Orbit Post Sitemap
#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ **特斯拉财报夜：股价还没开盘，预测市场先跌了 20%** 昨晚特斯拉发 Q3 财报，Polymarket 上有个盘在实时给它定价："财报后首个完整交易日会上涨吗？" 财报出来前，Yes 的概率是 **83%**；财报出来后，一头栽到 61%，现在爬回 **63%**（Yes 63¢ / No 38¢，交易额 125 万美元）。股价还没正式开盘，市场已经先投了一轮票。 为什么砸这么狠？因为这份财报是"表面 beat、里子塌方"： - 营收 280.5 亿，略超预期；交付 48.65 万辆，超预期；调整后 EPS 0.48，也超预期 - 汽车毛利率（剔除积分）回升到 18.1%，自由现金流转正 +15.3 亿，FSD 订阅暴涨 67% - **但营业利润同比 -56%**——研发费用从 16.3 亿飙到 27.6 亿，钱全砸向了 Optimus 和超算 盘后股价从 +2% 一路滑到 **-3.3%**（373.67，结算线是昨收 386.47）。概率图上那根 -20% 的大阴线，就是盘后这波跳水的镜像。 那为什么 Yes 还能守住 63%Het huis is stil geworden, ik scroll langzaam door de berichten die ik overdag tijdens het werk niet heb kunnen lezen. Net toen ik mijn telefoon wilde neerleggen, trok deze data over de instroom van de Bitcoin spot ETF me weer terug naar het scherm, mijn slaperigheid was ineens half zo erg 🌙
Volgens Trader T was de totale netto-instroom van Bitcoin spot ETF gisteren 528,41 miljoen dollar, de cumulatieve netto-instroom deze maand steeg tot 463,3 miljoen dollar, en sinds het begin van 2026 bedraagt de cumulatieve netto-instroom 1,39 miljard dollar. BlackRock IBIT en Fidelity FBTC hadden respectievelijk een netto-instroom van 235 miljoen en 212,71 miljoen dollar.
Ik denk dat dit gunstig is voor de kapitaalpositie van $BTC, maar het is nog niet genoeg om te concluderen dat de markttrend aanhoudend sterk zal zijn. Wat me wakker houdt, is dat er netto kapitaal binnenkomt; wat me kalmeert, is dat de instroom op één dag hoger was dan de cumulatieve instroom van de hele maand, wat betekent dat er op andere handelsdagen in de maand netto uitstroom was, dus de kapitaalrichting moet nog worden geobserveerd.
Bovendien vormen IBIT en FBTC het grootste deel van de netto-instroom van gisteren, deze data laat beter zien hoe de topproducten kapitaal aantrekken, en kan niet direct worden geïnterpreteerd als een herstel van de hele cryptomarkt. Als de instroom zich voortzet, zal ik deze verandering serieuzer nemen.
Een herinnering voor mezelf: verwissel de opwinding van één nacht niet met een bevestigde trend. Wie is er op dit tijdstip ook nog wakker? Houden jullie de vervolgkapitaalstromen van de ETF in de gaten, of letten jullie op de prijs en het handelsvolume van Bitcoin om te zien of die meebewegen?ETF连续净流入，听起来是利好。但“连续两天有钱进来”和“买盘正在加速”，是两回事。 先看10月19日至20日这组已披露的数据。Farside统计显示，美国比特币现货ETF在19日合计净流入约5.27亿美元；到了20日，PANews援引SoSoValue的数据，合计净流入约2316万美元。方向仍为正，力度却明显不同。 更值得拆开看的是19日：IBIT净流入约6.65亿美元，比全市场净流入还多；FBTC和GBTC分别净流出约8360万、5490万美元。漂亮的总额下面，不同产品的买卖方向并不一致。 但这也不能反过来证明“没有新钱，只是在搬家”。产品流量没有告诉我们每个投资者是谁，更不等于贝莱德拿自己的钱押注。把基金管理人的名字直接当成买家的身份，很容易看错这张表。 我的判断是：这两天的数据支持“ETF渠道出现净买盘”，还不足以确认全面、持续的资金回流。ETF也只覆盖部分交易，无法单独决定BTC价格；有流入时，其他渠道仍可能在卖。 接下来我会连续观察未来三个美国交易日：净流入能否保持，是否有更多产品共同流入，以及价格能否同步走强。如果买盘扩散、价格也跟上，我会提高对反弹持续性的判断；如果只是SpaceX这次最抢眼的消息，是AI收入超过了星链所在的连接业务。但收入冠军和利润冠军，还不是同一个。 公司提交至SEC的2026年三季度业绩披露显示，营收约146亿美元，同比增长161%，净利润约44亿美元。增长确实很快，不过要看懂这份财报，得把业务拆开。 据第一财经10月21日报道，超级智能业务本季收入约76亿美元，营业利润约4.31亿美元；连接业务收入约52.48亿美元，营业利润却有23.67亿美元。按这些数字计算，两者营业利润率分别约5.7%和45.1%。不过，超级智能业务本季还计入了约12亿美元收购Cursor相关股权激励费用，不能把5.7%直接当作长期盈利水平。 这也是为什么，我不太愿意直接用“AI已经完全兑现”概括这份成绩单。报道指出，AI增长来自云服务协议、收购Cursor和Grok采用增加；公司当季资本开支约195.93亿美元，其中超级智能业务约164.44亿美元。收入跑得快，扩张的账单也很大。 我的判断是：接下来最该验证的，不只是AI收入还能翻多少，而是新增长能不能带来更稳定的利润和现金回收。一个季度的收入与资本开支不能直接相减当亏损，但投入越大，后续兑现越需要跟踪10月议息最容易看错的，是把“这次不加息”直接翻译成“资金要宽松了”。对BTC来说，结果是一道关，接下来的政策口风，还有另一道。 先把时间和底牌摆清楚。美联储官方日程确认，本次会议在10月27日至28日举行；9月16日，美联储刚加息25个基点，把联邦基金利率目标区间提高到3.75%—4%。即使这次维持不变，也只是停在这个水平，不等于降息。 10月20日援引经济学家调查的报道，给出的主要预期正是“10月维持，12月再加”。这仍是受访者预测，不是美联储承诺，也不能把调查人数占比当成交易市场概率。 所以，会议落地时，我会分两层读。 第一层是决议有没有超出预期。第二层是声明和发布会：更担心通胀，还是更担心就业？是否仍给后续加息留出空间？同样是维持利率不变，背后的路径可能完全不同。 我的判断是：单凭“暂停”两个字，还不足以确认BTC的新一轮趋势。若暂停但措辞偏紧、两年期美债收益率和美元反而上行，我不会把它当成宽松信号；若政策口风缓和、收益率回落，BTC也能在成交配合下守住会后涨幅，利好才更有说服力。 我会先看决议，再看发布会到次日美股收盘的价格与成交变化，避免用第一根冲高K线替整个政策路径下结论#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ SpaceX's nieuwste financiële rapport toont een sterke omzetgroei, en er gaan opnieuw geruchten over een fusie tussen SpaceX en Tesla, maar de uitvoering hiervan is zeer moeilijk en zal op korte termijn waarschijnlijk niet doorgaan.
Laten we eerst naar de positieve logica kijken: beide bedrijven worden feitelijk gecontroleerd door Musk en kunnen op zakelijk gebied synergieën creëren. Tesla's AI en rekenkracht voor autonoom rijden kunnen SpaceX's Starlink- en Starship-projecten versterken; het Starlink-satellietnetwerk kan ook wereldwijde communicatiediensten aan Tesla's voertuigen leveren. Na een fusie zou de omvang van de activa toenemen, wat de financiering en waardering verder zou verhogen.
Maar er zijn veel kernbelemmeringen:
Ten eerste is er enorme weerstand van toezichthouders. Beide bedrijven zijn supergrote spelers, en een fusie zou strenge antitrustcontroles triggeren. Amerikaanse toezichthouders zullen dit waarschijnlijk grondig onderzoeken, met een langdurige goedkeuringsperiode en grote onzekerheid.
Ten tweede conflicten in kapitaal- en aandelenstructuur. SpaceX is momenteel een privébedrijf dat niet beursgenoteerd is, met grote waarderingsschommelingen; Tesla is een beursgenoteerd bedrijf dat verantwoording moet afleggen aan publieke aandeelhouders. Er zijn ook veel werknemersopties en vroege investeerders, waardoor het moeilijk is om overeenstemming te bereiken over aandelenvergoeding en waardering bij een fusie. SpaceX heeft zelf een volatiele kasstroom, en als het wordt opgenomen in Tesla, kan dat direct invloed hebben op Tesla's financiële rapporten, wat mogelijk niet wordt geaccepteerd door de aandeelhouders van het beursgenoteerde bedrijf.
