Orbit Post Sitemap
„Všichni se bojí, takže je čas nakupovat na dně,“ s tímto výrokem zatím nesouhlasím. Panika může naznačovat nízkou ochotu k riziku, ale nemůže sama o sobě zastavit pokles ceny. Z mé osobní analýzy trhu: více se obávám, že v touze dokázat si, že jdu proti proudu, se přehlíží, že nízké hodnoty jsou stále testovány.
Veřejné nabídky na Kraken ukazují, že $BTC je kolem 75 370 USD, denní minimum podle UTC je přibližně 75 263 a minimum za posledních 24 hodin je 75 100. Cena se blíží spodní hranici, což je ověřitelný fakt; zda byla panika již dostatečně uvolněna, nelze posoudit pouze na základě těchto údajů, a už vůbec nelze tvrdit, že prodejní tlak je vyčerpán.
Nejprve počkám na hodinové uzavření nad 76 000 a budu sledovat, zda korekce udrží nízké hodnoty bez dalšího poklesu, než budu ochoten změnit názor a začít reagovat na odraz. Pokud cena znovu prolomí 24hodinové minimum a odraz se neudrží, zruším plán na zotavení; pokud se bude pohybovat jen v nízkém pásmu, nebudu zvyšovat riziko jen proto, že čekám déle.
Můj názor je, že jít proti proudu vyžaduje ověření podmínek, ne že čím horší je nálada, tím větší je šance na úspěch. Nejprve omezím ztráty z opakovaných chyb, nebudu navyšovat pozice, abych vyplnil mezery v úsudku. Co preferujete vy – počkat na návrat nad klíčovou hranici, nebo nejprve vidět zvedání minim? Pouze pro výměnu názorů, není to investiční doporučení. Demokratická strana ovládá Kongres, což představuje „zvýšený odpor růstu“ a má negativní dopad; ale je to jen druhý faktor, hlavní roli hrají úrokové sazby a americké státní dluhopisy. Pokud je prostředí úrokových sazeb příznivé, i když je regulace přísnější, růst je stále možný; pokud úrokové sazby stoupají, negativní dopad se zdvojnásobí a propad bude větší. Americké akcie klesly, kryptotrh je také zasažen! Dnešní večer přinese data o nezemědělské zaměstnanosti, která by mohla být spouštěčem dalšího vývoje trhu.
Dnešní trh opravdu není klidný.
BTC znovu klesl pod 77 000 USD, nejnižší hodnota se přiblížila 75 000 USD, ETH zaznamenal ještě větší pokles a SOL také výrazně ustoupil.
Tento pokles nelze jednoduše přičítat pouze negativním zprávám uvnitř kryptokomunity.
Včera večer americký technologický sektor zažil masivní výprodej, Nasdaq klesl za den přibližně o 5,52 %, akcie firem jako Nvidia, AMD a Micron výrazně oslabily. Investice do AI infrastruktury, ocenění a kapitálové výdaje opět vyvolaly obavy na trhu.
Když se riziková preference na americkém trhu začíná stahovat, kryptoměny těžko zůstanou nedotčeny.
Dnešní večer je skutečně důležité sledovat data o nezemědělské zaměstnanosti za říjen v USA.
Budou zveřejněna dnes večer v 21:30 pekingského času.
Aktuální očekávání trhu:
* Nová pracovní místa mimo zemědělství: 65 000
* Předchozí hodnota: 29 000
* Očekávaná míra nezaměstnanosti: 4,2 %
Tato data mohou ovlivnit tržní odhady ohledně budoucí politiky úrokových sazeb Fedu.
Myslím, že dnes večer je třeba sledovat tři scénáře:
1️⃣ Silnější než očekávaná data o zaměstnanosti: Mohou posílit očekávání udržení vysokých sazeb, pokud dolar a výnosy amerických dluhopisů porostou současně, kryptotrh může zůstat pod tlakem.
2️⃣ Slabší než očekávaná data: Očekávání snížení sazeb může vzrůst, což by podpořilo riziková aktiva, ale pokud zhoršení zaměstnanosti vyvolá obavy z recese, nemusí to být pozitivní.
3️⃣ Data odpovídají očekáváním: Trh se pravděpodobně znovu zaměří na tok kapitálu, výkon technologických akcií a vlastní sílu nákupů a prodejů na kryptotrhu.
Můj názor:
Nyní není nejdůležitější, o kolik trh klesl, ale zda po poklesu skutečně existuje nákupní zájem.
Pokud BTC při odrazu nebude doprovázen objemem obchodů a klíčové úrovně nebudou znovu získány, krátkodobý odraz nelze považovat za obrat trendu.
Před zveřejněním dat o nezemědělské zaměstnanosti dnes večer dávám přednost kontrole pozic a po zveřejnění budu sledovat změny objemu a ceny na 15minutových a hodinových svíčkách.
Trh nikdy nemá nedostatek příležitostí, chybí jen schopnost ovládat se v nejistých časech.
Dnes večer, myslíte, že data o nezemědělské zaměstnanosti přinesou trhu odraz, nebo novou vlnu poklesu?
#比特币 #BTC #加密货币 #非农数据 #美联储 #美股Když vidím oživení, spíš mám chuť přibrzdit. Lidé často považují zvýšený objem za oživení, já ale spíš pochybuji, že je to jen krátký oddech.
Data DefiLlama ukazují, že objem obchodů na DEX za posledních 24 hodin je přibližně 11,6 miliardy dolarů, což je mezitýdenní nárůst o 2,5 %, ale pokles o 28,9 % oproti týdnu předtím. Když se na to podívám z druhé strany, nepovažuji to za signál oživení: týdenní propad je stále velký; pokud jde jen o přeskupení pozic, zvýšený objem neznamená, že na trh vstupují nové peníze.
Myslíš, že těch 2,5 % oživení stačí ke změně úsudku? Kdo má opačný názor, pojďme diskutovat.Rozhodnost pro býčí pozici VS prostor pro snášení poklesu, u takového obchodu se nejdřív zaměřím na to druhé. Určení směru a to, jestli vydržíte až do realizace, jsou dvě různé věci.
Core Trader 14 otevřel dlouhou pozici na $SOL s 9násobnou pákou, nominální pozice je přibližně 198 500 USD. Tento obchod mi přijde zajímavější z hlediska tolerance chyb než z hlediska směru.
Hrubě podle počáteční marže, pokud se cena otočí o 1 % proti, ztráta bude asi 9 % marže, ještě bez poplatků. Býčí pozici lze počkat, ale páka nemusí dovolit čekat, připomínám si, abych nepovažoval velikost pozice za důvěryhodnost odhadu.Jádrový CPI za říjen, koupil jsem malou pozici na „méně než 0,3 %“.
Pravidla říkají: Jádrový CPI (bez potravin a energií) zveřejněný Ministerstvem práce, meziměsíční, zaokrouhlený na jedno desetinné místo. Výhra je jen pokud je méně než 0,3 %; přesně 0,3 % nebo více znamená prohru. Druhý trh „0,3 % nebo více“ není jednoduchý opak, nekupujte obě strany zároveň. Nyní je „méně než 0,3 %“ asi za 45 ¢, „0,3 % nebo více“ asi za 74 ¢. Data vyjdou až ráno 10. listopadu.
Proč preferuji tuto stranu:
Většina odhadů je kolem 0,2 %, takže „0,3 % nebo více“ za 74 ¢ se zdá drahé.
V posledních měsících se někdy drží na 0,3 %, proto jsem nevsadil velkou pozici, jen malou.
Zítra jsou ještě data o zaměstnanosti, trh bude nervózní, ale jádrový CPI vyjde až za pár dní, tak to nesmíme zaměňovat.$AKE Použil jsem AI k analýze těch 3 minut s 30% amplitudou, kdy tvůrce trhu prodal za 90 tisíc, zapálil za 210 tisíc, a udělal jen 30 bodů amplitudy, jak s ním hrát$INJ
INJ tato zpráva padá do silného propadu, je docela výrazná. Canary stakingový ETF již začal obchodovat, trh hlásí, že INJ během dne vzrostl o více než 10 %; ale teď vidím OKX spot na 8,13, za 24 hodin je to jen asi o 1,3 % výše než na začátku, stále daleko od maxima 8,59. Popularita a závěrečný výkon nejsou totéž.
