Orbit Post Sitemap
Сильная ставка на понижение! Крупный кит на блокчейне одновременно испытывает давление по трём шортам, постоянно компенсируя убытки за счёт финансирования
📊 Полный разбор позиций
✅ Шорт BTC｜5X полная позиция
Позиция: -2628.81 BTC, стоимость позиции 210 млн U
Цена открытия: 76366.1 U
Нереализованная прибыль/убыток: -10.0731 млн U
Доход от финансирования: +3.3008 млн U
Маржа: 42.1651 млн U, цена ликвидации: 136862.78 U
✅ Шорт ETH｜5X полная позиция
Позиция: -106400 ETH, стоимость позиции 250 млн U
Цена открытия: 2322.74 U
Нереализованная прибыль/убыток: -463.6 тыс. U
Доход от финансирования: +4.4096 млн U
Маржа: 49.5289 млн U, цена ликвидации: 3715.59 U
✅ Шорт SOL｜7X полная позиция
Позиция: -721200 SOL, стоимость позиции 72.4915 млн U
Цена открытия: 94.3346 U
Нереализованная прибыль/убыток: -4.4606 млн U
Доход от финансирования: +3.8786 млн U
Маржа: 10.3559 млн U, цена ликвидации: 302.16 U
Ключевое
Этот кит одновременно ставит на понижение BTC, ETH и SOL, в текущем восходящем рынке все три шорта находятся в состоянии убытка.
Однако стоит отметить, что по всем трём позициям постоянно поступают доходы от финансирования, которые используются для хеджирования убытков. Кредитное плечо не агрессивное, цена ликвидации значительно удалена от текущей цены, запас безопасности достаточен. GDP+PCE подтверждают направление политики ФРС эпохи Уоша, насколько прямой угрозой остаются сделки по повышению ставки в декабре? Речь Уоша в полночь подчеркнула устойчивость экономики и опасения по инфляции, а сегодня вечером как раз публикуются данные по ВВП США за 3-й квартал и данные по PCE за сентябрь, что дополнительно укрепляет руководство ФРС эпохи Уоша! В приоритете PCE — важно не номинальные данные, а насколько сильна вторичная передача влияния энергетики на инфляцию в сентябре, смотреть на месячную динамику базовой инфляции, инфляцию в сфере услуг, рост арендной платы — всё это увеличит вероятность повышения ставки в декабре. В своей речи в полночь Уош подчеркнул, что политика ФРС ориентирована на данные, он не принимает концепцию «мягкой инфляции», заявляя, что ФРС не изменит инфляционные ожидания. Самое важное — ФРС может терпеть влияние энергетики на номинальную инфляцию (удар по CPI), но не может допустить вторичную передачу на базовую инфляцию (PCE). Согласно этому прогнозу, если сегодня вечером ВВП будет соответствовать ожиданиям и сохранит рост, а сентябрьский PCE вырастет согласно прогнозу, вероятность повышения ставки в декабре снова возрастёт, сейчас она составляет 85,4%. #ФРС сохраняет ставку без изменений, разногласия по повышению в декабре усиливаются Насколько прямой угрозой для рынка остаётся повышение ставки в декабре? Рост инфляции в сентябре уже был частично учтён рынком через предыдущие данные CPI, а повышение ставки в декабре ценообразуется рынком почти месяц, хотя ранее вероятность была максимум 70%, длительное и определённое ценообразование позволило рынку заранее это переварить и учесть в ожиданиях. Поэтому сегодня вечером самое большое... Оба обанкротились
Но исход отличается на десятки тысяч миль
BlockFi, Bittrex вернули 100%
Babel, Haru до сих пор 0
Разница только в одном: ваши деньги хранятся отдельно или их использовали для кредитования и ставок, смешав вместеСегодня вечером в 20:30 одновременно выйдут данные по ВВП и PCE, а Уошингтон пока лишь на полпути — посмотрим на этот экзамен для декабря. Рынок застрял на отметке 80 тысяч: по данным Polymarket, закрытие $BTC всё ещё около 60% выше 80 тысяч, около 40% на уровне 81k и примерно 25% отскок до 79k. Не гонитесь за шумом в окне событий; вы больше верите, что уровень удержится, или думаете, что его ещё стоит немного прижать? Кто-то говорит, что покупка биткоина компанией — это азартная игра, но я считаю, что нельзя смотреть только на то, что купили, нужно смотреть, откуда взялись деньги. Оставить достаточно средств для операционной деятельности и постепенно накапливать — это одно, а брать в долг и надеяться на рост, чтобы погасить долг — совсем другое. Я сам не буду увеличивать вложения только потому, что компания покупает, ведь объявление не защитит меня от отката. Но мне интересно, если босс говорит держать долго, а акционеры хотят быстрых результатов, как на собрании об этом говорить.$RENDER
Децентрализованная инфраструктура GPU имеет убедительное применение по мере расширения задач ИИ, но экономические аспекты заслуживают большего внимания, чем повествование. Render соединяет распределённые ресурсы GPU с потребностями в рендеринге и вычислениях, создавая рынок, долгосрочная сила которого зависит от реальных рабочих нагрузок. Важное различие заключается между спекулятивным интересом к токенам ИИ и повторяющимся спросом на базовую услугу.$ARB
Задача Arbitrum уже не просто доказать, что Ethereum может масштабироваться с помощью rollups. Более важный вопрос — сможет ли его экосистема удержать пользователей, когда конкурирующие сети второго уровня предлагают аналогичные преимущества исполнения. Здесь важны инструменты для разработчиков, глубина ликвидности и качество приложений. Принятие сети и спрос на токен ARB — это разные переменные, и их смешение может привести к неполному пониманию экосистемы.$LLY, достаточно ли вчерашних данных по retatrutide для изменения конкурентной ситуации? Компания заявляет, что в испытаниях его эффект снижения веса вдвое превышает максимальную одобренную дозу Ozempic, и сегодня состоится телефонная конференция по результатам за третий квартал. Клинические результаты могут повысить ожидания по продуктовой линейке, но безопасность, полные конечные показатели и производственные мощности по-прежнему определяют коммерческую реализацию. Если подробные данные будут надежными, а расширение поставок — выполнено, прогноз станет более оптимистичным; если проявятся проблемы с переносимостью или производственными ограничениями, я понижу ожидания по пиковым показателям.【BTC PA｜4H/1H】
Структура: 4H=RANGE, 1H используется для поддержки, сопротивления и подтверждения.
Поддержка: 79,506.00–79,906.69 USDT.
Сопротивление: 80,330.33–80,527.02 USDT.
Время: пекинское время 2026-10-29 17:10 / UTC 2026-10-29 09:10.
Риск: структура может быть нарушена, данная статья предназначена только для рыночных исследований, не является торговой рекомендацией.
$BTC $CRV
Stellar эта сеть появилась в 2014 году, на шесть лет раньше Curve. Сегодня она получила Curve — Curve впервые выходит в не-EVM экосистему, основной сетевой запуск Stellar. Сейчас CRV стоит 0.3268, за 24 часа упал на 3%.
Curve развернула много сетей в EVM, Polygon, Arbitrum, Base — все работают, а теперь впервые коснулась не-EVM. Старый протокол с старой сетью, реакция рынка — никакой реакции.
Я только что посмотрел OKX: бессрочные контракты CRV за 24 часа объёмом 35,6 млн долларов, открытых позиций всего 7,31 млн, ставка комиссии около 1 базисного пункта. Если бы действительно были деньги, поставленные на эту новость, открытых позиций было бы больше.
