Orbit Post Sitemap
🍎 $AAPL – Рекордний максимум, а потім перевірка реальністю
Apple впала на 1,53% до $344,17 після потужного ралі в середу
📉 Сильні продажі iPhone залишаються позитивним сигналом, але зростання вартості пам’яті може тиснути на маржу
🔥 Чи зможе AAPL повернутися до $350, чи це ралі було пасткою для бичків?
ВГОРУ чи ВНИЗ?
#Áp lực biên lợi nhuận quý 4 của Apple Я ледь не захотів додати ще одне нагадування в програму для відстеження ринку, але, зупинившись, зрозумів: нагадати мені «про коливання» і сказати мені «про можливість» — це зовсім різні речі. Після самостійного вивчення кількісного аналізу я найбільше хочу позбутися звички змішувати ці два сигнали.🤖
Odaily Planet Daily посилається на дані MSX.COM, згідно з якими $MU за 24 години впав на 10,8%, зараз торгується по 697.24 USDT. Я віднесу це до категорії аномальних коливань для спостереження, але не ставитиму одразу ярлик «перепродано».
Якщо писати це у вигляді стратегії, моє правило таке: якщо з’являється явне падіння, то актив потрапляє до списку спостереження; лише якщо після зміни вікна спостереження слабкість зберігається, підвищується рівень уваги. Це моя власна логіка відбору, а не висновок із наданих матеріалів.
Перевага цього правила в тому, що увага і торгові рішення розділені, що допомагає уникнути автоматичних асоціацій великого падіння з відскоком. Недоліки теж конкретні: 24-годинне вікно — це ковзне вікно, і залежно від початку періоду падіння може суттєво відрізнятися; орієнтація лише на відсоток не дозволяє відрізнити, чи падіння було сконцентроване в короткий проміжок, чи тривало постійно. З іншого боку, очікування підтвердження може пропустити короткочасні зміни, а фільтрація шуму завжди має свою ціну.
Тому я вважаю, що найбільша цінність цього повідомлення для мене — це спонукання до перевірки, а не надання напрямку. Далі я хочу спостерігати, як формується падіння, спочатку чітко прописати нагадувач, не поспішати перетворювати його на приймач рішень.Учорашній пост був дуже прямолінійним: ставка фінансування все ще позитивна, обсяг позицій не знизився, така структура не схожа на початок бичачого ринку
Незабаром після публікації почалося падіння, думали, що це просто коливання, хоча передбачення про відскок було вірним, але не очікували, що падіння буде таким швидким і глибоким
$BTC за одну годину на одній свічці було торговано на 4,11 млрд доларів, що становить 37,5% від добового обсягу торгів
За цю годину по всій мережі ліквідували позиції на 560 млн доларів, з них 530 млн — лонги. За 24 години загальна сума ліквідацій коливається між 1,033 і 1,1 млрд доларів, понад 90% — лонги, близько 200 тисяч трейдерів були виведені з ринку
Після падіння обсяг позицій з високого рівня залишилось 34,2 тис. BTC, приблизно 2,62 млрд доларів, позиції не стали справді легшими
Зараз $BTC близько 76000. Зверху між 76800 і 77300 є рівень ліквідації шортів, якщо його пробити, можливо спрацює короткостроковий відскок; знизу 73000 — більш віддалена структурна підтримка, якщо на кінець тижня закритися нижче неї, характер падіння зміниться з «різкого» на «трендовий».
$BTC #BTC承压回落$BTC 80.3K - KNOT 81.2K
Ключові рівні на сьогодні ввечері: 80.8-81.2k
Якщо проб’є 81.2, то піде вниз до 82.5-83.5.
Якщо впаде з 79.8 до 78.5-77.8
Підтримка: 79.8-80.0 | Пробій: 81.2-81.5
Чи тримаєте ви зараз довгі позиції? Чи вже закрили частину?Вчора $BTC ще рвався до восьмидесяти тисяч, а сьогодні різко впав до сімдесяти п’яти тисяч.
Акції AI-чіпів на американському ринку спочатку обвалилися, індекс напівпровідників Філадельфії впав за день більше ніж на 11%, AMD впала одразу на 17%[reference:0].
Левериджовані довгі позиції почали масово ліквідовувати, за 24 години ліквідовано позицій на понад мільярд доларів, 220 тисяч осіб «вивезли»[reference:1].
$ETH впав ще різкіше, ETF вже втрачає кошти, відскоку немає, кожен удар приймає без відступу.
Гроші не зникли, вони просто переїхали в інше місце.
На китайському ринку акції обладнання для сонячної енергетики різко пішли вгору, сектор електрообладнання очолив зростання, з понад чотирьох тисяч акцій 395 закрилися в плюсі.
AI-комікси та edge AI теж привертають інвестиції, Zhejiang Media Industry чотири дні поспіль зростає, Runxin Technology піднялася на 20%.
Обсяг торгів дві доби поспіль тримається вище двох трильйонів, гроші перетікають з вугілля та нафти у сектор зростання.
На американському ринку схожа ситуація: технологічні акції втрачають кошти, а споживчі товари першої необхідності стали притулком, впали менш ніж на один відсоток.
Після звіту $AAPL спочатку отримала удар, наступного дня відскочила на понад п’ять відсотків, але тиск на витрати зберігання вже не приховаєш.
Регулятори з CLARITY Act
Кажуть, що його відкладуть до 2028 року, а Binance має проблему з хакерською дірою на 6,3 мільярда доларів.
Простіше кажучи, скільки б не розповідали історій, краще мати справжні речі у кишені.Погані новини: різко впало
Хороші новини: стародавній кит ICO скуповується
У 2015 році OG придбав 1 мільйон $ETH на ICO, а за останні 8 годин купив на ланцюгу 2221 ETH на суму 4,99 млн доларів, середня ціна $2248;
Зараз він тримає на ланцюгу понад 122 000 ETH, вартістю понад 272 млн доларів! $SNDK впав з 2300 до 800, майже на дві третини, раніше я казав "не наважуюсь ловити падаючий ніж", тепер бачу, що це було правильно.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Останній раз, коли писав, ціна була близько 1000, казав, що пам'ять — це галузь з сильним циклом, і коли цикл змінюється, падіння відбувається набагато швидше, ніж зростання. Подивіться, зараз ціна вже впала до 800, і за день знизилася майже на 20%.
Чому так сильно обвалилося? Звіт Qualcomm спричинив падіння всього чіпового сектору, а пам'ять — це найбільше постраждала галузь. Ринок зараз боїться, що цикл пам'яті досяг піку — маржа прибутку вже на історично високому рівні, і чи витримає попит знизу — велике питання. Як тільки всі зрозуміють, що підвищувати ціни далі неможливо, гроші втечуть швидше за всіх.
Особисто я поки що спостерігаю і не купую на дні. Чи вважаєш ти 800 дешевим? З 2300 до 800 — падіння на 65%, здається, що дно досягнуто. Але як ти можеш знати, наскільки ще низько може впасти? Якщо цикл пам'яті дійсно зміниться, падіння може бути безмежним.
Якщо хочеш купувати на дні, почекай, поки кілька днів поспіль не буде нових мінімумів, тоді подумай. Зараз? Я не ризикну ловити падаючий ніж.
А ви? SanDisk впав з 2300 до 800, як думаєте, це вже вартість, чи ще середина шляху?За ніч зникло 1850 мільярдів, чи починає лопатися бульбашка AI?
Трильйонні капіталовкладення вилилися у будівництво безлічі дата-центрів, але звіти про прибуток так і не з’являються — інвестори нарешті не витримали і почали скорочувати витрати з найдорожчих позицій.
Акції Nvidia впали за день на 9,3%, що стало найбільшим падінням за останні два роки; навіть не зареєстровані на біржі SpaceX та Oracle потягнулися вниз разом.
«Зникнення статків» найбагатших — це лише гра на папері, де ціна акцій множиться на кількість акцій, Ілон Маск через це не перестане купувати колу.
