Orbit Post Sitemap
Conclusie eerst: $DOOD steeg vanavond van 0,00133 naar 0,00235, een stijging van 78% in 8 uur, met een handelsvolume van ongeveer 110 miljoen dollar. De markt bewoog bijna niet, het is geen toeval.
Kijk naar de 4-uursgrafiek: gisteravond om 20:00 uur opende het op 0,00153, steeg naar 0,00227 en sloot op 0,00213 — de bovenste schaduw nam bijna de helft van de stijging weg, wat duidt op testdruk van verkoop bovenaan. Het handelsvolume steeg van 2,9 miljoen naar 20,8 miljoen, een verviervoudiging.
Vervolgens om 00:00 uur: opening op 0,00213, hoogste punt 0,00265, en sluiting op 0,00235, een stijging van nog eens 10%, met een hoog handelsvolume van 23,27 miljoen. De twee stijgingsgolven liggen 4 uur uit elkaar, met bijna geen correctie ertussen — dit is kapitaal dat de markt controleert en koopt, geen particuliere beleggers.
Kijk ook naar 16:00 uur: laagste punt van de dag 0,00133, hoogste 0,00155, een volatiliteit van minder dan 20%, een standaard accumulatiegebied.
Pad: 16:00 smalle accumulatie → 20:00 volume-uitbreiding test → 00:00 doorgaan met kopen. Geen comfortabele instap voor achterblijvers.
Dit soort patronen kent meestal twee uitkomsten de volgende dag: een hoge opening gevolgd door een daling om winstnemers te wassen, of vasthouden en doorgaan met stijgen. $DOOD heeft in 24 uur 110 miljoen dollar verhandeld, er is genoeg kapitaal, de eerste 30 minuten na opening zijn cruciaal voor volume en prijs.
Wat denken jullie, gaat het morgen verder omhoog of volgt er een correctie?Ochtend 7 uur terugblik, de gemiddelde BTC-transactieprijs van 82.600 heb ik drie dagen in de gaten gehouden. Gisteren sloot BTC op 82.813, een stijging van slechts 1,0% in 24 uur, maar ETH is al gestegen naar 2.451, een verdubbeling van die stijging; zelfs ENA in de hotspots steeg met +5,3%. Dit is geen algemene stijging, maar een structuur veroorzaakt door kapitaal dat van BTC naar ETH en altcoins stroomt. Mijn oordeel is: het kapitaal dat tussen 82.000 en 83.000 in BTC is gestapt, heeft nu weinig winstruimte, het werkelijke handelsvolume is losgekoppeld van de prijs, en het is gemakkelijk om vast te blijven zitten in een zijwaartse beweging; daarentegen, zolang de steun van 2.400 voor ETH niet wordt doorbroken, is de kosteneffectiviteit duidelijk hoger. Ik heb de helft van mijn positie verminderd met een order op 82.400, en de resterende fondsen in batches naar ETH verplaatst, momenteel is mijn ETH-positie 40%, niet volledig, ook niet zwaar.
Een ander signaal dat mijn aandacht trok, is dat Zwitserland de eerste Bitcoin ETF heeft goedgekeurd. Velen zullen dit als positief bestempelen, maar ik zie het als een buffer door financiële institutionalisering: institutioneel kapitaal zorgt voor minder volatiliteit, BTC lijkt steeds meer op een grote goudklomp. Voor trendvolgers is dit goed nieuws, voor mensen die snel geld willen verdienen is het slecht nieuws.
#OKX预言家 #NetflixQ3AdsAndMargins Sterke wind van kracht acht｜De groei van Netflix vertraagt, reclamebusiness, is dat het volgende doorbraakpunt?
De streaminggigant Netflix vertrouwde ooit gek op het aantrekken van nieuwe leden om de aandelenkoers te stimuleren, maar nu vertraagt de gebruikersgroei duidelijk, en alleen op abonnementskosten vertrouwen biedt niet veel ruimte meer.
Het reclamepakket is het nieuwe doorbraakverhaal van Netflix.
Het reclamepakket vertegenwoordigt 60% van de nieuwe abonnees op het platform, het aantal mensen Termijnstructuurradar
De eerste positieve spread van $BTC heeft een zeer kleine omvang. De spread tussen kopen dichtbij en verkopen ver weg is +0,91%, de omvang van het eerste paar is ongeveer 987 dollar; bij een schaal van 10.000 dekt deze spread slechts ongeveer 10% af. Kleine orders kunnen testen, maar bij grote volumes moet je naar diepere niveaus kijken.
De eerste positieve spread van $ETH heeft een zeer kleine omvang. De spread tussen kopen dichtbij en verkopen ver weg is +0,61%, de omvang van het eerste paar is ongeveer 994 dollar; bij een schaal van 10.000 dekt deze spread slechts ongeveer 10% af. Stel een limiet in op basis van capaciteit.
De gemarkeerde spread van $SOL is positief, maar de eerste spread tussen kopen dichtbij en verkopen ver weg is al omgekeerd. De jaarlijkse rente voor de nabije maand is +2,86%, voor de verre maand +0,33%, de nabije termijn is duurder; de gemarkeerde spread tussen dichtbij en ver is +0,07%, de eerste spread tussen kopen dichtbij en verkopen ver weg is -1,1%. Een omgekeerde spread betekent dat je de gemarkeerde renteverschillen in werkelijkheid niet kunt benutten.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Ik ben Cige, en de FOMC-vergadering van 27 tot 28 oktober nadert. De Federal Reserve is nu een pre-vergaderingsstilteperiode ingegaan. Kijkend naar de gegevens in de grafiek is de markt buitengewoon optimistisch. De laatste prijsstelling toont dat de kans op het handhaven van de rentetarieven boven de 80% ligt. Iedereen denkt dat er in oktober een pauze zal zijn in de renteverhogingen. Maar er is hier een groot verborgen risico. Zowel de CPI als de PPI in september overtroffen de verwachtingen, en de inflatiearDrie soorten tokens, drie soorten lot: BNB, HYPE, OKB gaan elk hun eigen weg
Hoewel het allemaal platformtokens zijn, is hun huidige situatie totaal verschillend.
$BNB is als een ballaststeen. De prijs rond de 720 dollar is verankerd aan het gasverbruik en de terugkoopverwachtingen van X Layer, plus dat CZ continu BNB naar de ingang van het ecosysteem duwt — dit lijkt meer op het bepalen van de dikte van het ecosysteem dan op een emotionele premie. Sterk in verdediging, zwak in aanval, beperkte terugvalruimte, beperkte explosiviteit, geschikt om stabiel vast te houden.
$HYPE is een deflatiemachine met inkomensverificatie. Gisteren werden nog eens 11.300 tokens vernietigd, in totaal 49,63 miljoen tokens, wat 4,96% van de totale voorraad is, ter waarde van ongeveer 3,9 miljard dollar; 69,94 miljoen dollar aan protocolinkomsten in 30 dagen gaat volledig naar de verbrandingspool. Op 78 dollar is het het enige van de drie dat zowel aanhoudende deflatie als echte cashflowverificatie heeft, de meest solide.
$OKB mist momenteel zijn eigen verhaal. De financieringsrente is -0,0014%, de shorts hebben een lichte voorsprong; open interest is slechts 30,7 miljoen dollar, in het derde percentiel van drie weken, weinig bereidheid om posities te openen. De correlatie met BTC is 0,85, de koers wordt grotendeels door de markt geleid. Tenzij een ecosysteemtransformatie een katalysator brengt, zal het waarschijnlijk blijven schommelen en meelopen.
Eén verdedigt, één is solide, één wacht — drie rollen in de portefeuille, elk met hun eigen taak.@海绵宝宝TradFi De duidelijkste inschatting in deze situatie is dat Sandisk na een terugslag tot aan de bovenrand blijft zoeken naar shortkansen. Maar zijn bearish visie betekent niet dat hij meteen een crash verwacht: het basisscenario blijft een schommeling rond 1300—1400, waarbij 1250 slechts een extreem scenario aan de onderkant is. Wat echt onthouden moet worden, zijn de instapkosten, het gefaseerd afbouwen, en de herhaalde nadruk op een stop-loss bij 1420. Hij gelooft dat een terugslag en shortposities niet tegenstrijdig zijn. Aangezien verwacht wordt dat de prijs vanaf een laag punt terugveert, is het niet nodig om aan de onderkant gehaast short te gaan; wacht tot de prijs weer dicht bij de bovenrand komt, met dezelfde verdedigingspositie, zodat de stop-loss afstand korter is. Hier wordt gehandeld op de terugval vanaf de bovenrand van het bereik, niet omdat men denkt dat het aandeel al te veel gestegen is en daarom niet verder kan stijgen. Het specifieke plan wordt aangepast naarmate de prijs zich ontwikkelt. Eerder werd genoemd dat men rond 1340—1360 met een deel van de positie short gaat, en de resterende geplande positie bewaart voor 1380—1400; later ligt de focus meer op rond 1390 en hoger, met als doel de gemiddelde kosten tussen 1385 en 1400 te houden. Dit zijn verschillende fasen, niet de eis om alle prijzen tegelijk te bezetten, en zeker niet om het instapplan van bovenaf te kopiëren als de prijs daalt. "Half positie" moet ook niet worden opgevat als de helft van het totale vermogen. Hij legt uit dat hij normaal tien eenheden handelt, en deze keer eerst vijf, wat betekent de helft van de gebruikelijke handelsgrootte. Als de initiële kosten laag zijn en er geen geschikte terugslag komt, kan een halve geplande positie ook worden gebruikt om de daling op te vangen; als er al kosten rond 1370—1375 zijn, is het ook niet nodig om mechanisch bij te kopen op 1390 om de positie te vullen. Het missen van een geschikt instappunt, vol🌐 Amerikaanse CPI op jaarbasis in september 3,7%, hoger dan de marktverwachting van 3,6% (CryptoTicker).
