Orbit Post Sitemap

11.6 Сьогодні о 21:30 відбудеться важливий звіт по зайнятості поза сільським господарством, криптоспільнота зіткнеться з великим вибором між бичачим і ведмежим настроєм Очікування ринку щодо цього звіту по зайнятості — 65 000 осіб, попереднє значення лише 29 000, очікування значно зросли порівняно з попереднім значенням Якщо оприлюднене значення перевищить очікування: стійкість ринку праці значно перевищить очікування, очікування зниження ставок ФРС знизяться, долар і прибутковість держоблігацій США зростуть одночасно, BTC, ETH та інші криптоактиви продовжать перебувати під тиском, поточна слабка тенденція до зниження, ймовірно, триватиме, навіть існує ризик прискореного пошуку дна Якщо оприлюднене значення не відповідатиме очікуванням: підтвердження сигналу охолодження ринку праці, очікування зниження ставок швидко відновляться, індекс долара під тиском і знизиться, крипторинок відновить емоції, на ринку можливий відскок після перепроданості Якщо оприлюднене значення близьке до очікуваного: загальний настрій ринку стабільний, негативні фактори вже враховані заздалегідь, ймовірно, ринок залишатиметься у поточному слабкому коливальному режимі, без чіткої односторонньої тенденції, продовжуючи торгуватися в діапазоні Наразі ринок вже частково врахував деякі негативні очікування, але перед виходом даних залишається велика невизначеність, не рекомендується робити великі ставки на будь-який напрямок $BTC $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ #美国新旧国会交接或影响美伊局势 На стіл поклали креслення з оцінкою в 1,5 трильйона доларів, і будь-який досвідчений інженер, який перевіряє креслення, обов’язково розіллє каву на несучу стіну — це не оцінка, це пряме накладення верхньої межі на рухомому піску. Якщо Anthropic справді намалює червону лінію за цією сумою, я порадив би їм спочатку переробити звіт геологорозвідки. Роудшоу та дзвінок у біржу — це як церемонія відкриття перед здачею проєкту, а фундаментні палі ще не забиті до кінця, поруч у тому ж районі вже падають фасади хмарочосів із розумною обчислювальною потужністю, хто тоді наважиться підписувати генеральний контракт за початковою вартістю? Постійні збитки — це осідання води в котловані, а зобов’язання з закупівлі обчислювальної потужності — це вже залитий великий об’єм бетону — повернути його не можна, можна лише чекати, поки він набирає міцність, але терміни не чекають. Інвестори вважають ціну завищеною, по суті, тому що при перевірці креслень виявили, що живе навантаження в розрахунках конструкції занадто оптимістичне. Я працюю в цій сфері двадцять років і бачив забагато проєктів, де візуалізації виглядають блискуче, а розрізи — повний безлад. Криві в білому папері красивіші за купол, а коли доходить до будівництва, місця для вентиляційних шахт повністю помилкові, щільність арматури лише на словах. Оцінка встановлена в хмарах, а графік виходу на позитивний грошовий потік — на підземному рівні. Коли ринок тисне, це як якщо тимчасові опори на риштуванні розібрали раніше часу, і якщо в цей момент наполягати на зведенні стін, обвал — це проблема конструкції, а не удачі. Той токен XLLY на американському ринку зараз схожий на прибудову, що хиткається разом із коридором головної будівлі. Баштовий кран головної вежі вже зупинився, а деформаційний шов прибудови ще не прийнятий, як тоді орендарі підпишуть довгострокові договори? Логіка взаємозв’язку проста: ціна IPO основного активу не визначена, тому похідні токенізовані частки стали консоллю без опори, і вітер першими тріскає зовнішні виступи. Що справді мене насторожує, так це фраза «можливе затримання». В організації будівництва добровільне затримання не означає капітуляцію, це випереджувальна корекція конструкції до кінця затвердіння бетону. Страшно, коли йдуть напролом — щоб встигнути до певного сприятливого дня, плити з недостатнім терміном витримки ставлять на опалубку раніше, і кожен наступний поверх — це прихована небезпека. Якщо Anthropic справді вибирає відтермінування, це означає, що принаймні хтось розуміється на розрахунках конструкції, а не просто захоплюється моделлю на пісочниці. Але, повертаючись, ціна в 1,5 трильйона тримається лише на слові «очікування», як якщо б колону з чистого бетону без арматури використовували для протистояння вітровому навантаженню надвисокої будівлі. Ринок зараз питає: чи ваше довгострокове зобов’язання з закупівлі обчислювальної потужності — це закладні деталі чи тимчасові вставки? Ваші постійні збитки — це необхідні інвестиції в ґрунтові стіни чи неущільнений зворотний насип? Без робочих креслень конструкції не поспішайте вішати фасад. Я ніколи не дивлюся на розкішні шоуруми забудовників, я перевіряю переріз арматури в несучих стінах — якщо цього разу ціна не повернеться з надмірно гарних візуалізацій до стадії робочих креслень, то затримка — це не варіант, а неминучий структурний спад. #anthropicipouncertainty【Фараон дивиться на ринок】 Нещодавно великий біткоїн впав з понад 80 000 до 75 700, і головний «винуватець» знайдений: чистий відтік коштів з біткоїн-спотового ETF за останні 7 днів склав близько 1,12 млрд доларів, встановивши тимчасовий рекорд. Fidelity FBTC за один день вивів близько 200 млн, BlackRock IBIT теж не витримав і вивів понад 100 млн. Фараон, тримаючи каву, лише хитав головою: ці хлопці з Волл-стріт тікають швидше за роздрібних інвесторів, а де ж обіцяне «довгострокове утримання інституцій»? Але зверніть увагу, керівник досліджень Bitwise виступив із заявою, що це «короткострокове хеджування», а не структурний вихід інституцій, більшість інституцій у звітах показують, що позиції майже не змінилися. Простими словами: розумні гроші ховаються від бурі, а не продають усе. Технічний аспект ще важливіший. Рівень близько 75 000 — це недавній локальний мінімум і нижня межа Боллінджера, якщо утримається — буде відскок, якщо проб’є — дивимось на 71 000-74 000. З більш макроекономічної точки зору, зона 74 000-77 000 — це «вирішальна підтримка» за версією Michaël van de Poppe, якщо її втримати, шлях до 98 000-100 000 до кінця року збережеться. Як визначити зони для входу? Фараон розділяє на два рівні: Перший рівень (агресивна позиція): 74 500-75 000 — близько локального мінімуму і нижньої межі Боллінджера, невелика позиція для тесту, стоп-лосс жорстко на 73 500, знавці 7.7-7.8$BTC $SOL #比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $MVLL 🚀🔥 MVLL — БИКІВСЬКИЙ ІМПУЛЬС | ДОВГА СТРАТЕГІЯ 📈 MVLL демонструє бичачий імпульс біля 9.06. Покупці можуть підняти ціну вище, якщо буде прорив опору. 