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Sí
Los ingresos de TSMC ya han superado las expectativas, entonces ¿de qué se trata realmente la llamada de resultados del jueves?
Los ingresos del tercer trimestre de TSMC se anunciaron en realidad antes, alrededor de $46.7 mil millones, más altos que la propia previsión de la compañía de $44.6 a $45.8 mil millones. La llamada de resultados del jueves no trata sobre los ingresos, sino sobre los costos detrás de esos ingresos.
El primer obstáculo es el margen bruto. La guía para el tercer trimestre es del 65% al 67%, con un punto medio del 66%, que es 1.7 puntos porcentuales menos que el 67.7% del segundo trimestre, debido a#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 I，又是一场数据收割？
昨晚 CPI 一出，盘面直接被砸下去。今天晚上 PPI 又要来，市场已经提前绷紧了。
前值 5.4%，预期 5.3%。
很多人把这当成又一次“加息预期交易”。CPI 和 PPI 是算 PCE 的两大核心输入，而 PCE 又是美联储看通胀的主要依据。数据超预期，降息预期会被再往后推；低于预期，又可能触发一波反弹。问题是，这种数据交易本身就很容易被收割。
我之前踩过类似坑：数据公布前空头拥挤，结果数字刚好打在预期附近，费率一转，空头先被打爆，随后现货没跟上，价格又被按回去。现在资金费率并不极端，但杠杆仓位还在，数据一出很容易变成又一次被动平仓。
这波你准备怎么应对？等数据出来再动手，还是已经提前埋伏了？
$BTC $ETH $SOL #El nuevo CEO de Apple presenta el primer informe del iPhone18
$XRP este volumen no está bien. La caída sin volumen es normal, pero en cuanto baja, el volumen de transacciones se dispara, casi se duplica, con transacciones de 200 millones de dólares, y el precio sigue bajando. En resumen, solo hay dos posibilidades: o alguien está vendiendo agresivamente justo debajo de un número entero, o alguien está aprovechando el caos para comprar barato, lo demás queda a tu imaginación.
1.32 dólares, en esta posición no he movido nada. Si rompe los 1.3 dólares, menos aún. Creo que ese hueco abajo tarde o temprano alguien lo cubrirá. No te apresures, espera hasta que nadie quiera poner órdenes para vender. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
1. 基本面炸裂：营收与净利润均创历史新高（净利达7631亿新台币，大增68.7%），直接印证了全球AI算力需求的极高景气度。
2. 垄断地位加深：先进制程占比高居79%，且2nm已迅速贡献8%的营收，技术与产能双重护城河依然极深。
3. 短期市场担忧：受2nm初期量产折旧与海外建厂成本挤压，毛利率呈现边际走低趋势，加之AI见顶论及“利好出尽”情绪，短期股价面临一定波动压力。
总体结论：台积电仍是AI浪潮中最稳健的“卖铲人”，长期底层逻辑未变，短期需关注毛利率承压及市场分歧带来的消化过程。Un gran ballena/institución ha estado vendiendo BTC para comprar ETH durante 4 días consecutivos, y aún no se detiene.
Ruta específica: en el último día vendió 237.8 BTC, los cambió por 19.7 millones de USDC y compró 7929 ETH. En 4 días ha vendido un total de 1312.1 BTC, cambiado por 109.1 millones de USDC y comprado 43275 ETH, con un precio promedio de compra de 2521 dólares.
Calculado al precio actual, esta operación de cambio tiene una pérdida flotante de aproximadamente 4.15 millones de dólares.
Lo interesante es el momento: justo cuando el IPC superó las expectativas y el mercado estaba en pánico, esta ballena seguía haciendo el cambio. La tasa ETH/BTC está actualmente en un nivel históricamente bajo, con el mismo capital se puede obtener una mayor cantidad de ETH. Pero esto no significa que ETH subirá inmediatamente, solo indica que hay capital apostando a que esta relación se corregirá.
Hay dos cosas a seguir: si ETH/BTC puede recuperarse y si la demanda en el mercado spot puede mantenerse. $BTC $ETH $ZEC #IPC de EE.UU. supera expectativas y sube a 3.7%, esta noche el PPI enfrenta otra prueba #TSMC reporta ganancias netas del Q3 por encima de expectativas, con ganancias récord #El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio de publicidad se convierte en un nuevo punto de interés #La recuperación de ganancias tras la entrega de Tesla que superó las expectativas se convierte en el foco 1#Las acciones surcoreanas caen casi un 8% en la sesión, las acciones tecnológicas globales bajo presión colectiva
El mercado de valores de Corea del Sur enfrentó un "jueves negro" el jueves, con el índice KOSPI desplomándose más del 8% durante la sesión, activando el mecanismo de suspensión de operaciones por 20 minutos, siendo la décima vez que ocurre este año. El índice KOSDAQ también cayó más del 8%, con el índice KOSDAQ 150 desplomándose un 8.83%. El KOSPI ha caído por séptimo día consecutivo, acumulando una caída aproximada del 21%.
Las acciones de semiconductores, que tienen gran peso, fueron el núcleo de la venta. SK Hynix cerró con una caída del 10.01%, retrocediendo casi un 58% desde su punto más alto; Samsung Electronics bajó un 9.48%, con una caída del 44% desde su máximo. Los inversores extranjeros fueron la principal fuente de presión vendedora, con una venta neta diaria de acciones componentes del KOSPI por 36.2 billones de wones surcoreanos (aproximadamente 2.7 mil millones de dólares), siendo el octavo día consecutivo de ventas netas; desde octubre, los inversores extranjeros han retirado más de 10 mil millones de dólares del mercado surcoreano.
Las acciones tecnológicas globales también están bajo presión. El índice Nasdaq de EE.UU. cayó un 1.88% en la sesión anterior, la mayor caída diaria desde julio; el índice de semiconductores de Filadelfia bajó un 4.3%, cayendo por sexto día consecutivo, la racha más larga desde mayo de 2025. CoreWeave cayó un 15.46%, Oracle un 8.83%, AMD un 5.7%, Micron un 4.1%. En la sesión asiática, el índice Nikkei 225 cayó cerca del 5%, SoftBank Group bajó un 9.33%, Advantest cayó más del 14%.
Tres presiones se concentran y estallan.
Primero, los datos de inflación de EE.UU. superaron ampliamente las expectativas. El IPC de septiembre subió un 3.7% interanual, por encima del 3.6% esperado; el IPC subyacente aumentó un 2.6% interanual, también por encima del 2.5% esperado. Tras la publicación, el mercado elevó rápidamente las apuestas por un aumento adicional de las tasas por parte de la Reserva Federal, con una probabilidad de subida en diciembre superior al 55%. Para las inversiones en infraestructura de AI que dependen de financiamiento externo, tasas "más altas por más tiempo" significan costos de financiamiento en aumento y ciclos de retorno de inversión más largos.
Segundo, la controversia sobre el retorno de inversión en AI se intensifica. El CEO de Broadcom, Chen Fuyang, comparó esta semana el sentimiento actual del mercado de AI con un "casino", advirtiendo que los problemas de financiamiento podrían ser más graves que la escasez de chips. El fundador de Bridgewater, Dalio, dijo anteriormente que una gran cantidad de deuda se está utilizando para financiar inversiones en AI, "estamos cerca del punto de ruptura, pero aún no lo hemos alcanzado". Microsoft, Google, Amazon y Meta gastan conjuntamente alrededor de 730 mil millones de dólares anuales en capital, mientras que los ingresos directos por AI son solo alrededor de 25 mil millones de dólares, apenas un 4% del gasto. La brecha entre inversión y retorno está siendo revaluada por el mercado.
Tercero, cambios en las expectativas de oferta y demanda del sector de semiconductores. El mercado comienza a preocuparse de que, con la demanda de AI en aumento, los fabricantes de chips de memoria están ampliando la capacidad, y la oferta podría superar la demanda, con un posible exceso de oferta en el mercado global de chips de memoria tan pronto como en 2029. Samsung Electronics terminó su programa de recompra de acciones el 6 de octubre, y la recompra de SK Hynix también está llegando a su fin; el soporte combinado de recompra de 55 billones de wones de ambas empresas está a punto de desaparecer, dejando al mercado sin un amortiguador importante a corto plazo.
Los informes financieros destacados no lograron revertir el sentimiento.
ASML anunció el miércoles resultados del tercer trimestre que superaron las expectativas, con ingresos de 11.66 mil millones de euros, ganancias netas de 4.96 mil millones de euros y un margen bruto del 57.5%, además de elevar por tercer trimestre consecutivo su guía de ingresos anuales a entre 44 y 45 mil millones de euros. La empresa espera entregar alrededor de 65 sistemas EUV en 2026, un aumento de más del 50% respecto al año pasado, y algunas grandes compras de clientes se extienden hasta 2029-2030. TSMC anunció el jueves ganancias netas del tercer trimestre de 763.1 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual del 68.7%, marcando un récord histórico por sexto trimestre consecutivo.
