Orbit Post Sitemap
Спочатку скажу відверто: я не настільки точно передбачаю, скільки навчився йти за великим трендом, не сперечаючись із ринком.
Аналізуючи цей рух, $CAP сам дав сигнал — після різкого зростання він довго консолідувався на високому рівні, MA5, MA10, MA20 тиснули зверху, обсяги зменшувалися, типова структура "не може рости". Ще важливіше — загальний ринок: цього тижня очікується рішення ФРС, ціни на нафту високі, наратив про AI слабшає, BTC на вихідних впав до близько 79 000 з різким викидом, ризикові активи масово знижують кредитне плече, загальна ліквідація по мережі перевищила 400 млн. В такому середовищі альткоїни першими потрапляють під удар.
Я відкрив шорт близько 0.108, ловив розбіжності на високих рівнях і синхронізацію з ринком, ціна марку впала до зони 0.076, і я вдало зайшов у цю хвилю.
Далі все залежить від того, чи зможе $BTC утримати рівень 80 000. Якщо так — емоції відновляться, шорти поступово закриються з прибутком; якщо ні — альткоїни можуть ще раз впасти. Не ганяюся за шортами і не ловлю дно, пріоритет — зберегти капітал.
$ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Цей тиждень є надзвичайно важливим, оскільки це ключовий тиждень для звітності американських компаній: Microsoft, Google, Amazon, Intel оприлюднять свої фінансові звіти, і ці компанії з mag7 визначать майбутнє AI. Наразі падіння американського ринку акцій головним чином спричинене зростанням цін на нафту, Meta починає скорочувати інвестиції в AI, і ринок побоюється, що в такому макроекономічному середовищі великі компанії зменшать капіталовкладення в AI, тому наратив про AI може тимчасово завершитись, а акції, пов’язані з AI, такі як зберігання даних, оптичні модулі, хмарні провайдери, відповідно впадуть, і американський ринок продовжить падіння. Ще одна важлива подія — це засідання FOMC наприкінці місяця. Хоча зараз існує досить чіткий консенсус, що не буде жодних дій, чи не буде більш жорсткої риторики від Воша? Адже дані цього місяця дуже погані, тому хоча FOMC і оголосить про відсутність зниження ставок, я вважаю, що ринок сприйме це як негатив, бо наразі консенсус на грудень — підвищення ставок! Протягом цього періоду ринок, ймовірно, не матиме великої впевненості, а Трамп постійно наголошує: або знищити Іран, або вести переговори, і не зовсім зрозуміло, що саме він думає, тому в жовтні та до проміжних виборів загальна ринкова емоційна атмосфера, на мою думку, буде дуже несприятливою. Якщо тільки фінансові звіти цих американських компаній не будуть надзвичайно вдалими, всі не перевищать очікувань і не збільшать інвестиції в AI, а не зменшать їх, тоді американський ринок може отримати певне відновлення, але наразі це виглядає малоймовірним, бо ціни на нафту довго були високими, а акції нещодавно сильно впали, чи зможуть американські компанії продовжувати збільшувати капіталовкладення в AI? Треба розуміти, що ці рішення... Як справи у воїна, який на початку жовтня накопичив альткоїнів на 8,09 млн доларів? 🥷👇
Тримається, хоч і отримує удари: за останні майже десять днів докупив альткоїнів на 2,7 млн доларів, загальна сума інвестицій досягла 10,79 млн доларів, наразі сукупний паперовий збиток становить 1,904 млн
▶︎ $ZRO : 2,55 млн монет, ціна входу $2.08, поточний паперовий збиток 970 тис. доларів
▶︎ $WLD : 6,3 млн монет, ціна входу $0.5189, поточний паперовий збиток 568 тис. доларів
▶︎ $BAT : 5,77 млн монет, ціна входу $0.1981, поточний паперовий збиток 288 тис. доларів
▶︎ $CHIP : 20 млн монет, ціна входу $0.04928, поточний паперовий збиток 77 тис. доларів
Адреса гаманця 0x1291d51f3DF319B3Ee6b028b134B7b367BB72EbEФонд Ethereum продав 2 785 ETH зі свого пов’язаного гаманця за 1 годину, середня ціна 2 304 долари, отримані кошти обміняли на стейблкоїни. Але в той же день близько 170 000 ETH було виведено з бірж, а обсяг стейкінгу досяг історичного максимуму. Одні продають, інші блокують, ETH застряг біля 2 300, ставши найрозділенішим активом цього супертижня.
$BTC близько 80 000. На вихідних ціна впала до 79 398, але потім відновилася. Чистий тижневий приплив в ETF склав 301 млн, але за жовтень загальний відтік — 314 млн, а в четвер і п’ятницю минулого тижня втратили 773 млн.
$ETH близько 2 300. Пов’язаний з фондом гаманець вдруге за два тижні здійснив великі перекази, загалом понад 7 000 монет. Але ETF відтік триває вже четвертий тиждень, обсяг стейкінгу перевищує 35% від пропозиції, ETF, які можна продати, виводять, а заблоковані ETH зростають. Закриття дня на рівні 2 300 — це лакмусовий папірець.
$SOL близько 99,9. Вже третій тиждень поспіль відтік з ETF, за тиждень 17,3 млн. Але токенізований фонд RWA за тиждень отримав 453,5 млн, що становить 73% від загального припливу в топ-10 блокчейнів. Капітал на ланцюгу зростає, ETF виводять, 100 доларів — це зона постійної боротьби.
Одним реченням: FOMC, PCE, ВВП і звіти технологічних гігантів — все зосереджено на цьому тижні. Три монети, жодна не отримала чистої лінії фінансування, всі чекають на одне — чи дасть супертиждень напрямок.
Лише для запису стану ринку, не є інвестиційною порадою.
#本周将公布10月FOMC利率决议 BTC вчора ввечері після десятої пробив 80K, мінімум був 79.2K, вранці знову піднявся нижче 81K, зараз 80.9K, за 24 години майже без змін.
Цього разу це не було підйомом через ліквідацію шортів. Позиції на біржі трохи знизилися, фінансова ставка трохи позитивна, після падіння повернувся назад, позиції майже не змінилися, більше схоже на те, що спотові трейдери скуповують. Спочатку подивимось, чи втримають 79K, якщо не вдасться повернутися вище 81K — не варто додавати довгі позиції.
Причини падіння дві. Brent crude 23-го числа піднявся до 117 доларів, найвищий рівень з квітня. Інша причина — великі гравці виходять з ринку, Hayes вчора вдень сказав, що повністю закрив позиції по ETH, ENA, UNI, за два дні перевели на різні платформи крипти на суму 28,81 млн доларів.
ETH зараз 2365, мінімум вчора ввечері був 2282. Є один великий кит з довгою позицією ETH на 270 млн доларів, до ліквідації залишалося 30 доларів, вночі він доклав 9,21 млн маржі, ліквідаційна ціна опустилася до 2181, якщо цей рівень зламають, буде ланцюгова ліквідація. ETH слабший за BTC, не варто ловити дно.
Сьогодні також у плюсі: ZEC 1210, за день виріс більше ніж на 3%, Grayscale ZEC спотовий ETF четвертий торговий день поспіль отримує вливання близько 51,5 млн, але ставка негативна, співвідношення шортів і лонгів менше 1, шорти тримаються, це примушує до покриття шортів. 5 листопада активація основної мережі, можна стежити.
ФРС збирається 27-28 числа, результати будуть опубліковані вранці 29-го за Пекінським часом, не забудьте подивитися.BTC пробив 80K, знову піднявся до 80.9K, обсяг позицій знизився лише трохи, ставка трохи позитивна, ця динаміка схожа на те, що спотовий ринок приймає, а не на те, що шорти вибухнули і потім підняли ціну.
