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#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电这季报表是真好看，营收利润都拉很高。但后面：几大 AI 公司已经开始卷价格了，模型迭代也越来越快，客户未必还会像前两年那样无脑堆卡。基建如果真有产能过剩，台积电往后的增速大概率要收敛，不会一直这么夸张。Hermanos, hoy es un jueves negro en todo el mercado, he organizado las razones de la caída, tres malas noticias que se encadenan, cada una más aterradora que la otra.
Primero, anoche los datos de inflación CPI de EE.UU. rebotaron aceleradamente, aumentando las expectativas de alza de tasas por parte de la Reserva Federal. El resultado más directo de la subida de tasas es que las tasas de interés del mercado se mantienen al alza.
La segunda mala noticia, la empresa de nube AI CoreWeave enfrenta una crisis de deuda, con caída simultánea en acciones y bonos. El modelo de esta empresa es simple: pedir dinero a altos intereses para comprar tarjetas gráficas Nvidia y alquilar la capacidad de cómputo para obtener ganancias. Anoche el rendimiento de sus bonos se disparó directamente al 15%, ese es su costo futuro para pedir dinero.
Sumado a las expectativas de alza de tasas de la Reserva Federal, el mercado empieza a preocuparse: con un apalancamiento tan alto y una deuda tan cara, ¿podrá pagar a tiempo? ¿Se colapsará la cadena de deuda? Si la industria AI explota rápidamente y genera mucho flujo de caja, el mercado aún estaría dispuesto a tolerarlo.
Pero llegó la tercera historia de terror: la última noticia es que el crecimiento de ingresos de Anthropic se desacelera considerablemente. Pedir dinero es cada vez más caro, la deuda crece, pero si el crecimiento de ingresos no puede seguir el ritmo de la expansión que consume dinero, hay una gran interrogante.
Así que esta ronda de caída es la explosión simultánea de tres problemas: rebote de inflación, aumento del costo de financiamiento, exposición del riesgo de deuda en empresas de capacidad de cómputo, ajuste a la baja en expectativas de crecimiento de AI, y presión colectiva sobre valoraciones altas.
Si la Reserva Federal lanza otra ronda de alzas, la tasa libre de riesgo fácilmente llegará al 6%, ¿quién querrá quedarse en el mercado accionario asumiendo riesgos? Ya hay capital buscando comprar bonos del Tesoro para refugiarse, y el rendimiento de estos bonos también se desploma.
$CRWV $ANTHROPIC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
$OP 这波为什么逆着大盘往上拱，说白了不是散户的信仰，是别人在算账。
我刷了几个大号，有个50倍杠杆的空单刚被打脸——高位干空，结果标价从0.15区间一路往下掉到0.13出头，反向一个个把止损拖到保本。另一边，它30天涨了四成，同期大饼才个位数，差距摆在那。扛着几十倍的仓位赌这么个山寨，人家随便蹦一下就是一个月的电费，这不叫勇气，叫表演。
真正撑它的故事是 Upgrade 要把一半收入拿去做回购，可那是2027年才开始的事，现在炒的全是这个数字，远处锣声先响而已。流通2.3亿对比4.29亿总量，后头还有解锁排队，节奏一松就得抖三抖。$OP $DOGE ahora presenta dos cifras juntas que son muy inusuales: la tenencia de ballenas alcanzó un máximo semestral, el 77% de las cuentas minoristas están en posición larga, pero el precio se mantiene en el tercio inferior del rango anual, a menos del 10% del mínimo del año.
Estas dos cifras en realidad no se refieren a lo mismo. El 77% de los minoristas en largo, en su mayoría no es un juicio, sino un hábito: compran cuando baja mucho, añaden en niveles redondos. De las posiciones de DOGE liquidadas en toda la red en los últimos seis días, el 86% eran posiciones largas, casi todas de estos compradores en el fondo.
El máximo histórico en la tenencia de ballenas tampoco es porque estén comprando activamente, sino porque están recibiendo. Las posiciones largas apalancadas de los minoristas son liquidadas, y los tokens pasan a quienes tienen efectivo a través del motor de liquidación; cuanto más baja el precio, más posiciones largas se liquidan y más tokens spot se pueden adquirir. Uno está comprando exposición, el otro está acumulando tokens; aunque la dirección parece la misma, la naturaleza es completamente opuesta.
Así que no confundas "las ballenas están acumulando" con "los minoristas están comprando en el fondo" como la misma señal. La primera es el resultado, la segunda es el combustible.
Actualmente, el 80% es el punto de apoyo de esta ronda; abajo, entre el 76.5%, se encuentra la zona con la concentración más densa de liquidaciones largas, si se rompe, barrerá hacia abajo; arriba, en 87% y luego 90%, están los dos obstáculos que esta recuperación debe superar. #TSMCQ3RecordProfit TSMC's revenue record was already known to the market before October 15. Treating the same fact as a sudden positive surprise on the day of the earnings report might be a step behind the rhythm.
The company announced on October 8 that September revenue grew 54.6% year-over-year but declined 0.6% month-over-month. This contrast is quite interesting: strong long-term growth does not mean every month is higher than the previous one. Small monthly . 8万，破了。
BTC短时跌至79,991 USDT，24小时超17万人被爆仓，多单占了九成。
发生了什么变化？ 这是BTC第三次回踩8.1万附近，但链上已实现亏损规模递减——第一次是恐慌盘集中离场，第二次抛售意愿明显减弱，第三次是宏观利空逼出的“摇摆筹码”止损。
为什么值得关注？ 多空比已跌至0.8628，空头短期占优。但亏损递减说明：筹码在出清，而不是全面崩溃。
目前更支持哪一种观察？ 更偏向“震荡消化”。短期持有者亏损占比约31%，仍低于历史均值42.7%，出清可能还没走完。
接下来盯一件事： 亏损释放是在收敛，还是重新扩大？收敛，底部就不远了。评论区聊聊。$BTC Al salir el PPI de Estados Unidos, el apetito por el riesgo recibió otro golpe inesperado, y las preocupaciones sobre la persistencia de la inflación resurgieron. Wall Street mostró movimientos mixtos durante la noche, mientras que el mercado cripto cayó de manera más directa: BTC 81,180 dólares, bajó 1.11% en 24 horas; ETH 2,372 dólares, bajó 2.71%; SOL 103 dólares, bajó 1.16%. Los activos principales casi todos se debilitaron.
Esta caída se debe a un ajuste en las expectativas macroeconómicas. El PPI hace que el mercado sea más conservador respecto a la trayectoria de las reducciones de tasas, manteniendo las tasas libres de riesgo en niveles altos, elevando la tasa de descuento, y los activos de alta valoración y alto Beta son los primeros en sufrir presión. Las criptomonedas están al final de la curva de riesgo; cuando las expectativas de liquidez fluctúan, la volatilidad se amplifica, y las caídas superan generalmente a las del mercado accionario estadounidense. En definitiva, siguen siendo los activos más sensibles a la liquidez.
Antes de que ocurra un punto de inflexión macroeconómico, no apresures a tomar un rebote como señal de entrada. Cuando sube, es más una oportunidad para reducir posiciones.
$BTC $ETH $SOL
#¿Podrá Estados Unidos subir las tasas nuevamente este año tras superar las expectativas del CPI y PPI?TSMC reporta: Ganancia neta del tercer trimestre aumentó un 68.7% interanual, margen bruto del 66.4%; la guía de ingresos para el cuarto trimestre, calculada en el valor medio, muestra un aumento secuencial de aproximadamente 14%. La demanda de procesos avanzados sigue siendo fuerte, y la producción de 2 nanómetros se está acelerando.
En la sesión nocturna de EE.UU., $TSM cayó alrededor de un 2.0%, $SOXX cayó alrededor de un 2.2%. Este buen desempeño no pudo detener temporalmente la caída del sector de semiconductores.
Anoche, el IPC superó las expectativas, aumentando las preocupaciones del mercado sobre las subidas de tasas. TSMC puede demostrar que la demanda de chips avanzados sigue siendo fuerte, pero no puede resolver la presión causada por las tasas de interés y los costos de financiamiento.
Lo que vale la pena vigilar ahora es: los resultados y la guía son fuertes, pero el precio de las acciones sigue cayendo. Esto significa que solo con una demanda fuerte no es suficiente para que los fondos vuelvan a comprar.