🎯 ІДЕЯ ДЛЯ ТРЕЙДУ: ДОВГА ПОЗИЦІЯ MVLL 📍 Зона входу: 9.00–9.10 🛑 Стоп-лосс (SL): 8.78 🎯 TP1: 9.25 🎯 TP2: 9.50 🎯 TP3: 9.85 ⚡ Підтвердження: Прорив вище 9.10 з сильною покупною активністю. ❌ Скасування: Ціна опускається нижче 8.78 і утримується. ⚠️ Ілюстративні рівні на основі наданої вами ціни, не підтверджені аналізом живого ринку. Волл-стріт падала цілий день, у криптоспільноті вибухнуло 200 тисяч людей. Найгірший випадок: за кілька хвилин було 8 послідовних ліквідацій, 15 мільйонів доларів США — жодного цента не залишилось. Серед цих 200 тисяч, 90% ставили на зростання. Зростання не дочекались, спочатку їх вибили з гри. Американський фондовий ринок за день втратив 3 трильйони доларів, хтось порахував, що це більше за річний ВВП Росії. Біткоїн впав з 80 000 до 75 572. Настрій, втім, не зламався. Минулого місяця ще панувала жадібність, вчора налякав страх, сьогодні повернувся до 50, ні добре, ні погано. Не те щоб перестали хвилюватися, просто притупилося. Рівень 75 000 — перешкода для біткоїна і низька точка індексу Nasdaq співпадають. Щоб відскочити, спочатку треба подивитись, чи втримаються на цьому рівні. Справжній великий крах зазвичай не відбувається одразу після ліквідації контрактів. Він настає, коли ліквідації контрактів завершилися, спотовий ринок почав продавати, і останній рубіж також зламався. Перші дві події вже відбуваються, залишилась лише третя. 75 000.Ф'ючерси на три основні індекси американського фондового ринку показали різноспрямовану динаміку За даними Jin10, 6 листопада перед відкриттям торгів ф'ючерси на Dow Jones впали на 0,8%, ф'ючерси на індекс S&P 500 зросли на 0,24%, а ф'ючерси на індекс Nasdaq 100 піднялися на 1,1%. Деякі акції виробників мікросхем відновилися: AMD (AMD.O) зросла на 5,3%, TSMC (TSM.N) на 5,3%, Nvidia (NVDA.O) на 2,9%, Broadcom (AVGO.O) на 3,8%. SpaceX (SPCX.O) і Tesla (TSLA.O) перед відкриттям торгів піднялися на 2% і 1,4% відповідно.О 21:30 вихідні дані по зайнятості, ринок спочатку стискається в очікуванні. $BTC на 4H все ще тисне під великою свічкою, далеко від 4H EMA20 на рівні 77700, загальний напрямок не змінився. Але після двох спроб у другій половині дня ціна зупинилася вище 75250, не торкнулася ранкової хвилі 75143, 1H мінімум починає підніматися, продавці вже не можуть сильно тиснути. Якщо 1H закриється вище 76400, то після другого дна можна говорити про вихід, зверху спочатку дивимося на 4H EMA20; після виходу даних 1H закрився нижче 75100, ранкова хвиля виявилася марною, нижня межа діапазону вважається справжнім пробоєм. $ETH йде за BTC, післяполудневий мінімум 2212, також не торкнувся ранкових 2205. Повернення вище 2250 вважається зупинкою падіння, 1H закриття нижче 2205 означає продовження падіння. Не варто серйозно сприймати це відскок перед виходом даних по зайнятості, напрямок визначається за першою 1H свічкою після виходу даних. Дохід IREN від AI-хмарних послуг майже потроївся у першому кварталі 2027 фінансового року. Їхні результати підкреслюють швидкий перехід бізнесу, але також і розрив між забезпеченням попиту та введенням потужностей у експлуатацію. За квартал, що закінчився 30 вересня 2026 року: • Загальний дохід: $228M, зростання на 66% у порівнянні з попереднім кварталом • Дохід від AI-хмарних послуг: $200M, зростання на 182% у порівнянні з попереднім кварталом • Дохід від майнінгу Bitcoin: $28M, проти $67M у четвертому кварталі • Чистий збиток: $263M • Скоригований EBITDA: $66M, проти $19M у четвертому кварталі AI-хмарні послуги становили приблизно 88% від загального доходу, згідно з оприлюдненими даними. Позитивний скоригований EBITDA і чистий збиток можуть співіснувати, тому ці показники не слід вважати взаємозамінними. Валовий прибуток сегмента AI-хмарних послуг залишився на рівні 86%. Однак цей показник не включає амортизацію та нарахування і розраховується до врахування витрат на рівні майданчика. Це не повний показник рентабельності. Зміна структури доходів відображає свідому стратегію. IREN перенаправляє потужності електроенергії та дата-центрів з майнінгу Bitcoin на AI-хмарні послуги. Компанія планує суттєво завершити цей перехід до кінця 2026 року, при цьому незначні операції з майнінгу очікуються протягом 2027 року. Проєкт Horizon 1 від Microsoft увійшов в експлуатацію. Керівництво заявляє, що розгортання, які підтримують цільовий річний дохід понад $4 млрд, повністю контрактовані та профінансовані. Однак графік змінився. Цільовий термін перенесено з кінця 2026 року на січень 2027 року, і він може бути продовжений до кінця лютого через зміну дизайну за запитом клієнта та терміни постачальника. Тут ARR означає річний дохід за нормованою ставкою, а не вже отриманий дохід або прогноз повного річного доходу. Тому час введення в експлуатацію та надання послуг має значення для фінансових перспектив. IREN забезпечила попит, але наступна фаза залежить від виконання. Наступні квартали покажуть, як швидко нові розгортання стануть послугами, що приносять дохід, і чи перетвориться цей ріст на більшу рентабельність після врахування повних витрат на інфраструктуру. #IRENAICloudGrowth182% Xiaomi — це зірка прориву! Після консолідації біля $xXIAOMI 3.22, він вибухнув до максимуму $4.00 і наразі консолідується на рівні $3.84. Щоденні ковзні середні ідеально вирівняні в бік зростання, а 30-денний приріст +25% сигналізує про сильний імпульс. Утримання вище підтримки $3.70 може легко підштовхнути ще один ривок до $4.20.PEPE демонструє дивовижну стійкість, сьогодні зростання +4,4% і +75% за 90 днів. Він міцно тримається вище MA20 ($PEPE 0.00000463) після недавнього падіння. Зі стабілізацією обсягу та міцною базою, ймовірний рух назад до локального максимуму $0.00000568, якщо Bitcoin залишатиметься стабільним.$AKE 📉🔥 AKE — BEARISH MOMENTUM | SHORT SETUP 🔻 AKE is showing bearish momentum near 0.00490. Sellers may remain in control if support breaks. 