Orbit Post Sitemap
Вихідні на ринку були надто тихими, аж тривожно, але вибух нефермерських даних уже стався
У неділю ввечері BTC 75962, ETH 2239, SOL 89.6, вихідні пройшли в вузькому діапазоні, стежити за ринком було нудно. Але багато хто забув, що в п’ятницю вибухнула бомба нефермерських даних.
У жовтні додано 165 тисяч робочих місць, очікувалося лише 65 тисяч, майже вдвічі більше, рівень безробіття впав до 4,1%. Після виходу даних долар підскочив, золото різко впало, трейдери почали активно ставити на підвищення ставок у грудні, BTC того дня коливався між 74,900 і 76,400, ледве втримавшись на рівні 75,000.
Спокій — це спокій, але кредитне плече ще не очистилось. 15% довгих позицій BTC все ще в черзі на примусове закриття, і якщо станеться хоч найменший рух, ланцюгова ліквідація може статися за лічені хвилини.
$BTC 75962, 75,000 — це критична точка, якщо втримають — буде консолідація, якщо проб’ють — дивимось на 74,063 і 73,113.
$ETH 2239, 2,183 — наступний рівень з обсягом 7,5 млн, якщо проб’ють — дивимось на 2,133.
$SOL 89.6, рівні опору 87.99 і 87.32.
Справжнє шоу буде у вівторок, коли вийде індекс споживчих цін за жовтень, це останнє читання інфляції перед засіданням у грудні, якщо дані будуть гарячими, тиск на ставки зростатиме. Я сумніваюся, що настане день, коли знову запустять виведення та поповнення коштів, core, ймовірно, зустріне зняття з лістингу та вихід з ринку#BTC та ETH Spot ETF тижневий чистий відтік перевищує $1,6 млрд
Тижневий чистий відтік досяг $1,647 млрд, при цьому лише IBIT (BlackRock) забезпечив понад $1 млрд викупів. Багато хто кричить "ведмежий ринок криптовалют настав", але з точки зору фінансових аналітиків, це не крах власних фундаментів криптовалюти; скоріше, це типовий випадок макроекономічного вилучення ліквідності та ребалансування інституційних активів.
Ділюся трьома основними логіками:
$BTC #Американське крипторегулювання: просування «CLARITY закону» сповільнюється, правила 401(k) переходять до фінального розгляду Нонфарм вражає, що далі з BTC, ETH!!!
Цього разу додано 165 тисяч робочих місць поза сільським господарством, очікувалося лише 65 тисяч, значно перевищено очікування, рівень безробіття знизився, зарплати зросли — типовий «яструбиний» сигнал. Після виходу даних ймовірність підвищення ставки у грудні зросла, прибутковість держоблігацій США та долар зміцнилися, очікування посилення гальмують BTC, ETH.
BTC: висока кореляція з Nasdaq, після публікації даних швидке падіння, ліквідація довгих позицій з кредитним плечем. Капітал ETF легко може вийти, підтримка зруйнована — тиск продажів посилиться; обсяг BTC більший, падіння менш еластичне, ніж у ETH, ключова підтримка на 74000.
ETH: сильніший високий бета-коефіцієнт, додатково DeFi та деривативні позиції з кредитним плечем, волатильність значно вища. Зростання ставок підвищує вартість капіталу, скорочення DeFi капіталу — негатив для екосистеми ETH, корекції зазвичай сильніші, ключова підтримка на 2200.
Ритм ринку: це реалізація негативу. Перша хвиля — миттєве різке падіння після виходу даних; друга фаза — чи зможе прибутковість держоблігацій США продовжувати зростати, відскок після піку дасть короткострокове слабке відновлення.
Вищенаведене лише огляд ринку, не є торговою рекомендацією.
Перевірте свої позиції, переконайтеся, що стоп-лоси відповідають ключовим підтримкам 74000 та 2200.
$BTC $ETH $ZEC Вечірня сесія 8 листопада | Зменшення обсягів і формування дна перед CPI, хто тихо накопичує?
BTC 75,936 (+0.27%): на вихідних вузький діапазон вище 75 тис. Верхній опір на 76,668, нижня лінія захисту на 75,542. Минулого тижня чистий відтік ETF склав 1,28 млрд, що є новим максимумом за період, але на 4-годинному графіку спотовий ринок підтримує, а кредитне плече знижується, короткостроково є приховані покупки.
ETH 2,238 (+0.08%): сильний опір на 2,330 не пробитий. За 30 днів спотовий відтік близько 3 млрд, капітал слабкий. Але кит за 5 днів вивів понад 18 тис. монет, 2,200 — його ключова лінія захисту. ETF виходить, кит купує.
ZEC 1,269 (+0.97%): оновлення NU7 впроваджено, період «продажу фактів» для усунення. Найпомітніше в ланцюгу: за останні 20 годин близько 1,670 змішаних ETH переведено на купівлю майже 3,000 ZEC. Потрібно уважно стежити за ознаками перерозподілу сірого капіталу, нижня лінія захисту 1,235.
Макроекономічно, несподівано сильні дані по зайнятості посилюють очікування підвищення ставок, контроль демократів над обома палатами викликає побоювання посилення регулювання, перед вівторковим оприлюдненням CPI більшість інвесторів утримується від активних дій.
ETF втрачає кошти, кит захищає ринок, ZEC демонструє перерозподіл хакерських коштів — перед виходом CPI, хто, на вашу думку, першим може почати незалежний рух?
Лінії захисту: 75,542 (BTC), 2,197 (ETH), 1,235 (ZEC).
$BTC $ETH $ZEC #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Є одна річ, яку я ніяк не міг зрозуміти. ETH щодня спалює монети, дані з року в рік виглядають краще, а ціна чомусь майже не рухається?
Почувши думку Ві Ву (V 神), я нарешті зрозумів, у чому справа — він каже, що не варто надто перейматися знищенням комісій, навіть якщо воно довгостроково нижче 10% від балансу доходів і витрат, не варто розчаровуватися.
Отже, я так довго стежив за даними про спалювання, а для них це взагалі не є суттєвим. Оптимізуючи для дефляції, можна пожертвувати децентралізацією.
Тому $ETH має рухатися в бік збереження вартості. Але хіба це не місце вже зайняте $BTC? Вони конкурують за одні й ті ж гроші чи кожен займає свою нішу? Я не зрозумів, тому поки що не робитиму кроків.Зовні CORE все ще розповідає історії, але в основі вже тихо і навіть трохи холодно. Чотири роки — один цикл, що ж у нього залишилося? Останні два дні, переглядаючи рух CORE, мене найбільше вражає не падіння, а відчуття розриву між «галасом і структурою, що не встигає». У спільноті іноді хтось закликає до контратаки, але ринок такий тонкий, як папір, глибина не підтримує гідне відновлення, більше схоже на те, що роздрібні інвестори передають один одному монети, а не на прихід нових грошей.✨ Сигнал, який я бачу, дуже прямий: проект пройшов повний цикл, екосистема не реалізована, капіталізація не зросла, ціна майже повернулася до початкової точки. Це не просто «ще не час», це означає, що логіка розробки спростована часом. Найдорожче — це не тимчасові збитки, а втрачені час і ресурси, чекати чотири роки на результат, який не було доставлено, — це вже відповідь сама по собі. Якщо дивитися на це в контексті більшого ринку, такі проекти зараз у найскладнішому становищі. Як тільки BTC і ETH знову привернуть увагу, ефект знаменника альткоїнів посилиться, слабкі стануть ще слабшими. Без підтримки інституцій і основних гравців, залишилася ліквідність тримається лише на емоціях, а емоції — це перше, що відступає. Номінально торги ще йдуть, але фактично ризикова перевага вже непомітно знизилася. Оптимістичний сценарій теж не виключений: якщо з’являться великі інвестиції або будуть представлені перевірені бізнес-прогреси, наратив можна буде переоцінити, і відскок після перепроданості буде значним. Але цей шлях вимагає реальних каталізаторів, а не гасел. Поки їх немає, будь-яке зростання я вважаю лише корекцією в тренді, а не окремим ринковим рухом.🫧 Справжній ризик, який ігнорують, полягає в тому, що багато хто досі використовуєЦього разу Віталік не говорить про технічний шлях, а про зміну оцінкового якоря для ETH.
За останні кілька років бичачий тренд ETH найчастіше посилався на обсяг спалювання: чим більше спалюють, тим більша дефляція, тим цінніший токен. Але тепер він чітко каже — позиціонувати ETH як токен для спалювання комісій і оптимізувати під цю мету може коштувати децентралізації та стійкості до захоплення. Саме ці дві речі є найскладнішими для копіювання в Ethereum, і віддавати їх заради дефляційного наративу — невигідно.
