Orbit Post Sitemap
Загальна поведінка TRX відносно стійка до падінь, добові коливання невеликі, що свідчить про збереження його захисних властивостей у нинішньому слабкому ринку. Стабільні монети на ланцюгу TRON, трансфери, оплата в ланцюгу та сценарії високочастотного використання забезпечують TRX досить стабільним попитом, на відміну від монет, що базуються виключно на наративі та емоціях. Нещодавно Південна Корея планує включити стабільні монети до регуляторної рамки платежів, що посилило обговорення відповідності стабільних монет та платіжної сфери на ринку. TRON, як одна з активних публічних мереж для обігу стабільних монет, також може знову привернути увагу інвесторів. Проте для короткострокового незалежного прискорення потрібно дивитися на загальну готовність ринку до ризику. $TRX📉 Ліквідації на 530 млн, BTC за день рухається лише на 2.3%
Вранці писав про 4-годинний шорт 98.9%, зараз лонг 96.1%.
Сьогодні це не чистка, а по черзі збирають ренту з обох сторін.
За 12 годин BTC ліквідував 9.3 млн шортів 57.3%, 4-годинний лонг 96.1%.
Ціна повернулася до 80,345.
За 24 години на всьому ринку ліквідації склали 529.5 млн, а ціна зросла на 7.25%. Обсяг торгів скоротився на 17.66%.
Гроші не пішли, людей ліквідували двічі.
Коливання за 15 хвилин 0.1415%, третій день поспіль вниз.
Ф'ючерсна ставка на 16:00 — 0.00944%, максимум за шість періодів, вранці було лише 0.00219%.
Миттєво покривають 0.01%, премія −0.0349%. Рента зросла, премія — ні.
Jincrow шортить IRYS і заробляє 676 U, IRYS за день −47.65%.
Сьогодні справжні прибуткові позиції не на BTC.
Чистий денний NAV ETF став позитивним на 4.2 млн, за 30 днів ще боргує 389 млн.
Позиції, з яких вже збирали ренту з обох сторін, не називають очищенням, а заміною гравців.
Прогноз: до 27.10 08:00 не вийде за межі 78,800–81,600, якщо порушить — вважайте, що я помилився.
(Це не інвестиційна порада)
Перед засіданням, ти спочатку скорочуєш позиції чи чекаєш?
$BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？Я оптимістично налаштований щодо $BTC. Наразі я песимістично ставлюся до золота.
Але головне — у найближчі кілька років я, можливо, перерасподілю прибутки, отримані від криптовалют, у золото та срібло. Саме так працюють цикли.
Золото перебуває у низхідному тренді, чесно кажучи? Це цілком логічно. Ми щойно побачили сплеск волатильності, схожий на 1980 рік. Без справжнього корекційного відкату важко продовжувати зростання.
Я вважаю 3 200 доларів першим діапазоном для купівлі. Але чесно? 2 500 доларів здається більш імовірним.
Головне — вчасно вловити момент і знати, коли переходити між різними активами. Криптовалюти зараз на піку популярності. Золото матиме наступний шанс. $BTC $ETH $SOL ATOM зазнає значного внутрішньоденного тиску, з великим обсягом просідання впродовж сесії, що відображає низьку схильність ринку до ризику щодо старої міжланцюгової концепції. Технічна база Cosmos досить міцна, модульність, міжланцюгове з'єднання публічних блокчейнів і напрямок ланцюгів додатків все ще мають галузеву цінність, але зараз ринок більше цінує реальних користувачів, доходи на ланцюгу та накопичення капіталу, а не просто технічні розповіді. Після масового ліквідування довгих позицій на ринку, такі активи з низькою популярністю, як ATOM, легше відходять на периферію капіталу. Подальше покращення залежатиме від того, чи з'являться у екосистемних проєктів нові джерела трафіку, а також чи зможуть міжланцюгові застосунки принести більш прямий попит, а не лише покладатися на концептуальне відновлення. $ATOMДобрий вечір неділі. Сьогодні ця свічка на графіку дуже нагадує двох людей, які посварилися і о третій годині ночі ще не сплять — ніхто не говорить, але ніхто й не пішов. Щодо сьогоднішнього ринку: BTC на вихідних опускався до близько 79300, пробивши рівень 80000, ввечері його повернули в діапазон 80600-80800. ETH вночі опускався до 2282, за день впав приблизно на 2%. Всі наведені цифри приблизні за день. За вихідні по всій мережі було ліквідовано позицій на суму близько 820 млн доларів, з них понад 80% — довгі позиції. Чому падіння? Три прості причини: по-перше, у четвер і п’ятницю з ETF на спотові активи вийшло близько 770 млн доларів — інститути тихо виводять гроші; по-друге, дохідність 10-річних облігацій США недавно піднялася до 5,1% — високі ставки тиснуть на ризикові активи; по-третє, занадто багато кредитного плеча — у період бурхливого зростання обіцянки здавалися правдою, а при падінні це пастки. Цікаво, що в ланцюжку є маленька історія: великий довгий кит вночі був всього на 30 доларів від ліквідації ETH, але терміново доклав понад 9 млн USDC, щоб підняти ліквідаційну ціну до 2181. Це як сварка, що майже призвела до розриву, але одна сторона вночі купила квіти і вибачилася — стосунки збережено, але наступного разу поріг сварки буде нижчим. 2181 можна вважати короткостроковою точкою спостереження за ETH — лише позиція, не заклик до купівлі. Далі дивимось у майбутнє: у середу вночі засідання ФРС, ринок оцінює ймовірність збереження ставок на рівні понад 80%, ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів — трохи більше 10%. Вересневий CPI — 3,7%, тож інтрига з підвищенням ставок, ймовірно, перенесеться на грудень. Отже, цього тижня, швидше за все, не буде рішень, лише емоції. Відсутність зниження ставок сама по собі є позитивом, але не відповідає очікуванням, а зниження було б сюрпризом. Тижневий закриття також є... Немає a16z, немає Multicoin: чи справді «інституційний склад» Core — це справжні гроші?
Багато рекламних матеріалів об'єднують BitGo, Valour, Figment, Kiln у розкішний капітальний склад, але слід чітко розуміти: Core DAO не має таких провідних крипто-VC, як a16z чи Multicoin, які б інвестували на первинному рівні з великими частками. Рідний CORE використовує Fair Launch — справедливий випуск, без ранніх VC-резервів за низькою ціною.
BitGo і Cobo — це кастодіальні сервіси, підключені лише для надання клієнтам каналу стейкінгу BTC, заробляють на комісії за кастодіальні послуги; Valour випускає лондонський BTC стейкінг ETP, базовим активом якого є BTC, просто використовуючи механізм стейкінгу Core; Figment і Everstake — це оператори нод, їхній дохід походить від комісій за стейкінг.
Фонд екосистеми Bitget у 200 млн доларів був спрямований на підтримку екопроєктів, а не на прямий викуп токенів CORE для підтримки ціни. Лише BTCS має невеликі обсяги CORE на вторинному ринку.
Усе це — бізнес-інтеграційне партнерство, а не капітальні інвестиції з акціонерними правами, інституції не мають зобов’язань щодо блокування токенів, можуть у будь-який момент відключити ноди чи зняти продукти з ринку. З урахуванням того, що валідатори продовжують виходити, SatPay затримується надовго, комісії в мережі майже нульові, а тиск від «примарних» токенів залишається невирішеним, інституційна інфраструктурна співпраця — це плюс, але не можна вважати це фінансовою гарантією для бичачого ринку.Великий біткойн
Вчорашнє просідання, як я розумію: частина монет заздалегідь зайшла на біржу, скориставшись поганою ліквідністю на вихідних та геополітичним шумом, щоб здійснити тиск на ринок.
Головне не те, наскільки впало, а коли — на вихідних інституційні позиції неактивні, маркет-мейкери та хедж-фонди зазвичай чекають понеділка.
Тому в такі моменти різкі падіння і стрибки дуже легко перебільшуються, не варто піддаватися емоціям. Індикатор концентрації чіпів розвернувся, чи означає це, що BTC скоро сильно впаде?
Вчора $BTC короткочасно пробив 80 000, мінімум опустився близько 79 000, ринок справді злякався.
Індикатор також розвернувся з близько 15,5% і впав до сьогоднішніх 15,19%.
Чи означає це, що наступний великий рух BTC буде вниз?
Поки що це лише початок розвороту, і не можна одразу стверджувати, що буде різкий спад.
Потрібно продовжувати спостерігати за двома речами.
