Orbit Post Sitemap
⚠️ Последствия хакерской атаки в день выборов: направление еще не определено, не делайте ставки за рынок
$BTC $ETH $SOL
3 ноября: BTC около 76900, за 24 часа -1,65%, в течение дня пробой 77000; ETH около 2256, -0,62%; SOL около 92, снижение на 2-3%, минимум 90,8, объем не увеличился; общее падение без паники и увеличения объема.
ETF не смотрите только на один день: у BTC два противоречивых показателя, Farside чистый отток 398,6 млн, SosoValue — небольшой чистый приток; ETH отток 6 дней подряд, в октябре чистый отток около 1,607 млрд; SOL нет основных ETF.
Новости: дело о хакерской атаке Binance на 6,3 млрд долларов вновь выводит на повестку закон CLARITY, в сентябре в Сенате голосование 49:50 не прошло, судьба зависит от промежуточных выборов; вероятность демократов в Палате представителей 94%, отраслевые инвестиции не менее 180 млн долларов; ставка 3,75%-4,00%, Hayes считает, что перед расширением баланса BTC ожидает ослабление.
Суть: падение = неопределенность выборов + законодательные баталии по хакерству + более высокие и длительные ставки. BTC удерживает 76900 без увеличения объема пробоя, давление продаж не экстремальное, нет доказательств роста. Больше наблюдайте, меньше действуйте, после выборов смотрите на 77000, направление ETF, пятничные данные по занятости.
Однодневные данные — шум или сигнал? Сегодняшние выборы — поворотный момент или старая новость? Сначала отделим шум, потом поговорим о сигнале.
Только запись по рынку, не является инвестиционной рекомендацией
#美国中期选举 #CLARITY法案 #币安黑客 #美联储$XPL
0.0623, сегодня дневной минимум XPL. С 0.0863 1 ноября прошло два дня, и цена упала на 27%.
Интересный момент — ставка финансирования. Сейчас она -0.016%, шортисты платят лонгистам. Логично было бы, что при таком сильном падении шортисты должны были заработать, но в итоге им приходится доплачивать.
Посмотрим на пул. Позиции по бессрочным контрактам всего 9,25 млн долларов, спотовый объем за день чуть больше 4 млн. За последний час объем составил 560 тысяч контрактов, три часа назад был 5,66 млн, объем резко сократился.
Значит, падение вызвано не контрактами, а спотовым рынком, который активно продает, а на стороне контрактов почти никто не участвует. Отрицательная ставка финансирования в таком маленьком пуле не говорит о том, что шортисты доминируют, это лишь означает, что лонги пустуют, никто не хочет занимать места.
Я уже попадал в такую ловушку. Раньше, увидев отрицательную ставку, думал, что это предвестник разворота, и вбегал в позицию, но потом понял, что дело не в страхе других, а в том, что в пуле просто мало участников.
Уровень 0.06 — это важный психологический рубеж, я смотрю, есть ли реальные деньги, которые готовы покупать, ставка финансирования в таком объеме не надежна.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ «Падение пугает, медленное снижение убивает: за этот месяц ETH убил всех, кто пытался купить на дне»
Показываю вам сравнение: в начале прошлого месяца $ETH был на уровне 2,806; сегодня — 2,246. За целый месяц медленное снижение составило 20%.
Не было обвала, не было водопада, даже не было одной страшной большой медвежьей свечи. Просто каждый день немного падает, немного отскакивает, потом падает ещё чуть-чуть — даёт надежду, потом забирает её обратно, снова даёт немного надежды, снова забирает.
Вчера вечером снова сыграли стандартный сценарий: отскок до 2,318, в чате те, кто покупает на дне, только что крикнули «взлёт», а сегодня утром цена сразу упала обратно до 2,246. Каждый отскок в этом месяце — это окно для спасения, ни один не был сигналом для входа. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Почему медленное снижение страшнее резкого падения? Резкое падение пугает за один день, после убытка люди учатся; медленное снижение может «съедать» месяц — каждый откат кажется «дном», люди покупают, покупают, а счёт постепенно уничтожается. Резкое падение убивает позиции, медленное снижение убивает дисциплину.
Мой стандарт — старая поговорка: не угадывай дно. 2,171 — это недавняя линия защиты, если пробьёт — смотрим на круглую отметку 2,000; когда объём вырастет и цена закрепится выше дневной средней, тогда можно говорить о правой стороне. Дешево никогда не было причиной для покупки, важна только подтверждённость.$ZEC
Big Z говорит, что причина ухода — спор о выделении средств ZCG. В это я верю наполовину.
Он действительно полностью распродался. ZEC упал с 1276 до 1121, за 24 часа потерял 11,5%, с 30 октября с 1398 это около 20% снижения. Объем спотовой торговли за день — 71,25 млн, среди альткоинов никто не активнее.
Но есть один момент, который не сходится. Позиции не сброшены. Утром около десяти я видел, что бессрочные позиции составляют 139 млн, сейчас 143 млн, несмотря на падение цены, позиции выросли на 30 млн. Ставка комиссии всё ещё на уровне +0,01%, не ушла в отрицательную.
Значит продают крупные игроки на споте, а держат — многократные длинные позиции с плечом. Эти две группы — разные, не путайте.
Уровень 1100 в новостях преподносится как линия жизни и смерти, но это просто психологический уровень. Настоящие ликвидации зависят от того, где сосредоточены затраты длинных позиций, а круглые числа сами по себе не имеют значения.
Я не собираюсь ловить этот нож. 5 ноября, около NU7, я буду смотреть только на одно: упадут ли позиции.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Мнение лидера
ISM индекс производственной активности в США за октябрь вырос до 55.5, превысив ожидания, но индекс цен остаётся на высоком уровне 75.2, что свидетельствует о сосуществовании экономического роста и инфляционного давления. 6 ноября будут опубликованы данные по занятости за октябрь, ожидается прирост около 60 тысяч рабочих мест, уровень безработицы сохранится на уровне 4.2%. В настоящее время рынок оценивает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре примерно в 70%.
Я считаю, что текущая макроэкономическая ситуация — это тупик. Сильные данные по производству указывают на отсутствие рецессии, но такой высокий индекс цен означает крайне упорную инфляцию. Федеральная резервная система не имеет пространства для снижения ставок. Пока данные по занятости не покажут резкого падения, ожидания повышения ставки в декабре будут продолжать расти, что является реальным сдерживающим фактором для рисковых активов.
Сегодня, глядя на данные из комментариев, за 24 часа ликвидации составили всего 140 миллионов, баланс между лонгами и шортами, что говорит о минимальной волатильности рынка, все средства находятся в режиме ожидания. Биткоин сегодня упал на 0.24%, колеблясь между 77 000 и 80 000.
