Orbit Post Sitemap
AAVE впав нижче 155, лідер кредитування також потрапив у неприємності
$AAVE 150.9, падіння близько 5.6%, рівень 155 пробитий без вагань. Ще кілька днів тому він тримався на 156, 158, відносно стійко, а сьогодні різко впав до 150, лідер кредитування не уникнув удару. Його перевага — реальний попит, чим активніший ринок, тим глибша захисна «фортеця» кредитування, але зараз загальне падіння, навіть монети з фундаментом падають через відтік капіталу. За тиждень він впав на 9%, це одне з найбільших коригувань за цей період, після пробиття 155 цей рівень став опором, 150 — поточна позиція, далі вниз до 148. Він відрізняється від монет, що залежать від настроїв, бо стоїть за реальним кредитним бізнесом, інвестують у нього довгостроково, але короткострокові корекції вимагають терпіння. Чекаємо, поки він стабілізується біля 150 і знову підніметься до 155, дивитися далі не пізно, базові позиції не треба контролювати щодня.
$RE 0.404, падіння близько 5.8%, він і AAVE належать до DeFi, один — страхування, інший — кредитування, сьогодні обидва падають, що свідчить про загальне скорочення позицій у цьому сегменті. 0.4 — психологічний рівень, якщо його не втримати, буде гірше, страхування — це повільно прогріваючийся сектор, треба чекати покращення ринку, не поспішайте купувати.
$WLD 0.476, падіння близько 6.6%, він є індикатором лінії AI, його падіння означає, що капітал виходить із тематичних проєктів, це не лише його проблема. Тематичні проєкти найперше продають у слабкому ринку, бо інвестори шукають впевненість. Якщо 0.476 не втримають, наступна ціль 0.45, чекаємо стабілізації, не поспішайте купувати.BTC наразі торгується близько 80 500 доларів США, за 24 години падіння приблизно на 2,6%, з моментальним просіданням до мінімуму 80 204 доларів, що всього на крок від позначки 80 тисяч.
На макрорівні, інфляція в США у вересні за рік склала 3,7%, що перевищило очікування, індекси PPI та роздрібних продажів також показали сильні результати, ймовірність підвищення ставки у жовтні зросла з 22% до 47%. Доходність 10-річних облігацій США наближається до 5,33%, долар зміцнюється, ризикові активи зазнають тиску.
Дані з блокчейну показують, що BTC втретє відскочив від рівня близько 81 000 доларів, але кожне падіння супроводжується зменшенням обсягів збитків, що свідчить про зниження паніки, більше відбувається вихід коливальних інвесторів, які фіксують збитки, а не повний крах. Середня собівартість позицій ETF близько 81 500 доларів, майже співпадає з поточною ціною, утворюючи ключову межу між бичачим і ведмежим настроєм. Від’ємний фінансовий коефіцієнт свідчить про короткострокову перевагу ведмедів, але співвідношення бичачих і ведмежих позицій все ще на користь бичаків, існує ризик пасивного утримання переповнених бичачих позицій.
З технічної точки зору, зона підтримки 80 000-80 700 доларів є ключовою, якщо вона буде ефективно пробита вниз, ціна може опуститися до реальної ринкової середньої на рівні 78 000 доларів; опір знаходиться в діапазоні 82 000-84 000 доларів, для покращення короткострокової структури потрібно відновлення з обсягом. Рекомендується спостерігати та чекати сигналів стабілізації, звертати увагу на подальші заяви представників ФРС, які можуть вплинути на макроекономічний настрій. $BTC TSMC's Q3 net profit reached 763.1 billion New Taiwan Dollars, a year-on-year increase of 68.7%, setting a new quarterly high and exceeding expectations. Revenue was 1.49 trillion, up 50.9% year-on-year. 2nm accounted for 8% of wafer revenue, and advanced processes overall accounted for 79%. AI demand is still supporting performance. But the stock price fell 2.82%. Why? The market is not looking at how much has already been earned, but how much of that money will need to be spent. Growth heavily**Чи буде "сценарій" Федеральної резервної системи розірвано?**
Раніше: опереджувальні вказівки + квартальна точкова діаграма були стандартом, ринок мав орієнтир. У червні Вош відмовився надавати особисту точкову діаграму, а заяву скоротив до 130 слів — це вже було натяком.
Зараз: Вош просуває послаблення або навіть скасування точкової діаграми, у заяві більше не натякають на шлях процентної ставки; у вересні SEP 16/18 чиновників очікують ще одне підвищення ставки цього року; після вересневого підвищення ставки інші чиновники публічно виступили понад 40 разів, фактично "говорячи" за нього; у ФРС вже почалися суперечки.
У майбутньому: якщо це станеться, волатильність розподілиться з дня засідання на кожен день публікації даних — кожен CPI, зайнятість стануть "днями оголошення результатів". Індекс волатильності американських облігацій MOVE вже досяг 80,6, що на 23% вище за мінімум червня.
Вплив: $BTC $ETH найбільш чутливі до макроданих. Невизначеність у шляху процентної ставки ускладнює ціноутворення ризикових активів, волатильність крипторинку лише зростатиме.
Як ти вважаєш, чи робить цей крок Воша ринок більш раціональним, чи навпаки — більш збудженим? #Американський CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще одне підвищення ставки цього року? #Чистий прибуток TSMC у 3 кварталі перевищив очікування, прибуток встановив історичний рекорд Вчора ввечері CPI тільки-но вибухнув, а сьогодні PPI просто перевернув стіл
Дані повністю перевищують очікування... Надія на відскок ринку згасла
Вчора CPI перевищив очікування приблизно на 0,1 відсоткового пункту. Енергія, особливо бензин, є основною складовою, але також зростають ціни на житло, автомобілі, одяг, що свідчить про те, що тиск не обмежується лише цінами на нафту.
Якщо дивитися на два дні разом, енергетичний шок вже не є одноразовим збуренням на рівні CPI, він надалі буде передаватися на споживчий сектор. PPI у річному вираженні досяг 6,3%, що значно вище за CPI, тому в найближчі місяці не варто очікувати легкого зниження CPI.
Для Федеральної резервної системи цей PPI фактично засвідчує необхідність подальшого підвищення ставок. З політичної точки зору, ФРС у вересні вже підвищила ставку на 25 базисних пунктів, довівши цільовий діапазон до 3,75%–4%. Ринок спочатку більше очікував паузу в жовтні і подальші дії в грудні.
Після двох днів даних з інфляцією вище очікувань, комунікація на жовтневому засіданні буде жорсткішою, а розповідь про зниження ставок не витримає критики; для ринку доходність американських облігацій і долар мають короткостроковий потенціал зростання, а оцінки акцій перебувають під тиском.#Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток досяг історичного максимуму Аналіз поведінки капіталу: історичні сигнали тестування середньої ціни на етапі переходу BTC від ведмежого до бичачого тренду
На ринку видно, що довгострокові інвестори поступово входять, а короткострокові трейдери утримуються від активних дій. Історична статистика ринку (ланцюгові історичні свічкові графіки, цикли 2015/2019/2023/2025) показує, що ключові точки переходу BTC з ведмежого в бичачий тренд зазвичай відбуваються в інтервалі 40-50 днів після утримання 50-денної середньої, з відскоком ціни. Від моменту утримання середньої до цього відскоку зростання зазвичай становить близько 30%.
Капітал обирає позиції для накопичення на рівні відскоку, але подальша поведінка залежить від циклу. У 2015 та 2019 роках після відскоку довгострокові інвестори продовжували нарощувати позиції, і ринок піднімався щонайменше на 50%; у 2023 році після короткочасного пробою середньої капітал швидко повернувся, і також відбулося зростання на 50%.
Поточний відскок є одним із циклічних сигналів від довгострокових інвесторів. На якому рівні ви б розмістили ордери та стоп-лоси, щоб реагувати на це тестування позицій?
$BTC $ETH $SOL Останні два дні дохідність американських облігацій коливається вище 5%, і ETH постраждав значно більше, ніж BTC. BTC впав на 2,6% за день, ETH — на 5%, зараз 2371.
Причина, якщо говорити просто, у цифрах.
Найсильніша перевага ETH за останні два роки — це можливість отримувати відсотки. Якщо поставити ETH у стейкінг, можна отримувати певний дохід за рік, багато інституцій саме через це і заходять, вважаючи його "цифровим активом з відсотками".