Перше: після відкату BTC до 80 000 сьогодні, чи зможе фінансовий ринок наступного тижня після відкриття знову утримати цю позначку? Якщо так — проблем немає, якщо ж ціна продовжить падати і 80 000 стане рівнем опору, то втекти вже навряд чи вдасться, і наступний великий рух, ймовірно, буде вниз.
Друге: чи буде концентрація чіпів продовжувати швидко падати.
Бо вчора був неділя, і наразі видно, що ринок контрактів досить активний, відкриті позиції BTC і альткоїнів швидко закриваються, а волатильність на спотовому ринку не дуже велика. (Індикатор концентрації чіпів в основному стосується спотового ринку, і добре, що це була субота, бо в робочий день це могло б викликати величезну панічну розпродаж).
Вчорашній рух більше схожий на точне прицілювання по ринку контрактів, а не просто панічний розпродаж на спотовому ринку.
Найбільш панічний сценарій у криптосвіті — це одночасний розпродаж на спотовому ринку і паніка на ринку контрактів. В суботу таке сталося, і паливо для бичачого тренду на ринку знову зменшилося, особливо для деяких альткоїнів. Їх вичавили знову і знову, залишивши лише невелику кількість довгих позицій на дуже низьких рівнях.$AAVE
Лідер кредитування відстає від BTC, наскільки можуть пояснити це дані про заблоковані кошти?
У сьогоднішньому ранковому знімку спотового ринку добовий змін цін AAVE становив -4,21%, діапазон 134—145,39 USDT.
Падіння значно перевищує BTC, але вартість заблокованих доларів також залежить від ціни застави, тому це не можна прямо прирівнювати до відтоку користувачів. Реальний попит на позики, коефіцієнт використання та чистий дохід краще відображають бізнес.
Якщо позики та дохід слабшають, а тиск ліквідацій зростає, слід зменшити оптимістичні прогнози; якщо бізнес стабільний, а ціна припинила падіння, тоді можна обговорювати, чи не є ризикова знижка надмірною.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ “AI需求推动季度利润再创新高”的概率很高，但这个“新高”的驱动力主要来自通用存储的涨价周期，而非市场此前期待的HBM4的强势放量。
Фінансовий звіт буде опублікований найближчим часом, і ринок зверне увагу не лише на рекордні цифри прибутку, а й на два більш перспективні сигнали: офіційні вказівки компанії щодо темпів відвантаження HBM4 та прогресу в сертифікації клієнтів, а також те, як керівництво описує довгострокові перспективи прибутковості бізнесу HBM у контексті наближення Samsung. Якщо звіт лише підтвердить відомий сильний попит на загальнодоступну DRAM, але не надасть переконливої дорожньої карти щодо прогресу HBM4, навіть рекордний прибуток може не повністю зняти занепокоєння ринку щодо звуження «захисного рову» компанії.$BTC Біткоїн на рівні 79000 втримався, тепер дивимось, чи зможе пробити 82000. За останні 24 години понад 110 тисяч користувачів по всій мережі були «змушені вийти», загалом ліквідовано майже 550 мільйонів доларів. Найгірше довелося впертим «лонгерам», лише по лонгах ліквідовано 470 мільйонів, що становить дуже велику частку, це свідчить, що цей рух ринку був різким падінням. Хоча за останні 12 годин ліквідації лонгів і шортів трохи вирівнялися, загальний тренд все ще на боці шортів. Є ще один дуже невдалий трейдер, який на одній угоді $ETH на біржі Binance втратив 11,85 мільйона доларів, ймовірно, це стало для нього шоком.
$ETH Ефіріум у цій хвилі руху ринку, якщо чесно, це точне розгромлення лонгерів. Вчора ввечері мінімум опустився до 2282 доларів, що всього на 30 доларів вище від рівня ліквідації великого киту з позицією на 272 мільйони доларів, змусивши його вночі терміново додати 9,21 мільйона USDC застави, щоб знизити ліквідаційну ціну з 2256 до 2181 і тимчасово зупинити ліквідацію. Зараз ціна коливається близько 2325, за 24 години впала менше ніж на 1%, але в середині сесії падала більше ніж на 2%.
Причини падіння досить різноманітні: американські спотові ETF четвертий тиждень поспіль мають чистий відтік, за тиждень виведено понад 224 мільйони, інституційні покупці відходять; такі впливові особи, як Arthur Hayes, перед засіданням ФРС повністю ліквідували позиції в ETH і DeFi-активах, задавши тон ринку; до того ж відкладено оновлення тестової мережі Glamsterdam, що знизило короткострокові спекулятивні очікування. З технічної точки зору, ETH вже пробив підтримку на 2370, MACD і Williams%R сигналізують про продаж.Інвестиції Meta в AI, які мене зараз більше цікавлять, це скільки додатково коштує залучення кожного нового активного користувача.
Muse вже привернув чимало людей до спроб, зростання користувачів радує. Але персональний AI-помічник потребує постійного запуску моделей і обробки завдань, чим частіше його використовують, тим вищі можуть бути витрати на сервіс. Для такого продукту ще потрібен час, щоб порахувати співвідношення між активністю користувачів і покращенням прибутковості.
Керівництво на конференц-дзвінку зазначило, що сподівається значно покращити ефективність витрат Muse протягом наступного року. Це ціль, за якою варто стежити, але не можна заздалегідь вважати, що прибутковість вже досягнута.
Мене цікавить напрямок продукту. Справді корисний помічник може змусити користувачів повертатися знову і знову; питання в тому, як це використання врешті-решт перетворюється на дохід і чи покриває воно витрати на сервіс.
Якщо ефективність зростатиме достатньо швидко, компанія зможе контролювати збитки, розширюючи використання. Але якщо користувачі будуть все більше користуватися, а витрати знижуватимуться повільно, зростання навпаки збільшить короткострокові рахунки.
Тому я хочу бачити в майбутньому не лише кількість реєстрацій, а й прогрес у активності, оплатах і витратах. Принаймні, щоб акціонери знали, чи продукт поступово наближається до сталого функціонування, чи все ще в основному залежить від рекламного бізнесу.
Я не боюся тимчасових збитків у новому бізнесі, боюся, що всі святкують лише зростання використання, але ніхто не питає, скільки компанія насправді витрачає на це.
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 Золото знову впало на 1,24%, спотова ціна 3,996.90, другий день поспіль падіння. Що сталося з активами-убежищами? Спочатку про новини. Золото: ф'ючерси 4,010 доларів (за день -1,24%), спот 3,996.90 — впало нижче 4,000. BTC за той же період: 80,908.9 доларів (-0,94%, за тиждень -0,54%). Інше: індекс долара 101.75 (+0,14%), S&P 500 7,623.68 (-0,52%), індекс страху та жадібності 51. З боку капіталу: BTC ETF сьомий день поспіль має чистий приплив (+29,3 млн), за 5 днів +204,7 млн, за 10 днів +315,4 млн. Далі про вплив капіталу. Причина безперервного падіння золота, за сьогоднішнім набором даних — «укріплення долара + падіння американського ринку + скорочення ліквідності»: укріплення долара підвищує альтернативні витрати утримання золота, падіння ринку змушує частину інвесторів продавати золото для покриття маржі. Це типовий сценарій скорочення ліквідності, а не погіршення фундаментальних показників золота. Що це означає для BTC: золото і BTC падають разом, але капітальні потоки зовсім різні — у золота немає підтримки у вигляді припливу коштів ETF, а BTC ETF має сім днів поспіль чистий приплив. Це свідчить, що під час скорочення ліквідності покупці BTC сильніші. Якщо цей стан триватиме, відносна сила BTC щодо золота зросте. Я далі слідкуватиму за чотирма показниками: по-перше, чи зможе золото втриматися на рівні 3,950; по-друге, чи зможе BTC втриматися на 79,775; по-третє, чи продовжить індекс долара 101.75HSBC випустив власний стейблкоїн під назвою RedCoin, курс 1 до 1 до гонконгського долара.
330 тисяч гаманців PayMe будуть доступні за кілька днів, 100 тисяч торговців зможуть приймати оплату.
Головне не в тому, що можна платити, а в тому, що він працює лише на приватному реєстрі HSBC, не виходить на публічний блокчейн, не потрапляє в DeFi і не інтегрується з мобільним банком самого банку.
10,4 мільйона резервів підтримують 10,2 мільйона в обігу, повністю забезпечено, але юридично це не вважається депозитом, тому не підпадає під програму страхування депозитів.
Цього року планують також запустити токенізований грошовий фонд, щоб дозволити вільним коштам отримувати відсотки від короткострокових облігацій. Бізнес стейблкоїнів, який заробляє на різниці в ставках, банк розділяє на частини.Ця угода дуже цікава.