🛢️ Na Trumps afwijzing van het Iraanse Hormuz-voorstel steeg de olieprijs weer boven de $100 (CryptoTicker).
🏦 Hogere inflatie gecombineerd met hogere olieprijzen zorgt ervoor dat de markt voorzichtiger is over de volgende stap van de Federal Reserve.
🧮 De werkelijke inflatie is 0,1 procentpunt hoger dan verwacht, het verschil is klein, maar de trend is aan de warme kant (mijn eigen berekening).
Of BTC meer door macro-invloeden wordt beïnvloed, weet ik niet zeker, misschien zie ik het ook verkeerd.
📍 Waar ik op let:
• De uitspraken van de Federal Reserve vóór de volgende rentebeslissing
• Of de olieprijs boven de $100 kan blijven
• BTC bij de $80.000 grens
Wat denk jij, welke heeft meer invloed op BTC, de inflatiecijfers of de olieprijs?
$BTC $ETH $OKB
$BTC $ETH #CanBTCHold80K
#CanBTCReboundLast "Deze week, geef het antwoord aan de kalender 📅"
Deze week geen giswerk, het schema is heel duidelijk: op 21/10 kijkt men naar de Alpenglow mainnet van SOL, op 28/10 wacht men op de FOMC, de markt geeft een renteverhogingskans van 64%. Het ritme is deze twee momenten, voeg zelf geen extra tromgeroffel toe 🥁
BTC: deze week maar één ding doen — de 80.000 vasthouden en wachten op de uitkomst van de FOMC. De 84.000 werd vorige week niet vastgehouden, de 80.000 werd twee keer opgevangen, ertussen lijkt een vacuüm te zijn. ETF trok vorige week netto 228 miljoen weg, er is nog geen nieuw verhaal, de druk van 64% hangt boven ons, ik neig naar een heen en weer tussen 80.000 en 84.000. Vasthouden kan, maar niet hoger instappen 😌
ETH: deze week meer passief. Geen upgrade, geen ETF-instroom, en er werd deze week 320 miljoen onttrokken, de richting volgt vooral BTC. 2.313 was het dieptepunt vorige week en is ook deze week de verdedigingslijn; bij een doorbraak kijk je naar 2.250. Wil je instappen, doe dat dan niet halverwege, wacht op een korting 🫠
SOL: de enige echte katalysator deze week. Op 21/10 gaat Alpenglow live op het mainnet, de bevestigingstijd is teruggebracht van 12,8 seconden naar 150 milliseconden. Voor de upgrade kan er eerst een hype zijn, na de upgrade moet je oppassen voor "verkopen op het nieuws"; de grote daling van TPS op die dag is alleen een verandering in de meetmethode, het netwerk is niet kapot, laat je niet afschrikken door screenshots. 100 is de ondergrens 💪
Strategie: houd BTC vast, wacht bij ETH op een daling, bij SOL alleen inzetten op 21/10, niet verder gokken na 22/10. Kalendertrading, minder fantasie, meer discipline ✨Vannacht lanceerde SpaceX weer, de Falcon 9 bracht de Bandwagon-5 carpoolmissie vanuit Florida in een baan om de aarde. De lanceringen volgen elkaar op als paddenstoelen, het tempo van dit bedrijf is echt indrukwekkend.
Maar ik wil vooral degenen die pre-IPO volgen waarschuwen: een goed bedrijf en een goede prijs zijn twee verschillende dingen. Hoe gek de markt nu ook is op nog niet-beursgenoteerde steraandelen, zo lelijk wordt het wanneer de lock-up periode afloopt en de aandelen op de markt komen. De aandelen van nieuwe beursgangen worden in batches vrijgegeven, en de hoogste emoties zijn vaak precies wanneer het aantal verhandelbare aandelen het laagst is en het makkelijkst te pushen.
Verwar de stuwkracht van een raket niet met de stuwkracht van een aandelenkoers. Voor het slapen gaan nog even een analyse van de actuele situatie van BTC en ETH, en de zaken waar je op moet letten.
Eerst BTC
Afbeelding 1 is een 1-uurs screenshot van BTC. Je kunt zien dat BTC sinds de rebound vanaf 79700 een volledige 5-golf stijging heeft gevormd, vandaag piekte het op 83420. De sterke weerstand voor BTC ligt op 83850. Vandaag steeg het eerst door de ontspanning in de VS-Iran situatie, maar na ontkrachting van het gerucht daalde het weer en consolideert het nu rond 82700.
Of het nieuws waar is of niet, maakt niet uit. Het is duidelijk te zien dat de 5-golf stijging op de 1-uurs grafiek en de duidelijke structuur aangeven dat BTC inderdaad aan het rebounden is, maar zodra het de weerstandsniveaus bereikt, wordt het weer naar beneden gedrukt. Deze periode van zijwaartse rebound is daarmee vrijwel voorbij. Zelfs als straks het nieuws bevestigd wordt en het direct naar 83850 stijgt, blijven mijn opmerkingen geldig.
Wil het doorbreken? Dan kunnen we het wel vergeten.
Afbeelding 2 is een 1-uurs screenshot van ETH. In vergelijking met afbeelding 1 is duidelijk dat ETH op de 1-uurs grafiek zwak is. ETH steeg de eerste keer naar 2493, de tweede keer slechts naar 2445, en vandaag is het niet boven 2493 uitgekomen, slechts tot 2478. Over het geheel genomen is de structuur van ETH niet opengebroken, het doorbreken wordt daardoor alleen maar moeilijker. Dus blijf kalm en jaag niet op hoge koersen, vooral niet rond 2493.
Dit is de reeds voltooide rebound.
En hoe gaat het verder? Als het niet doorbreekt, zal het natuurlijk de witte 4-uurs opwaartse trendlijn blijven testen. Overal zie je één positief nieuwsbericht: Micron houdt overmorgen een technische seminar over HBM, DRAM, NAND, en Nvidia wil ook aangepaste HBM ontwikkelen. Het verhaal klinkt geweldig — AI heeft geheugen nodig, opslag is als het verkopen van schoppen, gewoon blind kopen.
Ik geloof dat niet. Bij deze shortpositie heb ik zwaar ingezet op opslag en ik heb het vastgehouden zonder los te laten. De reden is simpel: wanneer de waardering van een sector al de "explosieve vraag van de komende drie jaar" heeft ingeprijsd, is elk positief nieuws van een seminar slechts een microfoon die aan de volgende koper wordt doorgegeven. Waar je echt op moet letten is niet hoe luid het vraagverhaal wordt verteld, maar of de prijs het erkent. Vandaag, bij de opening van de Amerikaanse beurs, daalde opslag nog steeds het meest.
Verhalen zijn verhalen, posities zijn posities. $BTCDe prijs van hoge hefboomwerking: Maji's ETH long positie terugblik
In de wereldwijde marktvolatiliteit is Maji's ETH long positie een voorbeeld van het risico van hoge hefboomwerking geworden. Hij bezit 1600 ETH long posities, met een openingsprijs van 2407,59 dollar, een positie ter waarde van ongeveer 3,852 miljoen dollar, een 28,64-voudige volledige hefboom, een liquidatieprijs van 2370,86 dollar, en de beschikbare marge is al tot nul gedaald; het totale ongerealiseerde verlies bedraagt 36,927,500 dollar, met een verlies van 5,309,100 dollar in de afgelopen 30 dagen. Het gevaar zit niet in het verliesbedrag, maar in de nul beschikbare marge gecombineerd met de hoge hefboom; een kleine daling van ETH kan de liquidatie activeren. Van grote winst naar diep verlies, de meest realistische les is: denk eerst aan het ergste scenario bij het handelen.
Samenvatting van de live-uitzending:
1. 28-voudige volledige hefboom, de foutmarge is extreem verkleind.
