Orbit Post Sitemap
#ФРС сохраняет процентные ставки без изменений, разногласия по поводу повышения в декабре усиливаются Данные на 19:45: Биткойн 80,146, за 24 часа упал на 1,48%, внутридневной минимум 79,675; Эфириум 2,323, упал на 1,63%; LINK 11,59. Вечером после решения курс с 80,600 взлетел до 81,027, а в азиатскую сессию снова упал — это не кто-то выбирает направление, а никто не решается первым сделать ход. Здесь есть парадокс: центральный банк на этот раз оставил ставки без изменений, но на рынке торгов цена повышения в декабре поднялась до примерно 90%. Рынок не ставит на ошибку ЦБ, а на цену нефти — Брент выше 111, WTI 102, напряжённость в Ормузском проливе — энергетика меняет арифметику инфляции. Сейчас у вас в руках длинная позиция, ожидающая показателя в 20:30, или вы предпочитаете остаться вне рынка и наблюдать? Голосование было 10 против 2, две голоса за повышение — один от совета директоров, другой от главы регионального ФРС. На пресс-конференции председатель специально отметил: политические соображения в этом решении не играли никакой роли, политические и выборные темы не упоминались. Обычно то, что нужно активно отрицать, значит, что снаружи задают вопросы. В предвыборный период Белый дом хочет низких цен на нефть и спокойного рынка, а ЦБ — сохранить лицо в борьбе с инфляцией, одновременно требуя высоких реальных ставок — никто не возьмёт на себя ответственность за позиции быков. Ещё один момент, который многие не заметили: с будущей осени количество заседаний по политике сократится с восьми до шести в год.2026.10.29 четверг
Решение ФРС по процентной ставке принято, ставка оставлена без изменений. Ограничения ФРС по инфляции по-прежнему не ослаблены, ожидания по дальнейшим ставкам остаются склонными к ужесточению, поэтому вероятность повышения ставки в декабре всё ещё существует и даже растёт, поэтому рынок в целом после отскока продолжает снижаться.
28 октября чистый приток в биткоин-ETF составил 137 млн, чистый отток из эфириум-ETF — 21,4 млн. Сегодня ETF, вероятно, перейдут в отток, кстати, эфириум-ETF уже четыре дня подряд показывают чистый отток.
Анализ рынка
Вчера биткоин отскочил до около 81800, но встретил сопротивление и упал. Биткоин в последнее время сохраняет слабость, не растёт, а падает — это признак контроля рынка медведями. Сейчас на рынке сформировалась ситуация, когда после одного дня роста может последовать падение уже через 2 часа, что очень характерно для медвежьего рынка, поэтому при отскоках лучше продавать и открывать короткие позиции. Уровень 75000-76000 остаётся сильной поддержкой.
Альткоины в последнее время не рассматриваю, в неблагоприятных рыночных условиях даже «мертвый кот» — это ловушка, сейчас время ожидания и наблюдения.
Американский фондовый рынок, особенно акции AI, в этой волне отскока, на мой взгляд, — хорошая возможность для выхода или для тактики T, хотя падение американского рынка не будет таким резким, как у биткоина, но по текущему движению уровень падения в прошлую пятницу, вероятно, не является настоящим дном.
Индекс страха и жадности криптовалют: 43 (нейтрально) Bitcoin и Ethereum рассказывают две разные истории через потоки ETF.
С 26 по 28 октября спотовые ETF на Bitcoin в США привлекли чистый приток в размере $423,6 млн, в то время как спотовые ETF на Ethereum зафиксировали чистый отток в размере $170,2 млн.
Это создает разрыв в потоках в пользу Bitcoin на сумму $593,8 млн за три сессии.
📊 Ежедневный разбор:
• 26 октября: BTC +$110,3 млн | ETH −$88,6 млн
• 27 октября: BTC +$176,0 млн | ETH −$60,2 млн
• 28 октября: BTC +$137,3 млн | ETH −$21,4 млн$TRUMP Почему не повышают ставки, а монета Трампа наоборот резко падает?
1. Федеральная резервная система не повышает ставки, но сигнализирует о жесткой политике
ФРС 28 октября объявила о сохранении процентной ставки в диапазоне 3,75%—4%.
Но есть несколько деталей, на которые стоит обратить внимание:
* Из 12 голосующих членов 2 выступили за повышение ставки на 25 базисных пунктов.
* ФРС считает, что экономическая активность в США остается сильной, а инфляция по-прежнему высока.
* Ожидания рынка по поводу повышения ставки в декабре выросли.
По данным рынка на 29 октября, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре выросла до примерно 79,8%, по сравнению с 73,4% неделей ранее.
Что это значит?
Рынок мог ожидать сигналов смягчения от ФРС, но в итоге: отсутствие повышения сейчас не означает, что его не будет в будущем.
Если рынок считает, что ставки могут вырасти, инвесторы могут сократить вложения в высокорисковые активы.
А монета Трампа — типичный мемкоин с политическим нарративом, особенно чувствительный к настроениям рынка.
2. Положительные ожидания уже учтены, капитал выбирает фиксацию прибыли
Это вторая причина, которую стоит учитывать.
Если рынок до заседания ожидал, что ФРС не повысит ставки, часть капитала могла заранее войти в покупку.
Когда объявляют официальные результаты:
1. Положительные новости уже учтены в цене.
2. Новых покупателей недостаточно, чтобы продолжить рост цены.
3. Краткосрочные трейдеры начинают фиксировать прибыль.
4. Падение цены вызывает стоп-лоссы или принудительное закрытие длинных позиций с кредитным плечом. Текущий суперцикл хранения перешел от «повсеместного роста всех категорий» к структурной диверсификации: HBM и серверный NAND продолжают поддерживаться ИИ-вычислительной мощностью, спрос и предложение остаются напряженными; в то время как спрос на память для ПК, смартфонов и других потребительских устройств слабый, динамика роста цен заметно замедлилась, что является основной причиной недавних колебаний сектора. В настоящее время контрактные цены на DRAM и NAND продолжают расти, но темпы роста по сравнению с первой половиной года значительно сократились, что свидетельствует о стабилизации на высоком уровне, а не о пике цикла. Крупные производители продолжают направлять более 70% передовых мощностей на HBM и корпоративные SSD, отдавая приоритет долгосрочным контрактам (LTA) с такими облачными компаниями, как Microsoft, Google, Meta, закрепляя мощности на ближайшие два года и дополнительно сжимая предложение для потребительского сегмента, формируя структуру «сильный ИИ, слабое потребление». Расхождения в секторе усиливаются: быки делают ставку на итерацию HBM4 и продолжающееся увеличение капитальных вложений облачных компаний, ожидая сохранения дефицита спроса и предложения до 2027 года; медведи опасаются завышенной оценки и значительного роста ранее, предупреждая, что при сокращении закупок памяти облачными компаниями цены и прибыль быстро упадут. 1. Обзор уже опубликованных ключевых финансовых отчетов SK Hynix ($SKHYNIX, до открытия торгов 28.10) Выручка за 3 квартал составила 104,6 трлн корейских вон, рост на 328% в годовом выражении, операционная прибыль — 83,33 трлн корейских вон, рост на 632%, маржа прибыли достигла исторического максимума. Основные моменты: подписаны долгосрочные соглашения о поставках с 14 ведущими облачными компаниями, что обеспечивает более половины мощностей на 2027–2028 годы, начаты поставки HBM4; одновременно объявлены крупные дивиденды и выкуп акций, что превзошло ожидания по возврату акционерам. Риски:利$BTC ночью сначала поднимался, а днем снова опустился ниже 80 000, сейчас около 80 200 долларов, за 24 часа упал примерно на 1,5%. ETH, SOL, XRP упали даже больше 📉
Сначала пройдемся по хронологии. В 2 часа ночи ФРС оставила ставки без изменений, на уровне 3,75%–4%, но в голосовании 10 к 2 было две голоса за прямое повышение, Вош не дал четких указаний. BTC поднимался до около 81 700, при этом рынок начал активнее ставить на повышение ставки в декабре, доходность 10-летних казначейских облигаций снова превысила 5%.
