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El FOMC de octubre es la próxima semana, y la probabilidad de un aumento de tasas es solo alrededor del 15%
¡Aparecen variables!
El exjefe de Bank of America dijo directamente "50-50", y el Instituto de Investigación Económica de Oxford incluso predice aumentos consecutivos en octubre y diciembre
Lo siguiente se convertirá en variables:
La inflación no ha bajado, el CPI y el PPI superan las expectativas, y los precios de los productos fuera de la energía también están acelerándose
Wash no revela sus cartas, en Bangkok dijo claramente "no predecir el resultado de la reunión", y se negó a dar cualquier guía anticipada
Las declaraciones de los funcionarios están divididas en dos, Williams y Collins están a favor de otro aumento este año, Bowman dice "no siente urgencia", quiere esperar y ver. Un comité, dos opiniones diferentes
El momento de esta decisión está a solo seis días de las elecciones intermedias del 3 de noviembre, podría haber movimientos antes de las elecciones
$BTC ronda los 82500, antes del FOMC probablemente se mantendrá oscilando dentro de un gran rango, la liquidez irá hacia donde haya más, la verdadera dirección probablemente aparecerá después de la reunión
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 📱 Un vistazo al mediodía: uno se mantiene sobre 80, otro sigue cayendo, y otro rebota
$HYPE 80.157, sube 1.88, vuelve a estar sobre 80 📊
El intercambio en cadena rebotó fuerte anoche, la profundidad de las transacciones sigue ahí, no es lo mismo que las pequeñas monedas que suben por el ánimo. Hoy veremos si puede mantener el nivel 80, que es un número redondo; se sostiene por la estructura de las transacciones, no por historias.
$SNDK 1,374.9, baja 1.90, mientras el mercado está en rojo, este cae solo 💀
SanDisk fabrica NAND y SSD empresariales, sus fundamentos no están mal, pero el sector de almacenamiento está presionado por el ánimo sobre la capacidad productiva china, y el dinero del rebote no le llegó. Lo que cae es el beta de todo el sector, esperemos que el reporte financiero muestre los pedidos reales.
$BEAT 0.07430, sube 2.33, el audio también rebotó un poco 💤
El NFT de audio en cadena depende de la distribución por reproducción, el mercado es pequeño y normalmente no hay transacciones; anoche el apetito por riesgo volvió y ayudó un poco, pero no tiene un movimiento independiente, no confíes en que el rebote sea un piso.
Hoy el foco sigue en si HYPE puede mantener los 80, mientras el almacenamiento sigue presionado por el ánimo del sector.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 El comportamiento más anómalo es que las instituciones están comprando, pero el precio no necesariamente sube. El ETF spot de BTC en EE. UU. ha registrado grandes entradas netas, Strive también está impulsando un nuevo plan de financiamiento, preparándose para seguir aumentando su posición en Bitcoin. Pero por otro lado, el descuento en Coinbase y la entrada de fondos en los exchanges han empezado a preocupar al mercado: ¿quién está vendiendo realmente? Primero veamos al comprador. Strive reveló recientemente que aumentó su posición en 1223 BTC, alcanzando aproximadamente 36,800 BTC; también está avanzando la emisión de acciones preferentes SATS, y vale la pena seguir de cerca si esos fondos se convertirán en nuevas compras. Pero hay algo que debe quedar claro: el plan de financiamiento no significa compras ya realizadas, y las entradas diarias del ETF no garantizan que los fondos seguirán entrando. Ahora veamos al vendedor. El descuento de Coinbase respecto a otros exchanges es ciertamente motivo de alerta, pero no se puede concluir solo por una diferencia de 115 dólares que las instituciones estadounidenses estén vendiendo masivamente. La diferencia también se ve afectada por la liquidez, los horarios de negociación y la eficiencia del arbitraje. Lo que me preocupa más no es quién compra más, sino si la demanda puede realmente absorber la presión de venta. Si el ETF sigue recibiendo entradas y las compras corporativas se concretan, pero BTC no logra superar la resistencia, eso indica que la oferta en la parte superior sigue siendo fuerte; por el contrario, si el descuento se reduce y la demanda spot aumenta, el precio tiene más posibilidades de iniciar una tendencia sostenida. La clave de esta ronda de mercado no es quién es más optimista, sino si los nuevos fondos pueden absorber las ventas para realizar ganancias. La compra institucional es positiva, pero solo cuando el precio responde finalmente, ese beneficio se considera realmente realizado. #¿El flujo continuo del ETF permitirá que el rebote de BTC continúe? Este rebote parece animado, pero la carta oculta no está en las cifras de salida del ETF, sino en un detalle que todos han ignorado: esta ronda de Bitcoin $BTC rebotó de ochenta mil a ochenta y tres mil, y el ETF spot en realidad ha estado perdiendo sangre unilateralmente, entonces, ¿quién está comprando para subir el precio? La respuesta está fuera del mercado.
La lógica tradicional es que la compra del ETF sostiene el precio, pero ahora ese ancla se ha roto. Pero el precio no se ha desplomado, lo que indica que la fuerza que sostiene el precio ha cambiado de manos. El impulso de las ballenas gigantes que transferían monedas a los exchanges para vender se ha detenido, y los poseedores a largo plazo en la cadena no han movido nada. Los que venden son los largos apalancados que fueron liquidados, y los compradores son fondos asiáticos y grandes inversores fuera de cadena. El poder de fijación de precios de Bitcoin está pasando de la "liquidez de Wall Street" a las "fichas duras en cadena". Esto se llama cambio de manos de fichas, no un retorno de fondos.
Por otro lado, $ETH Ethereum. La salida del ETF de ETH es aún más severa que la de Bitcoin, pero ¿quién está comprando? No se encuentra. Bitcoin tiene un consenso global como moneda dura que lo respalda, Ethereum no tiene ese colchón de seguridad, y cuando se retira el apalancamiento, en la cadena no hay compradores que sostengan. Por eso Bitcoin puede formar un piso repetidamente cerca de ochenta mil, mientras que Ethereum, al debilitarse, simplemente se desliza hacia abajo. Aunque ambos sufren salidas de ETF, Bitcoin está redistribuyendo fichas, Ethereum está expuesto.
Si este rebote puede continuar depende de si los poseedores a largo plazo en la cadena están dispuestos a entregar sus fichas en este nivel. Si no venden, Bitcoin no morirá; si venden, ni siquiera el dinero que regresa del ETF podrá sostenerlo. Observar los datos de transferencia de monedas de las ballenas es mucho más útil que mirar los cientos de millones que salen del ETF. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ ¿El informe financiero trimestral de Tesla (TSLA) superará las expectativas?
Tesla entregó 486,500 vehículos en el tercer trimestre, superando el consenso agregado de la compañía de 462,000, pero los analistas ya aumentaron sus expectativas tras la publicación de los datos de entrega. El consenso actual de los vendedores estima ingresos de aproximadamente 28,300 millones de dólares (prácticamente sin cambios interanuales) y un EPS no GAAP de alrededor de 0.45 dólares (una caída de aproximadamente 10% interanual).
La presión en el margen es mayor. El precio promedio del automóvil está bajo presión, la estructura del producto se inclina hacia modelos de bajo costo, el margen bruto y la utilidad operativa del segundo trimestre ya han disminuido notablemente, y el despliegue de almacenamiento de energía de 13.7 GWh en este trimestre está por debajo de lo esperado, lo que dificulta la compensación. Los gastos operativos y de capital son altos, y es muy probable que el flujo de caja libre continúe siendo negativo.
El desempeño histórico también respalda esta evaluación. En los últimos trimestres, el EPS de Tesla ha estado por debajo de las expectativas en varias ocasiones, y en el segundo trimestre fue una gran decepción. La buena noticia de las entregas ya ha sido digerida por el mercado; si esta noche no hay un aumento inesperado en el margen bruto o una guía fuerte, los números por sí solos difícilmente generarán un resultado claramente mejor.
En resumen, este trimestre es más probable que esté cerca o ligeramente por debajo de las expectativas, en lugar de superarlas. 【Respuesta: No superará las expectativas】$TSLA $BTC subió un 1.22%, pero este impulso no durará mucho, lo siguiente será una caída. En 24 horas, las posiciones cortas liquidadas alcanzaron los 30.62 millones de dólares, más del triple que las posiciones largas; este aumento se debe principalmente a que los cortos se vieron obligados a cerrar sus posiciones. El apalancamiento expulsado solo puede generar una compra puntual, que se agotará pronto; para un movimiento sostenido se necesita que nuevas posiciones largas tomen el relevo, lo cual no se ve por ahora. Las señales en las opciones son más claras. La relación put/call en posiciones abiertas sigue en 0.91, pero la relación put/call en operaciones del día llegó a 1.32; mientras el precio sube, el capital está aumentando la compra de protección a la baja. El DVOL de 37.2 no es alto, la protección se compra barata y todos prefieren comprar primero. En el gráfico, el precio está cerca del mínimo anterior, lo que coincide con este análisis. Este rebote no logró alejar el precio de la zona del mínimo anterior; si se rompe 81,280, será un nuevo mínimo. Condición para un cambio alcista: que el precio se mantenga por encima de 83,420 durante todo un día, lo que indicaría que hay nuevas compras que sostienen el nivel, y entonces esta evaluación quedaría invalidada. El mercado de hoy se siente bien, las acciones asiáticas en la apertura matutina claramente se recuperaron, el mercado de Corea subió un 4%, el Nikkei 225 subió un 1.3%, y $BTC tampoco se quedó atrás. Ajian cree que, por un lado, esto se debe a que la temporada de reportes financieros en EE.UU. ha tenido un buen desempeño; entre las acciones del S&P 500 que ya publicaron resultados, el 86% superó las expectativas del mercado. Por otro lado, hoy el petróleo sigue subiendo, el dólar se debilita, y bajo el efecto de los costos energéticos y de financiamiento, las expectativas de inflación continúan siendo impactadas.