Perpetuální pozice kolem 5,55 milionu USD, finanční sazba kolem 0,0039 %, což je méně než běžný základ 0,01 %. Zatím není vidět, že by se dlouhé páky stlačovaly do hromady. Začátek obchodování ETF je nový kanál, neznamená to trvalý čistý nákup, a už vůbec ne, že poptávka po tokenu byla realizována.
Nejprve budu sledovat, jestli se nové objemy a pozice dokážou společně zvednout. Samotný nárůst v titulku mě dnes ještě nepřesvědčil.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 V kryptoměnovém světě není nedostatek oznámení o spalování, stačí se podívat na blockchain a hned to poznáte. Kdo z BNB/HYPE/UNI skutečně přesouvá tokeny ven? Proč UNI vystupuje proti trendu?
$BNB Mechanismus spalování je pevně zavedený, za 37 kol bylo spáleno celkem 1,646 milionu tokenů, cíl je snížen na 100 milionů tokenů. Po šoku ztráty důvěry klesla denní aktivita o 14 %, 700 je klíčová úroveň obrany, pokud nebude prolomena, je šance na zotavení.
$HYPE Pravidla spalování a zpětného odkupu jsou přísná, rezervní výnosy stále rostou. Ale FDV je oceněno na 99násobek, pozitivní zprávy jsou už dávno započítány v ceně, nad 83 se nedoporučuje nakupovat.
$UNI V den velkého propadu trhu se spalování naopak zvýšilo, včera bylo spáleno 62 tisíc tokenů, což je dvojnásobek mediánu za posledních 30 dní, celkem bylo spáleno už 113,8 milionu tokenů. Zvýšený objem proti trendu spíše odráží rostoucí náklady v závislosti na volatilitě, není to samostatně pozitivní signál, cena tokenu by neměla předčasně reagovat na spalování.
Nedívejte se jen na spalování, skutečná přirážka vydrží jen tehdy, když někdo dokáže trvale odebrat a zamknout tokeny. $SNDK
Tentokrát to nejsou jen kryptoměnové kruhy, kdo prodávají akcie paměťových čipů. Rychlá zpráva z 6. listopadu uvádí, že tržní hodnota Samsungu a SK Hynixu od červnového vrcholu klesla celkem o přibližně 2261 bilionů korejských wonů, a jihokorejský akciový index během dne dokonce klesl pod 5000 bodů.
Podívám-li se na token SNDK, za 24 hodin klesl z 997,4 na 793,7, nyní je kolem 846, což je od dna odraz asi 6,6 %, ale stále je o 15 % níže než na začátku dne. Tuto vlnu odrazu zatím nepovažuji za konec poklesu, objem a cena během dne stále vstřebávají předchozí prudký propad, cílem je SanDisk, nikoliv jihokorejské paměťové akcie, nálada v odvětví se přenáší, nelze považovat tyto dvě společnosti za jednu finanční zprávu.
Budouci nízkou úroveň kolem 793 budu sledovat jako dnešní strukturální minimum, není to důvod k nákupu. Důležitější než to, že se během dne odrazilo o několik bodů, je, zda se toto minimum udrží.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC v noci dosáhl 81 000, ale hned byl kopnut zpět na 75 000, během 24 hodin došlo k likvidaci za 1,254 miliardy dolarů, 238 600 lidí bylo vyřazeno, long pozice zabraly 1,11 miliardy [reference:0].
$ETH spadl k 2206, pokles přes 7 %, páka long pozic ani neměla čas reagovat.
Spouštěč není v kryptoměnovém světě, demokraté získali obě komory ve střednědobých volbách, guvernér Texasu přímo vyzval k pozastavení výstavby datových center, kapitálové výdaje na AI byly zastaveny.
Philadelphia Semiconductor klesl za den o více než 12 %, AMD o 17,26 %, Micron o 17,46 %, SanDisk přímo ztratil 22,26 %.
Peníze nezmizely, jen si změnily místo.
Technologický sektor na americkém trhu klesl o 7,3 %, nemovitosti naopak vzrostly o 7 %, zdravotní péče o 6 %, základní spotřeba klesla jen o 0,67 %, $COST dokonce vzrostl téměř o 2 % proti trendu.
Na čínském trhu A-shares klesl index ChiNext za půl dne o 3,5 %, přes 4500 akcií bylo v červených číslech, ale zemědělství a energetika držely limitní růst, Wanxiang Denong měl 2 dny s růstem, Xin Sai Co. uzavřela obchod, Yongzhen Co. měla 4 dny růstu v řadě, Li New Energy a Xin Neng Co. měly vertikální limitní růst.
Dále GENIUS Act směrnice pro stablecoiny vstoupí v platnost v lednu 2027, Clarity Act se údajně odkládá na rok 2028, regulace se tak stává jasnější.
Vzrušení vyvolané pákou se rozpadne na první dotek, peníze se přesouvají tam, kde je zásoba, elektřina a skutečné hodnoty.Otevírací propad o 5 %, před uzavřením další propad o 4,4 %, dva zásahy za den.
22:00 těch 394850 kusů snížilo cenu z 56,75 na 53,20, 23:00 přidáno dalších 479108 kusů na 52,42, za dvě hodiny 870 tisíc kusů. 00:00 korekce na 56,03 ve tvaru V, ale v 04:00 uzavření s 176102 kusy -4,41 % zpět na 52,19, 07:00 propad na 50,47.
Konec se ztěžuje: 08:00-10:00 tři zásahy po 150 tisících kusech zvedly cenu o 2,80, každý po 54 tisících kusech, levnější než propad, pod tím nikdo nekupuje; po 10:00 čtyři zásahy po 77 tisících kusech snížily cenu o 0,43, 54,5 se prodává.
Aktuální cena 53,83 / -4,49 % / MA20 54,07 jako odpor, 14:00 jen 1864 kusů, čeká se na předuzavření.
Pokud 1H svíčka s objemem uzavře nad 54,53 (≥40 tisíc kusů) a korekce neklesne pod 54,2, long stop loss na 53,50, cíl 55,35.
Pokud 1H svíčka s objemem uzavře pod 53,63 (≥35 tisíc kusů), short stop loss na 54,45, cíl 52,19, poměr rizika k zisku 3,1.
Mezi 53,63 a 54,53 neobchodovat, první průlom nesledovat.
$INTC
(Nejedná se o investiční doporučení, zisk a ztráta na vlastní odpovědnost) Rekapitulace: Klaun jsem byl nakonec já sám (´･_･`)
Před pár dny jsme ještě mluvili o velrybách na Hyperliquid: $BTC býci mají 498 milionů, medvědi ale nahromadili 902 milionů, pod 80 000 je obrovské množství krátkých pozic v řadě. Říkal jsem, že jakmile přijde objemový odraz, tyto krátké pozice budou hotovým palivem pro short squeeze. Nakonec jsem se radoval jen den a zisk zase spadl, klaun jsem byl nakonec já sám (￣▽￣)／
Při klidném pohledu to není překvapení: $BTC a $ETH spot ETF zaznamenaly tři dny v řadě čistý odliv, samotný BTC zaznamenal odliv 1,157 miliardy dolarů; včerejší odraz neměl dostatečný objem a nepřivedl zpět institucionální nákupy, základna je proto křehká. Velryby jsou tvrdohlavé, ale trh se rychle otočil ( •̀ ω •́ )✧
Co se mě týče, včera se neuskutečnil obchod s 40% pozicí na 75 000, trochu mě to mrzelo; teď při tomto poklesu to beru jako další otevření okna pro doplnění pozic, pomalu počkám, nehoním to a nejsem ve spěchu.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Dnešní večerní ADP zpráva o zaměstnanosti bude důležitým makroekonomickým faktorem pro Bitcoin ($BTC) a Ethereum ($ETH). Trh obecně očekává, že soukromý sektor přidá 70 000 pracovních míst, což přímo ovlivní očekávání trhu ohledně prosincového snížení úrokových sazeb. Existuje zjevné asymetrické očekávání: pokud budou data lepší než očekávání, dolar a výnosy amerických dluhopisů porostou, což potlačí Bitcoin a Ethereum; pokud data odpovídají očekáváním, makroprostředí se v podstatě nezmění a trh pravděpodobně zůstane v rozmezí konsolidace; pokud data budou horší než očekávání, očekávání snížení sazeb se zvýší a trh by mohl zaznamenat odraz, ale tlak na prodej z horní strany je silný, takže odraz může být snadno zablokován. Stojí za pozornost, že na trhu jsou pozice na obou stranách, takže po zveřejnění dat může dojít k prudkým výkyvům, ale nemusí to nutně změnit dlouhodobý hlavní trend. Na začátku obchodování je likvidita v knize objednávek nízká, což může vést k vytvoření obousměrných stínů, a sledovat pouze první svíčku může být riskantní. Místo předčasného sázení na výsledek je rozumnější počkat na zveřejnění dat, sledovat tok kapitálu a počkat na stabilizaci likvidity, než učinit závěr. Toto zveřejnění dat je také testem: zda makrodata stále mohou určovat směr Bitcoinu a Etherea, nebo zda pouze vytvářejí krátkodobý šum. $BTC $ETH Trojitá hedgingová pozice pod dalším dohledem: $HYPE krátká pozice je stále hlavním zdrojem tlaku (｡•́︿•̀｡)
Bratr Maji momentálně drží trojitou kombinaci: BTC krátká, ETH dlouhá, HYPE krátká, přičemž zisky a ztráty jednotlivých pozic jsou výrazně odlišné 😮.