$CAP, 10x повний шорт, позиція 7200, відкриття 0.08394, маркована ціна 0.09619. Плаваючий збиток 88.19, прибутковість -145.93%.
У чому цікавість?
По-перше, час відкриття позиції. На рівні 0.08394 CAP вже виріс щонайменше вдвічі від дна. Ті, хто шортить, думають, що ловлять вершину, але насправді ловлять «літаючий ніж».
По-друге, вибір моделі. Повний обсяг. Це означає, що ці 88 доларів збитку не ізольовані, вони з’їдають маржу інших позицій у рахунку.
По-третє, кредитне плече. 10x. Добові коливання альткоїнів на 20% — звичайна справа, а при 10-кратному плечі 2% рух у протилежному напрямку може звести капітал до нуля.
Зараз рівень підтримки 504.61%, виглядає нормально, але якщо альткоїн різко впаде, цей показник миттєво втратить сенс.
Найбільша цінність цієї угоди — це демонстрація для всіх, чому альткоїн-контракти — це м’ясорубка.Спочатку трохи охолоджу реальність: великі довгі позиції, що зазнали збитків і були закриті, не означають, що ETH обов’язково впаде далі. Core Trader 61 повністю закрив 5,104.1867 $ETH довгих позицій, зазнавши збитку в 37,676.68 доларів. Я схильний бачити ризики в бік падіння, але в цій угоді я більше підтримую ідею закриття помилкової експозиції, а не використання його збитків як доказу ведмежого настрою.
У мене є дві причини: по-перше, середня ціна відкриття позиції 2331.55 доларів, ціна закриття 2324.1685 доларів, різниця приблизно 0.32%, що відповідає обсягу закриття близько 11,863,000 доларів, і при цьому збиток становить 37,700 доларів. Навіть невелике відхилення напрямку при великій позиції може бути дуже болючим; важко сказати, який був рівень кредитного плеча, тому не можна точно вгадати, наскільки близько він був до ліквідації. По-друге, повне закриття позиції лише означає, що він більше не несе ризик довгої позиції, але не доводить, що він став ведмежим. Якщо ціна продовжить падати, найбільше постраждають ті, хто все ще тримає подібні довгі позиції, а не ті, хто вже вийшов.
Але я також визнаю, що він міг продати перед відскоком. Якщо ціна знову підніметься до 2331.55 доларів і стабільно утримається, я зменшу вагу ризику падіння; це лише мої спостереження, а не вже відбулася ситуація. Хто зараз на боці бичків, а хто на боці ведмедів? Обговоріть, виходячи з його середньої ціни відкриття, чи вважаєте ви, що він вчасно зафіксував збиток чи вийшов занадто рано.HSBC безпосередньо вклала стейблкоїн у кишені жителів Гонконгу. Новий продукт називається RedCoin, код RCHKD, 1 до 1 прив’язаний до гонконгського долара, протягом найближчих кількох днів буде доступний у 3,3 мільйонах гаманців PayMe, можна переказувати кошти, а також оплачувати рахунки у 100 тисяч торговців.
Раніше, щоб купити тарілку локшини за криптовалюту, потрібно було спочатку вивести гроші на біржу або поза нею, сплачуючи комісії, і боятися, що картку заморозять. Тепер у чайній ця тарілка вонтонів оплачується на блокчейні, а гроші отримує та сама столітня компанія, яка платить вам зарплату.
Але основа закрита. RCHKD не працює на Ethereum чи Solana, а лише на приватному реєстрі HSBC. Наразі навіть мобільний банк HSBC не підтримує його, він не заходить у DeFi і не можна переказати на будь-яку адресу.
Резерви становлять 10,4 мільйона доларів готівкою при 10,2 мільйонах у обігу, повне покриття 100%. Але юридично це не банківський депозит, і гонконгська програма страхування депозитів не покриває його. Банк використовує ваші фіатні гроші як забезпечення і видає вам цифровий сертифікат на блокчейні, економлячи на резервних фондах і страхових витратах.
Справжній хід попереду. Пізніше цього року він буде інтегрований у головний додаток банку, щоб запустити токенізований грошовий ринок гонконгського долара. USDT і USDC використовують резерви для купівлі американських облігацій, заробляючи мільярди доларів на різниці ставок, а власникам токенів нічого не перепадає. Цей шлях обхідним шляхом обходить регульовані інвестиції.
Тож не сприймайте це як перемогу децентралізації. Трафік належить гігантам, ліквідність залишається на публічних блокчейнах, а звичайні люди втрачають лише одне — заморожені картки.SOL впав з 106.97 21-10 до 102.64 25-10, знизившись на 4 пункти. У той же день BTC впав з 84093 до 80936, знизившись на 3.8 пункти. Обидва числа здаються близькими, але якщо подивитися окремо на співвідношення SOL/BTC, висновок буде іншим.
21-10 SOL/BTC закрився на рівні 0.001272, 25-10 — на 0.001269, а в середині мінімум досяг 0.001244, коливання менше 2%. Тобто за ці дні SOL відносно BTC фактично не рухався, падіння було майже повністю синхронним.
Цей факт корисний для тих, хто тримає довгі позиції в SOL. З 22-10 по 24-10 збиток на рахунку SOL виглядав дуже страшним, впавши на 4 пункти, але якщо у вас одночасно був BTC, який теж падав, цей збиток фактично був викликаний загальним ринком, а SOL сам по собі не слабшав.
Наразі $SOL зупинився на рівні 102.6, співвідношення 0.001269 повернулося до початку 21-10, позиція SOL відносно BTC не змінилася — ні посилилася, ні послабшала. Щоб SOL пішов у незалежний тренд, потрібно, щоб співвідношення піднялося вище 0.00129, це точка, після 21-10, де SOL відносно ринку починає зміцнюватися, до цього моменту рух SOL в основному слідує за BTC.$CAP за три місяці виріс у два з половиною рази, але, переглянувши всі списки ліквідацій у мережі, його імені не знайти.
У той же час $BTC ліквідували на суму понад 180 мільйонів, $ETH — понад 140 мільйонів, навіть трохи менший ASTER досяг мільйона. CAP навіть не торкнувся списків — ця відсутність говорить більше за будь-які дані. Криптовалюта, що так зросла, зазвичай має короткі позиції, які знищують, і обсяги ліквідацій зростають, це змушує шортити. Але тут цього немає, отже ціна не піднялася через ліквідації, а хтось поступово купує.
Структура позицій це підтверджує: у мережі відкрито понад 20 мільйонів позицій, з них 60% припадає на Binance. Контролюючій стороні не потрібно розкидатися, достатньо утримувати одну головну арену. В обігу лише 15%, понад 80% ще не випущено, ціна формується на дуже тонкому ринку, для підтримки якого не потрібно багато коштів.