Los fundamentos de los semiconductores tienen soporte, pero la confirmación de un freno a la caída a corto plazo aún no se ha logrado. Esta noche, después de la apertura oficial, veremos si esta noticia positiva puede generar compras sostenidas.#Standard Chartered abre operaciones de BTC y ETH, expansión de servicios bancarios de criptomonedas
Standard Chartered, como banco de importancia sistémica global, ha lanzado oficialmente servicios de trading spot de BTC y ETH, actualmente disponibles para clientes profesionales/ institucionales de alto patrimonio que cumplen con regulaciones, no para inversores minoristas comunes, con un sistema de custodia propio del banco, operando bajo los marcos regulatorios de VARA y FCA.
Esto representa que los bancos tradicionales principales ya no solo actúan como canales de fondos, sino que directamente ofrecen servicios integrados de cotización, trading y custodia, siendo un evento emblemático de la continua adopción de activos cripto bluechip por parte de TradFi.
*Es importante distinguir:*
A corto plazo no traerá un ingreso masivo inmediato de capital. Tener un canal de trading no significa que las instituciones compren masivamente de inmediato; muchas operaciones satisfacen la asignación de activos y necesidades de cobertura de clientes existentes, y principalmente reducen las barreras regulatorias para entrar, siendo un beneficio de infraestructura a mediano y largo plazo, con un componente emocional más fuerte a corto plazo.
*Narrativa profunda:*
Tras la apertura de ETFs spot que conectan con canales de gestión de activos, el trading en mostrador de grandes bancos globales completa otra vía de acceso institucional.
*Impacto en el mercado:*
Es un catalizador emocional positivo, pero la tendencia principal actual sigue dominada por los rendimientos de bonos estadounidenses, inflación y expectativas de recortes de tasas. Si la presión macroeconómica persiste, esta noticia difícilmente impulsará una subida sostenida, probablemente será un beneficio puntual que se corrige tras su realización; sin embargo, si más grandes bancos continúan ampliando sus servicios, a largo plazo ampliará gradualmente las fuentes de capital incremental.
Puntos clave a seguir: si se expande a otras regiones, si el alcance se amplía y si otros bancos similares implementan servicios parecidos.
$BTC $ETH#El tamaño de los activos criptográficos de BlackRock creció un 63%, llevando el tamaño total a 79,600 millones de dólares. Analizar los datos detenidamente es muy interesante: de los 30,800 millones adicionales, 22,900 millones se deben al aumento del precio de los tokens, mientras que el capital neto realmente nuevo que ingresó fue de 7,900 millones.
¿Qué significa esto? El canal institucional está gestionando la liquidez de manera estable, pero la mayor parte del incremento sigue siendo impulsada por la valorización de los activos existentes. Las comisiones en Wall Street están aumentando rápidamente, y el poder de fijación de precios de Bitcoin y Ethereum está aún más firmemente bloqueado en cuentas financieras tradicionales.
Para las acciones estadounidenses, la lógica de ganancias de acciones conceptuales como COIN y MSTR se ha convertido completamente en un indicador derivado de las posiciones institucionales. El capital no ha aumentado de la nada, solo se está reordenando el peso en la asignación entre activos. Entender la proporción real entre los 7,900 millones de entrada neta y las ganancias flotantes de activos es mucho más útil que solo observar el total en libros.
$ZEC $SNDK $OKB #El ETF está en movimiento, las ballenas están acumulando — la divergencia más importante para observar hoy.
El ETF spot de Bitcoin tuvo una salida neta de 261 millones de dólares ayer, con Fidelity FBTC solo retirando 153 millones. Pero los datos on-chain muestran que las grandes tenencias (direcciones con 10-10,000 BTC) han aumentado a 3.03 millones de BTC, acumulando en contra de la tendencia.
¿Qué ha cambiado? Las instituciones están reduciendo posiciones a través del ETF, mientras que los grandes holders on-chain están comprando.
¿Por qué es importante? Estos dos grupos están mirando cosas diferentes. La salida del ETF está más influenciada por la incertidumbre de las tasas de la Fed y la presión macroeconómica; las ballenas on-chain se enfocan en la posición del ciclo y la valoración, sin seguir las tasas de interés a corto plazo.
¿A cuál observación se le da más peso actualmente? Más hacia un "intercambio de tokens" que una "retirada total" — el ETF vende tokens líquidos, los grandes holders compran posiciones a largo plazo, ambos pueden ocurrir simultáneamente.
Lo que hay que vigilar a continuación: si esta divergencia de "salida del ETF, entrada on-chain" se amplía o se reduce rápidamente. Comenta en la sección de comentarios tu opinión. $ETH xXIAOMI/USDT está mostrando una ruptura fuerte en el gráfico de 1D.
El último precio es $xXIAOMI 3.435, subiendo +4.31%, cerca del máximo de 24h de $3.453 después de rebotar desde el fondo de $2.972. El precio acaba de romper por encima de MA5 $3.262, MA10 $3.203 y MA20 $3.217 con una gran vela verde. El volumen está aumentando a 1.70M, confirmando el impulso alcista.
Si se mantiene por encima de $3.40, el siguiente objetivo es el máximo de $3.60. El soporte ahora es $xXIAOMI a3.25 - $3.20. La tendencia cambió de bajista a alcista. Esto parece listo para continuar al alza. Los toros están en control ahora.El PPI de EE.UU. explotó, pero esta vez la caída de BTC es diferente.
El PPI de septiembre subió un 6.3% interanual, muy por encima del 5.3% esperado, alcanzando un máximo en cuatro años. Tras la publicación de los datos, BTC cayó de 83,000 USD a cerca de 80,000 USD, lo que parece alarmante.
Pero hay un detalle que se ha pasado por alto: en la última semana, BTC ha caído tres veces hasta 81,000 USD, y la escala de pérdidas en cadena generadas en cada caída ha ido disminuyendo.
¿Qué significa esto? La primera vez fue una salida concentrada por pánico, la segunda vez nadie quiso vender, y la tercera vez las malas noticias macro obligaron a los "holders oscilantes" a cortar pérdidas — más parece que las posiciones se están limpiando poco a poco, no un colapso total.
Actualmente, la observación que más se sostiene es una "digestión en rango" en lugar de un "colapso de tendencia": la tasa de financiamiento se volvió negativa, pero la proporción de largos a cortos sigue siendo mayoritaria, y el mercado está en un estado de posiciones pasivas muy concurridas.
Lo siguiente a vigilar es: en el nivel de 80,000 USD, ¿las pérdidas liberadas se están contrayendo o expandiendo de nuevo? Si se contraen, la presión a corto plazo será casi nula. Comenta en la sección de comentarios tu juicio. $BTC Divergencia de activos tras el impacto del PPI: ¿qué están valorando el dólar, el oro y BTC?
Los datos del PPI superaron ampliamente las expectativas, pero la reacción de los tres principales activos mostró una divergencia clara, y esta divergencia en sí misma es la información más valiosa:
Dólar “sube primero y luego baja”: al inicio de la publicación de datos, el dólar rebotó debido a la ventaja del diferencial de tasas, pero luego se revirtió y finalmente cayó un 0.4% hasta 98.02. El mercado comenzó a valorar el riesgo de “estanflación”: inflación persistente y escaso impulso del consumo (las ventas minoristas de septiembre solo aumentaron un 0.2%), lo que erosionará el poder adquisitivo del dólar.
Oro “sube contra la tendencia”: ante el aumento del riesgo de estanflación, la primera reacción de los fondos institucionales sigue siendo dirigirse hacia el oro, no hacia Bitcoin. La narrativa de Bitcoin como “oro digital” sigue siendo frágil ante choques macroeconómicos a corto plazo.