$BTC krátká pozice 40X na celou marži: -249,9 BTC, nominální hodnota 20,052,500 U, otevírací cena 78,104.1, aktuální ztráta 533,900 U; poplatky za financování +173,900 U, marže 501,300 U, likvidační cena 109,885.06. Krátká pozice je mírně ve ztrátě, ale poplatky za financování poskytují určitou ochranu 📉.
$ETH dlouhá pozice 25X na celou marži: 9,823.81 ETH, nominální hodnota 23,821,800 U, otevírací cena 2,427.28, aktuální ztráta 23,400 U; poplatky za financování -93,500 U, marže 952,900 U, likvidační cena 1,645.78. Dlouhá pozice má nejmenší volatilitu, zatím nejstabilnější (•‿•).
$HYPE krátká pozice 5X na celou marži: -259,600 HYPE, nominální hodnota 21,619,900 U, otevírací cena 72.8005, aktuální ztráta 2,717,500 U; poplatky za financování +1,215,200 U, marže 4,324,000 U, likvidační cena 109.53. Nejvýraznější ztráta, i přes značné kompenzace poplatky za financování, zůstává hlavním zdrojem tlaku v portfoliu ⚠️.
Celkově je krátká pozice na HYPE nejkritičtější, BTC krátká pozice má malou ztrátu, kterou částečně kompenzují poplatky za financování, ETH dlouhá pozice je relativně mírná. Trh se rychle mění, proto nezanedbávejte správu pozic～(๑•̀ㅂ•́)و✧$BTC v noci klesl pod 76 000, za 24 hodin bylo likvidováno pozic za 1,254 miliardy dolarů, 238 600 lidí bylo vyřazeno, dlouhé pozice tvořily 1,11 miliardy [reference:0].
$ETH spadl na 2206, pokles přes 7 %, pákové dlouhé pozice neměly ani čas zareagovat.
Ale skutečné novinky v kryptosvětě dnes nejsou v grafech, Circle oficiálně požádal SEC o „hotovostní zacházení“, chce, aby stablecoiny na rozvaze makléře nebyly odepisovány, pokyny k zákonu GENIUS Act vstoupí v platnost v lednu 2027.
Na americkém akciovém trhu klesl Philadelphia Semiconductor Index o více než 12 %, AMD kleslo o 17 %, Micron o 17 %, SanDisk o 22 %.
Peníze nezmizely, nemovitosti vzrostly o 7 %, zdravotní péče o 6 %, jádrová spotřeba klesla jen o 0,67 %, index hodnot S&P tiše dosáhl historického maxima.
Nový guvernér Texasu vyzval k pozastavení datových center, kapitálové výdaje na AI byly zbrzděny, stará ekonomika se stala bezpečným přístavem.
Na A-akciovém trhu přes 4500 akcií kleslo, ChiNext za půl dne klesl o 3,5 %, výpočetní hardware byl vyčerpán, ale AI animovaný seriál Zhejiang Film Industry zaznamenal 5 po sobě jdoucích růstů, zemědělská Wanxiang Denong 3 dny 2 růsty, fotovoltaická Yongzhen 4 po sobě jdoucí růsty.
Peníze neutekly, jen se přesunuly od stolů zaměřených na výpočetní výkon,
na stoly s potravinami, elektřinou a peněžními toky. #ModernaQ3VaccineSales Pracoval jsem více než deset let v oborech souvisejících se základním hardwarem, a to se stalo součástí mé tržní intuice. Když se ohlédnu za letošní analýzou trendů SNDK, mám dokonce pocit, že jsem měl záblesk geniality.
Přátelé, kteří sledují sektor úložišť, musí být docela znepokojeni otázkami „kdy to dosáhne dna“ a „kdy koupit“. Moje odpověď je: počkejte, až bude téma úložišť téměř zapomenuto, jako vybledlá hvězda, a dlouhodobý pokles se chystá skončit.
Tehdy,Propad takový, a přesto je sazba financování stále kladná.
BTC přímo prorazil 76000, ETH kleslo na 2230, vymazalo veškerý růst po střednědobých volbách.
Za 24 hodin došlo k likvidaci přes 1 miliardu po celé síti, býci se stali největší obětí.
Ale sazba financování stále visí nad 0,0025 %, býci dostávají rány a zároveň platí úroky medvědům.
Jeden velrybář má tři krátké pozice, BTC, ETH, SOL všechny na short s 465 miliony U, účetní ztráta 18,19 milionu.
Ale jen na financování si vydělal 12,23 milionu, účetní ztráta je číslo, pronájem je hotovost.
Další velrybář je na tom hůř, jeho dlouhá pozice BTC za 33,7 milionu byla zlikvidována, nesouhlasí, hned přešel na short TRUMP.
V noci přišla vlna odrazu, short pozice byly opět vymazány, za jednu noc ztratil 740 tisíc dolarů.
ETF také odcházejí, denní čistý odliv 430 milionů, Fidelity odešla s 200 miliony, BlackRock s 105 miliony.
Pokud sazba financování nepřejde do záporné, dno se nepočítá.
$BTC $ETH Vždy jsem měl jednu otázku: když centrální banky tak agresivně nakupují zlato, jak je možné, že cena zlata může klesat?
5. listopadu Goldman Sachs poskytl vysvětlení. Snížil odhad ceny zlata na konci roku 2026 z 4650 USD na 4150 USD a pro rok 2027 z 5400 na 4800, ale ve stejné zprávě také uvedl, že centrální banky budou stále masivně nakupovat a pokles úrokových sazeb bude podporovat cenu.
Takže ti, kdo mají nakupovat, stále nakupují, ale cena nejdřív klesla. Innes to vystihl jednou větou: Federální rezervní systém stále drží restriktivní politiku, a ti, kdo obchodují se zlatem pomocí pákového efektu a opcí, nechtějí bezhlavě následovat centrální banky za každou cenu.
Jinými slovy, centrální banky hromadí zlato pomalu, zatímco rychlé peníze počítají náklady. Když náklady rostou, rychlé peníze nejdřív utečou. Stejné je to i u $BTC.Dobré zprávy jsou venku, ale trh stále klesá: dopoledne to není o zprávách
Dopoledne BTC klesl z 80791 na 75200, nyní je na 75644, za 24 hodin -5,96 %. ETH je na tom ještě hůř, -8,10 %, 2206 je dnešní minimum; SOL -6,71 %, cena 89,39. Všichni tři jsou v červeném, akcie v USA také oslabují.
Binance dnes aktualizovala pokrok v obnovení #9, více aktiv je otevřeno pro výběry, 1,4 milionu zobrazení, nejžhavější téma. Ale trh to vůbec nebere, pokud má klesat, tak klesá. Upřímně, když jsou dobré zprávy a cena nereaguje, znamená to, že tentokrát to není o zprávách.
Poplatky jsou také zajímavé. BTC 0,0035 %, ETH 0,0045 %, SOL 0,0071 %, všechny kladné, býci stále platí. I přes takový propad nikdo nepřiznává porážku, ještě není čas na vyčištění trhu. BTC pozice 35182 kontraktů, asi 2,66 miliardy USD, žádné masové likvidace.
Index strachu a chamtivosti je 31, emoce jsou tu, ale kapitál ještě ne.
Odpoledne sledujeme jedno číslo: 75200, dopolední minimum. Pokud se udrží, hledáme další dno; pokud se vrátí nad 76519, můj odhad je neplatný. U ETH sledujeme, zda se udrží 2206.