К утру на азиатской сессии акции Samsung упали более чем на 5% из-за слабых результатов, технологический сектор ослаб, BTC упал ниже 80 000, минимум достиг 79 700. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму более 300 миллионов долларов, преимущественно длинных.
Интересно, что в среду спотовый ETF показал чистый приток около 137 миллионов долларов, третий день подряд, почти весь объем покупок приходится на BlackRock IBIT.
Далее рассмотрим два сценария: если BTC снова закрепится выше 80 000, это может означать, что покупатели ETF компенсируют давление на рынке; если технологические акции продолжат падать, а доходность облигаций расти, BTC может продолжить снижение.Текущая динамика ETH очень похожа на BTC, общий тренд по-прежнему слабый, после падения цена застряла внизу и колеблется туда-сюда.
Дневные скользящие средние давят на цену, каждый новый максимум ниже предыдущего, крупная структура медвежьего рынка не изменилась. На часовом графике, хотя цена удержалась на уровне 2292 и немного отскочила вверх, объемы не поддерживают этот рост, поэтому восстановление очень ограничено.
Сейчас важно внимательно следить за поддержкой в диапазоне 2280-2290, если она удержится — будет длительное боковое движение с формированием основания! Если этот уровень не выдержит, начнется новый этап падения.
Сопротивление находится на уровне 2391, только уверенное закрепление выше этого уровня может привести к значительному отскоку, на данном этапе рассматриваем это как боковой тренд $BTC $ETH $SOL
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $AMZN, сегодня вечером рынок больше интересует спрос на AWS или возврат инвестиций? Amazon подтвердила, что опубликует результаты за третий квартал после закрытия торгов на американском рынке 29 октября, инфраструктура AI и доходы от облачных услуг будут проверяться вместе с прибылью от розничной торговли. Если рост AWS, операционная прибыль и денежный поток улучшатся одновременно, капитальные затраты будет легче объяснить; если инвестиции продолжат ускоряться, но облачные доходы будут недостаточными, одних темпов роста выручки будет недостаточно для поддержки оценки.#DTCC证券代币化服务正式上线
«DTCC продвигает токенизацию активов на сумму тридцать триллионов долларов»
DTCC официально запустила сервис токенизации ценных бумаг, первая партия включает 34 акции, ETF и государственные облигации для тестирования, охватывая пул активов примерно на 30 триллионов долларов.
Morgan Stanley, Citibank и еще 20 организаций уже подписали соглашения о подключении. Депозитарные ценные бумаги конвертируются в токены на блокчейне в соотношении 1 к 1, что сохраняет все права и позволяет осуществлять круглосуточные операции в реальном времени.
Токены сначала работают на цепочках Canton и приватной Besu, по сути это повышение эффективности внутри Уолл-стрит, а настоящим интересом станут последующие реальные расчеты и данные о движении залогов. $BTC 2:00 утра — это только начало, 2:30 — это фактически свеча $BTC
2:00 — решение, 2:30 — рынок
Вероятность повышения ставки около 7%, а отсутствие движения почти гарантировано. Реальное ценообразование в словах и выражениях: нужно объяснить "почему остановка сейчас", и в то же время сохранить опцию "возможное повышение в декабре". Рынок оценил повышение ставки в декабре более чем на 70%, если считать пресс-конференцию "остановкой" как запятой, активы с риском окажутся под давлением; если же умышленно снизить ожидания по будущему пути, это будет критической точкой поворота. Также обратите внимание на голоса оппозиции: 2Финансовая ситуация: ETF теряет средства, стратегия «переключается», но базовая структура не нарушена
📉 Самое прямое маржинальное давление исходит от ETF: в октябре чистый отток средств из спотовых биткоин-ETF по всей Америке составил около 665,2 млн, что привело к притоку на весь рынок в размере 635,5 млн — это максимум за последние четыре месяца. Приток новых покупок через ETF-канал пока не восстановился до устойчивого и стабильного положительного уровня.
⚠️ «Приостановка» стратегии требует правильного понимания: в третьей неделе октября стратегия полностью прекратила покупки, средства были приоритетно направлены на выкуп привилегированных акций STRC с годовой дивидендной доходностью до 12% — только за неделю с 19 по 25 октября было потрачено 640,5 млн, количество акций снизилось до 75 446, при цене в $80 000 сохраняется примерно 6% нереализованной прибыли, выход с рынка не произошёл.
📈 Ключевая подушка базовой структуры: фактические убытки снизились с минимума в 27 млн в августе, панические распродажи близки к завершению. Среднерыночная цена около 49 000, что даёт более 30% буфера по сравнению с текущей ценой, фундамент бычьего рынка не треснул, текущая борьба — это передача позиций между «покупателями ETF на высоких уровнях, выходящими с прибылью» и «долгосрочными держателями на низких уровнях, сохраняющими позиции». $BTC $ETH $ZEC #霍尔木兹重开方案浮现，油价回落能否持续？ Регуляторная сторона: крупнейший частный банк Бразилии Itaú Unibanco по новым правилам Центробанка «зарегистрировался» как первый банк, официально начавший криптовалютные операции и кастодиальные услуги — это не новая лицензия, а учреждение с уже полученным разрешением прошло уведомительную процедуру, успев до дедлайна 30/10.
Он продает криптовалюту с конца 2023 года, сейчас примерно пятнадцать активов (включая BTC/ETH/USDC), операции и кастодиальные услуги соответствуют категории «брокер». Важно: крупнейший банк Латинской Америки вписал существующий бизнес в рамки комплаенса, это не значит мгновенное массовое открытие счетов, не означает удвоение объёмов торгов и уж тем более не является заявлением о ценах.
Регистрация ≠ запуск нового продукта; уведомительный путь банка ≠ самостоятельное получение лицензии VASP. Информация из СМИ и регуляторов с умеренно высокой степенью достоверности. Как вы считаете, комплаенс крупнейшего банка Латинской Америки — это плюс для нарратива «банковского входа» или это то, что должно было произойти давно? $BTC $ETH $USDC Сегодня в 20:30 будут одновременно опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице и по индексу PCE за сентябрь.
Ожидания рынка: первичные заявки около 198–200 тысяч (предыдущее значение 194 тысячи), базовый PCE в месячном выражении +0,3%, в годовом +3,1%.
Логика очень проста: по занятости смотрим, есть ли рост увольнений, по инфляции — подтверждается ли её устойчивость. Если первичные заявки останутся около 200 тысяч, это не окажет большого влияния; ключевым для направления станет, достигнет ли базовый PCE 0,3% или превысит этот уровень.
Моё мнение: вероятность того, что данные будут сильнее или соответствовать ожиданиям, выше, что продолжит поддерживать ожидания повышения ставок в декабре. В краткосрочной перспективе влияние на рисковые активы будет нейтрально-слабым, но это не приведёт к тому, что вероятность повышения ставки приблизится к 100%. Главное — фактическое значение базового PCE.
$BTC $HYPE в начале ноября будет разблокировка, и данные команды показывают активные действия с токеном. Экономика токена указывает, что в обращении сейчас примерно 222 миллиона монет (22,2% от общего предложения), большая часть токенов всё ещё заблокирована, а система оценивает давление предложения как высокое (оценка давления 75):
• Следующая разблокировка: 2026-11-06, относится к категории команды и основателей, объём около 9,917,000 монет, что составляет 4,46% от текущего обращения;
• Мониторинг в блокчейне показывает, что 28 октября связанный с командой адрес (HyperLabs) запросил выкуп из стейкинга около 180,000 $HYPE (примерно 14,49 миллиона долларов), ожидается поступление 4 ноября. Исторически такие операции обрабатывались через маркет-мейкера Flowdesk в формате OTC — то есть в начале ноября ожидается окно для последовательного выпуска токенов. При уже небольшом обращении и ограниченной ликвидности такая интенсивная разблокировка обычно создаёт реальное давление на цену, особенно если это происходит около уровня сопротивления после отскока, что требует повышенного внимания.Пауза в жесткой политике, быки не смогли продолжить рост
BTC 81,340 (+0.53%), ETH 2,359 (+0.39%). После решения BTC поднялся до 81,823, но встретил сопротивление и откатился, индекс страха и жадности 51.
