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La expansión de los centros de datos en Estados Unidos ha sido contenida por primera vez mediante votos. Los nuevos gobernadores de Ohio, Georgia, Michigan, Nuevo México y Texas han prometido públicamente detener o posponer la construcción de centros de datos en todo el estado; los nuevos gobernadores de Nueva York y Oregón han prometido extender las medidas de suspensión existentes. No es la oposición de un pequeño pueblo, sino un cambio en la postura a nivel estatal.
Las estadísticas de Cleanview aclaran la magnitud: aproximadamente el 40% de la capacidad de centros de datos pendientes de construcción en Estados Unidos está planeada para ubicarse en estos estados mencionados. Un 40% del nuevo suministro de capacidad informática más seguro está bloqueado en aprobaciones y referendos. Además, 46 medidas locales de referéndum han sido aprobadas o se espera que lo sean, de las cuales al menos 17 prohíben directamente la construcción de grandes centros de datos. Esto es una restricción firme, no un retraso.
¿Por qué? La electricidad y el agua de las salas de servidores se facturan localmente, el ruido y el aumento del precio de la electricidad lo soportan los residentes, pero los beneficios van a las empresas de la nube lejanas. Una vez que se obtienen los votos, la política local responde de inmediato. El cuello de botella en la capacidad informática para IA está cambiando de los chips al acceso a la electricidad y a los permisos de uso de suelo.
En el ámbito de las criptomonedas, los tokens $TAO, $FET, $RENDER, que se basan en la narrativa de la capacidad informática para IA, deben enfrentar a corto plazo un hecho incómodo: la otra mitad de la historia está contenida, lo que puede provocar una corrección en el sentimiento. Pero la demanda no ha desaparecido, la oferta está limitada, y el precio para alquilar capacidad informática podría incluso endurecerse. Los verdaderos beneficiarios son los jugadores que ya cuentan con electricidad y capacidad de conexión a la red. $BTC y $ETH no están relacionados con esta situación.
Un punto para reflexionar: en los últimos dos años se ha competido por quién compra tarjetas más rápido; próximamente podría ser quién consigue electricidad.SpaceX (SPCX) en una semana: segunda vez desde su salida a bolsa que vuelve al precio de emisión 135. Datos reales (Yahoo, hasta 11-04): esta semana cuatro días de negociación -6,4%, +1,2%, +3,6%, -3,81%, cierre en 135,92 dólares, retroceso tras el repunte preelectoral; el 11-04 durante la sesión tocó un mínimo de 133,14 por debajo de 135, para luego recuperar y cerrar por encima del precio de emisión — en 135 hay una defensa clara de compra. Ampliando a los 64 días desde la salida a bolsa: precio de emisión 135, máximo 176,42 (21-10), mínimo 105,11, actualmente +0,7%, ha vivido dos ciclos completos de montaña rusa. La caída de esta semana está impulsada por factores macroeconómicos: la oleada azul de las elecciones intermedias se confirma, revalorización de tecnología y AI, Tesla cayó el mismo día un 10%, ambas compañías perdieron alrededor de 37.000 millones de dólares en valor de mercado en dos días. Catalizador del evento el 12-11: primer doble aterrizaje del Starship Flight 15, si tiene éxito habrá espacio para una reevaluación; sumado a una financiación extrabalance de 40.000 millones de dólares para chips (consorcio Goldman/Apollo, compra y arrendamiento de Nvidia) para expandir el mapa de capacidad computacional. Técnicamente 135 es la línea de vida: si se mantiene se confirma un doble suelo, si se rompe se apunta a la zona de 120. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC $SNDK $SOXL Al ver este mensaje, mi primera reacción fue: abrir una tienda en un centro comercial no significa que haya flujo de clientes todos los días. Hacer negocios se basa en la relación entre inversión y retorno; creo que con los ETF es igual, tener un canal es algo bueno, pero hacia dónde va el flujo de efectivo es lo que realmente se debe revisar diariamente en los libros contables.
Según los datos de SoSoValue, el 5 de noviembre, hora del este de EE.UU., los ETF spot de ZEC y NEAR en EE.UU. registraron salidas netas de 10,994,100 USD y 773,800 USD respectivamente, sumando un total de 11,767,900 USD. De ellos, el ETF de Zcash (ZCSH) tuvo una salida neta de 10,994,100 USD, aunque el ETF spot de ZEC mantiene una entrada neta acumulada histórica de 207 millones de USD.
Mi juicio es que esto representa un sentimiento negativo para el capital a corto plazo, pero no es suficiente para dictar sentencia sobre la demanda a largo plazo de estos dos activos. La salida se concentró principalmente en ZEC, y resumirlo como que ambos sectores han perdido favor me parece un cálculo demasiado simplista.
La salida neta diaria corresponde a los ingresos y gastos de ese día, mientras que la entrada neta acumulada es un registro a más largo plazo; no se deben mezclar ambos. Mi suposición es que si las salidas continúan, la presión para captar fondos será un riesgo que habrá que vigilar; fijarse solo en un día es como si una tienda tuviera muchas devoluciones en un día, no se puede concluir directamente que el negocio no funciona.
Para mí, este mensaje es un recordatorio de que no se puede escatimar en el fondo de reserva para riesgos, y que no se debe considerar al ETF como un grifo que se llena automáticamente. ¿Cómo verían este tipo de riesgo los amigos que hacen negocios? ¿Esperarían varios días consecutivos de flujo de efectivo o juzgarían combinando la escala del activo y la entrada acumulada?过去24小时，$BTC 从76000一路拉到80500附近，但真正值得盯的不是涨幅，而是爆仓结构里那个刺眼的反差：总爆仓7.4亿美元，空单占了4.9亿，多单只有2.5亿。价格往上走，被抬出场馆的却是押跌的一方。这不是普通的逼空，这是一次由事件驱动的仓位再定价。 把这条线索接上当下的市场叙事，逻辑就清楚了：中期选举落地，小非农数据同步公布，两件事叠在一起，把$BTC此前积压的观望情绪一次性释放。资金不是在赌方向，而是在赌不确定性消失。空头恰恰站在了“再等等看”的那一边，于是成了这轮行情的燃料。市场往往低估这种“事件真空期”的杀伤力——当压制价格的不是基本面而是犹豫，一旦犹豫被数据抹平，反弹的斜率会比多数人预期的更陡。 更值得注意的是价格行为本身。$BTC 冲到80500后没有继续加速，而是横盘震荡。这说明推动力来自空头回补而非新增多头建仓，属于仓位结构的修复，不是趋势资金的全面进场。换句话说，这轮上涨的“质量”需要下一根火柴来验证，而周五晚间的非农数据正是那根火柴。就业数据若强化12月加息预期，风险资产的估值逻辑会被重新拧紧；若数据偏软，当前这种空头回补的动能反而可能延续。两种情形下，8#AAOI高速光模块放量，Q3财报能否超预期？ 75543 cayó por debajo sin pánico, sino que fue recomprado hasta 76000 — más notable es que la tasa de BTC también se volvió negativa, con posiciones cortas amontonadas en dos grandes monedas al mismo tiempo.