Справжній сигнал прихований в індексах: за один день 500 найбагатших людей світу втратили 1850 мільярдів — 14-й найбільший показник з 2012 року. Це міра паніки, а не ознака економічного краху.
Для нас, хто працює з криптою, це не можна ігнорувати.
AI і крипта зараз у тому ж басейні: однакова ліквідність, однакові ризикові уподобання.
Технологічні акції лопають бульбашку, а BTC на рівні 80 000 відчуває додатковий тиск — вчорашні коливання на високих рівнях були наполовину через очікування звіту по зайнятості, наполовину через очікування реакції американського ринку.
Історично після таких «днів паніки» зазвичай йде відновлення, а не початок краху!
Не поспішайте скуповувати на дні, але й не ставте на найгірший сценарій у найстрашніший момент!
$SNDK $NVDA $BTC
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ 【За два дні Tesla і SpaceX втратили 4560 мільярдів доларів, політична ставка Маска починає шкодити його бізнес-імперії】
За два торгові дні Tesla і SpaceX разом втратили близько 4560 мільярдів доларів, і це вже не просто бухгалтерська вартість політичної ставки Маска. Ринок одночасно застосовує до обох компаній два види дисконту: охолодження AI та технологічних акцій загалом, а також політичну та регуляторну невизначеність, з якою зіткнуться підприємства Маска у майбутньому.
$SPCX у третьому кварталі понад половина доходів припадала на оренду обчислювальних потужностей, енергетичний підрозділ Tesla $TSLA також продає системи зберігання енергії для дата-центрів. Goldman Sachs оцінює, що призупинення будівництва дата-центрів на місцевому рівні може вплинути приблизно на 45% запланованої нової потужності в США. Демократи в Техасі виграли вибори губернатора, сенатора та генерального прокурора штату, що може призвести до більш жорсткого контролю за погодженням дата-центрів, використанням енергії та плануванням землекористування.
Маск також планує інвестувати до 1190 мільярдів доларів у спільний завод Tesla і SpaceX з виробництва чіпів, а обидві компанії досліджують можливість злиття. Зміни в політичному середовищі можуть ускладнити погодження та просування цих проєктів. Моя оцінка: короткострокове падіння частково пов’язане із загальним розпродажем технологічних акцій, але залежність обох компаній від розширення дата-центрів і політичної підтримки стає додатковим ризиком для оцінки. Ринок цього разу зняв не лише політичний ореол Маска, а й уявні перспективи, які інвестори раніше відводили його бізнес-імперії.
#特斯拉与SpaceX两日市值蒸发约4560亿美元 Фінансовий звіт перевищив очікування, але я опинився під 50-кратним кредитним плечем на SanDisk.
Побачивши, як денний графік впав з 2382.3 до 793.7, я подумав, що це помилковий продаж. Прибуток на акцію за звітом 49.51 доларів, коефіцієнт P/E лише 6.86, історія виглядала надто дешево, тому я відкрив довгу позицію на 1028, повний обсяг з 50-кратним плечем.
Ринок не пішов за оцінкою. На момент скріншоту ціна була 856.5, за 24 години відскок 5.5%, від мінімуму відновлено лише близько 8%, до моєї собівартості ще далеко. Плаваючий збиток на рахунку 24.46U, прибутковість -838%. Це вже не питання правильності оцінки, а кредитне плече несе наслідки замість мене.
Хороший звіт і низький P/E не означають, що всі акції вже розпродані. Такий денний обвал — справжнє питання, чи зможе відскок тривати, залежить від того, чи зможе ціна знову закріпитися в зоні високої ліквідності, а не від того, наскільки дешева історія.
Зараз це більше схоже на технічне відновлення після обвалу з високої точки. Зверху дивлюся на 1019.9—1028, це моя собівартість і найміцніша зона утримання; знизу вважаю за 793.7, якщо проб’є — відскок закінчився.
Я більше не буду додавати маржу, щоб виграти час, і не знижуватиму собівартість. Спочатку виживу, потім подумаю про довгу позицію. 50-кратне плече може збільшити прибуток, але також може перетворити нормальні коливання в кінець гри.
$SNDK Вчора ще кричали, що $BTC підніметься до восьмидесяти тисяч, а сьогодні, відкривши очі, він одразу впав до сімдесяти п’яти тисяч.
Демократи захопили обидві палати, ринок раптово занепокоївся, що AI дата-центри можуть опинитися під обмеженнями, технологічні акції першими впали, а криптосектор пішов за ними, зазнавши ліквідації за рахунок кредитного плеча.
$ETH ще гірше: ETF постійно втрачає кошти, під час відскоку не встигав за ринком, а при падінні не відставав.
Але гроші не зникли, вони просто перейшли в інші кишені.
Сьогодні на ринку A-акцій все зелене, електроенергетика та сонячна енергетика навпаки йдуть проти тренду вгору, акції New Energy Co. та Li New Energy безпосередньо досягли ліміту зростання.
Логіка тут проста: щороку додатково споживається близько тисячі мільярдів кВт·год електроенергії для обчислювальних потужностей, зелена енергія та накопичення стають необхідністю, а капітал спрямовується у захисні сектори.
У США ситуація схожа, після звіту $AAPL спочатку падіння, потім відскок, зростання більш ніж на п’ять відсотків, але тиск на вартість зберігання вже очевидний.
Простіше кажучи, ринок зараз не слухає твої історії,
не важливо, наскільки вони великі, а важливо, чи можеш ти дістати справжні речі з кишені.#Khoảng cách từ việc triển khai điện hạt nhân Oklo đến thương mại hóa còn bao xa? Я розглядаю цей фінансовий звіт OKLO так:
1 : Збиток на акцію 0,29 USD справді викликає занепокоєння
2: Чи відповідає квартальний приріст очікуванням.
3: Чи є реальний прогрес у проєкті.
4 : Скільки грошей потрібно витратити, щоб просунути проєкт.
5: Поки що не видно ознак грошового потоку в проєкті.Порівняно з тим, що Ansem робить шорт на SOL, мене більше цікавить інше: те, що вираження однієї угоди може стати значним доходом.
За даними TechFlow, Ansem заявив, що робить шорт на SOL на Pump і отримує винагороду за торгові ідеї приблизно вдвічі меншу за прибуток від угоди; на зображенні показано, що винагорода становить близько 36 тисяч доларів. Я не сприймаю це безпосередньо як негативний сигнал для SOL, це скоріше нагадування мені: стимулювання контенту вже не можна ігнорувати як фоновий шум.
Якщо винагорода досягає такого рівня, це означає, що при оцінці угоди потрібно розділяти оцінку ринку і дохід від контенту. Прибуток від угоди відображає результат позиції, а винагорода за ідеї — це окремий дохід, їх не можна змішувати в одну оцінку аналітичних здібностей. Вважати, що велика сума винагороди автоматично робить ідеї більш надійними, на мою думку, може ввести в оману.
Ще один аспект — вплив стимулів на вираження думок. Якщо яскраві позиції «за» чи «проти» легше отримують винагороду, то контент може схилятися до більш конфліктних напрямків. Це лише моє припущення, оскільки матеріали не розкривають правила винагород, і недостатньо інформації, щоб судити про мотиви Ansem.
Для таких звичайних спостерігачів, як я, ключове — не ставати на бік відомих осіб, а розуміти, на чому вони заробляють. Надалі мені цікавіше дізнатися, як розраховують винагороду, а не поспішати перекладати цю новину у коливання SOL.$HYPE
Цю новину я спочатку розглядаю з точки зору прогресу в процедурі, не поспішаючи вважати це покупкою.
Hyperliquid Strategies подала заявку на FCM, мета — обслуговувати трейдерів Hyperliquid у США. Заявка не означає схвалення, і тим більше не означає, що кошти сьогодні надійдуть у HYPE.
Я щойно подивився OKX спот близько 77.20 доларів, за 24 години впало з приблизно 83.80, мінімум 76.27; перпетуальні позиції близько 126,7 млн доларів, ставка -0.0017%, шорти трохи платять комісію. Ціна все ще близько денного мінімуму, позиції не показують скупчення довгих.