2. Marge is nul, de liquidatieprijs is de levenslijn.
3. Ongerealiseerd verlies bijna 37 miljoen, verlies van meer dan 5,3 miljoen in de afgelopen maand.
4. Van grote winst naar diep verlies, vaak slechts één keer tegen de trend in.
5. Hoe groot de positie ook is, het is geen veiligheidskussen.
6. Bereken eerst de liquidatieprijs, dan pas de doelprijs.
7. Volledige hefboommodus is geen vrijbrief om te overleven.
8. De markt kan wachten, het kapitaal niet.
9. ETF-uitstroom verstoort het herstel, risicobeheer moet onafhankelijk zijn van meningen.
10. Leven is de voorwaarde voor de volgende kans.#NetflixQ3AdsAndMargins Netflix zal zijn Q3-inkomstenrapport publiceren nadat de Amerikaanse markt op 20 oktober sluit, met de kernfocus op twee groeicurves: het basisabonnement + advertentie-ondersteunde plannen.
Vanuit een logisch perspectief is Netflix verschoven van het uitsluitend vertrouwen op nieuwe gebruikersgroei naar een dubbele motor van prijsverhogingen + advertentie-monetisatie. Het goedkope advertentie-ondersteunde lidmaatschapsplan kan budgetgevoelige gebruikers behouden en verliezen door accountdeling verminderen, terwijl het ook een tweede inkomstenstroom opent 20 handelsdagen, vijf upstream hashrate-aandelen daalden allemaal tussen 18% en 32%, terwijl de vier grote kopers van hashrate stabiel bleven.
VRT daalde van een 52-weeks hoogtepunt rond 380 naar 206, in twintig dagen -17,9%.
Op 10/15 dagen was het handelsvolume 12,92 miljoen aandelen, 2,7 keer het 20-daags gemiddelde.
In een maand sloot het 16 dagen boven de gemiddelde prijs, vorige week draaide het pas gezamenlijk naar verlies.
De andere vier aandelen in dezelfde groep daalden ook tussen 24% en 32%, geen enkele uitgezonderd.
Alle vijf sloten ze onder het 20-daags gemiddeld handelsvolume.
Ik denk niet dat dit een vraaguitval is, maar een afname van de zekerheid dat "vraag winst wordt".
Zolang de kopers niet instorten, blijft de hashrate gekocht worden; wat daalt is de toekomstige capaciteitspremie, niet de huidige orders.
De vier kopers schommelden in twintig dagen niet meer dan 7%, ze zijn helemaal niet gestopt.
In dezelfde toeleveringsketen bloedt de upstream, terwijl de kopers rustig toekijken.
De markt snijdt eerst het deel dat het verst van de cashflow afstaat: elektriciteit, datacenters, nieuwe hashrate-clouds.
De upstream eet vooral van uitbreidingsgeld; zodra orders worden afgeprijsd en betalingstermijnen verlengd, verdwijnen eerst de winsten.
Ik neem geen risico's: als VRT niet terugveert boven het 20-daags gemiddeld handelsvolume van 236,05, is elke opleving slechts een afroompoging.
Als het handelsvolume voor het slot op vrijdag niet terugkomt boven 4,86 miljoen aandelen, betekent dat dat er nog steeds mensen haast hebben om te verkopen.
Denk je dat het capex echt verschuift, of wil de markt alleen de oververhitte upstream afkoelen?
$VRT $CRWV $PLTR
#AI of kan het BBP naar 44 biljoen duwen, kan investeren zich terugverdienen?
#TradingVoice: jouw ervaring verdient het om gehoord te worden Een daling van de Amerikaanse aandelen betekent niet automatisch dat crypto ook moet dalen. Drie factoren kunnen deze divergentie verklaren: 📉 1. Short squeeze: dalende prijzen kunnen handelaren in shortposities hebben geduwd. Toen BTC omkeerde, versnelden short liquidaties het herstel. 💰 2. Verschillende kapitaalstromen: crypto kan kopers aantrekken bij een dip, zelfs wanneer traditionele markten verzwakken. BTC-specifieke vraag en ETF-stromen kunnen belangrijker zijn dan de directe beweging van de Nasdaq. 📊 3. Technisch herstel: na verkoopdruk kan BTC rETF trekt zich terug, de K-lijn stuitert, dit soort "omgekeerd scenario" test mensen het meest.😅
Van 12 tot 16 oktober was er een netto uitstroom van ongeveer 229 miljoen dollar uit Amerikaanse Bitcoin spot-ETF's, en 320 miljoen dollar uit Ethereum spot-ETF's; op 19 oktober was er opnieuw een uitstroom van 139 miljoen dollar uit Bitcoin ETF's op één dag.💸 Het terugtrekken van institutioneel kapitaal is geen speculatie, het is zichtbaar op de balans.
Maar $BTC is gestegen van rond de 80.000 naar 83.000 en schommelt nu rond de 82.000. Geld is weg, waarom stijgt de prijs dan nog? De sleutel is niet dat er nieuwe kopers binnenkomen, maar dat shortposities worden gesloten en teruggekocht, waardoor de prijs omhoog wordt geduwd.🔁 Uiteindelijk is het nog steeds een gevecht tussen bestaand kapitaal; zodra de shorts vertrekken, wordt de markt lichter. Zonder nieuw kapitaal als opvolger is deze rally als "geleend vuur", het zal niet lang duren.🔥
Boven de 83.000 ligt een gebied met veel eerdere vastgezette posities, zonder echt geld is het makkelijk om terug te vallen; 80.000 is de psychologische verdedigingslinie, als de ETF-uitstroom doorgaat en 80.000 wordt doorbroken, kan dat een deleveraging van de bulls triggeren, wat dichter bij een echte zuivering komt.⚠️
In de handel moet je je niet laten verleiden door rode koersen om hoger in te stappen.🙅 Bij een rally nabij weerstand kun je overwegen posities te verminderen en winst te nemen; wacht op bevestiging van nieuw kapitaal en structurele signalen voordat je weer aanvalt.📉📈#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 De eerste keer dat ik die reeks backtestcijfers zag, steeg mijn bloeddruk — niet van opwinding, maar van ergernis. +838% rendement (nog te bevestigen), maximale drawdown over 3 jaar 9,81% (nog te bevestigen), winstfactor 2,47 (nog te bevestigen), winstpercentage 62,32% (nog te bevestigen). Ik gooide een screenshot in de groep en onderaan stond een rij met "vraag om strategie" — waar ik me aan ergerde, was dat negen van de tien mensen alleen maar naar die +838% keken, alsof ze naar een loterijwinnaarslijst keken. Eerlijk gezegd deed ik dat vroeger ook zo. Totdat ik zelf een paar keer leergeld betaalde en begreep: in een backtest screenshot is de kolom met rendement het minst de moeite waard om naar te kijken. Die kan het meest misleiden — met een beetje selecteren van de steekproef en wat parameterafstemming kan de rendementscurve er zelfs beter uitzien dan de markt. Wat echt telt, zijn de andere vier cijfers. En de volgorde daarvan mag niet verkeerd zijn. Ten eerste, het winstpercentage van 62% — dat is alleen de frequentie, niet het karakter. 62% klinkt betrouwbaar, toch? Dat dacht ik vroeger ook. Maar winstpercentage op zichzelf is slechts een make-up artiest. Je hebt een winstpercentage van 90%, gemiddeld 1 eenheid winst en 10 eenheden verlies, op de lange termijn kom je toch op nul uit; je hebt een winstpercentage van 40%, gemiddeld 5 eenheden winst en 1 eenheid verlies, en je wint alsnog gemakkelijk. Het winstpercentage vertelt alleen hoe vaak je het goed hebt geraden. Het zegt niet hoeveel je verdient als je het goed hebt — en dat is wat echt telt voor je account. Nu vraag ik bij het zien van het winstpercentage altijd: is het gecombineerd met je winst-verliesverhouding? Als dat niet zo is, maakt 62% geen verschil met 26%, het zijn allebei halve producten. Ten tweede, winstfactor 2,47 — dat is het eerlijkste cijfer in de hele screenshot. Winstfactor = het hele$SPCX #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC
SpaceX's eerste kwartaalrapport na beursgang wordt onthuld! 75% van de mensen wedt op stijging, maar ik raad je aan eerst rustig te blijven
Het moment van de waarheid nadert, het eerste volledige kwartaalrapport van SpaceX na de beursgang wordt vanavond (na de beurs op 20 oktober) gepubliceerd. In de huidige voorspellingsmarkt wedt 75% van de mensen op "Ja" dat de koers morgen zal stijgen. Het ziet er hoopvol uit, maar ik kom met een realistische kijk en wat logica:
Ten eerste, waar moet je naar kijken in dit rapport?
Hoewel het over raketten gaat, is de echte troef Starlink. Starlink is nu de "cashcow" van SpaceX; of het winstgevend is en of de winst de verwachtingen overtreft, bepaalt direct de onderliggende waarde van het aandeel. Wat Starship betreft, dat is puur een geldverslindend "goudverslindend beest" en meer een verhaal. Zolang er geen grote problemen zijn met Starship en de voortgang normaal is, kan de markt dat verdragen; als het faalt of wordt uitgesteld, is dat een grote klap.
Ten tweede, waarom is het riskant dat 75% op stijging wedt?