Seguimiento en la apertura del viernes. Primero el juicio: 75000 está siendo defendido temporalmente, pero no es una confirmación de estabilización, las posiciones aún presionan 610 millones de contratos, el apalancamiento no se ha liquidado. La cuenta simulada sigue en corto, hoy vigilar dos niveles: un volumen que regrese a 77000 indica cobertura de cortos y compresión corta iniciada, se puede seguir con una posición ligera rápida; si no supera 77000 y 75162 se rompe de nuevo, el siguiente objetivo es la media móvil de 200 días en 73169, sin tomar riesgos intermedios.
Un poco de contexto: anoche el índice de semiconductores de Wall Street cayó un 12%, la peor noche desde marzo de 2020, con liquidaciones acumuladas en toda la red que superan los 1000 millones de dólares, la raíz de esta caída está en el debilitamiento de la narrativa de AI, no es un problema propio del cripto.
La tasa negativa significa que las posiciones cortas están tan apretadas que deben pagar a los largos, la compresión del miércoles pasado fue esta condición previa; pero cuando la tendencia es bajista, el rebote por compresión suele ser para que los largos atrapados escapen, no confíes en el rebote como un cambio de tendencia.
Las dos acciones más peligrosas en una tendencia bajista son: comprar justo después de la caída y creer en la reversión solo cuando hay un rebote.
$ETH $SNDK #闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 Ayer Sandisk (Sandisk) experimentó una gran volatilidad, cayendo desde 1100 hasta un mínimo de 800, marcando un nuevo mínimo temporal.
Muchos se preguntan: ¿No se anunció un split de 1 por 8 acciones? ¿Por qué entonces, con la expectativa del split, cayó tan fuerte?
Primero aclaremos un punto clave: un split no equivale a una subida positiva.
El split es solo una división de acciones, que entrará en vigor el 19 de noviembre, con el objetivo de reducir el precio por acción y facilitar la participación de pequeños inversores; el valor de la empresa y la proporción de acciones que posee cada uno no cambian.
La caída profunda no fue causada por el split, sino por el debilitamiento colectivo del sentimiento en el sector de almacenamiento, sumado a una expectativa más débil de la demanda futura de memoria flash, lo que provocó una salida concentrada de capital y esta fuerte corrección.
Las buenas noticias que se materializan en malas, el mercado siempre juega con las expectativas anticipadamente.
El sector de almacenamiento es muy volátil, hay que ser cauteloso al comprar en máximos. Al despertar de un sueño, el grupo volvió a estallar, esta vez no solo el mundo cripto, ¡sino también el mercado de acciones estadounidense sufrió un duro golpe!
El detonante más directo fue: en las elecciones intermedias, el Partido Demócrata ganó ambas cámaras del Congreso y la gobernación de Texas; el nuevo gobernador prometió durante la campaña suspender la aprobación de centros de datos. Goldman Sachs calculó que solo Texas representa una cuarta parte de la expansión de centros de datos en todo Estados Unidos.
Antes, la historia central del mercado de AI era que la capacidad de cómputo podía expandirse indefinidamente; ahora que las expectativas de expansión se frenan, la lógica subyacente que sostenía el mercado de AI se tambalea, y las acciones de capacidad de cómputo y semiconductores fueron las primeras en caer.
El mundo cripto también cayó; muchas empresas mineras ya se habían transformado para operar centros de datos de AI, y muchas instituciones tienen acciones de capacidad de AI y activos criptográficos en la misma cartera. Cuando el capital sale de las acciones de capacidad, se venden primero los activos con mayor liquidez, como $BTC y $ETH. Esta vez, la liquidación de miles de millones fue mayormente en posiciones largas, un efecto de pánico apalancado que amplificó la caída, no una nueva noticia negativa.
En mi opinión, esta política restrictiva aún debe pasar por procesos y litigios, pero el mercado ya ha descontado esta mala noticia anticipadamente, es una caída por expectativas previas. #美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 Solo han pasado dos días desde que salieron los resultados electorales y ya han surgido efectos secundarios: el 76% de los votantes se opone a la construcción de centros de datos en su comunidad, y hasta Meta ha declarado que será más difícil construir nuevos centros de datos en el futuro.
Antes la IA era criticada por consumir mucho dinero, ahora directamente no te permiten construir, la opinión pública se ha convertido en una nueva variable. Por eso ves que en la bolsa estadounidense, los proveedores de servicios en la nube suben, mientras que las acciones de centros de datos bajan. La misma IA, pero ahora empieza a ser atacada por niveles.
Mirando por aquí, el BTC está en 76237, anoche tocó un mínimo de 75200, el ETH en 2244, bastante débil, la presión de las tasas de interés no ha desaparecido, y la regulación de la IA ha llegado, la demanda de compra sigue débil, tres grandes obstáculos presionando.
Entonces, ¿cómo seguirá? A las 9:30 de esta noche está el informe de empleo no agrícola, que será el juez a corto plazo.
Si los datos son fuertes y las expectativas de subida de tasas aumentan, 75200 podría ser probado de nuevo, incluso algunos ya hablan de 73000. Si los datos son débiles, puede haber un rebote, pero no lo tomes como un cambio de tendencia. Ahora las malas noticias no son una sola línea, sino un conjunto de ellas.
Por eso mi consejo es no tomar partido antes de esta noche, apostar por los datos es la jugada menos rentable, espera a que se publiquen y observa bien antes de actuar.
¿Qué piensan ustedes, el informe no agrícola de esta noche será un salvavidas o la última paja que rompe la espalda del camello?
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $BTC $ETH $ZEC $MU
En publicaciones anteriores ya habíamos hablado sobre la relación riesgo-recompensa, específicamente en el sector de almacenamiento, donde en el menor tiempo posible se logró un aumento de múltiplos muy alto, llegando a multiplicar por 100 en un año en el mercado estadounidense, algo sin precedentes ni sucesores, por eso siempre he apostado a la baja, porque la relación riesgo-recompensa es más fuerte. Por ahora, parece que esta estrategia no está equivocada.
Anoche, cuando estaba libre, también estuve revisando Orbit, y básicamente todos estaban comprando en el fondo del sector de almacenamiento, lo que significa que el precio ya es lo suficientemente barato, pero pocas personas realmente entienden el mercado estadounidense y algunos factores macroeconómicos. El triunfo del Partido Demócrata hizo que el mercado subiera en sentido contrario, luego durante el día se mantuvo lateral, y al cierre de esta mañana se registró una caída histórica del -6,89%.
¿Seguirá cayendo? Personalmente, y solo es una opinión personal, creo que hasta mediados de este mes seguirá cayendo, ¿cómo? Subirá un poco y luego bajará, para que no parezca una gran caída. Tampoco será un gran rebote, simplemente será un desgaste.#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ ⚠️No constituye asesoramiento de inversión
OKLO：
• El reactor demostrativo (INL) se espera que se conecte a la red en 2028, con suministro eléctrico a pequeña escala; el proyecto de energía nuclear para el centro de datos de Meta se espera que comience el suministro a escala en 2030
• Ventajas: aprobación de las directrices de diseño de la NRC, intención marco de Meta, el negocio de isótopos puede monetizarse antes
• Obstáculos: sin licencia de operación comercial, escasez de combustible HALEU, los plazos de los reactores avanzados son propensos a retrasos, la mayoría de los acuerdos son solo marcos y no contratos formales de compra de electricidad
En resumen: el pequeño demostrador en unos 2 años, el suministro a escala para centros de datos AI al menos en 4 años, la aprobación y el combustible son las mayores variables. $SNDK
En publicaciones anteriores también hablamos sobre la relación riesgo-recompensa, específicamente en el sector de almacenamiento, donde en el menor tiempo posible se logró un aumento de múltiplos muy alto, llegando a multiplicar por 100 en un año en el mercado estadounidense, algo sin precedentes ni sucesores, por eso siempre he apostado a la baja, porque la relación riesgo-recompensa es más fuerte. Por ahora, parece que esta estrategia no está equivocada.