Ця справа може мати вагу в довгостроковій перспективі, а в короткостроковій — спочатку дивимось на затвердження та запуск бізнесу. Вважати заголовок заявки безпосередньо попитом на токен, на мою думку, означає пропустити кілька кроків.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC
89,4% ліквідацій довгих позицій, цей показник трохи різкий
Нещодавно в оперативному повідомленні було наведено статистику, що серед ліквідацій BTC довгі позиції складають 89,4%. Ринок дійсно слабкий, OKX спотовий близько 75928 доларів, 24-годинне мінімум 75200, недалеко від низького рівня.
Але я не сприймаю це безпосередньо як висновок про тренд. Перпетуальні позиції близько 26,7 млрд доларів, ставка 0,0026%, нижча за звичайну базову 0,01%; кредитне плече не дає явної переваги довгим, наразі більше схоже, що під час падіння довгі спочатку ліквідовують, а нові позиції ще не визначилися.
Я буду стежити за тим, як рухаються обсяги торгів і позиції поблизу низьких рівнів. Якщо це лише повторне зняття стопів, а відкритий інтерес не падає, і активне додавання коротких позицій — це різні речі; зараз не варто поспішати з оцінкою цього падіння.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 🔍10-кратне кредитне плече, на що я звернув увагу: це впевненість у напрямку чи вибір ефективності капіталу? Не поспішайте з висновками. Ця позиція $BTC на купівлю становить 2 монети, номінальна вартість близько 152 500 доларів США, орієнтовна ціна 76245.5 доларів.
Цікавий момент тут у тому, що при простому розрахунку з 10-кратним плечем маржа приблизно 15 200 доларів; якщо ціна піде у зворотному напрямку на 1%, збиток на папері буде приблизно 10% від цієї маржі, без урахування комісій, і це не можна прямо вважати реальною лінією ліквідації. Це моя гіпотеза: він більше хоче використати обмежену маржу для збільшення довгої позиції, кредитне плече саме по собі не дорівнює виграшу, навпаки, воно робить момент входу більш вибірковим.
Я не стану на основі цього одного руху ставити йому ярлик твердого бичачого настрою. Далі слідкуватиму, чи зменшить він позицію при несприятливих коливаннях, чи продовжить нарощувати — ось тоді можна буде краще зрозуміти межі ризику цієї позиції.Бачачи, що Core Trader 75 відкрив коротку позицію на $ETH з кредитним плечем 25x, номінальна вартість близько 133,900 доларів, багато хто може подумати, що це сильний ведмежий сигнал.
Але якщо подивитися з іншого боку, я не вважаю високе кредитне плече доказом напрямку: по-перше, номінальна позиція не дорівнює власному капіталу; по-друге, грубо підрахувавши, зворотне зростання приблизно на 4% може призвести до проблем, низька толерантність до помилок не означає правильний прогноз.
Як ти вважаєш, чи посилило 25-кратне кредитне плече ведмежий сигнал, чи це лише збільшує ризик? Запрошую до дискусії тих, хто має протилежну думку.Проміжні вибори в США завершилися, і результат змінив регуляторну карту крипторинку: демократи захопили обидві палати, а законопроєкт CLARITY помер. Очікуваного жорсткого контролю у вигляді цінового шоку не сталося. Натомість $BTC піднявся до 80,748.5, зрісши на 0,56%, що на перший погляд виглядає оптимістично, але насправді є значно слабшим. Паливом для зростання стало покриття коротких позицій, а не спотовий попит. ETF продовжують зазнавати чистих викупів, а з ордерами на продаж, скупченими біля 81,300, будь-хто, хто намагається купити тут, фактично купує у стіну пропозиції.#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？
Oklo до комерційного продажу електроенергії щонайменше близько 2 років, перший вікно — 2028 рік, але це не точно.
Прогрес: тестовий реактор Groves досяг критичності, але це не комерційний енергетичний реактор. Aurora-INL отримав дозвіл DOE на 2 з 5 етапів; NRC схвалив лише основний звіт про проектні критерії, не схвалив дизайн комерційного реактора, і немає побудованого комерційного реактора.
Час: перший комерційний Aurora планується ввести в експлуатацію у 2028 році, перший дохід від електроенергії найраніше у 2028 році; до того доходи надходять від ізотопів та інженерних послуг.
Плани: укладено рамкову угоду з Meta, планується постачання для 1,2 ГВт парку в Огайо, максимум 16 блоків по 75 МВт; але ціль підключення першої черги — до 2030 року, рамкова угода не є обов’язковим договором купівлі електроенергії.
Основні перешкоди: ліцензування комерційного дизайну NRC, постачання палива HALEU (Centrus очікує постачання у 2029 році, пізніше за ціль введення в експлуатацію), витрати та фінансові ризики моделі власного будівництва та експлуатації.
Отже, Oklo все ще перебуває на порозі комерціалізації як розробник ядерних технологій та оператор проєктів.Сьогодні ввечері вихідні дані по зайнятості, можливо, стануть переломним моментом для американського фондового ринку та криптосфери
Якщо дані по зайнятості виявляться значно кращими за очікування, рівень безробіття не зросте, а темпи зростання зарплат навіть підвищаться, тоді ринок може знову заговорити про підвищення ставок, і американський фондовий ринок та криптосфера можуть опинитися під подвійним тиском.
Але не варто зарано надмірно панікувати. Вчора ринок уже частково врахував негативні новини, і якщо сьогоднішні дані не будуть такими поганими, як очікувалося, може навіть відбутися відскок.
Справжнє, на що варто звернути увагу — це те, що дані по зайнятості — лише іскра. Оцінки AI, очікування зниження ставок та невизначеність американської політики можуть і надалі впливати на ринкові настрої.
Моя думка: сьогодні ввечері не варто поспішати з купівлею чи продажем, спочатку подивимось на дані, а потім — на реакцію ринку. Хороші дані не обов’язково призведуть до зростання, погані — не обов’язково до падіння, ключове — дивитися на потоки капіталу.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Перед різким падінням BTC, за тиждень, за день і за мить до біржового краху вже були попередження🫡
Сьогодні на американському фондовому ринку десятки фондів зазнали краху, відбуваються звільнення та відставки, список ще подовжується, але твій Дудь все ще шалено скуповує їхні кров’ю залиті активи, проявляючи дух служби інституціям, що зазнали краху
Мабуть, я один з небагатьох у всій мережі, хто неодноразово попереджає тебе про ризики, тоді як бездумне заклики до купівлі — найпростіше, це завжди політично коректно, але ігнорування ризиків у інвестиціях — це однозначно помилка!
Ілюстрація варта того, щоб її ще раз ретельно проаналізувати!#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Поза тенденціями продажу вакцин, баланс є ще однією прихованою основною лінією. Компанія в липні вже виплатила 950 мільйонів доларів США за врегулювання судового позову, і грошовий баланс за третій квартал безпосередньо відобразить вплив цієї витрати. Керівництво дає орієнтир на залишок готівки та інвестицій до кінця року в межах від 4,7 до 5,2 мільярда доларів США, будь-яке значне відхилення може посилити занепокоєння ринку щодо швидкості споживання операційного готівкового потоку.
Щодо ціни акцій, Moderna за день до звіту (5 листопада) зафіксувала одноденне зростання на 13,11%, закрившись на рівні 258,38 доларів США. Але середня цільова ціна аналітиків на 12 місяців становить лише близько 127,69 доларів США, а загальна оцінка переважно «утримувати», при цьому Citigroup навіть встановила цільову ціну «продати» на рівні 80 доларів США, аргументуючи це тим, що ціна акцій вже надмірно відображає довгостроковий потенціал персоналізованої вакцини від раку, а не реалії поточних продажів вакцин. Це означає, що в ціноутворенні звіту ринкова вага наративу про онкологічний напрямок, ймовірно, тимчасово перевищила фундаментальні показники продажу вакцин. Якщо дані за третій квартал щодо вакцин не відповідатимуть попередньо підвищеному настрою, тиск на зниження ціни акцій буде значним.
