Orbit Post Sitemap
Сначала вывод: логика движения платформенных монет отличается от основных монет — они больше ориентированы на экосистему платформы, а не на макроэкономику. OKB вчера упал с $123,29 до минимума $120, закрылся на $122,92, за день упал всего на 0,41%, объем торгов $11,5 млн. Для сравнения: BTC упал на 2,1%, ETH на 3,4%, SOL на 2,8%, ZEC на 6,5%. В день, когда CPI вызвал общее падение рынка, OKB практически не упал и был самым устойчивым из топ-10. Почему? Логика ценообразования платформенных монет (таких как OKB, BNB) отличается от BTC/ETH. Они не следуют напрямую за макроэкономической ликвидностью и рисковыми предпочтениями, а больше зависят от активности экосистемы платформы, механизма выкупа/сжигания и спроса пользователей. Поэтому, когда макроэкономический негатив вроде "ястребиного CPI" обрушивается на рынок, падение платформенных монет обычно значительно меньше, чем у основных монет. Вот почему OKB сегодня упал всего на 0,4%. Рассмотрим структуру. Спот $122,92, бессрочные контракты синхронизированы, без отклонений. Объем позиций около $31,63 млн; ставка финансирования +0,005%, умеренно положительная. Структура здорова, без аномалий. Рассмотрим позицию. Текущая цена $122,92, пробила 7-дневную скользящую среднюю ($124,1) и 14-дневную ($124,7), но остается выше 30-дневной ($121,58) и 60-дневной ($116,16). Максимум за 14 дней $143,32, 1CPI 落地出现反常行情，美债下跌，大饼却继续走弱
$BTC
美债收益率昨晚冲高到 5.33%，今早回落至 5.11%。正常来说利率下行，大饼应该反弹，但这次大饼不涨反跌，当前在 8.1w 附近。
这次美债收益率回落不是通胀降温、加息预期转弱带来的利好，而是股市崩盘，资金避险涌入美债推出来的。昨夜纳指大跌 1.9%，创 7 月最大单日跌幅；亚洲股市跟跌，韩国股市盘中最大跌 8%，AI 板块全线重挫。
AI 企业大多靠借贷扩张，高利率环境下压力巨大。大饼被市场归类成科技风险资产，跟着一起抛售，算力矿企昨晚最大跌幅甚至达到 13%。所以这次美债下行，对大饼不是利好，代表市场恐慌情绪升温。
原油这边压力依旧，布伦特维持 105 刀附近，地缘冲突持续。国际能源署正在商议释放 1 亿桶应急储备，这是目前唯一能缓解油价的变量。
之前我说美债跌破 5.2% 是大饼上涨信号，但这次下跌逻辑不一样，我不看多。真正的上涨链条，需要油价回落、通胀下行，美债跟着走低，一环扣一环。
在这之前大饼会继续跟随科技股承压，先看 8w 关口。
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 В сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) составил 3,7%, базовый индекс — 2,6%, оба показателя превысили ожидания. После публикации данных доходность американских облигаций резко выросла, вероятность повышения ставки в октябре превысила 40%, сегодня вечером выйдут данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам, испытания продолжаются!
Теперь посмотрим на $BTC. После выхода CPI биткоин упал до около 80 000, отскочил выше 80 000, но выше не поднялся. Чистый отток из ETF за день составил 261 млн, из них Fidelity вывела 153 млн, весь приток предыдущего дня был нивелирован. Институциональные инвесторы после ключевых данных решили сократить экспозицию, не хотят держать позицию на этом уровне. 80 000 — последняя краткосрочная линия обороны, скользящие средние сверху сильно давят, если PPI превзойдет ожидания, пробой приведет к панике быков.
Теперь $ETH. Эфириум упал до около 2300, один из лидеров по падению среди основных криптовалют. Чистый отток из ETF за день составил 130 млн, ни один из десяти продуктов не показал притока, BlackRock вывел около 110 млн. Сейчас это основной инструмент для институционального выхода, при слабости биткоина эфириум падает сильнее.
Наконец, $XAUT — золото. Золото пробило отметку 4100, минимальное значение достигло 4073, сегодня утром резко отскочило выше 4150. Почему отскок? Спекулянты на фьючерсах выходят из длинных позиций, а ETF на золото и центральные банки продолжают покупать. Центральные банки наращивают запасы уже 23 месяца подряд, объемы совсем другие.
Эти три актива нельзя рассматривать по одной логике. Для биткоина важно, сможет ли удержаться уровень 80 000, для эфириума — когда ETF прекратят отток, золото — единственное с прочной фундаментальной поддержкой. Данные только вышли, базовые позиции на споте держатся, краткосрочные плечи полностью сброшены. #ИндексCPIСШАпревысиложиданияиувеличилсядо3.7%,сегоднявечеромPPIбудетновыевызовы CPI暴击夜：惊吓多过惊喜 (｡•́︿•̀｡)
9月美国CPI没送惊喜，送来惊吓。整体同比3.7%，高于预期3.6%；环比0.6%，核心同比2.6%、环比0.3%，同样超预期。汽油单月飙约9%是推手，但剔掉能源，核心还在往上拱，说明日常涨价没歇。 (╯°□°）╯︵ ┻━┻
美联储最难受：核心压不住。市场立刻改剧本，10月底加息概率从20%左右冲到近50%。美元、美债收益率齐升，风险资产挨压。$BTC 数据后探到8.2万美元附近，跌1%-2%，但没恐慌砸盘，算克制。 (￣▽￣)
更关键是，CPI前一日美国现货比特币ETF净流入约1.75亿美元。机构没撤，反而继续吸筹。 (•̀ᴗ•́)و
短期宏观情绪会搅动价格，长期机构配置逻辑没变。一天利空不可怕，只要资金持续流入，底部就有人接。 (๑•̀ㅂ•́)و✧
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
#交易之声：你的经验值得被听到 Я — аналитик среднесрочной линии
Продолжая тему $ETH: хорошие новости, но сейчас давление "потенциальных вызовов" на продажу немалое, хочу предупредить всех.