До выхода данных по занятости, скорее всего, будет боковое движение. Посмотрим, сможет ли биткоин снова закрепиться выше 80 000. Если нет — ожидается более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не стоит гнаться за ростом и паниковать при падении, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $SOL $ETH в настоящее время около 2 248 долларов — это не "точка покупки справа", а слабый отскок в нисходящем тренде. Ни одно из трёх условий пока не выполнено: средства ETF продолжают оттекать, цена всё ещё ниже всех ключевых скользящих средних, макроэкономика (вероятность повышения ставки в декабре около 78%) продолжает ужесточаться.
Настоящее окно для действий, скорее всего, откроется после трёх ключевых событий: 6 ноября — отчёт по занятости вне сельского хозяйства, 10 ноября — индекс потребительских цен (CPI), 9 декабря — заседание FOMC, а не сейчас.Появилось знакомое ощущение «активы заходят в DeFi, и повествование начинает расширяться», как в предыдущем раунде. По состоянию на 1 ноября снимок Kinetic показывает, что связанный с $XRP рынок кредитования составляет 24 миллиона долларов, а базовая ставка до вознаграждений — 0,04%. Я вижу, что масштаб может приостановиться, но не считаю это сигналом кредитного расширения.
На этот раз можно рассмотреть отдельно: снимок разделил ограниченный спрос на FXRP-кредиты, использование залогов и доходы от стимулирующей поддержки. Ограниченный спрос на кредиты означает, что подключение активов еще не полностью передалось на сторону заимствований; разделение базовой ставки и вознаграждений также указывает на то, что доходы нельзя полностью считать естественным спросом на капитал.
Мое мнение: это больше похоже на то, что отрасль дополняет каналы использования активов, а не на доказательство ускорения кредитного цикла. Инфраструктура важна, но повествование не должно опережать бизнес. Я буду следить за тем, в какие именно сценарии использования попадают залоги, а не просто запоминать сумму в 24 миллиона долларов. На самом деле, если всё подсчитать, BTC упал всего на 3% в этом инциденте с безопасностью, не говоря уже о том, что за последние 24 часа он даже вырос, а ETF продолжает отток без цепной ликвидации. По логике, это должно было быть событие уровня Лемана, как в 2014 году, когда Mt.Gox потерял 850 000 BTC и BTC сразу упал на 80%; или как в 2022 году, когда инцидент с присвоением средств FTX привёл к падению BTC с $21 000 до $16 000. Почему же нет? По разбору Ацзяна, причин три:
Первое — украдено было не из протокола, а из кастодиала, украдены монеты из кошелька Binance, а не из реестра Биткоина. В эпоху Mt.Gox этого не понимали, но к 2026 году все поняли: пока цепочка работает и блоки продолжают выходить, паника теряет опору.
Второе — рыночное кредитное плечо уже не высоко. В октябре $BTC упал на 7,3%, $ETH — на 16%, после нескольких раундов ликвидаций плечи на бирже уже были очищены, поэтому в этот раз не было эффекта усиления от высокого плеча и плохих новостей.
Третье — деньги имеют куда идти. В 2022 году деньги могли идти только в цену, а сейчас общая капитализация стейблкоинов уже $305,5 млрд, доходы на цепочке, RWA и токенизированные денежные фонды могут принять капитал. На самом деле цена BTC на Coinbase относительно Binance показала наибольшую скидку с 2026 года, а обычно скидка бывает у бирж с проблемами, потому что все хотят уйти. Такая ситуация говорит о том, что деньги не перетекли с Binance на Coinbase, а вышли с рынка спотов, перейдя в стейблкоины, на цепочку или были выведены в фиат.
Так что это довольно обнадёживает — рынок научился разделять риски биржи и риски активов в ценообразовании. Это признак зрелости отрасли и причина отсутствия краха в этот раз #加密行业协同守护资产安全 Посчитаем, с 29 октября по сегодняшний день, 2 ноября, прошло всего 4 дня. Новая структура Ethena позволяет торговой команде одобрять заемщиков активов, поддерживаемых USDe, но пока нельзя подтвердить, использовалось ли это право. Меня больше всего интересует вторая часть: наличие права не означает, что активы уже были выданы в заем, эти два момента нельзя смешивать.
① В структуре от 29 октября прописано право на одобрение, при этом надзор комитета сохраняется. Я понимаю это так, что порядок одобрения изменился, но нельзя напрямую считать, что риск по активам, поддерживаемым USDe, уже увеличился.
② Невозможно подтвердить первое использование, поэтому фактический объем займов нельзя определить из этого сообщения. Если позже подтвердится факт выдачи займа, то кому и сколько было выдано — вот что будет основой для оценки риска; это мое предположение, а не уже произошедшее событие.
③ В структуре не указан конкретный лимит по сумме займа. Без этой цифры я не могу оценить потенциальный риск, но и не буду считать «отсутствие конкретного лимита» равнозначным «массовому выдаче займов».
Мое мнение: это сообщение важнее для прозрачности управления, чем для подтверждения изменений в рисках активов на данный момент. Я буду следить за фактическим использованием и не спешить навешивать негативные ярлыки. При оценке таких продуктов, как USDe, что для вас важнее — качество заемщиков, фактический объем выданных займов или другие показатели? Поясните, пожалуйста.Стоит ли сегодня ночью не спать и смотреть промежуточные выборы? Мой ответ — не стоит.
Рынок прогнозов уже давно написал сценарий: демократы получат 94% в Палате представителей и около 74% в Сенате (Kalshi, Polymarket 2 ноября). Результат, скорее всего, не станет сюрпризом, настоящим движителем цены будет неожиданность.
Есть интересные данные: после промежуточных выборов 2014, 2018 и 2022 годов циклические минимумы биткоина наступали соответственно через 71, 39 и 13 дней. Образец всего три раза, не стоит считать закономерностью, но это напоминает мне не спешить с большими ставками в первые дни после выборов.
Мой подход: сегодня спать как обычно, утром смотреть результаты, не гнаться за первой большой свечой вверх или вниз.
Ты из тех, кто не спит всю ночь, или предпочитаешь посмотреть после сна?
Личное мнение, не является советом по $BTC
#ОбратныйОтсчетДоПромежуточныхВыборовСША, окно для игры на американском рынке открыто? #криптовалютаПришло время, сегодня день голосования на промежуточных выборах в США, и результаты на данный момент выглядят достаточно ясными: на рынке прогнозов текущая вероятность того, что Демократическая партия возьмёт Палату представителей, оценивается в диапазоне от 93% до 95%, в Сенате ситуация менее однозначна, но шансы составляют примерно от 68% до 76%, а вероятность полного контроля обеих палат — около 70%. Но есть один интересный момент, который, по мнению Ацзяня, действительно стоит внимания сегодня вечером и представляет собой возможность для торговли и арбитража:
Decision Desk HQ оценивает вероятность победы демократов в Палате представителей всего в 80%, рынок же более оптимистичен на десятки пунктов, умные ребята, наверное, уже поняли, что эти дополнительные пункты — это разница между деньгами и опросами. Опросы спрашивают, за кого вы собираетесь голосовать, а рынок прогнозов — сколько вы готовы поставить денег, и нам не нужно беспокоиться, кто прав, а кто нет, важно лишь то, что определённость уже дорого оценена рынком.