Щодо цифр, він не відкидає EIP-1559, механізм спалювання залишається. Але дає широкий допуск: навіть якщо спалювання тривалий час буде на 10% нижче рівня беззбитковості, не варто розчаровуватися. У його концепції обсяг спалювання з цілі знижується до побічного продукту.
Це переводить ETH на іншу трасу. Збереження вартості — ці чотири слова останні десять років були ексклюзивом $BTC. Щоб ETH туди увійшов, він покладається не на більшу дефляцію, а на стабільність, яку дає поєднання екосистеми смарт-контрактів і збереження децентралізації. Для довгострокових власників стабільність можна оцінити в ціні.
Варто задуматися: якщо оцінка більше не базується на спалюванні, то на чому? На обсязі розрахунків у мережі, на доходності від стейкінгу, на тому, чи зможе він зайняти в інституційних портфелях позицію, яка не така дорога, як у $BTC, але корисніша.
Цей наратив не відобразиться одразу в ціні, але він визначить, як бичачий тренд ETH буде починатися в найближчі роки.Хтось запитав мене, BTC контракт за день отримав 39,43 млн, чи можна вважати позицію 75943 розворотом?
Спочатку дам відповідь: за 24 години ці гроші не покриють яму, викопану за 30 днів!
BTC спот за 24 години також отримав 7,38 млн, подвійний вхід є. Але 7-денний контракт вивів 1,795 млрд, 30-денний контракт вивів 8,558 млрд. За день прийшло, а за місяць вивели лише дрібницю.
ETH там ще пряміше, всі три вікна йдуть назовні. Спот за 24 години вивів 54,75 млн, контракт вивів 105 млн, 30-денний контракт вивів 6,75 млрд, навіть 24-годинного прикриття немає.
SOL — це вузьке місце: спот за 24 години отримав 215,4 тис., контракт вивів 52,2633 млн. 7-денний спот отримав 49,84 млн, контракт вивів 420 млн. SOL все ще тримається на 89,57, 90 не повернувся, я продовжую тримати коротку позицію на 106,52.
ZEC навпаки: спот отримав 8,3482 млн, контракт отримав 33,2011 млн. Але ZEC за день впав на 1,22%, вартість довгої позиції 0,0281% — найдорожча серед чотирьох монет, гроші прийшли, але тиск не припинився.
Тож ці 24-годинні цифри я вважаю лише перепочинком, а не розворотом. Гроші йдуть двома потоками: один заходить у спот, інший виходить через кредитне плече, поки напрямок не узгоджений, я не збільшую позиції і не переходжу в довгу.
Якщо гроші справді повернуться, спочатку запитаю: коли повернеться 8,558 млрд, виведених за 30 днів?Є швидкі новини, які пишуть, що токенізовані активи на іншому ланцюгу оцінюються приблизно в 26,37 млрд доларів США, мовляв, це вже більше, ніж тут приблизно 15,11 млрд доларів США. Але ці дві цифри не порівнюються за однаковими критеріями.
Ці 26,37 млрд — це «представлена вартість активів» на панелі, що означає, що позачергові активи зареєстровані на ланцюгу, але це не означає, що вони вже передані комусь і можуть бути перепродані. На іншому ланцюгу перепродати можна приблизно лише 54,07 млн доларів. Тут же для порівняння береться 15,11 млрд, що враховує лише вже розподілені активи, які можна перепродати.
Кількість власників тут приблизно 292 тисячі, там — 210; за останні 30 днів обсяг перепродажів тут приблизно 6,67 млрд доларів, там — близько 1,74 млн доларів. Великі цифри лише свідчать про різні критерії обліку, це не означає, що тут вже хтось обігнав.
$ETH Tesla $TSLA у п’ятницю закрився приблизно на рівні 358,22 доларів, за день відскочивши приблизно на 4,23%. Після того, як Маск заявив, що лінію виробництва Cybertruck у Техасі звільнять для Cybercab, покупці частково компенсували падіння в четвер приблизно на 10,77%.
Маск сказав, що техаський суперзавод поступово припинить виробництво Cybertruck приблизно до середини 2027 року, щоб звільнити потужності для Cybercab. Цей автомобіль наразі виробляється лише в Техасі. Він не сказав, чи буде виробництво перенесено на інший завод, лише зазначив, що автопарк на дорогах працюватиме ще довго.
Продажі не досягли його колишньої мети у 250 тисяч автомобілів на рік. За деякими даними, у США минулого року було продано близько 20 237 автомобілів, що приблизно на 48% менше за прогнозовані 38 965 на 2024 рік. Ринок більше сприймає це звільнення виробничої лінії як перенаправлення потужностей на безпілотні таксі.
У четвер акції спочатку впали на тлі того, що після проміжних виборів у США 3 листопада, коли Демократична партія отримала контроль над обома палатами Конгресу, ринок занепокоївся, що графік регулювання автопілота може затягнутися, а перспективи потенційного злиття стали менш оптимістичними. У п’ятницю компанія сама оголосила про плани збільшення виробництва, і після сильного падіння покупці повернулися. Короткостроково я схильний бачити цю хвилю як відновлення.
#美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4% #軟銀重金押註OpenAI，Q2財報能否交出亮眼成績？ Згідно з поточним ринковим аналізом та фінансовими результатами, SoftBank Group у другому кварталі фінансового року 2026 (Q2) показала «прибуток на папері, що перевищує очікування, але з розділеною структурою та високим ризиком».
Нижче наведено основні моменти та ключовий аналіз:
1. Фінансові дані та основні моменти
Чистий прибуток значно перевищив очікування: чистий прибуток SoftBank у Q2 досяг 3473 млрд ієн, що значно перевищує ринкові очікування у 1660 млрд ієн.
Основне джерело прибутку не пов’язане з основним бізнесом AI: ключовим фактором, що підтримав вражаючий прибуток на папері цього кварталу, є одноразова переоцінка акцій Intel на суму близько 1,3 трлн ієн.
Vision Fund показав слабкі результати: прибуток до оподаткування Vision Fund склав лише близько 5,427 млрд ієн (падіння на 98,8% у річному обчисленні), що свідчить про те, що більшість інвестицій у AI ще не дали повного ефекту в операційній діяльності та грошових потоках.
Стан інвестицій у OpenAI: хоча SoftBank має значний паперовий прибуток від інвестицій в OpenAI (зростання оцінки), великий прибуток цього кварталу не походить від безпосереднього розподілу прибутку OpenAI.
2. Ключові впливи та ризики «важких ставок на OpenAI»
«Паперова багатство» має сильний вплив: прибуток цього кварталу значною мірою залежить від переоцінки активів, що не є стабільним операційним грошовим потоком.
Тиск на постійні інвестиції: важкі ставки на Op $SPY Чи може відскок у п’ятницю свідчити про завершення тиску продажів на ринку?
Індекс S&P 500 у п’ятницю зріс приблизно на 0,3%, але за тиждень все ще впав близько на 2,7%. Обсяг відскоку недостатній, щоб компенсувати попередню корекцію, далі потрібно дивитися, чи зможе покупецький інтерес поширитися. Якщо покращиться рівномірний показник, а циклічні та оборонні сектори стабілізуються одночасно, відновлення буде більш стійким. Якщо ж зростатиме лише кілька вагомих акцій, а падіння поширюватиметься на інші сектори, оцінка залишатиметься обережною.NFT продали за двісті двадцять тисяч, одразу ж вклали у контракт
Ці гроші не втрачено на NFT, а втрачено на маржі
Що означає це число: п’ятнадцять NFT обміняли на двісті двадцять три тисячі доларів США
Колись купували за п’ятдесят тисяч п’ятсот, якщо порахувати назад, ціна продажу менша за половину собівартості
Що він фактично зробив: гроші не залишилися в руках, їх одразу ж докинули у маржу контракту
За кілька днів ця маржа знову обнулилася
Хто постраждав: розкрили бухгалтерські книги двох платформ, одна втратила дев’яносто дев’ять тисяч дев’ятсот, інша — тридцять сім мільйонів чотириста тисяч доларів США
Простими словами: NFT — це запасний спот, як тільки відкривається контракт, він перетворюється на готівку для докапіталізації
Грошей не бракує, їх постійно вливають в одному напрямку
Кожна внесена сума — це угода для протилежної сторони
Наступна партія ордерів, що висить там, також буде прийнята
#BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元
#$ZEC Поєднуючи дані контрактів, надані $BTC, з поточною інформацією ринку, зараз безпосереднє агресивне нарощування позицій у довгу сторону несе дуже високий ризик; більш надійна стратегія — чекати прориву ключового рівня опору, а потім увійти за трендом з правого боку. Поточний ринок перебуває у фазі «звуженого бокового руху, самовпевненості бичків», тому пряме відкриття довгих позицій легко може стати «паливом» для ліквідацій.
