Orbit Post Sitemap
Кожного разу, коли бачу "знову випущено кілька сотень мільйонів стейблкоїнів", моя перша реакція — ось-ось прийдуть гроші. Але, заспокоївшись на три секунди, розумію, що просто надрукували гроші і поклали на стіл, хто їх купить і коли — ні слова.
Сьогодні о 09:10 так і сталося. Circle випустила 250 мільйонів $USDC на Solana, приблизно 250 мільйонів доларів. Вже ходять чутки про "вхід величезних коштів", я глянув на свої позиції — жодної додаткової.
Випуск — це друк грошей, а не скупка. $USDC, випущений на Solana, має сенс, адже ця мережа швидка, гроші тут зазвичай для короткострокових операцій.
Тож не поспішайте, почекайте, поки $SOL мережа справді розігріється.Сьогодні о 09:10 Circle на мережі Solana випустила 250 мільйонів $USDC, вартістю приблизно 250 мільйонів доларів США. Ці цифри не вражають, але такі новини часто неправильно розуміють — багато хто, побачивши слово «випуск», автоматично думає, що «гроші заходять на ринок».
Розберемося по кроках. Випуск — це коли емітент додає нові $USDC у блокчейн, по суті це розширення балансу, а не купівля. Щоб ці 250 мільйонів перетворилися на покупку, потрібен ще один крок: хтось має обміняти їх на інші монети. Це може зайняти кілька годин або навіть днів.
Подивімося, де це відбулося. Ця операція не на Ethereum, а на Solana. Така сама сума на швидкій мережі означає, що вона спочатку призначена для високочастотних, низьковартісних сценаріїв. Тому це більше схоже на «заряджений боєприпас», а не на довгострокове інвестування.
Щодо оцінки, я не дивлюся на одну транзакцію. Зазвичай розширення пропозиції стейблкоїнів випереджає активність торгів приблизно на півкроку, це провісник, а не синхронний індикатор. Справді варто стежити за подальшими діями в найближчі дні: чи збільшаться адреси депозитів на біржах, чи зросте кількість транзакцій $SOL у мережі, чи зменшиться частка $USDT на Solana. Якщо всі три показники зміняться, тоді можна говорити, що гроші дійсно зайшли.
Залишаю на роздуми цікаве питання: чому зростаюча кількість стейблкоїнів віддає перевагу Solana, а не основній мережі? Це через комісію, швидкість чи через те, що на цій мережі взагалі бракує доларів? Відповідь різна — і від цього залежить подальший розвиток ринку.День дроблення акцій SanDisk (SNDK): «дешевизна» за 835 доларів не знімає розбіжностей циклу
Сьогодні (9 листопада) набирає чинності дроблення акцій SanDisk у співвідношенні 1 до 8, кожен власник 1 акції отримає 7 додаткових. Дроблення не змінює фундаментальні показники, але ставить розбіжності перед більшою кількістю роздрібних інвесторів: TTM EPS близько 125 доларів, статичний P/E лише 6,67, а ціна акції впала з максимуму 2354 доларів до близько 835 доларів, минулої п’ятниці закрилася зростанням на 3,55%, після торгів ціна на деякий час перевищила 850 доларів.
Керівництво каже, що дроблення акцій спрямоване на зниження порогу входу; інша сторона ринку бачить, що компанія з прогнозованим P/E близько 3,67 потребує дроблення, щоб залучити покупців. Напруженість попиту та пропозиції, довгострокові контракти, заблоковані до 2030 року, — це факт, але крива повернення після 85% валового прибутку не зникне через дроблення.
Після дроблення головне питання не в тому, чи «дешево», а в тому, чи зможуть нові покупці, починаючи з 20 листопада після коригування ціни через дроблення, компенсувати тиск циклічного ціноутворення. 835 доларів — це лише візуально низька ціна, а не відповідь на оцінку.25,7 тонни фізичних золотих злитків відправлено до морозильної камери на кухні, це не просто запас, це заміна основи всього бульйону на золоті злитки. Золотовалютні резерви токена XAUT, які повідомляє Tether, на кінець третього кварталу досягли приблизно 25,7 тонн, що на 59 відсоткових пунктів більше, ніж на кінець 2025 року, оцінка близько 3,44 мільярда доларів США; цей бульйон не ароматизований есенціями, кухня справді складає золоті злитки в морозильник поштучно.
Я слідкую за цим золотим бульйоном, спочатку дивлюсь на три речі: основу бульйону, ступінь нагріву, швидкість подачі. Дані Світової ради з золота на столі — центральні банки країн у третьому кварталі чисто купили 321 тонну, що на 42 відсоткові пункти більше в річному обчисленні; золоті фонди додали ще 211 тонн. Центральні банки — як великі клієнти, золоті фонди — як кухарі, що постійно додають бульйон; 4 листопада спотове золото знову повернулося до 4000 доларів, на краю каструлі знову з’явилися бульбашки. Токенізоване золото — це ніби нарізати цілий золотий злиток на тонкі скибочки, фасувати по грамах, щоб і роздрібні інвестори могли взяти собі порцію. Але навіть якщо скибочки гарні, якщо на кухні немає належного обліку, холодного ланцюга перевірки та каналу викупу, поверхня бульйону буде лише жиром.
Інвестиційне портфоліо — це як страва, основні монети — головна страва, альткоїни — спеції, маржинальні контракти — дуже гострий перець. Золоті токени більше схожі на заморожений бульйон, трохи додають смаку, але не подають як основну страву, щоб її залпом ковтали. Зараз збільшення резервів XAUT — це як потовщення основи бульйону; але потовщення не означає, що в кожній тарілці має бути повна ложка гострого перцю. Якщо головна страва не готова, спеції перебивають смак, перець підгорає — страждає шлунок. Американський токен XIWM — це як комбінований набір, поки ціна золота продовжує кипіти, ця холодна закуска теж трохи нагріється; але взаємозв’язок залежить від ліквідності та схильності до ризику, підсмажена закуска не означає, що вона стала головною стравою. Чи зможе токенізоване золото і надалі приваблювати клієнтів, залежить від того, наскільки справжні золоті злитки, наскільки швидко відбувається викуп і наскільки прозорий облік на кухні.
Найгірше для кухні — не відсутність клієнтів, а коли під час різкого зростання замовлень подають дуже гострий перець як головну страву — навіть товстий золотий бульйон не врятує шлунок, який вже обпікся. #xautgoldreservesup59%Американський фондовий ринок у п’ятницю нарешті відновився: індекс Nasdaq виріс на 1,09%, S&P 500 — на 0,31%, акції Nvidia зросли приблизно на 2,8%, AMD — на 11%. Але не поспішайте думати, що ризики минули, адже за минулий тиждень Nasdaq впав на 3,4%, а S&P 500 — на 2,7%. Технологічні акції лише відновлюються після різкого падіння, занепокоєння ринку щодо оцінки AI та американських процентних ставок ще не зникли. ① Відтік коштів з BTC ETF вартий більшої уваги, ніж корекція американського ринку. Минулого тижня чистий відтік коштів з американських BTC спотових ETF склав близько 1,282 млрд доларів, у п’ятницю за один день — 412 млн доларів, з них з iShares BlackRock IBIT вийшло близько 403 млн доларів. Спотові ETH ETF також зазнали відтоку близько 365 млн доларів минулого тижня. Важливо зауважити, що викуп ETF не означає, що весь крипторинок продає активи, але постійний відтік свідчить про слабку готовність цих інституційних коштів підтримувати ринок. ② Сильний ринок праці в США стримує очікування зниження ставок. У п’ятницю минулого тижня було опубліковано дані про додавання 165 тисяч робочих місць у жовтні, рівень безробіття знизився до 4,1%. Економіка не так легко впаде в рецесію, що зазвичай є позитивом для ризикових активів. Але якщо Федеральна резервна система вважає, що ринок праці залишається міцним, а інфляційний тиск не зник, ринку доведеться переоцінити, як довго триватимуть високі ставки. Якщо долар і прибутковість американських облігацій продовжать зростати, BTC і ETH можуть опинитися під тиском; якщо ж інвестори більше зосередяться на стійкості економіки, можуть бути й інші сценарії розвитку. ③ Завтра ввечері CPI стане першим великим тестом цього тижня. За пекинським часом 10 листопада о 21:30 США оприлюднять індекс споживчих цін за жовтень. Інфляція висока Цей моніторинг я хочу використати, щоб пояснити різницю між «позицією» та «основним капіталом». Core Trader 14 відкрив або додав довгу позицію по ETH з кредитним плечем 15x, позиція 25 ETH, номінальна вартість приблизно 53,300 доларів США. Мене більше цікавить, який ризик відповідає цим 25 ETH, а не скільки маржі, здається, зекономлено.
📌 Приблизно, поділивши номінальну вартість на кредитне плече, початкова маржа становить близько 3556 доларів США, без урахування комісій. Якщо ETH відносно орієнтовної ціни рухається протилежно на 1%, плаваючий збиток по цій позиції буде приблизно 533 долари, що становить 15% від вказаної маржі. Причина проста: прибуток і збиток рахується за повною позицією, а не лише за маржею.