Pero los sólidos resultados no han aliviado la ansiedad del mercado. Como señalaron los analistas, Samsung Electronics y TSMC ya habían presentado resultados preliminares explosivos, pero aún no han eliminado la presión sobre las valoraciones de las acciones de chips de memoria, con un "umbral muy alto" exigido por los inversores.
El won surcoreano también está bajo presión, con el dólar cotizando alrededor de 1347 wones, y la salida de capital extranjero impulsa la demanda de dólares. Las autoridades regulatorias de Corea del Sur han convocado una reunión de emergencia para evaluar si el mercado está reaccionando de forma exagerada. La relación precio-beneficio a 12 meses del KOSPI cerca de 5500 puntos ha caído a alrededor de 4 veces, pero la presión vendedora extranjera no disminuye, el soporte de recompra se desvanece y la venta de acciones tecnológicas globales se sincroniza, por lo que es muy probable que la volatilidad a corto plazo se mantenga alta.#Las ganancias netas de TSMC en el tercer trimestre superan las expectativas, alcanzando un récord histórico de beneficios Anoche, cuando salió el CPI, el mercado explotó directamente.
En general 3.7%, expectativa 3.6%. Núcleo 2.6%, expectativa 2.5%, ambos superaron. La gasolina subió un 9.1% mensual, siendo el principal impulsor. Las acciones estadounidenses y las criptomonedas cayeron juntas, la expectativa de aumento de tasas en octubre subió del 22% al 45%.
Pero creo que probablemente no aumentarán mucho en octubre, más bien parece que están preparando el camino para diciembre. El mercado primero especula con las expectativas, y cuando llegue el día del aumento, la reacción podría no ser tan fuerte. Después de que $BTC caiga, no te pongas demasiado pesimista, la barrera de 80,000 aún se mantiene estable. Si los alcistas realmente mueren o no, dependerá de la próxima ronda de aumentos y del discurso de política monetaria a finales de octubre.
En cuanto a la operación: ahora consolidar posiciones y hacer defensa. Para comprar en el mercado spot solo enfócate en BTC y ETH, comprando por partes cerca de 80,000. No te apresures con los altcoins, coloca órdenes para comprar, por ejemplo $UNI a 6.5. UNI ha caído un 40% desde su punto más alto, si es momento de tomar ganancias en esta fase, hazlo. Esta semana hay más datos, colocar órdenes es más seguro. #El CPI de EE.UU. superó las expectativas y subió a 3.7%, esta noche el PPI enfrentará otra prueba El gran hermano Maji está ajustando su cartera, y la dirección realmente ha cambiado un poco.
Antes básicamente apostaba todo a largo, pero esta vez es diferente, el total de contratos es aproximadamente 59.76 millones de U, y la dirección se divide directamente en tres partes: corto en BTC, corto en HYPE, largo en ETH.
Algunos detalles:
$BTC corto con apalancamiento 40x, abierto en 84070, ahora con una ganancia flotante de alrededor de 220,000 U, pero ha pagado 56,600 U en tasas de financiamiento. La posición es dominante, pero con un apalancamiento de 40x, un pequeño rebote en el precio puede ser muy peligroso, no te fíes solo de la ganancia flotante.
$ETH largo con apalancamiento 25x, abierto en 2541, actualmente con una pérdida flotante de 340,000 U. El mercado está débil y aún mantiene la posición larga, o está apostando a una recuperación de ETH, o lo usa para cobertura en la cartera. Pero lamentablemente esta mañana hubo un fuerte pinchazo, sospecho que están vigilando para que el gran hermano Maji no explote.
$HYPE es el más agresivo, corto con apalancamiento 5x, abierto en 65.8, con una pérdida flotante de 4.21 millones de U, aunque ha recibido 1.03 millones de U en tasas de financiamiento. Estas tasas pueden aliviar un poco el costo, pero no soportan la volatilidad del precio, no creas que solo por recibir tasas está seguro. Por eso creo que no es un pesimismo total, sino que está diversificando la dirección entre diferentes monedas.
Después hay que vigilar tres puntos: si BTC puede estabilizarse, si ETH puede recuperarse, y si la posición corta en HYPE puede aguantar. Se puede observar la posición del dinero inteligente, pero no copiarla ciegamente. Lo que realmente hay que pensar es por qué está haciendo esto, no solo seguirlo porque él compra. El CPI se ha publicado, la inflación supera ampliamente las expectativas, y el núcleo también se mantiene firme; la excusa de la Reserva Federal de "culpar solo a la energía" ya no se sostiene 😤. El mercado vota con los pies, y los activos de riesgo están bajo presión colectiva.
$BTC cayó por debajo de 82,000, los fondos de ETF ya estaban saliendo, y con el endurecimiento macroeconómico, los compradores no se atreven a moverse. Si hoy no se mantiene por encima de 80,000, el siguiente soporte está en 78,000 📉.
$ETH sigue siendo el más débil, los ETF continúan perdiendo fondos, el rendimiento del staking no supera a los bonos del Tesoro de EE.UU., y las instituciones no quieren asumirlo. Cuando $BTC se debilita, $ETH cae aún más fuerte, difícil estabilizarse a corto plazo ⚠️.
$XAUT el oro spot cayó casi un 2%, con el aumento de las tasas reales y la subida simultánea del dólar y los bonos del Tesoro, el oro sin rendimiento sufre a corto plazo. Pero se recuperó rápidamente porque los fondos de ETF y los bancos centrales siguen comprando 🥇. La compra de $BTC depende de grandes ballenas en la cadena, mientras que el oro depende de fondos soberanos de bancos centrales; la naturaleza y paciencia del capital son completamente diferentes.
Estrategia: Mantener firme la posición base en spot de $BTC y Ethereum, liquidar todo el apalancamiento a corto plazo. El oro está bajo presión a corto plazo, pero su base es más sólida 💡. #CPIdeEEUUsuperaexpectativasal3.7% #GananciasdeTSMCQ3superanexpectativas, ganancias récord históricas #CrecimientodeNetflixpodríareducirse, negocio de publicidad es nuevo foco #El IPC de EE.UU. supera expectativas y sube a 3.7%, esta noche el IPP enfrenta nueva prueba
Los datos del IPC de septiembre en EE.UU. superaron ampliamente las expectativas, reavivando las apuestas del mercado sobre un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal.
Según datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el 14 de octubre, el IPC de septiembre aumentó un 3.7% interanual, la mayor subida en cinco meses, superando la expectativa del mercado del 3.6% y ampliándose desde el valor previo del 3.4%; en términos mensuales subió un 0.6%, en línea con las expectativas pero superior al valor anterior. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 2.6% interanual, por encima del 2.5% esperado y del 2.4% previo; el IPC subyacente mensual subió un 0.3%, frente a la expectativa del 0.2%.
La presión de precios se presenta de forma generalizada. Los precios de la energía subieron un 5.2% en septiembre, acumulando un aumento del 20.4% en lo que va del año; el costo del combustible elevó los precios de los boletos de avión, que subieron un 1.2% en septiembre, con un aumento anual del 22.4%. Los precios de entretenimiento, autos usados, educación, atención médica y ropa también aumentaron. Analistas señalan que algunos de estos aumentos pueden deberse a aranceles y factores energéticos, pero otros reflejan la persistencia de la inflación. El cierre del Estrecho de Ormuz, aranceles y escasez de mano de obra en ciertos sectores, junto con el auge en la construcción de centros de datos que elevó los precios de semiconductores y otros productos, han intensificado la presión inflacionaria.
Precios en el mercado: apuestas por alza de tasas se duplican
Tras la publicación de los datos, la herramienta CME FedWatch mostró que las apuestas de los operadores por un aumento de 25 puntos base en octubre por parte de la Fed se aceleraron, con la probabilidad subiendo del 21.6% antes de los datos al 43.7%, mientras que la probabilidad de mantener las tasas sin cambios cayó al 56.3%. Para diciembre, la probabilidad de mantener las tasas sin cambios es solo del 4.3%, con un 55.3% de probabilidad de un aumento acumulado de 25 puntos base y un 40.4% para un aumento acumulado de 50 puntos base. El mercado también aumentó las apuestas de tres aumentos adicionales antes de finales de 2027.
El índice del dólar subió a corto plazo, ampliando su ganancia intradía hasta 0.50%, cotizando en 102.71; el oro al contado cayó por debajo de los 4100 dólares/onza, con una caída intradía del 1.46%. Los tres principales índices bursátiles de EE.UU. cerraron a la baja, con el Nasdaq cayendo un 1.88%, su mayor caída diaria desde julio; el S&P 500 bajó un 1.11%, rompiendo un récord de 53 días consecutivos sin caídas diarias superiores al 1% desde enero de 2020. Los sectores tecnológico y de semiconductores fueron el centro de ventas, con el índice de semiconductores de Filadelfia cayendo por sexto día consecutivo; CoreWeave cayó más del 15%, Dell más del 11%, Oracle y Marvell Technology cerca del 9%. Las preocupaciones del mercado sobre el retorno de inversión en infraestructura de AI y el costo de financiamiento de deuda se refuerzan mutuamente con las expectativas de alza de tasas.