Простіше кажучи, тенденція, яку, ймовірно, виявить цей звіт, полягає в тому, що доходи від вакцини проти COVID-19 продовжують досягати дна, але в межах контрольованого діапазону, нові продукти ще не сформували ефективну заміну, а підтримка річного орієнтиру значною мірою залежить від виконання замовлень у сезон піку третього кварталу. Справжнє випробування полягає в тому, чи готовий ринок прийняти нову цінову модель «доходи від вакцин на дні, а наратив зростання повністю переходить до онкологічного напрямку».WLFI впав більш ніж на 60% і оголосив про викуп! Чи зможе монета з концепцією Трампа відновитися?
Сьогодні побачив новину, варто задуматися.
Пов’язана з родиною Трампа World Liberty Financial оголосила про запуск плану викупу токенів WLFI, початкові кошти можуть надходити з доходів від резервів стейблкоїна USD1 та інших джерел.
Звучить як позитив, але якщо подивитися на попередні результати, все не так просто.
За даними Reuters, WLFI з початку року впав більш ніж на 60%, а після проміжних виборів у США ще приблизно на 10%.
Це свідчить про одне: політичний ореол може привернути увагу, але не обов’язково підтримує ціну монети стабільно.
Мене більше цікавить, скільки саме коштів виділено на викуп? Як часто він буде проводитися? Що робитимуть із викупленими токенами?
Якщо просто оголосити про викуп без чітких масштабів і постійного грошового потоку, це може короткочасно підняти настрій, але довгостроково не змінить співвідношення попиту і пропозиції.
Ще один момент: зростання бізнесу стейблкоїна USD1 не означає, що власники WLFI безпосередньо отримають прибуток.
Сьогоднішній ринок стає все більш реалістичним, розповідати історії легко, а ось реально перетворити доходи на вартість токена — складно.
Чи зможе WLFI вийти з кризи, залежить не від впливу Трампа, а від того, чи буде викуп виконаний і чи зможе проєкт постійно створювати цінність.
#WLFI #USD1 #стейблкоїн #крипторинок #ТрампСпочатку трохи охолоджу реальність: короткі позиції не стають переконливішими від того, що кредитне плече вище. Хоч я і звик шукати ризики падіння, побачивши такий обсяг позиції, моя перша реакція — не шукати однодумців, а запитати: навіть якщо напрямок вгадано, чи вистачить сил пережити проміжне відскок?
Core Trader 75 цього разу відкрив коротку позицію на ETH з кредитним плечем 25x, номінальна вартість близько 133 900 доларів, орієнтовна ціна 2243,7 долара. Я не вважаю це сигналом на продаж з двох причин: відкриття позиції лише свідчить про готовність цього гаманця ставити на падіння, але не доводить, що час входу був вигідним; кредитне плече 25x значно збільшує ризик шляху, приблизно поділивши номінальну вартість на плече, початкова маржа близько 5355 доларів, якщо ETH піде проти на 1%, збиток покриє приблизно чверть цієї маржі, без урахування комісій. Це не точний розрахунок ліквідації, але достатньо, щоб показати: найгірше — коли напрямок виявляється правильним, але спочатку короткі позиції збиває відскок.
Звісно, опонент може й вгадати час. Якщо ціна впаде нижче 2243,7 долара і відскок не відновиться, я зміню свій погляд з нейтрального на ведмежий — це моя умовна логіка, а не факт. Але навіть якщо напрямок підтвердиться, це не означає, що плече 25x підходить мені. Навколо цієї орієнтовної ціни: ви ставите на зростання чи падіння? Назвіть причини і додайте ціновий рівень, при якому ви визнаєте помилку.Минулої ночі падіння американського ринку акцій було не стільки вражаючим за обсягом, скільки дивним, адже дані явно не були поганими.
Початкові заявки на допомогу по безробіттю виявилися навіть меншими за очікування, а продуктивність у третьому кварталі значно перевищила прогноз. Якщо порівняти з автомобілем, то стан машини хороший, техогляд пройдений, але в годину пік на вулицях все одно всі тиснуться до одного перехрестя.
Індекс NASDAQ впав більш ніж на п’ять пунктів, в секторі чипів падіння склало понад дванадцять пунктів — такого жорсткого падіння не було більше шести років. Індекс страху (VIX) за день виріс майже на 70%. Криптовалюти теж отримали удар, впавши до 76 тисяч, за день було ліквідовано близько 200 тисяч позицій, втрачено близько 1 мільярда доларів, 90% з них — на ставках на зростання.
Куди пішли гроші? Вони сховалися в більш надійні активи, дохідність 10-річних американських облігацій знову опустилася нижче 5%. Але є один протилежний нюанс: при такому падінні спотовий ETF на біткоїн того дня мав чистий приплив у 148 мільйонів доларів.
З одного боку, короткострокові позичальники масово виходять з ринку, з іншого — довгострокові інвестори повільно заходять. Машина в порядку, просто на цій зупинці людей занадто багато.
Сьогодні о 21:30 вихід даних по зайнятості в несільському секторі США, я не буду гадати, подивлюся на результати завтра вранці. А як у вас там?
Особистий запис для обміну думками, не є інвестиційною порадою.【Демократична партія отримала контроль над обома палатами Конгресу, у Трампа залишилось два місяці для військових дій проти Ірану】
Демократична партія виграла вибори до обох палат Конгресу США, політичний опір Трампа щодо подальших військових дій проти Ірану зростає. Однак новий склад Конгресу офіційно вступить на посаду лише 3 січня 2027 року, до того часу Республіканці все ще контролюють Конгрес, і адміністрація Трампа має відносно вільний простір для дій.
Після приходу демократів до влади вони можуть обмежувати дії уряду через перегляд повноважень на ведення війни, військовий бюджет і контроль за видатками. Тривалі військові конфлікти не лише виснажують фінанси США, а й можуть підвищити ціни на нафту, посилити інфляцію, а блокування судноплавства в Ормузькій протоці безпосередньо вплине на глобальні поставки енергоносіїв. Демократи явно зацікавлені в деескалації ситуації.
Ринок уже почав враховувати ці очікування: після повідомлень про перемогу демократів 4 листопада міжнародні ціни на нафту $BZ впали приблизно на 8%. Але політичний контроль не означає, що президент негайно втрачає військове командування, і Конгрес не може простою резолюцією припинити війну.
Отримання демократами контролю над обома палатами створює середньо- та довгострокові обмеження для Трампа щодо розширення військових дій проти Ірану, ймовірність деескалації зростає, але короткострокові військові ризики все ще існують. Для $BTC це поки що лише потенційний макроекономічний позитив, справжній перелом залежатиме від того, чи скоротяться військові дії і чи відновиться нормальне судноплавство в Ормузькій протоці.
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 Загальні збитки в 37,4 млн доларів США, я вважаю, що брати цю новину як сигнал для покупки на дні — це йти проти логіки тренду. Великі ліквідації лише посилюють страх, але не призводять автоматично до розвороту.
У мене є три правила для роботи з трендом: дивитися на рух ціни, особисті ліквідації не означають перелом; чекати підтвердження, ця новина недостатня для визначення напрямку; контролювати ризики, масштаб збитків нагадує мені не триматися силою.