Тож цей маркет-мейкер не поспішає. Це не імпульсний розгін, а повільне просування: щодня трохи купує, дозволяючи ціні підніматися сама, не викликаючи ліквідацій і не створюючи у роздрібних інвесторів відчуття «стрімкого зростання». Така тактика має лише одну мету — максимально зібрати монети на низьких рівнях. Коли ж почнеться справжній рух, він буде швидким, тоді ви побачите послідовне збільшення обсягів, прискорення зростання і обговорення усіма. Зараз же все йде повільно і розмірено, це лише початок. Зараз це більше схоже на фазу гри після перерозподілу, а не на бездумне гоніння за зростанням. Чи можна справді сліпо копіювати той "список для покупки на дні"? Натрапив на широко поширений список для купівлі: BTC раніше малювали в діапазоні 80000 до 78000, він уже досягнутий, ETH у діапазоні 2400 до 2200 також увійшов у зону, SOL впав прямо до 99, XRP і DOGE теж повернулися на свої позиції. Той, хто опублікував список, сказав дуже прямо: BTC потрібно утримувати в діапазоні 76000 до 78000 і продовжувати купувати. Це справді дає відчуття полегшення, ніби відповідь вже написана. Але моя перша реакція була не захоплення, а перевірка власних записів по позиціях. Минулого разу я теж почав діяти, коли побачив "діапазон досягнутий", але виявилося, що під цим діапазоном є ще один, і я застряг посередині, було важко іти вперед чи назад. Тому цього разу я більше схильний розглядати це як завдання з управління ризиками, а не як завдання з переписування. Спочатку про сильні та слабкі сектори, які я бачу. Під час цього відкату BTC відносно стійкий, що означає, що великі гравці ще не повністю вийшли з гри, схильність до ризику скорочується, а не руйнується; ETH слабшає, але без хаосу, це скоріше корекція під тягарем; SOL впав до 99, знижка на активи з високою еластичністю стала більш очевидною, що свідчить про пріоритетне скорочення позицій у високобета-активах. Альткоїни загалом повернулися на "свої позиції", що звучить впорядковано, але насправді вказує на ослаблення підтримки покупців. Оптимістичний сценарій теж можливий: якщо BTC справді зможе утриматися в діапазоні 76000 до 78000, настрої спочатку відновляться, ETH піде вгору, а такі високоеластичні активи, як SOL, відскочать сильніше, і стратегія купівлі за списком буде працювати в ритмі.деякі дані опціонів для bitcoin:native re: 'всі налаштовані песимістично'
настрої на ct погані, це правда, але дивлячись на опціони, позиціонування ще не є надто наляканим
можна побачити спокійний ринок, який не має конкретного упередження, напрямок оцінюється приблизно як підкидання монети, екстремальні рухи вважаються малоймовірними
ринок враховує невизначеність навколо проміжних виборів і волатильний листопад, але поки що це не паніка
тому якщо будуть турбулентні проміжні вибори та макроекономічні потрясіння, є захист від падіння $HYPE
Hyperliquid створив perpetual DEX на власному ланцюгу і розвивався без звичного венчурного підходу. Велика частина комісій пішла на викуп токенів, що пов’язує токен з реальною активністю, що досі рідкість на цьому ринку. Зворотний бік — концентрація: обсяг деривативів зростає і зменшується залежно від волатильності, а конкуренти наздоганяють. Чи є це стійким двигуном, чи циклічним?SOL зараз коштує приблизно 102.22 доларів США, за 24 години незначне падіння на 0.03%. Рівень 100 вже тричі тестувався у жовтні: 15-го та 18-го числа утримувався, 24-го під час торгів пробитий, але потім відновився. Проблема в тому, що пробій під час торгів і закриття сесії — це різні речі. Якщо закриття відбувається вище 100, це означає, що поки що хтось захищає цей рівень; але якщо наступне закриття буде нижче 100, а 100-денної середньої близько 96.46, то майже немає буферу між ними. За цей місяць падіння SOL було майже вчетверо більшим за BTC, а кошти ETF продовжують виходити. Рівень 100 — це не дно, а лінія оборони, яка постійно виснажується. DOGE зараз коштує приблизно 0.0777 доларів США, за 24 години падіння на 0.88%. Технічні індикатори дають сильний сигнал на продаж, за 7 днів падіння 3.94%, за місяць — 22.88%. Рівень 0.077 на денному графіку знаходиться близько до нижньої межі Боллінджера. Проблема DOGE дуже проста: немає нових сюжетів, немає нового попиту. Новина про канал донатів на платформі X коротко підняла ціну до 0.079, але швидко вона знову впала. Якщо відскок мем-монет відбувається лише за рахунок «інформаційних імпульсів», а не постійного тиску покупців, то кожен стрибок вгору — це можливість для попередніх власників вийти з позицій. AVAX зараз коштує приблизно 8.99 доларів США, за 24 години незначне падіння на 0.11%. Йому приписують «спалення комісій та чисту дефляцію», але насправді обсяг спалення на C-Chain тривалий час менший за обсяг емісії через стейкінг, чиста дефляція доБрати, біткоїн і ефір на вихідних знову отримали удар, але волатильність BTC вже стиснута до межі
$BTC $80,270 | $ETH $2,328
Біткоїн просів з понад 81 000 до близько 80 270, ефір впав до 2 328, за 24 години падіння близько 2,4%. За останні 24 години ліквідовано позицій на суму близько 577 млн доларів, з них довгі позиції BTC ліквідовані на 217 млн, що становить 92%, довгі позиції ETH — на 184 млн, або 90%, бичачі позиції знову були очищені
Це падіння — результат одночасного виходу інституцій та ліквідації кредитного плеча. ETF на біткоїн у четвер і п’ятницю вивели загалом 774 млн доларів, повернувши понад 70% із 1,07 млрд доларів притоку на початку тижня. Ситуація на Близькому Сході залишається напруженою, високі ціни на нафту стримують апетит до ризику
Але є сигнал, який варто дивитися більше, ніж на ціну. 30-денний ціновий діапазон BTC звузився з 13% до 6%, дев’ять днів поспіль він перебуває в межах 80 000–86 000, вчора після підтримки біля 365-денної середньої відбувся відскок і закриття на 80 500. Коли волатильність стиснута до межі, це часто означає, що готується великий рух
Щодо ETH, один великий кит ледь не потрапив у ліквідацію. Вчора вночі ETH опустився до 2 282, один кит/інституція з довгою позицією на 272 млн доларів був за 30 доларів від ліквідації, вночі терміново додали 9,21 млн USDC застави, щоб тимчасово уникнути ліквідації. 2 282 — це короткостроковий ключовий рівень підтримки, його утримання дає шанс на відновлення
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $TRX
Багато з важливості Tron походить від однієї непримітної роботи: дешеве переміщення USDT. Користувачі в багатьох регіонах сприймають це як платіжну інфраструктуру, а не як спекулятивний майданчик. Це і сила, і слабке місце. Попит сильно залежить від регуляторної та ринкової долі одного стейблкоїна. Наскільки історія TRX насправді є історією Tether?Ці дві свічки я дивився майже засинаючи — BTC малює горизонтальну лінію, ETH сидить на місці, я навіть почав сумніватися, чи не ввімкнули на біржі енергозберігаючий режим сервера.
BTC за 24 години коливався на 2,33%, від 79,220 до 81,099, зробив великий круг, чиста зміна нуль; ETH ще гірше, поточна ціна близько 2,337, до ціни ліквідації великої китової/інституційної довгої позиції ETH на рівні 2,181 залишилось трохи більше сотні доларів. Цей великий гравець тримає в руках довгі позиції BTC+ETH на суму 396,5 млн доларів, вночі терміново додав 9,21 млн USDC маржі, щоб жорстко знизити ціну ліквідації з 2,256 до 2,181, можна сказати, що це як продовження VIP у відділенні інтенсивної терапії.$ETH
Чому така мала активність? У вихідні ліквідність і так низька, американський фондовий ринок не працює, макроекономічна ситуація цього тижня — це «тиша перед бурею», ФРС збирається 28 числа, продавці опціонів тиснуть на ринок, обсяг торгів деривативами впав на 11,66%. Великі гравці чекають, роздрібні інвестори тримаються, маркет-мейкери у відпустці.$BTC
Питання риторичне: якщо навіть великі кити лише додають маржу, але не наважуються тягнути ринок, чому ти думаєш, що твої дві довгі позиції зможуть витягнути ETH з зони ліквідації?
Сьогоднішня тиша після обіду — це не те, що ринок без настрою, це кредитне плече затамувало подих. Хто перший рухнеться — той перший і буде ліквідований. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Якщо виключити значне знецінення інвестицій, то, виходячи лише з тенденції підвищення основного бізнесу та прогнозів Волл-стріт, ймовірність того, що Google перевищить очікування у цьому квартальному звіті, загалом досить висока Glassnode відстежує пропорцію BTC, переміщених за останні 3 місяці, відносно реалізованої ринкової капіталізації всієї мережі. Він вимірює не кількість нових учасників, а активні монети з урахуванням вартості за останній час. Наприкінці минулих бичачих ринків це співвідношення досягало близько 85% у 2018 році та понад 70% у 2021 році. Але на піку в жовтні воно становило лише 37%, а потім продовжувало знижуватися, наближаючись до історичних рівнів дна ведмежого ринку #DailyOrbitСередньосхідна паніка та масовий розпродаж бичачих позицій, критичний рівень 80 000 під загрозою
BTC торгується близько 80 400, ETH — близько 2 336. Під час сесії BTC опускався до 79 146, оновивши мінімум за понад місяць.
Геополітика — детонатор. США евакуювали персонал із Близького Сходу через інформацію про іранські атаки, що різко підвищило попит на безпечні активи. За 24 години ліквідації по всій мережі склали 453 млн, з них довгі позиції — 391 млн (86%), скупчення бичачих позицій спричинило ланцюгові примусові продажі.
Розбіжності у фінансах. BTC-ETF цього тижня отримав чистий приплив 301 млн, що змінило двотижневу тенденцію відтоку, BlackRock IBIT залучив 566 млн; натомість ETH-ETF зазнав чистого відтоку 221 млн, четвертий тиждень поспіль. Інституції віддають перевагу BTC.
Макроекономічний тиск. Ціна на нафту Brent впала нижче 117 доларів, FOMC наближається, очікування підвищення ставок у грудні зберігаються, ризикові активи під тиском.