Хотя ETH ETF только что получил одобрение, ранее было 10-дневное падение с оттоком 783 млн, в октябре на биржу поступило 182 тыс. монет. Очередь выхода достигла 10-месячного максимума, более 1 млн ETH ожидают разблокировки, цена упала ниже линии поддержки/сопротивления 2617.
За последний год падение составило 39%, что хуже, чем у $BTC, а экономический масштаб в сети уступает TRON.
Еще более тревожно — ослабление старых монет: девятилетний держатель внес на Kraken 6369 монет (15,95 млн долларов), спящие кошельки перевели 48 тыс. монет на Bitfinex. Давление на продажу ощутимо.
Но в среднесрочной перспективе институциональные легальные накопления продолжаются (Bitmine отстает от 5% всего на 77 тыс.). Макроэкономические потрясения — это просто коррекция, не поддавайтесь панике, следите за монетами!
$SOL
#В США в сентябре годовая инфляция CPI выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания $SOL 不想只靠Meme吃饭了，链上美股也开始抢市场
Solana 链上美股代币交易量重新拿回周度第一，占比约31%。
其他链也追得很凶：
SOL：31%
BNB Chain：26%
Robinhood Chain：25%
Base：18%
SOL 暂时领先，但 BNB 和 Robinhood 已经贴脸竞争，谁也别想轻松吃下整个市场。
SOL 正在尝试摆脱单纯依赖 Meme 的流量模式，把交易场景拓展到美股等传统金融资产。不过，交易量大不等于 SOL 一定涨。美股代币交易能带来多少手续费、多少真实的 SOL 需求，还得继续观察。
Meme 负责制造热度，美股负责拓宽场景。 如果 Solana 真能把两边的交易都做起来，它的价值就不该只用 Meme 狂热来衡量。$TRUTH Эта монета не была подхвачена розничными инвесторами, я заметил, что один бот занимается перекрестной торговлей, что указывает на то, что предыдущий рост был вызван именно этим методом, но розничные инвесторы не последовали за трендом, поэтому произошла распродажа 10月13日，Circle解释了cirBTC的兑换安排：每枚由1枚原生BTC支持，但只有符合条件的Circle Mint客户能向Circle直接赎回；其他持有人要通过第三方市场交易。
这才是包装BTC容易看漏的地方：名字里都有BTC，出口却不一定一样。有底层资产，和你有直接兑换资格，是两回事。#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 TSMC — это не «циклический отскок», а «сборщик налогов» за вычислительную мощность AI. Nvidia, Apple, AMD, Google как бы ни соревновались в AI, в итоге все платят «производственный налог» на производственных линиях TSMC. Важно не кто умеет проектировать, а кто получает доступ к мощностям 2nm/3nm.
Поэтому настоящий сигнал этого отчёта — не «TSMC хорошо зарабатывает», а то, что инфраструктура AI ещё не достигла пика, а рвы вокруг передовых техпроцессов только углубляются. Торговая позиция TSMC, выход годных чипов, упаковка, масштаб — это уже не обычная логика контрактного производства, а «фундаментальная инфраструктурная акция в полупроводниковой отрасли».
В краткосрочной перспективе оценка не дешевая, но в долгосрочной:
Наличие TSMC ≠ гарантированная победа, но отсутствие TSMC = фактически выход из игры с AI-чипами #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
AI芯片对先进制程的刚性需求，让台积电跳出了传统半导体行业的周期波动，实现连续11个季度利润正增长，51.1%的净利率远超全球绝大多数科技企业，证明高端先进制造的稀缺性已经转化为极强的定价权和盈利能力。#TSMCQ3RecordProfit TSMC's revenue has already exceeded expectations, so what is the Thursday earnings call really about?
TSMC's Q3 revenue was actually announced early, about $46.7 billion, higher than the company's own forecast of $44.6 to $45.8 billion. The Thursday earnings call isn't about revenue, but about the costs behind that revenue.
The first hurdle is gross margin. The Q3 guidance is 65% to 67%, with a midpoint of 66%, which is 1.M $ASML $NVDA
#TeslaQ3ProfitAndMargins $BTC склонен к медвежьему тренду. Текущая цена 81,051.2, я считаю, что внутридневной минимум 80,188 не удержится, и далее будет обновление минимумов. За 24 часа ликвидировано длинных позиций на сумму 86,02 млн долларов, что более чем в два раза превышает ликвидации коротких позиций. Однако количество ликвидированных коротких позиций больше — 2486 сделок против 1298 сделок по длинным. Рывок до 84,117.6 вытеснил небольшие короткие позиции, а при откате были выбиты крупные длинные с плечом. В основном были выбиты длинные, короткие практически не пострадали. Соотношение сделок по опционам put/call 1.05, выше открытых позиций 0.91, что указывает на преобладание сделок с настроем на падение в этот день. DVOL 39.0 не высок, рынок еще не оценивает падение как панику, вниз есть потенциал. Ставка финансирования по трем периодам стала отрицательной, это лишь фон, а не причина. Общий объем стабильных монет 306,7 млрд долларов — это запас, не означает, что сегодня кто-то покупает. На графике скользящие средние расположены в медвежьем порядке, цена близка к предыдущему минимуму, что совпадает с этим прогнозом. Условие для разворота в бычью сторону: повторное закрепление выше 84,117.6, тогда этот медвежий сценарий отменяется.#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума Выручка TSMC уже превысила прогноз, что еще будет обсуждаться на презентации в четверг?