Declaraciones oficiales: dirección de alza de tasas sin cambios, pero hay diferencias en el momento
Varios funcionarios de la Fed se pronunciaron rápidamente tras los datos, mostrando una sutil división en sus posturas. El presidente de la Fed de Nueva York, Williams, dijo que un aumento más este año es apropiado; el conflicto en Irán elevó los precios de la energía y cambió su perspectiva de inflación a corto plazo, reforzando su apoyo al aumento de septiembre. El presidente de la Fed de Boston, Collins, también indicó que un aumento moderado adicional antes de fin de año sería adecuado, aunque el momento dependerá de futuros datos de IPC y PCE.
La presidenta de la Fed de San Francisco, Daly, fue más cautelosa. Señaló que la Fed podría necesitar aumentar más las tasas a corto plazo para controlar la inflación, pero no necesariamente en la reunión de octubre. "Es muy probable que necesitemos hacer ajustes adicionales, pero en cuanto al momento, creo que todavía estamos evaluando. No creo que sea necesario apresurarse con decisiones con información limitada." Daly destacó que el aumento en los precios de la gasolina está impulsando la inflación general, mientras que la inflación subyacente sigue siendo persistente, en línea con las expectativas previas de la Fed.
El presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, expresó preocupaciones más fuertes sobre el efecto inflacionario derivado de la inversión en AI, señalando que "los aumentos de precios ya no se limitan a componentes de centros de datos y sectores directamente relacionados; cada vez me preocupa más que esto sea un típico sobrecalentamiento de la demanda agregada."
IPP de esta noche: verificar si la presión upstream sigue transmitiéndose
A las 20:30 hora de Beijing esta noche, se publicarán simultáneamente los datos del IPP de septiembre y las ventas minoristas en EE.UU. Se espera que el IPP general de septiembre suba un 0.6% mensual, claramente superior al 0.4% de agosto; el IPP subyacente mensual se espera en 0.3%, frente al 0.2% previo. En términos interanuales, se espera que el IPP general se mantenga alrededor del 5.4%.
El valor del IPP no está en explicar la sorpresa del IPC, sino en proporcionar insumos clave para el indicador de inflación PCE preferido por la Fed. Las principales subcategorías que impulsan la inflación subyacente en el IPC — alquiler de vivienda, precios de autos usados — no están presentes en el IPP, ya que este mide precios al productor y no alquileres ni autos usados. Pero precios de boletos de avión, tarifas de gestión de activos, servicios médicos y hospitalarios sí entran directamente en el cálculo del PCE. Por lo tanto, incluso si la lectura general del IPP parece moderada, un aumento significativo en precios de servicios financieros y médicos podría ser una señal de alerta.
El escenario más adverso sería un IPP que supere expectativas junto con ventas minoristas fuertes — coexistencia de alta inflación y demanda robusta, lo que reduciría las preocupaciones de la Fed sobre una desaceleración económica. El escenario más benigno sería que tanto precios como ventas se debiliten. El mercado está actualmente en una ventana de validación de datos; si el IPP puede ofrecer señales suficientemente claras, determinará si el aumento de tasas en diciembre pasa de ser una guía prospectiva a un escenario base.#Ingresos récord de ASML en el Q3, ¿se cumplirán las demandas a largo plazo?
El jefe tiene algo que decir
El informe financiero de ASML del Q3 es muy bueno. Ingresos de 11,662 millones de euros, un récord histórico. Margen bruto del 57.5%, superando la guía. La guía para el Q4 es de 14,200 a 15,200 millones, y también se elevó el límite inferior de ingresos para todo el año. El CEO dijo que la planificación actual de suministro para 2027-2028 podría no ser suficiente, y algunos clientes ya están preguntando por los planes de compra para 2029-2030.
Pero las acciones de ASML en EE.UU. cerraron ayer con una caída del 3.9%, y el sector de semiconductores en general está bajo presión. ¿Por qué? Porque el mercado está mirando si los pedidos reales se concretan. Las consultas de clientes sobre compras a largo plazo no equivalen a contratos firmados. La investigación de expansión no equivale a capacidad productiva. Buen informe financiero pero caída en el precio de las acciones indica que los inversores están preocupados por el largo ciclo de retorno de la inversión en hardware de IA.
El impacto en las criptomonedas es indirecto. La debilidad en semiconductores, el enfriamiento del ánimo en acciones tecnológicas, la reducción de la aversión al riesgo, también presionan al bitcoin. Además, el IPC superó las expectativas, la inflación ha subido tres meses consecutivos, las expectativas de alza de tasas aumentan, los rendimientos de bonos estadounidenses están altos, y el bitcoin está bajista a corto plazo.
Ya cerré mi posición larga en 84,000, con una ganancia de 1,200 puntos asegurada, ahora estoy sin posición. No tengo prisa por abrir una larga, esperaré a que el mercado digiera el IPC y el informe financiero de TSMC. El soporte inferior está en 80,000, mantener 82,000 indica consolidación.
No persigas subidas ni vendas en caídas, siempre pon buen stop loss. $BTC $ETH $ZEC
El análisis anterior es oportuno, siempre pon buen stop loss en tus posiciones, te deseo buena suerte.El informe financiero del tercer trimestre de Netflix se publicará el 20 de octubre, y el precio de las acciones podría seguir bajo presión
El crecimiento se desacelera notablemente, la participación se estanca, la competencia se intensifica y la valoración aún tiene espacio para bajar.
El precio actual de las acciones es de aproximadamente $70-71, con una caída anual de alrededor del 25-27%, cerca del mínimo de 52 semanas. Los ingresos del segundo trimestre fueron $126 (+13.4%), la guía para el tercer trimestre se reduce a aproximadamente +11.7% (neutral en divisas alrededor del 11%), la más lenta en años. La guía de ingresos anual es de $51,000-51,400 millones (+13-14%).
El mayor riesgo está en la participación de los usuarios: en la primera mitad del año, el tiempo de visualización global solo aumentó un 2% interanual, la cuota de televisión en EE.UU. bajó de aproximadamente 8.8% a 7.8%, mientras que YouTube subió a 14.2% y sigue ampliando la brecha. La pérdida en EE.UU. se acelera, el tiempo de visualización de usuarios jóvenes disminuye. El crecimiento del gasto en contenido supera claramente el crecimiento de la visualización, la inversión en deportes en vivo es alta pero con baja contribución, y las expectativas de éxitos en la segunda mitad del año son débiles.
Recientemente se informó que planean despedir a unas 1000 personas (alrededor del 6% del personal), reflejando disciplina en costos, pero también confirmando la presión sobre el crecimiento.
El objetivo del negocio publicitario se duplica a aproximadamente $3,000 millones, con espacio para mejorar la rentabilidad, y la recompra de acciones también apoya el BPA, pero es difícil compensar completamente la desaceleración del crecimiento de suscripciones. Los analistas han ido reduciendo gradualmente las calificaciones y los precios objetivo.
Conclusión: la plataforma aún tiene ventajas en escala y flujo de caja, pero la narrativa de crecimiento se debilita. Si la guía del tercer trimestre y posteriores confirman la desaceleración, el precio de las acciones podría seguir bajo presión
#El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio publicitario se convierte en un nuevo punto de interés ¿Por qué SanDisk ha estado cayendo últimamente?
Creo que la principal razón de esta caída de $SNDK es la competencia de Changxin Memory, que recientemente ha logrado avances en la tecnología DRAM.
Por eso el mercado teme que el aumento futuro en la oferta de chips de memoria reduzca las ganancias de toda la industria.
Sobre Changxin Technology
Aunque Changxin Technology ha avanzado técnicamente, todavía queda un largo camino para que logre una producción a gran escala que realmente afecte la oferta y demanda de toda la industria.
Especialmente los productos de almacenamiento requeridos por los centros de datos de IA, que exigen rendimiento, tasa de defectos y capacidad de producción estable.
Además, los avances en la tecnología DRAM de Changxin no necesariamente impactarán directamente el producto principal de SanDisk, la memoria NAND.
Por lo tanto, la preocupación actual del mercado es que la competencia en la industria del almacenamiento se reordene.
Mi reflexión
Aunque Changxin aún no representa una amenaza para SanDisk, la oferta y los precios en toda la industria del almacenamiento afectarán las ganancias de SanDisk.
