Orbit Post Sitemap
Якби писати стратегію, я б встановив правило: якщо TVL за тиждень явно падає, то актив додається до списку спостереження, але це не є прямим сигналом для ведмедячого прогнозу. Після вивчення кількісного аналізу найбільше боюся, коли один індикатор одночасно використовується і як доказ, і як висновок 🤖
Цього разу до списку спостереження потрапив Uniswap V4. За даними DefiLlama, його TVL наразі близько 1,14 млрд доларів США, за тиждень зменшився приблизно на 20,9%, за день зміна -1,8%. Я вважаю, що ця інформація має більшу цінність для спостереження за постачальниками ліквідності, ніж для визначення напрямку ринку.
Перевага правила в тому, що воно нагадує мені перевірити стан пулу, а не сліпо слідувати заголовкам. Недолік очевидний: TVL оцінюється в доларах, падіння ціни токенів також зменшує його, тому не можна прямо вважати це відтоком коштів. Крім того, обсяг заблокованих коштів не дорівнює якості торгового досвіду; якщо кошти зменшуються, а ковзання угод збільшується, тоді я більше турбуватимусь про вплив на реальне використання. Це мої припущення, а не вже надані результати.
Тому я додам до цього правила умову підтвердження: продовжувати перевірку впливу цін токенів, чистого потоку коштів і стану торгів у пулі. Один індикатор підходить для того, щоб нагадати мені зробити домашню роботу, але не для прийняття рішень; далі я хочу побачити, чи вплинуло це зменшення на реальні торгові витрати.#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
«美联储加息发声 BTC跌破八万»
Вчора чиновники Федеральної резервної системи раптово дали сигнал про посилення грошово-кредитної політики, голова Федерального резервного банку Далласа Логан прямо заявив, що потрібно ще принаймні двічі підвищити ставку на 25 базисних пунктів.
Ринок одразу ж пішов вниз. 30 жовтня BTC впав на 5,12%, з 81776 доларів до 77593 доларів, обсяг торгів збільшився до 1,508 млрд доларів, сьогодні він все ще коливається біля 77338 доларів.
Наразі очікування щодо підвищення ставки в грудні знизилися до діапазону 70–80%. Всі чекають на дані про зайнятість за жовтень, які будуть опубліковані 6 листопада, щоб побачити, чи буде підвищення. $BTC Ще досі намагаєшся купити на дні в надії на відскок? #BTC #ETH Ця хвиля — не легке коригування, а втеча інституційних інвесторів.
BTC впав нижче 77 000, спотовий ETF за день зафіксував чистий відтік у 643 млн, поглинувши весь приплив за попередні чотири дні, премія Coinbase впала до рівня ведмежого дна, позаринкові покупки вже припинилися. Невизначеність щодо очікувань ФРС, одночасне ослаблення технологічних акцій, а також ланцюгова ліквідація кредитного плеча — всі ці негативні фактори накладаються один на одного.
Не варто сподіватися, що ETH піде своїм шляхом. Ethereum більш вразливий до скорочення ліквідності, і якщо ризикова апетитність продовжить падати, кошти на ланцюгу та довгі позиції в контрактах втечуть швидше, ніж у BTC, а падіння буде більш руйнівним.
Зараз на ринку немає чіткої підтримки, роздрібні інвестори не можуть утримати інституційні продажі. Якщо кошти ETF не повертаються, а макроекономічні очікування невизначені, не варто ставити на V-подібне відновлення.
BTC і ETH перебувають у фазі коливань і формування дна, попереду ще будуть труднощі, не тримай позиції занадто жорстко.
$BTC $ETH #BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 $BTC основні кошти грають у відкриту гру, але таємно проводять операції.
Дивлячись на $BTC у короткостроковому періоді кількох годин, одночасний чистий приплив коштів у спотовий та ф'ючерсний ринки легко може створити ілюзію початку відскоку. Але якщо подивитися довше, за 24 години чистий відтік коштів з ф'ючерсів становить 570 млн, зі спотового ринку також 570 млн, а за 30 днів сумарний відтік перевищує сотні мільйонів. Короткострокове підняття ціни дає невеликий позитив, але по суті великі гравці використовують це, щоб поступово виходити з ринку, відскок — це вікно для продажу, не варто випадково взяти останню палку.
Щодо $ETH, за 24 години спотовий ринок рідко показує чистий приплив у 284 млн, що виглядає як підтримка ринку, але ф'ючерсний ринок одночасно має відтік у 380 млн. Спотовий ринок тримається, ф'ючерсний тікає, а за 30 днів спотовий ринок вже має відтік у 3,1 млрд. Підтримка ринку може тривати недовго, важко змінити середньо- та довгострокові тенденції.
$SOL має схожу схему. У короткостроковому періоді 8–12 годин спотовий ринок постійно отримує приплив, інвестори активно скуповують на дні, але за 30 днів все одно чистий відтік близько 30 млн. Це лише короткострокові спекуляції, загальна тенденція не змінилася.
Багато хто легко вводиться в оману короткостроковими зеленими стовпчиками на графіках, які часто є ілюзією, створеною коштами. Справжній напрямок ринку визначають великі кошти на довгих таймфреймах. Без постійного входу довгострокових інвесторів навіть найкрасивіший відскок — це лише ілюзія.
До речі: американський фондовий ринок і золото зі сріблом одночасно різко падають, що свідчить про явне розходження потоків коштів у якості безпечних активів.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Не ведіться на маленьке відскок і не потрапляйте на ніж! Вчорашні потоки коштів на ланцюгу $BTC і $ETH вже повністю відкрили карти
Дані моніторингу вчора були дуже наочними: велика кількість BTC і ETH переміщувалась з приватних гаманців на адреси бірж, це не просто перекази, а великі гравці заздалегідь виставляють ордери на продаж, готуючись зафіксувати прибуток. Багато роздрібних інвесторів, побачивши невелике зростання ціни, думають, що кошти заходять на ринок, але насправді основні гравці переміщують свої активи на біржі, щоб у будь-який момент розпродати.
ETF також не підтримує ринок, кошти продовжують виходити, покупці не можуть витримати тиск продажів зверху. Поточний відскок — це лише спроба зафіксувати збитки, а не реальний приплив нових коштів для підтримки цін.
Стратегія не змінюється: відскок — це можливість для нас зайняти короткі позиції. BTC дивимося на відскок до 78000 для продажу, ETH — до 2260.
Потік коштів на біржі означає, що продажі стоять у черзі, і не варто бездумно ганятися за зростанням. Воно виглядає привабливо, але як тільки великі гравці почнуть масово продавати, падіння буде настільки швидким, що ви не встигнете зафіксувати збитки.
Зараз ринок дуже слабкий у підтримці, кожен відскок — це найкраще вікно для ведмежого тренду
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 CZ вийшов із роз'ясненнями, сказав, що він не погрожував Маску, посилаючись на «володіння акціями SPCX».
Абсурдність цієї ситуації полягає в тому, що одне й те саме речення довелося пояснювати двічі. За його власним поясненням, його початкова заява мала лише на меті довести, що Binance має достатньо коштів, а не чинити тиск. Тобто, один і той самий факт перетворився з «у мене є твої акції» на «я просто кажу, що я фінансово забезпечений».
Другий момент оцінки — це саме слово «погроза». CZ чітко заявив: володіння акціями Binance не становить загрози для Маска. Ці слова фактично визначають суть володіння — це просто фінансова інвестиція, а не важіль впливу чи інструмент тиску. Якби він справді планував щось отримати за це, він би не став відкрито так це характеризувати.