Además, los datos de exportación de Japón recién publicados también indican que la demanda relacionada con semiconductores y AI ha sostenido a algunas economías exportadoras asiáticas, impulsando indirectamente el repunte del mercado de valores hoy, sin que esto se vincule directamente con el ciclo industrial. La segunda fase de la AI sigue siendo, según Ajian, que lo más importante es si las empresas pueden convertir la enorme inversión de capital en ganancias reales; si solo se elevan las expectativas, la valoración aún podría ser revaluada #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 Diecisiete mil quinientos puntos de caja levantan simultáneamente las tapas de los platos: Visa ha invitado directamente a las billeteras cripto a la cocina, pero si los comensales realmente pedirán este "stablecoin" es lo que determina el verdadero punto de cocción de este platillo.
Antes, los clientes entraban con su billetera digital y solo podían quedarse en la puerta oliendo el aroma; ahora Mesh hace justo el trabajo de la cocina: fragmenta el saldo de la billetera, lo cocina en intercambios y lo lleva por el canal de servicio original de Visa hasta la caja. Los comercios no necesitan cambiar la estufa ni modificar el menú — esto es más avanzado que cualquier narrativa técnica. Un buen restaurante mejora su cadena de suministro, no obliga a los clientes a aprender a pedir de nuevo.
Miremos la cocina de al lado: Mastercard se asocia con BVNK para liquidaciones y presenta un control de seguridad, muy parecido a la inspección de toxinas en la cocina; Shopify permite que USDC llegue directamente a la mesa a través de Stripe y Coinbase, como si la ventana de comida para llevar se convirtiera en una cocina abierta. Tres cocinas encendidas el mismo día, si el punto de cocción es el correcto, significa que no es una prueba en un solo local, sino que toda la calle está siendo remodelada.
Pero recuerden la regla de la cocina: la cobertura no es igual a la rotación de mesas. Un millón setecientos cincuenta mil puntos de caja solo indican que los platos están limpios y las hornillas funcionan; si los clientes quieren sentarse, terminar de comer y volver, depende de si el platillo stablecoin tiene buen sabor, si el pago es fluido y si las comisiones son tan justas como la sal. El volumen de pagos es la rotación de mesas, por más grueso que sea el menú, no llena el estómago.
Veamos la proporción: las monedas principales son el plato fuerte, soportan el fuego alto; las altcoins son condimentos, si se echan demasiado amargan todo el guiso; los contratos apalancados son ese chile extra picante — en esta gran olla de narrativa de pagos, son los que más fácilmente pueden irritar el estómago. $xUSAR, con su conexión entre mercados, es como un platillo fusión, muy bien presentado, pero hay que vigilar el punto de cocción para que el volumen de pagos no empiece y el apalancamiento no prenda fuego a la cocina.
Mi juicio profesional es: el platillo ya está servido, el corte es preciso y la presentación cuidada, lo que realmente decide el éxito es si en el momento en que el cliente toma el stablecoin con los palillos siente que "es exactamente igual que pagar con tarjeta". #visameshstablecoinpay Primero explotan las posiciones largas, luego las cortas. El mercado de contratos de 24 horas educó a ambos lados.📉
Las posiciones cortas de $ETH explotaron con 56.5 millones, las largas con 15.49 millones, 3.65 veces; total 72 millones, representando el 36.88%. $BTC corto 29.32 millones vs largo 10.57 millones, 2.77 veces; total 39.89 millones, 20.43%. En total más del 57%. $ZEC corto ligeramente dominante 1.37 veces, 7.41 millones es insignificante.
🔍 Pero las 24 horas son solo la segunda mitad. Alrededor del 15 de octubre, CPI y PPI superaron expectativas, primero mataron las posiciones largas: $BTC cayó por debajo de 80,000, con 929 millones de dólares en apalancamiento liquidados en toda la red, 777 millones en posiciones largas; $ZEC subió aproximadamente 460% y luego hubo una estampida de posiciones largas apalancadas, con un 88.7% de liquidación de posiciones largas en 24 horas. Primero mataron las posiciones largas, las eliminaron por completo.
Luego el precio rebotó, dejando expuestos a los cortos. Cuando $ETH volvió a 2400, en la última hora el 99.8% de las liquidaciones de ETH fueron posiciones cortas. Los que apostaron a la baja no se equivocaron, sino que fueron sacados en el instante del rebote.
💡 Estructura: Las 8 grandes piscinas de liquidación forzada de ETH en Binance están todas por encima del precio actual, solo un 0.03% recientemente, arriba todo es combustible para cortos, la presión para apretar cortos podría tener una segunda fase. Las 8 piscinas de BTC están comprimidas dentro del 0.82% del precio actual, 5 arriba y 3 abajo, etiquetadas como "compresión", estado de "desapalancamiento bidireccional", tanto largos como cortos están tensos. Aptos subió un 8.6% durante la sesión, con titulares que decían "Reducción de suministro en un 70%" — pero esta es una propuesta antigua que se completó en febrero, ayer Blockworks publicó un informe recalculando todo.
Las cifras en papel se ven bien: la emisión anual nueva se redujo de 43 millones a 20 millones, la tasa neta de emisión bajó del 5% al 1.5%.
Pero lo importante está en el calendario: el bloqueo de cuatro años para los inversionistas vence este mes, la liberación anual en cliff se redujo de 135 millones a 21 millones.
La presión de venta del cliff llegando al mercado, esa es la verdadera razón de la compra de hoy.
No se apresuren a gritar deflación: la quema diaria solo puede compensar menos del 10% de la nueva emisión, la deflación neta aún necesita un volumen de transacciones 10 veces mayor.
El precio actual de APT es aproximadamente $0.83, desde principios de año ha caído un 54%, aún está un 96% por debajo del máximo de 2023.
Creo que esto es un rebote por sobreventa debido a "desbloqueo y realización de expectativas", no un cambio fundamental. El punto de invalidación: un aumento con volumen por encima de $1.00, o que el precio suba tras el desbloqueo y la quema diaria se duplique, entonces esta evaluación queda anulada.
Dos opciones: ¿la narrativa deflacionaria se sostiene hasta el próximo año, o esto es solo un rebote emocional por el desbloqueo?
$APT $SUI $SOL
#Aptos #mercadocriptoLas paredes maestras de un edificio han pasado todas las inspecciones, pero la comercialización del edificio anexo se retrasó — esta fue mi primera reacción después de revisar el informe de construcción y aceptación de Netflix para tres trimestres.
Ingresos de 12,874 millones, un aumento interanual del 12%; beneficio neto de 3,664 millones, un aumento interanual del 44%; margen operativo del 34.6%, 1.4 puntos porcentuales más alto que la guía previa del 33.2%. Estos datos, en ingeniería estructural, significan que la resistencia del concreto del marco principal supera todos los estándares, la desviación vertical del núcleo central está controlada a nivel milimétrico, y el cliente firmaría la aceptación en el acto.
Pero la expectativa de ingresos por publicidad se redujo de 3,000 millones a 2,700 millones, debido a que la implementación de algunos productos publicitarios fue más lenta que el plan de construcción. Esto es como si las pruebas de carga estática para las cimentaciones y el núcleo central hubieran pasado, pero el equipo de acabados comerciales en el primer piso entró tres meses tarde.
Desde mi campo: la base de suscripciones es la cimentación y las paredes maestras, el negocio publicitario es la fachada y el edificio anexo comercial. Si la base es sólida, el edificio no se caerá; pero si la comercialización del anexo se retrasa, la tasa de rendimiento integral y la valoración PR del edificio deben ser replanteadas. El aumento del margen operativo indica que la eficiencia estructural está mejorando — con el mismo sistema de soporte se redujo el desperdicio de materiales y la ruta de carga es más clara. Pero el retraso en la construcción del módulo incremental de publicidad revela deficiencias en la coordinación de la obra, no problemas en la cimentación.
Al observar la correlación con el token XMU en el mercado de valores estadounidense, en esencia se está analizando la estructura del flujo de caja del activo subyacente. La estabilidad de los ingresos por suscripción equivale a la resistencia del concreto reforzado del núcleo central, la elasticidad de los ingresos publicitarios equivale a la estructura de acero adicional reservada en el techo. Cuando la construcción de esta última se retrasa, la expectativa de la tasa de ocupación total del edificio debe ser replanteada.