Выручка TSMC за третий квартал была опубликована давно — около 46,7 млрд долларов, что выше собственного прогноза компании в 44,6–45,8 млрд долларов. На презентации в четверг обсуждаться будет не выручка, а затраты, стоящие за этой выручкой.Основной индекс потребительских цен (CPI) 2,6%, на 0,1 пункта выше ожиданий
Основной CPI составил 2,6%.
Ожидалось 2,5%.
Как считается этот показатель:
Из него исключены цены на нефть и овощи.
Остались аренда жилья, услуги и прочее.
Эта часть не снижается, значит, процентные ставки не снизятся.
Кто больше всего боится этого показателя:
Проекты боятся больше всего.
Если ставки не снижаются, новые деньги не идут в альткоины.
$ETH сначала падает, потому что он ближе всего к капиталу.
Двигаясь дальше.
$BTC до 80 000 не хватает чуть более 3%.
Доходность американских облигаций уже поднялась до 5,27%.
Деньги идут в облигации, а не в криптовалюту.
Альткоины теряют ликвидность, это не из-за того, что кто-то кого-то целенаправленно атакует.
Просто кран с деньгами закрыт.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$ETH $BTC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电Q3财报一句话：AI算力需求把代工龙头推上新高度，先进制程成绝对印钞机。
业绩炸裂：营收1.49万亿新台币，同比+50.9%；净利润7631亿，同比+68.7%，利润跑得比营收快——高附加值产能拉满，赚钱效率创新高。
结构颠覆：先进制程（7nm及以下）占晶圆营收79%，2nm刚量产就吃下8%份额。传统成熟制程被挤到边角，技术壁垒直接变成定价权。
底层逻辑：增长几乎全靠AI芯片。英伟达、AMD、云厂自研ASIC全堵在台积电产线上，它是这轮AI浪潮里“卖铲子”的最稳赢家。
怎么看后续：
• 对行业：印证AI硬件景气还在高位，设备/封测/材料链跟涨逻辑成立；
• 对台积电：2nm爬坡+AI订单续命，短中期高景气无虞；
• 隐忧：资本开支巨、地缘与产能分配是长期变量。
投资视角：这是“景气验证”不是“预期炒作”，但股价已含乐观预期，追高要看自己仓位和风险偏好。 #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
$SOL 这盘面有个地方很别扭。
上了大交易所的热搜，讨论度拉满，结果价格是从近一周的低位往下砸，二十几小时掉五个点。热度是热度，盘面是盘面，这两件事现在完全是分家的。
大家嗨的点是它能在国内露脸、能挂广告、还有马上要上的那套新共识升级，号称把交易确认压到瞬发级别。听着都挺硬。但你看价格——现货的人在跑，量却跟平常差不多，也就是说砸盘根本不需要多少量就能砸下来，下面没人接。
这就是我说的反常：一件“利好”的事配一个“下跌”的样子，说明市场早把这利好消化完了，现在出来买的是接盘的，不是吃肉的。$SOL В сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос до 3,7%, а базовый годовой и месячный показатели превзошли ожидания — этот второй сигнал более тревожен, чем сам headline. Рост цен на нефть, поднимающий общий CPI, был ожидаем, но базовая инфляция без учета энергии и продуктов питания продолжает расти в месячном выражении, что означает, что давление на цены в сферах жилья, медицины и других услуг не ослабевает. $BTC в момент публикации данных резко упал вертикальной медвежьей свечой, быки пытались поймать дно, но продавцы неоднократно подавляли их, свеча падала бесконечно, словно пожилая женщина, спускающаяся по лестнице. $ZEC также не избежал этого. Интересно, что держатели $NEAR продолжают держать позиции, быки, похоже, не сдаются, явно противостоя короткосрочным игрокам. Краткосрочные инвесторы, купившие SOXL по 120, уже в убытке на 180 долларов, потери при 3-кратном кредитном плече в боковом рынке значительны, кредитные ETF изначально не предназначены для долгосрочного удержания. Вывод остается прежним: сейчас это ложный бычий рынок, а не настоящий. Несколько членов FOMC ранее давали «голубиные» сигналы, но перед таким CPI их сложно поддерживать, решение о дальнейшем повышении ставок в октябре будет напрямую зависеть от упорства базовой инфляции. Рынок уже вырос до выхода данных, что говорит о некотором оптимизме, но неожиданности в базовых показателях — это настоящий удар. Если базовый месячный показатель не снизится, вероятно, отскок $BTC и $ETH будет подавлен, а активы с высоким бета, такие как $SOL, тоже не смогут избежать давления. Единственный подтверждающий сигнал — существенное снижение базовой инфляции в месячном выражении, иначе каждый отскок будет лишь полем для краткосрочной игры. #USCPI3.7%PPII #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🚗 | Перед отчетом Tesla о прибылях я больше сосредоточен на том, сможет ли маржа прибыли восстановиться
В настоящее время владею $TSLA, внимательно слежу за фундаментальными изменениями Tesla в последнее время.
Поставки автомобилей в третьем квартале достигли 486 532 единиц, превысив ожидания рынка, но при этом снизились примерно на 2,1% в годовом исчислении. Я считаю, что эти данные посылают важный сигнал: спрос на Tesla остается устойчивым, но рост продаж не обязательно означает одновременное улучшение прибыльности. PONS вчера только говорил о восстановлении данных, а я посмотрел — сегодня данные немного сократились.
По сравнению с 12 и 13 октября, последние дневные показатели по комиссиям платформы и доходам от протоколов снизились на 30,83% и 35,98% соответственно.