🎯 TRADE IDEA: SHORT AKE 📍 Entry Zone: 0.00486–0.00494 🛑 Stop Loss (SL): 0.00512 🎯 TP1: 0.00478 🎯 TP2: 0.00465 🎯 TP3: 0.00448 ⚡ Confirmation: Breakdown below 0.00486 with strong selling pressure. ❌ Invalidation: Price reclaims 0.00512 and holds. Погляньте перед закінченням робочого дня. $BTC: коливається вище 75 000 Поточна ціна 75697.2, за 24 години падіння на 5.99%, мінімум 75200. О 14:30 було 75599.3, зараз 75697.2, за дві години змістився менше ніж на сто. Співвідношення довгих і коротких позицій 3.00, 4 години тому було 2.94. Обсяг відкритих позицій 2.667 млрд U. За останні 169 хвилин 100 ліквідацій: довгі позиції 338 тис. U, короткі 124 тис. U. $ETH: падіння сповільнилося, але залишається найсильнішим Поточна ціна 2227.62, за 24 години падіння на 7.96%, мінімум 2206, порівняно з 14:30 падіння з 8.24% трохи зменшилося, але залишається найсильнішим серед трьох монет. Співвідношення довгих і коротких позицій 3.39, 4 години тому також 3.39. Обсяг відкритих позицій 1.531 млрд U. За останні 52 хвилини 100 ліквідацій: довгі позиції 143 тис. U, короткі 122 тис. U. $SOL: падіння посилилося, найбільші втрати у довгих позиціях Поточна ціна 89.71, за 24 години падіння на 7.12%, мінімум 88.29, падіння збільшилося з 6.50% до 7.12%. Співвідношення довгих і коротких позицій 3.85, 4 години тому 3.82, найщільніше серед трьох монет. Обсяг відкритих позицій 315 млн U. За останні 459 хвилин 100 ліквідацій: довгі позиції 785 тис. U, короткі 611 тис. U. Коментар: BTC не пробив 75200, обидві сторони зазнають втрат; ETH найсильніше падає, у SOL найбільші втрати у довгих позиціях. Підсумок: рівень 75 000 поки тримається, чи втримається він до 21:30 сьогодні перед звітом по зайнятості? #CircleQ3营收超预期，USDC链上交易量增长49% $ETH 4-годинний графік загалом все ще перебуває на етапі консолідації після падіння. Після великої свічки з близько 2450 ціна короткочасно отримала підтримку біля мінімуму 2206, потім відскочила і торгується в діапазоні 2220-2240. Поточна ціна 2226, все ще нижче MA5 (2238), MA10 (2313), MA20 (2311) та SuperTrend (2354). Опір зверху знаходиться в зоні 2320-2330, підтримка знизу — на 2216 і попередньому мінімумі 2206. Поточне спостереження за свічками Консолідація є нормальним процесом після падіння, наразі обсяги слабкі, немає сигналів про прорив з обсягом або сильний розворот. Ціна коливається біля коротких середніх, баланс між покупцями і продавцями тимчасовий, але загальна структура з перевагою ведмедів не змінилася. Торгові рекомендації Рекомендується продовжувати спостерігати. • Для довгих позицій: зверху є явний тиск від середніх, якщо консолідація прорветься вниз, легко може швидко відкотитися до 2206 або нижче, ризик/прибуток невигідний. • Для коротких позицій: під час консолідації шортити ризиковано через можливі «вибивання» стопів, недостатньо впевненості. Більш цінні варіанти очікування напрямку: • Якщо після консолідації ціна з обсягом проб’є вниз 2210, можна розглянути легкий шорт. • Якщо після консолідації з обсягом буде прорив вгору 2250-2260 і утримання, тоді оцінити можливості для короткострокового лонгу. • Поки не з’явиться чіткий напрямок, найкращий вибір — утримуватися від позицій.Сім днів приблизно $1,12 млрд чистого відтоку ставлять попит на ETF під справжнє сумнів, навіть з урахуванням невеликого притоку в останній сесії. Спостереження Glassnode, що активність залишалася вище серпневих мінімумів, свідчить про те, що залученість не зникла, але це не встановлює стійкий попит. Рух BTC разом із розпродажем акцій 5 листопада залишає короткострокову апетит до ризику чітко в полі зору. #BTCETFOutflowsInFocus Побачивши цю новину, я згадав стару приказку бізнесу: відкрити магазин — це не означає, що сусіди його визнають. Після виходу на пенсію, вивчаючи цифрові активи, я поступово виробив звичку спочатку дивитися, на якому етапі справа, а потім слухати, наскільки велике бачення. Влад Тенев заявив, що токени акцій вже запущені на Robinhood Chain і відкриті для розробників, AI Agents також можуть безпосередньо взаємодіяти. Robinhood хоче зробити це основним Chain у сферах RWA та Meme, а в гаманці та головному додатку вже є популярні токени для демонстрації. Я вважаю, що це важливо, але важливість у вході, а не в словах «основний». Розробники можуть створювати додатки навколо токенів акцій, що реальніше, ніж просто кричати гасла; власний додаток для демонстрації також додає ще один шлях до користувачів. Проте демонстрація не означає використання, а можливість взаємодії не означає менший ризик. Молоді друзі, не поспішайте вважати бачення досягненням, я й надалі дивитимусь, чи з’являться справді корисні додатки.Anthropic спочатку планувала здійснити найбільше в історії IPO з оцінкою близько 1,5 трильйона доларів США до Дня подяки, залучивши до 100 мільярдів доларів. Але нещодавній обвал акцій технологічних компаній, пов’язаних з AI, змусив кількох великих інвесторів, які готувалися взяти участь, різко зупинитися. Вони загалом вважають, що оцінка в 1,5 трильйона надто висока, деякі прямо знизили очікування до близько 1 трильйона. Дехто також пропонує відкласти випуск або скоротити обсяг залучення коштів до приблизно 80 мільярдів доларів, щоб не нав’язувати його інституційним інвесторам, які щойно зазнали втрат. Причина дуже проста: ринок щойно пережив переоцінку наративу AI, і ризикова схильність ще не повернулася. Хоча в жовтні річний дохід Anthropic перевищив 80 мільярдів доларів і темпи зростання залишаються вражаючими, раніше оцінка знижувалася з майже 2 трильйонів. До того ж великі зобов’язання щодо обчислювальних потужностей, постійні збитки (частково через бухгалтерські переоцінки) і структура, за якої засновники міцно контролюють компанію через спеціальні права голосу, змушують інституції бути обережнішими. Простіше кажучи, це не раптовий крах фундаментальних показників компанії, а те, що ринкові настрої закрили вікно можливостей. Чи варто ще знижувати оцінку, чи варто відкладати роудшоу — це стане зрозуміло в найближчі дні. #Anthropic #IPO #Anthropic加快IPO进程，AI估值进入验证期 $PUMP За даними Lookonchain від 6 листопада, адреса великого гаманця FGjDGz близько 7 годин тому продала 674,32 млн PUMP, отримавши приблизно 2,59 млн доларів США у USDC, зазнавши збитків близько 409 тис. доларів. За обсягом угоди середня ціна продажу склала близько 0,00384 долара, що дозволяє оцінити початкову вартість позиції приблизно у 3 млн доларів, а збиток — близько 13,6%. 1. Чому великий гравець обрав вихід зі збитками? Важливо не стільки 409 тис. доларів збитку, скільки те, що гравець продав активи, перебуваючи у збитковій позиції. Це зазвичай означає, що інвестор більше не готовий ризикувати подальшим падінням або потребує повернення коштів. 