Ключові рівні:
Під BTC підтримка на 78 400-79 100, при пробої — 77 876; опір на 81 700, який раніше був підтримкою, стабілізація вище цього рівня дасть сигнал на відновлення.
Під ETH ключова підтримка на 2 245, при пробої ліквідації довгих позицій до 561 млн; опір на 2 400 — психологічний бар'єр.
Одним реченням: зростання попиту на безпечні активи + масовий розпродаж бичачих позицій + розбіжності в ETF — три великі проблеми одночасно. Не ганятися за падінням і не ловити дно, чекати стабілізації BTC в діапазоні 78 400-79 100 або обсягового відскоку вище 81 700 для обережного входу в довгі позиції. Перед FOMC — головне контролювати позиції.У неділю ввечері BTC 80k, ETH 2300, SOL 100 одночасно зазнали тиску. Очікування, що FOMC «залишиться без змін», вже максимально враховане, трохи більш жорстка позиція може призвести до вичерпання позитиву і масових продажів, тож навіть якщо хочеться діяти — доведеться стримуватися.
$BTC: великі гравці скуповують, ETF виводять кошти, 80k — це лінія собівартості для ETF/корпорацій, чи втримають — залежить від заяв Федеральної резервної системи.
$ETH: великі гравці купують на рівні 2300, OG фіксують прибуток на високих рівнях; 2300 — це лінія життя і смерті, якщо проб’є — дивитися на 2200, не сприймайте купівлю великих гравців як безпечну подушку.
$SOL: оновлення впроваджено, але близько 20% валідаторів не були повністю готові, ETF виводять кошти 12 днів поспіль; 100 — це ставка за столом, якщо проб’є — дивитися на 95.
OKB: знищення токенів вже завершено одноразово, не сприймайте дефляцію як постійний каталізатор.
Висновок: великі гравці повільно купують, OG повільно продають, ETF виходять, FOMC може бути пасткою. Позиція важливіша за напрямок, не ставте все на одну сторону. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #HOODQ3TradingGrowth
Robinhood Chain зафіксував зниження обсягу торгів DEX на 30% до 6,35 млрд USD за тиждень 6–12/10, але TVL DeFi зросла до 1,058 млрд USD. Morpho займає 486,8 млн USD боргу, генерує близько 417 000 USD відсотків і винагород за ліквідацію, але дохід протоколу залишається 0. **Це свідчить про те, що діяльність з кредитування розвивається, але Morpho поки що безпосередньо не отримує дохід від цієї екосистеми.**Ринок перебуває у стані стагнації, але ZEC стрімко зростає до тисяч доларів, привертаючи увагу, на ринку відбувається глибока диференціація.
BTC: поточна ціна $80,154 (+0.57%), 30-денний діапазон волатильності звузився з 13% до 6%, дев'ять днів поспіль торгується в межах 80-86 тис. доларів, 365-денна середня є ключовою підтримкою. За два дні з ETF виведено понад 770 млн доларів, на додачу до ситуації на Близькому Сході та невизначеності FOMC, короткострокова імпульсна сила для прориву відсутня.
ETH: поточна ціна $2,323 (+0.89%), велика китова позиція на $272 млн ETH має ліквідаційну ціну лише $2,181, вчора вночі мінімум $2,282 ледь не спричинив ліквідацію, о 00:00 терміново додано заставу 9.21 млн USDC. Якщо ціна впаде нижче $2,245, сумарна ліквідація довгих позицій на провідних CEX досягне $561 млн, ризики падіння зосереджені.
ZEC: поточна ціна $1,181 (+3.19%), зростання за рік близько 3000%, брати Вінклвосс та DCG борються за домінування в екосистемі Zcash. Оновлення NU7 активується близько 5 листопада, швидкість генерації блоків збільшиться в 3 рази, старий пул Sprout буде виведено з експлуатації.
Індекс паніки та жадібності 54 залишається нейтральним, але BTC та ETH обмежені відтоком з ETF та ризиками ліквідації, загальний ринок під тиском. ZEC самостійно зміцнюється на тлі приватності та боротьби китів, волатильність може зрости перед оновленням, при покупці на піку слід остерігатися подвійних втрат від довгих і коротких позицій. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #Robinhood交易业务增长能否延续？
Я все ще схиляюся до «Так» щодо цієї угоди.
З огляду на оприлюднені дані торгів у Q3, загальна активність Robinhood залишається на високому рівні: обсяг опціонів перевищує ринкові очікування приблизно на 11%, обсяг криптовалютних торгів — на 25%, а бізнес прогнозування ринку також продовжує зростати.
Дохід від торгів у минулому кварталі зріс на 44% у річному вимірі, що свідчить про високу чутливість поточних результатів до ринкової активності. Якщо у Q3 перевага в обсягах торгів успішно конвертується в дохід, ймовірність перевищення очікувань залишається високою.
У цьому звіті я зосереджуся на трьох показниках: дохід від торгів, темпи зростання криптобізнесу та орієнтири на Q4.
Поки що продовжую тримати позицію «Так». $ZEC ：шорт
Стратегія:
· Чекати, поки ціна відскочить до діапазону 1192-1200 (зона щільного опору EMA5/10/20 та круглої позначки), після чого входити в шорт.
· Ціль спочатку дивитися на 1118 (24-годинний мінімум), при ефективному пробої вниз — на 1100. Стоп-лосс захист встановити вище 1215.
Ключові підстави:
1. Тиск медвежого тренду від середніх ковзних: на годинному таймфреймі після падіння з піку 1368, точки відскоку знижуються, поточна ціна утримується нижче EMA5/10/20 (1190-1195), короткострокова слабкість очевидна.
2. Крайній медвежий тиск: на другому графіку показано, що номінальне співвідношення довгих до коротких позицій лише 15,76%, короткі позиції сягають 187 млн U (в 4,9 рази більше за довгі). Середня собівартість шортів на рівні 1225, з абсолютною перевагою прибутку 75% та запасом для захисту, сильний тиск продажів зверху.
3. Формація спадного продовження: після відскоку від дна обсяг зменшується, не вдалося пробити попередню зону консолідації, типова слабка форма відновлення, відскок — це можливість увійти в шорт.
#Чи зможе зберегтися зростання торгового бізнесу Robinhood? Після п’ятої вечора європейські інвестиції почали тестувати ринок, BTC все ще коливається близько 80700, але зовнішні кошти вже послідовно йдуть у мінус.
Щойно проаналізував дані ETF за цей тиждень: загалом за тиждень здається чистий приплив 309 млн доларів, але 22 числа був різкий відтік 636 млн, а 23 числа ще 138 млн. Перша половина тижня — шалене скуповування, друга половина — послідовний відтік. Кошти серйозно розділилися, ціна міцно тримається біля 80700.
$BTC: понад 81000 неодноразово намагався піднятися, але зустрів опір, основні інвестиції різко зникли?
Попередній максимум відбився на 81500. За кілька днів був великий приплив, але наприкінці тижня кошти різко пішли вниз. Інституційні покупки припинилися, 81000 не можуть подолати, короткострокові прибутки продовжують фіксуватися. Нижня межа — 80000, критична лінія.
$ETH: кошти продовжують витікати, відскок не має підтримки
Попередня орієнтовна ціна 2500. За тиждень чистий відтік понад 220 млн, після одноденного відтоку 110 млн покупок майже немає. Після втрати 2400 не можуть ефективно відновитися, важливіше зупинити падіння, ніж сліпо чекати зростання.
$SOL: інституційні кошти не повертаються, відскок без підтримки
Попередня орієнтовна ціна 108. Невеликий приплив був короткочасним, кошти знову пішли у мінус. Опір близько 105 сильний, альткоїни не мають ліквідності, різке зростання може призвести до великого відкату.
Підсумок: у другій половині тижня кошти повністю пішли у мінус, BTC очолив відтік, ETH і SOL мають ще менше підтримки. Ціна і кошти рухаються вниз.
Наступного тижня наближається важливе засідання з обговорення ставок, справжній напрямок ще може не визначитися.
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $ZEC кит-інвестор продовжує спостереження шостий день: чи було ліквідація при тому падінні
Минулої ночі $ZEC впав до мінімуму в 1,119 доларів, лінія ліквідації для позиції з ізольованим маржинуванням приблизно на рівні 1,120 доларів — буквально, це падіння вже її торкнулося. Але на блокчейні ще немає підтвердження, чи відбулася ліквідація, тому поки рахуємо за початковою позицією.