Поширена помилка новачків — вважати, що «менше зайнятих коштів» означає «менший ризик». Моя думка: кредитне плече лише змінює зайнятість коштів, але не зменшує ціновий ризик позиції того ж розміру. Цей моніторинг не надає інформації про баланс рахунку та режим маржі, тому я не можу оцінити, чи контрольований ризик; перед переглядом ордеру я спочатку розберуся, як рахується збиток.Якщо Bluebird Satellite не зможе на орбіті надійно зафіксувати несучі стіни по секціях, то телефонна конференція за третій квартал буде лише тимчасовим прожектором на недобудований будинок. Компанія AST SpaceMobile має здати звіт після закриття торгів на американському ринку 9 листопада, і справжнє, на що варто дивитися — це темп монтажу сузір'я Bluebird, чи зможе ця електромеханічна система прямого підключення ідеально інтегруватися з міською мережею партнерів мобільного зв’язку, а також чи почне комерційний дохід замінювати спалювання готівки як нове базове навантаження.
З точки зору конструктивного проєктування, найпоширеніша помилка в проєктах супутникового зв’язку — це сприймати білу книгу як робочий проєкт. Кожна партія Bluebird, що виходить на орбіту, — це ніби додавання нового виступу до високої повітряної ферми; несучою стіною є не спектр, а капітальні витрати та надійність на орбіті. Угоди з партнерами — це як дозвіл на будівництво, підписання не означає підключення до мережі; послуги прямого підключення — це як електромеханічні кінцеві точки, скільки б їх не було, якщо зворотні канали та інтерфейси білінгу не працюють, акт приймання-передачі залишиться порожнім. Найбільший страх на етапі підготовки фундаменту — це приховане осідання: якщо розгортання сузір'я випереджає, а наземні шлюзи, координація спектру та сумісність терміналів відстають, то комерційний дохід утворить порожнечу ще до заливки плити. За третій квартал потрібно стежити за трьома швами будівництва: по-перше, чи перетворюється комерційне впровадження партнерів мобільної мережі з наміру на оплачуваний трафік; по-друге, чи покриває комерційний дохід довгострокове навантаження на експлуатацію та розширення сузір'я; по-третє, чи швидкість спалювання готівки схожа на тепловиділення при гідратації бетону — на поверхні все виглядає жваво, але всередині можуть з’явитися тріщини. Кількість користувачів оператора — це активне навантаження на поверх, а не паперові наміри; з кожним новим партнером потрібно перевіряти, чи синхронно прийняті модернізація ядра мережі, білінг, розрахунки та покриття. Токенізований актив $xMSTR більше схожий на скло фасаду, яке підсилює внутрішні напруження будівлі для вторинного ринку; чим яскравіша історія орбітальних активів, тим міцнішим має бути фундамент грошових потоків, щоб його не затуляло відблисками.
Справжнім вирішальним фактором, чи зможе ця висотка космічного зв’язку продовжувати зростати, є не силует на презентації, а якість кожної поставки Bluebird, глибина інтеграції кожного інтерфейсу оператора та відтворювана структура, створена кожним доларом капітальних витрат. Якщо Bluebird не зможе в третьому кварталі перетворити інтерфейси партнерів на грошові потоки, то навіть найгарніша орбітальна схема залишиться лише фасадним рендером без розрахунку конструкції. #astsq3commercialoutlookПеремога Демократичної партії на проміжних виборах може посилити ризики економічної рецесії в США в найближчі два роки. Демократична партія, здобувши контроль над обома палатами Конгресу та губернаторське крісло Техасу, має триступеневий вплив на короткострокову, середньострокову та довгострокову перспективи США. У короткостроковій перспективі президенту та Конгресу буде важко досягти консенсусу, що суттєво знизить визначеність внутрішньої та зовнішньої політики США. У середньостроковій перспективі здобуття Техасу значно підвищує шанси Демократичної партії повернутися до Білого дому у 2028 році та знову контролювати обидві палати Конгресу, що посилить негативний вплив республіканського правління на США. Це не лише збільшує шанси на перемогу у 2028 році, а й дозволяє Демократам отримати нижчі економічні та фондові показники на той час. Тому, ймовірно, Демократична партія буде різними способами стримувати економіку США та фондовий ринок у 2027-2028 роках, а Трамп зможе перекладати провину на Конгрес. Ймовірність рецесії в економіці США та глибокої корекції фондового ринку в найближчі два роки зростає через цю «синю хвилю». У довгостроковій перспективі американська політика є відображенням соціальної структури. Досвід останніх 100 років показує, що президенти-бізнесмени часто сигналізують про нестабільність внутрішньої політики — від Гувера до Картера і Трампа, без винятків. У 1980 році Рейган переміг Картера і розпочав понад 40 років прагнення США до ефективності, але посилення розшарування за моделлю K поглибило соціальні конфлікти та внутрішню нестабільність. Якщо у 2028 році Демократична партія здобуде повну перемогу на виборах, це може означати початок епохи «Франкліна Д. Рузвельта 2.0» для США.STRK впав нижче 0.04 долара, ринкова капіталізація залишилася лише 296 мільйонів, денний обсяг 1.19 мільйона, одноденне падіння майже 3%, ці дані малюють типову картину «тиску розблокування + виснаження ліквідності». Розумні гроші все ще чисто шортять, нуль позицій, нуль лонгів, навіть орієнтир відсутній — інституційні кошти висловлюють свою позицію найпрямішим способом: на даному етапі не хочуть торкатися. Соціальні настрої повністю відсутні, нуль згадок, нуль упереджень, ринок навіть втратив інтерес до обговорення. Технічний шлях ZK-Rollup від Starknet, нативна підтримка абстракції акаунтів, недавній прогрес у децентралізованому управлінні — все це плюси з фундаментальної точки зору, але ціна монети не бреше: коли швидкість розблокування перевищує швидкість поглинання екосистемою, коли спад інтересу до наративу оголює фундаментальні проблеми, навіть найкраща технологія не витримає тиск продажів. Основний висновок: STRK перебуває під подвійним тиском реалізації фундаментальних факторів і розблокування токенів, поки не буде зламаний низхідний тренд, будь-яке відскок — це можливість зменшити позиції, варто чекати, поки піде пік розблокування і екосистемні дані суттєво покращаться, щоб розглядати лівостороннє позиціонування.#BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元 Минулого тижня чистий відтік коштів із спотових ETF BTC+ETH склав 1,647 млрд доларів США (BTC 1,282 млрд / ETH 365 млн).
Короткий коментар для криптоспільноти:
Вихід інституцій: провідні продукти, такі як IBIT, були викуплені, фонди продають монети для розрахунків, тиск продажів на спотовому ринку безпосередньо відчутний.
Відсутність основи для відскоку: покупці ETF зникли, розраховувати лише на роздрібних інвесторів і ф'ючерси ризиковано, відскок може бути фальшивим.
Ланцюгова ліквідація кредитного плеча: на тлі ослаблення технологічних акцій на американському ринку загальна ліквідація перевищила 1 млрд доларів, волатильність зросла.
Настрій переходить у захисний режим: ринкова капіталізація стейблкоїнів одночасно скорочується, ліквідність долара в блокчейні стискається, ETH слабшає.
Короткостроковий песимізм: BTC очікується підтримка на рівні 73–75 тис., ETH – на 2100; поки не буде видно стабільного повернення ETF, тренд не вважається зміненим.
Одним реченням: гроші виходять, кредитне плече вибухає, настрій охолоджується — спочатку захищайтеся від ризиків, не приймайте відскок за дно. #Після різкого падіння американських акцій технологічні акції відскочили, індекс Nasdaq за тиждень все ще впав приблизно на 3,4%
Слово від лідера
На початку нового тижня я заново порахував підсумки минулої п’ятниці: Nasdaq за тиждень впав приблизно на 3,4%, індекс напівпровідників Філадельфії за один день впав більш ніж на 12% — найгірший показник з березня 2020 року; 6 листопада Nvidia та AMD відскочили, Nasdaq піднявся, але Dow Jones все ще закрився в мінусі, розбіжність очевидна. Оцінка спільноти дуже проста: одноденний відскок — це технічне коригування, тижневий спад свідчить про ослаблення тренду, це вікно для скорочення позицій, а не точка розвороту.
Моя інтерпретація: пройшли два дні вихідних, найсильніша паніка минула, але чи втримаються відскоки протягом тижня — залежить від сьогоднішнього відкриття американського ринку. Ключове не скільки сьогодні зросте, а чи зможе відскок утриматися, чи зможе чистий потік ETF стати позитивним, і чи буде усвідомлено очікування підвищення ставки на 79% після звіту по зайнятості. Поки ці три сигнали не з’являться, усі відскоки слід вважати технічними корекціями. Для криптоспільноти BTC останніми днями дуже корелює з Nasdaq, якщо Nasdaq не закріпиться, BTC важко говорити про розворот.
BTC сьогодні вранці повернувся вище 75000, злегка підріс за день. Мій підхід: 75000 перестало бути опором і стало рівнем спостереження, якщо підніметься вище — не буду купувати, якщо впаде нижче 74500 — дивитимусь на 73000; сьогодні ввечері відкриття американського ринку визначить напрямок, я поки залишаюсь без позицій і спостерігаю.
