes de la transición, su puente y capa de disponibilidad de datos dependen de Ethereum, heredando riesgos criptográficos de Ethereum.
2. Prueba de adopción ecológica: un L1 independiente no es solo código técnico, también requiere atraer nodos, desarrolladores, fondos y migración de aplicaciones; factibilidad técnica no garantiza éxito ecológico.
3. Riesgos de gobernanza, financiamiento y narrativa de mercado: desbloqueos continuos de tokens y fluctuaciones de interés afectan la velocidad de desarrollo del ecosistema.Análisis completo de tres grandes problemas de una sola vez
1. Computadoras cuánticas + matemáticas inteligentes de IA, ¿pueden realmente causar una destrucción masiva real a Bitcoin?
1. Computadoras cuánticas: riesgo real a largo plazo, pero sin poder destructivo actual
El hash SHA256 de Bitcoin (libro mayor, minería) no teme a la computación cuántica; el riesgo se concentra en la firma de curva elíptica ECDSA. El algoritmo de Shor puede deducir la clave privada a partir de la clave pública; aproximadamente el 30% de las direcciones de Bitcoin ya han expuesto su clave pública en la cadena, lo que representa un activo de alto riesgo.
- Situación actual: las computadoras cuánticas tolerantes a fallos aún no existen; la estimación principal en la academia es que los dispositivos capaces de romper secp256k1 no aparecerán antes de 2030–2035, queda un largo período, no es una crisis inmediata.
- Distinción importante: las computadoras cuánticas solo pueden robar monedas con clave pública expuesta, no pueden eliminar directamente el libro mayor de Bitcoin ni destruir toda la red.
- Solución: la comunidad de Bitcoin ya está investigando actualizaciones post-cuánticas BIP; los usuarios también pueden migrar sus monedas anticipadamente a direcciones con clave pública no expuesta para evitar riesgos.
2. IA (capacidad matemática de grandes modelos): actualmente no puede romper ECDSA, es una conjetura avanzada, no una amenaza real
La IA es buena en reconocimiento de patrones y cálculo simbólico, pero hasta ahora no hay ninguna prueba matemática pública ni resultados experimentales que demuestren que la IA pueda encontrar un atajo rápido para el problema del logaritmo discreto en curvas elípticas.
- Debate reciente en la academia: el investigador de Ethereum Justin Drake propuso una conjetura — que en el futuro la IA podría descubrir atajos matemáticos y romper ECDSA antes del advenimiento de la computación cuántica. Esto es solo una advertencia de riesgo, no un ataque ya realizado; muchos expertos en criptografía son escépticos.
- Lo que la IA puede hacer: asistir en análisis criptográficos, encontrar vulnerabilidades en código, ataques de fuerza bruta a contraseñas de billeteras; no puede romper directamente el sistema criptográfico de curva elíptica subyacente de Bitcoin.
✅Conclusión:
La computación cuántica es un riesgo criptográfico real a largo plazo; el avance matemático de la IA es una conjetura teórica. La combinación de ambos traerá gran presión de seguridad en el futuro, pero en las próximas décadas no destruirá inmediatamente la red Bitcoin ni la hará valer cero. El riesgo es el robo parcial de activos, no el colapso instantáneo del sistema.
2. ¿Tiene fundamento científico la afirmación del "Profesor Gu" de que Bitcoin llegará a cero?
Nota: El "Profesor Gu" es un divulgador en videos cortos, no una autoridad criptográfica internacionalmente reconocida; su opinión tiene cierto respaldo teórico criptográfico, pero la conclusión de "cero" es una extrapolación subjetiva exagerada, no consenso académico.
✅Partes con base científica en su opinión
1. La firma ECDSA de Bitcoin puede ser rota en el futuro por computadoras cuánticas tolerantes a fallos; aproximadamente el 30% de las claves públicas de BTC están expuestas en la cadena, con riesgo de robo.
2. La gobernanza de Bitcoin es muy difícil; cambiar a firmas cuánticas en toda la red requiere consenso entre mineros, nodos, exchanges y grandes poseedores; la actualización por hard fork tiene gran resistencia y puede fallar.
