Orbit Post Sitemap

Звіт TSMC за третій квартал, який щойно вийшов, якщо дивитися лише на рекордні показники виручки та чистого прибутку, для досвідчених трейдерів не є чимось новим — це просто свідчить про те, що попит на обчислювальні потужності AI все ще шалено розриває виробничі потужності на основній лінії. Насправді ж, незважаючи на неконтрольовані витрати на будівництво заводів за кордоном і «поглинання грошей» на ранніх етапах виробництва 2нм, маржа прибутку все одно стрімко наближається до верхньої межі прогнозу. Це свідчить про те, що передові технологічні процеси дають чиповим гігантам на нижньому рівні набагато більшу переговорну силу, ніж усі уявляють. Простіше кажучи, ні Nvidia, ні Apple не мають іншого вибору. Якщо ваш чип для обчислень хоче знищити конкурентів за енергоефективністю, доведеться чесно платити TSMC «проїзний збір». Багато хто боїться, що значні капіталовкладення керівництва можуть підірвати короткостроковий грошовий потік і маржу прибутку, але я вважаю, що це найжорсткіша стратегія захисту ринку. У сфері контрактного виробництва напівпровідників, де домінують великі активи та технологічні бар’єри, суть циклічного та антикциклічного масштабування виробництва — це за допомогою величезних інвестицій створити абсолютну монополію на наступне покоління технологічних вузлів. Уолл-стріт підтримує рейтинг «купувати» з простої причини: вони дивляться не на коливання амортизаційних витрат за один-два квартали, а на те, хто в бумі інфраструктури AI забирає найбільш гарантований прибуток. Поки розповіді про обчислювальні потужності не вщухнуть, логіка TSMC, яка базується на технологічній перевазі для контролю цін на нижньому рівні, не зміниться. Тиск на витрати справжній, але й здатність перекладати ці витрати на ціни — теж справжня. #台積電Q3營收創新高，盈利表現待揭曉 Дані CPI опубліковані, загальна інфляція перевищила очікування, базова інфляція також зросла, відмовка Федеральної резервної системи про «зростання лише через подорожчання енергоносіїв» повністю розвіяна. Ринок різко впав, як дивитися на подальший розвиток подій? Після виходу даних біткоїн $BTC одразу впав нижче 82 000, кошти з ETF вже йшли, а тепер, коли макроочікування загострилися, покупці ще більше бояться заходити. Якщо сьогодні не втримають 80 000, наступна підтримка буде на 78 000. Ethereum $ETH найгірший, він і так був найслабшим із трьох, ETF продовжує втрачати кошти, прибутковість стейкінгу не конкурує з держоблігаціями США, інститути взагалі не підхоплюють падіння. Як тільки біткоїн слабшає, ETH падає найсильніше, сьогодні знову триває спад, навряд чи скоро вдасться стабілізуватися. Золото $XAUT теж сильно впало, спотове золото втратило майже 2%. Перевищення базової інфляції підвищило реальну ставку, долар і прибутковість держоблігацій США ростуть разом, безвідсоткове золото короткостроково страждає. Але золото сьогодні швидко відскочило, бо в ETF продовжують надходити кошти, а центробанки не припиняють купівлю. Головна відмінність від біткоїна в тому, що покупцями біткоїна є великі ончейн-кити, а золота — центробанки та суверенні фонди. Їхні фінансові ресурси та терпіння зовсім на іншому рівні. Тримайте базові позиції в біткоїні та ефірі, знімайте короткострокові важелі. Золото короткостроково під тиском, але фундаментально міцніше за біткоїн. #СШАCPIперевищуєочікування3.7%, сьогодні ввечері PPI знову під випробуванням @OKX星球 Дохід TSMC за третій квартал встановив історичний рекорд, справжня увага, можливо, буде прикута до четвертого кварталу TSMC незабаром оприлюднить повний фінансовий звіт за третій квартал. Згідно з раніше опублікованими місячними даними, дохід за третій квартал становив близько 1,49 трлн нових тайванських доларів, що на 50% більше у порівнянні з минулим роком, встановивши історичний максимум. Але для інвесторів рекордний дохід — це лише перший крок, справжнє значення має те, чи зможе цей результат підтримати оптимістичні очікування ринку щодо ланцюга поставок AI. Я вважаю, що далі є три ключові моменти для спостереження: 1️⃣ Чи зможе валовий прибуток залишатися на високому рівні Ринкові очікування щодо валового прибутку становлять приблизно 65%—67%. Якщо дохід продовжить зростати, але валовий прибуток суттєво впаде, потрібно буде уважно стежити за впливом розширення передових технологій, капітальних витрат і змін у витратах на прибутковість. 2️⃣ Чи зможе прогноз на четвертий квартал перевищити очікування Ціна акцій відображає не лише вже досягнуті результати, а й очікування майбутнього зростання. Коли ринок уже врахував зростання попиту на AI, просто гарний фінансовий звіт може бути недостатнім для подальшого зростання ціни акцій. Справжнє значення має те, чи є оцінка компанією майбутнього більш оптимістичною, ніж очікування ринку. 3️⃣ Чи зможе попит на AI перетворитися на стійке зростання прибутку Довгострокова логіка AI-індустрії залишається важливою, але інвесторам потрібно розрізняти два питання: чи є попит на AI реальним, і чи відображена ця перспектива зростання у поточній ціні акцій. Хороша компанія не завжди має хорошу ціну. #Дохід TSMC за третій квартал встановив рекорд, результати прибутковості ще належить побачити #NetflixQ3AdsAndMargins #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 台积电 2026 Q3 виручка встановила історичний рекорд, виручка склала 1,49 трлн нових тайванських доларів (приблизно 46,7 млрд доларів США), що на 51% більше в річному обчисленні, перевищуючи ринкові очікування. Основним драйвером є замовлення на високопродуктивні обчислення AI, повне завантаження передових технологій 5нм/3нм, відновлення бізнесу Apple iPhone забезпечує підтримку, маржа валового прибутку залишається високою. ⚠️Ризики: результати сильно залежать від циклу капітальних витрат на AI; будівництво заводів у США підвищує витрати, існують невизначеності через геополітичну та галузеву конкуренцію. Ключове значення має подальший прогноз результатів на четвертий квартал, яскраві фінансові показники не гарантують зростання ціни акцій, позитивні новини легко враховуються і можуть призвести до корекції.#台積電Q3營收創新高，盈利表現待揭曉 台積電今天發財報，結果盤前先跌2%。 現在從484的高點已經跌了12%。MA5、MA10、MA20全在頭上壓著，跟BTC一模一樣。 Q3營收漲50%是明牌，上週就知道了。市場現在就賭一件事：毛利率能不能撐在67%以上。 昨晚CPI剛爆，今晚還有PPI和零售數據。這種時候發財報，就算數字好看，大盤要是接著跌，台積電也扛不住。 之前期權市場押注財報後波動±5%，過去四次平均才2.87%。預期拉滿了，這種位置最怕"利好兌現"？指引稍微軟一點，股價照樣砸。 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 还挺有意思的#台積電Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 10-річна дохідність американських облігацій швидко наближається до 5%, але ринок, здається, не дуже це приймає Міністерство фінансів викуповує довгі облігації, теоретично підтримуючи ринок, але дохідність все одно продовжує зростати Мені здається, що зараз ринок цікавить не лише те, чи високі відсоткові ставки, а скільки боргу США ще випустить у найближчі роки Інфляція не повністю приборкана, державні витрати не припиняються, обсяг боргу продовжує зростати — дивлячись на це все разом, важко повністю довіряти довгостроковим інвестиціям. Для крипторинку це досить цікавий етап З одного боку, дохідність американських облігацій близько 5% дійсно відволікає частину ризикового капіталу; з іншого боку, якщо висока дохідність відображає зростаючий борговий тиск, це змушує частину капіталу шукати альтернативи американським облігаціям Останнім часом золото показує непогані результати, $BTC також йде добре, і я вважаю, що це певною мірою пов’язано з таким макроекономічним фоном Раніше всі любили порівнювати BTC з індексом Nasdaq, тепер все більше людей починають розглядати BTC, золото і американські облігації в одному дискусійному контексті Ця зміна сама по собі, можливо, варта більшої уваги, ніж короткострокові коливання цін.