Якщо 79K не втримають, буде ще одне падіння.
Hayes ліквідував ETH, ENA, UNI, за два дні вивів 28,81 млн доларів, ENA все ще продають у Cumberland.
ETH 2365, ціна ліквідації довгих позицій на 270 млн опустилася до 2181, це зона ризику, не поспішайте купувати на цьому рівні.Перед міжланцюговим переказом не дивіться лише на комісіюЧому, навіть правильно передбачивши ринок, в кінці кінців не обов’язково отримуєш прибутокЗолото впало нижче 4000 доларів, і в обговореннях дуже швидко формуються дві сторони: одна каже, що з'явилася можливість, інша — що тренд погіршився. Я вважаю, що для інвесторів у юані є ще одне набагато ближче питання, яке часто пропускають: що саме ви купуєте і який валютний ризик ви несете?
Світова ціна золота котирується в доларах, тому реальна віддача для місцевих інвесторів залежить ще й від курсу юаня до долара. Припустимо, ціна золота в доларах падає, а юань слабшає — валютний курс може компенсувати частину падіння; якщо ж юань зміцнюється, тиск на конвертовану суму може бути ще більшим. Це лише умовний аналіз, і його не можна використовувати замість поточного валютного прогнозу.
Крім того, фізичне золото, золоті фонди та інші продукти, пов’язані з золотом, можуть мати премії, комісії та різницю в торгових сесіях. Усі говорять про «золото», але результати на рахунках можуть суттєво відрізнятися.
Я розумію тривогу через втрату важливої психологічної позначки. Важко не відчувати емоцій, коли важко зароблені гроші за кілька днів втрачають частину вартості.
Але саме в такі моменти не варто робити висновки про свої позиції, дивлячись лише на ціну в доларах. Спочатку перевірте собівартість покупки, валюту оцінки та комісії, а вже потім вирішуйте, чи варто щось змінювати. Якщо ви навіть не розумієте, чому і де ви втрачаєте, поспішні відповіді в коментарях лише посилять тривогу.
#现货黄金跌破4000美元关口 Світло операційної лампи загорілося, анестезія вже введена, але цифри на моніторі почали вводити в оману. Звіт Microsoft — це серце, готове до відкритої операції — не можна дивитися лише на криву коливання ціни акцій, це лише поверхневий електрокардіографічний шум, справжня небезпека — це коронарні артерії під міокардом, які напружені до межі через попит на AI.
Azure у минулому кварталі показав ріст на 41% у річному вираженні, що виглядає як насичений кровотік, але хірурги знають: гарний фракційний викид не означає, що мікроциркуляція в порядку. Справжня проблема — чи зможе Copilot приносити прибуток — це резерв скорочувальної здатності міокарда, ключовий фактор, що визначає, чи зможе це серце самостійно працювати в умовах високого метаболізму AI. Якщо грошовий потік від Copilot не встигає за темпом капітальних витрат, це як примусове навантаження на ішемічний міокард: чим швидше працюєш на початку, тим сильніша шлуночкова фібриляція настане пізніше.
Я не дивлюся на цифру 41%, я дивлюся на прискорення. Прискорення — це додаткові позитивні інотропні препарати, які тимчасово покращують тиск, але одночасно підвищують споживання кисню. Очікування ринку щодо Azure вже на високій дозі, і якщо звіт покаже лише підтримку без прискорення, це як виявити під час операції недостатній кровотік у шунті — на операційному столі не буде негайного колапсу, але монітор почне сигналізувати.
Подивімося на лінію $xAAPL. Apple і Microsoft у наративі AI — це як два паралельні кола кровообігу, системний і легеневий. Інвестиції Microsoft в AI — це праве серце, що виштовхує кров, монетизація Copilot — ліве серце, що приймає оксигеновану кров; якщо опір на будь-якій стороні зростає, весь цикл застоюється. На фоні розширення кредитного спреду AI ризик цієї операції не у кровотечі, а в недостатній перфузії, що призводить до ішемії віддалених органів — ті активи, що живляться наративом, першими відчують холод у кінцівках.
Мій висновок спокійний: це операція з високим ризиком повторного відкриття грудної клітки, з численними спайками і поганим оглядом. Зростання Azure — це аортальний затискач: якщо тримає — стабільно, якщо ні — кровотеча. Монетизація Copilot — це показник потоку на апараті штучного кровообігу, показники не брешуть.
Анестезія вже введена, розріз зроблено, далі не час слухати електрокардіограму з роудшоу, а час дивитися, чи є кров у справжній серцевій порожнині. #microsoftq1azureandai Pharaoh's Market Watch]
Рішення FOMC щодо ставки за жовтень буде оголошено цього тижня. Чи зможе Bitcoin скористатися цим сприятливим вітром, щоб пробити позначку 84 000?
Pharaoh каже прямо: не відкривайте шампанське зарано. Цей FOMC — не "вільний прохід"; це "випробування на життя і смерть." Ринок очікує паузу, але тон Пауелла може бути суворішим за підвищення ставки.
Спершу подивімося, як розташований ринок. Дані CME показують, що ймовірність утримання ставок на поточному рівні у жовтні становить від 85% до 87%.
Отже, де жВони думають, що змінюють пункт про винагороду, а насправді в 37-му ході середини гри таємно пересунули пішак, який давно був закріплений.
Заборона на виплату відсотків — це залізна сітка. Емітент не має права платити відсотки, цей пішак ніколи не дійде до кінця, шлях до перетворення повністю заблокований. Але «припущене заперечення проти винагороди третім особам» було вилучено — зверніть увагу, це не скасування заборони, а розмивання жорстких правил, щоб платформа могла діяти у сірій зоні. Гросмейстери при читанні документів ніколи не звертають увагу на формулювання, а дивляться на час: остаточний варіант від 21 жовтня, набирає чинності 18 січня 2027 року, проміжок у 14 місяців — це рідкісне тривале обдумування. Довге обдумування означає, що опонент визнає, що ситуація ще не вичерпана, а також дає всім інвесторам 14 місяців на переорганізацію.
Опір банківської асоціації — це стандартна оборонна стратегія: вони бояться відтоку депозитів, що рівнозначно прориву стіни пішаків Ван І. Вони бояться не стабільних монет, а того, що кошти будуть виведені з основної банківської лінії. А позиція фінансового відомства — це як сигнал судді продовжувати гру — інновації та конкуренція, що в шаховій термінології означає: дозволити відкриту позицію.
Я ж справді стежу за тим, чи зможуть «винагороди третім особам залучити нові кошти». З шахової логіки, атака, отримана за рахунок жертви фігури, не дорівнює реальній вигоді. Винагорода — це жертва: платформа використовує субсидії, щоб залучити депозити, отримуючи тимчасову просторову перевагу, а не перевагу фігур. Якщо субсидії не перетворюються на реальне утримання та використання, це лише гарна тактична комбінація без стратегічної вигоди, яка в кінці гри виявиться марною. Пішак, отриманий за субсидію, дійшовши до сьомої горизонталі, все одно буде знятий.
Де межа відповідності? В трьох клітинках: «хто платить, кому платить, під яким приводом». Емітент не платить відсотки — це жорстке обмеження, платформа платить винагороди — це м’яка межа. Справжній вирішальний хід — чи регулятор не перекладе «винагороду» в категорію «відсотків», як у випадку з клітинками однакового та різного кольору: як тільки суддя визнає колір клітинки, вся діагональ миттєво втрачає силу.