Тренд — найкращий друг, я не вгадую дно за новинами про ліквідації. Коли стикаєтеся з такими новинами, ви використовуєте ковзні середні чи обсяг і ціну для визначення тренду?BTC наразі торгується приблизно по 76 300 доларів, щойно пройшовши через різке зниження кредитного плеча — одна 1-годинна свічка впала з 78 279 до 75 511, загальна ліквідація по мережі склала 560 млн доларів, з яких 530 млн припадає на довгі позиції. Індекс RSI на денному графіку близько 51, що є нейтральним, але MACD на 4-годинному графіку вже показує «смертельний перетин», а на 1-годинному рівні ціни все ще формуються продавцями. З технічної точки зору це відновлення після перепроданості, а не зміна тренду. 75 511 — це мінімум цього руху, зверху на рівні 76 309 стоїть стіна продажів, яка складає 91,7% від усіх ордерів на продаж, відскок від якої одразу ж пригнічується. Знизу 75 563 — остання внутрішньоденна підтримка, якщо денна свічка закриється нижче, тоді справжнє тестування нижньої межі Боллінджера на 74 880 відбудеться. Щоб відновити структуру, потрібно спочатку піднятися вище EMA50 на рівні 78 653, це буде першим доказом ослаблення ведмежого наративу. На новинному фронті є одна важлива маргінальна зміна. 4 листопада в США спотовий BTC ETF отримав чистий приплив у 74,6 млн доларів, що припинило триденний відтік коштів, FBTC отримав 237 млн, компенсуючи викуп IBIT на 201 млн. Але за листопад загалом залишається чистий відтік у 439 млн, один день зростання не змінює місячного тренду. Справжньою причиною ненадійності цього відскоку є те, що ставка фінансування все ще позитивна. Ціна впала на 5%, але довгі позиції все ще платять коротким, обсяг відкритих позицій знизився до 34 200 BTC, що свідчить про те, що кредитні довгі позиції не були повністю ліквідовані, і відскок може бути перерваний наступним раундом примусових ліквідацій у будь-який момент. У тій же хвилі падіння ZEC навпаки пішов у плюс: розподіл сили слабкості корисніший, ніж просто дивитися на BTC
Огляд ринку 6 листопада 08:30: $BTC близько 76,341 доларів, за 24 години впав на 5,25%; $ETH близько 2,248 доларів, впав на 7,28%; $ZEC близько 1,315.5 доларів, зріс на 1,83%. Різке розходження: ETH найслабший, ZEC йде проти тренду.
Це не сигнал сезону альткоїнів, а скоріше вибір капіталу, що концентрується навколо окремої монети. Якщо BTC продовжить слабшати, ZEC теж може наздогнати падіння; лише при стабілізації ринку та подальшому випередженні сильних монет можна говорити про підтвердження незалежного тренду. Ви вважаєте ZEC незалежним трендом чи тимчасовим притулком?
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ Завжди був один момент, який не міг зрозуміти: як можна було, маючи правильний напрямок у AI, втратити понад десять мільйонів?
Потім зрозумів, що люди купували не акції, а опціони. Акції можна тримати і чекати, а з опціонами так не вийде — час ворог, щодня знімають гроші. У середині вересня увійшли в позицію, ставили на зростання, але в листопаді був відкат, базовий актив майже не рухався, а премія за опціони зникла сама по собі.
Найгірше — це коли напрямок правильний, а час вибрано неправильно, і гроші все одно втрачаються. Я робив те саме з $BTC, купив на два місяці раніше, щодня дивився на екран і заспокоював себе, що все повернеться. Вони втратили 13,58 мільйонів доларів, я — вартість одного обіду, але відчуття було абсолютно однакове.ETH наразі торгується близько 2,242 доларів, за один період відкотивши тижневий приріст, мінімум сесії 2,206 безпосередньо протестував рівень, який утримувався більшість жовтня. Загальний обсяг п’яти найкращих заявок на купівлю та продаж становить лише 5,75 ETH, глибина ринку дуже мала, невелика кількість ордерів на продаж може пробити ключовий рівень. Технічна картина слабка, але не капітулювала. RSI близько 39, слабкий, але не перепроданий; лінія MACD приблизно на -57 нижча за сигнальну, імпульс не показує ознак розвороту. 7-денна середня 2,281 і 120-денна середня 2,279 щойно втратили підтримку, змінившись з опори на опір; 200-денна середня 2,158 — єдина значуща довгострокова опора знизу. Найважливіша лінія оборони — від 2,200 до 2,206, нижня межа Боллінджера 2,198 і параболічний індикатор 2,193 накладаються в одному районі; якщо денне закриття буде нижче, 2,158 буде справді протестовано. Для відновлення структури вгору потрібно спочатку повернутися до щільної зони середніх від 2,281 до 2,343. Найважливіше в новинах — це звертати увагу на розбіжності між маржинальними змінами та структурою позицій. ETH ETF з 29 вересня поспіль 23 торгові дні без чистого притоку, у жовтні відтік 1,61 млрд доларів — найбільший місячний відтік, 3 листопада знову вийшло 85,35 млн. Але 4 листопада стався одноденний чистий притік 53,02 млн доларів, основні гравці — BlackRock ETHA і Fidelity FETH, перший рух у напрямку за кілька тижнів. На стороні деривативів явно переважає ведмежий настрій: співвідношення довгих і коротких позицій гіганта Hyperliquid становить 0,85.8 тисяч стояв цілий день і одразу впав: за 12,5 млрд ліквідацій стоїть розпродаж на американському ринку!
Піднявся до 8 тисяч лише на день, а вчора ввечері все обвалилося. BTC в піковий момент опускався до приблизно 75 200 доларів, зараз близько 76 200, за 24 години впав приблизно на 5,3%, встановивши семитижневий мінімум; ETH впав приблизно на 7,9% до близько 2 240. За даними CoinGlass, за 24 години ліквідації по всій мережі склали близько 1,25 млрд доларів, близько 240 тисяч людей були примусово закриті позиції, довгі позиції становили близько 1,11 млрд.
Іскра не в криптосфері, а на американському ринку: індекс Nasdaq впав приблизно на 5,5%, це найгірший день з квітня 2025 року; Nvidia впала приблизно на 7%, капіталізація зменшилася приблизно на 300 млрд доларів, AMD впала приблизно на 12,5%. Після повного контролю Демократичної партії в обох палатах ринок почав боятися посилення регулювання AI, а також кількість нових заявок на допомогу по безробіттю склала 189 тисяч — найнижчий показник з 1969 року — надто сильний ринок праці, ФРС не має причин для пом'якшення політики. Фонди з крос-активами докладали маржу, першими продавали BTC на спотовому ринку.
Криптовалюти впали ще сильніше, бо підйом до 8 тисяч у середу був штучним, викликаним закриттям коротких позицій: за годину було ліквідовано коротких позицій на 378 млн, спотовий ETF того дня отримав лише близько 74 млн, тоді як за три дні до того було виведено понад 1,1 млрд. Підйом був на порожньому місці, перші, хто позичав гроші для купівлі на зростанні, першими й постраждали.
Це не криптовалютний вибух, а макроекономічний вплив з очищенням за рахунок кредитного плеча. Сьогодні ввечері дивимось звіт по зайнятості в США: якщо ринок праці знову буде сильним — буде ще один тиск, якщо послабшає — можна буде трохи перепочити.
$BTC $ETH Американський фондовий ринок тут колективно слабшає, ризикова схильність різко падає, крипторинок відчуває тиск, це ефект взаємозв’язку.
Акції зростання та технологічний сектор на американському ринку коригуються, по суті це ринок переоцінює очікування високих відсоткових ставок, капітал спочатку виходить з високоволатильних ризикових активів, і крипта — одна з перших галузей, з яких відбувається відтік коштів. Біткоїн і Ефіріум першими падають, альткоїни зазвичай падають ще більше, бо вони значно чутливіші до ліквідності, ніж основні монети.
Зараз риси ринку дуже чіткі: немає незалежної основної тенденції, повністю слідує за американським фондовим ринком і доходністю держоблігацій США. Якщо американський ринок падає, крипта легко тягнеться вниз; якщо американський ринок стабілізується, тут з’являється можливість перепочити.
Важливо розрізняти: це падіння не через нові негативні новини в крипті, а через зовнішній макроекономічний настрій. Такий взаємозв’язаний спад часто супроводжується різким падінням, але також може швидко відскочити, ключове — чи зможуть зупинитися падіння держоблігацій і американського ринку.