Los chips de memoria son un sector con un ciclo bastante marcado, y hay que cuestionar en qué medida las expectativas de crecimiento impulsadas por la IA ya están reflejadas en el precio de las acciones.
Por eso creo que no se debe pensar simplemente que esta caída fue causada por Changxin y asumir que SanDisk fue injustamente castigada.#AMD Informe financiero anticipado: avances en la comercialización del sistema HeliosAI Si la cantidad de liquidaciones de ETH es mucho mayor que la de $BTC ,
indica que el sentimiento especulativo del mercado está muy caliente,
entonces el apalancamiento aún necesita ser limpiado repetidamente.
Es casi el mismo significado que esta cita que comparto,
la recuperación actual es una recuperación de la onda B en medio del mercado bajista,
el mercado bajista actual solo ha avanzado un poco más de la mitad,
la caída de la onda C no será menor que la caída de 120,000 a 60,000.
La onda B se consolidó durante más de 8 meses, acumulando suficiente fuerza,
cuando caiga después, la energía también será muy fuerte y feroz.
Hasta que el mercado reconozca que $BTC es el verdadero líder,
poco a poco entrará en un estado racional, los altcoins serán basura,
sólo el Bitcoin es el camino correcto, y eso será suficiente.
#El IPC de EE.UU. supera las expectativas y sube al 3.7%, esta noche el PPI enfrentará otra prueba 𝗖𝗼𝘀𝘁𝗼 𝗱𝗲 𝗼𝗽𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗶𝗱𝗮𝗱 𝗱𝗲 𝗲𝘀𝗽𝗲𝗿𝗮𝗿 𝗽𝗮𝗿𝗮 𝗽𝗼𝘀𝗲𝗲𝗿 𝗕𝗶𝘁𝗰𝗼𝗶𝗻
𝗘𝘀𝗽𝗲𝗿𝗮𝗿 𝗽𝗮𝗿𝗮 𝗰𝗼𝗺𝗽𝗿𝗮𝗿 $𝗕𝗧𝗖 𝗮𝗵𝗼𝗿𝗮 𝗰𝘂𝗲𝘀𝘁𝗮 ~38% 𝗮𝗹 𝗮ñ𝗼
La mayoría de las personas piensan que esperar para comprar BTC es gratis. No lo es.
Bitcoin sigue una ley de potencia a largo plazo:
Precio ∝ tiempo^5.7
Eso significa:
- El tiempo no es neutral
- La red sigue acumulando
- La curva sigue subiendo
- La Tasa de Crecimiento Anual Compuesta (CAGR) futura sigue disminuyendo
A la edad de BTC ≈ 17.36 años, la CAGR futura según la ley de potencia es aproximadamente:
1 año: 38
3 años: 35%
5 años: 33% El lanzamiento de Standard Chartered en los EAU es importante porque integra el comercio de BTC y ETH dentro de cuentas bancarias existentes para inversores profesionales elegibles, junto con servicios de custodia y posibles garantías. Esto puede reducir la fricción operativa, pero no demuestra una demanda o entradas duraderas. La verdadera prueba es si la pila de servicios más amplia mantiene el capital comprometido después de la primera operación.
#StanChartBTCETHTrading El 14 de octubre, Standard Chartered colocó una grúa torre directamente sobre la arena de Dubái: el mostrador de negociación de BTC y ETH fue por primera vez integrado en el muro de carga de un banco tradicional.
He trabajado en muchos rascacielos. Lo que realmente hace que un edificio dure más de cincuenta años nunca es la curva bonita en el render, sino las pilas de cimentación a treinta metros bajo tierra y la longitud de solape de cada barra vertical en el núcleo. En estos años, los activos digitales solo han vendido renders: el libro blanco es el plano, la presentación es el render, la comunidad es el centro de marketing. Ahora finalmente alguien está vertiendo la losa de cimentación.
Standard Chartered utiliza su sistema de cuentas existente para atender a inversores profesionales; esto no es abrir una nueva ventanilla, es reforzar la estructura de acero y concreto ya existente. Reforzar es mucho más difícil que construir de nuevo: tienes que, sin cerrar operaciones, transferir la nueva carga a la red de columnas antigua. La custodia es la pila, la cuenta es la viga, la liquidación es la losa; los tres deben estar rígidamente conectados; si alguna conexión es articulada, todo el edificio se tambaleará con la carga del viento.
La custodia de RLUSD equivale a instalar un nuevo sistema de agua y drenaje en esta estructura; y explorar el uso de garantías es convertir el sótano en un espacio comercial alquilable. Una vez que el camino de carga se abre, la permanencia del activo cambia de "transitoria" a "permanente". Esta es la verdadera forma en que los fondos institucionales se establecen: no es entrar corriendo, es firmar un contrato de arrendamiento a largo plazo.
BNY Mellon está expandiendo la custodia de activos digitales en Europa, Citi está extendiendo depósitos tokenizados a Japón y Emiratos Árabes Unidos, Wells Fargo está construyendo su propia solución de stablecoin. No son cuatro bancos construyendo edificios separados, sino una construcción conjunta de un corredor subterráneo integral en el mismo terreno: electricidad, comunicaciones, agua y drenaje están todos en el mismo conducto. Una vez que el conducto se conecta, no vale la pena demoler un solo edificio; esta es la adherencia de la infraestructura.
Miremos el activo tokenizado en el mercado de valores estadounidense. Es un modelo, una sala de exhibición: por más bonita que sea la decoración, no puede reflejar la seguridad estructural del edificio completo. Lo que realmente determina si puede ser adquirido por instituciones es si el sistema de custodia, liquidación y garantía detrás puede pasar la prueba más estricta de resistencia sísmica.
Estoy atento a otra cosa: ¿estos bancos están haciendo solo la fachada o la estructura principal? La mayoría de las instituciones tradicionales prefieren hacer la fachada: apariencia brillante, corto plazo, se reemplaza si se daña. Los que están dispuestos a invertir en la estructura principal son los que modifican el sistema central, el modelo de cuentas y los componentes preinstalados de cumplimiento.
La prueba de carga de viento aún no ha comenzado. La tasa de refuerzo de las columnas es la respuesta. #stanchartbtcethtrading Aunque el PPI esté por debajo de lo esperado, si BTC no recupera los 82,000, la buena noticia podría ser solo un pico
Esta noche a las 20:30 se publicará el PPI. Anoche el CPI interanual fue 3.7%, el núcleo 2.6%, la presión en el consumo ya está sobre la mesa; esta noche se debe verificar si el costo en la producción también se ha incrementado.
Si el PPI se enfría, el rendimiento de los bonos estadounidenses debería caer, el dólar debilitarse, y la primera reacción de BTC probablemente sea una recuperación al alza. Pero un solo día verde no significa un cambio de tendencia, y una buena noticia en los datos no garantiza que el capital en spot quiera entrar.
BTC está ahora alrededor de 80,970, con un mínimo en 24 horas de 80,228. Lo que realmente necesita recuperar es la zona de ruptura entre 81,400 y 82,000. Si el PPI está por debajo de lo esperado y BTC no supera los 82,000, y el volumen en spot no aumenta claramente, entonces este repunte es más probable que sea una cobertura de cortos, no una compra incremental. Después del pico, el precio podría retroceder a 80,228; si se pierde este nivel, el siguiente soporte está entre 79,000 y 78,000.
Para un fortalecimiento efectivo se necesitan tres condiciones: que el rendimiento de los bonos estadounidenses siga cayendo, que BTC se mantenga por encima de 82,000 y que ETH recupere los 2,400. Si falta alguna, no consideraré este rebote como una nueva tendencia.
Mi plan es simple: no apostaré por una dirección antes de los datos, y no perseguiré el primer pico tras la publicación. Más importante que el número del PPI es si la buena noticia puede sostener el precio.