El libro blanco es solo el plano de diseño, el estado de resultados es el informe de aceptación de la construcción. Este informe de Netflix muestra que la estructura principal está aprobada, pero la estructura secundaria tiene riesgo de retrabajo. Lo que realmente determina si se puede añadir más pisos no es lo bonito que sea el render, sino el desplazamiento real de la pared de corte bajo la carga del viento. #NetflixQ3ProfitBeat El mercado se desplomó, SHIB no se vino abajo — pero no te apresures a alegrarte.
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El 21 de octubre, el mercado cripto vivió una retirada de riesgo digna de un libro de texto.
Bitcoin cayó de 110,500 USD a 107,500 USD, con una caída diaria de más del 3 %; Ethereum perdió el soporte de 3,900 USD, con una caída superior al 5 %; BNB, Solana y Dogecoin tuvieron caídas generalizadas entre el 4 % y el 5 %. Los datos de Coinglass son claros: 401 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas, 122,300 personas fuera del mercado, el 60 % de ellas con posiciones largas.
En una caída generalizada de este nivel, la vela de SHIB fue así: apertura en 0.00001017, máximo en 0.00001053, mínimo en 0.00000985, cierre en 0.00001005, con una caída diaria de menos del 1 %.
Las altcoins se desplomaron en masa, SHIB solo sufrió un rasguño.
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¿Por qué resistió? Hay un dato en la cadena que vale la pena observar.
Según U.Today citando datos de CryptoQuant, el 21 de octubre aproximadamente 81 mil millones de SHIB salieron netamente de los exchanges. Cuando las monedas no están en los exchanges, hay menos manos para vender y hundir el precio. Este movimiento no significa que "alguien esté intentando subir el precio", pero explica algo: esa sombra inferior en la vela indica que alguien estuvo comprando.
Pero hay que aclarar algo. La salida de monedas de los exchanges significa "menos presión de venta potencial", no "creación de demanda de compra". El precio no cayó porque los vendedores se detuvieron temporalmente, no porque los compradores se lanzaron en masa.
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Veamos la quema. Hoy hay un número muy "bonito" y una realidad muy "fea".
La tasa de quema subió un 836,955 % en un solo día. Suena como si la comunidad estuviera loca. Pero al desglosarlo: en las últimas 24 horas se quemaron 920,761 SHIB. En siete días se acumularon 229.6 millones de SHIB quemados, un aumento semanal del 1,290 %.
229.6 millones, en un suministro total de 589 billones, representa aproximadamente el 0.0000039 %.
Este indicador de tasa de quema en SHIB se ha convertido en una especie de arte performativo. Cuando la base es extremadamente baja, cualquier quema puede generar un porcentaje con seis dígitos. Mide si la comunidad está activa, no si hay deflación real. La comunidad está activa, pero cambiar la estructura de oferta y demanda está a miles de años luz.
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Lo que realmente no se mueve es Shibarium.
Desde principios de octubre, el TVL de Shibarium se ha mantenido por debajo de 1 millón de dólares, sin repuntar. Una capa 2 de Ethereum con un valor bloqueado inferior a siete cifras es, en términos DeFi, prácticamente "sin ecosistema". El precio de SHIB puede mantenerse por el sentimiento y el apalancamiento, pero la base de una cadena no puede sostenerse. El TVL no miente.
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Así que esta gráfica de hoy debe interpretarse así:
El mercado se desplomó, SHIB no colapsó, eso es un hecho. Salieron 81 mil millones de SHIB de los exchanges, alguien eligió "no vender" en ese punto, también es un hecho. La tasa de quema explotó, la comunidad sigue activa, también es un hecho.
Pero entre "no caer" y "subir" hay un río llamado Shibarium. Al otro lado del río están la utilidad real, la llegada de desarrolladores y los fondos bloqueados. SHIB sigue en este lado del río.
El nivel 0.00001 se mantuvo hoy. No lo sostuvo el fundamental, sino los que aún no se han ido.
$SHIB #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力
El punto clave del informe financiero no está en la "rentabilidad", sino en que la utilidad operativa del segmento SI se volvió positiva a 431 millones de dólares; incluso después de contabilizar los 1,200 millones de dólares en incentivos accionarios generados por la adquisición de Cursor, sigue siendo positiva, rompiendo la estructura en la que solo Starlink generaba ganancias. Los ingresos de SI fueron de 7,560 millones de dólares, un aumento interanual del 830%, convirtiéndose por primera vez en la mayor fuente de ingresos; Starlink tiene 13.6 millones de usuarios, con una utilidad operativa de 2,367 millones de dólares en el negocio de conexiones; el negocio aeroespacial sufrió pérdidas operativas de 7 millones de dólares debido al desarrollo de Starship. La compañía también dio una guía de crecimiento más fuerte y una mayor necesidad de gastos de capital (Q4 entre 35 y 40 mil millones de dólares), aumentando la presión para financiamiento y expansión de capital en el futuro.
Lo que merece más atención es el desfase en el momento de la fusión y los intereses de los accionistas de SPCX. En la adquisición mediante intercambio de acciones, cuanto más alto sea el precio de SPCX, menos acciones nuevas se necesitan emitir para adquirir TSLA, y menor será la dilución para los accionistas originales; después del anuncio, TSLA generalmente recibe un impulso al alza, mientras que SPCX soporta la presión de dilución. La ventana actual de "SPCX no se ha elevado, TSLA no se ha presionado a la baja" para iniciar la fusión no es favorable para las condiciones de intercambio de acciones de los accionistas de SPCX.
Musk confirmó que ambas partes han establecido un comité especial de directores independientes, él no participa debido a un conflicto de intereses, no se ha llegado a ningún acuerdo sobre ningún término, y la fusión aún requiere el apoyo de los accionistas de Tesla. En cuanto al precio de las acciones de SPCX, a corto plazo primero se observará el desempeño de TSLA bajo la expectativa de la fusión, y luego cómo se digiere la enorme presión de venta por desbloqueo. $xSPCX $BTC $SAMSUNG ¡Samsung finalmente se ha recuperado!
Se estima que 180-200 todavía tiene oportunidad
El rebote de hoy tiene una justificación razonable para la reparación del sentimiento, la recompra de capital extranjero proporciona soporte financiero, pero la continuidad del rebote depende de dos variables recientes: si en la llamada de resultados del 29 de octubre se anunciarán retornos adicionales para los accionistas (recompra/dividendos), y si la tendencia del precio spot de la memoria en el inicio del Q4 valida la expectativa de "ajuste al alza". Si la llamada libera señales de retorno incremental, el precio de las acciones a corto plazo tendrá un catalizador para una mayor recuperación; si solo cumple con las expectativas sin incrementos, la probabilidad de que el rebote mantenga una oscilación en rango es alta.
#SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 #存储芯片股反复震荡，调整是否结束？ #三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 Los resultados de Netflix superaron las expectativas, pero después del cierre cayó un 5.8%, rompiendo el mínimo de 52 semanas.
$NFLX ganancias por acción en el Q3 de 0.87 USD, por encima de la expectativa de 0.82; ingresos de 12,870 millones de USD, un aumento interanual del 12%.
Pero la guía para el Q4 es baja en ambos aspectos: ingresos de 13,440 millones vs expectativa de 13,510 millones, ganancias por acción de 0.67 vs expectativa de 0.73.
El objetivo anual de ingresos por publicidad se redujo de 3,000 millones a 2,700 millones de USD, debido a un lanzamiento lento del producto publicitario.
El cierre regular fue de 68.69, después del cierre llegó a 63.62, cerrando en 64.72, rompiendo el mínimo de 52 semanas del 17/7 que era 65.08.
El año anterior al reporte ya había caído más del 44%, la semana pasada despidió a unas 1,000 personas y cambió al jefe de contenido.
La sorpresa positiva de esta temporada se debe principalmente al momento del reconocimiento de gastos, según la propia compañía; el verdadero problema es que la tasa de crecimiento de ingresos ha caído tres trimestres consecutivos, y la segunda línea de ingresos publicitarios aún no ha despegado.
Un precio bajo no significa barato, la caída en la tasa de crecimiento no se detiene, y la recuperación de la valoración no tiene sentido.
Mi estrategia: observar sin comprar en el fondo, no atrapar un cuchillo que cae.
Si el miércoles el cierre regular recupera 68.69 (cierre antes del reporte), significa que el mercado no acepta esta caída, y mi juicio falla; si no se sostiene 63.62, seguirá buscando un fondo más bajo.
Para ser honesto: ¿Netflix es ahora una vaca lechera injustamente castigada o un viejo rey que está siendo devorado por YouTube?