Макроэкономическое давление не ослабло. Федеральная резервная система сохранила ставку без изменений с соотношением 10 к 2, двое выступили за повышение. Уош подчеркнул слишком высокий уровень инфляции, пауза в жесткой политике ограничила потенциал роста рисковых активов.
Кредитное плечо и ликвидность: за 24 часа ликвидировано позиций на 259 млн, из них шортов на 156 млн, отскок был вызван закрытием коротких позиций, новых средств на рынок не поступает. BlackRock IBIT купил на 151 млн, но общий приток в ETF замедлился, часть ранее вложенных средств уже выведена.
Ключевые уровни:
Поддержка BTC на 80,700-81,000, при пробое вниз — 80,000; сопротивление сверху 81,500-81,750, только уверенный пробой откроет рост.
Поддержка ETH на 2,323, сопротивление сверху 2,391, возврат выше — признак выхода из слабости.
Вкратце: пауза в жесткой политике сдерживает рост, приток средств замедляется, быки не поддержали движение. Не стоит гнаться за ростом, дождитесь закрепления BTC выше 81,750 или возврата ETH выше 2,390, чтобы осторожно входить в лонг.ARK Invest после падения Robinhood на 23% совершила крупную покупку — крупнейшую за последние шесть месяцев. Эта новость распространяется в кругах акций, но настоящему криптоигроку стоит на нее взглянуть.
Robinhood — не обычный брокер. В его структуре доходов значительную долю занимает криптовалютная торговля, комиссии с розничных сделок по BTC, ETH, SOL напрямую влияют на квартальные отчеты. Поэтому цена его акций по сути является опережающим индикатором активности розничных трейдеров.
Сейчас этот индикатор упал на 23%, но ARK на этом уровне наращивает позиции, причем до максимума за полгода. Стиль «Девушки из дерева» всегда был таким: чем сильнее падение, тем активнее покупки, но время этой покупки заслуживает внимания — она ставит не на самого брокера, а на дно и последующий рост объема розничной торговли.
Что это значит для крипторынка? Если институционалы считают, что интерес розничных трейдеров возвращается, то первыми выиграют самые ликвидные активы. $BTC — неизбежная первая остановка, ETH и SOL обычно идут следом, с большей волатильностью, но и с задержкой.
Конечно, ARK тоже может ошибаться, у нее немало прошлых убытков. Эту новость не стоит воспринимать как сигнал к покупке, лучше рассматривать как окно для наблюдения: если в ближайшие недели объемы торгов на биржах и активность адресов в блокчейне синхронно пойдут вверх, значит ее прогноз подтвердится; если продолжится снижение — это очередная неудачная попытка поймать дно.Рынок продолжает изматывать! Сегодня вечером PCE — решающий фактор⚠️
Резкий рост и падение — неожиданно, сейчас застряли в боковом движении
$BTC сейчас 80300
Точки ликвидации:
Точки ликвидации коротких позиций 80759 (40,239,000 U)
Точки ликвидации длинных позиций 79017 (42,469,000 U)
Верхняя зона 80500-81000 — плотная зона ликвидации коротких позиций
Очень близко, будьте готовы к внезапному всплеску вверх
Нижняя зона 79400-78800 — плотная зона длинных позиций
Пока безопасно, если не удержать уровень 80,000 — будет опасно
$ETH
Точки ликвидации коротких позиций 2331 (25,960,000 U)
Точки ликвидации длинных позиций 2284 (28,695,000 U)
Верхняя зона 2330-2360 — скопление ликвидаций
Нижняя зона 2300-2270 — жизненно важная линия для длинных позиций
Эфир следует за битком
Сегодня вечером внимательно следим за направлением BTC!
Как думаешь, после выхода PCE сначала будет резкий рост или сразу пробой ниже 80,000?
Личные заметки по рынку, не являются инвестиционной рекомендацией
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
#BTC财库优先股融资升温
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $HYPE
Кто-то говорит, что этот раунд HYPE взлетит, за час поднявшись на 8 пунктов. Я сначала остудю пыл.
Рост действительно был, максимум достиг 86.2. Но в то же время за последние 5 дней один крупный кит продал 694,300 HYPE, выручив 53,27 млн долларов, средняя цена — чуть более 76.
Если сложить эти два факта, я лично считаю этот рост коррекцией, а не началом нового раунда. В прошлый раз я покупал на пике во время распродажи другими, стоп-лосс ставил ниже точки старта роста — воспоминания свежи. Сейчас просто наблюдаю, не вмешиваюсь.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $BTC
BTC сейчас 80250, за 24 часа минимальное значение достигло 79709, снова день удержания отметки 80 тысяч.
Посмотрим цифры: у Strategy 848000 BTC, средняя себестоимость примерно 75440, сейчас нереализованная прибыль на счету чуть больше 6%. В начале октября докупили 334 монеты по средней цене 85838, они ещё в убытке.
Так что возвращение выше какой-то себестоимости звучит впечатляюще, но на самом деле это всего лишь подушка в 6%, которая может исчезнуть за один день падения. У меня лёгкая позиция, на уровне 80 тысяч я не добавлял и не продавал. Для меня важен вопрос, удержится ли уровень 79000, а не та небольшая нереализованная прибыль сверху.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Не спешите называть этот резкий рост разворотом, это скорее эмоциональный импульс. За 20 минут до объявления результатов FOMC настроение на рынке резко накалилось, в соцсетях повсюду обсуждали "бычий откат", BTC снова поднялся выше 80 000, ETH с 2330 поднялся до 2336. На первый взгляд это похоже на подтверждение дна, но сам этот временной промежуток вызывает настороженность: если бы действительно начался трендовый рост, зачем крупным игрокам устраивать такой шум именно в момент, когда весь рынок затаил дыхание, боясь, что опоздает на поезд?
Посмотрим на препятствия сверху: у ETH около 2377 и 2400 сосредоточены крупные короткие позиции на миллионы, у BTC в районе 81 800 и 84 000 тоже плотное сопротивление. Подъем сейчас встретит почти исключительно зоны снятия давления с застрявших позиций. Если крупные игроки действительно хотят покупать, они не станут играть роль "живого святого" именно здесь. Более разумный сценарий: резкий рост на низком объеме, чтобы разогреть эмоции. После публикации заявления, если тон будет более жёстким или будет намек на ужесточение политики в декабре, покупатели сразу почувствуют давление. Все видят рост, но мало кто задумывается, кто именно продаёт за этим ростом.
Поэтому не стоит спешить закрывать короткие позиции. Истинное направление станет ясно только после того, как "ботинки" FOMC упадут.
$BTC $ETH $SOL
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $ETH Только что несколько свечей на 15-минутном графике шли вдоль верхней границы полосы Боллинджера. Цена хоть и поднимается, но верхняя и нижняя границы полосы не расширяются. Ширина полосы на 15 мин находится около 20% на низком уровне. Последние несколько свечей с уменьшенным объемом, покупатели не смогли оттолкнуть цену выше верхней границы.
Взглянул на 4-часовой график — чуть не испугался. Полоса Боллинджера на 4 часах сжалась до 14% ширины, цена долго консолидируется здесь. Такая формация говорит о том, что тренд выбирает направление. Сейчас цена все еще ниже средней линии полосы на 4 часах, быки пока не смогли вернуть среднюю линию.
При увеличении масштаба текущая цена уже достигла около 2328. Это предыдущий локальный минимум на дневном графике, который теперь выступает сопротивлением. На 4-часовом графике EMA20 и EMA50 расходятся вниз по тренду. Отскок цены уперся в крупный уровень сопротивления.
