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El enfoque principal del rendimiento de $PYPL hoy es si el volumen de transacciones de pago puede impulsar la recuperación del margen de beneficio. Las cuentas activas y el volumen total de pagos en la plataforma de pagos solo tienen sentido si se convierten en ingresos de transacciones de alta calidad; la competencia y las promociones erosionan las ganancias. El entorno de tasas de interés también afecta el consumo y el costo del financiamiento. Si el volumen de transacciones, el margen de beneficio y el flujo de efectivo mejoran simultáneamente, la recuperación es creíble; si los ingresos dependen de negocios de bajo margen y el crecimiento de usuarios es débil, mantendré una postura cautelosa.$XAU El oro, tras varios días de consolidación, finalmente rompió la resistencia a corto plazo cerca de 4040
La zona alrededor de 4100 también es un área de presión concentrada; por ahora, se debe prestar atención a si esta resistencia puede ser superada
Actualmente, las noticias sobre el oro están en una fase de transición de "viento en contra debilitado, pero la presión no ha desaparecido", con fuerzas alcistas y bajistas más equilibradas que en etapas anteriores
Los factores que apoyan el rebote provienen principalmente de dos líneas: primero, la caída del precio del petróleo ha aliviado la presión de transmisión de la inflación y las subidas de tasas. Altos funcionarios de Arabia Saudita, Turquía y Pakistán se reunieron en Irán para negociaciones, mostrando avances marginales en la diplomacia de Medio Oriente; el Brent retrocedió a cerca de 110 dólares, y el WTI cayó brevemente por debajo de 100 dólares. El enfriamiento del precio del petróleo ha eliminado a corto plazo el principal motor de la cadena de presión "alta inflación → Reserva Federal obligada a endurecer más", dando un respiro al oro. Segundo, existe una compra estructural de soporte por debajo de 4000.
Sin embargo, actualmente se trata de un rebote tras una caída excesiva; el oro necesita mantenerse por encima de 4230 para considerarse un rebote fuerte. La dirección probablemente será determinada por la decisión de la Reserva Federal esta semana y los datos posteriores del PCE
Las opiniones anteriores son solo para referencia ¿Por qué sigue subiendo el mercado cripto esta noche si los datos de EE.UU. son tan fuertes?
Primero veamos los datos. A las ocho y media, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 1.8% mensual, el mayor incremento en cinco meses; a las diez, el índice de confianza del consumidor fue de 91.7, cuando el mercado esperaba 81. Estos dos son números que indican una "economía muy sólida", el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. subió directamente al 5%, alcanzando un máximo de 4.997.
Lógicamente, esto debería darle a la Reserva Federal más confianza para mantenerse firme, y los activos de riesgo deberían retroceder.
¿Y qué pasó? $BTC estuvo por debajo de 80,000 durante el día, pero por la noche subió hasta 80,300; $ETH rebotó de 2299 a 2334; $SOL también volvió a superar los 100. Algunos ya empezaron a decir "lo peor ya pasó".
Realmente no entiendo esta forma de subir.
Parece que todos solo recuerdan una cosa: que probablemente no habrá aumento de tasas el jueves por la madrugada. Así que, aunque los datos sean fuertes, se interpretan como "de todas formas no habrá aumento, es positivo". Pero el hecho de que el rendimiento del bono haya llegado al 5%, el mercado parece no verlo — con una tasa libre de riesgo cerca del 5%, el dinero puede ganar intereses solo por estar guardado, ¿quién va a especular con criptomonedas?
Mi opinión es simple: este repunte de esta noche probablemente se deba a que durante el día hubo muchas caídas, los cortos están cubriéndose, y un grupo de personas apuesta a que no habrá aumento de tasas. La verdadera bomba será el jueves, cuando Powell diga algo sobre diciembre.
Entonces sabremos si esta vela alcista de esta noche es un rebote o una trampa para que entres.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #本周将公布10月FOMC利率决议
Análisis completo anticipado de la decisión sobre tasas
Mantener la tasa sin cambios en octubre es una jugada segura, pero el verdadero golpe está en el lenguaje de la conferencia de prensa y en las expectativas de aumento en diciembre.
Primero, la conclusión y predicción.
Primero, en octubre definitivamente no habrá cambios, es una jugada sin sorpresas.
Los datos de CME en la imagen ya han revelado la carta, la probabilidad de mantener la tasa sin cambios es del 90.6%. La Reserva Federal no puede crear sorpresas en este momento, ni ir en contra de todo el mercado.
Segundo, la mayor variable es que esta reunión no tendrá el gráfico de puntos.
Esta vez no se publicará la nueva previsión económica. Esto significa que el mercado pierde una de las coordenadas más importantes. Sin la guía del gráfico de puntos, cada palabra y frase del presidente de la Reserva Federal en la conferencia de prensa será observada con lupa por los inversores, convirtiéndose en el único ancla para la fijación de precios del mercado.
Tercero, la espada del aumento de tasas en diciembre sigue pendiendo sobre la cabeza.
La probabilidad de un aumento de 25 puntos base en diciembre ya ha subido al 67.5% - 73.9%. Esto indica que, incluso si en octubre se detienen, la Reserva Federal sigue siendo agresiva en esencia.
Predicción específica para BTC:
Si la conferencia es agresiva: mientras la declaración o el discurso sigan enfatizando la persistencia de la inflación o que la política restrictiva debe mantenerse, la expectativa de aumento en diciembre se reforzará nuevamente.
Si la conferencia es dovish: a menos que la Reserva Federal indique claramente que el ciclo de aumentos ha terminado, el mercado difícilmente revertirá directamente. BTC podría estabilizarse con bajo volumen cerca del nivel de 80,000, para un rebote corto por sobreventa. $BTC 🚨$HYPE ¡No te fijes solo en las subidas y bajadas! Lo que realmente merece la atención de los alcistas es que está convirtiendo el volumen de operaciones en demanda de tokens.
Muchos traders solo miran las velas rojas y verdes, pero ignoran un problema central: ¿puede un proyecto devolver realmente el dinero que gana a los tokens?
¡La lógica alcista de HYPE está precisamente aquí!
📌 Primero, la recompra y quema no es solo una promesa vacía.
Hyperliquid usará las tarifas del protocolo que cumplan con los requisitos para recomprar HYPE y luego quemar los tokens a través del mecanismo del fondo de ayuda. Informes públicos muestran que hasta mediados de octubre, la recompra acumulada ya ha alcanzado decenas de millones de HYPE. Cuanto más activo sea el trading, más oportunidades hay de aumentar los ingresos del protocolo, y así el token tiene un soporte de demanda más directo. Atención, los ingresos y la proporción de recompra también varían, no siempre un aumento en el volumen de operaciones impulsa el precio del token.
📌 Segundo, el ecosistema ya no solo se enfoca en criptomonedas.
HIP-3 está expandiendo el mercado de contratos perpetuos para más activos, dando a Hyperliquid la oportunidad de captar la demanda de trading de activos como oro y plata. Cuanto más grande sea el mercado, más usuarios y fuentes de ingresos podrá alcanzar la plataforma en el futuro.
📌 Tercero, ¿qué deben esperar realmente los alcistas?
No es comprar a ciegas cuando ven una caída, sino observar si el soporte clave se mantiene, si el rebote tiene volumen de operaciones, y si la tasa de financiamiento y el volumen de posiciones están sobrecalentados. Si hay un rompimiento con volumen sobre la resistencia, la estructura alcista es más convincente; si el soporte falla, hay que prevenir que el mercado siga retrocediendo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $MEME El informe financiero de Amazon está por llegar, además del crecimiento de AWS, también quiero escuchar sobre Trainium.