А зараз який цей відсоток? Лише близько 2,2% на рік.
Подивімося на американські облігації. Навіть якщо 10-річна дохідність сьогодні впаде, вона все одно буде 5,1%. Гроші кладеш туди і отримуєш дохід, не турбуючись про коливання курсу криптовалюти чи раптові падіння.
З одного боку — 2,2% і треба терпіти коливання курсу, з іншого — 5,1% і нічого не треба робити. Якби ти був менеджером фонду, гроші точно пішли б у американські облігації.
BTC такої проблеми не має. Він ніколи не базувався на відсотках, його купують як цифрове золото. Тому коли відсотки за американськими облігаціями зростають, ETH першим програє.
Це також пояснює, чому кілька днів тому з ETF на ETH за день вивели 200 мільйонів доларів. Це не тому, що люди не вірять в Ethereum, а тому, що за такої ціни тримати його невигідно.
Тому ETH зараз складніший за BTC. За позицією сьогодні мінімум торкнувся 2332, нижче 2315 — ключовий рівень, якщо проб’є — дивимось на 2200. Вгору спочатку треба повернути 2500, щоб вважати, що відновлення почалося.
Коли ж дохідність американських облігацій справді знизиться, перевага ETH у відсотках повернеться, і тоді його відскок буде сильнішим за BTC. $BTC $ETH 24 小时，10 月加息概率从 20% 飙到 50%—— 但真正可怕的不是这个
昨天 CPI 超预期，市场还在自我安慰 "10 月不加息"。今天 PPI 环比 1.3%，预期 0.5%，是预期的 2.6 倍。10 月加息概率直接从 20% 干到 50%，只用了 24 小时。
但真正可怕的不是加息概率翻倍。
是8 月 PPI 数据从 5.4% 上修到了 5.6%—— 这说明之前的数据就偏强，只是被掩盖了。通胀不是 "突然反弹"，是一直在那里，市场不愿意承认而已。
还有一个时间窗口很多人没注意：沃什明天中午 11:30 在曼谷讲话，周六美联储就进入静默期。也就是说，明天是他最后一次公开表态的机会。在 PPI 炸成这样的背景下，他如果暗示 10 月可能加息 ——BTC 可能直接去 78,000。
80,000 今天已经破过一次了，这个位置的支撑比想象中弱。别在这接飞刀，等沃什讲话落地再说#Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу 不仅让他们多了，朝下测试的时候还是按的六分之一和五分之一左右。大饼插针的位置刚好在区间中心。富贵险中求，也在险中丢。把三个币放在一起看，比只盯$BTC一个价格有用。我的框架（以下价格为北京时间10月15日22:27 OKX价格页美元报价）： - $BTC看市场周期：我把BTC的价格波动作为观察市场风险偏好的一个参考。现价约81,311美元。北京时间10月14日公布的美国9月CPI，总体同比上涨3.7%、核心同比上涨2.6%，分别高于市场预期的3.6%和2.5%。公布后，BTC曾跌破83,000美元，一度跌破82,000美元下探80,000一带，目前回升至81,300美元附近。价格波动大的时候，我先看它。 - $ETH看资金水位：我用ETH的美国现货ETF净申赎，观察这个投资渠道的资金变化（以下均为美东交易日）。现价约2,376美元。10月12日（周一）单日净流出约8,540万美元——截至当日，已连续10个交易日净流出（9月29日至10月12日），是2026年5月11日–6月3日以来最长的一轮连续净流出；10月13日短暂净流入约2,484万美元回正了一天；10月14日再度净流出约1.3亿美元（ETHA一家就占了约1.1亿）。10月13日的净流入打断了此前的连续流出，14日又转为净流出。这反映的是美国现Чому акції TSMC впали, незважаючи на перевищення очікувань у 3-му кварталі?
15 жовтня TSMC $TSM опублікувала фінансовий звіт за третій квартал 2026 року: дохід склав 1,494 трлн нових тайванських доларів, що на 50,9% більше за рік; чистий прибуток — 763,06 млрд нових тайванських доларів, що на 68,7% більше за рік, встановив історичний рекорд і перевищив ринкові очікування у 746,3 млрд нових тайванських доларів. Проте, незважаючи на вражаючі результати, акції TSMC впали більш ніж на 5% і торгуються по 407 доларів.
Чого ж боїться ринок?
По-перше, тиск на валовий прибуток. Валова маржа у 3-му кварталі склала 66,4%, що на 1,3 п.п. менше порівняно з попереднім кварталом і нижче за очікування ринку у 66,5%. Основна причина — початок масового виробництва 2-нанометрового техпроцесу, що знизив маржу. Керівництво також попереджає, що у найближчі роки закордонні фабрики чіпів можуть знизити валову маржу на 3-4 п.п.
По-друге, ринок уже повністю врахував вплив AI. TSMC шість кварталів поспіль оновлює рекорди прибутку, і трейдери очікують прискорення, а не просто підтвердження. Коли очікування максимально завищені, перевищення прогнозів вже не стимулює зростання акцій.
По-третє, обережні прогнози на майбутнє. Незважаючи на збереження високого попиту на AI, компанія чітко заявила про «обережність» у планах на 2027 рік. Зростання цін на компоненти та макроекономічна невизначеність тиснуть на кінцеві споживчі електронні продукти, що ринок сприйняв як сигнал про можливе досягнення піку зростання.
Ці три фактори разом призвели до того, що, незважаючи на гарячі результати, ринок обрав «голосування ногами».
#ЧистийприбутокTSMC3кварталперевищивочікування,прибутоквстановивісторичнийрекорд Як тільки вийшов американський PPI, ризикова схильність знову отримала удар, занепокоєння щодо інфляційної стійкості знову з'явилися. Волл-стріт вночі показав змішані результати, крипторинок впав більш прямо: BTC 81,180 доларів, за 24 години впав на 1,11%; ETH 2,372 долари, впав на 2,71%; SOL 103 долари, впав на 1,16%. Основні активи майже всі ослабли.
Ця хвиля спаду все ще пов’язана з посиленням макроекономічних очікувань. PPI змушує ринок бути більш обережним щодо шляху зниження ставок, безризикова ставка залишається на високому рівні, ставка дисконту зростає, активи з високою оцінкою та високим бета-показником першими відчувають тиск. Крипто знаходиться на кінці кривої ризику, коли очікування ліквідності коливаються, волатильність посилюється, падіння зазвичай перевищує падіння на фондовому ринку США. Врешті-решт, це найчутливіший до ліквідності тип активів.
Поки не з’явиться макроекономічний перелом, не поспішайте вважати відскок сигналом для входу. Підйом — це скоріше можливість для зменшення позицій.
$BTC $ETH $SOL
#Американський CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще одне підвищення ставок цього року? $BTC одного разу впав нижче 80 000 доларів,
$ETH торкнувся близько 2322 доларів.
За останні 24 години загальний обсяг ліквідацій на ринку склав близько 977 мільйонів доларів, понад 90% з них — лонги.
Станом на вечір, всі негативні фактори вже вичерпані,
чи варто очікувати відскоку?
Ліквідації — це наслідок, а не причина,
спочатку ціни впали через макроекономічні ставки,
потім спрацювали ланцюгові ліквідації з кредитним плечем,
тому відскок можливий.
Але,
макроекономічний тиск не зник:
індекс споживчих цін (CPI) за вересень зріс на 3,7% у річному вираженні, що вище за очікування,
очікування підвищення ставок ФРС у жовтні значно зросли;
дохідність 10-річних облігацій США залишається вище 5%.
Кошти з ETF все ще відтікають:
у жовтні спотові ETF на біткоїн і ефіріум загалом мають чистий відтік,
маргінальні покупки інституцій не повернулися.
Далі слідкуємо за трьома сигналами:
чи зможе біткоїн утриматися в діапазоні 83 000–86 000 доларів і не опуститися нижче протягом двох днів;
чи зміниться чистий відтік спотового ETF на біткоїн у США на чистий приплив;
чи знизиться дохідність 10-річних облігацій США та очікування підвищення ставок ФРС.Я насправді схиляюся до того, що фінансовий звіт Tesla за цей квартал не перевищить очікувань~
Дві причини:
По-перше, базовий рівень прибутковості сам по собі не низький.