Если говорить откровенно, Curve сейчас не нужна ещё одна сеть, а нужны новые деньги. Пулы ещё есть, защитный ров тоже, но рынок стейблкоинов уже давно разделён между всеми, запуск ещё одной сети — это просто ещё один пул, в который никто не будет вкладывать деньги.
Цена уже сделала свой выбор. Когда такие первые, знаковые новости перестанут вызывать падение, я тогда вернусь и посмотрю на это.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $RE Каков исход для тех, кто идет против нисходящего тренда?
Я начал предупреждать в начале сентября, что RE — лучшая цель для шорта, переоценённая по сравнению с AAVE в 20 раз, с 40 миллионами монет, разблокированными для продажи, американский фондовый рынок завершил четырехлетний рост, переоценка крайне высока, рынок становится медвежьим, конкуренты выпускают альткойны, конкуренты выпускают токены на американском фондовом рынке, по сравнению с американским фондовым рынком альткойны не имеют фиксированных активов в залоге, не контролируются Комиссией по ценным бумагам, не дают дивидендов, не дают права голоса, это полностью бесполезные бумажки, множество неблагоприятных факторов, но всегда находятся те, кто не может осознать ситуацию, покупая против ветра, к 5 октября цена даже поднялась до 0.55, но рынок очень умный, после месяца подъема против тренда менее чем за 3 дня цена упала обратно к исходной точке, вот сила тренда.
Сейчас ещё не поздно шортить RE, американский фондовый рынок скоро полностью токенизируется, тогда никто больше не будет покупать альткойны, а у RE ещё есть 800 миллионов монет, разблокированных для продажи, любой, кто пытается идти против тренда, будет безжалостно уничтожен рынком, рост RE с сентября по октябрь — тому пример, сейчас покупать RE — всё равно что быть последним евнухом, вошедшим во дворец в эпоху Цин.$BTC Если отскок встретит сопротивление в диапазоне 81800–82000, можно рассмотреть легкую короткую позицию с стоп-лоссом выше 82500, целью 80500–80000.
Если в диапазоне 79000–79500 появятся сигналы стабилизации (снижение объема при остановке падения, рост объема с возвратом), можно обратить внимание на краткосрочные возможности для отскока, но с жестким контролем риска.
В средней части диапазона (около 80200, то есть текущая цена на скриншоте) не рекомендуется открывать позиции, соотношение риск/прибыль невыгодно. Лучше дождаться достижения цены краев диапазона для более надежных действий.
$ETH 2310 — ключевая линия наблюдения. Если произойдет пробой с увеличением объема вниз, не стоит покупать на дне, ориентир снизу — 2256; если на этом уровне будет поддержка и возврат выше 2350, это можно считать сигналом краткосрочной стабилизации.
Отскок с сопротивлением в диапазоне 2380–2400 можно рассмотреть для открытия коротких позиций с стоп-лоссом выше 2430, целью 2320–2300.
В целом по ETH доминирует оборонительный подход, пока дневное закрытие не закрепится выше 2400, отскок не стоит считать разворотом.
По позициям и управлению рисками: макроэкономическая неопределенность сохраняется (ожидания повышения ставок в декабре, данные PCE, отчеты технологических компаний), рекомендуется держать позиции легкими, приоритет отдавать условным ордерам перед рыночными, строго соблюдать стоп-лоссы. В периоды слабости альткоины требуют контроля позиций.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期
#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期 $SNDK
Сегодня вечером после закрытия американского рынка SanDisk опубликует финансовый отчет. Если мне нужно выделить один самый важный показатель, за которым стоит следить, то это не выручка и не EPS, а финансовый прогноз.
Помните 5 августа? В прошлом квартале выручка составила 8,97 млрд, скорректированный EPS — 39,25, оба показателя оказались ниже ожиданий аналитиков, после закрытия акции упали на 7%, а на следующий день перед открытием рынка — еще более чем на 9%. Падение было вызвано не результатами, а прогнозом на следующий квартал: 10,3–10,8 млрд, что чуть хуже, чем ожидал рынок.
Сегодняшний прогноз институциональных инвесторов — выручка 10,677 млрд, а компания в прошлом квартале сама дала прогноз 10,3–10,8 млрд, то есть ожидания находятся на верхней границе диапазона. Это как показать проходной балл перед экзаменом: если сдашь — ничего удивительного, если нет — катастрофа.
Токен OKX я только что купил по 1370, за 24 часа он колебался между 1338 и 1421, комиссия близка к нулю, объем позиций — 89,3 млн долларов, деньги на ставку по отчету пока почти не вошли.
Мое мнение скорее осторожное, это не вопрос «быков» или «медведей», а загадка. Ответ будет в четыре утра, я буду смотреть со стороны, укрывшись одеялом. В прошлом квартале я тоже смотрел, как падает, и не решался покупать, в итоге ничего не заработал, в этом квартале хотя бы сэкономил на комиссиях.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #IntelQ3TerafabFoundry
#IntelQ3TerafabFoundry 🏭 Руководство Intel на 3-й квартал 29 октября: средний показатель $15,8-16,8 млрд, среднее значение $16,3 млрд +19% г/г, консенсус $16,5 млрд +21%, скорректированная прибыль на акцию $0,38 против $0,23 г/г, прогноз $0,40. Опционы предполагают движение ±9,4% в диапазоне $84,9-$102,6.
2-й квартал: $16,1 млрд +25% с превышением прогноза, Foundry $5,8 млрд +31% г/г, но операционный убыток $2,09 млрд, только внешние $293 млн. 18A высокий объем производства Panther Lake HVM с высоким NA EUV.
Terafab: $16,8 млрд фаза-1 Musk Tesla/SpaceX рядом с Хьюстоном, до $119 млрд всего, переговоры с TSMC создают риск одобрения Intel. С начала года +158%. 20261029
Пятый пункт. Сценарий Benjamin Cowen btc season 4 уже дошёл до третьего шага
1. Всего в сценарии 9 шагов, написанных заранее, как прогноз погоды: он предсказывает, что тебе нужно взять зонт
2. Первые три шага уже сбылись:
Первый — цена закрылась ниже 83,000
Второй — сначала подняли цену, чтобы обмануть и заманить в рынок, затем резко сбросили
Третий — заседание ФРС, без повышения ставки
3. Оставшиеся шесть шагов просто следуй календарю:
Четвёртый — выходят данные по инфляции, инфляция станет ещё сильнее
Далее — цена на нефть взлетит до 120, процентные ставки продолжат расти
В конце — падение американского рынка и дальнейшее снижение биткоина до конца года
4. В каждый год в четвёртом квартале, совпадающем с промежуточными выборами в США, исторически всегда происходит падение
5. А может ли сценарий пойти не так?
Если биткоин снова уверенно поднимется выше 83,000, весь сценарий отменяется
Шестой пункт. Без приватного ключа твой биткоин тоже могут украсть
1. Не нужно взламывать пароль и красть мнемоническую фразу, в старом кошельке Electrum уже были случаи взлома
2. Конкретный процесс:
Когда ты инициируешь перевод биткоинов, злонамеренный сервер задерживает транзакцию, не отправляет её в сеть, а подсовывает тебе фальшивую транзакцию. В этой фальшивой транзакции деньги идут на адрес хакера, последние символы которого совпадают с теми, что ты ввёл. Обычно мы не проверяем каждый символ, просто бегло смотрим и думаем, что адрес не изменился, а затем транзакция зависает
В этот момент ты обычно пытаешься вручную увеличить комиссию, чтобы ускорить перевод, и при этом кошелёк подписывает транзакцию заново, но уже с изменёнными хакером данными$GOOGL Отчетность вышла — сразу обвал, друзья, кто собирался докупать, пока остановитесь!