Щодо взаємозв’язку з токенами на американському фондовому ринку, я читаю це як клітинки різного кольору: канали утримання позицій і доходів від стабільних монет не на одній клітинці, короткострокові настрої можуть створити ілюзію взаємозв’язку, але це лише дим на шахівниці. Коли дим розвіється, буде видно, чий ланцюг пішаків міцніший.
Після 14 місяців довгого обдумування, перший хід у якій клітинці буде зроблений, визначить, чи це відкрита чи закрита партія — а я рахую пішаки, а не слова. #geniusstablecoinrewardsТранспортування нафти з Близького Сходу поступово відновлюється, але ціни на нафту залишаються високими, що багатьом здається парадоксальним. $CL
Основна причина — премія за ризик не зникла: повстанці-хусити нещодавно продовжують атаки на енергетичні об'єкти Саудівської Аравії та нафтопроводи. Хоча Саудівська Аравія перехопила частину ракет, загроза пошкодження об'єктів залишається.
Хоча Трамп заявив, що конфлікт між США та Іраном може швидко завершитись, а Іран готовий до дипломатичних переговорів, жодної суттєвої угоди досі не досягнуто, а геополітичне пом'якшення — це лише очікування, а не реальний результат.
Хоча судноплавство через Ормузьку протоку відновлено, страхові внески для танкерів та витрати на безпеку через обхідні маршрути залишаються високими, і ці витрати безпосередньо включені у ціну нафти.
Минулої п’ятниці Brent $BZ закрився на рівні 116,72 доларів за барель, WTI — 103,27 доларів за барель.
Зараз на ринку відбувається боротьба двох очікувань: з одного боку — позитив від дипломатичного пом'якшення, з іншого — ризик нових атак на енергетичні об'єкти та можливе повторне припинення судноплавства. Подальший рух цін на нафту залежатиме від безпеки об'єктів та вартості судноплавства.
До речі, високі ціни на нафту підвищують інфляційні очікування, що збігається з цього тижня засіданням FOMC, і це важливий макроекономічний фактор, на який слід звертати увагу крипторинку. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Високий дохід обов’язково означає кращу інвестиційну можливість?Аналіз впливу Федеральної резервної системи США на біткойн у жовтні
1. Базовий сценарій — збереження ставки без змін + нейтрально-яструбине мовлення
Не виключається можливість підвищення ставки в грудні, наголошується, що інфляція все ще перевищує ціль, високі ставки потрібно підтримувати довше, не буде попередніх зобов’язань щодо зниження ставки.
Реакція ринку
Доходність держоблігацій США коливається незначно, індекс долара злегка зміцнюється. Біткойн спочатку трохи просідає, потім коливається, щоб це переварити.
Характеристики ринку: негативний фактор реалізовано, волатильність зростає, на ринку контрактів легко виникають короткострокові одночасні вибухи довгих і коротких позицій.
Середньо- та довгостроково: ринок продовжує торгувати можливістю підвищення ставки в грудні, BTC коливається в діапазоні, важко вийти на односторонній великий бичачий ринок.
2. Більш яструбине, ніж очікувалося — пауза в підвищенні ставки, але чіткий сигнал про ймовірне підвищення в грудні
Заява голови: інфляція залишається стійкою, у грудні все ще необхідно підвищення ставки, вилучено формулювання про те, що інфляція знижується.
Реакція ринку: доходність держоблігацій США зростає, долар зміцнюється. Біткойн різко падає, глибока корекція, велика кількість довгих контрактів ліквідовано, логіка падіння збігається з падінням після публікації протоколів вересня.
- Основна логіка: ринок підвищує очікування піку ставки, час утримання високих ставок подовжується, кредитне плече на крипторинку під тиском, кошти ETF можуть легко вийти.
3. Переважно голубиний сюрприз — збереження ставки без змін, послаблення очікувань подальшого підвищення
Заява: інфляція явно сповільнилася, подальше підвищення не потрібне, спостерігатимуть за даними, без попередніх очікувань підвищення в грудні.
Реакція ринку: доходність держоблігацій США знижується, долар слабшає, ризикова апетит відновлюється. Біткойн швидко відскакує вгору, кошти ETF повертаються, короткостроковий бичачий тренд активується Чому ціна токена низька, але це не обов’язково означає, що він дешевий先说为什么这周可能是今年最关键的一周。 中期选举在9天后的11月3日，但这周已经是决定走向的窗口。目前预测显示民主党大概率横扫参众两院，特朗普将失去对很多政策的控制权。这意味着他只有两个选项——要么在选举前最后窗口期对伊朗发动最终打击，要么在选举前争取达成某种协议来扭转选情。无论走哪条路，油价和风险资产都将被注入剧烈的波动。 同时48小时后美联储利率决议会落地。宏观叠加地缘，这周几乎每天都是潜在的重大波动节点。 技术面上，比特币目前仍在测试下降楔形的下行趋势线，每次触碰都获得支撑。79,000这个位置我已经说了很多次——那里有约2,000万美元的大额现货买单布防，是当前区间下沿最核心的支撑区，如果价格到达那里我会开新的单子，至少我预期能反弹至81,000附近。 流动性热力图显示上下两端都在同步积累清算单，这种结构历史上几乎总是先扫一边再走另一边——要么先向上扫顶部流动性再下来，要么先向下扫底部流动性再起飞。方向还没有选择，但假突破来临的时候要保持清醒。 如果比特币真的向下到75,000以下，从成交量分布来看71,000到75,000是历史上最密集的成交量支撑带——那个位置我会非常激进地Strategy цього четверга після закриття американського ринку опублікує фінансовий звіт за 3-й квартал, прогнозуючи прибуток від цифрових активів близько 20,9 млрд доларів США за квартал. Станом на 18 жовтня у нього на руках 848517 BTC, середня ціна утримання 75446 доларів.
Проте це дані на кінець вересня. На початку жовтня він ще купував близько 85800, зараз $BTC повернувся до рівня близько 80200, залишаючи лише близько 6% запасу від середньої ціни. Останні два тижні він купує лише по двісті-триста монет на тиждень, основну частину грошей витрачає на викуп пріоритетних акцій STRC, а тижневий додатковий випуск MSTR становить лише близько 20 млн доларів, що практично не впливає на ринок.
Фінансові показники, ймовірно, будуть хорошими, але ринок більше цікавить, наскільки високо може триматися mNAV і чи буде у нього гроші для подальших покупок. Зараз рівень 80 тисяч тримається за рахунок ETF і контрактних коштів, а не Saylor, тому не варто очікувати, що звіт підніме ціну.
Короткостроково 79400 — це сьогоднішній мінімум, при пробої якого варто зменшувати позиції. Зверху тиск на рівнях 80900-81300, якщо не вдасться їх подолати, не варто додавати довгі позиції. Я відкриваю лише легку позицію, стоп-лосс ставлю нижче 79200, при відскоку до близько 81000 спочатку продаю частину. #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 $BTC 【10·26 після обіду｜ETH/SOL/ZEC: три типи ціноутворення】
$ETH 2318, падіння <1%, ліквідації на 41,86 млн найвищі; чистий відтік з бірж 169 тис. монет — найбільший за майже 4 місяці, ETF у жовтні вивів понад 1,2 млрд доларів, четвертий тиждень поспіль. 2330 не втримався, «дно» — лише наратив; запуск тестової мережі Hoodi ≠ повернення капіталу. Слабкий без розбіжностей, найслабший теж останній.