Третій рівень — це його оцінка SPCX: це якісні акції для довгострокового утримання. Саме ця фраза є ключовою. Коли засновник біржі публічно дає оцінку акціям як «якісним, довгостроковим», незалежно від того, чи володіє він ними, це є певною позицією.
Для таких активів біржі, як $BNB, готовність засновника відкрито заявити про «достатність коштів» вже свідчить про те, наскільки чутливий ринок до платоспроможності біржі. Котирування $BTC і $ETH безпосередньо не пов’язані з цією новиною, але на емоційному рівні довіра до біржі є базовим фоном.
Варто задуматися: коли «у мене є гроші» потрібно доводити знову і знову, що насправді турбує ринок — гроші чи щось інше.#英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30%
Допомога має що сказати
Intel у четвер закрився падінням на 28,6%, ринкова капіталізація зменшилася приблизно на 1400 мільярдів доларів, що стало найбільшим одноденним падінням за кілька десятиліть. У третьому кварталі дохід від центрів обробки даних та AI зріс на 78% до 7,3 млрд, що виглядає вражаюче, але постачання серверних чіпів обмежене. Ще гірше — дохід від ПК знизився на 5% у річному обчисленні, компанія прогнозує, що слабкий попит триватиме до першої половини 2027 року. Тиск з обох боків призвів до краху прогнозу на четвертий квартал.
Я вважаю, що це не лише проблема Intel, а й сигнал тривоги для всього буму AI-апаратного забезпечення. Ринок раніше зосереджувався лише на тому, наскільки великий попит на обчислювальну потужність AI, але ігнорував вузькі місця в ланцюгах постачання та тиск на грошові потоки через спад традиційного бізнесу. Для гігантів у період трансформації одна помилка може стати прірвою.
У коментарях вже з’явилися прогнози: ймовірність зростання в перший торговий день після звіту впала до нуля, гроші голосують ногами. До того ж вчора ввечері на світових ринках відбулося безрозбірне зниження кредитного плеча, ліквідність вкрай обмежена, технологічні акції стали банкоматами.
Вчора ввечері Bitcoin теж потягнули вниз, пробивши 77 000, зараз він перебуває на низькому рівні. Подивимось, чи зможе він повернутися до 80 000, якщо ні — очікуємо глибшої корекції. Верхній тиск у діапазоні 84 000–85 000. Не ганяйтеся за зростанням і не продавайте панічно, ставте стоп-лоси.
Вищенаведений аналіз є актуальним, обов’язково ставте стоп-лоси, бажаю успіху. $BTC $ETH $SOL $INTC сьогодні впродовж сесії обвалився на 30%,
$RDDT впав на 30%, $SNDK на 13,3%, вчора
$GOOGL також обвалився на 12,6%.
Я вважаю, що ринок переживає раунд двонаправленого скорочення позицій як у лонг, так і в шорт.
Припустимо, ви менеджер фонду хеджування. Сьогодні Intel впала на 30%, команда з управління ризиками обов’язково запитає: що робити, якщо завтра MU, AMD, NVDA також впадуть на 20%–30%? Скільки ризику може витримати весь портфель?
Коли волатильність зростає, а VaR досягає ліміту, фонд змушений знижувати Gross Exposure (загальне багатонаправлене відкриття позицій).
У цей момент продажі вже не повністю залежать від фундаментальних показників, а від позиціонування та управління ризиками. Коли багато фондів одночасно скорочують позиції, навіть якісні компанії можуть бути змушені до продажу, що призводить до паніки. Дані Goldman Sachs показують, що хедж-фонди за останні два тижні продали близько 20 млрд доларів технологічних акцій.
Двонаправлене скорочення позицій може зробити це коригування глибшим, ніж багато хто очікував Ми кілька разів поспіль стежили за рівнем 7,663, сьогодні він був пробитий вниз. Поточна ціна 7,634, що на -2,36% нижче недавнього максимуму 7,819, на 96 пунктів менше, ніж у попередньому періоді.
Очікуваний діапазон на сьогодні — від 7,605 до 7,663, верхня межа якраз відповідає нещодавно втраченої позиції. Чи зможе закриття повернутися вище — це найпряміший сигнал сьогодні.
Ймовірність змінила сценарій: протягом 20 днів шанс дістатися до недавнього максимуму становить 22%, що на 65 відсоткових пунктів менше, ніж у попередньому періоді; історична базова лінія для подібних випадків — 56%. Без глибокого падіння — 47%, з глибоким падінням — 10%. Найпоширеніший шлях — спочатку рух вниз, а потім відновлення, що становить 43%.
Наприкінці місяця очікуються кошти для ребалансування, 2 листопада — звітність $AAPL. Якщо закриття буде вище 7,663, це означатиме лише одноразове заглиблення; якщо залишиться в нижній половині діапазону — сценарій передбачає спочатку пошук дна, а потім відновлення. “3-кратне” дало мені полегшення, але одразу ж викликало певну настороженість: чи не сприймаю я низький кредитний плечо як відчуття безпеки? Ця нова довга позиція $HYPE у моєму гаманці має номінальну вартість близько 210,900 доларів США, а результат ще не відомий.
Моє судження таке: нижче кредитне плече не означає, що напрямок руху більш надійний. Для учасника ринку 3-кратне плече, можливо, дає простір для коливань, але це лише моє припущення, і не можна на цьому базувати впевненість у його намірах. Якщо не враховувати комісії та залишати маржу незмінною, при зворотному русі ціни на 5% втрата маржі становитиме приблизно 15%, і страх не обов’язково зникне лише через «всього 3-кратне» плече.
Спостерігачі легше звертають увагу на суму: ті, хто вже налаштований на зростання, можуть легко додати це до своїх доказів, і таким чином виникає підтверджувальна упередженість 🫠. У мене теж буває таке бажання, тому я собі нагадую: не перетворюй чужий ризик на власну відповідь щодо напрямку.Я дивлюся на рейтинг зростання і падіння, звик спочатку дивитися, наскільки сильний лідер, а потім — наскільки болючий аутсайдер. Моя перша реакція цього разу: локально є яскраві моменти, але до «покращення ринку» ще далеко, потрібні додаткові докази.
Станом на 14:00 за пекинським часом, у відкритому ринку Hyperliquid серед контрактів із обсягом торгів за 24 години понад 20 млн доларів, ENA лідирує з приростом 4,08%, ціна 0,1936 долара; NEAR і UNI зростають на 3,73% і 3,35% відповідно. З іншого боку, LIT впав на 5,67%, BTC — на 1,51%, ETH злегка зріс на 0,26%.
Моє судження таке: це більше схоже на вибіркові дії капіталу, а не на загальне підвищення ризикової апетиту. Різні напрямки BTC і ETH принаймні свідчать, що провідні активи ще не демонструють односпрямованого зростання; зростання ENA показує її відносну силу в цьому рейтингу, але не можна прямо вважати це ознакою покращення всього ринку.
Якщо подивитися на обидва кінці, падіння LIT більше за зростання лідера, і, слідкуючи лише за яскравими моментами, легко пропустити тиск з іншого боку. Крім того, це лише зріз контрактів на певній платформі з певним порогом обсягу торгів, тому не можна вважати це репрезентативним для всього ринку, і не можна на основі змін цін робити висновок про прихід нових коштів.