Вищенаведений аналіз є актуальним, будьте обережні. $BTC $ETH $ZEC Минулого тижня американський фондовий ринок і крипторинок знову одночасно зазнали корекції. 5 листопада індекс Nasdaq за день впав на 5,52%, що стало найбільшим одноденним падінням за майже 19 місяців. Корекція на американському ринку швидко поширилася на крипторинок: біткоїн того дня впав приблизно на 6%, ефіріум — більш ніж на 7%. $BTC $ETH Подібні ситуації не є рідкістю: щоразу, коли американський фондовий ринок зазнає суттєвої корекції, криптовалюти також важко залишаються осторонь. Але чи означає це, що якщо американський ринок продовжить падати, крипторинок обов’язково піде за ним? З історичних даних видно, що вони дедалі частіше рухаються в унісон, але цей зв’язок не є незмінним. Дані показують, що з 2017 по 2019 рік коефіцієнт кореляції між біткоїном і індексом S&P 500 становив лише 0,01, а з Nasdaq — лише 0,02, тобто практично не було помітної взаємозалежності. Але в 2020–2021 роках ситуація змінилася: із заходом інституційних інвестицій у крипторинок і значним збільшенням глобальної ліквідності коефіцієнти кореляції біткоїна з S&P 500 і Nasdaq зросли до 0,36 і 0,38 відповідно. Після початку агресивного підвищення ставок Федеральною резервною системою у 2022 році ця взаємозалежність посилилася: за даними CME, з листопада 2021 по грудень 2022 року коефіцієнт кореляції між біткоїном і S&P 500 досягав 0,69. Причини цього не складні. Раніше біткоїн більше вважався альтернативним активом, незалежним від традиційної фінансової системи, але з появою ETF на біткоїн і зростанням участі інституційних інвесторів крипторинок і традиційні фінансові ринки стали тісніше пов’язані.О 3 годині ночі метеорологічний радар на 34 градусі північної широти зафіксував аномальний відгук — він не входить у жодну модель мусонів, але змінює розподіл атмосферного тиску в низькій навколоземній орбіті.
Спершу подивимося на базові метеодані. Rocket Lab опублікує звіт за третій квартал після закриття ринку 9 листопада за східним часом США, раніше було озвучено прогноз доходу в діапазоні від 250 до 265 мільйонів доларів. Це число саме по собі не є сигналом шторму, температурне поле стабільне, відповідає сезонним очікуванням. Справжній інтерес викликають перехресні перевірки даних трьох спостережних станцій: активність запусків Electron, прогрес розробки Neutron, виконання замовлень на космічні системи.
Electron — це дрібний дощ. Стабільний, передбачуваний, з обмеженим впливом на поверхню, але він є базовою гарантією вологості басейну. Частота запусків — це кількість опадів, доки вона не припиняється, ґрунт у комерційному космічному басейні не висихає.
Neutron — це тропічний циклон, що формується. Номер ще не визначено, маршрут не зафіксовано, верхня межа інтенсивності досі не має збіжного розв’язку в жодній моделі. Наземні станції можуть робити лише одне: уважно стежити за кожним падінням центрального тиску. Будь-яка помилка в структурній еволюції призведе до розпаду бурі перед виходом на сушу; а якщо відбудеться заміна очного кільця — це вивільнення енергії океанського масштабу. Такі системи не дивляться на окремі точки, а на накопичене приховане тепло — тобто на сталість інвестицій у розробку.
Виконання замовлень на космічні системи — це накопичувач опадів. Воно не має видовищної видимої хмарної карти, як запуски, але визначає, чи достатньо стоку в басейні.
Далі розглянемо сусідню французьку метеостанцію $xASTS. Метеорологічні поля двох супутників мають ефект взаємного зв’язку: коли в одній атмосфері відбуваються різкі вертикальні рухи, навіть якщо в іншій хмари спокійні, атмосферний тиск біля поверхні теж піддається впливу. Взаємодія не означає однакову частоту, це більше схоже на дві станції, розташовані за сотні кілометрів, які одночасно фіксують проходження одного фронту, але зони опадів можуть не збігатися.
Основний парадокс цього спостереження полягає в тому, що прогноз доходів — це статичне температурне поле, а Neutron — динамічна тискова западина. Ринок має читати не поточну температуру, а ефективність транспортування теплого вологого повітря перед западиною.
Зараз фокус спостереження зосереджений на післяринковому періоді 9 листопада, очікуючи повернення набору даних високогірного зондування. #rocketlabq3neutronЗа два дні відтік перевищив 1 мільярд, але ціна на вихідних не впала синхронно
5 та 6 листопада сумарний чистий відтік ETF BTC та ETH перевищив 1 мільярд доларів, але ціна не зазнала такого ж значного падіння.
Ще раз про $BTC: поточна ціна близько 75 810 доларів, за день -0,25%. OI за 24 години +2,0%, ставка +0,0072%/8 год (зведення CoinGecko по перпетуалах), активність контрактів зросла, але ставка помірно позитивна, що свідчить про присутність бичачого настрою, але ще не про крайню насиченість.
Візьмемо $SOL для порівняння: ціна близько 89,14 доларів, за 24 години -1,11%; OI за 24 години -4,8%, ставка +0,0062%/8 год (зведення CoinGecko по перпетуалах). Ціна та відкриті позиції знизилися синхронно, ризикова апетитність скорочується, подальший розвиток на спотовому ринку ще треба спостерігати.
Справжнє порівняння не в тому, хто більше виріс, а в тому, чиї цінові зміни мають більш надійну підтримку обсягів торгів та позицій.
Це може бути результатом спільної дії інших спотових покупців, хеджування або різних часових періодів ринку, тому не можна просто приписувати це одній стороні. Як ви вважаєте, звідки походить підтримка?
#BTC與ETH現貨ETF單周淨流出超16億美元 #美國10月非農超預期，12月加息押注升溫 #美股暴跌後科技股反彈，納指周線仍跌約3.4% Терміновий переказ активів на суму 5,6 млн доларів США! Web3Auth змагається з атакуючими, щоб випередити їх і врятувати частину коштів гаманців Keplr.
Інцидент стався через вразливість у сервісі Web3Auth, внаслідок чого приватні ключі деяких гаманців Keplr, створених через вхід за допомогою Google або Apple, були скомпрометовані.
Web3Auth опублікував 12 адрес для відновлення. Дані з блокчейну показують, що на цих адресах наразі зберігається приблизно 5,6 млн доларів США у криптоактивах, включно з близько 2,49 млн ATOM, вартістю близько 3,3 млн доларів США.
Однак ця операція порятунку не означає, що всі кошти були збережені.
У повідомленні Web3Auth згадується «початковий атакуючий», що натякає на те, що частина гаманців була атакована до того, як кошти були переведені на безпечні адреси. Конкретна сума викрадених коштів поки не розголошується.
Співзасновник Keplr Джош Лі оцінює, що близько 20% облікових записів із входом через Google та Apple були уражені, але фактично атакуючі використали лише невелику частину з них.
Найбільш тривожним у цій події є те, що користувачі могли ніколи не стикатися з мнемонічними фразами і не розкривали приватні ключі свідомо, але через вразливість у сторонній інфраструктурі входу втратили контроль над гаманцями.
Безпека Web3-гаманців залежить не лише від протоколів у блокчейні та дій користувачів, а й від сервісів управління ключами, які можуть стати найслабшим місцем у всій системі.Демократична партія отримала контроль над обома палатами, наступним кроком буде скасування тарифів Трампа, і Канада стоїть на першому місці.
За повідомленням CNBC у вихідні, зараз велика кількість канадських товарів підпадає під 50% тариф, що базується на старому законі часів Великої депресії, і 20 жовтня вже подано позов до суду. Вейден, який наступного року очолить фінансовий комітет Сенату, прямо заявив, що перш за все потрібно скасувати тарифи на канадські товари, а також надати Конгресу право контролювати тарифи, щоб наступний президент не міг повторити це. Можливий новий спікер Палати представників Джеффріс також ставить повернення контролю над тарифами серед перших пріоритетів.
Тарифи вже одного разу програли в суді. У лютому цього року Верховний суд визнав тарифи "Дня звільнення" незаконними, і уряд був зобов’язаний повернути 166 мільярдів доларів. Інший позов стосується спроби уряду відновити тарифи через новий закон. Головний демократ Юридичного комітету Палати представників Раскін 28 жовтня знову вимагав записи про звільнення від тарифів, звинувачуючи Трампа у "солодких угодах" з галузями, які отримали пільги.
Але у демократів недостатньо голосів. У Сенаті немає 60 голосів, у Трампа є право вето, а для його подолання потрібно дві третини голосів обох палат, що вимагає залучення багатьох республіканців.
Не варто очікувати, що тарифи послаблять на початку наступного року, більшість законопроєктів Конгресу, ймовірно, загинуть через вето. Швидше за все, рішення суду стане вирішальним — якщо суд винесе рішення по справі про 50% тариф на канадські товари, це буде ефективніше, ніж півроку суперечок у Конгресі. Розслідування дійсно може виявити список галузей, які отримали пільги, і саме вони першими будуть підлягати перегляду цін.