BTC “bajo presión a la baja”: BTC está valorando la “expectativa de endurecimiento de la liquidez”. El analista jefe de BTCC, Mark, señaló que cuando el PPI supera el 2.5% durante tres meses consecutivos, el mercado cripto suele experimentar una volatilidad a corto plazo del 10%-15%. Pero esta vez el PPI superó ampliamente las expectativas (6.3% vs 5.3%), y la reacción de BTC fue menor, lo que indica que el mercado ya había valorado parcialmente la expectativa de inflación elevada antes de la publicación de los datos, y que cerca de $80,000 existe un soporte técnico fuerte, con insuficiente impulso para ventas por pánico. $BTC $ETH $SOL #La recuperación de ganancias tras la entrega de Tesla superó las expectativas Al despertar de la siesta, la cuenta parecía haberse quedado sin energía: DOGE devolvió casi toda su ganancia, BTC lanzó una alerta cerca de los 80000, y ZEC se quedó estancado alrededor de los 1000 sin dar señales claras. ¿Será que cada vez que la emoción está en su punto máximo, el mercado se da la vuelta primero? Estoy observando estas tres escenas, y mi primera reacción no fue "ha caído de nuevo", sino que esto parece más una fase de divergencia dentro de una tendencia, incluso localmente ya con indicios de distribución. DOGE es el más evidente, sube con pasos pequeños y cae rodando montaña abajo, lo que indica que el sentimiento a corto plazo se está retirando; sin el efecto de Musk y sus llamados externos, ni siquiera tiene la estructura para un rebote. BTC es más crucial, los 80000 se ven como la última línea digna; si se pierde, los 76000 volverán a estar en el radar; cuando el mercado coreano estornuda, todo se calienta, lo que también me recuerda que a veces mantener la posición en spot es más seguro que bailar con los contratos. ZEC es otro tipo de dolor, tambaleándose alrededor de los 1000, si rompe, habrá que mirar los 900; la dirección es claramente a la baja, pero el error es querer esperar a un nivel más alto para vender en corto, y al final el tren se va y uno se queda atrás. Aquí, lo que realmente se negocia en el mercado no es una moneda individual, sino la velocidad de contracción del apetito por el riesgo. El IPC superó las expectativas y subió a 3.7%, esta noche el IPP será otra prueba, y el panorama macro no libera la presión emocional; las historias de ganancias de TSMC y Netflix brillan, pero no equivalen directamente a un regreso de la demanda en cripto. Por eso BTC bajo presión primero afectará la elasticidad de ETH, luego el espacio narrativo de los altcoins, y activos volátiles como DOGE y ZEC se convierten en termómetros del sentimiento. También hay un camino alcista: si BTC mantiene los 80000 y se recupera rápido, la cobertura de cortos reparará primero a los principales.Esta noche a las 20:30 se presentará un conjunto de datos macroeconómicos importantes, que representan una segunda prueba de presión tras la publicación de los datos del IPC.
Se espera que la tasa mensual de ventas minoristas de septiembre caiga del 1.10% al 0.30%, lo que indica una desaceleración significativa del consumo final. Si los datos se confirman, podrían contener la inflación, pero también podrían encender las preocupaciones del mercado sobre una desaceleración económica.
Se prevé que la tasa anual del IPP de septiembre disminuya ligeramente, mientras que la tasa mensual se espera que suba al 0.50%, reflejando que la inflación en la producción upstream es persistente y la presión aún no se ha liberado por completo.
Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumenten ligeramente a 200,000, mostrando un debilitamiento marginal del mercado laboral; mientras que las expectativas manufactureras del Banco de la Reserva Federal de Nueva York aumentan. En conjunto, coexisten la desaceleración económica y la resistencia de la inflación.
Anteriormente, el IPC superó las expectativas, lo que impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las expectativas de alzas en las tasas, provocando una fuerte corrección en las acciones del sector de almacenamiento.
Escenario: si los datos de consumo y empleo muestran una debilidad clara, el mercado operará bajo la premisa de "economía débil", las expectativas de alzas en las tasas disminuirán y las criptomonedas tendrán una oportunidad de recuperación; pero si las ventas minoristas y el IPP vuelven a superar las expectativas y se fortalecen, las expectativas de estanflación aumentarán y Bitcoin enfrentará nuevamente presión de venta. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC $ETH $ZEC Análisis del mercado intradía
Acaban de abrir los mercados bursátiles de EE. UU., BTC fue el primero en seguir la debilidad de los activos de riesgo, con el precio cayendo hasta un mínimo reciente cerca de los 79,700 dólares, una zona cercana al consenso del mercado en el soporte clave de 80,000 dólares. La demanda en el mercado spot se concentró y se manifestó, y el mercado rebotó rápidamente por encima de los 81,000. Esta ronda de mercado, además de la recuperación esperada tras la materialización de noticias negativas, mostró un soporte técnico significativo, sumado a la caída marginal de los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo tras su pico, lo que mejoró el sentimiento de riesgo. El cierre forzado de posiciones cortas en el mercado de derivados amplificó aún más el rebote. Esta recuperación mostró una marcada divergencia: BTC fue el primero en recuperarse, los altcoins siguieron con menor fuerza, y el sector tecnológico de EE. UU. también se recuperó pero sin suficiente intensidad, sin que se produjera una reversión completa de la aversión al riesgo.
En cuanto al mercado futuro, a corto plazo es muy probable que se mantenga un patrón de consolidación. Este rebote se considera una recuperación impulsiva basada en un soporte clave; para que haya una tendencia alcista sostenida, se requiere que los datos de inflación sigan disminuyendo y que las expectativas de recorte de tasas se restablezcan. Si la inflación se mantiene resistente, la expectativa de tasas altas persistirá, lo que seguirá presionando la valoración de los activos cripto. La recuperación del mercado será más una oportunidad temporal. Los indicadores clave a observar serán los datos del PCE núcleo y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal. Los cambios en las expectativas de liquidez seguirán siendo la variable principal que guíe la dirección a mediano plazo del sector tecnológico estadounidense y de los activos cripto.80000 no es un soporte, es el lugar donde se acumulan los stop loss
$BTC rebotó de 80200 a 81500.
Este rebote no fue impulsado por compras.
¿Qué significa este nivel de precio?
Después de romper el mínimo anterior, quienes estaban atrapados arriba aprovechan para cerrar posiciones.
Cerrar posiciones significa recomprar, por eso el precio sube un poco.
¿Quiénes colocan órdenes aquí?
Después de romper el mínimo anterior, las órdenes de stop loss se concentran por debajo de 80000.
Si el soporte se rompe, esas órdenes se venderán automáticamente.
Si el precio baja un paso más, las órdenes de venta presionan el precio hacia abajo.
Se activan más stop loss en la siguiente tanda.
En el nivel redondo de 80000, hay más órdenes que en otros lugares.
En zonas densas, la velocidad de barrido es más rápida.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC BTC retrocede a la media móvil de 50 días: ¿es una oportunidad para subirse al mercado alcista o una trampa cíclica más?
Al revisar las rondas de cambio de mercado bajista a alcista en 2015, 2019 y 2023, hay una característica común que vale la pena destacar: aproximadamente 40-50 días después de que BTC vuelve a situarse por encima de la media móvil de 50 días, suele haber un retroceso, tras un aumento acumulado de alrededor del 30%. Aunque el comportamiento posterior varía, en algunos casos, tras confirmar el retroceso, el mercado ha experimentado un alza superior al 50%.
Si esta vez se presenta una estructura similar, el retroceso merece una observación cuidadosa. Sin embargo, las reglas históricas no son un guion inevitable, y unas pocas muestras no garantizan que se repita cada vez.
Lo que realmente se debe vigilar es el volumen de transacciones durante el retroceso, si la media móvil de 50 días puede mantenerse, y si tras una ruptura puede recuperarse rápidamente. Si la ruptura ocurre con alto volumen y el rebote se ve obstaculizado, hay que estar alerta a un debilitamiento de la tendencia, en lugar de asumir mecánicamente que la caída es una oportunidad para comprar en el mínimo.
**El retroceso puede crear oportunidades, pero la confirmación del soporte es la base para operar.** No te apresures a adivinar el punto más bajo, mantén efectivo y controla tu posición, deja que el mercado dé la respuesta primero. $BTC #¿Podrá EE.UU. subir las tasas nuevamente este año tras superar las expectativas del IPC y el IPP? El rumor sobre la muerte de Li Ka-shing, creo que fui el primero en toda la red en desmentirlo. Hoy Jiasheng International todavía cerró con límite de subida — en la bolsa A es T+1, el operador que subió el precio no puede vender hoy, solo puede aguantar hasta el cierre.¿SNDK a 1310 dólares, es un pozo de oro o un agujero sin fondo?
Desde 2354 cayó a 1310, en un mes se redujo a la mitad, todos están diciendo "El almacenamiento chino va a colapsar" — pero justo ahora, el RSI cayó a zona de sobreventa, y S&P subió la calificación a BBB. ¿Esta caída es realmente el pozo de oro del almacenamiento AI, o la primera ficha de dominó que indica el pico del ciclo?
Primero veamos la superficie: cayó tanto que ni la propia madre lo reconoce, pero alguien está comprando en secreto.