Якщо подальше зростання пошириться на більше активів, і провідні монети також синхронно зміцняться, я серйозніше розгляну думку про «покращення». Наразі я більше хочу спостерігати, чи зможе сила зберегтися, а не поспішати давати рейтингу опис бичачого ринку.Довго тримаю великі обсяги біткойна, найбільше боюся, що він просто лежатиме без діла. Тримаю довго, бачу відсотки за позиками — руки сверблять, здається, що якщо не продаю монети, то план накопичення не змінився. Але коли справді переводиш монети, крім того, що треба терпіти коливання курсу, ще й треба вгадати, чи поверне їх контрагент. Спочатку просто хотів тримати, а в результаті, метушачись, став чужим кредитором. Коли бачу такі оголошення, як «накопичуй монети і одночасно заробляй відсотки», хочу запитати: чи треба стояти в черзі на виведення? Хто має право призупинити це?Гачок: вчора ще відходили, а сьогодні одразу купують. Операції Волл-стріт цього разу більш захопливі, ніж свічкові графіки.
21 жовтня дані ETF щойно оприлюднені, три сигнали одночасно стали позитивними:
$BTC чистий приплив +40,8 млн доларів, орієнтовна ціна 84 500
$ETH чистий приплив +29,4 млн доларів, орієнтовна ціна 2 507
$SOL незначне повернення в позитив, орієнтовна ціна 108,4
Але «позитив» і «перелом тренду» — це дві різні речі. ETH за останні 30 днів все ще має чистий відтік 680 млн, SOL — відтік 57,9 млн — між короткостроковим відновленням і зміною тренду стоїть одне засідання ФРС.
Ключові рівні позначені:
BTC 85 000 — зона пропозиції, яка протягом останніх 11 місяців неодноразово підтверджувалась, якщо утримається — дивимось на 86 000, якщо ні — це фальшивий прорив
ETH 2 500 — втрата цього рівня означає не «відскок», а «ослаблення»
SOL 110 — перша м’ясорубка для тих, хто ганяється за зростанням
📌 28 жовтня засідання ФРС, збереження ставки без змін відповідає очікуванням. Зараз важливо не хто більше підніметься, а хто зможе стабільно залучати капітал.
Опитування: BTC спочатку дотягнеться до 86 000 чи спочатку повернеться до 84 000? Голосуйте в коментарях.
Лише запис ринку, не є інвестиційною порадою.
#英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30%
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
#加密行业协同守护资产安全 Дохід Amazon за третій квартал трохи нижчий за очікування, але AWS показала найшвидший темп зростання за майже п’ять років. У цьому фінансовому звіті є ще один легко пропускаємий календарний фактор: у цьому році Prime Day у більшості великих ринків відбувся раніше — у другому кварталі, тоді як минулого року він був повністю у третьому кварталі.
Зміна часу проведення акцій впливає на розподіл замовлень і рекламних витрат за кварталами. Якщо дивитися лише на порівняння третього кварталу з минулим роком, дуже легко помилково вважати, що зміни в ритмі бізнесу — це виключно зміни в попиті клієнтів.
Компанія також зазначила, що зростання реклами вплинуло на такі часові фактори, як Prime Day. Тому уповільнення темпів зростання реклами порівняно з попереднім кварталом дійсно варте уваги, але потрібно оцінити, скільки з цього пов’язано зі зміщенням акцій, а скільки — з іншими операційними змінами.
Звісно, календарне пояснення не може вирішити всі питання. Аналітики також враховують плани акцій заздалегідь, і частина результатів, що не дотягують до очікувань, все одно потребує подальшого розбору.
Моє ставлення до цього звіту таке: сильні результати AWS заслуговують на визнання, а роздрібна торгівля та реклама потребують порівняння за однаковими критеріями. Не можна брати лише найкращий показник, щоб довести, що все добре, і не варто на основі зміни темпів зростання за один квартал одразу заявляти, що споживчий бізнес поганий.
Далі я планую розглядати два квартали разом. Раннє проведення акцій впливає на те, в якому звіті відобразиться дохід; а чи продовжують клієнти купувати — ось що визначає, наскільки далеко піде цей бізнес. Календар варто коригувати, і оцінки теж мають відповідно змінюватися.
#亚马逊Q3营收略逊预期，AWS增速达近五年最快水平 79,220守了多次，为什么今天还是跌破，接下来会去哪？ 一、新闻。BTC报76,885.6美元，24小时跌5.98%、近一周跌5.87%，20日最低到76,666美元，原先反复有效的79,220支撑被跌破。触发因素不是利率决议，而是多家外媒关于币安约53亿美元异常转出的报道。事件尚未完成调查，但市场已经先按高风险情景定价。 二、资金影响。美元指数下跌0.30%至101.74，黄金下跌1.09%至4,007.6，标普500只跌0.30%，BTC跌幅却接近6%。这不是美元走强造成的普遍估值压力，更像加密市场自身的流动性冲击。与此同时，ETF单日净流入1.528亿美元、5日净流入2.583亿美元，说明配置资金仍在承接。 三、BTC含义。79,220失守后，原先的支撑会转为反弹压力；只要不能重新站回去，价格就仍处在向下寻找流动性的阶段。76,666是当前最直接的观察低点，若日线继续收在其下方，短线结构仍偏弱；若快速收回79,220，则可能形成假破位。 四、观察指标。我接下来盯四个指标：一是日线能否收回79,220；二是76,666是否被二次跌破；三是ETF净流入能否延续；四是币安异常资金是否Сьогодні в спільноті Zcash з'явилася пропозиція, яка планує спрямувати 8% блокових субсидій на розробку та юридичний захист, заблокувавши відповідні кошти до третього халвінгу, а також перевести 50,000$ZEC на адресу, що не може бути використана. Завдання таких пропозицій, за словами Ацзяна, полягає в обговоренні того, як приватний публічний блокчейн може фінансувати довгострокові суспільні блага, адже розробка, аудит і юридичний захист потребують грошей, але спрямування блокових субсидій у фонд також змінить розподіл інтересів між майнерами, власниками монет і учасниками екосистеми, тому, на мою думку, це досить ризиковано $ETH $BTC $SOL Щодо інциденту на Binance, моє основне судження дуже чітке: це лише інцидент безпеки платформи, а не банкрутство біржі. Падіння BTC і ETH — це емоційна паніка, я очікую подальшого відскоку.
За оцінками, збитки від цього інциденту становлять 6,3 млрд доларів, з яких близько 3 млрд активів вже заморожено на ланцюгу, і приблизно 80% втрат мають шанси бути відшкодованими. Binance використає фонд безпеки SAFU разом із власними коштами платформи для повного покриття збитків, користувачі не нестимуть втрат, а виведення коштів буде відновлено поетапно протягом 34 годин. Хе Ї також зазначив, що чистий вплив цього інциденту на резерви платформи становить лише трохи більше 2%.
Удар у 2% від резервів — це зовсім інше поняття, ніж банкрутство біржі. Синхронне падіння BTC і ETH викликане панікою на ринку, а не фундаментальною втратою вартості.
Ключовим показником для спостереження за ринком є прогрес відновлення виведення коштів. Якщо канали виведення працюватимуть безперебійно, без тривалих черг і затримок, довіра ринку швидко відновиться. Справжній страх ринку — не бухгалтерські збитки, а неможливість вивести активи.
Звісно, ризики не можна ігнорувати: на початку відновлення виведення, ймовірно, буде хвиля масових виведень; повний технічний звіт ще не опублікований, тому існує ризик несподіваних подій. Тож довго тримайте позиції, але рівень стоп-лоссу залишайте без змін.
З огляду на еластичність ринку, відскок ETH буде потужнішим за BTC.