Поріг EPS становить $0.43, що означає, що Tesla не лише повинна підтримувати прибуток, а й досягти достатнього покращення прибутковості між поставками автомобілів, валовою маржею автомобілів, енергетичним бізнесом та іншими доходами.
По-друге, автомобільний бізнес залишається ключовою змінною.
Оцінка Tesla все більше залежить від Robotaxi, FSD, AI та енергетичного бізнесу, але чи буде цей фінансовий звіт "перевищенням очікувань", перш за все, залежить від бухгалтерського прибутку за квартал. Майбутні бізнес-історії не обов’язково безпосередньо перетворяться на EPS цього кварталу.
#поставкиTeslaперевищилиочікування, тепер фокус на відновленні прибутковості 宏观背景：这次不一样
本轮下跌的核心驱动是宏观，而非加密或科技行业自身的问题。 美国9月CPI同比上涨3.7%，高于预期的3.6%；核心CPI同比上涨2.6%，高于预期的2.5%；环比上涨0.6%创近五个月最大涨幅。美联储上月刚将联邦基金利率上调25个基点至3.75%-4.00%，为三年来首次加息，并暗示未来几个月可能进一步上调。10年期美债收益率一度冲上5.3%上方。
在利率上行环境中，所有无息资产（加密货币）和高估值成长股（AI概念）都面临估值重估。 这不是"跌多了就会反弹"的问题，而是"定价锚在移动"的问题。在美联储政策路径明确之前，任何反弹都可能是短暂的$BTC $ETH $BTC #CoreWeave одночасове падіння акцій і облігацій, CEO відповідає на занепокоєння щодо фінансування
Маю що сказати
Вчора у CoreWeave одночасно впали акції та облігації. Акції впали на 15,46%, прибутковість облігацій 2032 року перевищила 15%. Чого боїться ринок? Компанія має борг і орендні зобов’язання на суму 52,1 млрд доларів, хоча резерв замовлень перевищує 100 млрд, щоб замовлення перетворилися на дохід, потрібно будувати дата-центри, надавати обчислювальні потужності, а це вимагає часу і коштів.
CEO каже, що ринок ірраціональний, довгострокових замовлень достатньо для погашення боргів. Але падіння акцій і облігацій одночасно створює враження великого тиску на фінансування. Замовлення — це паперові зобов’язання, а грошовий потік — реальний. В умовах високих відсоткових ставок компанії з високим кредитним плечем у сфері AI-інфраструктури дуже вразливі.
Для криптовалют це опосередковано негативно. Проблеми з фінансуванням AI-інфраструктури знижують ризикову апетитність, що тисне на біткоїн. До того ж, CPI перевищив очікування, інфляція зросла третій місяць поспіль, очікування підвищення ставок зростають, прибутковість держоблігацій США на високому рівні, макроекономічний тиск не зникає. $BTC $ETH $SOL
Мій довгий контракт на 84000 вже закритий, прибуток 1200 пунктів зафіксовано, зараз я в нейтральній позиції. Не поспішаю відкривати довгі позиції, чекаю, поки ринок переварить інформацію. Підтримка знизу — 80000, утримання 82000 означає флет. Не ганяюся за зростанням і не продаю на падінні, ставлю стоп-лоси.
Вищенаведений аналіз актуальний на момент публікації, обов’язково ставте стоп-лоси, бажаю успіху.把$SOL 和$BTC 最近59天的日线一天一天摆在一起，SOL就是BTC的放大镜，涨跌两个方向放大的倍数差不多。
BTC上涨的32天，BTC平均涨1.8%，SOL平均涨2.66%，约1.5倍，其中22天SOL涨得比BTC多。BTC下跌的27天，BTC平均跌1.25%，SOL平均跌1.94%，也是约1.5倍。
这个倍数在8月17日到9月25日那一段最明显。BTC涨了30.3%，SOL涨了60.7%，正好翻一倍。
10月4日收盘到现在，BTC从86530回到80578，跌了6.9%，SOL从121.6回到101.91，跌了16.2%。这一段SOL跌的比平均倍数还多一截。SOL对BTC的比价是0.001265，这59天最低0.001178，出现在8月17日，最高0.001452，出现在9月25日，现在靠近下沿。
放大镜有下跌的一半，也有上涨的一半，倍数是同一个。拿SOL的人，把BTC日线收盘守住8万当作拿住的条件，守得住，放大的就是涨的那半边。$BTC 别急着抄底！八万就是最后一块遮羞布
今晚PPI没帮上忙，美股开盘也没救回来，下跌趋势照样压着打。刚这波下探，差一点就把八万给捅了。多头现在就在这位置硬撑。
PPI没用，美股没救，说明啥？这不是情绪杀，是趋势杀。市场在用脚投票，利空还没消化完。更关键的是明晚沃什发言，要是措辞偏鹰，八万大概率保不住。真到那时候，下方空间一开，带血的筹码估计得等到中期选举才有像样回暖。
我的建议很简单：现在别当免费韭菜。这位置我不抄底，理由就一个利空太多，情绪没出清，冲进去是赌运气，不是做交易。
想抄底？等八万有效跌破，看市场反应再说。
想做空？有效跌破八万，才是相对确定的机会。
想扛单？明天周五，沃什讲话是重中之重，周末流动性差，你在半山腰扛着，可能一路扛到下周一，扛到怀疑人生。
做合约，没行情的时候就一个字：等。保留子弹，别一股脑冲进去当韭菜，到时候哭都哭不出来。#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $SPCX $BTC $SOL SPCX впав з 225 доларів до трохи більше 100, зараз щойно повернувся до 176, знову впав до 144, загалом знизився на 36%. Не переконуйте себе словами «Зоряний корабель, Марс, AI». Ринкове ціноутворення вже змістилося в бік AI та доходів від Starlink, як тільки AI коливається — він падає; FAA розпочала екологічну оцінку, тривають регуляторні розслідування; 26 жовтня розблокується близько 7% акцій, тиск продажів нависає; ARK вже скорочує позиції. Ще гірше з кредитним плечем: кит із 3-кратним плечем має плаваючі збитки 84%, а ті, хто використовує 20-кратне плече, втратили більше, ніж їхній капітал. Оцінка за оптимістичним прогнозом 2027 року за коефіцієнтом ціна-продажі все ще близько 19 разів, компанія все ще у збитках. Інститути продають, а ви купуєте? Якщо єдина причина купівлі — «віра», то не купуйте. Різке падіння — це не можливість увійти, це ринок, що ліквідує надмірно завищене майбутнє. Не докуповуйте, щоб усереднити, спочатку запитайте: чи досі діє логіка початкової купівлі? Якщо ні — зафіксуйте збиток; якщо не розумієте — вчіться. Жити важливіше за віру.
#SPCX цього тижня розблокує 319 млн акцій, чи зможе ринок поглинути тиск продажів? Огляд за півтори години: град поступово вщухає, напрямок вітру не змінився⛈️
О восьмій тридцять сильна конвекція пройшла вчасно, теперішній стан: град падав, вітер дув, небо ще не прояснилося. Я прогнозував, що BTC впаде нижче 80 тисяч, і це справді сталося!
Спочатку звіт про град🧊. За цю годину загалом з ринку вийшло 32,45 млн, 90% з них — лонги. У контрактах BTC було ліквідовано 12,99 млн, з них довгі позиції — 12,69 млн; у ETH — 3,08 млн, у SOL — 0,77 млн. За 24 години загальна ліквідація склала 911 млн, 170 тисяч учасників, 91,5% з них — лонгисти.
Далі про напрямок вітру💨. На ринку контрактів трьох монет гроші продовжують виходити: чистий відтік BTC — 166 млн, SOL — 14,2 млн, ETH — 8,49 млн. На спотовому ринку також відтік, переважає тиск шортів. Дощ ще не закінчився, парасолі поки не прибирайте.
Цікаво, що град стає все меншим. 32,45 млн — це значно менше, ніж 57,63 млн за попередні 4 години і 616 млн за 12 годин — перша хвиля ліквідацій майже завершена. Але ф'ючерсні ставки все ще позитивні, я бачу на біржі OKEx, що позиції ETH навіть зросли на 4,58%, хтось скуповує на падінні. Іронія в тому, що саме ці покупки стануть сировиною для наступної хвилі граду.