$SOL 100.97, падіння 0,34%, ліквідації 4,98 млн найнижчі; чистий приплив споту 5,84 млн, Firedancer/Alpenglow підтримують наратив, але ETF виводить кошти третій тиждень поспіль, за останній місяць понад 72 млн. Тримається в діапазоні 100.50–100.80, стабільно, але повільно, бракує маргінальних покупців.
$ZEC 1209.76, зростання 1,6% — єдиний в плюсі; ліквідації 5,07 млн, капіталізація лише близько 1/3 від SOL, найагресивніше кредитне плече; позитивна ставка комісії = довгі позиції платять за утримання. NU7, халвінг, історія конфіденційності зосереджені, найсильніший, але й найкрихкіший.
Рейтинг: за силою ZEC > SOL > ETH;
Підтримка: SOL > ZEC > ETH;
Кредитна вразливість: ZEC > ETH > SOL.
Слідкуємо за звуженням відтоку ETF ETH, зміною позитивної ставки ZEC.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 30-кратне кредитне плече, 795 BTC, непокритий збиток майже 880 000 доларів США, цей великий кит у спаді ще докинув 302,5 монети застави. Ви бачите мужність чи змушене додавання ставок після потрапляння у збиток? Коли я натрапив на цей набір даних у ланцюжку, я зупинився на кілька секунд. Адреса з 30-кратним BTC лонгом на Hyperliquid сьогодні в корекції продовжує додавати заставу, позиція зросла до 795,02 монет, номінальна вартість близько 63,65 млн доларів, непокритий збиток на папері близько 878 тис. Той самий акаунт також тримає позицію по ZEC — 4717 монет, приблизно 5,67 млн доларів, вхідна ціна 1195,7. Самі цифри не дивують, дивує момент дії — ціна падає, а він обирає збільшувати ставки. Я схильний читати таку поведінку як сигнал фази тренду, а не напрямку. Великі гравці на початку зазвичай пробують легкі позиції, а в фазі продовження наважуються додавати; а додавання застави під час відкату більше схоже на типову картину фази розбіжностей: лонг не хоче здаватися, вкладає реальні гроші, щоб відсунути лінію ліквідації. Це не означає, що він бачить зростання, а лише свідчить, що хтось сприймає ризик як доказ віри. 30-кратне плече означає, що при зворотному русі ціни трохи більше 3% буде досягнуто межі підтримки застави, непокритий збиток у 880 тис. відносно номіналу 63,65 млн — лише близько 1,4%, здається спокійно, але буфер дуже тонкий. Для BTC така концентрація високоплечих лонгів сама по собі є подвійним мечем. Оптимістичний сценарій: якщо ціна втримується на поточному рівні і відновлює падіння, ці зафіксовані збитки перетворяться на найстійкіших холдерів, шорт-сквізи разом із підтримкою кредитних плечей можуть дати емоційне відновлення.Цього тижня буде оголошено рішення щодо процентної ставки, я не вгадую цифри, мене цікавить лише, як розподілені позиції. Ринок оцінює ймовірність підвищення ставки в грудні на 76%, і в такі моменти чим більше позицій зайнято, тим жорсткіше буде закриття після рішення — у грудні 2018 року перед засіданням усі очікували жорсткої політики, індекс S&P за місяць впав на 9,2%, і коли формулювання пом’якшили, першими рухалися не ціни, а позиції. Цього разу змінні не в самій ставці, а в ціні на нафту та виборах: ціна на нафту піднялася до піврічного максимуму, на Близькому Сході інформація то послаблюється, то загострюється, а до проміжних виборів 3 листопада залишилось вісім днів. Білий дім хоче низькі ставки і низькі ціни на нафту, центральний банк хоче зберегти обличчя у боротьбі з інфляцією, і ці два питання мають пріоритет перед виборами. Тому я не ставлю на напрямок перед засіданням, я купую бізнес: ланцюжок з реальним грошовим потоком у ланцюжку, плюс дві позиції, які нещодавно були очищені, напрямок переважно бичачий, позиції контролюю за звичайною схемою. Чекаю на рішення, закриття позицій, і лише тоді ринок справді почнеться. #本周将公布10月FOMC利率决议Цього тижня FOMC, ймовірно, залишиться без змін, CME дає 90% ймовірності збереження ставки в жовтні та 68,9% ймовірності підвищення в грудні. Але, чесно кажучи, питання не в тому, чи підвищать ставку, а в тому, чи залишаться гроші на ринку. Формулювання важливіше за саме рішення.
$BTC коливається між 79 500 і 80 000, на денному графіку вже чотири поспіль червоні свічки, обсяг помітно зменшується. Не можуть пробити 81 000, і 79 000 не пробивають вниз, бичачі та ведмежі сили чекають на якусь заяву. $ETH торгується на рівні 2 320, у жовтні ETF зазнали чистого відтоку понад 1 млрд доларів, ця динаміка схожа на човен, що постійно протікає.
$ZEC торгується на рівні 1 188, ставка фінансування все ще +0,01% — ціна повільно падає, але бичачі продовжують платити, щоб утримати позиції. У мене є шорт на 500, дивлячись на цю ставку, здається, що протилежна сторона досить вперта.
FOMC не дасть відповіді. Я справді хочу побачити дві речі: чи зможе $BTC з обсягом повернутися вище 81 000, і коли бичачі $ZEC припинять платити. У такі моменти дивитися на це цікавіше і дешевше, ніж ставити ставки, тому я вибираю поки що сидіти.#本周将公布10月FOMC利率决议
Найпотужніша подія цього тижня вже на підході. Засідання FOMC Федеральної резервної системи США відбудеться 27-28 жовтня, а рішення щодо процентної ставки буде оголошено о 2:00 за пекинським часом 29 жовтня.
Зовні ринок загалом очікує, що ставка залишиться без змін. Але я уважно подивився на деталі на графіку, і ця зустріч має надзвичайно критичну особливість: не буде опубліковано оновлених економічних прогнозів, навіть точкової діаграми не буде.
Що це означає? Це означає, що ринок втрачає важливу орієнтир, і всі спекуляції тепер зосереджені лише на заяві про рішення та наступній пресконференції голови.
Коментар внизу графіка повністю відображає мої думки: «Пауза без переходу до «голубиного» курсу, 92,8% ціни закладено під підвищення в грудні, справжній сигнал у формулюваннях.»
Ринок зараз заклав ймовірність відсутності підвищення ставки на рівні 92,8%, майже без жодної підготовки. Це надзвичайно небезпечно. Якщо в заяві буде хоч трохи жорсткіший тон, натяк на можливе підвищення в грудні або збереження високої уваги до інфляції, це буде справжня «яструбина пауза», і ризикові активи можуть зазнати різкого падіння. Навпаки, якщо тон пом’якшиться, це буде справжній позитив.
І не забуваймо, що ввечері 29 жовтня одразу ж оприлюднять попередні дані ВВП за третій квартал і дані PCE за вересень. Дані PMI вже показують уповільнення зростання, але прискорення інфляції — типовий сигнал стагфляції.
Погляньмо на поточний ринок: BTC вже впав до рівня близько 80 000, незначне падіння на 0,41%, капітал повністю затамував подих у очікуванні результатів.
$BTC $NEAR
Трейдер Mk4, який тримає довгу позицію по NEAR, я спостерігав цілий день. Позиція на 25 мільйонів доларів, плаваючий прибуток 12,15 мільйона, майже 50%. На такій позиції ще й так сильно навантажувати довгу позицію — я вражений, але не підтримаю.