Свежие данные по отчету Google: рост ключевого облачного бизнеса не оправдал ожиданий рынка, доходы, связанные с AI, не достигли воображаемого уровня финансирования. Ранее высокая оценка компании была полностью основана на росте облачных услуг и AI, ожидания не оправдались, и деньги сразу же ушли. К тому же выступление ФРС было более жестким, высокие ставки сохранятся дольше, оценки акций роста будут под давлением, двойной негативный фактор привел к такому резкому падению.
На графике видно невооруженным глазом: с максимума 364,5 цена постепенно снижалась, сегодня пробила минимум 288,22, сейчас 290,69. Не смотрите на нижний теневой фитиль — многие розничные инвесторы думают, что дно пройдено и хотят зайти по дешевке, но это лишь пассивное поглощение панических продаж, а не сигнал разворота от крупных игроков. Негатив от отчета еще не отыгран, сверху много зажатых позиций, каждое восстановление будет сопровождаться распродажей для выхода из них.
Твердо смотрим вниз, шортим в зоне 295-298, первая цель 285.
Простыми словами: эта волна падения — это сброс AI-премии. Отчет не впечатлил, история не поддерживает высокую цену, а макроэкономика не способствует росту, не стоит упорно держаться за мысль «чем больше падение, тем сильнее рост». Отскок — это возможность сократить позиции и шортить, ни в коем случае не ловите падающий нож!
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 ФРС США сигнализирует о жесткой политике! Вероятность повышения ставки в декабре резко выросла, $BTC на этот раз в беде?
ФРС сохранила ставку на уровне 3,75%—4,00 голосованием 10 против 2, но настоящим поводом для внимания стало то, что двое чиновников поддержали повышение ставки на 25 базисных пунктов.
Рынок сейчас оценивает вероятность повышения ставки в декабре примерно в 78%. Если эти ожидания продолжат расти, для BTC это точно не хорошие новости.
Почему?
Потому что, хотя у $BTC есть своя логика спроса и предложения, краткосрочная цена по-прежнему зависит от ликвидности доллара, рыночного аппетита к риску и ожиданий по ставкам.
Чем более жесткие ожидания по ставкам, тем выше вероятность того, что инвесторы пересмотрят оценку рисковых активов. Те, кто рассчитывал на снижение ставок и собирался использовать мягкую денежно-кредитную политику для роста BTC, возможно, придется пересмотреть свои прогнозы.
Но я не считаю, что ожидания повышения ставок автоматически означают падение $BTC. Рынок торгует разницей в ожиданиях, и если жесткие сигналы уже учтены в цене, то после этого может последовать отскок.
Настоящая опасность — это верить в бычий рынок на понижение ставок и при этом полностью игнорировать изменения в макроэкономической среде.
Если в декабре действительно будет повышение ставки, как ты думаешь, BTC сразу пробьет поддержку или сначала отыграет негатив, а потом отскочит? #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期 Я не могу рассматривать накопление биткоина как способ просто перевести деньги в другое место. В банке при наступлении срока есть договор; у биткоина никто не обещает выплат, и чем дольше держишь, тем он не превращается автоматически в депозит. Когда вижу, что компания покупает монеты на долгий срок, меня больше волнует, как долго у неё могут лежать свободные деньги. Если потом всё равно придётся продавать монеты, чтобы платить зарплату или погашать долги, то так называемый долгий срок, возможно, тоже зависит от наличия денежных потоков. Каждый раз, когда вижу объявление о покупке, хочется пролистать дальше: когда же запланированы дни погашения долгов?Galaxy Digital 29 октября подала заявку в Управление контролера валюты США (OCC) на создание национального трастового банка в Нью-Йорке, который будет предоставлять услуги доверительного инвестиционного консультирования и цифровых активов, а также включит всю деятельность в федеральную систему регулирования.
У этой компании внушительный список лицензий: в настоящее время она обладает более чем 50 глобальными лицензиями и разрешениями от регулирующих органов, включая Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк, Управление финансового поведения Великобритании, Комиссию по ценным бумагам и биржам США и FINRA. Это не компания, которая обходит регулирование, а лицензированная организация, которая действует в рамках законодательства.
Значение заявки заключается в изменении уровня регулирования. Лицензия на уровне штата ограничивает возможности, а получение статуса национального трастового банка позволит напрямую работать с федеральным регулированием в сферах кастодиальных, доверительных и управляющих услуг, что облегчит одобрение со стороны отделов комплаенса традиционных институтов. Для основных активов, используемых институциональными инвесторами, таких как $BTC и $ETH, появляется дополнительный лицензированный канал.
Однако подача заявки не гарантирует одобрения. Процесс рассмотрения обычно занимает месяцы или даже кварталы, включая этапы общественного обсуждения и предоставления дополнительных условий. В краткосрочной перспективе это скорее положительный эмоциональный фактор, а не немедленное поступление новых средств.
Важно отслеживать дальнейшее развитие событий: если одобрение будет получено, другие крупные криптоорганизации, скорее всего, последуют примеру, и национальные трастовые банки могут стать отраслевым стандартом. Это будет более значительный шаг в институционализации рынка.
Следите за $BTC, $ETH и сегментом криптокастодиальных услуг.$SNDK от 34%, 74% до 816%, 834%, такой скачок масштаба может быть вызван только событием.
SanDisk — это чистый актив NAND/флеш-памяти после отделения: ожидается повышение контрактной цены NAND в 4-м квартале на 15%–20%, рост цен на корпоративные SSD лидирует, AI-серверы поднимают спрос на ёмкость. Ранее сдерживались долгосрочное расширение мощностей и устойчивость капитальных затрат, теперь реальный спрос подтягивает оценку обратно.
Но событие имеет закономерность: после реализации подразумеваемая волатильность снижается, для продолжения роста нужны новые причины. Поэтому здесь речь должна идти о "где фиксировать прибыль", а не о "насколько ещё может вырасти".
Дальнейшая стратегия: частично продавать на уровнях 1400, 1450, 1500. Не стоит воспринимать рост на событии как трендовую инерцию — фундаментальные разногласия (спрос поддерживается AI против долгосрочного расширения предложения) не исчезли, просто сейчас голос спроса громче.Киты продают свои позиции у нас на глазах. Данные с блокчейна показывают, что крупный игрок постоянно продает SOL на нескольких ведущих централизованных биржах, таких как Binance, Bybit, OKX и Kraken.
Количество выпущенных на рынок активов:
- 1 020 000 $SOL
- 104,3 миллиона долларов США
- Время выхода: всего 5 дней назад
Способ исполнения ордеров этого кошелька очень систематизирован, используется шлюз Fireblocks. Чтобы избежать мгновенного обвала, он не выставляет все ордера сразу, а разбивает их на более мелкие и равномерно исполняет в течение нескольких часов:
- Сумма мелких ордеров от 1 000 до 10 000 SOL.
Стоимость каждого ордера варьируется от 100 тысяч до более 1 миллиона долларов.