Отже, попередження ще не знято. Град минув, але напрямок вітру не змінився, гроші продовжують виходити. О восьмій тридцять я казав спостерігати збоку, думка не змінилася: чекаємо, поки вітер вщухне, не збирайте парасолі під градом.
Наступний звіт про град або про прояснення — залежить від того, чи повернуться гроші. Дощовий день тримає гостей, тримає людей чи гроші — побачимо тоді✊.$PUMP 0.0051附近开的空，12小时线从0.0067高点一路阴跌下来，抛压根本没停过。日内跌了7个多点，量也放得挺大，买盘完全接不住。Meme币嘛，名字叫PUMP但走势一点没泵起来，情绪退潮的时候跌起来比山寨还狠，跟着趋势空就完事。
现在0.00437附近，浮盈百分比看着七百多挺唬人，但本就是小仓位50x试错，实际就赚个零花钱，晒图纯属记个盘感。前面0.004235是刚探的低点，这带容易有止盈盘抢跑，盘面也有点缩量企稳的意思。
50x我不恋战，Meme币随时可能一根针反抽，我大概率准备落袋了。跑得快比死拿踏实，永远卖不到最低，但能在“感觉要反抽”前走人就行。Стрес, напівпровідники знову суттєво скоригувалися
Разом із очікуванням подальшого підвищення ставок золото сьогодні ввечері майже не впало, навіть виглядає дещо стійким, що різко контрастує з різким падінням CPI вчора ввечері
Ретельне вивчення показало, що це все ж пов’язано з попитом на безпечні активи
1. Довгострокова дохідність американських облігацій нещодавно різко впала (10-річні облігації ось-ось впадуть нижче 5%), попит на держоблігації високий
2. Технологічні акції різко впали, навіть «сім сестер» американського ринку не уникли тиску на оцінки
3. Криптоіндустрія колективно повільно падає, майже без гідного відскоку
Отже, справді є лише одне пояснення: частина капіталу, що вийшов із технологічного сектору AI, пішла в держоблігації, інша частина — у золото
На момент публікації спотове золото торгується близько 4150
Але це лише тимчасовий сигнал, чи є 4000 дном і чи настане зараз розворот — покаже час #CPI 落地后纳指与加密资产同步走弱的资金观察
北京时间晚间 CPI 数据落地，纳指和加密标的同步下行，美债收益率抬升。两类资产出现同向波动，不代表存在因果，而是风险资金在统一利率预期下的同步收缩。资金会在美债、美股、加密资产之间轮动：利率预期上行时，高波动资产优先被减仓，流动性偏好转向固收。
我在这一轮行情里出现亏损，多年积蓄折损于此。原生缺少依靠，急于靠交易改变现状，心态急躁，执行力不足。复盘后明白问题根源在于自身认知，并非市场。为维持生活，我已经接下短期体力活赚取生活费，无人托底，连情绪崩溃都要选时机。交易虽没能带来收益，但这段经历也算一种收获，我会调整思路继续前行。
如果后续美联储官员讲话显著转向宽松，这套联动观察逻辑将会失效。
$SOL $BTC $ZEC #Індекс споживчих цін (CPI) та індекс цін виробників (PPI) у США перевищили очікування, чи буде ще одне підвищення ставок цього року?
Як тільки вийшли ці дані, думаю, у багатьох у серці знову стиснулося.
PPI у США за вересень у річному вираженні сягнув 6,3%, тоді як ринок очікував лише 5,3%, місячне зростання склало 1,3% при прогнозі 0,5%. Основний PPI також перевищив очікування. До того ж раніше CPI у річному вираженні був 3,7%, що теж вище прогнозу. Два поспіль інфляційні показники виявилися гарячішими за очікування, що свідчить про те, що тиск на ціни не вщухає.
Після виходу даних знову зросли очікування підвищення ставок цього року. Але подивіться на чиновників — все як завжди, кожен говорить своє. Дейлі каже, що підвищення ставок може бути необхідним, але не терміновим. Гулсбі зазначає, що треба ще подивитися на дані. Відверто кажучи, вони самі не визначилися з подальшими кроками. Зараз увесь ринок чекає на одну людину — Ваша. Завтра вранці він має виступити на щорічній зустрічі МВФ і поспілкуватися з головою МВФ, ринок хоче почути його ставлення до подальшої політики процентних ставок.
Який вплив?
По-перше, короткостроково буде тиск. Інфляція гаряча, очікування підвищення ставок зростають, долар і дохідність американських облігацій піднімаються, ризикові активи страждають. Сьогодні біткоїн впав на 1%, це логіка саме така. Гроші поза ринком зараз не наважуються рухатися, всі чекають, що скаже Ваш.
По-друге, не варто лише зосереджуватися на тому, чи підвищать ставки. Навіть якщо не підвищать, поки інфляція не спаде, довгі ставки не знизяться, а вартість капіталу залишатиметься високою. Щоб біткоїн вийшов у односторонній тренд, потрібна жива підтримка, а не просто гасло «без підвищення ставок». Зараз на цій позиції важко рухатися вгору чи вниз — це період затяжного очікування.
Як ви це бачите? $BTC Падіння триває вже три дні, а ставки все ще тримаються вище нуля: бичачі настрої міцні, але руки слабшають
Сьогодні ввечері спочатку висновок: таке падіння за три дні — це не паніка, а повільне різання м'яса тупим ножем.
BTC 80,548, за 24 години впав на 2,38%, мінімум опустився до 80,228, до позначки 80 тисяч залишився лише подих. ETH 2,354, впав на 4,6%, рівень 2400 втрачено. SOL 101,93, навіть 100 доларів під загрозою.
Але ставки мене здивували: BTC 0,0038%, ETH 0,0044%, всі тримаються трохи вище нуля, і жодна не стала від’ємною. Три дні поспіль падіння, а відсотки для бичачих позицій все одно сплачуються.
Простіше кажучи, це впертість: не визнають помилку, позиції тримають до кінця; але 0,0038% — це навіть менше половини нормального значення 0,01%, тому додатково купувати не наважуються. OI 30 800 BTC не рухається, ніхто не ліквідується і не скуповує на дні, всі чекають причини.
А причина сьогодні переважно песимістична: чистий відтік ETF за день 261 мільйон, Вошінгтон знову хоче змінити рамки комунікації з ФРС, знижується прозорість очікувань щодо ставок, ризикові активи першими отримують удар.
Прогноз: сьогодні ввечері до ранку дивимося на одну лінію — 80,228. Якщо проб’ють і ставки стануть від’ємними, бичачі здаються, 80 тисяч — на контролі; якщо утримають і ставки піднімуться, чекаємо відскок до 81,600. Фальсифікація: якщо сьогодні ввечері BTC повернеться до 82,200, ETH знову підніметься до 2,450, тоді мій песимізм відпадає, вранці визнаю помилку.
80 тисяч, як думаєш, втримають?#NetflixQ3AdsAndMargins Сьогодні, займаючись кредитним плечем, відведіть погляд від ціни монети і подивіться на нафту. Міжнародне енергетичне агентство одночасно оголосило про повне вивільнення ще не використаного 100 мільйонів барелів сирої нафти, а також про термінове вивільнення 20 мільйонів барелів дизельного палива, разом із березневим раундом загальний обсяг вивільнення перевищує 400 мільйонів барелів, що означає, що пропозиція на ринку буде штучно збільшена. Коли ціна на нафту падає, найпряміший ефект — це полегшення очікувань інфляції. Чому це пов’язано з $BTC? Останні кілька місяців ринок перекладав геополітичні конфлікти та зростання цін на нафту як «інфляція тримається, Федеральна резервна система змушена підвищувати ставки», і очікування підвищення ставок тиснули на ризикові активи. Тепер, коли пропозиція намагається знизити тиск, якщо ціна на нафту зможе стабілізуватися і піти вниз, то макроекономічна мотузка, що тисне на криптовалюти, трохи послабшає. Звісно, це повільний процес, не варто очікувати, що це відразу відобразиться на ринку сьогодні. Ви більше вірите в те, що інфляція справді охолоне, чи в те, що центробанки будуть наполягати до кінця?USDC за сім днів випустили на 8,6 млрд доларів, але викупили більше: 10,1 млрд доларів. Дані прозорості Circle станом на 12 жовтня показують чисте зменшення обігу на 1,5 млрд доларів, баланс становить 72,7 млрд доларів. Це статистика за тиждень, а не за один день.
