Orbit Post Sitemap
Основной акцент этого анализа: текущее падение больше похоже на цепную распродажу, вызванную массовой ликвидацией высоко кредитованных длинных позиций, а текущий отскок недостаточен, чтобы доказать разворот рынка. Однако в тексте есть некоторые цифры, на которые стоит обратить внимание по времени, а также макроэкономические данные, которые требуют проверки.
1. Почему произошла ликвидация на сумму $8.14 млрд?
Общая ликвидация на рынке
$814M
Доля ликвидации длинных позиций
84.6%
Это данные, процитированные из оригинального поста; сумма ликвидаций меняется в зависимости от периода статистики и платформы данных.
Так называемая ликвидация длинных позиций (Long Liquidation) — это когда трейдеры берут деньги в долг или используют кредитное плечо, делая ставку на рост цены, но при обратном движении рынка и недостатке маржи платформа принудительно закрывает позиции.
#TSMCQ3RecordProfit
#TeslaQ3ProfitAndMargins
#KOSPIDropsNearly8% $SOL сейчас стоит 101 доллар. Но в следующую среду время подтверждения в этой цепочке сократится с 12,8 секунд до 0,15 секунды.
Вчера вечером годовой индекс потребительских цен (CPI) составил 3,7%, превысив ожидания, сегодня вечером годовой индекс цен производителей (PPI) — 6,3%, что на целый процент выше прогноза. За последние 24 часа в крипторынке ликвидировано позиций на сумму 982 миллиона долларов, 185 тысяч человек были ликвидированы, более 90% из них — длинные позиции. SOL упал более чем на 4%, ликвидация фьючерсных контрактов составила около 31 миллиона долларов, из них 93% — лонги.
В то же время спотовый ETF на SOL в США уже 8 дней подряд показывает чистый отток, на прошлой неделе отток составил 24,81 миллиона долларов. Деньги на блокчейне уходят, деньги с макроуровня уходят. Но на вашем скриншоте есть один упущенный момент: RSI за 1 час опустился до около 29, что является экстремальной перепроданностью — медвежий импульс краткосрочно чрезмерно исчерпан.
А деньги, основанные на фундаментальных факторах, делают другое. За последние 24 часа Circle на Solana выпустила около 750 миллионов USDC. Обновление Alpenglow запланировано на 21 октября, время окончательного подтверждения сократится с 12,8 секунд до 150 миллисекунд, улучшение примерно в 85 раз.
Отток ETF — это макроценообразование, обновление — микрофундамент. Они находятся в разных временных измерениях, но цена отражает только первое. Уровень в 100 долларов — это не технический уровень, а психологический. Что будет, если он пробьется? Рынок уже задает этот вопрос.#EarningsWatch: Итоги и прогноз #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Прибыль выросла почти на 69%, но цена акций не последовала за этим? Этот финансовый отчет интересен 👀
Сегодня официально опубликован финансовый отчет TSMC за 3-й квартал, цифры действительно сильные.
Выручка составила 1,49 трлн тайваньских долларов, рост за год 50,9%.
Чистая прибыль после налогообложения около 763,1 млрд, рост за год 68,7%, EPS достиг 29,43.
Еще более впечатляющим является прогноз выручки на 4-й квартал — от 52,3 до 54,3 млрд долларов, что выше, чем в третьем квартале.
Но я заметил один нюанс.
Валовая маржа в 3-м квартале составила 66,4%, хотя и соответствует первоначальным ожиданиям компании, но снизилась по сравнению с 67,7% во 2-м квартале.
Вот почему я считаю, что нельзя смотреть только на рекордную выручку.
Спрос на AI действительно силен, передовые технологические процессы продолжают расширяться, но массовое производство 2-нм, строительство заводов за рубежом и инвестиции в оборудование требуют затрат.
Для рынка сейчас, возможно, проблема уже не в том, есть ли спрос на AI, а в том, как долго такие высокие ожидания роста смогут продолжаться.
Я лично буду следить за тем, смогут ли акции, связанные с AI, такие как NVIDIA, удержаться, и продолжит ли капитал готовность давать полупроводниковому сектору высокие оценки.
В конце концов, хороший финансовый отчет не обязательно означает рост цены акций.
Иногда рынок не считает компанию плохой, а просто ожидания были слишком высоки.
Как вы думаете, отражены ли уже положительные новости в цене акций TSMC, или у AI-индустрии еще есть большой потенциал роста?
$TSM $xTSM Настоящий страх — это не временные убытки, а осознание того, что, когда рыночные настроения становятся однородными, ты оказываешься в меньшинстве. $ZEC упал с 1285 до 1088, $ETH скатился с 2800 до 2363, CAP рухнул с 0.099 до 0.076 — все три короткие позиции в прибыли: $ETH примерно 120%, $ZEC около 225%, CAP около 44%. Но чем зеленее экран, тем больше моё беспокойство, потому что за каждым числом стоит тот, кто покупал на пике 1285, делал дно на 2800, и чей счёт близок к нулю. Самый мучительный момент — не сейчас. Когда я открыл короткую позицию на 1405, а цена отскочила до 1384, я долго смотрел на кнопку закрытия позиции. Когда счёт показывает убыток, все тренды и логика смываются эмоциями. Я чуть не нажал. Не нажал не из-за решимости, а потому что пролистал новости, и везде кричали «халвинг», «апгрейд», «повестка приватности». Я видел такую единодушную шумиху много раз. Чем громче, тем опаснее. Теперь, оглядываясь назад, рынок подтвердил мои предположения ценой. Но по-настоящему настораживают несколько неразрешённых факторов: ETF всё ещё выводит средства, решение по NU7 отложено до 20-го, крупные игроки меняют позиции, мелкие альткоины падают цепной реакцией. Ни один из этих факторов пока не реализовался, поэтому я не спешу выходить. Если ты сейчас хочешь покупать на дне, задай себе вопрос: действительно ли ты покупаешь на дне или просто подливаешь масла в чужие короткие позиции? $BTC $ETH $ZEC #BTCETFOutflowsReturn Я по-прежнему придерживаюсь стратегии низкозатратного накопления $PENDLE, потому что моя цель — подготовиться к огромным ожиданиям от RWA.
Почему это "огромные ожидания от RWA"?
1. Рынок RWA сам по себе растет экспоненциально
Morgan Stanley прогнозирует, что к 2030-м годам объем токенизированного рынка RWA достигнет от 2,3 до 10 триллионов долларов, и называет этот прогноз "бесспорным". Рынок токенизированных RWA вырос с примерно 10 миллиардов долларов в начале 2025 года до почти 39 миллиардов долларов.
2. Pendle занял ключевую позицию в слое доходности RWA
TVL RWA Stack Pendle превысил 1 миллиард долларов, охватывая такие активы, как государственные облигации, стейблкоины, привилегированные акции, частные кредиты, страхование и сырьевые товары.
Жесткий механизм обратного выкупа 80% доходов уже реализован
3. Pendle использует до 80% доходов протокола для обратного выкупа PENDLE на открытом рынке и распределения их среди стейкеров, скорость выкупа превышает скорость эмиссии более чем в 5 раз, годовая инфляция снизилась до 0,2%, около 92% адресов с sPENDLE никогда не снимали стейкинг.
Но "подготовка ожиданий" не равна "гарантированной прибыли", есть два серьезных недостатка, которые нужно признать
Первое — доходы протокола значительно сократились от пиковых значений.
Второе — доходы сильно зависят от Ethena.
Это ставка с высоким коэффициентом, но не безрисковая. Она подходит для тех, кто готов обменять время на высокие шансы. $ETH $BTC $SOL BTC и ETH сейчас начали отскок, но за последние 24 часа общий объем ликвидаций по всей сети составил 913 миллионов долларов, из них ликвидации длинных позиций — 820 миллионов долларов, что составляет 89,8%, более 170 тысяч счетов были ликвидированы.