$ETH $BTC 1小时爆仓4.6亿，多头遭遇血洗 刚才一小时全网爆仓4.6亿， 几乎全是多单被抬走， ETH和BTC同时跳水， 持仓量断崖式往下掉， 说明是多头踩踏， 不是正常回调。 当前价格仍受压于均线下方， MACD死叉未改； 若无法快速收复失地并站稳支撑位， 空头趋势将延续。 市场处于极度弱势， 短期依然看空， 但需警惕超跌后的报复性反弹。 建议等待反弹至关键阻力位受阻后再顺势操作， 严控杠杆， 防范插针风险。 #TSMCOct15Earnings Дохід TSMC вже перевищив очікування, тож про що насправді буде дзвінок з огляду прибутків у четвер? Дохід TSMC за третій квартал було фактично оголошено раніше — близько $46,7 млрд, що вище за власний прогноз компанії в діапазоні $44,6–45,8 млрд. Дзвінок з огляду прибутків у четвер стосується не доходу, а витрат, що стоять за цим доходом. Перша перепона — валова маржа. Прогноз на третій квартал становить 65%–67% із серединою в 66%, що на 1,7 відсоткових пункти нижче за 67,7% другого кварталу, Потік капіталу назад ≠ розворот! Не обманюйтесь першою свічкою зростання (｡•́︿•̀｡) $BTC 83,314, ETH 2,496, SOL 106.61. Дані ETF за один день виглядають привабливо: чистий приплив BTC 176 млн, ETH 24,8 млн, SOL тихенько виходить. Але якщо подивитися на 7 днів — загалом все ще відтік. Одноденний приплив — це максимум, як потопаючий, що висунув голову над водою, щоб подихати, а не те, що він уже на березі (￣▽￣)* Дивлячись на ринок, він говорить чесніше: BTC тримається, ETH і $SOL слабшають. Капітал не об’єднався, звідки ж повномасштабна атака? Сьогодні ввечері вийдуть дані CPI за вересень — справжній лакмусовий папірець. До публікації даних мені байдуже, хто перший підскочить — ті, хто поспішає, часто потрапляють у пастку фальшивого прориву (╯﹏╰) Моя логіка перевірки дуже проста: 🔸 Якщо росте лише BTC → локальне відновлення, не радійте зарано 🔸 Якщо ETH і SOL підтягуються разом → відскок варто вважати достовірним Справжні можливості ніколи не в першій різкій свічці, а після того, як ринок здається (๑•̀ㅂ•́)و✧ Цей приплив — це прелюдія до розвороту чи продовження падіння? Вечір покаже. Не поспішайте купувати на дні, дочекайтеся, поки ринок покаже карти. #США вересневий CPI зріс на 3,7% у річному вираженні, базова інфляція перевищила очікування #TSMC Q3 виручка на рекордному рівні, прибуток ще належить оцінити #台積電Q3 виручка встановила новий рекорд, прибутковість ще належить побачити 台積電 сьогодні опублікувала фінансовий звіт, але перед відкриттям торгів акції впали на 2%. Зараз 425, з піку в 484 вже впали на 12%. MA5, MA10, MA20 всі тиснуть зверху, як і у BTC. Зростання виручки в Q3 на 50% було очевидним, про це знали ще минулого тижня. Ринок зараз ставить на одне: чи зможе валова маржа утриматися вище 67%. Проблема в несприятливих умовах. Вчора ввечері вийв CPI, сьогодні ввечері ще будуть дані по PPI та роздрібним продажам. У такий час публікувати звіт — навіть якщо цифри гарні, якщо ринок продовжить падати, 台積電 не витримає. Раніше ринок опціонів очікував волатильність після звіту ±5%, але за останні чотири рази в середньому була лише 2,87%. Очікування завищені, у такій ситуації найбільше бояться "реалізації позитиву" — виручка встановила історичний рекорд, але якщо прогноз трохи слабший, акції все одно впадуть. І подивіться на останній рух — перед звітом акції впали на 12%, ніби хтось заздалегідь вийшов.Дохід у 1,49 трильйона — це лише очевидна карта; зверніть увагу на ці три речі у звіті про прибутки в четвер Дохід TSMC за третій квартал досяг 1,49 трильйона новотайванських доларів, що на 50% більше порівняно з минулим роком, історичний максимум — але це вже було відомо, оголошено минулого тижня. Справжні основні моменти звіту про прибутки за 15 жовтня — це наступні три пункти. По-перше, валова маржа. Прогноз становить 65%-67%, тоді як у другому кварталі було 67,7%. Morgan Stanley прямо оцінює 67,5%, і ринок повністю ставить на верхню межу. ЧиЛюди прийшли, чи обов’язково хтось купить монету? $DOGE Я вважаю, що найчастіше ігнорується те, що оплата і володіння — це насправді різні речі. Якщо багато людей купують щось за нього, це, звичайно, сприяє використанню, але якщо продавці одразу ж обмінюють його на готівку, попит на купівлю може швидко перетворитися на продаж. Щороку з’являється близько 5 мільярдів нових монет, але частка нових у загальній кількості поступово зменшується. Тому я більше хочу бачити, скільки людей готові зберігати баланс після того, як ажіотаж мине. Можливість витратити — це один вид використання, а бажання залишити — це інший рівень попиту. $WLD теж треба розглядати окремо, верифікація особи корисна, але це не означає, що всі користувачі повинні купувати монети. World ID, додатки і WLD належать до однієї мережі, але вирішують різні завдання, тому кількість верифікованих не можна прямо прирівнювати до кількості покупців токенів. Мій критерій дуже простий: після верифікації особи, що ще людині потрібно робити, використовуючи WLD постійно? Якщо це питання чітко відповісти, тоді легше оцінити значення зростання користувачів для ціни монети. У $RENDER зв’язок більш прямий, оплата за обчислювальні завдання призводить до знищення токенів, але мережа одночасно випускає винагороди. Тому дивитися лише на цифри знищення недостатньо, треба також дивитися, чи клієнти платять повторно і чи продовжуються замовлення. Один великий замовлення може покращити статистику, але саме постійні клієнти краще показують, чи тримається цей бізнес.#台積電Q3 виручка встановила новий рекорд, прибутковість ще належить побачити Щодо моїх очікувань, розглянемо їх у три етапи: Вже майже визначено: виручка 台積電 щомісяця публікує виручку, сума за три місяці вже відома: Q3 загалом близько 1.494 трлн нових тайванських доларів (приблизно 46,7 млрд доларів США), що на 51% більше в річному порівнянні, вже перевищує власний прогноз компанії в діапазоні 44,6–45,8 млрд доларів, а також вище середніх очікувань аналітиків у 1.46 трлн. Тож із виручкою все зрозуміло — це «відомо добре». Висока ймовірність: прибуток і валовий прибуток Ринковий консенсус: чистий прибуток близько 740 млрд нових тайванських доларів (приблизно +65% у річному порівнянні), прибуток на одну ADR близько 4,4 доларів. Компанія прогнозує валовий прибуток у межах 65%–67% (у другому кварталі було 67,7%, прогноз уже передбачає деяке зниження через нарощування 2нм технології та закордонні фабрики). Моє очікування — у верхній частині прогнозу — попит і використання потужностей на місці, справжнє випробування — щоб зниження не перевищило очікувань.#Індекс споживчих цін США перевищив очікування і піднявся до 3,7%, сьогодні ввечері PPI знову під випробуванням За годину ліквідовано позицій на 476 млн доларів! Аналіз паніки бичачих позицій + ринкові ідеї ✅Основні причини ліквідації 1. Корінь: макроекономічний негатив через перевищення CPI Індекс споживчих цін США за вересень та базовий CPI обидва вищі за очікування, ринок переоцінює ймовірність підвищення ставок ФРС, прибутковість держоблігацій США зростає, долар зміцнюється. Криптовалюти — безвідсоткові ризикові активи, великі інвестори спочатку скорочують позиції для уникнення ризиків, BTC та ETH спотові ETF вже мають постійний чистий відтік, немає достатньо покупців для підтримки продажів. 