NEAR зараз 4.53, за 24 години виріс менше ніж на 3%, максимум до 4.7, потім відкотився. Обсяг безстрокових позицій 54,5 мільйона доларів, його позиція займає майже половину. Ставки поки що негативні, шорти платять лонгам, а лонги так тісно стиснуті, що змушують протилежну сторону платити — зазвичай це не добрий знак.
Ті, хто мають найбільший плаваючий прибуток, найближчі до ліквідації. У мене немає такої сміливості, я просто спостерігаю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 BTC на Binance переїжджає, але переїжджають не одні й ті ж люди. За 30-денним ковзним періодом, роздрібні депозити зросли з 5,5 млрд $ у квітні до 10,75 млрд $, встановивши шестимісячний максимум; у той же період обсяг внесків китів скоротився з 5,9 млрд $ до 3,8 млрд $, знизившись на 36%.
Що сталося? Роздрібні інвестори переносять гроші на біржу, а кити навпаки зменшують активність. Роздрібні депозити вже в 2,8 раза перевищують депозити китів.
Чому це важливо? Депозити на біржі не означають негайний продаж, але історично це часто свідчить про потенційний тиск продажів. Роздрібні інвестори сприймають цей період бокового руху вище 80 000 як можливість для продажу, тоді як кити не демонструють ознак масштабного розпродажу.
Яке спостереження підтримується? Більше підтримується ідея, що «джерело тиску продажів під час відскоку змінюється» — короткострокове домінування на боці пропозиції тимчасово переходить до роздрібних інвесторів, а не китів, які розпродають.
Що слід відстежувати далі: чи почне обсяг переказів китів на Binance знову зростати після падіння до 3,8 млрд $. Якщо кити також почнуть активні перекази, відскок зіткнеться не з одним, а з двома рівнями тиску продажів. Як думаєш, чи витримає цю хвилю роздріб, чи кити почнуть першими? Обговорюйте в коментарях. $BTC RWA концептуальні монети: галас — їхній, відсотки — чужі 😅
Цього року наратив RWA став надзвичайно популярним, але якщо заглянути під «спідню білизну» кількох «лідерів» — лише один справді отримує відсотки, решта — просто створюють атмосферу (￣▽￣)*
$ONDO бізнес дійсно сильний, власний продукт з прибутком у доларах досяг масштабу понад двадцять мільярдів, навіть BlackRock був перегнаний. На жаль, токен — це чисто управлінський токен, протокол не дає жодної частки комісій власникам токенів. Технічно MA7/20/30 всі три лінії тиснуть зверху, RSI 32 близький до перепроданості, позиція за 30 днів лише 1,3%, за місяць -26,3%, настільки слабкий, що навіть підтримку не знайти. Лідер теж не витримує ринку (╥﹏╥)
$PENDLE також усі три лінії тиснуть зверху, RSI 36,8 слабкий, але ще не в зоні перепроданості, позиція за 30 днів 6,7%, за місяць -24,1%. Спад уповільнюється, але падіння не зупинилося, коливається на місячному мінімумі і виснажує (´･_･`)
$CFG протокол має комісії, але власникам не дає. За 30 днів комісії близько тридцяти мільйонів, наратив підтримують співпраця з Circle Arc і New York Life. Всі три лінії тиснуть і розходяться, RSI 24,3 глибока перепроданість, позиція за 30 днів 0,2% — на самому дні, за місяць -39%, найгірший серед трьох, прискорено шукає дно (；´д｀)
Підсумок: історія RWA дуже приваблива, але справжній сенс — це захоплення вартості токена. Не дивіться лише на масштаб, дивіться, кому йдуть гроші 🤔💸Спочатку трохи охолоджу думки, я схильний до песимізму, але ця новина про «давнього гігантського кита, що поповнює рахунок», ще не достатня, щоб я впевнився, що скоро буде розпродаж. За даними аналітика ланцюга Ai, адреса з періоду ICO Ethereum 0x6C6…d2941 нещодавно поповнила біржу на суму 1500 $ETH, приблизно 3,46 млн доларів; ця адреса спочатку купила 100 000 ETH за ціною 0,31 долара за монету. Моя оцінка: це потенційний сигнал тиску на продаж, але надто високий прибуток у заголовку може змусити ринок сприймати емоції як докази.
Я бачу дві проблеми. По-перше, поповнення не означає, що вже продано; ланцюгові транзакції можуть підтвердити зміну розташування активів, але не безпосередньо підтвердити угоду, тож читати «якщо продано» як «вже зафіксовано прибуток» — це логічна помилка. По-друге, низька собівартість лише свідчить про великий потенціал прибутку власника, але не означає, що ця партія монет здатна змінити ринок; без інформації про одночасний попит і угоди важко оцінити реальний вплив 3,46 млн доларів. Мене більше насторожує, що всі ведуться на слово «давній».
Звісно, песимісти можуть виявитися правими. Якщо надалі буде постійне поповнення, а ціна падатиме і не буде достатньо покупців, я підвищу оцінку тиску на продаж; це мої умови спостереження, а не факт, що це вже сталося. Навпаки, якщо попит буде стабільним, я не вважатиму низьку собівартість кита причиною для подальшого песимізму. Спочатку я слідкуватиму за реальним попитом і не писатиму сценарій розпродажу заздалегідь через одну транзакцію.BTC зараз торгується на рівні 80,300, співвідношення довгих і коротких позицій 2.2, але ліквідації довгих позицій становлять 68% — багато учасників не означає правильний напрямок. М'ясорубка на 80 тисяч, під 78,850 накопичено ліквідацій довгих позицій на 188 мільйонів, а над 81,000 — паливо для коротких позицій. Великі гравці скуповують, ETF виходить. $BTC #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC впав нижче 80 тисяч, загальна ліквідація довгих позицій у мережі склала 234 мільйони доларів, але хтось все одно не здається. Топ-4 адреси з довгими позиціями BTC на Hyperliquid сьогодні після падіння додали ще 302,5 монет, загальна позиція тепер 795,02 монети, вартістю 63,65 мільйона доларів, з 30-кратним кредитним плечем, ціна відкриття 81 168 доларів, збиток у плаваючому режимі вже 878 тисяч. Ціна близько 79 800, він все ще докладає маржу.
Що відбувається? Ринок зменшує кредитне плече, а ця адреса його збільшує. За 24 години ліквідовано майже 196 тисяч осіб, 84% з них — довгі позиції, а ця адреса вирішила йти проти хвилі ліквідацій.
Чому це варто уваги? 30-кратне кредитне плече означає дуже вузький простір для помилок. Ціна відкриття 81 168, поточна 79 800, до примусової ліквідації недалеко. Додані 2,15 мільйона доларів маржі — це справжні гроші, ставка на те, що під 80 тисяч — дно.
Який погляд підтримується? Більше схиляюся до думки, що це не розумні інвестиції в дно, а гра боягузів з високим кредитним плечем. Ставки на фінансування низькі, довгі позиції щойно були ліквідовані, ринковий настрій не підтримує різкий розворот, ця позиція більше схожа на ставку на короткострокове відскок, а не на трендовий прогноз.
Що слід спостерігати далі: чи додасть ця адреса маржу втретє. Якщо вона припинить додавати кошти, ланцюгова реакція ліквідацій нижче 80 тисяч може ще не закінчитися. Як думаєте, чи витримає цей 30-кратний кит до відскоку, чи стане наступним скріншотом ліквідації? Пишіть у коментарях. $BTC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ «День за днем — рай і пекло: корекція в сегменті пам’яті ще не закінчилася, але розпродаж і фундаментальні показники — це два різні часові масштаби»
Спочатку подивимося на ритм останніх трьох днів: у понеділок індекс напівпровідників Філадельфії зріс на 1,61%, завершивши восьмиденне падіння; у вівторок акції американських компаній пам’яті знову масово впали, індекс KOSPI того ж дня знизився на 3,73%, акції SK海力士 впали на 4,23%; сьогодні ранкові торги на корейському ринку знову відскочили вгору. Один день — один напрямок, це не розворот, а максимальна розбіжність.