$BTC $ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #OKX星球话题来啦 #星球日报 CPI前夜的小额回流，真的能说明情绪回来了吗？ 先别急着开心，这更像是一次试探，而不是趋势反转。 我盯着盘面时有个很微妙的感觉：BTC和ETH在CPI公布前，短线现货分别流入了13.73M和13.27M。数字不大，但时间点很关键。问题是，4小时和24小时维度的流入依然偏弱，说明这不是持续买盘，更像事件前的临时避险式加仓。 而SOL更值得注意，三个时间维度全部是净流出。这不是小分歧，是板块强弱在说话。资金没有全面回来，只是在某些角落悄悄探头。 - BTC：短线有承接，但中期流入不够厚，追高容易接在情绪脉冲上 - ETH：支撑还在，可它的反弹需要BTC先稳住，自己不太会抢跑 - SOL：持续流出说明前期热门叙事在降温，短线反弹容易被卖压盖住 今晚美国9月CPI预期是同比3.6%、环比0.6%。数据偏热，风险资产会先被压；数据偏凉，可能给一波反弹窗口。但市场真正交易的，不是CPI本身，而是"数据出来后，还有没有下一笔增量资金愿意接"。 偏多的路径是：CPI不超预期，BTC稳住买盘，ETH守住支撑，SOL流出放缓，情绪从犹豫转向试探性FOMO。偏空的风险是：数据偏热，短线流入被迅速抹掉，SOL#Las ganancias netas del tercer trimestre de TSMC superan las expectativas, alcanzando un récord histórico de rentabilidad. Pero, ¿cuál es la parte más interesante de esto? Mira, su informe financiero es impresionante, pero las acciones (TSM, xTSM) en realidad cayeron un poco. Esto es un ejemplo típico en los mercados financieros de "comprar en la expectativa, vender en la realidad". Todos ya sabían que AI genera ganancias, el precio de las acciones ya había subido antes, y aunque el resultado es perfecto, no "sorprendió" más allá de lo que todos imaginaban, por lo que los inversores piensan que no hay una nueva historia que contar y prefieren salir primero. Es exactamente la misma estrategia que a menudo encontramos en el trading de criptomonedas con el "buenas noticias que se convierten en malas noticias".PPI se presenta esta noche
Si la inflación provocada por los precios de la energía realmente se ha extendido a otros sectores, se revelará a las 8:30
Con los datos del núcleo del IPC de anoche mostrando fortaleza, es muy probable que el PPI también supere las expectativas, por lo que las expectativas de aumento de tasas podrían subir otro nivel
Así que esta noche no te arriesgues a comprar, prepárate para el último salto
Bitcoin mira una aguja que perfora la zona de los 8, Ethereum 2320, oro 4070 ¿El sitio oficial de Blur va a cerrar, pero la moneda sube un 28%? No intentes atrapar fuegos artificiales de "cierre + adquisición" con las manos
Blur anunció el día 12 que su frontend cerrará el 12 de noviembre y que el nuevo Blend lending también se detendrá. Este antiguo líder en volumen de transacciones de NFT en Ethereum ha perdido más del 99% de su volumen, y sus fundamentos apuntan a un declive. Sin embargo, el día 13 el CEO de Sushi retuiteó diciendo "interesado en hablar sobre una adquisición", y la moneda saltó desde el fondo, llegando a subir un 28% hasta 0.0133.
Un poco de realidad: solo dijeron que están dispuestos a comunicarse, no hay oferta ni términos, están a años luz de una adquisición real; además, nadie sabe qué beneficio tendría para BLUR adquirir un frontend que va a cerrar. En el mercado, el volumen spot en OKX en 24 horas es solo alrededor de 1.51 millones de USDT, el RSI ya está en 81, sobrecomprado, y el precio ha superado la banda superior de Bollinger en 0.0124. Esto es un típico fuego artificial de un mercado con poco volumen y posiciones cortas cubriéndose, sube rápido y puede caer sin razón.
Atento a una señal: si la adquisición pasa de una simple declaración verbal a un anuncio real, y si el volumen puede mantenerse por encima del máximo intradía de 0.0135; solo con "hablar" no se sostiene, y cuando se enfríe el interés, este tipo de mercado suele subir y bajar igual. DYOR, no es consejo de inversión.
#BLUR #NFT #Sushi#Suministro directo de diésel entre EE.UU. y Rusia avanza, EE.UU. considera flexibilizar sanciones a petroleros $BTC
La última vez se flexibilizó la carga, esta vez se considera flexibilizar los barcos.
▪️ El 14/10 funcionarios estadounidenses revelaron que están considerando flexibilizar sanciones a algunos petroleros de la "flota fantasma"
▪️ Involucra barcos previamente sancionados por transportar petróleo de Rusia, Irán y Venezuela
▪️ La propuesta es permitir que estos barcos vuelvan a transportar "petróleo legal" no prohibido por sanciones estadounidenses
▪️ La razón dada es que las tarifas de flete de petroleros han alcanzado niveles récord
▪️ El 9/10 se emitió la Licencia General No. 135, autorizando la venta, entrega e importación de diésel ruso
▪️ Esta licencia es válida hasta el 7 de abril de 2027; Rusia se comprometió a suministrar 300,000 toneladas en octubre
La diferencia no está en si se flexibilizan las sanciones, sino en si lo que se libera en ambas ocasiones es lo mismo.
La última vez se liberó la carga: el diésel puede venderse, descargarse y entrar a puerto. Esta vez se quiere liberar el transporte de la carga — los mismos barcos que antes fueron sancionados por transportar petróleo sancionado. La carga y el barco son dos candados; solo abrir el candado de la carga no reduce las tarifas de flete. Lo que determina si la cadena funciona es si los armadores y aseguradoras aceptan los contratos.
La dirección es esperar y ver — solo cuando los armadores realmente acepten contratos y las tarifas de flete bajen se considerará que el canal está abierto; si solo se queda en discusión, es solo una expectativa. ¿Comprar $BNB o comprar $OKB? Aunque ambos son tokens de plataformas de intercambio, en realidad no siguen la misma estrategia de desarrollo:
1. BNB busca construir su propio reino criptográfico, está prácticamente involucrado en todo el ecosistema web3: tiene four.meme para memes; predict.fun para mercados de predicción; $ASTER para intercambio descentralizado; la cadena pública BSC; y también está muy activo en RWA... incluso no dejó de lado el negocio de VC con YZi Labs.
Es muy parecido a ser el Tencent de web3, quiere participar en todos los negocios rentables de la industria.
2. OKB en realidad quiere ser la infraestructura financiera de web3, y una infraestructura regulada. Por eso notarás que muchas acciones de OKX son muy mesuradas.
Por ejemplo, en los mercados de predicción, OKX solo los maneja como actividades de Outcomes, probablemente por preocupaciones regulatorias.
Pero en temas regulados, OKX es muy fuerte, como con la billetera OKX, que los usuarios veteranos usan porque es muy funcional. Por ejemplo, para "golpear perros", tiene muchos datos, mucho mejor que otras billeteras.
También OKX Pay, RWA, Exchange OS, todos siguen la ruta de "transacciones en cadena + pagos en el mundo real + liquidación de activos" como infraestructura financiera.
Uno tiene una capitalización de mercado de 100 mil millones, el otro de 2.5 mil millones. Ambos se pueden comprar y ambos tienen oportunidad de que su precio se dispare. #OKX百万规划师 $ETH 2400 se rompió directamente
$ETH
El punto más bajo tocó cerca de 2310
Ahora está oscilando alrededor de 2370
El doble fondo que todos mencionaban ya se rompió
Revisando el movimiento: el 8 el 2400 fue solo una aguja, el 13 se volvió a probar el soporte, hoy se rompió el cuerpo directamente
Esto no es una simple limpieza, es que el soporte del piso fue eliminado directamente
Los que antes decían que 2580 era un rebote en V, los que decían que 2500 se mantendría firme, los que insistían que 2400 era un fondo sólido, ahora están atrapados
Los que entraron cerca de 2700, para recuperar su inversión, el mercado tendría que subir casi un 20%
Aún hay muchos que defienden su fe a muerte
El movimiento del mercado ya se ha debilitado, después de que se publicaron los datos del IPC, los toros no pudieron aguantar antes que los datos
En esta etapa no hay que apresurarse a comprar en el fondo, es muy fácil comprar y que se rompa de nuevo
Por debajo de 2300 aún hay espacio para bajar
No seas ciego y optimista durante el rebote, muchos rebotes son oportunidades para que el capital superior salga
Cuando termine el rebote, seguirá cayendo, ahora las posiciones largas fácilmente se convierten en combustible para la caída del mercado $ETH Razones detalladas del aumento del oro hoy
Anoche, los datos del IPC superaron las expectativas, lo que provocó una caída repentina en el precio del oro, atribuible a una venta de pánico a corto plazo. Hoy se observa una recuperación tras la sobreventa, no es el inicio de una nueva tendencia alcista.
1. Declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal suavizan las expectativas de aumento de tasas (lo más importante)
Después de la publicación del IPC, el mercado apostó momentáneamente a que la Reserva Federal podría aumentar las tasas nuevamente, pero luego los funcionarios de la Fed adoptaron un tono más dovish, indicando que no es necesario un aumento inmediato. El mercado redujo la probabilidad de alza, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a largo plazo cayó desde niveles altos. El oro es un activo sin rendimiento, por lo que la caída en el rendimiento de los bonos reduce el costo de oportunidad de mantener oro, lo que hace que el capital regrese al oro y empuje el precio al alza.
2. Retroceso del índice del dólar
La disminución de las expectativas de aumento de tasas debilitó al dólar. El oro se cotiza en dólares; cuando el dólar baja, el costo para compradores extranjeros de adquirir oro disminuye, aumentando la demanda y favoreciendo el aumento del precio del oro.