2. Чи продають інші великі гравці? Насправді, PUMP неодноразово зазнавав великих розпродажів останнім часом. 15 жовтня Lookonchain зафіксував, що три адреси за короткий час продали сумарно 2,9 млрд PUMP, отримавши близько 12,58 млн доларів. Того ж дня інший великий гравець одноразово продав 1,264 млрд PUMP, втративши близько 300 тис. доларів через проскальзування при великій угоді. Звісно, ринок не обмежується лише продажами. 4 жовтня великий гравець netherlol знову купив близько 383 млн PUMP на суму приблизно 2,4 млн доларів, а ще один новий гаманець вивів близько 189 млн PUMP з MEXC. Це свідчить, що великі власники PUMP не є одностайно песимістичними, але раніше дійсно були численні концентровані розпродажі, що створює тиск на пропозицію. 3. Фундаментальні показники Pump.fun продовжуються... Минулої ночі американський фондовий ринок знову зазнав різкого падіння, сценарій чомусь нагадує 2022 рік? Тоді після проміжних виборів 9 листопада індекс S&P впав більш ніж на 2%. Але 10 листопада, коли вийшов індекс споживчих цін (CPI), S&P того ж дня різко виріс на 5,54%, а Nasdaq — на 7,35%. Цього року знову різке падіння після проміжних виборів. Сьогодні 6 листопада виходять дані по зайнятості (nonfarm payrolls), а наступного тижня, 10 листопада, — CPI. Два вибори, той самий листопад, те саме різке падіння, а потім важливі економічні дані. Чи знову історія повториться?Перемога Демократичної партії на проміжних виборах Чи така велика сила? Біткоїн за 4 години впав з 81000 до 75000 Ринок побоюється посилення регулювання AI Обмеження на будівництво дата-центрів. За один день статки Маска зменшилися на 91,2 млрд доларів, п’ятеро найбагатших технологічних магнатів втратили разом 152,9 млрд. Індекс паніки VIX за день підскочив на 69,66%. #Американський ринок зазнав значного розпродажу: індекс напівпровідників Філадельфії зазнав найбільшого одноденного падіння з березня 2020 року #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 11月5号，美股遭遇了大砸盘，标普跌了4.36%，纳斯达克跌了5.52%。重灾区全在半导体和AI板块。之前被捧上天的那些AI科技股，突然就不香了。为啥？因为美国中期选举之后，民主党掌控了国会，市场开始害怕两件事：一是以后对AI数据中心的监管肯定会越来越严；二是大家突然回过味来，你们这些巨头砸了成百上千亿美金去搞AI基建，到底能不能赚回本？ 小马哥的个人看法是：这就是典型的“拥挤交易”引发的连环踩踏。 这波大跌，基本面坏了吗？其实没有。高利率环境加上赎回压力，逼得那些高杠杆的AI资金必须赶紧清仓保命。现在的跨市场配置，大家其实都押注了同一个“AI基建”的假设。一旦这个假设稍微一动摇，所有资金就往门外挤。门就那么大，踩踏就发生了。机构一降杠杆，机器一砸盘，神仙也扛不住。 有啥影响？ 短期来看，绝对是个核弹级别的利空。大饼现在直接被带着往下砸，那些蹭AI概念的DePIN币和算力山寨币，更是重灾区。美股那边的流动性一旦抽紧，去杠杆的踩踏传导过来，币圈的高杠杆合约也会被顺带连锅端。这时候去抄底，大概率是去接飞刀。#韩股KOSPI暴跌触发熔断，半导体集体重挫 费半暴跌 11.2%，高估值风险资产同步被抛售 Інвестори, що прагнуть купити за низькою ціною, тимчасово утримуються від входу, продажі зосереджені в технологічному секторі, Nasdaq падає на 5.3%, S&P 500 падає на 3.5%, QQQ закривається зі зниженням на 4.44%, це найсильніший спад на американському ринку з квітня 2025 року. Криптовалютний ринок також слабшає, це лише синхронні коливання, не можна ототожнювати з перерозподілом капіталу між ринками, падіння Філадельфійського напівпровідникового індексу порівнянне з екстремальними умовами березня 2020 року. Очікування фінансового звіту AAOI за третій квартал навряд чи зможуть компенсувати поточну хвилю уникнення ризиків, кореляція буде порушена при покращенні ризикового апетиту. Якщо вдасться утримати поточні мінімуми, кореляція тимчасово послабне; якщо мінімуми будуть пробиті, розпродаж пошириться далі. $I $ $ $BTC $ETH $SOL Золото знову рухалося відповідно до мого ранкового аналізу, успішно пробивши рівень Фібоначчі 38.2 (4060), дійшло до рівня Фібоначчі 50 (4033), і врешті-решт, як я і казав, закріпилося та пішло вгору, досягнувши близько 4070. Вітаю друзів, які орієнтувалися на це, з прибутком!#交易之声：你的经验值得被听到 Я вважаю, що зараз триматися за чотирирічний цикл минулого, щоб прогнозувати, коли BTC досягне вершини або дна, вже трохи ризиковано. Раніше вивчення циклів BTC справді базувалося на халвінгу як важливому орієнтирі. У 2017 та 2021 роках були схожі ритми бичачих ринків, після чого відбувалися глибокі корекції понад 70%. Але проблема в тому, що учасники ринку змінилися. Раніше в основному грали роздрібні інвестори, майнери та криптоорієнтовані кошти, а тепер з’явилися спотові ETF, інституційні інвестиції, а макроекономічні ставки та ліквідність долара дедалі безпосередніше впливають на BTC. Це означає, що зміни в пропозиції через халвінг все ще існують, але вони вже не обов’язково домінують над усім ринком, як раніше. ETH ще складніший. L2-розвантаження, стейкінг, зміни в токеноміці, а також конкуренція з іншими блокчейнами — сьогоднішній ETH і ETH 2021 року — це вже різні ринкові структури. Тож якщо доводиться обирати між часовим прогресом і глибиною корекції, я більше звертаю увагу на глибину корекції, але не лише на те, наскільки сильно впав курс. Наприклад, якщо BTC впав на 30% від максимуму, але кредитне плече вже суттєво скориговане, а довгострокові інвестори продовжують купувати, це зовсім інша ситуація, ніж коли кошти постійно виходять і падіння на 30% — лише тимчасове. Я вважаю, що справжня небезпека не в тому, що модель циклів раптово перестала працювати, а в тому, що вона поступово втрачає актуальність, а ми все ще користуємося старим графіком, чекаючи на визначене дно. Я бачу це повідомлення і спочатку думаю про найгірший сценарій: якщо сприймати податкові пільги як сигнал для негайного входу капіталу, а правила ще не затверджені, але позиції вже збільшені, то втрати доведеться нести самому. Після тривалої роботи з управлінням ризиками я більше переймаюся тим, скільки можна втратити, якщо очікування не виправдаються. Заступник директора Фінансового управління Гонконгу Чень Хаолянь заявив, що буде розширено дію податкових пільг для фондів, окремих сімейних офісів тощо, цифрові активи, дорогоцінні метали планують включити до кваліфікованих інвестицій; після затвердження відповідного законопроєкту заходи можуть бути впроваджені з податкового року 2025/26. Я вважаю це позитивним сигналом на рівні системи, а не свідченням короткострокового припливу капіталу. ⚠️ Я стежу за трьома ризиками: законопроєкт ще має бути затверджений, впровадження залежить від умов; межі кваліфікації визначають, хто справді отримає вигоду, це не поширюється на всі активи; зниження податкового навантаження не означає, що інститути одразу почнуть інвестувати, емоції можуть випереджати капітал. Звичайним людям варто спочатку скласти список максимальної втрати на один рахунок, а потім оцінювати новини. При таких політичних очікуваннях, який стоп-лосс зазвичай ви ставите для однієї угоди?