📊 Поточний аналіз ключових даних: нейтрально-бичачий фінансовий коефіцієнт — зважений фінансовий коефіцієнт позицій близько 0.0087%, загалом у нейтральному діапазоні. Але коефіцієнт не скинувся через падіння ціни, що свідчить про те, що бичачі позиції все ще платять за утримання, ринок має сильну «самовпевненість», панічних ліквідацій поки що немає.
· Високий обсяг позицій: обсяг позицій утримується на високому рівні 2,628 млн доларів США, існує велика розбіжність між бичачими та ведмежими, але ціна не прорвалася, що свідчить про те, що велика кількість кредитного плеча веде торги, що може спричинити різкі коливання.
· Співвідношення довгих і коротких позицій не відображається безпосередньо: у нижній частині скріншоту «співвідношення рахунків довгих і коротких позицій» потрібно уточнити конкретне значення, але якщо показує дуже високий відсоток довгих рахунків, це часто є протилежним індикатором, варто бути обережним.
⚠️ Ключові ризики та сильний опір вище за ціну: 77,419 (50-EMA) та $79,913 (верхня межа Боллінджера) — два сильні рівні опору. До прориву з обсягом понад $76,500 простір для довгих позицій обмежений.
· Ризик ліквідації знизу: якщо ціна впаде нижче $72,476, загальна інтенсивність ліквідацій довгих позицій на провідних біржах досягне 515 млн доларів США. Хоча зараз ціна близько $75,915, вона не дуже далеко від зони інтенсивних ліквідацій, і при падінні може легко спричинити ланцюгову паніку.На відміну від $CORZ, $IREN йде шляхом AI хмарних сервісів, а не просто оренди серверних шаф.
У п’ятницю $IREN закрився на рівні 21,64 доларів, піднявшись на 20,02%, майже відновивши падіння в 16,95% у четвер. У четвер він разом із сектором AI та дата-центрів різко впав, досягнувши мінімуму в 17,16 доларів, наближаючись до річного мінімуму, причиною чого стало занепокоєння ринку щодо уповільнення розширення дата-центрів після проміжних виборів.
У звіті за третій квартал видно швидку зміну бізнес-моделі: загальний дохід 228 млн доларів, зростання на 66% у порівнянні з попереднім кварталом; дохід від AI хмарних сервісів зріс з 71 млн до 200 млн, збільшення на 182%; дохід від майнінгу скоротився до 28 млн, що становить лише 12% від загального доходу.
На відміну від прямого припинення майнінгу у CORZ, IREN не планує закривати майнінг, а повністю зосереджується на AI хмарних сервісах. Проте ціль по річному доходу в 4 млрд відкладено з кінця року на січень наступного року, а найпізніше — до кінця лютого, через коригування клієнтських рішень та затримки постачання.
Короткостроково падіння в четвер було емоційним, у п’ятницю відбулося повернення капіталу і відновлення. З короткострокової перспективи я позитивно оцінюю цей відскок. #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4% Підсумовуючи, поточний стан ринку більше схожий на охолодження кредитного плеча, а не на те, що ринок вже знову увійшов у бичачий тренд, принаймні почекаємо, що скаже CPI наступного тижня
Сьогодні фінансова ставка BTC і ETH загалом залишається нейтральною, що є відносно здоровим сигналом для ринку. Але варто нагадати всім, що це лише означає, що емоції кредитного плеча тимчасово не досягли крайнощів, і не означає, що тренд вже розвернувся; якщо спотові покупки не підтримає ціну, вона все ще може продовжувати бічний рух або шукати ліквідність вниз. То чи підтримали покупки ціну? Давайте подивимось:
BTC ETF минулого тижня зазнав чистого відтоку 1,28 млрд доларів, що є найгіршим тижнем з кінця червня, і найголовніше, що цей тиждень зробив рік у мінус: у понеділок рік до сьогодні ще був чистим притоком 368 млн, а в суботу став чистим відтоком 914,1 млн, швидкість виходу інституцій можна описати як жалюгідну.
ETH ще гірше, ETF минулого тижня зазнав чистого відтоку 365,3 млн доларів, шостий тиждень поспіль чистий відтік, за шість тижнів загалом близько 2,02 млрд. Якщо BTC раптово прискорився цього тижня, то ETH постійно втрачає кошти вже шість тижнів, і ця повільна втрата крові має бути ще важчою для переживання.
Перевірте свої ордери на BTC і ETH у вашому портфелі, щоб упевнитися, що рівні стоп-лоссу відповідають вашому рівню ризику.
$BTC $ETH $SOL Поточний крипторинок застряг у патовій ситуації «не падає глибоко, не росте». $BTC коливається в діапазоні від 76 000 до 78 000 доларів, $ETH консолідується в вузькому діапазоні від 2 250 до 2 350 доларів. У жовтні обидва впали приблизно на 7,3% і понад 13% відповідно, активність на ринку різко знизилася.
Основна причина бокового руху — структура капіталу: спотові ETF на біткоїн та ефір одночасно зазнають чистого відтоку, масштаб втрат ефіру за місяць значний, інституційний попит тактично скорочується. Ще більш тонкий момент — загальна кількість відкритих контрактів на ринку впала до 12-місячного мінімуму, левередж практично ліквідовано, але ставка фінансування перпетуалів залишається позитивною — лонги все ще наполегливо платять, не бажаючи здаватися.
Імовірно, подальший рух не буде одностороннім проривом, а спочатку буде пошук дна з подальшою диференціацією. Деякі інституції прогнозують, що біткоїн до кінця року може спробувати піднятися до 90 000 доларів, але за умови, що спочатку відбудеться остаточне очищення ринку; ефір через відтік вартості на Layer2 продовжить показувати слабші результати порівняно з біткоїном. Справжнім сигналом для розвороту стане негативна ставка фінансування, що означатиме повну капітуляцію лонгів і формування дна, до того часу відскок буде лише корекцією, а не розворотом.
З макроекономічної точки зору, у США жовтневі дані по зайнятості перевищили очікування, а ставки на підвищення відсоткових ставок у грудні зросли, що додає тінь на ліквідність ринку.Polygon обговорює проведення одноразового хардфорку, щоб обнулити приблизно 70,49 млн викрадених рідних POL з п’яти заморожених атакованих адрес і перевести їх у перевірені гаманці для відновлення.
Близько 46,63 млн пов’язані з інцидентом Binance, приблизно 23,86 млн — з Polymarket; за ціною спотового ринку на 29 жовтня, наведеною в пропозиції, це приблизно 6,5 млн доларів США, але сума змінюватиметься залежно від ціни. Загальна пропозиція не змінюється. Раніше виробники блоків блокували транзакції на виведення через фільтрацію, Tether окремо заморозив USDT у цій же справі — ця пропозиція стосується лише рідних POL.
Після засідання управління 5 листопада почнеться внутрішнє планування, дата активації, випуск клієнта та запуск у мережі ще не визначені. Перехід до відновлювальних гаманців не означає, що звичайні користувачі вже отримали компенсацію.
Чому це важливо: це приклад того, чи можна за допомогою управління змінити баланс після публічного викрадення, це не закрита справа.
Рівень довіри: середній | Пропозиція на форумі та медіа-повідомлення (Polygon Community Forum / crypto.news / TokenPost), орієнтуємося на текст пропозиції. Ви більше стежите за тим, чи відкриється цей прецедент, чи чекатимете на дату активації? $POL #У мене завжди було просте розуміння: чим більше ETH спалюється, тим менше залишається, отже він має ставати дорожчим.
Але виявилося, що Віталік сам каже, що все не так красиво. Щоб підтримувати капіталізацію в 270 мільярдів доларів за рахунок спалювання комісій, потрібно щороку вливати в розробку 700 тисяч ETH, а ці гроші беруться з кишень валідаторів, у яких доходи одразу зменшуються втричі.
Ще смішніше те, що щоб вогонь горів яскравіше, потрібно підняти Gas. А коли Gas високий, звичайні люди не можуть собі це дозволити. Виходить, що кінець наративу про дефляцію — це вигнати користувачів.
