Orbit Post Sitemap
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Vrienden, de FOMC van oktober komt eraan, en de signalen op de markt zijn heel duidelijk — een pauze in renteverhogingen is vrijwel zeker.
De marktprijs geeft al 92,8% kans aan, niemand verwacht dat er in oktober actie wordt ondernomen. Maar in deze data schuilt een cruciaal positief punt en een zorg.
Laten we eerst het positieve noemen: het rendement op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties is eindelijk onder de 5% gezakt!
Dit is de fundamentele reden waarom BTC even kan ademhalen. Eerder kon BTC de grens van 80.000 niet doorbreken omdat het risicovrije rendement te hoog was en het geld allemaal naar rente ging. Nu het rendement daalt, komt er eindelijk wat verlichting voor risicovolle activa.
Dan de zorg: de economische data blijft ongelooflijk sterk.
De wekelijkse aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen zijn gedaald tot 194.000, dicht bij een meerjarig dieptepunt. Dit toont aan dat de arbeidsmarkt erg stevig is. Gecombineerd met aanhoudende inflatiedruk, is dit geen "renteverlaging" van de Fed, hooguit een "pauze".
Dus alle spanning wordt nu verschoven naar december. De verklaring van Powell na deze bijeenkomst is cruciaal; als hij hard blijft en suggereert dat er in december nog een verhoging komt, zal de rally van BTC beperkt zijn; als hij milder wordt, kan deze fase van liquiditeitsherstel doorgaan. $BTC $ETH $ZEC Meta's kwartaalcijfers overtroffen de verwachtingen, maar de aandelenkoers werd toch met -7% afgestraft: dit is al de derde keer dit jaar.
Wat we zagen:
Q3-omzet van 64,6 miljard dollar, een stijging van 26% op jaarbasis, beter dan Wall Street had verwacht. Maar de kapitaalinvesteringen bedroegen 34,9 miljard, de totale kosten stegen met 68%, en de vrije kasstroom daalde van +10,6 miljard vorig jaar naar -2,12 miljard. De capex-richtlijn voor 2026 is direct verhoogd naar 1350–1450 miljard.
Op dezelfde dag daalde de Nasdaq met -2,58%, de chipindex SOX met -6,7%, de grootste dagelijkse dalingen sinds juni; de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente daalde onder de 5%, de grootste dagelijkse daling in meer dan drie jaar.
Mijn mening: de markt gelooft niet dat AI niet werkt, maar twijfelt aan het tempo waarin Meta geld verbrandt. In april daalde het met 8,6%, in juli met 8%, en nu weer met 7%, hetzelfde scenario voor de derde keer. Nieuwe uitgifte van aandelen zonder stemrecht, negen maanden zonder inkoop, het geduld voor "eerst verbranden, dan verdienen" raakt op.
Mijn aanpak: ik vang geen vallende messen op. Pas boven 680 (de openingskoers op de dag van het kwartaalrapport) praat ik over stabilisatie; een daling onder 640 (de laagste koers op de dag van het kwartaalrapport) betekent dat de verkoopdruk nog niet voorbij is. Vanavond kijk ik of het AI-uitgavenonderwerp de technologiesector nog blijft belasten.
Wat denk jij? Is Meta's AI-geldverbranding de moeite waard om op lange termijn vast te houden, of is het veiliger om nu posities te verminderen voor belastingvoordeel? $META$ NVDA $AMZN
#AmerikaanseAandelen #AIconceptTerugrijden om mensen op te halen: het toegangsbewijs voor geniale handelaren en het raadsel van schommelingen in geheugenchips
"Terugrijden om mensen op te halen" — deze jargonterm die zowel in de cryptowereld als op de aandelenmarkt wordt gebruikt, beschrijft op dit moment precies de spannende sprong van SanDisk (SNDK) op de kapitaalmarkt. Wanneer de aandelenkoers tijdens schommelingen terugvalt, maar er in het financiële rapport een groot positief nieuws ligt, is dit soort extreme verwachtingsverschil vaak het moment waarop topjagers het meest enthousiast zijn. Als je durft om vanavond kalm in te kopen tijdens de paniek, gefeliciteerd, je hebt misschien net een spel gespeeld dat een "geniale handelaar" waardig is.
De huidige geheugenchipsector bevindt zich in een delicate en ongemakkelijke fase van "verwachtingen die hun piek bereiken" maar "fundamentals die de piek nog niet bevestigen". De hevige schommelingen in de aandelenkoers van SanDisk na de publicatie van het financiële rapport zijn in feite een felle botsing tussen de opvattingen van de bulls en bears over de "toekomstige groeisnelheid". De bears zien een vertraging in de stijging van de spotprijzen, een kloof tussen Wall Street-modellen en de realiteit van het bedrijf, en zorgen dat de winstmarges van AI-opslag mogelijk hun piek naderen, en kiezen daarom voor winstneming; terwijl de bulls de fundamentele herstructurering van SanDisk's bedrijfsmodel zien — van een "afhankelijkheid van spotmarkt" naar een langetermijnstrategie met meerjarige contracten.
Dit is precies het kernvoordeel dat in dit financiële rapport tijdelijk door de marktsentimenten wordt overschaduwd: SanDisk heeft met succes meer dan 11 miljard dollar aan langetermijnorders vastgelegd, waarvan wordt verwacht dat ze in het fiscale jaar 2027 meer dan een derde van de verzendingen van het bedrijf zullen dekken. Dit betekent dat, zelfs als de spotmarktprijzen fluctueren, de omzetstabiliteit en voorspelbaarheid van SanDisk aanzienlijk zijn verbeterd. Deze verschuiving van een "cyclisch aandeel" naar een "groeiaandeel" logica,De "solo-act" van Bitcoin: de logica achter de marktdifferentiatie van dominantie
De huidige cryptomarkt vertoont een intrigerende "differentiatie": hoewel de prijs van Bitcoin stijgt, verkeert het bredere cryptolandschap grotendeels nog steeds onder druk. Dit fenomeen van "uitzonderlijke prestatie" onthult juist de vluchtinstincten van kapitaalstromen in een context van hoge onzekerheid.
Investeerders neigen ertoe hun blootstelling te concentreren op BTC, het "digitale goud", in plaats van het risico te nemen op kleinere, volatielere altcoins. Daarom is de dominantie-index van Bitcoin zo cruciaal — het is niet alleen een indicator van prijsschommelingen, maar ook een windwijzer van de concentratie en spreiding van marktkracht.
Natuurlijk kan een echt duurzame en brede opleving niet alleen op de solo-inspanningen van Bitcoin steunen. De markt moet uiteindelijk bevestigen of Ethereum en andere toonaangevende activa voldoende veerkracht bezitten om zinvol deel te nemen aan de opwaartse trend, waarmee de gezondheid en breedte van de bullmarkt worden vastgesteld. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Volledige netwerkliquidaties van 431 miljoen! SOL wordt puur meegetrokken, HYPE is het echte probleem
In de afgelopen 24 uur bedroegen de totale liquidaties op het netwerk maar liefst 431 miljoen dollar, waarbij long liquidaties bijna 60% uitmaken, wat wijst op wijdverspreide paniek op de markt. De kernlogica achter deze daling is echter duidelijk gelaagd: SOL wordt passief beïnvloed door macrofactoren, terwijl HYPE onafhankelijk verzwakt door het instorten van zijn eigen verhaal.
De recente scherpe daling van de markt is veroorzaakt door macro-economisch negatief nieuws: de inflatie in de VS was hoger dan verwacht, waardoor de markt de renteverlagingen van de Federal Reserve naar achteren schoof. De dollar en de Amerikaanse staatsobligatierendementen stegen gelijktijdig, wat leidde tot collectieve de-risicovering van wereldwijde risicovolle activa. Daarnaast zorgen de spanningen in het Midden-Oosten en de collectieve terugval in het AI-segment voor extra druk op de cryptomarkt.
$SOL heeft fundamenteel geen problemen en wordt puur onterecht meegetrokken door de markt.
Gisteren voltooide het Alpenglow-mainnet een belangrijke upgrade, waarbij de bevestigingstijd werd teruggebracht van 12,8 seconden naar 150 milliseconden en de verificatiekosten met 60% daalden, wat een solide technische verbetering is. Echter, ETF-gelden zijn al tien dagen achtereen uitgestroomd, met een recorduitstroom in één week, wat de prijs onder druk zet en het cruciale steunniveau van 102,24 onder druk zet.
$HYPE is het echte zwakke punt in deze ronde.
Deze week daalde HYPE met 9%, veel meer dan de 2% van BTC; de HYPE/BTC wisselkoers stortte met 7,1% in en zakte voor het eerst onder de 100.000 satoshi, wat wijst op onafhankelijke verkoopdruk en kapitaalvlucht.
De kernreden: de CFTC heeft de perpetual trading in de VS opengesteld, Coinbase en Kalshi zijn gereguleerd toegetreden, wat het exclusieve monopolieverhaal van Hyperliquid volledig ondermijnt en leidt tot geconcentreerde kapitaalvlucht.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ KLA verloor donderdag bijna 10% op één dag en is in iets meer dan drie maanden gehalveerd. Een bedrijf waar bijna niemand mee concurreert om zaken, is zo hard gedaald.
Mijn eerste reactie was om de code nog eens te controleren, misschien had ik het verkeerd gezien.
De opening was 5% lager, de hoogste koers van de dag was 0,24 hoger dan de openingsprijs, de slotkoers was 147,83, en het volume was meer dan het dubbele van normaal.
Laten we eerst de cijfers op een rijtje zetten.
Op dezelfde dag daalde Lam met 12%, Applied Materials met 8%. De aanleiding was het kwartaalrapport van Lam op woensdag: de vooruitzichten waren slechts iets beter dan verwacht, waarna de koers na sluiting met 6% daalde.
In het begin dacht ik ook dat de apparatuurcyclus voorbij was.
Misschien denken veel mensen er zo over. Maar aan de andere kant is dat niet zo: Nvidia is sinds de piek op 6 oktober slechts 13% gedaald, TSMC sinds 5 oktober 15%. De kopers van apparatuur zijn sinds eind juni bijna gehalveerd, terwijl chipkopers twee weken geleden nog nieuwe hoogtepunten bereikten.
Hier heb ik de hele tijd over nagedacht.
Kort gezegd vraagt de markt zich nu maar één ding af: breiden de foundries nog uit of niet? KLA's procescontrole wordt door weinig concurrenten geëvenaard. Het neerhalen van KLA heeft niets met concurrentie te maken, maar met het in twijfel trekken van de aanname dat er meer apparatuur gekocht zal worden.