Anoche, cuando tenía tiempo libre, también estuve revisando Orbit, y básicamente todos estaban comprando en el fondo del sector de almacenamiento, lo que indica que el precio es lo suficientemente barato, pero pocas personas realmente entienden el mercado estadounidense y algunos factores macroeconómicos. El triunfo del Partido Demócrata hizo que el mercado subiera en sentido contrario, luego se mantuvo lateral durante todo el día, y al cierre de esta mañana se registró una caída histórica del -6,89%.
¿Seguirá cayendo? Personalmente, y solo es una opinión personal, creo que hasta mediados de este mes seguirá cayendo, ¿cómo? Subirá un poco y luego bajará, para que no parezca una gran caída. Tampoco será un gran rebote, simplemente será un desgaste. $CORE btcs.sa ya ha salido del negocio core, se puede buscar en espiebi, además no sé si es coincidencia o tiene un significado profundo, esta empresa posee 68,300,000 de core, en el incidente de robo de b14g, los hackers dejaron y se recuperaron alrededor de 68,000,000, es interesante El artículo anterior preguntaba si era una continuación real o el final de una presión corta; la fuerte caída de las acciones de IA en el mercado estadounidense dio la respuesta directamente: todo el mercado sufrió liquidaciones por más de 1.000 millones de dólares, $ETH cayó un 7,98% hasta 2.230,05, mientras que solo $CAP subió un 12,66% hasta 0,10865.
Bajo la presión de venta, ETH tuvo una entrada neta diaria a los exchanges de 45.385 unidades, con un descenso del 14,8% en posiciones abiertas; la proporción de volumen de compra y venta fue solo 0,86, pero la proporción de participantes alcistas y bajistas se disparó de 1,35 a 3,21; el capital especulativo que se volcó a CAP se sostuvo con una tasa de financiación alta de +0,0613% y un volumen 2,9 veces mayor.
Mantuvimos una posición larga en ETH durante 21 horas y salimos con una pérdida del 34,9%; las posiciones largas en CAP fueron liquidadas sucesivamente con pérdidas del 19,9% y 61,2%, pero la nueva posición larga en CAP está ahora con un beneficio del 21,6%, con un stop loss en 0,10141, a un 7,0% del precio actual.
ETH solo se estabiliza si recupera la EMA50 de 4 horas (2.310,73); si cae por debajo del mínimo de 7 días en 2.171,52, continuará bajando; CAP continúa atacando si supera el máximo de 7 días en 0,11281, pero se debilita si cae por debajo de la EMA20 de 4 horas (0,0904935). La proporción alcista/bajista de ETH se dispara pero se observa entrada de spot; ¿podrán los minoristas aguantar esta presión de venta?
#ETH #CAP #análisisdemercado
Observación personal, no es consejo de inversión, por favor evalúe el riesgo por su cuenta. Forgive my jinx, but unfortunately, it came true. The rebound is not a reversal, but there’s no need to worry too much! Since the midterm elections in 2006 when both chambers switched to the opposing party, the US stock market mainly experienced fluctuations rather than a major drop. Although the Democratic Party controls Congress and there are frictions with Trump, there is no friction between the two parties themselves. I believe AI stocks are not a bubble burst. First, human nature is similar昨晚美股迎来一轮大调整，纳斯达克大跌5.5%，前一天市场还因为中期选举结果出现反弹，但仅一天，涨幅便被全部抹去。加密市场同样未能幸免，比特币从8.1万美元附近跌破7.6万美元。$BTC 这轮下跌并非没有征兆，最直接的原因还是市场对AI产业投资前景的担忧。 过去两年，AI几乎是美股上涨最重要的推动力之一。无论是英伟达这样的芯片企业，还是亚马逊、微软等云服务巨头，都在持续增加AI相关投入。但随着数据中心建设不断扩张，资金开始关注另一个问题，如此庞大的投资，究竟什么时候才能转化为实际利润？ 数据中心建设需要大量资金，芯片采购、电力供应和基础设施配套也在推高企业的资本开支，部分企业甚至开始更多依赖债务融资。 投资规模越来越大，但AI业务的盈利能力还需要时间验证，这让市场开始重新评估此前过高的增长预期。 因此半导体板块成了抛售重灾区，费城半导体指数大幅下跌，英伟达、AMD等科技股也出现明显回撤。 中期选举的结果还是给市场带来了不确定性，民主党在选举中取得优势后，投资者开始关注未来国会及地方政府对AI基础设施建设的态度。数据中心不仅涉及企业投资，还关系到电力供应、用水和居民生活成本。 如得州新任Me desperté a medianoche y descubrí que las opciones, las instituciones y la liquidación no coinciden.
Las posiciones largas en opciones representan el 58,35%, pero en la liquidación las posiciones cortas son el 64,2%, las direcciones en las que apuestan no coinciden en absoluto, así que primero lo desglosaré. Las apuestas alcistas están apiladas en el papel, pero las posiciones no las acompañan, eso es lo que significa que no coinciden. Al desglosarlo, se entiende que el bullicio es falso.🤔
BTC: la posición en 24 horas no se movió, es una piedra de lastre, que no se mueva significa que todo el mercado espera que se mueva primero. ETH: la posición aumentó un 4,02%, el volumen de operaciones un 30,59%, es el más activo del mercado y el único de las cuatro monedas que realmente aumentó posiciones. SOL: la posición solo aumentó un 0,54%, sigue la tendencia, sin iniciativa propia. ZEC: la posición aumentó un 0,47%, pero el volumen de operaciones disminuyó un 21,90%, la rotación se enfrió primero.😅
Repasemos las tres capas: en la capa de liquidación, las posiciones cortas representan el 64,2%, los que apuestan a la baja siguen sufriendo pérdidas; en la capa de opciones, las posiciones largas representan el 58,35%, la apuesta es alcista; en la capa institucional, la posición en CME es de 7.520 millones de dólares, aumentó un 5,79%, las instituciones fueron las primeras en actuar. Las tres capas dicen cosas diferentes, la capa de liquidación está presionando a la baja, la capa de opciones apuesta al alza, la capa institucional está aumentando posiciones, las direcciones están completamente opuestas. Con direcciones opuestas, cualquiera que sigas es fácil que sufra pérdidas.