Щодо дій — не поспішайте ловити дно, поки макроекономіка не стабілізується, ризик помилки при ловлі дна дуже високий, пріоритет — контроль позицій, чекайте сигналів відновлення настроїв на американському ринку.SanDisk продовжує падати, BTC також зазнає відкату: у тій самій хвилі ризикового настрою, у чому різниця в точках тиску?
Минулої ночі технологічні акції зазнали хвилі розпродажу, SanDisk продовжує падіння, BTC також відкотився. Обидва ринки відчувають труднощі, але далі слідкувати потрібно не лише за однією великою свічкою зниження.
Я більше схильний розглядати їх як два види тиску, що накладаються в одному тренді: SanDisk має відповісти, чи збережеться попит на зберігання та прибутковість, а BTC — пройти випробування макроданими та підтримкою ринку.
Спочатку про SanDisk. У останньому фінансовому звіті компанії дохід від дата-центрів зріс на 61% у порівнянні з попереднім періодом, а споживчий сегмент впав на 29%. Саме тут і полягає розбіжність: попит на дата-центри зростає, а споживчий сегмент ослаб. Далі потрібно дивитися на прогнози компанії, попит клієнтів і чи збережеться маржа прибутку. Лише за падінням акцій не можна стверджувати, що попит зруйнувався; так само яскравий звіт не гарантує негайного припинення падіння акцій.
BTC не має квартального доходу для перевірки. Після сьогоднішнього оприлюднення звіту по зайнятості спочатку подивимось, як відреагують долар і прибутковість держоблігацій США, а потім — чи зможе ціна утриматися біля недавнього мінімуму близько 75200. Якщо проб’є і не відскочить назад, короткостроковий тиск може продовжитись; якщо утримає мінімум і повернеться до близько 77000, тоді варто спостерігати за відкатом — відновлення буде більш правдоподібним.
Звісно, вони можуть і не синхронізуватися: навіть якщо після звіту по зайнятості BTC стабілізується, SanDisk все ще може постраждати через галузеві очікування.
$BTC $SNDK #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $CORE щодня вводять в оману групою людей, які кажуть, що маленький обсяг торгів — це добре для маніпуляцій, але справжні інститути шукають монети з низькою волатильністю, вони теж грають на гроші інвесторів!! Як можна шукати монети з коливаннями в десятки відсотків? Вони шукають великі монети, як Bitcoin, Ethereum, Gold — монети з низькою річною волатильністю, інакше при таких великих падіннях інвестори давно б вивели свої кошти.Дані про знищення $UNI, яких ви чекали, вже тут.
Минулої ночі ринок сильно впав, і я вже знаю, що сьогодні знищення обов’язково зросте!
5 листопада зростання в порівнянні з попереднім днем +24%, вчора по всій мережі знищили 62000 UNI, що на 12000 більше, ніж попереднього дня.
62000 — це найвищий показник за останні 5 днів, а також найбільша сума після 110000 30 жовтня. Медіана за 30 днів — 30000, зараз це вже вдвічі більше за медіану.
Дані з ланцюга:
Перший — Ethereum, 28000 монет, що становить 45,2%.
На другому місці рівно Base, 14000 монет, 22,6%.
Також на другому місці Robinhood Chain, теж 14000 монет, 22,6%.
Загальна сума знищених монет досягла 113,81M UNI 11:30 ранку, якраз збирався поїсти, але не втримався і знову глянув на ринок. BTC впав назад до 75,900 доларів, золото також опустилося до близько 4035 доларів.
Після перегляду даних американського ринку я тепер справді боюся необачно входити в позиції.
Momentum ETF за день обвалився на 8,2%, це найгірший показник з 2020 року. Обсяг торгів QQQ приблизно на 100% вищий за середнє за останні 20 днів.
Якщо дивитися на ці два показники разом, проблема стає очевидною.
Раніше капітал масово заходив у AI та технологічні акції, коли ринок був у підйомі, всі заробляли разом, але як тільки змінюються очікування щодо політики, скупчені позиції легко масово закриваються.
Ще гірше те, що невизначеність у політиці досі не зникла.
Ніхто не може точно сказати, наскільки далеко просунеться відповідне законодавство в Техасі. Ринок одночасно перетравлює політичні новини і відчуває тиск на зменшення позицій, тому в короткостроковій перспективі навряд чи вдасться одразу побачити розворот.
Зараз я чекаю два сигнали:
① Чи поступово поглинається тиск на продажі в розмірі трильйонів доларів, дані про системні грошові потоки наступного тижня будуть дуже важливими.
② Чи є новини про законодавчі зміни в Техасі, чи можуть послабити відповідні обмеження.
Я все ще оптимістично дивлюся на довгострокові перспективи AI, але наразі вплив політики та капіталу потребує часу для усвідомлення.
Можливо, справжнє дно для золота ще попереду, але зараз, мабуть, воно ще не досягнуте.
Як ви вважаєте, чи корекція QQQ вже завершена? Чи варто зараз входити в позиції, чи краще продовжувати спостерігати?
#美股遭大幅拋售：費城半導體指數創2020年3月以來最大單日跌幅 Короткострокова підтримка BTC: 75100 / 72700 ； опір: 78400 / 80900
Короткострокова підтримка ETH: 2220 / 2150 ； опір: 2300 / 2430
Вчора хотів зайняти коротку позицію, але не встиг. Планував зробити це біля 8.1 перед і після звіту по зайнятості, але падіння відбулося дуже швидко
Основна логіка падіння:
1. Після повного контролю Демократичною партією обох палат Конгресу ринок переоцінює темпи розширення AI та дата-центрів. Багато виборців і демократів негативно ставляться до дата-центрів, побоюючись жорсткішого регулювання або обмежень будівництва в майбутньому. Це безпосередньо вдарило по вже переоціненій AI-індустрії (чіпи, дата-центри, хмарна інфраструктура тощо).
2. Відносно різкого падіння акцій і криптовалют, зниження прибутковості американських облігацій було стриманим, не було типового «панічного скуповування» облігацій як активу-убежища. Ринок більше переоцінює зростання і ризикові активи, а не панікує повністю.
3. Індекс долара (DXY) трохи відновився, що більше відображає корекцію інших активів, а не те, що долар став абсолютним активом-убежищем. Сьогодні ввечері звіт по зайнятості ще більше вплине на короткостроковий тренд.
4. Відносна сила золота пояснюється просто: зниження прибутковості зменшує альтернативні витрати утримання золота + політична невизначеність через вибори, золото як нейтральний актив отримує вигоду + при падінні ризикових активів проявляються традиційні захисні властивості.Сьогодні Cumulative Volume Delta (накопичена різниця обсягу торгів/накопичена кількість довгих і коротких позицій) $BTC Після виборів той відскок не протримався й дня. Вчора ввечері технологічні акції на американському ринку обвалилися, а відновлення криптовалюти, що тільки почалося, одразу ж зупинилося. Сьогодні поговоримо, чому цей відскок так швидко загинув?
$BTC за годину впав з 81000 до 76000, на вигляд корекція, але насправді це серія ліквідацій довгих позицій. За 24 години по всій мережі ліквідовано позицій на 1,09 млрд, 87% з них — довгі, близько 950 млн було примусово закрито, 210 тисяч людей постраждали, зона інтенсивних ліквідацій — 75000–75400, а 73000 — перша лінія оборони; 79000 — найбільша точка болю сьогоднішнього термінового опціону на 2,7 млрд.
$ETH впав найсильніше з трьох, пробив 2250 і повернувся до рівня перед виборами, за 24 години ліквідовано позицій приблизно на 209 млн доларів. Найбільша одиночна ліквідація сталася на сусідній біржі, вартістю 10,9364 млн доларів. Хоча в четвер ETF залучив ще 148 млн, ціна все одно падає, покупцями виступають шорти, що закривають позиції, а не інституції.
$SOL впав до рівня близько 90, але після Alpenglow активні адреси все ще близько 1,88 млн, використання не припинялося, це макроекономічне недооцінення. Падіння пов’язане з ліквідністю, а не з поганою логікою, після виходу даних по зайнятості можливо лідируватиме в зростанні.