En el segundo trimestre, Amazon reveló que los ingresos anualizados de los negocios de IA y chips superan los 25 mil millones de dólares cada uno. Aquí hay que tener en cuenta que la escala anualizada se calcula según el ritmo actual del negocio, no debe considerarse como ingresos anuales ya completados, ni sumar directamente ambas cifras como ingresos nuevos independientes.
Lo que me interesa es si los chips desarrollados internamente pueden ayudar a AWS a retener clientes.
Si los clientes migran sus cargas de trabajo, obteniendo un rendimiento y costo adecuados, AWS tendrá la oportunidad de, mediante la combinación de chips, software y servicios en la nube, asegurar un uso a más largo plazo. Esta relación con el cliente vale más que una simple venta de equipo.
Pero desde el anuncio hasta el uso a gran escala, se necesita adaptación. La facilidad para que los desarrolladores migren y la estabilidad en la operación influirán en cuántas tareas finalmente se asignen. Firmar un acuerdo está lejos de ser el trabajo completo.
Espero que el informe financiero ofrezca más avances reales en el uso y menos ruido basado solo en promesas de montos. Al fin y al cabo, que los clientes estén dispuestos a pagar continuamente indica que el producto se ha integrado en el trabajo diario.
AWS ya es muy grande, y aunque el mercado espera un mayor crecimiento, naturalmente también exigirá pruebas más concretas. Si los chips desarrollados internamente pueden seguir atrayendo clientes y beneficios, creo que ese logro es más emocionante que simplemente comprar otro lote de GPU.
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ $XRP
La colaboración entre Ripple y Robinhood ha llamado la atención de muchos en las stablecoins, pero yo estoy atento a otra línea: el Banco de Nueva York Mellon dijo que custodiará XRP y RLUSD, y además trabajará con Ripple en la tokenización de financiamiento comercial.
La palabra custodia, cuando viene de un banco centenario, tiene otro peso. Antes eran los exchanges los que cuidaban tus monedas, ahora son los bancos tradicionales diciendo "yo me encargo". Eso lo reconozco, la licencia no la obtuvieron en vano.
El precio actual de XRP es 1.317, en las últimas 24 horas ha oscilado entre 1.284 y 1.321, subió un poco más de un punto, con una tarifa de una diezmilésima, sin que el capital se haya apresurado.
Muchos me preguntan hasta dónde puede llegar XRP, no doy un precio. Las finanzas tradicionales están empezando a vigilar el criptoespacio, eso vale más que este punto de hoy — cuando alguien realmente ponga los activos de los clientes, lo anotaré aparte.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH
Una posición de 22.46 millones de dólares, con un apalancamiento de 25x en corto, con una pérdida flotante de 48,000. Vi esta operación hoy en las noticias rápidas, la estuve observando un buen rato.
El precio en realidad no se ha movido mucho. ETH está ahora en 2332, el mínimo en 24 horas fue 2297, solo unos treinta dólares de ida y vuelta, los bajistas ya están sudando.
En la zona de 2300 también quise abrir un corto, pero fui lento y no entré, ahora veo que me libré.
El mismo día, un veterano que ha tenido ETH por cuatro años transfirió 3084 ETH a Binance, los medios calculan que ganó 920,000. El que lleva cuatro años elige salir, el que usa apalancamiento 25x elige quedarse, cuando estas dos cosas se cruzan se pone interesante.
Las tarifas para largos y cortos son baratas, 0.0096%, con una posición abierta de 15.3 mil millones de dólares que no se mueve, lo que indica que nadie está apostando por una gran dirección.
En esta posición no persigo cortos. Hay viejas posiciones arriba que quieren salir, abajo 2300 no se puede romper, ambos lados están en un desgaste. Espero a que alguien se rinda primero para seguir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 ¿Puede el informe financiero de $KO de hoy indicar que la demanda del consumidor sigue siendo resistente? Para las compañías de bebidas, la fijación de precios, la combinación de ventas y el impacto del tipo de cambio son más importantes que solo observar los ingresos; si los aumentos de precios superan la capacidad de los consumidores para soportarlos, el crecimiento de los ingresos podría ir acompañado de una caída en las ventas. Los resultados de hoy darán pistas reales. Si las ventas orgánicas se mantienen estables y el margen de beneficio se conserva, mantendré una evaluación defensiva; si las ventas se debilitan y el crecimiento superficial depende de aumentos de precios, la prima defensiva deberá ajustarse a la baja. $ETH #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
#本周将公布10月FOMC利率决议
#ETF回流藏分化：资金只抱BTC大腿，全面反攻还早
El ETF spot parece estar recuperándose, pero en realidad los fondos están extremadamente "parciales": BTC atrajo 110 millones de dólares en un solo día, IBIT terminó la salida y sostuvo el nivel de 80,000; ETH, sin embargo, tuvo una salida neta cercana a 90 millones de dólares, con grandes salidas de BlackRock que afectaron el conjunto; SOL también tuvo una salida simultánea de 8.23 millones, los activos de alta beta fueron los primeros en sufrir presión. Esto no es una reversión de todo el mercado, sino una "selección de riesgo" preferencial de los fondos antes del FOMC.
El mercado confirma completamente la divergencia: BTC lucha repetidamente en el nivel de 80,000, enfrentando presión de venta al tocarlo, la presión de salida acumulada de más de 770 millones en los dos días anteriores aún no se ha digerido, el flujo de entrada diario no es suficiente para revertir la tendencia. ETH está atrapado en un segundo rango de oscilación entre 2313 y 2530, operando cerca del límite inferior, la fuerza bajista se ha reducido pero falta compra incremental, la resistencia en 2400 es clara y la ruptura es débil.
Los datos de fondos en cadena también muestran divergencias, con flujos contradictorios según diferentes métricas, lo esencial es que el consenso alcista y bajista está disperso, y los fondos actúan por separado. Antes de la decisión, es muy probable que el mercado continúe con una oscilación estrecha, y en un mercado estructural no se debe comprar altcoins a ciegas. Posteriormente, hay que estar atentos a dos señales de confirmación: BTC se mantenga firmemente por encima de 80,000 y los fondos ETF cambien a un flujo neto continuo; solo cuando ambas condiciones se cumplan simultáneamente se considerará que la tendencia está establecida. La "fractura de comisión" en la pista LSD: la mayor escala de staking, ¿por qué el token no sube?
La pista LSD (staking líquido) y el restaking suelen considerarse vacas lecheras estables. Pero una gran escala no significa un fuerte empoderamiento del token; si las ganancias no fluyen hacia los poseedores de tokens, un TVL de miles de millones es solo un autoelogio del proyecto.
Comparando estos tres activos:
$LDO: líder absoluto en staking líquido, con un TVL muy alto. Pero al analizar el mecanismo del token, la comisión de staking que gana el protocolo no se distribuye directamente a los poseedores de tokens; el token de gobernanza aún carece de un flujo de caja rígido. Al comprarlo, compras expectativas de participación en el ecosistema, no dividendos reales.
$ETHFI: el negocio está en expansión, y los pagos con tarjeta cripto aportan ingresos considerables. Pero su problema es que la recompra es extremadamente aleatoria: se redujo drásticamente a medio plazo, y aunque se ha recuperado, está muy por debajo de lo esperado. Además, el equipo sigue desbloqueando tokens, lo que diluye severamente el flujo de caja positivo debido a la presión de venta.
$PENDLE: sin rodeos, destina hasta el 80% de los ingresos del protocolo a recompras y distribución a los stakers. No depende del tesoro, sino que devuelve flujo de caja real a los poseedores de tokens, con un mecanismo extremadamente rígido.