La actualización de ZEC se basa en bloques y se espera para principios de noviembre, solo lo tomo como un gancho a largo plazo, no como una razón inmediata. Cuando no coinciden, solo tengo un método: esperar. Esperar a que las opciones y las posiciones coincidan primero, luego hablar de seguir o no, que CME haya actuado primero no significa que todo el mercado haya actuado. Si no se alinean, prefiero perder la oportunidad a equivocarme. Antes de que las tres capas se alineen, no aumento el apalancamiento, solo espero a que las posiciones se manifiesten primero.GMX amplía la cobertura de la bóveda de stablecoins a siete mercados a la vez: BTC, ETH, NEAR, ZEC, HYPE, XRP, SOL. Los USDG depositados se distribuyen entre todos los mercados, y las ganancias provienen del volumen de operaciones de estos mercados, pudiendo retirarse en cualquier momento. La promoción estará vigente hasta el 30 de noviembre.
Lo realmente interesante no es "soportar siete monedas", sino la estructura de "una bóveda que aprovecha el volumen de operaciones de siete mercados a la vez".
Anteriormente, los stablecoins generaban intereses en piscinas únicas y monedas únicas, y al elegir una piscina solo asumías el riesgo de esa piscina. Ahora, el mismo USDG se reparte en siete mercados, y la tasa de rendimiento es el resultado ponderado del volumen de operaciones de esos siete mercados.
En cuanto al mecanismo, este tipo de bóveda actúa como contraparte y fuente de liquidez para estos mercados, ganando las comisiones pagadas por los traders. Cuanto más activa sea la negociación, mayor será la ganancia; si el mercado se enfría, los rendimientos disminuyen. No ofrece un interés fijo, sino que empaqueta la actividad de siete mercados en una participación que se puede entrar y salir en cualquier momento.
Para los inversores minoristas, el umbral es realmente bajo: no es necesario hacer LP en cada mercado ni vigilar la línea de liquidación de cada piscina; con un solo depósito se diversifica automáticamente. Para $GMX, al crecer la bóveda, se sostiene la escala total de activos del protocolo.
Hay un punto a considerar: la volatilidad y liquidez de ZEC y HYPE no están al mismo nivel que $BTC y $ETH, y el anuncio no especifica cómo se distribuyen los pesos. La diversificación suena segura, pero si el peso es igual, el riesgo lo determina el mercado con peor desempeño. Revisa la proporción de asignación antes de depositar. 表面都在涨，真正能接住的却没几个。 这波到底是追涨窗口，还是又一次假热闹？ 我先把节奏定一下：现在更像消息落地后的情绪修复段，不是全面进攻段。选举不确定性消退、政策担忧缓和，BTC 回到 81,000 美元上方，主流币先走了一步。但盘面给我的感觉是，指数热闹、承接分层，追高和低吸的体感完全不一样。 真正值得看的是跨市场联动这条线。美中期选举后 AI 监管分歧带来的波动，会先传导到风险偏好，再传导到加密内部的板块选择。也就是说，市场现在交易的不是"坏消息没了"这么简单，而是在提前计价"政策能见度变高之后，资金敢不敢回到有真实收入的标的"。BTC 稳住是情绪底座，ETH 和山寨能不能跟上，要看资金愿不愿意从防守位往进攻位挪。 偏多的一面：政策不确定性下降，确实会改善风险偏好；BTC 站回 81,000 美元，给了市场一个可以讲修复故事的锚。HYPE 这类有协议收入、回购销毁闭环的 DEX 资产，容易被拿来当"真现金流"样本；UNI 的改革费和销毁挂钩、v4 多链和 Hooks 继续吸流动性、没有大额解锁包袱，属于估值重看但不宜追高的类型；LINK 连接 RWA 和机构上链需求，弹性不炸裂，#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动
$BTC
Anoche fue el detonante directo: la fuerte caída del Nasdaq arrastró a los activos de riesgo y las criptomonedas sufrieron un revés
$ETH
Anoche BTC cayó de 80,800 a 75,500, ETH bajó más del 7%, la causa principal fue la confluencia de cuatro factores negativos:
Colapso tecnológico en EE.UU.: Nasdaq -5.52%, PHLX Semiconductor -12%, preocupaciones por el gasto en IA se intensifican, BTC fue vendido como un activo de alta beta;
Liquidaciones en cadena por apalancamiento: más de 1,080 millones de dólares en liquidaciones en 24h, 88% eran posiciones largas, tras caer por debajo de 78,000 se produjo una estampida de ventas en largo;
Debilitamiento del flujo de capital: salida neta de 201 millones en ETFs, Coinbase Premium se volvió negativo, insuficiente absorción institucional;
Cobertura antes del informe de empleo no agrícola: el mercado recortó posiciones anticipadamente, esperando que los datos de esta noche definan la dirección.
Calificación: desapalancamiento macroeconómico, crisis fuera del sector cripto. Hay soporte en 75K, pero mientras no se mantenga por encima de 80K sigue siendo un mercado débil. A corto plazo, atención al informe de empleo no agrícola de esta noche: datos fuertes → volver a probar 75K; datos débiles → recuperación hacia 79K-80K. En cuanto a la operativa, no perseguir bajadas ni intentar atrapar el cuchillo que cae, 75K-76.5K es la zona crítica, si se rompe, se apunta a 73K. Los datos históricos muestran que, en los ciclos pasados estudiados, la prima de Bitcoin en relación con esta base de costo alcanzó al menos el 85%. Según el promedio real actual del mercado, esto corresponde aproximadamente a 142,260 dólares. Lo consideramos un nivel de referencia para observar la tendencia de esta ronda de mercado alcista, no como un objetivo mínimo ni un punto máximo final: históricamente, el precio ha continuado subiendo después de superar este nivel, pero no está claro si esta tendencia se repetirá. La experiencia histórica indica que el mercado alcista solo alcanza su punto máximo cuando la prima de Bitcoin en relación con esta base de costo (el porcentaje en que el precio de mercado supera el costo promedio) alcanza al menos el 85%. Según el promedio real actual del mercado, esto corresponde a 142,260 dólares. Lo consideramos el umbral mínimo para que el mercado alcista comience a acercarse a su punto máximo, no un techo ni un punto final: históricamente, el precio suele continuar subiendo considerablemente después de superar este nivel. A medida que Bitcoin sube y aumenta la rotación (el intercambio de tokens entre antiguos y nuevos poseedores), el costo promedio de las posiciones también se eleva: algunos poseedores toman ganancias, y los nuevos compradores entran a precios más altos, lo que en sí mismo eleva el objetivo, lo que significa que el punto máximo de esta ronda de mercado alcista debería ser superior a 142,260 dólares. #交易之声：tu experiencia merece ser escuchada $BTC Después de las elecciones intermedias, la narrativa sobre la regulación de AI ha comenzado, primero veamos si la legislación tipo Clarity ha avanzado o no.
Al principio también pensé que si los demócratas ganaban ambas cámaras, la legislación sobre criptomonedas se aprobaría rápidamente. Revisando la encuesta de salida de NBC, el 76% se opone a construir centros de datos en su comunidad, y el 57% cree que AI tiene más perjuicios que beneficios para la sociedad. La opinión pública es bastante firme.
En cuanto a la legislación, The Block cita a Digital Chamber diciendo: que el control demócrata del Congreso no significa que la legislación integral sobre criptomonedas esté completamente muerta, pero la vieja estrategia de evitar a los demócratas moderados ya no funciona. Mencionan a Warren como una candidata popular para presidenta del Comité Bancario del Senado, y señalan que este comité es uno de los mayores obstáculos para Clarity. La votación en el Senado sobre el procedimiento de Clarity en septiembre no pasó, y hasta ahora no se ha publicado un nuevo calendario bipartidista.