Mijn aanpak: ik vang geen vallende messen op.
Als de koers terugkeert boven 163,43 (slotkoers woensdag = bovenkant van de gap) en het dagvolume weer onder de tien miljoen aandelen komt, geef ik mijn fout toe. Als het onder 146,55 zakt, is er na de halvering nog een tweede daling. Het kwartaalrapport komt volgende week woensdag na sluiting, uitstel of annulering, dan weten we het.
Waar zet jij op in: uitstel of annulering?
$KLAC $LRCX $AMAT
#KLAgehalveerd #TradingVoice: jouw ervaring verdient het om gehoord te wordenGoogle > 3.10 —— 15%
Deze keer is het precies het tegenovergestelde van Q1 en Q2: Q1 GAAP 5.11, Q2 9.11, volledig dankzij herwaardering van aandelen (Q2 kwartaalwinst uit aandelen ongeveer 99 miljard dollar, zonder deze winst is de EPS slechts 2.85). In Q3 was er geen nieuwe financiering voor Anthropic (Series H was eind mei afgerond, waardering 965 miljard; de volgende stap is de IPO in november, die in Q4 zal vallen). Maar na de beursgang van SpaceX in juni is deze gewaardeerd tegen marktprijs: SPCX daalde van 170.86 op 30/6 naar 150.86 op 30/9, een daling van 11,6%; de aandelen van Alphabet ter waarde van 94,1 miljard dollar vertegenwoordigen ongeveer -11 miljard dollar vóór belasting, ongeveer -0,7 dollar per aandeel. Dus GAAP zal waarschijnlijk tussen 2.2 en 2.5 liggen, om boven 3.10 uit te komen moet het korting op verkoopbeperkingen (DLOM) afnemen of er moeten andere eenmalige opbrengsten zijn. ⚡️ $ETH
Kleine aanpassing op hoge posities, het is beter om voorzichtig te zijn met hoge posities in Ethereum. Net als eerder, gaf de positie van Bitcoin een kans om short te gaan, maar Ethereum gaf die niet, wat eigenlijk een goede zaak is. Veel mensen houden ervan om zowel Ethereum als Bitcoin short te gaan; deze twee zijn dezelfde richting in de grote markt. Hoewel ze samen stijgen en dalen, is het ritme vaak niet synchroon: soms is het ritme van Bitcoin sneller dan dat van Ethereum, soms andersom. Dus als je per se beide tegelijk wilt traden, doe dat dan met een tijdsverschil voor meer veiligheid. Eerst Bitcoin oppakken, dan wachten tot Ethereum iets hoger gaat voordat je Ethereum opent. Natuurlijk, als je het stabieler wilt doen, hoef je maar één van de twee te kiezen. Ethereum heeft momenteel alleen een dagelijkse steun rond 2360 onder zich, die herhaaldelijk getest wordt. Het wordt eigenlijk niet aanbevolen om nu nog long te gaan op lagere niveaus. Als je het toch doet, zorg dan voor een stop-loss (2300 of 2320), en probeer geen positie te forceren. #ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？ Op 23 oktober daalde de spotprijs van goud tijdens de handelsdag onder de 4000 dollar per ounce, wat deze week mogelijk de grootste wekelijkse daling in meer dan vier maanden markeert, terwijl zilver nog sterker daalde.
Het meest opvallende aan deze daling is dat ondanks de escalatie van het conflict in het Midden-Oosten, goud niet de traditionele vlucht-naar-veiligheid stijging liet zien.
De reden is niet ingewikkeld.
De situatie in het Midden-Oosten drijft de olieprijs op, en de olieprijs verhoogt op zijn beurt de inflatieverwachtingen. Het aantal Amerikaanse werkloosheidsaanvragen daalde tot 194.000, wat wijst op een veerkrachtige arbeidsmarkt.
Dit betekent dat de Federal Reserve reden heeft om het verkrappingsbeleid voort te zetten, en mogelijk de rente verder te verhogen.
Goud zelf levert geen rente op, en een omgeving met hoge rentetarieven vermindert de aantrekkingskracht ervan.
Mijn inschatting: op korte termijn is het negatief, de echte bepalende factor voor de toekomstige trend is of het beleid van de Federal Reserve zal veranderen.
De Federal Reserve vergadert op 27 en 28 oktober, en op 29 oktober worden de PCE-inflatiecijfers bekendgemaakt.
Als de inflatie hardnekkig blijft en de renteverwachtingen verder stijgen, is de correctie van goud waarschijnlijk nog niet voorbij.
Als de renteverwachtingen draaien, kan goud een meer duurzame opleving laten zien.
$XAUT ETH spotgeldsignalen verdienen aandacht! Dalingspercentage slechts 14%, maar het verkoopvolume overstijgt de totale opbouw van de afgelopen twee maanden
De prijs van ETH is in deze cyclus slechts met 14% teruggevallen, maar de spotverkoop is enorm, met een verkoopvolume dat twee keer zo groot is als de opbouw in de voorgaande twee maanden.
Terugblik op 90 dagen spot CVD-gegevens: de indicator steeg van -100.000K naar +200.000K, waarbij de stijging in augustus-september werd gedreven door daadwerkelijke spotkopers. Sinds het piekmoment halverwege september is de CVD in oktober snel gedaald tot -528.000K, een nieuw dieptepunt in deze periode. Dit betekent dat kapitaal de posities die in augustus en september zijn opgebouwd, volledig aan het liquideren is, het is niet slechts een eenvoudige correctie of consolidatie.
Belangrijke ondersteuningsniveaus gemarkeerd:
✅2375–2400: Eerste cruciale zone, het laagste punt vandaag was 2393, wat een gebied is met een hoge concentratie posities op uurniveau
✅2250–2300: Schommelingsplatform midden oktober, secundaire ondersteuning
✅2000–2100: Bodemplatform van de opwaartse beweging in augustus, tevens het startpunt van de 90-daagse CVD in deze cyclus; als dit niveau wordt bereikt, zijn alle winsten van deze opbouwfase volledig tenietgedaan
Signalen voor bevestiging aan de bovenkant: als de rebound het gebied 2450–2480 bereikt, maar de CVD zwak terugveert en niet boven 30K kan blijven voordat het weer daalt, is dat een tweede bevestiging van de berenmarkt.
⚠️ Marktanalyse, geen beleggingsadvies
$ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ De omzet brak records maar viel flink tegen, daalde 's nachts tot ongeveer 79, mijn advies voor $DECK op dit niveau is om nog niet te haasten
De omzet in het tweede kwartaal van het fiscale jaar was 1,481 miljard, een stijging van 3,5% op jaarbasis, maar CNBC meldde dat dit lager was dan de verwachting van ongeveer 1,51 miljard van LSEG.
HOKA steeg slechts 6,8%, UGG +3,5%, de vergelijkbare omzet in eigen winkels daalde met 6,4%.
De verwaterde winst per aandeel kwam uit op 2,31, inclusief ongeveer 0,28 aan terugvorderingen van invoerrechten; de omzetprognose voor het hele jaar is 5,700–5,725 miljard, ook lager dan de consensusverwachting van ongeveer 5,88 miljard.
Ik denk dat de markt niet zozeer reageert op het feit dat dit kwartaal recordomzet behaalde, maar op de duidelijke vertraging in de groei, gecombineerd met een prognose die niet aansluit bij de verwachtingen van de Street, en die terugvordering in de winst per aandeel maakt het er ook niet mooier op.
De slotkoers was nog 85,28, maar daalde 's nachts tot ongeveer 79. Mijn advies op dit niveau is om nog niet te haasten, eerst af te wachten of het vanavond bij de opening rond 79 kan blijven, en pas te handelen als het weer boven 85 staat; als de dagkoers onder ongeveer 77 sluit, beschouw ik de nasluiting als ongeldig.
Maak jij je meer zorgen over de verdere vertraging van de groei van HOKA, of denk je dat de terugvordering van invoerrechten de winst kunstmatig heeft opgeblazen?
$DECK $NKE $ONON
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 Ik beschouw dit nieuws als een datareview: de input is dat er gisteren een netto-uitstroom van 635,54 miljoen dollar was uit Bitcoin spot ETF's. BlackRock IBIT zag een uitstroom van 254,1 miljoen, Fidelity FBTC 217,46 miljoen, ARKB 109,43 miljoen, Grayscale GBTC 29,53 miljoen dollar, bijna alle grote producten kenden een uitstroom.
Mijn inschatting is: op korte termijn negatief, maar als de markt dit direct vertaalt naar "volledige institutionele terugtrekking", is dat misschien wat overgeïnterpreteerd. ETF kapitaalstromen beïnvloeden inderdaad de sentimenten en liquiditeit van $BTC, vooral als de topproducten gelijktijdig uitstroom vertonen, wat het afwachtende kapitaal kan doen pauzeren; ook de risicobereidheid in gerelateerde sectoren kan hierdoor dalen.
Maar hier is een dataprobleem: een netto-uitstroom op één dag betekent niet dat alle houders in paniek verkopen; het kan ook een mix zijn van herallocatie, inschrijvingen, aflossingen en arbitrage. Bovendien is de totale uitstroom van deze producten niet allesomvattend, dus alleen naar de topcijfers kijken is onvoldoende om een middellange- tot langetermijntrend af te leiden. Als de uitstroom meerdere dagen achtereen toeneemt, komt dat meer overeen met een "afkoeling van de vraagzijde"; als het snel herstelt, lijkt het meer op een kortetermijnfluctuatie.
Als ik deze conclusie zou aanpassen, zou ik de continue periode, totale activa veranderingen en prijsontwikkeling toevoegen om het impactniveau te beoordelen. Willen jullie meedenken: zien jullie dit als een signaal van institutionele terugtrekking, of als een eenmalige terugval in ETF-kapitaal?$BTC Volgende week komt de Federal Reserve bijeen, veel mensen wachten nog op "renteverlaging gunst". Maar de markt wedt op iets anders:
📌 29/10 om 2 uur 's nachts (Beijing tijd) wordt bekendgemaakt: de kans op geen verandering is ongeveer negentig procent, de kans op renteverlaging is bijna nul
📌 De echte spanning ligt in december: de kans op een renteverhoging van 25 basispunten is ongeveer zeventig procent (CME FedWatch / Polymarket)
Wat betekent dit voor de cryptowereld? Hoe hoger de rente, hoe meer de Amerikaanse dollar cash en kortlopende Amerikaanse staatsobligaties bijna 4% rendement opleveren zonder inspanning, waardoor het moeilijker wordt om geld te verkrijgen met niet-rentebetalende BTC.