Далее я склоняюсь к медвежьему сценарию. Дневное сопротивление сверху, 4-часовые EMA тоже давят вниз. Если цена не сможет закрепиться с объемом выше, ожидается сначала откат, а затем тест поддержки около 2290.
$BTC $SOL #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 🔥Ключевая битва BTC сегодня вечером! Сможет ли цена взять 82500, решит, смогут ли краткосрочные быки дальше подтвердить свои позиции.📊 Но помните, пробой уровня сопротивления не равен действительному прорыву.
📈 Сигналы в пользу быков: рост с увеличением объема выше 82500, откат без пробоя, краткосрочное закрытие выше уровня.
⚠️ Сигналы риска: после прорыва объем не поддерживает движение, цена быстро падает ниже 82500, покупка на пике может привести к ловушке.
🧭 Моя стратегия — ждать подтверждения, не прыгать на первый рывок. Если условия выполняются, пробовать с малой позицией; если не удается закрепиться, можно спокойно наблюдать без позиций.
💬 Братья, вы сегодня вечером готовы ждать подтверждения для входа или продолжите терпеливо искать возможность? #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Google сильно упал. Перед вчерашним отчетом о доходах кит, который продолжал наращивать позиции, столкнулся с двумя ликвидациями, общая сумма которых составила около 10 миллионов долларов, а общий убыток превысил 500 тысяч долларов. Постоянное наращивание позиций на плавающей прибыли вернуло у парня мотоцикл к состоянию обычного велосипеда.
Сначала я думал, что у этого парня есть какая-то инсайдерская информация, но оказалось, что он просто игрок, который ставит на направление.Перед тем как посмотреть финансовый отчет Coinbase, я сначала проверил дату миграции Deribit: бессрочные контракты, ранее поддерживаемые Coinbase International Exchange, с 1 октября были перенесены на Deribit.
Эта дата важна, потому что третий квартал закончился 30 сентября.
Следовательно, бизнес Deribit мог внести вклад в третий квартал, но операционные эффекты, возникшие после завершения миграции в октябре, не могут быть учтены в предыдущем квартале. Приобретение, консолидирование бизнеса и миграция платформы также нужно понимать отдельно.
Я с нетерпением жду этой интеграции. Торговая платформа и ликвидность станут более сосредоточенными, если удастся улучшить опыт и заставить клиентов использовать больше продуктов, это в долгосрочной перспективе может усилить конкурентоспособность.
Но эти эффекты должны проявиться через реальные торговые и операционные данные. Завершение технической миграции лишь означает продвижение на шаг вперед, но не доказывает автоматически улучшение доходов и прибыли.
В этом отчете я буду рассматривать фактические доходы за третий квартал отдельно от прогресса бизнеса в октябре, раскрытого компанией. Если руководство упомянет активность клиентов и использование продуктов после миграции, это поможет лучше оценить четвертый квартал.
Рынок любит объединять ряд хороших новостей в один позитивный сигнал, я понимаю это волнение. Но отчет имеет четкую дату окончания. Включать ожидаемые улучшения будущего в уже завершившийся квартал очень легко переоценить и потом разочароваться.
#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ Опубликован отчет о прибылях и убытках Samsung за 3-й квартал с 3 важными сигналами на уровне торговли👇
1️⃣ Структура квартальной деятельности уникальна
Из 107 триллионов KRW чистой прибыли подразделение полупроводников принесло 99% чистой прибыли
Подразделение мобильных устройств понесло убыток в 0,8 триллиона KRW. Основной бизнес AI-хранения и HBM полностью связан с будущим развитием доходов и прибыли AI-хранения и HBM, что делает чувствительность чрезвычайно высокой.
2️⃣ Реализованные положительные факторы
И выручка, и операционная Прогноз финансовых результатов Eli Lilly (LLY) за 3-й квартал: борьба и риски на фоне высокого роста GLP-1
$LLY опубликует отчет за 3-й квартал и проведет конференц-звонок 29 октября в 22:00 по пекинскому времени.
Единое ожидание рынка: выручка 22,61 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию (EPS) 6,26 долларов. Основным фокусом отчета по-прежнему является линия GLP-1, которая также является ключевым фактором ценообразования на рынке.
Ожидается, что количество рецептов на Mounjaro и Zepbound продолжит расти, а увеличение производственных мощностей обеспечит значительный рост общей выручки; однако постоянное давление со стороны системы здравоохранения США на цены отдельных препаратов, а также рост затрат на расширение производства, НИОКР и внешние слияния и поглощения, скорее всего, приведут к тому, что темпы роста прибыли будут ниже темпов роста выручки, ограничивая прибыльность.
Дальнейшее развитие ситуации возможно в трех сценариях:
1. Выручка и продажи двух препаратов превысят ожидания, при этом прогноз на весь год будет повышен → рост акций;
2. Данные будут соответствовать ожиданиям, что может привести к фиксации прибыли и последующему снижению;
3. Рост рецептов на препараты для снижения веса окажется ниже ожиданий или прогноз будет понижен → давление на оценку и падение цены.
Долгосрочные риски связаны с оттоком клиентов из-за новых продуктов конкурентов, таких как Novo Nordisk, и продолжающимся снижением цен на стороне оплаты. В отличие от гигантов AI с высокими капитальными затратами и расходом денежных средств, Eli Lilly является фармацевтической компанией с устойчивым денежным потоком, что делает ее более подходящей для покупки на откатах.
Ключевые показатели для отслеживания: продажи двух основных препаратов, клинический прогресс retatrutide, прогноз выручки на весь год.
#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 #医药#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Я — аналитик среднесрочной линии.
ФРС сохранила ставку на уровне 3,75%-4,00%, что соответствует ожиданиям, но не является настоящим позитивом. Голоса распределились 10 против 2, двое членов поддержали повышение ставки, что увеличивает разногласия среди «ястребов». Оценка экономики повышена до «сильного расширения», но инфляция по-прежнему вызывает беспокойство.
Реакция рынка противоречива. Американские акции немного выросли, доллар снизился, но доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 5,02%. Высокие цены на нефть увеличивают инфляционные риски, Банк Канады повысил ставку, глобальные валюты не переходят к смягчению.
Сегодня в 20:30 внимание на ВВП США за третий квартал и индекс PCE за сентябрь — это второй этап испытаний, который вызовет следующую волну волатильности.
Для $BTC и $ETH повышение ставки уже учтено. Если данные окажутся горячими, BTC может протестировать отметку 80 000, а падение ETH может быть более значительным; только при охлаждении PCE и снижении доходности казначейских облигаций и доллара отскок будет устойчивым.
$ZEC
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Уже почти семь вечера, ребята, поели и напились? Рынок топчется на месте без направления, но я только что глянул данные по нескольким популярным альткойнам — это вовсе не отсутствие движения, а явная битва крупных игроков на выживание. Быстро сделаю для вас разбор.
Сначала посмотрим на $HYPE, текущая цена 85.6, резко вырос большой бычий свечой, соотношение быков и медведей на 4-часовом таймфрейме поднялось до 2.19, объем позиций стремительно растет. Это говорит о том, что крупные игроки вкладывают реальные деньги, а розничные инвесторы безумно подхватывают тренд. Хотя нагрузка высокая, импульс очень сильный, в таких условиях не стоит рисковать и пытаться ловить вершину.
Далее $NEAR, текущая цена 4.41, упал почти на 6%, самое странное — соотношение быков и медведей, которое с минимума 1.59 резко поднялось до 2.25. Это значит, что чем ниже цена, тем активнее розничные инвесторы скупают, безумно пытаясь поймать дно! При таком количестве длинных позиций с плечом, крупные игроки не дадут просто так удержаться — они будут вымывать этих покупателей.
Наконец, $ZEC, текущая цена 1270, медленное падение на 3.3%, соотношение быков и медведей на очень низком уровне 0.79, объем позиций снижается, розничные инвесторы активно открывают короткие позиции, пытаясь поймать вершину, медведи сильно переполнены. Такие экстремальные обратные данные означают, что при малейшем рывке рынка вероятен мощный шортсквиз.