Conclusión:
El TVL no es un foso protector, sino la ruta de transmisión de las ganancias. Al evaluar proyectos LSD/restaking, no te dejes engañar por la escala; primero verifica: ¿su beneficio neto se convierte directamente en demanda de compra de tokens o dividendos mediante un mecanismo codificado? El flujo de caja sin restricciones no te afecta. Advertencia de riesgo clave
1. Si se pierde el "fondo de hierro" en 79,600 con volumen, se expondrá directamente la liquidación de más de 150 millones de posiciones largas: 79,200 es la zona reciente de liquidación intensiva de posiciones largas, justo al lado del mínimo en cascada del 24 de octubre. Si esta línea de defensa es perforada por la presión de venta tras el FOMC, el siguiente objetivo apunta directamente a 78,000.
2. La probabilidad de aumento de tasas en diciembre del 68% es la "carta oculta" real del FOMC: la inacción en octubre ya está completamente descontada; si Wash deja claro que está preparando el camino para diciembre, el mercado necesitará revaluar la "segunda mitad" de la trayectoria de las tasas. Este es el mayor riesgo asimétrico después de la decisión.
3. La estructura del ETF "IBIT sostenido solo por uno" es extremadamente frágil: la lección de 773.5 millones no está tan lejos.
4. Los contratos abiertos siguen en niveles altos, con suficiente "combustible" para liquidaciones apalancadas: el volumen abierto de contratos BTC sigue aumentando hasta aproximadamente 669,253 BTC a pesar de la caída de precios; los traders mantienen muchas posiciones derivadas cuando el spot se debilita, y una vez que la dirección se aclare, la volatilidad podría amplificarse.
5. La succión del IPO de AI + los informes financieros tecnológicos sesgados a la baja: el IPO de Anthropic impulsa el sentimiento AI pero desvía fondos de riesgo; los informes tecnológicos, sean buenos o malos, no benefician la transmisión hacia BTC. BTC carece de una vía de beneficio en esta combinación.
6. El RSI Estocástico semanal ya muestra un cruce bajista: esta es una señal a mediano plazo que indica que el momentum semanal también se está debilitando, por lo que se debe ser más cauteloso con la calificación de cualquier rebote a corto plazo.
$BTC $ETH $DOOD #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Bitcoin se estanca cerca de los 80,200 dólares, Ethereum se mantiene lateral alrededor de los 2,326 dólares, y la tendencia actual del mercado se puede resumir en cuatro palabras: volumen extremadamente bajo.
Este tipo de mercado sin ni siquiera un 1% de volatilidad realmente se ve aburrido. El nivel de los 80,000 dólares se ha convertido en un campo de batalla de tira y afloja entre compradores y vendedores; no hay suficiente capital para un impulso alcista, y cuando baja, alguien sostiene el precio, por lo que el mercado solo puede estancarse. La tendencia de Ethereum es aún más débil, solo puede seguir a Bitcoin rondando por encima de los 2,300 dólares.
¿Por qué el capital grande permanece inmóvil? La razón principal radica en la incertidumbre a nivel macroeconómico. La reunión de política monetaria de la Reserva Federal está próxima, sumado a que varias grandes empresas tecnológicas están a punto de publicar sus reportes financieros; el panorama macroeconómico es como una "caja sorpresa". El sentimiento de aversión al riesgo es fuerte, falta liquidez en el mercado, por lo que Bitcoin y Ethereum solo pueden moverse lentamente dentro de este rango, esperando una nueva dirección. #本周将公布10月FOMC利率决议 SK Hynix (000660.KS) se cotiza actualmente alrededor de 1.277 millones de KRW, habiendo retrocedido casi un 60% desde su pico, pero los precios objetivo de las corredurías generalmente se mantienen por encima de 3 millones de KRW, mostrando una divergencia significativa. Técnicamente, está en un estado de "sobrevendido pero no revertido". El precio de la acción cayó un 24.3% en una semana desde 1.681 millones de KRW, marcando la mayor caída semanal desde 2008. Los inversionistas extranjeros vendieron netamente 5.36 billones de KRW en una semana, reduciendo su proporción de tenencia a un mínimo de cuatro años del 48.85%. #AlphabetQ3CloudAndAI el EPS GAAP actual de Google es 2.97 y la expectativa para este trimestre es 3.03, por lo que para superarlo necesita un 4% más y apuesto que en el último día Google no podrá alcanzar ese nivel de ingresos$QQQ reportes financieros y tasas de interés en la misma semana, ¿la concentración del Nasdaq 100 amplificará la volatilidad? Las grandes tecnológicas publican resultados de forma intensiva, el gasto de capital en IA, el crecimiento en la nube y la monetización publicitaria influirán conjuntamente en las acciones con mayor peso en el índice. La decisión del FOMC el mismo día podría aumentar la volatilidad de la tasa de descuento. Si los resultados son fuertes y la amplitud del alza se expande, la tendencia será más saludable; si los informes de los líderes se diversifican y los rendimientos suben, el índice puede ser arrastrado por unos pocos pesos pesados.Con la presentación oficial del prospecto de IPO de Anthropic, los ingresos del primer semestre aumentaron más de 13 veces interanual hasta 16,290 millones de dólares, lo que encendió instantáneamente la confianza del mercado en el comercio de IA. Los tres principales índices de acciones estadounidenses cerraron al alza, el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 2.82%, registrando la mayor ganancia diaria desde el 21 de septiembre, con todos los componentes en verde. Desde la perspectiva de la lista personalizada de OKX, los activos de riesgo muestran un panorama extremadamente fragmentado pero cada uno con su propio brillo. Apalancamiento y semiconductores en acciones estadounidenses: recuperación del sentimiento y "comprar más cuando baja". El apalancamiento y los valores de chips lideran esta noche. SOXL cotiza a 96.33 (+5.83%), liderando con fuerza. En términos de flujo de capital, en las últimas dos semanas SOXL ha atraído más de 9,000 millones de dólares, estableciendo el récord histórico de entradas en dos semanas para este producto; TQQQ cotiza a 69.86 (+1.63%), con entradas superiores a 1,300 millones de dólares en dos semanas, la segunda mayor entrada bimensual desde 2026. Los diez principales ETF apalancados de acciones estadounidenses han tenido entradas netas superiores a 12,000 millones de dólares en el último mes, con inversores minoristas aumentando posiciones contra la tendencia durante la corrección de IA, aunque el valor de mercado combinado se ha reducido en aproximadamente 20,000 millones de dólares, por lo que el riesgo de desgaste del apalancamiento "comprar más cuando baja" no ha desaparecido. En cuanto a acciones individuales, $SNDK cotiza a 1,294.6 (+2.50%), con el sector de almacenamiento fortaleciéndose en conjunto. Musk declaró públicamente que la memoria necesaria para robots superará a cualquier otro campo, avivando aún más la narrativa de la demanda de almacenamiento, con Western Digital y Seagate subiendo considerablemente. AXTI cotiza a 56.12 (+0.34%), beneficiándose directamente de la demanda de comunicación óptica en centros de datos de IA, con ingresos récord en el segundo trimestre; el informe financiero del tercer trimestre será¡Fondos de BlackRock huyendo frenéticamente tras la caída del mercado! ¿El principal motor de $BTC quiere "masacrar" a los toros?
La tendencia es el rey, ¡el capital es el emperador! Hermanos, miren el gráfico de 1 hora con una caída constante, MACD con cruce bajista. La situación del capital es pésima, con una fuga de casi 2,900 millones en 7 días, puntuación -94, y la venta de 136 millones por BlackRock empeora aún más las cosas. Aunque una ballena retiró 900 millones, el mercado actual es muy débil.