$NFLX $GOOGL
#奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 Si esta subida de esta noche es solo una recuperación emocional y no la entrada de nuevo dinero, es muy probable que quienes compren en la cima reciban la próxima caída. ¿Lo que ves es un rebote o es otra vez una "falsa señal de reversión" para atraer compradores? Cuando observo el mercado, tengo una sensación muy sutil: sube, pero no hay esa sensación sólida de "dinero real entrando". BTC volvió cerca de 82300, subió solo un 0.51% en el día, pero el ETF sigue teniendo salidas netas, ¿qué significa esto? Significa que esta noche parece más una corrección técnica tras una caída profunda, no una reapertura de flujo de capital nuevo. Por encima de 82000 está la presión de las posiciones cortas atrapadas de la semana pasada; si los compradores no continúan, el rebote puede ser aplastado en cualquier momento, así que por ahora solo lo considero una fase de corrección, no una tendencia.🫧 ETH esta noche mostró un poco de temperamento, rebotando de 2392 a 2433, con un aumento del 1.70%, adelantándose a BTC. En los últimos días estuvo débil, esta noche parece que recuperó algo de fuerza. El staking ha sostenido parcialmente el fondo, y cuando el apetito por riesgo mejora, su elasticidad es más evidente que la de BTC. Cerrar por encima de 2400 es una señal de corto plazo algo optimista, pero hay que tener cuidado, esta elasticidad es de doble filo, porque cuando el ánimo decae, también puede caer más rápido. SOL volvió a 105.62, subió 1.41%, su alta beta le permite seguir el ritmo. Su lógica sigue siendo la misma: alta capacidad para manejar memes y micropagos, el ecosistema está activo. Pero en el nivel de 105 no tiene un catalizador propio, el dinero primero vuelve a BTC y luego a él, si el mercado general no se mueve, le será difícil.Ahora es muy cómodo hacer trading a tiempo completo, a las tres de la madrugada, el mercado de acciones de EE.UU. ya cerró temprano.
Pero en la cadena aún se puede comprar Nvidia. Los tokens emitidos por los brokers, las “acciones de EE.UU.” en los exchanges y los contratos perpetuos, los tres precios son casi idénticos.
Lo más absurdo es que más de la mitad de las operaciones ocurren cuando el mercado de acciones de EE.UU. está cerrado. Las subidas y bajadas nocturnas, en los primeros cinco minutos de apertura al día siguiente, Wall Street se come el 85% directamente.
En septiembre, el volumen de contratos perpetuos RWA fue de 413 mil millones. La nueva regulación de la SEC acaba de implementarse, y los tokens offshore y locales empiezan a pelear por territorio.
En la superficie parece que están trasladando acciones a la cadena, pero en realidad están peleando por quién controla primero el derecho a fijar precios las 24 horas.
El mundo cripto y las acciones están atados o se han vuelto locos, parece que nuestro dinero no alcanza para perder $#mercado de acciones de EE.UU.#OpenAI与Anthropic上市竞赛升温
【Pérdida de 80,7 mil millones de dólares en medio año, ¿quién se atreve a aceptar este informe de resultados de AI de Anthropic?】
$ANTHROPIC perdió 80,7 mil millones de dólares en la primera mitad del año, una cifra ridículamente alta. Pero no te apresures a darlo por muerto: según el borrador del prospecto de IPO visto por The Wall Street Journal, aproximadamente 72 mil millones de dólares provienen de ajustes contables relacionados con instrumentos de financiamiento, y no se pueden interpretar directamente como que la empresa quemó 72 mil millones de dólares en efectivo.
Los ingresos en la primera mitad del año fueron de 16,3 mil millones de dólares, frente a solo 1,1 mil millones en el mismo período del año pasado; el gasto en capacidad computacional e infraestructura en el mismo período fue cercano a 9 mil millones de dólares, ya superando los 7,3 mil millones de dólares de todo el año 2025. El negocio realmente está explotando, y mantener los modelos es realmente caro.
Lo que me preocupa más es si el crecimiento puede cubrir las futuras facturas de capacidad computacional. Los informes muestran que la empresa tiene compromisos a largo plazo de capacidad computacional por miles de millones de dólares, y que cancelar algunos contratos es muy difícil. Un aumento explosivo en los ingresos no significa que el flujo de caja sea seguro, y una gran pérdida en los libros no significa que la operación ya esté colapsando.
Si $ANTHROPIC puede seguir creciendo y mejorar sus ganancias después de salir a bolsa, el mercado podría estar dispuesto a pagar por su futuro; si la tasa de crecimiento se desacelera y los costos de capacidad computacional continúan devorando los ingresos, ni la narrativa más alta de AI podrá soportar una reevaluación del valor.Mesa de opciones y zona de liquidación, esta vez se habla de la misma frase.
BTC: Las órdenes de venta bajista son más del doble que las de compra alcista, con un 60% en posiciones largas en el libro, pero el precio sigue cayendo. Los alcistas se mantienen firmes, pero sus billeteras se rinden primero. Las posiciones abiertas siguen reduciéndose — no es una estampida, es un adelgazamiento activo del apalancamiento.
SOL: La zona de liquidación está completamente sobre la cabeza, con el suelo vacío, nadie se atreve a apostar a la baja en la víspera de la actualización. Subir cuesta cada paso, bajar es luz verde total, un paraíso típico para los bajistas.
ETH: Sigue las caídas pero no las subidas, con la reducción más rápida de posiciones abiertas. Los bajistas ni siquiera compran seguros, los alcistas huyen de noche. Antes era el número dos, su presencia ahora solo se mantiene siguiendo las caídas.
Tres lugares en la misma dirección: los bajistas compran seguros, los alcistas resisten con fuerza, el miedo elige primero un bando. Los pequeños inversores aún cuentan la proporción de largos y cortos, el dinero inteligente ya tiene sus seguros completos. La estructura no predice subidas o bajadas, solo te dice quién está sufriendo más en este momento. No luches contra la estructura, los que luchan se convierten en combustible.Un tipo agresivo hizo una posición corta en $ETH y perdió 1.11 millones en dos días, mientras que una ballena vendió BTC frenéticamente para comprar ETH
El tipo más desafortunado en la cadena hoy vendió en corto ETH a 2366 dólares sin poner stop loss. Anoche, cuando rebotó a 2409, fue liquidado forzosamente, pero no se rindió y aumentó su posición, lo que resultó en una liquidación total. De un capital inicial de 1.25 millones, en dos días solo le quedaron 140,000; 1.11 millones de dólares se esfumaron.
En las últimas 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de 279 millones, con 194 millones en posiciones cortas; una sola persona contribuyó con 64.3 millones en posiciones cortas de Ethereum. Los que apostaron a la baja quedaron masacrados.
Pero por otro lado, las ballenas están cambiando posiciones frenéticamente. Una ballena con 80,000 ETH vendió 75 WBTC para obtener 6.2 millones de USDT. Más agresivo aún, una institución vendió un total de 837 BTC para comprar 27,500 ETH. Vendiendo BTC para comprar ETH, apostando abiertamente a que ETH superará.
El panorama macroeconómico está aún más dividido. El ex vicepresidente de la Reserva Federal dice que "es más probable que suban las tasas próximamente", pero los ETF inyectaron 526 millones en un solo día, con BlackRock solo absorbiendo 665 millones. Dicen que subirán las tasas, pero el dinero está entrando a toda velocidad.
Los cortos están siendo masacrados, las ballenas están cambiando posiciones, y el macro está siendo desmentido. $BTC #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 La resistencia en 83,000 aún no se ha roto, no intentes atrapar el cuchillo que cae. Análisis revisado (cuarta vez): El guion bajista de "Onda Z mirando 78,300" de ayer se derrumbó durante la noche — después del mínimo del 20 de octubre en 81,097, con un Delta de +2,448 millones (el segundo día de compra más fuerte en la historia de los datos) se produjo un giro en V hasta 83,323, cerrando en 82,938. Por primera vez desde esta ronda de ajustes, apareció la combinación de "mínimos más altos + máximos más altos" (HL: 80,598→81,097; HH: 83,056→83,323), y el mercado ya está construyendo un núcleo alto justo debajo del telón de acero [82,293-83,323]. Dos super Deltas en el fondo (10-15 +2,900 millones, 10-20 +2,450 millones) son una señal gigante de acumulación en la zona 79,700-81,000. El ataque total actual del telón de acero es esencialmente diferente de los cinco anteriores. 1. Teoría de Dow (Dow Theory) Confirmación de reversión Dow: la combinación HH+HL se establece por primera vez: Desde la perspectiva de Dow, en las cinco semanas desde el pico en 87,394, esta es la primera vez que aparecen simultáneamente "mínimos más altos" (80,598→81,097) y "máximos más altos" (83,056→83,323), cumpliendo todos los requisitos para una reversión de tendencia a corto plazo según Dow. Las cuatro señales alcistas anteriores (10-13, 10-15, 10-19, triángulo de fin de semana) tenían o solo HL sin HH, o HH no confirmado; pero esta vez, con doble confirmación + cierre firme en 82,900 (cerca del máximo del día) + respaldo de super Delta, la teoría Dow a corto plazoNo te apresures a idolatrar: la posición de Leopold en el Q3, lo que realmente importa es el "contenido de IA" de SanDisk 🔍
El 16 de noviembre, el fondo de Leopold revelará sus posiciones del Q3. Con un rendimiento del 439% en la primera mitad del año y una apuesta apalancada 4 veces en SanDisk $SNDK y Micron $MU, en julio las acciones de IA cayeron un 67% en un solo mes, con liquidaciones forzadas y pérdidas, y Citadel compró a precios bajos — la trama es intensa, pero eso no significa que el "dios de las acciones" sea replicable 😅.