Итог: сейчас крупные игроки активно действуют локально — $HYPE резко растет, $NEAR заманивает быков и убирает их, $ZEC готовится к шортсквизу. Сейчас ни в коем случае не стоит гнаться за ростом или паниковать при падении, если не понимаете ситуацию — лучше воздержаться.
Что у вас в руках сегодня вечером? Как вы смотрите на эти популярные альткойны? Вы быки или медведи?
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Вечерняя сессия холодит до костей. После заседания FOMC рынок не устроил праздник, а наоборот, перед публикацией данных по ВВП и PCE просто лег на дно. BTC упал до около 80,200 и еле держится, ETH рухнул до 2,310, SOL самый пострадавший — 100.19, вот-вот пробьёт сотню. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 259 млн долларов, шортов ликвидировано на 156 млн, лонгов всего на 103 млн. Те, кто пару дней назад шортил, теперь стали топливом, но это не значит, что быки выиграли — цена вообще не поднимается.
С ETF ситуация ещё страннее. Спотовый BTC ETF три дня подряд показывает чистый приток, BlackRock IBIT за один день закупился на 136 млн долларов, институционалы тайно скупают, но ETH показывает отток, капитал предпочитает BTC. Доля BTC в доминировании взлетела до 60,1%, ликвидность альткоинов высасывается.
Сегодня в 20:30 будут опубликованы данные. Если данные окажутся сильными, ожидания повышения ставок усилятся, BTC может опуститься до 79,500; если данные будут умеренными — есть шанс дотянуть до 81,500.
Учитывая мои позиции, стратегия ясна: лонг ETH на 2308 и лонг SOL на 104.31 сейчас держатся изо всех сил. 2280 — нижняя граница для ETH, если пробьёт — выход; 100 — критическая отметка для SOL, если закроется ниже сотни — сокращаем позиции. BTC держу на уровне поддержки 79,500, до выхода данных не двигаюсь. Кредитное плечо не выше 5х, сегодня не ставлю на направление, ставлю на то, кто первым сдастся после публикации данных. Сохранение капитала важнее всего. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 🔥Отсутствие повышения ставок не означает всеобъемлющий бычий рынок! Сегодняшнее поведение трех основных монет уже показывает, что отношение капитала к разным активам начинает расходиться.
📊 BTC отскочил выше 81000, но снова упал ниже 80000, краткосрочно нужна подтверждение поддержки. Вливания в ETF — это позитивный сигнал, но важнее непрерывность, чем данные за один день.
⚠️ ETH — это тот актив, за которым сейчас нужно наблюдать с терпением, пока не вернется уровень 2400, риск поспешно принять отскок за разворот велик. Отток институциональных средств заслуживает внимания, но нужно учитывать цену и последующий поток.
🌱 SOL относительно силен, обновление Alpenglow предоставило рынку независимый катализатор, однако «сильный нарратив» не равен «цена только растет и не падает».
🛡️ Не гонитесь за ростом, не покупайте слепо на дне, дождитесь появления сигналов. Братья, если можно выбрать только один ключевой объект для наблюдения, вы будете следить за ключевыми уровнями BTC, за 2400 у ETH или за устойчивой силой SOL? #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #GoogleQ3MixedResults Перпетуальные контракты собираются выйти на рынок США. Intercontinental Exchange, материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи, сотрудничает с Trade.xyz, планируя ввести перпетуальные контракты на регулируемый американский рынок.
Эта новость не вызвала большого резонанса, но, возможно, это самое важное изменение в сфере деривативов за последние два года. Перпетуальные контракты — это основной продукт офшорных бирж, у них нет срока истечения, их можно держать с неограниченным кредитным плечом, что поддерживает объемы торгов на рынке контрактов. Они всегда находились в серой зоне: американские розничные инвесторы, желая играть, обходили это через офшорные платформы, деньги хранились вне регулирования, и в случае проблем оставалось только смириться. Теперь же местные биржевые группы берут этот продукт под контроль, фактически легализуя его.
Цена — кредитное плечо будет ограничено. Низкое кредитное плечо, обязательные маржинальные требования, поддержка клиринговой палатой — контракты с кредитным плечом в сотни раз не появятся в этом продукте. В краткосрочной перспективе это ослабит внутридневные резкие колебания $BTC. Офшорные платформы, использующие высокое кредитное плечо для цепных ликвидаций, не смогут воспроизвести такую игру на регулируемом рынке, и резкие движения на несколько десятков миллионов станут реже.
Но сужение волатильности не означает снижения риска, риск смещается с рынка в систему. Ликвидации поддерживаются централизованной организацией, и в экстремальных условиях могут возникнуть проблемы с остановками, недостатком маржи, очередями на принудительное закрытие позиций — это старые проблемы традиционных фьючерсных рынков, с которыми криптосфера ранее не сталкивалась.
$ETH и SOL пострадают позже, их ликвидность по контрактам изначально больше зависела от офшорных площадок.
Читая эту новость, смотрите не только на само сотрудничество, но и на то, кто устанавливает правила для перпетуальных контрактов.Текущая цена $XAU на золото — 4023 доллара, весь рынок в убытках, но козыри крупных игроков уже раскрыты.
Братья, сегодня цена на золото снова упала, внутридневное снижение спотового золота достигло 1%, цена — 4023,82 доллара.
Повсюду слышны слова «золото достигло пика», «бычий рынок закончился», паника ощущается даже через экран.
Но если отойти чуть дальше и посмотреть, что происходило в последние месяцы.
С сентября цена на золото COMEX упала более чем на 9%, однажды опустившись ниже круглой отметки в 4000 долларов, общий объем золотоориентированных ETF в стране сократился более чем на 18 миллиардов юаней, а ETF на золотодобывающие акции упали более чем на 24%.
Весь рынок кричит, что «логика хеджирования не работает», но никто не говорит вам, что в этом раунде золото падает не из-за «кредита», а из-за «ликвидности».
Аналитики Guotai Fund говорят прямо: цепочка передачи этого падения золота вовсе не традиционная логика хеджирования.
Это «рост цен на нефть → возобновление инфляции → усиление ожиданий повышения ставок → рост реальных ставок → давление на бездоходные активы», и золото стало «пострадавшей стороной» в торговле энергетической инфляцией.
Еще хуже, что коррекция в секторе AI вызвала локальное снижение кредитного плеча, и инвесторы были вынуждены продавать самое ликвидное золото, чтобы пополнить маржу.
Проще говоря: дело не в том, что золото перестало работать, а в том, что на рынке не хватает наличности, и золото стало первым, на что пошли. Это удар по ликвидности, а не кредитный кризис. Вечером три основных актива вместе пошли вниз, падение около 2%. ФРС не меняла ставки, рынок рассчитывает на повышение в декабре. В такой ситуации, смогут ли BTC, ETH и SOL устоять, зависит от наличия реальных денег за ними.
$BTC около 80115, деньги заходят, цена не растет💰
За 24 часа падение на 1,62%. Спотовый ETF три дня подряд показывает чистый приток, всего 424 млн долларов, в октябре чистый приток составил 111 млн. Но 50-дневная средняя 81831 давит сверху, Glassnode говорит, что на уровне 80 тысяч осталось всего 3,4 млн долларов в ордерах на покупку, крупные ордера сместились в диапазон 78000-79000.
$ETH около 2318, ETF постоянно теряет средства 🩸
За 24 часа падение на 2,16%. В среду из эфириум-ETF вышло 21 млн долларов, в октябре общий отток составил 1,35 млрд. Glamsterdam сообщает, что запуск основной сети во 4 квартале, дата пока не определена.
$SOL около 100, борьба на круглой отметке 🪚
За 24 часа падение на 2,51%, 100,1, до сотни не хватает 0,1. Дочерняя компания Future Assets Securities в Гонконге только что выпустила токенизированные облигации на Solana, но выпуск облигаций институционалами и цена монеты — разные вещи.