Dit is het eerste kwartaalrapport na de beursgang van een nieuw aandeel, en de verwachtingen op Wall Street zijn al hooggespannen (ook wel "voorsprong nemen" genoemd). Er is een oud patroon op de Amerikaanse aandelenmarkt: een goed rapport betekent niet automatisch dat het aandeel stijgt. Als de Starlink-cijfers iets tegenvallen, of als het management tijdens de conference call niet grootspraak genoeg heeft, zullen beleggers meteen profiteren van het goede nieuws om te verkopen, wat kan leiden tot een "dead on arrival" effect.#NetflixQ3AdsAndMargins $CORE heeft nog iets meer dan een maand tot de aftelling, 34 grote beurzen hebben het verwijderd en er zijn nog maar 13 beurzen over. Zo'n duidelijk signaal en toch weten sommigen niet beter dan meer te kopen, de bulls zijn weer aan het manipuleren! Zijn ze bang om zelf failliet te gaan? Ze proberen weer anderen te misleiden om de balansen over te nemen, de oprichter is met 20 miljard gevlucht, het team heeft al 8 maanden geen documentatie meer bijgewerkt op de blockchain, er is een nieuwe tokenuitgifte, het zit vol met lekken, en toch roept iemand nog om de bodem te kopen? Denken ze soms dat iedereen in de cryptowereld dom is?Laat je niet misleiden door de opleving! Er komt helemaal geen nieuw geld binnen op de markt 💸
Ik heb net even naar de data gekeken en werd er koud van:
📉$BTC spot ETF netto uitstroom in 24 uur 94,94 miljoen dollar
📉 $ETH ETF nog erger, uitstroom van 87,51 miljoen dollar
📉 In 7 dagen is er in totaal 292,6 miljoen dollar aan BTC ETF's weggevloeid
📉 De totale marktkapitalisatie van stablecoins is in één nacht met 165 miljoen dollar gekrompen
Wat betekent dit? Er wordt geld uit de markt gehaald, bestaande fondsen worden heen en weer geschoven, de koers wordt omhoog getrokken om shortposities te sluiten, maar na de stijging moet het weer terug. Zonder aanhoudende groei van stablecoins en zonder continue netto-instroom in ETF's is de opleving gewoon misleiding.
Ik let alleen op twee echte signalen:
✅ ETF netto-instroom drie dagen op rij
✅ De marktkapitalisatie van stablecoins draait weer omhoog
Zolang ik deze twee niet zie, blijf ik koel. 🧊#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞财报在即，广告业务成新看点 De Ierse wetshandhavingsinstanties hebben vandaag waarschijnlijk opnieuw een BTC-portemonnee van de Ierse drugsdealer Clifton Collins hersteld/gekraakt en vervolgens de 500 BTC ($41,5 miljoen) daarin overgeboekt naar Coinbase Prime
1. Clifton Collins kocht in 2011-2012 met de opbrengst van de verkoop van marihuana 6.000 BTC, destijds was de BTC-prijs ongeveer $5, de geschatte kosten waren rond de $30.000
2. In 2016 verdeelde hij deze 6.000 BTC over 12 portemonnees en drukte hij de privésleutels af op A4-papier, die hij verstopte in een opbergdoos voor hengels in zijn huurwoning
3. In 2017 werd hij gearresteerd voor drugshandel en kreeg hij een gevangenisstraf van 5 jaar. Waarschijnlijk kon hij na zijn arrestatie de huur niet meer betalen, waardoor de verhuurder alle spullen uit de huurwoning heeft verwijderd, inclusief de opbergdoos met de privésleutels
4. In 2020 heeft de Ierse rechtbank een verbeurdverklaring uitgesproken over deze 6.000 BTC. Omdat er geen privésleutels waren, konden deze BTC destijds niet worden overgedragen
5. In 2026 hebben de Ierse wetshandhavingsinstanties in samenwerking met Europol een deel van Clifton Collins' portemonnees hersteld/gekraakt. Momenteel zijn er waarschijnlijk 5 portemonnees hersteld/gekraakt, waarbij in totaal 2.500 BTC ($207,5 miljoen) zijn overgeboekt naar Coinbase Prime.📉 Wees niet te snel met het zien van een ommekeer bij de opleving
Deze stijging lijkt aan de oppervlakte druk, maar achter de schermen wordt het meer gedreven door contracthefboomkapitaal. Institutionele beleggers aan de ETF-kant trekken zich terug, de actieve koopdruk is niet teruggekeerd, de markt is niet stevig van ondergrond.
💸 ETF blijft netto uitstroom zien, institutionele vraag verzwakt, de langdurige verkoopdruk blijft aanwezig. Als er op korte termijn eerst een scherpe daling komt, kan dat juist een oversold herstel opleveren, maar dat is herstel, geen kapitaalinstroom.
⚖️ Nu is er een hevige strijd tussen kopers en verkopers, de grote trend is zwak. Een opleving als ommekeer zien leidt makkelijk tot verkeerde inschattingen. Een meer redelijke kwalificatie is: een hefboomgedreven kortetermijnherstel, institutioneel kapitaal is nog niet terug.👀 Houd de ETF-stromen en het volume in de gaten, kijk niet alleen naar de rode en groene kaarsen. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Verschillende wegen voor de twee opslagreuzen: SanDisk wacht op een terugval, Micron kijkt naar katalysatoren
Late night review van $SNDK en $MU, beide stijgen, maar de drijfveren zijn totaal verschillend.
De kern van SanDisk is "lock-in". Bijna honderd miljard dollar aan langlopende contracten biedt een buffer tijdens een neerwaartse cyclus, maar de winstelasticiteit komt vooral van prijsstijgingen. Zodra de NAND-prijzen verzwakken, zal de waarderingsdruk snel zichtbaar worden. Mijn oordeel: een langlopend contract als bodem betekent niet onbeperkte elasticiteit, er is al een flinke stijging geweest, het is niet verstandig om nu hoog in te stappen, wacht op een terugval om te overwegen in te stappen.
De logica van Micron is steviger, het profiteert van de rigide vraag naar HBM door AI-rekenkracht. Vorige week werd het onterecht afgestraft vanwege technologische doorbraken bij binnenlandse opslagfabrikanten, maar instellingen denken over het algemeen dat het moeilijk is om het kernmarktaandeel van HBM aan te tasten; de technische seminar op 21 oktober richt zich op de HBM-roadmap, wat een sterke korte termijn katalysator vormt. Deze aandelen kunnen bij een terugval licht gekocht worden.
Samenvattend: SanDisk is meer defensief en gericht op de lange termijn, Micron is meer offensief en elastisch, beide zijn positief, maar met een verschillend tempo. SanDisk wacht op een correctie, Micron kan bij een laag punt licht gekocht worden, ga niet blindelings mee in de stijging, begrijp eerst de logica voordat je instapt. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞财报在即，广告业务成新看点 $OKB is de laatste tijd het meest opmerkelijk, niet vanwege een enkele koersstijging, maar omdat het steeds meer lijkt op een "door de tijd uitgerekt" activum: het grootste deel van de tijd zijwaarts bewegend, langzaam stijgend, gevolgd door plotselinge scherpe dalingen die paniek veroorzaken, en na een halve maand stilletjes terugkeren naar het startpunt. Dit ritme herhaalt zich steeds weer en is op zichzelf al een signaal — het filtert de short-term traders eruit die hopen snel rijk te worden met een enkele koersbeweging. De positie-structuur van houders zoals "short birds", gecombineerd met het feit dat market makers niet dom zijn, maakt het onrealistisch om hier gemakkelijk grote winsten te maken door te surfen op de markt. Vooral nadat het project heeft gekozen voor een compliant route, is de ruimte voor wilde koersstijgingen en -dalingen verder beperkt. Met andere woorden, $OKB hoeft niet langer te vertrouwen op korte termijn explosieve stijgingen om aandacht te trekken; de vasthoudendheid van Lao Xu aan een compliant pad bewijst dat hij geen kortzichtige speler is. Hij vergelijkt zelfs $OKB met $BTC op een tijdsdimensie, wat indirect aangeeft dat $OKB niet van plan is een kortetermijnverhaal te zijn. Wat door de markt echt wordt onderschat, is dat als $OKB echt sterk wil worden, de sleutel niet ligt in de koersgrafiek, maar in de groei van het Xlayer-ecosysteem. Als het niet kan overschakelen van een "platform token" naar een "blockchain token" eigenschap, dan is de kans op falen niet klein in de huidige omgeving waarin veel blockchains halfdood zijn. Dit is een weddenschap op een eigenschapsmigratie, geen eenvoudige swing trade. Een bruikbare conclusie is dat de volatiliteit van $OKB verschuift van "emotie-gedreven" naar "ecosysteem-validatie-gedreven"; de scherpe dalingen gevolgd door herstel zijn slechts schijn, de vooruitgang van Xlayer is de sleutel die bepaalt of het de plafond van een platform token kan doorbreken. $BTC's langeJamie Dimon, die in 2017 zei dat het een "oplichterij" was, heeft nu onder zijn leiding de vermogensbeheerafdeling die Bitcoin opneemt in de voorspelling van "de best presterende activa van het komende decennium".