Даю тобі 8 версій: *Версія 1 - Оптимізація оригіналу* > Попередня нижня підтримка втрачена, обмежене відновлення ринку > > Раніше відскок після дна біля 990 був лише короткочасним відновленням після перепроданості, ця підтримка вже пробита, ринок почав новий раунд падіння, мінімум торкнувся близько 794, зараз лише невеликий відскок на низькому рівні > > Попит на HBM-сегмент ще є, але очікування зростання цін на флеш-пам’ять ослабли, тиск пропозиції через розширення виробництва великими компаніями не зник, прибутковість американських облігацій продовжує турбувати, ринкова схильність до ризику важко зростає, цей відскок пройшов без збільшення обсягів, без додаткових інвестицій > > Колишня підтримка стала опором, відскок на низькому рівні не означає зміну тренду, негативна логіка на боці пропозиції залишається, дивимось короткостроково *Версія 2 - Мінімалістична* > Попередня нижня підтримка втрачена, обмежене відновлення ринку, раніше відскок біля 990 був короткочасним після перепроданості, підтримка пробита, ринок пішов у нове падіння, мінімум близько 794, зараз невеликий відскок на низькому рівні, попит на HBM ще є, але очікування зростання цін на флеш-пам’ять ослабли, тиск пропозиції через розширення виробництва великими компаніями не зник, прибутковість американських облігацій турбує, ринкова схильність до ризику важко зростає, відскок пройшов без збільшення обсягів, без додаткових інвестицій, колишня підтримка стала опором, відскок не означає зміну тренду, негативна логіка пропозиції залишається, дивимось короткостроково *Версія 3 - Для трейдерів* > Попередня нижня підтримка втрачена, обмежене відновлення ринку > Раніше відскок біля 990 був короткочасним після перепроданості, цей с«BTC, ETH, SOL: відскок настав, чи далеко ще до сезону альткоїнів?» Нещодавно ринок відскочив, і в чаті знову почали кричати про швидке повернення бичачого тренду. Але після серії корекцій мене зараз більше турбує одне питання: чи повертаються кошти в увесь криптопростір, чи концентруються лише в кількох провідних монетах? Спершу подивимось на BTC. Основна цінність біткоїна — це обмежена пропозиція та децентралізовані розрахунки. Короткостроково слід спостерігати за спотовими покупками, чистим потоком ETF та проривом попередніх максимумів. Якщо ціна зростає, але без підтримки обсягів, варто остерігатися повторного падіння після покриття шортів. Макроекономічні ставки та зміцнення долара також можуть стримувати відскок. Далі ETH. Фонд Ethereum 3 листопада опублікував дослідження цифрової публічної інфраструктури, підкреслюючи потенційне застосування відкритих мереж у публічних сервісах. Це напрямок досліджень, а не нові замовлення від інституцій. Далі слід дивитися на розрахунки стейблкоїнами, ончейн-комісії та прогрес тестування оновлень. Ризик у тому, що зростання застосунків не обов’язково прямо збільшить попит на ETH. Нарешті SOL. Офіційно Solana 5 листопада підтвердила, що кваліфіковані користувачі Galaxy у США вже можуть через Samsung Wallet користуватися USDC на мережі Solana. Вхід у платіжні сервіси дійсно розширюється, але це не означає миттєвий масовий перехід користувачів. Важливо спостерігати за активними платіжними адресами, реальними переказами та комісіями, остерігаючись спаду інтересу. Мій висновок: BTC визначає напрямок ринку, ETH підтверджує довгострокове застосування, SOL бореться за нових користувачів. Справжній сезон альткоїнів настане, коли поза цими трьома почнеться стійке розповсюдження капіталу. Як ти думаєш, хто першим почне зростати в наступному циклі? Падіння технологічних акцій на американському фондовому ринку вплинуло на крипторинок, чітко спостерігається скорочення схильності до ризику.Після перегляду я запам’ятав три речі: 1. Я стежу за тим, що за два дні було продано 1 мільйон $UNI, це безпосередньо впливає на короткострокову пропозицію, але я не вважаю це доказом погіршення фундаментальних показників протоколу. За даними Lookonchain, цей адрес рік тому отримував токени з Uniswap UNI Timelock гаманця. 2. Походження гаманця допомагає відстежувати позиції, але не може прямо пояснити мотиви продажу, і тим більше не можна на цій основі стверджувати, що команда налаштована песимістично; я вважаю, що цей факт більше впливає на короткостроковий настрій, ніж на оцінку вартості протоколу, і змішувати це разом — це зайве лякати себе. 3. Якщо цей адрес продовжить продавати, я більше звертатиму увагу на те, чи триватиме продаж і чи зможе ринок це поглинути, це моя логіка спостереження, а не вже відомий результат. Записую для себе: відстежуйте поведінку капіталу, але не приписуйте китам психологічні мотиви.Ця хвиля різкого падіння індексу Nasdaq по суті є одночасним розпродажем криптовалют разом із високобета-технологічними акціями. Капітал спочатку виводиться з акцій, пов’язаних з AI, при посиленні оцінки ризиків криптовалюти просто продають заодно. BTC впав з близько 80 000 до рівня 75 000, ETH впав ще сильніше, прямо до 2200. Зовні це виглядає як слідування за падінням, але насправді це масове очищення довгих позицій із кредитним плечем, за 24 години ліквідовано понад 1 млрд, майже всі — лонги. Цього разу падіння відрізняється від простого новинного спаду. Воно поєднується з де-левараджем хедж-фондів і є пасивним тиском на продаж. Спочатку ціна обвалилася, а потім з’явилося пояснення. У крипти немає власних фундаментальних негативних факторів, але коли ліквідність забирають, вона часто виявляється більш вразливою, ніж технологічні акції. У короткостроковій перспективі, чи зможе BTC утриматися біля 74 800, визначить, чи погіршиться настрій далі. Якщо утримається — є шанс на відскок, якщо впаде — відкривається простір для падіння. Зараз ринок ще перетравлює розпродаж позицій Волл-стріт, крипта просто потрапила під роздачу. Коли Nasdaq припинить падіння, а VIX знизиться, крипта отримає справжню можливість для відновлення. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ Oklo планує до кінця 2027 або 2028 року запустити перший проект живлення на натрієвому швидкому реакторі Aurora, тестовий реактор вже досяг критичності, отримано дозвіл DOE на майданчик, триває забезпечення палива, замовлення пов’язані з дата-центрами, розповідь відповідає потребам обчислювальної потужності з нульовим викидом вуглецю. Але найбільша перешкода — офіційна комерційна ліцензія NRC, натрієвий реактор має ризики витоків, вартість палива HALEU досить висока, а фінансування потребує великих витрат.