$QQQ $BTC $ETH #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 У понеділок зранку одразу отримали удар під дих. За годину до 6:21 за пекинським часом по всій мережі ліквідували позиції на 745 млн доларів, 96% з них — лонги, ETH за день ліквідували на 343 млн. Біткоїн на OKX доторкнувся до 73500, вікно вихідних було пробите, ENA та AAVE пішли вниз, а PEPE несподівано пішов у плюс.
$ENA близько 0.148, лонги за годину були знищені 📉
За 24 години впав на 6%. За годину до 6:06 впав на 4.61% до 0.1468, на Binance, Bybit та OKX ліквідували лонги на 2.09 млн доларів, шорти — лише на 10 тис.
$AAVE близько 125, новина про поглинання була поглинута ринком
За 24 години впав на 3.85%. 6 листопада Aave Labs придбала команду та технології Avon, націлені на фіксовані ставки кредитування в ланцюгу, але продукту ще немає.
$PEPE близько 0.00000495, проти тренду пішов у плюс 🐸
За 24 години виріс на 2.5%, у трендах CoinGecko. Arkham 27 жовтня вказав, що пов’язаний з Сон Юченем гаманець тримає близько 51.25 млн доларів PEPE, що становить 2.82% від загальної пропозиції.
З трьох PEPE виглядає найсильнішим, але цей невеликий плюс тримає гаманець Сон Юченя, який при переказі на біржу створить тиск продажів. Різниця ліквідацій лонгів і шортів у ENA в 200 разів, лонги ще не очищені, на рівні 0.14 буде ще один удар. AAVE доведеться чекати справжнього запуску фіксованих ставок, поки що навіть на 125 підтримка слабка. #BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元 Падіння нижче 74000, 2100
Нещодавно ця хвиля падіння BTC, ETH
Я проаналізував, є кілька причин
1️⃣: Фінансовий аспект
Чистий приплив ETF продовжує знижуватися, сила покупців слабка, весь криптовалютний капітал відступає, схильність до ризику знижується.
2️⃣: Новини
✦ Рада директорів Nvidia розпочала розслідування щодо зради Дженсена Хуана, очікування в секторі AI похитнулися, що призвело до зниження оцінок у високоризикових секторах по всьому світу, включно з продажем BTC і ETH.
✦ Старі геополітичні проблеми: вибух на круїзному лайнері в Ормузькій протоці, загострення війни між Іраном і США, зміна схильності до ризику капіталу.
3️⃣: Технічний аспект
Ціна впала нижче ключової підтримки — BTC 74000 та ETH 2100, що спровокувало масове спрацьовування стоп-лоссів по довгих позиціях. Очищення високого кредитного плеча, ланцюгова ліквідація позицій, що спричинило панічний обвал.
Новини — це лише привід для падіння, головне — попит на капітал, наразі позаринковий капітал має дуже низький попит на криптовалютні активи, будьте обережні при спробах купити на дні. Хронологія: 29 жовтня: The New York Times розкриває, що Хуанг Женьсунь має тісний зв’язок з особою, пов’язаною з клієнтом Nvidia Megaspeed — Алісою Хуанг (Хуанг Лє), і пов’язаний з підозрами у шпигунській діяльності. Початок листопада: троє голів республіканських комітетів Палати представників США вимагають його участі у закритому брифінгу 18 листопада, що стосується питань національної безпеки. Зверніть увагу, це було прохання, а не факт участі. 8 листопада (за пекинським часом — ранок 9 листопада): він у листі до співробітників визнає невірність дружині та вибачається перед родиною. ．Чим займається Megaspeed? Це компанія, зареєстрована в Сінгапурі, раніше відома як 7Road International, має історичні зв’язки з китайською ігровою компанією «Сьома Авеню», пізніше переключилася на AI хмарні обчислення та дата-центри, розгортаючи обладнання Nvidia у Південно-Східній Азії. ．Хуанг Лє: з березня по листопад 2023 року була директором і генеральним директором Megaspeed, пізніше звільнилася. 1️⃣ «Обвинувачення у шпигунстві» логічно надзвичайно абсурдні? Американські ЗМІ повідомляють, що розвідувальний меморандум підозрює колишню керівницю Megaspeed Хуанг Лє у вербуванні з метою «вплинути на позицію Хуана щодо експорту чіпів». Але всім відомо, що Китай і азійський ринок приносять $NVDA величезні доходи з високою маржею, а заклики Хуана послабити експортний контроль спрямовані на збереження двигуна зростання з ринковою капіталізацією в 5 трильйонів доларів і запобігання заміщенню китайською локальною екосистемою чіпів. CEO технологічної імперії захищає свій ключовий ринок.Бики цього вікенду даремно чекали! У п’ятницю я вже казав, що невеликий відскок у великого BTC і другого ETH не варто поспішати вважати розворотом, попереду ще падіння! В результаті два дні боковика, великий BTC впав прямо до 7.3w, другий ETH також впав до мого тейк-профіту, раніше вибиті шорти теж повернулися! Спочатку думав, що звіт по зайнятості (nonfarm) стимулює відскок перед подальшим падінням, але навіть відскоку не дали! Проте я вважаю, що загроза відскоку все ж існує! Минулої п’ятниці nonfarm додав 16.5w, Nasdaq виріс на 1.1%, а крипторинок не пішов за ним, покупці справді слабкі! Оцінка AI і побоювання регулювання ще не зникли, плюс завтра ввечері CPI! Особисто я вважаю, що загальний тренд все ще ведмединий, але при такому падінні треба остерігатися раптового шорт-сквізу! Відкриття американського ринку може принести відскок, великий BTC дивиться на 7.52w-7.6w, другий ETH на 2177-2230, зараз не поспішайте входити, чекайте відскоку до зони опору, підтверджуйте слабкість і тоді шукайте шорти! Сильний удар по ринку праці, відскок після різкого падіння — це можливість чи пастка?
Годинний графік показує все чітко: вчора ввечері дані по ринку праці перевищили очікування і різко порушили баланс на ринку.
$BTC швидко опустився до 73385, $ETH впав до 2051.90, різке падіння очистило довгі позиції, після чого почався відновлювальний відскок.
Поточна ціна BTC 75280, ETH 2143
Долар і прибутковість американських облігацій зростають, ринок переоцінює очікування підвищення ставок у грудні, очікування зниження ставок значно зменшилися, високоризикові активи під тиском. У поєднанні з постійним відтоком ETF, ліквідність на ринку звужується, загальний фон песимістичний.
Дивлячись на структуру годинних ковзних середніх, MA5 і MA10 повернули вниз, відскок — це лише пауза після падіння, тиск продажів ще не повністю знятий.
Не поспішайте купувати на цьому відскоку, зараз це слабкий відскок, який легко може бути знову придушений ведмедями.
Щоб бичкам змінити ситуацію, потрібно чекати зниження прибутковості облігацій США та сигналів повернення капіталу.
Короткостроково звертайте увагу на підтримку на рівні мінімуму після падіння, якщо підтримка буде пробита, простір для падіння відкриється знову.
Ринок змінюється миттєво, контролюйте свої дії, терпляче чекайте на сигнали з високою впевненістю.
Як ви думаєте, чи зможе цей відскок продовжитись? #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Чому ви вважаєте, що SanDisk за 800 — це вигідна покупка?
Рік тому в цей час SanDisk коштував трохи більше 200, потім ціна піднялася до 2300, а тепер знову впала до 800.
Якби я не розповів вам про цей проміжок часу, а лише сказав, що за рік ціна зросла з 200 до 800, чи були б ви так впевнені, що варто купувати на дні?
Порівняно з роком тому, це все ще в 4 рази більше.
Я просто не розумію, чи означає те, що ціна колись була 2300, що вона обов’язково варта 2300?
Ви випадково не вважаєте попередній максимум за початкову ціну акції?🤣
#美股暴跌後科技股反彈，納指週線仍跌約3.4% ETF на біткойн минулого тижня зазнав чистого відтоку в 1,28 млрд доларів США, а накопичені кошти за цей рік вперше стали від’ємними.
ETF — це фонди, які торгують біткойном на американському фондовому ринку, і їхні грошові потоки часто вважають індикатором настроїв Волл-стріт. Минулого тижня з п’яти торгових днів у чотири дні спостерігався чистий відтік, а за рік загалом це перетворилося на чистий відтік у 914 млн доларів — найгірший тиждень з кінця червня.
І майже весь відтік зосереджений в одній компанії: IBIT від BlackRock був викуплений шість днів поспіль на суму 1,44 млрд доларів, тоді як FBTC від Fidelity у п’ятницю навпаки отримав притік у 42,8 млн.
Тож замість того, щоб говорити про колективний відхід інституцій, краще сказати, що найбільший пул просто зливається. Дані ETF показують лише підписки та викупи, не можна визначити, хто саме продає. Але в неділю ввечері біткойн впав до близько 73 708 доларів, що є новим мінімумом з серпня, і чи зупиниться викуп після відкриття американського ринку в понеділок — це найчіткіший сигнал.
Ти ставиш на те, що викуп у понеділок зупиниться, чи що відтік продовжиться?
#BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元 RENDER потребує підтримки з боку спотового ринку для відскоку, не можна покладатися лише на новини про AI
Одна технологічна новина може розпалити емоції, але щоб ринок рухався далі, потрібні реальні угоди.