Данные такие слабые, почему же вчера цена на монеты выросла? Думаю, это больше связано с новостным фоном.
Вчера ходили слухи, что Robinhood готов выделить 100 миллионов долларов на поддержку Robinhood Chain, из-за чего многие экосистемные монеты взлетели. Правда это или нет — неизвестно, но таких слухов много. Криптомедиа тоже подхватили, что действительно подстегнуло рынок.
Но, честно говоря, ключ к успеху — это улучшение основных данных. Нельзя каждый раз полагаться на новости для стимулирования покупок, если таких случаев слишком много, эффект снижается, это как история с волком, который пришёл — в итоге всё раскрывается.
Вчерашний эффект был таким хорошим, что я предполагаю, что данные 14-го числа тоже будут немного лучше. Сейчас рынок слишком плох, основной рынок такой, не говоря уже о мем-монетах.兄弟们，机会来了！
2014年，美国中期选举后71天，比特币触底，
2018年，美国中期选举后39天，比特币触底，
2022年，美国中期选举后13天，比特币触底，
2026年？#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума 15 октября 2026 года TSMC представила квартальный отчет, который можно считать образцовым: выручка за 3-й квартал составила 1,494 трлн новых тайваньских долларов, что на 50,9% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль — 763,1 млрд новых тайваньских долларов (около 23,5 млрд долларов США), что на 69% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превысив рыночные ожидания в 746,3 млрд новых тайваньских долларов и установив новый рекорд по прибыли за квартал с момента основания компании. Это также шестой подряд квартал, когда TSMC обновляет рекорд прибыли. Особое внимание заслуживает качество прибыли. Ранее наибольшей озабоченностью рынка было то, что ускоренный рост производства по 2-нм техпроцессу приведет к размыванию валовой прибыли на 3-4 процентных пункта. Однако фактические данные показывают, что валовая прибыль за 3-й квартал достигла 66,4%, уверенно находясь в верхней части целевого диапазона компании 65%-67%; операционная рентабельность составила 58,7%, что даже превысило верхний предел прогноза в 56%-58%. Это означает, что TSMC благодаря оптимизации продуктового портфеля и ценовой политике полностью компенсировала давление на себестоимость, связанное с начальным этапом массового производства по новому техпроцессу. По структуре доходов 2-нм техпроцесс уже обеспечивает 8% доходов от производства пластин, 3-нм — 33%, а доля передовых техпроцессов в сумме превышает 40%. На фоне стремительного роста спроса на AI-чипы самые передовые и высокомаржинальные мощности TSMC заполняются клиентами практически в режиме "распродажи".Jika mereka beat tapi Q4 guidance flat, ini bisa jadi dead-cat bounce. Jika iklan masih di bawah $700jt per kuartal, narasi "next phase of growth dari advertising" akan sulit dipercaya investor.
#NetflixQ3AdsAndMargins Сегодня вечером выйдет несколько важных данных
Ожидается, что волатильность вечером будет высокой
Вчера вечером американский фондовый рынок уже сильно упал
Сегодня в 20:30 одновременно выйдут PPI, розничные продажи и заявки на пособие по безработице
Чего сейчас больше всего боится рынок?
Экономика слабая, а инфляция не снижается
Если PPI превысит ожидания, это будет негативно для биткоина
Но, на мой взгляд, сегодня вечером больше всего боятся противоречивых данных
Один показатель положительный, другой — отрицательный
Бычьи и медвежьи настроения будут бороться
Биткоин будет прыгать вверх и вниз
В итоге будет поражение с обеих сторон
Особенно сейчас, когда американский рынок и так слаб
Крипторынок вряд ли сможет остаться в стороне
$BTC $ETH $SOL Многие, увидев, что Solana проводит в Шанхае конференцию для разработчиков, и что CZ (основатель Binance) поддержал это, подумали, что это намек на рост SOL.
Честно говоря, это скорее позитивный эмоциональный фон, а не сигнал к росту цены. По сути, это внутренняя турне по развитию экосистемы, поддержка CZ — это социальное взаимодействие в сообществе, а не публичный призыв к покупке. В краткосрочной перспективе может быть всплеск на открытии или импульс, разогрев мемов в сети, но «покупай слухи, продавай факты» — железное правило, умные деньги уже заняли позиции заранее, а реализация позитивных новостей становится поводом для фиксации прибыли, что легко приводит к росту с последующим откатом.
Главный фактор — макроэкономика. В США в сентябре индекс потребительских цен вырос до 3,7%, превысив ожидания, базовая инфляция упорно держится, доходность гособлигаций США остается высокой, ожидания снижения ставок ФРС продолжают снижаться, что давит на рисковые активы. BTC торгуется около отметки 80 000, при общем медвежьем настроении SOL в одиночку не сможет поддержать рост, и его активность вряд ли выдержит продолжительный подъем.