$SNDK Що ж тут сталося? Після того, як ціна пробила сильну підтримку 970, встановлену наприкінці липня, падіння не зупиняється, вчора ввечері вона різко впала до мінімуму 793, де короткочасно зупинилася. SanDisk впала з 1908 до 793, Micron $MU — з 1100 до 650, Hynix $SKHYNIX — з 1400 до 809, ці три гіганти пам’яті зазнали колективного падіння майже вдвічі, близько 50% циклічного обвалу, що вбило надії впертих бичачих інвесторів. Багато великих гравців, які раніше отримували прибуток, продовжували купувати SanDisk, але тепер втратили десятки тисяч доларів, втративши весь попередній прибуток — ситуація справді жахлива! Співвідношення довгих і коротких позицій впало з максимуму 9.73 до 5.5, більшість бичачих інвесторів вже здалися, залишилися лише поодинокі, які ще тримаються. Це завжди так: робиш ставку на зростання — і завжди плачеш! Невизначеність через нову політику в AI та масовий вихід технологічних інвесторів спричинили цей великий обвал на американському ринку. З точки зору оцінки на американському ринку, SanDisk на рівні понад 800 вже досягла песимістичного діапазону оцінок інституційних інвесторів. Але досягнення оцінки не означає негайного припинення падіння, сьогодні ввечері ще будуть опубліковані дані по зайнятості. Незважаючи на агресивність ведмедів, у них завжди настає момент вичерпання сил, чи варто зараз купувати на дні, чи краще почекати сигналів стабілізації? Враховуючи сильне відновлення в першій половині серпня, коли бичачий ринок повернеться, відскок може бути дуже потужним, тож що оберете ви?【Фараон дивиться ринок】 Брати і сестри, у Вашингтоні знову починається інтрига! У США відбувається передача влади між старим і новим Конгресом, Фараон, тримаючи каву, лише хитає головою: ці люди, щоб захопити владу, дуже ймовірно використають ситуацію між США та Іраном. Цей ланцюг причин і наслідків дуже захопливий: передача влади в Конгресі ➡️ вакуум влади, через вибори та партійні суперечки новий Конгрес може припинити фінансування війни, або старий Конгрес перед відходом застосує максимальний тиск ➡️ очікується сильна нестабільність у регіоні Близького Сходу ➡️ ціни на нафту стрибатимуть вгору-вниз ➡️ якщо ситуація стабілізується, ціни на нафту продовжать падати, інфляція знизиться, і Фараон буде дуже радий (позитив для ризикових активів); якщо ситуація вийде з-під контролю, ціни на нафту різко зростуть, Фараон змушений буде жорстко тримати жорстку позицію, а біткоїн разом з американським фондовим ринком зазнають втрат. Подивіться на свою ситуацію: американський фондовий ринок вчора ввечері зазнав значних втрат, а сьогодні ввечері ще й виходять дані по зайнятості, ця «ядерна бомба» створює велику невизначеність у макроекономіці. Якщо біткоїн відкотиться до діапазону 75000/74000, я вважаю це дуже хорошою можливістю для покупки, зона для накопичення, племінник 500, близький друг 1000/2000 пунктів, буде дуже гучно! $BTC $ETH $SNDK #美国新旧国会交接或影响美伊局势 #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ Oklo планує до кінця 2027 року — початку 2028 року запустити перший проект живлення на натрієвому швидкому реакторі Aurora, тестовий реактор вже досяг критичності, отримано дозвіл DOE на майданчик, триває забезпечення палива, замовлення пов’язані з дата-центрами, наратив відповідає потребам обчислювальної потужності з нульовим викидом вуглецю. Але найбільша перешкода — офіційна комерційна ліцензія NRC, натрієвий реактор має ризики витоків, вартість палива HALEU досить висока, а фінансування потребує великих витрат. Оптимістичний прогноз — демонстраційна установка запрацює у 2028 році; масштабна комерціалізація, ймовірно, відкладеться до після 2030 року, успіх демонстрації не означає можливість недорогої масової реплікації, регулювання та економічність — два ключові фактори.🔥Графік біткоїна знову пробив рівень 76000 вниз, тестуючи критичну підтримку на 75000 Біткоїн $BTC торгується близько 75700 Вчорашні новини в основному пов’язані з тим, що Демократична партія готує обмеження на будівництво центрів обробки даних для AI, що спричинило різке падіння акцій сектору зберігання даних, таких як MU, SNDK, на американському ринку, що потягло за собою падіння всього ринку США і сприяло різкому падінню криптовалютного ринку Зараз видно, що біткоїн рухається вниз у формі "малюнка дверей", знову повернувшись до нижньої межі структури прапора Рівень 78600-78800 є важливою лінією захисту для бичачого тренду, якщо він буде пробитий, тренд знову зміниться на ведмежий, тому тим, хто це бачить, слід вчасно виходити, втрати бичаків будуть незначними, а пробій 78600 дає можливість заробити на коротких позиціях Рівень 75000 наразі є найближчою підтримкою, якщо він буде пробитий, слід очікувати на рівень корекції Фібоначчі близько 0.5, а також на зелену трендову лінію в діапазоні приблизно 72100-72600 Отже, у торгівлі: захист бичачих позицій — вихід при пробої 75000, наприклад, встановити стоп-лосс на 74700 (щоб уникнути викидів), при дійсному пробої я оберу короткі позиції з цільовим діапазоном 72100-72600 для подальшого аналізуСтаном на кінець вересня фізичне золото за XAUT становить близько 827,400 тройських унцій, що еквівалентно 25,7 тоннам. Наприкінці минулого року було близько 16,2 тонн, зростання на 59%. Тут зростає саме фізична кількість золота, відлік ведеться від кінця минулого року. Кожен XAUT все ще відповідає одній тройській унції золота. Це змушує мене згадати питання, яке часто пропускають перед покупкою: коли золото на екрані можна буде обміняти на гроші за очікуваною ціною? Фізичні резерви показують, скільки золота за ними стоїть, а глибина ринку визначає, скільки можна продати. Коли ринок стабільний, ці дві речі здаються близькими. Але при різкому падінні, великих продажах або зменшенні каналів торгівлі ціна котирування і фактична ціна угоди можуть розходитися. Щоб безпосередньо викупити фізичне золото, потрібно враховувати умови емітента. Мені подобається ідея, що золото може обертатися на блокчейні у менших частках. Це робить деякі складні операції з передачею зручнішими, але «зручність передачі» і «зручність викупу» мають свої умови. Побачивши зростання резервів, я спочатку дивлюся на методологію розкриття, потім на звичайні спреди і канали виходу. Коли справді потрібно терміново продати, кількість унцій золота на рахунку в кінцевому підсумку оцінюється за реальною ціною угоди. #Tether旗下XAUT黄金储备增长59% Біткойн і ETH обидва падають, але логіка не зовсім однакова: один дивиться на макроекономіку, інший — на відтік ETF.