Я тримаю ETH вже кілька років, і вперше відчуваю, що слово «дефляція» може бути просто приємним на слух терміном.Тим, хто має ці альткоїни, варто бути обережними, Демократична партія незабаром почне постійно займатися проектами, пов’язаними з Республіканською партією та Трампом. Це не тому, що вони погані, а тому, що ці проекти фінансувалися Трампом і Республіканською партією, а не Демократичною партією. Якщо фінансування переключиться на демократів, це вирішить проблему.
Згадайте, як Генслер керував SEC під час своєї каденції, і як він ставився до криптопроектів, звичайно, Bitcoin майже не постраждав.
Trump і WLFI, монета Трампа спочатку була популярною, WLFI — це просто схема збору грошей, я постійно нагадую всім не купувати ці дві монети. Сон Гуай навіть інвестував у WLFI, ймовірно, їх разом ліквідують, безпосередньо постраждає токен TRX.
XRP фінансує Республіканську партію, просуває законопроекти про прозорість.
ondo пожертвував 1 мільйон доларів у фонд Трампа.
sol переважно фінансує Трампа, але також підтримує демократів.
link переважно фінансує Трампа, трохи підтримує демократів.
Засновник Uniswap особисто пожертвував 245 тисяч доларів у фонд інавгурації Трампа.У мене завжди було просте розуміння: чим більше ETH спалюється, тим менше залишається, отже він має ставати дорожчим.
Але виявилося, що Віталік сам каже, що все не так красиво. Щоб підтримувати капіталізацію в 270 мільярдів доларів за рахунок спалювання комісій, потрібно щороку вливати в розробку 700 тисяч ETH, а ці гроші беруться з кишень валідаторів, у яких доходи одразу зменшуються втричі.
Ще смішніше те, що щоб вогонь горів яскравіше, потрібно підняти Gas. А коли Gas високий, звичайні люди не можуть собі це дозволити. Виходить, що кінець наративу про дефляцію — це вигнати користувачів.
Я тримаю ETH вже кілька років, і вперше відчуваю, що слово «дефляція» може бути просто приємним на слух терміном.Віталік цього разу спрямував критику на улюблену в спільноті концепцію: знищення комісій.
Він спочатку навів орієнтир. Щоб знищення підтримувало приблизно 2700 мільярдів доларів ринкової капіталізації ETH, Ethereum був би компанією, що займає приблизно 55-те місце у світі за капіталізацією, з розміром, порівнянним з L'Oréal. L'Oréal щороку інвестує в дослідження та розробки близько 0,58% своєї капіталізації, якщо Ethereum дотримувався б цього співвідношення, щороку з протоколу потрібно було б виділяти близько 700 тисяч ETH.
Ці кошти не падають з неба, джерело лише одне: валідатори. За його оцінками, доходи валідаторів через це зменшаться приблизно на дві третини. Іншими словами, чим активніше знищення, тим більше реальний прибуток стейкерів зменшується — це прихований податок на спільноту стейкерів.
Ще складніше з другим рівнем. Щоб оптимізувати знищення комісій, найпростіший спосіб — підвищити ціну Gas, але це означає, що частина користувачів взагалі не зможе собі це дозволити. Він чітко пояснив: максимізація ціни, помноженої на обсяг використання, призводить до меншого обсягу використання, ніж «максимальне розширення використання в межах безпечних ресурсних обмежень». Короткостроково виглядає добре, але довгостроково руйнує фундамент.
Тому він сам зробив висновок: щоб ця стратегія залишалася конкурентоспроможною в довгостроковій перспективі, потрібне високодієве втручання в управління, що природно суперечить децентралізації та стійкості до захоплення.
Справді варто задуматися над останнім невисловленим реченням: якщо протокол не повинен витрачати ці 700 тисяч ETH, то хто ж тоді має оплачувати розробки Ethereum?Чистий відтік коштів із спотових ETF за рік становить близько 416 млн доларів США, і це число є більш вражаючим, ніж будь-який наратив про «довгостроковий оптимізм інституційних інвесторів». $BTC наразі коливається біля рівня 75 700, кожне відскок виглядає скоріше як допомога вихідним коштам, а не як підтримка бичачого тренду. Причинно-наслідковий ланцюг досить зрозумілий: дані по зайнятості в несільськогосподарському секторі перевищили очікування, очікування на зниження ставок у грудні були зруйновані, долар і дохідність американських облігацій зросли синхронно, інституції на Волл-стріт переглянули свої розрахунки і виявили, що криптоактиви більше не дешеві, тому обрали вихід. Цей найважливіший у цьому році канал притоку додаткових коштів через ETF був безпосередньо перекритий, і великі монети одразу втратили підтримку. Ще більш тривожним є те, що технологічний сектор американського фондового ринку також перебуває в корекції, загальна схильність до ризику скорочується, тому відскок $BTC виглядає надзвичайно слабким. Ринок часто недооцінює один момент: відтік коштів із ETF — це не ізольована подія, а ланцюгова реакція відступу «торгівлі на зниження ставок». Коли макроекономічні очікування ліквідності змінюються, інституції не залишаються через віру, а йдуть через витрати. Це означає, що відскок, швидше за все, буде використаний для зменшення позицій, а не для підтвердження розвороту. Справжній сигнал не в ціні, а в тому, чи буде повністю ліквідовано панічні позиції — це і є ознака очищення настроїв. З точки зору структури, зона опору для $BTC знаходиться між 76 500 та 77 000, якщо на 15-хвилинному графіку з’явиться довга верхня тінь, це свідчитиме про домінування тиску продажів, короткострокова ведмежа логіка підтверджується, стоп-лосс орієнтується на 77 600, підтримка — на рівнях 75 000 та 74 000. $ETH тісно корелює з $BTC і також обмежений цими рівнями.Підсумки вихідних: 225 тисяч людей викинули з ринку, чи наситилися головні гравці?
Вихідні в криптоспільноті пройшли під одним гаслом: знищення лонгів.
За 24 години загальна ліквідація по всій мережі склала 812 млн доларів, з них лонгів ліквідовано на 668 млн, шортів лише на 144 млн, 225 тисяч трейдерів були викинуті з ринку. Ліквідація лонгів Ethereum перевищила 80%, це не корекція, а одностороннє винищення.
$BTC різко впав з 81 тис. до 75,2 тис., а потім знову піднявся вище 76 тис. Нижня межа 75,0—75,4 тис. — зона інтенсивної ліквідації лонгів, саме звідси почався відскок; верхня межа 76,8—77,2 тис. — перша зона ліквідації шортів.
Незвично те, що при такій великій ліквідації лонгів фінансова ставка не стала негативною, а співвідношення лонгів і шортів на Binance навіть зросло до 2,16. Ліквідовані були трейдери з високим кредитним плечем, а не сама логіка лонгів.
$ETH досі втрачає, за листопад чистий відтік склав 1,28 млрд доларів. Один сплячий кит вивів 3009 BTC у діапазоні 75—76 тис., приблизно на 228 млн доларів, але це лише покриття половини раніше проданих обсягів, тобто це не нові кошти, а відкуп.
Висновок: левериджовані лонги були очищені, хтось купує на споті, але інститути продовжують вихід. Утримання рівня 75 тис. — це відновлення, при пробої наступна зупинка 74,5—74,8 тис.
А ти у вихідні був серед тих, кого викинули, чи серед тих, хто чекав на покупку знизу? #美军扩大对伊朗封锁，霍尔木兹重开仍存分歧 #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 $CRCL стабільні монети набирають популярність, кошти ETF продовжують виходити, BTC все ще перебуває на етапі формування дна.
Доходи Circle за 3-й квартал досягли 865 млн доларів, обсяг транзакцій USDC на ланцюгу зріс майже на 50% у річному обчисленні, ліквідність стабільних монет на біржі виглядає достатньою. Але цей ажіотаж не передався "великому пирогу": наразі він консолідується близько 75980, у діапазоні 74890–76380, обсяги низькі, ставка фінансування близька до нуля, торги у вихідні тихі.
Основна суперечність тут у тому, що збільшення обсягів USDC не означає, що кошти заходять на купівлю BTC. 6 листопада чистий відтік BTC-спотових ETF на американському ринку склав 412 млн, лише BlackRock IBIT вивів 403 млн, це вже другий день поспіль відтоку.