Поэтому настоящая торговая ценность сегодня вечером — это неожиданные 5-7%. Если демократы полностью победят, рынок, скорее всего, отреагирует лишь кратковременным колебанием, поскольку вероятность около 70% уже заложена. Если же республиканцы удержат Палату представителей, ожидания по крипторегулированию резко возрастут, и $BTC вместе с рядом чувствительных к регулированию активов отреагируют первыми.
С другой стороны, если демократы возьмут и Сенат, это не будет большим позитивом для краткосрочной перспективы, поскольку переход от разделённого контроля к однопартийному приведёт к резкому изменению направления в вопросах бюджета и регулирования.
В конце Ацзянь хотел бы немного охладить пыл. Многие воспринимают выборы как спасательный круг для закона CLARITY, но на самом деле для продвижения законопроекта в Сенате нужно 60 голосов, и ни одна из партий в этом созыве не может их набрать, так что кто бы ни пришёл сегодня вечером, это не изменит ситуацию. Единственное, что действительно может измениться — это состав комитетов и порядок рассмотрения вопросов, а это медленные процессы, не влияющие на сегодняшние торги.
Поэтому Ацзянь советует розничным инвесторам не сидеть всю ночь, следя за подсчётом голосов и пытаясь угадать направление, а снизить позиции до комфортного уровня, позволяющего спокойно спать. Настоящий момент ценообразования на этой неделе — это пятничный отчёт по занятости #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Раньше рынок покупался на истории об AI,
сейчас смотрят только на одно — вернутся ли деньги.
Oracle $ на прошлой неделе только что обещала лимит финансирования, а через пять дней полностью использовала квоту, что мгновенно вызвало опасения по поводу разводнения акций.
AI-поиск Google съедает собственный доход от рекламы, свободный денежный поток стал отрицательным.
AI — это и лопата, и одновременно бьёт по собственной кастрюле 🔥 После промежуточных выборов в США, приближается ли BTC к следующему поворотному моменту цикла?
Оглядываясь на три предыдущих цикла, после промежуточных выборов наблюдается интересное явление в динамике BTC:
- 2014 год: примерно через 71 день после выборов достиг дна, минимум около 170 долларов, затем максимум вырос до 20 000 долларов.
- 2018 год: дно достигнуто примерно за 39 дней, цена около 3 200 долларов, после чего последовал рост до 64 000 долларов.
- 2022 год: дно достигнуто всего за 13 дней, минимум около 15 500 долларов, затем максимум достиг 126 000 долларов.
Особенно примечательно, что время достижения дна в трех циклах сокращается: 71 день → 39 дней → 13 дней.
Конечно, исторические данные не гарантируют повторения в будущем, но они предоставляют полезную циклическую ориентировку для анализа.
Если эта закономерность повторится, текущая паника и коррекция на рынке могут создавать условия для следующего ралли.
Ключевое — не слепо верить истории, а наблюдать, подтвердит ли цена исторические закономерности вновь.
На этот раз $BTC снова покажет разворот цикла?
$BTC #Bitcoin #美国中期选举Disney снова собирается массово сокращать персонал!
3 ноября Bloomberg сообщил, что внутри компании планируется уволить несколько тысяч сотрудников, а руководству поставлена задача: сократить издержки на 20% в этом году.
Пострадают все бизнес-направления — парки развлечений, телеканалы, киностудии, но в Disney пока не дали комментариев.
Многие думают, что экономия — это чтобы просто сохранить деньги, но это не так.
Сэкономленные средства будут продолжать вкладывать: в производство фильмов, разработку технологий, обновление парков и круизных проектов.
Реальность за этим довольно жесткая:
По данным финансовой отчетности, прибыль развлекательного сегмента, связанного с производством фильмов, упала почти на 35% в годовом выражении;
Зато прибыль от парков, сопутствующих товаров и круизов в три раза выше, чем у киносегмента.
Проще говоря, сейчас Disney зарабатывает не на новых фильмах, а на продаже билетов в парки, мерчендайзе и круизах.
И это не первый масштабный сокращение.
С момента реструктуризации в 2022 году Disney уже уволил более десяти тысяч человек, не избежали этого и Pixar, ESPN, ABC.
Руководство говорит прямо: множество технологических гигантов отнимают у нас этот бизнес, без изменений выжить будет сложно.
Этот развлекательный гигант с 231 000 сотрудников постепенно трансформируется из компании, ассоциирующейся с кино, в компанию, ориентированную на офлайн-опыт.$BTC упал ниже 77 000, и главными, кто начал распродажу, стали не криптосфера, а американские акции чипов.
Акции чипов падают третий день подряд, суммарное падение достигло 12%, азиатские технологические акции также испытывают давление. В последние дни BTC почти синхронно движется с технологическими акциями, так что его якобы защитные свойства пока не проявляются.
Сегодня вечером в США проходят промежуточные выборы, результаты ожидаются завтра утром в азиатскую сессию. Перед голосованием капитал, возможно, предпочтет заранее снизить риск, а крипторынок с его круглосуточной торговлей стал самым удобным способом сокращения позиций.
Поэтому сегодняшнее падение я склонен рассматривать как общее снижение позиций в рискованных активах, а не как исключительно негатив для криптосферы.
Сегодня $BTC опускался до минимума в 76 520 долларов. До выхода результатов выборов, если этот уровень не удержится, в краткосрочной перспективе стоит смотреть, сможет ли американский рынок чипов сначала остановить падение. Без стабильности технологических акций BTC будет сложно самостоятельно укрепиться.Не верьте новостям о смягчении отношений между США и Ираном — это всё дымовая завеса. Сегодня рынок снова упал, суть в том, что высокая процентная ставка в сочетании с геополитической премией не исчезли, на рынке нет живой воды, все рисковые активы страдают.
Сначала посмотрим на $BZ нефть: хотя говорят, что верховный лидер разрешил переговоры, Катар предложил трёхдневный план, Трамп тоже сказал, что не спешит с ударами, но основные санкции не сняты, пролив Ормуз так и не восстановил нормальное судоходство. Тарифы на танкеры и ограничения поставок жёстко поддерживают цены на нефть, пока этот проклятый пролив не открыт, инфляционные ожидания не удастся сдержать, а высокая ставка ФРС — это тупой нож, который всегда висит над головой.