⚠️Це лише особистий аналіз ринку, а не інвестиційна порадаЯ показую новачкам дані, зазвичай спочатку виділяю «з ким порівнюємо». За даними DefiLlama, обсяг торгів Curve 30 жовтня становив близько 425 млн доларів США, що вдвічі менше за попередній день, але все ще на 335% вище за медіану попередніх семи днів; частка USDT у 3pool знизилася з 74,8% до 69,8%.
📌 Я вважаю, що навчальна цінність цього повідомлення більша за сигнал напрямку. На 335% вище за медіану означає 4,35 раза від медіани: порівняно з учорашнім днем — холодніше, але порівняно з попередньою нормою — все ще гаряче. Два різні базові порівняння, висновки можуть бути одночасно вірними. Інший важливий момент — обсяг торгів відображає укладені угоди, але не можна прямо вважати це чистим припливом або відтоком; зміни частки в пулі також не можна прямо інтерпретувати як напрямок ціни монети.
Типова помилка новачків — бачити «вдвічі менше» і поспішати визначати тренд. Я продовжуватиму спостерігати за позицією обсягу торгів відносно норми, нагадуючи собі не замінювати повну оцінку яскравим відсотком.Після того, як у Маджі всі довгі позиції $ETH були ліквідовані, він знову поповнив рахунок і відкрив довгі позиції.
Його довгі позиції $ETH були повністю ліквідовані вчора через падіння, спричинене крадіжкою на Bn.
Вчора вдень він знову поповнив рахунок на 250 000 USDC і продовжив відкривати довгі позиції, наразі відкрито довгі позиції на суму 5,88 млн доларів США, включно з ETH, HYPE, BTC.
Як і раніше, він використовує високий кредитний плечо, тому ціна ліквідації для позиції ETH знову дуже близька: на рівні $2161, що на 86 доларів нижче за поточну ціну.
Він активно грав на Hyperliquid (hype) майже півтора року, обсяг торгів досяг $15,86 млрд. Загальні збитки склали $37,05 млн. «Яструбина пауза» ФРС, інтрига щодо підвищення ставок у грудні не зникла. Нещодавно чиновники дали сигнали про жорсткішу політику, ринок оцінює ймовірність підвищення ставки в грудні понад 70%, $BTC тимчасово впав нижче 77 000 доларів.
Логіка дуже проста: чим вищі ставки, тим сильніший долар і прибутковість держоблігацій США, тим більші втрати від утримання BTC, а капітал з високою волатильністю спочатку виходить. Короткостроково BTC коливається між підтримкою на 79 000 та опором на 82 000, якщо макродані знову підштовхнуть до підвищення ставок, крипторинок залишатиметься під тиском.
Але підвищення ставок ≠ односторонній обвал. BTC має найкращу ліквідність і найсильнішу підтримку, під час паніки падає повільно, а при зміні очікувань швидко відскакує. Справжній перелом залежить від двох факторів: чи досягла інфляція в США піку, і чи буде на засіданні в грудні підвищення на 25 базисних пунктів, чи очікування не виправдаються.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 У 3pool USDT все ще займає 69,8%, я спочатку уявляю найгірший сценарій: якщо кошти масово вийдуть в одному напрямку, дисбаланс пулу може посилити проскальзування.
Хоч обсяг торгів і зменшився вдвічі, він все ще вищий за медіану за останні сім днів. Мене більше турбує вартість виходу, а не зниження обсягів: хоча частка знизилася, перекіс залишається; великий обсяг не означає, що глибина при виході достатня.
Моя звичка в управлінні ризиками — враховувати проскальзування і комісію разом у максимально допустимі збитки за одну операцію, а не лише дивитися на ціну стоп-лоссу. Чи можна вийти за очікуваною вартістю важливіше за зовнішню активність на рахунку.Завжди думав, що стейблкоїни друкують усе більше і більше, але минулого тижня з USDC було навпаки: за сім днів випустили 10,9 млрд, викупили 11,7 млрд, чистий спад на 0,8 млрд монет.
Простіше кажучи, грошей, що зайшли, менше, ніж тих, що вийшли, загальна кількість впала до 70 млрд монет. Як у ставку, де одночасно вливається і випускається вода, але випускають швидше, ніж вливають.
Резерви ж залишаються стабільними — 71,4 млрд доларів лежать, більше половини в овернайт зворотних репо, 43% — у державних облігаціях терміном до трьох місяців, які можна обміняти в будь-який момент. Тому не варто боятися паніки з вилученням, $BTC і $ETH теж не залишаться без покупців.
Справжня проблема в тому, чи гроші пішли, чи просто переїхали в інше місце. Я припускаю, що більшість просто спостерігає.Це повідомлення слідує за охолодженням настроїв, але я не вважаю це підтвердженням розвороту тренду в медвежий бік. DefiLlama показує, що обсяг торгів Curve 30 жовтня становив близько 425 млн доларів, що вдвічі менше за попередній день, але все ще на 335% вище за медіану попередніх семи днів; частка USDT у 3pool знизилася з 74,8% до 69,8%.
У мене є три правила для роботи з трендом: дивитися на базу — обсяг все ще значно вищий за медіану, не можна казати, що інтерес до торгівлі зник; дивитися на структуру — зниження частки USDT не означає відтік коштів, судити про паніку лише за пропорцією занадто поспішно; дивитися на тривалість — якщо обсяг надалі буде послідовно знижуватися, я зверну більше уваги на сигнал охолодження, а не буду керуватися лише словами «вдвічі менше».
Тренд — найкращий друг, я не роблю висновків про вершину за один день. Для оцінки подальшого тренду Curve ти будеш використовувати послідовний обсяг, ковзні середні чи частку монет у пулі?За останні сім днів Circle випустила близько 10,9 млрд USDC, викупила близько 11,7 млрд, чисте зменшення на 0,8 млрд, загальний обсяг в обігу впав до 70 млрд. 0,8 млрд становить трохи більше 1,1% від загального обсягу, це не різко, але напрямок змінився — це чистий відтік.
Дивимося на резерви: загальний обсяг близько 71,4 млрд доларів, покриває 70 млрд в обігу, 102%. Овернайт репо 32,9 млрд, державні облігації до трьох місяців 27,5 млрд, разом дві позиції становлять 60,4 млрд, що становить близько 85% резервів; решта — депозити системно важливих установ 10,4 млрд, інші банківські депозити 0,6 млрд. Розташування дуже чітке: більшість активів розміщено так, щоб їх можна було миттєво конвертувати в готівку, майже без ризику тривалості, при настанні виплат не потрібно продавати довгострокові облігації.
Чому це пов’язано з $BTC, $ETH? Стейблкоїни — це готівкова частина покупок на блокчейні, зовнішні кошти спочатку мають бути конвертовані у стейблкоїни, щоб увійти на ринок. Розширення загального обсягу означає, що гроші рухаються всередину; скорочення — що хтось конвертує назад у фіат і виходить з ринку.
Ці сім днів викуп перевищує випуск, що означає відтік коштів з ринку. 0,8 млрд не пояснює різкий обвал, але визначає якість відскоку: без додаткової готівки зростання може відбуватися лише за рахунок перерозподілу існуючих коштів, а зростання, побудоване на кредитному плечі, є більш крихким.