3. Bitcoin no tiene flujo de caja ni respaldo de activos físicos; su valor depende totalmente del consenso global del mercado; una crisis de seguridad puede provocar ventas masivas y caída fuerte.
❌Partes sin respaldo científico, conjeturas subjetivas
1. "Llegar a cero directamente" es una conclusión extrema: aunque se roben bitcoins de direcciones expuestas, la red Bitcoin puede seguir funcionando normalmente. Mientras haya muchos nodos, mineros y usuarios, la red no perderá todo su valor. La opinión académica mayoritaria es que lo más probable es una caída profunda, no un valor cero inmediato.
2. Subestima las soluciones de migración: los usuarios pueden mover activos a direcciones con clave pública no expuesta para evitar riesgos cuánticos sin esperar un hard fork global.
3. Ignora la resiliencia del consenso: Bitcoin ha superado múltiples crisis y regulaciones en más de una década; la fuerte distribución global de nodos y consenso institucional hace difícil que la confianza desaparezca de inmediato.
En resumen: el riesgo de seguridad cuántica que plantea es un problema académico real; pero derivar de ello que BTC llegará a cero es una predicción personal pesimista, no un consenso criptográfico.
3. ¿Puede el plan L1 anti-cuántico STRK tener éxito?
✅Ventajas técnicas clave (verificadas por documentos oficiales de StarkWare)
1. El sistema de pruebas STARK se basa solo en funciones hash, que son resistentes a la computación cuántica (el algoritmo de Grover solo ofrece aceleración cuadrática, que se puede contrarrestar aumentando la longitud del hash), esta es una ventaja nativa, diferente al sistema de curva elíptica de BTC y ETH.
2. Abstracción de cuentas nativa de Starknet: no requiere hard fork global, cada cuenta puede actualizarse independientemente a firma post-cuántica (estándar NIST Falcon), la dirección de la cuenta no cambia, no se necesita migración masiva de activos. La mayor dificultad para BTC en actualizar a firma post-cuántica es la gobernanza del hard fork global, que STRK evita naturalmente.
3. Plan de ruta: transición de Ethereum L2 a L1 independiente, con objetivo de desvincularse de la base de Ethereum; al mismo tiempo desarrolla QSB, una solución de custodia cuántica segura para activos BTC.
⚠️Existen incertidumbres importantes, no se puede garantizar éxito 100%
1. STRK sigue siendo actualmente un L2 de Ethereum: el L1 independiente es un plan a mediano-largo plazo, aún no implementado. Antes de la transición, su puente y capa de disponibilidad de datos dependen de Ethereum, heredando riesgos criptográficos de Ethereum.
2. Prueba de adopción ecológica: un L1 independiente no es solo código técnico, también requiere atraer nodos, desarrolladores, fondos y migración de aplicaciones; factibilidad técnica no garantiza éxito ecológico.
3. Riesgos de gobernanza, financiamiento y narrativa de mercado: desbloqueos continuos de tokens y fluctuaciones de interés afectan la velocidad de desarrollo del ecosistema.BTC $81,164 (24h -3.01%), ETH -5.74%, OP -16% lideran las caídas. Esta mañana rompió nuevamente los 82k, un problema profundo que no es de un día:
① Reavivamiento de las subidas de tasas: probabilidad de subida en octubre 20%→50%+, 10Y se mantiene en 5.2%
② El dólar se fortalece hasta su máximo en 2025.05, liquidez se contrae
③ Colapso en tecnología/semiconductores (Nasdaq -2%, Coreweave -15%) riesgo de contagio
④ Liquidaciones en cadena por apalancamiento: 24h liquidaciones por $935 millones, posiciones largas representan $860 millones
⑤ Compra de ETF no se sostiene, rebote débil
Contrario a la intuición: 84% de analistas alcistas pero cae = retirada real de capital macro, no un error emocional. Soporte en $81.3k → estructura principal $80k; disparador en media móvil anual $78,423 / recuperación verde $85,000. Esta noche a las 20:30 (+8) cuatro datos importantes, sin movimientos antes de los datos.