Чистое давление на продажу свыше 100 миллионов долларов за короткий период — прямая причина неудачи отскока SOL. Те, кто сейчас пытается поддержать цену, фактически пытаются поймать падающий камень.
Пока киты активно распределяют средства по разным централизованным биржам, риск резкого падения цены сохраняется. Пока средства этих кошельков продолжают поступать на биржи, покупка на низах лишь обеспечивает ликвидность для прибыли китов.$BTC обзор: эффективный диапазон 79,710-81,798; рекомендации по коротким позициям: вход 80,142, стоп 82,615, T1 79,710, T2 77,622; основание: пробой 20-дневной скользящей средней 80,567, RSI 43.1; выход при пробое 81,798, не противьтесь тренду #币圈 #BTC$XAU 4034 — это не линия сопротивления, а полоса истирания.
Ключевой уровень 1H 1.0 = 4034.2-4036.5 (в процессе тестирования)
Уровень коррекции 0.382 = 4035.9
Обе зоны накладываются, образуя полосу 4034-4036.5, вход в шорт по нижней грани полосы равносилен входу в середину зоны стоп-лоссов, что неизбежно приведет к движению к верхней грани полосы.
18:56 4030.0 → 19:02 4034.）→ 19:06 4034.6 → 19:08 4034.7 → 19:10 4039.1 → 19:12 4035.8 → 19:18 4034.0 → 19:20 4035.9
Текущее состояние (19:20, текущая цена 4035.4)
【Направление】② Шорт с премией · основная нисходящая волна: старт 4080.3 (04:00) | возраст волны 15.3ч | пройдено 61.5 пунктов | этап = финальный (уже в диапазоне → только сокращать позиции)
【Уровень отмены】Закрытие H1 выше 4049.7 → стоп шорт | уровень ошибки 4064.6
【Зона поддержки】Сильный вход в шорт 4043.2 | последний вход 4049.7 (7 факторов ★★★★★★, SAR+целые числа+четыре ключевых уровня) | глубокий вход 4061.7
【Цель】4020.0 (3h уровень) | дневной минимум 4016.2/4016.5 | при пробое смотреть 4006.8-4010 (зона потенциального дна)
【Объем】Относительный объем 0.54, активные покупки 0.48
【Позиция】45% средняя полоса | сопротивление 4058.6 (магнит) / поддержка 4016.5 | только ожидание
Цель сначала 4020, при пробое 4016.5 смотреть 4006.8-4010. Волна на финальном этапе, соотношение риск/прибыль для шорта снижается; действительно выгодная зона для увеличения позиций — это откат к 4043.2-4049.7#ФРС сохраняет ставку без изменений, разногласия по повышению в декабре усиливаются Золото по цене 4045 долларов, осмелитесь ли вы покупать на дне?
С 5500 до 4045 — падение на 30%, все ругают миф о золоте как защитном активе. Но центральные банки тайно покупают золото уже 12 месяцев подряд — уровень 4000, это ловушка или золотая яма?
Сначала взглянем на поверхность: негативные факторы бьют, но 4000 не пробито.
ФРС 28 октября только что провела заседание, ставка оставлена на уровне 3,75%-4,00%, голосование 10 против 2, два члена выступили за повышение, тон более жёсткий, вероятность повышения в декабре всё ещё выше 80%. Индекс доллара около 102, доходность гособлигаций США высокая, напряжённость на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть, опасения по инфляции не дают ФРС расслабиться. По логике, золото должно рухнуть. Но оно колеблется между 4000 и 4060, внутридневные минимумы 4016-4025, максимумы 4067-4080, цена 4045 как раз посередине. Ни вниз, ни вверх.
Первое: чем жёстче ФРС, тем тяжелее золоту, но рынок уже почти не реагирует.
Высокие ставки означают высокие альтернативные издержки для золота — деньги в банке дают 4% годовых, золото не приносит дохода. Это основная причина падения золота с 5500 до 4000 за последние полгода.
Но обратите внимание: несмотря на длительный негатив, 4000 не пробито.
При одинаковых жёстких сигналах сначала падение было 3%, потом 1%, теперь рынок просто консолидируется. Что такое притупление негативных факторов? Вот оно. Розничные инвесторы всё ещё ругают «провал защитной функции золота», а центральные банки уже 12 месяцев подряд покупают золото ниже 4000.
Второе: золото сейчас не защитный актив, а «анти-ФРС» актив.
Многие ошибаются: война на Ближнем Востоке — золото должно расти? Не обязательно. Рост цен на нефть → более стойкая инфляция → ФРС жёстче → доллар сильнее → золото под давлением.
Так что покупая золото сейчас, вы ставите не на геополитический конфликт, а на то, когда ФРС сдастся.
Институциональные инвесторы уже снизили цель на конец 2026 года, но в целом ожидают рост к 4500+ в 2027 году. Проще говоря: в краткосрочной перспективе придётся терпеть, в среднесрочной — есть поддержка у дна, в долгосрочной — центральные банки поддерживают рынок.
Третье: технически 4000 — это линия раздела быков и медведей, без вариантов.
Дневной/недельный график: цена ниже 20-дневной средней (около 4130) и 50-дневной, MACD показывает медвежий импульс, RSI нейтрально-слабый. После большого медвежьего свечения на недельном графике отскок слабый, 4000 — психологическая и техническая поддержка, удерживается многократно. При пробое — цели 3975-3940.
4-часовой/часовой график: колебания в диапазоне 4020-4060, объёмы средние, отскоки с последующим падением — норма. Структура по-прежнему медвежья, отскок — лишь коррекция.
Борьба быков и медведей, смотрите сами:
С одной стороны:
Центральные банки покупают золото месяцами подряд, в сентябре Китай значительно увеличил запасы
4000 многократно тестировался и удерживался, долгосрочная поддержка есть
Геополитические риски, дедолларизация, высокий уровень долгов сохраняются
Институциональные инвесторы ожидают рост до 4500+ к 2027 году
С другой стороны:
ФРС жёсткая, вероятность повышения ставки в декабре выше 80%
Сильный доллар, высокая доходность гособлигаций, высокие альтернативные издержки для золота
Рост цен на нефть поднимает инфляцию, что давит на золото
Технически медвежья структура не сломана, давление 20- и 50-дневных средних
Ключевые уровни
Сопротивление сверху: 4055-4070 → 4080-4100 (трендовая линия + средние) → 4130+
Поддержка снизу: 4020-4030 → 4000 (круглое число + линия раздела) → 3975-3940
Стратегия торговли
Краткосрочно (1-2 дня):
Отскок к 4055-4070 — лёгкая короткая позиция, стоп-лосс выше 4085-4100, цель 4020→4000. При отскоке к 4015-4025 и появлении сигнала стабилизации (молот/поглощение) — лёгкая длинная позиция, стоп-лосс ниже 3995, цель 4050-4070. Не входить в большие позиции ниже 4000, не покупать на максимумах.
Среднесрочно (1-2 недели):
Торговля в диапазоне 4000-4100 с покупками на минимумах и продажами на максимумах. При пробое 3990 и закреплении ниже — шорт с целью 3900-3940. При сильном пробое 4100 и закреплении выше — лонг с целью 4130-4200. Риск на сделку не более 1-2% от депозита, средний или низкий кредитный рычаг, следить за ставками финансирования в бессрочных контрактах.