Продовжуємо дотримуватися стратегії торгівлі в діапазоні: підтримка 74890–75500, перший опір 76380. Поки не буде закріплення вище опору, не варто гнатися за зростанням; у разі пробою 74890 пріоритет — зменшення позицій для уникнення ризиків, короткострокова мета відскоку — 76800. Легкі позиції, спостерігаємо, чекаємо повернення ліквідності у понеділок для вибору напрямку, не дайте себе ввести в оману ілюзією процвітання стабільних монет. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Після різкого падіння ціна на золото відновилася, але коливання залишаються значними. У довгостроковій перспективі основними факторами підтримки ціни на золото залишаються постійні закупівлі золота центральними банками, геополітичні ризики, світова економіка та боргові загрози.
У короткостроковій перспективі найбільший тиск чинять сильні дані з ринку праці США, що підвищує очікування тривалого високого рівня відсоткових ставок Федеральної резервної системи, підвищує долар і прибутковість американських облігацій, стискаючи оцінковий простір для золота. Щодо грошових потоків, у третьому кварталі світові центральні банки чисто купили 321 тонну золота, що на 42% більше в річному обчисленні, а одночасно золоті ETF отримали чистий приплив у 211 тонн, що свідчить про міцні наміри офіційних та інституційних інвесторів; проте зростання ціни на золото стримує попит на ювелірні вироби та інші фізичні товари.
Одним реченням: довгострокова підтримка залишається, але короткостроково ціна обмежена очікуваннями щодо відсоткових ставок. Надалі слід уважно стежити за інфляцією в США, заявами Федеральної резервної системи, силою долара та темпами закупівель золота центральними банками#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 $SOXL $SOXL з'явилася рідкісна подія за дев'ять років: віддалений PE впав удвічі до 17, оцінка вже нижча за ринок, бульбашка повністю здута. Хоча більшість негативних факторів уже враховані, капітал все одно не наважується увійти, типовий «бойкот покупців», ринковий настрій залишається пригніченим.
Якщо подивитися на $GOOGL, уповільнення розширення дата-центрів є серйозним ударом для сегменту чіпів; але для самого гіганта скорочення витрат навпаки сприяє грошовому потоку, таке уповільнення, можливо, подовжить весь цикл AI. У поєднанні з історичними закономірностями, рік після проміжних виборів зазвичай приносить зростання, на даному етапі бездумно різати позиції не вигідно. Проте не варто ставити лише на напівпровідники, краще диверсифікувати портфель, поєднуючи великі та малі акції для хеджування, тоді стратегія буде більш спокійною.$AVAX
Найбільшим викликом Avalanche є не просто швидша обробка транзакцій; це залучення додатків, які дають людям причину залишатися. Його архітектура підмереж пропонує гнучкість для спеціалізованих блокчейн-середовищ, але стійкий розвиток екосистеми залежить від розробників, користувачів і справжньої економічної активності. Технологія створює можливість, тоді як впровадження визначає, чи стане ця можливість цінною.ZEC сьогодні спочатку падіння, потім покупка: ранковий діапазон 1285 до 1235, після обіду дві хвилі з великим обсягом покупок вгору, обидві хвилі були відбиті назад.
11:00 витрачено 4,7 млн контрактів, підйом до 1272, закриття на 1263, верхня тінь 9 одиниць.
19:00 витрачено 5,7 млн контрактів, підйом до 1294, закриття на 1279, верхня тінь 15 одиниць.
Витратили на 20% більше грошей, дотягнулися до максимуму на 22 одиниці, але повернули назад на 6 одиниць більше. Це не посилення покупок, а збільшення обсягів ордерів зверху — 24-годинний максимум 1296,74, не дотягнулися на 2,7 одиниці, ця позиція висить з вчорашнього дня.
20:00 за ці вісім хвилин лише 540 тис. контрактів, після стрибка ніхто не підтримав, ціна сама опустилася до 1278,96, MA20 на 1260,5 ще на 17 одиниць нижче.
Умови:
Закриття вище 1296,74 з обсягом понад 5 млн контрактів → відскок у діапазоні 1288~1292 для покупки, стоп-лосс 1276, ціль 1320, коефіцієнт 2,1
Закриття нижче 1263 з обсягом понад 4,5 млн контрактів → відскок у діапазоні 1268~1272 для продажу, стоп-лосс 1281, ціль 1240, коефіцієнт 2,7
У проміжку не торгувати. Зараз у цій зоні можливі обидва напрямки, хто перший почне — той і постраждає.
$ZEC
(Не є інвестиційною порадою, ризики на ваш розсуд)Цей звіт про рух капіталу, здається, ще не повний.
Деякі ЗМІ цитують SoSoValue: за минулий тиждень 12 американських спотових ETF на біткоїн зазнали чистого відтоку близько 1,28 млрд доларів США, що є другим тижнем поспіль відтоку і за обсягом за тиждень посідає 7-ме місце з моменту запуску; за цей рік кошти змінилися з приблизно 368 млн доларів чистого притоку на близько 914,1 млн доларів чистого відтоку. Спотові ETF на ефір також зазнали чистого відтоку близько 365,3 млн доларів минулого тижня, втрачаючи кошти вже шостий тиждень поспіль.
Але на спотовому ринку OKX BTC зараз коштує 75979.7, за 24 години змінився лише на -0.02%, амплітуда коливань 0.60%; ETH коштує 2240.45, за 24 години -0.21%, амплітуда 1.14%.
Тому я не дуже вірю в переклад «інститути виходять з ринку, отже ринок має одразу впасти». Звіт про викуп виглядає погано, але спотовий ринок не відтворив цю нову історію. Чи це означає, що тиск уже був врахований у ціні протягом тижня, чи реакція ринку ще не настала? Яку частину ти б доповнив: запізнілу реакцію чи те, що спотовий ринок взагалі не сприймає цей звіт як щось нове? #BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元 $BTC $ETH Перевищення очікувань за нефермерськими робочими місцями в США у жовтні, посилення ставок на підвищення ставок у грудні, короткостроковий тиск на ризикові активи, ймовірність падіння SNDK більша за ймовірність зростання, я схиляюся до зменшення позицій при відскоку, а не до покупки на мінімумі. Тренди на годинному та чотиригодинному графіках синхронно слабшають, поточна ціна 835.6 відступила від чотиригодинного максимуму на 40.59%, від мінімуму лише на 3.34%, імпульс відскоку недостатній; 24-годинний діапазон між максимумом 840.7 та мінімумом 825.6 утворює вузький коридор, обсяг торгів лише 162 тис., обсяг слабкий; співвідношення покупок і продажів у перших 10 рівнях книги ордерів 1.02, покупці трохи переважають, але ставка фінансування 0.0000%, відкриті позиції 129 тис., настрої нейтральні з нахилом до обережності. Стратегія: при відскоку до близько 839.8 пробувати короткі позиції з малою вагою, стоп-лосс 843.6, ціль 826.4; якщо зросте обсяг і буде пробиття 825.6, додатково відкривати короткі позиції, стоп-лосс 831.2, ціль 818.3. Окрема позиція не більше 5%, при досягненні стоп-лоссу виходити негайно, не тримати збитки і не нарощувати позиції.
—— Це лише особиста думка, не є інвестиційною порадою, бажаю успішної торгівлі.——
$SNDK#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
$SNDK Три короткі позиції сумарно отримали 12,53 млн U комісії за фінансування, але справжній ризик прихований у режимі повного портфеля
BTC, ETH, SOL — три короткі позиції з кредитним плечем від 5 до 7 разів, номінальна позиція загалом близько 420 млн U. Поточний плаваючий прибуток близько 9,97 млн U, накопичений дохід від комісії за фінансування близько 12,53 млн U. Дохід від комісії навіть перевищує обліковий плаваючий прибуток, що свідчить про те, що джерело прибутку цієї стратегії не лише в напрямку ринку, а й значною мірою залежить від грошового потоку, отриманого від тривалого утримання позицій.
Але це не означає, що можна спокійно розслабитися. Низьке кредитне плече лише знижує вплив цінових коливань на маржу, але не усуває ризик розвороту тренду. Особливо у режимі повного портфеля, коли маржа рахунку може бути взаємопов’язана з іншими позиціями; у разі одночасного відскоку BTC, ETH, SOL, плаваючий прибуток може зменшитися, а тиск на маржу і зміни в комісії за фінансування можуть відбутися одночасно.