Opinión personal: los principales actores están "cortando carne con un cuchillo sin filo" para forzar a los toros a liquidar posiciones, probablemente buscando bajar a 79,200 para liquidar posiciones largas, en lugar de revertir y liquidar cortos. La predicción de Polymarket sobre la probabilidad de caída también confirma el sentimiento pesimista. Recomendación operativa: priorizar ventas en tendencia bajista. Si se estabiliza cerca de 79,200, se puede tomar una posición ligera para apostar por un rebote; si cae por debajo, seguir la tendencia y vender en corto. $ETH $DOOD ⚠️ $BTW 4 horas: FDV alto + desbloqueo masivo en el tope, ¡maneja con precaución!
1️⃣ Desviación en la valoración: capitalización de mercado de 2.2 mil millones, pero TVL en cadena solo 39 millones, tasa de circulación apenas 15%, FDV alcanza 14.6 mil millones, precio muy alejado de los fundamentos.
2️⃣ Cuenta regresiva para el desbloqueo: el 2 de noviembre se desbloquearán tokens por aproximadamente 170 millones de dólares, equivalente a 26-34 veces el volumen diario de transacciones, presión de venta muy fuerte.
3️⃣ Debilidad en el mercado: desde el pico de 2.77 ha retrocedido un 46%, distribución evidente en niveles altos, tasa de financiamiento negativa, estructura de apalancamiento frágil.
Resumen: etapa típica de distribución tras un impulso con baja circulación, riesgo a corto plazo muy alto, asegúrate de usar stop loss en posiciones largas, evita comprar a ciegas.Después de una corrección del mercado, se está gestando una nueva tendencia, ¿cómo aprovechar el momento de entrada? ¡Usa la 【estrategia de medias móviles】 para obtenerla! Primero: espera a que la señal diaria cambie a alcista para entrar. Sal si se rompe la línea, como con ZEC, VVV, etc. Segundo: en una corrección hasta el soporte clave diario, semanal o mensual, puedes comprar a bajo precio; sal si se rompe la línea. Por ejemplo, BTC, ETH, HYPE, UNI, BNB, etc. $BTC $ETH $ZEC ¿Parece que ETH se está manteniendo? No te apresures, ¡quizás las ballenas y los ETFs estén trabajando juntos para descargar!!
Ayer dije que el rebote de Ethereum es débil, y la dirección bajista se ve cada vez más favorable. Hoy, los fondos aún no le dan ninguna oportunidad a los toros, los ETFs continúan saliendo, y las ballenas tempranas están transfiriendo monedas a los exchanges. Una vez que se descarguen estas fichas de bajo costo, la presión será significativa.
Después de caer por debajo de 2281, Ethereum no ha podido superar la resistencia de 2360 #Hynix Cloud +AI HBM4 Cloud = Cuello de botella de memoria ahora, no GPU
Mercado HBM $38B→$58B +52% 26E, $85B 27E. SK = 62% cuota HBM, *∼70% del HBM4 Vera Rubin de NVDA* (TrendForce) vs 50% estimado. 16 pilas = 576GB/pila vs HBM3E 8Gb → 2x BW.
Por qué es alcista: Inventario <10 días (primera vez). Obleas 150-200k/mes 3-4x Micron, 50% → HBM4 = DDR5 comprimido → Q4 DRAM +10-15% NAND +15-20%. JPM ve 20%
*Riesgos:* Samsung $8.7B HBM Q3 > SK $7.6B primera vez*
*Estrategia OKX: Largo apalancamiento en HBM, corto en PC DDR.*Gancho
El flujo de fondos de ETF ha regresado, pero es extremadamente "parcial": BTC atrajo más de 100 millones de dólares en un solo día, mientras que ETH tuvo una salida neta de casi 90 millones. Esto no es un contraataque total, sino una "selección preferencial" de fondos antes de la decisión macro.
$BTC cotiza a 80,335.6 dólares. IBIT por sí solo terminó con la salida de fondos, mostrando una intención de soporte cerca de los 80 mil. Pero el flujo de otros emisores se redujo a cero, pareciendo más una "defensa puntual" que un "ataque total".
$ETH cotiza a 2,332.92 dólares (+0.24%). La gran salida de fondos de BlackRock ETHA arrastró el conjunto, con fondos concentrándose de altcoins hacia BTC. La resistencia en 2,400 es evidente, falta compra incremental, lo que dificulta la continuación.
$SOL cotiza a 100.63 dólares (-1.22%). El ETF tuvo una salida de 8.23 millones el mismo día, siendo el primero en verse afectado cuando los fondos se concentran en BTC. La barrera psicológica de 100 dólares está bajo presión, y su alta beta enfrenta pruebas antes de la decisión.
Resumen
El retorno de fondos ETF es real, pero es "flujo de BTC", no "flujo de todo el mercado". El retorno estructural no equivale a un cambio de tendencia; es más prudente esperar la decisión de la Fed que especular ahora sobre la "continuación".
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ ¡Extremadamente absurdo! Tres grandes noticias positivas llegan y no sube nada, el mercado cripto oculta una extraña presión de venta 🤔🤔🤔
Al repasar a la madrugada, ¡cada vez parece más extraño! XRP, ZEC y BCH lanzan noticias importantes el mismo día, pero colectivamente suben sin fuerza y se debilitan contra la tendencia, la dirección real del capital en el mercado se desvía totalmente de las noticias. 😲😲😲
$XRP recibe un gran apoyo institucional: Aviva realiza una orden grande de 66 millones de dólares, y un fondo de 22 mil millones se integra al ecosistema. Pero el mercado no responde, las direcciones de ballenas disminuyen, el inventario en exchanges aumenta en 47 millones de tokens, el capital en ETFs sigue reduciéndose, de 1.8 mil millones a 1.48 mil millones; si se rompe el nivel de 1.26, caerá directo al mínimo de 1.11.
$ZEC muestra un comportamiento más dividido, con BTC cayendo un 2% esta semana, ZEC sube un 7.5% contra la tendencia y recibe una entrada neta de 20.52 millones en ETFs. Pero el 80% de los traders top están en posiciones cortas en 24 horas, sumado al lanzamiento de la red principal el 5 de noviembre, es un típico caso de comprar expectativas y vender hechos.
$BCH el sentimiento del mercado es mayoritariamente alcista, el 60% de los usuarios tienen posiciones largas, pero la caída en siete días es del 8%, el TVL está bajo y la proporción de compra-venta activa es solo 0.83, claramente muchos hablan pero pocos compran, vendiendo en secreto.
Las tres monedas clásicas muestran una atenuación de las buenas noticias y fuga de capitales, la raíz principal apunta a la presión macroeconómica. Actualmente el mercado asigna un 77% de probabilidad a un aumento de tasas en diciembre, con la decisión del FOMC este miércoles a la vuelta de la esquina, las expectativas negativas ya están descontadas, ¡es difícil revertir esta tendencia débil!
#本周将公布10月FOMC利率决议 ¡Hermanos, llega la escena más irónica en el mundo cripto!
Los pequeños inversores aún están comprando cerca de 2300, pero Arthur Hayes ya se adelantó. 6400 ETH, valorados en 15.2 millones de dólares, y solo dejó una frase: el mercado debe caer primero para luego subir.
Lo que duele más es que el 26 de octubre, la billetera vinculada a la Fundación Ethereum vendió otros 2785 ETH, recaudando aproximadamente 6.42 millones de dólares. Pero hay que tener en cuenta que la venta de la fundación también puede ser una gestión normal de fondos operativos, no se debe asumir directamente que están bajistas.
¡Lo que realmente merece atención es la liquidez!
El 26 de octubre, el ETF spot de ETH en EE.UU. tuvo una salida neta de 88.58 millones de dólares, y BlackRock ETHA tuvo una salida diaria de 104.71 millones de dólares, compensando parcialmente las entradas de otros fondos. Desde octubre, la continua retirada de fondos está aumentando la presión sobre el rebote de ETH.