Mi enfoque sigue siendo SanDisk. Es más como una acción con elasticidad en el ciclo de almacenamiento, no un activo central puro de IA. En la fase de recuperación, el sentimiento puede impulsarla, pero a mediano plazo debe volver a la proporción de SSD empresariales, margen bruto y ciclo de oferta y demanda 📊. El apalancamiento amplifica ganancias, pero también errores; una caída del 67% basta para demostrar que la prima del mito es la más cara.
Así que cuando se revelen las posiciones del Q3, no solo cuentes qué compró el "dios de las acciones", sino analiza la lógica detrás de las posiciones: ¿es una apuesta cíclica o la demanda de IA realmente se está cumpliendo? Ver la estructura es más importante que el halo 🧐.La compañía de cohetes de Musk, $SPCX, su mayor fuente de ingresos, se ha convertido en AI.
Anoche salió el informe financiero de SpaceX, superando todas las expectativas. Ingresos de 14,600 millones, gastos de capital de 19,600 millones, ganancia neta de 4,400 millones.
En palabras simples, en un trimestre ingresó 14,600 millones, gastó 19,600 millones, gastando 5,000 millones más, pero en libros ganó 4,400 millones. No es contradictorio: los gastos de capital no afectan las ganancias del periodo, por lo que "ganancia" y "salida neta de efectivo" pueden coexistir.
Este es su primer trimestre rentable desde que salió a bolsa, ¿en qué gastó el dinero? De los 19,600 millones, 16,400 millones se invirtieron en la división de inteligencia artificial/súper inteligencia. Y esa división tuvo ingresos de 7,560 millones este trimestre.
Puntos clave:
Negocio de AI 7,560 millones, 52%
Starlink 5,250 millones, 36%
Aeroespacial 1,770 millones, 12%
Una compañía de cohetes, más de la mitad de sus ingresos provienen de AI. Y AI ya está empezando a generar ganancias.
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 El rebote nocturno de BTC expuso su sensibilidad a los precios del petróleo y a las noticias geopolíticas: cuando surgieron rumores sobre negociaciones en Medio Oriente, tanto las acciones como las criptomonedas subieron; tras la negación de las noticias, ambos retrocedieron sus ganancias. Este movimiento parece más una corrección derivada del alivio de la presión geopolítica.
La mañana del 20 en la costa este de EE.UU., los rumores sobre un plan para terminar la guerra en Irán impulsaron el precio del petróleo WTI a caer hasta 95.50 dólares. Luego se emitieron negaciones, el precio del petróleo se recuperó y BTC también retrocedió aproximadamente un 1% desde su máximo intradía. Los avances en las negociaciones aún no han sido confirmados.
Esta repetición muestra que el mercado de criptomonedas responde activamente incluso a un alivio temporal en la presión energética. La subida tiene factores macroeconómicos como detonantes, pero la reacción de los compradores a los cambios en las noticias es igualmente rápida. Para evaluar la calidad de este rebote, el foco debe estar en cuánto de la ganancia puede mantener BTC cuando el precio del petróleo sube; solo fijarse en la magnitud del pico puede sobreestimar la fuerza de esta corrección.Se acerca el FOMC de octubre, ¿es seguro pausar el aumento de tasas? ¿Qué variables podrían aparecer en el mercado?
Con la reunión de octubre cerca, el mercado apuesta más del 80% a una pausa, pero el IPC de septiembre subió un 3.7% interanual, más alto que el 3.4% anterior, y el repunte de la inflación mantiene el riesgo de aumento de tasas vigente. (El mercado no teme al aumento de tasas, solo prefiere esperar.)
La verdadera variable está en diciembre.
1 Si la inflación sigue alta, la Reserva Federal podría retrasar las expectativas de flexibilización; si el empleo se debilita, limitará el espacio para seguir endureciendo.
Pausar en octubre no significa que a fin de año esté seguro.
El mercado cripto también tiene sus variables.
El 19 de octubre, BTC alcanzó los 82,830 dólares; ese día, el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de aproximadamente 527 millones de dólares, pero el ETF de ETH tuvo una salida neta de alrededor de 103 millones de dólares, y el ETF de SOL también tuvo una salida neta de unos 6.7 millones de dólares. Los fondos no fluyeron de manera sincronizada hacia todas las monedas.
En cuanto a las acciones estadounidenses, si el rendimiento de los bonos del Tesoro cae, las acciones tecnológicas podrían seguir recuperándose; si las expectativas de aumento de tasas resurgen, la presión sobre las valoraciones volverá.
Lo que me preocupa más es: si la expectativa de pausa puede seguir enfriándose y si los fondos de ETF pueden expandirse de BTC a ETH, XRP y SOL. La decisión de la Reserva Federal afecta la aversión al riesgo, pero los flujos reales de fondos son los que realmente pueden probar si este repunte tiene fuerza para continuar.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
$ETH $BTC $XRP Resultados del período: ganancias superan expectativas, ingresos apenas cumplen
· Ingresos: 12,874 millones de dólares, un aumento interanual del 11.8%, en línea con las expectativas del mercado.
· Ganancias: beneficio neto de 3,664 millones de dólares, un aumento interanual del 43.9%; ganancias por acción de 0.87 dólares, superior a la expectativa de los analistas de 0.82 dólares. El aumento significativo de las ganancias se debe en parte a diferencias en el momento del registro de gastos, no a un aumento puro del apalancamiento operativo.
· Impulso de crecimiento: el crecimiento de miembros, el aumento de suscripciones implementado en marzo y el aumento de ingresos por publicidad, los tres apoyaron conjuntamente los ingresos.
Preocupación principal: guía bajo presión total
· Guía de ingresos para el cuarto trimestre por debajo de expectativas: se espera alrededor de 13,400 millones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente 11.5%, lo que implica una desaceleración continua por cuarto trimestre consecutivo.
· Revisión a la baja de ingresos anuales: ajustados a 51,100 millones de dólares, en el límite inferior del rango de guía anterior, ligeramente por debajo de la expectativa de Wall Street de 51,200 millones de dólares.
· Reducción en la expectativa de ingresos por publicidad (la mayor mala noticia): ingresos anuales por publicidad ajustados de aproximadamente 3,000 millones a 2,700 millones de dólares, debido a que el lanzamiento de varias funciones de productos publicitarios fue más lento de lo planeado. La publicidad, que era la segunda curva de crecimiento esperada por el mercado, su retraso impacta directamente la lógica de valoración.
· Ajustes organizacionales afectan la rentabilidad: reciente despido de aproximadamente 1,000 empleados (6% de la plantilla), cambio en el director de contenido. La empresa indica que los despidos afectarán la tasa de margen operativo del cuarto trimestre en aproximadamente 120 puntos básicos, con una guía de margen operativo para el cuarto trimestre reducida a 26.0%, muy por debajo del 34.6% del tercer trimestre.
Regiones y contenido: desempeño destacado en el extranjero, débil en EE.UU. Últimamente no he escuchado mucho sobre el hermano Maji, así que aburrido fui a espiar un poco sus posiciones. Vaya, de tener posiciones que antes superaban los cientos de millones, ahora se han reducido directamente a 3.6 millones.
Mirando detenidamente esta operación de ETH:
Dirección: largo, apalancamiento total de 25x
Cantidad: 1500 ETH
Valor: 3.6031 millones
Precio de apertura: 2407.59
Precio de liquidación: 2367.12
La ganancia o pérdida no realizada actual es -8237.77). Apalancamiento total de 25x, realmente emocionante. Supongo que el hermano tiene un montón de balas guardadas, solo esperando una oportunidad adecuada para una posición grande. 😂
Antes jugaba con varios cientos de millones sin problema, ahora hasta una posición de unos pocos millones da un poco de miedo. La gestión de posiciones del hermano es un arte que nunca podremos aprender. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
La situación del capital y la tendencia del precio son dos cosas completamente diferentes. Los ETF están saliendo, pero el precio está subiendo; esta divergencia es la que más fácilmente engaña.
Del 12 al 16 de octubre, el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una salida neta de aproximadamente 229 millones de dólares, y Ethereum salió aún más, con 320 millones. El 19 de octubre, el ETF de Bitcoin tuvo otra salida diaria de 139 millones. La retirada de la compra institucional es un hecho inamovible, el dinero se está retirando realmente.
Pero BTC realmente rebotó desde cerca de 80,000 hasta 83,000, y ahora está oscilando cerca de 82,000. El capital se está retirando, pero el precio está subiendo, ¿por qué? Los dos comentarios en la comunidad dieron en el clavo. Este rebote no es por nueva entrada de capital, sino porque los cortos están cerrando posiciones y empujando el precio hacia arriba. Es una lucha de capital existente; cuando los cortos cierran posiciones, el precio naturalmente rebota. Sin entrada de capital nuevo, la base de este rebote es muy débil y la continuidad no está garantizada.
Es como agua sin fuente, una vez que se agota, desaparece.
Ahora, la zona de 83,000 es un área de atrapamiento intensivo previa; sin compras nuevas con dinero real, es difícil superar esta barrera de un solo golpe. La barrera psicológica importante está en 80,000; si los ETF siguen presionando a la baja y se rompe ese nivel, provocando que los largos reduzcan apalancamiento, ese será el verdadero punto de fondo.