$RENDER наразі близько 1,54 долара, за 24 години -1,25%; ще варто звернути увагу на обсяг торгів за 24 години близько 15,53 млн доларів; Binance перпетуальні OI близько 8,2 млн доларів, за 24 години -2,7%, ставка +0,005%. Позиції за контрактами спочатку скорочуються, якщо спотовий ринок не підхопить, то лише на основі хайпу теми важко підтримати тривалий відскок.
$SOL тут близько 89,14 долара, за 24 години -1,11%. OI за 24 години -4,8%, ставка +0,0062%/8 год (зведення перпетуальних CoinGecko), ці дані більше нагадують про те, що ціна і позиції одночасно падають, ризикова апетитність скорочується, підтримка спотового ринку ще під питанням.
Якщо подивитися на обидва на одному графіку, $RENDER відносно стабільніший, $SOL більш чутливий до коливань; це також причина, чому позиції не можна різко скорочувати.
Обидва скорочують позиції, що свідчить про те, що ризики ще не повністю повернулися. Ви чекатимете на збільшення обсягів на спотовому ринку чи раніше поставите на тему?
#美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4% #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元 Минулої ночі американські війська завдали удару по острову Гешм в Ірані, три нафтові танкери в Ормузькій протоці загорілися
А сьогодні вранці BTC за 15 хвилин до закриття тижневого графіка різко впав, впавши до 73510
За годину ліквідації на 745 мільйонів, 715 мільйонів з них — довгі позиції
Пам’ятаєте 5 листопада? Тоді ліквідували короткі позиції, у тому числі і мене
За чотири дні обидві сторони пройшли через ліквідації
ETH постраждав набагато більше, за 15 хвилин впав на 7,3%, до 2060, курс ETH до BTC впав до найнижчого рівня з вересня
Золото падає, нафта падає, криптовалюти падають, тільки долар росте, це не корекція, це втеча
Тепер про себе
ZEC, я відкрив коротку позицію на 239, ця угода, над якою сміялися півроку, зараз на 1218
Ще не вийшов у плюс, але сьогодні з кожним падінням він повертає мені те, що раніше був винен
Іронія в тому, що минулого тижня я втратив понад 10 тисяч U на SOXL через падіння, але це було завдяки спробі купити на дні напівпровідники
Сьогодні ф’ючерси на американський фондовий ринок зростають, а я втрачаю там і заробляю тут
Я остаточно зрозумів: жити у власній торгівельній ситуації цінніше, ніж правильно передбачити ринок
Тепер питання: чи є цей різкий рух кінцем, чи початком? Скільки довгих позицій ще чекають на ліквідацію нижче 73000?
Що ви скажете про мою коротку позицію на ZEC — тримати і чекати 1100, чи вийти при відскоку?
Напишіть у коментарях цифру, цього разу я, можливо, справді послухаю
$BTC $ETH $ZEC Крипторинки провели вихідні в оманливому затишші, з $BTC, що коливається близько 75,913, і $ETH, закріпленим приблизно на рівні 2,238. Але спокій на ціновому графіку розповідає зовсім іншу історію, ніж книга деривативів, де співвідношення лонг/шорт піднялося до рівня, який зазвичай передує різким каскадам ліквідацій, а не тихій консолідації. Саме ця розбіжність є справжнім сигналом. Чотиригодинне співвідношення лонг/шорт для Bitcoin становить 3.0, що означає, що роздрібні трейдери все ще переважно налаштовані на зростання eve $BTC впав до семидесяти п’яти тисяч двохсот, $ETH ще гірше, під час сесії він наближався до 2050, за 24 години втратив майже чотири відсотки, SOL також впав з рівня 90 до трохи понад 87. Пам’ятаєте, як на вихідних багато людей у бекенді кричали про «екстремальний страх» і казали, що дно досягнуто? Я завжди говорив, що той відскок був орендованим, я не став на довгу позицію.
Зараз понеділок ще не офіційно відкрився, але в азіатську сесію спочатку відскок віддав прибуток назад. Логіка дуже проста: без реальних грошей, які підтримують покупку, відскок, що тримається лише на емоціях, не протримається й одного торгового дня. Справжній арбітр цього тижня — це CPI у вівторок, і поки він не вийде, не сприймайте бічний рух як дно, і тим більше не вважайте відскок розворотом. Якщо хочеться спробувати купити, спочатку запитайте себе: ви ставите на структуру чи на удачу?#Після різкого падіння американського ринку технологічні акції відновилися, але індекс Nasdaq за тиждень все ще впав приблизно на 3,4% Брати, я — Маленький Конячка. Позавчора американський ринок пережив епічний обвал, сьогодні Nvidia, AMD та інші технологічні компанії знову очолили відскок, і Nasdaq трохи відновився. Але не думайте, що після падіння все закінчилося, це, швидше за все, лише «мертвий стрибок кота». Дозвольте мені коротко пояснити цю драму. 5 листопада американський ринок був розбитий так, що навіть рідна матір його не впізнала, AI та напівпровідники постраждали найбільше, індекс Філадельфійських напівпровідників за один день впав більш ніж на 12%. Наступного дня Nvidia та AMD відскочили, і Nasdaq також піднявся. Але якщо подивитися на тижневий графік, Nasdaq за тиждень все одно впав на 3,4%. Секторальний розподіл дуже серйозний, токенізовані ETF на Nasdaq і напівпровідники зараз все ще трохи падають. Моя особиста думка дуже проста: цей одноденний відскок — це чисто технічне відновлення, а не зміна тренду. Відтермінування центрів обробки даних у поєднанні з масовим продажем акцій керівниками технологічних гігантів прямо вивели на поверхню ризик «реалізації капіталовкладень в AI». Волл-стріт починає сумніватися: коли ці гіганти, які вклали мільярди в будівництво обчислювальних центрів, зможуть окупити свої інвестиції? Керівники самі тікають, а роздрібним інвесторам пропонують підхопити падіння? Тому продовження падіння за тижневим графіком свідчить про ослаблення тренду, а теперішній відскок — це можливість для великих гравців зменшити позиції і втекти, а не сигнал для нас кидатися купувати на дні. Який вплив? У короткостроковій перспективі це однозначно пригнічує настрої. Криптоспільнота зараз дуже сильно пов’язана з технологічними акціями США, а напівпровідниковий сектор США сильно... Є один момент, який суперечить здоровому глузду: коли на біржі трапляється проблема, всі думають, що виводять біткоїни, але насправді найшвидше зникають стейблкоїни.
Binance 8 листопада першою відкрила виведення HYPE та APT, інші канали ще проходять оцінку безпеки. Дані показують, що до і після хакерської атаки резерв BTC зменшився на 56 тисяч монет, ETH — на 400 тисяч, а резерв стейблкоїнів скоротився одразу на 9 мільярдів доларів.
Це логічно, адже в момент проблем кожен хоче тримати те, що можна швидко вивести, а $BTC ще треба спочатку продати.
Зараз чистий денний приплив повернувся до 27,9 мільйона доларів. Відновлюється, але до повної впевненості ще далеко. Binance 8 листопада відновила виведення HYPE та APT, інші канали досі проходять оцінку безпеки. Здається, це позитив, але насправді вирішує лише половину проблеми — можливість виведення не означає, що гроші знову захочуть туди повертатися.
Подивіться на резервні рахунки. До і після хакерської атаки резерв BTC на Binance зменшився приблизно на 56 тисяч монет, до 673,7 тисяч; ETH зменшився на 400 тисяч, до 3,08 мільйонів; резерв стабільних монет Ethereum зменшився приблизно на 9 мільярдів доларів, до близько 32 мільярдів доларів. Ці три цифри говорять про одне й те саме: з ринку вийшла вся ланцюгова сума коштів.
Механізм зрозумілий. Після крадіжки користувачі спочатку виводять кошти, потім забирають стабільні монети, бо саме стабільні монети можна швидко вивести, тому їх падіння було значно більшим, ніж у BTC та ETH. Зараз чистий денний приплив близько 27,9 мільйонів доларів став позитивним, пік панічних виведень, ймовірно, минув.
Основи також залишаються. Дані Arkham показують, що Binance має позначені активи приблизно на 162,65 мільярда доларів, охоплюючи близько 68,5 мільйонів адрес.
Інша лінія: Elliptic заявляє, що зловмисники обміняли близько 174 мільйонів доларів викрадених токенів на приблизно 2300 BTC, і шлях відмивання цих монет довго висітиме над ринком.
Мій висновок: відновлення виведення — це перший крок до відновлення, а не кінець; справжній сигнал — чи зможе резерв стабільних монет постійно поповнюватися. Залишаю питання — якщо кошти справді повернулися, чому спочатку повертають стабільні монети, а не $BTC? 【Атомна електростанція Oklo нарешті розпочала будівництво: комерціалізація — це наступна серйозна битва】
$OKLO на кінець третього кварталу має 3,13 млрд доларів США готівкою та цінними паперами, чистий збиток за перші три квартали склав 123 млн доларів США. Грошей на рахунках поки що достатньо, справжні зміни відбуваються на рівні проекту: реактор Aurora в Айдахо вже перейшов до етапу монтажу конструкційної сталі, на майданчику почали переходити від підготовки землі до основного будівництва.