Ще один момент для роздумів: у резервах овернайт репо становить майже половину, Circle заробляє на короткострокових відсотках, а не на комісіях. Коли змінюється ставка, змінюється і їх модель. Що стосується самого скорочення балансу USDC, це не причина для купівлі чи продажу; важливо, коли вони знову почнуть емісію.$ETH зараз найбільш розділене місце: на ланцюгу ще хтось розповідає історії, але гроші ETF виходять. У жовтні чистий відтік готівкового ETF Ethereum у США вже перевищив 1,2 млрд доларів, за 16 торгових днів 14 днів було чисте викуплення, інтенсивність майже в 4 рази більша за відтік ETF біткоїна. Це не короткострокова ротація, це великі кошти на даному етапі не хочуть тримати ETH. Ще простіше: у той же період у біткоїн ETF був чистий приплив, гроші не виходять з ринку, а «вибирають» — ховаються в BTC, а ETH залишають позаду.
Раніше 2300 вважали «ключовою підтримкою», багато хто думав, що якщо її втримати, буде відскок. Але кожен відскок — це слабке відновлення, зверху накопичується багато застряглих позицій, трохи піднімається — і одразу збивають, надійність підтримки інституційними коштами вже значно знизилася.
Я зайшов у шорт на 2,326.4, чекав підтвердження «відскок не може навіть повернутися в зону собівартості». 100-кратне плече використовую лише після того, як це розбіжність підтвердить ціна, ловлю той період, коли домінує відтік коштів, позначка 2,243.61, прибуток 355%.
Далі 2,200–2,176 — це перший діапазон, де потрібно дивитися на підтримку; якщо відтік ETF раптово сповільниться, сила відскоку буде набагато більшою, ніж зараз. Найбільше потрібно остерігатися одночасної появи «сповільнення відтоку + скупчення шортів», тоді відскок із 100-кратним плечем буде різким і стрімким.
Найнадійніше в цій угоді — чітко розмежувати «історії на ланцюгу» і «гроші ETF»; найважливіше, що треба змінити — це не покладатися на відчуття ринку для фіксації прибутку, а наступного разу заздалегідь встановити зміну граничного потоку коштів як умову для зменшення позиції. $BTC $SNDK Технічний аналіз BTC досить простий і зрозумілий.
Не слухайте, що для зростання потрібно ліквідувати довгі позиції з плечем на рівнях 74 000 або 75 000.
Після ліквідації плечей вони не закінчаться, щоб зробити вкид, вчора о 8 та 9 годині вже майже дійшло до 74 000, і ви все ще чекаєте сьогодні?
Єдина можливість для вкиду сьогодні — це неможливість нормальної виплати, паніка серед усіх і масовий відтік.
Але зараз емоції вже заспокоїлися.
Я спеціально зробив скріншот 15-хвилинного графіка свічок BTC. Чітко кажу братам:
76200 — це не низький рівень, отже 75 000 — це низький рівень, зараз потрібно відскочити до зони близько 79 100, щоб протестувати тиск тут, а потім продовжити корекцію і коливання.
Вчора я відкрив коротку позицію на рівні 79 180, логіка дві: обсяг падає і пробиває рівень 79 134, друге — 15-хвилинний графік намагається повернутися до зони коливань 79 134, але стикається з опором.
Зараз загальний відскок спрямований вгору, щоб шукати і тестувати тиск на верхній межі діапазону. Тому рівень 79 130 — це досить передбачуване місце.
Я планую на рівні 79 130 повністю закрити свої альткоїн-позиції.
Також відкрию кілька коротких позицій на BTC для короткострокової торгівлі.
Добре, поки що все. Зачекаємо, поки BTC відскочить, і тоді поговоримо далі. $BTC $BTC впав нижче 80 тисяч, опустившись до близько 77 тисяч, але на ринку спостерігається явна диференціація: Ethereum та альткоїни показують ще більшу слабкість. ETH впав нижче 2250, SOL досяг мінімуму 93, падіння значно перевищує падіння біткоїна.
Ця структура сили і слабкості варта уваги: якщо падіння викликане макроекономічним ризиком, зазвичай біткоїн першим починає падати, а альткоїни слідують за ним. Наразі BTC відносно стійкий, а ETH і SOL очолюють падіння, що свідчить про те, що цей раунд — це внутрішнє розвантаження кредитного плеча та очищення настроїв у криптоспільноті, а не втеча зовнішніх інвестицій через ризики.
У період внутрішнього розвантаження кредитного плеча відскок часто є можливістю для зменшення позицій, тому не варто поспішати з купівлею на дні, не сприймайте надмірне падіння ETH як дешевий BTC для інвестицій. #BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 #AMDQ3HeliosRevenue Друзі, Intel цього разу справді постраждала, після закриття ринку акції впали на 22%.
Чень Ліву навіть сам вийшов і поскаржився, що ринок ПК в занепаді, ціни на пам’ять різко зросли, і очікується, що до першої половини 2027 року ця проблема не буде вирішена. По суті, справа в тому, що AI дата-центри шалено заробляють, а традиційні ПК навіть не отримують вигоди, а ще й страждають.
Раніше ми постійно говорили про суперцикл зберігання, тепер усі наслідки вийшли на поверхню. Виробники пам’яті на верхньому рівні (як Hynix, Samsung, Micron) заробляють величезні гроші, але виробники ПК і чіпів на нижньому рівні просто знищені високими витратами на пам’ять. Виробляють товар, але його ніхто не купує, а витрати не знижуються — як тут вести бізнес?
Тож не думайте, що варто купувати акції в занепадаючому секторі, бо вони сильно впали. Подивіться, куди насправді йдуть гроші в ланцюжку виробництва. Залишайтеся спокійними, не піддавайтеся емоціям. $SNDK $ZEC Нагадую всім: QQQ впав до рівня підтримки!
Сильна підтримка індексу Nasdaq QQQ знаходиться близько 685, очікується відскок до 710, я готуюся купувати.
Але для короткострокових угод я більше схиляюся до довгострокового утримання, його середній річний приріст за 40 років становить 14%, тобто на 1 мільйон за рік можна заробити 140 тисяч, купивши достатньо, можна вийти на пенсію.
Якщо довгостроково, то краще не використовувати контракти, а купувати спотові активи, бо річна плата за фінансування становить 12%, що з'їсть ваш прибуток. Раніше нам бракувало хороших можливостей для входу в QQQ або QQQM, тепер вона з'явилася!
Я планую купувати двома траншами: перший трохи вище 685, який я щойно опублікував, а другий — на наступному сильному рівні підтримки, близько 664, якщо обидва ордери виконаються, то цього року на американському ринку у мене не буде жалю!
Як показано на графіку, я вже поставив ордер на 2 мільйони, через податкові міркування я використовую ірландський CNDX замість QQQ, обидва відстежують Nasdaq, планую тримати 5-10 років.
Отже, я буду займатися ризиковим спекулятивним трейдингом криптовалюти, а також довгостроковим інвестуванням у Nasdaq для пенсії, щоб дати вам орієнтир, ці стратегії я щодня оновлюю в реальному часі~
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Я побачив це повідомлення, і перше, що спало на думку: долар просто змінює місця в пулі, а поява нового долара — це зовсім інше. Я звик спочатку розрізняти ці речі, а потім дивитися на обсяги торгів, інакше дуже легко сплутати переміщення капіталу з розширенням ліквідності.
За даними TheDefiant, обсяг торгів на Curve зменшився вдвічі до 425 млн доларів, але все ще на 335% вище за медіану обсягів за попередні сім днів. Водночас у 3pool зменшилася надмірна частка $USDT, а баланси DAI та USDC відновилися.
Моє судження таке: це позитивна зміна в структурі ліквідності пулу, але ще не доказ покращення фінансової ситуації на всьому крипторинку. З одного боку, обсяги торгів залишаються значно вищими за попередні рівні, що свідчить про те, що попит на обмін не вщух; з іншого — покращення структури балансів лише вказує на зміну розподілу в пулі, але не доводить надходження додаткових позапулових коштів.