$BTC #Bitcoin #Macro
El mercado tiene riesgos, el contenido es solo para compartir información, no constituye consejo de inversión.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
兄弟们，我先冲了，多军必胜
很多人问，10月14号CPI数据高于预期，为什么金融市场反而跌了？
简单拆解底层逻辑：
本次9月CPI同比3.7%，高于市场预期的3.6%，就连核心CPI也超出预期。
市场第一反应：通胀韧性很强，美联储没办法快速宽松，10月加息的概率直接上来，美债收益率拉升。
美债收益变高，无风险资产吸引力提升，资金就会从BTC、美股这类风险资产撤出，造成抛售。
加密市场还叠加了杠杆多单连环清算，跌势会被进一步放大。
很多人误以为通胀高就利好加密，这是误区。数据落地瞬间，市场优先交易美联储的紧缩预期。
就算月底FOMC最后选择不加息，通胀的强韧性，也会让美联储保持鹰派，把压力延后到12月和明年。
接下来继续盯PPI和FOMC会议，宏观悬念还没解除。ZEC cayó con volumen hasta 1081 y luego se estabilizó, ¿ha terminado el "período de luna de miel del ETF"?
Esta ronda de caída tiene tres líneas de presión independientes, no se puede culpar solo al mercado general:
1. El cambio macro afecta a las monedas de alta beta. El IPC de EE.UU. en septiembre fue 3.7% interanual (expectativa 3.6%), el mercado ha acelerado la valoración de subidas de tasas por parte de la Reserva Federal. El capital se retira primero de las altcoins de alta volatilidad, ZEC ha tenido un rendimiento inferior al mercado en aproximadamente 7 puntos porcentuales en 24 horas.
2. Grayscale ZCSH sigue perdiendo fondos. Este es el primer ETF spot de Zcash en EE.UU., ha tenido reembolsos netos durante siete días consecutivos, con una salida acumulada en dos semanas de más de 124 millones de dólares, y el tamaño de gestión ha caído de un pico de aproximadamente 979 millones a 751 millones de dólares. Más importante aún, posee alrededor del 3.27% del suministro circulante de ZEC — los reembolsos del ETF deben vender monedas para pagar, lo que equivale a poner presión de venta directamente en el mercado spot. Además, la tasa de gestión del fondo es alta, llegando al 2.5%, mientras que Winklevoss ha presentado un competidor WINK con una tasa de solo 0.25%, lo que motiva la migración de capital.
3. Aparecen divergencias en señales alcistas y bajistas. Las posiciones largas de ballenas aumentaron aproximadamente un 24%, con una proporción largo/corto de alrededor de 3.88 veces, pero los traders top muestran ventas netas (ventas por 907,000 dólares vs compras por 329,000 dólares). Los minoristas están comprando en el fondo, mientras que los grandes capitales están distribuyendo — esta combinación suele significar una continuación de la volatilidad a corto plazo.
#ZEC entra en el top diez, el proceso de institucionalización se acelera $ZEC #El negocio de Google Cloud crece un 82%, ¿cómo es el retorno de la inversión en IA? Los ingresos trimestrales de Google Cloud aumentaron un 82% interanual, impulsados principalmente por la potencia informática de IA para empresas, la versión empresarial de Gemini y los pedidos de chips TPU desarrollados internamente, con un volumen de pedidos acumulados que alcanza los 514 mil millones de dólares, lo que indica un espacio continuo para el reconocimiento de ingresos futuros. El margen operativo del negocio en la nube también subió al 35.6%, demostrando que la inversión en IA ya está comenzando a generar ganancias.
Pero hay que distinguir: la recuperación de ingresos y margen bruto no significa recuperación total. Para satisfacer la demanda de IA, Google sigue aumentando el gasto de capital, con grandes inversiones continuas en centros de datos, chips TPU y entrenamiento de grandes modelos, lo que presiona el flujo de caja libre a corto plazo. Este es también el foco de la competencia en el mercado: la IA es una carrera armamentista de activos pesados, con pedidos muy activos pero también con inversiones de capital en aumento, y un ciclo de retorno largo.