Ten derde verschillen in bedrijfskenmerken. Ruimtevaartprojecten vereisen enorme investeringen en hebben zeer lange terugverdientijden, met voortdurende geldverbranding voor Starship-ontwikkeling; Tesla is een consumentengoederenfabrikant die streeft naar stabiele winstgevendheid. De winstcycli en risiconiveaus zijn volledig verschillend, en een fusie zou de totale prestatievolatiliteit vergroten. $BTC $ETH Meta这份财报，最扎眼的是98.9亿美元法律和解相关费用。但如果把这笔费用剔掉，就认定所有压力都过去了，可能漏看了后面更长的一笔账。 公司10月21日发布的三季报显示，营收646.01亿美元，同比增长26%；广告展示量增加10%，平均广告价格上涨14%。广告生意的基本盘，确实还在增长。 营业利润却同比下降37%，至129.88亿美元。公司明确说，本季计入了98.9亿美元和解相关费用；若剔除这项，营业利润为228.8亿美元。按本季营收计算，营业利润率约35.4%，仍低于去年同期约40%。这说明，不能把利润率压力全部归给和解费。 更值得跟踪的是现金：本季经营现金流约327.9亿美元，资本开支连同融资租赁本金偿还约349.1亿美元，自由现金流因此为负21.2亿美元。这是本季投入超过经营现金生成，不代表公司已经没钱；季末现金、现金等价物及有价证券仍有824.5亿美元。 我的判断是：Meta的重点已经不只是“广告还能不能增长”，而是新增广告收入，能多快跟上基础设施投入。公司称AI已改善推荐与广告变现，同时也承认，新模型和基础设施需要更久才能产生回报。两类投入，不能用同一速度期待兑现。 接下来两凌晨三点，出租屋的灯还亮着，屏幕上BTC刚插针，我盯着那根下影线发呆。 你有没有过那种时刻，亏钱和赚钱都安静得只剩风扇声？ 我想起以前住900块一个月的单间，也是这样一个人看盘，红绿蜡烛比窗外的路灯还熟。那会儿最怕的不是爆仓，是第二天醒来不知道这波到底在交易什么。现在回头才明白，真正改变账户的，往往不是某根K线，而是市场对一件事的重新定价。 这轮我最大的感受是：BTC先动，ETH跟上，山寨最后才醒，但醒来的方式完全不一样。大饼拉的时候，资金先回流确定性最高的地方，ETH要等叙事和费率都舒服了才补涨，而山寨更像情绪放大器，涨得晚、跌得快。这不是简单的板块轮动，是同一件事被反复定价：先定价安全，再定价弹性，最后定价幻想。 偏多的路径很清楚：BTC稳住关键区间，ETH/BTC汇率不再新低，山寨才有资格谈轮动，风险偏好是一层一层往上递的。但风险也藏在这儿，如果大饼只是抽一下又回落，ETH跟不上，山寨的补涨就是最后一棒，追进去的人接的是情绪而不是趋势。我更在意的是成交量有没有跟上、资金费率有没有过热，这些比喊单诚实。 所以现在的节奏，我偏向等确认，不抢第一口。市场在交易预期，不是在交易故事。先活#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
De twee belangrijkste hoogtepunten van Tesla's Q3-rapport vormen een potentiële positieve factor voor de aandelenkoers: de brutowinstmarge van auto's is gestabiliseerd en hersteld, met een brutowinstmarge van 18,1% exclusief koolstofkredieten, wat een significante verbetering is ten opzichte van Q2. Dit duidt erop dat het dieptepunt van de winstgevendheid per voertuig tijdens de prijscyclus waarschijnlijk is bereikt; de vrije kasstroom is positief geworden en bedraagt 1,531 miljard dollar, de kapitaalinvesteringen zijn lager dan verwacht, en de royale kasreserves verminderen de marktangst over het verbruik van middelen. Deze twee cijfers overtreffen de verwachtingen en kunnen de aandelenkoers stimuleren.
Tegelijkertijd zijn er ook duidelijke negatieve factoren die de aandelenkoers onder druk zetten. De leveringen zijn licht gedaald, de omzet is vrijwel gestagneerd ten opzichte van vorig jaar, en de groei van de kernactiviteit elektrische voertuigen is zwak, wat zorgen over een groeibeperking oproept. Bovendien blijven de enorme onderzoeks- en ontwikkelingsuitgaven voor FSD en Optimus de winst aantasten; de GAAP-netto winst daalde met 43% op jaarbasis, de operationele winstmarge bedraagt slechts 2,6%, en de winstverbetering door de hogere brutowinstmarge wordt tenietgedaan door de hoge R&D-kosten. De zwakke winstgevendheid op korte termijn zal de koersstijging beperken.
Wat betreft de koersbeweging: als de markt prioriteit geeft aan het keerpunt in de brutowinstmarge en de verbetering van de kasstroom, kan er een opwaartse trend ontstaan; maar als beleggers meer waarde hechten aan de leveringssnelheid en de nettowinst, kan de koers na een stijging weer dalen. De toekomstige koersontwikkeling hangt af van de vraag of de markt meer gericht is op de langetermijngroei van AI-robots en FSD, of op de kortetermijnwinstgevendheid van de auto-activiteiten. Investeerders zullen vooral letten op of de brutowinstmarge haar opwaartse trend kan voortzetten en of de leveringscijfers verbeteren. 特斯拉这份财报，最容易让人看错的，是“自由现金流转正”这七个字。钱确实多留下来了，但距离赚钱能力全面恢复，还有一段路。 公司10月21日披露的三季报显示：扣除监管积分收入后，汽车毛利率从二季度的16.3%回升到18.1%；自由现金流也从负10.92亿美元，变成正15.31亿美元。修复是真实的，不能忽略。 但另一笔账没那么好看：本季营业利润只有7.18亿美元，去年同期是16.24亿美元，减少约56%。研发费用则从16.30亿增至27.61亿美元。汽车毛利改善，还没有抵消研发等营业费用的增加。 现金流为什么转正？要把两边一起看：经营现金流比上季增加15.66亿美元，资本开支比上季减少10.57亿美元，两项共同带来改善。不能简单说全靠少花钱，也不能把这笔现金直接算成Robotaxi已经赚到的利润。 我的判断是：这更像一次经营修复，还不足以确认AI和机器人已进入大规模盈利阶段。财报里的FSD订阅增长值得跟踪，但订阅口径包含一次性买断和月付，不能全部当成新增月费用户。 下一季，我重点看两件事：汽车毛利能否守住，以及营业利润能否跟上。如果利润持续改善、投入增加时仍能保持正自由现金流，我会更愿意相信#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
De leider heeft iets te zeggen
Meta's Q3-rapport is uit. De omzet bedroeg 64,6 miljard, een stijging van 26% op jaarbasis, het aantal advertentieweergaven steeg met 10%, de prijs per eenheid steeg met 14%, de kernactiviteiten presteren sterk. Maar de operationele winst daalde met 37% op jaarbasis, voornamelijk door een eenmalige juridische kostenpost van 9,89 miljard dollar. Wat nog vervelender is, is dat AI veel geld kost; de kapitaalinvesteringen in Q3 bedroegen 34,9 miljard, de vrije kasstroom werd direct negatief met 2,12 miljard, en de kapitaalinvesteringen voor het hele jaar worden geraamd op 135 tot 145 miljard.
Ik denk dat dit de keerzijde is van de AI-wapenwedloop. Hoe sterk de advertentieactiviteiten ook zijn, ze kunnen de bodemloze put van AI-infrastructuur niet vullen. Om financiering aan te trekken, overweegt Meta zelfs het uitgeven van C-aandelen zonder stemrecht, wat neerkomt op een verkapte kapitaalverhoging. De omzet overtrof de verwachtingen, maar de beurskoers daalde met 0,68%, de markt is er niet van overtuigd.
Dit leidt indirect tot een afvloeiing van kapitaal uit crypto. Techreuzen blijven geld pompen in AI, het kapitaal blijft in tech-aandelen, waardoor er weinig nieuwe instroom is voor Bitcoin.
Bitcoin steeg gisteravond terug naar 85.000, waarna ik consequent shortposities heb toegevoegd, en nu schommelt het rond de 83.000. Hoewel ETF's drie dagen op rij 840 miljoen instroom kenden, was dit volledig geconcentreerd bij BlackRock, wat onvoldoende is om de markt te dragen. Macro-economisch gezien zijn de olieprijzen hoog, de inflatie is niet verdwenen, en voor de FOMC is het kapitaal uiterst voorzichtig.
De shortposities zijn nu winstgevend, we kijken of de steun bij 80.000 standhoudt. Als dat niet lukt, verwachten we een diepere correctie. Weerstand ligt tussen 84.000 en 85.000. Niet achter de stijging aanlopen en niet paniekverkopen; wacht op een herstel om te shorten, en zet altijd een stop-loss op je posities.
$BTC $ETH $ZEC
Twee grote walvissen hebben binnen 15 uur bijna 30.000 munten longposities geopend op Hyperliquid, maar de muntprijs daalde direct van 1368 naar 1286, alsof ze het niet zagen.
Het nieuws van gisteren: twee walvissen openden binnen 15 uur in totaal bijna 30.000 ZEC longposities op Hyperliquid. Ik heb het getest op OKX, de huidige prijs is 1286, 24u stijging van 2,2%, maar het hoogste punt was 1368 waarna het weer 6% zakte, het laagste punt was 1252.
Wat vreemd is, is dat ondanks het feit dat er meer dan 30.000 echte munten aan longposities zijn toegevoegd, de prijs niet stijgt maar juist vanaf het hoogste punt terugvalt. De perpetual funding rate is slechts 0,01%, longposities kosten bijna niets, met een open interest van 12,25 miljoen contracten. De grote speler vergroot zijn positie op de markt, maar het lijkt alsof niemand het ziet.
Vroeger zorgden walvissen voor een beweging bij het betreden van de markt, nu lijkt het meer alsof de walvissen zelf de chips zijn die omhoog worden getild.
Voor degenen die ZEC-contracten doen: wat doe je met deze meer dan 30.000 longposities? Volg je ze, ga je ertegenin, of wacht je gewoon tot ze worden geliquideerd om de overblijfselen op te rapen?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $SOL
De grootste netwerkupgrade in de geschiedenis van Solana ging gisteren officieel live, met een beoogde finalisatietijd van 150 milliseconden. En het resultaat? De muntprijs zakte direct terug naar 105 en steeg niet.