Dus volgende week niet focussen op "wel of niet verhogen", maar op of de persconferentie de deur openlaat voor een renteverhoging in december:
✅ Een zachtere toon, een daling van de kans op een renteverhoging in december, geeft risicovolle activa wat ademruimte
⚠️ Een duidelijke hint dat er in december wordt verhoogd, kan de dollar en de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties verder versterken
De grootste verwachtingskloof deze ronde: iedereen wacht op renteverlaging, de markt wacht op renteverhoging.
Geen beleggingsadvies #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 10.23 Goud witte sessie denkrichting delen:
Gisteren heb ik benadrukt dat als de goudprijs onder 4100 zakt, deze verder zal dalen, om drie redenen.
1. Vroege daling in een zwakke trend, dit is het eerste signaal van zwakte;
2. De pieken van de rally dalen geleidelijk, wat aangeeft dat de weerstand bovenaan effectief blijft, dit is het tweede signaal van zwakte;
3. De Aziatische sessie brak direct onder 4100, de bearish kracht blijft vrijkomen.
Dus qua handelen, bij een lichte terugval naar 4100-4110 kun je direct short gaan, heb je dat gehoord?
En hoe moeten we vandaag na de vroege daling kijken?
1. De vroege daling is een voortzetting van de daling van gisteren, van 4143 met een daling van 150 dollar. Dit proces is een geleidelijke daling zonder enige kracht van herstel. Vooral vanochtend daalde het direct in een zijwaartse beweging.
2. Het keerpunt is het hoogste punt na de opening van vanochtend, rond 4032; als deze positie niet wordt doorbroken, blijft de bearish structuur intact en is de rally slechts een correctie. Bovendien is het doorbreken van de bodem vanochtend een extra signaal van zwakte. We moeten de algehele prestatie van de Europese sessie in de gaten houden; als de Europese sessie synchroon loopt met de vroege sessie, kan de Amerikaanse sessie versneld terugvallen.
3. Het grootste kenmerk van deze week is dat de Amerikaanse sessie hoogtes opzoekt en daarna terugvalt; vandaag, vrijdag, wordt hetzelfde verwacht, dus als er een rally is in de Amerikaanse sessie, moet je nog steeds letten op kansen om hoog te verkopen en terug te vallen.
$XAU Handelsstrategie:
1. Houd 20% van de shortposities bij 4135 en 4100 aan
2. Ga direct short bij een rally naar 4025-35 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #法国国债收益率创24年新高，债市风险会否外溢？
De leider heeft iets te zeggen
Solana heeft op 21 oktober de eerste fase van de Alpenglow mainnet upgrade voltooid. Het doel is om de uiteindelijke bevestigingstijd van transacties te verkorten van 12,8 seconden naar 150 milliseconden, terwijl de operationele kosten voor validators worden verlaagd. Dit is een fundamentele prestatieverbetering voor DeFi, stablecoin-betalingen en high-frequency trading.
Ik beschouw dit als een belangrijke technische upgrade, maar verwacht geen directe koersstijging op korte termijn. De opmerking van de farao in de commentaren is treffend: het is geen opstijging, het is het vervangen van de motor. De infrastructuur wordt geüpgraded, en het is afwachten of de netwerkprestaties on-chain liquiditeit kunnen aantrekken en zo de daadwerkelijke vraag naar SOL kunnen stimuleren. Technische voordelen zijn langzame variabelen.
De markt reageert vrij kalm, SOL stijgt licht met 0,34%. Bitcoin wacht nog steeds op de uitkomst van de FOMC.
Gisteravond stortte Bitcoin fors in, nu is het afwachten of de 80.000 grens standhoudt. Als dat niet lukt, kan er een diepere correctie volgen, met weerstand tussen 84.000 en 85.000. Niet achter de stijging aanrennen en niet paniekverkopen, zet je orders met een goede stop-loss.
Bovenstaande analyse is tijdgevoelig, zorg dat je altijd een stop-loss instelt, veel succes. $BTC $ETH $ZEC $AKE De longposities in de auto lachen nu zo blij, maar straks zullen de shortposities huilen als de markt wordt neergeslagen!
Op dit moment is het winstpercentage van de longposities maar liefst 92,8%, het lijkt alsof iedereen winst maakt, maar het totale bedrag in de pool is nauwelijks meer dan 200.000 U, een schijntje, met een gemiddelde kostprijs van 0,0303 die net achter de huidige prijs ligt! Dit soort longposities waarbij iedereen een deel heeft, maar slechts een klein beetje winst maakt, zijn het meest kwetsbaar voor schommelingen. Als de shortposities een beetje naar beneden duwen, zullen meer dan 90% van de winnaars meteen verliezers worden, wat een paniekverkoop veroorzaakt. Terwijl de longposities nog aan het dromen zijn, ga snel short!#存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧
Analyse van het nieuws op de Amerikaanse aandelenmarkt: Is het AI-geloof in één nacht ingestort? Apple stijgt tegen de trend in naar een nieuw hoogtepunt, Meta's negatieve kasstroom leidt tot een uitverkoopgolf
De Amerikaanse aandelenmarkt onderging donderdag een grootschalige uitverkoop van technologieaandelen, waarbij de Nasdaq met 2,6% daalde en net boven de 26000 punten bleef, de grootste dagelijkse daling sinds juni; de S&P 500 daalde met 1,2%. Kapitaal verschoof duidelijk van AI-groeiaandelen naar defensieve sectoren.
Meta sloot 6,98% lager, met een vrije kasstroom in Q3 van min 2,12 miljard dollar, de eerste netto-uitstroom in meer dan tien jaar, en kondigde plannen aan om C-aandelen uit te geven om AI-investeringen te financieren. Nvidia daalde met 4,40%, onder druk van de AI-chipsector.
Apple steeg tegen de trend in met 1,23%, met een marktkapitalisatie van 5,08 biljoen dollar, waardoor het verschil met Nvidia werd teruggebracht tot enkele honderden miljarden dollars, en werd de enige techgigant onder de top twintig meest verhandelde aandelen die steeg.
Halfgeleiders waren zwaar getroffen: AMD daalde met 8,10%, Micron met 6,26%, SanDisk met 8,51%. Moderna kelderde met 17,57% nadat gegevens over een melanoomvaccin voortijdig uitlekten; het risico op terugkeer daalde met 42%, minder dan de eerder gerapporteerde 49%, wat de verwachtingen niet waarmaakte.
Kern van het nieuws:
De zorgen over financiering en verwatering van aandelen veroorzaakt door Meta's enorme kapitaalinvesteringen waren de vonk voor deze uitverkoop; de markt heroverweegt de terugverdientijd en duurzaamheid van AI-investeringen door grote technologiebedrijven.
Toen het verhaal van "geld verbranden voor groei" begon te worden bevraagd op rendement, stemde het kapitaal met de voeten en koos het voor de kasstroomzekere Apple in plaats van de grootschalige AI-verhalen.Raak oude $BAT-munten zo min mogelijk aan, zodra de projecten met volledig ontgrendelde munten alles hebben verkocht, zullen ze de koers niet meer opdrijven. De uiteindelijke uitkomst is delisting.4. $BTC ter waarde van 159 miljoen dollar geruild voor 63.700 ETH! Grote belegger speelt niet meer mee met Bitcoin?
Een grote herallocatie heeft opnieuw de aandacht van de markt gevestigd op de kapitaalstrijd tussen BTC en $ETH.
Volgens de verstrekte gegevens heeft een grote belegger binnen 11 dagen ongeveer 1,847.3 $BTC ter waarde van 159 miljoen dollar verkocht en 63,731 ETH verzameld. De betreffende BTC kwam van HTX, met een gemiddelde kostprijs van ongeveer 95.434 dollar.
Het meest controversiële aan deze transactie is dat toen Bitcoin onder de 81.000 dollar zakte en de markt in paniek raakte, deze belegger ervoor koos om een groot deel van zijn BTC in ETH te wisselen.
Denkt hij misschien dat Bitcoin het niet meer waard is om vast te houden?
Maar deze gebeurtenis herinnert iedereen er in ieder geval aan dat het vertrouwen in de cryptomarkt niet betekent dat je al je chips op Bitcoin moet zetten. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 Alle honden van de reddingsploeg, kom snel, als we niet ingrijpen stort het helemaal in
Gisteravond sloot de Amerikaanse beurs, de Dow Jones stond in het groen, de Nasdaq daalde met 2,6%, dezelfde markt, twee werelden
De klappen vielen bij bekende namen, Meta daalde 7%, de omzet was duidelijk beter dan verwacht, het probleem is de enorme investering in AI, de markt kijkt nu niet naar hoeveel je verdient, Micron daalde 6,3%, opslagchips werden overal geraakt, Tesla's kwartaalwinstmarge steeg en de cashflow werd positief, maar toch daalde het aandeel met 3 punten
Dit is geen crash, het is verhuizen, de Dow staat in het groen wat betekent dat het geld de aandelenmarkt niet heeft verlaten, het verhuist van technologie naar de oude economie, bij een echte crash zou er geen enkele groene deur open blijven
De kettingreactie begon vanochtend al, de A-shares daalden met 1,2%, de Hongkongse aandelenmarkt stond juist in het groen, goud brak tijdens de handel even door de 4000, Bitcoin daalde gisteravond tot een dieptepunt van 8,09, de 80.000 grens werd weer eens geraakt, maar nog niet doorbroken
Uiteindelijk daalt niet de aandelenmarkt, maar het vertrouwen in de woorden "AI is gegarandeerd winstgevend", Meta legde in één kwartaalrapport de rekening op tafel, er is zoveel geld verbrand, wat is het rendement? Vroeger durfde niemand het te vragen, nu vraagt iedereen het
De cryptomarkt blijkt juist bestand tegen de klappen, toen technologieaandelen 7% daalden, daalde Bitcoin slechts iets meer dan 1%, de 80.000 grens werd keer op keer verdedigd, de waarde neemt nog steeds toe
Volgende week op 27 en 28 is de FOMC-vergadering, 92,8% verwacht een pauze in renteverhogingen, de redding is onderweg, het hangt er maar van af hoeveel vertrouwen er nog verdampt door de AI-kosten
Zijn jullie nu meer bang voor technologieaandelen of voor crypto
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 $META $BTC $ETH Vandaag keek ik naar de contractgegevens en zag een nogal vreemd beeld. De 24-uursprijs van $DOGE is bijna drie procent gedaald, de RSI is direct gezakt naar 28, een diep oververkocht gebied, en het handelsbeeld ziet er somber uit. Maar de financieringsrente is negatief, ongeveer -0,0049%.