Випуск — це обмін доларів на нові USDC, викуп — це повернення монет і обмін на долари. Тому, дивлячись лише на «додатковий випуск» у 8,6 млрд доларів, можна пропустити більший зворотний грошовий потік. Загальна кількість USDC, доступних для платежів, торгів і кредитування в мережі, фактично зменшилася.
Для платформ і користувачів, які залежать від обігу USDC, якщо чистий викуп триватиме і інші кошти не компенсують це, доступна ліквідність може звузитися. Але ця таблиця не показує, з яких бірж надійшли кошти і куди вони пішли, а також не доводить, що власники продавали інші криптоактиви.
Далі потрібно розглядати випуск і викуп разом, а також спостерігати за балансами бірж, попитом і пропозицією кредитних коштів і різницею в курсах обміну. Лише за зменшенням пропозиції не можна стверджувати, що всі кошти стабільних монет виводяться, і тим більше не можна прямо перераховувати це у продаж монет у такому ж обсязі.
Джерело та ілюстрації: сторінка прозорості Circle, дані станом на 12.10; перевірка 15.10 о 22:07 за Пекінським часом, суми округлені на сторінці. Нижче — вхід на спотову торгівлю USDC/USDT.
https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot/usdc-usdt$ETH Зараз усі зайняті тим, щоб вгадати, де дно, але інститути зовсім не панікують. Я проаналізував дані ETF за вчорашній день і побачив дуже аномальний сигнал
Спочатку подивимось на BTC, вчора загальний чистий відтік склав 31,44 млн, BlackRock вивів 13,34 млн, Fidelity продав 18,36 млн. За день до цього вони додали понад 20 млн, а наступного дня повністю вийшли з ринку, по суті інститути лише експериментували з входом, а після виходу CPI одразу припинили покупки і перейшли в режим очікування
Тепер подивимось на ETH, чистий відтік лише 51,9 тис., Grayscale і BlackRock трохи продавали, майже без змін. Ціна впала до рівня 2315, інститути не скуповують і не тиснуть на продаж, всі чекають визначеності
Моя думка: інститути зовсім не панікують і не продають у страху, вони терпляче чекають можливостей. Тиск продажів на ETH і SOL вже слабшає, це падіння по суті є результатом масових ліквідацій довгих позицій. Співвідношення довгих і коротких позицій у SOL ще 2,68, довгі позиції ще не повністю ліквідовані, хвиля ліквідацій ще не завершена
Наразі я залишаюсь поза ринком, у такій ситуації поспішне скуповування — це чиста удача, краще почекати, поки ліквідації завершаться і ринок стабілізується, а потім діяти з $ETH
Запам’ятайте ключові рівні підтримки: BTC 80000 / 78000, ETH 2300 / 2200, SOL 100 / 95$SNDK 这波空单吃到撑，1378%浮盈背后是75倍在走钢丝。宏观那边美债收益率飙着，加密ETF天天净流出，大盘都不行小币更没戏。长鑫G5量产的消息一出来，海外存储垄断的逻辑开始动摇，闪迪高位补跌，链上这标的跟着阴跌根本刹不住。
盘面看1594空到1301，均线全死叉，反抽碰中轨就往下掉。1300这个整数关口多空在磨，破了下面真没啥买盘挡着。量能也是跌的时候放、弹的时候缩，典型的出货结构。巨鲸这边也是各怀鬼胎，有人接有人砸。
我现在操作很粗暴：平了大半锁利润，止损推到开仓价。剩的仓位让子弹飞，放量涨回1594就跑。75倍到这种位置，宁可少赚不挨揍，低位一根大阳线能把你半个月利润洗没。$ZEC $BTC #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Сьогодні вранці не варто окремо дивитися на те, що $BTC впав нижче восьмидесяти тисяч, а $ETH просів на п’ять відсотків. Погляньте на традиційний ринок: Nasdaq відкрився з падінням понад 1%, AMD, Intel, Майвелл впали більш ніж на 5%, індекс півпровідників за тиждень втратив два трильйони, навіть SpaceX впала на 5%. Це не внутрішні проблеми криптосфери, а синхронне зниження всіх ризикових активів через де-левереджинг. У такі моменти падіння крипти по суті є продажем як високобета-технологічних акцій. Зрозумівши це, ви зрозумієте, чому просте стеження за ончейн-даними та рухом капіталу не працює: гроші забирають з макрорівня. Коли двигун ризикового апетиту гасне, не варто очікувати, що якась монета залишиться неушкодженою. $ETH сьогодні найслабший, бо це найвища бета, яка першою отримує удар. Як ви вважаєте, чи завершився цей раунд де-левереджингу?BTC впав нижче 80000, 185 тисяч людей зазнали ліквідації на суму 9.82 млрд, але є один показник, що зростає всупереч тренду.
Спочатку подивімося на цю контрастну картину.
За останні 24 години чистий відтік BTC спотового ETF склав 3209 монет, Ethereum ETF — 38915 монет, за 7 днів сумарний відтік становить 5250 BTC і 133537 ETH. SOL ETF втрачає кошти вже 8 торгових днів поспіль, у середу втратили ще 1.3 млн. BlackRock ETHA за один день вивів 110 млн, Fidelity FBTC — 153 млн.
ETF тікають.
Але великі гравці на ланцюгу купують. Загальна позиція великих гравців у біткоїні на ланцюгу зросла до 3.03 млн монет, місячний темп зростання найшвидший з лютого цього року. Ціна падає, великі гравці купують, ця дивергенція триває вже деякий час.
Тепер подивімося на структуру ліквідацій. За останні 24 години загальна ліквідація по мережі склала 9.82 млрд доларів, 185 тисяч людей були ліквідовані, понад 90% з них — довгі позиції. Це не інституції зливають, це довгі позиції з важелем, що спричинили паніку. Короткострокова сильна підтримка BTC на рівні 81873, ETH — 2405, SOL — між 100 доларів і 200-денною середньою 97.95.
Я вважаю, що відтік ETF — це емоції, а збільшення позицій великих гравців — факт. Зараз найбільший ворог ринку — не інституції, а важелі, накопичені довгими позиціями. Поки дані про ліквідації не очистяться, купівля вгору — це підживлення для інших.
BTC пробив 80000, наступна ціль — 78000. Якщо ETH не втримує 2405, то 2400 — це лише паперовий рівень. Чи зможе SOL втримати 100, визначить, чи це корекція, чи початок ведмежого тренду.$DOGE 永续，50x 空单从 0.08076 开至 0.07842，浮盈 +144.87%。实际跌幅约 2.89%（0.00234点），收益全靠 50 倍杠杆放大。
当前 0.07842 临近短线支撑，追空性价比极低，稍一反抽就容易扫掉追单。操作上本金先提现，底仓设保本损让它自己飘。
没上车的别急，等 0.08076 附近反弹确认承压再动手。50 倍浮盈 144% 不落袋风险极高，看着翻倍但随时可能回吐，保住利润，不贪。$BTC $ETH Наразі видно, що рівень 80 тисяч все ще має чимало підтримки. Раніше також аналізували, що в четвертому кварталі з великою ймовірністю буде коливання між 80 і 90 тисячами, а діапазон близько 80-82 тисяч може бути хорошою зоною для накопичення. Якщо дані CPI надалі не погіршаться, ситуація на Близькому Сході трохи стабілізується, а відтік ETF припиниться, ціна матиме шанс спочатку відскочити до рівнів 85-87 тисяч, щоб перевірити опір. Але не варто очікувати швидкого нового максимуму — цьогорічний пік був близько вересня, коли ціна піднімалась до приблизно 96 тисяч, і зараз до минулорічного жовтневого максимуму понад 120 тисяч ще досить далеко, ринковий настрій явно значно обережніший.Після виходу даних CPI, вересневі показники виявилися жорсткішими, ніж очікувалося, а базова інфляція також повернулася вгору. Багато хто чекав на «вичерпання негативу», щоб купити за вигідною ціною, але ринок навіть не намагався відскочити, а продовжив повільне падіння.