No interpretes directamente la caída del Nasdaq o de las criptomonedas como que la ley regulatoria ya se ha aprobado. Si en el próximo calendario del Congreso aparece Clarity o una legislación similar sobre la estructura del mercado con audiencias bipartidistas, admitiré que subestimé esta situación. #美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 Después de 9 años sin poder operar de forma independiente, Zilliqa finalmente reconoce la realidad: se convertirá en una Layer 2 de Ethereum, dedicada a servir a instituciones reguladas. El token ZIL no desaparecerá, los poseedores no necesitan hacer nada por ahora, solo esperar a que las autoridades publiquen más detalles técnicos. Desde otra perspectiva, el uso, los fondos y la liquidez de la cadena original eran insuficientes, y los incidentes de seguridad aumentaron drásticamente los costos de mantenimiento. Por eso decidieron delegar la liquidación a Ethereum, incorporando mecanismos de verificación de identidad y cumplimiento, creando un mercado con permisos para jugadores regulados. En pocas palabras, es como mudarse de una "isla" a la "gran familia" de Ethereum, con la esperanza de aprovechar el gran ecosistema para resolver problemas de liquidez y seguridad. Al fin y al cabo, la capitalización total de las stablecoins ya alcanza casi 300 mil millones de dólares, con una caída del 1,65% en 7 días, y la liquidez en cadena se está restringiendo. ¿Crees que este paso permitirá a Zilliqa recuperar su posición? #OrbitTech El Nasdaq bajó un 5,5%, cayó un 8,3% durante el día y luego subió un 18% en el after-hours 📈
Los ingresos de Cloudflare en el tercer trimestre fueron de 782,5 millones, un aumento interanual del 39%, el más rápido en casi cuatro años, con un beneficio ajustado por acción de 0,38 dólares, y también se revisó al alza la guía.
Pero ha caído un 23% en 5 días, en el after-hours subió a 288, OKX perpetuo ya ha retrocedido a 278, y la barrera de 280 aún no se ha consolidado.
Creo que el informe financiero es sólido, pero antes de consolidar los 280, lo consideraré un rebote por sobreventa.
$NET
#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压 $FLOKI
El servicio del robot FLOKI se desconectó repentinamente, el equipo afirma que está investigando la explotación de una vulnerabilidad y advierte a los usuarios que no depositen dinero en la billetera del robot por el momento. La oficialidad también dijo que los usuarios afectados serán migrados posteriormente a una nueva billetera segura, pero no se ha dado un número específico sobre el alcance del impacto.
Primero aclaro los límites: este es un incidente de seguridad del servicio del robot, no significa que el contrato del token FLOKI haya sido comprometido. Pero el mercado no hará esa distinción por ti; el precio spot de FLOKI ahora es 0.00002139, bajando en 24 horas de 0.00002281 a 0.00002071, aún con una caída de aproximadamente 6.2%.
El volumen diario spot en OKX es de aproximadamente 347,000 USD, el volumen perpetuo es de unos 1,980,000 USD, el interés abierto es solo de unos 687,000 USD, la tasa de financiamiento es -0.00576%, los cortos están pagando. En un mercado pequeño, las noticias se amplifican fácilmente, no interpretaré esta caída como un colapso total del proyecto, ni tomaré la promesa oficial de migración como una eliminación del riesgo. Hasta que no se aclare esta línea del robot, se debe considerar como un incidente de seguridad.
#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 La jornada electoral solo duró un día. El miércoles, el Dow Jones subió 1569 puntos, pero el jueves retrocedió de un tirón 1833 puntos, cerrando en 51523, incluso por debajo del nivel previo a las elecciones; el Nasdaq primero subió 364 puntos y luego cayó 1422 puntos, casi cuatro veces la subida. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 12,25% en un solo día, la peor jornada desde marzo de 2020. El miércoles el mercado reaccionó al resultado como una buena noticia y compró, pero el jueves se dio cuenta de que con el Partido Demócrata controlando el Congreso, la aprobación de centros de datos de AI se ralentizará.#非农在即，¿los datos de empleo podrán reforzar las expectativas de subida de tipos en diciembre? $ZEC El ETF de BTC al contado en EE.UU. tuvo una salida neta de aproximadamente 578 millones de dólares el 4 de noviembre, con cinco días consecutivos de pérdidas, acumulando alrededor de 1.91 mil millones de dólares en cinco días. Fidelity FBTC lideró con una salida de aproximadamente 357 millones, seguido por ARKB con unos 128 millones; ese día, ninguno de los doce productos tuvo entradas netas.
Pero el mercado de BTC fue contrario: en 24 horas subió desde un mínimo de aproximadamente 75,734 hasta cerca de 81,200, con un precio actual de alrededor de 80,760 y una tasa de financiamiento de aproximadamente 0.007%. Aunque las instituciones siguen retirándose, el precio recuperó más de cinco mil puntos.
Prefiero ver esta subida como una cobertura de cortos combinada con un repunte de la aversión al riesgo tras las elecciones, un impulso a corto plazo, no una reversión de tendencia. Antes de que el ETF se vuelva positivo, no hay suficiente confianza para comprar por encima de 80,000.
A corto plazo, 80,000 es el soporte, con múltiples retrocesos en la sesión asiática; si se pierde, reducir posiciones. La primera resistencia está en 81,200, el máximo de esta mañana fue rechazado, no comprar sin ruptura. El stop loss se coloca por debajo de 79,200, con un objetivo inicial en 82,000 y manteniendo una posición pequeña. #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势
El núcleo del conflicto en el informe financiero del tercer trimestre de Moderna radica en la lucha entre los ingresos a corto plazo por vacunas bajo presión y la valoración a largo plazo de la cartera. El mercado espera ingresos de aproximadamente 890 millones de dólares, una caída interanual de alrededor del 12%. La vacuna contra el COVID-19, como base fundamental, sigue en declive; la vacuna contra el RSV enfrenta la ventaja de ser la primera en el mercado de GSK y Pfizer, lo que dificulta su desempeño; y la vacuna contra la gripe perdió el ciclo de compras de Estados Unidos de 2026, contribuyendo mínimamente este trimestre. Pero lo que realmente merece atención es si la empresa puede mantener la guía de ingresos anual y el objetivo de efectivo a fin de año de entre 4,700 y 5,200 millones de dólares. Si los datos de la temporada de vacunación no empeoran significativamente, el mercado probablemente continuará enfocándose en la narrativa de la cartera oncológica; de lo contrario, una aceleración en el consumo de efectivo reavivará las dudas sobre el techo comercial del ARNm.🔥 ¡Se acerca el informe de empleo no agrícola de EE.UU. para octubre! ¿Se reescribirá el guion de la reducción de tasas?
Esta vez, lo clave en el informe no puede ser "cuánto se añadió", sino "cómo es la estructura". La tasa de desempleo, el ritmo de aumento de los salarios por hora y la tasa de participación laboral explican mejor si el mercado laboral se está enfriando o desacelerando que el total mensual.