Причина розпродажу — у віддаленій перспективі. Ініціатором цього раунду став анонс архітектури 4F2 від ChangXin Memory, у середині жовтня акції SK海力士 впали більш ніж на 10% за день, ринок боїться, що китайська пропозиція рано чи пізно зруйнує ціни на пам’ять. Але Goldman Sachs заявив, що вплив переоцінений, до масового виробництва ChangXin ще далеко.
Фундаментальні показники — у найближчому часі, і картина зовсім інша. Дані митниці Південної Кореї: за перші 20 днів жовтня експорт чіпів зріс на 222,5% у річному обчисленні, $27,5 млрд — рекорд за цей період. KeyBanc прогнозує у четвертому кварталі зростання цін на DRAM на 15-20%, NAND — близько 20%. HP і Dell продовжили угоди про постачання до 2031 року, Google веде переговори до 2035 року. Клієнти використовують довгострокові контракти, щоб захопити товар, а не скорочують замовлення.
Отже, рішення не на ринку, а у звітах: 28 жовтня — звіт SK海力士, 29 жовтня — повні звіти Samsung і SanDisk, три звіти виходять один за одним. Між ними ще невеликий інцидент: у четвер на тайванському заводі Micron може початися страйк.
Висновок: поки що неможливо сказати, що корекція закінчилася. Коли дані і ціни рухаються в різних напрямках, найгірше — це ганятися за зростанням або падінням, краще почекати на вказівки 28 числа.🚨 Той кит, який тримає 93 000 довгих позицій #ETH, чи закінчується у нього боєприпас?
Між 02:50–02:58 сьогодні вранці він поповнив два рахунки Hyperliquid на 5,67 мільйона USDC, знизивши ціну ліквідації до 2 181 / 2 177.
Я перевірив записи в блокчейні: це вже четвертий раунд поповнень маржі з жовтня. 07.10, 09.10, 18.10 та 25.10 кожен раунд відбувався після різкого падіння ETH.
Всі чотири раунди коштів надійшли з одного гаманця 0x6b9e…0a24, загалом 28,82 мільйона Біткоїн впав нижче 80 000 доларів, ліквідність ринку стейблкоїнів знижується
Згідно з доповіддю 10xResearch, ціна біткоїна впала нижче 80 000 доларів, але коливання цін — це лише частина історії. Ринкова капіталізація USDT від Tether становить 182,6 млрд доларів, що на 0,5% менше, ніж тиждень тому, обсяг торгів — 58,8 млрд доларів, що на 5% нижче середнього рівня. Ринкова капіталізація USDC від Circle знизилася на 1,2% до 71,5 млрд доларів, обсяг торгів зменшився до 11,7 млрд доларів, що на 19% нижче середнього рівня. Показник карбування стейблкоїнів знаходиться на 2-му процентилі, що свідчить про дуже негативний сигнал. Минулого тижня пропозиція стейблкоїнів зменшилася на 1,9 млрд доларів, а чистий обсяг викупу за останні 30 днів досяг 4,8 млрд доларів, ліквідність ринку виходить, а не входить.Це повідомлення виглядає так, ніби компанія змінює бізнес-модель. У документах SEC розкрито, що колишні CEO та CFO компанії House of Doge (HODO), зареєстрованої на Nasdaq, пішли у відставку 22 жовтня, а тимчасовим CEO та CFO став Кертіс Гопкінс з McQueen Labs; компанія припиняє офіційну ліцензію Dogecoin і планує придбати токен-платформу McQueen Labs.
Моє судження: це не безпосередньо позитивний фактор для бухгалтерії, а скоріше зростання операційної невизначеності. Вплив на бізнес компанії варто розглядати важливішим за вплив на настрої щодо $DOGE.
Ведення бізнесу — це підрахунок витрат і прибутку, ліцензування та платформи — це два різні види діяльності. Перше оцінюється за тим, скільки доходу приносить бренд, друге — за наявністю клієнтів і здатністю стабільно отримувати дохід. План придбання не означає його завершення, тим більше, що грошовий потік ще не налагоджений.
Щодо резервів на ризики: одночасна відставка CEO та CFO, а також призначення керівника з компанії, що планується до придбання, змушує мене більше турбуватися про умови угоди, баланс прийняття рішень і витрати на інтеграцію. Це не означає, що угода проблемна, але якщо знадобиться значне подальше фінансування, то ключовим для мене буде, скільки грошей залишилось у компанії.
Я керую невеликою компанією, і коли чую «трансформація», спершу перевіряю свій гаманець. Як би бізнес-партнери оцінили такі ризики: ви спочатку перевірите ціну придбання, доходи платформи чи кадрові призначення?Брати, останній звіт Galaxy досить цікавий, наразі добуто приблизно 20,10 млн біткоїнів, з них 11,10 млн, тобто 55% від загальної кількості, неможливо відстежити, хто саме їх тримає.
Багато хто одразу думає, що це приватні інвестори, які тримають ключі від гаманців, а не на біржах. Але у звіті також зазначено, що не всі ці монети можна вважати активними приватними інвестиціями. Велика частина з них — це «мертві» монети, ключі від яких загублені або власники померли, і їх неможливо повернути; також є частина, що належить великим гравцям і позабіржовим торговцям, які не були ідентифіковані. Лише 45% — це ті, що ми можемо відстежити, наприклад, на великих біржах, у ETF-фондах та у володінні уряду США, при цьому Сатоші Накамото залишається найбільшим окремим власником.
Ці дані насправді свідчать про дві речі. По-перше, незважаючи на активні покупки ETF-інституцій, база приватних інвесторів, які самостійно тримають свої ключі, залишається великою і не повністю контролюється інституціями. По-друге, реальна кількість монет, які можна швидко вивести на ринок і продати, значно менша, ніж багато хто думає.
Проте не варто сліпо оптимістично дивитися на це. Якщо якийсь старий великий кит раптово почне виводити монети, це може створити тиск на ринок. Нещодавно біткоїн перебував у боковому тренді, і рухи цих існуючих монет варто відстежувати довгостроково більше, ніж короткострокові потоки ETF-капіталу. $BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Прибуток за третій квартал буде дуже гарним, але це не завдяки HBM4, HBM4 — це лише емоції та якір для довгострокового ціноутворення, основою прибутку цього кварталу є довгострокові контракти на HBM3E + підвищення цін на серверну DRAM. Короткостроковий вплив HBM4 на прибуток обмежений, найбільший ризик — це наздоганяння Samsung і те, що базові кристали TSMC з'їдають частину надбавки.Я вважаю, що це повідомлення відповідає тренду розширення активів на ланцюгу, що посилить настрій у сегменті токенізованих акцій, але поки не можна вважати це підтвердженням цінового тренду. Дані Token Terminal показують, що депозити токенізованих акцій у DeFi перевищили 300 млн доларів, минулого місяця було 262 млн доларів, а рік тому близько 11,8 млн доларів.
У мене є три принципи для аналізу трендів: дивитися на продовження, а не на окремі точки — місячний обсяг продовжує зростати, і це мене більше турбує, ніж заголовок «приблизно 25-кратне зростання за рік»; дивитися на покриття, а не лише на загальний обсяг — депозити розподілені між 20 емітентами та 10 ланцюгами, що дає певне покриття, але не можна вважати це рівномірним розподілом; дивитися на осідання капіталу, а не замінювати попит на хайп — зростання депозитів є позитивним сигналом, але не можна прямо прирівнювати це до активного використання, і тим більше не можна робити висновок, що відповідні токени зростуть.