За моїми припущеннями, якщо макроекономічне середовище робить володіння доларовими активами привабливішим, то капітал, ймовірно, продовжить перерозподілятися між стейблкоїнами, а не розширюватиме ризикові позиції; якщо ж умови фінансування послабшають і нові кошти будуть готові брати на себе ризики, тоді така локальна позитивна зміна може поширитися на інші сектори. Ключове — куди йдуть кошти, а не лише швидкість їх обігу.
Тому я схильний розглядати це як вікно для спостереження за уподобаннями капіталу, а не поспішати маркувати це як позитив для ринку. А що вас зараз більше турбує — траєкторія процентних ставок за доларом чи його сила? Що більше вплине на вашу оцінку цього повторного балансування в пулі?#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Очікування підвищення ставок ФРС зростають, у грудні можливо чергове підвищення, ринок нещодавно пережив значні коливання.
Наразі ціни на підвищення ставок у грудні знизилися з 85% до 70-80%. На ринку біткоїн трохи впав на 0,51%, все ще бореться у складній ситуації.
ФРС грає у жорстке управління очікуваннями, але ринок починає втрачати чутливість, основна проблема зараз у тому, що ринок не знає, що робити далі, тому капітал не рухається.
#OKX、ICE與Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #加密行业协同守护资产安全 $BTC $ETH $SOL The pre-market atmosphere remains grim. The storage sector, propped up by SK Hynix for a day, still fell further, the cover was lifted. Google has returned to near its March lows, Micron and SanDisk are testing July support, next to watch are the midterm election results and the evolution of the war. There are roughly two paths: if both chambers are lost, the market may continue to sell off first, then brew a major reversal at some point; if Congress is split, it may directly reverse. My plan isETH падає поспіль, ETF постійно відтікають, куди ж насправді йдуть гроші?
Останні дні ринок трохи делікатний, варто звернути увагу на кілька сигналів:
1️⃣ ETH впав з 2380 до 2172, що свідчить про те, що короткостроковий тиск продажів ще не повністю вичерпаний. Не поспішайте ловити дно, спочатку подивіться, чи втримається рівень близько 2170.
2️⃣ BTC ETF припинив безперервний чистий приплив і почав безперервний відтік. Ставлення інституційних інвесторів стало обережнішим, тому розраховувати на швидкий підйом за рахунок ETF-капіталу навряд чи варто.
3️⃣ Золото та срібло одночасно слабшають, очікування щодо зниження ставок ФРС також мають невизначеність. Проблема зараз не лише в крипторинку, макрофінансова ліквідність також впливає на ризикові активи.
4️⃣ Технологічні акції на американському ринку під тиском, зростає настрої уникнення ризику. Наступне, що треба остерігатися, — це не лише падіння, а й раптові відскоки з подальшим поверненням до зниження, що призводить до подвійних втрат.
Погляд Цзінь Цюна:
Зараз не поспішайте вгадувати дно. Для ETH ключовим є утримання близько 2170, для BTC — напрямок руху ETF-капіталу та чи зможе ключова підтримка втриматися.
Якщо капітал продовжить відтік, а ціна зросте з великим обсягом і проб’є рівні, варто контролювати позиції; якщо ж негативні фактори тривають, але ціна не оновлює мінімумів, тоді варто уважно спостерігати за можливістю відскоку.
Пам’ятайте: відтік капіталу не означає обов’язкове різке падіння, але поки тренд не стабілізувався, не варто ризикувати позиціями на спробу вгадати розворот.
Як ви вважаєте, це корекція чи падіння ще не закінчилося?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $ATOM
Інтероперабельність має цінність лише тоді, коли є щось значуще для з'єднання. Cosmos створив екосистему навколо блокчейнів, орієнтованих на конкретні застосунки, та спільної інфраструктури розробки, але зростання екосистеми не автоматично створює пропорційну потребу в ATOM. Важливою відмінністю є успіх ширшого технологічного стеку Cosmos і власна економічна роль токена. Наскільки ефективно цінність повертається до ATOM, залишається центральним у довгостроковому інвестиційному наративі.$AVAX
Архітектура підмереж Avalanche та налаштовувані блокчейн-середовища пропонують розробникам гнучкість, особливо для застосунків, які потребують індивідуальних умов виконання. Проте налаштування створює власну проблему: фрагментовані екосистеми можуть мати труднощі з залученням ліквідності та користувачів у різних середовищах. Наступний етап зростання залежить від того, чи зможуть спеціалізовані розгортання створювати тривалі застосунки, а не просто додаткові ланцюги. TVL за тиждень знизився на 20,9%, і я більше схильний розглядати це як жовте світло для ліквідності, а не як вирок втечі капіталу Uniswap V4. Це зниження дійсно кидається в очі, але коли я бачу такі дані, звик спочатку стримувати емоції: важливо зрозуміти, чи зменшилася балансово оцінка, чи кількість активів у пулі — це велика різниця.
За даними DefiLlama, наразі у V4 заблоковано близько 1,14 млрд доларів, зниження за день становить 1,8%. Матеріал також чітко пояснює, що зміни TVL можуть бути викликані як рухом капіталу, так і коливаннями цін токенів. Зниження рівня в доларовому еквіваленті не означає, що хтось вивів кошти, і я вважаю, що доказів для прямого перекладу падіння у відтік користувачів поки що недостатньо.
Мене справді турбує досвід торгівлі. За моїми припущеннями, якщо це зниження здебільшого пов’язане з виходом постачальників ліквідності, особливо з популярних торгових пулів, то звичайні користувачі можуть зіткнутися з більшим проскальзуванням; якщо ж це головним чином падіння цін на монети, то не можна лише за TVL робити висновок, що пул став менш зручним для торгівлі. Обидві причини мають різне значення для протоколу.
Тому я додам це повідомлення до списку спостереження, але не поспішатиму ставити V4 ярлик занепаду. Далі я більше хочу побачити чистий рух капіталу та глибину основних пулів, щоб спочатку зрозуміти, чому знизився рівень, а потім оцінити, наскільки це жовте світло є тривожним.2026.09.01 Безлюдний кількісний трейдинг, частина друга
Не прагнемо насильства, лише складних відсотків!🚨Ситуація на Близькому Сході знову загострюється! Є повідомлення, що США можуть після проміжних виборів знову завдати удару по Ірану, найраніше — вже 4 листопада!
За інформацією інсайдерів, адміністрація Трампа розглядає можливість відновлення військових ударів по Ірану. Троє неназваних високопоставлених чиновників з арабських країн Перської затоки заявили, що США повідомили союзників у Перській затоці про необхідність підготуватися до нової «короткої, але інтенсивної» військової операції.
Згідно з цими даними, операція може відбутися найраніше 4 листопада, тобто на другий день після голосування на проміжних виборах у США.
Однак тут важливо підкреслити: наразі це лише слова анонімних джерел, і не можна вважати це вже підтвердженою військовою операцією. Чи буде вона взагалі, коли саме і в якому масштабі — залишається великою невизначеністю.
Але для фінансових ринків навіть сама поява такого ризику достатня, щоб почати підвищувати пильність.🌍
Чому, коли на Близькому Сході щось загрожує, криптоспільнота теж починає нервувати?