Справжня зріла стратегія комісії за фінансування дивиться не на те, скільки отримано сьогодні, а на те, чи зможе вона вижити в екстремальних ринкових умовах. Комісія за фінансування — це джерело доходу, а не страховка від ризиків. $BTC #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Я дивлюся на ринок прогнозів у криптоспільноті і завжди відчуваю, що варіанти типу «велика монета раптово підніметься до абсурдної ціни» легко продаються дорого. Зазвичай, купуючи монети, ще скаржишся на завищену оцінку, а тут, дивлячись на потенційний прибуток, починаєш шукати причини для дива. Коефіцієнти — це гроші, що витискаються, і вони також містять емоції, тому не можна сприймати їх як реальну ймовірність. Історії з низькою ймовірністю легко розповідати, але не так багато людей готові платити, щоб стати на протилежний бік. З точки зору бізнесу це трохи схоже на плату за уяву. Іронія в тому, що я сам не можу не кинути на такі сценарії ще пару поглядів — справжній бізнес, так.Ціни на нафту за тиждень впали більш ніж на 16% через проміжні вибори в США. Демократи здобули контроль над обома палатами, віце-президент Ванс відкрито звинуватив у поразці Іран у цій війні, ринок сприйняв це як сигнал, що війна не продовжиться. У п’ятницю Brent залишався вище 97 доларів, американська нафта близько 90.
У затоці ситуація зовсім не охолола. Після виборів біля Оману кілька нафтових танкерів зазнали атак, загинув один член екіпажу. У ніч на суботу Центральне командування США повідомило про перехоплення танкера під прапором Сент-Кітс, який заходив у іранські порти, іранські державні ЗМІ повідомили про вибухи на острові Гешм і в порту Джаск у Ормузькій протоці, CNBC не змогла це підтвердити. Третя ударна авіаносна група прямує туди.
У четвер Трамп заявив, що незабаром вирішить, чи починати нові бойові дії, сказавши: «Ми вже заряджені», а в п’ятницю зателефонував еміру Катару. Іран через Катар передав ядерну пропозицію, але хоче, щоб США спочатку виконали його умови. Rapidan оцінює ймовірність нового конфлікту у 80%, президент МакНеллі каже, що в разі початку війни ціна на нафту знову перевищить 100.
На Конгрес не розраховують, демократи вступають на посаду лише в січні, і навіть якщо буде ухвалено резолюцію про воєнні повноваження, Трамп може накласти вето. Крофт з RBC стежить за фінансами, урядове фінансування закінчується 11 грудня.
Ці 16% — це передчасне врахування очікувань припинення вогню, ризики залишаються високими. Індекс споживчих цін у вівторок має знизитися через бензин, але якщо війна почнеться, показники за листопад будуть під питанням, а в грудні підвищення ставок неминуче. Ціна американської нафти в 90 доларів — це рубіж, якщо її втримають, ринок ще робить ставки з обох сторін, падіння нижче — ознака справжньої віри в мирні переговори. $BTC $ETH $ZEC #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
19 жовтня 1987 року, у «чорний понеділок», індекс S&P 500 впав за один день на 20,47%, що не лише стало безпрецедентним рекордом в історії сучасних фінансів, а й на рівні системи повністю виключило можливість повторного падіння американського ринку акцій більш ніж на 20% за один день.
Чому у 1987 році падіння перевищило 20%?
Крах 1987 року не був спричинений раптовим колапсом фундаментальних показників, а викликаний «страхуванням портфеля» та ранніми програмними торгівельними стратегіями, які тоді тільки почали набирати популярність на Волл-стріт, що призвело до блокування ліквідності. Тоді комп’ютерні моделі встановили механічну логіку стоп-лоссу: падіння ринку ➡️ автоматичний продаж ф’ючерсів на індекс для хеджування ➡️ ф’ючерси з дисконтом викликали арбітражні продажі акцій на спотовому ринку ➡️ подальше падіння спотового ринку запускало ще більше комп’ютерних продажів. Без фізичного гальма автоматизовані програми висмоктували всю ліквідність покупців на ринку.
Саме, враховуючи уроки 1987 року, Комісія з цінних паперів США у 1988 році впровадила механізм «аварійного гальма», а у 2013 році його оновили до нинішньої трирівневої системи, заснованої на індексі S&P 500:
Перший рівень гальмування (падіння на 7%): призупинення торгів на 15 хвилин
Другий рівень гальмування (падіння на 13%): повторне призупинення торгів на 15 хвилин
Третій рівень гальмування (падіння на 20%): незалежно від часу спрацювання, весь американський фондовий ринок закривається до кінця торгового дня. Тому за чинними правилами, якщо не станеться надзвичайно рідкісне відкриття з розривом більш ніж на 20%, падіння на 20% є фізичним та системним лімітом одноденного падіння американського ринку акцій. За останні два роки провідні північноамериканські біткоїн-майнінгові компанії масово скорочують майнінговий бізнес, що по суті не означає занепад галузі, а свідчить про повну зміну тренду в сегменті обчислювальної потужності: традиційний біткоїн-майнінг має низьку маржу та високу волатильність, тоді як попит на хостинг AI-обчислювальної потужності вибухово зростає, а грошовий потік є стабільнішим!
Core Scientific ($CORZ) — це відома північноамериканська публічна біткоїн-майнінгова компанія з розвиненою інфраструктурою дата-центрів, електропостачання та охолодження, яка є ключовим гравцем у трансформації майнінгових компаній у сегмент AI-обчислювальної потужності.
З останнього фінансового звіту за третій квартал чітко видно сигнали повної трансформації: власний біткоїн-майнінг компанії продовжує суттєво скорочуватися, доходи від майнінгу та кількість онлайн-майнерів майже впали вдвічі порівняно з минулим роком; натомість бізнес хостингу обчислювальної потужності вибухово зростає, квартальний дохід від хостингу зріс майже на 60% у порівнянні з попереднім кварталом і вже став абсолютним ядром доходів компанії, тоді як частка традиційного майнінгу знизилася до однозначних відсотків.
Саме через повну зміну цінності сегменту компанія офіційно оголосила: до кінця цього року повністю припинить усі біткоїн-майнінгові операції, завершить їх у четвертому кварталі і наступного року повністю зосередиться на хостингу високощільних AI-обчислювальних шаф. Наразі компанія вже уклала довгострокові контракти на хостинг потужністю 1,1 гігавата, і після повного запуску та початку нарахування плати це приноситиме стабільний дохід у 1,8 млрд доларів на рік, змінюючи бізнес-модель з високоволатильного майнінгу на стабільну оренду обчислювальної потужності, необхідної інституціям.
У четвер, через великий обвал AI, акції впали на 10%, але в п’ятницю кошти повернулися в технологічний сектор, і $CORZ відновився на 3,34%, закрившись на рівні 11,76 доларів. З повним виходом з майнінгового бізнесу та повною оптимізацією структури звіту компанія очікує на переоцінку вартості, і я продовжую короткостроково бути оптимістом.Після інциденту з крадіжкою монет на сусідній біржі активи поступово відкривали для виведення, але лише $HYPE постійно відкладали, і він був заблокований на цілих вісім днів, аж до недавнього офіційного оголошення про очікуване відновлення наступного тижня. Тривала неможливість виведення коштів — який же це має вплив на ліквідність?
$HYPE без сумніву постраждав найбільше: можна було продавати на ринку, але гроші не виводили, тому доводилося скидати монети всередині платформи, що різко скоротило ліквідність. TVL Hyperliquid за тиждень впав на 8,6%, а ціна довго трималася близько 77,65, поступово опускаючись. Хоча ФБР підтвердило, що злочин скоїв північнокорейський TraderTraitor, і більшість активів вже повернули, це незалежний L1 нативний токен, що ускладнює перевірку безпеки, а через співпадіння назв багато хто помилково вважав, що торги вже відновлено. Навіть з очікуванням відновлення, пошкодження ліквідності залишається, і швидкого відскоку чекати важко.
$BNB — найуспішніший серед трьох платформних токенів у відновленні, Binance також доповнює дані PoR, поступово відновлюючи довіру ринку. Зараз підтримка тримається близько 695, і поки 700 не пробито, я схильний дивитися на нього з оптимізмом.
$OKB тут і говорити зайве — стабільність одним словом. Серед кількох платформних токенів він має найменший вплив і незалежний тренд, йому можна довіряти завжди!
Хоча заморожування — це заморожування, але один день і цілих вісім днів — це зовсім різні речі для оцінки ліквідності. Після цього інциденту, якщо біржа знову призупинить виведення, чи наважитесь ви знову робити великі ставки на один токен?Сьогодні в топі трендів найбільше зростання показав $JCT (Janction). Дані CoinGecko (8 листопада, 20:05 за пекинським часом): поточна ціна близько $0.00977, за 24 години зростання близько 254%, за 7 днів близько 94%, обсяг торгів за 24 години близько 160 млн доларів, що перевищує ринкову капіталізацію близько 112 млн доларів; близько 19:48 встановлено історичний максимум близько $0.01066.