De Alpenglow-upgrade werd gisteren uitgerold, met als doel de finalisatietijd terug te brengen tot 150 milliseconden. Dit is de zwaarste technische wijziging voor SOL in de afgelopen jaren. Volgens metingen is de huidige prijs op OKX 105,33, een daling van 0,5% in 24 uur, met een dieptepunt van 105,02 en een hoogtepunt van 109,22 — de stijging van die dag werd volledig teruggegeven op de dag van de upgrade.
De tegenstelling is hier: technisch gezien is het een historisch positief nieuws, maar de markt accepteert het totaal niet. De financieringsrente voor perpetual contracts is slechts 0,001%, en de bulls zijn niet eens bereid om te betalen om posities te openen. De open interest van 2,94 miljoen contracten is ook niet significant toegenomen. Typisch geval van positief nieuws dat geen effect heeft.
Een oud scenario: na de hype valt de prijs zodra het nieuws live gaat, maar deze keer is er niet eens een poging tot een rally.
Voor de contracthandelaren: bij zo'n zekere positieve upgrade, blijf je "verkopen op het nieuws" en short je door, of denk je dat de lage rente, het gebrek aan leverage bij de bulls en de bijna nul financieringskosten het risico op een paniekverkopen juist klein maken?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $BTC 24小时下跌1.51%，但涨幅榜却被一批小市值DeFi板块霸占——这不是牛市的轮动，而是存量资金在缩量市场里的最后一站。真正值得盯的不是谁涨了，而是钱从哪来：$USDT 市值同期缩水0.14%，场外没有新资金进场，大盘又在走弱，这些百分比只能来自大币种的内部搬家。 看结构更清楚。治理板块上涨26.5%，收益聚合器涨17.5%，再加上代币化资产抵押类代币，几条线都指向链上收益与治理投票权。这不是叙事扩散，是资金在同一批“有现金流故事”的小盘里做短线接力。治理板块总市值仅2.7亿美元，名人概念板块1.6亿美元，盘子小到只需一笔中等规模的调仓就能拉出两位数涨幅——涨幅的绝对值远没有看起来那么有分量。 情绪面也没有配合。恐惧贪婪指数63，一周前是62，基本原地踏步，说明这波拉升既没带来新增入场，也没改变市场基调。换句话说，涨的是价格，不是共识。这种结构最脆弱的地方在于：它依赖大币种持续失血来供血，一旦$BTC 止跌企稳，小盘的资金来源就会立刻反向。 判断轮动是否结束，盯两个信号就够了。第一，$USDT 市值继续收缩，意味着场内流动性还在被抽走；第二，恐惧贪婪指数跌破62，说明情绪开始$DOT
Een wallet-plugin lekte stiekem de private keys, het duurde maar liefst 20 maanden voordat het werd ontdekt, en in totaal verloren 8 mensen 17286 DOT. Raad eens hoe de muntprijs reageerde? Hij daalde slechts 3%.
De Polkadot community foundation bevestigde zelf: de Fearless Wallet browserplugin lekte bijna 20 maanden private keys, er zijn al acht meldingen, in totaal werden 17286 DOT zonder toestemming overgemaakt. OKX testte de huidige prijs op 1.1247, 24u daling van 3.26%, laagste 1.1213, het bleef praktisch vlak boven de bodem hangen.
Normaal gesproken is een veiligheidsincident van 20 maanden een groot negatief nieuws, maar de markt reageerde zo. Wat nog interessanter is, is de perpetual funding rate, nu -0.0208%, shortposities betalen longs — de mensen die de prijs willen drukken zijn zelfs wanhopiger om in te stappen dan degenen die willen vluchten.
De slachtoffers van diefstal zijn niet in paniek, maar de shorts betalen juist eerst, deze marktsentiment begrijp ik niet helemaal.
Voor de contracthandelaren: bij zo'n "negatief nieuws dat de prijs niet kan drukken" munt, durf je dan de bodem te kopen in de hoop dat het slechte nieuws al verwerkt is, of denk je dat de negatieve funding rate betekent dat iemand al vooruitloopt en er nog meer ellende aankomt?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Eindelijk een beetje van mijn oude verlies teruggekregen. Gisteravond dacht ik bijna dat alles op nul zou eindigen.
Om 12:46 's middags even naar de markt gekeken, eindelijk even adem kunnen halen.
De hondenhandelaren hebben me de hele nacht op de grond gedrukt, maar eindelijk zie ik wat groen.
Kijk naar deze laatste herstelactie.
AAVE doet het het beste, de short positie heeft keihard doorgezet tot +39%, dat heeft me gered.
UNI en NEAR zijn nog steeds rood, maar vergeleken met de wanhoop van gisteravond is het verlies teruggebracht tot een paar procent, een geluk bij een ongeluk.
Het meest frustrerende was de 100x short op Bitcoin, van meer dan -200 terug naar iets meer dan -100, het voelt minder benauwend.
Waarom is het teruggekomen?
Bitcoin steeg tot 84.000 maar kon het niet vasthouden, de verkoopdruk boven was te zwaar, het geld kon het niet opvangen.
Zonder volume omhoog trekken, valt het uiteindelijk toch weer terug, en altcoins volgen natuurlijk mee in de daling.
Ik heb de harde lessen van gisteren geleerd, mijn handen trillen nog.
Deze keer ga ik niet hebberig zijn.
De winst op AAVE ga ik eerst veiligstellen.
Bitcoin en NEAR ga ik gebruiken om posities te verkleinen en de hefboom te verlagen, zo houd ik het risico onder controle.
Eerst dit verlies goed maken, geen onnodige risico's meer.
Broeders die gisteravond zijn geklapt, hebben jullie vandaag al wat teruggewonnen of zijn jullie al uitgestapt met verlies?👇
$BTC $AAVE $NEAR
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ #交易之声：你的经验值得被听到 先看现状。现在超过四成大市值山寨的杠杆率快顶到年内最高了，中市值的杠杆也创了新高。10月15号刚爆掉差不多8.5亿美元，转头又有一堆人借钱冲进去做多。价格根本不是现货真金白银托住的，全是杠杆借来的钱架在那儿。小币订单簿薄得像纸，做市商一撤，连环爆仓说发生就发生，这就是当下的真实情况。$BTC $ETH $SNDK 10月29号美联储决议，11月3号中期选举，中间就隔六天，大饼的横盘随时会被打破。机构最怕不确定性，资金全往BTC、ETH里缩，山寨一周跌了5.69%，BTC才跌1.99%，资金往哪儿跑一目了然。 ETF的数据更说明问题。BTC近30天净流入大概20.9亿美元，ETH净流出3.19亿美元，SOL净流出3320万美元。最大的机构贝莱德旗下ETF只买大饼和以太，山寨币根本等不到大盘涨完溢出来的那点钱。 最恶心的就是各种VC的解锁抛压。最近ZRO一笔就解锁了4330万美元，ALLO 11月解锁量占到流通盘的64%，HUMA团队和投资人的份额也在集中释放。现货买盘本来就薄，价格百分百承压，怎么还有那么多人往上撞。 未来能活下来的只有这三种。 第一类，得有真实现金流。不是光项目有收入Middaghandel: $BTC 82,9k schuurt tegen het dieptepunt, de bulls raken bijna buiten adem
Conclusie eerst: deze ochtendgolf is niet stabiel. $BTC 82.909, 24-uurs hoogtepunt 84.899, dieptepunt 82.642, amplitude 2,6%, nu precies op het dieptepunt. $ETH 2.445 (-0,05%), $SOL 105,46 (-0,40%), geen van de broers wil als eerste naar voren stappen.
De contractzijde verdient extra aandacht: BTC financieringspercentage +0,0051%, nog niet negatief — de bulls betalen nog steeds rente en houden vol, ze geven nog niet op. OI 29.885 BTC (2,48 miljard U), posities zijn niet vergroot en niemand is gevlucht. Deze combinatie van "dalen maar niet opgeven" zal waarschijnlijk in de middag doorgaan met schuiven: een V-herstel is niet te verwachten, een scherpe val heeft ook geen brandstof.
Waar op letten in de middag, in één zin — of het 24-uurs dieptepunt van 82.642 standhoudt. Als het standhoudt, schuurt het in de middag tussen 82,6k en 84k; als het doorbreekt, kijk dan direct naar de zone rond 81.000, een scherpe val is dan zelfs een kans om te bekijken.
Falsificatie vooraf: als $BTC voor het einde van vandaag boven de 84.000 staat, vervalt mijn oordeel van "zwakke bodemvorming", en erken ik dat morgenochtend bij de opening.
Op deze positie, ga je afbouwen of wachten op een herstel? Praat mee in de reacties.$BTC ⚠️ Vertelt je waarom BTC zo hard is gedaald?
1. Technische kant: Bij een stijging boven 84000 ontstond een sterk aanbodgebied, meerdere pogingen om door te breken mislukten, in 15 minuten ontstond een CHOCH-structuur, de bulls faalden, wat leidde tot een kettingreactie van liquidaties van hefboomlongposities, de verkoopdruk versterkte zichzelf, waardoor BTC snel daalde.
2. Macro sentiment: De Amerikaanse staatsobligatierendementen zijn relatief sterk, de verwachtingen voor renteverlagingen koelen af, de waarderingen van risicovolle activa met hoge volatiliteit staan onder druk, kapitaal verlaagt actief het risicoprofiel.
3. Marktoverdracht: BTC is het anker van de markt; na het doorbreken volgden altcoins zoals ETH en ZEC een paniekverkoop, en het uitstroom van ETF-gelden verzwakte de koopondersteuning verder.