Precio actual 1310 dólares, bajó 15-20% en una semana, hoy bajó otro 6-8%. Máximo en 52 semanas fue 2354, ahora está a la mitad. Volumen enorme, en Binance perpetuos 24 horas decenas de miles de millones en USDT, la tasa de financiamiento sigue positiva — esto indica que los largos no han muerto, los cortos siguen cobrando renta.
El gráfico de velas te dice: rompió todas las medias móviles a corto plazo, MACD con cruce bajista, velas rojas consecutivas, RSI entre 28-35 entrando en zona de sobreventa. Todos los indicadores gritan una cosa: un rebote técnico puede venir en cualquier momento, pero la tendencia ya está caída.
Primera cosa: "El lobo viene" para el almacenamiento chino, el mercado castiga primero por respeto.
Changxin (CXMT) tiene avances en DRAM, hay rumores en NAND, la cuota de mercado NAND de YMTC también está subiendo. Al escuchar "capacidad china", todo el sector de almacenamiento se asusta — Micron y SK Hynix también caen.
Pero entiende una cosa: SNDK se dedica principalmente a NAND flash y SSD empresariales, no a DRAM. Changxin trabaja DRAM, no compite directamente con SNDK.
Esto es "transmisión de sentimiento", no "colapso fundamental".
En palabras simples: otros se resfrían, tú ya te estás haciendo el funeral. Esa es la estupidez del mercado y la oportunidad para el dinero inteligente.
Segunda cosa: la demanda de almacenamiento AI no se ha detenido.
SNDK es un objetivo puro de NAND escindido de Western Digital. Ingresos FY2026 de 20.1 mil millones de dólares, aumento interanual del 175%, ganancia neta de 11.4 mil millones, margen bruto que llegó a más del 80%. El negocio empresarial/centro de datos crece rápido, tiene colaboración con Meta en almacenamiento de datos, contratos a largo plazo y pagos anticipados aseguran visibilidad.
S&P subió la calificación a BBB, destacando flujo de caja fuerte. El consenso de analistas apunta a un precio objetivo de 2100-2200, algunos hasta 2400+.
Todos los datos fundamentales dicen: esta empresa gana dinero a manos llenas.
Pero el precio cayó de 2354 a 1310, ¿por qué?
Porque el mercado está apostando — apostando que el ciclo de almacenamiento tocó techo, que la capacidad china hará colapsar el poder de fijación de precios, que el gasto de capital en AI no es sostenible.
Si aciertan, SNDK vuelve a menos de 1000. Si fallan, ahora es el pozo de oro.
Tercera cosa: el reporte del 29 de octubre es la sentencia de vida o muerte.
Reporte Q1 FY2027, mercado espera EPS alrededor de 46 dólares, ingresos cerca de 10.6 mil millones. En trimestres anteriores superó ampliamente expectativas.
Este es el punto clave:
Si el reporte supera expectativas + guía fuerte → el mercado descubre que el "pánico chino" fue falsa alarma → rápida recuperación a 1500-1800
Si la fijación de precios se desacelera o la guía es conservadora → confirma pico del ciclo → sigue bajando, prueba 1000-1200
Lo que compras ahora no es una acción, es un boleto de lotería antes del reporte.
Duelo entre alcistas y bajistas, tú decides:
Por un lado:
Demanda fuerte de centros de datos AI/SSD empresariales
S&P subió a BBB, flujo de caja fuerte
PE a futuro ya en dígitos bajos, valoración descontada
RSI en sobreventa, fuerte demanda de rebote técnico
Consenso de analistas con precio objetivo 2100-2200
Por otro lado:
Amenaza a mediano y largo plazo de capacidad china (CXMT/YMTC)
Ciclo fuerte de almacenamiento, si precios tocan techo, ganancias se comprimen rápido
CPI alto, rendimiento de bonos USA sube, presiona acciones tecnológicas sobrevaloradas
Rompió todas las medias móviles a corto plazo, tendencia bajista
Tasa de financiamiento aún positiva, muchos largos, riesgo de liquidaciones
Soporte clave en 1310, a solo 40 dólares del soporte en 1270.
Resistencias arriba: 1350-1400 → 1500 → 1800
Soportes abajo: 1270-1300 → 1200 → 1000 (caso extremo)
Estrategia de operación
Corto plazo (1-2 semanas):
No te apresures a comprar en el fondo. Tendencia bajista, espera estabilización cerca de 1300 + vela alcista con volumen + divergencia RSI, luego prueba con posición pequeña.
Stop loss estricto bajo 1270, objetivo vender mitad en 1350-1400.
Si el rebote en 1350-1400 es débil, puedes abrir posición corta ligera, objetivo 1300-1270.
Apalancamiento controlado entre 3-5 veces, no te dejes llevar.
Mediano plazo (hasta reporte):
Si sigue bajando a cerca de 1200 o menos, y los fundamentales no cambian, puedes comprar en partes apostando al catalizador del reporte.
Controla posición en 2-3% del capital total, no apuestes fuerte.
Reduce posición antes del reporte, no apuestes al reporte — si aciertas ganas, si fallas pierdes.
Gestión de riesgo:
Siempre usa stop loss, si cae bajo 1270 debes salir.
Atento a apertura de mercado USA y datos CPI, lo macro domina el corto plazo.
El guion actual de SNDK es igual al retroceso de Nvidia en 2024 —
Todos decían "la burbuja AI explotó", pero cuando salió el reporte, les cerró la boca.
Pero recuerda: las acciones cíclicas cuando se debilitan, caen sin lógica.
Por más fuerte que sea la narrativa AI, no puede resistir la gravedad del ciclo de almacenamiento.
$BTC $SNDK $CXMT ⚠️$BTC El precio de Bitcoin está a solo unos cientos de dólares de su costo promedio de ETF
Actualmente el precio es aproximadamente 815,000 dólares, justo dentro del rango promedio de costo del ETF spot en EE. UU.
Pero el poder de compra actual es bastante débil:
• Del 7 al 15 de octubre, hubo una salida neta de fondos del ETF cercana a 750 millones de dólares.
El volumen de operaciones spot sigue siendo bajo
• El mayor tamaño de orden de compra en el exchange CEX es pequeño, alrededor de 80,000 dólares.
Mientras tanto, por debajo de los 80,000 dólares, hay una gran cantidad de cierres de posiciones largas. Bitcoin podría probar primero el nivel de 80,000 dólares en lugar de rebotar directamente a 85,000 dólares. Si el precio de cierre está por debajo de 80,000 dólares, podría alcanzar un promedio real de mercado alrededor de 78,000 dólares.El desglose de la estructura de la inflación muestra que el componente de servicios básicos (core services) sigue dominando y es el mayor contribuyente a la inflación en comparación con los componentes de energía y bienes. Aunque el componente de energía experimentó un aumento brusco a principios de 2026, la presión inflacionaria general se mantuvo en un rango del 3% al 4% debido a los altos costos en el sector servicios, que son más difíciles de reducir (sticky). Esta rigidez en la inflación de servicios refleja la persistente presión de los costos operativos internos y la demanda doméstica, que seAAVE cayó por debajo de 155, el líder en préstamos también arrastrado
$AAVE 150.9, bajó aproximadamente 5.6%, el nivel de 155 se rompió de un momento a otro. Hace un par de días aún resistía en 156, 158, pero hoy fue arrastrado directamente, cayendo a 150, el líder en préstamos tampoco pudo evitar este golpe. Su fortaleza radica en la demanda real; mientras más activo esté el mercado, más profunda es la fosa defensiva del préstamo, pero esta vez es una caída generalizada, incluso las monedas con fundamentos sufren retiradas de capital y caen igual. Ha bajado un 9% en una semana, siendo una de las mayores correcciones recientes, tras romper 155 se convierte en resistencia, 150 es el nivel actual, con posible caída a 148. A diferencia de monedas basadas en emociones, detrás de ella hay un negocio real de préstamos, la idea es mantenerla a largo plazo, pero para la corrección a corto plazo se necesita paciencia. Espera a que se estabilice cerca de 150 y vuelva a superar 155 para evaluar, no es necesario vigilarla todos los días si es una posición base.
$RE 0.404, bajó aproximadamente 5.8%, pertenece a DeFi al igual que AAVE, uno es seguro y el otro es préstamo, hoy ambos retroceden, lo que indica que esta línea está siendo reducida por los fondos. 0.4 es un nivel psicológico, si no se sostiene se verá peor, los seguros son algo que se calienta lentamente, hay que esperar a que el mercado mejore para que haya interés, no apresurarse a comprar.