Mi posición corta en ETH tiene un precio promedio de 2583, el precio actual es 2307, con una ganancia flotante del 1069%. Pero ganancia flotante no es ganancia realizada, un cambio de tendencia puede borrar las ganancias.
Ahora, hay que vigilar tres niveles clave: ⚠️2300: nivel psicológico a corto plazo ⚠️2281: soporte previo bajo ⚠️2209: atención al riesgo potencial de liquidación
No intento adivinar el fondo, solo observo cómo se mueve el dinero y el precio.
Si se pierde el 2300, el pánico podría aumentar; si se recupera con volumen la resistencia clave, los bajistas deben tener cuidado con un posible contraataque.
Hermanos, ¿creen que ETH romperá el 2281 a la baja o primero tendrá un fuerte rebote?
#本周将公布10月FOMC利率决议 Es la cuarta vez 😂 $BTC ha caído por debajo de 80,000 y luego ha subido de nuevo, ya es la cuarta vez. Si decimos que es fuerte, no logra mantenerse por encima de 82,000; si decimos que no es fuerte, ni siquiera cae por debajo de 79,000.
Pero la idea de wintermute es muy parecida a la mía: 82,000 es una plataforma de reversión que debe recuperarse, si no se recupera, todo será solo un rebote.
Ahora BTC ya ha caído por debajo de todas las medias móviles a corto plazo (las SMA de 20 y 50 días están por debajo de 82,000), el RSI está débil alrededor de 40 y presionado cerca de la banda inferior de Bollinger, el volumen es solo el 68% del promedio de 30 días, no es un rebote lo que puede cambiar la forma.
$ETH también, ahora el segundo token está defendiendo firmemente el nivel crítico de 2300, el RSI está alrededor de 32 acercándose a sobreventa, pero las cuatro medias móviles clave (EMA de 20/50/100/200 días todas en el rango de 2,360–2,453) están presionando desde arriba, sumado a la continua salida neta de ETF spot, el aspecto técnico está dominado por los bajistas, claramente más débil, solo esperamos un aumento de volumen para superar 2360 para considerar que la tendencia mejora.
$ZEC, sin embargo, está mucho mejor, ha formado un cruce dorado en el MACD. Ahora se mueve lateralmente cerca de 1216, RSI neutral entre 48–50, MACD muestra un cruce dorado inicial. En general está atrapado en un rango de 1100–1350, la narrativa de la actualización NU7 del 5/11 sostiene el fondo, pero la media móvil de 50 días en 1303 aún está por encima, sin salir del patrón de consolidación.Es muy probable que SK Hynix no supere las expectativas este trimestre. El principal factor negativo es el nuevo retraso en el envío de HBM4: debido al retraso en el lanzamiento y la certificación del chip Rubin de su cliente principal Nvidia, el volumen de envíos de HBM4 en el tercer trimestre sigue sin alcanzar las expectativas iniciales, y parte de los ingresos se han pospuesto. Al mismo tiempo, HBM tiene precios fijados por contratos a largo plazo, por lo que cuando los precios tradicionales de DRAM se disparan, su margen de beneficio es menos flexible que el de sus competidores, dificultando que disfrute plenamente de las ganancias por el aumento de precios en el mercado spot.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #SK海力士Q3财报在即，¿Puede HBM4 impulsar la rentabilidad? Mucha gente está esperando que Bitcoin recupere su valor.
La historia dice: el día de la recuperación es el más peligroso.La misma pista fuerte, dos ritmos de fichas diferentes
$ZEC ｜Estructura de squeeze, esperando un catalizador
$BTC cayó por debajo de 80000, ZEC por encima de 1200, precio actual 1241, subió aproximadamente un 2% en 24 horas contra la tendencia. Lo más llamativo es la ficha: el volumen de posiciones no disminuye sino que aumenta, la proporción de alcistas y bajistas minoristas cayó a 0.85, los cortos están completamente apretados; los contratos abiertos superan los 41.1 millones, el más fuerte desde mediados de septiembre; la actualización NU7 está bloqueada para alrededor del 5 de noviembre**, el tiempo de bloque se redujo de 75 segundos a 25 segundos. Pero la resistencia en 1,270 es clara, con un muro de venta de 4 millones, el squeeze es squeeze, pero el máximo anterior no es una buena relación costo-beneficio para seguir comprando.
$VVV ｜Ventana de desbloqueo, probando calidad
VVV estuvo cerca de 27, pero solo se confirmó el rebote al superar 27.90 el 9 de septiembre, cayó por debajo del rango 22–$23.
Ambos son sectores que han superado a BTC este año (VVV +1431% anual, ZEC +137%), la diferencia es que ZEC está en una estructura de squeeze esperando un catalizador, mientras que VVV está en una ventana de desbloqueo probando calidad. Ritmos diferentes, no uses el mismo lenguaje de posiciones.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #本周将公布10月FOMC利率决议
Se acerca la reunión del FOMC, y el mercado espera con una probabilidad de aproximadamente 90% que las tasas se mantengan sin cambios.
Actualmente, la expectativa predominante del mercado es que las tasas se mantendrán sin cambios; el enfoque no está en si subirán o no las tasas, sino en la inclinación entre postura agresiva o moderada en el discurso de la conferencia.
Si hay una postura agresiva, eso implica expectativas de restricción de liquidez, lo que es negativo para $BTC y para las acciones estadounidenses. Si hay señales de postura moderada, eso representa un aumento en la preferencia por el riesgo, lo que es positivo para las criptomonedas.
$ETH $DOOD $SPY El rebote del AI en el mercado de valores estadounidense se encuentra con el FOMC, ¿podrá la fortaleza del índice extenderse a más sectores? Según un informe de AP, tras el rebote de Wall Street el lunes, los mercados asiáticos siguieron la tendencia, pero el aumento concentrado en AI y chips no necesariamente indica una mejora en la amplitud del mercado. Las decisiones sobre tasas de interés y las guías corporativas determinarán las valoraciones. Si los sectores ponderados por igual y un amplio volumen de operaciones siguen el movimiento, la calidad del rebote mejorará; si solo unos pocos gigantes impulsan el índice, el riesgo de concentración seguirá presente en las correcciones.Pérdidas flotantes en toda la línea! Un gran inversor top resiste con tres posiciones cortas simultáneas
Tres posiciones cortas abiertas, todas están en pérdidas, recuperando con las tarifas de financiamiento.
📊 Vista rápida de posiciones:
$BTC corto 5x: 2613 unidades, apertura en 76343, pérdida flotante -10.59 millones, tarifa de financiamiento +3.17 millones, margen 42.02 millones, precio de liquidación 137300
$ETH corto 5x: 106,400 unidades, apertura en 2322, pérdida flotante -1.55 millones, tarifa de financiamiento +4.3 millones, margen 49.74 millones, precio de liquidación 3723
$SOL corto 7x: 719,900 unidades, apertura en 94.3, pérdida flotante -4.77 millones, tarifa de financiamiento +3.83 millones, margen 10.38 millones, precio de liquidación 302
Pérdidas flotantes totales alrededor de 17 millones, tarifas de financiamiento acumuladas de más de 11 millones para cubrir. BTC tiene la mayor pérdida pero el margen es el más sólido, los precios de liquidación están lejos, no se liquidará a corto plazo. Este tipo apuesta por una batalla de resistencia con margen sólido y tarifas de financiamiento, apostando a que la dirección vuelva. Mantener posiciones tan grandes con apalancamiento de 5-7x, no es para personas comunes.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Hoy vamos a hablar de dos informes financieros que merecen atención: HOOD y SK Hynix.
Primero, HOOD, el mercado espera ingresos del tercer trimestre alrededor de 1.42 mil millones de dólares, un crecimiento interanual de aproximadamente 12%, y una ganancia por acción estimada de 0.56 dólares.