BTC поддерживается деньгами ETF. ETH — самый слабый из трёх, за месяц ушло 1,35 млрд, без конкретной даты обновления мало кто вернётся. SOL есть новости, но нет покупок, если 100 не удержится, возможны резкие падения. В условиях бокового нисходящего тренда лучше не гнаться за волатильными монетами. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #Lợi nhuận quý 3 của Samsung tăng gần 8 lần, báo cáo tài chính đầy đủ sắp được công bố 🔥 🔥 19H30 ВЕЧЕРА 29/10 – США ОБЪЯВЛЯЮТ GDP И PCE CORE 🇺🇸$BTC $XAU
📊 ВВП за квартал – предварительная оценка
• Прогноз: 3,2%
• Предыдущий: 2,2%
📊 Ядро PCE по месяцам
• Прогноз: 0,3%
• Предыдущий: 0,2%
🔎 ВЛИЯНИЕ НА КРИПТОВАЛЮТЫ
🔴 Ядро PCE выше прогноза: может снизить ожидания снижения ставок ФРС, оказывая давление на BTC и альткоины.
🟢 Ядро PCE ниже прогноза: может поддержать ожидания смягчения политики, создавая позитивный настрой 🔥BTC текущая цена 80200, быки и медведи активно борются!💣 Статистика умных денег показывает: быков 868, медведей 1278, номинальное соотношение быков и медведей 28.99%. Но количество участников и структура позиций не могут напрямую определить следующий рост или падение.
📉 Средняя стоимость входа быков 85567, убыток примерно 60,56 млн USDT, доля прибыльных всего 13.01%, быки, вошедшие на высоких уровнях, явно под давлением.
📊 Средняя стоимость входа медведей 76927, доля прибыльных 70.42%, но текущий убыток на бумаге около 104 млн USDT. В целом медведи сохраняют преимущество по прибыли, но могут столкнуться с отдачей прибыли при отскоке.
🛡️ Моя стратегия — сначала наблюдать, не открывать позиции импульсивно из-за смещения данных в пользу одной из сторон. Если BTC долго не выберет направление, частые сделки могут привести к повторным потерям. Помните, наличные тоже часть позиции. Вы сейчас больше верите в отскок или считаете, что падение еще не закончилось? #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Суть в темпах роста, а не в выручке. Увеличение темпов роста облачного бизнеса до 48%, что даже превысило рыночные ожидания, говорит о том, что заказы на вычислительные мощности от компаний не сокращаются, этот вопрос ещё не закрыт. Сначала посчитаем, откуда деньги: вычислительные мощности — это предварительные расходы, амортизация распределяется на несколько лет, а денежный поток в текущем периоде уменьшается. Доходность долгосрочных американских облигаций всё ещё выше 4,9%, при таком высоком безрисковом проценте знаменатель дисконтирования для рисковых активов сдержан — вот почему в последнее время корзина падает, а импульс становится положительным, цена ждёт ответа от процентных ставок. Политический аспект прост: на словах ограничивают конкурентов, чтобы сохранить вычислительные мощности внутри страны, часть денег выжимают из экспортного контроля, часть — из субсидий, но результат один — деньги направляются в дата-центры. Без нейтралитета — для крипты это краткосрочный отток средств. Исторически этот счёт кто-то уже оплачивал. В 1840-х годах в Великобритании железнодорожный бум: линии прокладывали быстрее, чем рос пассажиропоток, акционеры потеряли всё, но железнодорожная сеть осталась. Вычислительные мощности идут тем же путём: инфраструктура остаётся, спекулянты проигрывают. В этом цикле мой подход не изменился: BTC на уровне 80,202, стоп-лосс 79,648, тейк-профит 81,126, соотношение риска к прибыли 1,67 к 1. По-настоящему проигрывают те, кто воспринимает историю с вычислительными мощностями напрямую как историю цены монеты. Многие могут не согласиться с моими словами, но у меня определённо больше собранных и проанализированных данных, а также своя стратегия.🔥Текущая цена BTC 80200, перед размещением ордера сначала посмотрите, на чьей стороне умные деньги!📊 В статистике участвуют 2358 трейдеров, номинальное соотношение длинных и коротких позиций 28.99%, борьба за позиции между быками и медведями более важна, чем видимые колебания цены.
🐂 Быков 868 человек, объем позиций около 8.38 млрд USDT, средняя цена входа 85567, убыток на бумаге около 60.56 млн, доля прибыльных всего 13.01%. Давление на длинные позиции на высоком уровне, вопрос, сможет ли отскок продолжиться.
🐻 Медведей 1278 человек, объем позиций около 28.9 млрд USDT, средняя цена входа 76927, убыток на бумаге около 104 млн, доля прибыльных 70.42%. В целом медведи остаются в прибыли, но давление тоже есть.
⚠️ Сегодня не спешите делать ставку на направление! Стоимость входа быков выше, медведей ниже, BTC находится между этими уровнями, в краткосрочной перспективе возможны частые колебания. Как думаете, сначала выбьют быков или сначала сдавят медведей? #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期
Отчет Samsung за третий квартал: самый прибыльный в истории, но все же разочаровал рынок
29 октября Samsung Electronics представила «разделенный» отчет за третий квартал: операционная прибыль установила рекорд за всю историю технологических компаний, а чистая прибыль обрушила акции.
Ключевые данные наглядно:
📊 Выручка 195,25 трлн корейских вон, +127% г/г, четвертый квартал подряд обновляет рекорд
💰 Операционная прибыль 107,44 трлн корейских вон, +783% г/г, +20% кв/кв, впервые среди мировых технологических компаний превысила 100 трлн корейских вон за квартал
📉 Чистая прибыль 75,21 трлн корейских вон, ожидания рынка 89,06 трлн, разница почти 14 трлн
📈 Операционная рентабельность 55%, но чистая рентабельность упала с 41,8% во втором квартале до 38,5%
Полупроводники — единственный двигатель и единственная «проблема». Подразделение DS за квартал принесло операционную прибыль 106,5 трлн корейских вон, более 99% прибыли группы, рентабельность достигла 72%. Рост производства HBM4, дефицит серверных SSD, повышение цен на все категории памяти — выручка от хранения данных 140,7 трлн, рост на 427% г/г. Но даже этот «денежный станок» с прибылью 106,5 трлн оказался ниже оптимистичных ожиданий аналитиков в 108,5 трлн, разница около 2 трлн. Рынок недоволен не тем, что прибыль мала, а тем, что в самый благоприятный момент для AI-памяти не удалось выжать максимальную рентабельность из дефицита предложения.
С другой стороны, мобильные телефоны «отдают долги» полупроводникам. Подразделение MX с выручкой 37,7 трлн корейских вон продолжает расти г/г, но операционная прибыль — минус 600 млрд корейских вон, тогда как в прошлом году было +3,6 трлн. Ирония в том, что телефоны используют память, а рост цен на память — источник взрывного роста прибыли Samsung Semiconductor. В одной группе чем больше зарабатывает верхний уровень, тем тяжелее приходится конечному потребителю.
Разрыв в чистой прибыли вызван не операционной деятельностью. Финансовые расходы в 9,5 трлн корейских вон снизили прибыль до налогообложения с 107,4 трлн операционной прибыли до 98,5 трлн, а после уплаты 23,4 трлн налогов чистая прибыль составила 75,21 трлн. Это внеоперационные потрясения, а не замедление основного бизнеса, но рынок не проявил терпения к объяснениям на фоне рекордной прибыли.
После выхода отчета акции Samsung упали более чем на 6% в течение торгов. Капитальные затраты одновременно были повышены до 84,4 трлн корейских вон (в 2025 году — 52,7 трлн), из них 76,8 трлн приходится на чипы, что краткосрочно воспринимается как расход денежных средств, а в среднесрочной перспективе вызывает опасения, что расширение производства может преждевременно завершить бум памяти.