Si la creación de empleo se desacelera, la tasa de desempleo se mantiene estable y los salarios crecen moderadamente, significa que la economía está aterrizando suavemente y los activos de riesgo se sienten más cómodos. Si la tasa de desempleo sube de repente y las expectativas de reducción de tasas se calientan, también podría ser presionada primero por las operaciones de recesión. Si la rigidez salarial es fuerte, la Reserva Federal tampoco tiene razones para apresurarse a flexibilizar.
Para $BTC, no te centres solo en la probabilidad de reducción de tasas. Si el índice del dólar cae, si las tasas reales bajan y si la liquidez realmente mejora, esos son señales más sólidas. Las expectativas de reducción de tasas pueden provocar subidas puntuales, pero para un movimiento sostenido se necesita la colaboración de la liquidez.
Mi juicio: la ventana para reducir tasas no está cerrada, pero el informe de empleo es solo una pieza del rompecabezas. Lo que el mercado negociará a continuación es si habrá un aterrizaje suave o riesgo de recesión, lo cual es más importante que adivinar el momento exacto.
¿Te preocupa más que la reducción de tasas se siga retrasando o que la economía cambie de rumbo primero? #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ NRC审批拉长、燃料供应滞后，首堆推迟到2029–2030，大规模供电延后至2032之后Al ver una posición larga con apalancamiento de diez veces, mi primera reacción no es adivinar cuánto puede subir, sino calcular cuánto tiempo puede aguantar si va en sentido contrario.
Cuando enseño a los principiantes, siempre enfatizo: la evaluación de la dirección y la capacidad de soportar la posición son dos cuestiones diferentes.
Core Trader 19 abrió una posición larga en NBIS esta vez, usando un apalancamiento de 10 veces, con una posición nominal de aproximadamente 57,600 dólares. Esta es una señal de apertura de posición, el resultado aún no se ha revelado, no se puede tomar una gran apuesta como evidencia de optimismo.
📌Hagamos un cálculo simplificado: dividiendo la posición por el apalancamiento, el margen inicial es aproximadamente 5,760 dólares; si el precio cae un 1%, la pérdida en la posición es aproximadamente 576 dólares, lo que equivale al 10% de este margen, sin contar las comisiones. El apalancamiento no solo amplifica las ganancias, sino que también reduce el margen para corregir errores.
Lo que los principiantes suelen malinterpretar es que "con apalancamiento de diez veces se puede soportar una caída del 10%". En realidad, la liquidación forzosa también depende del margen de mantenimiento, el modo de margen, entre otros factores, no se puede aplicar esta regla rígidamente. Cuando veo este tipo de posiciones, primero evalúo el límite de riesgo antes de hablar de confianza en la dirección.Una posición corta en $ETH a 2200, no elegí establecer un stop loss; en su lugar, añadí a la posición corta a 2404, con un precio medio de 2324.
Porque mi operación se basa en la lógica del robo de monedas por hackers y el lavado de monedas, la derrota electoral de Trump no ha cambiado esta lógica. Incluso si sube a 2448, sigue manteniéndose.
No creo que los hackers vendan 550,000 ETH sin crear un hueco en el precio.
Esto es solo parte de mi posición de trading, a corto plazo, solo para referencia #dLas elecciones intermedias en EE.UU. acaban de poner los centros de datos de IA bajo un foco político, y el mercado está dividido sobre lo que viene después. Los hechos: la mayoría de los estadounidenses se opone a un centro de datos en su propia comunidad (Reuters/Ipsos: 57%, Gallup: 71%). WilmerHale espera reglas personalizadas tras la votación en lugar de una parada total, mientras que Oxford Economics dice que la amenaza de moratorias puede ya estar adelantando la construcción. Dos interpretaciones: reglas más estrictas ralentizan la capacidad, lo que eleva los costos y retrasa las construcciones. La incertidumbre política empuja a Big T Vi algo bastante interesante: el dueño de una empresa que cotiza en bolsa salió a decir que nuestras acciones están demasiado baratas y que empezará a comprar desde hoy.
¿Crees en eso? Mi primera reacción fue: ¿y por qué no lo hiciste antes?
Pero esta vez explicó bien la razón. La primera fase de Helios en Texas se entregó, 800 megavatios, toda la capacidad está alquilada bajo contratos a largo plazo, no es solo hablar, tiene contratos firmes en mano.
También admitió que hay presión porque ganó el Partido Demócrata, pero dijo que la cadena financiera y la demanda de IA son asuntos cíclicos. Traducido: a corto plazo acepto quien esté en el poder, a largo plazo apuesto por la tendencia.
El dueño dice que está barato, yo no me atrevo a seguirlo. No sé si $BTC subirá o no, pero al menos él compra las acciones de su propia empresa.El máximo responsable de una empresa de criptomonedas que cotiza en bolsa declaró públicamente que el precio de sus acciones y el valor de la empresa estaban muy desconectados, y luego comenzó a comprar ese mismo día. Eso es exactamente lo que hizo Novogratz de Galaxy Digital.
Primero, veamos qué tiene en mano. La primera fase de Helios en Texas se entregó según lo planeado, con una capacidad de 800 megavatios completamente alquilada mediante contratos a largo plazo. Esta información es más importante que el precio de las acciones: la potencia de cálculo no se vende al por menor, está asegurada por contratos a largo plazo, lo que garantiza flujo de caja en los próximos años. El mercado sigue discutiendo la narrativa, pero su estructura de ingresos ya se ha convertido en contratos.
Ahora veamos por qué se atreve a aumentar su posición bajo presión. Reconoce que la victoria del Partido Demócrata en EE.UU. genera presión, pero sitúa su juicio en un horizonte más largo: la migración de las finanzas a la cadena y el estallido de la demanda de IA son un cambio generacional que trasciende los cambios de gobierno y los ciclos del mercado. Lo clave es que no depende de la simpatía de ningún gobierno, sino de si la migración continúa.
El mecanismo no es complicado. Una empresa que simultáneamente gestiona activos, banca de inversión, minería y potencia de cálculo suele ser valorada con descuento por la parte más débil del negocio, lo que es un descuento por complejidad. La forma en que la dirección responde es aumentando su participación, usando dinero real para demostrar que el descuento es excesivo.
Pero hay que aclarar que la fiabilidad de que el CEO diga que sus acciones están baratas es limitada; hay muchos que claman infravaloración y pocos que aciertan. Lo que realmente importa es ese contrato a largo plazo de 800 megavatios y si la demanda de IA puede traducirse en ingresos por alquiler.
Una pregunta para dejar: cuando la valoración de una empresa minera se determina por los ingresos del alquiler de potencia de cálculo para IA, ¿sigue siendo una empresa de criptomonedas? El poder de cómputo de $BTC probablemente está reescribiendo su poder de fijación de precios.Si esta es la primera ronda de recortes en la valoración de AI, $BTC rara vez escapa a una segunda ronda: Nasdaq -10% desde su pico de octubre y semiconductores -11% en un día es el riesgo que arrastró a $BTC de $80,960 a $75,558. $BTC cayó menos que Nasdaq, pero si la financiación de centros de datos se seca, los semiconductores lideran la caída. Soporte en $75,000, resistencia en $77,770 y luego $80,000. ¿Estallido de la burbuja de AI o solo una corrección? Comenta 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto #Trending #OKXOrbit🔍Las stablecoins subieron, pero yo más bien quiero investigar quién está fijando el precio. No te apresures a interpretar la prima como una demanda fuerte.