Тому що геополітичні конфлікти перш за все впливають на енергетику та ринкові настрої. Якщо ситуація в Ірані загостриться, ринок почне хвилюватися через можливі перебої в судноплавстві через Ормузьку протоку, постачанні нафти та транспортуванні енергоносіїв у регіоні. Якщо ціни на нафту швидко зростуть, світові очікування інфляції можуть знову посилитися, а ринкові прогнози щодо зниження ставок ФРС можуть змінитися.
Цей ланцюг впливу не є сприятливим для BTC, ETH та інших ризикових активів.Спочатку трохи охолоджу думки, я не визнаю приказку «якщо на ланцюгу шумно, відповідні токени повинні отримувати дивіденди». Коли бачу такі новини про обсяги торгів, я звик спочатку розбирати їх на складові: попит на торгівлю, дохід протоколу, вартість токена — це три різні речі. Моя оцінка така: ця новина підтримує настрій у секторі, але використовувати її для оцінки вартості токенів — доказів недостатньо.
За даними DefiLlama, обсяг торгів на всіх DEX за останні 24 години становив близько 12,5 млрд доларів, що на 23,5% менше, ніж напередодні, але на 61,4% більше, ніж тиждень тому. У мене є два зауваження: по-перше, два напрямки порівняння протилежні, що означає, що точка відліку дуже важлива — не можна лише дивитися на тижневий приріст і кричати про бум, але й не можна лише дивитися на денне падіння і говорити про спад; по-друге, обсяг торгів вимірює масштаб операцій, а не кінцевий напрямок вартості. Якщо збільшення обсягів здебільшого пов’язане з короткостроковою спекуляцією або ротацією активів, то скільки доходу залишиться після спаду попиту і скільки з цього доходу дійде до токенів — це питання окремого розрахунку. Це моя гіпотеза, а не висновок, підтверджений цими даними.
Звісно, оптимісти можуть виявитися правими. Якщо обсяги торгів надалі будуть стабільними, дохід протоколу покращиться, і відповідні токени матимуть чіткий механізм підтримки вартості, я відкличу свою думку про те, що настрій випереджає докази. Не поспішайте радіти, я далі слідкуватиму за тим, що залишиться після шуму, а не за тим, наскільки великий обсяг торгів.Який сьогодні настрій на ринку?
Сьогоднішнє локальне відновлення впродовж сесії по суті не було викликане припливом нових коштів, а стало результатом покриття коротких позицій у поєднанні з примусовим закриттям ліквідованих позицій — «спочатку вихід із позицій, потім гра цін». За останні 24 години загальний обсяг примусових ліквідацій на всіх біржах склав близько 697 млн доларів США, з них $BTC — 294 млн, $ETH — 140 млн; під час пізньої ночі, у період паніки через хакерську атаку, обсяг ліквідацій досяг 1,5–1,65 млрд доларів, що призвело до другого етапу очищення довгих позицій із кредитним плечем. Індекс страху та жадібності cmc впав до 35, перебуваючи в зоні «страху», що є значним зниженням порівняно з 67 (жадібність) минулого місяця.$BTC 、$ETH ETF раптово зазнали великого відтоку коштів, не поспішайте ганятися за короткостроковим відскоком!
Вчора в американських акціях ETF грошові потоки явно послабшали: чистий відтік BTC склав близько 643 млн доларів, завершивши попередні 4 дні безперервного чистого притоку; ETH зазнав чистого відтоку близько 156 млн доларів і вже кілька днів поспіль відбувається відтік коштів. Один випадок — раптовий розворот коштів, інший — тривале тиск, цей сигнал варто взяти до уваги.
Мене більше цікавить різниця між ними. BTC раніше міг залучати інституційні кошти для безперервного повернення, але вчора стався великий викуп, що свідчить про зміну ставлення інвесторів; ETH же більш пасивний, безперервний відтік відображає тимчасову відсутність бажання інституцій до розподілу. Додайте сюди нещодавнє зростання настроїв уникнення ризику на ринку, і короткостроковий стійкий відскок навряд чи буде легким.
Далі стратегія Beichen залишається песимістичною, на вихідних без ринку поки не буду давати орієнтири по цій точці, почекаємо понеділка!
#英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% Я після прочитання згадав один ресторан хот-пот: вчора черга тягнулася до перехрестя, сьогодні — до дверей, а перехожі вже казали «прохололо». Я перевірив дно каструлі: менше клієнтів — це не означає, що треба переходити на продаж холодного желе 😂
За даними DefiLlama, обсяг торгів на всіх DEX за останні 24 години становив близько 12,5 млрд доларів, що на 23,5% менше, ніж напередодні, але на 61,4% більше, ніж тиждень тому. Я схильний розглядати це як спад інтересу, а не згасання попиту в мережі: добове падіння і тижневе зростання свідчать про різні базові порівняння, тому не варто зосереджуватися лише на мінусі; обсяг торгів відображає попит на торгівлю, але не означає чистий приплив коштів, спекуляції та перерозподіл активів також можуть підвищувати обсяг, тому робити висновки про зростання чи падіння лише за цим показником ризиковано.
Я продовжу спостерігати, чи зможе обсяг торгів утриматися. Ти на боці «короткочасної паузи» чи «початку спадання інтересу»? Чи варто продовжувати варити цю страву чи зменшити вогонь — підключайся до обговорення в коментарях.Залізні фанати, доброго ранку!
Вчора знову був день свідчення історії
На Binance 1030 сталося викрадення на суму 6,3 млрд, історичний максимум
BTC, Nasdaq, золото одночасно різко впали
Свідчення історії також означає історичну можливість, чи скористалися ви нею?
Виявив один феномен
Малі альткоїни, які потрапили до топу за обсягом викрадень, показали однакову форму — V-подібне відновлення
Можна сказати, це тест ліквідності, який заздалегідь виявив дно на певному етапі, принаймні короткострокове, чи буде воно довгостроковим — залежить від BTC
Але я дивлюся на ліквідність BTC, цього разу крайній нижній діапазон — 73k, ймовірність цього невелика (30%), бо 75k — це зона собівартості основних гравців, очікується, що буде торкання близько 75k (55%), але це не триватиме довго, отже для цих малих альткоїнів це дно буде довгостроковим
Якщо буде 73k або падіння нижче 73k (хвостовий ризик, ймовірність 15%), тоді це не дно
Але враховуючи діапазон BTC, я наразі схиляюся до першого варіанту, близько 75k, простір для подальшого падіння BTC обмежений, але є сильний попит на відскок
Брати, свідчення історії не забувайте заробляти, якщо є питання — залишайте коментарі, я постараюся відповістиЦей набір спостережень зосереджує увагу на одному й тому ж явищі: HYPE, XRP, ZEC після різкого зростання швидко повертаються в мінус, коли ціна наближається до щільної зони коротких позицій зверху, покупців недостатньо, і тиск на відкат посилюється. HYPE піднявся з 88.9 на 9.83%, більшість ліквідованих позицій становила 4,092,900; відкотився до 88.08, знизившись на 0.92%, ліквідовані позиції склали 3,766,900. Ціна явно піднімалась, але після появи тиску зверху зростання швидко відкотилось. XRP піднявся з 1.24 на 4.25%, ліквідовані позиції 2,898,200; потім повернувся до 1.23, знизившись на 0.74%, ліквідовані позиції зменшились до 1,863,900. Відкат був невеликим, але при наближенні до верхньої зони також зустрів опір, що свідчить про слабку підтримку короткострокових покупців. ZEC показує більш явний контраст: піднявся з 1259.04 на 3.26%, ліквідовані позиції 3,235,000; відкотився до 1176.48, знизившись на 6.56%, ліквідовані позиції зросли до 3,636,000. З цих даних видно, що тиск на реалізацію прибутку зверху у ZEC найбільш концентрований, а відкат найглибший. 💡 Моя думка. «Больові точки ліквідації» допомагають зрозуміти, чому ціна зустрічає опір у певних зонах, але не слід вважати їх обов’язковими цілями для досягнення. Різниця між трьома полягає в тому, що HYPE і XRP більше схожі на коливання після піку, а ZEC демонструє більш явне звільнення від тиску продажів. Якщо ціна знову наблизиться до цих зон, важливо спостерігати, чи зможуть покупці забезпечити стійку підтримку; якщо ж це буде лише короткочасне зростання з подальшим відкатом, то початковий тиск, ймовірно, ще не знято. Тебе більше цікавить $CL З огляду на ринок сирої нафти, технологічний та сектор зберігання, ймовірно, продовжать перебувати під тиском.