Robinhood ya no es solo una plataforma de trading de criptomonedas; las acciones, opciones y mercados de predicción también están contribuyendo al crecimiento. Sin embargo, los ingresos por trading de criptomonedas disminuyeron un 38% interanual, y el volumen de operaciones en mercados de predicción también mostró una caída secuencial, por lo que esta vez es importante ver si otros negocios pueden sostener el crecimiento.
Mi opinión es que el informe podría superar las expectativas ligeramente, pero el aumento del precio de las acciones después del informe es más difícil de predecir. Después de todo, las expectativas ya están parcialmente reflejadas en el mercado.
Ahora, mirando SK Hynix, el almacenamiento para IA sigue siendo la lógica central. El mercado espera ingresos del tercer trimestre superiores a 98 billones de wones surcoreanos; la demanda de HBM para servidores de IA, junto con el aumento de precios en almacenamiento, favorecen el crecimiento del desempeño.
Pero aquí también hay un problema: cuando todos saben que el almacenamiento para IA está en auge, lo que realmente determina el precio de las acciones no es solo el crecimiento del desempeño, sino si los datos reales superan las expectativas del mercado y cómo la empresa evalúa la demanda futura.
En resumen, personalmente creo que ambos informes tienen oportunidad de superar las expectativas, pero seré más cauteloso respecto a la subida o bajada del precio de las acciones después del informe.
Esto es solo un análisis personal de los informes financieros, no constituye consejo de inversión; al final, todo depende de los datos reales y la reacción del mercado.
Esto debería contar como participación, ¿no?明天早上海力士发 Q3 我先说结论：大概率会超预期 但大概率是温和地超，不是炸裂地超。 共识在这儿：营收98万亿韩元左右，营业利润77万亿，利润率逼近78%。环比涨27%，同比翻5倍多。连续第六个季度创纪录。 为什么我觉得会beat DRAM合约价Q3涨了13%到21%，NAND涨10%到17%。我看这个价格数据，毛利不会差。 HBM4已经开始给英伟达Vera Rubin放量了 海力士HBM全球份额大概50%，我之前写过，这个位置短期没人能替 长期协议锁了明年大部分产能。 我看完美光的财报和指引，它说短缺会持续到2027到2028年。这等于帮海力士把供需逻辑先验证了一遍。 部分券商预测已经到了80万亿，高于共识。我觉得如果汇率冲击比预期弱，利润率逼近 80% 是有可能的。 但我也不是没有担心的。 韩元升值已经把共识砍了5%到6%。汇率还在拖。 券商分歧大，营业利润从70 万亿到80万亿都有。我比较在意的是HBM4放量节奏，不及预期的话直接压数字。 还有一个事。股价近月回撤了大概30% 我觉得这不是在怀疑当期数字，是在担心 AI 需求能不能持续。 所以问题不只是会不会超，还有超了之后股价Mañana SK Hynix (SK 海力士) va a publicar su informe financiero del tercer trimestre, y personalmente tengo una perspectiva positiva de que los resultados superarán las expectativas.
Las principales razones son:
① Los precios de DRAM y NAND continúan subiendo, lo que debería impulsar claramente los ingresos y las ganancias.
② La demanda de capacidad de cómputo para IA sigue siendo fuerte, la memoria de alto ancho de banda HBM sigue siendo escasa, y Hynix es uno de los principales beneficiarios.
③ Algunas instituciones ya han dado pronósticos de ganancias superiores al consenso del mercado, lo que indica que hay espacio para que los resultados superen aún más las expectativas.
Por supuesto, el progreso en los envíos de HBM4 aún presenta cierta incertidumbre.
En general, tiendo a pensar que el informe del tercer trimestre superará ligeramente las expectativas, y doy una probabilidad subjetiva de YES del 75%–80%.
Mañana veremos si esta evaluación se confirma.😂$BTC 79.6%, la gran moneda todavía está en manos de individuos.
La gran moneda es el único gran activo que aún está controlado por individuos.
River desglosa esta imagen muy claramente. De la gran moneda que se puede negociar, los individuos poseen el 79.6%, mientras que los fondos y ETFs juntos solo tienen el 8.5%, los individuos tienen más de 9 veces lo que tienen las instituciones.
Bonos, acciones, oro, durante cientos de años han sido dominados por instituciones. La gran moneda es diferente, después de más de una década, la mayor parte sigue en manos de individuos.
¿Por qué un flujo de ETF de uno o dos cientos de millones de dólares puede causar tanto revuelo? Porque ese 8.5% que tienen las instituciones es dinero activo que entra y sale del mercado todos los días, mientras que el 79.6% en manos de individuos está mayormente inactivo; lo que realmente determina el precio diario es el movimiento del dinero activo, no el tamaño del stock.
River dice que esto cambiará en el futuro. La participación institucional solo aumentará, siguiendo lentamente el camino del oro.
Pero eso es un cambio lento. La estructura actual aún no ha cambiado.
La gran moneda es el único gran activo que aún está controlado por individuos. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC La bolsa estadounidense abrió hace una hora, BTC hizo una forma de V y al final casi volvió al punto de partida.
En los primeros 5 minutos de la apertura a las 21:30, el volumen de operaciones fue 4 veces el habitual, primero subió a 80,330, media hora después cayó a 79,890; a las 22:25 volvió a subir rápidamente a 80,360. Esa subida fue el mayor volumen de operaciones en 5 minutos desde la apertura en el mercado spot de EE. UU., aproximadamente 8 veces el volumen habitual.
Al mismo tiempo, el Nasdaq subió alrededor de 0.7%, pero el precio de la moneda se mantuvo casi sin cambios en una hora. Entraron compras en la bolsa estadounidense, pero no arrastraron a la moneda. La caída por debajo de 79,900 parece que el mercado spot de EE. UU. estaba comprando a precios bajos.
El límite superior de hoy en 80,500 fue tocado una vez pero no superado. Si no puede mantenerse arriba, seguirá moviéndose dentro del rango, con un límite inferior en 79,500. ¿Qué demonios? ¡Los fondos del ETF de $BTC están en cero! ¿Qué gran jugada están tramando estos viejos zorros de Wall Street?
Anoche, cuando el precio de Bitcoin cayó por debajo de 80,000, muchos amigos probablemente se asustaron y vendieron con pérdidas, pero yo esta mañana no me preocupé; en cambio, estuve observando el flujo de fondos del ETF toda la noche y descubrí algo muy interesante: esos viejos zorros de Wall Street literalmente desaparecieron.
Primero, hablemos de Bitcoin: ayer, el flujo de entrada y salida de fondos del ETF fue cero. No leíste mal, fue cero. Hace unos días, BlackRock y Fidelity estaban comprando con entusiasmo, el día 23 retiraron 16.94 millones, pero al llegar a ese nivel clave de 80,000, simplemente se quedaron quietos. ¿Qué significa esto? Que las instituciones también están esperando, ni los compradores ni los vendedores se atreven a disparar primero, todos están esperando la dirección.
Ahora veamos $ETH, ¡el único con flujo de entrada de fondos! Mientras todos dudaban en moverse, Fidelity silenciosamente compró 69.14 millones, logrando que el total se convirtiera en un flujo neto de entrada. Hace un par de días estaban vendiendo, pero ahora, al llegar a 2,300, las instituciones claramente consideran que la caída ha generado una buena relación costo-beneficio y están empezando a construir posiciones desde el lado izquierdo. Esta podría ser la señal más positiva del mercado hoy.Correlación positiva, todos corren más rápido que Cao Cao
El mercado de criptomonedas y el mercado de valores de EE. UU. muestran una clara divergencia de "carrera anticipada antes de la apertura y realización inmediata al abrir": los tres principales índices bursátiles de EE. UU. abren al alza, mientras que BTC, ETH y SOL en el momento de la apertura del mercado de EE. UU. no solo no continúan al alza, sino que rebotan a la baja perdiendo las ganancias previas a la apertura.