Найскладніше в атомній енергетиці — це справді поєднати дизайн, паливо, постачання обладнання та регуляторні затвердження. Компанія наразі отримала попереднє схвалення безпеки від DOE, перші партії паливних матеріалів також забезпечені, далі потрібно завершити монтаж обладнання, виробництво палива та його кваліфікацію, а врешті отримати дозвіл на запуск. Кожен пройдений етап наближає комерціалізацію.
Проект в Огайо, який реалізується у співпраці з Meta, планується з максимальною потужністю 1,2 ГВт, авансовий платіж Meta також підтримує розробку проекту та закупівлю палива, але наразі він все ще на стадії підготовки, робота з попередньої заявки до NRC триває, початковою метою є запуск близько 2030 року. Цей масштаб дійсно має потенціал, але до отримання доходу від генерації електроенергії ще кілька років.
Oklo вже починає доводити свою здатність просувати атомні проекти вперед, але ще не довела, що зможе побудувати їх за планом, у межах бюджету та підтримувати стабільну роботу. 3,1 млрд доларів дали їй цінний час, далі ринок буде дивитися, чи зможе темп будівництва перетворитися на реальну генерацію електроенергії. Якою б великою не була історія про атомну енергетику, врешті-решт потрібно доставити електроенергію.
#Oklo推进核电项目建设，商业化进展受关注 #软银重金押注OpenAI，Q2财报能否交出亮眼成绩？
SoftBank у другому кварталі «перевищив очікування», але не поспішайте вимагати від OpenAI результатів. Підтримує 3473 млрд ієн чистого прибутку не OpenAI, а Intel з прибутком від акцій близько 1,3 трлн ієн. Головний герой, в який SoftBank інвестував 64,6 млрд доларів і володіє близько 13% акцій, цього кварталу не змінив оцінку і не приніс прибутку чи збитків.
Прибуток Vision Fund до оподаткування залишився лише 5,43 млрд ієн, що на 98,8% менше в річному обчисленні. Минулого кварталу була схожа ситуація: прибуток виглядав краще за очікування, але Vision Fund впав на 99%, і все завдяки порятунку Intel. Це не хороший результат, а одноразова переоцінка активів для підтримки іміджу.
Ще гірше те, що SoftBank сам уповільнив темп. Оцінка OpenAI з найвищих 1,5 трлн доларів знизилася до 1,25 трлн, ціль фінансування скоротили з 30 млрд до близько 20 млрд; SoftBank раніше вклала близько 65 млрд доларів, але цього разу обговорює інвестиції лише на «кілька сотень мільйонів». З 65 млрд до кількох сотень мільйонів — це не тактична зміна, а втрата впевненості. IPO OpenAI відкладено до 2027 року, гроші вкладені, але ніхто не знає, коли буде вихід.
Отже, цифри другого кварталу можуть виглядати вражаючими, але це не пов’язано з OpenAI. Не сприймайте «перевищення очікувань» як «дно». Дно не в заголовку звіту, а в кредитних спредах.$BTC
Поточна діаграма ліквідацій показує, що кількість ліквідацій коротких позицій вище за ціну приблизно в 2,5 раза перевищує кількість ліквідацій довгих позицій нижче за ціну.
З огляду на розподіл, виділяються чотири основні кластери.
Три з них мають ціну вище за позначену, найбільший з них приблизно за 77 000 доларів.
Водночас єдиний помітний кластер знизу знаходиться приблизно на рівні 74,3 тис. доларів.
Враховуючи цю дисбаланс, я сильно схиляюся до зростання ціни для звільнення ліквідності зверху.
Залишається ймовірність втрати 74 300 доларів, але з ширшої перспективи я вважаю, що ризик падіння відносно невеликий.Великий кит продав 493,15 $ETH через THORChain приблизно за 14,5 BTC (приблизно 1,1 млн доларів США).
Гаманець великого кита обмінює ETH на BTC через THORChain.
• Продано: 493,15 ETH (приблизно 1,1 млн доларів США)
• Сума покупки: приблизно 14,5 $BTC (приблизно 1,09 млн доларів США)
• Поточна ціна приблизно 2 234 долари за ETH і 75 737 доларів за BTC.
Я вважаю, що сума трохи перевищує 1 мільйон доларів і недостатня, щоб суттєво вплинути на ціну, але конвертація ETH у BTC свідчить про те, що деякі вважають BTC сильнішим за ETH. Я думаю, що це, ймовірно, просто невеликий гаманець, який коригує позиції, але у порівнянні з китом, який спав рік і накопичив понад 3000 BTC, а також новим гаманцем із 20-кратною довгою позицією в BTC і короткою в ETH, потоки коштів явно схиляються на користь BTC. Наразі я не вважаю це трендом і продовжуватиму спостерігати.
Люди хочуть знати, чи справді кошти переходять з Ethereum до Bitcoin, чи це просто кілька невеликих гаманців, які здійснюють обмін коштами.Обсяг опціонів пут у США досяг рекордного максимуму
Четвер, 5 листопада, став рекордним днем для торгівлі песимістичними опціонами в США.
1. Обсяг опціонів пут на CBOE підскочив до 11,23 мільйона контрактів за один день.
2. Це перевищує попередній рекорд у 10,22 мільйона контрактів, встановлений 4 квітня 2025 року.
3. Вісім із десяти днів із найбільшим обсягом пут-опціонів зафіксовані у 2026 році, включно з двома у жовтні.$SOL 89.33$ за останні 24 години трохи знизився.
Сигнали BOT на графіках H4 і D1 є ведмежими. Короткостроковий тренд узгоджується з денними фундаментальними даними.
За індикатором CCI на денній свічці закриття ціна явно слабша за недавнє дно. Значне падіння недостатнє, щоб стверджувати, що дно вже досягнуто.
Рівень підтримки 88.29: закриття H4 нижче цього значення підтвердить втрату підтримки.Частка довгих позицій перевищує дев'яносто відсотків, і перше, що я подумав, це не про те, щоб купувати на дні, а про те: чи зможе рахунок витримати волатильність, поки напрямок не стане зрозумілим. У звіті також згадується, що за останні 24 години ліквідації склали близько 856 мільйонів доларів США, понад 140 тисяч трейдерів були ліквідовані. Я вважаю, що це набагато сильніше попередження про ризики високого кредитного плеча на довгих позиціях, ніж натяк «після падіння буде відскок».
Ліквідація — це примусове вихедення, а не новий покупець. Ці дані показують, що довгі позиції постраждали більше, але не підвищують безпосередньо ймовірність відскоку. Якщо подальший тиск продажів зменшиться і ціна більше не буде легко оновлювати мінімуми, тоді я вважатиму обговорення шансів на відскок доречним; якщо ж тиск продажів збережеться, то, навіть якщо потенційний прибуток привабливий, не факт, що процес витримає.
Моя звичка — розглядати «велику кількість ліквідацій» і «повне розвантаження ризиків» окремо. Надалі я більше хочу спостерігати, чи зменшується тиск продажів, а не поспішати позначати це падіння як можливість.USDG міцно тримає прив’язку до 1,00 долара США, має ринкову капіталізацію 2,7 млрд, добовий обсяг лише 2,55 млн, зростання 0,01%, демонструючи наочний приклад того, якою має бути «стейблкоїн». Але розумні гроші все одно позначені як чистий шорт, без позицій, що здається суперечливим, але насправді логічним: для професійних інвесторів стейблкоїни не мають спекулятивної цінності, сигнал шорту більше відображає арбітражні розрахунки щодо прибутковості базових резервних активів, а не напрямкові ставки. У соціальних мережах повна тиша і відсутність згадок — це навпаки здоровий сигнал: коли стейблкоїн стає предметом обговорення, це часто означає ризик втрати прив’язки або наближення регуляторних подій. Прозорість резервів USDG, відповідність випуску нормам і глибина міжланцюгової циркуляції — ось ключові фактори, що визначають його довгострокове виживання. Основний висновок: USDG наразі працює стабільно, прив’язка міцна, він є придатним для портфеля активом, але позбавлений властивостей зростання вартості; дохідність утримання повністю залежить від стратегії управління базовими активами та розширення інтеграції в DeFi-сценарії, інвесторам слід звертати увагу на розвиток екосистеми, а не на коливання цін.4-кратне кредитне плече, моя перша реакція — «спочатку уявити найгірший сценарій»: якщо напрямок вибрано неправильно, яку максимальну просадку може витримати ця позиція? Моніторинг показує, що Core Trader 01 відкрив або додав довгу позицію на $SNDK, утримуючи 250 монет, номінальна вартість близько 204,700 доларів США. Я не вважаю, що 4-кратне плече можна віднести до «стабільних».
⚠️ Мене турбують два ризики: якщо ціна піде у зворотному напрямку на 10%, за номінальною позицією, поділеною на плече, збиток приблизно дорівнюватиме 40% початкової маржі, без урахування комісій; а оскільки немає інформації про маржинальний режим і баланс рахунку, лише за цією позицією неможливо зрозуміти, наскільки вона може вплинути на рахунок. Це аналіз ризиків, а не прогноз ринку.
Звичка, що залишилася від роботи з ризиками: спочатку перерахувати максимально допустимі збитки по одній позиції у відсотках від капіталу рахунку, а потім дивитися на плече. Нагадую собі: бачити великі позиції — не означає бачити ризиковий бюджет за ними.Цього разу, розглядаючи BTC і ETH ETF разом, це викликає більше занепокоєння, ніж просто дивитися на відтік великих монет.