4. Kapitaalstructuur: Deze stijging werd grotendeels aangedreven door hefboomkapitaal, er was geen solide spotkoopondersteuning; zodra de trend keert, zal liquidatie de daling versnellen.
Kort gezegd: stagnatie op hoog niveau + macro negatief sentiment + geconcentreerde hefboomliquidaties leiden tot een resonantie van daling. 24 zus heeft vanochtend direct al haar longposities in $BTC en $ETH volledig gesloten, een positie van miljoenen nauwkeurig op het toppunt verkocht, grote kapitaalbeheerders weten echt wat ze doen!
Momenteel is er alleen een kleine testpositie overgebleven, alle hoofdposities zijn winstgevend afgesloten:
$CRCL: longpositie met 5x hefboom, instapprijs 86,86, huidige prijs 86,82, drijvend verlies 86U, marge 31.000U
Analyse:
Volgens haar handelsgeschiedenis heeft ze vanochtend al haar 20x BTC en 10x ETH contracten volledig gesloten, precies op het hoogtepunt winst genomen, en houdt ze spot aan om op een correctie te wachten.
Dat ze nu alles heeft gesloten, betekent dat ze op korte termijn denkt dat de rally voorbij is en eerst op een correctie wacht. Het advies is om risico's te vermijden en niet te hoog in te stappen!
De CRCL-positie is puur een kleine inzet om te speculeren op herstel in de Amerikaanse aandelenbetalingssector. Laat je niet misleiden door het sluiten van posities, haar marge is ruim, ze zet hooguit een kleine positie in. Ga niet zomaar all-in met hoge hefboom, het belangrijkste is om van de strategie van de experts te leren!
Alleen persoonlijke mening, handelen is uiteindelijk je eigen verantwoordelijkheid!
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Op de 19e zei Ajian al dat er deze week tot aan de FOMC op de 27e geen nieuwe macro-economische factoren zouden zijn, en dat de prijs meestal binnen de bestaande informatie heen en weer beweegt, wat de periode is waarin valse uitbraken het gemakkelijkst voorkomen. De verscherping van geopolitieke risico's en de stijging van ruwe olie $BZ opnieuw tot rond $110 zorgen voor toenemende inflatiedruk, dus zelfs al was de netto-instroom van de Amerikaanse spot BTC ETF gisteren maar liefst $528,41 miljoen, $BTC daalde toch snel nadat het de $85.000 naderde. Ajian's oordeel blijft ongewijzigd: het wordt nog steeds aangeraden om voor de FOMC zo min mogelijk te handelen en tegelijkertijd de beleidsbesluiten van de belangrijkste centrale banken in de gaten te houden #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ BTC en ETH, dit "liefdevol paar", gaan elk hun eigen weg
De impliciete volatiliteit van opties is gedaald tot een vijfjarig dieptepunt van 33,5%, de skew is in een week bijna 3 punten ingestort, maar handelaren houden aan de ene kant longposities vast en kopen stiekem putopties van 78.000 en 80.000 dollar, met een enkele transactie van 204 miljoen dollar. In gewone mensentaal: ze zeggen dat ze het niet willen, maar kopen wel verzekering. Nog opvallender is dat de financieringsrente negatief wordt en de angst- en hebzuchtindex nog steeds in het "hebzucht"-gebied zit — de hefboom wordt afgebouwd, de stemming wordt kunstmatig hoog gehouden, typisch "met de mond long gaan" $BTC
ETH's "race tussen staking en weglopen" heeft een recordhoge stakingratio van 36,13%, klinkt indrukwekkend; maar op 7 oktober was er een instroom van 87.258 ETH op beurzen, de Binance-reserves daalden weer met 11,5%, en de Ethereum Foundation verplaatste in dezelfde periode 4.393 ETH naar Kraken. De vastgezette tokens bereiken een recordhoogte, maar de verkoopdruk staat ook in de rij — het lijkt wel alsof je een sportschoolabonnement hebt en dan kip bestelt. $ETH
De kapitaalstromen zijn "duidelijk gescheiden". BTC ETF's hadden twee dagen netto-instroom, ETH ETF's verloren vijf dagen op rij; op het niveau van walvissen kopen kleine walvissen met 100–1000 BTC nog steeds, terwijl grote walvissen met meer dan 10.000 BTC netto afnemen. Een correlatie van 0,91 betekent alleen dat ze samen stijgen en dalen, niet dat ze door hetzelfde geld worden gesteund.
Dit is geen strijd tussen bull en bear, maar een structurele mismatch. BTC koopt "rustige slaap" met goedkope opties, ETH verbergt liquiditeitsscheuren met een hoge stakingratio. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC Tesla's operationele winst in Q3 bedroeg 718 miljoen dollar, meer dan gehalveerd ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
In hetzelfde kwartaal heeft het bedrijf zijn 11.509 bitcoins niet aangeraakt, wat op de balans een ongerealiseerde winst van 288 miljoen dollar (voor belasting) opleverde, wat neerkomt op ongeveer 40% van de operationele winst.
De reden is simpel: BTC was eind juni ongeveer 58.600, eind september ongeveer 83.600, een stijging van meer dan 40% in één kwartaal.
Maar dit bedrag wordt tegen marktwaarde geboekt: als de muntprijs stijgt, ziet de winst-en-verliesrekening er beter uit; als de muntprijs daalt, moet het als verlies worden geboekt. Nu is BTC ongeveer 82.800, iets lager dan eind september.
De meest geruststellende regel in het financiële verslag kan ook de meest beangstigende regel van het volgende kwartaal zijn.
Geen beleggingsadvies #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 ZEC is van minder dan 500 in augustus gestegen naar 1650 op 27 september, en op de 19e teruggetrokken naar 1055, deze week weer teruggeveerd naar 1291. De stijging was snel, de terugval diep, het belangrijkste is hoe ver de rebound kan gaan.
De hele beweging van 500 naar 1650 heeft een 0,5-niveau op 1075, en op de 19e stopte de daling precies bij 1055, wat aangeeft dat kapitaal deze lijn erkent als de laatste verdedigingslinie. Nog belangrijker is het gebied rond 1200: het 0,382-niveau van de hele beweging ligt op 1211, het 0,236-niveau van de recente beweging van 1650 naar 1055 ligt op 1196, en daarbovenop komt nog de ronde grens van 1200. Deze drie lijnen overlappen, wat ik beschouw als de sterkste steun op dit moment. De huidige prijs die op 1283 (het 0,382-niveau van de recente beweging) en de deze week meerdere keren geteste 1250 steunt, heeft slechts één enkele basis en is relatief zwak; een terugval zal waarschijnlijk eerst deze niveaus doorbreken.
Kijkend naar boven: het 0,5-niveau van de recente beweging ligt op 1353, en vannacht werd 1363 bereikt maar meteen weer teruggeduwd, plus de weerstand van de eerdere top op 6 september bij 1389, dit is het sterkste weerstandsniveau. Short-stops hangen vaak net boven 1390; als er een doorbraak met volume komt, kan dit gemakkelijk een short squeeze veroorzaken die doorstoot naar het 0,618-niveau op 1423.
De contractpositie is 2,8 miljard, de dagelijkse handelsvolume is 7,7 miljard, terwijl de spotmarkt slechts 590 miljoen is, er zullen veel 'spikes' zijn. Mijn inschatting is dat de korte termijn waarschijnlijk tussen 1200 en 1390 heen en weer beweegt, met een hefboom van tien keer kan één spike je positie al liquideren. Als je echt wilt handelen: gebruik isolated margin, een hefboom van maximaal drie keer, en zet je stop loss net onder het steungebied, jaag niet op longs in het weerstandgebied.
Eerlijk gezegd handel ik zelf niet in munten met zulke grote volatiliteit, het is niet veel anders dan grote meme-coins. Als ik het echt niet kan laten, gebruik ik een lage hefboom om het risico beheersbaar te houden. $ZEC Deze shortpositie beschouw ik voorlopig niet als een trendvolgende trade — één shortpositie geeft alleen de richting aan, bewijst de trend niet. Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) opende een shortpositie van 50 $PAXG met 5x hefboom, nominale waarde ongeveer $204.700; het resultaat is nog niet bekend, laten we eerst naar het risico kijken.
Ik hanteer drie principes voor trendtrading. Ten eerste gaat de prijs voor, de beoordeling volgt. De data geven geen informatie over de eerdere koersbewegingen of marktsentiment, ik ga er niet vanuit dat de daling al begonnen is alleen omdat een grote wallet short gaat. Als de prijs nog stijgt, is deze shortpositie tegen de trend in, hoe groot de positie ook is, dat verandert niets.
Ten tweede moet het sentiment overeenkomen met de richting. Als de markt bullish is maar de prijs zwakker wordt, heeft een shortpositie meer observatiewaarde; als het bullish sentiment en de stijgende prijs synchroon lopen, moet de shortpositie twee krachten weerstaan. Hier ontbreekt bewijs, ik wacht liever even af.
Ten derde moet de hefboom ruimte laten om fouten te herstellen. Bij een nominale waarde en 5x hefboom is de margin ongeveer $40.900; als de prijs 10% tegen de positie in stijgt, is het verlies bijna de helft van de initiële margin, exclusief kosten en nog niet gelijk aan een liquidatie.