Теперь посмотрим на $BTC: сегодня он снова упал до прежнего уровня, что говорит о сильном давлении продаж сверху. ETF — это в основном быстрые деньги, которые быстро входят и выходят, нет долгосрочной поддержки. Ожидания снижения ставок разбиты, внебиржевые деньги боятся заходить. Держать долгосрочно спотовые активы — без проблем, но не гонитесь за ростом в краткосрочной перспективе.
Эфириум по-прежнему безнадёжен. Как только рынок дрогнет, он падает сильнее всех, в экосистеме нет новых историй, нет поддержки. Не думайте, что можно ловить дно после сильного падения — в условиях иссушенной ликвидности ловить падающий нож — это самоубийство.
Золото $XAUT — вот твёрдая валюта в этом хаосе. Геополитическое смягчение — это лишь слова политиков, а центральные банки жёстко поддерживают покупки. Чем больше макроэкономический хаос, тем сильнее устойчивость золота, держите его долго, не обращая внимания на краткосрочные колебания.
В итоге: геополитические игры — это лишь словесные баталии, а высокая ставка — тупой нож, который режет по живому. #伊朗授权政府谈判，霍尔木兹重开能否提速？ Геополитическая новость: первой отреагировала не крипта, а нефть. Фьючерсы на нефть Brent выросли на 0,5%, достигнув отметки 105 долларов за баррель, причиной стал доклад о нападении США на остров Гешм в Иране. В криптосообществе все еще смотрят на графики, а на рынке нефти уже пересмотрели риски.
Если рассматривать рост на 0,5% при цене 105 долларов, важен не сам рост, а удержание уровня. Чем дольше цена нефти держится выше 100 долларов, тем сильнее закрепляются ожидания инфляции, и тем дальше отодвигаются ожидания снижения ставок.
Эта цепочка влияет на крипторынок следующим образом: рост цен на нефть повышает инфляционные ожидания, что сужает пространство для смягчения политики, а смягчение определяет ликвидность доллара. Значительная часть текущей оценки $BTC основана на ожиданиях высокой ликвидности. Нефть и крипта — не конкуренты, а связаны как поставщик и потребитель, нефть контролирует ситуацию сверху.
Мой вывод: пока Brent удерживается около 105 долларов и не падает, потенциал роста $BTC и $ETH будет сдерживаться оценками, можно участвовать в отскоках, но не стоит рассчитывать на трендовый рост. Активы с большей волатильностью, такие как $SOL, будут реагировать на колебания раньше, чем на направление.
Главное, что стоит отслеживать — это не само нападение, а судоходство. В докладе упомянут только остров Гешм, без информации о проходе через Ормузский пролив. Если появятся новости о препятствиях в судоходстве, это будет момент перехода от ценообразования на основе эмоций к ценообразованию на основе предложения.После черного лебедя капитал вновь выбирает направления для хеджирования рисков.
В этом ралли стоит обратить внимание на несколько активов:
$XAUT: с восстановлением поддержки золота растет интерес к активам, привязанным к физическому золоту.
$ZEC: нарратив о приватности и самостоятельном хранении усиливается, покупательский спрос заметно растет, уровень в 1200 долларов становится следующим ключевым ориентиром.
$BTC: около 77000 долларов наблюдается сильная поддержка, три дня подряд идет восстановление, но 80000 долларов по-прежнему важное сопротивление. Пока это скорее перепроданная коррекция, чем подтверждение разворота тренда.
Это событие вновь напоминает рынку: безопасность активов, контроль над капиталом и децентрализация становятся новыми факторами ценообразования.
$XAUT $ZEC $BTCСегодня есть новость: бразильская биржа Mercado Bitcoin была взломана, у хакеров на руках 372,99 миллиарда $PEPE, стоимостью около 1,79 миллиона долларов, которые они могут в любой момент сбросить на рынок. Полгода назад такая новость вызвала бы минимум тряску цены PEPE. Но сегодня, глядя на рынок, цена уверенно держится около 0.0000047.
Уверенность исходит из структуры распределения токенов. Более 98% адресов с PEPE — мелкие держатели, и это не просто слова, а реальные данные распределения. В прошлый раз, когда хакеры Binance сбросили 7,77 триллиона PEPE на сумму 32 миллиона долларов, цена PEPE за 24 часа выросла на 8,5%, потому что эта продажа составляла лишь 1,5% от дневного объема торгов. Сейчас у хакеров 1,79 миллиона, что даже меньше доли прошлой продажи, и при ежедневном объеме торгов в 2,4 миллиарда долларов это не вызовет никакой волны.
Структура с абсолютным большинством мелких адресов означает, что у PEPE нет «разрыва» в распределении токенов, который можно было бы пробить одним крупным сбросом. 2,82% у Сунь Гэ — это крупная позиция, но он не продает; древний кит перевел 1,45 триллиона токенов, но рынок это принял. Остальные — сотни тысяч розничных адресов с несколькими миллионами или десятками миллионов PEPE, средняя стоимость которых распределена в диапазоне от 0.000004 до 0.000005. Если хакеры сбросят свои 1,79 миллиона, это попадет прямо в плотную зону поддержки, и с большой вероятностью будет поглощено. Фундамент $PEPE — это не какая-то скользящая средняя, а совместная поддержка 98% держателей.SanDisk и тройной леверидж на полупроводники упали с примерно 1900 и 169 до 1098 и 68 соответственно
Некоторые уже упали вдвое, что в целом указывает на снижение всего AI-сектора
С исторической точки зрения, «пузырь» SOXL относительно невелик по сравнению с сектором памяти 🤔
Кроме того, есть опасения по поводу геополитической ситуации, усиления ожиданий повышения ставок ФРС и возможных «небольших осложнений» после промежуточных выборов, что ведет к дальнейшему падению
Для памяти $SNDK и тройного левериджа на полупроводники $SOXL цены сейчас «дешевле», чем раньше, но это не обязательно означает, что стоит покупать
Однако с ростом в 2025 году память и полупроводники, даже по текущим ценам, уже имеют значительный прирост
Относительно хорошая точка входа — это небольшие позиции, пробные объемы (очень малая часть капитала) для наблюдения, когда риски будут полностью сняты, операционные ожидания скорректированы, а оценка усвоена — возможно, это будет точка покупки, но будьте внимательны к рискам!Коллективное падение AI-токенов 📉, кто стоит покупать, а кто должен ускоренно уходить
✅ Как только американский рынок немного откатился, AI-токены уже почти не могут скрыть свои проблемы. Это только начало расслоения, сколько бы ни рассказывали красивые истории, без дохода это просто обман
$TAO: 224 — единственный в классе, кто сдал домашнее задание
Подсеть Bittensor реально борется за AI-сервисы, платит TAO за полезную работу, доходы — высший уровень повествования. Но ставка слишком низкая — краткосрочно монеты разбросаны как песок, умные деньги уже утекают?