Janction — це децентралізована мережа GPU-обчислень, інкубована Jasmy, що базується на концепції AI + DePIN, але цього разу не було помічено відповідних продуктів чи новин про партнерства, більше це рухалося емоціями та капіталом.
Моя думка: обсяг торгів більший за ринкову капіталізацію, що свідчить про дуже швидкий обіг, на ринку переважають короткострокові інвестори. 10 листопада буде розблоковано близько 1,18 млрд JCT, що становить близько 2,4% від загальної кількості, за поточною ціною це близько 10% ринкової капіталізації. Після підйому відразу відбудеться розблокування, чи зможуть ці монети бути викуплені — це стане зрозуміло найближчими днями. Я буду стежити за обсягом і ціною до і після розблокування, не планую купувати поблизу історичних максимумів. Новина, яку приховала ринкова ситуація, на мою думку, варта більшої уваги, ніж повсюдні заяви "AI-пузир лопнув": Apple оголосила про прогрес у розвитку мозку для роботів, безпосередньо використовуючи модель Qianwen від Alibaba, перевірену на Yushu G1, з середнім показником успішності окремих завдань 91%.
Чому цього тижня паніка на ринку? Через гроші, вкладені в дата-центри, які не повертаються, через скасування замовлень Microsoft, через тиск на ланцюг фінансування. Але ця новина говорить про інше: та частина AI, яка справді може бути впроваджена і працювати, продовжує розвиватися.
Це те, про що я завжди говорив — цей раунд де-леваджування вбиває капітальні витрати, витрачені даремно, а не сам AI. Пузир і тренд — це завжди різні речі. Коли ви робите шорт, чи розумієте ви, що саме ви шортуєте? $BTC $ETH $UNITREE $BTC $ETH Вихідний огляд: 225 тисяч осіб викинули з ринку, чи ситі головні гравці?
У вихідні криптоспільнота займалася лише одним: знищенням лонгів.
За 24 години загальна ліквідація по всій мережі склала 812 млн доларів, лонгів ліквідовано на 668 млн, шортів лише на 144 млн, 225 тисяч осіб були викинуті з ринку. Ліквідація лонгів Ethereum перевищила 80%, це не корекція, це одностороннє винищення.
BTC різко впав з 81 тис. до 75,2 тис., потім знову піднявся вище 76 тис. Нижня межа 75-75,4 тис. — зона інтенсивної ліквідації лонгів, саме звідси почався відскок; верхня межа 76,8-77,2 тис. — перша зона ліквідації шортів.
Незвично те, що при такій великій ліквідації лонгів фінансова ставка не стала від’ємною, а співвідношення лонгів і шортів на Binance навіть зросло до 2,16. Ліквідовані були гравці з високим кредитним плечем, а не сама логіка лонгів.
ETF досі втрачають кошти, за листопад чистий відтік склав 1,28 млрд доларів. Є один сплячий кит, який на рівні 75-76 тис. забрав 3009 BTC, приблизно на 228 млн доларів, але це лише покриття половини раніше проданих обсягів, тобто це не нові кошти, а відновлення позицій.
Висновок: лонги з кредитним плечем були очищені, хтось купує на спотовому ринку, але інститути все ще виходять. Якщо утримають рівень 75 тис., це буде відновлення, якщо проб’ють — наступна зупинка 74,5-74,8 тис.
А ти у вихідні був серед тих, кого викинули, чи серед тих, хто чекав, щоб купити нижче? #美军扩大对伊朗封锁，霍尔木兹重开仍存分歧 #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Інфраструктура AI — це не бульбашка, а розборка з кредитним плечем
Serenity прямо спростувала твердження про «бульбашку AI»: коефіцієнт ціни до прибутку на перспективу у компаній зі зберігання даних становить лише 1–3, виробники HBM уклали довгострокові контракти з хмарними компаніями з фіксованими мінімальними цінами, а ринкова капіталізація оптичної компанії POET навіть нижча за чисті грошові кошти приблизно на 97 млн доларів, що фактично означає безкоштовне ведення бізнесу. З іншого боку, довгострокові угоди Coherent на близько 20 млрд доларів і Lumentum на близько 5 млрд доларів також виконуються.
Неприємно двом категоріям людей: одні — це ті, хто вважає стартапи з високим кредитним плечем Neocloud і приватною оцінкою завищеними як AI-активи, інші — ті, хто, побачивши заголовок «бульбашка», хочуть різко скоротити позиції. Проблема перших — реальне кредитне плече, проблема других — сприйняття диференціації як цілого.
Варто стежити не за гаслами, а за фінансовими звітами. Serenity визначає цей цикл як розборку з кредитним плечем у 2026 році, а не крах попиту, тому точка перевірки дуже проста: чи зможуть доходи і вільний грошовий потік у вузьких місцях реалізуватися.6 листопада американські війська здійснили новий обмежений удар по Ірану; наступного дня Центральне командування США оголосило про створення спеціального підрозділу "Залізні ворота". Ключовим словом цього разу є не "удар", а "розширення" — обмеження транспортування санкційних товарів до Ірану поширюється з моря на сушу, а також у напрямку Каспійського моря. Якщо переглянути події останніх восьми місяців, контури стають дуже чіткими: · 28 лютого почалася війна між США та Іраном, Іран фактично заблокував Ормузьку протоку — до війни близько чверті світового морського транспорту сирої нафти та 20% СПГ проходили через неї · У квітні переговори в Ісламабаді провалилися, ВМС США почали блокаду іранських портів, утворивши "подвійну блокаду" · У червні підписано меморандум про припинення вогню, який швидко став номінальним; у липні блокада відновилася · 2 листопада американські війська здійснили "оборонний удар" на острові Кешм та інших місцях · 7 листопада запущено "Залізні ворота", блокада стала тривимірною Справжнє значення цього етапу ескалації, на мою думку, має три рівні. По-перше, фізична реалізація санкцій. Раніше санкції проти Ірану базувалися на фінансовій системі, тепер військова сила безпосередньо перекриває логістику. Морська блокада ще може бути обійдена — у квітні Lloyd's List зафіксував щонайменше 26 суден, які прорвали блокаду — але з додаванням сухопутної та каспійської складових простір для обходу систематично звужується. Трамп у квітні заявив, що блокада щодня завдає Ірану збитків у 500 млн доларів, цифра може бути неточною, але напрямок правильний. По-друге, типовий "пастка поступок". Трамп каже, що Іран хоче вести переговори, Іран відповідає, що спочатку треба зняти блокаду та санкції. Суть посередницьких пропозицій Катару та Пакистану — "припинити атаки в обмін на зняття блокади", обидві сторони хочуть, щоб інша перша зробила крок.Відкриваю постійну рубрику, щодня лише чотири цифри, без прогнозів і рекомендацій, дивіться 60 секунд. Сьогодні перший випуск, 8 листопада:
75,776: поточна ціна Bitcoin, на 40% нижче піку жовтня минулого року.
2235: поточна ціна Ethereum, відступ на 54,8% від максимуму, слабший за Bitcoin.
1,28 млрд: чистий відтік доларів із Bitcoin spot ETF цього тижня, з 2026 року сукупно вже в мінусі.
28: індекс паніки та жадібності, все ще в зоні страху, але не на рівні крайньої капітуляції.
Чотири цифри разом утворюють речення: ціна стоїть, гроші йдуть, емоції погані, але ще немає краху і відчаю. Коли ці три умови одночасно виконуються, зазвичай це не найгірший час, але й не найкомфортніший.
Щодня 60 секунд, до другого випуску. Слідкуйте за мною, завтра я одразу оновлю на головній, як зміняться ці чотири цифри.
Щоденний криптосвіт #BTC #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Нефермерські дані сигналізують про жорстку політику! Логіка ціноутворення світових активів змінюється
У США у жовтні додалося 165 тисяч робочих місць поза сільським господарством, що значно перевищує очікувані 65 тисяч, рівень безробіття знизився до 4,1%, а середня погодинна оплата зросла на 0,4% у місячному вираженні. Ще більш важливо, що дані за попередні два місяці були скориговані вгору на 84 тисячі, а середній приріст робочих місць за останні три місяці становить близько 137 тисяч, що свідчить про значну стійкість ринку праці, яка перевищує очікування ринку.