De trend is de beste vriend, mijn houding is om op prijsbevestiging te wachten en niet de wallet-actie als trend te interpreteren. Bij dit soort shortsignalen, gebruiken jullie dan nog steeds moving averages, prijsstructuren of multi-timeframe analyses om de trend te beoordelen? Welke voorwaarden wachten jullie af om de richting te bevestigen? Een blockchainbedrijf met een financiering van 140 miljoen dollar en gesteund door a16z heeft uiteindelijk besloten om zijn eigen ontwikkelde openbare keten te sluiten en over te stappen naar het netwerk van een concurrent. Dit is een verandering die de afgelopen jaren in de blockchainindustrie plaatsvindt: waar vroeger iedereen streefde naar het bouwen van ketens, beginnen sommige projecten nu vrijwillig terug te trekken. Tegelijkertijd concentreren handelsvolumes en kapitaal zich steeds meer bij een klein aantal toonaangevende ecosystemen, waardoor de overlevingsruimte voor nieuwe openbare ketens lijkt te worden beperkt. Besluit om eigen keten te sluiten Gisteren kondigde DATA, voorheen bekend als Story Protocol, aan dat het zijn eigen Layer 1-blockchain geleidelijk zal sluiten en na het ontvangen van een investering van 30 miljoen dollar van de Sui Foundation zijn activiteiten zal verplaatsen naar Sui. Story was ooit een toonaangevend project op het gebied van het vastleggen van intellectuele eigendom op de blockchain, met een totale financiering van 140 miljoen dollar, met als doel muziekrechten, patenten, handelsmerken en andere activa op de blockchain te brengen om automatische licenties en transacties mogelijk te maken. Maar de realiteit is veel complexer dan gedacht. De traditionele intellectuele eigendomssector heeft al een volwassen licentiesysteem, en grote rechthebbenden hebben weinig motivatie om het bestaande model te veranderen. Andrea Muttoni, CEO van DATA, erkent dat het bedrijf probeerde te veel problemen tegelijk op te lossen. In juni van dit jaar veranderde Story zijn naam in DATA en richtte het zich op de markt voor AI-trainingsgegevens. Het kernproduct Trace is verantwoordelijk voor het registreren van gegevensbronnen, licenties en gebruiksrechten. Tot oktober meldde de officiële bron meer dan 250 miljoen geregistreerde gegevensbijdragen. Naarmate het bedrijf zich meer ging richten, realiseerde het zich: als het echte product een dataverificatietool is, waarom dan nog veel middelen besteden aan het onderhouden van een eigen blockchain? Dus, DAHet verhaal draait om Baas Shi. Een bekende in de cryptowereld en de live trading scene, met een indrukwekkend trackrecord: begonnen met 20.000 yuan, in twee jaar gegroeid tot 40 miljoen. Tot gisteravond was zijn positie perfect — 1,2 miljoen XRP short met een ongerealiseerde winst van 180.000 dollar, een rendement van 101%; 150 BTC short met een winst van 400.000 dollar. De margin ratio was bijna 6000%, wat betekent dat de markt hem normaal gesproken niet kon raken.
Toen brak de 84000.
In één dag verdween er meer dan 2,5 miljoen yuan van zijn account. Let op, het was geen verlies van 2,5 miljoen, maar het totale vermogen kelderde direct. De ongerealiseerde winst stond er nog, maar de netto waarde was totaal veranderd. Hij schreef zelf maar één zin: "Bitcoin stijgt weer, en ik?" — Ik heb die vraag meerdere keren gelezen, en die vraagteken raakt harder dan welke verlies screenshot ook.
Veel mensen begrijpen het niet: de posities maken winst, maar het account verliest toch?
Ik leg het uit. Baas Shi handelde met een full margin mode, één short positie met 10x leverage, en het hele account deelde één margin pool. De prijs steeg continu, waardoor de short positie verlies maakte en als een pomp de netto waarde leegtrok. De ongerealiseerde winst was lokaal, de drawdown globaal. Elk gevecht op papier was gewonnen, maar de oorlog was verloren.
De commentaren zijn het interessantst. Een gebruiker genaamd "Anhui Kangbazi" zei direct dat hij van plan was Baas Shi's zakken leeg te halen. Toeschouwers zijn altijd meer dan deelnemers, dat is de norm in de cryptowereld.
Ik schrijf dit niet om te lachen. Integendeel, ik denk dat dit het meest waardevolle voorbeeld is voor full margin leverage traders — de richting was helemaal goed, maar de positie-structuur was fout, en zo ben je in één nacht terug bij af. Het breken van de 84000 brak niet de analysecapaciteit, maar het risicomanagement.
De veiligheidsbuffer van het account lijkt normaal verspilling, maar in cruciale momenten is het levensreddend. 🚨Vroege scherpe daling! BTC steeg tot 84.900 en zakte toen terug naar 82.750, net nadat de shortposities werden geliquideerd, nemen de longposities nu het over?
Vanochtend steeg het tot 84.899, hoeveel mensen dachten dat het 85.000 zou doorbreken en gingen erin? Maar een enkele rode candle duwde het direct terug naar 82.750, een daling van 2,11% in 24 uur. In de afgelopen 24 uur werden shortposities in BTC geliquideerd voor 77,6 miljoen dollar, terwijl longposities slechts 7,99 miljoen dollar verloren — eerst werden de shorts uitgewist, daarna namen de longs de klap op zich, een typisch "twee kanten tegelijk" scenario.
ETF's hadden gisteren een netto-instroom van 524,8 miljoen dollar, klinkt indrukwekkend, maar in oktober is er nog steeds een netto uitstroom van ongeveer 88 miljoen, één dag sterke instroom kan het bloedverlies van een maand niet goedmaken. Op de blockchain is het nog duidelijker: een grote walvis verkocht in 11 dagen 1847 BTC om te ruilen voor ETH, de korte termijn niet-gerealiseerde winst van de walvis halveerde in een maand met 53%, en op 20 oktober werden er op één dag 10.605 BTC naar exchanges gestuurd, 2,8 keer het dagelijkse gemiddelde.
CPI 3,7% boven verwachting, 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties 5,3%, macro drukt door. 82.000 is de korte termijn verdediging, boven 85.500 is er veel short liquiditeit, maar dat is alleen het scenario "als het wordt vastgehouden". Deze ochtend was die klap, was jij degene die werd uitgewist, of degene die toekeek? Praat mee in de reacties👇$BTC #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 De blootstelling van Strategy aan Bitcoin zorgt ervoor dat de financiële prestaties nauw verbonden zijn met de prijsbewegingen van BTC.
Maar beleggers moeten onderscheid maken tussen veranderingen in de marktwaarde van Bitcoin-bezit, boekhoudkundige winsten of verliezen, financieringskosten en de kasstroom die door de onderliggende onderneming wordt gegenereerd.
Elke maatstaf vertelt een ander deel van het verhaal.
De belangrijkste vraag is hoe Strategy de volatiliteit van Bitcoin beheert terwijl het zijn langetermijnopbouwstrategie handhaaft.
#StrategyQ3BTCGains Veel mensen in eigen land hebben een misvatting: ze denken dat zodra ze een huis volledig hebben afbetaald zonder hypotheek bij de bank, ze zelfs als ze later werkloos worden en elke dag instantnoedels eten, hun leven stabiel is en niemand hen op straat kan zetten.
Maar in de VS, zelfs als je vrijstaande villa al 100% volledig is betaald, als je werkloos raakt en je cashflow meer dan een half jaar stopt, word je alsnog geconfronteerd met de meedogenloze "middenklasse afkaplijn" en kun je failliet gaan en op straat belanden!
Want in de VS huur je je huis eigenlijk altijd van de overheid; elk jaar moet je onvermijdelijk 1% tot 3% van de woningwaarde aan onroerendgoedbelasting (Property Tax) betalen.
Bijvoorbeeld, als je in Texas of New Jersey een schooldistrictwoning hebt ter waarde van 1 miljoen dollar, zelfs zonder hypotheek, moet je elk jaar alleen al meer dan 20.000 dollar aan onroerendgoedbelasting betalen.
En dan hebben we het nog niet over de verplichte woningverzekering van enkele duizenden dollars per jaar, de HOA (Homeowners Association) gemeenschapsbijdrage van enkele duizenden dollars, en de torenhoge kosten voor gazononderhoud en verwarmingsonderhoud (als het gras een bepaalde hoogte overschrijdt en je het niet maait, krijg je direct een forse boete van de gemeente).
Als een groot bedrijf ontslagen uitdeelt en je salaris stopt, en je kunt die tienduizenden dollars aan onroerendgoedbelasting niet betalen, zal de lokale belastingdienst direct een belastingpandrecht (Tax Lien) op je huis veilen, en de politie komt langs om een zegel op je deur te plakken en je uit huis te zetten.
In de VS, als je stopt met rennen, heb je niet eens het recht om stil te blijven liggen.#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 $BTC
Meta-omzet explodeert, maar Wall Street rekent met een ander scenario
Meta Q3-omzet 64,6 miljard dollar, +26% jaar-op-jaar, boven de verwachte 63,4 miljard, de advertentiemotor draait nog steeds.
Maar de andere kant van de winst- en verliesrekening ziet er minder goed uit: totale kosten stijgen met 68% tot 51,6 miljard dollar, inclusief een juridische kostenpost van 9,89 miljard dollar (schikking over geestelijke gezondheid van jongeren), nettowinst 9,86 miljard dollar, EPS 3,83 dollar — zonder deze kosten zou de EPS 7,4 dollar zijn.
Nog opvallender is de kasstroom: vrije kasstroom -2,12 miljard dollar, voor het eerst negatief sinds beursgang; de jaarlijkse capex-richtlijn is verhoogd naar 135-145 miljard dollar, AI slurpt geld zonder te knipperen.