2. Ланцюгова реакція: скупчення стоп-лоссів бичачих позицій викликало паніку Раніше багато інвесторів ставили на позитивний CPI, відкривали довгі позиції, біля рівнів підтримки накопичилось багато довгих позицій. Після пробою ключових рівнів стоп-лоси масово спрацювали, вони самі стали продавцями, додатково тиснули на ціну, утворюючи негативний цикл (чим більше падіння, тим більше ліквідацій і навпаки). 3. Структура: ETH найбільше постраждав ETH має більшу волатильність ніж BTC, кредитне плече частіше застосовують на ETH для довгих позицій, тому сума ліквідацій ETH (1,99 млрд) перевищила біткоїн, а падіння глибше (-5,54% за 24 години). 📌Як розуміти ринок далі та які дії робити Інтерпретація ринкових сигналів 1. Великі ліквідації довгих позицій за короткий час частково знімуть тиск продажів, але це не означає негайне дно і відскок Ліквідації — це примусове закриття позицій, після них тимчасово бракуватиме концентрованих продажів, можливий невеликий відскок; але макроекономічний негатив (очікування підвищення ставок) залишається, відскок, ймовірно, буде слабким і не призведе до різкого зростання. 2. Основна увага на дві лінії підтримки, про які говорили раніше • BTC: перша підтримка 81500, сильна підтримка 80000 • ETH: перша підтримка 2400, сильна підтримка 2300 ETH вже пробив першу підтримку 2400, зараз тестує рівень 2300; якщо 2300 буде пробито, почнеться нова хвиля ліквідацій з кредитним плечем. 3. ZEC та інші дрібні приватні монети: в умовах масових продажів на ринку альткоїни мають більший ризик, падіння може вийти з-під контролю, рівні підтримки втрачають значення. Ідеї залежно від позицій 🔹Якщо у вас довгі позиції: • Без стоп-лоссів, велика позиція: не тримайте позицію сліпо, макроекономічний негатив не зник, якщо пробити сильну підтримку, буде нова хвиля ліквідацій; при невеликому відскоку краще зменшити позицію для контролю ризиків. • Легкі довгі позиції: не поспішайте додавати на відскоку, перенесіть стоп-лосс нижче нового мінімуму, суворо контролюйте збитки. 🔹Якщо у вас короткі позиції: • Зараз фаза реалізації негативу, вже була хвиля ліквідацій, не варто поспішати додавати короткі позиції! Поспішне відкриття коротких позицій може потрапити на короткостроковий відскок після падіння, що призведе до спрацювання стоп-лоссів; краще почекати відскоку до рівня опору. 🔹Якщо ви без позицій і спостерігаєте: Переважно спостерігайте, CPI — це макроекономічний негатив, який потребує часу для усвідомлення. Чекайте два сигнали для входу: або ціна утримає сильну підтримку і припинить падіння, або офіційні заяви ФРС пом’якшать тон, очікування підвищення ставок знизяться. Не намагайтеся вгадати дно чи купувати на мінімумі. #Падіння південнокорейського ринку майже на 8%, глобальні технологічні акції під тиском $BTC $ETH $SNDK Формула великого заробітку в криптоспільноті — у мене вже все більше власних роздумів. Виконавши ці 5 пунктів, можна фактично досягти складного відсотка капіталу, крок за кроком піднімаючись на новий рівень, а прибуток зростатиме дедалі більше. По-перше, потрібно правильно вибрати об'єкт інвестування, у криптоспільноті це легко — лише біткоїн і ефір, а потім терпляче чекати їхнього різкого падіння. Під різким падінням я маю на увазі зниження з максимуму щонайменше на 50%, після чого розподіляти ордери на купівлю поетапно, намагаючись сформувати велику позицію. Далі — довгострокове утримання, незалежно від будь-яких корекцій і негативних новин, не виходити з позиції, твердо залишатися в ній. І нарешті, коли емоції на висоті, і ринок кричить про вічний бичачий тренд, поступово продавати, щоб зафіксувати прибуток. Цикл повторюється, тож не варто хвилюватися про відсутність великих результатів. Насправді, у двох бичачих ринках, які я пережив у спільноті, я дотримувався саме цього підходу. У 2020 році середня ціна була 8000, довгостроково тримав до 54 000 у 2021 році, у 2022 році середня ціна 18 000, довгостроково тримав, а у 2025 році поетапно продавав між 110 000 і 120 000. Цього разу, у 2026 році, я фактично повторюю той самий шлях: біткоїн впав з 126 000 до 63 000, і я почав поетапно формувати позицію. Лише в цьому медвежому ринку падіння було занадто малим, я купив лише дві частини позиції, і почався великий ріст. Зараз я можу лише терпляче чекати на появу нових можливостей, бо ганятися за біткоїном вище 80 000 через FOMO — неможливо. Це просто пропускати можливість, але без збитків, тим більше що 20% позиції залишаються в активі, а 80% — у фінансових продуктах, тому психологічно я почуваюся досить спокійно. #TSMCOct15Earnings Дохід TSMC за третій квартал фактично був опублікований давно, приблизно 46,7 млрд USD, що вище за прогноз компанії від 44,6 до 45,8 млрд USD. Пресконференція у четвер не була для перевірки доходу, а для обговорення витрат, що стоять за доходом. Перше випробування — валова маржа. Прогноз на третій квартал становить від 65% до 67%, у середньому 66%, що на 1,7 відсоткових пункти нижче за 67,7% другого кварталу, через збільшення потужностей 2нм, що розбавляє приблизно на 3-4 відсоткові пункти.Вчора після публікації даних CPI США облігації США спочатку різко впали, прибутковість піднялася до близькості історичних максимумів, але з подальшою волатильністю фондового ринку облігації США навпаки почали зростати, врешті-решт закрилися на денному максимумі, утворивши V-подібне відновлення. Власне, ця динаміка досить цікава: спочатку падіння облігацій США було викликане перевищенням місячного зростання CPI очікувань, що знову підняло занепокоєння ринку щодо можливого нового підвищення ставок ФРС найближчим часом, але подальше зростання, ймовірно, пов’язане з ефектом безпечної гавані (тобто поверненням властивості облігацій США як безпечного активу), що також відображає загальне визнання ринком поточного рівня прибутковості (у поєднанні з останніми аукціонами облігацій США видно явне покращення попиту на первинному ринку). Незабаром починається період проміжних виборів, і в цей час фондовий ринок США навряд чи покаже видатні результати, натомість через падіння акцій AI-апаратного сектору зростає тиск на корекцію, тому капітал спрямовується в облігації США, і незалежно від того, чи продовжить ФРС підвищувати ставки в короткостроковій перспективі, цей потік капіталу в безпечні активи не зміниться. Нарешті, звичайно, існує й інша можливість: під час глобальної економічної рецесії падіння акцій і зростання облігацій — це норма, але наразі доказів на користь такого припущення недостатньо (високий рівень CPI сам по собі є одним із проявів перегріву економіки). #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Майже 200 мільйонів доларів США повернулися за один день, чи повертається бичачий ринок? Не поспішайте святкувати — $BTC торгується по 83 314 доларів, $ETH — 2 496 доларів, $SOL — 106,61 долара, жоден із трьох основних активів не демонструє повномасштабного вибухового зростання. Дані ETF за день виглядають яскраво: чистий приплив $BTC становить 176 мільйонів доларів, $ETH — 24,8 мільйона доларів, $SOL має невеликий чистий відтік; але якщо подивитися на 