Esta noticia es favorable para el sector de IA del Nasdaq, valida la demanda real de potencia informática empresarial, y estimulará la preferencia por el riesgo en acciones tecnológicas de crecimiento, brindando apoyo emocional indirecto a BTC, ETH. Sin embargo, similar a la lógica de los chips desarrollados por Microsoft, tras la realización de beneficios es común ver una corrección; si el gasto de capital sigue aumentando y reduce el flujo de caja, el mercado volverá a reevaluar los costos de inversión, presionando las valoraciones tecnológicas.
Puntos clave para seguimiento futuro: el grado de aumento del gasto de capital, si el margen de beneficio del negocio en la nube puede mantenerse estable, y la velocidad de crecimiento de las llamadas a la API de Gemini. Si el margen sigue subiendo, significa que el ciclo comercial de la inversión en IA está funcionando; si el gasto crece más rápido que los ingresos a largo plazo, las dudas sobre el retorno de la IA se intensificarán nuevamente $BTC $ETH $SNDK No solo te fijes en la barra verde de esta mañana en $BTC, levanta la vista y mira los mercados bursátiles asiáticos: el Nikkei llegó a caer casi un 5%, el won coreano lideró las pérdidas, y todo el período asiático fue de aversión al riesgo. Las criptomonedas nunca son una isla; cuando el dinero más inteligente del mundo reduce colectivamente su exposición al riesgo en el mismo período, la liquidez en el mundo cripto suele ser la primera en desaparecer. El CPI alto es solo el gatillo, el verdadero motivo es que todos empiezan a dudar si esta ronda de AI y activos de riesgo realmente puede sostener su valoración. En días como estos, el efectivo y la paciencia son en sí mismos una posición, y a menudo la que ofrece el mayor retorno.Estoy empezando a ser cauteloso con el próximo comportamiento de Bitcoin.
Anoche se publicó el IPC de EE.UU., con una inflación del 3.7%, superior a lo esperado por el mercado.
Bitcoin cayó momentáneamente por debajo de los 82,000 dólares.
Pero creo que el verdadero peligro no es esta caída.
Sino que el mercado ha estado negociando la historia de "reducción de tasas por parte de la Reserva Federal y liquidez abundante", y ahora esa historia podría estar siendo reevaluada.
Lo más interesante es que el 13 de octubre el ETF de Bitcoin tuvo una entrada neta de 176 millones de dólares.
Hay compradores institucionales, pero el precio no necesariamente sube.
Esto indica una cosa:
Tener demanda no significa que la presión de venta haya terminado.
Ahora no tengo prisa por adivinar el fondo.
Si continúan las malas noticias macroeconómicas y Bitcoin deja de caer, estudiaré con más atención las oportunidades de compra.
Si los rendimientos de los bonos del Tesoro bajan, el dólar se debilita y Bitcoin sigue sin subir, entonces hay que tener cuidado.
Lo que más vale la pena estudiar en el mercado nunca son las noticias No subestimes la diferencia del 0.1% en el núcleo del IPC 2.6% (expectativa 2.5%), el mercado ya está reajustando las expectativas de aumento de tasas.
Después de la publicación de los datos:
Rendimiento del bono estadounidense a 10 años 5.19%→5.27%
BTC cayó un 1.2% desde cerca de 83700
ETH se mantiene cerca de 2500, con tendencia débil
Futuros del Nasdaq -0.8%, oro -1%
No solo el mercado cripto está bajo presión, las acciones y el oro también se debilitan simultáneamente, el mercado comienza a valorar la posibilidad de otro aumento de tasas, y la aversión al riesgo se contrae colectivamente.
Soporte a corto plazo de BTC en 81500, nivel clave inferior en 80000. Sin relajación en las tasas, es difícil que BTC se fortalezca de forma independiente, ETH y altcoins seguirán bajo presión.
✅ Condición para ser alcista: caída en el rendimiento de los bonos, mantener el soporte en 81500, este IPC es solo una perturbación mensual, lo que permitiría una recuperación de posiciones cortas.
⚠️ Riesgo: el rendimiento sigue subiendo, si se rompe el nivel de 80000, el mercado entrará en una fase de caída acelerada.