Myslíš, že je to konsolidace nebo obrat trendu? Napiš do komentářů.Příběh býčího zlata byl poprvé přímo rozbit prodejními institucemi. V reportu z 5. listopadu Goldman Sachs snížil cílovou cenu zlata na konci roku 2026 z 4650 USD za unci na 4150 USD a na konci roku 2027 z 5400 USD na 4800 USD. Jde o cílové ceny za dva roky, ne o krátkodobé výkyvy.
Klíč je v druhé polovině reportu: Goldman Sachs neztrácí víru v centrální banky. Stále očekává, že centrální banky budou pokračovat ve velkých nákupech zlata, obavy o bezpečnost devizových rezerv přetrvávají a pokles úrokových sazeb v USA bude podporovat cenu zlata. Žádný z pilířů podpory ceny zlata nebyl odstraněn.
Tak proč tedy snížili cílovou cenu? Výklad Stephena Innesa dává odpověď: Centrální banky skutečně pokračují v navyšování zásob, ale Fed udržuje restriktivní měnovou politiku, což oslabuje ochotu soukromých investorů nakupovat, zejména spekulativní kapitál využívající páku a opce. Kapitál s pákou už nechce bez ohledu na náklady následovat centrální banky.
To je rozdělení cenové síly. Centrální banky jsou pomalé peníze, budují pozice ročně a neřeší poklesy; kapitál s pákou jsou rychlé peníze, které sledují náklady kapitálu. Když úrokové sazby dlouho neklesají, náklady rychlých peněz neklesají a tyto peníze odejdou první.
Stejná struktura platí i pro $BTC: okrajový nákup tvořený ETF a kapitálem s pákou, když se náklady zpřísní, cena nejdřív ztratí hodnotu a dlouhodobí držitelé reagují až nakonec. Skutečné riziko těchto aktiv není v tom, že jim nikdo nevěří, ale že ti, kdo věří, už nechtějí navyšovat páku. Stojí za zamyšlení: pokud jsou centrální banky jediným kupujícím, denní ceny zlata jsou stále v rukou těch, kdo už odešli.#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Včera byl AI trading masivně zasažen: Nasdaq -5,52 % na 24315, největší denní pokles za 19 měsíců, oficiálně vstoupil do korekční zóny; Philadelphia Semiconductor Index -12 %, druhý největší v historii; Nvidia -9,3 %, SanDisk -22 %, Micron a AMD oba -17 %, sedm gigantů ztratilo přes 1 bilion.
Spouštěčem bylo drtivé vítězství demokratů ve střednědobých volbách, obavy z regulace AI a zpomalení výstavby datových center, navíc Qualcomm s poklesem příjmů z mobilních čipů o 26 %, pomalá návratnost investic do AI a přeplněné obchodování.
Můj názor: krátkodobě medvědí. Noční futures na Nasdaq vzrostly asi o 800 bodů, ale pokryly jen 15 % ztrát, asijské trhy jako Nikkei vstoupily do medvědího trhu, Kospi -8 %, pokles se stále šíří; dnes večer v 21:30 bude zveřejněna data z trhu práce, která pravděpodobně nezmění trend – pokud budou silná, sníží očekávání snižování sazeb, pokud slabá, přidají obavy z recese. Nejprve to beru jako překoupení, počkám na data a stabilizaci lídrů.
Kryptoměny jsou také pod tlakem: $BTC dnes ráno na 75734, za 24 hodin -5,8 %. Toto je můj názor, není to investiční doporučení. AI spálila tolik peněz, za kolik let si myslíte, že se to vrátí? Správa aktiv JPMorgan Chase zahrnula BTC do svých dlouhodobých předpokladů kapitálového trhu, přičemž základní scénář uvádí přibližně 10% složený roční výnos během příštích deseti let a odhaduje roční volatilitu kolem 55 %. Když si tyto dvě čísla přečtete společně, dokážu pochopit, proč jsou některé instituce ochotné BTC zkoumat, ale při alokaci zůstávají tak opatrné.
Pro jednoduchý výpočet: Předpokládejme, že portfolio má 2% alokaci do BTC, ostatní pozice se nezmění, a BTC klesne na polovinu, samotná tato položka sníží hodnotu portfolia o 1 procentní bod. I když je to jen 2% alokace, kolik rizikového prostoru zabere během poklesu, záleží také na tom, zda klesá současně s akciemi. Pro manažery, kteří musí čelit odkupům a pravidelně klientům vysvětlovat výkonnost, je to mnohem konkrétnější než to, kam cena může za deset let vzrůst.
Myslím, že samotné zahrnutí BTC do dlouhodobého výzkumu stojí za pozornost. Další krok je, kolik skutečných peněz jsou instituce ochotné do BTC vložit a podle jakých pravidel budou po poklesu vyvažovat. Pokud sdílíte jen tu část o 10 %, může to vést k mylnému dojmu, že institucionální kapitál už stojí frontu na vstup. Když si ale přečtete i tu část o 55 %, je jasné, že investiční výbor bude ještě dlouho diskutovat.
#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎 meme mince se zhroutí, když je nikdo nechytá, akciové mince jsou drženy lidmi, kteří čekají na výkazy.
$SNDK stojí za tím SanDisk NAND, SSD a finančními výkazy, cena má kotvu, pokles o 20 % má často důvod: možná se změnily očekávání, možná je sektor slabý. Otevřel jsem short na 1079,7, využívám setrvačnost tohoto snížení očekávání, ne „odliv narativu“.
To určuje dvě věci: za prvé, nezkoušej to chytat na dně s myšlením meme, za druhé, nečekej, že bude pořád klesat. Jakmile vyjdou finanční výkazy a spotová cena se stabilizuje, shortisté zaplatí školné.
Pod 854 sleduj setrvačnost, ale odraz není šum, je to peníze na spotu, které mluví. Ve své pozici sleduj hlavně americké obchodní hodiny a after-hours, ne zelené na tomto grafu. $BTC $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Když sleduji predikční trhy v kryptosvětě, vždycky se podívám dvakrát na ty přehnané cílové ceny. Běžné obchodování může počkat, může se upravit, ale tady je třeba přijmout výsledek ke dni splatnosti. Malá pravděpodobnost volby se snadno prodá za přemrštěnou cenu, myslím, že je to proto, že příběh je příliš lákavý – za pár drobných si můžete přát velkou událost, což snadno přiměje zapomenout, jak těžké je, aby se to skutečně stalo. Kurz, který je vyjádřen, je nabídka lidí na trhu, ne skutečná pravděpodobnost. Jasně si myslím, že ten cíl je dost nepravděpodobný, ale když vidím, jak někdo v diskusi argumentuje přesvědčivě, nemohu si pomoct a čtu dál.Čištění pákových pozic se blíží ke konci, noc s daty o nezeměstnanosti určí směr
BTC kolem 77 400, ETH kolem 2 300. Index strachu a chamtivosti je 34, nachází se v zóně strachu.
Pákové pozice byly výrazně vyčištěny. Za 24 hodin došlo k likvidaci pozic v celkové hodnotě 1,254 miliardy, z toho dlouhé pozice tvoří 1,11 miliardy (88 %). Za posledních 5 minut došlo k likvidaci krátkých pozic ETH v hodnotě 2,34 milionu, což výrazně převyšuje dlouhé pozice, došlo k likvidaci na obou stranách, jednostranný pád skončil, poměr cena/výkon pro shortování klesá.
Finanční situace zůstává slabá. 5. listopadu došlo k čistému odlivu 430 milionů z BTC ETF (Fidelity odliv 200 milionů, BlackRock odliv 105 milionů), celková ochota ETF k nákupu není silná.
Makro klíč: dnes večer v 21:30 budou zveřejněna data o nezaměstnanosti (očekává se 63-65 tisíc). Silná data zvýší očekávání zvyšování sazeb a potlačí trh, slabá data vyvolají obavy z recese, obě možnosti jsou riskantní.
Klíčové úrovně:
BTC dole 76 800 je nízký bod a obranná linie, při průlomu se očekává 75 200; nahoře rezistence na 78 500.
ETH dole podpora na 2 277, při průlomu cíl 2 200; nahoře rezistence mezi 2 330-2 350.