С технической точки зрения, последствия предыдущих ликвидаций с высоким кредитным плечом по SOL еще не устранены, сверху много зажатых позиций. В краткосрочной перспективе не стоит гнаться за ростом на эмоциональном фоне, будьте осторожны с риском отката после реализации позитивных новостей, держите небольшие позиции и внимательно следите за настроением на рынке BTC. $BTC $ETH $ZEC 不少千万市值以下小山寨币，像 LYN 流通市值仅 300 万，还在持续阴跌，很大原因是币安收紧山寨合约杠杆。
做市商共用一份保证金同时做多个币种，杠杆上限调低后，保证金不够，只能撤走流动性。盘口变薄，少量卖单就能砸大跌，想平仓都找不到接盘。
10.11 就是前车之鉴，行情极端时做市商会优先保 BTC、ETH，抽干小币流动性，价格直接自由落体。
现在币安提前压杠杆，看似防踩踏，但几百万市值小币风险变大。持有这类币别只看涨跌方向，重点盯流动性，务必设好止损。#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
PPI和CPI前后脚登场，美联储这两天没有缓冲带。整体通胀反弹已被市场提前预演，真正悬而未决的，是核心通胀环比能否降档。
方向先不急着押。更该问的是：若通胀压力缓和，接力资金会从哪里冒出来？
10月12日，美国现货BTC、ETH ETF分别净流出6540万、8540万美元。资金离场不是看空判决，但它给反弹加了路障——没有净申购回流，价格上行就缺现货买盘托底。
BTC 83,356，ETH 2,505，SOL 107.41。今晚只确认三件事：
一、核心CPI是否弱于预期。这是风险偏好的第一道门。
二、BTC拉升后，ETH和SOL能否跟上。若它们对BTC汇率仍不修复，BTC单独走强更像资金临时抱团，而非风险偏好扩散。
三、首轮脉冲后能否站稳。数据管第一跳，承接管持续性。冲高即回吐，追价盘不足；回撤有支撑、低点抬高，才像反转。
所以今晚不猜涨跌，只做验证。ETH和SOL的接力质量，比BTC单兵突进更能说明风险偏好是否回来。
$BTC $ETH $SOL ИПЦ 3,7%, разрушая иллюзию «приостановки повышения ставок»
14 октября опубликованы данные по ИПЦ США за сентябрь: годовой рост составил 3,7%, что выше рыночных ожиданий в 3,6%. Базовый ИПЦ вырос в месячном выражении на 0,3%, также превзойдя прогнозы.
Вы осознаёте вес этого показателя?
Ранее логика рынка была такова: «инфляция снижается, ФРС приостановит повышение ставок». Вероятность повышения ставок в октябре однажды упала примерно до 20%. Медведи не решались активно открывать короткие позиции, а быки смело покупали на подъёме.
Но ИПЦ дал всем пощёчину.
После публикации данных вероятность повышения ставок в октябре быстро выросла с около 20%, а вероятность повышения в декабре превысила 80%. Биткоин упал с уровня около 84000 до ниже 82000.
Ещё более серьёзно то, что это не единичный случай. Протокол заседания ФРС за сентябрь показал, что 9 из 18 членов считают, что в этом году будет ещё одно повышение ставок. Официальный представитель ФРС Уоллер 8 октября уточнил ожидания: рыночные цены показывают вероятность как минимум одного повышения ставок в декабре на уровне 85%, а вероятность как минимум двух повышений до марта 2027 года близка к 80%.
Падение биткоина с 84000 до 80230 — это не «коррекция». Это рынок переоценивает факт «повышения ставок не остановится».
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $WAL 一时半会下不来，聪明钱空头成本 0.52 左右，做空资费太高了。光吃资费都不会砸盘了。等后面看资费会不会降再考虑做空吧。Переинвестирование: риск избыточных мощностей, ускоренной амортизации и низкой доходности инвестированного капитала.
Слишком медленная монетизация: позволять затратам на инфраструктуру влиять на денежный поток задолго до того, как доходы от нового AI станут значительными.
Недавние отчеты усиливают эту интерпретацию: как сообщается, Цукерберг признал, что Meta готова инвестировать до 200 миллиардов долларов, несмотря на неопределенность в успехе своей AI-инициативы. #MetaQ3AISpendingOutlook Акции Samsung упали на 6%, а SK Hynix — на 7% до открытия рынка, и американские акции производителей памяти снизились за ночь. Всего несколько дней назад генеральный директор Micron хвастался заказами на $150 млрд, закреплёнными на долгий срок, и ужесточением предложения на ближайшие два года. Отличная история, но цена упала за один день.
Мой совет трейдерам с плечом: когда нарратив и цена расходятся, доверяйте цене. Если цепочка производства оборудования для AI начнёт распадаться, рискованные активы с высокой бета-волатильностью, такие как $BTC, быстро пострадают. Не ждите удара — реагируйте заранее.
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins ##TSMCQ3RecordProfit
TSMC is going to release its latest earnings report this Thursday✨
Actually, a 50% year-over-year revenue growth is nothing new; the market already got preliminary data last week making this clear. What really holds the market's pulse are three key numbers hidden in the earnings report: gross margin, full-year performance guidance, and next year's capital expenditure.
TSMC's preset range for Q3 gross margin is 65%-67%, but last quarter's gross margin even touched a high of #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума
Братья, финансовый отчет TSMC за 3-й квартал только что вышел, как обычно, смотрим не на шум, а на суть.
Чистая прибыль за квартал составила 763 млрд новых тайваньских долларов, что на 68,7% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превзойдя рыночный прогноз в 746,3 млрд, обновляя рекорд уже шестой квартал подряд. Технология 3 нм обеспечила 33% выручки от производства пластин, а 2 нм, только начав массовое производство, уже внесла 8%, этот темп роста намного быстрее ожиданий. Передовые технологии составляют 79% от общего дохода, проще говоря, глобальные заказы на вычислительные мощности для AI стремительно идут на производственные линии TSMC.
Как это связано с нашим криптосообществом? Очень сильно связано. В эти дни биткойн из-за данных CPI, не оправдавших ожиданий, упал до 80 230 долларов, за час по всей сети произошло ликвидаций на 484 млн долларов, из них длинных позиций на 464 млн. Но с другой стороны, биткойн-майнинговые компании ускоренно переводят контракты на вычислительные мощности в сторону AI и HPC, общий объем контрактов около 100 млрд долларов. Майнеры перестают добывать монеты и начинают продавать вычислительные мощности AI-компаниям, такие как Genesis Digital Assets и IREN уже меняют направление, это не маленькая тенденция.