Por ahora, mantener la cautela, enfocarse en dos señales clave: si el rendimiento de los bonos puede estabilizarse y si el soporte de BTC en 81500 se mantiene. El informe financiero del tercer trimestre fue mejor de lo esperado: la capacidad de cálculo de AI impulsó la producción completa de procesos avanzados, el proceso de 3nm avanzó sin problemas y el margen bruto continuó aumentando; pero la guía para el cuarto trimestre se mantiene estable en comparación con el trimestre anterior, lo que significa una desaceleración marginal en el crecimiento rápido a corto plazo. La contradicción central: a corto plazo, la demanda de AI es muy fuerte, pero a mediano y largo plazo dependerá del gasto de capital en AI, la geopolítica y los costos de construcción de fábricas en el extranjero. Oura的财务健康状况整体可控，但并非无懈可击。现金流已能自我维持，流动性充足，负债率不高。然而，净利润刚刚转正且根基薄弱，高额保修负债是实实在在的现金流出项，硬件主导的收入结构决定了其财务表现会随产品周期剧烈波动。对于一家寻求160亿美元估值的公司而言，当前财务基本面的“厚度”与估值所隐含的预期之间，存在明显的张力。El oro no está alcanzando nuevos máximos, y Bitcoin aún está un 34% por debajo del pico de octubre del año pasado—
Pero esto precisamente indica que esta ronda no es un retorno a la aversión al riesgo, sino que el capital está descontando el poder adquisitivo de las monedas soberanas.
El libro mayor no miente: la deuda estadounidense acaba de superar los 41 billones de dólares, el gasto neto en intereses para el año fiscal 2026 es de 1.143 billones, un aumento interanual del 11%, ya superando el gasto en defensa. El costo para el gobierno de EE.UU. de pedir prestado para pagar intereses es mayor que mantener al ejército. La línea base de la CBO es que para 2036 los intereses llegarán a 2.1 billones, representando el 26% de los ingresos federales. Cuando la deuda solo puede pagarse emitiendo nueva deuda para cubrir la vieja, la dilución es la opción predeterminada, no una teoría conspirativa.
Así que no preguntes si subirán las tasas. Subir las tasas es un ciclo, la dilución es estructural. El ciclo va y viene, la estructura solo va en una dirección.
Las acciones de las instituciones son más honestas que sus palabras: después del aumento de 25 puntos base de la Fed en septiembre, el ETF de Bitcoin en el mercado spot de EE.UU. pasó de salidas a entradas (según diferentes instituciones, entre 2.65 y 3.49 mil millones de dólares, los números son discutibles, pero la dirección no); Citibank elevó el precio objetivo de BTC a 113,000 dólares para 12 meses. Lo que compran no es la tendencia de octubre, sino una "opción de venta" contra la moneda fiduciaria para sus propios balances.
Mi estrategia es aburrida: no intento predecir el tope, mantengo la posición base, y compro en partes durante las correcciones. La volatilidad a corto plazo es ruido, la pendiente de la confianza monetaria es la verdadera ganancia.
#El IPC de EE.UU. supera expectativas y sube a 3.7%, esta noche el PPI enfrenta otra prueba
$BTC $ETH La rotación de altcoins ya ha comenzado, pero aún no es un aumento generalizado
Recientemente, los fondos del mercado han comenzado a dispersarse hacia diferentes criptomonedas.
Las personas que mantienen a largo plazo son las que más fácilmente ignoran el impacto del cambio de fondos.
Impacto directo: el flujo de fondos ha cambiado
El índice de temporada de altcoins ha llegado a 62, y el índice de codicia alcanzó 63.
Estos datos indican que la preferencia por el riesgo en el mercado está aumentando.
Los fondos comienzan a buscar oportunidades más fuertes que $BTC.
Impacto esperado: la brecha entre fuertes y débiles se ampliará
$ETH podría recibir fondos desbordados, $ZEC también está mostrando fortaleza temprana.
Pero el índice mide la proporción de las 50 principales altcoins que superan a $BTC.