Хотя отскок и произошел, позиции, которые были принудительно закрыты, уже не вернутся.
Посмотрим на данные по сделкам: за последние 4 часа активные покупки составили 9,653 миллиарда долларов, активные продажи — 9,879 миллиарда долларов, доля продавцов — 50,58%, разница между покупателями и продавцами на самом деле очень мала. Продажи не доминируют полностью, но быки понесли подавляющее большинство ликвидаций — вот жестокость кредитного плеча.
🔸 BTC: ключевое внимание на продолжительность отскока
Краткосрочный рост — позитивный сигнал, но сила поддержки на этапе отката гораздо важнее, чем резкий рост.
🔸 ETH: ожидаем разворота слабой тенденции
За последние 24 часа падение составило 2,19%, курс слабее, чем у BTC и SOL. Только если этот отскок продолжится и удастся вернуть утраченные позиции, можно говорить о восстановлении импульса.
🔸 SOL: наблюдаем возможность перехода от устойчивости к лидерству в росте
Ранее падение было всего 0,53%, рынок относительно устойчив. Теперь посмотрим, сможет ли он показать более сильный рост при улучшении общей ситуации.
⚠️ Внимание: это лишь переформулировка текста, не является инвестиционной рекомендацией, торговля с кредитным плечом связана с очень высоким риском.
Краткая версия для сообщества:
BTC и ETH начали отскок, за 24 часа ликвидации по всей сети составили 913 миллионов, длинные позиции — 89,8%, ликвидировано более 170 тысяч счетов.
Отскок пришел, но потерянные позиции не вернуть. За последние 4 часа разница между покупками и продажами невелика, нет абсолютного давления со стороны продавцов, но быки массово ликвидируются — вот сила кредитного плеча.
✅ BTC: легко подняться, но важно удержать поддержку при откате
✅ ETH: ранее явно слабее, нужно посмотреть, сможет ли вернуть падение
✅ SOL: ранее устойчив, ждем дальнейшего лидерства в росте#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума
Взрыв! TSMC значительно превзошла ожидания за 3-й квартал, на рынке скрыты два сигнала🔥
Только что TSMC представила потрясающие результаты 3-го квартала: выручка выросла на 50,9% в годовом выражении, чистая прибыль взлетела на 68,7%, все показатели превзошли ожидания, квартальная прибыль обновила исторический рекорд!
Настоящая скрытая линия не в цифрах, а в структуре: доля 2нм достигла 8%, доля передовых техпроцессов — 79%, бизнес высокопроизводительных вычислений на базе ИИ обеспечивает почти 70% дохода, что доказывает, что глобальные капитальные затраты на вычислительные мощности продолжают стремительно расти.
Но будьте осторожны: хорошие новости ≠ немедленный односторонний рост! После прошлых отчетов часто наблюдалась волатильность с «реализацией ожиданий и краткосрочным давлением на продажи».
Краткосрочная стратегия: сначала проверить, удержится ли поддержка, не гонитесь слепо за новостями; если удастся удержать прибыль и закрепиться выше ключевого сопротивления, среднесрочная восходящая логика подтвердится; если сначала будет откат, это скорее возможность для отскока после проверки фундаментальных показателей.
Это не просто акция чипмейкера, а «барометр» глобальной цепочки создания стоимости ИИ — если она сильна, то базовое доверие к полупроводникам, памяти и даже рисковым активам укрепляется.【$ETH упал вдвое сильнее, чем $BTC, быки действительно были ошарашены】
За последние 24 часа ликвидировано кредитное плечо на сумму около 942 миллионов долларов на крипторынке, из них 91,6% пришлось на быков. Ликвидация ETH составила около 283 миллионов долларов, BTC — около 196 миллионов долларов. ETH упал более чем на 5%, BTC — примерно на 2,5%, Ethereum стал главным пострадавшим в этом падении.
Доля ликвидаций ETH близка к 60%, звучит пугающе, но не стоит воспринимать сумму ликвидаций как реальные денежные потери. Ликвидируются номинальные значения позиций с кредитным плечом, а не фактические убытки трейдеров. По-настоящему примечательно, что объем открытых позиций по контрактам ETH меньше, чем у BTC, но сумма ликвидаций больше, что указывает на особенно сильный удар по быкам ETH в этом падении.
Ожидания по ставкам ФРС колеблются, рисковые активы под давлением, накопленные ранее кредитные плечи начинают массово закрываться. Сейчас нельзя утверждать, что падение ETH завершилось, и тем более не стоит спешить с покупкой на больших ликвидациях.
Далее стоит обратить внимание на два сигнала: продолжит ли открытый интерес снижаться после остановки падения цены и сможет ли спотовый спрос удержать цену. Если кредитные плечи полностью очистятся, а покупатели не появятся, это будет означать не просто ликвидацию позиций, а уход и покупателей.Сценарий ФРС собираются порвать?**
Раньше: опережающие указания + квартальные точечные диаграммы были стандартом, у рынка была точка отсчёта. В июне Уош отказался публиковать личные точечные диаграммы, а заявление сократил до 130 слов — уже тогда появились признаки.
Сейчас: Уош продвигает ослабление или даже отмену точечных диаграмм, в заявлении больше не намекают на траекторию ставок; в сентябре SEP 16 из 18 чиновников ожидают ещё одно повышение ставки в этом году; после сентябрьского повышения другие чиновники появлялись публично более 40 раз, фактически «говоря» за него; внутри ФРС уже начались споры.
В будущем: если это произойдёт, волатильность будет распределяться не только в дни заседаний, но и в дни публикации данных — каждый CPI, каждый отчёт по занятости станет «днём розыгрыша». Индекс волатильности американских облигаций MOVE уже достиг 80,6, что на 23% выше июньского минимума.
Влияние: $BTC $ETH наиболее чувствительны к макроданным. При неопределённой траектории ставок рискованные активы сложно оценить, волатильность крипторынка только усилится.
Как ты думаешь, этот ход Уоша сделает рынок более рациональным или наоборот — более волатильным?