3. Aspecto técnico: sobreventa a corto plazo + cierre de posiciones cortas con ganancias
La caída rápida de la noche anterior dejó muchas posiciones cortas con ganancias, por lo que hoy los vendedores en corto optan por cerrar sus posiciones, lo que impulsa el precio del oro al alza; al mismo tiempo, los precios bajos atraen a compradores de corto plazo, generando fuerza para la recuperación.
4. Compras de mediano y largo plazo sostienen el precio
Los bancos centrales globales continúan comprando oro, manteniendo una base sólida. Después de una caída fuerte, absorben parte de la presión de venta, limitando una caída más profunda y facilitando la recuperación.
Situación actual del mercado y niveles clave
Resistencia: 4170 (resistencia fuerte, solo si se mantiene por encima se abre espacio para la recuperación)
Soporte: 4100, 4075
Punto clave: Actualmente es solo una recuperación, no un cambio de tendencia. Si el rendimiento de los bonos del Tesoro vuelve a subir, la recuperación podría terminar y el precio volvería a estar bajo presión.Después del profundo V, tres señales son más reales que el rebote
La caída rápida fue causada por la liquidación de los largos, 170,000 personas liquidadas, 815 millones evaporados, con posiciones largas representando 689 millones. El repunte solo cubrió el déficit de liquidez, sin dinero nuevo, se considera una reparación. La nueva caída se debe a la debilidad en las compras de ETF, que no pueden sostener el precio.
Señal uno: las ballenas absorben silenciosamente. Las posiciones subieron a 3.03 millones de BTC, los ETF pasaron de una salida neta de 83,000 BTC a una entrada neta de 2,300 BTC en el año. El dinero grande y los pequeños inversores no están en el mismo ritmo. 🐋
Señal dos: los minoristas se retiran, las instituciones aumentan el apalancamiento. En septiembre, los préstamos en USDT de las instituciones aumentaron un 83.3%, mientras que los minoristas disminuyeron un 17.2%. Las fichas se concentran en pocas manos, más honesto que las velas K. 📊
Señal tres: desaparece la prima de MSTR. Strategy posee 848,000 BTC, aproximadamente 70.6 mil millones, pero la capitalización de mercado es solo 51.1 mil millones. Comprar monedas con acciones pasó de prima a descuento, la lógica del ciclo cambió. 🔄
El profundo V es solo superficial, lo que realmente cambia es la estructura de capital y la lógica de precios. Análisis personal, no constituye consejo de inversión. $BTC $ETH $ZEC #El IPC de EE.UU. supera expectativas y sube a 3.7%, esta noche el PPI enfrenta otra prueba #TSMC reporta ganancias netas del tercer trimestre que superan expectativas, con ganancias récord Cuando salen los datos de inflación, ¿$BTC cae primero por respeto? El verdadero examen está por venir📊
Anoche se publicaron los datos del IPC de septiembre en EE.UU.: interanual 3.7%, por encima de lo esperado, núcleo 2.6%, y el precio de la gasolina añadió más presión. BTC cayó de 83,000 a menos de 82,000, cientos de millones de dólares en posiciones largas fueron liquidadas, y el mercado se volvió rojo al instante. Los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar se fortalecieron simultáneamente, y los activos de riesgo sufrieron presión colectiva.
Pero un solo dato no significa el fin de la tendencia. La perturbación energética tiene factores del Medio Oriente, la inflación núcleo es persistente pero no descontrolada. Las altas tasas de interés presionan las valoraciones a corto plazo, pero la narrativa a largo plazo de BTC no ha sido refutada; los fondos de ETF entran y salen, no se debe interpretar directamente como una retirada institucional. El pánico suele amplificar la volatilidad más que los datos.
Lo que realmente hay que observar es el día 15: el PPI mostrará la presión en el lado de la producción, las ventas minoristas la resistencia del consumo, y sumado a las declaraciones de funcionarios de la Fed, las expectativas de tasas podrían ser revaluadas. Si los datos se enfrían, volverá la esperanza de una pausa en las subidas; si superan las expectativas, el cripto mercado seguirá bajo presión.
Mi postura: no apresurarme a comprar en el fondo, ni entrar en pánico para vender con pérdidas. Esperaré a que los datos y el flujo de capital indiquen la dirección antes de actuar. Cuanto más caótico el mercado, más firme debe ser la mano, no dejes que las emociones negocien por ti🧘♂️ #IPC de EE.UU. supera expectativas a 3.7%, esta noche el PPI enfrenta otro examen #TSMC ganancias netas del Q3 superan expectativas, ganancias récord históricas #Netflix crecimiento podría desacelerarse, el negocio publicitario es el nuevo foco Estado actual de $ETH: alrededor de 2368, -5% en 24 horas, rango intradía 2342～2425
Comparación con la predicción de ayer:
• 2400 realmente tuvo un rebote hoy — el máximo intradía alcanzó 2425, pero no pudo mantenerse, ahora ha vuelto por debajo de 2400. Esto significa que la señal de fortaleza "cierre de 1 hora por encima de 2400" apareció, pero no se mantuvo, fue un rebote falso, la fortaleza del mercado aún no está confirmada.
• 2479 aún no se ha tocado, ni siquiera se ha acercado, la resistencia superior sigue siendo válida.
• 2313 / 2296 la línea de fondo está segura por ahora — el mínimo de hoy fue 2342, todavía hay distancia hasta la línea de fondo semanal en 2296, los bajistas no han seguido presionando hacia abajo.
Por lo tanto, según mi propio sistema, el estado actual se puede resumir como: rebote débil confirmando resistencia, la dirección aún no está decidida.
Los puntos de observación siguientes permanecen igual, y debido al fallo del rebote de hoy, el peso de las señales es aún más claro:
1. Volver a subir a 2400 y cerrar estable 1 hora arriba → solo entonces hay oportunidad de intentar 2479; la forma en que hoy tocó 2425 y luego cayó indica que hay presión de venta activa entre 2400–2425.
2. Si cada rebote es más bajo (2425 → un segundo máximo más bajo), y luego rompe 2342 → es muy probable que vuelva a probar 2313, incluso 2296.
3. Romper 2296 → según tus reglas, la estructura semanal se pierde, se vuelve bajista La emisión de NFT alcanzará los 1,340 millones en 2025, pero el volumen de transacciones caerá un 37% interanual hasta 5,630 millones de dólares, con un precio promedio de venta que bajará de los 100 dólares. El entusiasmo especulativo del mercado se ha enfriado significativamente, pero la continua expansión en el lado de la oferta indica que la demanda subyacente no ha desaparecido.
La lógica de valor de los NFT está experimentando una transformación estructural. La era 1.0, dominada por avatares especulativos, ha terminado; el próximo ciclo de crecimiento será impulsado por activos físicos tokenizados: cartas de Pokémon, relojes Rolex, boletos digitales y objetos de juegos se están convirtiendo en el nuevo núcleo narrativo. Naver Pay ya ha implementado boletos digitales NFT en los Juegos Deportivos Nacionales, integrando la autenticación de entrada con beneficios turísticos, demostrando que los NFT como "comprobantes digitales de derechos utilizables y canjeables" tienen escenarios comerciales reales.
La madurez de la infraestructura tecnológica respalda esta transformación. Soluciones Layer 2 como Immutable X han reducido los costos de transacción de NFT a casi cero y aumentado el rendimiento a más de 9,000 TPS, resolviendo sistemáticamente los cuellos de botella de eficiencia que limitaban la aplicación a gran escala. Robinhood Chain, lanzada hace menos de dos meses, ya supera en volumen diario de transacciones NFT al mainnet de Ethereum por más del doble, validando la capacidad de un entorno blockchain de bajo umbral para estimular la demanda de los usuarios.
#索尼财报前瞻：游戏与音乐业务表现如何？
#OKX星球话题来啦 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #闪迪存储业务高增长能否延续？
SanDisk entregó resultados el 29 de octubre: ingresos previstos entre 10,3 y 10,8 mil millones de dólares, pero el precio de las acciones cayó casi un 6 % — La ruptura de Changxin provoca una reevaluación del sector, ¿fue SanDisk, líder en NAND, injustamente castigada?
SanDisk (SNDK) publicará su informe financiero del primer trimestre del año fiscal 2027 después del cierre del mercado estadounidense el 29 de octubre. Ingresos previstos: la empresa anticipa ingresos trimestrales entre 10,3 y 10,8 mil millones de dólares.
Impulso clave: con el aumento de la demanda en centros de datos de IA y la subida de precios de la memoria NAND, el mercado está atento a si el negocio de almacenamiento puede mantener un alto crecimiento y seguir impulsando la mejora de las ganancias.
Las opiniones en la comunidad de capturas de pantalla señalan que el principal catalizador de la reciente presión en el sector de almacenamiento fue la ruptura tecnológica de Changxin, lo que llevó a una reevaluación colectiva del valor de todo el sector.