Impulsado por el repunte de los futuros del mercado de valores de EE. UU. y la caída del petróleo Brent por debajo de $110, el mercado de criptomonedas reaccionó anticipadamente. $BTC subió rápidamente de $79,744 a $80,230, $SOL retrocedió de $99 a $100, un típico rebote a corto plazo aprovechando la mejora del sentimiento macro.
El mercado de valores de EE. UU. se mantiene en alta volatilidad, mientras que BTC, $ETH y SOL continúan bajando lentamente buscando un fondo, devolviendo todo el espacio ganado antes de la apertura, formando una estructura intradía de "puerta dibujada" a pequeña escala.
La reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal comienza hoy, con la decisión de tasas que se anunciará mañana, seguida de los informes financieros de Microsoft y Google después del cierre del miércoles, y el informe de Amazon el jueves. Antes de estos eventos importantes, los fondos apalancados en el mercado de criptomonedas tienden a reducir posiciones y asegurar ganancias en el momento de mayor liquidez en la apertura del mercado de EE. UU., en lugar de perseguir al alza.
Coincidentemente, las tres principales criptomonedas están atrapadas en niveles enteros y críticos muy sensibles: $80,000 para BTC, $2,300 para ETH y $100 para SOL. Si durante la sesión del mediodía en EE. UU. el Nasdaq no puede ampliar sus ganancias, se debe tener precaución ante posibles "pinchos" de liquidación de stop-loss de los largos justo por debajo de estos niveles enteros en el mercado de criptomonedas.Los líderes de la comunidad están llamando a las empresas a financiar a los desarrolladores centrales, esto es más sostenible que solo inflar el precio
Hoy encontré una noticia que parece poco llamativa, pero que cada vez me parece más importante. Mishaboar, una figura influyente en la comunidad de Dogecoin, publicó un mensaje llamando a las empresas que ganan dinero con Dogecoin a que financien el desarrollo de código abierto de la red. Él mencionó directamente que el mantenimiento de Dogecoin Core, la revisión de código y la investigación de propuestas técnicas necesitan personas y fondos para sostenerse.
Antes se decía que Dogecoin era "impulsado por la comunidad", pero ese impulso no puede ser solo un lema. El código central debe mantenerse, las vulnerabilidades de seguridad deben corregirse, y alguien debe investigar nuevas propuestas; todo esto requiere recursos reales. Mishaboar hizo este llamado justo después de la creación de Dogecoin Labs, donde varios productos y equipos de desarrollo se unieron, y la comunidad empezó a pensar seriamente en "quién sostendrá la base".
El precio hoy es 0.077, el gráfico diario sigue en un canal descendente, con un mínimo en 24 horas de 0.07552. Pero más que el gráfico, me importa esta discusión. Algo que ha vivido trece años no es porque siempre se infle su precio, sino porque siempre hay alguien dispuesto a ocuparse de las cosas menos atractivas pero más cruciales cuando nadie está mirando. $DOGE, sigo manteniéndolo, esperando que fortalezcan los cimientos.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Las acciones de SK Hynix en Corea han estado fluctuando en niveles altos recientemente, impulsadas principalmente por la demanda de HBM generada por la capacidad de cómputo de AI. HBM4 está aumentando gradualmente su volumen, lo que eleva el precio promedio de DRAM, sumado a un plan de recompra significativo, proporcionando una buena elasticidad en las ganancias. El mercado es optimista sobre la continuación del ciclo alcista en almacenamiento, y las instituciones generalmente asignan precios objetivo algo optimistas. El riesgo radica en que, si el gasto de capital en AI se desacelera o la expansión de productos competidores supera las expectativas, los precios de almacenamiento podrían verse presionados, afectando el precio de las acciones. A corto plazo, el enfoque principal está en el informe financiero del tercer trimestre y las futuras guías de desempeño, con alta volatilidad, siendo adecuado seguir de cerca la realización de pedidos de HBM.$BTC se mantiene oscilando alrededor del nivel de 80,000, el mercado ya tiene varias voces de reversión, pero las condiciones actuales no son suficientes. Esta semana habrá mucha información concentrada, con grandes variables entre alcistas y bajistas.
Hay varios eventos clave esta semana que vale la pena seguir de cerca: el miércoles se publican los resultados de Hynix, seguido por la decisión de tasas de la Reserva Federal, donde el mercado generalmente espera que las tasas se mantengan sin cambios; el viernes también están los resultados de SanDisk, si los informes relacionados con AI son optimistas, podrían impulsar el sector tecnológico y el mercado cripto podría beneficiarse simultáneamente.
Pero los riesgos en el mercado tampoco pueden ser ignorados: las tasas de financiamiento siguen en niveles altos, las posiciones largas están muy concentradas y no se ha liquidado suficiente oferta flotante. Mientras esta parte de los largos no se limpie, incluso si hay un rebote, el espacio para subir estará limitado, este es el punto central del conflicto actual en el mercado.
Para confirmar una reversión de tendencia, se necesita esperar una señal clara: un retroceso cerca de 79,200, aunque sea una ruptura temporal con volumen a la baja, seguida de un volumen alto que recupere y complete un fondo, solo con esta estructura se puede tener una base para fortalecerse. Antes de eso, es muy probable que el mercado siga consolidándose en niveles bajos, no se recomienda apostar fuerte por una reversión anticipada. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC necesita abrir espacio para un rebote, primero hay que ver si el límite superior de las últimas veinticuatro horas puede convertirse realmente en soporte. Consideraré alrededor de 80,702 dólares como la próxima línea de observación, sin tomar las transacciones de ida y vuelta por encima de los ochenta mil dólares como una ruptura directa.
Kraken cotiza públicamente alrededor de 80,186 dólares, el punto más bajo en las últimas veinticuatro horas fue de 79,379 dólares, aún dentro de este rango. La nueva alerta de Johnny se inclina más hacia la disciplina comercial: operar frecuentemente en un rango puede desgastar el capital, es necesario esperar a que el mercado llegue a la posición planificada. Esto no es una instrucción clara de compra o venta, y tampoco voy a añadir una dirección por él.
Mi criterio es que, después de romper el límite superior y cerrar manteniéndose por encima, y luego retroceder sin romperlo, se puede actualizar la observación del rango a una recuperación al alza; si sube y luego cae por debajo del límite superior sin recuperarse, la hipótesis de ruptura falla. Si no se mantiene ni siquiera el nivel de ochenta mil dólares abajo, entonces se debe retirar la expectativa de fortalecimiento en lugar de bajar continuamente el estándar de confirmación.
En resumen, en esta etapa lo más importante es distinguir entre un rebote dentro del rango y una continuación fuera del rango. Sin un proyecto con suficiente verificación pública que lo impulse, no considero las actualizaciones de posiciones dispersas como oportunidades, ni compenso la espera aumentando la frecuencia. Cerca del límite superior, ¿prefieres observar la posición que deja el cierre o la combinación de volumen y precio durante el retroceso? Esto es solo una observación personal del mercado, no constituye consejo de inversión.Qué aburrido, el mercado está muy malo, un estudiante de posgrado en economía hace un post sencillo para hablar sobre la relación entre acciones, oro, bancos, mercado de bonos y tipos de cambio, se puede agregar la criptoesfera ($BTC )
¿Por qué todos están tan atentos a la próxima reunión de política monetaria? En realidad, los intereses básicamente afectan toda la volatilidad del mercado arriba. Tomemos como ejemplo la subida de tasas, de hecho, el mercado de bonos y los intereses están básicamente vinculados, generalmente cuando los intereses suben, el rendimiento de los bonos se ajusta al alza para anclarse.