Однако сигналы отрасли не ослабли. Samsung предупреждает, что дефицит чипов в следующем году будет серьезнее, чем в 2026-м, и планирует начать массовое производство HBM4E в первой половине 2027 года. Падение связано с разрывом между квартальной чистой прибылью и оптимистичными ожиданиями, а не с фундаментальным трендом AI-памяти.
Вкратце: полупроводники подняли Samsung на беспрецедентный уровень прибыли, а мобильные телефоны и внеоперационные статьи вернули компанию под пристальное внимание рынка. Рекорды — это факт, недостижение ожиданий — тоже."Буфер в 1,99% и колебания с 50-кратным кредитным плечом на $DOGE — вот где самая большая опасность этой сделки."
$DOGE с 50-кратным плечом, 0.07659→0.07812, +99,88%. Если посмотреть с другой стороны: достаточно отката примерно на 2,00%, и эти 99% исчезнут полностью.
Что значит 2,00% для $DOGE? Это обычный нормальный нисходящий «шип», или даже крупный сброс ордеров на рынке. То есть для этой сделки не нужно никакого ухудшения фона, разворота тренда или намеренного шорта — достаточно технической коррекции, чтобы всё стереть.
50-кратное плечо увеличивает 1,99% до 99%, но также увеличивает 2,00% до нуля. Оно даёт огромную прибыль, но в любой момент готово её забрать.
Сам рынок держится: цена находится на высоком уровне. Но ключевая поддержка снизу недалеко.
Поэтому я никогда не решаю закрывать позицию, исходя из "сколько заработал", а смотрю только на расстояние от цены входа. 1,99% кажется буфером, но колебания рынка никогда не бывают логичными.
Действие одно: подтягивать безубыточность, в худшем случае зафиксировать ноль, не увеличивать экспозицию. $BTC $ETH #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Мое предположение, что будет дальше 1. Вероятность превышения ожиданий высока, но это не главное. Понимание EPS: с 46,11 долларов месяц назад скорректировано до 46,67 долларов, три месяца назад было 43,94 доллара — ожидания постепенно растут, что говорит о реализации благоприятной конъюнктуры в цепочке поставок (SK Hynix, Micron, Seagate, Western Digital все отчитались лучше). В сочетании с историей из четырёх подряд превышений, базовый прогноз EPS — 48-52 доллара. Но реакция цены акций зависит не от уже произошедшего, а от прогноза на Q2. 2. Три ключевых числа, которые действительно определяют цену акций. Что смотреть и почему это порог. Q2 выручка > $12,87 млрд (консенсус). Если ниже, рынок начнёт считать, что «цикл достиг пика». Может ли маржа валовой прибыли снова вырасти — сигнал вершины цикла хранения всегда в том, что маржа сначала стабилизируется, а не выручка. Есть ли новый раунд повышения контрактных цен на NAND — это единственное доказательство наличия ценового контроля. 3. Факт, который нужно знать: рынок уже ставит на «пик». Цена акции $1,404.77, TTM EPS $46.07 → статический P/E 30,5. Но если считать по прогнозу EPS на FY2027 $208.94 → форвардный P/E всего 6,7. Компания, которая за 52 недели выросла на 641%, имеет форвардный P/E всего 6,7 — это говорит о том, что рынок вообще не верит, что цифра $208 устойчива. Правило для акций хранения: когда P/E минимален, это самый опасный момент, потому что это горячая прибыль. 4. Результаты и соответствующие уровни цен Превышение ожиданий + сильный прогноз (Q2 > $14 млрд) вероятность 35%+12%~+2 Кто же на самом деле зарабатывает на торговле криптовалютой? Те, кто зарабатывает, и те, кто «торгует», часто не совпадают.
Среди розничных инвесторов около 70% адресов терпят убытки, а 0,0385% топ-адресов забирают более 70% прибыли; среди активных трейдеров более 60% в минусе, из выборки в 450 тысяч человек только 254 заработали свыше 10 000 долларов.
Кто же забирает деньги? Биржи и маркет-мейкеры сначала берут комиссию, гарантируя доход в любых условиях; инсайдеры и манипуляторы используют информационное преимущество и структурные преимущества для сбора прибыли, связанные кошельки синхронно сливают активы; KOL показывают публичные кошельки с убытками, а связанные кошельки при этом зарабатывают.
Так называемые «почти 60% прибыли» — это в основном старые игроки, пережившие три года, а те, кто ушёл с убытками, вообще не учитываются. Эффект выжившего — самый большой фильтр в криптосообществе.
Одним словом: на торговле криптовалютой зарабатывают не на самой торговле, а на комиссиях, информационном преимуществе, структурных преимуществах и праве сбора прибыли. Розничные инвесторы — не инвесторы, а сама ликвидность.
Поэтому и те, кто уже в минусе, и те, кто временно в плюсе, — это лишь ликвидность. Люди по природе самонадеянны, обманывают себя и позволяют обманывать себя. Они считают себя умнее других, поэтому все ещё доказывают на рынке свою уникальность, что они — одна на миллион драгоценная птица, не подозревая, что такие — редчайшее исключение.Сегодня утром я говорил, что выкуп HyperLabs на сумму 14,49 млн — это не так уж и много, а в полдень пришла ещё одна транзакция: некий крупный кит перевёл на Coinbase 387 000 HYPE, что по текущей цене составляет чуть более 30 млн.
Сегодня новости о HYPE в основном идут в одном направлении. Но на рынке ситуация такова: текущая цена 79,4, 24-часовой минимум 78,14, утром после падения цена снова поднялась, комиссия при этом слегка положительная.
Объёмы тоже интересные: за 24 часа на OKX было продано 1,81 млн HYPE, а эта транзакция составляет пятую часть от этого объёма, при этом открытый интерес стабильно держится около 100 млн долларов. Деньги перемещаются на биржи, а цена остаётся выше 78.
Уровень 78 сегодня удерживался дважды. Когда будет третий раз и удержится ли он — не берусь гадать. Позиции без изменений, продолжаю наблюдать.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 不加息的锤子一落地，BTC、ETH、$SOL 的抢跑姿势完全不同：
BTC 确为缓解性反弹旗手，一度重回 81000 上方，早间插针 79919 后迅速收回，现货 ETF 连续 3 天净流入印证机构“利空出尽”定价。但鲍威尔强调通胀仍过高，叠加 12 月加息分歧与美债收益率高悬，3 号中期选举前难有单边大涨，8 万关口仍是多空博弈核心。
ETH 堪称主流最弱，决议后弱弹不及 0.5%，完全错失红利。根因在于机构持续抛售：上周 ETH 现货 ETF 五天净流出 5.769 亿美元，为年内最大五日流出，属结构性砍仓。2400 不收复，难言反转，高 Beta 属性正被机构暂时抛弃。
SOL 则是 L1 争气包，Alpenglow 升级独立叙事叠加生态支撑，决议后弹超 1.2%，链上资金偏好明显。短期看 SOL 生态韧性足，但宏观压顶下，整体仍防回撤，轻仓防守。
美联储维持利率不变，12月加息分歧升温$BTC $ETH $ZEC 20261029
3. Крупные держатели не продают BTC, мелкие инвесторы массово переводят монеты на биржи, такого ажиотажа не было полгода
1. Сначала посмотрим на мелких инвесторов
В апреле за месяц на биржи перевели BTC на 5,5 млрд долларов, сейчас — 10,75 млрд, удвоение
Перевод монет не равен продаже, но монеты на бирже — это возможность продать в любой момент, мелкие инвесторы боятся, цена BTC стоит на уровне 80 000, хотят отскочить и вернуть убытки, поэтому спешат выйти
2. Теперь посмотрим на китов
С конца августа объем переводов снизился на 36%, объем переводов мелких инвесторов в 2,8 раза больше, чем у китов
Монеты куплены на низах, продавать по 80 000 невыгодно. Данные по инфляции в октябре упали на 3,3%, но они остаются на месте, не уходят, ждут лучшей цены
3. Теперь посмотрим, кто будет продавать
Если цена снова вырастет, крупные держатели останутся на месте, продавать будут только мелкие инвесторы, при росте до середины уровня они все уйдут
Если крупные начнут продавать, объем продаж удвоится, падение будет быстрее
4. С среды по пятницу BTC должен пройти три испытания, первая уже пройдена
1. Первое испытание
Среда — заседание ФРС, результат известен: ставка оставлена без изменений, но это не значит, что в декабре не будет повышения
Reuters опросил 100 экономистов: все 100 ожидают повышения в декабре
Некоторые организации прямо заявили: до промежуточных выборов 3 ноября слишком близко, на этой неделе повышение не будет
2. Второе испытание
В четверг выйдут данные по инфляции, прогноз 3,7%, цель ФРС — 2%. Последнее снижение ставки закончилось преждевременно, биткоин упал с 82 000 до чуть выше 60 000
3. Третье испытание
В пятницу истекает срок по ставкам на биткоин на сумму 11 млрд долларов — самый крупный в истории📊 Последние крупные движения китов вечером 29 октября 🐳
В настоящее время на рынке китов ощущается сильное разделение: хотя медведи занимают абсолютное преимущество по общему объему позиций, по соотношению прибыли и убытков быки явно доминируют 📉.