Wat betekent een negatieve rente? Het betekent dat degenen die short gaan niet alleen hopen dat de prijs daalt, maar ook elke dag uit eigen zak rente moeten betalen aan de longposities. Shorters die de markt naar beneden duwen tot dit punt moeten zelfs geld toeleggen om hun positie te onderhouden, wat in de handel een nogal tegenstrijdige situatie is. Als ze echt vertrouwen hadden om verder te drukken, zou de rente al positief moeten zijn, en zouden de longposities de shorters smeken om niet weg te gaan.
Wat nog subtieler is, is dat de long-short ratio is gedaald van 3,24 naar 2,77, waarbij binnen één dag een aantal longaccounts zijn uitgestapt. Retailbeleggers zijn uitgestapt door de schokken, en de rente is niet positief geworden, wat aangeeft dat deze daling meer lijkt op passieve deleveraging dan op een actieve aanval door shorters.
De prijs is nu 0,07956 en blijft onder de 0,08 hangen. Shorters dragen de negatieve rente terwijl ze de prijs naar beneden drukken; hoe langer ze dat volhouden, hoe hoger hun kosten worden. Trump haalt deze keer de "Defense Production Act" uit de Koude Oorlog tevoorschijn en plaatst olie-exploratie, raffinage, pijpleidingen, opslag en terminals onder de kritieke nationale defensiemiddelen, wat gelijkstaat aan het geven van groen licht aan de energieleveringszijde via administratieve middelen.
Maar het probleem is dat dit geen wondermiddel is. De goedkeuring kan versneld worden, maar het boren, de uitbreiding van raffinaderijen en het op orde krijgen van apparatuur kosten allemaal tijd; dit zijn langzame variabelen en kunnen de huidige krapte in de levering op korte termijn niet verlichten.
De recente stijging van de olieprijs wordt vooral gedreven door geopolitieke emoties en wijkt eigenlijk af van de werkelijke vraag- en aanbodbasis — wat stijgt is paniek, niet de vraag. Dit onderscheid is erg belangrijk.
Voor volatiele activa zoals grote cryptocurrencies ligt de transmissieketen niet in ruwe olie zelf, maar in de renteverwachtingen. Hoge olieprijzen houden de inflatieverwachtingen hoog, waardoor de renteverlagingen worden uitgesteld en de waardering van risicovolle activa onder druk komt te staan. Daarom volgt het de laatste tijd meer de macro-economische stemming, terwijl de on-chain narratieven juist op de achtergrond raken.
Houd de volgende drie signalen in de gaten: kan de olieprijs van het hoge niveau terugvallen, hoe ontwikkelen de inflatiecijfers zich, en zijn de renteverwachtingen weer versoepeld? Tegelijkertijd moet worden gekeken of de administratieve capaciteitsuitbreiding daadwerkelijk leidt tot vergunningen en daadwerkelijke productie. Alleen als de olieprijs daalt en de inflatie afkoelt, is er ruimte voor herstel van de risicobereidheid; anders geldt: hoe langer de olieprijs hoog blijft, hoe moeilijker het wordt om de druk te verlichten. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $BTC $ETH $CL 结论先行：今天（周五）大概率不是“最后一天”的确定性抄底信号，更像情绪冰点后的技术性修复，而非趋势反转。 黄金、A股、比特币同步下跌，核心导火索是中东局势推高油价→通胀担忧升温→风险资产与避险资产遭无差别抛售；以太坊反弹则是超跌后跟随科技股回稳的短线修复。当前“血流成河”的阶段，避免亏钱的第一原则是不接飞刀、不重仓赌单日反转。 为什么都在跌？ 这轮下跌有一个共同的宏观触发链条： 中东局势升级 → 油价暴涨 → 通胀预期回升 → 美联储降息预期受挫 → 资金从各类资产中撤出 具体到各市场： · 黄金：油价上涨加剧通胀担忧，贵金属承压；同时避险资金涌入美债，黄金反而遭抛售。COMEX金一度跌破4000美元关口。 · A股：近5000只个股下跌，创业板指跌超4%。表面看是科技股拖累，深层原因是场内资金“多杀多”、三季报窗口期情绪脆弱，叠加港股疲弱传导。 · 比特币：油价飙升强化“利率维持高位”预期，风险资产承压；同时杠杆多头集中爆仓（24小时爆仓约4.41亿美元，多头占90%）放大了跌幅。 以太坊为什么反弹？ 以太坊的反弹不是独立走强，而是跟随科技股回稳的短线修复。纳指反弹带动风险偏好短暂回$TSLA
Winst onder druk, kasstroom positief, welke kant van het financiële rapport moet je bekijken?
In het kwartaalrapport van 21 oktober rapporteerde Tesla een operationele kasstroom van 6,263 miljard dollar, kapitaaluitgaven van 4,732 miljard dollar en een vrije kasstroom van 1,531 miljard dollar; de nettowinst toewijsbaar aan gewone aandeelhouders bedroeg 787 miljoen dollar. Kasstroom is de operationele kasstroom minus kapitaaluitgaven en is niet gelijk aan nettowinst.
Verbetering van de kasstroom vermindert de kortetermijnfinancieringsbeperkingen, maar het is ook belangrijk om operationele efficiëntie en investeringsritme te onderscheiden. Als projectuitgaven worden uitgesteld, hoeft de kasstroomverbetering in een enkel kwartaal niet duurzaam te zijn.
Als de brutomarge, operationele kasstroom en capaciteitsrealisatie zich samen verbeteren, is de groeikwaliteit betrouwbaarder; als de kasstroomverbetering vooral afhankelijk is van het verlagen van investeringen terwijl de inkomsten stagneren, moet de langetermijngroeiverwachting worden verlaagd.BTC bouwt een muur bij 81.400, ETH danst op het graf van de shorters — wie speelt hier toneel om 12:30?
De long-posities worden vermalen, terwijl ETF's en walvissen via de achterdeur bricks verplaatsen. In 24 uur tijd is er voor 441 miljoen dollar aan liquidaties geweest, waarvan 90% long-posities; BTC draagt zelf 118 miljoen dollar aan liquidaties bij, met 95,1% long-posities. Maar aan de andere kant van de keten: sinds 1 oktober hebben 40 nieuwe wallets 9.458 BTC van Wintermute opgenomen, ter waarde van 771,5 miljoen dollar. Lookonchain kwalificeert dit direct als "walvissen die aan het accumuleren zijn". De prijs wordt bij 81.400 door een verkoopmuur tegengehouden, terwijl grote kapitaalstromen BTC opnemen — op korte termijn bloeden de hefboomposities, niet de tokens die worden afgestoten $BTC
Short-posities zijn net geliquideerd, OG-walvissen en ETF's ondermijnen de markt. In een bericht op OKEx werd vermeld dat er in de afgelopen 24 uur voor 269 miljoen dollar aan liquidaties was, waarvan 190 miljoen short-posities; maar tegelijkertijd heeft een ETH OG met een kostprijs van slechts 18,82 dollar 3.000 ETH (7,23 miljoen dollar) naar Kraken gestort en een cumulatieve winst van meer dan 15,74 miljoen dollar behaald; het is een feit dat shorters geliquideerd zijn, maar het is ook een feit dat OG's en ETF's op dezelfde plek "vechten en zich terugtrekken" — de ETH-rally mist de opvolging van institutionele kopers.$ETH
BTC is "contracten huilen, spot koopt op"; ETH is "shorters huilen, OG's verkopen" — laat je niet misleiden door de liquidatiecijfers, houd de hand aan de spotzijde goed in de gaten, dat is nuttiger dan alleen naar de liquidatieranglijst te kijken. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Amazon > 2.00 55％
Q3 heeft ook geen herwaardering van Anthropic (de $53,4 miljard winst uit Q2 is al geboekt), dus GAAP ≈ aangepaste EPS, het is in wezen een "operationele kop of munt": de consensusverwachting is 2,01, de operationele winstverwachting is 22,5–26,5 miljard, de schone EPS van Q2 was 1,88; om >2,00 te bereiken moet de operationele winst dicht bij de bovengrens van de richtlijn liggen, of moet rente/andere inkomsten helpen. Zacks' ESP is nog steeds -2,1%. De echte grote stijging komt in Q4 (Anthropic IPO-prijs in november), niet deze keer.$ETH Ethereum beweegt zwak rond $2.370, met korte termijn technische signalen die bearish zijn, maar er gebeuren onder de oppervlakte enkele dingen die niet overeenkomen met de prijsrichting.
Technisch gezien: de 1-uurs ADX bereikt 33,90, wat een duidelijke neerwaartse trendsterkte aangeeft, de verhouding van koop- en verkoopdiepte in de top vijf is slechts 0,33, de verkoopdruk is overweldigend, als $2.360 wordt doorbroken, is $2.300 de volgende belangrijke steunlijn om in de gaten te houden.
Maar aan de macrozijde is er een opmerkelijke marginale versoepeling. Brent-olie steeg naar $113,5, de aanvallen op olietankers in het Midden-Oosten blijven doorgaan, maar het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties daalde juist onder 5%, terwijl vluchtkapitaal en AI-aandelen scherpe dalingen lieten zien, waardoor geld terugvloeit naar de obligatiemarkt. De stijging van de olieprijs kon de renteverwachtingen niet verder opdrijven, sommige handelaren schuiven zelfs de volgende renteverhoging van december naar januari volgend jaar. Dit is een onderschatte adempauze voor nulrendementsactiva.
On-chain signalen: binnen 48 uur daalden de ETH-reserves op beurzen met 170.000 munten, 133 grote walvisadressen verhoogden hun bezit met meer dan 426.000 ETH, en een instelling verkocht bijna $159 miljoen aan BTC binnen 11 dagen en kocht ongeveer 64.500 ETH. Hoewel er gisteren een netto uitstroom van $111 miljoen was bij ETF's, was er op de 21e al een dag met positieve instroom, het signaal vormt nog geen trend, maar geeft aan dat het aanbod afneemt.
Zolang $2.355–$2.360 niet wordt doorbroken, zijn er op korte termijn voorwaarden voor herstel onder het verhaal van aanbodkrimp; maar als $2.448 niet wordt terugveroverd, zal de bearish technische structuur niet echt worden omgedraaid.