62 aún no supera 75, por lo que no se puede considerar una temporada completa de altcoins.
La rotación de fondos no significa que todas las monedas suban; las que carecen de atención de fondos aún pueden permanecer estancadas.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 $BTC $ETH #Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre alcanzan un nuevo máximo histórico, el desempeño de las ganancias está por revelarse
Se estima que los ingresos de TSMC en el tercer trimestre serán de 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual de aproximadamente el 50%, estableciendo un récord histórico. Esto se debe principalmente a que los pedidos de capacidad de cálculo de IA impulsan el aumento en la producción de procesos avanzados. Sin embargo, el alto crecimiento de los ingresos es solo una apariencia de escala; la verdadera prueba de la calidad de las ganancias es si el margen bruto puede mantenerse en el rango del 65% al 67%. Actualmente, TSMC enfrenta una paradoja de expansión: cuanto más fuerte es la demanda de IA, mayores son los gastos de capital, la depreciación y los costos de construcción en el extranjero, sumados a las pérdidas de rendimiento causadas por la curva de aprendizaje del nuevo proceso de 2 nm, lo que erosiona continuamente la elasticidad de las ganancias. La alta concentración de pedidos de IA también oculta riesgos de negociación con clientes y fluctuaciones en los ciclos de demanda. Si el margen bruto se acerca al límite superior del rango, esto demuestra que el poder de fijación de precios de los procesos avanzados es suficiente para cubrir los costos adicionales; si el margen bruto está bajo presión, incluso con ingresos destacados, la tasa de crecimiento de las ganancias netas será significativamente inferior a la de los ingresos, y el mercado reevaluará la sostenibilidad de esta ronda de beneficios de IA.Esta mañana, la cadena de almacenamiento de acciones surcoreanas fue golpeada duramente, Samsung cayó un 6%, SK Hynix un 7%. Para añadir otro dato: los inversores extranjeros ya han vendido un total de 176 billones de wones de Samsung y Hynix este año, el mercado parece colapsar. Pero si miramos más a fondo, JPMorgan acaba de decir que para 2027 el precio promedio de HBM subirá un 54%, Hynix mismo pronostica que para 2030 la escala de rendimiento de infraestructura AI aumentará 20 veces, y en el tercer trimestre los altos costos de almacenamiento están reprimiendo la demanda, la oferta no se ha relajado en absoluto. El hoyo causado por el pánico y el hoyo causado por un deterioro fundamental son dos cosas diferentes. Yo, como jugador de baja frecuencia, espero precisamente el momento en que el sentimiento castigue erróneamente a algo bueno hasta el suelo. Lo que recibo es un rebote tras una caída excesiva, no un cuchillo volador; la diferencia está en si has pensado con anticipación dónde colocar el punto de fallo.El gran pastel se arrodilla primero, Asia-Pacífico sigue el colapso: la inflación en EE.UU. desata una cadena global de activos
Anoche BTC cayó de 83,000 a romper 81,500, con liquidaciones en toda la red por más de mil millones, el pánico en el mercado estadounidense lo soportó primero por ti.
El IPC de EE.UU. en septiembre fue 3.7%, superando expectativas → la probabilidad de alza de tasas se disparó a más del 40% → los bonos del Tesoro subieron a 5.3% → Nasdaq -2%, semiconductores -4.3% con seis caídas consecutivas. ADR de TSMC y SK Hynix cayeron en masa, hoy Asia-Pacífico sigue la caída: la bolsa de Corea del Sur bajó 7% activando el corte de emergencia, la bolsa de Taiwán también se arrodilló, Hong Kong no escapó.
Cadena de transmisión: inflación explota → bonos del Tesoro suben → semiconductores colapsan → el gran pastel se arrodilla primero → Asia-Pacífico sigue con caída libre.
Atento a tres líneas de vida: que el PPI no explote más, que los bonos del Tesoro se mantengan en 5.2%, y que BTC regrese a 83,000. Pero mejor controla tus impulsos, ¡no intentes comprar en el fondo! $BTC $ETH #ElIPCdeEE.UU.superaexpectativasal3.7%, esta noche el PPI enfrenta otra prueba