$WLD 0.476, bajó aproximadamente 6.6%, es un indicador de la línea AI, cuando baja significa que el capital se está retirando de activos narrativos, no es solo un problema suyo. Los activos narrativos son los primeros en venderse en mercados débiles porque el capital busca certeza. Si no se sostiene 0.476, el siguiente nivel es 0.45, espera a que pase la tormenta, no te apresures a comprar.BTC se cotiza actualmente alrededor de 80,500 dólares, con una caída del 2.6% en 24 horas, llegando momentáneamente a un mínimo de 80,204 dólares, a solo un paso del nivel de 80,000.
A nivel macro, el IPC de EE.UU. en septiembre fue del 3.7% interanual, superando las expectativas; los datos del IPP y ventas minoristas también fueron fuertes, lo que hizo que la probabilidad de un aumento de tasas en octubre subiera del 22% al 47%. El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. se acerca al 5.33%, el dólar se fortalece y los activos de riesgo están bajo presión generalizada.
Los datos on-chain muestran que BTC ha retrocedido por tercera vez cerca de los 81,000 dólares, pero la magnitud de las pérdidas en cada caída disminuye, lo que indica una reducción en la venta por pánico, siendo más bien una salida de posiciones oscilantes para detener pérdidas que un colapso total. El costo promedio de las posiciones en ETFs es de aproximadamente 81,500 dólares, casi coincidiendo con el precio actual, formando un punto clave de inflexión entre compradores y vendedores. La tasa de financiamiento negativa indica que los cortos dominan a corto plazo, pero la relación entre largos y cortos aún favorece a los largos, existiendo riesgo de que los largos estén atrapados pasivamente.
Desde el punto de vista técnico, la zona de soporte clave está entre 80,000 y 80,700 dólares; si se rompe efectivamente, el precio podría caer hacia un promedio real de mercado de 78,000 dólares. La resistencia superior está entre 82,000 y 84,000 dólares, y se necesita un aumento en volumen para recuperar y mejorar la estructura a corto plazo. Se recomienda esperar señales de estabilización y prestar atención a las declaraciones futuras de funcionarios de la Reserva Federal que puedan afectar el sentimiento macroeconómico. $BTC TSMC's Q3 net profit reached 763.1 billion New Taiwan Dollars, a year-on-year increase of 68.7%, setting a new quarterly high and exceeding expectations. Revenue was 1.49 trillion, up 50.9% year-on-year. 2nm accounted for 8% of wafer revenue, and advanced processes overall accounted for 79%. AI demand is still supporting performance. But the stock price fell 2.82%. Why? The market is not looking at how much has already been earned, but how much of that money will need to be spent. Growth heavily**¿Se va a romper el "guion" de la Reserva Federal?**
Antes: la guía prospectiva + el gráfico de puntos trimestral eran estándar, el mercado tenía un referente. En junio, Waller se negó a entregar su gráfico de puntos personal y redujo su declaración a 130 palabras, lo que ya mostraba señales.
Ahora: Waller impulsa debilitar o incluso eliminar el gráfico de puntos, la declaración ya no insinúa la trayectoria de las tasas; en septiembre, 16 de 18 funcionarios del SEP esperan otro aumento de tasas este año; después del aumento en septiembre, otros funcionarios han aparecido públicamente más de 40 veces, como si estuvieran "hablando" por él; ya hay discusiones internas en la Reserva Federal.
Después: si se concreta, la volatilidad se dispersará desde el día de la reunión hasta cada día de publicación de datos — cada CPI y nómina no agrícola se convertirá en un "día de resultados". El índice MOVE de volatilidad de bonos del Tesoro ya alcanzó 80.6, un 23% más que el mínimo de junio.
Impacto: $BTC $ETH son los más sensibles a los datos macro. Con la trayectoria de las tasas incierta, los activos de riesgo son difíciles de valorar, y la volatilidad del mercado cripto solo se ampliará.
¿Crees que esta jugada de Waller hará que el mercado sea más racional o más volátil? #CPIyPPIdeEEUUsuperanexpectativas ¿Habrá más aumentos de tasas este año? #GananciasdeTSMCenQ3superanexpectativas, ganancias en récord histórico El CPI de anoche acaba de explotar el mercado, y el PPI de esta noche directamente volcó la mesa
Los datos superan ampliamente las expectativas... se apaga la esperanza de un rebote del mercado
Ayer el CPI superó las expectativas en aproximadamente 0.1 puntos porcentuales. La energía, especialmente la gasolina, es la principal causa, pero también suben la vivienda, los autos y la ropa, lo que indica que la presión no depende solo del precio del petróleo.
Viendo los dos días juntos, el impacto energético ya no es solo una perturbación puntual a nivel del CPI, sino que se seguirá transmitiendo al consumo. El PPI interanual alcanzó el 6.3%, mucho más alto que el CPI, por lo que no se puede esperar que el CPI baje fácilmente en los próximos meses.
Para la Reserva Federal, este PPI básicamente sentencia la necesidad de más aumentos de tasas. En cuanto a la política, la Fed acaba de subir 25 puntos base en septiembre, con un rango objetivo de 3.75% a 4%. El mercado originalmente esperaba que en octubre se mantuviera estable y que en diciembre se moviera.
Después de dos días consecutivos de datos de inflación por encima de lo esperado, la comunicación en la reunión de octubre será más dura, y la narrativa de recortes de tasas no se sostiene; para el mercado, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar tienen impulso alcista a corto plazo, y las valoraciones de las acciones están bajo presión. #Las ganancias netas de TSMC en el Q3 superan las expectativas, alcanzando un récord histórico de rentabilidad Revisión del comportamiento de fondos: señal histórica de acumulación en la fase de cambio de BTC de mercado bajista a alcista con retroceso en la media móvil
En el mercado se observa que los fondos a largo plazo están entrando gradualmente, mientras que los traders a corto plazo mantienen una postura de espera. Las estadísticas históricas del mercado (velas K en cadena, ciclos de 2015/2019/2023/2025) muestran que en las cuatro ocasiones en que BTC pasó de mercado bajista a alcista, el punto clave generalmente ocurrió entre 40 y 50 días después de mantenerse por encima de la media móvil de 50 días, con un retroceso en ese rango; desde que se mantuvo la media hasta antes de este retroceso, el aumento fue en su mayoría cercano al 30%.
Los fondos eligen acumular en el punto de retroceso, pero el comportamiento posterior varía según el ciclo. En 2015 y 2019, tras completar el retroceso, los fondos a largo plazo continuaron aumentando posiciones y el mercado siguió subiendo al menos un 50%; en 2023 hubo una breve caída por debajo de la media seguida de una rápida recuperación de fondos, y luego también se registró un alza del 50%.
Este retroceso actual es una de las señales cíclicas que dan los fondos a largo plazo. ¿En qué nivel de precio colocarías tus órdenes pendientes y stop loss para enfrentar esta prueba de acumulación?
$BTC $ETH $SOL En estos dos días, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha estado saltando por encima del 5%, y el daño que ha sufrido ETH es mucho mayor que el de BTC. BTC cayó un 2.6% en un día, ETH cayó un 5%, ahora está en 2371.
La razón, en pocas palabras, es una cuestión de cuentas.
El mayor atractivo de ETH en estos dos años ha sido que puede generar intereses. Si pones ETH en staking, puedes obtener algo de rendimiento anual; muchas instituciones vienen por eso, considerándolo un "activo digital con intereses".
Pero ahora, ¿cuánto es ese interés? Alrededor del 2.2% anual.
Ahora veamos los bonos del Tesoro de EE.UU. Aunque el rendimiento a 10 años haya bajado hoy, sigue siendo del 5.1%. Poner dinero ahí y dejarlo ganar sin preocuparte por la subida o bajada del precio de la moneda, ni temer que un día se desplome.
Por un lado, 2.2% con la volatilidad del precio de la moneda; por otro, 5.1% sin preocuparte por nada. Si fueras un gestor de fondos, seguro moverías el dinero hacia los bonos del Tesoro.
BTC no tiene este problema. Nunca depende de intereses; la gente lo compra como oro digital. Así que cuando los intereses de los bonos suben, el primero en ser superado es ETH.
Esto también explica por qué hace unos días el ETF de ETH pudo retirar 200 millones de dólares en un día. No es que la gente no confíe en Ethereum, sino que a este precio, mantenerlo no es rentable.