Цей відскок тримався за рахунок закриття коротких позицій, як тільки довгі були ліквідовані — він обвалився, наступна хвиля волатильності очікується у п’ятницю з виходом даних по зайнятості.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 【Демократи виграли, акції AI різко впали, Anthropic важко досягти оцінки в 1,5 трлн доларів】
$ANTHROPIC спочатку планував IPO з оцінкою близько 1,5 трлн доларів, але вже великі інвестори вважають, що оцінку, можливо, доведеться знизити до приблизно 1 трлн доларів. Різниця в оцінці у 500 млрд доларів свідчить про те, що інституційне ціноутворення AI-компаній змінюється: раніше готові були платити наперед за швидке зростання, тепер починають серйозно рахувати інвестиції та віддачу.
Доходи Anthropic за перші три квартали 2026 року досягли 33,2 млрд доларів, у третьому кварталі — близько 17 млрд доларів, скоригований операційний прибуток — близько 2,5 млрд доларів, зростання бізнесу не слабке. Але компанія одночасно має зобов’язання щодо обчислювальних потужностей та інфраструктури на суму до 895,4 млрд доларів, з яких приблизно 69,8 млрд доларів потрібно сплатити протягом наступних 12 місяців. Незалежно від попиту на AI, потрібно відповісти на питання: скільки грошового потоку врешті-решт принесуть ці інвестиції?
Нещодавнє різке падіння технологічних акцій ще більше послабило схильність інституцій до ризику. Anthropic не позбавлений вартості для лістингу, але оцінка в 1,5 трлн доларів вже врахувала очікування зростання на багато років уперед. Я схильний вважати, що IPO все ще має шанси відбутися, але ймовірність зниження оцінки або скорочення обсягу фінансування зростає. Історія зростання AI-індустрії триває, але коштів, готових купувати без огляду на ціну, стало менше.
#Anthropic潜在IPO投资者建议估值降至1.5万亿美元 “Криптовалюти показали відносно кращу динаміку, ніж акції” — це рядок виводу, який я найбільше хочу переглянути💻. Контекст введення: після виборів тренд розвернувся, акції AI різко впали, тягнучи за собою ринок, Bitcoin впав до 76 000 доларів і стався хвилеподібний ліквідаційний обвал на 1 мільярд доларів.
Моє судження: цього разу важливішим є міжринкове поширення ризиків, а не те, хто в лідерах. Проблеми з акціями AI тягнуть вниз і крипту, що свідчить про те, що оцінювати ризики не можна, дивлячись лише на новини криптоспільноти. Потенційна помилка — у звіті не розкрито порівняльні критерії; якщо періоди статистики різні, то пояснювальна сила «відносної переваги» зменшується, це моя гіпотеза.
Якби я редагував цей огляд, я б спочатку доповнив дані про падіння, волатильність і тривалість відскоку за той самий період, а потім оцінював би стійкість, поки не вважав би це показником захисної здатності. Допоможіть мені переглянути: щоб перевірити цю «відносну перевагу», які дані ви б хотіли додати і чому?Зовні це історія про те, як BTC впав з 81000 до 75500 за трендом, але насправді спочатку розслабилася структура кредитного плеча, і лише потім ціна впала. Те падіння, яке ви бачите, — це продажі спотових активів чи примусове закриття довгих позицій? Мій найсильніший відчуття під час цього руху — не "швидке падіння", а те, що спочатку змінилася поведінка позицій і ставок. У жовтні ADP додав 86000 робочих місць у приватному секторі, що вище за очікувані 69000, ISM сфери послуг також розширюється, ринок швидко підвищив ймовірність підвищення ставки в грудні, макроекономічні очікування були враховані заздалегідь. У такі моменти похідні інструменти зазвичай реагують першими — скупчення довгих позицій, підвищені ставки, щільні стоп-лоси знизу, і як тільки ціна втрачає ключовий рівень, тиск прискорюється сам по собі. Кілька сигналів, які я бачу, з боку ведмежого імпульсу: - BTC безпосередньо пробив 75500, неодноразово намагався піднятися вище 81000 безуспішно, 81300 неодноразово підтверджувався як сильний опір, на денному графіку формується голова і плечі, EMA30 тисне вниз, MACD постійно нижче нульової лінії. - За останні 24 години загальна ліквідація позицій у мережі близько 1 млрд доларів, значна частка довгих позицій, ліквідація довгих BTC становить близько 87,49 млн доларів, що свідчить про те, що очищення кредитного плеча ще не завершено. - Американські спотові ETF на біткоїн три дні поспіль мають чистий відтік близько 1,16 млрд доларів, з них IBIT від BlackRock має відтік 734 млн доларів, що становить понад 60% чистого відтоку, інституції згортають позиції. Але також варто показати сигнали ризику: - Якщо ставки швидко охолонуть після перегріву, короткі позиції стануть скупченими, і під час відскоку легко може виникнути зворотне стиснення. - 755 Вранці лише піднявся до 80 000, а вдень знову впав нижче 76 000
За 24 години ліквідації на 1,03 млрд доларів, довгі позиції склали 89,4%.
Індекс Nasdaq того ж дня впав у корекційний діапазон, Nvidia впала на 7,5%, AMD на 14,6%, крипторинок цього разу потягли вниз американські акції.
Я вважаю, що ця хвиля — не проблема самого біткоїна, а вибух кредитного плеча разом із панікою на американському ринку, тому в короткостроковій перспективі не варто ловити падаючий ніж.
Рівень скасування: біткоїн з обсягом повертається до 80 000 доларів або американський ринок зупиняє падіння після сьогоднішніх даних по зайнятості.
Як ти думаєш, після сьогоднішніх даних по зайнятості буде подальше падіння чи довгі позиції зможуть перепочити?
$BTC $ETH $SOL
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 0.385 ETH — це небагато, але проблема, яку виявив MetaMask цього разу, варта уваги всіх користувачів, що здійснюють стейкінг. Ринок щодня стежить за коливаннями BTC, але безпекове повідомлення від 5 листопада привернуло мою увагу до іншої цифри. 0.385 ETH. MetaMask повідомив, що під час інциденту з безпекою інфраструктури 28 вересня зловмисники змінили адреси отримання винагород для деяких валідаторів Ethereum, внаслідок чого близько 0.385 ETH стейкінгових винагород було переведено. Ось що цікаво.
Перший рівень: втрачено винагороду, а не основний капітал.
Офіційно заявлено, що наразі немає доказів компрометації гаманців користувачів, приватних ключів або основного капіталу стейкінгу.
Другий рівень: завершення атаки не означає завершення впливу.
З міркувань безпеки всі постраждалі валідатори були виведені з мережі. Але вихід валідатора і фактичне виведення коштів — це різні речі. Деякі клієнти через це зіткнулися з затримками виведення і можуть пропустити частину стейкінгових доходів.
Третій рівень: справжня увага має бути до прав доступу.
Цей інцидент не зламав безпосередньо гаманці користувачів, але скористався правами налаштування адрес отримання винагород.