С точки зрения финансов, недавний анализ Wintermute подтверждает — когда основные монеты под давлением, деньги не уходят с рынка, а переходят из DeFi в токены, связанные с AI, NEAR рассматривается как типичный бенефициар. AI и криптовалюты сейчас питаются одной и той же вычислительной мощностью: Nvidia нуждается в чипах, TSMC их производит, майнеры обеспечивают электроэнергию и площадки, а наши торгуемые токены служат посредниками для движения капитала.Началась битва за 80000, 4,8 миллиарда уже ушли😱
Посмотрел на BTC, 81000 не удержали, днем сразу пробили.
ETH (-5,94%), "2400 пробили, смотрим на 2350" — не хватило совсем чуть-чуть.
SOL (-4,83%), все трое сегодня в красном, каждый хуже другого.
Деньги — самая интересная тема.
За 24 часа по контрактам BTC ушло 1,849 млрд, по споту 452 млн, всего 2,3 млрд.
ETH еще хуже: по контрактам 1,973 млрд, по споту 570 млн, всего 2,543 млрд.
В сумме у братьев больше 4,8 млрд, "лучше уйти первым" стало мейнстримом.
Но последний час интересный.
По контрактам BTC за час чистый приток 21,07 млн, по контрактам ETH чистый приток 18,01 млн.
По ставкам: BTC 0,0075%, выше, чем в полдень. Пробили 81000, быки продолжают платить и держать позиции. Ставка ETH 0,0022%, до отрицательной осталось совсем чуть-чуть.
Мое мнение в двух пунктах.
① Уходить перед объявлением результатов — нормально, CPI немного жестче, а сегодня в 20:30 важное событие, все боятся переоценки из-за повышения ставок.
② Приток за час — это первые, кто ставит на "все плохое уже учтено", позиции у них не тяжелые.
Если PPI действительно превзойдет ожидания, эти люди завтра будут ликвидированы📉
Сейчас я слежу только за одним показателем: движение средств за час после объявления.
👉 Если поток станет положительным — значит, дно покупают, я буду смотреть на отскок.
👉 Если поток станет отрицательным — даже покупатели ошиблись, и 80000 скорее всего увидим👀#TSMCQ3RecordProfit
Доходы TSMC уже превысили ожидания, так о чём же на самом деле будет речь на отчёте о доходах в четверг?
Доходы TSMC за третий квартал были объявлены заранее — около 46,7 млрд долларов, что выше собственного прогноза компании в 44,6–45,8 млрд долларов. Отчёт в четверг касается не доходов, а затрат, лежащих в их основе.这三天，XAUT 在涨，xSKHY和 xSNDK在跌。不是玄学，是同一笔钱在两头跑。
$XAUT 涨，是避险的钱回来了。 10月15 早盘金价连破4120~4150，日内涨超 1%，XAUT 跟到4140。美元指数 -0.42%、美债收益率回落，持金成本降了；央行 9月购金 63吨，近两年最高。但距 1 月 ATH 5505 还有 -25%，这是跌深反弹，不是新高。4100是这轮的底。
$xSKHY 跌，是 AI 里最挤的仓位在挤泡沫。 ADR 报 138~139，24 小时 -9.5%~-11%，KOSPI 跌 7% 触发 sidecar。四根稻草：长鑫 4F² 突破、东芝扩产、HBM4 设备延期、400亿美元回购提前结束。外资连卖 7 天。需求没坏，坏的是估值。
$xSNDK 跌，是同一个故事，闪迪更狠。 一周 -10.8%，从 9月22高点 1909 到 10月13 低点1401，回撤27%。财报超预期也没拦住杀预期。
XAUT 涨是钱在找地方躲，另外两个跌是钱从最挤的地方撤。产业逻辑没崩，崩的是估值和仓位。#黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 TSMC’s revenue has already surpassed expectations, so what should investors focus on during Thursday’s earnings call?
The company previously reported Q3 revenue of around $46.7 billion, beating its own forecast of $44.6 billion to $45.8 billion. With revenue figures already out, the real focus of Thursday’s call shifts to the cost side of the business, profit margins, and how efficiently TSMC is turning strong demand into earnings.