Справжня проблема не в тому, скільки вже впав біткойн, а в тому, що цей спад, здається, ще не закінчився. Якщо рівень 80000 буде ефективно пробитий вниз, настрої на ринку, ймовірно, ще більше погіршаться, і тоді доведеться дивитися, чи зможе підтримка утриматися біля 76000.
Логіка насправді проста: інфляція не спадає, тому зниження ставок доведеться відкладати, вартість капіталу не знижується, і позаринкові кошти не наважуються на ризиковані інвестиції. Саме це найбільше лякає ризикові активи — коли «кран» закручений, ніхто не може «пригати».
Тому я поки що не купую на дні і не намагаюся вгадати дно. Спочатку подивлюся, чи зможе ціна утриматися вище 80000, а потім — чи буде обсяг для відскоку. Поки немає сигналів про зупинку падіння, важливіше за все стримуватися — менше втратити означає більше заробити.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ Індекс напівпровідників Філадельфії за сім торгових днів втратив понад двадцять трильйонів доларів ринкової капіталізації, сьогодні вранці лідери зберігання, такі як Samsung і Hynix, знову під ударом, повсюди паніка. Але я завжди стежу не за настроями на ринку, а за попитом і пропозицією. CEO Micron кілька днів тому заявив, що закріпив довгострокові замовлення на 150 мільярдів доларів, а в наступні роки зберігання буде ще більш дефіцитним, ніж цього року; Samsung і Toshiba також скорочують виробництво, щоб підтримати ціни. Ціни впали через емоції, але фундаментальні показники йдуть у бік жорсткості, саме ця розбіжність і є тим, на що я готовий ставити. Ставка на відскок після сильного падіння — це не спроба зловити найнижчу точку, а ставка на те, що емоції випереджають фундаментальні показники. $BTC падає разом з ризиковими активами, але в сегменті зберігання я дивлюся на інший годинник. Як ви вважаєте, це падіння напівпровідників — розворот тренду чи помилкове падіння?Опублікований сьогодні великий блок макроданих у США не несе позитиву для ринків ризикових активів. Виділяємо з даних найважливіше і розбираємо по черзі. КЛЮЧОВЕ - інфляція виробників у США різко прискорилася. Що з урахуванням вчорашніх даних щодо споживчої інфляції погіршує ситуацію. При цьому роздрібні продажі перевищили прогнози, але це слабке втішання. І взагалі для ФРС це неприємна комбінація, яка посилює аргументи на користь подальшого підвищення ставки. Всього сьогодні опубліковано одразуЛанцюгова серія ударів! PPI та роздрібні продажі одночасно зміцнюються, ринкова логіка змінилася!
Щойно опублікований PPI різко перевищив очікування!
У річному вираженні 6,3%, вище за прогноз 5,3% та попереднє значення 5,4%.
У місячному вираженні навіть стрімкіше — 1,3%, майже втричі більше за очікування!
Ще важливіше, що одночасно опубліковані дані роздрібної торгівлі виявилися кращими за прогноз.
Це свідчить про те, що стійкість споживання в США зберігається, купівельна спроможність підтримує економіку.
З виходом цих даних Федеральна резервна система отримала підстави для подальшої жорсткої політики.
У цьому раунді відновлення інфляції основним драйвером є ціни на нафту.
Геополітичні ризики в Ормузькій протоці залишаються невирішеними, що означає, що інфляція в жовтні, ймовірно, буде вищою, ніж у вересні.
Звісно, треба дивитися об'єктивно:
Хоча в короткостроковій перспективі рецесія не прогнозується, ринок праці та деякі споживчі дані вже показують ознаки втоми, стійкість економіки не означає її силу.
Раніше ймовірність підвищення ставок на CME сягала 55%, з урахуванням цих даних PPI вона, ймовірно, зросте до близько 60%.
Ринок зараз має переоцінити: чи буде ще одне підвищення ставок у грудні?
Далі золото, біткоїн, держоблігації США та долар мають переглянути свої очікування.
Трейдерам категорично не варто грати за старим сценарієм зниження ставок!
#АмериканськийCPIтаPPIперевищуютьочікування, чи будещеоднопідвищенняставокцьогороку? $ETH 两根通胀大棒，砸碎了降息幻想。
① CPI先动手：9月CPI同比3.7%，超预期3.6%，汽油单月暴涨9.1%，核心CPI 2.6%也超预期。10月加息概率从22%一夜飙到近50%。
② PPI补一刀：9月PPI同比6.3%、环比1.3%，双双碾压预期（5.3%/0.5%），创2022年末以来最猛。上游涨价开始往下游传导，通胀粘性坐实。
③ 币圈的痛：比特币跌破8.1万，一度探到8.02万；ETH重挫6%至2350附近。24小时全网爆仓近10亿美元，九成是多单——追多的人，被一根数据线集体抬走。现货ETF同步净流出。
记住这条链：通胀超预期 → 加息预期升温 → 美债收益率走高、美元走强 → 资金撤离高波动资产。比特币早不是"数字黄金"的避风港，它就是全球利率交易里弹性最大的那一环。
10月27-28日FOMC才是真正的审判日。8万关口守不守得住，比任何一根阳线都重要。管住手，别做那九成里的一员。$BTC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 BTC знову оновив мінімум! У цьому раунді падіння справжня небезпека полягає не в ціні, а в тому, що глобальні кошти переоцінюють ризики.
Індекс споживчих цін у США за вересень зріс на 3,7% у річному вимірі, інфляція перевищила очікування, що знову посилило побоювання щодо подальшого підвищення ставок Федеральною резервною системою. Південнокорейський фондовий ринок різко впав, світові технологічні акції зазнають тиску, крипторинок також не зміг залишитися осторонь.
За даними The Block, обсяг ліквідацій на крипторинку за 24 години досяг приблизно 951 млн доларів США, з них близько 876 млн доларів припадає на лонги. Це свідчить, що ця корекція — не лише розпродаж спотових активів, а й значне очищення кредитного плеча.
Зараз я зосереджую увагу на двох сигналах: по-перше, чи зможе BTC швидко повернутися після пробою попереднього мінімуму; по-друге, чи припиниться аномальне скорочення відкритих позицій (OI) при стабілізації ціни.
Якщо відскок супроводжується лише зростанням ціни без обсягу торгів і підтримки капіталу, короткострокове відновлення може бути лише відскоком у межах низхідного тренду.
Справжнє, на що варто звернути увагу, — це не вгадування мінімуму, а коли ринок припинить постійно оновлювати нові мінімуми.
#BTC #Bitcoin #加密货币Пояснення
Зменшення обігової пропозиції $CORE на 81 мільйон токенів, ймовірно, пов’язане з надмірним спаленням токенів під час хардфорку на початку вересня, згідно з публічно доступною інформацією. Дані на платформах могли нещодавно оновити цю корекцію, а не відображати нову операцію спалення від команди проєкту в жовтні.
Уточнити час і невизначеність
Скоротити цей допис
Використати більш обережний ринковий тон #DailyOrbit #Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток досяг історичного максимуму
TSMC зберігає план капітальних витрат на 2026 рік у розмірі 60-64 млрд доларів США, при цьому лише в цьому кварталі капіталовкладення склали 13,8 млрд доларів, що означає, що капітальні витрати за 4-й квартал зростуть у річному численні на 67%-103% до 19,3-23,4 млрд доларів, повністю відповідаючи потребам у потужностях для вибухового зростання обчислювальної потужності AI. Одночасно компанія підвищила прогноз зростання доходів на 2026 рік до 44%, що перевищує попередні очікування «трохи вище 40%», а прогноз доходів за 4-й квартал становить 52,3-54,3 млрд доларів, що значно краще за консенсус-прогноз ринку у 51 млрд доларів, з річним зростанням понад 55%.