$BTC #Корейский_рынок_акций_в_течение_дня_упал_почти_на_8%, мировые технологические акции под давлением Я сделал сводку по известной информационной и новостной ситуации! На данный момент биткоин $BTC и эфир $ETH находятся в состоянии консолидации. Лично я склоняюсь к медвежьему сценарию! Потому что сначала инфляционные данные негативны, политика ФРС тоже склоняется к ужесточению, снижение доллара и американских облигаций — это небольшой позитив, но не может служить единственным основанием для роста. Финансовая ситуация требует подтверждения, но на данный момент известна как отрицательная. Если посмотреть на сегодняшние данные, инфляция выше нормы, потребление сильное, увольнений мало. Это означает, что у ФРС в краткосрочной перспективе нет достаточных оснований для быстрого перехода к смягчению. Лично я считаю, что направление по-прежнему медвежье, но будет коррекция. Что касается поддержки биткоина, я больше ориентируюсь на уровень 80 000! Поддержка эфира — около 2550. Уровень сопротивления для биткоина около 82 000, для эфира — около 2430. Можно подождать выступления Уоша, будет ли он более жёстким или мягким. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $OKB дополнительная эмиссия не зависит от официальных объявлений, верьте или нет, смотрите, есть ли у контракта права mint. В этом раунде OKB просто удалили функцию mint, общий объем зафиксирован на уровне 21 миллиона, адрес черной дыры в блокчейне можно проверить, это не «мы обещаем не увеличивать эмиссию», а «на уровне кода такой функции нет».Данные по инфляции превысили ожидания два дня подряд, но повествование о повышении ставок тихо меняет направление
Два дня подряд CPI и PPI вместе показывают, что «инфляция распространяется»
Однако рынок снижает цены на повышение ставок в октябре. После публикации CPI они подскочили выше 50%, после выхода PPI снизились примерно до 33%
Citigroup в тот же день изменила прогноз. Ранее ожидалось, что ставка останется неизменной в этом году, теперь прогнозируют повышение на 25 базисных пунктов в декабре. Рыночные цены на повышение в декабре уже превышают 88%
Важно, что Ваш выступит в пятницу утром по пекинскому времени на встрече МВФ в Бангкоке — это его последнее публичное заявление перед молчаливым периодом FOMC в октябре
Ранее он обещал не направлять рынок через краткосрочные прогнозы, но после того, как инфляция превысила ожидания подряд, рынок будет искать у него подсказки о том, «сохраняет ли он намерение повысить ставку один раз в этом году»
$BTC только что пробил отметку в 80 000, цена падает, объемы снижаются, кто-то меняет позиции. Ожидается отскок для коротких позиций на высоких уровнях, в этой точке не стоит догонять
#Американский CPI и PPI превысили ожидания, будет ли еще одно повышение ставок в этом году? PPI взлетел (в годовом выражении +6,3%, максимум за четыре года), а реакция рынка (10-летние облигации упали на 14 б.п., DXY отыграл весь рост) сформировала переключение ценообразования с "стагфляции → рецессии" — сильные данные по инфляции больше не поднимают доллар и доходности, а наоборот усиливают нарратив "повышение ставок убивает рост"; Хормуз перешел к двойной военной системе + WTI превысил $96, что создает риск пересмотра прогноза по бензину CPI на октябрь (-0,96%), став самым значительным фактором колебаний пути повышения ставок в декабре; BTC пробил $80,000, вызвав вторую волну ликвидаций ($980 млн), ETF возобновили крупные оттоки, криптовалюта ослабла по сравнению с золотом (золото продолжило рост до $4,177) Тянущая за один волос, двигается всё тело, быки полностью отыгрываются, эфир тоже не отстал, по сценарию, откат большой, сейчас уже есть пространство более 60 пунктов, сначала короткая волна, утренние небольшие потери не только вернулись, но и с прибылью.$SNDK Акции SanDisk продолжают ослабевать, среднесрочный и долгосрочный прогноз — медвежий.
Интерес к сектору хранения данных снижается, SanDisk недавно демонстрирует последовательное снижение, не рекомендуется слепо покупать на падении.
Ранее акции значительно выросли, положительные ожидания по AI-хранению уже учтены в цене. В сочетании с технологической эволюцией отечественных компаний хранения данных, усилением конкуренции в отрасли и опасениями по поводу процентных ставок из-за неожиданно высокого CPI, инвесторы начали переоценивать стоимость SanDisk.
Спрос на NAND хоть и стабилен, но не может остановить снижение цены акций. Высокие ожидания создают давление на оценку, у акций есть потенциал для дальнейшего снижения.
Среднесрочная и долгосрочная стратегия: продолжать следить за возможностями для коротких позиций по этим акциям.
Ключевой целевой диапазон снизу: 1250—1200.
#Двойной перевыполнение ожиданий по CPI и PPI в США, будет ли еще одно повышение ставок в этом году? 6.1万枚$BTC были конфискованы, почему рынок внезапно «подкашивается»?😰
Рынок внезапно ослаб, в криптосообществе ходят бурные слухи — дело Цянь Чжиминя получило существенное развитие. Второй суд Тяньцзиня 28 сентября принял к рассмотрению заявление о конфискации незаконно полученных доходов, затрагивающее более 61,8 тыс. $BTC, оцененных свыше 34 млрд юаней.
Объем настолько велик, что давление на рынок видно невооруженным глазом. Ранее анализы указывали, что это сложнее, чем «Мэнтоугун» — британское правительство из-за дефицита бюджета явно настроено на ликвидацию, ожидания давления на продажу сохраняются долгое время. После появления новости многие инвесторы заранее сделали хеджирование и защиту, что сразу отразилось на графиках.
Еще более неприятно положение пострадавших. Высокий суд Великобритании постановил применять китайское право, около 16 тыс. зарегистрированных истцов, вероятно, смогут вернуть только основную сумму и проценты, а рост биткоина примерно в 200 раз обычных людей не коснется.
План по распоряжению крупными активами пока не ясен, опасения по поводу их массового выпуска остаются. Рынок неизбежно испытывает краткосрочное давление, но действительно важно следить за тем, с каким темпом и каким способом эта огромная сумма активов будет реализована.🫠#Американский CPI превысил ожидания и достиг 3.7%, сегодня вечером PPI снова под испытанием #Чистая прибыль TSMC за 3 квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума Биткойн впервые за месяц опустился ниже 80 000, но затем отскочил обратно
Уровень в 80 000 сегодня вечером был пробит, но затем восстановлен. BTC сегодня вечером опускался до 79 775 долларов — впервые за месяц ниже 80 000 долларов, после чего быстро отскочил и сейчас находится около 81 500 долларов (-0,5%).
Инициатором стали данные по PPI: в сентябре общий месячный рост составил +1,3% (прогноз +0,6%), годовой показатель 6,3% — максимум за этот год. Инфляция бьет рекорды два месяца подряд, повышение ставок в октябре практически гарантировано, медведи воспользовались моментом, чтобы сбить цену ниже уровня 80 000.
Интересно, что каждый раз, когда цена опускалась к уровню 80 000 в этом месяце, покупатели удерживали падение: 7 октября, 12 октября и сегодня вечером — три раза уровень не был пробит. 80 000 долларов — самый крепкий уровень поддержки на рынке, но за месяц его трижды проверили — даже самый крепкий пол не выдержит постоянных ударов.
Риски: макроэкономические данные сильно колеблются, будьте осторожны при участии. Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией.
#BTC#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума
TSMC снова демонстрирует впечатляющие результаты!📈
Чистая прибыль за 3-й квартал превзошла рыночные ожидания, прибыль достигла исторического максимума, что полностью отражает конкурентные преимущества передовых технологических процессов и устойчивый спрос на AI-чипы.
На фоне продолжающегося роста вычислительных мощностей AI, TSMC, как ключевой элемент глобальной цепочки поставок полупроводников, демонстрирует результаты, которые не только отражают собственную операционную силу, но и предоставляют важное окно для наблюдения за всей AI-индустрией.
Далее ключевое внимание уделяется: 🔹 сможет ли спрос на AI продолжать поддерживать рост показателей 🔹 расширению производственных мощностей передовых технологических процессов и передовой упаковки 🔹 прогнозам на будущие кварталы и изменениям капитальных затрат
AI-нарратив в конечном итоге должен отражаться в результатах. Поведение TSMC вновь напоминает рынку: действительно важным является то, сможет ли рост спроса устойчиво трансформироваться в прибыль.
#TSMC #台积电 #AI #半导体 #美股BTC · 148 символов — Доходность американских облигаций 5,3% на пике, $80K — ключевая линия для BTC
Доходность 10-летних американских облигаций достигла 5,3%, максимума за 24 года, что повышает порог для рискованных активов. BTC сейчас около $83,5K, консолидируется выше $80K уже три недели без формирования дна; в начале октября 86% BTC, поступивших на биржи, принадлежат краткосрочным трейдерам с прибылью, $75K — линия краткосрочных издержек. Пробой ниже $80K будет считаться ослаблением, а какую линию вы отслеживаете?Поставки Tesla в третьем квартале превысили ожидания, но прибыльность остается неопределенной. Снижение цен сжимает валовую маржу, а высокие капитальные затраты подавляют прибыль, поэтому только хорошие показатели по поставкам вряд ли позволят значительно превзойти общие финансовые ожидания.【ФРС не хочет давать никаких указаний, как теперь будет двигаться рынок?】
Уош хочет сократить форвард-гайды, ослабить или даже отменить точечные прогнозы, внешне это выглядит как попытка заставить ФРС меньше говорить, но на самом деле это перекладывает сложность угадывания ставок обратно на рынок. Раньше трейдеры могли ориентироваться на точечные прогнозы, чтобы ставить на снижение ставок, теперь им приходится самим следить за инфляцией, занятостью и каждым изменением данных.