Jedna věta: Čištění pákových pozic je dokončeno, ale před zveřejněním dat o nezaměstnanosti se nevsází jednostranně. Počkejte, až BTC stabilizuje na 76 800 nebo s objemem překročí 78 500, pak lehce zkusit long. V noci dat o nezaměstnanosti je řízení pozic na prvním místě. Index polovodičů ve Philadelphii během jednoho dne klesl přibližně o 12 %, což je nejhorší den od března 2020; Nasdaq uzavřel se ztrátou 5,52 %, což znamená, že tržní hodnota ve výši 3,2 bilionu dolarů se takto vypařila. Tento propad není jen záležitostí kryptoměn: střednědobé volby přinesly demokratům kontrolu nad oběma komorami, trh okamžitě začal přehodnocovat účetnictví AI datových center — schvalování, připojení k síti a výstavba mohou být zablokovány, takže ocenění kapitálových výdajů na AI musí být sníženo. Pohyby peněz jsou jasnější než názory: během 24 hodin došlo k likvidaci pozic za 1,03 miliardy dolarů, z toho 90 % bylo na long pozicích, 199 tisíc lidí bylo vyvedeno; Bitcoin klesl z 81 105 na 75 468, již pod průměrnými náklady na držení napříč sítí 77 700, spotové produkty zaznamenaly tři po sobě jdoucí obchodní dny s odlivem 1,16 miliardy dolarů. Můj názor: Bitcoin na úrovni 75 635,9 pokračuje v medvědím trendu, take profit na 74 194,4, stop loss na 76 500,8; Ethereum na 2 225,23 medvědí, take profit na 2 170,6, stop loss na 2 258,03. Pozice jsou pod průměrnou nákladovou linií, každý vzestupný svícen je prodáván pozicemi, které se snaží dostat z pasti. Historie nám dala odpověď: v březnu 2020 a listopadu 2022 se nejprve vyčistily páky, až podruhé přišla skutečná rally. #Americké akcie zažily výrazný výprodej: index polovodičů ve Philadelphii zaznamenal největší jednodenní pokles od března 2020 $BTC vystřelil na 81 000 a pak zase spadl zpět na 75 000, během 24 hodin došlo k likvidaci za 1,254 miliardy dolarů, 238 600 lidí bylo vyřazeno, long pozice zabraly 1,11 miliardy.
$ETH spadl na 2206, za den klesl o více než 7 %, aniž by dal šanci na únik.
Spouštěč není v kryptoměnovém světě, demokraté vyhráli střednědobé volby, guvernér Texasu přímo vyzval k pozastavení výstavby datových center, kapitálové výdaje na AI byly náhle zastaveny.
Na americkém akciovém trhu sektor informačních technologií za den ztratil 7,3 %, AMD kleslo o 17 %, SanDisk o 22 %.
Ale peníze nezmizely, nemovitosti rostly proti trendu o 7 %, zdravotní péče o 6 %, základní spotřeba klesla jen o necelý jeden procentní bod, nejodolnější sektor byl paradoxně ten bez příběhu.
Na čínském trhu A-shares poloviční denní pokles o 3,5 %, 4549 akcií v červených číslech, elektronika zaznamenala čistý odliv přes 11,7 miliardy, ale zemědělský sektor zaznamenal vlnu růstu.
Wanxiang Denong zaznamenal 2 dny růstu, Xin Sai Co. uzavřela na maximu, silný El Niño potrvá až do února příštího roku, cena thajské rýže vystoupala na 499 dolarů za tunu, logika vlastnictví zásob je silnější než jakýkoli narativ.
Regulační zákon Clarity je prakticky odložen do roku 2028, ale zákon Genius Act o stablecoinech vstoupí v platnost příští leden.
Vzrušení vyvolané pákovým efektem se rozpadá na první dotek, peníze se přesouvají pouze tam, kde je skutečná hodnota.Mnoho lidí si láme hlavu, proč Bitcoin a Ethereum prudce klesly, když ještě nebyly zveřejněny údaje o nezemědělské zaměstnanosti?
Ve skutečnosti makroekonomická data nejsou oceňována až v okamžiku zveřejnění, kapitál už předem sází na silnější zaměstnanost a odložení snížení sazeb.
Navíc býčí páka byla postupně vymazána, takže pokles se stále zvětšuje.
Zajímavé je právě tohle: předčasný pokles může večer vytvořit prostor pro obrat.
Co si myslíte, že se stane po zveřejnění nezemědělské zaměstnanosti? Bude to pokračovat v propadu kvůli špatným zprávám, nebo po poklesu přijde rychlý růst?Aktualizace byla nasazena, $ZEC však nezaznamenal růst. NU7 již byla aktivována, cena naopak klesla přibližně o 2,2 %.
Aktivace se sleduje podle bloku, ne podle času. Jakmile byl vytěžen blok 3 543 405, NU7 byla spuštěna. Po aktivaci bylo vytěženo dalších 225 bloků. Průměrně asi 39 sekund, stále se blíží k cíli 25 sekund. Zkrácení doby těžby z 75 sekund na 25 sekund znamená asi 3násobně rychlejší potvrzení. Sprout byl vyřazen. Přibližně 12 224 mincí je nevyužitelných, nejsou však zničeny.
$ZEC je přibližně za $1 283, za den klesl asi o 2,24 %. $BTC je přibližně za $75 748, za den klesl asi o 5,8 %. 24hodinové vypořádání činí přibližně $1,06 miliardy. Aktualizace je věcí samotné sítě, pokles trhu je věc jiná.
Nasazení aktualizace neznamená, že cena musí růst. Dalším sledovaným bodem je, zda se interval mezi bloky stabilizuje kolem 25 sekund, a také večerní data o zaměstnanosti v USA.Když vidím taková data, mou první reakcí není hledat cenu, ale podívat se, kolik lidí na řetězci skutečně "pracuje". Aktivita veřejného řetězce může být podpořena narativem, ale dlouhodobá hodnota musí být podložena skutečným používáním.
Podle dat Token Terminal zpracoval Tron ve třetím čtvrtletí 1,08 miliardy transakcí, což je meziroční nárůst o 31,19 %, a průměrně zpracoval 135,76 transakcí za sekundu. Můj názor je, že to je pozitivní signál pro aktivitu sítě, ale nestačí to přímo odvodit zvýšení hodnoty tokenu.
Důležitější je, že zde jsou uvedeny skutečné zpracované objemy, nikoli teoretické maximální výkony. Pro veřejný řetězec je kapacita jako přidání několika jízdních pruhů, ale skutečný provoz znamená počet transakcí. Nicméně průměrná hodnota vyhlazuje špičky, takže jen na základě tohoto čísla nelze posoudit zážitek během přetížení.
Další věc, na kterou je třeba dávat pozor, je, že počet transakcí neznamená počet uživatelů ani ekonomickou hodnotu. Malý počet adres s vysokou frekvencí operací může také přispět velkým množstvím transakcí; pokud růst pochází z více uživatelů, kteří síť pravidelně používají, pak podle mě má tento růst vyšší hodnotu. To je třeba ověřit pomocí distribuce adres, typů transakcí a dat o poplatcích, ale materiály zatím neposkytly odpověď.
Proto tuto zprávu považuji za "plus pro užívání", nikoli za startovní výstřel pro cenu. Dále bych rád viděl, jaké potřeby tyto transakce pohánějí a zda růst může přinést udržitelné příjmy. 【上一轮复盘】HYPE 空 79.708→77.792（+2.41%）止盈 77.42/止损 81.08 都没碰到，✓命中；DOGE 空 0.07335→0.071690（+2.26%）止盈 0.07158/止损 0.07441 未触发，✓命中；ZEC 空 1,252.07→1,269.97（-1.43%）止盈 1,193.8/止损 1,287.0 未触发，✗未命中。三单两中，ZEC 那张空单还挂着。 先把这两天的事摆出来。科技股先崩：纳斯达克收跌 5.52%，费城半导体指数一天跌掉约 12%，这是 2020 年 3 月以来最惨的一天，3.2 万亿美元市值就这么蒸发了。加密没有自己的坏消息，是被一起卖的——比特币从 81,105 砸到 75,468，24 小时 19.9 万人被强平、爆仓 10.3 亿美元，其中九成是多单。有意思的是恐惧贪婪指数反而回到 50 的中性区，恐慌并没有想象中那么满。 钱为什么撤得这么快？民主党拿下两院那一刻，市场立刻重估了一件事：数据中心还能不能照原计划建。AI 这条交易线的估值全靠资本开支撑着，现在立法层面有人要给它踩刹车——资本利得和数据中心相关的税收调$BTC vystoupal na 81 000 a pak zase spadl zpět na 75 000, během 24 hodin došlo k likvidacím za 1,254 miliardy dolarů, 238 600 lidí bylo vyřazeno, long pozice zabraly 1,11 miliardy.