Тренд — найкращий друг, я продовжуватиму стежити, чи зможуть депозити утриматися і чи встигне використання, не поспішаючи вважати хорошу новину приводом для входу.$MORPHO
Кредитування на Morpho — це не один великий об'єднаний ринок. Воно побудоване навколо ізольованих ринків, де куратори створюють сховища та вирішують, який заставний актив отримує експозицію. Це чистіший дизайн для управління ризиками, але він тихо перекладає багато довіри на цих кураторів. Наскільки ретельно середній вкладник перевіряє, хто керує їхнім сховищем?"$BTC зазнає постійного тиску з боку спотових продажів.
Поки що немає ознак втручання покупців.$AR
Презентація Arweave проста на папері: заплати один раз, зберігай дані назавжди. Вся модель базується на ендаументі, який має покривати витрати на зберігання протягом десятиліть, що працює, поки апаратне забезпечення стає дешевшим. Стає складніше це захищати, якщо ця тенденція зупиниться. Постійність звучить чудово, але хто насправді сьогодні за це платить?"$NEO
NEO є однією з найстаріших платформ для смарт-контрактів, що досі працює, і це має двоякий ефект. Довговічність приносить зрілу кодову базу та модель з двома токенами, де утримання NEO генерує GAS. Це також означає, що новіші блокчейни витратили роки на залучення розробників і користувачів, яких колись приваблював NEO. Виживання не означає залишатися актуальним.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Брати, SK海力士 скоро оприлюднить звіт за третій квартал, багато хто стежить, чи зможе HBM4 підняти прибуток. Тут одразу по суті: у третьому кварталі HBM4 фактично не є основним драйвером результатів, справжній прорив буде пізніше. $SKHYNIX
Просто кажучи, новинка HBM4 у третьому кварталі лише невеликими партіями поставляється, масове виробництво почнеться після четвертого кварталу, а повний обсяг — наступного року. Тож яскравий прибуток цього кварталу в основному забезпечений HBM3E та підвищенням цін на звичайний DRAM, ринок прогнозує операційний прибуток у третьому кварталі на рівні 77 трлн корейських вон, що є історичним максимумом.
На що дивитися у цьому звіті? Головне не скільки заробили у третьому кварталі, а позиція керівництва. Потрібно оцінити стабільність виходу HBM4, обсяг довгострокових контрактів з NVIDIA та плани виробничих потужностей на наступний рік.
Тут також є ризики: ходять чутки, що нове покоління чіпів NVIDIA затримується через оптимізацію, що може призвести до менших поставок HBM4, ніж очікувалося. Нещодавно сектор пам’яті вже впав, бо побоюються, чи збережеться попит на AI.
Одним реченням: результати за Q3, ймовірно, будуть дуже хорошими, але не завдяки HBM4. HBM4 — це ключ до зростання прибутку наступного року, а вказівки у цьому звіті визначать, чи зможуть акції пам’яті відновитися. Хоча довгострокова логіка AI-пам’яті залишається, короткостроково багато позитиву вже закладено у ціну, тому не варто сліпо купувати на піку. $ETH $SOL Біткоїн останні два дні коливається навколо 80 000 доларів, мінімум торкнувся 79 500, ліквідації приблизно на 100 мільйонів доларів, довгі позиції були досить сильно вибиті, а потім ціна знову відскочила і закріпилася вище 80 000. Середня вартість для інституцій приблизно в цьому районі, хтось вважає це зоною накопичення, а хтось — просто корекцією в межах падіння. Розбіжності самі по собі цікавіші за ціну.
Arthur Hayes на вихідних продав альткоїни на суму приблизно від 22 до 28 мільйонів доларів, у списку були ETH, ENA, UNI, причина досить проста: макроекономічна та геополітична ситуація виглядає несприятливо, тому спочатку тримає готівку в очікуванні сигналів. Історія цієї людини така, що через тиждень після продажу він знову купує на підйомі, тож не варто вважати його пророком, краще розглядати як один із прикладів.
Справжня змінна цього тижня — Федеральна резервна система США. 28 жовтня відбудеться засідання з визначення ставки, між цим буде опубліковано дані PCE, а також спливуть опціони на суму 11 мільярдів доларів, ці три події разом, ймовірно, викличуть підвищену волатильність. Заголовки про Іран час від часу з'являються, ризикова апетитність залишається пригніченою.
Інші події часто залишаються непоміченими: Zcash тихо накопичує кошти, Grayscale ZCSH минулого тижня отримав чистий приплив у 41,1 мільйона доларів, це найсильніший тиждень з середини вересня, що компенсує три тижні поспіль відтоку.
Мій підхід дуже простий: тримаю невеликі позиції, залишаю достатньо готівки, не намагаюся вгадувати напрямок перед макроекономічними подіями. Під 80 000 є структурні покупки, які підтримують ціну, скільки це триватиме — залежить від того, як Федеральна резервна система напише наступну главу.Аналіз ключових даних позицій розумних грошей на ринку криптовалют ETH, збитки у довгих позиціях посилюються, короткі позиції майже вийшли з мінуса!!!
Поточна ціна ETH 2322, незначне падіння на 0,61%, поточна ставка фінансування 0,0046%.
Загальна позиція розумних грошей 1,74 млрд USDT, загальна кількість трейдерів 2361, номінальне співвідношення довгих і коротких позицій 23,70%.
Довгі позиції (885 трейдерів)
Поточна позиція 333,53 млн USDT, середня ціна відкриття 2874,44, нереалізований збиток 79,2097 млн USDT, прибутковість лише 33,33%, більшість довгих позицій у збитку, собівартість значно вища за поточну ціну.
Короткі позиції (1476 трейдерів)
Поточна позиція 1,40 млрд USDT, середня ціна відкриття 2306,97, нереалізований збиток 9,5897 млн USDT, прибутковість 61,58%. Обсяг коротких позицій більший, поточна ціна трохи вища за їх середню ціну відкриття, також мають невеликий нереалізований збиток.
Поточна ціна 2322 знаходиться в проміжку між собівартістю двох груп, собівартість довгих вища, собівартість коротких нижча, ринок коливається між ними, ситуація з подвійними збитками для довгих і коротких.
Спостереження за ринком для довідки, не є інвестиційною порадою #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC $ETH $SOL $ARB
Найбільшим довгостроковим викликом Arbitrum є перетворення масштабування Ethereum у стійку економічну активність. Нижчі транзакційні витрати можуть привабити користувачів, але тривалий попит залежить від того, що саме ці користувачі роблять: торгують, позичають, кредитують або регулярно взаємодіють із додатками. Зростання екосистеми має найбільше значення, коли воно створює повторне використання, а не тимчасовий трафік, стимульований винагородами. Різниця між активністю та стійким попитом визначатиме фундаментальний прогноз ARB.$RENDER
Децентралізована інфраструктура GPU має вагомий випадок використання: поєднання попиту на обчислення з розподіленими апаратними ресурсами. Довгострокова актуальність Render залежить від того, чи продовжують творці та інші користувачі з високими обчислювальними потребами знаходити цінність у його мережі. Проте попит на послуги рендерингу не слід автоматично плутати з попитом на сам токен. Розуміння того, як використання мережі перетворюється на корисність токена, є суттєвим при оцінці цього наративу інфраструктури ШІ.Вирізати ніж і перервати воду — вода тече ще сильніше, вона безупинно тече кілометрами
Цього тижня FOMC, ймовірно, не підвищить ставки, але проблема криптосвіту ніколи не була в тому, чи підвищувати, а в тому, чи залишаться гроші. Я вважаю, що справжній інтерес цієї зустрічі в формулюваннях, а не в самому рішенні.