З 2 по 6 листопада чистий відтік BTC спотових ETF склав близько 1,282 млрд доларів, а ETH спотових ETF — близько 365 млн доларів, загалом близько 1,647 млрд доларів. Особливо ETH, тижневий чистий відтік триває вже шість тижнів.
Ці дані поки не підтримують пояснення, що «капітал просто переходить з BTC в ETH». Принаймні в каналі спотових ETF у США обидві сторони зазнають тиску відтоку, більше схоже на те, що весь криптопортфель стикається зі скороченням покупок.
Я вважаю, що тривалість важливіша за суму в один день. Одноденний великий викуп може бути пов’язаний з ребалансуванням або іншими торговими операціями, а ослаблення протягом кількох тижнів потребує більш вагомих доказів відновлення попиту.
Звісно, ETF не охоплюють весь ринок, кошти на ланцюгу та інші покупці також впливають на ціну. Але не можна через один відскок ігнорувати зміни попиту та пропозиції в цьому каналі.
Далі варто подивитися, хто з BTC чи ETH першим припинить тижневий відтік і чи зможе ціна утримати зростання після відновлення чистого припливу.
Найбільше мучить те, що ціна іноді дає надію, а дані про капітал поки не показують явного покращення. Я готовий чекати, поки ці сигнали поступово збігатимуться, щоб підвищити впевненість у тривалості відскоку. Переконувати себе однією свічкою занадто легко.
#BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元 У цьому звіті по зайнятості я вважаю, що більш важливим, ніж «перевищення очікувань», є те, в яких сферах зосереджено нові робочі місця.
У жовтні додано 165 тисяч робочих місць, з них 70 тисяч у професійних і комерційних послугах, 42 тисячі у сфері охорони здоров’я, 25 тисяч у транспорті та зберіганні. Всього 137 тисяч, що становить понад 80% загального приросту. Ринок праці дійсно має стійкість, але відчуття в різних галузях можуть не відповідати загальній статистиці.
Це пояснює, здавалося б, суперечливе явище: макродані хороші, але деякі компанії та працівники все одно відчувають фінансові труднощі. Найм, доходи та витрати в різних секторах не змінюються синхронно.
Для ринку проблема в тому, що Федеральна резервна система бачить можливість подальшого зростання економіки і має простір для боротьби з інфляцією; але компанії, в які інвестують, не обов’язково отримують таке саме зростання. Вартість фінансування зросла, результати поки не відповідають, тому оцінки страждають.
Тому я ставлюся дедалі обережніше до висновку «економіка сильна — активи мають рости». Важливо, де саме відбувається зростання і скільки коштує його підтримка.
Зростання ставок у грудні можна зрозуміти, але один звіт по зайнятості не пояснює всі активи. Особливо коли бачиш, що якась акція чи криптовалюта швидко зростає, і вважаєш, що ринок вже врахував посилення монетарної політики — це трохи поспішно. У цій хвилі торгівлі потрібно дивитися і на економіку, і на ціни, одних лише припущень про позицію ФРС недостатньо.
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 【Вибачення Хуан Женьсюня — лише поверхневе, справжні проблеми NVIDIA пов’язані з розслідуванням національної безпеки】
Хуан Женьсюнь визнав позашлюбний зв’язок, що дійсно викликало суспільний резонанс, але справжню вагу для акцій NVIDIA має те, що рада директорів одночасно розпочала незалежне розслідування. Фокус розслідування стосується того, чи став він мішенню іноземних розвідувальних операцій, а також його зв’язків із керівником клієнта-чіпмейкера, якого американські розвідувальні служби підозрюють у шпигунстві на користь Китаю. Рада директорів вже втрутилася, і це питання перестало бути лише особистим життям CEO.
Найчутливішими активами NVIDIA $NVDA є передові AI-чіпи та глобальний ланцюг постачання. Експортні обмеження США на чіпи до Китаю й так дуже суворі, і якщо розслідування зачепить клієнтські зв’язки, доступ до інформації чи експортний контроль, це може призвести до запитів з Конгресу, перевірок на відповідність нормам і навіть вплинути на політику ведення бізнесу з Китаєм. Ринок побоюється, що через це у NVIDIA з’явиться додатковий рівень політичної та операційної невизначеності.
Однак наразі рада директорів чітко заявила, що немає доказів витоку національної безпеки чи корпоративної таємниці, а також висловила довіру Хуан Женьсюню та керівній команді. Представник компанії повідомив, що він продовжить виконувати обов’язки CEO.
Ф’ючерси на Nasdaq впали приблизно на 0,6%, але ввечері американські ф’ючерси вже відчували тиск через послідовне коригування технологічних акцій, тому не можна повністю покладати цю невелику втрату на Хуан Женьсюня. Справжня увага має бути прикута до результатів розслідування та того, чи втягне воно NVIDIA глибше у суперечки між США і Китаєм щодо технологій і експортного контролю.Перше місце у списку падінь зазвичай не є місцем із найбільшим тиском продажів.
Я два тижні поспіль вранці рахуju лише одне співвідношення: обсяг торгів поділений на падіння.
Сьогодні $PUMP впав на 3,06%, це найбільше падіння серед трьох, 24-годинний обсяг торгів становить лише $9.3M. $ZEC впав менше, але обсяг торгів значно більший.
Обсяг торгів поділений на падіння: на кожен відсоток падіння за ZEC стоїть у 11 разів більше грошей, ніж за PUMP.
Це означає, що падіння PUMP відбувається на тонкому ринку, де ніхто не підхоплює, а не через масовий продаж. Раніше я шукав тиск продажів за списком падінь, тепер навпаки: велике падіння і малий обсяг означають, що тут немає покупців.
Тому я сумніваюся в якості відскоку PUMP. Таке велике падіння при обсязі лише $9.3M — великий ордер може підняти ціну, але й великий ордер може її знизити.
Слідкуватиму за однією умовою: якщо до закриття сьогодні обсяг торгів PUMP перевищить $20M, я зміню свою думку — тоді справді хтось продає.
Що обираєш ти: чекати, поки PUMP збільшить обсяг, чи одразу йти за ZEC з великим обсягом?
$PUMP $ZEC $SOL #PumpFun #欧意星球 #Meme币 #Launchpad
Криптоактиви мають високий ризик, це лише особисті спостереження, не є інвестиційною порадою, будь ласка, приймай рішення самостійно (DYOR).«Цифрове золото» — цю шапку поки не поспішайте надягати
Дані, нещодавно опубліковані Народним банком Китаю, дуже прямолінійні: золоті резерви зростають вже 24 місяці поспіль, у жовтні додалося близько 25,8 тонн. Ті, хто справді керує валютними резервами, голосують місяць за місяцем справжнім золотом і сріблом, і роблять це вже два роки поспіль.
Подивімося на біткоїн: останні два дні він коливається близько 75 000 доларів, добові коливання менші за 1%, обсяги торгів майже відсутні. З одного боку, центральний банк повільно купує золото за логікою розподілу, з іншого — роздрібні інвестори дивляться на графіки з азартним настроєм. Називати ігровий стіл безпечною гаванню — це певною мірою самообман.
Активи для хеджування ризиків не базуються на історіях, вони мають витримувати випробування в умовах нестабільності: ліквідність має бути стабільною, волатильність — контрольованою, а логіка утримання — не емоційною. Цього разу біткоїн більше схожий на високоризиковий актив, а конфлікти на Близькому Сході не змогли викликати стабільний хеджовий тренд.
Отже, він, можливо, і залишається прапором криптосвіту, але на звання «цифрового золота» цього разу він не заслуговує. Коли він справді зможе показати незалежний тренд у часи хеджування, тоді й можна буде це визнати.Коли на ринку з'явилася ще одна свічка зниження CORE, я кілька секунд дивився на майже відсутній обсяг покупок і був у ступорі. Ви бачили, як поступово зникає впевненість через одну за одною свічку? Чотири роки, весь капітал, і в результаті лише фраза "пакую і продаю з мінусом". Емоційний заряд цього допису дуже високий, але я бачу не лише трагедію, а й типовий фінал фази волатильності — ціна падає все нижче, обсяги торгів стають все тоншими, навіть команда проекту не хоче нічого робити. Роздрібні інвестори постійно коливаються між взаємним заспокоєнням і панічними продажами, консенсус не розбивається однією великою свічкою падіння, а поступово руйнується часом і мовчанням. Що зараз торгується на ринку? Не фундамент CORE, а спекулятивні очікування: чи зможуть "потонулі витрати" принести хоч якийсь відскок. Тут є важливий момент, який часто ігнорують: коли одна сторона вже повністю вийшла з ринку, а інша все ще мріє повернути свої гроші, структура позицій фактично змінюється. Тиск продажів може тимчасово слабшати, але бажання купувати також вичерпується, тому ціна входить у режим повільного падіння з низькими обсягами — тупий ніж. Цей ритм не має прямого впливу на BTC і ETH, але реально пригнічує апетит до ризику в альткоїн-сегменті — інвестори, бачачи таку ситуацію, більше схильні уникати високоневизначені активи і переходити до напрямків з чіткими каталізаторами. Чи існує оптимістичний сценарій? Існує. Крайній песимізм часто відповідає тимчасовій зоні дна, і якщо з'явиться збільшення обсягів і зупинка падіння або команда проекту зробить суттєвий крок, відскок після перепроданості може бути значним, а покриття коротких позицій підштовхне ціну вгору. Але ризики також очевидні: без припливу нових коштів відскок буде лише вікном для втечі; як тільки наратив повністю...$BTC вчора казав дивитися на 74,888, сьогодні вранці ще там — ні, вже ні. Тижневий закриття на 74,846, не дотягнув 42 долари.