Риски:
Среднесуточная волатильность золота 50-70 долларов, стоп-лоссы обязательны. Следить за индексом доллара, доходностью 10-летних облигаций и ценами на нефть. Не рисковать всем сразу, входить и выходить частями. Долгосрочные быки ждут стабилизации месячного графика и смены макроэкономического тренда.
Золото сейчас похоже на BTC в 2023 году —
99% считают, что «защитный актив рухнул, всё пропало», а ФРС меняет курс и цена сразу возвращается к максимумам. $BTC $ETH $XAU Отчет Samsung в этот раз действительно впечатляет!
29 октября Samsung Electronics опубликовала финансовый отчет за третий квартал, операционная прибыль за квартал достигла 107,4 трлн корейских вон, около 80 млрд долларов.
По сравнению с 12,2 трлн корейских вон за тот же период прошлого года, рост почти в 9 раз.
Основная причина — продолжающийся рост спроса на AI-чипы и память.
Еще более примечательно, что Samsung предупредила о возможном дальнейшем ухудшении дефицита поставок AI-чипов.
Ранее SK Hynix только что опубликовала сильный финансовый отчет, а теперь Samsung демонстрирует рекордную прибыль.
Это показывает, что строительство инфраструктуры AI действительно приносит огромные доходы производителям чипов на верхнем уровне.
Однако недавно такие технологические компании, как Google и Meta, подверглись критике на рынке из-за чрезмерных капитальных затрат.
Поставщики чипов зарабатывают рекордную прибыль, но технологические гиганты, покупающие эти чипы, начинают сталкиваться с давлением по возврату инвестиций.
Эта разница, на мой взгляд, заслуживает особого внимания.
$GOOGL #三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期 $META $KORU Отчет Microsoft
возможно, является одним из самых значимых для изучения в индустрии AI в последнее время.
Выручка облачного бизнеса Azure за последний квартал выросла на 48%, превзойдя ожидания Уолл-стрит.
В то же время свободный денежный поток Microsoft за квартал достиг 18,6 млрд долларов, что почти на 10 млрд долларов выше рыночных прогнозов.
Даже при инвестициях в размере 45,2 млрд долларов на расширение вычислительной инфраструктуры компания продолжает генерировать значительный денежный поток.
Это резко контрастирует с недавними результатами других технологических гигантов.
Google подверглась распродаже из-за чрезмерных инвестиций в AI, тогда как Microsoft после роста облачного бизнеса и сильного денежного потока выросла более чем на 3% после закрытия торгов.
Теперь Уолл-стрит начинает различать, какие компании действительно могут зарабатывать на AI.
Я считаю, что главное преимущество Microsoft — это огромная база корпоративных клиентов, что позволяет напрямую интегрировать возможности AI в существующий облачный и офисный софт.
Это гораздо более конкурентоспособная бизнес-модель, чем просто строительство дата-центров за счет финансирования.
$MSFT $GOOGL $BTC
#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期 Основная логика быков и медведей
Измерения 📈 Потенциальная поддержка 📉 Доминирующее сопротивление
Финансовый аспект Реальный убыток снизился до 78,000-$79,000, увеличился объем заявок на покупку ETF чистый отток в октябре $312 млн; стратегия третью неделю подряд обнуляет покупки
Технический аспект Перепроданность на минутном таймфрейме, есть потребность в техническом отскоке для восстановления; $79,468 — предыдущая точка запуска ** около 80,000 ликвидность покупок «тонкая», всего $3,4 млн
Макроэкономика Октябрьское заседание FOMC прошло без изменений, краткосрочный процентный шок снят Вероятность повышения ставки в декабре 78%-85%; доходность 10-летних казначейских облигаций США снова выше 5%; сегодня вечером PCE — ключевой ориентир
Структура Реализованная цена 49,000 формирует буфер более 30%; резервы на биржах на многолетних минимумах Если 79,000 будет эффективно пробит, логика поддержки реальной средней рыночной цены окажется под вопросом $BTC $ETH $ZEC #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $NEAR vs $SOL
Оба загружены шортами, но есть большая разница.
Шорты NEAR уже в убытке, и покупатели начинают отступать. Это тот случай, когда небольшой отскок может быстро стать неприятным для продавцов.
Шорты SOL все еще в прибыли. Покупатели тоже появляются там, но я бы не спешил говорить о развороте.
NEAR кажется мне лучшим кандидатом на сжатие. SOL еще нужно доказать свою состоятельность.#ETF连续回流，BTC迎110亿美元期权交割
ETF回流难破局，BTC迎110亿期权交割大考
ETF持续买入，但尚未转化为价格推力。 美国现货比特币ETF已连续三日净流入，累计约4.24亿美元，贝莱德IBIT是主要承接方。然而BTC仍围绕8万美元震荡，资金回流尚未有效推动价格修复，表明上方现货卖压依然沉重。
交割窗口放大短期波动。 10月30日约110亿美元BTC期权集中到期，约占Deribit未平仓合约的三分之一，最大痛点位于78,000美元。约70%的Gamma敞口集中在75,000-82,000美元区间，做市商的对冲调整可能在交割前后放大双向波动，短期方向性信号并不可靠。
下方77,000-79,000美元为重要需求支撑，失守则趋势转弱；上方81,700美元（EMA200）为短期阻力，85,000美元则是决定能否重塑健康结构的“生死线”。在期权交割落地与宏观数据明朗前，市场大概率维持震荡格局，真正的方向选择需等待交割后的资金承接验证。Ripple получила не лицензию на торговлю, а федеральную квалификацию национального трастового банка OCC, это не традиционный банк!
Может управлять резервными фондами RLUSD, выступать в роли залогового доверительного управляющего, осуществлять хранение цифровых активов, но эмитент RLUSD не изменился, это та же организация из штата Нью-Йорк. Однако она не может принимать депозиты и выдавать кредиты, не имеет страхования FDIC, по сути это регулируемый федеральным правительством комплаенс-хранилище.
Circle уже в июле получила такую же лицензию, множество проектов стабильных монет борются за этот статус, чтобы подготовиться к американскому закону о стабильных монетах. В долгосрочной перспективе это подготовка к комплаенсу, требования к комплаенсу в секторе стабильных монет растут, это фундаментальный позитив.
Но в краткосрочной перспективе не стоит ожидать резкого роста XRP, позитив поддерживает стабильную монету RLUSD, а не напрямую приносит покупательский спрос на XRP, вероятно, в краткосроке сильной реакции не будет.
Тем, кто следит за политикой и изменениями на рынке, добро пожаловать в главную исследовательскую группу.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $XRP #نمو أعمال جوجل السحابية بنسبة 82٪، كيف هو عائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟ Мнение: основная противоречивость этого отчёта Google заключается не в недостаточном росте выручки, а в том, сможет ли прибыль поспевать за ростом после постоянных инвестиций в ИИ.
Рост выручки показывает, что основной бизнес Google по-прежнему устойчив, но снижение чистой прибыли и дохода на акцию ниже ожиданий также отражают растущие требования рынка к качеству прибыли и контролю затрат.
Особенно на фоне усиливающейся конкуренции в области ИИ Google необходимо найти баланс между поисковой рекламой, облачными сервисами и инфраструктурой ИИ. ИИ действительно может открыть новые возможности для роста, но вычислительные мощности, дата-центры и инвестиции в НИОКР также создают значительное давление на издержки.