Por eso ETH está en una situación más difícil que BTC. En cuanto a niveles, hoy tocó un mínimo de 2332, con 2315 como soporte clave; si se rompe, el siguiente nivel es 2200. Para recuperarse, primero debe volver a 2500.
Cuando los intereses de los bonos del Tesoro realmente bajen, la ventaja de los intereses de ETH volverá, y entonces su rebote será más fuerte que el de BTC. $BTC $ETH En 24 horas, la probabilidad de aumento de tasas en octubre subió del 20% al 50% — pero lo realmente aterrador no es esto
Ayer el IPC superó las expectativas, y el mercado aún se consolaba con "no habrá aumento en octubre". Hoy el IPP mensual fue 1.3%, la expectativa era 0.5%, es 2.6 veces la expectativa. La probabilidad de aumento en octubre subió directamente del 20% al 50% en solo 24 horas.
Pero lo realmente aterrador no es que la probabilidad de aumento se haya duplicado.
Es que el dato del IPP de agosto fue revisado al alza de 5.4% a 5.6% — esto indica que los datos anteriores ya eran fuertes, solo que estaban ocultos. La inflación no es un "rebote repentino", ha estado ahí todo el tiempo, solo que el mercado no quiere admitirlo.
Hay una ventana de tiempo que muchos no han notado: Wash hablará mañana al mediodía a las 11:30 en Bangkok, y el sábado la Reserva Federal entra en período de silencio. Es decir, mañana es su última oportunidad para expresarse públicamente. En un contexto donde el IPP explotó así, si él insinúa que podría haber aumento en octubre — BTC podría ir directamente a 78,000.
Hoy ya se rompió 80,000 una vez, ese nivel de soporte es más débil de lo que se piensa. No intentes atrapar el cuchillo cayendo aquí, espera a que hable Wash y luego decide.#El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio de publicidad se convierte en un nuevo punto de interés No solo aumentaron, sino que durante la prueba a la baja se mantuvieron alrededor de una sexta y una quinta parte. La posición del pincho de Bitcoin está justo en el centro del rango. La riqueza se busca en el riesgo, pero también se pierde en el riesgo.把三个币放在一起看，比只盯$BTC一个价格有用。我的框架（以下价格为北京时间10月15日22:27 OKX价格页美元报价）： - $BTC看市场周期：我把BTC的价格波动作为观察市场风险偏好的一个参考。现价约81,311美元。北京时间10月14日公布的美国9月CPI，总体同比上涨3.7%、核心同比上涨2.6%，分别高于市场预期的3.6%和2.5%。公布后，BTC曾跌破83,000美元，一度跌破82,000美元下探80,000一带，目前回升至81,300美元附近。价格波动大的时候，我先看它。 - $ETH看资金水位：我用ETH的美国现货ETF净申赎，观察这个投资渠道的资金变化（以下均为美东交易日）。现价约2,376美元。10月12日（周一）单日净流出约8,540万美元——截至当日，已连续10个交易日净流出（9月29日至10月12日），是2026年5月11日–6月3日以来最长的一轮连续净流出；10月13日短暂净流入约2,484万美元回正了一天；10月14日再度净流出约1.3亿美元（ETHA一家就占了约1.1亿）。10月13日的净流入打断了此前的连续流出，14日又转为净流出。这反映的是美国现¿Por qué el precio de las acciones de TSMC cayó drásticamente a pesar de superar las expectativas en el Q3?
El 15 de octubre, TSMC $TSM publicó su informe financiero del tercer trimestre de 2026: ingresos de 1.494 billones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual del 50.9%; beneficio neto de 763.06 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual del 68.7%, alcanzando un récord histórico y superando las expectativas del mercado de 746.3 mil millones de nuevos dólares taiwaneses. Sin embargo, estos resultados destacados no impulsaron el precio de las acciones, que hasta ahora ha caído más del 5%, cotizando a 407 dólares.
¿Qué teme el mercado?
Primero, presión sobre el margen bruto. El margen bruto del Q3 fue del 66.4%, una disminución secuencial de 1.3 puntos porcentuales, por debajo de la expectativa del mercado del 66.5%, principalmente debido a la producción inicial del proceso de 2 nanómetros que redujo el margen. La gerencia advirtió además que en los próximos años las fábricas de obleas en el extranjero diluirán el margen bruto entre 3 y 4 puntos porcentuales.
Segundo, el mercado ya ha valorado plenamente el auge de la IA. TSMC ha establecido récords de ganancias durante seis trimestres consecutivos; los operadores buscan aceleración, no solo confirmación. Cuando las expectativas están al máximo, superar las expectativas ya no es suficiente para impulsar el precio de las acciones.
Tercero, las perspectivas futuras muestran cautela. Aunque la demanda de IA sigue siendo fuerte, la empresa declaró claramente que mantiene una postura "prudente" para 2027, y el aumento en los precios de los componentes junto con la incertidumbre macroeconómica presionan a los dispositivos electrónicos de consumo, lo que el mercado interpreta como una señal de que el crecimiento podría estar alcanzando su punto máximo.
Estas tres preocupaciones combinadas hacen que, a pesar de los resultados excelentes, el mercado elija votar con los pies.
#Ganancias netas de TSMC en Q3 superan expectativas, beneficios alcanzan récord histórico Al salir el PPI de Estados Unidos, la aversión al riesgo recibió otro golpe inesperado, y las preocupaciones sobre la persistencia de la inflación resurgieron. Wall Street mostró movimientos mixtos durante la noche, mientras que el mercado cripto cayó de manera más directa: BTC a 81,180 dólares, bajó 1.11% en 24 horas; ETH a 2,372 dólares, bajó 2.71%; SOL a 103 dólares, bajó 1.16%. Los activos principales casi todos se debilitaron.
Esta caída se debe a un endurecimiento de las expectativas macroeconómicas. El PPI hace que el mercado sea más conservador respecto a la trayectoria de las reducciones de tasas, manteniendo las tasas libres de riesgo en niveles altos, elevando la tasa de descuento, y los activos de alta valoración y alto Beta son los primeros en sufrir presión. Las criptomonedas están al final de la curva de riesgo; cuando las expectativas de liquidez fluctúan, la volatilidad se amplifica, y las caídas superan generalmente a las del mercado accionario estadounidense. En definitiva, siguen siendo los activos más sensibles a la liquidez.
Antes de que aparezca un punto de inflexión macroeconómico, no apresures a tomar un rebote como señal de entrada. Cuando sube, es más una oportunidad para reducir posiciones.
$BTC $ETH $SOL
#¿Podrá Estados Unidos subir las tasas nuevamente este año tras superar las expectativas del CPI y PPI? $BTC cayó por debajo de los 80,000 dólares en un momento,
$ETH tocó cerca de los 2,322 dólares.
En las últimas 24 horas, el mercado en general tuvo liquidaciones por aproximadamente 977 millones de dólares, con más del 90% siendo posiciones largas.
Hasta esta noche, las noticias negativas ya se han agotado,
¿es momento de un rebote?
La liquidación es el resultado, no la causa,
el precio primero fue presionado por las tasas macroeconómicas,
luego se activaron las liquidaciones en cadena por apalancamiento,
por eso el rebote es probable.
Sin embargo,
la presión macroeconómica no ha desaparecido:
El IPC de septiembre fue 3.7% interanual, más alto de lo esperado,
la expectativa de aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en octubre ha subido claramente;
el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años sigue por encima del 5%.
Los fondos de ETF siguen saliendo:
En octubre, los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado siguen mostrando salida neta,
la compra marginal institucional no ha regresado.
Ahora hay que vigilar tres señales:
Si Bitcoin puede mantenerse entre 83,000 y 86,000 dólares y no caer por debajo durante dos días consecutivos;
Si el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. cambia de salida neta a entrada neta;
Si el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años y las expectativas de aumento de tasas de la Reserva Federal disminuyen.En realidad, tiendo a pensar que el informe financiero trimestral de Tesla no superará las expectativas~
Dos razones:
Primero, el punto de referencia de rentabilidad no es bajo.
El umbral de EPS es de $0.43, lo que significa que Tesla no solo necesita mantener las ganancias, sino también lograr una mejora suficiente en las ganancias entre la entrega de automóviles, el margen bruto de automóviles, el negocio energético y otros ingresos.
Segundo, el negocio automotriz sigue siendo la variable clave.