Hoogtepunt is Muse: meer dan 10 miljoen gebruikers in de VS en Canada, 25% dagelijkse actieve gebruikers. Q4-omzetverwachting 73-76 miljard, boven verwachting, na beurs een stijging van 6%.
Cryptoperspectief: de giganten verdienen geld en zetten tegelijkertijd vol in op AI, risicobereidheid is niet ingestort, dat is de macro-ondersteuning voor BTC om 84.000 vast te houden. Maar de geldverbrandingsrace gaat door, liquiditeitsverwachtingen blijven strak — voor de FOMC in oktober moet de hele markt naar de Federal Reserve kijken.De stijging betekent niet dat de bullmarkt terug is, het is dat de shortposities weer eens "in de schandpaal zijn gezet".
$BTC bereikte 85.000, $ETH piekte op 2527, hoeveel mensen dachten op dat moment echt dat de doorbraak er was. En het resultaat? Een scherpe daling, $BTC zakte onder de 83.000, $ETH kon zelfs de 2440 niet vasthouden. In 24 uur werden er voor 350 miljoen dollar aan posities geliquideerd, 90.000 mensen werden uit de markt gehaald, longposities ter waarde van 160 miljoen, shortposities 190 miljoen.
Je ziet, zowel long als short verliezen. Er werden meer shortposities geliquideerd, niet omdat shorts dom zijn, maar omdat bij die piek de shorts eerst werden opgejaagd. De data van CryptoQuant van 22 april zegt het duidelijk: tijdens die $BTC-stijging werden shortposities voor meer dan 600 miljoen dollar in één dag geliquideerd, $ETH-shorts voor 580 miljoen, samen bijna 1,2 miljard dollar aan shortposities in één golf geliquideerd. Maar wat de prijs dreef was contractdruk, niet spotkopers. Openstaande contracten stegen van 24,8 miljard naar bijna 28 miljard, dat is hefboomwerking, geen nieuw geld.
Dus na de piek was er niemand om op te vangen. Spot volgde niet mee, hoewel ETF-instromen er zijn — in april was de netto-instroom van Amerikaanse spot $BTC ETF's 1,97 miljard dollar, de sterkste maand van het jaar — maar miners verkopen, macro drukt, en zodra derivaten zich terugtrekken, komt de prijs onder druk.
Glassnode voegde er nog aan toe: het gebied tussen 85.000 en 87.500 is van nature een zone met veel verkoopdruk, de winstnemingen van korte termijn houders namen eind april duidelijk toe, met gerealiseerde winst per uur die opliep tot 4,4 miljoen dollar, drie keer het jaargemiddelde. Op zo'n niveau kan alleen contractdruk de prijs omhoog houden, maar dat houdt het niet vol.
Dus is deze rally een mislukte stijging, of gaan long en short nog steeds herhaaldelijk worden uitgeknepen?
Mijn mening neigt naar het laatste. Dit is geen eendimensionale markt, maar een uitputtingsstrijd tussen twee kanten. De verkoopdruk boven is echt, de ETF-ondersteuning onder is ook echt, en ertussen zitten veel hooggehevelde posities. Als de prijs daalt, kijk dan eerst naar de openstaande contracten: als die ook dalen, is het hefboomafbouw, pijnlijk maar mogelijk met herstel; als de prijs daalt maar de openstaande contracten stijgen, wees dan voorzichtig, dat betekent dat nieuwe shorts instappen en een volgende squeeze onderweg kan zijn.
Of $BTC terug boven 83.000 komt en $ETH boven 2450 blijft, is de scheidslijn voor korte termijn kracht of zwakte. Maar wat nog belangrijker is om te volgen: na deze daling, zijn de openstaande posities gekrompen of gegroeid? Krimp betekent afbouw, groei betekent dat de volgende maalstroom zich voorbereidt.
$BTC $ETH #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 💻 Voor deze shortpositie wil ik een code review doen: de input is Core Trader 07 (0x8afaca…28113) die met 3x hefboom short gaat op $PLTR, positie van 505.306 tokens, nominale waarde ongeveer 100.000 USD, referentieprijs 197.9827 USD. De actie is duidelijk, maar het resultaat is nog niet bekend.
Mijn inschatting: deze trade is het waard om te volgen, maar de huidige informatie is onvoldoende om de shortlogica als "goedgekeurd" te beschouwen. Short gaan betekent dat deze positie inzet op een prijsdaling, maar bewijst niet dat de hele wallet netto bearish is; als er ook long assets zijn, kan het ook een hedgefunctie vervullen, dat is mijn vermoeden.
Een potentieel probleem is het misverstand dat "slechts 3x" hefboom betekent dat het risico klein is. De initiële margin is ongeveer 33.300 USD (nominale waarde gedeeld door hefboom); als de prijs 10% tegenzit, is het verlies op de short positie ongeveer 10.000 USD, wat neerkomt op 30% van deze geschatte margin, exclusief kosten. De hefboom is niet hoog, maar de absolute blootstelling is nog steeds aanzienlijk.
Als het aan mij lag, zou ik eerst de instapcriteria en exitvoorwaarden compleet maken voordat ik overga tot uitvoering; zonder informatie over margin type, margin calls, etc. kun je de inverse van de hefboom niet direct als liquidatiedrempel gebruiken. Kunnen jullie me helpen reviewen: om te beoordelen of deze short trade redelijk is, zou jij dan eerst de hedgeposities in de wallet checken, of de stop-loss voorwaarden van deze trade? Welke cruciale variabele mis ik in mijn analyse?De komende tien jaar zal de prijs waarschijnlijk rond de zesduizend dollar schommelen, met tussendoor mogelijk een piek naar een hoger niveau. Op korte termijn, bij extreem sentiment, kan de prijs zelfs tussen de vijftienduizend en twintigduizend dollar komen, maar dat niveau is moeilijk vast te houden. Uiteindelijk zal de prijs terugkeren naar de redelijke waarde van goud als grondstof en daarna langzaam weer stijgen. $XAU $BTC $ETH De logica is eigenlijk heel simpel. De leiders van landen staan voor dezelfde problemen: het begrotingstekort stijgt elk jaar, de overheidsschuld groeit steeds verder, en de enige opties zijn het verlagen van de rente of het herfinancieren van oude schulden met nieuwe. Hoe hoger de rente in Europa, de VS en Japan, hoe angstaanjagender de rentelasten voor de overheid worden. In de VS betekent een rente van vijf procent nu twee biljoen dollar aan rente, bijna veertig procent van de overheidsuitgaven. Lange termijn obligaties kunnen niet meer worden uitgegeven, alleen korte termijn obligaties houden het systeem in leven, wat aangeeft dat de markt hoge inflatie in de toekomst prijst. Ook aan de aanbodzijde is er verandering. De huidige prijs van iets meer dan vierduizend dollar zorgt ervoor dat goudmijnbedrijven redelijke winst maken. Toen de prijs rond de tweeduizend dollar lag, hadden de meeste mijnbedrijven geen motivatie om te exploreren of nieuwe mijnen te bouwen, waardoor het aanbod weinig flexibel was. De echte grote drijfveer is China. In de eerste acht maanden van dit jaar heeft China al meer dan duizend ton geïmporteerd, en het totaal voor het hele jaar wordt geschat op ongeveer zestienhonderdvijftig ton. Samen met de binnenlandse productie van meer dan driehonderd ton komt het totale verbruik dicht bij tweeduizend ton, wat ongeveer zestig procent van de wereldproductie is. Tegelijkertijd blijft China Amerikaanse staatsobligaties afbouwen. Buitenlandse valutareserves worden, naast het kopen van goud, nauwelijks anders besteed, wat doet denken aan de situatie in de Ming-dynastie toen wereldwijd zilver naar China stroomde. De hoge rente in de VS drukt objectief gezien de goudprijs en helpt China om goedkoop goud te verzamelen. Maar dit venster blijft niet altijd open; zodra de schulden- en inflatiedruk echt explodeert, zal goud in een spiraal omhoog gaan. Voor handelaren die handelen is dit relevant.Ik zag vanmorgen dat BTC een paar uur daalde, en dacht dat er minder mensen long gingen op OKX, maar het aantal mensen nam juist toe.
De verhouding tussen long- en shortposities van BTC perpetuals op OKX was om 7 uur 's ochtends 1,04 en steeg tot 1,44 rond het middaguur. In diezelfde periode daalde het aantal open posities met ongeveer 1.200.
In het begin dacht ik ook dat de daling betekende dat de longs aan het uitstappen waren. Maar als je het opsplitst, zijn het twee groepen. De grote posities trekken zich terug, de top 5% van de accounts is al meer short dan long; kleine accounts stappen juist één voor één in.
Gisteravond zei ik nog dat de nieuwe posities die gisterenmiddag geopend werden, als ze terugzakken, eerst zouden worden geliquideerd. Vanmorgen is het aantal open posities ongeveer terug op het niveau van 14:00 gisteren, dus die voorspelling klopt.
Dus deze daling wordt veroorzaakt doordat grote posities uitstappen en kleine accounts instappen. Als morgen rond deze tijd de verhouding van BTC op OKX weer onder de 1,2 zakt, dan zijn deze mensen ook weer vertrokken en heb ik het mis.