Проте очікуваний ринок керівний прогноз на 2027 рік не був чітко озвучений у цьому фінансовому звіті, і оптимістичний сигнал, який широко очікували інститути — «річне зростання доходів понад 40% та капітальні витрати у 85 млрд доларів» — не був реалізований, що певною мірою викликало розчарування на ринку капіталу. Це також чітко відображає реальний характер TSMC як «головного гравця» у ланцюжку промисловості: компанія не прагне «малювати» ринок капіталу надмірними прогнозами, а керується фактичними замовленнями та темпами розширення виробництва, розподіляючи потужності передового пакування CoWoS за квотним принципом, а не агресивним підвищенням цін, що вплинуло б на всю промислову ланку, зберігаючи загальну стабільність глобального ланцюга постачання обчислювальної потужності AI.Чим спокійніша ситуація на ринку, тим більше це свідчить про те, що капітал чекає на відповідь сьогоднішнього вечора.
Наразі коливання BTC, ETH, OKB незначні, ринок не поспішає обирати напрямок.
Ключовою змінною є не свічковий графік, а макроекономічна ситуація.
Ціни на нафту залишаються на високому рівні, інфляційний тиск не зник повністю.
Загальна ринкова очікуваність: у вересні річна інфляція CPI близько 3,6%.
Але справжнє значення має не сам CPI, а чи зможе базовий CPI продовжити знижуватися.
Якщо базова інфляція залишатиметься стійкою, ринок може знову підвищити очікування підвищення ставок у грудні, і ризикові активи короткостроково знову опиняться під тиском. Особливу увагу слід приділити двом показникам: якщо місячне зростання базового CPI перевищить 0,3%, а річне зростання продовжиться, очікування зниження ставок будуть повністю зруйновані; навпаки, якщо базова інфляція послабшає, відновлення ризикового апетиту сприятиме поверненню капіталу.
$BTC зараз більше схожий на очікування макроекономічного підтвердження, прорив потребує підтримки капіталу. Вчора ввечері в спотовий ETF надійшло чисте вливання в розмірі 176 млн доларів, що свідчить про те, що інституційні покупці не зникли, але якщо ціна впаде нижче середньої собівартості утримання інвесторів ETF, це може викликати додатковий тиск на викуп.
$ETH більш чутливий до капіталу, якщо очікування щодо ставок зростуть, тиск може бути більш помітним. Спотовий ETF Ethereum має кілька днів поспіль чистий відтік, у поєднанні зі структурним тиском BTC, ймовірно, волатильність посилиться перед сьогоднішнім оприлюдненням даних, і ризик одностороннього різкого зростання значний.
Якщо сьогоднішній CPI виявиться суттєво негативним, падіння ETH нижче 2400 може спровокувати наступний етап очищення позицій, навпаки, якщо дані покажуть зниження інфляції, BTC і ETH можуть очікувати на відновлення настроїв.Час різкого падіння настає через тиждень після виборів
6 листопада 2018 року $BTC майже не рухався біля позначки 6400.
Справжнє падіння почалося через тиждень після виборів, з 6400 до 5544.
Як розраховано це число:
Від виборчого дня при 6400 до мінімуму 3201, корекція приблизно 45,5%.
Падіння відбулося не в день виборів, а впродовж місяця після них.
Чим цього разу все інакше:
Зараз спотовий ETF та публічні компанії разом тримають понад 2,57 млн $BTC.
У 2018 році ринок майже повністю складався з роздрібних інвесторів і кредитного плеча, тепер дно підтримують інституції.
Але політика — це інша справа.
Жорсткі до крипти депутати можуть очолити Комітет з фінансових послуг.
Ця невизначеність важливіша за ринкову ситуацію в день виборів.
Історія не повторюється дослівно, але римується.
#BTCспотовийETFзновучистийвідтік, чи зможе інституційний попит відновитися?
#$BTC Сьогодні о 20:30 одночасно вибухнуть 5 «бомб», $BTC затамував подих біля позначки 80 тисяч
Брати, спочатку про поточну ситуацію.
$BTC зараз близько 81 000 доларів, за 24 години впав на 3%, Ethereum ще гірше — більше 5,5%, ціна близько 2362 доларів. За 24 години по всій мережі ліквідовано 185 тисяч позицій, на суму 982 мільйони доларів, понад 90% — це довгі позиції, які зібрали. Коли я це пишу, $BTC годину тому навіть пробив 80 230 доларів, але потім ледве відкотився назад. Чесно кажучи, довгі позиції на цьому рівні вже сильно постраждали.
Чому так сильно падає?
Вчора ввечері CPI вже вистрілив. Вересневий CPI у річному вираженні 3,7%, базовий CPI у місячному 0,3%, у річному 2,6%, всі показники перевищили очікування. Ціни на бензин за місяць зросли на 9,1%, житло, транспорт і інші ключові статті теж ростуть, ринкова думка, що «енергетичний шок одноразовий, базова інфляція природно знизиться», була спростована цими даними.
Результат: ймовірність підвищення ставок ФРС у жовтні після публікації CPI зросла з 20% до 53,7%. Хоча пізніше на Polymarket ставка на бездіяльність повернулася до 79%, очікування жорсткої позиції вже не стримати, ринок гадає, чи буде ФРС діяти у жовтні.
S&P 500 впав на 1,1%, Nasdaq — на 1,9%, це один із найгірших днів для американського ринку з липня. Ризикові активи падають повсюдно, крипторинок не один у цій боротьбі.
Тепер про сьогодні о 20:30 — одночасно вийде 5 важливих даних, кожен з яких може бути критичним:
① Перші заявки на допомогу з безробіття (попереднє 197 тис., очікування 200 тис.)
Більше 200 тис. → слабша зайнятість → підтримка очікувань зниження ставок → позитивно для крипти. Менше 200 тис. → сильний ринок праці → ФРС немає причин послаблюватися → негативно. Ці дані часто несподівані, попереднє значення вже дуже низьке, якщо буде нижче очікувань, $BTC навряд чи втримає 80 тисяч.
② Вересневі роздрібні продажі у місячному вираженні (попереднє 1,10%, очікування 0,30%)
Попереднє 1,1% — високий базис, ринок очікує значного охолодження. Але якщо значення буде понад 0,5%, це означає, що споживча активність набагато вища за очікування, повертається наратив про перегрів економіки, очікування підвищення ставок зростають, тиск на крипторинок. Якщо нижче 0,3%, споживання слабке → побоювання рецесії зростають → очікування зниження ставок посилюються → позитивно для крипти. Тут не просто «вище очікувань — погано, нижче — добре», ключ у тому, як ринок інтерпретує ступінь охолодження — занадто мало зниження — прихований негатив, занадто багато — страх рецесії.
③ Річний PPI (попереднє 5,40%, очікування 5,3%)
PPI — це передвісник CPI. CPI вже вибухнув, якщо PPI буде понад 5,3%, це означає, що тиск інфляції на верхніх рівнях не зменшується, посилюючи наратив «інфляція не спадає». Для $BTC це прямий удар.
④ Місячний PPI (попереднє 0,40%, очікування 0,50%) — це найбільша «бомба» сьогодні
Очікування вищі за минулий місяць, це означає, що ринок прогнозує прискорення інфляції на верхніх рівнях. Якщо значення буде ≥0,5%, у поєднанні з вчорашнім перевищенням CPI, ринок одразу виведе сценарій «ФРС має продовжувати підвищувати ставки», тиск на $BTC біля 80 тисяч буде сильнішим, ніж вчора ввечері. Цей показник має більший вплив, ніж усі попередні разом.
⑤ Індекс виробництва Федерального резерву Нью-Йорка (попереднє 7,6, очікування 10,25)
Регіональний індекс виробничої активності. Очікування значно вищі за попереднє значення, якщо справді буде понад 10,25, це означає, що економіка залишається сильною, що негативно для очікувань зниження ставок. Нижче очікувань — навпаки.
Про фінанси — тут цікаве розходження.
ETF відходять, але великі гравці купують. $BTC спотовий ETF вчора вивів 261 млн доларів, Fidelity FBTC вивів 153 млн доларів за день. Але дані з ланцюга показують, що великі власники збільшили загальний обсяг $BTC до 3,03 млн монет. ETF відходить, кити збирають — таке розходження часто з’являється біля фазових мінімумів, але не означає негайного розвороту.
Щодо фінансових ставок, ставка за безстроковими контрактами $BTC хоч і позитивна, але дуже низька — лише 0,0015% за 8 годин. Співвідношення довгих і коротких позицій все ще на боці довгих (63,9% довгих), це означає, що ринковий настрій ще не повністю песимістичний, довгі позиції все ще переповнені. Це означає, що якщо сьогодні ввечері знову буде негатив, запас палива для ліквідацій ще є.