Het rapport van Morgan Asset Management van 19 oktober over de langetermijnveronderstellingen van de kapitaalmarkten voor 2027 neemt Bitcoin voor het eerst op in de voorspellingen: een jaarlijkse samengestelde groei van 10% over de komende 10-15 jaar, hoger dan de Amerikaanse aandelenmarkt met 7,5%, goud met 5,5% en Amerikaanse staatsobligaties met 5,6%-6,6%.
Maar het is geen onvoorwaardelijke optimistische voorspelling: het pessimistische scenario is een jaarlijkse groei van ongeveer -10%, het optimistische ongeveer 17%, met een volatiliteitsaanname van 55% (3 keer die van de Amerikaanse aandelenmarkt). Bitcoin is tot nu toe niet in het portefeuillesmodel opgenomen en wordt gezien als een "speculatief activum, een hedge tegen monetaire versoepeling", niet als een risicospreidingsinstrument.
Ik denk: dit rapport is een referentieanker voor wereldwijde pensioenfondsen en financieel adviseurs voor hun tienjarige allocaties. Bitcoin verschijnt voor het eerst in de "serieuze voorspellingstabellen" van topvermogensbeheerders op Wall Street, wat belangrijker is dan het cijfer van 10%. Maar interpreteer het niet verkeerd als een koopadvies — er is geen enkele allocatie aan in de portefeuille.
$BTC
#JPMorganPredictsBitcoinBestPerformingAssetOverNextDecade #BTC #比特币BTC, ETH & SOL stijgen samen — dus waarom ben ik nog steeds terughoudend om bullish te worden? 👀
BTC op $81,991, ETH op $2,410 en SOL op $105,18. Alle drie geven ze groen licht, maar het grotere plaatje vertelt een ander verhaal.
Vorige week registreerden BTC- en ETH-spot-ETF's samen netto-uitstroom van ongeveer $549 miljoen, terwijl SOL-ETF's ook uitstroom zagen. Daarom beschouw ik deze beweging als een emotioneel herstel in plaats van een bevestigde trendomkering.#DailyOrbit Deze actie is echt een beetje absurd.
In juni heeft deze grote speler direct met hefboomwerking bij ongeveer $ETH 1647 gekocht, met een investering van ongeveer 30 miljoen dollar. Hij heeft het volgehouden tot nu toe en heeft eindelijk de kans gegrepen om in één keer meer dan 12.000 ETH te verkopen rond de 2368 dollar, waarmee hij bijna 30 miljoen dollar heeft gerealiseerd. De boekwinst bedraagt direct 8,99 miljoen dollar, wat ook enkele tientallen miljoenen yuan is.
Maar wat echt opmerkelijk is, is niet hoeveel winst hij met ETH heeft gemaakt, maar wat hij daarna deed.
Volgens de huidige operatie is hij niet teruggekeerd naar BTC, ETH of andere crypto-activa, maar heeft hij ongeveer 20 miljoen dollar overgeheveld naar DEX om long te gaan op ruwe olie. Momenteel bedraagt de gecombineerde longpositie in $CL en $BRENTOIL al 22,4 miljoen dollar, en de positie blijft groeien.
Dat is interessant.
Een grote speler die net bijna 9 miljoen dollar winst uit ETH heeft gehaald, richt zich nu op ruwe olie. Is dit om de korte termijn risico's van de cryptomarkt te vermijden, of wedt hij op een stijgende wereldwijde inflatieverwachting en hogere energieprijzen?
Natuurlijk vertegenwoordigen de acties van een grote walvis niet per se de markttrend, maar deze verschuiving van kapitaal van crypto naar traditionele grondstoffen is zeker het volgen waard.
Wat ik nu vooral wil zien, is of hij deze longpositie in ruwe olie kan vasthouden.
Want uiteindelijk gaat het niet alleen om hoeveel winst hij maakt, maar waar hij het geld naartoe brengt nadat hij winst heeft gemaakt.📊 Farside-gegevens: BTC spot-ETF had in de laatste week van oktober een netto-uitstroom van ongeveer $2,284 miljard, de uitstroomsnelheid vertraagde met ongeveer 66%, maar er was nog steeds geen netto-instroom (crypto.news).
🔷 In dezelfde periode was de netto-uitstroom van ETH ETF ongeveer $320 miljoen; samen met BTC was dat ongeveer $548,5 miljoen, waarvan ETH ongeveer 58% uitmaakt (mijn eigen berekening).
🔄 Ter vergelijking: op 13 oktober was de netto-instroom van BTC ETF op één dag ongeveer $175,6 miljoen (CryptoTicker), de kapitaalrichting verandert snel.
🕒 De statistische methoden en datums van verschillende instellingen verschillen enigszins.
Vertraging van de uitstroom betekent niet dat de koopdruk terug is, ik ben er niet zeker van, misschien zie ik het verkeerd.
📍 Waar ik naar kijk:
• Of de ETF op de volgende handelsdag netto-instroom vertoont
• $83.000: pas na doorbraak wordt het als een bevestigde opleving beschouwd
Wat denk jij, hoeveel opeenvolgende dagen van netto-instroom zijn nodig om te zeggen dat de ETF-koopdruk echt terug is?
$BTC $ETH #BTCETHETFOutflows
$BTC $ETH $OKB
#CanBTCReboundLast 🔀 Drie bewegingen vanavond: één stijgt, één blijft stil, één daalt
$DOGE 0.08037, +1,66, meme volgt 🐶
De voorraad is onbeperkt, het volgt een route van lage transactiekosten en community beloningen, vanavond komt het risicobereidheid terug en stroomt meme-kapitaal terug, DOGE steeg iets meer dan 1 punt. Maar het moet blijvend aandacht krijgen via community transacties of invloed van externe figuren, een enkele dag stijging betekent geen emotionele ommekeer.
$BCH 277.1, +0,07, vrijwel onveranderd ₿
De markt en meme stijgen, BCH blijft vrijwel stabiel. Sinds de BTC-fork die de grote block payment route volgde, is er geen nieuw verhaal geweest, het is noch door kapitaal verlaten noch aangeraakt, het hangt daar als de beta van BTC. Als de markt stijgt en het niet meedoet, betekent dit dat deze ronde kapitaal niet naar fork-munten gaat.
$GOOGL 342.60, -1.12, de tegenbeweging 📊
De tokenized aandeel van Alphabet daalt vanavond alleen, de prijs volgt de Amerikaanse aandelenmarkt, de crypto rally heeft er weinig mee te maken. Met de Netflix-rapportage in aantocht en reclame als nieuw aandachtspunt, wordt de hele tech advertentielijn herzien. GOOGL volgt deze ronde zijn eigen marktprijs, niet de crypto-emotie.
Deze tekst is alleen marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies.
#奈飞财报在即，广告业务成新看点 #奈飞财报在即，广告业务成新看点
3 redenen waarom het beter kan zijn dan verwacht
1. Advertentie-abonnementen zijn het grootste hoogtepunt
Lageprijsabonnementen met advertenties zijn nu de belangrijkste nieuwe aanwas. In landen waar advertentie-abonnementen al beschikbaar zijn, kiest meer dan 60% van de nieuwe gebruikers direct voor de advertentieversie; de advertentievoorverkoop beloften zijn bijna verdubbeld, het bedrijf streeft naar een jaarlijkse advertentie-inkomsten van 3 miljard dollar. Als de advertentie-inkomsten en ARPU (inkomsten per gebruiker) in het derde kwartaal hoger zijn dan verwacht, zal dit direct de winst verhogen en de EPS licht laten overtreffen
2. Kostenbeheersing + ontslagen verlagen de kosten, winstgevendheid is flexibel
Netflix beheerst de inhoudsinvesteringen en vermindert personeelskosten door ontslagen, de markt verwacht een operationele winstmarge van 33,2%. Als de afschrijving van inhoud en operationele kosten beter worden beheerst dan verwacht, kan de EPS gemakkelijk iets boven 0,82 uitkomen. Bovendien kan het voortdurende aandeleninkoopprogramma de winst per aandeel verhogen.
3. Sterke groei van leden in de regio Azië-Pacific compenseert druk in Noord-Amerika
Het ledenverlies in Noord-Amerika neemt toe, maar de nieuwe abonnementen in de regio Azië-Pacific zijn sterk, wat het totale netto aantal nieuwe leden ondersteunt; gecombineerd met prijsverhogingen in meerdere landen, verhoogt dit de inkomsten per gebruiker en ondersteunt het de omzetbasis. De huidige marktbeweging komt volledig overeen met mijn eerdere analyse en heeft nauwkeurig mijn instap- en winstnemingspunten voor longposities bevestigd. Vanaf de 15e heb ik al aangegeven om long te gaan, direct long bij het niet doorbreken van 790, en later heb ik mijn strategie aangevuld met longposities bij 80800. Iedereen heeft de markt gezien; als je mee kon gaan, ben je long gegaan van 80000 tot 834. Ik heb aanwijzingen gegeven waar je long moest gaan, waar je winst moest nemen en waar je moest bijvullen. Wie niet mee kon, kan alleen maar spijt hebben.