И как раз в это время годовая инфляция в США в сентябре выросла до 3,7%, а ставки на повышение в октябре на рынке сначала подскочили почти до 50%, а потом упали ниже 40%.
Вот в чем сейчас самая неловкая ситуация: инфляция продолжает расти, а рынку всё сложнее угадать, что сделает ФРС дальше. Сегодня $BTC упал ниже 81 000 долларов, ETH тоже снизился, рынок уже проголосовал ценой.
Я не считаю, что отсутствие точечных прогнозов обязательно негативно, но при высокой инфляции рынку не хватает ориентира для заблаговременной оценки политики, и волатильность может увеличиться. С другой стороны, если инфляция потом снизится, а чиновники дадут понять, что ожидания повышения ставок снижаются, рисковые активы смогут отскочить. Сейчас не стоит торопиться гадать, что скажет Уош, сначала нужно посмотреть, изменятся ли инфляция и денежные потоки.#Американские CPI и PPI превысили ожидания, будет ли повышение ставок в этом году?
В настоящее время на рынке преобладают ожидания повышения ставок, доллар и доходность американских облигаций растут, BTC и ETH соответственно снижаются.
Поэтому взгляд на BTC и ETH остаётся медвежьим, макроэкономические факторы оказывают большое влияние, но есть и определённые положительные моменты, так как снижение доллара и доходности облигаций способствует росту золота.
Инфляция остаётся устойчивой, что подтверждает медвежий тренд, рынок выбирает усвоение негативных факторов, криптовалюты под давлением, поддержка биткоина может быть пробита и цена может упасть ещё раз.
$BTC $ETH $SOL Вот это да, инфляция явно не собирается уступать Федеральной резервной системе.
Индекс потребительских цен вырос, индекс цен производителей тоже резко подскочил. Сначала думали, что пойдут по пути снижения ставок, а тут инфляция внезапно ударила ответным ходом, ФРС, наверное, тоже придется помассировать виски.
Повысить ставки к концу года? На мой взгляд, это совсем не шутка.
Для криптосообщества самое страшное — это не само повышение ставок, а то, что ожидаемое смягчение политики так и не наступает.
Если доллар продолжит укрепляться, рисковые активы могут оказаться под давлением. Биткоин еще зависит от настроений на фондовом и долговом рынках США, а альткоины, которые держатся на эмоциях, тогда, вероятно, будут страдать еще больше.
Но я не считаю, что при превышении инфляции ожиданий нужно сразу же идти в шорт.
Рынок торгует ожиданиями. Если плохие новости уже учтены, а когда они станут реальностью, может последовать отскок. Ты думаешь, что идешь по тренду в шорт, а рынок преподносит тебе урок: новости понял, рынок — нет. 😂
Дальше я буду внимательно следить за позицией ФРС, а также за изменениями доллара и доходности американских облигаций. Риск повышения ставок стоит учитывать, но слепо гнаться за шортами тоже не стоит.
Можно смотреть на рынок с пессимизмом, но не стоит терять голову.
Как вы думаете, ФРС действительно повысит ставки к концу года? Если да, то биткоин сразу упадет или сначала «соберет» шортистов, а потом пойдет вниз?
Обсудим в комментариях, посмотрим, кто настоящий пророк! 🤣
$BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $SOL не хватает 0.46, чтобы упасть ниже 100, при сегодняшнем рынке он самый пострадавший
После выхода PPI 6.3% рынок сразу резко пошёл вниз. $BTC опустился до 79725, $ETH до 2315, но SOL пострадал сильнее всех — минимум 100.46, не хватило 0.46 до трёхзначного уровня, сейчас с трудом вернулся к 103.8
Почему SOL самый слабый? Посмотрите на ставку финансирования, она стала отрицательной, шортисты начали забирать деньги, быки даже не могут платить проценты. Объём позиций почти не снизился, значит быки всё ещё держатся, у BTC есть поддержка ETF, у ETH — внимание институционалов, а SOL опирается на экосистему и настроение, при ужесточении макроэкономики он первый, кого выбросят
Уровень 100 очень важен, если удержится, может быть краткосрочный отскок, но отскок — это возможность сократить позиции, если пробьёт — трёхзначный уровень не удержится, возможно, рынок пойдёт вниз дальше
Сейчас у меня нет позиций, не собираюсь здесь ставить на направление, подожду, пока SOL сам определится
Как вы думаете, сможет ли SOL удержать 100 сегодня вечером?
#Американский CPI и PPI превысили ожидания, будет ли ещё одно повышение ставки в этом году?
#Ускорение основной сети Solana, повысится ли порог для узлов?
#Объём торгов токенизированными акциями Solana в сентябре превысил 4.4 млрд долларов #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума
Отчет TSMC за этот квартал действительно впечатляет, выручка и прибыль значительно выросли. Но дальше: несколько крупных AI-компаний уже начали снижать цены, модели обновляются все быстрее, клиенты вряд ли будут так же бездумно наращивать количество карт, как в последние два года. Если в инфраструктуре действительно есть избыточные мощности, то темпы роста TSMC в будущем, скорее всего, замедлятся и не будут такими впечатляющими.Братья, сегодня на всем рынке Черный четверг, я разобрал причины падения, три негативных фактора связаны друг с другом, каждый страшнее предыдущего.
Во-первых, вчера вечером данные по инфляции CPI в США резко выросли, ожидания повышения ставок ФРС усилились. Самый прямой результат повышения ставок — это постоянный рост рыночных процентных ставок.
Второй негативный фактор — у AI-облачного провайдера CoreWeave возникла долговая кризис, акции и облигации упали. Модель этой компании очень простая: они берут деньги под высокий процент, покупают видеокарты Nvidia и сдают вычислительные мощности в аренду, зарабатывая на разнице. Вчера доходность их облигаций взлетела до 15%, это и есть их будущая стоимость заимствований.
В сочетании с ожиданиями повышения ставок ФРС рынок начал беспокоиться: с таким высоким кредитным плечом и дорогим долгом, смогут ли они вовремя вернуть деньги, не рухнет ли долговая цепочка? Если бы индустрия AI быстро развивалась и приносила большой денежный поток, рынок был бы более снисходителен.
Но пришел третий страшный сюжет: последние новости — темпы роста выручки Anthropic резко замедлились. Деньги брать становится все дороже, долг растет, но сможет ли рост доходов поспевать за скоростью сжигания средств на расширение — большой вопрос.
Поэтому сегодняшнее падение — это одновременное проявление трех проблем: рост инфляции, повышение стоимости финансирования, раскрытие долговых рисков у компаний по вычислительным мощностям, снижение ожиданий роста AI, коллективное давление на высокие оценки.
Если ФРС снова повысит ставки, безрисковая ставка легко дойдет до 6%, кто тогда захочет оставаться на фондовом рынке и нести риски? Сейчас уже есть деньги, которые идут скупать американские облигации для хеджирования, доходность облигаций США тоже резко упала.
$CRWV $ANTHROPIC #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума
$OP почему в этот раз идет против рынка вверх, если честно, это не вера розничных инвесторов, а кто-то считает свои расчеты.