7 днів, усі троє все ще під тиском. Ось найцікавіший парадокс сьогодні: кошти ETF надходять, а ціна $BTC падає. Ця розбіжність сама по собі є відповіддю. Одноденний приплив коштів ніколи не означає зміну тренду, це скоріше пауза, а не сигнал до дії. Справжнє визначення напрямку — чи зможуть кошти сформувати стійкий резонанс, а не гарні цифри за один день. Структурно, $BTC має значно кращу стійкість до падіння, ніж $ETH і $SOL, останні двоє мають слабший відскок, що свідчить про те, що кошти ще не розпочали повномасштабний наступ. Така диференціація дає чіткий сигнал: зараз це більше схоже на корекцію під час падіння, а не початок нового тренду. Лише коли $ETH і $SOL синхронно підуть вгору, відновлення буде достовірним; зростання лише $BTC можна вважати локальним відскоком. Сьогодні ввечері в США опублікують дані CPI за вересень, базова інфляція перевищила очікування, розбіжності щодо шляху підвищення ставок ФРС ще треба опрацювати. До виходу даних гадати, хто перший почне рух, немає сенсу; після виходу даних справжнім індикатором буде, чи зможуть три основні монети одночасно збільшити обсяги. Це і є жорсткий критерій перевірки резонансу коштів. Можливість 黄金似乎稳住了，大饼却往下走了，为什么？ 大饼已经率先突破了震荡区间的下沿，但是我们可以看到除了大饼，其他的主流币基本上都已经突破了近期震荡区间的下沿， 所以大饼有更多的追随者，在这个下跌趋势的洪流中不断的往下走，而大饼虽然已经相对主流币强势了，还在80000高位，但是当所有主流币都跟着纳斯达克往下滚的时候，它也支撑不住。 另外，大家看到没有，由于纳斯达克100指数是全天候都在跑得，所以现在大饼和黄金都比较得跟随纳斯达克100，跟标普还没太大得关系。而我看得最多得美国指数就是纳斯达克100. 黄金还有一些国家储备基金和机构资金在托底，但是个人感觉，这种托底如果没有实质性的反转K,也同样会遭到抛售。特别是纳斯达克指数继续向下探得情况。$XAU $ETH 我死磕多头，不做空。 2412，红盘，振幅才0.24%，盘面死得像一潭水。但越安静，越像有人在底下悄悄捡筹码。从2725砸下来，2580、2540两次反抽全没站住，MA30压在2467，结构确实难看——这点我不装。可2400这个位置，被踩了无数次，每次都拉回来，一次没真破。今天最低2401.37，又贴着收住。真要崩，不会每次都刚好停在这儿。 急杀快、拉回也快，说明抛压在宣泄，不是有人在持续倒货。接盘的不是散户，散户没那个耐心在同一个价位反复挂单。 我的打法：2400-2408分批进，插针到2385补一笔，仓位砍半，杠杆压低。不追高，不因为一根大阳线脑子发热。止损2372，破位立刻走，不扛、不摊平——以前死扛到爆仓的教训，够我记一辈子。 止盈分三段：2440走三分之一，那是前面急杀的密集区；2467再走三分之一，MA30那道坎看K线脸色；剩下留到2510，上去了算市场赏饭。 反弹是诱多？可能。但我宁愿在支撑位小亏止损，也不愿破位追空被拉回来扇耳光。方向认多，节奏认慢。Вчора Яояо вибрала точку входу на $ETH 2480, що виявилося величезною помилкою, але, на щастя, вчасно зафіксувала збиток на рівні 2450, втративши майже 2000u😡😡 Вересневий CPI наближається, як поведуться ціни на нафту та американські облігації? Американські облігації: інфляція зашкалює, облігації розпродають, прибутковість стрімко зростає! Зміцнення долара означає тиск на фондовий ринок, крипторинок і золото, тінь високих відсоткових ставок знову нависає над ринком, доки прибутковість залишається високою, великого відскоку ринку чекати важко. Нафта: значна частина цієї інфляції спричинена зростанням цін на нафту, з одного боку, висока інфляція посилює підвищення ставок (негативно для цін на нафту), з іншого — геополітичний конфлікт на Близькому Сході підтримує ціни, виходить суперечлива ситуація, короткостроково очікується висока волатильність, геополітика — головний фактор для нафти. Крипторинок: очікування підвищення ставок зростають, ETH впав з 2523 до 2411! BTC різко впав з 8400 до 8151, альткоїни впали ще сильніше, останнім часом не варто намагатися ловити дно! #АмериканськийCPIперевищивочікуваннядо3.7%,сьогодніввечеріPPIзновуперевірка #TSMCQ3дохідвищивсядонайвищого,прибутковістьочікується #Netflixзростанняможезупинитись,рекламнийбізнесстанецентромуваги #Індекс споживчих цін у США перевищив очікування, піднявшись до 3,7%, сьогодні ввечері PPI знову під випробуванням Індекс споживчих цін перевищив очікування, викликавши різке падіння, логіка падіння + захисні рівні підтримки Основні причини падіння 1. Індекс споживчих цін у США за вересень та базовий CPI обидва вищі за очікування, очікування підвищення ставок зросли, прибутковість держоблігацій США підвищилася, оцінка безвідсоткових криптоактивів під тиском; 2. BTC, ETH спотові ETF продовжують чистий відтік, інституційні кошти вже відходять, бракує покупців для підтримки; 3. Після падіння спрацювали ланцюгові ліквідації з плечем, ліквідації ще більше прискорили розпродаж; 4. ZEC — це приватна монета з малою капіталізацією, при зниженні ризикової апетиту кошти першочергово відмовляються від тематичних альткоїнів, падіння посилюється. Підтримка за монетами (перша підтримка = короткострокова перша лінія життя, прорив якої може призвести до прискореного падіння; друга підтримка = сильна підтримка, зона скупчення множинних позицій) ✅ BTC Біткоїн • Короткострокова перша підтримка: 81500, перша лінія оборони для бичачого тренду, утримання тут призведе до бокового руху з формуванням дна; • Ключова сильна підтримка: 80000 (кругле число + зона опціонної підтримки) • Після пробою 80000 наступна цільова зона: 77000-78000, тиск продажів значно посилиться ✅ ETH Ефіріум (більша еластичність, падіння швидше) • Короткострокова перша підтримка: 2400 • Ключова сильна підтримка: 2300, це зона скупчення попередніх позицій • Пробій 2300, нижня ціль близько 2180, DeFi стейкінг та позиції з плечем можуть спричинити паніку $BTC $ETH $ZEC Дохід TSMC за третій квартал встановив історичний рекорд, на що звернути увагу під час звіту? TSMC оприлюднить повний фінансовий звіт за третій квартал та проведе презентацію 15 жовтня. З огляду на вже оприлюднені місячні дані, дохід за третій квартал становить близько 1,49 трлн нових тайванських доларів, що на 50% більше в річному вимірі, безпосередньо оновлюючи історичний рекорд доходів. Раніше компанія прогнозувала валовий прибуток за третій квартал на рівні 65%-67%. Дані про дохід вже відомі, тепер ринок зосереджується на тому, чи буде прибуток відповідати очікуванням. Основним драйвером високого зростання є попит на обчислювальні потужності для AI, замовлення на чіпи Nvidia, ASIC та передові упаковки CoWoS залишаються стабільно високими, що є ключовим двигуном результатів. Варто звернути увагу, що на тлі рекордного доходу акції TSMC та xTSM вже зазнали корекції, оскільки інвестори заздалегідь торгують на основі очікувань звіту. Якщо валовий прибуток виявиться нижчим за очікування, це може спричинити падіння акцій через «реалізацію позитиву як негативу». Сьогодні ввечері у звіті ключова увага буде приділена валовій маржі, капітальним витратам та перспективам подальших замовлень на AI. Логіка високої кон’юнктури AI залишається, але короткостроково ціна акцій уже врахувала більшість позитивних факторів, тому не варто бездумно купувати на піку, слід уважно стежити за ризиками волатильності після реалізації позитиву. #Дохід TSMC за третій квартал встановив історичний рекорд, прибутковість очікується Сьогодні $BTC коливається близько 81,5 тис., торкаючись 50-денної середньої (приблизно 81,1-81,2 тис.) і перебуває в стадії консолідації. Ті чотири випадки переходу від ведмежого до бичачого ринку, про які ви говорили, дійсно дуже схожі: після підйому вище 50-денної середньої майже через 40-50 днів завжди відбувається відкат, приблизно на 30%. Історія любить повторювати цей сценарій. Але ключова різниця в подальшому: • У 2015 та 2019 роках відкат не пробивав середню, а потім відразу був підйом щонайменше на 50%; • У 2023 році спочатку було пробиття вниз, що налякало багатьох, але швидко повернулося назад і потім також пішло вгору на 50%. Зараз усе залежить від того, чи буде це «елегантний відкат» як у перших двох випадках, чи «спочатку шок, а потім відновлення» як у 2023. Нещодавно було падіння з 84-86 тис., яке якраз зачепило 50-денної середньої, після чого відбувся відскок. Короткостроковий RSI близько 46 — ні холодно, ні гаряче, короткі середні все ще тиснуть, трохи нервує. Але середньострокова структура зберігається, 50-дена середня вище 200-денної, загальний тренд не зламався. Зараз це більше схоже на «стандартний сценарій відкату», а не на те, що тренд уже став ведмежим. Чи буде подальший різкий підйом, чи спочатку пробій вниз з поверненням — історія дає два варіанти, ринок ще не визначився. Не поспішайте відкривати позиції, ставлячи на сценарій, спочатку подивіться, чи зможе він утриматися на цьому рівні. Якщо утримається — дивимося вгору на 84-85 тис., якщо проб’є — тоді розглядаємо варіант 2023 року. Ця консолідація може виснажити терпіння, але історично після неї часто бувають хороші рухи. (Вищенаведене — лише думки, не є фінансовою порадою, у разі збитків не звинувачуйте мене.)