Що з технічним аналізом?
Рівень 81 000 доларів — $BTC вже тричі тестував його 9, 12 і 15 жовтня. Повторне тестування однієї підтримки може означати або формування дна, або накопичення перед проривом. Аналітик Murphy зазначає, що коливальні позиції поступово очищуються. Але аналітик Bitget Lewis Huang попереджає, що якщо короткострокова підтримка на 81 300 доларів буде пробита і падіння продовжиться, ризик подальшого зниження зросте. Arthur Hayes, навпаки, спокійний, відкрито висловлює оптимізм щодо $BTC і $ETH, аргументуючи це тим, що «зрештою з’явиться порятунок на кілька трильйонів доларів». Так, це логіка в стилі Hayes.
Як діяти сьогодні ввечері?
Якщо дані загалом жорсткі (PPI≥0,5%, роздрібні продажі≥0,5%, заявки<200 тис.): $BTC, ймовірно, протестує рівень 80 тисяч, якщо проб’є — дивитися на зону ліквідацій близько 78 тисяч. Не поспішайте купувати на дні.
Якщо дані загалом м’які (PPI<0,5%, роздрібні продажі<0,3%, заявки>200 тис.): підтримка близько 81 тисячі підтвердиться, перша ціль відскоку — 83-84 тисячі, але опір на 88 тисячах у короткостроковій перспективі важко подолати.
Якщо дані змішані (найімовірніший варіант): ринок спочатку зробить коливання вгору-вниз, щоб очистити плечі, потім повернеться до бокового руху. Така ситуація найнеприємніша, але й найпоширеніша. Контролюйте руки — це найважливіше.
Відверто: 185 тисяч ліквідацій, 982 мільйони доларів зникли, ринок щойно пройшов через жорстке очищення від плечей. Якщо сьогодні ввечері знову буде негатив, чи витримає 80 тисяч — невідомо. Але з іншого боку, перевищення CPI вже частково закладене в ціну, якщо сьогодні PPI не буде жорсткішим за очікування, може бути відскок «погане вже позаду».
Як би там не було, сьогодні о 20:30 контролюйте позиції, не ризикуйте плечима на даних, вижити важливіше за все.
$BTC $ETH $SOL
#Американський CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще підвищення ставок цього року? «Віртуальний вогонь» і «справжнє золото» акцій на блокчейні
SEC відкрила умовний експериментальний канал для токенізованих акцій, $UNI миттєво різко виріс. Але більш цікавим, ніж ціна монети, є те, що традиційні акції намагаються увійти в систему торгівлі на блокчейні.
Регулювання відкриває двері, але це не означає, що бізнес одразу запрацює. Токенізовані акції повинні відповідати правам власників, торговим майданчикам і розкриттю інформації, це не просто випустити токен, який представляє акцію Apple чи Nvidia. Для DeFi це, можливо, новий ринок; для звичайних трейдерів найбільша пастка — сприймати політичний прогрес як прямий дохід проекту.
Між політичними заявами і реальним доходом стоять відповідність активів законодавству, освіта користувачів і побудова ліквідності. Наскільки далеко зможе зайти ця ніша, залежить від наявності реальних активів, реальних користувачів і реальних угод. Після спаду інтересу, скільки фактичного обсягу торгів залишиться на блокчейні — це єдиний показник, на який варто звертати увагу.
#SEC токенізовані акції інноваційне звільнення запроваджено, UNI піднявся більш ніж на 21% за сесію
#Інфляція CPI та PPI у США перевищили очікування, чи буде ще одне підвищення ставок цього року? Фінансовий аспект: найбільший конфлікт
ETF продають, кит купує.
Спотовий ETF на біткоїн за останні майже 6 торгових днів зафіксував чистий відтік близько 859 млн доларів США, лише 14 жовтня за один день відтік склав 150,5 млн доларів. Але за даними CryptoQuant, обсяг утримання великих гравців у ланцюгу піднявся до 3,03 млн BTC, місячний темп зростання найшвидший з лютого цього року. Статистичні методи підрахунку ETF і китів різняться, але протилежність напрямків є реальною.
Ще один сигнал, на який варто звернути увагу: один кит/інституція за останні 4 дні продали сумарно 1312,1 BTC (приблизно 109 млн доларів), повністю перевівши кошти у купівлю 43 275 ETH. Капітал рухається з BTC в ETH. $BTC $ETH $SOL #післяперевищенняочікуваньпоставокTeslaфокусзосередженонаприбутковійвіднові Щойно глянув на ринок, ого, BTC прямо впав нижче 80000, ETH опустився близько до 2300, OKB, DOGE, SOL всі пірнають, навіть токени акцій SNDK і MU падають.
За останні 24 години 185 тисяч людей були ліквідовані, загальна сума 982 мільйони доларів, понад 90% з них — лонги. День, коли бичачі позиції були жорстко знищені.
Чому все падає?
Корінь у вчорашніх даних CPI США за вересень. Річний показник 3,7%, вище очікуваних 3,6%, базовий CPI також перевищив очікування. Після виходу даних ринок миттєво підняв ставки на підвищення процентної ставки ФРС у жовтні майже до 50%. Хоча потім трохи відкотилося, очікування «вищих ставок довше» знову посилилися.
Спочатку обвалився американський фондовий ринок. Nasdaq впав майже на 2%, європейські півпровідникові акції різко впали, ASML більше ніж на 5%, SK Hynix більше ніж на 7%. Південнокорейський індекс KOSPI обвалився на 8%, що спричинило автоматичне призупинення торгів.
Крипторинок також потрапив під масовий розпродаж, але з власним прискорювачем.
Ліквідації на контрактах Ethereum склали 286 мільйонів доларів, на Bitcoin — 197 мільйонів, всі лонги. Раніше накопичені лонги з кредитним плечем у діапазоні 80000-82000 були миттєво вибиті, ланцюг ліквідацій ще більше тиснув на ціну вниз.
Зараз у мене немає позицій, не тому що я песиміст, а тому що знаю: падіння, викликане макроекономічними факторами, найгірше різати на мінімумі.
Обговоримо в коментарях, чи вас ця хвиля зачепила, чи ви уникли?
Вищенаведені дані з ланцюга, не є торговельними рекомендаціями.
$BTC $ETH $BTC Американські CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще одне підвищення ставок цього року
CPI та PPI одночасно значно перевищили ринкові очікування, відновлення інфляції зруйнувало попередній оптимістичний прогноз ринку щодо поступового зниження інфляції, ймовірність подальшого підвищення ставок ФРС цього року знову зросла. Основним драйвером цього раунду відновлення інфляції є ціни на енергоносії, але одночасне посилення базового CPI свідчить про те, що інфляційна стійкість у сфері послуг не зникла, а тиск на підвищення цін у виробничому секторі поступово передається на споживчий сектор, що саме є найбільшим ризиком, якого побоюється ФРС: інфляція знову закріпиться. Однак рішення про підвищення ставок не буде прийнято лише на основі двох місячних показників. У вересні відбулося чергове підвищення ставок, політика має затримку у впливі, ФРС потрібно спостерігати за тривалим впливом жорсткішої політики на зайнятість і попит. Поточні дані про зайнятість вже показують ознаки ослаблення, а агресивне та послідовне підвищення ставок може посилити ризик рецесії, тому ймовірність негайного підвищення у жовтні залишається обмеженою, більше уваги приділяється засіданню у грудні. Подальший розвиток залежить від того, чи збережуться сильні показники інфляції та зайнятості у жовтні; якщо інфляція залишатиметься високою, велика ймовірність другого підвищення ставок цього року; якщо зайнятість швидко охолоне, а ціни на нафту впадуть, ФРС може обрати паузу у підвищенні ставок і зберегти високі ставки для спостереження. Для різних активів інфляція, що перевищує очікування, знову підвищить довгострокові ставки за американськими облігаціями, тиснутиме на оцінки акцій зростання та криптоактивів. Поточні ринкові очікування перебувають у фазі швидкої переоцінки, волатильність ринку значно зросте, не варто просто грати на односторонній рух, потрібно постійно відстежувати подальші економічні дані та заяви посадовців. #Американські CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще одне підвищення ставок цього року?