Різке падіння ринку криптовалют: Bitcoin впав нижче 76 000 доларів, ліквідації за 24 години перевищили 1,2 млрд доларів На тлі різкого падіння американського фондового ринку, ринок криптовалют також зазнав значного спаду, Bitcoin тимчасово опустився нижче 76 000 доларів. 6 листопада Bitcoin продовжив падіння, розпочате в попередній торговий день. За даними OKX, Bitcoin (BTC) раніше опускався до близько 75 200 доларів, тоді як напередодні він тимчасово піднімався вище 80 000 доларів; Ethereum (ETH) впав до близько 2206 доларів, з 24-годинним падінням понад 7%, а SOL та інші основні криптовалюти також загалом знизилися. Велика волатильність на ринку криптовалют спричинила масові ліквідації. За даними криптовалютної платформи CoinGlass, за останні 24 години у світі було ліквідовано позиції у 238 600 трейдерів, загальна сума ліквідацій по всій мережі склала близько 1,254 млрд доларів, з яких ліквідації довгих позицій становили 1,11 млрд доларів, а коротких — 140 млн доларів. Падіння ринку криптовалют відбулося синхронно з розпродажем технологічних акцій на американському фондовому ринку. 5 листопада за місцевим часом три основні індекси США різко впали: індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 3,44%, індекс S&P 500 — на 4,36%, а індекс Nasdaq Composite — на 5,52%. Демократична партія здобула значну перемогу на проміжних виборах у США, що викликало побоювання на ринку щодо можливого посилення регулювання штучного інтелекту та обмежень на будівництво дата-центрів у США. Це, у поєднанні з раніше існуючими сумнівами інвесторів щодо великих капіталовкладень у сферу AI та перспектив повернення інвестицій, призвело до масового закриття важелів у довгих позиціях, що ще більше посилило волатильність ринку. $BTC $ETH $PUMP $PUMP Тенденція переходу платформ для торгівлі Meme монетами до бізнесу з постійними контрактами прискорюється. У четвер кількість щоденних активних трейдерів постійних контрактів FOMO та Pump.fun значно зросла. Зокрема, щоденна кількість активних трейдерів постійних контрактів FOMO наблизилася до 4000 осіб, а денний обсяг торгів склав 3,34 млрд доларів США; щоденна кількість активних трейдерів постійних контрактів Pump.fun наблизилася до 1200 осіб, встановивши історичний рекорд, а денний обсяг торгів склав 25,3 млн доларів США.$SNDK $MU Роздрібні інвестори справді купують більше, коли ціни падають Я все більше розумію, чому більшість людей втрачає гроші Чим більше падає, тим більше вони ловлять дно; чим більше падає, тим більше тримають свої позиції. У односторонньому низхідному тренді тих, хто йде в довгу, у кілька разів більше, ніж шортів. Якщо ринок тебе не зжере, то хто тоді? Якщо біткоїн продовжить падіння з великим обсягом, ліквідність нижче 75000 може бути повторно протестована. Зараз не поспішай задавати темп. Я більше хвилююся, що відскок може створити хибне враження. Аналітик CryptoQuant Адлер зазначив, що Nasdaq 100 впав на 6,36%, VIX піднявся з 16,6 до 28,2. Я вважаю, що короткостроково переважає ведмежий настрій: якщо фондовий ринок продовжить розпродаж, фонди для контролю ризиків скорочуватимуть позиції, і $BTC також може опинитися під тиском. Я спочатку подивлюся, чи зможе американський ринок зупинити падіння, потім чекатиму підтвердження відскоку в крипті; якщо після входу в ринок зв’язок послабшає, вийду за заздалегідь встановленим планом. У разі такого міжринкового шоку ти чекатимеш, поки волатильність знизиться, чи робитимеш різкий відскок після падіння?$xSPCX різке падіння на 9% за один день! Акції концепції Маска зазнали серйозного удару, ведмеді рвуться вперед!!! З інформаційної точки зору результати проміжних виборів у США посилили занепокоєння ринку щодо політичних та регуляторних ризиків Rocket. Після того, як Демократична партія взяла під контроль Конгрес, ринок побоюється, що розширення центрів обробки даних AI може зіткнутися з перешкодами у затвердженні, а також план фінансування AI-обладнання Rocket на суму близько 40 млрд доларів викликав дискусії про фінансовий тиск. З технічної точки зору, остання закриття Rocket становить 123,62 доларів, падіння за день на 9,05%, обсяг торгів близько 172 млн акцій, що явно збільшено. Рівень близько 120 є важливою короткостроковою підтримкою, 131—136 формують верхній рівень опору для відскоку. Якщо відскок не зможе утриматися вище 131, слабкість може продовжитись; якщо ж рівень 120 буде ефективно пробитий вниз, можливе подальше падіння. Акції не мають даних про ончейн-фінанси, тому основна увага на обсягах торгів і поведінці інституційних інвесторів. Збільшення обсягів при падінні свідчить про явний тиск продажів. Розглянемо макроекономічні фактори. Індекс Nasdaq і сектор напівпровідників одночасно різко впали, ринок скорочує ризики переоцінених AI-активів. Відсоткові ставки, політика центрів обробки даних і вартість фінансування можуть і надалі впливати на оцінку SPCX! План шорту: Шорт на відскоку: при опорі в діапазоні 131—136 і появі сигналів ослаблення можна розглянути поетапне відкриття коротких позицій Стоп-лосс: вище 140 Цілі: 123, 120 Шорт при пробої: при ефективному пробої 120 і неможливості відновити рівень можна розглянути шорт за трендом Цілі: 115, 110 $BTC #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $LAB, дивлячись на цей ринок, я справді здригнувся! З 0.04043 він різко піднявся у формі глибокої V, різко зріс більше ніж на 11%, миттєво пробивши опір середньої лінії зверху. Дивлячись на цей яскраво-червоний ріст, дійсно захоплює, але коли подивився на дані внизу, я миттєво прийшов до тями. Частка бичків несподівано підскочила до жахливих понад 82%, а співвідношення бичків до ведмедів досягло 4.66! Це означає, що роздрібні інвестори шалено FOMO (страх пропустити) і ганяються за зростанням, а залишки ведмедів давно вибиті цією хвилею зростання без залишку. Зараз ринок надзвичайно переповнений бичками, а паливо для ведмедів майже вичерпане. Хоча короткострокові середні лінії утворили золотий перетин і імпульс зашкалює, це з великою ймовірністю пастка для залучення сліпих послідовників на високому рівні. Гнатися за бичками на такій позиції — це надзвичайно низький рівень безпеки, погане співвідношення прибутку до ризику, фактично це означає приймати на себе ризик втрат. Я ніколи не приєднаюся до цієї метушні, терпляче чекатиму, поки емоції вщухнуть. Як тільки на високому рівні з’явиться обсяг і застій у зростанні, з’явиться можливість для коротких позицій за трендом справа. Коли інші бояться — я жадібний, коли інші жадібні — я боюся.