Blockaid detectó que el token puente DAI.e en la cadena Avalanche subió a aproximadamente 1,10 dólares en un pool descentralizado activo. El sesgo en el pool es una pista, pero no significa que haya escasez de monedas en toda la cadena.
Esta es mi hipótesis: si la profundidad del pool es insuficiente, incluso transacciones pequeñas pueden elevar el precio. Lo veo más como una alerta de liquidez, y seguiré vigilando la profundidad del pool y la duración del sesgo.El control demócrata de ambas cámaras cambia el equilibrio político de un gobierno republicano unificado hacia la supervisión y la negociación. El enfoque cripto sigue siendo una discusión sobre una posible legislación en la Cámara, no un proyecto de ley ni un calendario; esa incertidumbre es importante para los mercados que evalúan un papel más amplio de la SEC y las reglas de conflicto.
#DemocratsWinHouseSenate #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ La expectativa del mercado es de aproximadamente 990,000 a 1,090,000 dólares (el gran aumento interanual proviene principalmente de la venta de isótopos, no de la venta de electricidad).
· Pérdida por acción (EPS): se espera generalmente alrededor de -0,24 a -0,27 dólares, con una ampliación de la pérdida interanual de aproximadamente 40%-46%.
· Pérdida neta: se espera alrededor de 43,53 millones de dólares.
· Situación de efectivo: a finales del segundo trimestre se poseían aproximadamente 3,000 millones de dólares en efectivo y valores negociables, pero la guía de consumo de efectivo operativo para 2026 se ha incrementado a entre 120 y 150 millones de dólares, y el gasto de capital se ha elevado a entre 400 y 500 millones de dólares. $NET cayó aproximadamente un 8% en la sesión diurna cerrando alrededor de 245, tras el informe financiero posterior al cierre subió aproximadamente un 14% hasta cerca de 280, no persigo el gap.
Se observó: Ingresos de Cloudflare en el Q3 alrededor de 782.5 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente el 39%, el más rápido en casi cuatro años, consenso alrededor de 736.8 millones.
EPS ajustado alrededor de 0.38, superando el consenso de aproximadamente 0.34.
Guía de ingresos para Q4 alrededor de 845-846 millones (consenso alrededor de 798 millones), elevando la guía anual a aproximadamente 2,963-2,964 millones.
La acción principal cayó durante el día junto con AI, pero tras el cierre se recuperó rápidamente desde aproximadamente 245 hasta cerca de 280.
Creo que: Los números son realmente sólidos, pero un gap de más de diez puntos en un día indica que mucha gente ya está apostando por la narrativa de "demanda esencial de seguridad en AI".
El mercado aún está digiriendo la presión de venta, este despegue tras el cierre parece más una reparación emocional, no una luz verde para perseguir la subida.
Observaré sin perseguir. Primero veré si el viernes puede mantenerse cerca de 280; si cae de nuevo a cerca de 245 o si la guía se contradice, entonces consideraré que ha fallado.
¿Confías más en que "los resultados sólidos pueden sostener el gap" o en que "el gap es demasiado grande para cubrir ahora"?
$NET $NVDA $QQQ
#mercadoamericano #informe financiero La incorporación de Morgan Stanley al servicio de tokenización de DTCC es importante porque coloca intereses onchain en acciones, ETFs y bonos del Tesoro dentro de una infraestructura de custodia familiar. Eso puede hacer que los flujos de trabajo de liquidación y colateral sean más prácticos para las instituciones.
Aún así, la cifra de 30 billones de dólares es de elegibilidad, no de demanda tokenizada; inicialmente solo se cubren 34 valores. La adopción, no el valor direccionable, es la prueba.
#MorganStanleyJoinsDTCC Esta noche a las 9:30 se publican los datos de empleo no agrícola de octubre, justo cuando el mercado estadounidense acaba de recibir un duro golpe. El jueves, el Nasdaq $QQQ cayó un 5,5%, el S&P bajó un 4,4%, el Dow Jones perdió 1833 puntos, y todo el dinero se refugió en bonos; el rendimiento del bono estadounidense a 10 años cayó al 4,84%, su nivel más bajo en dos meses.
Las expectativas del mercado son muy bajas; la previsión unánime para el Dow Jones es un aumento de solo 59,000 empleos, FactSet estima 65,000, y se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 4,2%, tras un aumento de solo 29,000 en septiembre. Desde enero del año pasado hasta septiembre de este año, el promedio mensual de nuevos empleos fue solo de 35,000, y la tasa de desempleo solo subió 0,2 puntos, porque la fuerza laboral es casi un millón menor que en septiembre del año pasado. Se contrata poco y se despide poco; la semana pasada las solicitudes iniciales de desempleo fueron 189,000, cerca del nivel más bajo desde 1969.
Los miembros de la Reserva Federal no se muestran débiles. El presidente de la Fed de Richmond, Barkin, dijo el jueves que la tasa de desempleo está cerca de mínimos históricos y la inflación es demasiado alta; la ruta está clara, solo queda la cuestión del ritmo, y él prefiere subir las tasas gradualmente. FedWatch da más del 80% de probabilidad a una subida de tipos en diciembre. El Banco de Inglaterra subió la tasa al 4% el mismo día con una votación de 8 a 1, la primera vez en más de tres años; el único voto en contra quería un aumento de 50 puntos básicos, y se espera que la inflación alcance el 5% a mediados del próximo año.
Esta vez la tasa de desempleo es más importante que el aumento neto de empleos. La fuerza laboral sigue disminuyendo, y un aumento de 60,000 empleos es suficiente para mantener la tasa de desempleo en 4,2%; si sube por encima del 4,3%, significa que no es que no haya gente para contratar, sino que realmente no hay gente disponible, y Barkin tendría que cambiar de opinión, lo que reduciría primero la probabilidad del 80% de subida de tipos. Si la tasa de desempleo no cambia, la Fed seguirá centrada en la inflación sin importar cuántos empleos se creen, así que el mercado de valores no debe esperar encontrar un salvavidas en este informe. $AAPL $TSLA Durante la gran caída de ayer, esta cadena de perpetuos recibió alrededor de 521,000 dólares en "tarifas de salto de fila" en un solo día, estableciendo un récord histórico.
Esta cantidad representó aproximadamente el 12.7% de los ingresos totales de la plataforma ese día, también un porcentaje récord.
No significa que la plataforma ya haya ganado mucho, ni que cada operación ordinaria tenga que pagar tanto; principalmente son los bots de liquidación y los que se adelantan los que compiten por la prioridad.
Habrá que observar si, después de que los días siguientes se calmen, esta cifra seguirá manteniéndose alta.
$HYPE 📉 El 4 de noviembre, el ETF spot de BTC en EE.UU. registró una salida neta de aproximadamente 578 millones de dólares, siendo el quinto día consecutivo de pérdidas, con un total acumulado en cinco días de unos 1.910 millones. Fidelity FBTC lideró con una retirada diaria de unos 357 millones, seguido por ARKB con unos 128 millones; ninguno de los doce productos tuvo entradas netas.
📈 Pero el mercado se movió en sentido contrario: BTC subió en 24 horas desde un mínimo de aproximadamente 75.734 hasta cerca de 81.200, con un precio actual de unos 80.760 y una tasa de financiación de alrededor del 0,007%. Las instituciones se están retirando, pero el precio recuperó más de cinco mil puntos.