$FET: 0.155 — дивиденды слияния питаются старыми запасами 📉
ASI Alliance — тройное объединение, конвертер стоит 1,56 млн долларов, шумно, конечно. Но собственные доходы тонкие как бумага, рост и падение зависят от бета-сектора. Самая большая история, самый пустой кошелек, типичная «группа совместных покупок»
$VIRTUAL: 0.58 — король волатильности и любимец медведей
Самое большое количество фанатов, самая чистая история, самая безумная волатильность. Выпускает токенизированных AI-агентов (aiXBT и др.), когда становится популярным — безжалостен, когда падает — плачет и жалуется. Высокий бета-ланчпад, рост и падение — его самая сильная сторона
Вкратце:
TAO имеет денежный поток, но монеты разбросаны, FET имеет историю, но доходы фиктивны, VIRTUAL имеет волатильность, но самый медвежий. Из трёх VIRTUAL — самый волатильный и самый опасный — когда история горячая, он бог, когда холодная — призрак
Вторая половина игры AI-токенов — не смотрите, кто громче кричит, смотрите, кто реально получает деньги.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Отчетность превзошла ожидания, но цена акций не реагирует — в чем же проблема?
Сегодняшний рынок давно уже оценивает не только прибыльность компании, но и ее способность к устойчивому росту в будущем.
Даже если показатели впечатляют, без новой истории роста капитал может не захотеть продолжать инвестировать.
AI переопределяет логику оценки рынка. Кто сможет поймать следующую волну технологических преимуществ, у того больше шансов получить финансирование.
Именно здесь кроется спор вокруг Apple: прибыльность остается высокой, но темпы и стратегия в области AI, похоже, отстают от некоторых конкурентов.
Рынок покупает не только сегодняшнюю прибыль, но и пространство для воображения на завтра.
$ETH $SOL $AAPL
#美国中期选举 #AI #美股市场 Исторический чистый приток в размере 485 миллионов долларов США. Когда я вижу эти данные по XRPC, в моей голове возникает маленький сценка: кто-то пытается расплатиться своей зарплатой за все годы, а кассир говорит: "Брат, у нас тут не принимают автобиографии." 😂 Цифры весомые, но их нельзя воспринимать как баланс кошелька.
В этом сообщении говорится, что в США по спотовым ETF XRP, HYPE и ZEC в тот день был суммарный чистый отток, при этом по XRP отток зафиксирован только у XRPC. Меня больше всего волнует: не стоит воспринимать исторический чистый приток как "подушку безопасности" против выкупа. Он отражает накопленные входы и выходы средств, но не означает, что фонд сейчас держит эквивалентную сумму наличных; стоимость активов также зависит от изменения цены. Использовать это напрямую как доказательство того, что "этот отток не страшен", я считаю недостаточно.
Я предпочитаю рассматривать денежные потоки и чистую стоимость активов отдельно: одни показывают направление подписки и выкупа, другие — размер активов. Старые бухгалтерские книги можно просматривать, но не стоит считать их бронежилетом.С первого взгляда на это сообщение я немного растерялся: оказывается, за стабильными монетами стоят активы, и нужно смотреть, кто может одобрить заём. В рамках Ethena от 29 октября разрешается торговой команде утверждать заёмщиков активов, поддерживающих USDe, при сохранении надзора комитета, но конкретных лимитов на заём не установлено, и пока нельзя подтвердить, использовалось ли право утверждения.
Я понимаю это так: для держателей $USDe прозрачность утверждения важнее, чем скорость процесса, но не уверен, правильно ли это. Кто может брать заём, влияет на то, каким контрагентам будут раскрыты активы; сколько можно занять — влияет на концентрацию рисков. Если полномочия ускорят утверждение, то меня больше волнует, сможет ли надзор за этим поспевать — это моё предположение.
Я в этом сообществе всего год, и ещё не до конца понимаю, как комитет конкретно ограничивает эти полномочия, и не хочу напрямую воспринимать «разрешено брать заём» как «уже взяли заём». В дальнейшем я буду следить за фактическим использованием и раскрытием информации, чтобы сначала различать изменения правил и реальные изменения рисков.Рост бюджета безопасности $LINK приведет к увеличению спроса на оракулы LINK? Инциденты в отрасли безопасности стимулируют протоколы пересматривать источники цен, доказательства резервов и межцепочные сообщения, но новый интерес должен превратиться в постоянные вызовы, чтобы иметь ценность. Если количество интеграций, частота вызовов и расходы растут, логика инфраструктуры LINK усиливается. Противоположная точка зрения: обновления риск-менеджмента не обязательно увеличивают спрос на токены; если платные вызовы застопорятся, повествование о безопасности лишь привлечет внимание. Разделяйте объявления о сотрудничестве, вызовы в продакшене и доходы для проверки — только последние два, если они постоянно улучшаются, считаются коммерческим подтверждением. Для дальнейшей проверки я разделю влияние новостей, денежные потоки и реальное использование; по крайней мере два из этих показателей должны сохранять согласованное направление в нескольких периодах, чтобы скорректировать среднесрочные оценки. Если изменения касаются только краткосрочной цены или одного показателя, сохраняйте осторожность и ждите последующих данных. $NEAR На первый взгляд кажется, что весь общий объем уже разблокирован, но на самом деле это не так. Они выпускают каждый месяц по 866 666 монет near, умножаем на текущую цену в 4 доллара — посчитайте, сколько денег они создадут за год. За 2 года они выпустят 20 800 000 монет Near, поэтому инфляция и падение цены до дна — это неизбежно. Только глупый будет держать эту монету. Я советую вам выбирать монеты с меньшим количеством и держать их, а не те, которых больше 1,3 миллиарда, и при этом они еще выпускают дополнительно 1,6% от общего объема за 2 года — держитесь от них подальше.$BTC остановился на уровне 78145, и это место само по себе является самой важной информацией. Стоимость страховки в 0,37 означает, что спрос на хеджирование практически равен нулю, но рынок из-за этого не получил топливо для роста — этот ралли поддерживается закрытием коротких позиций, а не входом новых денег. За день произошло отток средств в размере 3,6 млрд долларов, но нижняя граница не была пробита, такая структура «кровотечение без краха» более тревожна, чем просто падение. Ключевая проблема не в цене, а в том, кто возьмет на себя позиции. Потоки капитала в азиатскую сессию сегодня — первое окно для наблюдения: если приток отсутствует, 78145 не является дном, а лишь конечной точкой для покрытия коротких позиций. Ситуация с $ETH еще более показательна. После падения с 2358 он зажат под уровнем 2240, данные по стейкингу стабильны, фундаментальные показатели не ухудшились, но цена даже не пытается подняться. 2200 — жесткая граница, при ее пробое взгляд сразу переключится на 2000. Еще более заметно, что уровень 100 был потерян и не возвращен, соотношение 111 к 113,69 продолжает снижаться — хорошие новости не двигают рынок, это типичная усталость покупателей, а не временная пауза. Слабость $ETH — не изолированный случай, она отражает структурный разрыв в рынке из-за отсутствия новых покупателей. Настоящий сигнал недооцененности скрыт в графике позиций. Открыв распределение стоп-лоссов крупных позиций, можно увидеть асимметричную ставку: если объемы увеличатся и цена закрепится выше 78145, текущая «карта слабости» мгновенно потеряет силу, вторая волна покрытия коротких позиций может быть даже резче первой. И наоборот, если азиатские деньги сегодня днем не войдут, нижняя граница будетЯ увидел это сообщение и в голове сразу разделил на два учёта: популярность рынка VS бизнес платежей. Первый показывает, сколько люди готовы оценить историю, второй — есть ли деньги в повседневном потреблении. Я предпочитаю отнести это сообщение ко второму учёту.