Це нагадує нам одне:
Безпека активів — це не лише питання витоку приватних ключів. Контроль над основним капіталом, право отримувати доходи та можливість своєчасно вивести кошти — це фактично три різні лінії оборони. 0.385 ETH — це лише підтверджена сума переведення. Вона не відображає повні витрати, спричинені цим інцидентом. Яка причина жадібності та нездатності утримати позицію при торгівлі контрактами? Ваше питання насправді містить два рівні: один — людська природа/психологічний аспект (чому, заробивши 50 мільйонів, хочеться заробити ще більше), інший — аспект виконання торгівлі (як робити правильний рух, але не утримувати позицію, заробляючи лише 2-3%, і виходити). Я розділю пояснення. --- 1. Чому, заробивши 50 мільйонів або 100 мільйонів, хочеться заробити ще більше? Це не можна пояснити лише словом "жадібність", за цим стоять кілька механізмів: 1. Адаптація до дофаміну (hedonic adaptation): відчуття радості від заробітку 50 мільйонів швидко знижується, мозок встановлює "50 мільйонів" як нову базову лінію, і наступною метою автоматично стає 100 мільйонів. Казино та біржі добре це розуміють — цифри прибутку постійно змінюються, кожна зміна — це стимул. 2. "Табло" маржинальної торгівлі відносне: трейдери контрактів порівнюють не абсолютні значення, а відсоток прибутку, рейтинг, хто в групі показує кращі угоди. Заробивши 50 мільйонів, але програвши іншим у тій же ситуації, психологічно це сприймається як "збиток". 3. Затоплені витрати та ідентифікація: люди, які досягли такого рівня, часто визначають себе як "трейдери". Зупинитись означає визнати "я на цьому зупинився", що болісніше, ніж втратити гроші. 4. Дзеркало збитків: ті, хто вчора програв понад 10 мільйонів, часто раніше теж заробляли. Та сама психологічна механіка змушує людей як заробляти 50 мільйонів, так і втрачати їх назад. Бажання заробити більше після прибутку і бажання повернути втрати — це два режими одного й того ж двигуна. Отже, відповідь не в тому, що... 【ETF на біткойн протягом 5 торгових днів поспіль зазнав чистого відтоку понад 1 млрд доларів, інституційні кошти все ще виводяться】
За останні 5 повних торгових днів спотовий ETF на $BTC у США зазнав кумулятивного чистого відтоку близько 1,066 млрд доларів. 2 листопада відтік за день склав 398,6 млн доларів, 3 листопада — ще 115,6 млн доларів; 4 листопада нарешті стався чистий приплив у 74,6 млн доларів, але цього недостатньо, щоб компенсувати дефіцит коштів попередніх днів.
Постійне викуплення ETF послаблює важливий покупецький попит на спотовому ринку. 5 листопада біткойн тимчасово впав до близько 76 тис. доларів, за день знизившись приблизно на 5%, а різке падіння технологічних акцій на американському ринку також знижує схильність до ризику. Виведення інституційних коштів відбувається одночасно із загальним зниженням ризику на ринку, тому відскок природно не має підтримки.
Активність торгів спотовим біткойном все ще приблизно в 1,5 раза вища за рівень до зростання, що свідчить про те, що участь на ринку не зникла; але серед короткострокових власників частка прибуткових знизилася до близько 38%, багато недавніх покупців перебувають у збитках. Близько 75,7 тис. доларів — це собівартість короткострокових власників, а 77,7 тис. доларів — важливий поточний орієнтир собівартості на ринку.
Наразі я схильний бачити короткостроковий тренд як ведмежий. Невеликий одноденний приплив недостатній, щоб свідчити про повторний вхід інституційних інвесторів, BTC спочатку має відновити рівень 77,7 тис. доларів і побачити безперервний чистий приплив ETF, щоб довести, що покупці справді повернулися. Інакше відскок легше зазнає тиску від продажів за фіксацією збитків.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 #美国新旧国会交接或影响美伊局势
Лідер має що сказати
Я поєднав цю новину з ранковим різким падінням американського ринку акцій і лише тоді зрозумів, звідки весь тиск останніх днів: Демократи виграли обидві палати Конгресу, але новий Конгрес вступить на посаду лише в січні 2027 року, а між цим двомісячним періодом уряд Трампа — це «вікно хромої качки» — варіант військової операції проти Ірану все ще на столі. Сьогодні вранці BZ і CL повернулися в позитивну зону, піднявшись приблизно на 0,6%—0,8%, що є ціноутворенням цього хвостового ризику. Коли новий Конгрес вступить у повноваження, демократи знову використають фінансування та нагляд, щоб стримувати зовнішні військові дії.
Мій аналіз: це вікно ризику з двонаправленим тиском. З одного боку, будь-які дії американських військ проти Ірану миттєво піднімуть ціну на нафту і вдарять по ризикових активах, таких як BTC, які мають високий бета-коефіцієнт; з іншого боку, законодавчо бонуси криптополітики Трампа можуть не реалізуватися, а нагляд і розслідування нового Конгресу стануть негативом — частина концентрованого продажу — це вихід капіталу через «перевернуті очікування політики».
BTC сьогодні вранці утримується близько 76000, краще за американський ринок акцій, але це не сигнал розвороту. Мій підхід: не входити в позицію через одну маленьку свічку, спочатку подивитися, чи зупиниться падіння американського ринку сьогодні ввечері, чи продовжить зростати ціна на нафту; якщо 75000 не втримають, дивитися вниз на 73000, а якщо утримається 76000 — розглянути невелику довгу позицію. Вікно з подвійною невизначеністю — геополітичною та політичною — тому позиції мають бути легкими, щоб можна було спокійно спати.
Вищенаведений аналіз є актуальним, будьте обережні. $BTC $ETH $SNDK Після виборів цей відскок не протримався й дня. Вчора ввечері технологічні акції на американському ринку впали, а відновлення криптовалюти, що щойно почалося, одразу ж було зупинене. Сьогодні поговоримо, чому цей відскок так швидко загинув?
$BTC за годину впав з 81000 до 76000, на вигляд корекція, але насправді це ланцюгова ліквідація довгих позицій. За 24 години по всій мережі ліквідовано позицій на 1,09 млрд, 87% з них — довгі, близько 950 млн було примусово закрито, 210 тисяч людей ліквідовано, зона інтенсивних ліквідацій — 75000–75400, а 73000 — перша лінія оборони; 79000 — найбільша точка болю сьогодні через опціони на 2,7 млрд, що спливають.
$ETH впав найсильніше з трьох, пробив 2250 і повернувся до рівня перед виборами, за 24 години ліквідовано позицій приблизно на 209 млн доларів. Найбільша одинична ліквідація сталася на сусідній біржі, вартістю 10,9364 млн доларів. Хоча в четвер в ETF зайшло ще 148 млн, ціна все одно впала, покупцями були не інституції, а короткі позиції, що закривалися.
$SOL впав до рівня близько 90, але після Alpenglow активні адреси все ще тримаються на 1,88 млн, використання не припинялося, це макроекономічне помилкове розпродаж. Падіння пов’язане з ліквідністю, а не з поганою логікою, після виходу даних по зайнятості можливо буде лідирувати у зростанні.
Цей відскок тримався за рахунок закриття коротких позицій, як тільки довгі почали ліквідовуватися — він впав, наступна хвиля волатильності, ймовірно, буде у п’ятницю з виходом даних по зайнятості.Життя і багатство залежать від кон'юнктурних циклів
Відповідно до традиційного кон'юнктурного циклу, ми зараз повинні перебувати на критичній межі переходу від «осені» до «зими», незабаром настане загальне очищення від надмірного боргу та фінансової спекуляції.
Отже, наступні п’ять років можна розділити на 4 етапи —
1. Хибний світанок і розрив бульбашки (друга половина 2026 року)
Проявляється ефект боргової стіни, зростає рівень дефолтів підприємств. Водночас дані про рентабельність капіталовкладень у AI розчаровують ринок.
2. Геополітичні потрясіння та стрімке зростання інфляції (весь 2027 рік)
Можливі морські блокади або надзвичайно напружене військове протистояння, порушення глобального ланцюга постачання напівпровідників. Паніка через інфляцію досягає піку, срібло може почати випереджати золото.
3. Тривала стагфляційна зима (2028–2029 роки)
Економіка входить у болісний період стагнації. Зростання зупиняється, ціни високі, соціальна напруга зростає. $BTC, ймовірно, на цьому етапі відокремиться від технологічних акцій, справді закріпивши статус цифрового золота як активу-убежища.
4. Проростання весни (2030 рік)
Після чотирьох років очищення боргів і розведення інфляції баланси поступово відновлюються, формується новий міжнародний валютний порядок.
Світ починає формувати провідні галузі наступного довгострокового циклу, якими можуть стати біотехнології, ядерний синтез або передові роботи.