Al met al, altijd long, altijd met tranen in de ogen voor $ETH Microsoft > 4,82 68%
De afgelopen vier kwartalen overtrof GAAP telkens de verwachtingen (+2%~+33%), Azure geeft een richtlijn van 45% bij constante wisselkoersen, terwijl Morgan Stanley zegt dat 47% nodig is om de aandelenkoers te ondersteunen. De basis is Q4 FY26 GAAP op 4,81, Q1 FY27 omzetrichtlijn 90,4 miljard, een stijging van +16% op jaarbasis, met voldoende operationele hefboomwerking kan het 4,8–4,9 worden; de grootste onzekerheid is het verlies volgens de equity-methode van OpenAI (Q1 FY26 drukte het met ongeveer 0,4 dollar per aandeel), wat zal bepalen of het 4,5 of 4,9 wordt.#MetaAISpendingConcerns Meta's Q3-omzet steeg met 26% op jaarbasis tot $64,601 miljard, maar de uitgaven aan Al roepen zorgen op over de rendementen. Recente documenten tonen toekomstige lease- en niet-opzegbare contractverplichtingen van ongeveer $825 miljard, een stijging ten opzichte van bijna $700 miljard die in juli werd bekendgemaakt, voornamelijk voor Al-infrastructuur.
De aandelen daalden ongeveer 7% op 22 oktober, terwijl de spreads van vijfjarige CDS opliepen tot ongeveer 116 basispunten. Ondanks de omzetgroei herzien de marktbeoordelingen van Meta de langetermijnfinancieringsbehoeften en de tijd die nodig is om rendementen op Al-investeringen te realiseren.$META SanDisk > 47,15 80%
Richtlijn 44–46 dollar, maar met de mediane omzet/GM/kosten van het bedrijf zelf terugberekend ongeveer 46,4, de richtlijn is op zich conservatief; de afgelopen vier kwartalen EPS boven de mediane richtlijn +25%/+80%/+94%/+53%, de minste keer was ook +24,6%. Daarnaast is de richtlijn gebaseerd op 155 miljoen aandelen, terwijl er in Q1 nog een terugkoopmachtiging van 15,5 miljard dollar niet is gebruikt—elke vermindering van 1 miljoen aandelen betekent ongeveer +0,30 dollar. NAND-contractprijzen Q3 kwartaal-op-kwartaal +1015%, Q4 +1520% (TrendForce), enterprise SSD versnelt nog steeds.
Risico is dat de spotprijs in vier weken met 6,5% is gedaald, consumentenzijde zwak: als de omzet slechts 10,4–10,5 miljard is, GM 83–83,5%, zal EPS rond de 45 uitkomen. Er is iets waar ik maar niet uitkom, dat ik graag apart wil bespreken.
In de afgelopen drie dagen is er ongeveer 1,07 miljard dollar in Amerikaanse spot Bitcoin ETF gestroomd, en in oktober is het van netto uitstroom naar netto instroom omgeslagen. Maar BTC is niet gestegen, het is juist gedaald van bijna 85.000 naar ongeveer 81.100.
Er stroomt geld binnen, maar de prijs daalt. Dit soort discrepantie beschouw ik meestal niet als ruis.
Ik let meer op waar het nu staat. Glassnode heeft de gemiddelde kostprijslijn van de Amerikaanse spot ETF getekend rond 81.000 tot 81.500, en het zit nu precies op die lijn. Er zijn instellingen die bovenin kopen, en onderaan is de kostprijslijn die weerstand biedt, het lijkt erop dat beide partijen testen wie sterker is.
Natuurlijk kan het ook zijn dat ik er te veel in zie. Als de ETF in de komende dagen weer netto uitstroom wordt en de dagkoers stabiel onder de 81.000 sluit, dan zet ik de theorie van "instellingen die de bodem ondersteunen" voorlopig opzij.
Vervolgens zijn er twee dingen om in de gaten te houden: of deze kostprijslijn standhoudt, en wat de Federal Reserve maandag en dinsdag volgende week zegt. Als het standhoudt, betekent dat dat het sentiment de kapitaalstroom niet heeft gevolgd; als het doorbreekt, moet de waarde van deze rally opnieuw worden beoordeeld.
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC is onder de 81000 gezakt, 120 miljard dollar verdampt, de groep huilt. Maar ik zag een data die het waard is om over te praten:
ETF heeft drie dagen op rij netto instroom, in totaal 1,08 miljard dollar, BlackRock IBIT alleen al 235 miljoen op één dag.
Instituten kopen, de prijs daalt. Wat betekent dit? De verkoopdruk komt waarschijnlijk van hefboomliquidaties en paniek onder particuliere beleggers, niet van fundamentele problemen. Als het echt een macrocrash was, zouden ETF-gelden ook moeten weglopen, maar dat doen ze niet.
Het nieuws uit het Midden-Oosten kwam eigenlijk al op de 21e, en het is nog steeds niet bevestigd of Trump het heeft goedgekeurd. Een niet-gehonoreerd militair plan als reden voor de daling gebruiken, lijkt meer op een excuus voor de daling.
De Fed zal waarschijnlijk in oktober niets doen, de echte focus ligt op december, de tijdlijn van "paniek voor de rentevergadering" klopt niet.
De angstindex staat op 14, extreme angst. Op zo'n niveau is het het makkelijkst om op de bodem afgesneden te worden.
Dus mijn vraag is:
Als de ETF-instroom niet stopt en instituten blijven kopen, is deze daling dan echt een verslechtering van de macro-economie, of is het gewoon hefboomliquidatie? Denk je dat de 80000 stand stand kan houden?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH JPMorgan heeft een "officiële prijskaart" aan BTC gehangen: 10% jaarlijkse rente
In de 31e editie van de langetermijnkapitaalmarkthypothesen van JPMorgan is Bitcoin voor het eerst opgenomen: de basisvariant heeft een jaarlijks rendement van 10%, een bearmarkt -9,7%, een bullmarkt +17%, met een volatiliteit van 55%. Maar roep niet meteen dat instellingen instappen: ze hebben BTC niet in een enkel modelportefeuille opgenomen, de positionering is "speculatief activum, hedge tegen monetaire versoepeling". De betekenis van dit document zit niet in de cijfers, maar in de houding: de grootste bank ter wereld begint BTC te waarderen met hetzelfde raamwerk dat wordt gebruikt voor aandelen en obligaties in langetermijnhypothesen. Van "niet aanraken" naar "prijskaart observeren" zit compliance en tijd tussenin. Op de lange termijn is dit waardevoller dan welke koopaanbeveling dan ook. #摩根大通首次将比特币纳入长期收益预测 $BTC Meta’s 26% jaar-op-jaar omzetgroei in Q3 tot $64,601 miljard heeft de zorgen van investeerders nog niet verminderd. Met AI-infrastructuurverplichtingen die bijna $825 miljard bedragen, wordt de tijdlijn voor het genereren van rendementen een kritieke balanspost, vooral nu de CDS-spreads zijn opgelopen tot 116 basispunten. De daling van 7% in aandelen geeft aan dat investeerders op zoek zijn naar een overtuigender pad van enorme AI-investeringen naar duurzame financiële opbrengsten.
#AlphabetQ3CloudAndAI Three major tokens fell together around midnight, yet the uniform red hides three different stories about where capital is positioned. $BTC slipped below 82,000 with a 3.32% decline, $ETH dropped 4.36%, and $DOGE led the losses. That one-percentage-point gap between the two largest assets is the detail worth watching, because in derivatives markets it usually signals a shift in how capital is pricing relative risk rather than a simple beta effect. For $BTC, the breach of 82,000 is less instructi$IRYS heeft slechts 20% circulatie, short gaan is erg riskant. Veel van de eerder uitgegeven 'monstermunten' hadden een lage marktkapitalisatie en lage circulatie. Zodra de marktmakers het grootste deel van de circulatie in handen hebben, kunnen ze de prijs zo hoog opdrijven als ze willen. Longposities zijn ook niet comfortabel, want een prijsdaling kan in een oogwenk plaatsvinden. Net als bij de eerdere dos-munt met vergelijkbare circulatie en marktkapitalisatie, werd de prijs binnen 2 uur met 200% opgedreven, waarna een 15-minuten kaars de prijs van +200% naar -30% bracht. Eerst werd de shortpositie opgeblazen, daarna werden de longposities doorbroken. Tijdens de stijging trad een extreem fenomeen op: het was niet mogelijk om long of short posities te openen, alleen sluiten was mogelijk, omdat de marktmakers alle munten hadden opgeslokt.Oktober is weer een bloedmaand voor Dogecoin geworden. In oktober 2025 daalde DOGE van $0,27 naar $0,11; deze oktober daalde de muntprijs van $0,105 naar $0,078. Twee jaar op rij daalt de prijs in dezelfde maand, waardoor het "oktobervloek"-verhaal onder houders begint rond te gaan.
Als je naar de grafiek van vorig jaar kijkt, was de daling niet rechtlijnig. Op 10 oktober sloot DOGE op $0,19316, op 12 oktober was er een opleving tot $0,20779, wat houders een kans gaf om te verkopen, waarna de verkoopdruk terugkeerde en de prijs verder daalde. Dit jaar was het scenario eenvoudiger: geen noemenswaardige opleving, een gestage daling gedurende de hele maand.
Achter het vloekverhaal zit een realistische logica. Oktober is een drukke periode voor de rentevergaderingen van de Federal Reserve en de uitgifte van Amerikaanse staatsobligaties. Wanneer de dollarliquiditeit strakker wordt, worden volatiele activa als eerste verkocht; aan het einde van het kwartaal verlagen instellingen hun risico's door portefeuilles aan te passen, en hefboomfondsen sluiten posities in een zwakke markt, wat de daling versterkt. De cryptomarkt heeft geen kwartaalcijfers als vangnet, dus sentiment bepaalt de prijs.
Natuurlijk is een steekproef van twee jaar niet genoeg voor een harde regel, en in het verleden zijn er ook positieve oktobers geweest. Seizoensinvloeden zijn meer een kwestie van waarschijnlijkheid dan van noodlot, het is iets om te noteren, niet om bijgelovig over te doen. Voor $DOGE-houders betekent oktober geen signaal om alles te verkopen, maar een herinnering: zet de hefboom uit en geef ruimte aan volatiliteit. Twee "Bitcoin-bedrijven" hebben twee verschillende manieren van overleven gevonden
In dezelfde week is het bijzonder interessant om twee strategieën naast elkaar te zien. Strive gaat door met All in: ze hebben in één keer 4045 munten bijgekocht, met een totale holding van 36818 munten, waarmee ze de vierde plaats onder beursgenoteerde bedrijven innemen. De grote speler Strategy heeft in de afgelopen week slechts 267 munten gekocht ter waarde van 22,1 miljoen dollar, maar heeft voor 193,1 miljoen dollar aan eigen preferente aandelen STRC teruggekocht — in het hele vierde kwartaal is er voor 459 miljoen teruggekocht, wat meer dan zes keer de waarde van de gekochte munten is, en de totale holding van 848517 munten is niet verminderd. Om het te vertalen: de ene versnelt het hamsteren van munten, de andere gebruikt terugkoop om de aandelenkoers en het vertrouwen te stabiliseren. BTC staat op 81K, en de meningsverschillen tussen instellingen zijn veel groter dan die van particuliere beleggers. #Strive大额增持，Strategy回购规模超买币 $BTC Ik heb net de verhouding tussen long- en shortposities van ETH perpetuals op OKX bekeken, die schoot vanmorgen omhoog naar 3,03, zo hoog was het al dagen niet meer.