Після публікації даних ймовірність підвищення ставки у грудні зросла з приблизно 67% до 80%, дохідність 2-річних облігацій США піднялася до 4,52%, а 10-річних — до 4,88%. Це означає, що ринок переоцінює тривалість високих процентних ставок.
Логіка передачі сигналів дуже зрозуміла: долар зміцнюється, вартість фінансування зростає, оцінки акцій зростання під тиском; золото стикається з тиском зростаючої реальної ставки; BTC та інші високоризикові активи можуть зазнати подвійного удару через скорочення ліквідності та відтік кредитних коштів.
Але сильний ринок праці не означає обов’язкове підвищення ставки, остаточне рішення залежить від інфляції. Наступна увага буде зосереджена на CPI та здатності дохідності облігацій США продовжувати зростати.
Мій висновок: короткострокова схильність до ризику все ще пригнічена, справжній сигнал розвороту — це не одноразове відновлення, а синхронне ослаблення долара, зниження дохідності та повторний приплив коштів у ризикові активи. $BTC #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 《Вихідні на ринку: тиша, що лякає холодом»
Свічковий графік вихідних ніби поставлений на паузу, зменшений обсяг і бічний рух найкраще розслабляють. Але дані по контрактам не такі спокійні.
$BTC коливається біля 75913, співвідношення довгих і коротких позицій на 4-годинному графіку все ще тримається на рівні 3.0, що свідчить про те, що різке падіння не вигнало довгих з кредитним плечем, а покупці на дні лише збільшують свої позиції. З таким великим навантаженням, чому основні гравці поспішають піднімати ціну? Бічний рух більше схожий на приманку.
$ETH коливається біля 2238, рівень 2200 став останнім прикриттям, співвідношення довгих і коротких позицій 3.31, довгі все ще наполегливо тримаються. Якщо 2200 буде пробито, стоп-лоси і примусове закриття позицій можуть спричинити лавинний ефект.
$SOL ще більш драматичний, 89.18 тримається під 90, співвідношення довгих і коротких 3.79, найвищий рівень скупченості кредитного плеча; якщо 88 буде пробито, ризик ланцюгового скорочення позицій значний.
Тож не варто сприймати вихідний спокій як стабілізацію. Кредитне плече ще не очищене, відскок варто розглядати як приманку для довгих, важливіше стримати руки, ніж вгадувати напрямок. На відкритті нового тижня, перший удар буде по довгих чи по коротких?
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Знову з'явилося те знайоме відчуття, коли традиційні фінанси беруть за орієнтир. Раніше я легко піддавався такому порівнянню, а тепер, побачивши великі цифри, спочатку думаю: чи це означає, що ланцюг активно використовується, чи просто він дуже завантажений?
Solana повідомила, що станом на 23 вересня середньотижнева кількість транзакцій у цьому році становить близько 95,92 млн, що приблизно дорівнює 15% від середньотижневої кількості транзакцій основних американських фондових бірж. На відміну від попереднього разу, коли слухали лише оповідь, цього разу принаймні наведено показники активності. Але я вважаю, що це більше стосується обговорення пропускної здатності ланцюга і поки що не можна прямо вважати це позитивним фактором для оцінки.
Кількість транзакцій не дорівнює обсягу коштів, і порівняння з фондовим ринком також залежить від методології статистики; для звичайних користувачів, скільки б транзакцій не було, в кінцевому результаті все зводиться до витрат і досвіду. Якщо ця активність зможе стабільно перетворюватися на реальний попит, тоді я вважатиму це сигналом, що цикл рухається в бік застосунків. Далі я слідкуватиму за стійкістю попиту і не поспішатиму додавати сенсаційності цьому показнику.Є одна річ, яку я не можу зрозуміти: золото цього року впало на 30%, а тих, хто його купує, навпаки стало більше?
Зростає не ціна, а обсяг торгів. $XAUT на Binance за останні 7 днів зробив угод на 325 млн доларів, це найвищий показник з моменту запуску, крім перших днів, 5 листопада за один день — 78 млн.
Отже картина така: товар у розпродажі, а люди стоять у черзі.
Приблизно зрозуміло — коли ринок падає, люди не хочуть заробляти, а шукають, де сховатися. Купити токен золота можна за секунду, ціна слідує за ціною золота, капітал залишається на ланцюгу, можна увійти і вийти в будь-який момент.
Чи надійна гавань — не можу сказати, якщо золото не втримується на 4000, ті, хто шукає прихисток, все одно втечуть.Крипторинок падає, але токени золота нарощують обсяги. Продукти Binance, підтримані золотом, за останні 7 днів мали обсяг торгів понад 325 млн доларів США, і, виключаючи пікові значення на початку запуску, це найвищий рівень з моменту їх появи; 5 листопада за один день було здійснено угод на 78 млн доларів, а загальний обсяг торгів уже перевищив 8 млрд доларів.
Спочатку про те, чому існує ця протилежність. Коли ринок слабшає, гроші не зникають, вони шукають, куди сховатися. У криптосвіті небагато активів, які можуть задовольнити потребу в хеджуванні ризиків і при цьому не вимагати виведення коштів у банк, золотовалютні токени — одні з небагатьох: вони відстежують ціну золота, оцінюються у стейблкоїнах, доступні для торгівлі цілодобово і можуть залишатися в блокчейні для подальшого використання як застави. Тож, коли ринок слабшає, саме ці продукти першими нарощують обсяги.
Але зростання активності не означає зростання ціни — це найпоширеніше непорозуміння. Ціна золота з початку року вже відкоригувалася більш ніж на 30% і наразі стабілізується близько 4000 доларів за унцію. При рекордних обсягах торгів актив перебуває на рівні зниження приблизно на третину.
Отже, цей обсяг свідчить про рух капіталу, а не про зміну тренду. Хтось виходить із $BTC і $ETH, тимчасово переходить у $XAUT, чекаючи повернення ризикового апетиту. Ці гроші — транзитні, а не постійні.
Справжнє, на що варто звернути увагу: якщо ціна золота утримається на рівні 4000 доларів і обсяги торгів продовжать зростати, тоді вхідні кошти будуть не лише короткостроковим хеджуванням, а й початком формування довгострокових позицій у золоті. Різниця між цими двома сценаріями визначить, чи буде подальший обсяг імпульсним, чи поступовим зростанням.24-годинний обсяг торгів опціонами: співвідношення ставок на зростання і падіння розкрито: BTC — ставки на зростання, ETH — ставки на падіння, два основні напрямки капіталу розходяться! Найбільші больові точки обох розкриті, куди маркетмейкери хочуть притиснути ціну на момент експірації — брати, ви це одразу бачите!
📊 24-годинний обсяг торгів + розбір найбільших больових точок
✅ $BTC: 24-годинний обсяг торгів — ставки на зростання 55.43% проти ставок на падіння 44.57%
Обсяг ставок на зростання 5579.81 BTC, обсяг ставок на падіння 4486.91 BTC
Обсяг відкритих позицій — ставки на зростання 57.13% проти ставок на падіння 42.87%
Найбільша больова точка: 84000, номінальна сума 667 млн
✅ $ETH: 24-годинний обсяг торгів — ставки на зростання 46.87% проти ставок на падіння 53.13%
Обсяг ставок на зростання 74551.31 ETH, обсяг ставок на падіння 84509.04 ETH
Обсяг відкритих позицій — ставки на зростання 62.14% проти ставок на падіння 37.86%
Найбільша больова точка: 2800, номінальна сума 73.0899 млн
Ключовий аналіз:
Максимальна больова точка — це ціна, при якій на момент експірації найбільше покупців опціонів зазнають збитків. BTC 84000 і ETH 2800 — обидві больові точки знаходяться вище поточної ціни, що створює орієнтир для потенційного тиску вгору на ринку.
Найочевидніше зараз — це розбіжність двох основних напрямків капіталу: BTC короткостроково 55.43% ставлять на зростання, а ETH короткостроково 53.13% ставлять на падіння, один тихо робить ставку на зростання, інший потай хеджується, розбіжність велика; але якщо дивитися довше, обидва мають переважання ставок на зростання (57% і 62%).
Крім того, номінальний обсяг BTC на дату експірації 667 млн значно більший за ETH з 73.0899 млн, тому больова точка і боротьба за ціну будуть набагато жорсткішими на $BTC.
Але пам’ятайте, больова точка — це лише орієнтир, а не залізне дно чи вершина, новини можуть будь-коли змінити ситуацію, тому звичайним трейдерам не варто ризикувати високим кредитним плечем без захисту, важливо ставити стоп-лоси і зберігати капітал!
Це лише особиста думка, торгівля — на власний ризик.