#DailyOrbit #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Этот отчет вызвал немало споров. Во-первых, отказ от стандартной версии означает сознательный отказ от массового рынка, ставка делается на премиум-сегмент, структура спроса сужается; во-вторых, повышение цены, обычные пользователи ощущают ограниченное улучшение, каналы уже начали разделяться, некоторые модели Pro продаются ниже себестоимости, только Max и складные модели сохраняют премиальную цену; в-третьих, складной iPhone Duo с высокой себестоимостью и дорогой ценой — это долгосрочная стратегия, в краткосрочной перспективе он вряд ли принесет значительные продажи.CPI出来一晚上，出了个怪事。
美债收益率昨晚冲到5.33%，今天早上直接掉回5.11%。钱变便宜了，大饼本来该喘口气。
结果大饼没涨，还在跌，现在8.1w。
关键看美债是怎么掉下来的。
通胀降了，大家觉得以后不加息了，美债往下走，这是好事，钱敢出来玩，大饼跟着涨。
今天不是这种。今天是股市崩了，大家吓得把钱往美债里躲。钱一挤进去，收益率就被压下来了。
昨晚纳斯达克跌了1.9%，7月以来最狠的一天。今天亚洲接着崩，韩国股市盘中最多跌了8%，三星、海力士都跌了10%以上。AI这一块被砸得稀烂。
AI公司盖数据中心，钱大多是借的。加息一来，借钱更贵，它们最先扛不住。
大饼这回没被当成避险的，被当成科技股一块卖了。那些转去做AI算力的矿企，昨晚最多跌了13%。
所以今天美债掉，对大饼不是好消息，说明市场在怕。
油这边也没松。布伦特还在105刀上下，霍尔木兹那边又打起来了。今天国际能源署在巴黎开会，商量要不要再放1亿桶应急储备。真放了，油价能松一点，这是眼下唯一能盼的好消息。
我之前说过，美债跌回5.2%以下是大饼往上的信号。时机到了平，大饼先看832，老二2410吧！$BTC $ETH 美国通胀数据超预期，大饼直接跌破81000，十亿美金清算砸下来，AVAX、SEI、INJ这些全是跟跌，没一个是项目自身出事。APT四周涨了51%，但链上稳定币缩了17.5%，拉盘靠情绪不靠资金，这种结构撑不久。宏观压着，反弹都是逃命窗口。
刚把保安亭窗户推开透了口气，外面有辆车进来，登记完接着看盘。
WAL现价0.0582，卡在前期密集区上方。MACD零轴下方死叉，RSI触顶回落，短线动能偏弱。0.0571附近有密集清算，这是关键支撑，跌破就是连锁爆仓。上方0.06清算压力明显减轻，抛压没那么重了。短期震荡为主，但下方承接比上方阻力更清晰。
操作上，空单为主。入场0.0585到0.0592区间分批进，止盈第一目标0.0572，第二目标0.0558。防守放在0.0605，站上去就认错离场。多单不碰，等0.0571真接住了再考虑抢反弹，仓位别重。现在这行情，活着比赚快钱重要。
$WAL
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 Над головой три магнита, но магниты не обязательно притянут цену 🌙 Если цена действительно пойдет вверх, это будет взрывной рост или очередной ложный сигнал? Только что посмотрел 12-часовой график ликвидаций, и в душе появилось знакомое небольшое напряжение. Над BTC, ETH и SOL нависают короткие позиции, словно три резиновые ленты, натянутые до предела. - BTC: около 84375.7, ликвидации примерно на 32,18 млн U, +0,74% от текущей цены - ETH: около 2545.16, ликвидации примерно на 13,98 млн U, +1,3% от текущей цены - SOL: около 108.85, ликвидации примерно на 2 млн U, +1,03% от текущей цены Цифры кажутся близкими, не так ли? Но в контексте межрыночной взаимосвязи меня больше волнуют три момента. Во-первых, эти три точки срабатывания почти сжаты в одном узком диапазоне. Это значит, что если риск-аппетит восстановится, BTC первым пойдет вверх, а ликвидации ETH и SOL создадут резонанс, что приведет к пассивному увеличению краткосрочных покупок, и настроение по альткоинам тоже немного улучшится. Это бычий сценарий. Во-вторых, резонанс может быть и обратным. Если BTC сначала сделает ложный пробой, а потом откатится, давление на ETH и SOL превратится в ловушку для быков, и те, кто пойдет за ростом, станут следующей порцией топлива для падения. Для синхронного роста на разных рынках нужна единая уверенность, а сейчас макроданные не подтверждены, и эта уверенность очень хрупка. В-третьих, я внимательно слежу за тем, синхронно ли меняются ставки финансирования в положительную сторону и продолжается ли рост открытого интереса. Если цена растет, а ставки не горячие и открытый интерес не растет, скорее всего, это импульс, а не тренд. Медвежий настрой 长鑫说“每片晶圆裸片数量提升至少50%”，先别替它改写成成本下降50%。
我翻了公司G5平台的原始公告，脚注写得很清楚：比较对象是自家第四代技术平台，裸片数量按8Gb颗粒基准换算。它提供了一个具体的工艺进步指标，不是与所有竞争对手成本对比的结论。
每片晶圆能容纳更多裸片，确实有利于分摊成本。但最终有多少合格产品能卖出去，还取决于良率、加工费用与封装测试。裸片数量增加，和每颗可销售产品的成本降低，中间还有一段生产过程，不能把百分比直接搬过去。
这轮存储股波动里，两种情绪都让我觉得太急。看到技术进展，就认定老厂商利润要被清空；或是觉得新玩家短期出货有限，完全不用在意。竞争影响可能先体现在客户议价。只要买家开始认真比较替代方案，哪怕份额还没大幅变化，报价谈判也可能变难。
对长鑫的进步，我愿意认真看，也希望讨论能落在同一个比较基准上。后面更想看到可销售产品的良率和客户交付证据。技术公告里连脚注都没读完，就给全球存储利润重新排座次，实在有点太着急。
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
TSMC's revenue has already exceeded expectations, so what is the Thursday earnings call really about?
TSMC's Q3 revenue was actually announced early, about $46.7 billion, higher than the company's own forecast of $44.6 to $45.8 billion. The Thursday earnings call isn't about revenue, but about the costs behind that revenue.$SNDK SanDisk, Hynix, Samsung и всякие другие, кто занимается производством чипов для хранения, просто падают и всё.
Почему эти несколько компаний, занимающихся чипами, обязательно падают?
Основная причина в том, что эти компании постоянно говорят:
«Ой, мощностей не хватает, запасов недостаточно».
Скажем так, если бы на этом можно было долго зарабатывать, эти компании давно бы расширили мощности и начали соревноваться, кто продаст больше.
Кто не хочет зарабатывать деньги — дурак, это всем понятно.
Сейчас цены взлетели до небес, а стоит только заговорить о расширении производства — никто ничего не говорит, очевидно, что у этих производителей или у всей отрасли есть некий консенсус.
Это может в любой момент рухнуть, и действительно ли стоит надеяться, что ИИ станет вечнозеленой темой? Американские алгоритмы действительно крутые, но реальное применение практически нулевое, распространение и использование значительно ниже, чем в Китае, если не будет прорыва в высокоуровневых алгоритмах.