Even ter controle: gisteren zei ik dat als de ETH-verhouding weer boven de 2,2 zou komen, ik het mis had. Vandaag rond het middaguur was het 2,16, net niet, dus ik geef het nog niet toe.De Amerikaanse OCC bevestigde op 21 oktober dat de GENIUS-wet en de regelgevende regels op 18 januari 2027 van kracht zullen worden
Dit is helemaal geen positief nieuws dat ETH morgen zal verdubbelen, het is puur dat de VS stabiele munten als een nieuw wereldwijd kanaal wil gebruiken om de dollar te oogsten. Vanaf nu kan iedereen met een telefoon en een wallet wereldwijd USDC of USDT gebruiken
Het meest opvallende is dat de reserves van gereguleerde stabiele munten in Amerikaanse staatsobligaties moeten worden belegd, waardoor particuliere beleggers wereldwijd hun geld in stabiele munten omzetten en uiteindelijk allemaal de Amerikaanse staatsobligaties overnemen. Het lijkt op crypto-regulering, maar in werkelijkheid gebruikt de dollar de blockchain als een dekmantel om overal netwerken uit te rollen, een slimme zet inderdaad Weer een L2 die sluit. Sophon kondigt aan dat het netwerk op 30 november volledig wordt afgesloten, 25 november is de deadline om munten op te nemen; na die dag zijn de munten op de keten mogelijk voorgoed verloren. Deze keten haalde destijds ongeveer 70 miljoen dollar op, SOPH is nu meer dan 98% gedaald ten opzichte van de piek, TVL is gedaald van 20,1 miljoen dollar naar 16.500. Na Abstract en Blast is dit de derde. Passagiers die aan boord zijn! Hebben wij echt niet zoveel ketens nodig, of hebben deze ketens nooit hun gebruikers gevonden?
$SHOP Tesla Q3: winst gehalveerd, waarom durven de shorters nog steeds niet te lachen?
De eerste blik op het financiële rapport is best schrikbarend: Q3 omzet 28,05 miljard dollar, vrijwel gelijk gebleven, nettowinst 787 miljoen dollar, gehalveerd ten opzichte van vorig jaar met 43%, operationele winst daalde ook met 56%.
Maar de markt kijkt naar een andere kant: aangepaste winst per aandeel (EPS) 0,48 dollar, beter dan de verwachte 0,45; leveringen 486.500 voertuigen, boven verwachting; vrije kasstroom 1,53 miljard dollar positief; er ligt nog 45,4 miljard dollar aan contanten op de balans.
Wat shorters echt pijn doet, is de brutowinstmarge: de brutowinstmarge van het complete voertuig is terug op 18,5%, de totale brutowinstmarge is 19,6%, een stijging van 1,6 procentpunt ten opzichte van het voorgaande kwartaal. FSD-abonnementen 1,74 miljoen, een stijging van 67% ten opzichte van vorig jaar, meer dan 75% van de nieuwe auto's in Noord-Amerika zijn uitgerust met FSD — het softwareverhaal begint zich uit te betalen.
Cryptowereld reflectie: in het Tesla-rapport zit ook een niet-gerealiseerde bitcoinwinst van 288 miljoen dollar, met 11.509 BTC op de balans. Het herstel van het kwartaal van de financiële rapporten van techreuzen betekent een hernieuwde risicobereidheid, en BTC die nu boven de 84.000 staat, profiteert daar zeker van. #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $BTC $XRP
Vandaag is het de enige grote munt die groen is, maar hefboomkapitaal heeft helemaal niet meegedaan.
XRP steeg in 24 uur met 1,07% tot $1,3466. Tegelijkertijd steeg BTC met 0,08%, daalde ETH met 0,01%, SOL met 0,35%, ADA met 1,21% en DOGE met 1,51%. Terwijl alles somber was, ging alleen XRP omhoog.
Maar als je naar de contractzijde kijkt, word je even stil. De perpetual fee van XRP is slechts 0,0047%, de laagste van de zes grote munten; de openstaande posities zijn $91,27 miljoen, ETH is $1,4 miljard, BTC is $2,47 miljard, XRP is niet eens een fractie daarvan. De prijs stijgt zelf, maar hefboomspelers doen niet mee.
Dat is best interessant. De stijging komt uit de spotmarkt, niet door contracten. Is er echt kapitaal aan het verzamelen, of is het een short squeeze waarbij shorts zichzelf terugkopen? Word je hier kriebelig van? Durf je in te stappen?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 这财报表面上看，Meta这季度营收干到了646亿美金，同比涨了26%，广告展示量和单价都在涨，印钞机依然轰鸣。但尴尬的是，营业利润跌了37%。为啥？一是交了一笔将近99亿美金的一次性法律罚款，二是为了搞AI基础设施，三季度资本开支直接砸了349亿美金！这一通操作下来，自由现金流直接变成了负的21亿。更狠的是，公司还计划引入无投票权的C类股票，说白了，就是变着法子搞钱，继续往AI的炉子里添柴。 扎克伯格现在绝对是在“豪赌”。传统广告业务赚来的钱，全被拿去填AI的窟窿了。你看盘面，相关的代币化股票META和xMETA微跌了0.49%左右。市场没有大跌，但明显资金在观望。华尔街现在看巨头，不仅看你营收涨没涨，更怕你“无底线烧钱”。发C类股票这招一出，底牌就亮了：为了AI的船票，哪怕稀释股权、哪怕牺牲短期利润，这局他也非赢不可。 有什么影响？短期来看，直接打击的是那些只靠PPT讲故事的AI概念币。连Meta这种印钞机巨头烧钱都烧得现金流告负，大资金看盘只会越来越精明，那些没实际收入、纯靠蹭热度的山寨AI项目，短期大概率要跟着大盘一起承Nieuwe shortpositie $SPCX, de kern is één woord: aanbod.
Vanavond (22 oktober) komt maximaal 1,3 miljard aandelen SpaceX vrij, de grootste batch sinds de beursnotering, goed voor 28% van de 180-dagen lock-up pool. Deze vrijgave kijkt niet naar de kalender, maar naar de kwartaalcijfers: Q3-cijfers worden na beurs op 20 oktober gepubliceerd, de voorwaarden bepalen dat de aandelen op de tweede handelsdag na de cijfers vrijgegeven worden, zonder enige prijsvoorwaarde. Zaterdag komen er nog 328,4 miljoen aandelen vrij, die maandag verhandelbaar zijn — in totaal ongeveer 1,63 miljard aandelen in één week, waardoor het free float aandeel stijgt van 22% naar 32%.
Het tijdstip is nog belangrijker: de cijfers overtroffen de verwachtingen, de aandelen stegen gisteravond met 7,8% tot 159 dollar, het positieve nieuws is verwerkt en het volume is hoog, precies het juiste moment om het verkoopvenster open te stellen voor werknemers en vroege investeerders die vier maanden hebben gewacht. Musk's 6,4 miljard aandelen zijn tot juni 2027 geblokkeerd, maar de lock-ups van anderen worden vanavond opgeheven.
Vrijgave betekent niet per se verkoop, eerdere vrijgavedagen gingen zowel omhoog als omlaag. Maar deze hoeveelheid is historisch groot en komt na de koersstijging door de cijfers, aanbod en timing zijn dus in het voordeel van de shorts. Vanavond short gaan. Op 8 december komen er nog 798 miljoen aandelen vrij, de verkoopdruk is dus niet van één dag.
#SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 $ETH
Het geld van de ETF stroomt allemaal terug, maar Ethereum daalt juist voor je ogen.
Gisteren was er een netto-instroom van 14,95 miljoen dollar in de Ethereum spot-ETF, waarmee een reeks van vijf dagen netto-uitstroom werd beëindigd. Volgens het oude script zou de prijs moeten stijgen als het geld binnenkomt, maar ETH daalde in 24 uur nog met 0,01% en staat nu op 2445 dollar. Vanochtend steeg het tot 2526 maar zakte toen weer terug, de barrière van 2550 werd even aangetikt maar niet doorbroken.
Op de blockchain is het juist druk. Drie adressen haalden gisteravond 24.000 ETH op, ongeveer 60,68 miljoen dollar, waarvan één na vier maanden stilte meteen ging staken. Een ander adres kocht na negen maanden weer 4500 ETH bij. De ETF koopt, de walvissen halen op, de prijs daalt.
Het meest tegenstrijdige is de contractzijde. De ETH perpetual fee is nog maar 0,0081%, met een open interest van 1,4 miljard dollar, die is helemaal niet meegegaan in deze kapitaalstroom. De spot-ETF stroomt in, maar de hefboom wil niet instappen.
Is dit slimme geld dat iets van tevoren weet, of zijn de bulls bang geworden door de vorige daling? Durf jij je ETH long positie nu ’s nachts vast te houden?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 BTC bereikte 84.853, maar het geld ging slechts in één richting terug
$BTC steeg even tot 84.853 dollar, met een netto-inflow van 289,8 miljoen dollar op één dag voor ETF's, en op 19 oktober werd de grootste netto-inflow op één dag in de nabije maand geregistreerd van 526,6 miljoen. Maar de verkooporders in het orderboek tussen 85.000 en 87.000 dollar overlappen intens met liquidatieclusters, 87.000 werd al drie keer afgewezen, ETF-inflow is "gericht, maar niet dik", het kan de bodem ondersteunen, maar het is niet genoeg om de muur te doorbreken.
$ETH maakte gisteravond een valse uitbraak boven 2.527, maar zakte na het raken van de 20-daagse SMA snel terug naar 2.446. In oktober bedroeg de netto-uitstroom van ETH spot-ETF's meer dan 1 miljard dollar, met 10 opeenvolgende dagen van uitstroom, de langste sinds mei; 2.500 is een weerstandsniveau van het voortschrijdend gemiddelde, geen steun.