Solana раскрыла, что в октябре объём потребления стабильных монет в её сети достиг 141 миллиона долларов, что стало историческим максимумом и в 7 раз превысило показатель того же периода прошлого года. Это рост объёмов потребления, а не рост цены монеты, не стоит спешить объединять эти два учёта.
Моё мнение: это добавляет больше баллов к реализации платежей, чем к оценке публичного блокчейна. Оплата картой имеет конкретное применение, и это ближе к тому, «что пользователи с этим сделали», чем просто обсуждение объёмов средств на цепочке. Но объём потребления не равен доходу, сколько ценности останется в бизнесе платежей — пока нет ответа.
Для сравнения: рыночный нарратив легко переводит рост экосистемы напрямую в позитив для активов, а бизнес платежей должен учитывать затраты, комиссии и распределение ценности. Если потребление продолжит расти, но доходы в основном останутся у эмитентов карт и сервисов платежей, то я предполагаю, что первыми выгодоприобретателями не обязательно будут держатели монет. Этот процесс нельзя пропускать.
Поэтому я поставлю плюс этой записи о потреблении, но не буду автоматически ставить такой же плюс всем связанным активам. На чьей вы стороне: это прогресс в платежной сфере или уже достаточно, чтобы стать плюсом в оценке публичного блокчейна?Не спешите с "покупать при каждом падении", эта волна для SNDK больше похожа на ожидание последнего удара
Сектор хранения держался один день, но в итоге тоже упал. $SNDK сейчас тестирует поддержку, установленную в июле, и перед открытием рынка не видно новых покупателей — проще говоря, падение происходит не из-за сильного давления продаж, а потому что никто не хочет покупать.
Важно: "тестирование поддержки" не равно "эффективная поддержка". Цена просто коснулась линии, но ещё не закрепилась. В этот момент самая частая ошибка — понимать "покупки по частям слева" как "покупать чуть ниже при каждом падении".
Суть покупок по частям слева — не в смелости, а в бюджете: деньги заранее распределены, каждая часть соответствует конкретной цене. Не нужно покупать всё сразу и не стоит добавлять позицию под влиянием эмоций. Заполнить позицию до 3 ноября можно, если появятся подтверждающие новости; с кредитным плечом нужно быть ещё осторожнее и ждать подтверждающих сигналов. Если нарушить порядок, то так называемые покупки по частям превращаются в одиночную ставку.
Ещё один момент: стоп-ордера ниже июльской поддержки уже были выбиты. Сначала рынок очищает слабые позиции, а потом можно говорить о закреплении. Сейчас задача не в том, чтобы хватать, а в том, сможет ли цена удержать эту линию. #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 $XAU $DOGE Hash Global стал оператором узла валидатора ValueChain, я считаю, что это плюс, но пока недостаточно, чтобы заранее оценивать долгосрочную прибыль. Обе стороны также будут исследовать токенизацию RWA, индексы и сотрудничество в области управления богатством на блокчейне, но статус узла не означает, что эти направления уже реализованы.
Я привык рассматривать вероятность успеха и коэффициенты отдельно: участие институциональных игроков в управлении узлом добавляет реальную опору для дальнейшего сотрудничества; но если внедрение активов и выпуск продуктов затягиваются, то чем выше ожидания от сотрудничества, тем хуже коэффициенты. Это мое предположение, нельзя напрямую считать институциональные ресурсы пользовательским спросом.
Для меня эта новость заслуживает большего внимания только если появятся проверяемые активы и механизмы продуктов; если же список партнеров просто расширяется, я продолжу снижать вес этой информации. В подобных новостях люди больше ценят коэффициенты ранних ожиданий или вероятность успеха после запуска продукта?«Нет конкретного установленного максимума по кредитованию», я сначала охладил пыл: не спешите воспринимать авторизацию как положительный сигнал. Новый фреймворк Ethena позволяет торговой команде одобрять заемщиков по поддерживаемым активам USDe, сохраняя надзор комитета, но пока нельзя подтвердить, использовались ли полномочия. Я считаю, что риски этих изменений важнее обсуждать, чем эффективность.
Есть две причины: если масштаб кредитования расширится, платежеспособность заемщиков будет сильнее влиять на безопасность поддерживаемых активов; если нет четкого лимита, держателям сложно оценить, насколько велик риск, а надзор комитета не равен ограничению лимита. Это мой анализ рисков, а не утверждение, что уже возникли проблемы.
Конечно, быки тоже могут быть правы. Если в дальнейшем появятся четкие лимиты, требования к управлению рисками и проверяемые рисковые позиции, я изменю свое негативное мнение. Что касается этой авторизации, вы за рост или за падение? Считаете ли вы, что надзор комитета может заменить четкий лимит? Обоснуйте свое мнение.Скажу неочевидное: в этой волне ликвидаций самые пострадавшие — не обязательно те, кто торгует криптовалютой.
За 24 часа Hyperliquid ликвидировал позиции на сумму 30,459,300 долларов. Среди них был счет с длинной позицией по нефти WTI, ликвидированной на 1,494,400; а также один счет, где одновременно ликвидировали длинные позиции по LITE и SOXL на 1,272,700. Полупроводники и нефть полностью перешли на блокчейн с использованием кредитного плеча.
В крипте тоже жарко: один счет ликвидировал позиции по $BTC и $ETH на сумму 11,493,000. Раньше говорили, что риск в криптоиндустрии высок, теперь же все ставят на кон с одинаковым кредитным плечом.Ликвидации на сумму 30 миллионов долларов, многие смотрят только на цифры. Если разложить по направлениям, ключ в направлении
За последние 24 часа на Hyperliquid было ликвидировано 11 счетов с миллионными позициями на общую сумму 30,459,300 долларов. Лонги — 25,818,600, шорты — всего 4,640,700. Основная нагрузка легла на лонги — это не борьба между лонгами и шортами, а односторонняя ликвидация.