Цього тижня відкриття було 78,343, у неділю в середині сесії впав до 73,500, закрився з падінням 4,5%. Це вже п’ятий поспіль тижневий мінус, за 5 тижнів сумарно −13,5%.
За тижневими даними OKX з 2018 року, п’ять поспіль мінусів траплялися лише 4 рази, це вже четвертий. З цих трьох випадків двічі було продовження до шостого мінуса: у 2022 році було 9 мінусів підряд, на початку 2026 року — 6 мінусів; лише у листопаді 2018 зупинилося на п’ятому.
Вибірка лише з 3 випадків, тому напрямок не визначити, але це достатньо, щоб сказати одне: сама по собі серія падінь не є приводом для відскоку.
Перше питання цього нового тижневого свічника — індекс споживчих цін США за жовтень, вівторок о 21:30 (Тайбей).
Дані: OKX BTC-USDT тижневий графік (UTC), розклад Бюро трудової статистики США. Не є інвестиційною порадою #BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元 Минулотижневий розпродаж тимчасово призупинив наратив про AI, цього тижня дивитимемося, чи зможе він знову запуститися. Індекс S&P минулого тижня закрився на рівні 7376,86, впавши на 2,7%; Nasdaq закрився на 24579, впавши на 3,4%; Dow Jones впав на 0,9%. Nasdaq четвертий тиждень поспіль закривається зниженням, увійшовши в технічну корекцію, відступивши більш ніж на 10% від жовтневого максимуму. Велика червона свічка в четвер майже повністю з'їла зростання після виборів, головною причиною стало те, що після того, як Демократична партія отримала контроль над обома палатами Конгресу, ринок знову оцінив регуляторні ризики для дата-центрів і інфраструктури AI. У п’ятницю акції чипів трохи відскочили: AMD зросла більш ніж на 11%, Nvidia майже на 3%, але загалом це було лише відновлення, а не розворот. Щодо звітності, найбільшу увагу у вівторок після закриття ринку приверне CoreWeave. Це типовий представник AI-хмар, який останнім часом сильно постраждав через побоювання щодо фінансування та темпів будівництва дата-центрів. Cisco та Applied Materials також оприлюднять звіти після закриття ринку в четвер, що безпосередньо відобразить, чи послабилися капіталовкладення в AI. У понеділок звітуватимуть Constellation Energy і KKR, перша з яких покаже реальний попит на електроенергію дата-центрів. На ринку наразі переплітаються дві теми: чи буде інфраструктура AI фактично уповільнена на місцевому та конгресовому рівнях після виборів, і чи зможуть ці витрати перетворитися на грошовий потік у умовах вищих відсоткових ставок. Відскок акцій чипів у п’ятницю більше схожий на відскок після глибокого падіння, а напівпровідниковий сектор за тиждень все ще сильно впав. Ф’ючерси в нічній сесії неділі відкрилися трохи вищими, ф’ючерси Nasdaq зросли приблизно на 0,3%. Але індекс волатильності VIX все ще значно вищий за початок тижня, волатильність зберігається. Вибори вивели регуляторні ризики на передній план, а сильний ринок праці закріпив очікування підвищення ставок. $ETH $BTC $ZEC #США1 【Життєво важлива швидкість】CORE впав нижче 0.012, попередній мінімум 0.0117 під загрозою! Це золота яма чи бездонна прірва?
Висновок: за наявними доказами ймовірність «бездонної прірви» значно вища, ніж «золотої ями».
Поточна позиція: поточна ціна близько 0.0114, за 24 години падіння близько 7%, за місяць падіння 41.76%, за рік загальне падіння понад 94%; ринкова капіталізація в обігу залишилася близько 18,25 млн доларів, денний обсяг торгів близько 1,69 млн доларів.
Так звана «золота яма» має одночасно відповідати трьом умовам, порівняємо їх з реальністю:
① Є підтримка покупців: зараз денний обсяг торгів лише 1,69 млн доларів, глибина ринку настільки мала, що кілька десятків тисяч доларів можуть пробити кілька цінових рівнів ✗
② Є визначений каталізатор: викуп не відбувся, компенсації не надійшли, зняття з Bithumb навпаки йде на зворотний відлік ✗
③ Є повернення капіталу: ETF виводить кошти, TVL у ланцюзі скорочується, нових покупців немає ✗
Усі три умови не виконуються — це не схоже на яму, скоріше на продовження падіння.
Щодо попереднього мінімуму 0.0117, потрібно розрізняти дві речі: короткочасне пробиття не означає прориву, лише закриття денного графіка нижче з подальшим продовженням підтвердить прискорення тренду; деякі короткострокові моделі вже вказують на рівні 0.0108, 0.0099.
Характеристика золотої ями — спочатку падіння, потім вхід покупців для скупки; характеристика бездонної прірви — після падіння змінюється лише група власників, які продовжують залишатися в збитках. Зараз покупців, які б активно скуповували, не видно.【BTC падає п'ять тижнів поспіль, ліквідовано довгі позиції на 715 млн доларів: тиск на рівні 75 000 доларів не лише через кредитне плече】
$BTC п'ять тижнів поспіль закривається в мінусі, на вихідних перед закриттям тижневого графіка було різке падіння до 73 510 доларів, за 15 хвилин падіння склало 2,77%, за годину ліквідовано довгі позиції на 715 млн доларів. Ціна швидко відновилася, що свідчить про наявність покупців на низьких рівнях, але це падіння вже не лише через паніку на ринку ф'ючерсів.
Також відбувається відтік коштів із спотового ринку. З 2 по 6 листопада чистий відтік коштів із американських спотових BTC ETF склав близько 1,28 млрд доларів — це найсерйозніший тижневий відтік з кінця червня; ETH ETF також шість тижнів поспіль зазнає чистого відтоку, минулого тижня — близько 365 млн доларів. ETH за 15 хвилин впав на 7,3%, співвідношення ETH/BTC знизилося до 0,0285, відскок значно слабший за BTC, що свідчить про те, що інвестори знижують ризики на всьому крипторинку, а тиск на ETH особливо великий.
Зовнішнє середовище також несприятливе. Розпродаж акцій технологічних компаній у сфері AI тягне вниз американський фондовий ринок, сильні дані з ринку праці підвищують очікування підвищення ставок ФРС у грудні, ймовірність за ф'ючерсами федеральних фондів становить близько 81%. У вівторок буде опубліковано індекс споживчих цін США за жовтень, що може додатково вплинути на очікування щодо ставок.
Рівень 75 000 доларів зараз дійсно підтримується, але поки що не можна говорити про його стабільність. П'ять тижнів падіння, постійний відтік ETF, а також явне відставання ETH відображають недостатній попит на спотовому ринку. Наступним кроком буде спостереження, чи зможуть кошти ETF припинити відтік і чи зупиниться відносне ослаблення ETH. Якщо ці два моменти не покращаться, рівень близько 73 500 доларів може знову опинитися під випробуванням.Добрі часи для ринків прогнозів, можливо, добігають кінця.
Очікується, що після проміжних виборів Демократична партія посилить регулювання ринків прогнозів, зокрема Kalshi та Polymarket. Зверніть увагу на час: не зараз, а після виборів — це поворот, зумовлений політичним циклом.
Щоб зрозуміти це посилення, потрібно спочатку подивитися, як ці ринки розвивалися. За каденції Трампа регулятори були досить лояльні до ринків прогнозів, що дозволило цим платформам розширити тематику від політики до спорту і навіть акцій, оформлюючи події у торгівельні контракти. Лояльність була передумовою розширення, а коли ця передумова змінилася, лінійка продуктів почала скорочуватися.
Опозиція висловлюється прямо. Сенатор штату Орегон Джефф Мерклі та інші законодавці критикують ці ринки за те, що вони дозволяють ставити на вибори, війни, вбивства — чутливі події, і закликають до законодавчого обмеження. Їхня критика не технічна, а етична: деякі речі не повинні мати ціну.
Головне питання не "чи заборонять", а "які контракти залишаться". Після впровадження регулювання зростуть витрати на відповідність, чутливі категорії знімуть з торгів, ліквідність зосередиться у небагатьох ліцензованих майданчиках — це, найімовірніше, станеться одночасно. Для крипторинку це емоційний негатив: $BTC, $ETH зазвичай спочатку падають, а потім відновлюються, $SOL має більшу волатильність.
Залишаємо на роздуми одне важливе питання: найбільша цінність ринків прогнозів у тому, що вони перетворюють колективне судження на зрозуміле число. Якщо ці числа відсунуть у сірі зони, чи зникнуть вони, чи просто перемістяться у важкодоступні для огляду місця?