Dat betekent dat van de accounts die ETH perpetuals open hebben, ongeveer drie van de vier longposities innemen. Tot de middag toe zakte het ook niet veel terug.
In het begin dacht ik dat ETH was gestegen en iedereen aan het kopen was. Maar de prijs daalde juist sinds gisterochtend met meer dan 3%. In dezelfde periode nam het aantal posities juist met ongeveer 36.000 toe.
De grote spelers deden niet mee. De top 5% accounts hebben een long-short verhouding van 0,84, wat bearish is.
Dus aan de ETH-kant wordt er bij een daling juist meer long ingestoken, vooral door kleine accounts, terwijl het grote geld aan de andere kant blijft. Zo vol als het nu is, denk ik niet dat het lang standhoudt. Als morgen rond deze tijd de ETH-verhouding op OKX nog boven de 2,8 staat, dan heb ik het mis met deze groep.
Even ter controle: gisteren zei ik dat als de BTC-verhouding onder de 1,2 zou zakken, ik het verkeerd had gezien. Vandaag rond het middaguur was het 2,17, dat is niet gebeurd, dus die uitspraak houd ik voorlopig aan.Even een koude douche: als je nieuwe wallets ziet die BTC opnemen, en dan roept "whales accumuleren", vind ik dat het bewijs nog niet overtuigend is. Volgens Lookonchain hebben sinds 1 oktober 40 nieuw aangemaakte wallets in totaal 9.458 $BTC van market maker Wintermute opgenomen, ter waarde van ongeveer 771,5 miljoen dollar. Het getal is groot, maar ik ben terughoudend om dit direct als een bullish signaal te zien.
Mijn twijfels zitten vooral op twee punten: een nieuwe wallet betekent niet per se nieuw kapitaal, en 40 adressen zijn niet gelijk aan 40 onafhankelijke kopers; als het dezelfde entiteit is die het beheer opsplitst, kan de koopkracht overschat worden. Daarnaast betekent opname van de market maker alleen dat er een vermogensoverdracht is, het bewijst niet dat deze munten net op de markt zijn gekocht. Als het gaat om voorraadverplaatsing of afwikkeling, dan is het verkeerd om het overgemaakte bedrag als nieuwe vraag te interpreteren, want dan lees je de kapitaalstroom verkeerd als handelsrichting.
Natuurlijk kan de bulls ook gelijk hebben, ik ben niet voor niets sceptisch. Als deze adressen later aanhoudend netto instromen vertonen, langdurig blijven en er meer bewijs is dat onafhankelijke kopers blijven accumuleren, zal ik mijn inschatting van accumulatie verhogen. Voor nu zet ik het liever op de observatielijst. Wat denken jullie van dit nieuws, zijn jullie bullish of bearish? Wat vinden jullie het belangrijkst: de opnamehoeveelheid, de wallet-eigendom of de verdere bestemming?Ethereum beweegt zwak rond $2.370, met korte termijn technische signalen die bearish zijn, maar er gebeuren onder de oppervlakte enkele dingen die niet overeenkomen met de prijsrichting.
Technisch gezien: de 1-uurs ADX bereikt 33,90, wat wijst op een duidelijke neerwaartse trendsterkte, de verhouding tussen koop- en verkoopdiepte in de top vijf niveaus is slechts 0,33, waarbij de verkoopkant overweldigend domineert. Zodra $2.360 wordt doorbroken, is $2.300 de volgende belangrijke verdedigingslinie om in de gaten te houden.
Maar aan de macrozijde is er een opmerkelijke marginale versoepeling. Brent-olie steeg naar $113,5, de aanvallen op olietankers in het Midden-Oosten blijven doorgaan, maar het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties daalde juist onder 5%. Vlucht naar veiligheid en een scherpe daling van AI-aandelen duwden kapitaal terug naar de obligatiemarkt. De stijgende olieprijs kon de renteverwachtingen niet blijven domineren; sommige handelaren verschoven zelfs de prijszetting voor de volgende renteverhoging van december naar januari volgend jaar. Dit is een onderschatte adempauze voor activa zonder rendement.
On-chain signalen: binnen 48 uur daalden de ETH-reserves op beurzen met 170.000 munten, 133 walvisadressen verhoogden hun bezit met meer dan 426.000 ETH, en een instelling verkocht bijna $159 miljoen aan BTC binnen 11 dagen om ongeveer 64.500 ETH te kopen. Hoewel ETF's gisteren netto $111 miljoen uitstroomden, was er op de 21e al een teken van een positieve dagstroom; het signaal vormt nog geen trend, maar geeft aan dat het aanbod afneemt.
Als $2.355–$2.360 niet wordt doorbroken, zijn er op korte termijn voorwaarden voor herstel onder het verhaal van aanbodkrimp; maar als $2.448 niet wordt terugveroverd, zal de bearish technische structuur niet echt worden omgekeerd.
Al met al, altijd long, altijd met tranen van vreugde Alpenglow is twee dagen geleden gelanceerd, SOL is niet gestegen, maar het scenario is niet kapot
Even een fenomeen uitleggen dat makkelijk verkeerd begrepen kan worden: rond het moment van de upgrade-activatie leek de TPS op de keten tijdelijk te 'vallen', dat was geen storing, maar omdat stemtransacties nu off-chain worden verwerkt, is de meetmethode veranderd; 150 milliseconden is het ontwerpdoel, we moeten wachten op meetgegevens om dat te bevestigen. De afgelopen twee dagen is SOL samen met de markt gedaald van 107 naar ongeveer 104, mijn positie die ik op 101,5 had ingenomen heeft nog een winst van iets meer dan twee punten, de stop-loss op 98 is niet geraakt, ik blijf zitten. De winst van de upgrade zit niet in de koersgrafiek maar in het ecosysteem: blokken worden sneller geproduceerd, de echte uitdaging de komende weken is of de applicatie-ervaring kan bijbenen en of de on-chain activiteitsdata omhoog gaat. Het positieve nieuws is slechts het startschot. #Solana完成Alpenglow升级，生态应用迎性能提升 $SOL $BTC Vandaag samengevat in één zin: het gaat niet meer om gelijke stijgingen of dalingen, het geld kiest zijn mensen.
Laten we eerst de markt bespreken, vier munten, vier gezichten
$BTC — valse uitbraak, echte touwtrekwedstrijd.
84800 steeg omhoog maar kon niet standhouden, 81600 werd weer aangetikt, alle winst van de rally werd weer prijsgegeven, zo'n beweging is nog vervelender dan een directe daling. Waarom? Omdat het je hoop gaf en die hoop weer wegnam. De positie van 82500 is nu geen gewone technische steun meer, Wintermute en enkele marketmakers houden het in de gaten, optie-marketmakers hebben tussen 82000 en 85000 grote posities opgebouwd, elke 1% stijging betekent mechanisch 1500 $BTC verkopen om te hedgen, alsof er een stalen plaat op het plafond is gelast. De 80.000 is een harde barrière, maar als 82500 niet wordt terugveroverd, praat dan niet over een rally, dat is een dalingsconsolidatie. Op 80.000 moet er vandaag of morgen steun zijn, anders is 70.000 in zicht.
$ETH — vastgezet maar voor niets.
Op 2400 roept men in de groep dat het een ijzeren bodem is, anderen zeggen dat het van papier is, beiden hebben gelijk. De hoeveelheid gestaked ETH heeft inderdaad een record bereikt, 43 tot 44 miljoen $ETH zijn vastgezet op de keten, goed voor 36% van de circulatie, BitMine alleen al heeft 86% van zijn posities vastgezet. Maar kijk goed: het aanbod wordt hard aangescherpt, terwijl de vraag afneemt. In oktober was er een netto uitstroom van bijna 1,1 miljard dollar uit $ETH ETF's, BlackRock's ETHA is de belangrijkste drukbron, de netto instroom van 15 miljoen op 21 oktober was slechts om het bloeden te stoppen, niet om het te genezen. De tokens zijn dunner geworden, maar kopers zijn er niet, dat is het meest ongemakkelijke punt voor $ETH nu. Als $BTC stabiel blijft en $ETH zwak, is het geen "inhaalrally", maar wil het kapitaal tijdelijk niet bijkopen.
$SOL — technische goddelijkheid, prijs doet alsof hij dood is.
Alpenglow ging op 21 oktober live op het mainnet, bevestigde een verbetering van 12,8 seconden naar 150 milliseconden, de meest ingrijpende fundamentele verandering in de geschiedenis van Solana, geen kleine reparaties. En het resultaat? Een walvis dumpte in 24 uur 240.000 $SOL op de beurs, ter waarde van 25 miljoen dollar, de prijs daalde van 120 naar 104. De on-chain data is extreem sterk: DEX 24-uurs handelsvolume 2 miljard dollar, TVL 5,9 miljard, stablecoins 15-16 miljard, dagelijks miljoenen actieve adressen. Fundamenten stijgen, prijs zakt. Deze divergentie kent in de geschiedenis maar twee uitkomsten: een gouden bodem of een afgrond. 100-101 is een drievoudige resonantie steun, breek dit niet, anders niet instappen met een mes, als het standhoudt kun je over 108 praten.
$ZEC — verwarren van short squeeze met veerkracht.
$ZEC steeg van 193 naar 1690, bijna 9 keer, daarna drie weken terugval van 33% naar 1125, vandaag weer omhoog naar 1276. Lijkt op een terugkeer van het privacy-narratief, toch? De financieringsrente is negatief. Dat betekent dat shorters longs betalen, een typische short squeeze-structuur — niet omdat iedereen plotseling in privacy gelooft, maar omdat de shorts het niet meer volhouden en eruit worden gedrukt. De NU7 upgrade op 5 november is een echte katalysator, maar de maandgrafiek daalt nog steeds, sterke stijgingen doven snel uit. Als de markt daalt kan het standhouden, dat betekent dat er nog geld in zit; maar als het de komende dagen snel terugvalt, is deze korte termijn rotatie voorbij. Veerkracht meet je aan de steun na een terugval, niet aan de dagelijkse stijging.