$BZ сирова нафта утримується вище 113, це ключовий фактор, що стримує зростання сектору. Зростання цін на нафту підвищує інфляційні очікування, ринок закладає більш тривале збереження високих ставок. А висока процентна ставка найбільше шкодить технологіям і зберіганню, які оцінюються на основі віддалених грошових потоків — знижується дисконтована вартість майбутніх прибутків, і оцінки природно стискаються.
Зараз сформувався чіткий ланцюг передачі: зростання цін на нафту → підвищення інфляційних очікувань → відтермінування очікувань зниження ставок → ослаблення технологій і зберігання.
У поєднанні з проблемами структури позицій, у секторі напівпровідників зараз багато довгих позицій, багато хто ще тримає позиції і докуповує, тиск продажів не повністю вичерпаний. Стійке утримання високих цін на нафту фактично дає шортам постійний каталізатор, SOXL і SNDK буде складно розвернутися.
Зростання цін на нафту не означає миттєвий обвал технологічних акцій, це скоріше тривале емоційне стримування. Поки ціни на нафту не знизяться помітно, побоювання інфляції не зникнуть, технології навряд чи зможуть показати гідне відновлення, ймовірно, буде повторне тестування мінімумів і поглинання довгих позицій.
Справжній переломний момент потребує двох сигналів одночасно: розвороту цін на нафту вниз і завершення ротації довгих позицій у секторі. До того часу краще спостерігати і не поспішати з купівлею на дні. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $HBAR
Hedera використовує інший підхід до блокчейн-інфраструктури через свій механізм консенсусу hashgraph. Його передбачувані транзакційні витрати та управління на основі ради роблять його цікавою мережею для орієнтованих на підприємства застосунків. Більшим викликом є перетворення технічних можливостей у стабільний економічний попит. Справжнє впровадження має в кінцевому підсумку відображатися у значущому використанні мережі, а не лише в оголошеннях чи інституційному інтересі.Я поки що не буду використовувати ринки прогнозів для хеджування позиції на біткоїн. Це виглядає як страхування від певного ризику, але умови не такі прості: подія може статися, а біткоїн не обов’язково піде за очікуваннями; ціна монети може впасти раніше, а розрахунок там ще не відбувся. Звичайна торгівля орієнтується на ціну, а тут ще треба зрозуміти, як саме визначається настання події. Коефіцієнти показують, як ринок оцінює подію, але чи співпаде це з моєю позицією — це вже інша справа. Я просто хочу менше турбуватися, а тут ще з’явився додатковий документ з вимогами, який треба вивчати.Доброго ранку, друзі! Ця хвиля золота у п’ятницю, напевно, не дасть багатьом спокійно провести вихідні.
Світові ринки переживають жорсткий ліквідний крах, таке різке падіння я бачив востаннє під час фінансової кризи 2008 року. Хоча ми заздалегідь передбачали глибоку корекцію, золото різко впало до 3870, і темпи падіння все одно перевищили очікування ринку.
Багато хто може запитати: золото ж актив-убежище, чому ж воно так сильно впало?
Основна логіка тут така: перша фаза паніки на ринку — це ліквідний відтік. Коли ринок сильно коливається, інститути терміново потребують повернення готівки для поповнення маржі, золото швидко конвертується в гроші, тому його першочергово продають; до того ж очікування зниження ставок охолоджуються, високі відсоткові ставки продовжують тиснути на ціну золота, і як тільки ціна пробиває підтримку, масові стоп-лоси виходять з ринку, що ще більше посилює падіння.
Якщо згадати 2008 рік, на початку кризи акції, облігації, золото і срібло падали одночасно; лише коли центробанки почали політику пом’якшення, золото почало стрімко зростати.
Але пам’ятайте, що сьогоднішня ситуація не можна просто порівнювати з 2008 роком. Сьогодні механізми реагування центробанків на ризики значно вдосконалені, і швидкість втручання у кризу буде набагато вищою.
Чим більш екстремальна ситуація, тим важливіше не піддаватися емоціям. Коли ринок сильно коливається, тримайте свій торговий ритм, а управління ризиками завжди має бути на першому місці. $XAU Reddit $RDDT сьогодні впав на 29%.
Reddit попереджає, що в наступному кварталі щоденна активність користувачів може знизитися на двозначний відсоток. Генеральний директор зазначив, що через те, що Google AI безпосередньо відповідає на запитання користувачів, Reddit щотижня втрачає понад 1 мільйон пошукових відвідувань. Це фактично підтверджує моє попереднє припущення: традиційна модель розподілу трафіку Google пошуку зазнає змін через AI.
Раніше користувачі шукали, натискали на посилання, відвідували сайти (SEO Reddit зазвичай досить хороший), тепер AI безпосередньо дає відповіді, і користувачам навіть не потрібно відкривати веб-сторінки.
Якщо Reddit зазнає таких змін, то що буде з іншими компаніями, які сильно залежать від Google SEO для залучення клієнтів у майбутньому?
AI не лише змінює SaaS, а й перевертає всю систему розподілу трафіку в інтернеті.Так само горизонтальний рух у середовищі входу додаткових коштів і ротації існуючих коштів може мати зовсім різне значення. Я дивлюся на короткостроковий ризик-контроль, звик спочатку дивитися, чи продовжують гроші рухатися в цьому напрямку, а потім перевіряти, чи дає ціна зворотний зв’язок, бо дивитися лише на годинник — це звужувати проблему.
Ansem цього разу зазначив, що короткострокова торгівля не може зосереджуватися лише на ціні та стоп-лоссі, час також є індикатором ризику: якщо ринок довго не рухається за очікуваннями, навіть якщо стоп-лосс не спрацював, слід переоцінити торгову логіку. Матеріали не вказують конкретний термін, і я не вважаю, що можна встановити єдине правило, скільки чекати.
Моє судження таке: цей підхід цінніший для короткострокових можливостей, що залежать від послідовного входу коштів, але його не можна застосовувати механічно. Це моє припущення: якщо загальна ліквідність звужується, кошти будуть вибагливішими у виборі напрямку; якщо відповідний сектор довго не приваблює нові кошти, тоді чекати доведеться не лише терпіння, а й ефективність використання коштів. Навпаки, якщо просто загальний ринок не має каталізатора, тимчасова відсутність руху не обов’язково означає, що початкова логіка втратила силу.
Тому я більше схильний розглядати «перевищення часу» як нагадування перевірити припущення про кошти, а не як автоматичну кнопку виходу. Замість того, щоб питати, скільки ще чекати, я більше хочу зрозуміти, чому очікувані гроші не прийшли. Щоб оцінити, чи має сенс це очікування, що зараз найбільше хвилює всіх: очікування щодо процентних ставок, рух долара чи загальна схильність ринку до ризику?