Al mismo tiempo, algunas perspectivas de mercado advierten sobre riesgos: el rebote de las acciones de almacenamiento tras la fuerte caída es un rebote por sobreventa y no un cambio de tendencia. Esto significa que el sentimiento del sector aún no se ha recuperado completamente y los inversores siguen a la espera.
La ruptura de Changxin afectó la valoración de DRAM, mientras que SanDisk opera en el negocio NAND — en esta ronda de reevaluación colectiva del sector de almacenamiento, ¿es SanDisk un activo de calidad "injustamente castigado" o simplemente una acción cíclica siguiendo la corriente? El informe financiero del 29 de octubre será un momento clave para validar su lógica independiente. El IPC de EE. UU. de septiembre se publicó anoche: interanual 3.7%, superior al 3.4% de agosto; excluyendo alimentos y energía, el interanual es 2.6%. En el mismo informe, el precio de la gasolina ajustado estacionalmente subió un 9.1% en un mes, contribuyendo a más de la mitad del aumento total del mes.
Ver un 3.7% y declarar "inflación fuera de control" o usar el 2.6% para decir "no pasa nada" es solo mostrar una parte de la imagen. Que la gasolina suba mucho no significa que todos los rubros suban un 9.1%; que el núcleo sea menor que el total tampoco significa que se pueda eliminar el gasto en gasolina de la vida cotidiana.
Prefiero ver claramente en qué se concentran los aumentos para luego discutir su sostenibilidad. Los datos no son para que alcistas y bajistas usen un martillo cada uno, viendo el número que les conviene para golpear su propio punto de vista.
$BTC # SoftBank Group aumenta su inversión en OpenAI, el informe financiero se centra en el retorno de la inversión
SoftBank el 1 de octubre desembolsó los últimos 10 mil millones de dólares, completando su plan de inversión adicional de 30 mil millones de dólares en OpenAI, pero el 13 de octubre las acciones cayeron un 8.5% en Tokio, habiendo bajado un 38% desde su máximo histórico.
Invertir en OpenAI con un alto interés del 9.75%, las acciones ya han caído un 38%
SoftBank esta vez fue realmente agresivo. El 1 de octubre llegaron los últimos 10 mil millones de dólares, cumpliendo completamente el plan de inversión adicional de 30 mil millones, con una inversión acumulada de 64.6 mil millones de dólares y una participación aproximada del 13%.
Todo el dinero fue prestado. El 24 de septiembre emitió bonos por aproximadamente 11.1 mil millones de dólares, con vencimiento hasta 2034 y un cupón alto del 9.75%. Pedir prestado con bonos de alto interés para invertir en OpenAI, que aún no está en bolsa, ciertamente es una apuesta arriesgada.
El 13 de octubre, el precio de las acciones cayó un 8.5% hasta 5310 yenes, una caída del 38% desde el máximo de 8632 yenes del 2 de junio. En la temporada de informes financieros, si no se presentan retornos decentes, el mercado no dudará en vender. Las ganancias de TSMC aumentaron un 69%, ¿significa esto que el mercado de IA está asegurado?
Las ganancias netas de TSMC en el tercer trimestre crecieron aproximadamente un 69% interanual, alcanzando 763,100 millones de dólares taiwaneses, con ingresos de aproximadamente 1.494 billones de dólares taiwaneses, ambos estableciendo nuevos récords, y las ganancias superaron las expectativas del mercado. Solo viendo este informe, la demanda de chips de IA ciertamente sigue siendo fuerte.
Pero creo que lo que realmente vale la pena vigilar no es solo el nuevo récord, sino los costos y expectativas detrás de este alto crecimiento. Los procesos avanzados, la escalada a 2 nanómetros y la construcción de fábricas en el extranjero requieren grandes inversiones; la guía de gastos de capital de TSMC para este año sigue siendo de 60 a 64 mil millones de dólares. El mercado quiere saber ahora: ¿la visibilidad de la demanda de IA se mantendrá hasta 2027? ¿Podrán los márgenes de ganancia soportar los costos de expansión?
Por eso, un buen informe financiero no significa necesariamente que el precio de las acciones deba subir. El precio de las acciones refleja si "los resultados superan las altas expectativas ya existentes", no solo si los números son buenos. Si todos apuestan a una explosión continua de la IA, incluso con buenos resultados, si la guía futura no se eleva más, podría ocurrir una realización de ganancias.
La computación de alto rendimiento ya representa alrededor del 68% de los ingresos, y cuanto más fuerte es la IA, mayor es la dependencia del mercado en esta línea principal de crecimiento. El verdadero punto de inflexión para TSMC podría no ser si puede seguir creciendo, sino qué tan altas son las expectativas de crecimiento de la cadena de la industria de IA que el mercado ha incorporado. ¿Crees que el mercado subestima la continuidad de la demanda de IA o ya ha anticipado las buenas noticias de los próximos años? #Ganancias netas del Q3 de TSMC superan expectativas, ganancias alcanzan récord histórico $TSM Después de dos pruebas cerca de la resistencia en 87,000 dólares, el precio de Bitcoin comenzó a mostrar señales de retroceso.
El gráfico de velas 3D de ayer mostró un martillo bajista; después de más de 3 meses de recuperación, Bitcoin en realidad ha entrado en una fase de ajuste.
Para determinar si Bitcoin tendrá un retroceso a mediano plazo, necesitamos esperar hasta el final de esta semana para ver cómo cierra la vela semanal. $BTC #Crecimiento del 63% en el tamaño de los activos criptográficos de BlackRock
【Observación de Lao Jiu】El tamaño de los activos criptográficos de BlackRock creció un 63% en un solo trimestre, ¿realmente han regresado los fondos institucionales?
El tamaño de la gestión de activos digitales de BlackRock en el tercer trimestre alcanzó aproximadamente 79,600 millones de dólares, un aumento de 30,800 millones de dólares respecto a los 48,800 millones del trimestre anterior. Solo este aumento es realmente impresionante.
Pero lo que me importa más es de dónde provienen esos 30,800 millones de dólares.
Según los datos desglosados de informes relacionados, aproximadamente 22,900 millones de dólares provienen del aumento en el precio de los activos criptográficos, y alrededor de 7,900 millones de dólares de entradas netas de fondos. Es decir, la mayor parte del crecimiento en tamaño se debe a la valorización contable por el aumento del precio de las monedas, no a que las instituciones hayan invertido repentinamente cientos de miles de millones de dólares.
Sin embargo, las entradas netas en sí mismas siguen siendo dignas de atención. Esto indica que los inversores realmente aumentaron su asignación durante el trimestre, y la demanda institucional no depende completamente del mercado.
Para $BTC y $ETH, este conjunto de datos ofrece una dirección de observación: si los fondos continúan fluyendo, incluso si los precios retroceden, la compra institucional podría convertirse en una fuerza de soporte para el mercado; pero si las entradas netas se debilitan rápidamente, no se puede interpretar el aumento en el tamaño de la gestión simplemente como un optimismo a largo plazo.
No te concentres solo en que el tamaño de los activos de BlackRock alcance un nuevo máximo, lo que realmente debes observar es: ¿cuánto capital nuevo podrá atraer en el próximo trimestre?
El aumento en tamaño refleja el pasado, pero las entradas netas continuas explican mejor qué quieren hacer los fondos a continuación. $ZEC #Los ingresos de ASML en el Q3 alcanzan un nuevo récord, ¿se cumplirá la demanda futura? $ASML
Los ingresos aumentaron un 25% intertrimestral, y las ganancias un 70%.
▪️ Ventas netas en Q3 de 11,662 millones de euros, aproximadamente +25% intertrimestral, primer trimestre que supera los 10,000 millones de euros
▪️ Ganancia neta de 4,960 millones de euros, aproximadamente +70% intertrimestral; margen bruto del 57.5%
▪️ Las ventas netas se acercan al límite superior del rango de previsión anterior, con la perspectiva anual ajustada al alza por tercer trimestre consecutivo
▪️ Algunos clientes ya han iniciado negociaciones para pedidos de equipos para 2029–2030
▪️ El día del reporte financiero, el precio de la acción bajó -2.49%
La discrepancia no está en si este trimestre superó o no las expectativas, sino en por qué los ingresos y las ganancias crecieron a ritmos diferentes.
El costo principal de una máquina de litografía recae en I+D y capacidad; la unidad adicional vendida distribuye la inversión fija ya realizada. Ingresos +25%, ganancias +70%, esta diferencia es el apalancamiento operativo: el fabricante de equipos no gana por cada unidad, sino por la utilización de la capacidad — el costo marginal de vender una unidad más es muy bajo.
La recomendación es esperar — el margen bruto debe superar el 58% y la visibilidad de pedidos debe seguir extendiéndose para considerarlo cumplido; de lo contrario, el apalancamiento se amplificará en sentido contrario.¿Puede continuar el alto crecimiento del negocio de almacenamiento de SanDisk? Título: Incendio tras ataque a la sede de Saudi Aramco, pero el crudo Brent cierra a la baja un 0.9% — ¿Por qué esta vez la prima geopolítica no funciona?