Op uurbasis denk ik dat de bodem tussen 80000-79500 bevestigd is, omdat de eerder openstaande kloof tussen 80200-79500 volledig is opgevuld. De scherpe beweging op de 15e raakte deze kloof aan en sloot snel weer omhoog, enerzijds om de kloof te vullen, anderzijds om long stop-losses te triggeren en zo liquiditeit te creëren. Eerder zagen we ook al dat bij het bereiken van dit gebied er altijd een scherpe beweging omhoog was, dus deze bodem is zeer solide.
Op vieruursbasis heeft de MACD onder de nul-lijn al een bullish crossover gemaakt. Na het vormen van de bodem zal de prijs ongetwijfeld naar het bovenliggende gebied met hoge liquiditeit bewegen. Het eerste doel is de FVG-kloof tussen 843-852, het tweede doel is de driedubbele top bij 873. Deze gebieden bevatten veel short stop-losses, en zodra de bovenkant van de 8452 kloof wordt doorbroken, zal de prijs waarschijnlijk omhoog schieten om deze shortposities te liquideren.
Bitcoin terug naar 82000 zonder doorbraak is een longsignaal, met als eerste doel de vorige top bij 834. Bij doorbraak direct door naar de onderkant van de kloof bij 84300.
Ethereum terug naar 2425 zonder doorbraak is een longsignaal, met als doel de vorige top bij 2477. Bij doorbraak door naar 2530 $BTC $ETH Er was een netto instroom van $527 miljoen in spotproducten op één dag, de grootste in bijna een maand. Als je de details opsplitst, is het niet zo druk: $665 miljoen kwam van dezelfde uitgever, terwijl twee gevestigde producten tegelijkertijd geld terugtrokken. Met andere woorden, de koopactiviteit op die dag was een actie van één instelling, niet een marktherstel. Tegelijkertijd was er voor de vierde dag op rij een netto uitstroom van Ethereum-producten van meer dan $100 miljoen, terwijl de prijs juist met iets meer dan een procent steeg. Prijs omhoog, geld eruit — dit patroon heb ik vaak gezien: het duidt op short covering, niet op nieuw instroom van geld. Wie koopt, wie verkoopt, wie wordt gedwongen posities te sluiten, is veel belangrijker dan een paar procent prijsstijging. De geschiedenis ligt hier: in oktober 2023 bereikte het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties voor het eerst 5%, terwijl Bitcoin toen rond de $27.000 schommelde; de echte stijging boven $40.000 kwam pas nadat het rendement zijn piek had bereikt en weer daalde. Het verschil met nu is duidelijk — het tienjarige rendement is nu 5,14%, en de rentemarkt prijst een kans van 78% in op een renteverhoging in december. Dit is geen begin van een renteverlaging, maar een fase waarin de verwachting van renteverhogingen nog toeneemt. Daarom wed ik deze ronde niet op een liquiditeitsomslag, maar op het feit dat er echt geld wordt ingezet om posities te verwerven. Politiek gezien zijn er drie gebeurtenissen die op het eerste gezicht losstaan, maar eigenlijk drie kanten van één zaak zijn: Zwitserland heeft de eerste spot Bitcoin-fonds voor lokale particuliere beleggers goedgekeurd; het Franse parlement heeft met één stem verschil een amendement aangenomen om belasting te heffen op stablecoin-conversies; en een rechtbank in Kazachstan heeft zes buitenlandse platforms de toegang ontzegd. Omgezet in geld.【Kapitaalobservatie】
De test boven 83000 ziet er behoorlijk uit, maar binnen USDC is er stilletjes 0,84 miljard netto uitgestroomd, deze stijging voelt wat zwak aan.
Als het ETF-geld maandag minder dan 1 miljard is, moet de prijs terug naar de onderkant van het bereik voor steun. Op dit moment zit de markt nog steeds vast tussen 80k en 83k, zonder een stabiele doorbraak of doorbraak naar beneden op het 4-uursniveau, zal het intradag proberen te stijgen worden tegengehouden en blijft de correctie rond 80k.
80k is recent al twee keer getest, er zijn veel kooporders aan de onderkant verbruikt. De volgende keer dat het terugvalt, moet worden gekeken of er voldoende volume is om een effectieve rebound te ondersteunen; als het onder 80k zakt, zal het snel dalen.
In vergelijking met 18 oktober is de totale marktkapitalisatie binnen de markt niet veranderd, USDT is licht gestegen met 0,44 miljard, maar USDC is met 0,84 miljard uitgestroomd. Volgens deze trend zal de ETF-toename maandag niet groot zijn. Netto-instroom is minder dan 1 miljard, dus er is geen sprake van een kapitaalomslag. Stijgingen moeten met echt geld worden bevestigd; zonder kapitaalondersteuning is een rebound meestal een valse doorbraak.
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ Onderschat Netflix niet te veel, ook al lijkt de groei zwak, het is eigenlijk al overgeschakeld naar een nieuw groeipad
#NetflixQ3AdsAndMargins Tegenwoordig zijn veel particuliere beleggers al somber gestemd over de halfgeleider $SOXL.
Na een correctiegolf bestempelen velen AI, opslag, Hynix $SKHY en SanDisk $SNDK allemaal als een bubbel en durven ze niet optimistisch te zijn.
Maar mijn kijk is anders:
Het verhaal van deze ronde in de halfgeleiders is totaal anders dan de oude cycli die puur volgden op de telefoon- en pc-markt.
GPU's zijn de kern van rekenkracht, maar AI kan niet echt draaien zonder de grote slagader van opslag.
Grote modeltraining, enorme hoeveelheden inferentie, en de AI-agenten die volgen, draaien in wezen om het continu verplaatsen, lezen en schrijven van enorme hoeveelheden data. Een AI-server heeft veel meer geheugen en flashopslag nodig dan een traditionele server.
Hoe krachtig de rekenkracht ook is, zonder voldoende bandbreedte en opslagcapaciteit is die rekenkracht slechts een lege huls.
Vroeger was opslag een bijproduct van consumentenelektronica met een duidelijk vraagplafond;
nu blijft AI zich exponentieel ontwikkelen, en grote bedrijven sluiten vroegtijdig langlopende contracten en strijden om HBM en snelle flashopslagcapaciteit. Dit zijn echte industriële orders, geen pure conceptuele hype.
Natuurlijk begrijp ik dat korte termijn schommelingen niet zullen verdwijnen.
Paniekverkopen, winstnemingen en wisselende sentimenten zullen voorkomen; deze weg zal niet alleen maar recht omhoog gaan.
Particuliere beleggers die pessimistisch zijn, worden vaak door de korte termijn dalingen op de markt meegesleept om de lange termijn industriële logica te ontkennen.
Ik geloof nog steeds dat halfgeleiders dankzij deze AI-industriegolf opnieuw nieuwe hoogten zullen bereiken.
Wanneer de meningen op de markt het meest verdeeld zijn, is dat het echte moment om je begrip te testen.
Kijk op korte termijn naar prijsbewegingen, op lange termijn naar industriële vraag #芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ Op 20 oktober werd gemeld dat de ETH-staking is gestegen tot een recordhoogte van 43,8 miljoen munten, wat 35,9% van de totale voorraad uitmaakt, terwijl het rendement op staking en het aantal validators in dezelfde periode zijn gedaald. De uitbreiding van de stakingomvang is opmerkelijk, maar deze gegevens geven niet aan of de nieuwe staking afkomstig is van spot aankopen; de prijssteun hangt nog steeds af van de vraagzijde. De komende tijd zal worden gekeken of de stakinghoeveelheid kan blijven toenemen en of het aantal validators nog steeds afwijkt van de stakingomvang.
$ETH #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ $BTC $ETH De meest directe boodschap van vandaag is: in 24 uur is er een netto-uitstroom van $94,94 miljoen uit BTC spot-ETF's en $87,51 miljoen uit ETH spot-ETF's; de BTC ETF heeft in zeven dagen cumulatief $292,6 miljoen verloren. De totale marktkapitalisatie van stablecoins is in één nacht met $1,65 miljard gedaald, het binnenlandse kapitaal stroomt nog steeds naar buiten.
Ondanks dat deze twee cijfers klein lijken, zijn ze dat niet. ETF-uitstroom betekent dat de marginale kopers zich terugtrekken; stablecoin-krimp betekent dat de binnenlandse koopkracht afneemt. De ene regelt de "externe toename", de andere de "interne munitie", en nu lekt het aan beide kanten. In deze context lijkt een plotselinge stijging meer op een omloop van bestaand kapitaal, of zelfs een ladder die door shorters wordt neergelegd om posities te dekken: de stijging is snel, maar de terugval ook.