За останні два дні одна китова адреса продала 1 мільйон $UNI (вартістю 7,32 млн доларів США). Ця китова адреса отримала 20,32 мільйона $UNI (вартістю 139,4 млн доларів США) з гаманця Uniswap UNI Timelock рік тому. Адреса: 0xFfBeaE414F6f3146E52f18d17ff7894086BE1Ca3 Адреса: 0xAdCBF72CFd3667d858202a66ba29Ada9C2CdeC86 Адреса: 0x5069A64BC6616dEC1584eE0500B7813A9B680F7EETH впав до близько 2200, активність у мережі також не висока, короткострокових каталізаторів недостатньо.Як визначити, що ринкове середовище вже змінилося? На які сигнали варто звертати увагу, а які — це лише короткочасний шум? У попередній статті ми обговорювали питання: чому набір торгових стратегій, які раніше були ефективними, може поступово втрачати свою перевагу? Однією з важливих причин є зміна ринкового середовища. Але справжня складність полягає в тому, що ринок коливається щодня, і як нам зрозуміти, чи це нормальні коливання, чи ринковий стан дійсно змінився? Якщо реагувати занадто повільно, можна продовжувати використовувати стратегії, які більше не підходять для поточного ринкового стану. Якщо реагувати занадто швидко, можна через кілька аномальних свічок, раптове збільшення обсягу або короткочасний прорив ціни передчасно змінити початковий торговий план. Тому для оцінки ринкового середовища не варто дивитися лише на зміну цін, а слід комплексно аналізувати структуру цін, обсяги торгів, волатильність, глибину ринку та поведінку капіталу.11.6 Аналіз ринку золота та даних по зайнятості поза сільським господарством 1. Фундаментальна логіка У вересні-жовтні ціна на золото була помітно стримана високими відсотковими ставками, останнє відновлення золота не було викликане настроями безпеки, а стало результатом одночасного зниження долара, прибутковості американських облігацій та цін на нафту. Водночас, дані по зайнятості поза сільським господарством є ключовим переломним моментом для подальшого руху золота. 2. Особистий прогноз У жовтні приріст зайнятості поза сільським господарством очікується в межах 60-75 тисяч, рівень безробіття, ймовірно, залишиться на рівні 4,2%, місячне зростання зарплат складе 0,2%-0,3%, загалом спостерігається «помірне розширення зростання зарплат». Це трохи знизить ймовірність підвищення ставок у грудні, але не виключить її повністю. 3. Зауваження 1. Не слід надмірно покладатися на окремі дані по зайнятості поза сільським господарством, надалі потрібно враховувати також інфляційні дані CPI, PCE для оцінки ринкових тенденцій. 2. На ринку золота існує пастка ліквідності, коли навіть при позитивних даних ціна не зростає одразу. 3. У короткостроковій перспективі золото коливатиметься в діапазоні 4120-4150, слід звертати увагу на прориви ключових рівнів 4170, 4230. Вищенаведений аналіз є лише макрологічним обговоренням і не є інвестиційною рекомендацією. $BTC $XAU $BTC Вчора ввечері крипторинок так сильно впав, багато хто бачив лише паніку через регулювання AI, включно з Луджі, яка після пошуку інформації виявила один легко пропускаємий фактор А саме, що на другий день після того, як Демократична партія отримала контроль над Конгресом, компанія Трампа перевела на біржу BTC на суму 343 млн доларів (30% від загального портфеля). Ці монети спочатку використовувалися для переказів під заставу, а у компанії наприкінці листопада має бути погашення боргу на 1 млрд доларів. Ринок розуміє це як продаж монет для погашення боргу, а разом із очікуванням політичних ризиків паніка посилилася, що спричинило падіння ринку. Сьогодні ввечері головна увага буде на даних по зайнятості поза сільським господарством, якщо вони відповідатимуть очікуванням, буде відскок.$UNI За даними Lookonchain від 6 листопада, один великий власник, який має велику кількість UNI, за останні два дні перевів на Binance близько 1 мільйона UNI, вартістю приблизно 7,32 мільйона доларів США. Варто звернути увагу, що ця адреса понад рік тому отримала 20,32 мільйона UNI з Timelock-гаманця UNI Uniswap, тоді вартість становила близько 139,4 мільйона доларів США. Це означає, що початковий обсяг токенів, отриманих цією адресою, був надзвичайно великим, а нинішній переказ у 1 мільйон UNI становить лише близько 4,9% від початкової кількості, що не є значним відсотком. 1. Хто цей великий власник? Ці кошти не були куплені на ринку, а надійшли з Timelock-гаманця Uniswap. Timelock можна розуміти як гаманець із часовим замком для коштів управління проєктом, зазвичай використовується для керування токенами, що розподіляються за результатами управлінських рішень. Це означає, що ця адреса, ймовірно, пов’язана з раннім розподілом коштів проєкту або з екосистемними фондами. Проте наразі не можна на підставі цього переказу визначити конкретну особу або стверджувати, що це офіційний продаж від Uniswap. Ще важливіше, що початковий обсяг утримання становив 20,32 мільйона UNI, і якщо цей великий власник продовжить активність, тиск на продаж може бути дуже великим. 2. Чи купують чи продають інші великі власники? Загалом, за даними Deep Blue Alpha станом на 6 листопада, за останні 7 днів відстежені великі власники перевели на біржі токенів приблизно на 22,4 мільйона доларів США.Гратися з новинами на ринку справді схоже на проходження рівнів і битву з монстрами 😂 Раніше потрапив у велику пастку: не зрозумів умови ордера, стоп-лосс спрацював, і раптом з’явилася додаткова позиція, людина була в шоці. Поступово розібрався, виявляється, що «тільки зменшувати позицію» — це маленький перемикач для збереження життя. Нагадую всім: на таких великих подіях, як звіт по зайнятості, різкі рухи ринку трапляються раптово, двонаправлене зняття стоп-лоссів — звичайна справа. Для захисту краще використовувати стоп-лосс і тейк-профіт, які йдуть разом з позицією, вони мають власну логіку закриття, не відкривають приховані протилежні позиції. Ринок змінюється миттєво, проскальзування можуть з’явитися в будь-який момент. Можна дивитися на ринок для розваги, але ніколи не підвищуйте позиції занадто сильно, збереження капіталу — це найбільший виграш. Ринок ризикований, грайте розумно.