Зараз $ZEC близько 1,183 доларів (за пекинським часом 17:39), від мінімуму піднявся приблизно на 5,7%. За початковою позицією: позиція з ізольованим маржинуванням має приблизно 890 тисяч доларів збитку, позиція з крос-маржинуванням — близько 510 тисяч, разом приблизно 1,39 мільйона — це менше за вчорашні 1,9 мільйона на 510 тисяч, а відстань до лінії ліквідації зросла з приблизно 3% до 5%.
Є дві можливі ситуації: якщо падіння не викликало примусову ліквідацію, то обидві позиції китів фактично врятувалися на межі ліквідації; якщо ж ліквідація відбулася, то вчорашні 1,9 мільйона збитку вже стали реальними, і розрахунки потрібно робити заново.
До NU7 залишилось близько 11 днів. Залишимо цю інтригу, дочекаємося оновлення позицій у блокчейні і тоді підведемо підсумки. 📉 Зменшення обсягу слабке відновлення, чи є рівень 80 тисяч "накопиченням" чи "жорстким утриманням"?
BTC зараз 80,216.0, незначне зростання +0.51%, 24-годинний діапазон 79,220.1—81,070.0.
Дивлячись на 30-хвилинний графік, ціна утримується під середніми ковзними MA5 до MA20, що формує ведмеже розташування. Обсяг торгів лише 5.55 BTC, дуже слабкий. Це типовий сценарій зменшеного обсягу слабкого відновлення: покупці намагаються утримати підтримку, але бракує сили для прориву вгору.
Якщо подивитись ширше, за останні 30 днів різниця між максимумом і мінімумом BTC скоротилася з 13% до 6%, 9 днів поспіль ціна застрягла в діапазоні 80,000—86,000. Волатильність дуже сильно звужується, вибір напрямку близький.
Умовне речення: якщо рівень 80 тисяч не буде прорваний при повторних тестах, ведмежа динаміка поступово вичерпається; якщо обсяг зросте і ціна проб’є 79,220 попередній мінімум, ключова підтримка буде біля 365-денної середньої.
Щодо настроїв, індекс страху і жадібності піднявся з 51 до 54, залишаючись нейтральним. На вихідних відбулося ліквідацій на понад 800 млн доларів, на Hyperliquid було ліквідовано дві довгі позиції на суму 8.05 млн доларів, бичачі позиції зазнали поразки.
Щодо капіталу, зараз є розбіжності: за два дні з ETF вийшло 773.5 млн доларів, але за тиждень загалом вхід становив 301.2 млн доларів, з яких 565.7 млн доларів припадає на IBIT від BlackRock. Зміна річних позицій великих китів на ланцюгу звузилася з -282k BTC до -39k BTC.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？$SOL
Toly вдень запропонував ідею: оракул з ваговим правом голосу валідаторів, хто більше застейкав — той має більший вплив, також згадував про заставу для карбування нових SOL.
У технічному колі сперечаються, чи знецінюється децентралізація, я ж звертаю увагу на другу частину. Оракул — це завжди питання, хто вирішує, тепер це прямо стало питанням, хто має більше грошей, той і керує. Розповідали цю історію роками, а врешті-решт все зводиться до сортування за обсягом стейку.
Ринок не сприйняв це як позитив: поточна ціна SOL 100.57, вчора мінімум 98.62, комісії майже нуль, обсяг позицій 302 млн доларів без збільшення. Я на боці цієї ідеї — напрямок правильний, безпека мережі завжди тримається на стейку; але маленькі ноди тепер будуть лише для виду. SOL не вистачає нової історії, а потрібно утримати рівень 100.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 先给兄弟们捋捋数据。美国BTC现货ETF这几天的资金流向简直是精神分裂：10月19号到21号，连着三天猛干进来10个多亿；结果紧接着两天，又吐出去了7个多亿。但你要是拉个周线看，本周整体其实还是净流入了大概3个亿。其中，贝莱德一家就贡献了5.66亿的净流入。 小马哥的个人看法是，大家别一看流出就慌了神，这根本不是主力在“大撤退”，而是在“大换手”。你看社区里老哥分析得挺明白，周五流出明显收窄了，净持仓其实没怎么降。现在的真实情况是，短线获利盘在跑路，而像贝莱德这种头部机构在逢低接盘。大资金现在贼精，根本不想花真金白银去拉盘抬轿子，就在8万这个关口上下反复洗，把不坚定的筹码全震出去。这叫什么？这就叫钝刀子割肉。 有啥影响？短期内，大饼的价格肯定还是承压的。ETF资金一天不形成连续的净流入，大盘就很难真正企稳反攻。现在这种资金反复的拉锯战，最怕的就是去追涨杀跌，你一追它就掉头，你一割它又拉回来。在这个位置，合约狗最容易爆仓。 但把眼光放长远，这其实是件好事。就像图里有人说的，ETF现在已经是BTC底层的买盘厚度了。以前币圈靠散户Спочатку висновок: цей раунд aірдропу $CT від OKX, 1 мільйон монет за поточною ціною коштує лише 164 тисячі доларів, і якщо відняти BTC/ETH, які потрібно заблокувати, це не вигідно.
OKX 23.10 офіційно оголосив Flash Earn Lite (CT): призовий фонд 1 мільйон CT, розподілений так: BTC пул 450 тисяч, ETH пул 420 тисяч, OKB пул 80 тисяч, CT пул 50 тисяч. 24.10 о 07:00 UTC можна буде попередньо підписатися, але офіційно аірдроп почнеться лише 28.10 о 07:00 UTC — у ці 4 дні попередньої підписки ви отримаєте лише відсотки за поточним депозитом (OKX BTC поточний річний відсоток 0,5%), заблокувавши 1 BTC на 4 дні, отримаєте близько 4,4 доларів, а аірдропу не буде.
Ще гірше з самою монетою: $CT зараз коштує 0,1641, на закритті 22.10 було 0,2311, за 3 дні -29%; за 7 днів -48,8%; від максимуму 2.10 (0,6195) впала на 73,5%. Тобто аірдроп, який ви отримуєте за блокування, — це монета, що падає в ціні.
Ще один момент, який легко пропустити: винагорода нараховується щогодини, а після завершення акції, якщо протягом 4 годин не забрати CT вручну, вони автоматично повернуться на ваш рахунок, ставши позицією, яку вам доведеться продавати самостійно.
Чи варто блокувати BTC заради цієї дрібниці з 1 мільйона монет $CT?BTC знову відкотилося до близько 80300, ETH 2332, SOL 101.5. Вчора боявся, що впаде нижче 80 тисяч, сьогодні боюся пропустити відскок, цей уїк-енд справді виснажує. Бачу, як усі піднялися з мінімумів, а BTC навіть 81000 не повернув.
Наступного тижня ще буде засідання ФРС, результати о 29-му за пекинським часом вночі, не хочу зарано набивати позиції. BTC поки чекаю на 80000—80100, якщо відскочить і втримають — готовий докупити, якщо 79800 втратимо — вийду. Відскок до 80700 — трохи продам, решту подивлюся на 81000. Тут багато не заробиш, але краще так, ніж ганятися посередині, коли піднялося на двісті і шкода продавати, а впало на триста — починаєш докуповувати. Хочу тримати вище, але треба, щоб знову піднявся вище 20-періодної середньої на 15-хвилинному графіку, не купувати, щоб потім знову тиснули вниз.
ETH поки не дуже хочу докуповувати. Відскочив і повернувся близько 2330, зверху 2350—2365 хочу шортити, якщо прорветься і знову впаде — відкрию позицію, 2385 — помилка, 2320 — закрию частково, решту подивлюся на 2300. Зараз шортити прямо некомфортно, ганятися посередині, відскочив — хочеться вийти.
SOL ще хочу трохи купити, почекаю, поки зупиниться близько 100.5, якщо проб’є 99.8 — вийду, 101.6 — трохи зафіксую, якщо піде вище — залишу до 102.5. Вчора не наважився купити по 98, зараз 101 знову хочеться докупити, руки такі непосидючі. З цих трьох я більше чекаю на BTC, інші двоє поки відкладу, не хочу все відкривати одразу, щоб потім разом не впало і не було червоним екраном.🚨 Короткострокове відскок не означає зміну тренду! Капітал все ще виходить, я поки не змінюю свій песимістичний погляд!
Брати, не поспішайте вважати, що ринок розвернувся, лише тому, що BTC раптово отримав приплив капіталу!
Справді важливо звертати увагу не на чистий приплив за кілька годин, а на те, чи зможе короткостроковий попит тривати, а також чи справді покращився довгостроковий рух капіталу.