​​01 Дуже вражаючий звіт про результати, але він також ставить складніше завдання За квартал дохід склав 16,8 млрд доларів США, скоригований прибуток отримано, цільова оцінка перевищує 2 трлн доларів США. Anthropic, компанія за Claude, піднімає історію виходу на біржу AI-компаній на новий рівень.   За даними Reuters від 14 жовтня, які посилаються на учасників інвесторської зустрічі, дохід Anthropic за третій квартал досяг 16,8 млрд доларів США. За повідомленням Financial Times, компанія заявила інвесторам про прибуток за скоригованими показниками за цей квартал. Це інформація, отримана медіа з наради, і її не можна вважати офіційним аудиторським звітом. Побачивши ці цифри, легко зробити висновок: AI нарешті перейшов від витрат до прибутку. Але з іншого боку, Reuters раніше переглянула конфіденційні документи для IPO, які показують, що компанія має зобов’язання на суму щонайменше 518 млрд доларів США на обчислювальні потужності та інфраструктуру протягом приблизно десяти років. Мене більше цікавить: чи зможуть гроші, які надходять від клієнтів, перевищити ті, які компанія пообіцяла витратити? Це питання стосується не лише IPO однієї компанії, а й того, як ми розуміємо всю галузь AI. 02 16,8 млрд доларів США — це важливо, але не поспішайте множити цю суму на майбутнє 16,8 млрд доларів — це дохід за квартал, а не річний показник, отриманий множенням доходу за місяць, і не прибуток, який уже отримано. Для спостерігачів за AI-бізнесом це дуже важлива різниця. Це означає, що дискусія нарешті може більше зосередитися на платоспроможному попиті: є ті, хто готовий платити за можливості моделей. Але цей звіт про доходи ще не відповідає на питання, як довго клієнти користуються послугами, за якою ціноюШорти знову стали паливом? (╯°□°）╯︵ ┻━┻ У цій ситуації найжорсткіше не падіння, а те, що воно карає непокірних. Щойно визначив спад, шорти забирають; чим більше падає, тим сміливіше шортять, щойно докупив — відскок вже стукає у двері. Підсумки обіду: 1H 5,6 млн, шорти 76%; 4H 20,19 млн, шорти 71%; 24H BTC 32,85 млн, шорти 78,7%, ETH 63,5%. Це не звичайний стоп-лосс, це ланцюгова примусова ліквідація: ціна відскакує → шорти покриваються → покупці піднімають ціну → наступна хвиля ліквідацій, цикл прискорюється (๑•̀ㅂ•́)و✧. Але не сприймай відскок як розворот. ETF за тиждень вивели 679 млн, ETH — 542 млн; премія Coinbase тимчасово стала негативною, що свідчить про відсутність підтримки спотових покупців, більше пасивного покриття деривативів. Південнокорейський ринок впав на 5,5%, CPI знову на порозі, волатильність лише зростатиме (｡•́︿•̀｡). Зараз слідкуємо лише за відскоком: BTC 81300–82000 (400-денна середня) має втриматися; ETH 2480–2495, особливо 2494 не можна втрачати. Якщо хтось підхопить — це справжній попит; якщо ні — це ілюзія. $BTC $ETH $ZEC ##Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новим фокусом U姐 10.15 Четвер $ETH Ідея Умови входу: відскок і підйом у діапазон 2440‑2460, 1-годинна свічка з довгою верхньою тінню при різкому підйомі, поступове ослаблення обсягу відскоку, після підтвердження застою пробуємо шорт. Стоп-лосс: ціна надійно тримається вище 2480, сильний відкат бичків, ідею шорту відміняємо і виходимо. Перша ціль для фіксації прибутку: 2400 Друга ціль для фіксації прибутку: 2350 Логіка ринку: вчора ввечері дані CPI перевищили очікування, Ethereum різко впав з короткострокового максимуму 2529, досягнувши мінімуму близько 2401, падіння було більш різким, ніж у BTC. Після концентрованого вивільнення сили ведмедів зараз ціна консолідується в діапазоні 2420-2440 на низькому рівні, ринок переходить від сили до слабкості, перебуваючи на етапі корекції після великого падіння. Короткострокова стратегія — переважно шорти на відскоках, з невеликими покупками на низах. Відскок до зони опору — пріоритетно шортити, очікуючи повторного падіння, не ставте шорти зарано, чекайте підтвердження застою свічками, щоб уникнути короткострокових фальшивих відскоків і збитків.У США у вересні індекс споживчих цін (CPI) у річному вимірі склав 3,7%, у місячному — 0,6%, загалом відповідно до очікувань; справжнім перевищенням очікувань став базовий CPI, який зріс на 0,3% у місячному вимірі та на 2,6% у річному, що вище прогнозів і зростає третій місяць поспіль — без урахування цін на нафту інфляція все ще зростає. Існує три основні драйвери: найпотужніший — енергетика, бензин подорожчав на 9,1% у місячному вимірі, що забезпечило понад половину загального зростання, через конфлікт між США та Іраном, Brent перевищив 100 доларів, а ціна на дизель досягла рекордних значень; харчі поки стабільні, але високі витрати на дизель передаються далі, Pepsi вже підняла ціни; найскладніше — поширення зростання цін у базовому індексі, житло, медицина, відпочинок, транспорт, вживані авто, IT-продукти прискорили зростання у місячному вимірі, лише зв’язок знизився. Ринок: індекс долара піднявся до 102,53, що є максимумом за 18 місяців; дохідність 10-річних облігацій США під час торгів перевищила 5,3%, закрилася на рівні 5,188%; Nasdaq впав на 1,88%, півпровідниковий індекс знизився на 4,3% шостий день поспіль, Apple, навпаки, виріс на 0,5%, ставши другою компанією з капіталізацією 5 трильйонів доларів; золото втратило рівень 4100 доларів, срібло впало більш ніж на 6%. Азіатсько-Тихоокеанський регіон під тиском, індекс Hang Seng відкрився зниженням на 0,8%, технологічний Hang Seng впав на 2,21%. Політика: ймовірність підвищення ставки у жовтні зросла з 21,6% до 43,7%, але чиновники Федеральної резервної системи загалом заявляють, що не поспішають діяти — довгострокові ставки вже перевищують 5%, долар пробив 102. Фінансові умови вже були жорсткими, а у вересні створено лише 29 тисяч робочих місць, попередні дані переглянули до 60 тисяч. Основний прогноз: у жовтні ставка залишиться без змін, у грудні підвищать на 25 базисних пунктів. Ключовим буде виступ Волша у четвер увечері в Бангкоку (останнє вікно перед періодом мовчання), дані PCE за вересень та ціни на нафту. Висновок: дані змінюють темп, а не напрямок, ключовим фактором залишається ціна на нафту. #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 今天早盘“黄金拉升、原油下跌”的反常走势，说白了就一句话：市场被昨晚的美国通胀数据和早盘的日韩股市崩盘吓到了，大家现在防的不是“战火”，而是“经济滞胀”。 昨晚美国公布了最新的 CPI 通胀率，直接飙到 3.7%，超出了所有人的预期。市场的第⼀反应是“完了，美联储月底又要加息了”，美元和美债收益率应声暴涨，把黄金按在地上摩擦，昨晚金价一度跌超 1.5%，连 4100 美元的关口都没守住。 