La narrativa de valoración de Tesla depende cada vez más de Robotaxi, FSD, AI y el negocio energético, pero si el informe financiero "supera las expectativas" depende primero de las ganancias contables del trimestre. Las historias de negocios futuras no necesariamente se traducen directamente en el EPS de este trimestre.
#El enfoque está en la recuperación de ganancias tras la entrega de Tesla que superó las expectativas Contexto macroeconómico: esta vez es diferente
El motor principal de esta ronda de caídas es macroeconómico, no un problema inherente a la industria de las criptomonedas o la tecnología. El IPC interanual de EE. UU. en septiembre subió un 3.7%, por encima del 3.6% esperado; el IPC subyacente interanual subió un 2.6%, por encima del 2.5% esperado; y el aumento mensual del 0.6% fue el mayor en casi cinco meses. La Reserva Federal elevó el mes pasado la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos hasta un rango de 3.75%-4.00%, su primera subida en tres años, y sugirió que podría aumentar aún más en los próximos meses. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años superó brevemente el 5.3%.
En un entorno de aumento de tasas, todos los activos sin rendimiento (criptomonedas) y las acciones de crecimiento con alta valoración (concepto AI) enfrentan una reevaluación de su valoración. No se trata de un problema de "caer mucho y luego rebotar", sino de que "el ancla de precios está cambiando". Hasta que la trayectoria de la política de la Reserva Federal sea clara, cualquier rebote podría ser temporal $BTC $ETH $BTC #CoreWeave cae en acciones y bonos, CEO responde a preocupaciones de financiamiento
El líder tiene algo que decir
CoreWeave sufrió una caída tanto en acciones como en bonos ayer. El precio de las acciones bajó un 15.46%, y el rendimiento de los bonos con vencimiento en 2032 superó el 15%. ¿Qué preocupa al mercado? Tiene una deuda y pasivos por arrendamiento de 52,100 millones de dólares, aunque la reserva de pedidos supera los 100,000 millones, para que esos pedidos se conviertan en ingresos, aún deben construir centros de datos y entregar capacidad de cómputo, lo que implica tiempo y costos.
El CEO dice que el mercado es irracional y que los pedidos a largo plazo son suficientes para pagar la deuda. Pero la caída simultánea en acciones y bonos hace que la tranquilidad parezca una señal de presión financiera. Los pedidos son solo en papel, el flujo de caja es real. En un entorno de altas tasas de interés, las empresas de infraestructura de IA con alto apalancamiento son muy vulnerables.
Esto es un impacto indirecto negativo para las criptomonedas. Si el financiamiento para infraestructura de IA falla, la aversión al riesgo aumentará y Bitcoin sufrirá presión. Además, el IPC superó las expectativas, la inflación ha aumentado tres meses consecutivos, las expectativas de alza de tasas se intensifican, el rendimiento de los bonos del Tesoro está alto y la presión macroeconómica no ha desaparecido. $BTC $ETH $SOL
Ya cerré mi posición larga en 84,000, asegurando una ganancia de 1,200 puntos, ahora estoy sin posición. No tengo prisa por abrir una posición larga, esperaré a que el mercado digiera la situación. El soporte inferior está en 80,000, mantener 82,000 indica consolidación. No persigo subidas ni vendo en caídas, coloco órdenes con stop loss.
Este análisis es oportuno, siempre coloque stop loss en sus posiciones, les deseo buena suerte.Colocando juntos día a día los gráficos diarios de $SOL y $BTC de los últimos 59 días, SOL es como una lupa para BTC, amplificando las subidas y bajadas en proporciones similares.
En los 32 días que BTC subió, BTC subió en promedio un 1.8%, mientras que SOL subió un 2.66% en promedio, aproximadamente 1.5 veces más, con 22 días en los que SOL subió más que BTC. En los 27 días que BTC bajó, BTC cayó en promedio un 1.25%, y SOL cayó un 1.94% en promedio, también aproximadamente 1.5 veces.
Esta proporción fue más evidente entre el 17 de agosto y el 25 de septiembre. BTC subió un 30.3%, SOL subió un 60.7%, justo el doble.
Desde el cierre del 4 de octubre hasta ahora, BTC bajó de 86530 a 80578, una caída del 6.9%, mientras que SOL bajó de 121.6 a 101.91, una caída del 16.2%. En este período, la caída de SOL fue incluso mayor que el promedio multiplicado. La relación de precio de SOL respecto a BTC es 0.001265, con un mínimo de 0.001178 el 17 de agosto y un máximo de 0.001452 el 25 de septiembre, ahora cerca del límite inferior.
La lupa amplifica tanto la mitad de las caídas como la mitad de las subidas, con la misma proporción. Quienes mantienen SOL toman como condición mantener el cierre diario de BTC por encima de 80,000; si lo logran, la ampliación corresponde a la mitad de las subidas.$BTC 别急着抄底！八万就是最后一块遮羞布
今晚PPI没帮上忙，美股开盘也没救回来，下跌趋势照样压着打。刚这波下探，差一点就把八万给捅了。多头现在就在这位置硬撑。
PPI没用，美股没救，说明啥？这不是情绪杀，是趋势杀。市场在用脚投票，利空还没消化完。更关键的是明晚沃什发言，要是措辞偏鹰，八万大概率保不住。真到那时候，下方空间一开，带血的筹码估计得等到中期选举才有像样回暖。
我的建议很简单：现在别当免费韭菜。这位置我不抄底，理由就一个利空太多，情绪没出清，冲进去是赌运气，不是做交易。
想抄底？等八万有效跌破，看市场反应再说。
想做空？有效跌破八万，才是相对确定的机会。
想扛单？明天周五，沃什讲话是重中之重，周末流动性差，你在半山腰扛着，可能一路扛到下周一，扛到怀疑人生。
做合约，没行情的时候就一个字：等。保留子弹，别一股脑冲进去当韭菜，到时候哭都哭不出来。#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $SPCX $BTC $SOL SPCX cayó de 225 dólares a poco más de 100, ahora acaba de volver a 176, y luego bajó a 144, acumulando una caída del 36%. No te convenzas más con "Starship, Marte, AI". El mercado ya ha cambiado su valoración hacia los ingresos de AI y Starlink, cuando AI fluctúa, baja; la FAA inició una evaluación ambiental, las investigaciones regulatorias continúan; el 26 de octubre se liberará aproximadamente el 7% de las acciones, la presión de venta está latente; ARK ya está reduciendo su participación. Lo más sangriento es el apalancamiento: los grandes inversores con apalancamiento 3x tienen pérdidas flotantes del 84%, y los que usan apalancamiento 20x han perdido más que su capital. La valoración, según las expectativas optimistas de 2027, sigue siendo cercana a 19 veces ventas, y la empresa aún está en pérdidas. Las instituciones están vendiendo, ¿y tú estás comprando? Si la única razón para comprar es la "fe", entonces no compres. La caída no es una oportunidad para entrar, es el mercado liquidando un futuro sobredimensionado. No compres para promediar, primero pregúntate: ¿sigue vigente la lógica de compra original? Si no, corta pérdidas; si no entiendes, aprende. Vivir es más importante que la fe.
#SPCX esta semana libera 319 millones de acciones, ¿podrá absorberse la presión de venta? Informe en vivo de una hora y media de paso: el granizo está disminuyendo, la dirección del viento no ha cambiado ⛈️
La fuerte tormenta de las ocho y media pasó puntualmente, el estado actual: cayó granizo, también sopló viento, y el cielo aún no se despeja. Mi predicción de que BTC caería por debajo de 80,000 se hizo realidad.
Primero, el balance del granizo 🧊. En esta última hora, toda la red perdió 32.45 millones, el 90% afectó a los largos. En contratos de BTC se perdieron 12.99 millones, de los cuales 12.69 millones eran posiciones largas; en ETH fueron 3.08 millones, y en SOL 770,000. Si extendemos a 24 horas, el total es de 911 millones, con 170,000 personas, y el 91.5% eran largos.
Ahora, el balance del viento 💨. En los mercados de contratos de los tres hermanos, el dinero sigue saliendo: salida neta de BTC de 166 millones, SOL 14.2 millones, ETH 8.49 millones. En el mercado spot también hay salida, la presión de los cortos domina. La lluvia no ha parado, mejor no guardar el paraguas aún.