El mercado está atento a si el conflicto se extiende a los campos petroleros, refinerías y terminales de exportación, así como a si la seguridad de las instalaciones y los riesgos en el transporte pueden afectar el suministro real de crudo y los precios internacionales del petróleo. Los altos ejecutivos de las grandes empresas energéticas ya han comenzado a retirarse de actividades relacionadas, y el riesgo de seguridad en las instalaciones energéticas de Medio Oriente se ha incrementado sustancialmente.
El mercado, con el “cierre a la baja del Brent”, le dice a los inversionistas: el poder de fijación de precios geopolítico solo pertenece a un “corte real del suministro”, no a un “ataque simbólico”. Mientras los campos petroleros y puertos estén intactos, es difícil que el precio del petróleo repita un guion de “aumento de pánico”.El 14 de octubre de 2026, el aumento del precio del petróleo, un IPC subyacente que superó las expectativas y el aumento del riesgo crediticio en AI constituyeron un "triple golpe" que desencadenó una venta masiva en todo el mercado.
La verdadera fuerza dominante fue el ardiente IPC subyacente. La presión inflacionaria generalizada rompió la ilusión de "ignorar la volatilidad energética"; la probabilidad de un aumento de tasas en octubre superó el 50% en un momento dado, y para diciembre alcanzó el 95%. Los rendimientos a corto plazo se dispararon primero, luego la caída acelerada del mercado de valores provocó un retorno de las compras de bonos; el rendimiento a 10 años retrocedió desde el máximo intradía, pero aún cerró al alza. El mercado comenzó a digerir la expectativa de dos aumentos adicionales de tasas el próximo año. La brecha en el crédito se amplió, los bonos CRWV cayeron al rango de 70 dólares, el diferencial relacionado con centros de datos se amplió a nivel exponencial, el diferencial de grado CCC superó los 1000 puntos básicos, y los diferenciales IG y HY se acercaron nuevamente a máximos anteriores; el crédito del sector tecnológico fue el que peor desempeño tuvo.
La actividad de negociación en el mercado de valores aumentó notablemente. NDX y RTY lideraron las caídas con aproximadamente un 2%, la mayor caída diaria desde junio; el Dow Jones fue relativamente resistente, y el S&P se ubicó en un punto intermedio. Las acciones del sector AI acumularon una subperformance negativa de 840 puntos básicos esta semana en comparación con el S&P 500 excluyendo AI. CoreWeave cayó un 15% al mediodía, DOCN, HUT, NBIS y otros también sufrieron fuertes caídas, ORCL bajó un 9%. El informe de Gartner indicó que si el gasto de capital en AI continúa al ritmo actual, para 2030 el 80% de los NeoClouds tendrán dificultades para operar de forma independiente, lo que aumentará aún más las preocupaciones sobre la financiación circular y la contagión crediticia. El Mag7 se debilitó colectivamente, y el sector financiero fue arrastrado por resultados de bancos estadounidenses por debajo de lo esperado. El S&P ya cayó por debajo del rango de soporte gamma positivo de 7750–7775 Rising CPI makes Fed rate cuts increasingly unlikely. Cutting rates too early could fuel spending and undo progress toward the 2% inflation target. Markets may hope for easier money, but the Fed cannot ignore persistent price pressures. Higher-for-longer rates could weigh on Bitcoin, altcoins, and stocks as liquidity stays tight. Until inflation cools convincingly, holding rates steady looks more realistic than cutting. #CPI #Fed #Crypto
#USCPI3.7%PPIInFocus $BTC
链上现货需求多了 6.9 万枚，为什么还是扛不住一小时上亿的强平？
CryptoQuant 10 月 14 日披露的数据显示，经历此前两个月的萎缩后，近期比特币总需求回升了约 69,000 枚 BTC，现货买盘底子确实在修复。但同一天 CoinGlass 统计显示，美国 9 月 CPI 公布后的短短 1 小时内，加密市场就有超过 1 亿美元的杠杆头寸被强平，24 小时强平总额突破 2.2 亿美元。BTC OKX 现货 80898.8，SUI OKX 现货 0.9844。
这里的矛盾很清楚：现货买盘是按周和月慢慢攒出来的，而高倍合约杠杆在宏观惊雷面前是以分钟为单位踩踏的。慢现货救不了快杠杆。我判断在合约市场的存量多头杠杆彻底清理干净之前，单凭 6.9 万枚的周期性需求修复还不足以立刻开启V型反转，未来一周 BTC 仍会在 79500 至 82500 之间反复震荡换手，跌破 1 关口的 SUI 短期也将受制于 1.05 下方。若接下来全网合约资金费率明显转负、同时 BTC 放量站回 83800 上方，则震荡筑底的判断失效。
$BTC
$SUI
#链上数据与清算#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
• AI 浪潮核心受益者：營收與淨利潤創下歷史新高，主要得益於全球對高效能運算（HPC）與 AI 晶片的強勁需求。台積電在先進製程（如 3nm、5nm）的絕對技術領先，使其成為不可或缺的龍頭。
• 盈利能力極強：毛利率直逼 68%，顯示其對下游客戶（如 Apple、NVIDIA 等）擁有極高的議價能力，且先進製程的良率與產能利用率維持在高檔。
• 市場情緒樂觀但股價淡定：雖然財報數據爆發，但圖中顯示相關標的（TSM、xTSM）當下僅微幅上漲 0.08% 與 0.04%，反映出市場在財報公布前已提前消化利多（Priced in）。後續需關注未來產能擴充速度以及地緣政治的潛在風險。#Anthropic称三季度营收升至168亿美元并实现盈利 $ANTHROPIC
同比涨了 20 倍，环比却从 143% 掉到 46%。
▪️ Q3 营收 168 亿美元，环比 +46%、同比约 20 倍，并实现季度盈利
▪️ 营收路径：Q1 47.3 亿 → Q2 115 亿 → Q3 168 亿
▪️ 环比增速 Q2 +143% → Q3 +46%，三个季度掉了三分之二
▪️ 168 亿落在市场预期区间 160–185 亿美元的下沿
▪️ 公司正为预计 11 月启动的 IPO 寻求投资者支持
分歧不在它有没有盈利，在「20 倍」和「46%」哪个更接近当下。
同比 20 倍是拿很小的去年做分母，环比 46% 才是它现在的速度。168 亿还落在预期区间下沿——市场的乐观已经跑到数字前面。
方向给观望 —— Q4 环比守住 40% 以上才算曲线成立；继续下滑则估值锚要换到年化那一栏。#韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
韩国股市今天彻底崩了。
KOSPI盘中一度跌近8%，直接触发熔断，交易暂停。三星电子跌了8个多点，SK海力士跌了7个多点，日经225也跟着跌超4%。隔夜美股那边纳指跌了1.88%，费城半导体指数连着第六个交易日往下砸。整个全球科技股都在集体挨锤，一个比一个惨。
为啥跌这么狠？美国9月CPI超预期，加息担忧又起来了。AI基建融资成本往上顶，科技股估值本来就高，存储行业竞争压力还大。阿斯麦财报明明显示设备需求强劲，投资者根本不买账，全在重新算账，AI投入到底能不能赚回来。台积电财报成了下一个要盯的关键验证。
那这事对咱币圈啥影响？我跟你们说两点。
第一，全球科技股集体承压，风险偏好肯定往下掉。
第二，这轮调整到底是高利率引发的估值修正，还是半导体盈利预期开始转弱，现在还不好说。前者的话，跌完还能回来。后者的话，整个AI硬件叙事都得重新定价。
我的看法很简单。现在这行情，别急着抄底科技股，也别急着抄底大饼。等台积电财报出来，看看AI硬件的真实需求到底有没有崩，再做决定。
你觉得呢？$BTC $ETH 放量≠增收，别跳过第二道验算
业务做大像开闸，水声很响，但账要分开算。
$HYPE ：降费抢量时，别只盯成交额。费率若砍到原来的十分之一，量得翻十倍才打平；若没打平，就是拿收入换热闹。后面要看有效费率、真实收入和复购留存 (￣▽￣)~*
$AAVE ：上限抬高只是把天花板挪走，不等于借款需求自动填满。要看额度利用率、新增借款是否扎堆少数资产。容量是许可，收入靠实际借贷 😉
$XRP ：账户数增加也不等于等量买盘。最低储备、对象储备都在占用资金；规则或删除会改变净占用。更该看净新增账户和净占用变化，而不是把账户增长直接翻译成买入需求 🤔
一句话：规模是入口，质量才是出口。成交额、额度、账户数都只是前半句；收入、利用率、净占用，才是后半句 (๑•̀ㅂ•́)و✧
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