En cuanto a la operación, lo que más se debe evitar ahora es comprar en la cima. Entrar solo porque el precio subió puede fácilmente dejar atrapado a uno a mitad de camino. $BTC #美国拟恢复受制裁油轮运营
El 19 de octubre de 2026, el Secretario de Energía de Estados Unidos, Wright, anunció: la autorización para vender parte de los petroleros sancionados a inversores aprobados, que tras ser reacondicionados y pasar revisiones de cumplimiento, podrán operar legalmente, limitados al transporte de crudo no sancionado. Wright negó que se levantaran sanciones, afirmando que es "transferir barcos de la 'flota de malos' a la 'flota de buenos'".
Tres restricciones:
Capacidad liberada muy por debajo de lo esperado: Wright mencionó que la "flota fantasma" tiene alrededor de 1,600 barcos; Kpler calcula que solo unos 24 VLCC pueden realmente regresar, Braemar estima 19, Arrow un máximo de 22; el 73% de los VLCC sancionados por OFAC tienen más de 20 años de antigüedad.
Los armadores no quieren vender: el TCE de VLCC de Medio Oriente a China alcanza 1.388.000 USD/día, mientras que el precio de mercado de un petrolero de 10 años es alrededor de 190 millones USD, las ganancias por viaje superan ampliamente las de la venta.
Las sanciones y barreras de seguros de Reino Unido y Europa no se han flexibilizado: el mercado de seguros de Londres es clave, la flota fantasma carece en gran medida de reconocimiento de las principales sociedades de clasificación y seguros, y la aprobación de licencias puede tardar meses o incluso años.
Impacto en el mercado: Kpler afirma que "prácticamente no tiene impacto en la crisis actual de petroleros"; las FFA cayeron, y las tarifas de Afra entre el Golfo de México y Europa retrocedieron hasta 30 puntos, siendo una operación especulativa. No hay petroleros nombrados que hayan recibido nueva aprobación o hayan regresado a operaciones conformes.
En resumen: nominalmente 1,600 barcos, pero en realidad solo unos 20 operativos — el significado del mensaje es mucho mayor que el efecto en la oferta, las tarifas y los precios del petróleo siguen dependiendo de la reapertura de la navegación en el Estrecho de Ormuz. @OKX中文 @OKX星球 $APR estuvo débil en los dos días previos al desbloqueo. En las últimas 24 horas, las posiciones largas fueron liquidadas por 390,000 USD, mucho más que las cortas por 180,000 USD; los apalancamientos que perseguían la subida ya pagaron el precio. El precio actual de 0.03053 aún muestra ganancias, pero en 24 horas bajó desde 0.03675 hasta 0.02742, con una volatilidad del 34.0%, lo que parece indicar que alguien aprovechó el rebote para vender antes del desbloqueo del 10-23. El punto alto en el gráfico se está elevando y el volumen aumenta en la subida, lo que solo indica que en los días anteriores hubo capital que tomó posiciones. La disposición bajista de las medias móviles coincide con la presión de oferta. Quedan solo dos días para el desbloqueo abrupto, la presión de las fichas se concentra en esta ventana, y la estructura alcista a corto plazo no resistirá. En nuestras pruebas históricas, aproximadamente tres cuartas partes de los eventos una semana antes de un gran desbloqueo rinden peor que el mercado, y $APR está justo en ese periodo. La tasa ha sido ligeramente positiva, solo para contexto. Mi juicio es que antes del desbloqueo seguirá rindiendo peor, y el precio volverá cerca de 0.02742. Condición para un repunte: cerrar antes del desbloqueo por encima de 0.03675, lo que indicaría que la presión de venta ya fue absorbida anticipadamente. Realmente no puedo confiar en ello
$PUMP desbloquea tokens por casi 50 millones de dólares cada mes
No es una vez, es cada mes, cada mes hay tanto
Así, ¿cómo puede subir el precio? Hay presión de venta en la tendencia superior
Entré a 0.0059, ahora está en 0.0044
La ganancia es casi del 25%, aunque ya ha caído mucho
Sigo pensando que el precio aún está alto
$LIT ahora sigue oscilando cerca de 3u, algunas personas dicen que no puede caer más, yo mantengo mi opinión, el siguiente paso es 2u, y 2u no es el fondo, el espacio para caer después es muy grande, ahora la circulación es alrededor del 25%, los tokens no circulantes aún no se han desbloqueado, hay que esperar hasta principios del próximo año.
Como $CAP, aunque la cantidad de posiciones ha estado disminuyendo recientemente, la relación largo-corto es solo 0.61. Hay muchos cortos, siento que aún hará un movimiento extraño, aunque yo también estoy corto, esta situación realmente no la entiendo
#ETF sigue saliendo, ¿podrá continuar el rebote de BTC?¡El informe financiero del tercer trimestre de Netflix ($NFLX) podría superar las expectativas! Análisis en tres dimensiones clave
Con el informe financiero próximo, el mercado tiene altas expectativas para el desempeño de Netflix este trimestre, con tres áreas principales: ingresos, negocio publicitario y margen de beneficio, que podrían ser los puntos destacados de este informe.
📊 Análisis de dimensiones clave
✅ Ingresos principales mantienen crecimiento, base sólida
Se espera que los ingresos de Netflix en el tercer trimestre sean aproximadamente 12,860 millones de dólares, con un aumento interanual de alrededor del 12%.
El enfoque del mercado ya no se limita al crecimiento de usuarios, sino que valora más la capacidad de la plataforma para convertir de manera estable el flujo de contenido en ingresos. Apoyado en contenido audiovisual de alta calidad y un esquema de precios segmentado para suscripciones globales, la base de suscriptores es sólida, proporcionando un fuerte soporte a los ingresos.
✅ El negocio publicitario podría ser la mayor sorpresa
En comparación con el segmento tradicional de suscripciones, el potencial de monetización del negocio publicitario merece especial atención.
Los paquetes publicitarios de bajo costo atraen a grupos sensibles al precio, abriendo una segunda curva de crecimiento. Con la expansión continua de clientes publicitarios, el aumento en la tasa de utilización del inventario publicitario y la optimización de precios, se espera que el segmento publicitario continúe creciendo y aporte más ingresos nuevos.
✅ Aumento del margen operativo, mejora en la calidad de las ganancias
Se estima que el margen operativo del tercer trimestre sea del 33.2%, un aumento significativo en comparación con el 28.2% del mismo período del año pasado.
Las ganancias de la plataforma de contenido se ven afectadas considerablemente por gastos en producción, marketing y amortización de contenido; si la tasa de crecimiento de los ingresos sigue superando la de los costos, el margen de beneficio tiene espacio para seguir mejorando.
#奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 #贝莱德推出比特币风险缓冲ETF新方案
Esta vez, la solicitud de PBIT de BlackRock parece "poner un airbag de seguridad para Bitcoin", pero en esencia es intercambiar ganancias por retrocesos.
No mantiene BTC directamente, ni IBIT directamente, sino que principalmente utiliza opciones vinculadas a IBIT para hacer un spread de tres niveles con rollover: compra calls con menor grado de out-of-the-money, vende calls superiores, presionando la caída inicial de cada lote a alrededor del 10%, a cambio de un techo en la subida. El amortiguador no garantiza el capital; el floor y el cap fluctúan según el momento de la apertura de la posición, y el espacio para retrocesos se ampliará nuevamente si el precio de la moneda sube, aún no se han revelado los costos.
Mi juicio: esto no está preparado para los holders hardcore, sino para atraer una capa adicional de fondos de pensiones tradicionales, inversores minoristas y fondos que temen retrocesos hacia canales regulados. A corto plazo, es positivo para la liquidez de IBIT y la profundidad de las opciones de BTC; a mediano plazo, Wall Street dividirá Bitcoin en "porciones de baja volatilidad" para vender, y el poder de fijación de precios seguirá desplazándose hacia el mercado de acciones estadounidense.
Una frase contra el consenso: no solo vean la protección, en una verdadera carrera alcista a largo plazo, el ETF amortiguador perderá frente a la posición larga desnuda. Lo que vende es el consuelo psicológico para cuando no puedes aguantar, y el costo del seguro se convierte en costo de oportunidad.Se rumorea que el conocido trader de Solana $TRUMP obtuvo ganancias superiores a 40 millones de dólares. En las últimas 3 horas, propuso 1.35 mil millones de $PUMP, valorados en 6.43 millones de dólares.
Hoy, su token homónimo $Kimchi alcanzó un valor de mercado de 40M, y él posee el 75.32% del suministro total de ese token. Alon, cofundador de Pumpfun, confirmó la colaboración entre ambos, indicando que Kimchi está ayudando a Pump.fun a definir la dirección creativa.
Dirección de la billetera Gs5FHwYLrDBmCmiv5VhBLCvyiBmBYfcPedZDqR88GYeX¿No he dicho durante varios días que hacer corto en petróleo crudo a 99 y 100 dólares? ¿Esto no indica claramente que el petróleo crudo rebotará alrededor de 95.94?