Я просмотрел несколько крупных аккаунтов, один шорт с 50-кратным плечом только что получил пощечину — шорт на высоком уровне, в итоге цена упала с диапазона 0.15 до чуть выше 0.13, и все по очереди подтягивают стопы к безубытку. С другой стороны, за 30 дней он вырос на 40%, в то время как биткоин за тот же период вырос всего на однозначный процент, разница очевидна. Держать позицию с десятками плеч ради такого альткоина — это не смелость, а шоу.
Настоящая поддержка — это история о том, что Upgrade собирается потратить половину доходов на выкуп, но это начнется только в 2027 году, а сейчас торгуют только на основе этой цифры, это просто предварительный звон колоколов. Объем в обращении 230 миллионов против общего объема 429 миллионов, впереди еще очередь на разблокировку, стоит только расслабиться — и будет тряска. $OP $DOGE сейчас демонстрирует два необычных цифровых показателя: позиции китов достигли полугодового максимума, 77% розничных счетов находятся в лонгах, но цена держится в нижней трети годового диапазона, и до годового минимума осталось менее 10%.
Эти два показателя на самом деле отражают разные вещи. Те 77% лонгов у розничных трейдеров — это в основном не осознанные решения, а привычка — при падении они докупают, особенно на круглых уровнях. За последние шесть дней 86% ликвидированных позиций DOGE были лонгами, почти все ликвидированные — это те, кто пытался поймать дно.
Рост позиций китов — это тоже не активная покупка, а прием позиций. Лонги розничных трейдеров, открытые с плечом, ликвидируются, и через механизм ликвидации токены переходят к тем, кто держит наличные; чем ниже цена, тем больше ликвидированных лонгов и тем больше доступных для покупки токенов. Один открывает позиции, другой собирает токены — направление кажется одинаковым, но по сути противоположным.
Поэтому не стоит воспринимать «киты накапливают» и «розничные покупают дно» как один и тот же сигнал. Первое — это результат, второе — топливо.
Сейчас уровень 0.8 — это опорная точка, ниже 0.765 сосредоточена самая плотная зона ликвидаций лонгов, пробой которой приведет к дальнейшему падению; выше — уровни 0.87 и 0.9, которые нужно преодолеть для продолжения роста. #TSMCQ3RecordProfit Рекорд выручки TSMC был известен рынку еще до 15 октября. Рассматривать этот факт как внезапный положительный сюрприз в день отчета о доходах может означать отставание от ритма.
Компания объявила 8 октября, что выручка за сентябрь выросла на 54,6% в годовом выражении, но снизилась на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Этот контраст весьма интересен: сильный долгосрочный рост не означает, что каждый месяц выше предыдущего. Небольшие ежемесячные . 80 000, пробито.
BTC кратковременно упал до 79 991 USDT, за 24 часа ликвидировано более 170 000 позиций, длинные позиции составляют девять десятых.
Что изменилось? Это третий раз, когда BTC отскакивает около 81 000, но на блокчейне наблюдается уменьшение объема реализованных убытков — первый раз был массовый выход панических трейдеров, второй раз — заметное ослабление желания продавать, третий — стоп-лоссы «колеблющихся» монет, вызванные макроэкономическими негативами.
Почему это важно? Соотношение длинных и коротких позиций упало до 0,8628, медведи краткосрочно доминируют. Но уменьшение убытков говорит о том, что монеты очищаются, а не происходит полный крах.
Какой сценарий сейчас более вероятен? Скорее «флэт с переработкой». Доля убыточных краткосрочных держателей около 31%, что ниже исторического среднего в 42,7%, очистка, возможно, еще не завершена.
Что смотреть дальше: убытки сокращаются или снова растут? Если сокращаются — дно близко. Обсудим в комментариях. $BTC После выхода американского PPI аппетит к риску снова получил удар, опасения по поводу инертности инфляции вновь всплыли. На Уолл-стрит за ночь наблюдались разнонаправленные колебания, а крипторынок упал более резко: BTC 81,180 долларов, за 24 часа -1,11%; ETH 2,372 долларов, -2,71%; SOL 103 доллара, -1,16%. Основные активы почти все ослабли.
Это снижение связано с ужесточением макроэкономических ожиданий. PPI заставил рынок стать более консервативным в отношении пути снижения ставок, безрисковая ставка остается высокой, ставка дисконтирования растет, что первым давит на активы с высокой оценкой и высоким бета-коэффициентом. Криптовалюты находятся на конце кривой риска, при колебаниях ожиданий ликвидности волатильность усиливается, падения обычно превышают падения на фондовом рынке США. В конечном счете, это активы, наиболее чувствительные к ликвидности.
До появления макроэкономического перелома не стоит спешить воспринимать отскок как сигнал для входа. Рост — это скорее возможность для сокращения позиций.
$BTC $ETH $SOL
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？TSMC отчиталась: чистая прибыль за третий квартал выросла на 68,7% в годовом исчислении, валовая маржа составила 66,4%; прогноз выручки на четвертый квартал, рассчитанный по среднему значению, предполагает рост примерно на 14% по сравнению с предыдущим кварталом. Спрос на передовые технологические процессы остается сильным, 2-нм техпроцесс ускоренно наращивает объемы.
В ночной сессии американского рынка акции $TSM упали примерно на 2,0%, $SOXX — около 2,2%. Несмотря на хорошие результаты, это пока не остановило падение полупроводникового сектора.
Вчера индекс потребительских цен (CPI) превзошел ожидания, что усилило опасения рынка по поводу повышения процентных ставок. TSMC может подтвердить, что спрос на передовые чипы остается высоким, но не может решить проблему давления, вызванного ставками и стоимостью финансирования.
Сейчас стоит насторожиться: показатели и прогнозы сильные, но цена акций продолжает падать. Это означает, что одного лишь высокого спроса недостаточно, чтобы привлечь инвесторов обратно.
Фундаментальные показатели полупроводникового сектора поддерживаются, но подтверждения остановки падения в краткосрочной перспективе пока нет. Сегодня вечером после официального открытия рынка будет видно, сможет ли эта позитивная новость вызвать устойчивый спрос на покупку.#СтандартныйЧартер открывает торговлю BTC и ETH, расширяя банковский криптобизнес
Стандартный Чартер, как банк глобальной системной важности, официально запускает услуги спотовой торговли BTC и ETH, в настоящее время доступные для соответствующих требованиям профессиональных/институциональных клиентов с высоким уровнем капитала, а не для обычных розничных инвесторов, с собственной системой кастодиального хранения банка, работающей в рамках регулирования VARA и FCA.
Это означает, что традиционные крупные банки больше не ограничиваются только каналами для движения средств, а напрямую предоставляют комплексные услуги по котировкам, торговле и хранению — знаковое событие, свидетельствующее о продолжающемся принятии TradFi криптоактивов класса bluechip.
*Важно понимать:*
В краткосрочной перспективе это не приведет к резкому притоку значительных объемов средств. Наличие торгового канала не означает, что институты сразу начнут массово покупать; многие используют это для удовлетворения текущих потребностей в распределении активов и хеджировании, а также для снижения барьеров соответствия требованиям — это средне- и долгосрочное инфраструктурное улучшение, с более выраженным краткосрочным эмоциональным эффектом.
*Глубокий контекст:*
После запуска спотовых ETF, открывающих каналы для управления активами, глобальные крупные банки дополняют еще один путь для институционального доступа через торговые дески.
*Влияние на рынок:*
Это скорее позитивный эмоциональный катализатор, но текущий тренд по-прежнему определяется доходностью американских облигаций, инфляцией и ожиданиями снижения ставок. Если макроэкономическое давление сохранится, эта новость вряд ли самостоятельно вызовет устойчивый рост тренда, скорее это будет импульсный позитив с последующим откатом; однако если в дальнейшем последует расширение числа крупных банков, это постепенно расширит источники дополнительного капитала.