---
Nieuws: macro zet het plafond, niet de vloer
Bij de FOMC in oktober, zodra Wash zijn mond hield, daalde de kans op een renteverhoging in oktober van boven de 25% naar onder de 15%, de kans op geen verandering steeg naar boven de 70%. Klinkt als goed nieuws, toch? Maar wees niet te vroeg blij. In september is de rente al verhoogd naar 3,75%-4,00%, de CPI is nog 3,7%, de dreiging van een renteverhoging in december hangt nog steeds boven het hoofd. Macro doet nu "niet verder drukken", niet "omhoog duwen".
Kijk naar twee berichten, ze lijken ver van de cryptowereld, maar raken de kern.
Meta Q3 omzet 64,6 miljard, +26% jaar-op-jaar, beter dan verwacht, Muse AI gebruikers meer dan 10 miljoen, na beurs sluiting gestegen. De markt accepteert het verhaal "advertenties financieren AI", niet "AI verdient nu al geld". En de opslagchipsector? Philadelphia Semiconductor daalde 6,72% op één dag, SanDisk 8,51%, Seagate 7,86%, de kern is één zin: de ROI van AI kapitaalinvesteringen, kan die de kosten bijhouden? Eén wordt geaccepteerd, de ander veroordeeld, het verschil? Meta heeft advertentie cashflow als vangnet, chipbedrijven alleen een verhaal.
Pas deze logica toe op crypto, precies hetzelfde. $BTC heeft ETF kopers en marketmakerstructuur als vangnet, altcoins alleen een verhaal. Kapitaal concentreert zich aan de top is geen toeval, het is risicobereidheid die krimpt. Dus roep niet te snel altcoin-seizoen, kijk eerst of $BTC 82500 terugpakt.
Afsluitend in één zin:
$BTC let op steun op 80.000, $ETH let op of kapitaal terugkomt, $SOL let op of 100 wordt doorbroken, $ZEC let op hoe snel het terugvalt.
Denken jullie dat 80.000 deze keer standhoudt? Is $ETH 2400 een ijzeren bodem of van papier? Discussieer in de reacties, ik houd de markt in de gaten en reageer. Vind je het nuttig, geef een like, of Ouyi het promoot weet ik niet, maar ik blijf vanavond zeker in de reacties om jullie vragen te beantwoorden.
$BTC $ETH $SOL $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $CORE praten we vandaag niet over de prijs. Laten we het hebben over een fundamenteler vraagstuk: wat "verkoopt" jouw CORE eigenlijk?
De community discussieert dagelijks over "tienduizend keer winst" of "waardeloos worden". Maar beide kanten hebben het eigenlijk over hetzelfde: de prijs. Er is een invalshoek die bijna niemand serieus heeft ontleed: welke functie vervult de CORE-token binnen zijn economische systeem?
Het helder krijgen van het antwoord op deze vraag is nuttiger dan het volgen van honderd K-lijnen.
Eerste laag: de token "verkoopt" tijd — maar de prijsvorming van tijd ligt niet in handen van de tokenhouders
Het totale aanbod van CORE is 2,1 miljard tokens, met blokbeloningen die lineair worden vrijgegeven over een periode van 81 jaar, met een jaarlijkse afname van 3,61%, anders dan de vierjaarlijkse halvering van Bitcoin. Het getal 81 jaar wordt vaak vluchtig bekeken, maar de werkelijke betekenis is dat het einde van de tokenuitgifte langer duurt dan de investeringslevenscyclus van de meeste houders.
Dit betekent dat inflatie geen eenmalige "unlock en dump" is, maar een langzaam uitvloeiende verdunningscurve gemeten in decennia. Het terugkoopverhaal gaat over "het terugkopen van CORE met ecologische inkomsten om verdunning tegen te gaan", maar de tokens die worden teruggekocht staan op een totaal ander tijdschaal dan de tokens die over 81 jaar worden vrijgegeven.
De token "verkoopt" tijd, maar de prijsvorming van tijd is in de code vastgelegd, niet in de roadmap.
Tweede laag: de token "verkoopt" een toegangsbewijs — na CIP-9 is de functie veranderd
Dit is de meest over het hoofd geziene structurele verandering.
Na CIP-9 moet je CORE staken om hoge BTC-rendementen te behalen; de weging van CORE is verhoogd. Daarvoor was CORE meer een "ecologische bijtoken" — je zette BTC in, en CORE was slechts een van de afrekenunits. Nu is het een toegangsbewijs voor BTCFi-rendementen: wie BTC inzet en hogere opbrengsten wil, moet CORE bezitten en staken.
Dit is een mechanische vraag, geen hype. De vraag is niet langer volledig afhankelijk van "optimisten die kopen", maar is een harde noodzaak gebonden aan de ecologische regels.
Maar hier is een harde symmetrie: het mechanisme kan vraag creëren, maar ook uitstapweerstand veroorzaken. Wanneer de CORE-prijs daalt en de opbrengst de opportunity cost van het staken niet dekt, verandert het "toegangsbewijs" in "handboeien". Het verschil tussen ontwerpintentie en werkelijke uitkomst beslaat een hele marktcyclus.
Derde laag: de token "verkoopt" een optie van een anoniem team
Core DAO heeft geen publieke oprichters. Het kernteam is grotendeels anoniem, alleen enkele "initiële bijdragers" zoals Rich Rines en Brendon Sedo zijn publiek bekend.
De governance roadmap beschrijft drie fasen: off-chain meerderheidsstemming, parameter-level on-chain stemming, en volledige on-chain governance. Er is geen tijdschema.
Gezien deze twee zaken samen, wat bezit de tokenhouder eigenlijk? Een opbrengstrecht binnen een systeem dat is ontworpen door een anoniem team, waarbij dat team het tempo van governance bepaalt en beslist wanneer macht wordt overgedragen.
Dit betekent niet dat anonimiteit per se slecht is. De oprichter van Bitcoin is ook anoniem. Maar Bitcoin heeft geen 81-jarige vrijgavecurve, geen 69 miljoen "spook" tokens, en geen governance roadmap waarin het team bepaalt wanneer decentralisatie plaatsvindt.
Je koopt geen aandeel in een "gedecentraliseerd protocol". Je koopt een optie uitgegeven door een anoniem team, met een onbepaalde decentralisatie-tijdlijn.
Vierde laag: de token "verkoopt" een positie in het speelveld — maar die positie wordt hergedefinieerd
De mate van concurrentie in de BTCFi-sector is vandaag de dag enorm. Stacks heeft native BTC-opbrengsten en legitimiteit, Babylon heeft restaking-narratief en institutionele voorkeur, Rootstock is een gevestigde sidechain.
Wat is de positie van CORE? "De enige onafhankelijke L1 blockchain van Bitcoin", "allround infrastructuurpartij".
Deze positionering is narratief geldig. Maar institutionele onderzoeken richten zich op kansen en architectuur in het speelveld, wat niet betekent dat instellingen CORE-tokens kopen. De aandacht gaat naar Stacks en Babylon, CORE krijgt een "onderzocht" aandeel, geen "gealloceerd" aandeel.
De token verkoopt een positie in het speelveld, maar de liquiditeitspremie van die positie wordt door concurrenten weggenomen.
Dus terug naar de vraag: wat "verkoopt" CORE?
Het verkoopt een 81-jarige tijdlijn van verdunning, een toegangsbewijs gebonden aan BTC-opbrengsten, een opbrengstrecht binnen een systeem met een anonieme governance-tijdlijn, en een positie in een BTCFi-sector die hergeprijsd wordt door concurrentie.
Van deze vier dingen kan geen enkele in het volgende kwartaal worden weerlegd of bevestigd. Dit verklaart waarom de prijs rond $0,02 zijwaarts beweegt — de markt ziet deze zaken wel, maar de realisatieperiode overstijgt het geduld van de meeste kapitaalverschaffers.
Narratieven van tienduizend keer winst en paniek voor waardeloos worden zijn beide verkeerde prijsvormingen van "tijd". De eerste gaat uit van snelle realisatie, de tweede van nooit. De realiteit ligt ertussenin: de realisatie is aanwezig, maar de lengte van het pad wordt bepaald door het governance-tempo van het anonieme team en de 81-jarige codecurve, niet door de stemming van de community.
Wie op de prijs let, wedt op wanneer anderen komen. Wie naar deze vier lagen kijkt, berekent hoeveel optieprijs hij bereid is te betalen voor hoe lang.
$CORE Meta’s 26% omzetgroei in Q3 tot $64,601 miljard lost de vraag die beleggers stellen niet op. Verplichtingen van ongeveer $825 miljard voor AI-infrastructuur maken van de uitvoeringstijd een balanskwestie, vooral nu de CDS-spreads zijn opgelopen tot 116 basispunten. De daling van 7% in het aandeel suggereert dat de markten een duidelijker pad willen van capaciteit naar rendement.
#MetaAISpendingConcerns 💻 Ik ben gewend om nieuws eerst als code review te behandelen: wat is de input? Volgens Lookonchain zijn sinds 1 oktober in totaal 40 nieuw aangemaakte wallets cumulatief 9.458 $BTC van market maker Wintermute weggehaald, met een waarde van ongeveer 771,5 miljoen dollar.
Mijn oordeel: deze stroom is het volgen waard, maar het direct interpreteren als "grote spelers kopen in, positief signaal" klopt nog niet helemaal. De on-chain data kan laten zien waar de munten naartoe zijn gegaan, maar alleen op basis van de overdracht kan niet worden bevestigd wanneer de aankoop heeft plaatsgevonden, en al helemaal niet wie de koper is.
Hier zitten twee potentiële bugs: een nieuw adres betekent niet per se een nieuwe gebruiker, de 40 wallets kunnen tot dezelfde entiteit behoren; het opnemen van munten van een market maker betekent ook niet automatisch nieuwe koopvraag, als het gaat om custody-aanpassingen of afwikkelingen, dan leidt het afleiden van een toegenomen marktvraag hiervan tot vertekening. Dit zijn slechts mogelijkheden, het materiaal geeft nog geen antwoord.
Als het aan mij lag, zou ik de beoordelingscriteria aanpassen naar: blijf kijken of deze adressen later worden samengevoegd, terugstromen, en of er onafhankelijke informatie is die de aard van de transacties bevestigt. Voor gewone gebruikers is het beter om "overdracht" en "aankoop" eerst te scheiden, zo voorkom je een narratief valkuil.
Help me even met reviewen: als je deze opname als nieuwe vraag wilt beoordelen, welk bewijs wil je dan het liefst aanvullen — wallet-eigendom, latere stroom, of aard van de transactie? Waar zit mijn logica nog fout?Overleven tot de middag, zolang de rekening niet wordt geraakt, is het al een goede start😌
$BTC blijft hangen rond 81592, $ETH glijdt mee naar 2402, $SOL houdt zich goed, daalt slechts 1,07% en blijft boven 104. De daling is eigenlijk niet het meest opvallende.