Согласно общим данным, общий объем позиций китов составляет 10,816 млрд долларов, из которых короткие позиции — 5,811 млрд, что явно больше длинных позиций в 5,004 млрд.
Но если смотреть на прибыль и убытки, то длинные позиции сейчас имеют плавающую прибыль в 109 млн долларов 📈, тогда как крупные короткие позиции несут плавающий убыток в 42,629,300 долларов.
По части финансирования ситуация остается прежней: быки продолжают нести большие убытки, суммарно потеряв 66,504,200 долларов;
в то время как медведи с комфортом получают 112 млн долларов в виде финансирования 💰
Быки упорно платят проценты, медведи их получают, но цена на рынке благоприятствует быкам.
Теперь посмотрим на последние конкретные действия китов:
Самая активная деятельность медведей — по ETH: подряд идут две сделки «продажа с открытием короткой позиции» (1,015,600 и 1,853,900), что говорит о решительном настрое на шорт эфира.
По BTC наблюдается серьезное расхождение: одни адреса открывают короткие позиции на уровнях 870,000 и 1,170,000, но есть и крупные игроки, которые сразу вложили 4,443,500 долларов в «покупку с открытием длинной позиции».
Самое интригующее действие: один кит напрямую «покупает для закрытия короткой позиции» на сумму 4,291,300 долларов, что говорит о том, что часть ранее получивших прибыль медведей решила зафиксировать прибыль или сдаться на текущем уровне.数据截至 18:40：HYPE 报 82.96，24 小时涨 1.3%，最近一根小时线从 79.2 一口气拉到 83.0，单小时 +4.6%、三小时 +5.3%；同一时间整个篮子跌 1.5% 到 3.7%，BTC 报 80,202、24 小时 -1.55%。这不是跟涨，这是站在对面。 先把最容易被误读的一条摆正：这不是轧空。持仓量只增了 1.16%，空头爆仓合计 2,628 美元，连个水花都不算；资金费率 0.005%、平得几乎为零，账户多空比 1.74。轧空是杠杆被打着往上抬价，这个盘面不是——是有人真金白银在现货侧把筹码拿走，做空的已经不敢再往上加。 为什么是这轮？两件真事叠在一起。第一件，9,920,000 枚的解锁窗口就落在眼前，按现价约 7.85 亿美元，这把悬了很久的剑，市场早把它算进价格里了；真到了落地那天，抛的人已经抛完，剩下的全是接货的手。第二件，HIP-3 的白名单机制上了测试网：海外老牌交易所的母公司 Payward 要做第一个受美国商品期货监管框架监管的部署方，部署方得质押 50 万枚、锁 183 天。把美国合规永续的通道接到它自己的账本上，这是估值里最贵的那一Обзор рынка｜Скопление быков, растущие настроения по кредитному плечу для BTC, ETH, SOL
Ранним утром ФРС выпустила сигнал сдержанной жёсткости, инфляционное давление ещё не полностью снято, краткосрочные рыночные настроения подавлены. Вечером выйдут данные по ВВП и PCE, макроэкономические переменные ещё не прояснились. Чем более однобокие настроения, тем выше риск обратных колебаний.
По данным по займам монет, быки взяли в долг 1324.08 BTC, медведи — всего 72.88 BTC; по ETH быки заняли 16,100 ETH, медведи — 856.89 ETH; по SOL быки заняли 106,700 SOL, медведи — 3412.31 SOL. Все три основных актива показывают значительное преимущество займов быков над медведями, что указывает на явное скопление кредитных быков.
Это означает, что настроения рынка склоняются к бычьим, но также увеличивается риск волатильности из-за скопления сделок. Перед и после выхода макроэкономических данных, если возникнет разрыв в ожиданиях, краткосрочные обратные колебания могут усилиться. Сейчас важнее обращать внимание на резонанс настроений и данных, а не на одностороннее движение.
Данные приведены только для обзора рынка и не являются инвестиционной рекомендацией.
$BTC $ETH $SOL
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $ETH ребята, после заседания FOMC биткоин и эфир не выросли, а упали, но причины падения на этот раз совсем другие
$BTC $80,140 | $ETH $2,319
Биткоин скатился с уровня выше 81,700 до около 80,140, эфир упал с 2,391 до 2,319, за 24 часа падение около 2,2%. Общие ликвидации по сети составили 259 млн долларов, из них шортов на 156 млн, доля 60%.
ФРС оставила ставки без изменений, но две голоса против напугали рынок. FOMC проголосовал 10:2 за сохранение ставки, двое чиновников выступили за повышение на 25 базисных пунктов. Это самый расколотый голос с начала 2023 года, Пауэлл не дал сигнала в пользу смягчения, рисковые активы сначала выросли, а потом откатились.
Но есть сигнал важнее цены: кредитное плечо не поддержало рост. Этот отскок был вызван покрытием шортов, а не входом новых плеч, поэтому падение тоже быстрое.
Средства ETF продолжают поступать, но с явным разделением. 28-го числа чистый приток в биткоин-ETF составил 137 млн, из них IBIT получил 136 млн. Эфир-ETF показал отток 21,4 млн, ETHA потерял 44,8 млн, Fidelity FETH получил 18,8 млн, что не компенсирует отток.
С технической точки зрения, уровень 80,000 для BTC — это около 365-дневной скользящей средней, удержание этого уровня даст шанс на восстановление. Для ETH психологический уровень — 2,300 Наткнулся на новость: «Активы одного из биткоин-ETF снова достигли рекордного уровня!» Ты сразу подумал: институциональные инвесторы снова купили много монет?
Подожди-ка, рост активов может быть и из-за того, что цена уже имеющихся монет выросла.
Приведу пример: у тебя есть квартира, оценённая в 1 миллион, а теперь её стоимость выросла до 1,1 миллиона. Твоя общая стоимость недвижимости увеличилась на 100 тысяч, но ты не покупал новую квартиру.
ETF работает по тому же принципу. Допустим, фонд, который держит только биткоин, изначально имел активы на 10 миллиардов; если не учитывать комиссии и не было новых покупок, а BTC вырос на 10%, то активы тоже могут увеличиться примерно до 11 миллиардов.
Поэтому «рост активов на 1 миллиард» и «чистый приток в 1 миллиард» — это разные вещи.
Когда смотришь соответствующие новости, полезно сравнивать размер фонда, количество монет, обращающиеся доли и данные о чистом притоке, сопоставляя даты. Не стоит воспринимать весь прирост стоимости из-за роста цены как новые покупки.
В следующий раз, когда увидишь «рекордный рост активов», будешь знать, на какие показатели смотреть дальше.
В следующей статье поговорим о проблеме с контрактами: почему позиция, которая явно приносит прибыль, всё равно может быть автоматически уменьшена?