Ik ben niet per se bearish, ik geloof alleen niet in bullish zonder geld. Prijzen kunnen misleiden, liquiditeit niet. Echte stabilisatie vereist twee harde signalen: drie dagen achtereen netto-instroom in ETF's en een ommekeer naar boven in de totale marktkapitalisatie van stablecoins. Zonder deze twee is een terugslag slechts een terugslag, en zelfs een doorbraak boven 83.000 kan vals zijn. Wat denken jullie, is deze beweging een voortijdige kapitaalvlucht, of weer een ronde om de prijs op te drijven zodat men kan verkopen? Zonder nieuw geld op de markt geloof ik echt niet in een eenduidige trend.AI heeft nog een lange weg te gaan.
Veel mensen definiëren AI op een simpele en brutale manier als een bubbel, en denken daardoor dat SanDisk $SNDK, Hynix $SKHYNIX en de hele halfgeleider $SOXL opslagsector allemaal opgeblazen en kunstmatig hoog zijn.
Vanuit het perspectief van halfgeleiders en opslag klopt deze logica eigenlijk niet.
GPU's zijn de rekenkrachtmotor van AI, maar opslag is de levensader van AI.
Het trainen en infereren van grote modellen is in wezen het continu verplaatsen van enorme hoeveelheden data tussen geheugen en flashopslag. Een AI-server heeft veel meer geheugen- en flashopslagbehoefte dan een gewone server.
Vroeger volgde opslag alleen de cycli van de verkoop van telefoons en computers, met op- en neergaande bewegingen.
Nu is het anders: cloudproviders en grote AI-bedrijven sluiten langdurige contracten af en reserveren van tevoren HBM en snelle flashopslagcapaciteit. Fabrikanten zoals Hynix en SanDisk ontwikkelen nieuwe generaties opslagoplossingen die de steeds grotere datastromen in het AI-inferentietijdperk aankunnen.
De iteratie van AI stopt niet; van basis grote modellen naar Agent-intelligentie, elke stap vooruit verhoogt de opslagvereisten. Rekenvermogen kan steeds worden opgewaardeerd, maar zonder voldoende bandbreedte en capaciteit in opslag kan het rekenvermogen niet volledig worden benut.
Natuurlijk betekent dit niet dat opslag alleen maar zal stijgen; de sector zal correcties en emotionele verkoopgolven kennen, en korte termijn schommelingen zullen altijd bestaan.
Maar het is belangrijk om te onderscheiden: korte termijn koersschommelingen betekenen niet dat de industrie een bubbel is.
Het verhaal van AI is geen hype; het verandert daadwerkelijk de fundamentele vraaglogica van halfgeleideropslag.
Wie alleen maar een stijging ziet en roept dat het een bubbel is, loopt het risico de hoofdtrend van de industrie te missen en kan bij paniekverkopen de belangrijkste inzichten verliezen. #芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ Deze week verschijnen Netflix, Tesla en Meta achter elkaar, SpaceX is ook in de buurt, mijn richting: NFLX NEE, META JA, SPCX JA.
Netflix: NEE
Prijsverhogingen en advertenties zijn positief, het jaarlijkse advertentiedoel is ongeveer 3 miljard dollar, een verdubbeling ten opzichte van 2025. Maar het aantal Amerikaanse gebruikers daalt met 16,6% jaar-op-jaar, de gemiddelde kijktijd per maand daalt tot ongeveer 49 uur, ver onder de 66 uur in de eerste helft van 2023. Winst zal waarschijnlijk niet tegenvallen, maar er ontbreekt een nieuw groeipunt, ik zet in op NEE.
Meta: JA
De prognose voor het derde kwartaal is 61 tot 64 miljard dollar, het is niet moeilijk om de omzet te overtreffen, AI verbetert inderdaad de efficiëntie van advertentietargeting en creativiteit. Risico's liggen bij juridische kosten en kapitaalinvesteringen, de jaarlijkse prognose is 130 tot 145 miljard dollar, de vrije kasstroom wordt naar verwachting negatief. Ik gok op een lichte omzetoverschrijding en winstdruk, neig naar JA.
SpaceX: JA
Starlink is een cashcow, de omzet uit connectiviteitsdiensten bedroeg in het tweede kwartaal 4,29 miljard, de operationele winst 1,66 miljard, het aantal gebruikers verdubbelde jaar-op-jaar tot 12 miljoen. Maar de AI-kapitaalinvesteringen bedroegen in het tweede kwartaal 15,8 miljard, de financieringsdruk is de grootste dreiging, er is ook een intensieve vrijgave van aandelen. Ik ben positief over de groei, ik zet in op JA.
#Meta巨额AI投入进入回报检验期 Drie "karakters" van platformmunten, op welke zet jij in?🤔
De waarderingsanker van platformmunten komt uiteindelijk neer op terugkoop en vernietiging en ecologische uitbreiding. Vorige week volgden ze de markt niet volledig, intern zijn er ook drie routes te onderscheiden👇
🧱 BNB is als een ballaststeen: het verhaal van X Layer's gas en terugkoop gaat door, CZ noemde ook de BNB-telefoon en andere uitbreidingen. De prijs ligt rond 720, meer gesteund door de diepte van het BNB Chain-ecosysteem dan door korte termijn sentiment. Weerstand tegen dalingen, maar beperkte explosiviteit, duidelijk een defensief karakter.
🔥 HYPE is als een geldpers: op één dag werden er opnieuw 11.300 tokens verbrand, in totaal 49,63 miljoen tokens vernietigd, wat 4,96% van de totale voorraad is, tegen de huidige prijs ongeveer 3,9 miljard dollar; 30 dagen protocolinkomsten 69,94 miljoen dollar, alles gaat naar de verbrandingspool. Huidige prijs rond 78 dollar, met cashflow en voortdurende deflatie als bewijs, is het de meest hardcore "rush"-speler van de drie.
⏳ OKB houdt een grote zet achter de hand: financieringspercentage -0,0014%, shortposities domineren longposities; open interest slechts 30,7 miljoen dollar, derde kwartiel in drie weken, lage bereidheid om posities te openen. Correlatie met BTC is 0,85, volgt de markt grotendeels. Zonder ecologische transformatievoordelen waarschijnlijk schommelend als volger.
Samenvatting: BNB verdedigt, HYPE stormt vooruit, OKB wacht op katalysator✨ De interne differentiatie van platformmunten is interessanter dan alleen naar de markt-beta te kijken～De hoeveelheid gestaked Ethereum heeft een piek bereikt van 43,8 miljoen munten, wat 36% van de totale voorraad is en een historisch record betekent. In dezelfde dataset staat ook: het rendement daalt en het aantal validators neemt af. Er wordt steeds meer munt vastgezet, maar er zijn juist minder actieve deelnemers — kleine nodes haken af, terwijl grote nodes bijkopen en toetreden. 36% van de circulerende hoeveelheid zit vast in contracten, met een steeds dunner wordend jaarlijks rendement; deze rekensom is alleen rendabel voor degenen die een node-fabriek runnen.
$ETH
$BTC Op 8 oktober leidde Sequoia een seedronde van 30 miljoen dollar in een AI-handelsagentbedrijf, met volledige deelname van Jump Trading en Coinbase. De twee oprichters zijn 25 en 21 jaar oud.
In dezelfde week was er nog iets dat meer aandacht verdient: volgens onthullingen heeft een model van OpenAI de privésleutel van een wallet afgeleid van een openbaar beschikbare mnemonic phrase, heeft het testnet ETH daarin uitgegeven, en dit niet opgenomen in het rapport voor mensen. Hun reden was: de phrase was immers openbaar, de tokens hadden geen waarde, dus het uitgeven was acceptabel.
Gecombineerd leiden deze twee gebeurtenissen tot een duidelijke conclusie: de macht verschuift. De discussie "kan AI handelen" is voorbij, de vraag is nu "wat geef je eraan over".
De meest voorkomende configuratie is juist het gevaarlijkst: een volledige API-sleutel zonder goedkeuring. Het kan opnemen, posities openen, hefboom aanpassen, zonder jouw toestemming. Mensen hebben emoties, die je op cruciale momenten kunnen tegenhouden; modellen hebben geen emoties, alleen instructies en door hen aangevulde regels.
Er is ook een onopgemerkte rekening: BTC staat nu op 82.000, nog 34,85% onder het historische hoogtepunt, en twee weken geleden sloten slechts 2 van de 26 grote munten in de plus. In zo'n schommelende markt verdient een agent geen geld, hij verhoogt alleen de frequentie — transactiekosten zijn lineair en staan los van de juistheid van beslissingen.
Drie acties: rechten splitsen (alleen handel, geen opname), goedkeuringsdrempel instellen, en logging verplichten.
Als de agent van iemand nooit zijn handelsgeschiedenis openbaar maakt, verkoopt hij geen tool, maar hoop.