Wat echt opvalt, zijn de kosten.
$SOL piekt op 0,01%, $BTC op 0,0082%, $ETH op 0,0077%, allemaal positief. Ondanks zo'n daling blijven de bulls de bears beschermingskosten betalen. Gisteravond explodeerde het netwerk met 436 miljoen, bijna 90% was longposities, meer dan 98.000 mensen werden uit hun posities gehaald, de zwaarst getroffen positie was een long van meer dan 7,92 miljoen op 81661, direct begraven. Maar de overgebleven bulls zijn niet gevlucht, ze blijven geld bijleggen.
Deze groep geeft niet op voordat ze bij de Gele Rivier zijn.
Hoe hardnekkiger het positieve getal, hoe meer het laat zien dat de schoonmaakgolf van gisteren de bulls niet heeft uitgeschakeld. De brandstof voor de volgende liquidatiegolf komt niet van de bears, maar van de bulls die zichzelf blijven financieren.
Hetzelfde geldt voor de opties. $BTC callposities zijn bijna 60%, $ETH zelfs 61% en stijgend. De mensen die buiten de beurs inzetten op stijging en degenen die net een klap hebben gehad op de beurs zijn dezelfde groep. Alle posities zitten aan één kant, naar beneden is er alleen maar brandstof.
Maar er is een verborgen lijn die velen niet in de gaten houden. Walvissen kopen tegen de trend in; in de afgelopen maand hebben adressen met 10 tot 10.000 munten bijna 89.000 $BTC bijgekocht, terwijl de spot-ETF sinds oktober netto uitstroom laat zien. Walvissen kopen, ETF trekt zich terug, contractbulls houden stand. Drie krachten trekken aan elkaar, waardoor de markt op deze plek blijft hangen. Het is niet dat er niemand koopt, maar de kopers zitten niet in de contracten.
Het sentiment neemt ook af. De angst- en hebzuchtindex was gisteren nog 68 (hebzucht), vandaag is die direct gedaald naar 50 (neutraal), de daling van 18 punten op één dag is eerlijker dan de $BTC-kaars.
Mijn shortpositie ligt er nog steeds, de winst is niet genomen. Het is geen hebzucht, maar zolang de kosten niet negatief worden, geloof ik niet dat deze positie schoon omhoog kan stuiteren. Short squeeze vereist eerst dat shorts krap zitten, nu zitten de longs krap, de richting is omgekeerd.
Vanavond om 21:45 Amerikaanse PMI voorlopige cijfers van oktober, om 22:00 de definitieve consumentenvertrouwen van Michigan en inflatieverwachtingen, twee data hangen boven ons hoofd. Bulls willen terugvechten, maar moeten eerst deze data passeren.
Niet geraakt worden is winnen. De rest is aan de markt, ik wens iedereen vandaag ook geen klappen🍀
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 De beslissingsdag voor SK Hynix is vastgesteld op 28 oktober
Volgende week dinsdag presenteert SK Hynix de Q3-resultaten. Eerst even de achtergrond: hun marktaandeel in HBM daalde van 58% in het eerste kwartaal naar 50% in het tweede kwartaal, terwijl Samsung steeg van 21% naar 33%, de troon wankelt; het bedrijf kondigde in augustus een inkoop en annulering van 40 biljoen Koreaanse won aan, maar de aandelenkoers daalde vanaf het hoogtepunt eind september met ongeveer dertig procent; gisteravond stopte het ook de beursgangcontrole van dochteronderneming Solidigm in de VS. Deze kwartaalcijfers draaien om twee zaken: of de massaproductie en prijsstelling van HBM4 het marktaandeel kunnen terugwinnen, en of het management volgend jaar soepeler wordt in de kapitaalinvesteringen. Hoe harder de opslagaandelen eerder stegen, hoe minder speelruimte deze cijfers hebben, de cijfers spreken voor zich. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $SKHYNIX $BTC Op 19 oktober was de netto-instroom van de Bitcoin spot-ETF 526,7 miljoen dollar.
Op 20 oktober was dat 23,2 miljoen dollar.
Binnen één dag een daling van 95,6%.
BTC zit nu vast tussen 81.000 en 82.000, beweegt heen en weer, kan niet door 85.000 breken en durft niet onder 80.000 te zakken.
Dit is geen marktbeweging. Dit is iedereen die wacht op een antwoord dat nog niet is gekomen.
Glassnode definieert de huidige situatie van BTC heel duidelijk: een box tussen 80.000 en 87.000 dollar.
De onderkant van de box, 80.000 dollar, is niet alleen een ronde grens.
Het is het gebied dat overeenkomt met de gemiddelde kostprijs van ETF's en beursgenoteerde bedrijven.
Vertaling: boven 80.000 zitten instellingen nog steeds met winst op papier. Onder 80.000 beginnen ze het moeilijk te krijgen.
Kopers stapelen zich rond de 80.000 opnieuw op, maar in veel kleinere omvang dan het piekniveau. En de verkopers? Bij 85.000 en 87.000 liggen verkooporders en liquidatieclusters in het orderboek.
De huidige BTC is als een muis gevangen in een kooi. 80.000 is de vloer, 85.000 het plafond. Wie het eerst breekt, bepaalt de richting.
Drie variabelen bepalen welke kant de kooi op gaat.
Variabele één: de dagelijkse slotkoers op 80.000 dollar.
Niet de schaduw, maar de slotkoers. Een schaduw die even onder 80.000 duikt en dan terug omhoog is niet geldig. Sluit de dag onder 80.000, dan verandert de stemming van "afwachtend" naar "paniek", komen ETF's en gemiddelde houders van de schatkist allemaal in het verliesgebied, en is de volgende halte het True Market Mean.
Variabele twee: de olieprijs.
Brent staat nu rond de 108 tot 110 dollar, Saoedi-Arabië is aangevallen, de spanningen tussen de VS en Iran blijven, en de olieprijs sluit op het hoogste niveau sinds mei dit jaar. Amerikaanse functionarissen lekken dat na de tussentijdse verkiezingen een militair plan tegen Iran op tafel ligt.
Hoe langer de olieprijs hoog blijft, hoe langer de renteverhogingsverwachting BTC's herstel onder druk zet.
Variabele drie: de FOMC op 28 oktober.
Reuters enquête: 94% van de economen verwacht geen verandering in oktober, maar 100% verwacht een renteverhoging in december.
De markt heeft dit scenario al ingeprijsd. Het echte risico is dus niet "wel of niet verhogen", maar of er een onverwachte formulering in de verklaring staat. Als Waller lichtjes zegt dat "de inflatie verbetert", zal de markt zichzelf versoepelen; als hij zegt "in december moet er worden opgetreden", zal deze kooi direct naar beneden worden geslagen.
Ten eerste, tussen 80.000 en 85.000, geen koopsignalen volgen, geen paniekverkopen.
Dicht bij 80.000, kijk of de koopdruk sterk is. Sterke koopdruk is de verdediging van de onderkant van de box; zwakke koopdruk betekent dat de volgende halte de liquiditeitsverwijderingszone rond 79.000 is.
Dicht bij 85.000, kijk of de verkoopdruk sterk is. Jiang Zhuoer short op 84.650 dollar met een stop loss op 85.500 dollar — dit is geen aanbeveling om te volgen, maar een referentiepunt voor wanneer de shortlogica faalt. Breekt het boven 85.500, dan is de verkoopdruk aan de bovenkant van de box opgegeten en moeten shorts hun fout erkennen.
Ten tweede, zet voor de FOMC geen grote posities in op een richting.
ETF-gelden daalden van 500 miljoen naar 20 miljoen en stegen op de derde dag weer naar 528 miljoen. Deze schommelingen zijn geen trend, maar wanordelijke bewegingen van posities voor het evenement. Meespelen met deze schommelingen is gokken op geluk, niet op inzicht.
Ten derde, houd een kogel achter de hand.
Als het echt naar 79.000 zakt om liquiditeit te vegen, is dat iets na de FOMC. Nu je volledige positie innemen betekent dat je je inzet aan het toeval overlaat terwijl het antwoord nog niet bekend is.
Voor de FOMC wacht de markt op een antwoord dat niet bestaat.
Economen hebben al ingeprijsd dat er in oktober geen verandering komt en in december wel een renteverhoging. Alles wat je nu doet aan korte termijn speculatie is in wezen gokken welk woord Waller zal gebruiken.
$BTC $ETH $ZEC Ik had net de baby in slaap gekregen en pakte mijn telefoon, toen ik $BTC zag doorbreken boven de 82.000 dollar, mijn slaperigheid verdween een beetje 🍼. Maar na lang voor de baby te hebben gezorgd, ben ik nu ook wat voorzichtiger als ik het woord "doorbreken" zie; ik raak niet meteen enthousiast.
Deze marktinformatie komt van de openbare data van Hyperliquid perpetual contracts: BTC staat momenteel op 82.016 dollar, daalde in 24 uur nog steeds met 1,09%, met een handelsvolume van ongeveer 3,094 miljard dollar en een open interest van ongeveer 3,585 miljard dollar. De financieringsrate is 0,0013% per uur, wat neerkomt op ongeveer 11% op jaarbasis.
Mijn inschatting is: ronde getallen kunnen emoties aanwakkeren, maar dat is nog geen bevestiging van een sterke markt. Het feit dat BTC boven de 82.000 staat en toch de hele dag daalt, is niet tegenstrijdig. Alleen naar de kop kijken is alsof je alleen naar "dagaanbieding" kijkt bij het boodschappen doen, zonder naar de originele prijs te kijken. Handelsvolume en open interest zijn slechts momentopnames, zonder vergelijking met eerdere data kun je niet concluderen dat er meer kapitaal instroomt.
Voor kleine beleggers zoals ik is het ook belangrijk om de instapkosten te berekenen: bij een positieve financieringsrate moeten longposities meestal betalen, 11% op jaarbasis is geen gegarandeerd rendement en de rate kan veranderen. Als ik zou overwegen mee te doen, zou ik eerst mijn huishoud- en noodgeld apart houden en dan afwachten of de grens standhoudt; ik wil mijn geld voor babyvoeding niet gebruiken om me zorgen te maken over de markt.
Voor vrienden die ook voor kinderen zorgen of werken: als je zo'n ronde grens tegenkomt, stel je dan een herinnering in om later te kijken, of blijf je de markt volgen? Hoe voorkom je dat je door het kijken naar de markt slaap- en gezinstijd verliest?