Крупнейшая ликвидация пришлась на счет 0x4b62, позиции по $BTC и $ETH были ликвидированы на 11,493,000 долларов. Один счет поглотил почти 40% всех ликвидаций, кредитное плечо сосредоточено в крупных монетах. Альткоины тоже выглядят плохо: три лонга по $HYPE суммарно ликвидированы на 6,115,800, два лонга по $SOL — на 2,473,400, лонги по NEAR — на 3,773,000.
Мелкие детали, которые легко упустить: на рынке HIP-3 один счет был ликвидирован по длинной позиции WTI нефти на 1,494,400, другой — по длинным позициям LITE и SOXL на общую сумму 1,272,700. Та же группа заемных средств также ставит на нефть и полупроводники.
Потери заслуживают внимания: из ликвидаций на 30,459,300 долларов реализованные убытки составили всего 2,135,600. Позиции ликвидировались сразу после того, как цена пересекла уровень, линии выставлены жестко, плечи максимальные.
Так что ключ в структуре: лонги составляют абсолютное большинство, позиции не меняли владельцев. Отскок в такой ситуации часто служит для сокращения позиций у тех, кто не вышел.В настоящее время наблюдается наложение фаз «регуляторного исполнения и проверки» и «смены нарратива», влияние на отрасль будет резко дифференцироваться в зависимости от способности к соблюдению нормативов.
💹 Сигналы дна и разрыв в финансах сосуществуют. BTC около 77K, Galaxy Digital считает, что поддержка на уровне 80 000 долларов эффективна, и фазовый минимум, возможно, уже пройден. Но за последние 6 дней чистый отток средств из спотового ETF составил около 859 млн долларов, в то время как крупные инвесторы увеличивают позиции с самой высокой скоростью с февраля, ETF продают, а на блокчейне покупают.
Ключевой момент — структура инвесторов: доля хедж-фондов снижается, а участие суверенных фондов и управляющих активами растет, капитал переходит от краткосрочных инвесторов к долгосрочным.
👁🗨 Переход от «законодательства» к «исполнению и проверке». Закон США CLARITY Act четко относит BTC, ETH, SOL и другие к цифровым товарам под юрисдикцией CFTC, но законопроект застрял на процедурном этапе в Сенате, и сегодняшние промежуточные выборы определят скорость и стабильность дальнейшего продвижения.
В Гонконге введено «двухуровневое регулирование» стабильных монет, первые лицензии получили только HSBC и Standard Chartered, принципы строгой проверки ясны. После окончания переходного периода MiCA в ЕС платформы без лицензии должны выйти с рынка. Три основных рынка движутся в одном направлении: способность к соблюдению нормативов становится условием допуска.
💡 Переход от спекулятивных экспериментов к проверяемой инфраструктуре. RWA переходят от пилотных проектов к государственным облигациям и продуктам управления наличностью на блокчейне; DePIN меняет нарратив с мотивационного на проверяемую инженерную практику.
Децентрализованный AI переходит от концепции к инженерной реализации. Фокус нарратива смещается с «кто вырастет» на «кто действительно генерирует доход и полезность».
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 Отчет Apple за 4-й квартал 2026 финансового года демонстрирует картину «сильного дохода, но с признаками проблем с прибылью». Доход и доход от iPhone превысили ожидания, что указывает на высокий спрос на обновление устройств, а базовая платформа остается устойчивой. Однако EPS включает 0,05 доллара США за счет возврата пошлин, что снижает качество показателей. Прогноз дохода на следующий финансовый квартал составляет 7%-10%, что приемлемо, но валовая маржа в 45%-46% ниже ожиданий, основное давление связано с ростом цен на память и инвестициями в AI-сервисы. В краткосрочной перспективе продажи продуктов остаются высокими, но рост затрат на сырье и постоянные инвестиции в AI будут продолжать сжимать прибыль. В дальнейшем важно отслеживать динамику цен на память и сможет ли Apple компенсировать давление на издержки за счет ценообразования продуктов и монетизации AI, снижение прогнозов по прибыли будет сдерживать гибкость оценки.115 миллиардов долларов полностью акциями — этот счет тоже не бесплатен. Marvell объявила о приобретении Lumentum за эту цену полностью акциями, существующим акционерам придется учитывать эффект разводнения. Когда я читаю эту новость, главное не масштаб слияния, а то, сможет ли интеграция принести доход, покрывающий затраты.
Мое мнение таково: рынок вводит ограничение по затратам на расширение AI, но это еще не означает, что спрос на AI угасает. Во-первых, обмен акциями уменьшил выплату наличными, но не устранил риски интеграции и периода окупаемости; во-вторых, в тот же день индекс Nasdaq упал на 1,07%, а Dow Jones вырос на 0,41%, что больше похоже на выбор направления капитала, а не на массовый отток активов. По обсуждениям AI-тематики в сообществе, я считаю, что это полезнее, чем просто считать «огромное слияние — это позитив».
Между желанием стабильности и ставкой на ожидания я выбираю более стабильный путь: не считать масштаб расширения компании реализацией спроса, а дальше следить за затратами на интеграцию и доказательствами доходности, шум — шумом, а счета надо сводить точно. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Ниже представлены три основных сценария, сосредоточенных на самых важных для всех темах: американский фондовый рынок (NVIDIA, память, полупроводники), американские облигации, криптовалюты, с торговыми прогнозами:
Текущий основной базовый прогноз: с высокой вероятностью будет 【разделённый Конгресс】, это сценарий, который рынок уже максимально учёл;
Сценарий 1: разделённый Конгресс
То есть одна партия контролирует Сенат, другая — Палату представителей.
Американский фондовый рынок / вычислительные мощности, полупроводники: в целом положительно.
Американские облигации: бесконтрольное расширение бюджета ограничено, доходность по долгосрочным облигациям склонна к снижению, цены на облигации растут; однако каждый раз переговоры по потолку госдолга вызывают временные шоки бегства в безопасные активы.
Криптовалюты: вероятность жёсткого регулирования снижается.
Особенности торговли: если итог именно такой, легко может произойти «покупка на ожиданиях, продажа по факту», рост на позитиве сменится откатом.
Сценарий 2: республиканцы захватывают обе палаты Конгресса
Республиканцы контролируют обе палаты.
Американский фондовый рынок / вычислительные мощности, полупроводники: краткосрочно положительно, высоко оценённые AI, HBM, SOXL и подобные рычажные активы сначала вырастут, затем под давлением ожиданий по ставкам волатильность значительно увеличится.