Ключевые моменты для дальнейшего отслеживания: расширение на другие регионы, увеличение доступного спектра услуг и появление новых банков, запускающих аналогичные сервисы.
$BTC $ETH#Объем криптоактивов BlackRock вырос на 63%, достигнув 79,6 млрд долларов. При детальном разборе данных интересно: из увеличения на 30,8 млрд, 22,9 млрд обусловлены ростом цены самих токенов, а чистый приток новых средств составил 7,9 млрд.
Что это значит? Институциональные каналы стабильно обеспечивают приток и отток ликвидности, но большая часть прироста по-прежнему обеспечивается ростом стоимости уже имеющихся активов. Комиссионные Уолл-стрит растут, а ценовая власть Биткоина и Эфириума всё крепче закрепляется в традиционных финансовых счетах.
Для американского фондового рынка доходность таких концептуальных акций, как COIN и MSTR, полностью превратилась в производный показатель институциональных позиций. Деньги не появились из ниоткуда, просто происходит перераспределение весов в межактивном портфеле. Понимание соотношения реального притока в 7,9 млрд и прироста стоимости активов гораздо полезнее, чем просто смотреть на общую сумму на счетах.
$ZEC $SNDK $OKB #ETF уходит, китовые инвесторы скупают — сегодня самые важные расхождения для наблюдения.
Вчера из спотового ETF по биткоину вышло чистых 261 млн долларов, из них Fidelity FBTC забрал 153 млн. Но данные с блокчейна одновременно показывают, что крупные держатели (адреса с 10-10000 BTC) увеличили свои позиции до 3,03 млн BTC, наращивая позиции вопреки тренду.
Что изменилось? Институционалы сокращают позиции через ETF, а крупные держатели на блокчейне накапливают.
Почему это важно? Эти две группы смотрят на разные вещи. Отток из ETF больше обусловлен неопределенностью по ставкам ФРС и макроэкономическим давлением; киты на блокчейне ориентируются на циклы и оценку, не следуя краткосрочным ставкам.
Какой взгляд сейчас более обоснован? Скорее «перекладывание монет», а не «полный выход» — ETF продают ликвидные монеты, крупные держатели покупают долгосрочные позиции, оба процесса могут идти одновременно.
Дальше стоит внимательно следить за одним: будет ли расхождение «отток из ETF, приток на блокчейн» расширяться или быстро сойдёт на нет. Поделитесь своим мнением в комментариях. $ETH xXIAOMI/USDT демонстрирует сильный прорыв на дневном графике.
Последняя цена $xXIAOMI — 3.435, рост +4.31%, близко к 24-часовому максимуму $3.453 после отскока от минимума $2.972. Цена только что пробила уровни MA5 $3.262, MA10 $3.203 и MA20 $3.217 с большой зелёной свечой. Объём растёт до 1.70M, подтверждая бычий импульс.
Если цена удержится выше $3.40, следующая цель — максимум $3.60. Поддержка теперь на уровне $xXIAOMI 3.25 - $3.20. Тренд сменился с медвежьего на бычий. Похоже, рост продолжится. Бычьи настроения доминируют.PPI в США взорвался, но на этот раз падение BTC выглядит иначе.
В сентябре PPI вырос на 6,3% в годовом выражении, что значительно выше ожидаемых 5,3% и является максимальным значением за четыре года. После выхода данных BTC упал с 83 000 до около 80 000 долларов, что выглядит пугающе.
Но есть один упущенный момент: за последнюю неделю BTC трижды опускался до 81 000 долларов, при этом объем убытков на блокчейне с каждым разом становился все меньше.
Что это значит? Первый раз — панические продажи, второй — никто не хочет продавать, третий — макроэкономические негативы заставляют «колеблющиеся» держатели фиксировать убытки — это больше похоже на постепенную очистку позиций, а не на полный крах.
Сейчас больше оснований считать, что происходит «флэтовая консолидация», а не «трендовый обвал»: ставка финансирования стала отрицательной, но соотношение быков и медведей все еще склоняется в сторону быков, рынок находится в состоянии переполненности пассивными позициями.
Дальше стоит внимательно следить за одним моментом: на уровне 80 000 долларов, уменьшается ли объем убытков или снова растет? Если уменьшается — краткосрочное давление почти снято. Поделитесь своим мнением в комментариях. $BTC Дифференциация активов после удара PPI: что оценивают доллар, золото и BTC?
Данные PPI значительно превысили ожидания, но реакция трех основных активов явно различалась, и именно эта дифференциация является самой ценной информацией:
Доллар «сначала растет, потом падает»: в начале публикации данных доллар отскочил из-за преимущества процентной ставки, но затем развернулся вниз и в итоге упал на 0,4% до 98,02. Рынок начал оценивать риск «стагфляции» — инфляция упорна, а потребительский спрос слаб (розничные продажи в сентябре выросли всего на 0,2%), покупательная способность доллара будет подорвана.
Золото «растет вопреки тренду»: при росте риска стагфляции институциональные инвесторы в первую очередь направляются в золото, а не в биткоин. Нарратив «цифрового золота» биткоина остается уязвимым при краткосрочных макроэкономических шоках.
BTC «находится под давлением и снижается»: BTC оценивает ожидания ужесточения ликвидности. Главный аналитик BTCC Марк отметил, что когда PPI превышает 2,5% три месяца подряд, крипторынок обычно испытывает краткосрочные колебания в диапазоне 10%-15%. Но в этот раз PPI значительно превысил ожидания (6,3% против 5,3%), а реакция BTC была относительно небольшой — это говорит о том, что рынок частично уже учел более высокую инфляцию до публикации данных, и около $80,000 существует сильная техническая поддержка, недостаточно панического давления для распродажи. $BTC $ETH $SOL #Прибыль после превышения ожиданий по поставкам Tesla стала в центре внимания Проснувшись после дневного сна, кажется, что с аккаунта словно сняли напряжение: DOGE почти полностью отдал рост назад, BTC подает сигнал тревоги у отметки 80000, ZEC застрял около 1000 и не дает ясного ответа. Неужели каждый раз, когда эмоции на пике, рынок сначала разворачивается? Я смотрю на эти три картины, и первая реакция — не "снова падение", а скорее это как раз сегмент расхождения в тренде, местами уже с оттенком распределения. У DOGE это особенно заметно: при росте он идет мелкими шагами, а при падении катится вниз, что говорит о том, что краткосрочные игроки выходят, и без внешних сигналов от Musk у него даже нет основы для отскока. BTC важнее: отметка 80000 воспринимается как последняя граница, и если она будет пробита, то в поле зрения снова окажется 76000; когда корейский рынок чихает, весь рынок начинает нагреваться, что напоминает мне, что иногда лучше «притвориться мертвым» на спотовом рынке, чем прыгать на фьючерсах. ZEC — это другая боль: 1000 колеблется, и если пробьет, то посмотрим на 900, направление вниз очевидно, но ошибка — ждать более высокого уровня для шорта, в итоге поезд уходит, а ты остаешься. На самом деле здесь торгуется не отдельная монета, а скорость сжатия риск-предпочтений. CPI превысил ожидания и поднялся до 3,7%, сегодня вечером PPI снова проверит рынок, макроэкономика не дает эмоциям расслабиться; даже хорошие отчеты TSMC и Netflix не означают прямого возвращения покупок в крипту. Поэтому давление на BTC сначала снизит эластичность ETH, а затем сузит пространство для альткоинов, а такие волатильные активы, как DOGE и ZEC, становятся термометром настроений. Есть и бычий сценарий: если BTC удержит 80000 и быстро отыграет назад, шорты будут закрываться, что сначала восстановит основные монеты,Сегодня в 20:30 выйдет важный макроэкономический отчет — второе стресс-тестирование после публикации данных CPI.