但为什么今天一早又从 4080 美元附近一口气拉回到 4140 美元以上？ 今天早盘韩国股市直接跌到熔断，日本股市狂泻 2000 多点。亚洲的机构资金从芯片股、科技股里夺路而逃，跑出来的钱总得找个安全的地方待着，昨晚刚跌出黄金坑的金价自然成了首选。 昨晚加息的恐慌情绪已经发泄完了，黄金跌破 4100 美元后，长线配置资金和央行的买盘觉得价格合适，直接进场把价格托了起来。 物价还在涨，但高利率又把科技股和实体经济往死里锤。这种“物价高、经济差”的滞胀环境，股票和工业品都得挨揍，只有黄金是最好的防弹衣。$SOXL впав до 105, але я вважаю, що цей раунд падіння напівпровідників ще далеко не закінчився!!! SOXL впав з 158.91 до близько 105, падіння дійсно велике, але я все одно налаштований песимістично до п’ятниці. Справжня причина моєї впевненості в падінні — не скільки впала ціна, а те, що позитивні новини взагалі не підтримують ринок! ASML вже дала сильний сигнал попиту на AI-обладнання, логічно було б очікувати покупок у секторі напівпровідників, але весь сектор все одно зазнає розпродажу. Це означає, що ринок зараз зовсім не хоче платити за високий ріст AI за попередніми оцінками. Після перевищення очікувань CPI цей тиск став ще помітнішим. Навіть якщо TSMC покаже гарні результати, я не вважаю, що це змінить ситуацію. Бо ринок і так очікує від неї сильної позиції, просто підтвердження достатньої кількості замовлень на AI вже недостатньо. Особисто я чітко продовжую дивитися на падіння, очікую, що SOXL у п’ятницю скоріше закриється в діапазоні 97—103, головне — подивитися, чи буде справжня підтримка біля 100 після пробою 105. Навіть якщо в четвер на новинах про TSMC буде відскок до 114—118, поки NVDA, AMD, AVGO та виробничі акції не отримають стійких покупок, я вважаю це лише відскоком, а не розворотом. Я зміню свою думку про падіння лише якщо TSMC явно перевищить очікування, PPI пом’якшиться, основні вагомі акції напівпровідників знову отримають стійку підтримку, SOXL закріпиться вище 120.83 і далі відновить 127.57. До того часу я залишаюся на боці медведів!Мій висновок: цей раунд дна, можливо, вже минув. $BTC так, альткоїни теж так. Для мене корекція більше не є тим, чого слід боятися, а часом, коли варто серйозно розглянути стратегію. Звичайно, це лише особиста думка, а не остаточний висновок. $BTC 84000 щойно доторкнувся — і відразу відбили назад, як тільки вийшов CPI, одразу впав нижче 82000. Основний CPI за вересень у місячному вираженні +0,3%, очікували 0,2%; загальний у річному вираженні 3,7%, що також вище за очікування. Лише на 0,1 більше, і ймовірність підвищення ставок наприкінці жовтня з приблизно 20% підскочила до понад 40%. Відсоткові ставки ще підуть вгору, а BTC, як актив без доходу, постраждає першим. Біля закриття американського ринку він коливався близько 81800, ETH виглядає ще гірше — близько 2430, впав трохи більше ніж на 3%. Простіше кажучи, ця хвиля проблем не через криптосферу, а через макроекономічний тиск. 7-8 жовтня з ETF на спотовому ринку вийшло понад 700 млн доларів, 13 жовтня повернулося лише 170 млн, інститути ще не оговталися. Я вважаю, що 80000 — це ключова точка цієї хвилі. 8 жовтня було різке падіння до близько 80300, але відбій назад, стоп-лоси бичків, ймовірно, зосереджені нижче. Якщо утримається, то, швидше за все, ціна буде коливатися між 80000 і 87000; якщо ж обсягом проб’ють вниз, то зона 75000 цілком можлива. Спротив знаходиться між 83000 і 87000, на початку місяця кілька разів намагалися прорватися, але не вийшло. Далі слідкуємо за двома речами: щоденним потоком ETF і засіданням з обговорення ставок 27-28 жовтня. Якщо перед засіданням чиновники ще випустять «яструбів», не варто чекати серйозного відскоку. Будьте обережні з кредитним плечем, минулого тижня за один день згоріло понад 1,1 млрд доларів, і це було всього кілька днів тому. $BTC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Опубліковано вересневий CPI, вищий за очікування, це базова інфляція: базова місячна +0,3% (очікувалось 0,2%), річна 2,6% (очікувалось 2,5%). Загальна річна інфляція 3,7%, також вище за очікувані 3,6%. Проте ETF на біткоїн та ефіріум нарешті почали повертатися, 13 жовтня за один день повернулося 176 млн доларів у біткоїн, 24,8 млн доларів у ефіріум, при цьому ефіріум припинив 10-денний період чистого відтоку. Капітал можна приймати нижче, це означає, що навіть якщо корекція продовжиться, її глибина буде обмеженою, ймовірність повернення до ведмежого ринку досить низька. Під час цього падіння зросла кількість відкритих контрактів, що свідчить про те, що короткі позиції все ще відкриваються, тому корекція може не завершитись. Якщо хочете купувати, найкраще робити це в діапазоні 75-80 тис., що також відповідає нормальній корекції в бичачому ринку. Далі слідкуємо за двома часовими точками: сьогодні о 20:30 оприлюднять дані з роздрібних продажів та PPI (індекс цін виробників, очікується близько +0,5% місячного зростання); завтра о 11:30 голова ФРС Ворш виступить на щорічній зустрічі МВФ, це важлива заява перед засіданням FOMC. Якщо роздрібні продажі та PPI також будуть вищими за очікування, тиск на BTC триватиме. Наразі ймовірність підвищення ставки у жовтні близько 54%, ймовірність принаймні одного підвищення до грудня перевищує 95%. Ціна на нафту за місяць зросла на 9,1%, всі витрати зростають, тому поки нафта не падає, криптовалюти та американський фондовий ринок навряд чи зможуть суттєво піднятися. $BTC $ETH $SOL $BTC дно ведмежого ринку має цікавий зв’язок із проміжними виборами в США: 2014 рік: через 71 день після виборів 2018 рік: через 39 днів після виборів 2022 рік: через 13 днів після виборів Кожен цикл відбувався на 20-30 днів швидше за попередній. Проміжні вибори 2026 року відбудуться через 3 тижні. Якщо ця тенденція збережеться, дно $BTC з’явиться не після виборів, а до них. Це лише припущення, а не остаточний висновок. Але якщо це справдиться, нам не доведеться чекати закінчення виборів, щоб "знизити ризики", і тренд може одразу продовжити зростання. $BTC TSMC сьогодні опублікувала фінансовий звіт, але перед відкриттям торгів акції впали на 2%. Зараз 425, з піку в 484 вже впало на 12%. MA5, MA10, MA20 всі тиснуть зверху, як і у BTC. Зростання виручки в Q3 на 50% було очевидним, про це знали ще минулого тижня. Ринок зараз ставить на одне: чи зможе валова маржа утриматися вище 67%. Проблема в несприятливих макроумовах. Вчора ввечері вийшов CPI, сьогодні ввечері ще будуть дані по PPI та роздрібним продажам. У такий час публікувати звіт — навіть якщо цифри гарні, якщо ринок продовжить падати, TSMC не витримає. Раніше ринок опціонів очікував волатильність після звіту ±5%, але за останні чотири рази в середньому була лише 2,87%. Очікування завищені, у такій ситуації найбільше бояться «реалізації позитиву» — виручка встановила історичний рекорд, але що з того? Якщо прогноз трохи слабший, акції все одно впадуть. І подивіться на останній рух — перед звітом акції впали на 12%, ніби хтось заздалегідь вийшов. Я ставлю, що сьогодні ввечері після звіту TSMC не зросте, а впаде. Хороша виручка вже врахована в ціні, всі бояться валової маржі та прогнозу на наступний рік. Якщо не згодні — доводьте.