$SOL handelt rond 106 dollar, de neklijn van het hoofd-en-schouderpatroon ligt op 100, een dagelijkse slotstand onder deze lijn wijst op 80. Het 7-daags gemiddelde van ETF's is omgeslagen naar een netto-uitstroom van ongeveer 40.000 tokens per dag, het diepste sinds 2026; maar on-chain RWA bedraagt ongeveer 4,4 miljard dollar, een verdubbeling sinds mei, uitgegeven door partijen zoals BlackRock en State Street. On-chain groeit, ETF's trekken zich terug, de korte termijn prijs wordt nog steeds door de laatste bepaald.
Macro-economisch gezien verwacht 94% van de economen dat er in oktober geen renteverandering zal zijn, maar alle 100 ondervraagden verwachten een renteverhoging in december.
Samenvatting: BTC heeft ETF-ondersteuning maar stuit op weerstand, ETH verliest terrein, SOL is on-chain losgekoppeld van de prijs. Van de drie munten trekt er maar één kapitaal aan. Zonder brede opvolging is het voor BTC moeilijker om alleen omhoog te gaan dan het lijkt. #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $BTC De stijging naar 84000 gisteren was dat een lokroep of een ommekeer? Waarom ben ik vandaag nog steeds bearish?
Gisteren trok de grote munt terug naar 84000, wat veel mensen in de war bracht, sommigen vroegen zich zelfs af of de bullmarkt terug was. Laten we vandaag eerst de abnormale beweging van gisteren ontleden en waarom ik na het bekijken van de data nog steeds vastberaden bearish ben.
De kern van de stijging gisteren was eigenlijk een strijd tussen sentiment en posities. Ten eerste activeerde de versoepeling van geopolitieke spanningen gecombineerd met renteverlagingverwachtingen kortetermijnhandel, BlackRock had maandag een netto-instroom van meer dan 600 miljoen dollar, wat een basis gaf voor de krappe liquiditeit op de markt, plus de shortposities waren extreem overbezet, waardoor de grote spelers een kettingreactie van liquidaties veroorzaakten en passieve kopers de prijs hard omhoog duwden.
Op dit moment lijkt deze stijging een nieuwsimpuls te zijn, geen trendommekeer. $ETH #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 De long-short ratio is groter dan 1, wat niet betekent dat de bulls hebben gewonnen
De grote accounts van $BTC en $ETH hebben allebei een long-short ratio boven 1.
Bij $CORE zijn bijna alle liquidaties op korte termijn short posities.
Hoe wordt deze ratio berekend: de long-short ratio is de hoeveelheid long posities gedeeld door de hoeveelheid short posities.
$BTC is 1,1093, wat betekent dat er ongeveer 10% meer long posities zijn dan short posities.
$ETH is 1,0433, slechts 4% meer, wat minder krachtig is.
Een veelvoorkomende misinterpretatie: deze ratio telt alleen de openstaande posities mee.
Het vertelt je niet hoeveel hefboom deze posities hebben.
Ook niet wie als eerste het niet volhoudt.
Dat grote accounts long zijn, betekent dat ze niet haast hebben om te vertrekken.
Maar als de hefboom hoog is, en de prijs een beetje tegenzit, worden zij als eerste verkocht.
De short posities van $CORE zijn allemaal geliquideerd, de volgende die geliquideerd worden, zijn waarschijnlijk degenen die net long zijn gegaan.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
#$BTC $ETH #MetaQ3RevenueBeat Meta rapporteerde een omzet van $64,601 miljard in Q3, een stijging van 26% op jaarbasis, en een nettowinst van $9,86 miljard. De operationele winst daalde met 37%, voornamelijk door een eenmalige juridische last van $9,89 miljard. Advertentie-impressies stegen met 10% en de gemiddelde advertentieprijzen met 14%.
De capex in Q3 bedroeg $34,91 miljard; de vrije kasstroom was - $2,12 miljard. De capex-richtlijn voor het hele jaar ligt tussen $135 miljard en $145 miljard.
Meta plant niet-stemgerechtigde Class C-aandelen om flexibiliteit te bieden voor toekomstige AI-investeringen en financiering.
Sterke advertentiegroei werd gecompenseerd door druk op de winst en kasstroom door uitgaven.$META $SAND
The Sandbox vertegenwoordigt een inzet op digitaal eigendom, door gebruikers gecreëerde content en blockchain-gaming. De grootste uitdaging is eenvoudig: virtuele werelden hebben boeiende ervaringen nodig om gebruikers actief te houden. Tokenfunctionaliteit kan een ecosysteem ondersteunen, maar kan echte entertainmentwaarde niet vervangen. De langetermijnvooruitzichten van SAND zullen afhangen van of makers en spelers redenen blijven vinden om terug te keren.
#SAND #Gaming #Web3ETH airdrop-narratief is aan het "overspannen": wat de meeste mensen doen, is waarschijnlijk geen kans, maar een kostenpost!
Vanuit een professioneel perspectief is het momenteel bij ETH niet de korte termijn prijsschommeling die echt aandacht verdient, maar de vervorming van het ecosysteemdeelnamegedrag door de verwachtingen rond airdrops.
Vroeger werden airdrops gezien als een stimulans voor vroege gebruikers, liquiditeitsverschaffers en echte bouwers; maar tegenwoordig is veel on-chain interactie geëvolueerd tot een gestandaardiseerd "taak afwerken" proces: cross-chain, staking, testnet, protocolinteractie, community-activiteit... Gebruikers steken continu tijd, gas fees en opportuniteitskosten in, maar krijgen niet per se een beloning die in verhouding staat tot het risico.
In extremere zin verschuift de airdrop-race van "belonen van echte bijdragen" naar "selecteren van laag-kosten verkeer". Projectteams versterken anti-Sybil maatregelen, stellen tokenuitgifte uit en verkleinen de allocatiepercentages, wat betekent dat de marginale waarde van puur het aantal interacties ophogen afneemt. Voor gewone deelnemers is het makkelijkst te negeren dat het niet krijgen van een airdrop niet het grootste probleem is, maar dat ze veel inefficiënte interacties verwarren met vermogensopbouw.
Het ETH-ecosysteem heeft nog steeds een sterke liquiditeit, ontwikkelaarsbasis en infrastructuurvoordelen, maar dat betekent niet dat elke airdrop-verwachting waardevol is. Wat in de toekomst schaarser zal zijn, is verifieerbare langdurige bijdrage, echt kapitaalgebruik en blijvende betrokkenheid, niet het aantal wallets en taak-screenshots.
Airdrops zijn geen gratis lunch; wanneer iedereen "op de loer ligt", zijn de kosten vaak al in de regels ingebakken.$APR zal op de laatste dag voor de ontgrendeling op 23 oktober zwak blijven, die partij die ongeveer 47% van de circulatie uitmaakt, drukt nog steeds zwaar. Bij dit soort grote ontgrendelingen is het normaal dat het een week ervoor slechter presteert dan de markt, en de grote rode candle van vandaag valt precies in dit venster. De liquidaties zijn bijna allemaal longposities, $170.000 tegenover $20.000. De daling heeft de longposities die vroeg wilden instappen uitgeschakeld, de shortposities zijn niet weggejaagd. De openstaande contracten zijn slechts op het niveau van enkele miljoenen dollars, de ondersteuning is zwak. De structuur met hogere toppen op de grafiek is nog niet verbroken, maar de nieuwe toevoer van bijna de helft van de circulerende voorraad drukt zwaarder dan de technische indicatoren, de dalende moving averages en RSI 37 passen beter bij de huidige situatie. Tot aan de ontgrendeling verwacht ik dat het naar het laagste punt van vandaag rond 0,02611 zal gaan. Als het voor de ontgrendeling weer boven 0,0318 komt, betekent dat dat de verkoopdruk al eerder is opgenomen en kan de trend als bullish worden beschouwd. Na de ontgrendeling is er geen stabiele richting bij de terugtest, deze keer kijk ik alleen naar de dag voor de ontgrendeling.Denk eerst aan het ergste scenario: een 20x short positie kan bij een plotselinge omgekeerde stijging, als deze niet is gesloten, snel winst weer verliezen en zelfs een gedwongen sluiting veroorzaken. In deze monitoring heeft Core Trader 64 ongeveer 50% van de $ETH short positie gesloten, met een sluitingsvolume van 500 ETH, en een gerealiseerde winst van 15.515 dollar.
Ik deed vroeger risicobeheer en bij zulke posities legde ik eerst het "hoeveel winst er is gemaakt" even terzijde. Mijn oordeel is dat deze exit het risico heeft verkleind, maar dat het gedeeltelijk nemen van winst niet betekent dat de hele trade al veilig is afgesloten.
⚠️ Ik let op drie punten: het sluitingsbedrag is ongeveer 1,222,500 dollar, de omvang moet niet alleen aan het aantal munten worden afgemeten; van de openingsprijs van 2.476,03 dollar tot de sluitingsprijs van 2.445 dollar is er een gunstige beweging van ongeveer 1,25%, en met 20x hefboom wordt het omgekeerde verlies ook vergroot; slechts ongeveer de helft is gesloten, de resterende positie heeft nog steeds risico, zonder informatie over stop loss en margin durf ik niet te raden hoe lang het nog stand kan houden.
Voor gewone mensen is mijn praktischere gewoonte eerst te bepalen hoeveel van het accountkapitaal maximaal per trade verloren mag worden, en dan de positie te berekenen op basis van de stop loss afstand, in plaats van de inzetgrootte te bepalen op basis van de hefboom. Hoeveel stellen jullie normaal gesproken de maximale stop loss per trade in als percentage van het accountkapitaal? Herberekenen jullie het resterende risico bij gedeeltelijke winstneming?