Иначе 95% пользователей используют бесплатную версию, задают вопросы и всё, максимум — помогают исправить что-то, написать текст, отредактировать пару картинок, а у тех немногих, кто делает AI-видео, сколько же там может быть вычислительной мощности?
Рынок сейчас практически насыщен, если не будет новых технологических прорывов, рынок может пойти вниз в любой момент.
Похоже на ситуацию после кризиса майнинга в 2022 году, но тогда производители были не так хитры, расширяли мощности для майнинга, в итоге накопили огромные запасы, после кризиса всё рухнуло, цены на флеш-память упали более чем на 40% за год.
Сейчас они играют умнее: когда рынок хороший — сильно поднимают цены, но не расширяют мощности, если рынок насыщен или грядёт крах — сжимаются, как черепаха, ждут следующего технологического прорыва, чтобы снова поднять цены, так что по сути падение гарантировано.#PalantirQ3Valuation #Индекс потребительских цен в США превысил ожидания и достиг 3,7%, сегодня вечером PPI снова под испытанием
Вчера вечером после выхода данных по инфляции биткоин резко упал с максимума, и у десятков тысяч трейдеров мгновенно сработали ликвидации контрактов!😱
Сейчас рынок внимательно следит за сегодняшними данными по производственному сектору. CPI показывает, насколько дорогими становятся обычные покупки, а PPI — растут ли производственные издержки на фабриках.
Если сегодня производственные издержки тоже пойдут вверх, доходность американских облигаций вряд ли снизится, и биткоин на уровне 80 000 станет последним ключевым уровнем поддержки.
Если же данные покажут охлаждение, рынок получит повод считать, что это была временная реакция на рост цен на нефть, и капитал может смело вернуться.
В настоящее время $BTC упал с максимума до около 80 000, и график неоднократно тестирует ключевой уровень поддержки. Цена застряла в диапазоне 80 000–81 000, и если он будет пробит, следующая цель — около 78 000.
После выхода данных сегодня вечером направление станет более ясным. Удержится ли уровень или произойдет пробой, зависит от того, насколько сильным окажется PPI.
$ETH $SOL
#Чистая прибыль TSMC за третий квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума
#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым центром внимания 说实话，接下来短期大概率就是震荡磨人的行情，不会一下子直接反转大涨。$BTC $ETH $SNDK
这次下跌根源还是美国通胀数据超预期，市场开始觉得，美联储降息要往后拖，甚至不排除再加息。美债收益率一往上走，所有高风险资产都承压，美股科技、存储、加密币一起杀。
先说美股，尤其是咱们一直在看的存储板块。
之前涨太多，股价早就把AI利好提前算进去了。现在资金心态变得特别挑剔，财报只要稍微差一点预期，直接砸盘。
就像闪迪，卡在1500这个压力位很久，本来就一堆等着落袋的获利盘。再加上马斯克那条力挺美光的推文，市场担心闪迪涨价太猛会丢客户，多头就不敢硬拉。
短期存储股，很难一口气直接拉回新高，大概率反复震荡，有利好就反弹一波，一遇宏观利空又被压回去。
再说说币圈，ETH、BTC这类。
它对利率最敏感，只要市场预期利率继续维持高位，资金就不愿意留在币圈。
一旦行情往下走，杠杆盘连环爆，跌的速度会比股票猛得多。就算中间出现反弹，也更像修复，很难马上开启新一轮大牛市。
接下来重点盯两个东西：
美债收益率、美国官员讲话。
只要美债收益率持续走高，风险资产就很难有大行情。比特币矿工马上要面对一次难度上调。
10月16日前后，难度预计涨 5.68%。
听起来不多。
但它有个更直接的后果：同样的算力，能挖到的钱会少5.37%。
这5.37%是怎么来的。
一个叫hashprice的东西，意思是每单位算力一天能赚多少。
现在这个数是39.77 美元。
难度一涨，同样一台机器、同样一天，挖到的币变少。
收入就先掉一截。
关键是这个数字还没扣电费。
所以挖矿真正赚不赚钱，得看两件事：赚多少，电费多少。
电费便宜的老矿机还能扛。
电费贵的新矿机就危险了。
有算过一笔账：
20焦耳每太哈希这种效率的机器，电价8 美分一度的时候，光电费就把利润吃光了。
也就是说，不是挖得少才赔，是电费比挖出来的收入还高。
那为什么突然要调难度？
比特币每挖2016个区块自动调整一次难度，目标是让平均十分钟出一个块。
因为总算力在涨，出块速度变快了，所以难度必须跟着涨。
这也是为什么现在是"预计"不是"确定"。
离调整还剩三百多个区块，这段时间里价格、算力、费用都可能变。
真正的分水岭不是难度，是电价。
电便宜的矿工在扩机器。
电贵的已经在关机了#TSMC’s record-breaking revenue was already on the market’s radar before October 15, so presenting it as a fresh bullish surprise on earnings day may be missing the bigger picture.
On October 8, the company reported that September revenue jumped 54.6% year-over-year, while slipping 0.6% compared with the previous month. 📊
The takeaway? Strong annual growth doesn’t necessarily mean consistent month-to-month gains. Even in a booming AI chip market, short-term fluctuations.
#DailyOrbit Record numbers from TSMC, but I think the real story is what comes next. 🧐
Revenue was already disclosed month by month, so the surprise is limited. What matters now is the margin guidance (65%-67% vs 67.7% in Q2) and how much TSMC will spend on capex.
Still, with demand for AI chips this strong, I see the long-term picture as solid. Short term, the market may stay cautious. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Just my opinion, not financial advice.#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом