Orbit Post Sitemap
#Інфляція в США у вересні зросла на 3,7% у річному вираженні, базова інфляція перевищила очікування, який вплив на $BTC і $ETH?
Інфляція в США у вересні перевищила очікування, що стало прямим негативним фактором для біткоїна та ефіру, обидва активи відреагували падінням, при цьому ефір впав сильніше.
Після публікації даних біткоїн швидко впав з приблизно 83 800 доларів до близько 81 600 доларів, ефір опустився до приблизно 2 430 доларів, втративши 2,8%. Основна логіка полягає в тому, що базова інфляція в місячному вираженні зросла до 0,3%, що посилило очікування подальшого підвищення ставок Федеральною резервною системою. Ймовірність підвищення ставки у жовтні зросла з 22% майже вдвічі до 44%-49%. Доходність 2-річних облігацій США одразу підскочила на 10 базисних пунктів до 4,9%, що підвищило привабливість безризикової доходності і безпосередньо відтягнуло спекулятивні кошти з крипторинку.
Структура з кредитним плечем посилила падіння. За останні 24 години було ліквідовано понад 281 мільйон доларів позицій у деривативах, більшість з яких були довгими позиціями біткоїна, що ставили на зростання, змушені були закритися, додатково тиснучи на ціну. Ситуація з ефіром ще гірша: його спотовий ETF вже кілька днів поспіль зазнає чистого відтоку, інституційні покупці відсутні, що призводить до відсутності підтримки на тлі макроекономічних негараздів. Дані про інфляцію $BTC виявилися гіршими за очікування, але BTC впав лише на тисячу доларів і відразу відскочив, що є дивно повільною реакцією. Причина в опціонному ринку: ціна утримується на рівні дати експірації.
Опціони на біткоїн, що закінчуються сьогодні, мають найбільшу точку болю на рівні 83 500, а в наступні два дні дві серії закінчення припадають на 83 500 і 83 000 — три послідовні дати експірації, і точки болю майже співпадають на одній лінії. Поточна ціна якраз на цій лінії.
Структура відкритих позицій також збігається: 240 тисяч відкритих кол-опціонів і 146 тисяч пут-опціонів, співвідношення 0,61, 80% з них зосереджені на одній біржі опціонів. Маркетмейкери, які продавали ці кол-опціони, щоб мінімізувати збитки по опціонах, що увійшли в гроші, мають стимул утримувати ціну біля цієї лінії до експірації — чим більше ціна піднімається, тим більше вони повинні виплачувати за кол-опціонами. Ось чому при великих негативних новинах ціна майже не рухається.
Але це має часові обмеження. Три послідовні дати експірації, обмеження триватиме максимум до 17 числа; після експірації хеджуючі позиції знімуться, і ціна мусить сама шукати напрямок. Чим довше ціна утримується, тим різкіше буде рух після розблокування.
Верхня межа 84-85 тисяч залишається рівнем, куди ціна кілька тижнів поспіль відштовхується вниз, а нижня підтримка на 81 тисячі. Дохід TSMC за третій квартал досяг рекордного рівня, але прибуток ще не оголошено, коливання ризикової схильності безпосередньо стримують такі волатильні активи, як WLD, я схильний до обережного песимізму. Чотиригодинний та годинний графіки перебувають у низхідному каналі, 0.4893 відступив від чотиригодинного максимуму на 18,89%, відскок слабкий. За 24 години падіння на 3,5%, мінімум досяг 0.485, обсяг торгів 255 млн, ставка фінансування 0,0075% все ще позитивна, відкриті позиції 66,031 млн, довгі позиції скупчені, що може призвести до ліквідацій. У книзі ордерів покупці 575 тис. проти продавців 409 тис., співвідношення 1,41, короткостроково є підтримка, але змінити спад важко, 0.485 — остання лінія оборони. Стратегія: при відскоку до 0.5035 відкривати короткі позиції з малою вагою, стоп-лосс 0.5185, ціль 0.4725; якщо зросте обсяг і буде пробій нижче 0.485, додавати короткі позиції до 0.4665, стоп-лосс 0.4965. Окрема позиція не повинна перевищувати 5%, стоп-лосс обов’язковий до виконання, не тримайте позиції всупереч ринку.
—— Це лише особиста думка, не є інвестиційною порадою, бажаю успішних торгів.——
$WLD#Дохід TSMC за третій квартал досяг рекордного рівня, прибуток очікується
#Дохід TSMC за третій квартал досяг рекордного рівня, прибуток очікується
$WLD $BTC $ETH $UNI 10-11 жовтня 2025 року було ліквідовано позиції з кредитним плечем на суму понад 19 млрд доларів, постраждало близько 1,6 млн торгових рахунків. За статистикою CoinDesk, середнє падіння вибіркових токенів упродовж дня становило близько 47%, а відкритий інтерес на основних платформах за безстроковими контрактами знизився з 217 млрд доларів до 123 млрд доларів. Постраждалі біржі, кількість квантових інституцій та повний перелік монет, які втратили половину вартості, неможливо порахувати. Через рік після цього, чи відновився ринок до стану перед шоком? Ця стаття розгляне це банальне питання з позицій торгових витрат, пропускної здатності стакану, учасників і поведінки капіталу: чи повернувся ринок? 1. Що вважати відновленням: критерії з наукових праць і власні оцінки Sarr і Lybek у робочій доповіді МВФ «Measuring Liquidity in Financial Markets» (2002) поділяють ліквідність ринку на торгові витрати, миттєвість, глибину, широту та стійкість, підкреслюючи, що жоден показник не охоплює всі виміри. BIS у 2024 році в емпіричному дослідженні ринку облігацій додатково перевіряє стійкість за швидкістю повернення спреду до нормального рівня та порівнює 90-денні вікна до і після кризи. Ширше поняття «ринкової довіри» потребує розрізнення між оптимізмом щодо зростання і довірою до ринку. Guiso, Sapienza і Zingales у статті «Trusting t Journal of Finance»Франція просуває пропозицію щодо декларування криптовалют у самоконтролі
Ця поправка наразі пройшла комітет з фінансів Національних зборів Франції, є частиною бюджету на 2027 рік, але ще не стала офіційним законом, далі має пройти голосування в повному складі парламенту та узгодження між палатами, існує можливість змін або відхилення. Суть пропозиції проста: податкові резиденти Франції, у яких на кінець року загальна вартість активів у гаманцях з самоконтролем становить ≥100 000 євро, повинні щорічно добровільно декларувати це податковим органам, за недекларування передбачений штраф до 10 000 євро.
Діючі правила MiCA, DAC8 в основному спрямовані на біржі та платформи зберігання, де перекази та баланси автоматично звітуються; гаманець з самоконтролем завжди був регуляторною «сліпою зоною», і саме це доповнення має на меті її закрити, борючись із використанням самоконтролю.
У короткостроковій перспективі це негативний сигнал, що означає, що регулювання в ЄС починає поширюватися на гаманці з приватними ключами, руйнуючи усталене уявлення ринку, що самоконтроль — це анонімність і прихованість, що може тиснути на емоції щодо монет із фокусом на конфіденційність і активів, пов’язаних із самоконтролем на блокчейні. Проте встановлено високий поріг у 100 000 євро, що стосується великих власників, звичайні дрібні інвестори не постраждають, тому короткостроковий вплив на реальні кошти BTC, ETH обмежений, це більше вплив на очікування.
У середньо- та довгостроковій перспективі це важливий сигнал: якщо Франція ухвалить цей закон, це стане прикладом для інших країн ЄС, що може спровокувати наслідування, означаючи, що регулювання криптовалют поступово поширюється з бірж на блокчейн і сегмент самоконтролю. Важливо стежити за: остаточним голосуванням у парламенті, чи буде знижено поріг декларування, а також чи підуть інші країни ЄС за подібними законами. $BTC $ETH $ZEC Після публікації даних ринок різко підвищив ставки на підвищення ставок ФРС у грудні до приблизно 95%, ймовірність підвищення у жовтні зросла майже вдвічі — з близько 22% до 43%. Індекс долара піднявся, прибутковість 10-річних облігацій США зросла до близько 5,2%, золото впало приблизно на 1,5%
У момент виходу даних CPI відбулося різке падіння, ввечері на роботі не вдалося уникнути збитків, але на щастя, реальний дохід склав 200u.
Тиск новин значний: минулого тижня з Ethereum спотового ETF виведено чистих 542 млн доларів, інституційні кошти продовжують виходити, створюючи значний тиск на продаж. Сигнали в ланцюгу також негативні: великий кит/інституція по середній ціні 2632 долари поступово продав 52 тис. ETH, останні 10 тис. вже повністю ліквідовані; резерви ETH на біржах зросли з приблизно 14,59 млн на кінець вересня до 14,93 млн 14 жовтня, більше монет зберігається на платформах, де їх можна швидко продати.
Потужність цієї "ядерної бомби" CPI полягає в тому, що вона не лише зруйнувала надії на короткострокове відновлення, а й перебудувала макроекономічні очікування:
Макроекономічна тривога повністю активована: після перевищення очікувань CPI ймовірність підвищення ставок у грудні зросла до 95%, долар і прибутковість облігацій США одночасно зміцнилися, ризикові активи зазнають системного тиску. Ринок переключається з питання "коли знизять ставки" на "чи підвищать ставки", що дуже невигідно для довгих позицій з високим кредитним плечем, не варто більше мріяти про V-подібне відновлення
$BTC $ETH
#BTCспотовийETFбезперервнийвідтік
#BTCтаETHспотовийETFсинхроннийвідтік, чи ослаб попит інституцій?
#ІнфляціяСШАувереснізросладо3.7%, базоваінфляціяперевищилаочікування Чому я досі дивлюся на SanDisk з обережним оптимізмом? Від вересневого піку близько $1,905 до нинішньої консолідації приблизно на рівні $1,450, $SNDK зазнав значного відкату. На мою думку, це може бути період консолідації, коли інвестори переоцінюють інфляцію, очікування щодо процентних ставок і довгостроковий попит на зберігання. 💾 Довгострокова історія залишається важливою. Зростання навантажень у дата-центрах і AI може підтримати попит на пам’ять і зберігання, хоча конкуренція, ціноутворення та прибутки залишаються під питанням.Хоча всі троє пов’язані з криптобіржами, їхні ціннісні пропозиції та моделі доходів суттєво відрізняються. 1️⃣ $HYPE — Гра на торговельних доходах Інвестиційна теза HYPE тісно пов’язана з торговельною активністю Hyperliquid, доходами протоколу та механізмами викупу токенів. Збільшення обсягу торгів може посилити цю концепцію, але не гарантує зростання ціни. Нещодавно позиції з кредитним плечем і скупчені торги додали ще один рівень волатильності. Якщо короткі позиції стануть надмірними Вчора я купив $ENA на низькому рівні, але все ж недооцінив вплив CPI на нього.
Після публікації даних очікування ринку щодо підвищення ставок ФРС до кінця року значно зросли, ймовірність підвищення у жовтні зросла з приблизно 22% до близько 40%.
Вплив на ENA
Погіршення умов фінансування: прибутковість USDe залежить від позитивних ставок фінансування на крипторинку. Зростання очікувань підвищення ставок стримує бажання ринку використовувати довгі позиції з кредитним плечем, якщо ставки фінансування продовжать знижуватися, прибутковість USDe знизиться, що, у свою чергу, стримає зростання його пропозиції.
Розширення токенізованих акцій: Ethena розширює джерела прибутку USDe на безстрокові контракти токенізованих акцій, щоб зменшити залежність від ставок фінансування крипторинку. Але ця стратегія потребує стійкого бичачого настрою на традиційних фінансових ринках, а очікування підвищення ставок також чинить на це тиск.
Отже, CPI, що перевищив очікування, відтермінував запуск механізму витрат, і «ефект зворотного викупу» ENA у короткостроковій перспективі не зможе розпочатися.
Подальші точки спостереження
Засідання FOMC 27-28 жовтня: це наступний ключовий макроекономічний момент після CPI. Якщо ФРС дасть більш жорсткі сигнали, ризикові активи зазнають більшого тиску; навпаки, якщо позиція буде більш м’якою, ENA може отримати паузу.
Динаміка ставок фінансування: якщо після CPI ставки фінансування продовжать знижуватися або стануть від’ємними, прибутковість USDe опиниться під тиском, а зростання пропозиції може ще більше сповільнитися. 整体CPI同比3.7%，核心同比2.6%，都超出预期，主要被油价推起来。 数据一出，美债收益率拉升，降息预期被下调，加息概率翻倍。$BTC $ETH $ZEC 高利率对科技、储能这类高估值板块不友好，今晚美股科技股集体承压很正常。它们赚的是远期利润，利率越高，远期估值越容易被压。 但也不用完全看空。利空落地后，短线容易出现脉冲反弹。这种反弹更适合当波段做T，别当成趋势反转去重仓赌。 现在市场进入震荡博弈阶段，波动会放大，夜里插针风险要格外留意。仓位分好，止损设好，别被第一根针带走。#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Не купуйте на дні! 170 тисяч людей щойно були «закопані», 88,9% з них — лонгери — це не корекція, а цілеспрямоване очищення
13 жовтня крипторинок знову став ареною жорстокої операції «цілеспрямованого очищення». Загальна сума ліквідованих позицій сягнула 620 млн доларів, 172 тисячі інвесторів миттєво «обнулилися», з них 88,9% були в лонгах. Ліквідації лонгів Ethereum склали 169 млн доларів, Bitcoin — 160 млн доларів, а у Solana частка ліквідацій лонгів сягнула 94,2%.
За цією різаниною справжнім винуватцем є не маркетмейкери, а держоблігації США. Доходність 10-річних облігацій США злетіла до 5,24%, наближаючись до максимуму за 24 роки. Коли безризикова дохідність перевищує 5%, навіщо інвесторам ризикувати у грі з волатильністю 80%? За тиждень з Bitcoin ETF вивели 680 млн доларів, Ethereum ETF протягом 10 днів поспіль зазнав відтоку 542 млн доларів. Відхід інституційних інвесторів безпосередньо висушив ліквідність ринку.
На фоні жорсткішої макрогрошової політики, лонгери з високим кредитним плечем стали найуразливішою здобиччю. Binance обробив 51,9% усіх ліквідацій, найбільша ліквідація сягнула 9,65 млн доларів. Тіла лонгерів з кредитним плечем заполонили вулицю з ціною 81 000 доларів.
Це не просто корекція, а точний удар по капіталу з високим кредитним плечем. Коли ринковий сентимент надзвичайно песимістичний, а роздрібні інвестори масово фіксують збитки, великі гравці тихо скуповують активи. Це розбіжність між «відтоком ETF» і «закупівлею китів» розкриває глибинну логіку поточного ринку. Чому сьогодні ввечері падіння? Поясню трьома реченнями.
🔴 По-перше, Корея впала, потягнувши за собою весь ринок. Індекс KOSPI Південної Кореї обвалився більш ніж на 5%, Samsung і SK Hynix лідирують у падінні, паніка через бульбашку оцінок AI безпосередньо поширилася на інші ринки. У ситуації, коли криптовалюти та американські акції ростуть і падають разом, жоден ризиковий актив не може залишатися в безпеці.
🔴 По-друге, прибутковість американських облігацій тисне зверху. Прибутковість 10-річних облігацій США підскочила до 5,35%, 30-річних — до 5,70%, найвищий рівень з 2002 року. При такій високій безризиковій прибутковості хто захоче тримати активи з високою волатильністю? Капітал системно виходить.
🔴 По-третє, бичачий ринок сам себе затоптав. За останні 24 години ліквідації на всій мережі перевищили 800 мільйонів доларів, довгі позиції складають понад 84% — це не шортісти продавали, а бичачі левериджі самі вибухнули. Після падіння BTC нижче ключової підтримки почалися ланцюгові ліквідації, альткоїни з низькою ліквідністю впали ще сильніше.
📌 Одне речення на підсумок: корейський ринок — це детонатор, американські облігації — фон, леверидж — прискорювач. Сьогоднішнє падіння — це не один негативний фактор, а одночасне спрацювання трьох тисків. Справжній напрямок покаже завтрашній звіт CPI, а до того часу важливо тримати руки при собі. $BTC Напередодні ночі суду CPI, великі китові гіганти шалено скуповують
Напередодні публікації даних CPI ринковий настрій був надзвичайно стиснутий. Біткоїн на рівні 83 000 доларів США веде запеклу боротьбу, здається, що ринок спокійний, але насправді під поверхнею киплять приховані процеси.
З одного боку, інституційні інвестори панічно виходять з ринку. Дані показують, що минулого тижня чистий відтік коштів з американських спотових ETF на біткоїн сягнув 679 мільйонів доларів США, що є найбільшим тижневим відтоком з червня; ETF на Ethereum зазнали безперервного 10-денного «викачування» коштів із загальним відтоком у 542 мільйони доларів США. Песимізм у традиційних фінансових каналах, здається, вже закладений у ціну сьогоднішніх даних CPI.
Однак під тінню паніки розпродажів роздрібних інвесторів інша сила тихо входить на ринок. Дані з блокчейну показують, що один великий кит через Wintermute одночасно купив 1 162 BTC на суму близько 96,77 мільйонів доларів США. Ще один кит за три дні продав 1 074 BTC, замінивши їх на 35 346 ETH. Така операція «відмови від BTC на користь ETH» є не лише ставкою на відновлення екосистеми Ethereum, а й чітким ринковим сигналом: розумні гроші використовують ліквідність, що звільнилася через відтік ETF, для накопичення на низьких рівнях.
Ця розбіжність між «відходом ETF» і «підтягуванням китів» виявляє глибоку логіку поточного ринку. Кошти ETF часто залежать від макронастроїв і витрат на відповідність, тому реагують більш чутливо і короткостроково; натомість кошти китів орієнтовані на довгострокову вартість і фундаментальні показники активів. Коли їхні напрямки протилежні, це зазвичай означає, що ринок перебуває на ключовій стадії обміну позиціями. Big Numbers, But How Much Profit Is Actually Generated? 📊 For $AAVE , I start by examining the actual lending activity. Deposits provide the capital for lending, but they don't automatically generate revenue. Borrowers must use that capital and pay interest, with a portion allocated to the protocol treasury according to each asset's reserve factor. That's why I look beyond total deposits. If deposits double while borrowing demand remains weak, protocol revenue may not grow at the same pace. I f$BTC 美国9月CPI、核心CPI，全都比市场预想的更高通胀没压下去。
通胀高，美联储就更不愿意降息，甚至降息时间会往后拖。
降息预期降温 → 美债收益率容易往上走 → 比特币这类风险资产承压。
核心CPI年率2.6%，预期2.5%；月率0.3%，预期0.2%，全线超预期，通胀反弹信号。
市场本来赌美联储能早点降息，现在这个数据会削弱降息预期！
数据出来市场已经开始押注明年加息三次。$ETH #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Strive 又买币了。截至周二，公司以约 2.35 亿美元增持 2,822 枚比特币，总持仓拉到 35,595 枚。单看金额和数量，这只是一次常规的财库加仓。但同一份披露里有个数字更容易被忽略：传统认股权证累计行使比例到了 94%。
他们这次行使了剩余 1,530 万份权证里的约 1,370 万份，预计拿到 3.69 亿美元总收益。也就是说，这轮买入的钱里，很大一部分来自权证行权，不是从市场上新融的钱。权证行权是股东按约定价格把钱交给公司，公司拿去买币。
披露里给的放大比率是 47%。这个数字说的是融资工具对股东资金的放大程度。权证、可转债、优先股一层层叠上去，每股对应的比特币数量在上涨时会被放大。币价涨，每股含币量涨得比币价本身还快，这是牛市里财库公司的效率来源。
但同一个结构反过来也成立。放大比率越高，币价回落时每股净值的跌幅也越深。47% 的放大比率在上涨阶段好看，跌起来就不是同一个故事。杠杆不会只挑方向。
94% 的权证已经行权完，能用的融资工具快用尽了。接下来要么靠股价继续涨去再融资，要么买入节奏停下来。链上看得到它买了多少，看不到它的钱还剩多少。Коли навіть охоронець знизу починає питати, чи можна шортити ZEC
Сьогодні охоронець знизу зупинив мене, коли давав цигарку, і випадково запитав: «$ZEC так впав, чи можна ще шортити?»
Я посміхнувся і вказав на його електросамокат, що стояв посеред проходу: «Спочатку відсунь свій транспорт, ти заважаєш іншим проходити.»
На словах я відмахнувся, але в душі щось защеміло.
Що це означає? Це означає, що ця торгова логіка вже повністю вийшла за межі звичайного кола. Коли навіть охоронець, який зазвичай не дивиться на графіки, відчуває падіння ZEC і підсвідомо хоче шортити, це свідчить про те, що на ринку панує висока одностайність серед роздрібних трейдерів.
У світі трейдингу одностайність часто є небезпечною. Коли шорти стають скупченими, це означає, що потенційні покупці (корекція шортів) накопичуються. Я не кажу, що ZEC скоро різко зросте, але шортити, коли всі цього хочуть, — це дуже погане співвідношення ризику і прибутку. У цей момент, замість того, щоб пильно дивитися на свічкові графіки, можливо, варто більше звертати увагу на емоції людей навколо — бо ринок завжди тихо змінюється там, де найбільше шуму.
#США вересневий ІСЦ у річному вираженні зріс до 3,7%, базова інфляція перевищила очікування Qivalis отримала ліцензію на електронні гроші від Центрального банку Нідерландів, за якою стоять 37 великих європейських банків, включно з BBVA, BNP Paribas, ING та DZ Bank. Наступним кроком буде випуск токена електронних грошей, номінованого в євро (EMT), протягом кількох місяців після виконання вимог MiCA та публікації білого документа.
Цей EMT не продаватиметься безпосередньо приватним користувачам, а випускатиметься через банки, криптобіржі та платіжних провайдерів. Зазвичай звичайні користувачі не побачать ім’я Qivalis у своїх гаманцях, воно швидше з’явиться у бекенд-системах банківських додатків для розрахунків.
Варто звернути увагу, що 37 банків використовують спільного емітента. Раніше банки ставилися до стейблкоїнів обережно, кожен експериментував окремо, а тепер вони об’єдналися, щоб розділити ризики. За цим вибором стоїть не стільки питання прибутковості окремого банку, скільки страх залишитися позаду, якщо інші підуть вперед.
Fireblocks було обрано для надання інфраструктури цифрових активів. Це означає, що ланцюжок від зберігання, переказів до комплаєнс-розрахунків уже забезпечений, і банкам не потрібно будувати власну криптоінфраструктуру, що значно пришвидшить впровадження.
Головне в цій справі не просто поява нового євро-стейблкоїна, а те, що банківська система починає інтегрувати EMT у свої платіжні канали. Як тільки цей вхід буде інтегрований у існуючі системи, кінцеві користувачі фактично не матимуть вибору, чи взаємодіяти з ним — вони просто або побачать це, або ні.$SNDK
上个帖子有提到闪迪1399.5这里很关键，不跌破还好，跌破，这里就会形成强压力。到时候再突破就比较难了。
而且这一路走来，其实它拉盘非常的快，但是回调很慢，就是不给散户们思考的时间，等你反应过来，已经拉了80%了，然后边回调边拉盘，又让你难受的要死。追也不是，看也不是，好像错过100亿一样
现在4小时上方受阻1494.9。下方1399.5，差不多7%的空间，还是很不错的BTC此前横盘数日，市场一直在等数据打破僵局，现在数据出来了，核心CPI超预期意味着加息压力重新升温，BTC下方82000是关键支撑。一旦此线失守，下一目标很可能是79500一线。反观上方，83500是短期分水岭，站稳才有机会冲击85000。
但也不必过度恐慌，从持仓结构看，BTC长期持有者筹码依然稳固，此前从87000一线回落后，抛压主要来自短期浮筹。ETF资金近期虽有波动，但整体未出现大规模撤离。CPI偏热带来的加息压力，更多是压制上行空间，而非引发崩盘式下跌。
10月28日的美联储议息会议是下一个决定性节点。目前加息概率43.7%，意味着市场尚未完全定价加息。 OKB’s burn schedule is empty. Supply has been flat at 21M since August 2025 There’s no $OKB burn schedule left to track. Supply has sat at 21M since OKX’s one-time burn of 65,256,712 OKB on August 15, 2025, followed by a contract upgrade meant to remove minting and burning from the token entirely. Before that, the model was buyback-and-burn: 28 rounds since 2019, 213.7M coins destroyed. The arithmetic is worth doing. Start at 300M. Subtract 213.7M from the buybacks and 65.26M from the final burn9月CPI三项数据都高于预期：广义同比、核心同比、核心环比。市场信心不足的阶段，最需要的是符合或低于预期的数据来提振，三项全超预期就是直接打击。
拆开看，能源是这次跳升的绝对主导。汽油贡献了广义CPI环比涨幅的一半以上，背景是中东冲突推高油价，零售汽油价格在9月底接近高位。食品整体稳定，核心商品同比仍在1%以下。
住房通胀持续温和上行，业主等价租金环比+0.3%，主要住所租金+0.2%，外出住宿+2.0%。权重最大的住房项是核心通胀的主要支撑，没有明显加速，但也没快速回落。核心服务环比0.4%，同比+3.1%，航空票价环比+1.2%，同比约+22.4%，间接受燃油成本推动。
同样是通胀高，成因不同，政策能做的也不一样。能源是外来的冲击，油价由中东局势决定，不由美联储决定，可能回落。住房改得慢、动得迟，内生黏性更强。前者可以等，后者不好等。
油价还在高位，刚又传出霍尔木兹海峡一艘集装箱船沉没、两艘新加坡注册油轮遇袭，短期情绪继续承压。下一个观察点可能在月末几家云厂商的财报，看市场能不能从怕通胀转向看盈利。$ZEC Позитивні та негативні новини — очікування оновлення управління все ще є, але короткострокові кошти виходять!
Позитивні моменти: голосування за оновлення NU7 пройшло з 99,9% підтримки, час створення блоку скоротився з 75 секунд до 25 секунд, розробники готуються активувати оновлення основної мережі 5 листопада. Перший місяць залучення коштів для спотового ETF на ZEC від Grayscale перевищив 1 мільярд доларів, брати Вінклвосс також подали заявку на новий ETF на ZEC (код WINK, комісія 0,25%).
Але негативні моменти: ETF протягом двох тижнів поспіль зазнав відтоку 124 мільйони+, великі гравці поповнили Coinbase на 15 мільйонів+, підозрюваний співзасновник Bitkub продав 24,1 тисячі ZEC — короткострокові кошти системно виходять. $ZEC Дані по контрактам і змова "собачого трейдера" — ліквідації шортів займають 68%, але ліквідації лонгів також прискорюються!
По-перше, за 24 години загальна ліквідація по всій мережі склала 30,16 млн доларів, ліквідації шортів — 20,51 млн доларів, що становить 68%; ліквідації лонгів — 9,64 млн доларів. Шорти були жорстко знищені, але ліквідації лонгів також прискорюються.
По-друге, ставка фінансування +0,01%, майже нульова. Лонги не святкують, шорти не шаленіють, обидві сторони стримані. Обсяг позицій 25,72 млн контрактів не зменшився, що свідчить про те, що кредитне плече не було очищене, просто ніхто не наважується першим йти в атаку.
По-третє, співвідношення лонгів до шортів на рахунках Binance — 0,4793, на рахунках OKX — 0,41, роздрібні інвестори відчайдушно шортять! Водночас у топ-трейдерів Binance співвідношення лонгів до шортів 1,023, великі гравці нарощують лонги. Коли напрямки роздрібних інвесторів і великих гравців сильно розходяться, це часто сигнал для "собачого трейдера" збирати прибуток з роздрібних інвесторів.
По-четверте, змова "собачого трейдера": 1,285 — це "пекельний поріг", намальований "собачим трейдером"! Від піку 26 вересня на рівні 1,698 до мінімуму 8 жовтня на 1,112,77 було коригування на 34,5%, після чого відбувся відскок до близько 1,285, але його відкинули назад. 1,285 — це стеля відскоку, двічі не змогли її подолати, відскок фактично завершено. "Собачий трейдер" розмістив безліч шортів у діапазоні 1,240-1,285, чекаючи, поки роздрібні інвестори, що прагнуть купити дорожче, кинуться всередину. $ZEC фінансова ситуація — ETF два тижні поспіль вивів 124 млн, великі гравці тікають!
По-перше, ZEC спотовий ETF два тижні поспіль має відтік коштів, чистий викуп склав 124 млн доларів США. 14 жовтня за один день чистий відтік склав 5,190,600 доларів, загальна чиста вартість активів ZEC спотового ETF знизилася до 677 млн доларів. Якщо тиск на продаж посилиться, рівні підтримки 1,100 доларів і 1,000 доларів можуть бути повторно протестовані або пробиті.
По-друге, великі гравці вперше за 10 місяців поповнили Coinbase! Адреса великого гравця t1Lyq перевела ZEC на суму близько 362,56 млн доларів, з яких 15 млн доларів було внесено на Coinbase — це перше поповнення цього адреса на біржу за 10 місяців. Великі гравці переміщують активи на біржу, це найочевидніший сигнал перед продажем!
По-третє, підозрюваний пов’язаний з співзасновником Bitkub гаманець продав 24,100 ZEC на суму близько 18,5 млн доларів і купив 238 BTC. Великі гравці переходять з ZEC у BTC — це не добра новина для ZEC. $ZEC Макроекономічні та новинні фактори — CPI перевищив очікування, ймовірність підвищення ставок зросла до 95%!
По-перше, вересневий CPI, що перевищив очікування, став найбільшим сюрпризом! Річне зростання 3,7% вище очікуваних 3,6%, базовий CPI 2,6% вище очікуваних 2,5%. Після публікації даних ймовірність підвищення ставок у жовтні зросла з приблизно 22% до 43%, а в грудні — до близько 95%. Біткоїн відреагував падінням нижче 83 000, ZEC пішов за ним.
По-друге, дохідність 10-річних облігацій США становить 5,36%, що є найвищим показником з 2002 року. Високі довгострокові ставки безпосередньо підвищують вартість утримання кредитних коштів, навіть якщо Федеральна резервна система залишить ставки без змін у жовтні, ризикові активи навряд чи уникнуть тиску на оцінки.
По-третє, корейський фондовий ринок обвалився на 6%, що спричинило міжринкове скорочення кредитного плеча. Індекс KOSPI впав більш ніж на 6%, акції Samsung Electronics та SK Hynix впали приблизно на 8%, занепокоєння щодо оцінок, пов’язаних з AI, стало каталізатором. Том Лі публічно попередив, що якщо одночасно відбудеться ліквідація маржинальних позицій брокерів і скорочення кредитного плеча інвесторами, основні криптоактиви, такі як ETH і ZEC, можуть зіткнутися з більшим короткостроковим тиском продажів і волатильністю. Інфляція споживчих цін (CPI) у вересні зросла на 3,7% у річному вимірі, перевищивши очікування. Очікування зниження ставок було зруйноване, ринок одразу перейшов до оцінки того, що високі відсоткові ставки триватимуть довше. Акції технологічних компаній з високою оцінкою першими зазнали тиску, а зміцнення долара спрямувало глобальні капітали до США.
Федеральна резервна система зараз стоїть перед дилемою: якщо продовжувати підвищувати ставки, то спочатку постраждають вразливі сегменти комерційної нерухомості та малих і середніх банків; якщо не підвищувати, то інерція зростання зарплат і цін не буде зламана. Обидва варіанти болючі.
Усі критикують ціни на нафту, але справжньою проблемою є послуги та орендна плата за житло. Ці два компоненти нечутливі до ставок, і як тільки їхні ціни підвищуються, вони дуже важко повертаються назад. Ціни на нафту можуть впасти, а орендна плата — ні.
Ще гірше — це розв’язання інфляційних очікувань. Одноразове стрибкоподібне зростання цін — це коливання, але коли підприємства та домогосподарства починають сприймати підвищення цін як норму, інфляція переходить із короткострокової проблеми у структурне очікування. На цьому етапі підвищення ставок може стримати попит, але не звички.
Тому ФРС, ймовірно, не вибирає між підвищенням чи непідвищенням ставок, а затягує між двома поганими варіантами. Вона тримає високі ставки довше, використовуючи риторику та час від часу дії для стримування очікувань. Ринок найближчим часом зіткнеться не з одностороннім рухом, а з болем корекції оцінок і широкими коливаннями.💥 Сестри, $ETH майже повністю розпродано.
Я не хочу малювати ведмежий сценарій, але інститути тікають швидше за кроликів.
ETF на спотовий Ethereum вже дев'ять торгових днів поспіль має чистий відтік, загалом близько 542 млн доларів, з яких лише BlackRock ETHA становить близько 477 млн доларів. Інститути голосують ногами, а роздрібні інвестори все ще кричать у чатах «бик повертається швидко».
На годинному графіку MA5, MA10, MA20 вже зробили «смертельний перетин» вниз, MACD DIF і DEA знаходяться нижче нульової осі, зелений гістограмний стовпець довго не відновлюється. З 2733 ціна впала до 2405, зараз відскочила до близько 2500, навіть MA20 не дотягує.
Ще гірше на ланцюгу: пов’язані з Ethereum Foundation адреси перевели на Kraken 4393 ETH; а співзасновник F2Pool Ван Чунь останнім часом більше продає WBTC, купуючи ETH, це не просто переказ ETH на біржу, не варто неправильно тлумачити. Але великі гравці, які переводять монети на біржу, зазвичай сигналізують про потенційний тиск продажу.
Інститути тікають, ETF втрачає кошти, чи витримає 2500 — справді залежить від того, чи буде сьогодні ввечері обсяг і чи вдасться відновитися вище.
Не тримайтеся за великі лонги на кредитному плечі, якщо 2500 проб’ють — спочатку знизьте ризики. А ви зараз на якому рівні тримаєте ETH? Пишіть у коментарях👇
⚠️ Особистий аналіз, не є інвестиційною порадою.
#США вересневий CPI у річному вираженні зріс до 3,7%, базова інфляція перевищила очікування 🔥 CPI прямо вибухнув очікування! Сьогодні ввечері ведмеді спочатку отримали задоволення.
Інфляція в США за вересень у річному вираженні склала 3,7%, що вище за очікувані 3,6%; базовий CPI у річному вираженні 2,6%, у місячному 0,3%, також перевищив очікування. Ринок спочатку сподівався на охолодження базового індексу, але він не знизився, навпаки, це знову розпалило очікування підвищення ставок — ймовірність підвищення у жовтні з приблизно 20% різко зросла до 40%-50%.
Головною причиною є енергетика, бензин і дизель подорожчали разом, але цього разу не лише «енергетика створює проблеми», базовий місячний індекс залишився на рівні 0,3%, що свідчить про поширення зростання цін і на інші сфери.
Після виходу даних золото різко впало, прибутковість американських облігацій зросла, долар відновився, ф'ючерси на американські акції перейшли до падіння. Для криптоспільноти справжній тиск полягає не в самих цифрах CPI, а в тому, чи продовжать зростати прибутковість облігацій і долар.
Щодо $ETH, перед виходом даних коливання не дивують, після виходу, якщо прибутковість продовжить зростати, короткострокове відновлення легко можуть придушити; якщо прибутковість знизиться, ETH матиме шанс знову спробувати подолати верхній опір.
Вечірні позиції з високим кредитним плечем краще не тримати жорстко, після виходу даних можливі різкі викиди. Яку позицію ви тримаєте по ETH сьогодні ввечері? Обговоримо в коментарях? Обговоримо в коментарях👇
⚠️ Особисті спостереження, не є інвестиційною порадою.
#Інфляція_США_вересень_3.7%,_базова_інфляція_перевищила_очікування $ETH CPI — ключ до прориву
Короткостроково (48 годин): велика ймовірність коливань у діапазоні 2,400-2,537. 2,506 — короткостроковий розподільник — при обсязі прорив, ціль 2,537-2,600; при падінні нижче 2,416 — ціль 2,400-2,344. Після перевищення очікувань CPI ринок потребує часу для усвідомлення ціноутворення на підвищення ставок.
Середньостроково: якщо ETH утримає підтримку 2,400-2,420, з поверненням коштів ETF і постійним накопиченням китів, є шанс кинути виклик рівням 2,537-2,600. Але минулого тижня ETF вивів 542 млн + CPI перевищив очікування + кити налаштовані оборонно — корекція може статися будь-коли.
Найбільша загроза: CPI, що перевищив очікування, підвищує ймовірність підвищення ставок до 43% + минулотижневий відтік ETF у 542 млн + щільне ліквідування довгих позицій нижче 2,400. Є аналіз, який чітко пояснює: «Якщо одночасно відбудеться ліквідація маржі брокерів і розборка кредитного плеча інвесторами, ETH та інші основні криптоактиви можуть зіткнутися з більшим тиском продажів і волатильністю в короткостроковій перспективі». На рівні 2,439, гонитва за зростанням — це як дарувати подарунки шортерам. Тримайте руки при собі, чекайте ясності в напрямку перед діями. Пам’ятайте, у криптосвіті прожити довго важливіше за те, щоб заробити багато у 10 000 разів! Засідання закінчено!Великий тренд, але потрібно розділяти три книги обліку
#BTC спотовий ETF знову зазнає чистого відтоку, чи зможе інституційний попит відновитися?
$ETH Я спочатку розрахую зміну пропозиції.
Базова комісія буде знищена, винагорода валідатора включає нову емісію, а конкретний обсяг емісії також змінюватиметься залежно від масштабу стейкінгу.
Тож після того, як «хтось використовує мережу», потрібно ще запитати: скільки фактично спалено, а скільки додано?
Збільшується кількість транзакцій, якщо комісія за кожну знижується, загальний обсяг знищення може не збільшуватися синхронно.
Я більше схильний відстежувати емісію і знищення за той самий період, щоб оцінити, чи пропозиція звужується. Вибирати лише дні з високим знищенням легко призводить до ігнорування змін в інші періоди і сприйняття тимчасових явищ як довгострокових трендів.
$BTC Я розділяю обсяг трансакцій в мережі і попит на купівлю.
Комісія в основному залежить від зайнятого простору транзакції, а не від суми переказу, і сплачується майнерам.
Отже, великий переказ не є прямим доказом купівлі, і не можна судити про напрямок руху коштів лише за сумою.
При вивченні попиту я більше хочу впевнитися, чи є нові покупки і тривале утримання, а не інтерпретувати кожен великий переказ як ціновий сигнал.
$SOL При створенні токен-рахунку потрібно залишити певну суму як баланс зберігання, яку можна повернути після закриття рахунку за умови відповідності.
Ці кошти мають своє призначення і шлях виходу.
Тож зростання кількості рахунків не можна прямо прирівнювати до постійного зменшення обігової пропозиції.
Я одночасно дивлюся на додавання, закриття і чисте використання рахунків. Збільшення користувачів варте уваги, але скільки з них справді залишаються з потребою у використанні, має показати подальша статистика.$ETH Дані контрактів і змова "собачих трейдерів" — 814 млн ліквідацій, бичачі позиції знищені
По-перше, за останні 24 години загальна ліквідація по всій мережі склала 814 млн доларів, ліквідація довгих позицій — 686 млн доларів, що становить 84,3%. Ліквідація довгих позицій Ethereum склала 143 млн доларів, майже рівна ліквідації Bitcoin у 142 млн доларів — ринок деривативів ETH має вищу щільність кредитного плеча, а концентрація бичачих позицій є більшою.
По-друге, різниця в ставках фінансування між біржами збільшилася. Binance — -0,0042%, Bitget — 0,0018%, Bybit — 0,0016%, OKX — 0; CoinEx — -0,0702%. Середня ставка фінансування по ринку приблизно -0,0019%, що зовні вказує на оплату шортами, але структура рахунків все ще явно бичача: на Binance довгі позиції займають 74,2%.
По-третє, розбіжність між бичачими позиціями на рахунках і активними продажами. Активні угоди на Binance лише на 37,5% були довгими, 62,6% — продажі, на OKX довгі угоди становлять лише 45,6%. Тримачі позицій чекають на відскок, але короткострокові кошти все ще продають — це типовий сценарій «пасивні бичачі тримачі проти активного тиску шортів».
По-четверте, змова "собачих трейдерів": використання обвалу корейського фондового ринку як детонатора для очищення кредитних плечей бичачих позицій. "Собачі трейдери" використали падіння корейського ринку для запуску міжринкового зниження кредитного плеча, розбивши ETH з 2 579 до 2 413, що спричинило ліквідацію довгих позицій, і тихо скуповували близько 2 420. На рівні 2 421,54 доларів сформувався великий обсяг покупок, що складає 81,1% від п’яти найбільших покупок, що свідчить про технічну підтримку близько 2 420. #Після перевищення очікувань за поставками Tesla прибутковість стає у центрі уваги
Слово від керівника
Tesla опублікувала фінансовий звіт за 3-й квартал після закриття ринку 21 жовтня. Обсяг поставок склав 486,5 тис. автомобілів, що перевищує ринкові очікування, але в річному вираженні знизився на 2,1%. Ринок зараз стежить за двома речами: чи зможе відновитися валова маржа автомобілів, і чи є новини щодо Robotaxi та Optimus.
Перевищення очікувань за поставками не означає перевищення очікувань за прибутковістю. Цінова війна триває, ключовим є питання, чи зможе валова маржа відновитися і чи покращиться грошовий потік. Якщо валова маржа й надалі буде тиснутися вниз, акції Tesla опиняться під тиском, емоції в технологічному секторі охолонуть, і біткоїн також зазнає непрямого впливу. Якщо валова маржа відновиться, а бізнес AI матиме нові історії, ризикова апетитність покращиться, що є слабким позитивом для криптовалют.
Але Tesla — це не криптоактив, вона не може змінити напрямок біткоїна. Основні чинники для біткоїна — це CPI та дохідність американських облігацій. У вересні CPI у річному вираженні склав 3,7%, базовий — 2,6%, що повністю перевищує очікування. Інфляція зростає третій місяць поспіль, очікування підвищення ставок зростають, дохідність облігацій США на високому рівні, біткоїн під тиском.
Моя довга позиція по біткоїну на 84000 вже закрита з прибутком у 1200 пунктів, зараз я без позицій. CPI перевищив очікування, короткостроковий напрямок — вниз, не поспішаю відкривати довгі позиції. Підтримка знизу — 80000, якщо утримається 82000 — буде флет.
Звіт Tesla — це перевірка галузі, а не перемикач напрямку. $BTC $ETH $ZEC
Не ганяйтеся за зростанням і не продавайте на падінні, дочекайтеся, поки ринок переварить CPI. Встановлюйте стоп-лоси.
Вищенаведений аналіз є актуальним, обов’язково встановлюйте стоп-лоси, бажаю успіху.Скільки людей потрапили в пастку через падіння трьох гігантів зберігання?
Я спостерігав за ринком кілька днів і виявив одну проблему: найбільше падіння — це не найнебезпечніше місце.
Справжня небезпека в тому, що багато хто, побачивши послідовне падіння, думає, що падіння закінчилося, але капітал насправді ще не повернувся.
$SNDK
Поточна ціна близько 145, короткостроково все ще слабка.
Ціна продовжує перебувати під тиском, RSI знаходиться в низькій зоні, що свідчить про те, що сила покупців ще не повністю відновилася.
Верхній опір — 148-150, нижня підтримка — близько 140.
Поки не буде прориву з обсягом, відскок більше схожий на корекцію.
$SKHYNIX
Поточна ціна близько 1070.
Нещодавно через корекцію циклу зберігання тренд явно слабкий.
Ринок зосереджений на тому, чи зможе попит на HBM і надалі підтримувати логіку AI-зберігання.
Верхній опір близько 1120, нижня підтримка — район 1050.
Якщо капітал не повернеться, короткостроково потрібно чекати.
$MU
Поточна ціна близько 946.
Також перебуває на стадії корекції, але попит на AI-сервери залишається найбільшим підтримуючим фактором.
Короткостроково увага на опір 973 і підтримку 930.
Найбільша суперечка на ринку зараз: чи зможе попит на AI і надалі стимулювати цикл зберігання.
Моя оцінка:
Зараз сектор зберігання не можна просто визначити як можливість або кінець.
Справжній сигнал — не скільки впало, а коли капітал знову увійде на ринок.
Відскок без підтримки капіталу дуже легко може знову стати пасткою для покупців. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Доходи ASML також непогані, дивлюся на цей місяць TSM і кінець місяця Intel, хоча зараз сектор напівпровідників загалом у спаді, Філадельфія падає, але я вважаю, що це, ймовірно, період ринкової корекції. Наступного місяця відбудеться IPO Antrophic, враховуючи хаос у протоці Ормуз останнім часом, фондовий ринок, ймовірно, увійде у тривалий період корекції, як глибока корекція в першій половині року, тільки тоді це було зниження кредитного плеча, а зараз — глибокий переоцінка вартості. Це падіння не кінець, наступного року в напівпровідниках, ймовірно, буде ще один великий цикл, але, ймовірно, не в пам’яті, а в контрактному виробництві чіпів. Купую Intel на низьких рівнях і чекаю на розвиток подій $SOXL Спад у секторі напівпровідників ще не закінчився!!!
Наразі SOXL вже відкотився до рівня близько 118, короткострокове падіння справді значне, ймовірність відскоку в четвер також висока. Але є одне питання, на яке варто звернути увагу: ASML повідомляє про непоганий попит на AI та обладнання для напівпровідників, але ринок не демонструє відповідного купівельного інтересу. Навіть при позитивних новинах ціна акцій продовжує слабшати, що свідчить про те, що зараз тиск на сектор напівпровідників викликаний не лише фундаментальними факторами, а й великою кількістю зафіксованого прибутку та тиском на оцінки, а також зростанням прибутковості держоблігацій США, через що капітал явно не хоче купувати на високих рівнях.
Звіт TSMC у четвер буде дуже важливим. Ринок уже має високі очікування зростання попиту на AI, тому гарні результати не обов’язково призведуть до зростання акцій, справжнє значення матиме, чи зможе капітальні витрати перевищити очікування, а також чи повернеться капітал до таких важливих гравців, як NVDA, AMD, AVGO.
Особисто я схильний очікувати відскоку в четвер, варто придивитися до рівнів 121—126. Якщо позитив від TSMC призведе лише до короткочасного підйому, а купівельний інтерес у секторі напівпровідників не відновиться, цей відскок навряд чи протримається.
Далі, до п’ятниці, я все ще очікую, що SOXL відкотиться до рівнів 113—117, а якщо тиск продажів посилиться, то можливий і діапазон 104—111. Я зміню свою песимістичну оцінку лише у випадку, якщо TSMC значно перевищить очікування, інфляційні дані будуть сприятливими, і в секторі напівпровідників знову з’явиться стійкий купівельний інтерес.Три типи людей, які обов’язково прогорять при ротації позицій, майже без винятків
Ті, хто боїться втрат: при невеликому зростанні поспішно фіксують прибуток, при незначному відкаті одразу продають в збиток, їм важко утримати великі тренди
Бездумні користувачі кредитного плеча: ставлять великі позиції з високим плечем, при зміні напрямку відбувається ліквідація, і вони звинувачують лише ринок
Надмірно активні трейдери: часто думають про ротацію позицій для складних відсотків, відкривають угоди багато разів, в результаті весь прибуток йде на комісії
Ділюся стратегією ротації позицій (дуже високий ризик, одна помилка — ліквідація)
Перший крок — відкриття позиції: пріоритет на BTC, ETH, SOL з достатньою ліквідністю, початкова позиція не більше 20%, більшу частину капіталу тримати для ключових можливостей, відмовлятися від повного входу одразу.
Другий крок — додавання позиції: додавати, коли ціна пробиває попередній максимум і обсяг зростає, одноразове додавання не більше 30% від загального капіталу. Правила виходу: при закритті нижче 7-денної середньої закрити половину, при падінні нижче 14-денної — вихід повністю.
Найбільший ворог ротації позицій — це жадібність. Після досягнення цільового прибутку продовжувати додавати позиції, намагаючись отримати більше, легко втратити весь заробіток.
Ринок сам по собі не має абсолютної правоти чи помилки, багато хто програє через недостатню дисципліну, після прибутку важко вчасно зафіксувати прибуток.
$ETH $BTC #Інфляція в США у вересні зросла на 3,7% у річному вираженні, базова інфляція перевищила очікування $BTC Якщо б справді мав бути спад, то при такому макроекономічному спротиві головні гравці б принаймні знизили ціну на 8-10%, прямо пробивши 75k, скориставшись нагодою, щоб знищити довгі позиції внизу, але головні гравці цього не зробили. Nasdaq впав на 1,2%, Bitcoin — на 1,5%, це зовсім не виглядає як бажання різко знизити ціну, це те, про що я раніше говорив — широкий діапазон коливань, замість падіння — бокове рух, що є ознакою сили. Головні гравці знову нагадують усім, що не варто сподіватися купити за низькою ціною. Тому зараз я обов’язково зафіксую прибуток по хеджувальній позиції і зосереджуся на формуванні позиції.
Покупка на спотовому ринку має бути планованою, усі мають заздалегідь підготувати ордери, просто чекати їх виконання, а потім спокійно відпочивати, не дивлячись на ринок у русі, щоб не пропустити момент.Дані контрактів $BTC та змова "собачих трейдерів" — 820 млн ліквідаційний шторм, бичачі позиції знищені
По-перше, за останні 24 години загальна ліквідація на ринку склала 814 млн доларів, ліквідація довгих позицій — 686 млн доларів, що становить 84,3%. Ліквідація довгих позицій Ethereum склала 143 млн доларів, майже зрівнявшись з 142 млн доларів у Bitcoin — ринок деривативів ETH має вищу кредитне плече і більш концентровані бичачі позиції.
По-друге, безпосередньою причиною ліквідації на 800 млн доларів стало падіння південнокорейського фондового ринку. 13 жовтня в азіатську торгову сесію індекс KOSPI Південної Кореї впав більш ніж на 6%, акції Samsung Electronics та SK Hynix знизилися приблизно на 8%, занепокоєння щодо оцінки AI та конкуренція китайських виробників пам’яті стали детонаторами. Близько 595 млн доларів ліквідацій відбулося в останні 12 годин, що чітко співпадає з темпом розпродажу на сеульському ринку.
По-третє, великі гравці перед падінням схилялися до оборони. Співвідношення довгих і коротких позицій великих гаманців перед ліквідацією було 0,87, короткі позиції становили 53,39%, тоді як у роздрібних трейдерів співвідношення довгих до коротких було 0,5223 з різким зростанням кривої; розбіжність між великими гравцями, які зменшували довгі позиції і відкривали короткі, та роздрібними трейдерами, які купували на падінні, сформувалася ще до ліквідації.
По-четверте, ставка фінансування стала негативною, короткі платять довгим. Поточна ставка фінансування приблизно -0,0109%, короткі позиції платять довгим, що повністю протилежно жовтню минулого року, коли панував бичачий ажіотаж.
Змова "собачих трейдерів": використати падіння південнокорейського ринку як детонатор, щоб знизити BTC з 84 000 до 81 000 і спровокувати ліквідацію довгих позицій, одночасно тихо скупити на низьких рівнях. Рівень 81 000 — це сильна підтримка 400-денної середньої, після кожного дотику до неї відбувається швидкий відскок. "Собачі трейдери" скуповують на рівнях 81 000-82 000, продають на 84 000-85 000, роздрібні трейдери купують на 82 000-83 000 — повний ланцюг збору прибутку. $BTC CPI — це сьогоднішній «король бомб»
По-перше, сьогоднішні дані CPI — це «король бомб», що вирішує долю. Індекс цін на послуги ISM за вересень піднявся до 74,0, що є найвищим показником з липня 2022 року, а очікування інфляції на один рік за даними Мічиганського університету у жовтні зросли до 4,7%. Головний аналітик HTX Cloud вважає, що ймовірність перевищення CPI очікувань висока, і якщо це станеться, ціни на підвищення ставок до кінця року будуть ще більше закладені, а підтримка на рівні 81 000 опиниться під найбільшим тиском.
По-друге, член ФРС Хамарк дав жорсткий сигнал. Голова Федерального резервного банку Клівленда Хамарк чітко заявив, що менші, але частіші коригування ставок кращі, ніж чекати і потім змушені робити великі виправлення, і підкреслив, що інфляційний тиск не обмежується енергетичним сектором, а інфраструктура AI стимулює попит на електроенергію та технологічні компоненти, а також пов’язаний з цим попит на випуск облігацій, що також впливає на інфляцію. Ймовірність підвищення ставки у жовтні становить близько 20%, але порівняно з виступом Хамарка вона зросла.
По-третє, дохідність 10-річних облігацій США становить 5,36%, що є найвищим показником з 2002 року. Високі довгострокові ставки безпосередньо підвищують вартість утримання кредитних коштів, і навіть якщо ФРС у жовтні залишиться без змін, ризикові активи навряд чи зможуть уникнути тиску через скорочення оцінок. 🔥 CPI прямо вибухнув очікування! Сьогодні ввечері ведмеді спочатку отримали задоволення.
Інфляція в США за вересень у річному вираженні склала 3,7%, що вище за очікувані 3,6%; базова інфляція у річному вираженні 2,6%, у місячному 0,3%, також перевищила прогнози. Ринок спочатку сподівався на охолодження базової інфляції, але вона не знизилася, навпаки, це знову розпалило очікування підвищення ставок — ймовірність підвищення у жовтні з приблизно 20% різко зросла до 40%-50%.
Енергетика — головна причина, бензин і дизель подорожчали разом, але цього разу не лише «енергія створює проблеми», базова інфляція у місячному вираженні залишилася на рівні 0,3%, що свідчить про поширення зростання цін і на інші сфери.
Після виходу даних золото різко впало, прибутковість американських облігацій зросла, долар відновився, ф'ючерси на американські акції перейшли до падіння. Для криптоспільноти справжній тиск полягає не в самих цифрах CPI, а в тому, чи продовжать зростати прибутковість облігацій і долар.
Щодо $ETH, то перед виходом даних коливання не дивують, після виходу, якщо прибутковість продовжить зростати, короткострокове відновлення легко можуть придушити; якщо прибутковість знизиться, ETH матиме шанс знову спробувати подолати верхній рівень опору.
Вечірні позиції з високим кредитним плечем краще не тримати жорстко, після виходу даних можливі найсильніші викиди. Яку позицію ви тримаєте по ETH сьогодні ввечері? Пишіть у коментарях👇
⚠️ Особисті спостереження, не є інвестиційною порадою.
#Інфляція_США_за_вересень_зросла_до_3.7%,_базова_інфляція_перевищила_очікування $USELESS Сьогоднішній різкий обвал вартий детального розбору.
12:00 підскочив до 0.18323, потім протягом 11 годин
поступово просів до 0.16471, відкат 10.11%.
Головне не скільки впало, а як змінився обсяг:
20:00 обвал на 9,02 млн U, один стрибок -3.21%
Потім обсяги стрімко падали:
7,43 млн → 5,30 млн → 1,10 млн
Останній стрибок — лише 12% від обсягу обвалу.
Тиск продажів помітно слабшає.
Але я все одно не рухаюсь, простір несиметричний.
Вниз, до 24-годинного мінімуму 0.16324 — лише 0.89%
Вгору, до 24-годинного максимуму потрібно 11.24%
Повернення до MA20 (0.1727) — 4.83%
Робити ставку на падіння з підлоги — заробити менше 1%
Треба ризикувати пробити 0.16124, 96-годинний мінімум.
Вгору теж немає підстав:
MA20 тисне зверху на 4.83%, MA60 — 7.91%
Ведмежий тренд не зламано жодним рівнем.
Фінансова ставка +0.0188% за період, річна 20.6%
Ціна впала так, але бичачі все ще платять.
Поки не розчистили, дна не буде.
Спостерігаю за двома позначками:
Обсяг повертається до 0.1727 — структура зламається
Пробій 0.16124 — наступний рівень вниз
Обидва ще не відбулися.
Сьогодні ввечері я не рухаюсь.
(Не є інвестиційною порадою, ризики на вас)ETF на Dogecoin припинив роботу менш ніж за рік: проблема в спільноті чи в продукті?
Сьогодні перший ETF на Dogecoin офіційно припинив торгівлю. Від запуску до припинення роботи минуло менше року.
Багато хто питає мене, що це означає. Спочатку висновок: це проблема продукту, спільнота тут ні до чого.
Трохи цифр. Перед закриттям активи цього ETF становили лише 726 тисяч доларів США, що навіть не дорівнює гаманцю великого інвестора. Генеральний директор емітента прямо заявив: традиційні інвестори, які купують фонди, і користувачі, які використовують монети в блокчейні, — це зовсім різні люди. Переклад: не те, що ніхто не хоче Dogecoin, просто упаковка не дійшла до потрібної аудиторії.
Провал ETF по суті є розбіжністю між традиційним фінансовим наративом і криптоорієнтованою культурою. Традиційні інвестори цінують відповідність нормам, стабільність і передбачуваний прибуток, тоді як цінність Dogecoin базується на консенсусі спільноти, культурній ідентичності та активності в мережі. Коли актив, що починався як «розвага», одягають у серйозний фінансовий костюм, він втрачає свою найпривабливішу сутність.
Ще важливіше, що цей ETF ніколи по-справжньому не досяг основних користувачів Dogecoin. Дані блокчейну показують, що кількість активних адрес зростає, екосистема DApp охоплює ігри, роздрібну торгівлю та інші сфери, а кількість підписників у соціальних мережах спільноти перевищує 4 мільйони — це справжнє відображення життєздатності Dogecoin. А холодна торгівля ETF лише свідчить про те, що він не став мостом між двома світами, а навпаки — став стіною, що їх розділяє.
#Інфляція_США_вересень_рік_до_року_зросла_до_3.7%,_основна_інфляція_перевищила_очікування Відтік ETF, чому це одразу ж перетворюється на «інститути більше не вірять у BTC»?
Щоразу, коли на ринку відбувається корекція, можна побачити заголовки на кшталт «інститути масово продають» або «капітал у паніці тікає», а найчастіше наводять доказом чистий відтік спотових ETF на біткоїн (BTC) або ефіріум (ETH) у певний день. Наприклад, за даними Farside, 12 жовтня в США спотові ETF на BTC та ETH зазнали чистого відтоку на 65,4 млн та 85,4 млн доларів відповідно. Цифри справді вражають, але питання в тому: чи означає це справді, що «інститути більше не вірять у BTC»?
По-перше, ETF — це лише інструмент для утримання криптоактивів, він сам по собі не розрізняє, хто є покупцем. Назви фондів і суми, наведені у таблиці, не можуть сказати нам, хто саме продав — пенсійні фонди, зареєстровані інвестиційні консультанти (RIA), сімейні офіси чи звичайні роздрібні брокерські рахунки. Узагальнювати всі викупні операції як «інституційні дії» — це типовий приклад помилки атрибуції.
По-друге, справжнім відображенням руху частини інституційних позицій є документи 13F, які вимагає SEC. Ці квартальні звіти зазвичай подаються протягом 45 днів після закінчення кварталу і розкривають позиції кваліфікованих інституційних інвесторів у акціях США та ETF. Але й 13F має обмеження: він не охоплює всі інститути (наприклад, частина позицій хедж-фондів може бути звільнена), а також дані застарілі, тому їх не можна використовувати для оперативної оцінки. 【Фараон дивиться ринок】
Індекс споживчих цін (CPI) 3,7% перевищив очікування, базовий показник також піднявся до 2,6%, чи означає це, що біткоїн зараз впаде?
Фараон прямо каже: не лякайтесь поверхневими цифрами, найгірше в цьому перевищенні очікувань — це те, що «базова інфляція також зросла», і це набагато серйозніше за питання з цінами на нафту. Як тільки вийшли дані, біткоїн одразу впав з 83 900 до близько 81 850.
Базовий CPI у місячному вираженні 0,3% вищий за очікувані 0,2%, у річному — 2,6%, що також вище за ринкові 2,5%. Це означає, що інфляція — це не лише проблема цін на нафту, а й поширення тиску на базові ціни. Доходність 2-річних облігацій США миттєво зросла на 13 базисних пунктів, ринок знову почав ставити на підвищення ставок у жовтні, ймовірність зросла з менше ніж 22% до понад 50%.
У короткостроковій перспективі це «викачування крові + паніка» одночасно. Коли очікування підвищення ставок повертаються, долар зміцнюється, ризикові активи масово падають. Ключова підтримка для біткоїна зараз у діапазоні 81 500–80 000, якщо не втримають — доведеться шукати підтримку на 79 000. Опір знижується до 83 000–83 500.
У торгівлі не поспішайте ловити дно. Дані щойно вийшли, ринок ще їх переварює, «встромляння голки» триває. Чекайте відскоку близько 81 000 з сигналом збільшення обсягів і зупинки падіння, тоді можна пробувати легкі довгі позиції з стопом на 79 800, ціль — близько 82 700–83 500!
Пам’ятайте, що перевищення базової інфляції — це серйозна проблема, ФРС має підстави залишатися жорсткою. $BTC $ETH $ZEC #Інфляція_США_вересень_3.7%,_базова_інфляція_перевищила_очікування Ринок загалом очікує паузу в підвищенні ставок у жовтні, але трейдери "greater-fools" все ще збільшують ставки на падіння $BTC. З учорашнього дня він вклав близько 4381 доларів: прогнозує "падіння до 65 тисяч до кінця року" з позицією 136,1 тис. контрактів (імпліцитна ймовірність 22,5%, вартість 30,6 тис.); "падіння до 70 тисяч до кінця року" з позицією 55,8 тис. контрактів (ймовірність 35,5%, вартість 19,8 тис.).
Ще жорсткіше Hyperliquid, який досі тримає 26,97 BTC шортів (середня ціна 69962, вартість 2,25 млн), наразі з плаваючим збитком 365,2 тис., s не витримає.
Сьогодні ввечері ключовим буде індекс споживчих цін США за вересень. Якщо інфляція перевищить очікування, ринок перегляне цінові очікування щодо жорсткості політики, що може стати короткостроковим тиском на BTC.
У середньостроковій перспективі тиск з боку інституцій не припиняється, на цій позначці відбувається гостра боротьба між бичками і ведмедями, не варто сліпо ганятися за трендом, тримайте позиції і чекайте визначеності.
$ETH
$SNDK
#ІндексCPIвереснябудепублікованийсьогодніввечері,різноголоссящодопідвищенняставокФРСочікується #Інфляція в США у вересні зросла на 3,7% у річному вимірі, базова інфляція перевищила очікування. Інфляція знову піднімається, криптоспільноті доведеться по-новому рахувати свої кошти
Ціни на нафту зросли, і врешті-решт тиск передався на фінансові ринки. Сьогодні ввечері опубліковано дані про інфляцію в США за вересень: річне зростання CPI склало 3,7%, що вище за попереднє значення 3,4% і очікування 3,6%; базовий CPI зріс на 2,6% у річному вимірі, також перевищивши прогноз у 2,5%. Для тих, хто очікував послаблення монетарної політики, ці дані явно не є сприятливими.
Якщо придивитися до деталей, ціни на бензин зросли на 9,1% у місячному вимірі, що внесло понад половину загального місячного зростання. Але й ціни на житло зросли на 0,4% у місячному вимірі, базовий CPI зріс на 0,3%, що відповідає показникам попереднього місяця. Енергетика є головним драйвером, але тиск на інші ціни також не зник.
Ринок уже починає переоцінювати ситуацію: після публікації даних прибутковість американських облігацій зросла, долар зміцнився, а очікування подальшого підвищення ставок ФРС посилилися. Однак інфляція, що перевищила очікування, не означає, що на наступному засіданні обов’язково буде підвищення ставок, подальші дані про зайнятість і ціни залишаються ключовими.
Моя думка: BTC найближчим часом потрібно буде витримати цей тиск капіталу. Долар і прибутковість американських облігацій продовжують зростати, тому для відскоку потрібна реальна підтримка покупців. Особливо в торгівлі контрактами не варто сприймати першу свічку після виходу даних як підтвердження напрямку, краще дочекатися, поки волатильність вщухне і з’явиться підтримка, а потім вирішувати, чи входити в позицію. Ринок можна пропустити, але позицією не варто керуватися лише однією новиною. @OKX星球 Чому сьогодні все падає?
Майже $1,3 трильйона було втрачено на акціях, металах і криптовалюті всього за 2 години.
Основні причини:
1. Індекс споживчих цін (CPI) у США досяг 4-місячного максимуму, а базовий CPI — 3-місячного максимуму.
2. Ймовірність підвищення ставки в жовтні зросла до 51,3%.
3. Індекс долара США (DXY) підскочив до найвищого рівня за 18 місяців.
3. Доходність 5-річних облігацій США досягла 19-річного максимуму.Індекс споживчих цін (CPI) дійсно вибухнув.
О 20:30, як тільки вийшли дані, BTC одразу впав з 83500 до 81676, велика 4-годинна свічка вниз, падіння майже на 2000 доларів. Зараз 81863, падіння ще не зупинилося.
MA5, MA10, MA20 всі над головою, і цей рух пробив боковий коридор, який тривав тиждень.
З двох сценаріїв, про які говорили раніше, реалізувався найгірший: базовий CPI також перевищив очікування. Ймовірність підвищення ставки в жовтні була 23%, сьогодні ввечері вона, ймовірно, знову зросте.
Далі дивимося на попередній мінімум 80400. Якщо втримають — буде подвійне дно і можливий відскок; якщо ні — наступна підтримка на круглому рівні 80000, а далі 78000.
Сьогодні ввечері не варто ловити дно. Дані щойно вийшли, емоції ще не вщухли, вранці подивимося, чи втримають 80400.
Лягайте раніше спати, завтра знову буде нова історія про ліквідації.Обидва токени знижуються, але позиції відрізняються. $PENGU: $7.35M лонгів проти $5.56M шортів. Лонги знизилися на $635K, тоді як шорти утримують +$471K. $TRUMP: $12.2M шортів проти $9.32M лонгів. Шорти зросли на $1.78M, тоді як лонги знизилися на $1.69M. Потік за 30 хв: $PENGU: $68K купівлі проти $34K продажу. $TRUMP: $108K купівлі проти $109K продажу. $PENGU демонструє сильніший тиск покупців, що може підтримати відскок. $TRUMP залишається з переважанням шортів, без чіткої зміни імпульсу поки що.