Anoche el petróleo crudo estuvo muy fuerte, cayó hasta 95.32 y comenzó el primer rebote, últimamente he visto que el petróleo de Sanpao ya ha tomado una posición corta.
Aquí hay una señal que nos dice:
Primero, el petróleo crudo cerca de 95 tiene soporte, por ahora los países exportadores e importadores de petróleo no pueden llegar a un acuerdo efectivo en el estrecho, los petroleros o pasan por el estrecho de Ormuz con riesgos, o toman rutas más largas con costos multiplicados, por lo que la caída no será muy fuerte, ni la subida será muy alta; de hecho, con el tiempo, la prima del aumento del petróleo disminuirá.
Segundo, hoy se publicó el API de inventarios de petróleo crudo de EE.UU., con un déficit mayor al esperado de -1.107 millones de barriles, publicado en -4.931 millones de barriles, lo que enfatiza que la producción nacional no es suficiente, la escasez de petróleo impide que el precio baje de 95 dólares.
Pero esta noche también habrá inventarios de petróleo EIA, con una expectativa de -1.107 millones de barriles; si se publica un inventario igualmente bajo y un déficit grande, el petróleo subirá otra vez esta noche, y luego entrará en un enfriamiento para reducir la prima.
La idea de hoy es muy simple, porque operamos CL petróleo crudo estadounidense, es una cuestión de opciones:
1. Si el inventario semanal de petróleo EIA de EE.UU. es > -500,000 barriles
Hacer corto directamente, sin importar el precio del petróleo a las 10:30 pm, hacer corto en petróleo mirando 95-93, un inventario suficiente reduce la inflación del petróleo estadounidense.
2. Si el inventario de petróleo es < -1.5 millones de barriles
Seguir comprando, el precio estará entre 103-105, la reducción continua del inventario aumentará la inflación energética, el inventario de petróleo crudo es ajustado, el costo de importación es alto, y los precios subirán.
La teoría del petróleo es muy simple: si los países exportadores tienen mucho o poco petróleo, si el costo del transporte marítimo es alto o no, y si el inventario de los países importadores es suficiente o no, estos tres factores afectan el precio del petróleo.#NetflixQ3ProfitBeat ganar#TeslaQ3ProfitAndMargins
Estoy a favor de $TSLA en el Q3
¿Por qué? Las entregas del Q3 fueron 486,532, SUPERANDO el consenso de 461,974 en un 5.3% (+24k autos). Producción 464k > demanda = reducción de inventario.
La acción ya está -21% en el año, lo peor ya está descontado. Si el margen automotriz se mantiene por encima del 16%, TSLA se dispara.
Espero que TSLA cierre al alza en la primera sesión después de los resultados. Actualmente, muchos inversores minoristas tienen un sentimiento pesimista hacia el semiconductor $SOXL.
Después de una corrección, muchos directamente etiquetan a AI, almacenamiento, Hynix $SKHY y SanDisk $SNDK como burbujas, sin atreverse a ser optimistas.
Pero mi opinión es diferente:
La historia de esta ronda en semiconductores ya no es la misma que los antiguos ciclos que simplemente seguían a los teléfonos móviles y PC.
La GPU es el núcleo del poder de cómputo, pero para que la IA funcione realmente, no puede prescindir de la arteria principal que es el almacenamiento.
El entrenamiento de grandes modelos, el razonamiento masivo y los agentes inteligentes de IA básicamente implican mover y leer/escribir grandes cantidades de datos constantemente. La demanda de memoria y almacenamiento flash de un servidor de IA es mucho mayor que la de un servidor tradicional.
No importa cuán potente sea el poder de cómputo, sin suficiente ancho de banda y capacidad de almacenamiento para soportarlo, el poder de cómputo es solo una estructura vacía.
Antes, el almacenamiento era un producto cíclico accesorio de la electrónica de consumo, con un techo de demanda muy claro;
Ahora, la IA está en iteración continua, la demanda crece exponencialmente, y las grandes empresas aseguran contratos a largo plazo y compiten por la capacidad de HBM y almacenamiento flash de alta velocidad, lo que representa pedidos industriales reales, no solo especulación.
Por supuesto, sé que la volatilidad a corto plazo no desaparecerá.
Habrá pánico y ventas masivas, toma de ganancias que presionan el mercado y fluctuaciones emocionales; este camino no será una subida continua.
Cuando los minoristas no son optimistas, muchas veces es porque la caída a corto plazo del mercado les hace negar la lógica industrial a largo plazo.
Sigo creyendo que los semiconductores aprovecharán esta ola industrial de IA para alcanzar nuevas alturas.
Cuando hay mayor divergencia en el mercado, es cuando realmente se pone a prueba el conocimiento.
A corto plazo, se observa la subida y bajada de precios; a largo plazo, la demanda industrial.#NetflixQ3ProfitBeat El mercado predice que el 71% de las personas apuestan a "superar las expectativas", lo cual suele ser un arma de doble filo en el mercado de valores. Esto significa que el mercado ya ha valorado resultados financieros mejores (Priced in). Si el informe financiero solo "cumple justo" o supera ligeramente la expectativa de ingresos de 12,86 mil millones, el precio de las acciones podría caer debido a que "las buenas noticias ya están reflejadas". El factor decisivo realmente radica en: la guía de la dirección para el cuarto trimestre, así como los datos de crecimiento del segmento publicitario.El ETF sigue teniendo salidas, pero BTC sube un 1.4% y alcanza 82,700 — ¿quién está comprando realmente?
Hoy, de 67 monedas, 56 subieron y 8 bajaron, pero BTC solo representa el 31.7% del volumen total del mercado (antes más del 40%), y ETH el 16.4%.
Esto no es entrada de nuevo capital, sino que el capital existente se está moviendo de BTC a altcoins. Por eso el rebote puede continuar, pero el techo será el día que el ETF se convierta en flujo neto positivo.
Creo que esta ola puede seguir, pero si la amplitud cae por debajo de 40 alzas, me retiro.
¿Estás pendiente del precio de BTC o del número de monedas que suben y bajan? #BTC #ETH #ETF Los fondos de financiamiento de las acciones A disminuyeron en 8.4 mil millones de yuanes durante dos días consecutivos.
Hasta el 20 de octubre, el saldo de financiamiento en los mercados de Shanghai y Shenzhen fue de 2.44 billones de yuanes, con una reducción de 6.26 mil millones el día 19 y otra de 2.141 mil millones el día 20.
Aunque hubo una disminución neta durante dos días consecutivos, en relación con la escala de financiamiento de 2.44 billones, la caída acumulada en dos días fue solo del 0.34%, lo que no se considera una retirada a gran escala.
Mi opinión es que los fondos apalancados todavía son cautelosos, pero la velocidad de retirada ya se ha desacelerado. Si el saldo de financiamiento puede volver a crecer, será una señal positiva para la continuidad del mercado de acciones A. $BTC Algunos pequeños consejos para juzgar la tendencia de una moneda, la precisión verificada en el pasado sigue siendo bastante alta
1. Si una moneda en alpha también tiene una competencia de trading activa, es difícil que el precio siga subiendo, y las que no están en contratos tampoco pueden subir mucho más.
2. Los proyectos que ofrecen minería rápida con OK Flash generalmente alcanzan su pico a corto plazo; normalmente no se entregan justo en el momento del TGE, sino después de un tiempo, y hay que seguir observando si hay mercado después de que termine.
3. Cuando el mercado general cae, los altcoins que se mantienen fuertes a corto plazo suelen ser más resistentes, y cuando $BTC sube, también suben más.
4. Los proyectos que hacen una promoción concentrada antes del TGE generalmente buscan que el mercado compre, no que ellos mismos preparen fondos para impulsar el precio; si tienen otros objetivos pero no quieren gastar más dinero, buscan que el mercado compre; los que preparan fondos prefieren no ser desplazados.
5. Si hay un grupo que insiste en dar señales pero el precio no sube a corto plazo, generalmente están intentando encontrar compradores para vender, aunque esta táctica es antigua y pocos proyectos la usan ahora; actualmente suelen hacer señales contrarias para atraer posiciones cortas.
6. La tasa de préstamo de monedas es un buen indicador para ver si una moneda está a punto de despegar.
7. La regla actual es que una vez que una moneda entra en un exchange coreano, generalmente ese período es su última danza.Después del cierre -5.74% a $64.75: Ganancias por acción (EPS) superaron en 6%, pero no importa, la guía es lo que manda.
Netflix entregó su reporte del tercer trimestre: EPS $0.87 frente a la expectativa de $0.82, ingresos $12.874B en línea con lo esperado, margen operativo 34.6%.
Creo que toda la lógica de este reporte está en el "próximo trimestre": la guía de EPS para el Q4 es $0.67 frente a la expectativa de $0.73, y además recortaron la proyección de ingresos por publicidad para 2026 de $3 mil millones a $2.7 mil millones. La historia de la publicidad es el núcleo de su discurso este año, y ahora la gerencia misma redujo las expectativas.
Esta noche en la apertura no apostaré a un movimiento unidireccional, solo observaré: después del cierre ya rompió el mínimo de 52 semanas en $65.08, mirando la línea de $63.99; solo hablaré de fortaleza si vuelve a superar los $70; si abre y cierra por debajo de $70.66 (máximo del martes), descarto esa idea.