Дані CME показують 90% ймовірність збереження ставок у жовтні, але ймовірність підвищення у грудні зросла до 68,9%. Це як вчитель сьогодні не викликає по імені, але це не означає, що не буде іспиту в кінці семестру.
$BTC коливається між 79 500 і 80 000 доларів, чотири дні поспіль падає на денному графіку, обсяги торгів зменшилися, як мій гаманець на вихідних. Не може піднятися вище 81 000, не падає нижче 79 000, і бичачі, і ведмежі чекають на одне слово.
$ETH ще гірше — 2 320 доларів, у жовтні чистий відтік ETF перевищив 1 мільярд доларів. Ethereum — як човен з діркою, інші вичерпують воду, а він тоне.
Найцікавіше для мене — це графік $ZEC — 1 188 доларів, ставка фінансування все ще позитивна +0,01%, ціна повільно падає, бичачі все ще платять, щоб триматися. Мій шорт на 500 ще відкритий, дивлячись на цих бичачих, я бачу себе кілька місяців тому.
Я вважаю, що цього разу FOMC не дасть відповіді, справжній сигнал — чи зможе BTC з обсягом повернутися до 81 000, коли бичачі ZEC припинять платити. До того часу дивитися на це цікавіше, ніж ставити ставки.
#本周将公布10月FOMC利率决议
@你的爱播Misa @毓鑫YuXin @中确幸（Bch是世界上最有价值的币） @bilibili交易姬 Усі налаштовані оптимістично, тож чому ринок не зростає?
Найнебезпечніший ринковий патерн: перегріті настрої, застій цін
Останнім часом багато хто помітив аномальне явище:
Вся мережа одностайно оптимістична, важелі довгих позицій накопичуються, позики для довгих позицій безперервно зростають,
але BTC залишається на рівні 80 000, не прориваючись і не набираючи імпульсу.
Це типовий розбіжність між настроями та ринком, і це стадія, на якій найпростіше відбуваються викиди Знову зростання цін на енергію! Тиск на криптовалюту посилюється!
Ціни на природний газ у Європі досягли чотирирічного максимуму, перевищивши 97 євро/МВт·год, цей сигнал не можна ігнорувати.
За цим стоять два тиску, що накладаються один на одного:
✅ З одного боку, наближається зима, попит на опалення в Європі зростає, прогноз на наступний тиждень — похолодання, ринок заздалегідь робить запаси;
✅ З іншого боку, конфлікт на Близькому Сході триває, усі дуже стурбовані можливими перебоями в енергопостачанні, очікування швидкого полегшення ситуації слабшає.
Світові запаси газу й так обмежені, а покупці з Європи та Азії конкурують за ресурси, що додатково підвищує ціни.
Багато хто запитає, яке це має відношення до криптовалют?
Суть у інфляції.
Природний газ — базове джерело енергії, постійне зростання цін підвищує інфляційний тиск у Європі та світі.
Якщо інфляція знову зросте, це жорстко обмежить монетарну політику Федеральної резервної системи США, очікування зниження ставок відкладатимуться, а навіть посилюватиметься прогноз збереження високих ставок, що саме по собі є негативним фактором для ризикових активів, таких як BTC.
Хоча нинішні ціни ще далеко від піку енергетичної кризи 2022 року, це зростання вже є попередженням для ринку.
Зростання цін на енергію → відновлення інфляції → центробанки не наважуються послаблювати політику, ця ланцюгова реакція ускладнює розвиток сприятливого тренду для ризикових активів.
У короткостроковій перспективі потрібно уважно стежити за двома факторами:
чи погіршиться ситуація на Близькому Сході і фактична температура взимку в Європі. Навіть не хочеться більше торгувати. BTC коливається біля 79,800, ETH після падіння нижче 2,350 навіть не змогла зробити хоч якийсь пристойний відскок, станом на 15:56 ETH торгується по 2,315, падає активніше за BTC. Середні ковзні розташовані в медвежому порядку, MACD зелений стовпчик розширюється, відскок? Це квиток на вхід для $ETH
Найсмішніше, що дані великих клієнтів показують, що співвідношення довгих і коротких позицій на ринку зросло з 1.55 тиждень тому до 2.2, начебто бики мають велику перевагу — але за 24 години ліквідації склали 670 млн, з них 457 млн припадає на довгі позиції, що становить 68%. Переклад: тих, хто закликає купувати, повно в вагоні, але він їде до прірви. З іншого боку, китові короткі позиції становлять 4.28 млрд, що дорівнює 53.4%, дані OKX ще більш прямолінійні — співвідношення довгих і коротких позицій великих гравців 0.83 з нахилом до шортів, у дрібних гравців 0.5187 з нахилом до лонгів, великі гравці точать ножі, дрібні скуповують дно $BTC
Новини теж додають проблем: загострення конфлікту між США та Іраном, ризики зростають, ціни на нафту та інфляційні очікування тиснуть на ризикові активи, Федеральна резервна система проводить засідання FOMC цього тижня, ETF два дні поспіль зазнають чистого відтоку 773 млн доларів, інститути вже давно вийшли на вулицю покурити
Я визначився. BTC 80,500, ETH 2,380 — це стартова лінія для шортів, перша ціль 79,200/2,350, при пробої дивимось на 78,000/2,300. Встановлюйте стоп-лоси, контролюйте позиції, решту довірте тренду. Дрібні гравці все ще чекають «повернення бичачого тренду», я ж починаю з шортів — вперед без огляду.#本周将公布10月FOMC利率决议 🌤️ 10.26 післяобідня засідка
$SNDK
Перед відкриттям ринку позиція вже була відкрита: SNDK довга позиція, 3x із ізольованим маржинуванням, обсяг 0.638 монет, середня ціна відкриття 1230.7.
Логіка у трьох реченнях: по-перше, 1229-1230 — це зона підтримки, де збігаються нижні смуги Боллінджера на 1-годинному та 15-хвилинному графіках, ціна дійшла сюди і втрималась; по-друге, KDJ на 15-хвилинному графіку вже досяг дуже низького рівня (J лише 1.3), короткострокове перепродання, очікується відскок; по-третє, 200-денна середня на денному графіку близько 1236 — це рівень опору над головою, поточна ціна 1232.5 недалеко від нього, після місячного падіння очікуємо технічний відскок.
Тейк-профіт встановлено на 1249, стоп-лосс на 1223. Зона 1249-1251 — це зона опору, де збігаються середні смуги Боллінджера на 1-годинному та 4-годинному графіках, при досягненні цієї зони виходимо, не жадібні; 1223 — нижче зони підтримки, якщо проб’є, значить підтримка фейкова, виходимо зі збитками, не тримаємо.
Поясню чітко: ця позиція — короткострокова спроба зловити відскок, 4-годинний тренд все ще низхідний, протитрендові позиції не слід тримати як трендові. Сьогодні ввечері через півгодини після відкриття американського ринку визначимо напрямок, якщо він не той — закриваємо позицію, перед звітом у четвер після закриття ринку обов’язково виходимо, не ризикуємо на звіті.
Поточна ціна 1232.5, плаваючий прибуток +1.14U. Позиція відкрита, побачимось на відкритті. (Обов’язково тестувати з невеликим плечем)