$ETH spadl na 2206, za den klesl o více než 7 %, aniž by dal šanci na únik.
Spouštěč není v kryptoměnovém světě, demokraté vyhráli střednědobé volby, guvernér Texasu přímo vyzval k pozastavení výstavby datových center, kapitálové výdaje na AI byly náhle zastaveny.
Na americkém akciovém trhu sektor informačních technologií za den ztratil 7,3 %, AMD kleslo o 17 %, SanDisk o 22 %.
Ale peníze nezmizely, nemovitosti rostly proti trendu o 7 %, zdravotní péče o 6 %, základní spotřeba klesla méně než o jeden procentní bod, nejodolnější sektor byl paradoxně ten bez příběhu.
Na čínském trhu A-shares index ChiNext za půl dne klesl o 3,5 %, 4549 akcií bylo v červených číslech, elektronika zaznamenala čistý odliv přes 11,7 miliardy, ale zemědělství přineslo vlnu růstu s uzavřením limitu.
Wanxiang Denong měl 2 dny s růstem, Xin Sai Co. uzavřela limit, silný El Niño potrvá až do února příštího roku, cena rýže v Thajsku vystoupala na 499 dolarů za tunu, logika zásob je silnější než jakýkoli narativ.
Regulační zákon Clarity je v podstatě odložen do roku 2028, ale zákon Genius Act o stablecoinech vstoupí v platnost v lednu příštího roku.
Vzrušení vyvolané pákovým efektem se rozpadá na první dotek, peníze se přesouvají pouze tam, kde je skutečná hodnota.#ModernaQ3VaccineSales Před pádem BTC byla varování vydána týden, den a dokonce i okamžik před propadem akciového trhu 🫡
Dnes více než tucet amerických akciových fondů likvidovalo, propouštělo zaměstnance a odvolávalo vedoucí pracovníky, a seznam stále roste. Ale váš Du Ge stále zoufale loví na dně jejich zkrvavených akcií, ztělesňujíc ducha využívání příležitostí opuštěných ostatními k obsluze institucí čelících likvidaci.🔥 Nemyslete si, že čím horší jsou data z trhu práce, tím jistěji poroste BTC! Skutečnou zkouškou trhu dnes večer jsou inflační a ekonomické signály skryté za údaji o zaměstnanosti.
📉 Nedávno americký technologický sektor zažil výprodej, kryptoměnový trh je také pod tlakem. Mezitím ADP přidal 86 000 nových pracovních míst, ISM index zaměstnanosti ve službách vzrostl na 51,4 a index cen ve službách je stále na 73,0. Americká ekonomika nevykazuje známky úplného zpomalení.
⚠️ Federální rezervní systém má aktuální úrokovou sazbu 3,75 %–4,00 %, dva představitelé na posledním zasedání podpořili zvýšení sazeb. Obavy trhu ohledně prosincové politiky rostou, pokud dnes večer budou údaje o zaměstnanosti a mzdách opět silné, může BTC čelit dvojímu tlaku ze strany dolaru a výnosů.
🟢 Pokud však zaměstnanost výrazně ochladí a mzdy klesnou, trh může obchodovat s očekáváním uvolněnější politiky a riziková aktiva mohou získat šanci na odraz. Problém je, že pokud budou data natolik špatná, že investoři začnou mít obavy z recese, může BTC také klesnout.
🧠 Proto se nespoléhám jen na počet nových pracovních míst, ale sleduji zároveň míru nezaměstnanosti, mzdy, dolar, výnosy amerických dluhopisů a spotové financování BTC.
Nejčastější chybou dnes večer je bezhlavě nakupovat jen proto, že jsou data slabá.
Co si myslíte, co trh tentokrát více děsí – inflace, nebo ekonomická recese? #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Kdybych to měl napsat jako strategii, nejdřív bych nastavil pravidlo: pokud příjmy z těžby u těžební firmy klesají a zároveň příjmy z AI rychle rostou, zařadím ji do „pozorovacího fondu pro transformaci podnikání“ místo toho, abych přímo hodnotil cenu mince.🤖
Tato zpráva o IREN právě splňuje podmínky: příjmy z těžby Bitcoinu klesly o 58 %, společnost plánuje do konce roku zcela opustit tento byznys; v posledním čtvrtletí příjmy z AI cloudových služeb vzrostly o 182 % na 200 milionů dolarů, hlavní zaměření se přesouvá na AI infrastrukturu.
Můj názor je, že to má větší hodnotu pro výzkum těžebních firem než pro odhadování vývoje $BTC. Odchod je rozhodnutí této firmy o alokaci zdrojů, na základě jediného případu nelze usuzovat, že celý těžební průmysl ztrácí atraktivitu. Považovat transformaci firmy přímo za signál pro cenu mince mi přijde jako příliš velký skok.
Výhodou tohoto pravidla je, že zachytí změnu struktury příjmů, neomezuje se jen na štítek AI. Ale má i zjevné slabiny: růst příjmů neznamená růst zisku, materiály neuvádějí investice do transformace ani cash flow. Pokud růst AI byznysu vyžaduje trvalé velké investice, předpokládám, že hladký přechod příjmů nemusí nutně znamenat snížení provozního tlaku.
Jako kvantitativní začátečník bych to nastavil jako upozornění, ne jako spouštěč obchodů. Kdybyste psali tuto podmínku vy, požadovali byste, aby příjmy z AI rostly kontinuálně, nebo byste přidali i podmínku zlepšení cash flow?Hyperliquid býci hromadně utíkají, SanDisk přišel o více než osm milionů
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Včera večer od otevření amerického trhu do dnešního poledne bylo jasné, že býci u Hyperliquid masivně vystupují.
83 adres zpracovalo 121 milionových long pozic, celková ztráta činí přibližně 23,65 milionu dolarů, přičemž 6 účtů ztratilo přes milion dolarů každý.
Hlavní ztráty byly na jednotlivých akciích. SanDisk, i když prodal jen 7 pozic, přišel najednou o 8,42 milionu, což tvoří více než třetinu celkové ztráty a je největším jednotlivým zdrojem.
Smlouvy spojené s Hynixem byly prodány 28krát, ztráta činí asi 3,62 milionu. Nebius, Meta a Micron přispěly ztrátami 2,65 milionu, 2,17 milionu a 1,76 milionu.
Indexy a ETF tvořily více než 40 % počtu uzavřených pozic, ale celková ztráta byla jen 3,26 milionu, což je relativně nízké.
Je zřejmé, že býci s těžkými pozicemi v sektoru pamětí a AI průmyslového řetězce na vrcholu hromadně realizují ztráty, což výrazně ochladilo tržní sentiment.
Tento odchod může být soustředěnou realizací zisků na vrcholu, nebo aktivním snižováním pozic kvůli neschopnosti pákových pozic snést volatilitu.
Krátkodobý zájem o paměťové a AI témata klesá, AI sektor pravděpodobně vstoupí do korekce, krátkodobý tlak bude výrazný, je třeba sledovat, zda bude pokračovat další propad. Vždy jsem si myslel, že protistranou při obchodování s kryptoměnami na blockchainu jsou lidé z kryptokomunity, ale včera večer na Hyperliquid byli zničeni skupinou obchodníků s americkými akciemi.
83 adres, 121 milionových long pozic, během jedné noci ztratili 23,65 milionu dolarů. Nejhůře dopadl SanDisk, který na 7 obchodech prodělal 8,42 milionu.
Zajímavé je, že indexové mapovací kontrakty ztratily jen 3,26 milionu, zatímco jednotlivé akcie byly masakrem, nejvíce padly ty ze sektoru úložišť a AI. $HYPE si také odneslo ránu.