Далее меня больше всего интересуют три аспекта:
1. Рекламный бизнес: сможет ли поисковая реклама сохранять рост, что определит стабильность базового бизнеса Google.
2. Облачные сервисы и коммерциализация ИИ: смогут ли инвестиции в ИИ превратиться в реальный доход, а не просто увеличение капитальных затрат.
3. Рентабельность и денежный поток: рост выручки в конечном итоге Strategy держит 848,517 BTC, но еще не полностью заработала! Биткойн вернулся к уровню безубыточности, действительно ли это позволяет институциональным китам спать спокойно?
29 октября аналитик Darkfost заявил, что Strategy в настоящее время владеет 848,517 BTC, со средней ценой покупки около 75,446 долларов. С учетом того, что BTC недавно снова превысил уровень стоимости позиции 2026 года примерно в 78,900 долларов, на первый взгляд, позиция этого биткойн-гиганта кажется более комфортной.
Но по-настоящему стоит задуматься над другой цифрой.
Если учесть все покупки с 2025 года и операции по продаже на низах этим летом, Darkfost оценивает, что стоимость этой дополнительной позиции все еще около 90,600 долларов, что выше текущей цены BTC. Это означает, что хотя средняя стоимость всей позиции Strategy ниже, недавно добавленные позиции все еще находятся в состоянии нереализованного убытка.
Проще говоря, старые позиции были накоплены достаточно рано и по относительно низкой цене, что обеспечивает буфер для всего счета; но последующие покупки были сделаны по более высокой цене, а рыночная цена еще не вернулась к ним, поэтому эта часть, естественно, менее комфортна.
Darkfost также отметил, что после нескольких недель паузы Strategy возобновила покупку BTC, однако на прошлой неделе новых покупок не было. Следовательно, позиции, добавленные с 2025 года, пока не приносят общей прибыли.#نمو أعمال جوجل السحابية بنسبة 82٪، كيف هو عائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟ В третьем квартале Alphabet показала, почему рост по заголовкам может скрывать изменение структуры прибыли. Выручка выросла на 25% до $127,58 млрд, но прибыль и EPS были снижены убытками от инвестиций в акции, а поисковая система не оправдала ожиданий. Рост облачных услуг на 103% поддерживает аргумент в пользу расходов; запланированные капитальные затраты по-прежнему оставляют высокий риск исполнения. #نمو أعمال جوجل السحابية بنسبة 82٪، كيف هو عائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟ квартал. С одной стороны, Google Cloud взлетел на невероятные 103% до $30,7 млрд благодаря спросу на ИИ. С другой стороны, агрессивные расходы на инфраструктуру ИИ увеличили капитальные затраты до $51,4 млрд, что привело к первому за десятилетия отрицательному свободному денежному потоку. Уолл-стрит явно сосредоточена на краткосрочных издержках гонки ИИ прямо сейчас.Сигнал о наступлении срока опциона
Опционы на биткойн на сумму 10,83 млрд долларов и опционы на эфир на сумму 776,5 млн долларов истекают завтра.
Максимальная боль $BTC: $78,000
Максимальная боль $ETH: $2,450
BTC будет перед следующим крупным движением………？#Microsoft Azure tăng trưởng 43%, liệu thương mại hóa AI có thể tăng tốc không? tan đáng kể #美股 #股票财报季 Вчера вечером три компании говорили "Я собираюсь вкладывать деньги в AI", и рынок отреагировал по-разному.
Акции Google после закрытия упали почти на 10%, капитальные расходы на 2026 год не снизились, а на 2027 год планируется значительное увеличение, выручка 127,6 млрд, прибыль не оправдала ожиданий.
Акции Microsoft выросли примерно на 3%, рост Azure впечатляет, расходы оказались более сдержанными, чем все боялись.
Oracle показала самый неожиданный результат, заявив, что будущий денежный поток станет положительным, акции в течение торгов выросли на 11%.
Мое ощущение: сейчас рынок не против, что вы тратите деньги, но хочет видеть, когда они вернутся. Кто сможет четко объяснить сроки окупаемости, тот и будет вознагражден.
Еще один фон: Федеральная резервная система 10:2 оставила ставки без изменений, но двое проголосовали за повышение, и вероятность повышения в декабре велика. Фьючерсы на Nasdaq сегодня утром упали на 0,9%–1,4%. $QQQ вчера достиг максимума 731, ниже 702 — это минимум за последние 20 дней, я буду следить за этими двумя уровнями.
Как думаешь, сегодня на открытии Google продолжит падение или кто-то начнет скупать? $GOOGL $ORCL
Это лишь личное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией Аналитик Darkfost по последним данным: $BTC снова поднялся выше линии стоимости стратегии поэтапной покупки на 2026 год (78900), но крупный пакет монет с 2025 года с совокупной стоимостью около 90600 до сих пор находится в состоянии нереализованного убытка.
Очень интересное расслоение: позиции, открытые в этом году, вышли из убытка, а более ранние позиции, купленные на высоких уровнях, ещё не окупились. Это означает, что в текущей точке будут действовать две силы. Часть средств, купленных в этом году, после выхода в плюс будет склонна к фиксации прибыли; другая часть крупных позиций 2025 года будет рассматривать этот уровень как зону для снижения убытков и докупок.
Моё мнение: это не полный разворот тренда, а лишь этапное тестирование сопротивления. Настоящий рубеж — 90600, если цена закрепится выше, то этот пакет институциональных монет можно считать полностью освобождённым; если не пробьёт, давление на продажу для выхода в безубыток легко может вернуть рынок назад.
Краткосрочная стратегия: не стоит сразу догонять, рассматривайте эту линию стоимости как границу силы и слабости. После закрепления смотрите на устойчивость движения, при слабом объёме в первую очередь защищайте прибыль; только при эффективном пробое 90600 позиции институциональных держателей, находящихся в убытке, могут перейти из потенциальных медвежьих в союзники быков.$PURR по сути остается заменой кредитного плеча HYPE: покупка PURR примерно равна покупке HYPE с дополнительной структурой. Если вы верите в экосистему Hyperliquid, прямое владение HYPE после исчезновения дисконта может быть более чистым и дешевым вариантом. 2. Разблокировка HYPE 6 ноября: около 9,92 млн HYPE (по текущей цене примерно $860 млн) будут разблокированы 6/11, что может оказать давление на HYPE и, следовательно, повлиять на PURR, возможно, дисконт даже расширится ([Hyperliquid Strategies]). 3. Рост перед открытием рынка: сегодня перед открытием цена уже выросла на 14%, большая часть дисконта была закрыта, что снижает маржу безопасности для краткосрочного роста. Выводы и наблюдения • В долгосрочной перспективе ценность PURR зависит от направления цены HYPE; PURR имеет смысл только если вы верите в HYPE и готовы принять дополнительный премиум/структурные риски. • Ключевые переменные для оценки: ① сможет ли HYPE удержаться выше $85–90; ② реальное давление продаж при разблокировке 6/11; ③ будет ли выкуп действительно осуществлен реальными средствами (а не только разрешен). • Если HYPE откатится, а PURR снова упадет ниже $9 и торговаться с большим дисконтом к NAV (например, <0.9x), появится более ясное окно для входа с точки зрения стоимости; наоборот, покупка на росте перед открытием рынка менее выгодна.ФРС не проявляет жесткости, но цены на монеты стали "жесткими": BTC с продажной стеной на 80 000, ETH ETF потерял 270 млн за пять дней, SOL пробит крупным китом на уровне 100 долларов
ФРС бездействует, но двое членов комитета выступают за повышение ставок, рискованный аппетит не получил ослабления.