Сьогоднішній ринок має особливість: падають не окремі активи, а різні за властивостями активи одночасно. За півгодини срібло впало майже на 5%, платина — на 2,61%, золото — на 1,81%, біткоїн знизився на 1,45%, паладій — на 1,35%. Зазвичай золото і біткоїн рухаються не синхронно, але цього разу вони ослабли разом, що свідчить про те, що мотивація капіталу, можливо, не в тому, щоб ставити на падіння окремого активу, а в тому, щоб терміново тримати готівку в руках. Такий стан «продають усе» часто спостерігається на етапах скорочення кредитного плеча та посилення ліквідності. Звісно, півгодинних даних недостатньо для остаточних висновків. Справжнє, що треба спостерігати: чи збільшився обсяг торгів і чи може волатильність стабілізуватися за короткий час.Core офіційний (Core DAO) добровільно виводить свої валідаційні ноди, що можна трактувати двояко: залежно від того, чи це добровільне виведення з валідаційного пулу, чи лише тимчасове вимкнення. 1. Найоптимістичніша інтерпретація: децентралізація (позитивний наратив) У мережі Core всього 16 активних валідаційних нод. - Фонд добровільно виводить свої офіційні валідаційні ноди, більше не займаючи місця в пулі, передаючи право створення блоків стороннім валідаторам із спільноти. - Це означає, що команда проекту більше не контролює мережу, послаблюючи вплив фонду на ланцюг, що відповідає меті децентралізації публічного блокчейну. - Такий крок є звичайною практикою для багатьох публічних блокчейнів на пізніх етапах і не означає, що ланцюг збирається згорнутися. Але тут є ключовий момент: Навіть якщо офіційні ноди вийшли, якщо велика частина стейкінгу та делегування все ще зосереджена в руках небагатьох провідних валідаторів, мережа залишається сильно централізованою, просто контроль переходить від команди проекту до кількох великих гравців. 2. Негативні сигнали, на які варто звернути увагу (найбільше хвилює ринок) Якщо офіційні ключові валідаційні ноди раптово вийшли без попередження, ринок зазвичай інтерпретує це як ознаки наступних проблем. 1. Скорочення операційних витрат і бюджету команди Підтримка валідаційних нод вимагає постійних витрат на сервери та обслуговуючий персонал. - Тривале падіння ціни токена, доходи екосистеми нижчі за очікування, команда скорочує витрати і більше не покриває витрати на валідаційні ноди. - Це свідчить про те, що команда проекту не бажає більше інвестувати в підтримку ланцюга, що є сигналом ослаблення фундаментальних показників. 2. Відсутність впевненості команди Проект...Зовні святкують, а насправді тихо змінюють основу. Ти справді зрозумів, хто сьогодні платить за це? Коли вийшов CPI, я застиг. Вересень у річному вираженні 3,7%, базовий місячний показник 0,3%, обидва вище очікувань. За п’ять хвилин після виходу даних BTC різко впав до 82731. За 24 години по всій мережі ліквідували позиції на 7,4 млрд доларів, 83 тисячі людей втратили кошти. Половина у стрічці новин плакала, інша половина сміялася. Але я деякий час дивився на ринок деривативів і зрозумів, що все не так просто. Це падіння не просто через новини, а через надмірне стиснення кредитного плеча. Довгі позиції були надто переповнені, CPI — це лише голка, що лопнула цей міхур. Насправді торгують очікуваннями перенесення зниження ставок і ймовірністю підвищення ставок до 47%. Ринок переоцінює ризикові уподобання, а не інфляцію. Я відкрив три короткі позиції, пощастило, що вони ще живі. - Коротка позиція BTC, вхід 83111.9, стоп 81853.09, прибуток 31,5%. Після падіння нижче 82000 я встановив захист беззбитковості. Хочу сказати, що логіка шортів ще не завершена, але темп починає сповільнюватися. - Коротка позиція XRP, вхід 1.4167, стоп 1.3304. За день ліквідували позиції на 610 млн доларів, рекорд, ціна впала з 1.55 до 1.33. На цій позначці я вже думаю про фіксацію прибутку. - Коротка позиція DOGE, вхід 0.08828, стоп 0.08213. Знизився з 0.096, заробив 130 пунктів, думаю, можна закривати. Загальний прибуток трьох позицій 1667U. Казати, що не хочеться — неправда, пальці вже готові натиснути #Розширення бізнесу оптичного зв’язку Lumentum, результати замовлень очікуються Одним реченням: у BTCFi, у напрямку нативного стейкінгу біткоїна, це проект із «високим визнанням серед інституцій, сильною технічною репутацією, але з великою суперечністю серед роздрібних інвесторів щодо токена BABY», типовий інфраструктурний проект, а не «схема з псевдоісторією». ✅Позитивна репутація (інституції, BTC OG, основна думка технічного кола) 1. Дуже високе визнання технічного підходу Найбільший плюс: BTC не потребує крос-чейну, не потрібно обгортати у WBTC, стейкінг відбувається на рівні біткоїн L1 Taproot скриптів, без ризику крос-чейн мостів; і в дизайні ризик конфіскації перекладено на FP (постачальника фіналізуючих послуг), звичайні користувачі стейкінгу BTC практично не піддаються конфіскації, цей підхід підтримують багато прихильників нативного біткоїна. Засновник Aave публічно схвалив їхнє рішення TBV (бездовірчий біткоїн-скарб), вважаючи це важливим проривом у BTC DeFi; провідні інвестиційні фонди Paradigm, a16z, Polychain продовжують інвестувати, ліцензовані кастодіальні організації Anchorage, Hex Trust, Kraken підключені, інституційне коло вважає його лідером інфраструктури повторного стейкінгу BTC. 2. Надійна команда, прозорість, стабільна стратегія Засновник має криптографічний бекграунд, спочатку публікуються наукові роботи, а не спочатку випуск токенів із подальшим розвитком технологій; регулярні AMA, квартальні звіти, публічні аудиторські звіти, рідко обіцяють нереальні речі, рідко змінюють правила або безконтрольно збільшують емісію. Позиція першопрохідця у напрямку міцна, це найбільший за TVL проект нативного стейкінгу BTC, проекти ліквідного стейкінгу, такі як Lombard, також базуються на ньому.CPI нічний огляд: три монети йдуть кожна своїм шляхом CPI 3,7% вище за очікування, ринок спочатку впав у знак поваги. $BTC впав з 83600 до 81888, закрившись зі зниженням на 1,85%. Загальна ліквідація по мережі близько 300 млн доларів, 170 тис. позицій було ліквідовано. На щастя, біля 81000 була підтримка, падіння не продовжилося. Далі буде або відскок після вичерпання негативу, або продовження падіння, потрібно спостерігати. $ENA найгірший. Проект з прибутковістю втратив ліквідність, ціна впала з 0,21 до 0,19786, падіння 5,58%. PIMCO заявляє, що дохідність 10-річних американських облігацій може досягти 6%, безризикова віддача зростає, привабливість прибуткових активів падає. Під тінню підвищення ставок ці монети під тиском. $HYPE майже не рухався. Ринок впав на 3%—5%, а він лише на 0,3%, до 80,631. Раніше він впав з 85 до 81, спекулятивні позиції були заздалегідь очищені; плюс 97% доходів йде на викуп, на рівні 80 є підтримка, тому рух виглядає стійким. Одна ніч, різна доля. Макродані змінили уподобання капіталу: ризикові активи під тиском, прибуткові стратегії зазнали невдачі, а ті, що заздалегідь очистили позиції і мають викуп, тимчасово тримаються. Далі подивимось, чи зможе BTC втриматися на 81000 і чи продовжить ENA зазнавати тиск від доходності американських облігацій. Цей текст є лише аналізом ринку і не є інвестиційною порадою. #США вересневий CPI зростає на 3,7% у річному вираженні, базова інфляція перевищує очікування #TSMC Q3 доходи на рекордному рівні, прибутковість очікується #Голос трейдера: ваш досвід заслуговує на увагу CPI опубліковано, базова інфляція не знижується, підвищення ставок повертається!! Як тільки вийшов вересневий CPI США, ринок охолов наполовину: загальний річний показник 3,7% ще можна списати на бензин, але базовий місячний зріс на 0,3%, а річний — з 