Прогноз месячного роста розничных продаж за сентябрь снижен с 1,10% до 0,30%, что указывает на значительное замедление конечного потребления. Если данные подтвердятся, это сможет сдержать инфляцию, но усилит опасения рынка по поводу экономического спада.
Прогноз годового роста PPI за сентябрь немного снижен, тогда как месячный прогноз повышен до 0,50%, что отражает устойчивость инфляции на производственном уровне и то, что давление еще не полностью снято.
Прогноз числа первичных заявок на пособие по безработице слегка повышен до 200 тысяч, что свидетельствует о некотором ослаблении рынка труда; индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йоркского ФРБ вырос. В целом наблюдается сочетание замедления экономики и устойчивой инфляции.
Ранее CPI превысил ожидания, что привело к росту доходности американских облигаций и ожиданий повышения ставок, а акции в секторе хранения резко скорректировались.
Сценарии: если данные по потреблению и занятости окажутся явно слабыми, рынок будет торговать в режиме «слабой экономики», ожидания повышения ставок снизятся, и криптовалюты получат шанс на восстановление; если же розничные продажи и PPI снова превзойдут ожидания, усилится ожидание стагфляции, и BTC вновь окажется под давлением продажи. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC $ETH $ZEC Дневной анализ рынка
Только что открылись американские фондовые рынки, BTC первым последовал за рисковыми активами и ослаб, цена опустилась к недавнему минимуму около 79700 долларов, эта зона близка к ключевой поддержке рынка на уровне 80000 долларов, где сосредоточились силы покупателей, после чего курс быстро отскочил выше 81000. В этом раунде движения, помимо восстановления ожиданий после выхода негативных новостей, заметна значительная роль технической поддержки, а также маргинальное снижение доходности долгосрочных американских облигаций после их роста, что синхронно улучшило риск-аппетит, а вынужденное закрытие коротких позиций на рынке деривативов дополнительно усилило отскок. Характер восстановления в этом раунде выражен дифференцированно: BTC первым восстановился, альткоины отстали, технологический сектор американского рынка также восстановился, но недостаточно сильно, чтобы вызвать полный разворот риск-предпочтений.
В дальнейшем, в краткосрочной перспективе, рынок, скорее всего, сохранит колебательный характер, текущее восстановление можно охарактеризовать как импульсное, основанное на ключевой поддержке, а для устойчивого трендового роста необходимы дальнейшее снижение инфляции и восстановление ожиданий снижения ставок. Если инфляция останется упорной, ожидания сохранения высоких ставок продолжат сдерживать оценку криптоактивов, и рыночный отскок будет скорее временной возможностью; ключевыми индикаторами для наблюдения станут данные по базовому индексу PCE и заявления представителей ФРС, изменения в ожиданиях ликвидности по-прежнему являются основным фактором, определяющим среднесрочное направление роста американского технологического сектора и криптоактивов.80000 — это не поддержка, а место скопления стоп-лоссов
$BTC отскочил с 80200 до 81500.
Этот отскок не был вызван покупательским спросом.
Что это за уровень:
После пробоя предыдущего минимума, те, кто застрял в позиции сверху, воспользовались моментом для закрытия сделок.
Закрытие сделок — это покупка обратно, из-за чего цена немного поднялась.
Кто выставляет ордера здесь:
После пробоя предыдущего минимума, стоп-лоссы сосредоточены ниже 80000.
Если поддержка пробивается, эти ордера автоматически продаются.
Двигаясь дальше вниз, продавцы снижают цену, и цена опускается на следующий уровень.
Следующая партия стоп-лоссов срабатывает.
Целое число 80000 — здесь ордеров больше, чем в других местах.
В местах с высокой плотностью ордеров скорость их срабатывания тоже выше.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC BTC отскакивает от 50-дневной скользящей средней: это возможность для входа в бычий рынок или очередная ловушка цикла?
Если оглянуться на медвежьи и бычьи рынки 2015, 2019 и 2023 годов, можно заметить одну общую черту: примерно через 40–50 дней после того, как BTC снова поднимается выше 50-дневной скользящей средней, обычно происходит откат, при этом накопленный рост составляет около 30%. Хотя дальнейшее движение может различаться, в некоторых случаях после подтверждения отката цена снова поднималась более чем на 50%.
Если сейчас повторится подобная структура, откат действительно стоит внимательно отслеживать. Но исторические закономерности не гарантируют повторения, а нескольких примеров недостаточно, чтобы утверждать, что это случится каждый раз.
По-настоящему важно следить за объемом торгов во время отката, сможет ли 50-дневная скользящая средняя удержаться и будет ли быстрое восстановление после пробоя. Если произойдет пробой с увеличением объема и последующие попытки отскока будут блокироваться, стоит опасаться ослабления тренда, а не механически воспринимать падение как возможность для покупки.
**Откат может создать возможности, но подтверждение поддержки — вот на чем должна основываться торговля.** Не спешите угадывать минимумы, держите наличные, контролируйте позиции и дайте рынку самому показать ответ. $BTC #Американские CPI и PPI превысили ожидания, будет ли еще одно повышение ставки в этом году? Я, наверное, был первым в интернете, кто опроверг слухи о смерти Ли Кашина. Сегодня акции Jiasheng International снова закрылись на максимуме — на рынке A-акций действует правило T+1, так что крупные игроки, поднявшие цену до предела, не могут продать сегодня и вынуждены держать позиции до закрытия.SNDK по цене 1310 долларов — это золотая возможность или бездонная яма?
С 2354 до 1310, падение вдвое за месяц, все ругают: «Китайское хранилище собирается перевернуть стол» — но только что RSI упал в зону перепроданности, а S&P повысил рейтинг до BBB. Так что же это — золотая возможность для AI-хранилищ или первая доминошка в цикле пика?
Сначала поверхностно: падение такое, что мать не узнает, но кто-то тайно скупает.
Текущая цена 1310 долларов, за неделю упало на 15-20%, сегодня ещё минус 6-8%. 52-недельный максимум 2354, сейчас цена вдвое ниже. Объёмы огромные, на Binance perpetual за 24 часа десятки миллиардов USDT, ставка финансирования положительная — значит быки ещё не сдались, медведи продолжают собирать ренту.
Свечи говорят: пробили все краткосрочные скользящие, MACD — медвежий крест, подряд идут медвежьи свечи, RSI 28-35 в зоне перепроданности. Все индикаторы кричат одно: технический отскок может случиться в любой момент, но тренд уже упал.
Первое: «волк пришёл» китайского хранилища, рынок сразу сбросил в знак уважения.
ChangXin (CXMT) сделал прорыв в DRAM, ходят слухи о NAND, доля YMTC в NAND растёт. Рынок при словах «китайские мощности» сразу пугается — Micron и SK Hynix вместе падают.
Но поймите одну вещь: SNDK — это NAND флэш и корпоративные SSD, а не DRAM. ChangXin занимается DRAM, прямой конкуренции с SNDK мало.
Это называется «передача настроений», а не «крах фундаментальных основ».
Проще говоря: у других простуда, а вы уже устраиваете себе похороны. Вот в чём глупость рынка и шанс для умных денег.
Второе: спрос на AI-хранилища не остановился.
SNDK — чистый игрок NAND, выделенный из Western Digital. В FY2026 выручка 20,2 млрд долларов, рост на 175% г/г, чистая прибыль 11,4 млрд, валовая маржа поднималась до 80%+. Корпоративный и дата-центровый бизнес растёт быстро, есть сотрудничество с Meta по хранению данных, долгосрочные контракты и предоплаты обеспечивают видимость.
S&P повысил рейтинг до BBB, подчеркнув сильный денежный поток. Консенсус аналитиков — целевая цена 2100-2200, некоторые дают выше 2400.
Все фундаментальные данные говорят: компания зарабатывает деньги в избытке.