La razón es que si hay un desanclaje entre rendimiento e interés, a menudo ocurren muchas operaciones de arbitraje, pidiendo dinero prestado a los bancos para comprar bonos, lo que empeora aún más la economía. No es la intención de los bancos, aunque a veces el mercado de bonos también presiona al banco central para que regule las tasas.
Entonces, la subida de tasas también atraerá capital global, por ejemplo en EE.UU., cuando la Reserva Federal sube las tasas, los activos estadounidenses se vuelven atractivos, las monedas globales se convierten en dólares en el mercado cambiario para almacenarse en EE.UU. y ganar intereses, lo que fuerza la subida del tipo de cambio del dólar y fortalece su valor.
La subida de tasas también drenará la liquidez del mercado accionario local de EE.UU. y del oro, incluyendo $BTC . Se dice que acciones y bonos son un balancín, esta es la razón: la subida de tasas dificulta la financiación de las empresas locales en EE.UU., el mercado tiene una perspectiva pesimista sobre las ganancias empresariales, por lo que el mercado accionario local se deprime.
Además, el oro y $BTC son mercados globales, el capital se convierte en dólares para comprar bonos de menor riesgo o depositarlos en la Reserva Federal, lo que drena aún más la liquidez de estos dos mercados.
Básicamente, esto es una comprensión bastante superficial, hay límite de palabras, así que lo dejo aquí.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ La memoria aún tiene historias que contar#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
El informe financiero del tercer trimestre de Google 2026 probablemente mostrará resultados sólidos en ingresos y en el negocio de la nube, pero ¿realmente se puede considerar "por encima de las expectativas"?
Ingresos alrededor de 111,600 millones de dólares, un aumento interanual del +27.6%, con posibilidad de superar expectativas
EPS alrededor de 2.94 dólares, un aumento interanual del +2.4%, con bastante presión
Google Cloud alrededor de 29,160 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente +92%, es el punto más destacado
Publicidad en búsqueda alrededor de 65,000 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente +15%
Crecimiento moderado
Publicidad en YouTube alrededor de 11,300 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente +10%
Sólido pero con flexibilidad limitada
Presión en el margen de beneficio: el alquiler de capacidad de cómputo de terceros, la depreciación, los costos operativos de los centros de datos y la contratación en AI presionarán los márgenes.
El flujo de caja libre es un riesgo: en el segundo trimestre el flujo de caja libre ya fue negativo, el mercado será muy sensible.
La guía de gastos de capital podría seguir alta: la guía para todo 2026 está entre 195,000 y 205,000 millones de dólares, algunas instituciones esperan que siga aumentando en 2027.
La base de crecimiento de la nube es muy alta: en el segundo trimestre el crecimiento fue del 82%, y para el tercer trimestre el mercado espera más del 90%, cuanto más altas las expectativas, más difícil sorprender.
Probabilidad de que el EPS supere expectativas: media a baja, con bastante presión en los márgenes
Creo que la probabilidad de que no sea así es alta
@OKX中文 @OKX星球 $H100 ok esto es humano lighter volumen de transacciones menos de 20,000 dólares al día, peso del 45%, propio 5%, realmente abstractoLos mercados de predicción muestran que la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en octubre es del 93.9%. La cuenta de ballenas elmcap2 tiene una gran posición de 2.5 millones de dólares apostando a que no habrá cambios, con una tasa de éxito histórica superior al 90%. Influenciado por las declaraciones de los funcionarios de "estar dispuestos a esperar los datos" y la presión del mercado de bonos, el consenso del mercado ya se ha desplazado hacia una pausa en octubre, y el foco de la especulación se ha trasladado completamente a si se reanudará el aumento de tasas en diciembre. $BTC $ETH $SOL #本周将公布10月FOMC利率决议 "De 161 a 148: El espejo criptográfico de SpaceX, que explica más que la propia acción"
El 12 de junio, SpaceX debutó en Nasdaq con un precio de 135 dólares, cerrando el primer día en 161, +19%. Cuatro meses después, sus espejos criptográficos —el tokenizado SPCX emitido por Backpack, el token de acciones de Robinhood, y los perpetuos de acciones en varias plataformas— están casi uniformemente anclados alrededor de 148.
Primero, observemos un fenómeno estructural extraño. Según CoinCryptoRank: el volumen de contratos perpetuos relacionados con SPCX en 24 horas es de aproximadamente 1,630 millones de dólares, mientras que el volumen del token spot es solo alrededor de 40 millones. El apalancamiento es cuarenta veces el volumen de propiedad. En el mercado cripto, esto se llama un típico "impulso de canal": la gran mayoría de la exposición no busca la acción en sí, sino una ventana que permita expresar la opinión sobre SpaceX las 24 horas con apalancamiento. La versión 1:1 de Backpack, canjeable por acciones reales, tiene una capitalización de mercado apenas superior a 10 millones de dólares y un volumen de solo 22 millones — la verdadera "propiedad" está extremadamente inactiva.
Esta inactividad tiene razones. SpaceX tuvo una pérdida neta de 4,280 millones de dólares en el primer trimestre de 2026, una pérdida total de 4,940 millones en 2025, y desde su fundación acumula pérdidas de aproximadamente 41,300 millones. La única unidad rentable, Starlink, aportó ingresos de 11,390 millones, pero tanto los lanzamientos como xAI están consumiendo dinero. New Street Research establece un precio objetivo de 165 dólares, apostando principalmente a la opción de valoración de 575,000 millones de xAI — en otras palabras, los analistas valoran la "empresa futura", no la "empresa actual".
En el lado de la oferta hay otro factor: solo alrededor del 5% de las acciones están en libre circulación tras la IPO, y Musk aún tiene más del 50% del poder de voto. La escasez de acciones sostiene el precio, pero también significa que cuando se levanten las restricciones o cuando la inclusión en índices reduzca la demanda, la absorción será muy débil. De 161 el primer día a 148 hoy, una caída de aproximadamente -8%, no mucha, pero cada rebote es débil.
Mi juicio: el SPCX en Nasdaq es una narrativa de escasez, mientras que el SPCX en cripto es una narrativa de apalancamiento. Ambos están anclados al mismo precio, pero impulsados por motivos completamente diferentes — uno teme no poder comprar, el otro teme no poder salir rápido. Cuando el mercado de acciones está cerrado y los perpetuos cripto siguen operando, el "precio SPCX" que ves es solo apalancamiento.
Puntos clave: el espejo cripto mira a 144.9 (mínimo de hoy), si se mantiene, hay posibilidades por encima de 150; en Nasdaq, el precio de cierre del primer día en 161, si no se recupera, es un típico "pico de sentimiento IPO".
Discusión: la misma acción, cuatro precios (Nasdaq, Backpack, Robinhood, perpetuos en varias plataformas) — ¿cuál es el "verdadero" SPCX?
Mi respuesta: los cuatro lo son, pero ninguno lo es. Comparten un ancla (el precio real de la acción), pero cada uno representa diferentes tipos de traders, apalancamiento y horizontes temporales. La diferencia de precio del 1.4% entre plataformas indica que el espacio para arbitraje nunca desaparece, y también que este mercado es todavía muy pequeño y nuevo.
Encuesta: ¿Quién crees que es el principal comprador del espejo criptográfico SPCX? — A. Inversionistas minoristas no estadounidenses que no pueden comprar acciones estadounidenses; B. Traders apalancados 24 horas; C. Jugadores de opciones apostando a la escisión de xAI; D. Robots de arbitraje.
Yo elijo B. El volumen de perpetuos 40 veces mayor que el spot lo dice todo: ellos nunca quisieron SpaceX, sino un mercado que nunca cierra.
No es un consejo de inversión, asume tu propio riesgo. #SPCX #acciones tokenizadas