📉 1. BTC: короткостроково хтось купує, але середньостроковий капітал все ще слабкий
За цими даними про капітал:
- Чистий приплив на спотовому ринку за 4 години близько 4,54 млн доларів
- Чистий приплив на ф'ючерсах за 4 години близько 281 млн доларів
- Чистий відтік на спотовому ринку за 24 години близько 131 млн доларів
- Чистий відтік на ф'ючерсах за 24 години близько 423 млн доларів
Короткостроковий капітал дійсно трохи повернувся, але якщо дивитися на 24 години, обсяг відтоку все ще значний.
Моя думка: цей відскок поки що недостатній, щоб довести зміну тренду, ключовим буде, чи зможе він надалі залучати капітал.
⚠️ 2. ETH: тиск капіталу все ще значний
Поведінка ETH викликає ще більшу увагу.
- Чистий відтік на спотовому ринку за 24 години близько 123 млн доларів
- Чистий відтік на ф'ючерсах за 24 години близько 518 млн доларів
- Чистий відтік на ф'ючерсах за 30 днів збільшився до близько 8,21 млрд доларів
Якщо ці дані узгоджені, капітал ETH дійсно слабкий. Проте чистий відтік не означає обов’язкове падіння ціни, потрібно також враховувати структуру цін, обсяги торгів і зміни позицій.
📉 3. SOL: тривалість відскоку ще треба перевірити
За 24 години на спотовому та ф'ючерсному ринках SOL відповідноWLD ще має 6,3 млрд монет, які не в обігу, і навіть найкращий наратив навряд чи зможе стати причиною тривалого зльоту ціни
1. Величезний запас пропозиції, тиск розведення — це довгострокова основна лінія, період розблокування дуже тривалий
Загальна кількість 10 млрд монет, ще 6,3 млрд заблоковані і чекають на випуск, розблокування триватиме до 2028 року. Більшість цих монет належать раннім інвесторам і команді проєкту, це монети з низькою собівартістю. Як тільки ринок починає відновлюватися і ціна зростає, це призводить до безперервного потоку продажів для фіксації прибутку.
Навіть якщо екосистема постійно отримує позитивні новини, покупці, яких вони залучають, спочатку повинні постійно поглинати щоденний і щомісячний потік розблокованих монет. Покупці не лише мають стимулювати зростання, а й поглинати нову пропозицію, тому опір зростанню природно набагато більший, ніж у монет з повноцінним обігом.
2. Оцінка природно пригнічується FDV (повністю розведеною оцінкою), інвестори не наважуються активно піднімати ціну
Багато інвесторів дивляться не лише на поточну ринкову капіталізацію, а й на загальну капіталізацію після повного розблокування.
Поточна ринкова капіталізація — це лише тимчасова бухгалтерська вартість; як тільки всі 6,3 млрд монет будуть в обігу, загальна капіталізація при тій же ціні значно зросте. Інституції та великі гравці добре розуміють: піднімати ціну зараз — це означає підтримувати величезний обсяг монет з низькою собівартістю, які згодом будуть продані. Великі інвестори не хочуть активно входити в позиції, тому ринок зазвичай демонструє лише короткочасні імпульсні відскоки, а тривалий стійкий тренд зростання навряд чи можливий.
3. Вартість розблокованих монет дуже низька, бажання продавати сильне, відскок — це вікно для продажу
Команда та ранні інвестори отримали монети за дуже низькою ціною, навіть якщо ціна сильно впаде, після розблокування вони все одно отримають значний прибуток при продажу.
Позитивні новини викликають короткочасне зростання, коли роздрібні інвестори заходять, це збігається з ритмом продажів розблокованих монет. Тому WLD часто демонструє: після позитивних новин ціна різко підскакує, а потім повільно падає. Це не означає, що наратив хибний, а те, що величезний обсяг монет, які ще не в обігу, природно перетворює кожен раунд позитивного відскоку на вікно для виходу з позицій.
4. Доходи екосистеми та здатність токена захоплювати вартість не можуть підтримати величезну пропозицію
Основою WLD є World ID для верифікації особистості та екосистема World Chain L2, історія масштабна, але сам токен не має стабільного механізму викупу, дивідендів чи знищення через комісії. Зростання користувачів екосистеми та партнерства важко безпосередньо перетворити на постійний жорсткий попит.
Навіть найкраща екосистема лише збільшує кількість користувачів, але не створює постійний потік коштів, достатній для поглинання десятків мільярдів розблокованих монет. Покладатися лише на віру та очікування інвесторів неможливо, щоб витримати багаторічний безперервний потік пропозиції.
5. Регуляторні ризики посилюють небажання інвесторів брати на себе зобов’язання
Біометрична іридіальна ідентифікація — це сектор з жорстким регулюванням, багато країн продовжують розслідування та обмеження обладнання Orb. Невизначеність регулювання змушує довгострокових інвесторів уникати великих позицій.
Інші монети можуть мати шанс на зростання, якщо вирішать фундаментальні проблеми; WLD ж одночасно має витримувати постійний тиск розблокування і регуляторні перевірки в різних країнах, що створює подвійний тиск і ускладнює формування плавного великого зростання.
6. Структура монет визначає верхню межу зростання, подвійний тиск від заблокованих і майбутніх розблокованих монет
Після історичного піку на верхівці накопичено багато монет, які були куплені дорого і зараз утримуються в збитку; до того ж додатково нависає майбутній тиск від 6,3 млрд монет, які ще будуть розблоковані — це як дві великі гори над головою.
Під час зростання ринку інвестори, які тримають збиткові позиції, продають, щоб вийти з мінуса, а попереду ще довгострокові розблокування. Капітал, що купує, заздалегідь прогнозує цей тиск і не наважується сильно піднімати ціну.
7. Додаткове зауваження: це не означає, що зростання неможливе, але важко «злетіти і вийти на великий бичачий ринок»
WLD може скористатися позитивними новинами та трендами, щоб показати короткочасний різкий ріст, імпульсні відскоки можливі; але для тривалого, стійкого зростання у кілька разів і більше потрібні кілька суворих умов: суттєва зміна правил розблокування, активне заставлення великих обсягів монет, екосистема має генерувати величезний грошовий потік для викупу токенів, повне скасування регуляторних обмежень. Поки ці фундаментальні зміни не відбудуться, тиск від 6,3 млрд монет, які ще не в обігу, є непереборною верхньою межею.$ETH $BTC $SOL ETH поточна стратегія ранкового швидкого підйому з подальшим тривалим повільним падінням по суті є ринком, що поступово виснажує терпіння тримачів позицій. Але якщо очікувати на початок одностороннього великого зростання, наявні дані ринку цього не підтримують. Це більше схоже на примус бичачих трейдерів здати свої позиції, очистити високі кредитні плечі, а не на тестування перед початком основного підйому.
Чому після кожного невеликого підйому ціни знову тиснуть і вона падає?
• Тиск з боку ф'ючерсів зберігається: з жовтня активні продажі ф'ючерсів ETH довго переважають, Taker CVD постійно позитивний. Короткочасний ранковий підйом швидко поглинається безперервними продажами.
• Бичачі позиції скупчені, існує мотивація для корекції: чистий відсоток довгих позицій на біржі Binance становить 75,6%, а у великих гравців — 73,2%. У такому скупченому середовищі тиск вниз легко викликає ланцюгові ліквідації. За останні 24 години було ліквідовано довгих позицій на суму 184 млн доларів, повільне падіння поступово виснажує бичачі позиції, доки не спрацюють стоп-лоси або примусове закриття.
• Дії китів є виключно оборонними, а не активним підйомом: один кит вночі терміново додав 9,21 млн доларів маржі, знизивши межу ліквідації з 2256 до 2181, утримуючи близько 272 млн доларів ETH у довгих позиціях. Підтримка не означає атаку. Кити на ланцюгу продовжують нарощувати позиції та виводити монети, але ціна так і не змогла знову піднятися вище 2500, індекс RSI залишається в зоні переважання ведмедів. #SKhynixQ3HBM4Earnings
📊 Зупинка підвищення ставок Федеральною резервною системою не означає, що BTC скоро злетить! Інфляція залишається ключовим бар'єром.
Слабкі дані з ринку праці можуть підтримати тимчасову паузу у зміні ставок ФРС; але якщо інфляція залишатиметься впертою, простір для зниження ставок буде обмежений.
Для BTC зупинка і перехід до пом'якшення — це різні речі.
📌 Наступні три сигнали, на які варто звернути увагу:
* Охолодження інфляції: чи створює це простір для зниження ставок;
* Доходність держоблігацій США: чи продовжує вона знижуватися;
* Заяви ФРС: чи дають вони чіткий сигнал про пом'якшення.