Reporte superó expectativas pero el precio de la acción se desplomó, ¿prefieres confiar en los números o en el mercado?
$NFLX $DIS $QQQ
#Netflix #TemporadaDeReportes Suiza aprobó el primer ETF de $BTC dirigido a inversores minoristas con tenencia directa de la moneda, no es un futuro ni un derivado de acciones. El punto clave no está en "permitir", sino en la estructura de custodia: FINMA exige que el banco custodio mantenga o transfiera bajo la misma regulación y aislamiento en caso de quiebra; los inversores adquieren activos que pueden ser separados en caso de quiebra bancaria, no una cadena de claves privadas. El riesgo se traslada del individuo al marco regulatorio, con el costo de tarifas y evaluaciones de idoneidad.
FINMA no nombró al emisor, solo mencionó que otras instituciones están presentando solicitudes, esto es una apertura, no una licencia. Pero considerando la situación actual en EE.UU. donde todo el capital de ETFs spot está concentrado en IBIT, lo que Suiza realmente debe vigilar es: quién es el banco custodio y qué tan rápido puede crecer. Un banco pequeño solo genera ruido por un par de días; un banco grande con aislamiento en caso de quiebra y crecimiento en escala significa que el dinero a largo plazo de Europa tendrá una verdadera entrada. $ETH $DOGE
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 Mala noticia: guía decepcionante, Netflix podría abrir alto y cerrar bajo
Al revisar esta guía para el Q4 y el año completo, el informe financiero del Q3 fue impresionante, pero hoy en la apertura probablemente no resistirá.
Las ganancias netas y el EPS del Q4 están por debajo de las expectativas del mercado, y los ingresos anuales solo alcanzan el extremo inferior del rango de la guía.
El talón de Aquiles fatal está en el negocio publicitario. La expectativa de ingresos publicitarios anuales se redujo directamente de 3 mil millones a 2.7 mil millones, y la empresa admitió que el avance del producto es más lento de lo esperado.
Aunque los ingresos por suscripciones superaron las expectativas, la "segunda curva publicitaria" que sostiene su alta valoración futura sufrió un duro golpe.
En el contexto del entorno macroeconómico actual, las acciones tecnológicas están siendo implacablemente vendidas por las instituciones, y los fondos son muy sensibles a datos que no cumplen con las expectativas.
Las buenas noticias acumuladas del Q3 después del cierre pueden ser fácilmente contrarrestadas por esta guía débil.
El mercado siempre paga por expectativas; la guía decepcionante combinada con la extracción de liquidez por altas tasas de interés implica que en la apertura del mercado estadounidense hoy, Netflix enfrenta una fuerte presión de ventas de ganancias, con un alto riesgo de abrir alto y cerrar bajo.
#奈飞财报在即，广告业务成新看点 La noche del informe financiero se decidirá después del cierre: el martes +1.54% cerró en $373.71, sin apostar por adelantado.
Durante la sesión, $377.59 tocó la media móvil de 200 días y retrocedió, el 13/10 también tocó $377 sin mantenerse.
La valoración de opciones es ±4.8%, en los últimos 12 informes el movimiento promedio fue 9.0%, 7 veces superó la valoración.
EPS $0.55 recortado a $0.44, ingresos estimados en $28B; precio objetivo $360–550, gran divergencia.
Entregas 486,532, superando expectativas en 5.3%, pero aún con antecedentes de gran fallo en Q2.
META entregará resultados la misma noche, con doble veredicto en la apertura del jueves.
Creo que la prueba de esta noche no es el EPS, sino el margen bruto de autos excluyendo créditos: 17% es el punto de inflexión, superar entregas es lo que cuenta, si no, se vende mucho pero se gana poco.
La comunidad 75% espera superar expectativas, unánime es un riesgo en sí mismo.
No apostar a un solo lado: después del cierre, mantenerse sobre $377 es señal alcista hacia $392; romper $363.64 apunta a $356.
Condición para invalidar: EPS mejor que esperado y margen bruto excluyendo créditos sobre 17%, además de no aumentar capex.
¿De qué lado estará esta noche: beat o miss?
$TSLA $META $NVDA
#Tesla #TemporadaDeInformesBTC 83032, +1.17%. ETH 2453, +1.89%.
Primero veamos un número: en las últimas 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de 279 millones, con 194 millones en posiciones cortas liquidadas y solo 84.72 millones en posiciones largas. El monto liquidado en cortos es más del doble que en largos. Esta subida desde cerca de 81000 ha hecho que los cortos no puedan aguantar más.
Pero no te apresures a gritar que es un mercado alcista. Los 82500 de BTC es la línea trazada por Wintermute: si se rompe a la baja de forma efectiva, se puede ver un descenso a poco más de 70000; solo si supera los 87000 se confirmaría una tendencia alcista. Ahora está un poco por encima de 83000, justo en la zona intermedia "sin romper ni caer", la posición más frustrante. En ETH es más evidente, 2375 es soporte, 2480—2550 es resistencia; si no sube, será un rango de oscilación, y perseguir subidas puede ser peligroso.
Hay un detalle en la liquidez que vale la pena vigilar: el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta diaria de 527 millones de dólares, la mayor en casi un mes; pero el ETF de Ethereum ha tenido salidas netas por cuarto día consecutivo, 103.3 millones de dólares. El dinero se está concentrando en BTC, ETH actualmente sigue la subida, no la lidera. El FOMC del 28 de octubre está cerca, el IPC subió de 3.4% a 3.7%, el IPC subyacente mensual de 0.3% superó las expectativas; si la Reserva Federal se endurece, la continuidad de este rebote es incierta.
Los cortos acaban de ser limpiados, la emoción a corto plazo se recupera, pero mientras BTC no se mantenga por encima de 82500, la situación sigue siendo una recuperación dentro del rango, no un cambio de tendencia. En ETH, cuidado con que no rompa los 2375, si lo hace, no intentes aguantar a la fuerza.
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La situación del capital y la tendencia del precio son dos cosas completamente diferentes. Los ETF están saliendo, pero el precio está subiendo; esta divergencia es la que más fácilmente engaña.
Del 12 al 16 de octubre, el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una salida neta de aproximadamente 229 millones de dólares, y Ethereum salió aún más, con 320 millones. El 19 de octubre, el ETF de Bitcoin tuvo otra salida diaria de 139 millones. La retirada de la compra institucional es un hecho inamovible, el dinero se está retirando realmente.
Pero BTC realmente rebotó desde cerca de 80,000 hasta 83,000, y ahora está oscilando cerca de 82,000. El capital se está retirando, pero el precio está subiendo, ¿por qué? Los dos comentarios en la comunidad dieron en el clavo. Este rebote no es por nueva entrada de capital, sino porque los cortos están cerrando posiciones y empujando el precio hacia arriba. Es una lucha de capital existente; cuando los cortos cierran posiciones, el precio naturalmente rebota. Sin entrada de capital nuevo, la base de este rebote es muy débil y la continuidad no está garantizada.
Es como agua sin fuente, una vez que se agota, desaparece.
Ahora, la zona de 83,000 es un área de atrapamiento intensivo previa; sin compras nuevas con dinero real, es difícil superar esta barrera de un solo golpe. La barrera psicológica importante está en 80,000; si los ETF siguen presionando a la baja y se rompe ese nivel, provocando que los largos reduzcan apalancamiento, ese será el verdadero punto de fondo.
En cuanto a la operación, lo que más se debe evitar ahora es comprar en la cima. Entrar solo porque el precio subió puede fácilmente dejar atrapado a uno a mitad de camino. $BTC 🔎 ¿Cómo identificar las restricciones en cadena de un token a través de un explorador de blockchain?
No te limites a lo que dice el equipo del proyecto, puedes comenzar con estos seis pasos:
1. Verificar la dirección correcta del contrato del token;
2. Revisar el estado de las transacciones y los mensajes de error;
3. Inspeccionar los mecanismos de restricción en el código fuente público;
4. Verificar los administradores y los permisos clave;
5. Revisar el historial de transacciones y cambios de permisos;
6. Evaluar la evidencia en conjunto antes de tomar una decisión.
Nota: Encontrar una función de pausa no significa que esté activada actualmente; una transacción fallida tampoco implica que los activos estén congelados.
Próximo artículo: ¿Cuál es la diferencia entre listas negras, listas blancas, pausa de transferencias y límites de volumen de transacciones?
#ONEA #Web3 #区块链 $TIA vs $ID: Dos repuntes, dos riesgos diferentes
Ambos tokens están subiendo, pero la posición del Dinero Inteligente cuenta una historia diferente.
$TIA muestra un mercado dividido. Tanto los largos como los cortos están en números rojos, mientras que las ventas recientes superan a las compras. El repunte está presionando a los cortos, pero la demanda sigue siendo cuestionable.
$ID parece más frágil. Los cortos siguen siendo rentables a pesar de la recuperación, mientras que la mayoría de los largos aún están perdiendo dinero. Las compras recientes ofrecen algo de soporte.
Mi opinión: TIA tiene un mayor potencial de short squeeze