$BTC 80 000 поддерживается покупками, но сверху более толстая продажная стена
Геополитический конфликт толкает цену нефти к 102 долларам, инфляционные ожидания давят на рисковые активы. 79 890 — внутридневной минимум, его пробой усилит коррекцию; пробой стены продаж на 80 022 откроет пространство для восстановления
$ETH пробил 2 300, ETF продолжает отток
За неделю чистый отток из спотового ETF составил 276,4 млн долларов, только 23-го числа был чистый приток. Заявление ФРС изменило описание экономики с «устойчивой» на «сильную», задача по борьбе с инфляцией не завершена, покупатели не хотят брать нож на этом уровне. Следующий уровень для наблюдения — 2 275
$SOL пробил 100 долларов, ETF и киты действуют совместно
27 октября однодневный выкуп составил 19,16 млн — худший день с декабря прошлого года. ETF отступают, киты бегут, зона поддержки 96–100 — последняя линия обороны, если не удержится, сценарий прорыва 104–105 полностью отменяется
Итог: BTC смотрим, будет ли объем на стене продаж 80 022, ETH — сможет ли вернуть уровень 2 300, SOL — удержит ли зону 96–100 двойное давление от ETF и китов
Падения каждый день, так скучаю по временам, когда каждый день ели мясо и ходили в хотпот
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Интерконтинентальная биржа готовится запустить в США рынок бессрочных фьючерсов на базе Hyperliquid, и после этой новости HYPE краткосрочно укрепился.
Hyperliquid — самый представительный платформенный проект по бессрочным контрактам на блокчейне, где свопы, клиринг и позиции полностью осуществляются в цепочке. Сейчас организация, управляющая несколькими старыми фьючерсными биржами, собирается интегрировать свой продукт в регулируемый в США рынок контрактов. Это не просто листинг, а прямое подключение традиционной деривативной системы к ликвидности на блокчейне.
Средства в цепочке реагируют быстрее, чем цены. За полчаса 12 китов открыли новые позиции на миллионы долларов: 9 лонгов на общую сумму около 29,317,300 долларов и 3 шорта примерно на 8,043,500 долларов, чистый лонг — 21,273,800 долларов. Самый агрессивный адрес открыл лонг на 150,000 HYPE, стоимостью 12,753,600 долларов, с плавающей прибылью 383,500 долларов. Он ставит не на хайп одной новости, а на то, что этот легальный канал будет открыт постоянно.
С другой стороны, стоит учитывать, что как только ликвидность бессрочных контрактов будет перераспределена через официальные каналы, комиссии и способность токена HYPE захватывать стоимость на родной платформе придется пересматривать, а лидерская премия HYPE подвергнется проверке со стороны традиционных бирж.
В краткосрочной перспективе киты ставят реальные деньги на лонг; в среднесрочной — ключевыми будут получение лицензий и реальный объем торгов. Новость может подтолкнуть цену, но действительно ли канал откроется — вот что станет основой ценообразования $HYPE в дальнейшем.【Рыночные данные в реальном времени】$BTC колеблется около 81 290 (+0,51%), $ETH — 2 360 (+0,45%). Индекс страха и жадности 51, нейтральный. Рынок корректируется после того, как ФРС оставила ставки без изменений, а дерзкие заявления Strategy подталкивают нарратив «корпоративного накопления монет» к экстремальному испытанию. 👇 Сначала данные и цитаты: 📊 Позиции: в настоящее время Strategy владеет 848 517 $BTC**, что составляет более 4% от общего предложения сети, средняя себестоимость около **75 446$, общие вложения около 64 млрд долларов. 📉 Реальные нереализованные убытки: $BTC превысил линию себестоимости 2026 года в 78 900$, но если объединить все покупки с 2025 года и продажи около летнего минимума этого года, совокупная себестоимость всё ещё высока — около 90 600$, текущая цена остаётся в зоне нереализованных убытков. 🗣️ Амбиции CEO: Фонг Ле ясно заявил, что цель Strategy — стать крупнейшей компанией в мире и что компания владеет наибольшим количеством биткоинов. Он также сказал, что ежедневные дивиденды помогут Strategy выпустить «самый мощный цифровой кредит в мире», улучшить STRC, создать лучший акционерный MSTR, что в свою очередь увеличит позиции в биткоинах и содержание биткоинов на акцию (BPS). Подтекст этого заявления важнее буквального смысла. Компания, основной бизнес которой — программное обеспечение для бизнес-аналитики, заявляет о желании стать крупнейшей в мире не за счёт продукта или выручки, а за счёт тех 8 #ФРС сохраняет процентные ставки без изменений, разногласия по поводу повышения в декабре усиливаются Данные на 19:45: Биткойн 80,146, за 24 часа упал на 1,48%, внутридневной минимум 79,675; Эфириум 2,323, упал на 1,63%; LINK 11,59. Вечером после решения курс с 80,600 взлетел до 81,027, а в азиатскую сессию снова упал — это не кто-то выбирает направление, а никто не решается первым сделать ход. Здесь есть парадокс: центральный банк на этот раз оставил ставки без изменений, но на рынке торгов цена повышения в декабре поднялась до примерно 90%. Рынок не ставит на ошибку ЦБ, а на цену нефти — Брент выше 111, WTI 102, напряжённость в Ормузском проливе — энергетика меняет арифметику инфляции. Сейчас у вас в руках длинная позиция, ожидающая показателя в 20:30, или вы предпочитаете остаться вне рынка и наблюдать? Голосование было 10 против 2, две голоса за повышение — один от совета директоров, другой от главы регионального ФРС. На пресс-конференции председатель специально отметил: политические соображения в этом решении не играли никакой роли, политические и выборные темы не упоминались. Обычно то, что нужно активно отрицать, значит, что снаружи задают вопросы. В предвыборный период Белый дом хочет низких цен на нефть и спокойного рынка, а ЦБ — сохранить лицо в борьбе с инфляцией, одновременно требуя высоких реальных ставок — никто не возьмёт на себя ответственность за позиции быков. Ещё один момент, который многие не заметили: с будущей осени количество заседаний по политике сократится с восьми до шести в год.2026.10.29 четверг
Решение ФРС по процентной ставке принято, ставка оставлена без изменений. Ограничения ФРС по инфляции по-прежнему не ослаблены, ожидания по дальнейшим ставкам остаются склонными к ужесточению, поэтому вероятность повышения ставки в декабре всё ещё существует и даже растёт, поэтому рынок в целом после отскока продолжает снижаться.
28 октября чистый приток в биткоин-ETF составил 137 млн, чистый отток из эфириум-ETF — 21,4 млн. Сегодня ETF, вероятно, перейдут в отток, кстати, эфириум-ETF уже четыре дня подряд показывают чистый отток.
Анализ рынка
Вчера биткоин отскочил до около 81800, но встретил сопротивление и упал. Биткоин в последнее время сохраняет слабость, не растёт, а падает — это признак контроля рынка медведями. Сейчас на рынке сформировалась ситуация, когда после одного дня роста может последовать падение уже через 2 часа, что очень характерно для медвежьего рынка, поэтому при отскоках лучше продавать и открывать короткие позиции. Уровень 75000-76000 остаётся сильной поддержкой.