Но почему цена упала с 2354 до 1310?
Потому что рынок ставит на — пик цикла хранения, падение цен после роста китайских мощностей, нестабильные капитальные расходы AI.
Если ставка верна, SNDK упадёт ниже 1000. Если нет — это золотая возможность.
Третье: отчёт 29 октября — приговор.
Ожидается Q1 FY2027 с EPS около 46 долларов и выручкой около 10,6 млрд. Ранее кварталы сильно превосходили ожидания.
Это ключевой тест:
Если отчёт превзойдёт ожидания + сильный прогноз → рынок поймёт, что «китайская паника» — ложная тревога → быстрый рост до 1500-1800
Если цены замедлятся или прогноз будет консервативным → подтверждение пика цикла → дальнейшее падение, тест 1000-1200
Покупая сейчас, вы покупаете лотерейный билет перед отчётом.
Борьба быков и медведей:
С одной стороны:
Сильный спрос на AI дата-центры и корпоративные SSD
Повышение рейтинга S&P до BBB, сильный денежный поток
Forward PE упал до однозначных чисел, оценка учтена
RSI перепродан, сильный потенциал технического отскока
Консенсус аналитиков — 2100-2200
С другой стороны:
Долгосрочная угроза китайских мощностей (CXMT/YMTC)
Сильный цикл хранения, при пике цен прибыль быстро сжимается
Высокий CPI, рост доходности госдолга США, давление на высоко оценённые технологические акции
Пробой всех краткосрочных скользящих, нисходящий тренд
Положительная ставка финансирования, много быков, риск ликвидаций
Ключевая отметка 1310, до поддержки 1270 осталось 40 долларов.
Верхнее сопротивление: 1350-1400 → 1500 → 1800
Нижняя поддержка: 1270-1300 → 1200 → 1000 (в крайнем случае)
Стратегия:
Краткосрочно (1-2 недели):
Не спешите ловить дно. Тренд вниз, ждите стабилизации около 1300 + объёмной бычьей свечи + дивергенции RSI, затем небольшая позиция в лонг.
Стоп-лосс строго ниже 1270, цель — частичная фиксация на 1350-1400.
Если отскок на 1350-1400 слабый, можно лёгкий шорт с целью 1300-1270.
Кредитное плечо не выше 3-5, не увлекайтесь.
Среднесрочно (до отчёта):
Если падение продолжится до 1200 или ниже, а фундаментальные данные не изменятся, можно постепенно набирать позицию, ставя на катализатор отчёта.
Доля в портфеле 2-3%, без больших ставок.
Перед отчётом сокращать позиции, не играть на отчёт — если повезёт, получите прибыль, если нет — убыток.
Риск-менеджмент:
Всегда ставьте стоп-лосс, при пробое 1270 выходите.
Следите за открытием американского рынка и данными CPI, макроэкономика доминирует в краткосрочной перспективе.
Сценарий SNDK сейчас очень похож на коррекцию Nvidia в 2024 году —
Все кричали «пузырь AI лопнул», а отчёт опроверг это.
Но помните: цикличные акции при ослаблении падают без логики.
Сколько бы ни был силён AI, он не выдержит гравитации цикла хранения.
$BTC $SNDK $CXMT ⚠️$BTC Цена биткоина всего в нескольких сотнях долларов от стоимости его ETF
В настоящее время цена около 815 000 долларов, что как раз в пределах средней стоимости американского спотового ETF.
Но покупательная способность сейчас довольно слабая:
• С 7 по 15 октября чистый отток средств из ETF составил почти 750 миллионов долларов.
Объем спотовой торговли по-прежнему низкий
• Крупнейший ордер на покупку на CEX сейчас небольшой, около 80 000 долларов.
В то же время ниже отметки в 80 000 долларов существует большое количество ликвидаций длинных позиций. Биткоин, вероятно, сначала протестирует уровень в 80 000 долларов, а не сразу отскочит до 85 000 долларов. Если цена закроется ниже 80 000 долларов, возможно достижение реального рыночного среднего значения около 78 000 долларов.Детали структуры инфляции показывают, что компоненты основных услуг (core services) продолжают доминировать и являются крупнейшим вкладчиком инфляции по сравнению с компонентами энергии и товаров. Несмотря на резкий скачок компонента энергии в начале 2026 года, общее инфляционное давление сохраняется в диапазоне 3%–4% из-за высоких затрат в секторе услуг, которые труднее снизить (sticky). Жесткость инфляции в сфере услуг отражает сохраняющееся сильное давление внутренних операционных затрат и внутреннего спроса, чтоAAVE пробил отметку 155, лидер кредитования тоже оказался в падении
$AAVE 150.9, падение около 5.6%, уровень 155 пробит без сопротивления. Еще пару дней назад он держался на 156, 158, сегодня же резко упал до 150, лидер кредитования не избежал падения. Его преимущество — реальный спрос, чем активнее рынок, тем глубже защитный ров кредитования, но сейчас общий спад, даже монеты с фундаментом падают из-за оттока средств. За неделю упал на 9%, это одно из самых значительных падений за последнее время, после пробоя 155 уровень стал сопротивлением, текущая позиция — 150, ниже — 148. В отличие от монет, зависящих от настроений, за ним стоит реальный кредитный бизнес, рассчитывать на долгосрочный рост, но для краткосрочной коррекции нужна терпеливость. Подождите, пока он стабилизируется около 150 и вернется выше 155, смотреть дальше не поздно, базовые позиции не требуют ежедневного контроля.
$RE 0.404, падение около 5.8%, он и AAVE относятся к DeFi, один — страхование, другой — кредитование, сегодня оба в минусе, что говорит о сокращении позиций в этом сегменте. 0.4 — психологический уровень, если не удержит, будет хуже, страхование — медленно развивающийся сектор, нужно дождаться улучшения рынка, не спешите покупать.
$WLD 0.476, падение около 6.6%, он — индикатор направления в AI-секторе, его падение говорит о выводе средств из тематических активов, проблема не только в нем. В условиях слабого рынка тематические активы первыми продаются, так как инвесторы ищут уверенность. Если 0.476 не удержится, следующий уровень — 0.45, дождитесь стабилизации, не спешите покупать.BTC сейчас торгуется около 80 500 долларов, за 24 часа падение около 2,6%, с кратковременным снижением до 80 204 долларов, всего в шаге от отметки 80 тысяч.
С макроэкономической точки зрения, годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь составил 3,7%, превысив ожидания, данные по производственным ценам (PPI) и розничным продажам также оказались сильными, вероятность повышения ставки в октябре выросла с 22% до 47%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США приближается к 5,33%, доллар укрепляется, рисковые активы испытывают давление.
Данные с блокчейна показывают, что BTC уже в третий раз отскочил от уровня около 81 000 долларов, при этом масштаб потерь при каждом падении уменьшается, что указывает на снижение панических продаж, больше происходит фиксация убытков колеблющимися держателями, а не полномасштабный крах. Средняя стоимость позиций ETF около 81 500 долларов, почти совпадает с текущей ценой, что формирует ключевую границу между быками и медведями. Отрицательный финансирование указывает на краткосрочное преимущество медведей, но соотношение быков и медведей всё ещё склоняется в пользу быков, существует риск пассивного удержания переполненных длинных позиций.
С технической точки зрения, зона поддержки находится в диапазоне 80 000–80 700 долларов, при её пробое возможен спад к реальной средней рыночной цене около 78 000 долларов; сопротивление расположено в диапазоне 82 000–84 000 долларов, для улучшения краткосрочной структуры необходимо восстановление с увеличением объёмов. Рекомендуется выжидать сигналы стабилизации, обращать внимание на последующие заявления представителей ФРС и их влияние на макроэкономические настроения. $BTC