🤔 Esto parece más un repunte corto por cobertura de cortos combinado con una mejora en la aversión al riesgo tras las elecciones; no lo considero un cambio de tendencia. Mientras el ETF no se vuelva positivo en un día, comprar por encima de 80.000 genera inseguridad.
🎯 En cuanto a la operativa, se considera 80.000 como soporte a corto plazo, confirmado varias veces en la sesión asiática; si se pierde, se reduce la posición. La primera resistencia está en 81.200, justo donde se situó el máximo de esta mañana; si no se supera, no conviene perseguir la subida. El stop loss se establece por debajo de 79.200, con un objetivo inicial en 82.000 y manteniendo una posición pequeña.Recuperar no es lo mismo que concretar
$CORE La dirección de recuperación recibió 68,15 millones de monedas, el precio cayó más del 6% ese mismo día. Esto no es solo una cuestión de sentimiento, es un caso pendiente en el libro contable.
Cómo llegaron las monedas: el hard fork redirigió el saldo del atacante a la dirección de recuperación; la transacción original no fue eliminada, aún se pueden ver las huellas del ataque en la cadena. La acción de recuperación es válida, pero la acción de distribución está ausente.
La clave está en quién tiene las fichas. Los 68,15 millones están detenidos en la dirección de recuperación, los usuarios afectados no los han recibido, lo que equivale a que en el mercado hay una gran orden de venta que puede activarse en cualquier momento. Si no se mueve, la presión de venta solo está bloqueada; si se mueve, la expectativa se realiza.
Por eso el precio cae primero, es para fijar el precio de la "posible distribución futura". La contraparte no está pendiente del anuncio, sino de la primera transferencia desde la dirección de recuperación. Hasta que no se envíe, la recuperación es solo un cambio de dirección, no una eliminación del riesgo.
Solo cuando comience la distribución, se considerará una verdadera recuperación.El informe del tercer trimestre de Oklo puede aclarar una brecha significativa: las asociaciones estratégicas de Aurora y AI para centros de datos energéticos muestran una dirección estratégica, pero no establecen la preparación comercial. Las aprobaciones regulatorias, la construcción y la financiación siguen siendo limitaciones activas.
Las actualizaciones del proyecto junto con el consumo de efectivo deberían ser la evidencia útil. La fortaleza en ambos aspectos haría que la ruta hacia las operaciones sea más concreta; cualquiera de los dos por sí solo deja una incertidumbre material.
#OkloQ3NuclearOutlook Veo que esto es solo una apuesta en la misma dirección, no se puede considerar una tendencia confirmada. Dos personas son alcistas, pero eso no significa que el sentimiento del mercado se haya vuelto alcista.
Dos carteras abrieron posiciones largas con apalancamiento 10x en ZEC, sumando aproximadamente 302,800 dólares. Yo sigo tres reglas: observar la tendencia, aquí falta confirmación de tendencia; observar la amplitud, dos personas no representan el consenso del mercado; observar la salida, con un apalancamiento 10x, si hay una fluctuación inversa de alrededor del 10%, se puede agotar el margen.
La tendencia es la mejor amiga, si no está confirmada, espero. Ahora, para juzgar la tendencia de ZEC, ¿usan medias móviles o la estructura de máximos y mínimos?Ha aparecido una reestructuración de cartera en cadena que vale la pena observar. Una dirección con una ganancia acumulada de aproximadamente 40,97 millones de dólares cerró una posición larga de 1010,24 ETH y abrió una posición corta de 1406,37 ETH, con un valor actual de la posición de aproximadamente 3,16 millones de dólares.
Solo considerando los 3,16 millones, no es un ballena gigante en el mercado de ETH. Lo que vale la pena observar es el ritmo: dentro de la ventana cerró posiciones largas por unos 4,22 millones de dólares y al mismo tiempo abrió posiciones cortas por unos 5,17 millones de dólares. La posición corta es incluso mayor que la larga cerrada, esto no es una cobertura para reducir riesgos, es una apuesta direccional.
Aquí hay un mecanismo que a menudo se pasa por alto. La reestructuración de cartera de grandes inversores no suele ser una predicción, sino una reacción a la liquidez: cuando los largos están saturados, el costo de empujar hacia arriba es alto y el beneficio de vender a la baja es mayor, por lo que la posición naturalmente se inclina hacia el lado corto. Leer este tipo de reversión no es interpretar su opinión sobre el precio, sino juzgar qué lado es más probable que se mueva.
Volviendo a la ganancia acumulada de 40,97 millones de dólares. La característica de este tipo de direcciones es que sobreviven mucho tiempo, no se lanzan a los rebotes y cambian de lado si se equivocan. No mantendrán una posición larga solo porque creen a largo plazo en $ETH, ni se convertirán en cortos permanentes solo porque abrieron una posición corta; siguen las probabilidades, no la fe.
Lo que más debe recordarse no es "si el gran inversor es bajista, yo también lo soy", sino la diferencia en el ritmo: primero se cierran posiciones largas por 4,22 millones, luego se abren posiciones cortas por 5,17 millones, y entre medio hay una confirmación de la posición, no una reacción emocional.
Una cuestión que vale la pena considerar: cuando este tipo de direcciones abren posiciones contrarias en una escala mayor que la de cierre, ¿cuántos largos quedan sin liquidar en el mercado? ¿Por qué el mercado cayó bruscamente ayer?
No fue por un proyecto en alguna cadena que explotó, sino que las acciones tecnológicas de IA en el mercado estadounidense colapsaron primero, y el mundo cripto fue arrastrado junto.
En resumen, son cuatro puntos:
1. Las elecciones intermedias dejaron a los demócratas controlando ambas cámaras, el mercado teme que la expansión de los centros de datos de IA se desacelere y que la regulación se endurezca.
2. La IA consume mucho dinero, se cuestiona su rentabilidad, las acciones de chips cayeron, y el Nasdaq se desplomó.
3. El día anterior apenas había rebotado por encima de los 80,000 dólares, mucho fue cobertura de cortos, la base no es sólida.
4. Hay muchos largos apalancados, cuando el precio cae se producen liquidaciones en cadena, amplificando la caída.
Así que ayer fue más bien una corrección tras el rebote post-elecciones + colapso de operaciones de IA que se extendió + liquidaciones de largos.Un detalle digno de reflexión: el primer ministro de Japón salió hoy específicamente a hablar del mercado, diciendo que está siguiendo de cerca la fuerte caída de las acciones de AI y chips, pero "es difícil juzgar si esto es un fenómeno temporal o si continuará".
Cuando un líder nacional comienza a calmar el mercado y admite que él mismo no lo entiende, esta escena generalmente no ocurre cuando el mercado está tranquilo. El instinto de los políticos es esperar a que se asiente el polvo para luego expresar su opinión; que salgan a hablar antes indica precisamente que la volatilidad ya es tan grande que incluso el nivel político no puede quedarse quieto.
Los jugadores de cartas son muy sensibles a esta señal: cuando el oponente comienza a explicarte activamente las cartas que tiene, a menudo no es porque tenga buenas cartas, sino porque está nervioso. El mercado es igual, un verdadero fondo no necesita que alguien salga a tranquilizar.