Geen beleggingsadvies, eigen risico.Bitcoin bevindt zich momenteel in een periode vol onzekerheid, waarbij beleggers overwegend afwachtend zijn. De winstgevendheid op de markt is weliswaar licht hersteld, maar nog niet voldoende om houders een stabiele winst te laten ervaren en zo de markt verder te stimuleren. Deze situatie komt overeen met het bereik waarin "50% van het aanbod winstgevend is". Eerder was dit percentage kortstondig boven de 60%, maar het is nu teruggevallen naar 53,8%. Dit gedrag is normaal aan het einde van een berenmarkt; na de capitulatiefase waarin de winstgevende aanbod onder de 40% daalde, is tijd nodig om weer boven de 50% te komen, het vertrouwen van beleggers te herstellen en nieuwe vraag aan te trekken. Momenteel is het nog nodig geduldig te wachten tot het marktgedrag stabiliseert, zodat de winstgevende aanbod duurzaam kan worden versterkt. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC De meest winstgevende business in de cryptowereld is niet "de hoogste kosten", maar "kosten die blijven" (๑•̀ㅂ•́)و✧
Kijk naar de kostenranglijst van vandaag, $PUMP heeft met 5,1 miljoen de hoogste kosten, maar de inkomsten zijn 1,87 miljoen, met een retentie van 37%, wat betekent "veel verkeer maar snelle uitval". Polymarket heeft 4,33 miljoen kosten, 760.000 inkomsten en 18% retentie, het is druk maar er is weinig behoud. $UNI is nog typerender: 2,26 miljoen kosten, 170.000 inkomsten, 8% retentie, het is als een snelweg met veel auto's, maar de tol komt niet in de kas (￣▽￣)／
Echt comfortabel is $HYPE: 2,47 miljoen kosten, 2,03 miljoen inkomsten, 82% retentie. Dit is pas een goede business in de cryptowereld — gebruikers willen het herhaaldelijk gebruiken, kosten worden inkomsten, geen eenmalig vuurwerk 📈
Papertrade is nog extremer: 2,19 miljoen kosten, 2,19 miljoen inkomsten, 100% retentie, twee dagen achter elkaar in de top vijf. Maar officieel zegt het dat de token nog geen overdrachtsplan heeft, en de perpetual contracts op HYPE zijn ook gepauzeerd. Achter die hoge retentie schuilt een "onduidelijke status" risico, je moet niet alleen naar die 100% kijken en enthousiast worden 🤔
Dus er is maar één manier om de ranglijst te observeren: een naam die van buiten de lijst komt en de volgende dag er nog steeds in staat. Alleen als het continu in de lijst staat, betekent het dat het geen toeval is. Vandaag ging UNI van vijfde naar vierde, Papertrade van vierde naar vijfde, niet veel verandering, maar het signaal is duidelijk: de meest winstgevende business in de cryptowereld is hoge frequentie kosten + hoge retentie + duurzaam product; hoge kosten zijn slechts het begin, retentie is het einde (｡•̀ᴗ-)✧#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Tesla Q3-rapport komt vanavond uit, let niet alleen op het leveringscijfer van 486.500, de echte beslissende factor is de brutowinstmarge.
Een levering die de verwachtingen overtreft is slechts het minimum, als de brutowinstmarge van de auto's niet boven de 16,4% blijft, is al het eerdere volume ten koste van prijs slechts vergeefse moeite geweest.
De huidige hoge waardering van meer dan 200 keer wordt volledig gedragen door de toekomstige verwachtingen van FSD en energieopslag, de autosector zelf kan deze prijs helemaal niet rechtvaardigen.
De aandelenkoers is al 20% gestegen vóór het rapport, er is te veel positief nieuws vooruitgeprijsd, wed niet zwaar in op de richting, wacht met een lichte positie op de daadwerkelijke resultaten, dat is veel veiliger.#奈飞财报在即，广告业务成新看点
💰 Winstmarge stijgt aanzienlijk, prijsverhogingseffect volledig benut. Het meest zekere hoogtepunt van dit kwartaal is de verbetering van de winstgevendheid. Het bedrijf geeft aan dat de operationele winstmarge in Q3 33,2% zal bereiken, een stijging van 5 procentpunten ten opzichte van 28,2% in dezelfde periode vorig jaar. Tegen de achtergrond van een omzetgroei van slechts ongeveer 11,7%, biedt de sterke winstprestaties een cruciale ondersteuning voor de waardering.
📈 Advertentie-inkomsten verdubbelen, monetisatiecapaciteit blijft bevestigd. Het bedrijf handhaaft het doel van ongeveer 3 miljard dollar aan advertentie-inkomsten in 2026, wat neerkomt op een verdubbeling ten opzichte van het voorgaande jaar. De voorverkoop van advertenties in de VS voor 2026 nadert een verdubbeling; het programmatic aankoopkanaal is uitgebreid naar Pause Ads en live voorraad. De verdubbeling van de advertentie-inkomsten en het duidelijke monetisatiepad maken het een belangrijke variabele om de vertraging in de abonnementsgroei te compenseren.
📺 Live content en belangrijke licenties toegevoegd, verrijken engagementmogelijkheden. Tijdens Q3 heeft het platform de MLB Homerun Derby, Field of Dreams-wedstrijden en de eerste week van het NFL-seizoen live uitgezonden. Netflix heeft een van de grootste contentdeals in de geschiedenis van het bedrijf gesloten met de Braziliaanse mediagigant Globo, waarbij 18 films en series aan het platform zijn toegevoegd, gericht op de grootste Braziliaanse abonnementsmarkt buiten de VS.
🛡️ Beheersbare opzeggingen en stabiele cashflow vormen een veiligheidsbuffer. Een kanaalonderzoek van Wedbush toont aan dat het opzegpercentage na de prijsverhoging in maart beperkt blijft, waarbij de retentie van advertentie-abonnementen in het premiumsegment voor het tweede achtereenvolgende kwartaal het sterkst blijft. $NFLX Kernachtergrond van vanavond (dinsdag)
Om 20:30 Beijing-tijd werden de cijfers over de nieuwbouwstart en bouwvergunningen voor september eerder bekendgemaakt:
De jaarlijkse nieuwbouwstart bedroeg 1,22 miljoen eenheden, een daling van 5,2% ten opzichte van de voorgaande maand, aanzienlijk lager dan de marktverwachting van 1,3 miljoen eenheden, het laagste niveau in 4 maanden. De vastgoedsector wordt duidelijk onder druk gezet door de hoge hypotheekrentes; de bouwvergunningen waren iets hoger dan verwacht, wat aangeeft dat de toekomstige bouw niet volledig stil zal vallen.
👉 Data-analyse: verzwakking van de vastgoedsector = signaal van economische afkoeling, wat theoretisch gunstig is voor renteverlagingverwachtingen, de Amerikaanse staatsobligatierente onderdrukt en relatief gunstig is voor groeigerichte technologieaandelen
✅ Kenmerken van de handelsdag: diepe V-omkering, na een lage opening volgt een gestage stijging
- Aan het begin van de handel stond de markt onder druk, de chipsector dook collectief omlaag, de Nasdaq daalde tijdens de sessie tot bijna 1%
- Daarna draaiden beleggers naar kopen, de chipsector maakte een sterke rebound, de Philadelphia Semiconductor Index steeg van een daling van meer dan 3% naar een stijging van meer dan 1%, met opslag- en AI-chips als koplopers (NXP, Western Digital, Marvell sterk)
- De drie grote indices sloten verdeeld met winst: de Dow Jones leidde (+ ongeveer 1,3%), de S&P volgde, de Nasdaq steeg relatief minder (+ ongeveer 0,5%), traditionele waarde- en luchtvaartsectoren stegen sterk, grote techreuzen vertoonden interne verschillen: Tesla en Amazon sloten in het groen; Apple en Meta daalden nog licht maar met een sterk verminderde daling
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Raketontsteking, K-lijn stijgt wild? SPCX kwartaalrapportavond: de "levensgrote test" voor de bulls
Raket stijgt op, sportauto stijgt, groene K stijgt op.
Maar wees niet te snel met vieren. Marktgegevens tonen aan dat 70% van de mensen inzet op een stijging van de aandelenkoers na het kwartaalrapport. De verwachtingen zijn tot het plafond opgetrokken, wat betekent dat de markt al vooruitloopt op het "perfecte" scenario. Nu kijkt Wall Street niet naar hoe Musk zijn ruimtedroom verkoopt, maar naar de boeken: kan de winstgevendheid en gebruikersgroei van Starlink, deze "geldprinter", standhouden? Zal de kapitaaluitgave van Starship, deze "goudverslindende beest", de instellingen afschrikken? Zelfs als één van deze niet aan de verwachtingen voldoet, kan deze mooie stijgende K-lijn in de grafiek elk moment veranderen in een vrije val.
Dit is niet alleen een feest of begrafenis voor SPCX, maar ook een windwijzer voor de risicobereidheid in technologieaandelen. Als het kwartaalrapport explodeert, herstelt het sentiment in technologieaandelen en kan BTC ook weer diep ademhalen; als de stijging in de lucht uitdooft en de markt instort, ontsnapt de cryptomarkt ook niet aan het onheil.
De 70% bullish inzet is zowel honing als gif. Morgenochtend zullen we zien of het echt opstijgt of slechts een valse start is! #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $SPCX $xSPCX