Myslel jsem, že když se schovám v kryptokomunitě, vyhnu se americkým akciím, ale zdá se, že jsem se mýlil. Na konci obchodování 5. listopadu východního času USA klesl index S&P 500 přibližně o 4,4 % na 7353,73 bodu, index Nasdaq Composite klesl přibližně o 5,5 % na 24315 bodů. Index Russell 2000, který měří výkonnost malých společností, také klesl přibližně o 4,4 % na 2729,89 bodu. Podle zprávy AP klesla akcie Nvidia ten den o 9,3 % a AMD o 17,3 %. Technologické akcie výrazně klesly a index malých společností také výrazně oslabil. Abychom pochopili toto uzavření trhu, je třeba odpovědět na dvě otázky: o kolik propad jednotlivých akcií stáhl index dolů? A kolik akcií kleslo? Kolik akcie stáhne index dolů, závisí na její váze v indexu. Index S&P 500 je vážen podle tržní kapitalizace upravené o volně obchodovatelné akcie. Jednoduše řečeno, váha závisí na tom, jak velký podíl má tržní hodnota volně obchodovatelných akcií společnosti v indexu. Odhad příspěvku akcie k dennímu pohybu indexu lze získat vynásobením její váhy z předchozího obchodního dne denním procentuálním pohybem. Předpokládejme, že akcie měla předchozí den váhu 5 % v indexu a ten den klesla o 10 %, její příspěvek k výnosu indexu je přibližně -0,5 procentního bodu. Jiná akcie, i když klesla o 20 %, ale měla váhu jen 1 %, přispěla přibližně -0,2 procentního bodu. Akcie s menším poklesem tak stáhla index více dolů. Tyto dvě čísla jsou příklady. Nvidia klesla o 9,3 % a AMD o 17,3 % v ten den, což jsou skutečné hodnoty, ale pro srovnání jejich vlivu na určitý index je třeba znát jejich váhu v tomto indexu z předchozího dne. Pokud změníme váhy stejné skupiny společností, můžeme vidět, jak se liší poklesy. Standardní a rovnoměrně vážená verze indexu S&P 500 obsahují stejnou skupinuOd včerejšího večera do dnešního poledne na Hyperliquid 83 adres zlikvidovalo 121 pozic s milionovými longy na akciích, s kumulovanou ztrátou 23,65 milionu dolarů, přičemž 6 účtů zaznamenalo ztrátu přes 1 milion dolarů na jeden účet. Nejedná se o jednotlivé stop-lossy, ale o hromadný ústup.
Podrobněji, indexové pozice jsou jen malou částí. S&P 500, Nasdaq 100 a ETF dohromady zaznamenaly 51 ztrátových obchodů za 3,26 milionu dolarů, přičemž S&P 500 představuje 19 obchodů a Nasdaq 100 15 obchodů. Skutečně zasažené jsou jednotlivé akcie.
SanDisk (SNDK) má pouze 7 prodejních obchodů, ale ztrátu 8,42 milionu dolarů, což je 35,6 % celkové ztráty. Hynix SKHX a SKHY dohromady 28 obchodů se ztrátou 3,62 milionu, Nebius ztratil 2,65 milionu, Meta 2,17 milionu a Micron 1,76 milionu. Skladování a AI průmyslový řetězec jsou nejvíce postižené oblasti.
Mechanismus není složitý: akciové kontrakty na blockchainu sledují americký spotový trh, ale marže je v stablecoinech. Když americký trh klesne, marže se zmenší a bez zprostředkovatelského pufru jsou stop-loss a likvidace spuštěny téměř současně.
Tato vlna likvidací se týká akciových zrcadlových kontraktů, nikoli samotných kryptoměn. $HYPE je krátkodobě ovlivněno emocemi, ale po vyčištění pozic se otevřený zájem na platformě snížil, což je spíše pozitivní. $BTC a $ETH tím nebyly narušeny.
Zajímavé je, že po přenesení akcií na blockchain s pákou nejsou likvidace jen doménou kryptosvěta. Při dalším velkém propadu amerického trhu může první kolaps přijít z nějakého on-chain kontraktního poolu.Analýza trhu a obchodní doporučení na 11.6:
Včera večer po otevření amerického trhu $BTC $ETH zažily výrazný propad, během 24 hodin bylo zlikvidováno téměř 1,2 miliardy dolarů v long pozicích.
Hlavní příčinou tohoto poklesu je nestabilní situace na Blízkém východě a hromadné likvidace long kontraktů, které způsobily prudký pád trhu.
Dalším důvodem je návrh demokratů na trvalý zákaz superinteligence v rámci mezidobých voleb, což vedlo k výraznému propadu akcií AI technologických společností na americkém trhu. Předchozí růst vytvořil mnoho vysoce pákových long pozic, které při prolomení klíčových úrovní vyvolaly masivní likvidace a urychlily pokles.
Současně včera došlo k čistému odlivu 430,2 milionů dolarů z bitcoinových spot ETF a 99,9 milionů dolarů z ethereum ETF.
Z aktuálního vývoje trhu vyplývá, že ačkoliv došlo k mírnému odrazu, jeho síla není velká, proto se nedoporučuje bezhlavě vstupovat do trhu a snažit se chytat dno.
Denní obchodní doporučení: u BTC sledujte rezistenci v oblasti 7600-76500, pokud se odraz neudrží, lze lehce shortovat. U ETH lze lehce otevřít short pozice v oblasti 2240-2260.
$SNDK #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 $BTC vystřelil nad 81 000 a hned se propadl zpět na 75 000, během 24 hodin došlo k likvidaci pozic za 1,17 miliardy dolarů, dlouhé pozice tvořily devadesát procent, pákové longy byly opět částečně vymazány.
$ETH klesl na 2213, propad o téměř 9 %, čistý odliv z ETF pokračuje, žádný odraz nahoru, pokaždé je to jen pád.
Spouštěč není v kryptoměnovém světě, Demokraté ovládli obě komory Kongresu, v Texasu byla pozastavena výstavba datových center, příběh kapitálových výdajů na AI náhle ztratil hybnost.
Americké akcie: Philadelphia Semiconductor klesl za den o 12 %, Nvidia o 9 %, AMD ztratilo 17 %, Nasdaq prudce klesl o 5,5 %, index strachu vystřelil na 70 %.
Peníze nezmizely, jen se přesunuly jinam.
Čínský akciový trh, segment startupů, za půl dne klesl o 3,5 %, 4549 akcií v červených číslech, z elektronického sektoru odteklo přes 11,7 miliardy juanů, ale zemědělský a energetický sektor drží růstové limity.
Wanxiang Denong má za 3 dny 2 růstové dny, Xin Sai Co. uzavřela na maximu, Li New Energy a Xin Neng Co. vertikálně uzavřely na maximu, očekávání, že El Niño potrvá až do února příštího roku, se ještě posilují.
Regulační zákon Clarity je prakticky odložen do roku 2028, ale zákon Genius Act o stablecoinech vstoupí v platnost v lednu příštího roku, compliance je tak jasnější.
Veselí vyvolané pákou se rozpadne na první dotek,
peníze se přesouvají jen tam, kde je jídlo, elektřina a skutečné hodnoty.$KORU není něco v pořádku s touto mincí? Po včerejším uzavření cena této mince klesla o 23 %, zatímco jihokorejský akciový trh dnes klesl jen o 4 %. Kde je tedy slíbený trojnásobný long? Možná je to kvůli velkému propadu a slevě, to je opravdu tvrdé, takže věci, kterým nerozumím, raději nebudu riskovat, opět jsem se něco naučil. Obchodovat lze jen krátkodobě, rychle dovnitř a ven. Pokud jihokorejský akciový trh ještě pár dní klesne, tato mince se několikrát propadne na polovinu, a i když akciový trh poroste, nikdy se nevrátí na původní hodnotu. Pokud chcete nakupovat, kupte raději akcie, případně si přidejte trojnásobnou páku sami.
Jak se říká, před námi je spousta pastí. To pochopíte jen, když to zažijete na vlastní kůži, ale nejlepší je se jim vyhnout, raději se předem zeptejte někoho nebo si něco vyhledejte na internetu a až pak obchodujte. $SNDK $SOXL V mé hlavě se objevila žádost o změnu pozice: dříve jsem těžil digitální zlato, teď budu pronajímatelem pro umělou inteligenci. Pracovník stále upravuje životopis, ale firma už změnila druh práce 😂
Příjmy z těžby bitcoinu společnosti IREN klesly o 58 %, plánují do konce roku zcela ukončit tuto činnost; za poslední čtvrtletí příjmy z AI cloudových služeb vzrostly o 182 % na 200 milionů dolarů, zaměření podnikání se přesouvá na AI infrastrukturu. Můj odhad je, že to spíše vypadá jako přehodnocení zdrojů příjmů firmy, nelze to přímo považovat za negativní verdikt pro bitcoin.