🎯 Що робити трейдерам?
Не варто просто сліпо купувати на очікуванні «паузи у підвищенні ставок». Якщо інфляція висока, а доходність держоблігацій США залишається на високому рівні, відскок BTC може стикнутися з тиском; лише за умови стабільного покращення макроданих і пом'якшення фінансових умов можна оцінювати, чи продовжиться зростання.
Торгівля — це гра на різниці очікувань, а не на заголовках. Політична пауза не означає зміну ліквідності.
💬 Як ви вважаєте, чи стане наступний звіт з інфляції каталізатором прориву BTC, чи продовжить стримувати відскок?
$BTC Чистий денний приплив BTC на біржі в розмірі 2,6 млрд доларів США (найбільший з квітня) і його реальний вплив на звичайних гравців (дрібних інвесторів)
1. Короткострокова волатильність суттєво зросте, буде більше «вколювань»
Входять великі обсяги доступних для продажу монет, тиск на книгу ордерів зростає. Легко виникають ситуації: різкий підйом, який одразу ж «збивають», швидкі коливання туди-сюди, частіші ліквідації на ф'ючерсному ринку. Найбільше страждають дрібні інвестори з високим кредитним плечем, бо «вколювання» вгору і вниз легко знімають стоп-лоси в обидва боки.
2. Ринкові настрої схильні до «самореалізації очікувань»
Дані з блокчейну швидко поширюються в спільноті, багато дрібних інвесторів, побачивши «величезний приплив на біржу», інстинктивно панікують і починають продавати раніше за інших; навіть якщо великі гравці планували продавати частинами, паніка дрібних інвесторів посилює падіння. З іншого боку, якщо підтримка сильна і покупці поглинають тиск продажів, може відбутися «вичерпання негативу» з подальшим коливальним відновленням.
3. Розбіжності в стратегіях утримання позицій
- Довгострокові гравці на спотовому ринку: один цей показник недостатній для зміни довгострокової логіки. Потрібно дивитися, чи триває вихід довгострокових власників, макроекономічні фактори, тенденції ETF; одиничний ланцюговий приплив — це сигнал для короткострокових коливань, а не сигнал розвороту тренду.
- Короткострокові та ф'ючерсні гравці: це сигнал високого ризику, потрібно знижувати позиції, зменшувати кредитне плече, не купувати великі обсяги на піку, суворо дотримуватися тейк-профітів.
4. Попередження про типові помилки (найчастіше роблять дрібні інвестори)
❌ Помилка 1: якщо монети заходять на біржу — одразу буде сильне падіння. Історично неодноразово траплялося, що великі гравці поповнювали баланс і чекали, продавали частинами невеликими ордерами, ціна довго консолідувалася, а потім падала, або навіть покупці одразу поглинали пропозицію, і ціна після коливань зростала.
❌ Помилка 2: дивитися лише на суму припливу, ігноруючи загальний обсяг ринку. 2,6 млрд доларів у загальній капіталізації BTC — це не домінуючий обсяг, а «сигнал для уваги», а не катастрофічний обсяг продажів. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Наступного тижня американський фондовий ринок одночасно зіткнеться з інтенсивним потоком фінансових звітів та рішенням Федеральної резервної системи, що може посилити волатильність
Розчарування у нещодавніх звітах Meta та Broadcom змусило інвесторів бути обережними щодо моделі «спалювання грошей заради наративу»;
зростання вартості фінансування додатково посилює ці сумніви.
Ринок насправді вже не цікавить питання «чи продовжувати інвестувати в AI»,
а «чи зможуть величезні капіталовкладення перетворитися на стійкий прибуток».
З фундаментальної точки зору, прибуток S&P 500 за третій квартал, ймовірно, зросте на понад 32% у річному вираженні,
що свідчить про загальне розширення корпоративних прибутків і забезпечує буфер для ринку.
Однак диференціація акцій, пов’язаних з AI, вже починає проявлятися:
тільки компанії, які можуть чітко довести ROI, ймовірно, продовжать отримувати премії;
якщо вказівки хмарних гігантів свідчать про збереження високих витрат при відставанні прибутку, технологічні акції можуть зазнати глибшої корекції.
На макрорівні Федеральна резервна система, ймовірно, призупинить підвищення ставок у середу, що короткостроково сприятиме ризиковим настроям,
але ймовірність підвищення ставок у грудні все ще висока — близько 80%, політика не стала м’якшою.
У поєднанні з невизначеністю через проміжні вибори, волатильність у найближчі два тижні, ймовірно, зросте.
Це подвійне випробування «перевірки прибутковості + макроекономічного ціноутворення».
Загалом сильні прибутки підтримують стійкість ринку, але торгівля AI має перейти від наративного драйву до драйву прибутку.
Якщо звіти технологічних гігантів дадуть чіткі сигнали прибутковості, корекція може стати можливістю для інвестицій; інакше — може тривати флуктуація. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC О котируванні вночі, скільки рахунків було знищено? Тепер, дивлячись на глибокий V-подібний відскок, чи не здається знову, що дно вже досягнуто і хочеться купити? Не поспішайте, подивіться на дані: бичачий ринок майже заповнив весь простір😄 $BTC поточна ціна 80880, вночі було просідання до 79168, після чого ціна різко відскочила, денна волатильність близько 2,1%. Але співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години все ще високе — 2,24, а обсяг відкритих позицій не зменшується, а навіть зростає — ціна впала, але позиції стали важчими, що свідчить про те, що роздрібні інвестори шалено купують на дні і тримають позиції, а не виходять із збитками. Чому китам вдається так сильно тягнути ринок? З огляду на структуру ринку, цей відскок більше схожий на технічне відновлення через покриття коротких позицій і додаткові покупки на дні, а не на зміну тренду. Поки співвідношення довгих і коротких позицій не знизиться і обсяг відкритих позицій не скоротиться, кожен новий підйом легко зустрічає тиск продажів; навпаки, якщо ціна знову впаде нижче 79168, ця група високоризикових довгих позицій буде змушена закриватися, що призведе до другого раунду падіння. $ETH поточна ціна 2357, вночі було просідання до 2281, падіння ще глибше. Дані ще більш вражаючі: співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години різко зросло до 2,85, що навіть більше, ніж у $BTC. Екран заповнений довгими позиціями роздрібних інвесторів, ціна впала так сильно, а важелі ще не очищені, що свідчить про те, що ліквідації ще не завершені. Бета-коефіцієнт Ethereum вищий за Bitcoin, тому при другому падінні ринку $ETH зазвичай падає сильніше; лише коли співвідношення довгих і коротких позицій впаде нижче 2 і обсяг відкритих позицій одночасно скоротиться, можна вважати, що важелі справді очищені, і тоді тривалість відскоку варто очікувати. $SOL поточна ціна 102,3, впав нижче круглого рівня 100, але потім відскочив, співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години досягає 3,26, що є найекстремальнішим серед трьох братів. Круглий рівеньДані станом на 17 годину. Спочатку розкрию попередній раунд, я нічого не приховую: BNB — довга позиція, вхід 747.95, поточна ціна 737.00, -1.46%, стоп-лосс 742.01 спрацював, не вийшло. XRP — довга позиція, вхід 1.31, поточна ціна 1.29, -1.34%, стоп-лосс 1.30 спрацював, не вийшло. ETH — довга позиція, вхід 2,367.66, поточна ціна 2,325.82, -1.77%, стоп-лосс 2,343.82 спрацював, не вийшло. Всі три угоди закриті, точність 0%. Ось такі цифри. Я аналізую не за настроєм, а за структурою: у попередньому раунді я ставив на те, що «якщо впаде нижче 80 000, хтось купить», але купівля не була спотовою, а відбувалася за рахунок взаємного закриття кредитних позицій. BTC у чотири години після пробою 80 000 о 4 ранку — 404 млн доларів довгих позицій були ліквідовані, ETH — 393 млн доларів ліквідовані, разом майже 800 млн — це не хтось продавав, а когось змусили продавати. Після примусових продажів ціна мала відскочити, але вона не відскочила. Ось у чому суть. У цьому раунді з трьох варіантів я змінив напрямок. 1. ZEC — коротка позиція. Вхід 1,183.14, стоп-лосс 1,206.21, тейк-профіт 1,144.70. З 480 до 1,368 за два з половиною місяці майже подвоїлася, потім з високої точки почали поступово скидати, зараз відкотила більше ніж на 20%. Річна ставка фінансування понад 10%, довгі позиції щодня платять, тримаються всупереч.$HYPE всі готуються до розпродажу