2,4% до 2,6%, що свідчить про те, що «дороговизна» вже проникла з бензобака в оренду житла та послуги — така стійкість не розвіється від легкого вітру. Очікування підвищення ставок різко змінилися: ймовірність підвищення в жовтні зросла з 21,6% до 43,7%, навіть у грудні ймовірність підвищення на 50 базисних пунктів становить 40%. Доходність 5-річних облігацій США перевищила 5,12%, 10-річних — 5,30%, що нагадує часи після 2007 року. Найчесніші на крипторинку: BTC трохи впав на 1,92%, а альткоїни, які живуть за рахунок ліквідності, такі як AAVE і ONDO, впали на 4-5% — гроші тікають, але не хаотично, а спочатку скорочують високий β, залишаючи ядро. Не давайте себе обманути «реальними даними» і не відчувайте себе в безпеці. Далі слідкуємо лише за двома речами: PPI і засіданням FOMC наприкінці жовтня. Не робіть великих ставок посередині; якщо BTC закриється вище 81000 за день, спочатку зменшуйте позиції в ETH, DeFi, AI, не прив’язуйтеся до історій. Якщо підвищення ставок пом’якшить PPI, відкат очікувань буде вікном для бичачого ринку; справжній сильний сигнал — це денне закриття вище 84146 — тоді можна говорити про жадібність. #Вересневий річний CPI США зріс до 3,7%, базова інфляція перевищила очікування #EarningsWatch: Підсумки та перспективи TSMC ($TSM /2330) — короткий огляд Фундаментальні показники: попит на AI (Nvidia/ASIC/CoWoS передові упаковки) залишається сильним, дохід за 3-й квартал вже опубліковано — близько NT$1.494 трлн (приблизно 46,7 млрд доларів США), що перевищує верхню межу прогнозу і встановлює рекорд, річне зростання близько 50%. Ринок очікує, що чистий прибуток за 3-й квартал зросте на 65% до приблизно NT$746 млрд, валовий прибуток може становити 65-67% або трохи вище. Прогноз зростання доходу в доларах США за рік може бути підвищений до середини 40% або вище, основними факторами залишаються масштабування 2нм технології та розширення виробництва передових упаковок, але високі капітальні витрати (близько 60-64 млрд доларів США у 2026 році) та витрати на закордонні фабрики, що розмивають валовий прибуток, потребують уваги. Технічний аналіз і рівні (на основі американських ADR TSM): Нещодавно відбулося коригування з жовтневого максимуму близько 487, 14 жовтня закриття близько 430 (падіння понад 3%), під впливом корекції технологічних акцій США, CPI вище очікувань та фіксації прибутку перед презентацією. Короткостроковий тренд слабкий, ціна впала нижче деяких короткострокових середніх. - Ключова підтримка: 428-420 (недавні мінімуми/психологічний рівень), далі 415, 410-400 (середньострокова підтримка). - Ключовий опір: 440-445 (короткостроковий тиск), 450-460, попередній максимум близько 487. - Рекомендації: керівництво на презентації (зростання доходу в 4-му кварталі, річне зростання, валовий прибуток і капітальні витрати) буде ключовим для визначення напрямку. #台積電Q3營收創新高，盈利表現待揭曉 Чоловік, який володіє 848 000 біткоїнів, висловився: ведмежий ринок закінчився, ціль — 100 000 Засновник Strategy, найбільшої публічної компанії, що володіє біткоїнами у світі, Селлер, вчора дав інтерв'ю Bloomberg і зробив два висновки: По-перше, цей ведмежий ринок уже закінчився. Дно було нижче 60 000 доларів, і звідти вже відбувся відскок. По-друге, біткоїн скоро повернеться до шестизначної суми, «безумовно має перевищити 100 000 доларів». У найближчі роки щорічне зростання становитиме 20%-30%. Говорити може кожен, але подивіться на його реальні позиції: Strategy наразі володіє 848 250 BTC, вартістю близько 64 млрд доларів, середня собівартість — 75 444 долари. Лише минулого тижня він докупив 250 монет за середньою ціною 86 194 долари. Зверніть увагу на цей момент: його собівартість — 75 444, тобто під час найглибшого падіння 【найбільша у світі інституційна позиція в біткоїнах також була в збитку】. Він не продав зі збитком, а продовжив купувати. Але не варто бачити лише «оптимізм». В тому ж інтерв'ю Strategy викупила власні акції на 190 млн доларів, що в 9 разів більше за суму купівлі біткоїнів. Переклад: 【великі гравці дуже оптимістичні в словах, але водночас збалансовують грошові потоки.】 Ось як працюють інституції в реальному світі — віра є віра, а управління ризиками — управління ризиками. Згадаймо слова CZ кілька днів тому: «Мої прогнози правильні лише трохи більше ніж у 50% випадків, бо я завжди оптиміст». Навіть CZ визнає, що прогнози ненадійні. Тож думки великих гравців варто сприймати наполовину: 【можна орієнтуватися на напрямок, але позиціями треба керувати самостійно.】#AMDФінансовийзвітпередогляд:КомерціалізаціясистемиHeliosAIпрогресОпераціїКритерії поділу китів (великі власники) Dogecoin (DOGE) (загальноприйняті на ринку) - 🐬 Дельфіни: 1 млн – 10 млн DOGE - 🦈 Акули: 10 млн – 100 млн DOGE - 🐳 Кити: ≥100 млн DOGE (можуть суттєво впливати на ринок) - 🦑 Супер-кити: ≥1 млрд DOGE (рівень інституцій/бірж) Кількість та розподіл монет За статистикою Santiment: гаманців із балансом ≥100 млн DOGE близько 140, ці адреси разом тримають понад 108 млрд DOGE, концентрація монет значно вища, ніж у BTC та ETH. Важливі моменти: перше місце у ланцюговому списку багатіїв займає не якийсь великий інвестор, а холодний гаманець Robinhood (близько 27,2 млрд DOGE, майже 17,5% обігу), у якому зберігаються монети десятків тисяч роздрібних інвесторів, а не однієї особи; друге місце — Upbit, третє — Binance, це також біржові кастодіальні гаманці, що належать користувачам, а не приватним китам. Легендарна адреса, яка раніше тримала близько 30% DOGE, наприкінці 2021 року була розділена і більше не належить одному великому власнику. Особливості (у порівнянні з китами BTC/ETH) 1. DOGE — це мем-монета, ліквідність ринку тонша, тому великий приватний кит, який робить велику транзакцію або продає велику кількість, спричиняє значно більші коливання, ніж BTC чи ETH, що легко може зруйнувати настрої і викликати ланцюгові ліквідації. 2. Висока концентрація монет: топ-10 адрес разом займають значну частку обігу Основний аналіз на блокчейні (Santiment) визначає адреси з ≥1000 BTC як BTC-гігантів (кити) - Остання статистика: 2044 адреси з ≥1000 BTC, загалом тримають близько 7,17 млн BTC, що становить майже 36% від обігу Але! Адреса ≠ реальна незалежна особа/організація, це найпоширеніша пастка: Включає: холодні гаманці бірж, адреси зберігання ETF, резервні гаманці платформ, не всі це великі приватні власники. Наприклад, одна біржа може мати кілька таких китових адрес, які фактично належать одній організації. Детальніше розподілення (інша класифікація) - Акули: 1000–5000 BTC - Кити: 5000–10000 BTC (вузьке визначення whale) ≈100 адрес - Горбаті кити (супергіганти): >10000 BTC, менше 100 адрес, серед них MicroStrategy, уряд США, ранні багатії, великі кастодіали Два ключові хибні уявлення 1. Неможливо точно визначити реальну кількість «китів»: одна особа може контролювати десятки гаманців; один гаманець може належати багатьом користувачам (біржа), на блокчейні можна порахувати лише адреси, не розрізняючи реальні суб’єкти. 2. Поріг різниться на різних платформах: деякі ЗМІ більш лояльні і вважають великими власниками адреси з ≥100 BTC, тоді кількість адрес зростає до майже 20 тисяч, це не можна змішувати. Коротко підсумовуючи За найпоширенішим у спільноті визначенням 1
Orbit Topic Sitemap