Změny v příjmech z těžby jedné firmy nelze použít k odhadu změn v poptávce celého bitcoinového sítě; rychlý růst příjmů z AI také neznamená, že zisky jsou stejně dobré. Pokud se zdroje budou nadále přesouvat k AI, předpokládám, že konkurence mezi firmami bude více záviset na schopnosti dodávek než na tom, kdo hlasitěji hlásá transformaci. Budu dál sledovat dodávky a zisky, změna uniformy neznamená naučit se nové řemeslo. $TAO sice klesl asi o 80 % oproti historickému maximu, ale komerční příjmy ekosystému Bittensor stále rostou.
Podle dat SubConnect se roční objem příjmů podsíťí Bittensor zvýšil z přibližně 35 milionů USD na začátku září na asi 50 milionů USD v říjnu, nyní se blíží 70 milionům USD, což znamená zdvojnásobení za dva měsíce.
Růst příjmů pochází hlavně z pronájmu výpočetního výkonu a AI inferenčních služeb, přičemž Lium, Targon a Engy jsou na předních příčkách. Výpočetní výkon a infrastruktura přispívají asi osmdesáti procenty příjmů.
Samozřejmě současná velikost příjmů stále zaostává za ročním nárůstem tokenů TAO přes 300 milionů USD, pokrývá méně než čtvrtinu. Nicméně SubConnect očekává, že do konce roku by roční příjmy mohly překročit 100 milionů USD.
Cena výrazně klesla, ale příjmy ekosystému stále rostou. Pro Bittensor je nyní skutečně důležité sledovat, zda tyto podsítě dokážou trvale generovat reálné příjmy a postupně zmenšovat rozdíl mezi komerčními příjmy a inflací tokenů. Pokud TAO klesne pod 200, osobně plánuji nakupovat postupně.🚨 ZLATO MŮŽE OPAKOVAT SCÉNÁŘ KOLAPSU PO VRCHOLU V ROCE 1980!
V roce 1979 způsobila íránská krize prudký nárůst cen ropy, který posunul zlato na vrchol na začátku roku 1980, než vstoupilo do dlouhého korekčního cyklu.
Rok 2026 vykazuje podobnosti:
- Napětí v Íránu silně ovlivňuje cenu ropy.
- Zlato prudce roste a vykazuje známky oslabení.
- Po amerických volbách roste očekávání zmírnění konfliktu.
Pokud poptávka po bezpečném přístavu klesne a $XAU ztratí růstovou strukturu, může nastat hluboká korekce.#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
Šéf má co říct
Považuji dnešní večer za nejdůležitější svíčku tohoto týdne: v 21:30 budou zveřejněna data o říjnové nezemědělské zaměstnanosti, trh očekává přibližně 60 000 nových pracovních míst a míru nezaměstnanosti 4,2 %. Včera americké akcie zažily nejhorší den od března 2020 – Nasdaq klesl o 5,52 %, Philadelphia Semiconductor o 12,25 %, a CME futures na federální fondy nyní sází na pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci kolem 68,7 %. ADP a ISM služby vykazují silnější zaměstnanost, pokud dnes večer mzdy v nezemědělské sféře překročí očekávání, očekávání zvýšení sazeb se ještě posílí, což bude druhý těžký kámen na rizikových aktivech.
Můj výklad je: včerejší propad byl způsoben tím, že vyprávění o AI bylo zasaženo politikou, dnešní nezemědělská data přidají další ránu makro likviditě. Logika je jasná: čím teplejší zaměstnanost a přilnavější mzdy, tím méně důvodů má Fed být holubičí, čím déle zůstanou vysoké sazby, tím hůře se udrží ocenění aktiv s vysokým beta. BTC má nyní děsivě vysokou korelaci s Nasdaqem, včera večer klesl pod 76 000, před zveřejněním dat pravděpodobně ti s velkými pozicemi nebudou spát.
Aktuální cena BTC je kolem 75 800, já zůstávám bez pozice. Můj přístup: před zveřejněním dat neotevírám žádné pákové pozice; pokud nezemědělská data překročí očekávání a dolar prudce vzroste, BTC pravděpodobně znovu otestuje 75 000 nebo dokonce 73 000, pak uvidím, jestli se objeví levné panické prodeje; pokud data budou slabá a očekávání zvýšení sazeb klesnou, nebudu kupovat ani při odrazu nad 77 000, počkám, až se cena ustálí. $BTC $ETH $SNDK $BTC 从昨天下午的 80,500 一路跌到现在 75,600 左右，24 小时跌了 6%，最低打到 75,200，到现在还没破。$ETH 更弱，24 小时跌了 8% 多，从 2,420 掉到 2,220 附近，最低摸到 2,206。 看 OKX 的盘面：凌晨那一波急跌之后，BTC 一直在 75,200 到 76,200 之间磨，反弹最高也就摸到 76,500 附近，一直没站稳，上方抛压不小。永续资金费率还在 0.004% 左右，是正的，说明多头还没被打怕，真正的恐慌盘还没出来。 今晚 21:30 美国公布 10 月非农，市场预期新增 5 万到 6 万左右，上个月只有 2.9 万。数据偏弱，降息预期升温，可能给一波反弹；数据偏强，叠加现在的弱势，75,200 被砸穿的概率不小。 我的思路：非农前不追空也不抄底，75,200 守住、重新站上 76,500 再看反弹；跌破 75,200 就先别急着接，等费率转负、情绪真正出清再说。今晚波动大概率会放大，杠杆能小就小。 你们觉得今晚非农之后，BTC 是先砸 7.5 万，还是先反弹？To už není obyčejná korekce, sektor pamětí vypadá, jako by byl kopnutý ze samého vrcholu
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
$MU během jednoho dne klesl o 17,46 %, nejníže až na 650 dolarů; akcie SanDisk klesly dokonce o více než 22 %, Hynix, Seagate a Western Digital také výrazně ztratily hodnotu
babala si vybral úroveň 687 pro nákup dlouhé pozice na MU. Nyní se cena na americkém trhu přes noc odrazila zpět k přibližně 690, pozice je zatím mírně v zisku, ale nerad bych to zde přímo označil za dno
Tento propad je nejprve přeceněním a přehodnocením ocenění a přeplněnosti AI obchodování. Akcie paměťových společností rostly příliš rychle, a jakmile trh začne mít obavy z pomalejšího tempa investic do datových center, kapitál nejdříve prodá ty nejsilnější a nejvolatilnější akcie z předchozího období
Dále $SNDK čelí snížení ratingu, trh začíná pochybovat, zda ceny NAND mohou dlouhodobě zůstat silné; slabší poptávka po telefonech také zvyšuje nejistotu ohledně tradiční poptávky po DRAM a NAND. Tyto obavy se sčítají a nakonec vedou k sektorovému výprodeji
Micron za poslední čtvrtletí dosáhl tržeb 54,2 miliardy dolarů a očekává růst i v roce fiskálním 2027; Hynix nedávno oznámil rekordní výsledky a zajistil si více než polovinu kapacity na roky 2027–2028. Skutečná poptávka po AI pamětech zůstává silná, jen cena akcií již dříve příliš zohlednila dobré zprávy
Z hlediska ceny je 650 aktuálně nejdůležitější obrannou úrovní pro MU. Pokud se podaří udržet 650 a znovu překonat 700, má odraz šanci pokračovat; oblast 760–800 bude hlavní zónou tlaku pro prodejceProč včera večer kryptoměny tak prudce klesly? Kromě paniky z regulace AI je tu ještě jeden snadno přehlédnutelný tahoun: Trumpova společnost právě převedla 343 milionů dolarů v bitcoinech na burzu 🚨
5. listopadu, druhý den poté, co demokraté získali kontrolu nad oběma komorami Kongresu, Trump Media & Technology Group převedla na obchodní platformu přibližně 4259 BTC, což je asi třetina jejich bitcoinů
Časování je příliš náhodné!!! Po prohře ve volbách se demokraté okamžitě ozvali s požadavkem na vyšetřování kryptoměnových aktivit Trumpovy rodiny. Kongres se změnil, a tak ochranný štít „kryptoprezidenta“ už není tak pevný
Podívejme se na původ těchto mincí: pocházejí z peněženky zajištěné konvertibilními dluhopisy společnosti, přičemž do konce listopadu je třeba splatit dluh přibližně 1 miliardu dolarů
Proč by je tedy převáděli na burzu, kdyby to nebylo vážné? Panika se tak přímo rozhořela a americké akcie i kryptoměny společně prudce klesly