Lo interesante es que el granizo se hace cada vez más pequeño. Los 32.45 millones comparados con los 57.63 millones de las últimas 4 horas y los 616 millones de las últimas 12 horas muestran una clara disminución de fuerza — la primera ola de liquidaciones ya fue casi absorbida. Pero las tasas de financiamiento siguen siendo positivas; en la plataforma de OKX vi que las posiciones en ETH aumentaron un 4.58%, alguien está comprando en medio del granizo. Lo irónico es que esas compras ahora son el material para la próxima ola de granizo.
Así que la alerta no se ha levantado. El granizo pasó, pero el viento no cambió, el dinero sigue saliendo. A las ocho y media dije que observaría desde afuera, y mantengo mi opinión: esperen a que el viento pare, no recojan paraguas en medio del granizo.
La próxima vez que informe sobre el granizo o el cielo despejado dependerá de si el dinero regresa o no. En días de lluvia se retiene a los clientes, ¿se retiene a las personas o al dinero? Eso se verá más adelante ✊.$PUMP abrió una posición corta cerca de 0.0051, la línea de 12 horas ha caído desde un máximo de 0.0067 sin parar, la presión de venta nunca se detuvo. En el día bajó más de 7 puntos, con un volumen bastante alto, la demanda no pudo sostenerlo en absoluto. Es una moneda Meme, se llama PUMP pero su tendencia no se ha impulsado, cuando el ánimo decae, cae más fuerte que las altcoins, solo hay que seguir la tendencia y vender en corto.
Ahora está cerca de 0.00437, la ganancia flotante en porcentaje parece impresionante con más de setecientos, pero es una pequeña posición con apalancamiento 50x para probar, en realidad solo es una ganancia para gastos menores, compartir la imagen es solo para registrar la sensación del mercado. El punto bajo explorado recientemente fue 0.004235, en esta zona es fácil que haya órdenes de toma de ganancias apresuradas, y el mercado muestra señales de estabilización con volumen reducido.
Con 50x no me aferro a la batalla, las monedas Meme pueden rebotar de golpe en cualquier momento, probablemente me prepare para asegurar ganancias. Es mejor salir rápido que quedarse aferrado, nunca se vende en el mínimo, pero se puede salir antes de que "parezca que va a rebotar".Estimulación, los semiconductores han tenido una fuerte corrección nuevamente
Con la expectativa de un nuevo aumento en las tasas de interés, el oro esta noche sorprendentemente no ha caído mucho, incluso parece un poco resistente, en marcado contraste con la fuerte caída del IPC de anoche
Al analizarlo detenidamente, se descubre que sigue relacionado con la demanda de refugio seguro
1. El rendimiento de los bonos del Tesoro a largo plazo de EE.UU. ha caído abruptamente recientemente (el bono a 10 años está a punto de caer por debajo del 5%), la demanda de bonos del Tesoro es fuerte
2. Las acciones tecnológicas han caído bruscamente, las siete grandes tecnológicas de EE.UU. también enfrentan presión en sus valoraciones
3. La industria de las criptomonedas está en una caída continua, casi sin rebotes decentes
Entonces, realmente solo hay una explicación: parte del capital que huye de la carrera tecnológica de AI se ha ido a los bonos del Tesoro, y otra parte ha entrado en el oro
Al momento de redactar, el oro al contado se cotiza temporalmente en 4150
Pero esto es solo una señal temporal, si 4000 es el fondo y si ahora puede haber un giro, aún queda por ver con el tiempo #Observación de fondos que se debilitan simultáneamente en el Nasdaq y activos criptográficos tras la publicación del CPI
Por la noche, hora de Beijing, se publicaron los datos del CPI, y tanto el Nasdaq como los activos criptográficos cayeron simultáneamente, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron. La fluctuación conjunta de estos dos tipos de activos no implica causalidad, sino una contracción sincronizada de fondos de riesgo bajo expectativas uniformes de tasas de interés. Los fondos rotan entre bonos del Tesoro, acciones estadounidenses y activos criptográficos: cuando las expectativas de tasas suben, los activos de alta volatilidad son los primeros en ser reducidos, y la preferencia de liquidez se dirige hacia los ingresos fijos.
En esta ronda de mercado sufrí pérdidas, perdiendo mis ahorros acumulados durante años. Carecía de un apoyo sólido, estaba ansioso por cambiar la situación mediante el trading, tenía una mentalidad impaciente y falta de disciplina. Tras revisar la situación, comprendí que la raíz del problema estaba en mi propio entendimiento, no en el mercado. Para mantenerme, he aceptado trabajos físicos a corto plazo para ganar el sustento; no tengo respaldo, ni siquiera puedo permitirme un colapso emocional sin elegir el momento adecuado. Aunque el trading no me trajo ganancias, esta experiencia ha sido un aprendizaje, ajustaré mi enfoque y seguiré adelante.
Si en el futuro los funcionarios de la Reserva Federal cambian significativamente hacia una postura más acomodaticia, esta lógica de observación de la correlación dejará de ser válida.
$SOL $BTC $ZEC #¿El CPI y PPI de EE.UU. superan las expectativas, habrá más subidas de tasas este año?
Cuando salieron estos datos, creo que a muchos les dio un susto.
El PPI interanual de EE.UU. en septiembre llegó directamente al 6.3%, mientras que el mercado esperaba solo 5.3%, y el mes a mes fue 1.3%, frente a una expectativa de 0.5%. El PPI subyacente también superó las expectativas. Además, el CPI interanual anterior fue 3.7%, también más alto de lo esperado. Dos datos consecutivos de inflación más altos indican que la presión sobre los precios no se ha calmado.
Con estos datos, las expectativas de subidas de tasas para este año volvieron a aumentar. Pero mira a esos funcionarios, siguen igual, cada uno dice lo suyo. Daly dice que puede ser necesario subir las tasas, pero no es urgente. Goolsbee dice que hay que esperar más datos. En resumen, ellos mismos no tienen claro qué hacer a continuación. Ahora todo el mercado está pendiente de una persona, Waller. Mañana por la mañana hablará en la reunión anual del FMI con la directora del FMI, y el mercado quiere escuchar su postura sobre la trayectoria futura de las tasas.
¿Y qué impacto tiene?
Primero, a corto plazo habrá presión. La inflación alta y las expectativas de subidas de tasas harán que el dólar y los rendimientos de los bonos suban, y los activos de riesgo sufrirán. El Bitcoin cayó hoy un 1%, siguiendo esta lógica. El dinero fuera del mercado no se atreve a moverse, todos esperan a que hable Waller.
Segundo, no te enfoques solo en si suben o no las tasas. Incluso si no suben, mientras la inflación no baje, las tasas a largo plazo no bajarán y el costo del capital seguirá alto. Para que Bitcoin tenga un movimiento unidireccional, lo que falta es liquidez, no un lema de "no subir tasas". En la posición actual, es difícil para arriba o para abajo, es solo desgaste.
¿Qué opinas? $BTC Cayó tres días, pero la tasa sigue por encima de cero: los toros se mantienen firmes de palabra, pero débiles en acción
Conclusión de esta noche: la caída de estos tres días no es pánico, es un corte lento y doloroso.
BTC 80,548, bajó 2.38% en 24h, tocó un mínimo de 80,228, quedando a un suspiro de los 80 mil. ETH 2,354, bajó 4.6%, perdió los 2400. SOL 101.93, también está en peligro de caer por debajo de 100.
Pero la tasa me sorprendió: BTC 0.0038%, ETH 0.0044%, ambas justo por encima de cero, sin volverse negativas. Tres días seguidos de caída, pero los intereses de los toros siguen pagándose sin falta.
En pocas palabras, es terquedad: no admiten el error, mantienen sus posiciones firmes; pero con 0.0038%, menos de la mitad del valor normal de 0.01%, no se atreven a aumentar posiciones. El OI de 30,800 BTC no se mueve, nadie está siendo liquidado ni comprando en el fondo, todos esperan una razón.
Justo hoy las razones son bajistas: salida neta diaria de ETF de 261 millones, Wash está por mover el marco de comunicación con la Fed, la visibilidad de las expectativas de tasas disminuye, los activos de riesgo sufren primero.
Perspectiva: de esta noche a mañana temprano solo hay que observar un nivel, 80,228. Si cae por debajo y la tasa se vuelve negativa, los toros se rinden, veremos los 80 mil; si se mantiene y la tasa sube, veremos un rebote hacia 81,600. Refutación: si esta noche BTC cierra por encima de 82,200 y ETH vuelve a 2,450, esta perspectiva bajista queda invalidada, y mañana temprano admitiré el error.
¿Crees que los 80 mil se mantendrán?#NetflixQ3AdsAndMargins