Альткоины в последнее время не рассматриваю, в неблагоприятных рыночных условиях даже «мертвый кот» — это ловушка, сейчас время ожидания и наблюдения.
Американский фондовый рынок, особенно акции AI, в этой волне отскока, на мой взгляд, — хорошая возможность для выхода или для тактики T, хотя падение американского рынка не будет таким резким, как у биткоина, но по текущему движению уровень падения в прошлую пятницу, вероятно, не является настоящим дном.
Индекс страха и жадности криптовалют: 43 (нейтрально) Bitcoin и Ethereum рассказывают две разные истории через потоки ETF.
С 26 по 28 октября спотовые ETF на Bitcoin в США привлекли чистый приток в размере $423,6 млн, в то время как спотовые ETF на Ethereum зафиксировали чистый отток в размере $170,2 млн.
Это создает разрыв в потоках в пользу Bitcoin на сумму $593,8 млн за три сессии.
📊 Ежедневный разбор:
• 26 октября: BTC +$110,3 млн | ETH −$88,6 млн
• 27 октября: BTC +$176,0 млн | ETH −$60,2 млн
• 28 октября: BTC +$137,3 млн | ETH −$21,4 млн$TRUMP Почему не повышают ставки, а монета Трампа наоборот резко падает?
1. Федеральная резервная система не повышает ставки, но сигнализирует о жесткой политике
ФРС 28 октября объявила о сохранении процентной ставки в диапазоне 3,75%—4%.
Но есть несколько деталей, на которые стоит обратить внимание:
* Из 12 голосующих членов 2 выступили за повышение ставки на 25 базисных пунктов.
* ФРС считает, что экономическая активность в США остается сильной, а инфляция по-прежнему высока.
* Ожидания рынка по поводу повышения ставки в декабре выросли.
По данным рынка на 29 октября, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре выросла до примерно 79,8%, по сравнению с 73,4% неделей ранее.
Что это значит?
Рынок мог ожидать сигналов смягчения от ФРС, но в итоге: отсутствие повышения сейчас не означает, что его не будет в будущем.
Если рынок считает, что ставки могут вырасти, инвесторы могут сократить вложения в высокорисковые активы.
А монета Трампа — типичный мемкоин с политическим нарративом, особенно чувствительный к настроениям рынка.
2. Положительные ожидания уже учтены, капитал выбирает фиксацию прибыли
Это вторая причина, которую стоит учитывать.
Если рынок до заседания ожидал, что ФРС не повысит ставки, часть капитала могла заранее войти в покупку.
Когда объявляют официальные результаты:
1. Положительные новости уже учтены в цене.
2. Новых покупателей недостаточно, чтобы продолжить рост цены.
3. Краткосрочные трейдеры начинают фиксировать прибыль.
4. Падение цены вызывает стоп-лоссы или принудительное закрытие длинных позиций с кредитным плечом. Текущий суперцикл хранения перешел от «повсеместного роста всех категорий» к структурной диверсификации: HBM и серверный NAND продолжают поддерживаться ИИ-вычислительной мощностью, спрос и предложение остаются напряженными; в то время как спрос на память для ПК, смартфонов и других потребительских устройств слабый, динамика роста цен заметно замедлилась, что является основной причиной недавних колебаний сектора. В настоящее время контрактные цены на DRAM и NAND продолжают расти, но темпы роста по сравнению с первой половиной года значительно сократились, что свидетельствует о стабилизации на высоком уровне, а не о пике цикла. Крупные производители продолжают направлять более 70% передовых мощностей на HBM и корпоративные SSD, отдавая приоритет долгосрочным контрактам (LTA) с такими облачными компаниями, как Microsoft, Google, Meta, закрепляя мощности на ближайшие два года и дополнительно сжимая предложение для потребительского сегмента, формируя структуру «сильный ИИ, слабое потребление». Расхождения в секторе усиливаются: быки делают ставку на итерацию HBM4 и продолжающееся увеличение капитальных вложений облачных компаний, ожидая сохранения дефицита спроса и предложения до 2027 года; медведи опасаются завышенной оценки и значительного роста ранее, предупреждая, что при сокращении закупок памяти облачными компаниями цены и прибыль быстро упадут. 1. Обзор уже опубликованных ключевых финансовых отчетов SK Hynix ($SKHYNIX, до открытия торгов 28.10) Выручка за 3 квартал составила 104,6 трлн корейских вон, рост на 328% в годовом выражении, операционная прибыль — 83,33 трлн корейских вон, рост на 632%, маржа прибыли достигла исторического максимума. Основные моменты: подписаны долгосрочные соглашения о поставках с 14 ведущими облачными компаниями, что обеспечивает более половины мощностей на 2027–2028 годы, начаты поставки HBM4; одновременно объявлены крупные дивиденды и выкуп акций, что превзошло ожидания по возврату акционерам. Риски:利$BTC ночью сначала поднимался, а днем снова опустился ниже 80 000, сейчас около 80 200 долларов, за 24 часа упал примерно на 1,5%. ETH, SOL, XRP упали даже больше 📉
Сначала пройдемся по хронологии. В 2 часа ночи ФРС оставила ставки без изменений, на уровне 3,75%–4%, но в голосовании 10 к 2 было две голоса за прямое повышение, Вош не дал четких указаний. BTC поднимался до около 81 700, при этом рынок начал активнее ставить на повышение ставки в декабре, доходность 10-летних казначейских облигаций снова превысила 5%.
К утру на азиатской сессии акции Samsung упали более чем на 5% из-за слабых результатов, технологический сектор ослаб, BTC упал ниже 80 000, минимум достиг 79 700. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму более 300 миллионов долларов, преимущественно длинных.
Интересно, что в среду спотовый ETF показал чистый приток около 137 миллионов долларов, третий день подряд, почти весь объем покупок приходится на BlackRock IBIT.
Далее рассмотрим два сценария: если BTC снова закрепится выше 80 000, это может означать, что покупатели ETF компенсируют давление на рынке; если технологические акции продолжат падать, а доходность облигаций расти, BTC может продолжить снижение.Текущая динамика ETH очень похожа на BTC, общий тренд по-прежнему слабый, после падения цена застряла внизу и колеблется туда-сюда.
Дневные скользящие средние давят на цену, каждый новый максимум ниже предыдущего, крупная структура медвежьего рынка не изменилась. На часовом графике, хотя цена удержалась на уровне 2292 и немного отскочила вверх, объемы не поддерживают этот рост, поэтому восстановление очень ограничено.
Сейчас важно внимательно следить за поддержкой в диапазоне 2280-2290, если она удержится — будет длительное боковое движение с формированием основания! Если этот уровень не выдержит, начнется новый этап падения.
Сопротивление находится на уровне 2391, только уверенное закрепление выше этого уровня может привести к значительному отскоку, на данном этапе рассматриваем это как боковой тренд $BTC $ETH $SOL
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $AMZN, сегодня вечером рынок больше интересует спрос на AWS или возврат инвестиций? Amazon подтвердила, что опубликует результаты за третий квартал после закрытия торгов на американском рынке 29 октября, инфраструктура AI и доходы от облачных услуг будут проверяться вместе с прибылью от розничной торговли. Если рост AWS, операционная прибыль и денежный поток улучшатся одновременно, капитальные затраты будет легче объяснить; если инвестиции продолжат ускоряться, но облачные доходы будут недостаточными, одних темпов роста выручки будет недостаточно для поддержки оценки.