Американские облигации: негатив. Рынок опасается масштабного бюджетного расширения, доходность по долгосрочным облигациям растёт, цены падают.
Криптовалюты: республиканцы в целом более дружелюбны к крипте.
Особенности торговли: это «сильный разрыв ожиданий», при его появлении волатильность на открытии будет очень высокой.
Сценарий 3: демократы захватывают обе палаты (синяя волна)
Американский фондовый рынок / вычислительные мощности, полупроводники: негативно.
Американские облигации: бюджетное расширение ограничено, долгосрочные ставки легче снижаются.Неподвижность Bitcoin работает больше, чем предполагает его цена. При $77,972 $BTC упал всего на 0,07% за 24 часа, застряв между $78,866 и $77,600. Однако книга фьючерсов рассказывает историю односторонней боли: за 240 минут 100 ликвидаций на стороне покупок составили $554,000 против всего $627 ликвидаций на стороне продаж. Этот разрыв — не шум. Это признак того, что маржинальные лонги выбиваются, в то время как спотовая цена едва движется, медленное измельчение, которое наказывает убежденность без вознаграждения медведей. Покупка-продажаПромежуточные выборы в США уже на носу, но рынок совсем не оценивает их по принципу «кто выиграет, кто проиграет», его волнует другое: будет ли продолжено расширение бюджета и ослабление регулирования. Смена состава Конгресса, противостояние Белого дома и нового Конгресса напрямую определяют скорость принятия законов — именно в этой борьбе продвигаются вперед нормативные пути и рамки регулирования стейблкоинов. Исторический опыт: после промежуточных выборов 2018 года, когда Конгресс был разделён, рынок наоборот показал двухлетний медвежий тренд, потому что «ничего не произойдет» само по себе было хорошей новостью; после 2022 года бюджет продолжал расти, криптовалюта в условиях ужесточения теряла ликвидность целых два года. В этот раз ситуация иная — выборы совпали с критической точкой по ставкам — рынок свопов полностью заложил повышение ставки на 25 базисных пунктов в декабре, доходность 10-летних казначейских облигаций только что снизилась до 4,55%, деньги дорогие, всем приходится считать стоимость капитала. Парадокс в том, что в такие моменты капитал стремится в активы с денежным потоком. По биткоину на уровне 76000 я просто наблюдаю, не вхожу в позицию; настоящие возможности — это лонг по XRP на 1.2533, лонг по TRX на 0.3204, лонг по LINK на 11.124, с установленными целями по прибыли и стоп-лоссами. Результат выборов никто не предскажет, но позиции можно занимать так, чтобы не нужно было гадать. #Промежуточные выборы в США уже близко, какие результаты стоит отслеживать? Идти против тренда и открывать длинные позиции — как он осмелился?
#伊朗授权政府谈判，霍尔木兹重开能否提速？
Иран заявил, что верховный лидер дал разрешение на продвижение мирных переговоров, а США также дали дипломатический сигнал. Рынок ожидает ослабления конфликта и возможного повторного открытия Ормузского пролива, из-за чего цены на нефть снизились. Но в это время гигантский игрок неожиданно увеличил длинные позиции по нефти на 147 миллионов долларов.
Почему он осмелился идти против тренда? Я считаю, что основные причины следующие:
1. Переговоры часто сопровождаются «утечками информации и повторениями», сложно договориться с первого раза.
Иран хочет снять санкции, прекратить блокаду и полностью остановить огонь, у США тоже есть пространство для маневра. Гигантский игрок, возможно, считает, что фактическое восстановление судоходства в Ормузском проливе не будет оценено рынком сразу.
2. Возврат к среднему после сильного падения и оставшийся риск.
Падение более чем на 7% за день — это уже экстремально для нефтяного рынка, многие трендовые фонды вынуждены сокращать длинные позиции. Если предложение останется ограниченным из-за конфликта, страховки и ограничений судоходства, у цены есть потенциал для отскока.
3. Позиции и кредитное плечо дают ему буфер.
Полное использование 10-кратного плеча и значительная доля открытых позиций создают высокую волатильность, но цена ликвидации (около 86-87 за Brent, около 70 за WTI) ещё далеко, что позволяет выдержать некоторую просадку.
Этот гигантский игрок делает контртрендовую ставку, просто играя на перепроданности настроений и том, что переговоры в итоге не будут полными, а риск-премия не исчезнет полностью.
Рекомендации по операциям:
Я сохраняю мнение о боковом движении, $BZ ожидаю в диапазоне 102-110, $CL — в диапазоне 94-100.
Краткосрочно можно пробовать легкие длинные позиции около нижней границы, сокращать позиции у верхней; при пробое нижней границы диапазона рассмотреть смену на короткие позиции.BTC
Сейчас торгуется примерно около 76000, колеблясь туда-сюда, накануне резко упал до шестинедельного минимума, что выбило многих быков из рынка. После выхода новости не было резкого обвала, что говорит о наличии значительных средств для покупки на падении, но отскок пока слабый. Сейчас типичная ситуация «паника, но полного капитуляции нет», диапазонное колебание, много ордеров с обеих сторон, при пробое в любую сторону последует волна ликвидаций, не стоит рисковать ставками на односторонний прорыв.
ETH
Заметно слабее BTC, опустился до уровня около 2170. Средства продолжают уходить, а черный лебедь добавил дополнительное давление. Несмотря на долгосрочные истории с командой и экосистемой, краткосрочно рынок не выдерживает, в основном следует за общим трендом, попытки самостоятельного роста очень сложны, отскоки в основном кратковременные.
SOL
Относительно устоявший актив, не упал резко, как другие альткоины. Есть ожидания обновлений, которые поддерживают настроение, при резком падении рынка SOL тоже снижается, но на поддержке есть покупатели. Проще говоря: он не настолько силен, чтобы расти против рынка, но давление продаж не такое сильное, как у других монет, при дальнейшем падении рынка SOL легко может последовать второе снижение.
HYPE
Здесь ситуация интересная: в то время как другие падают, он демонстрирует независимый рост. После проблем Binance средства перетекли в Hyperliquid, что подтолкнуло цену вверх. Когда интерес к событию снизится, краткосрочные спекулянты быстро уйдут, сейчас волатильность очень высокая, резкие подъемы и падения, покупка на пике почти равносильна прыжку на пружину.📌 Крупные игроки предупреждают о "предвестниках Великой депрессии", стоит ли избавляться от своих больших монет?
Ребята, сегодня увидел довольно пугающие новости. Хедж-фонд Elliott, управляющий сотнями миллиардов долларов, направил письмо с предупреждением инвесторам: нынешний рынок очень похож на период перед Великой депрессией, почти все сигналы медвежьего рынка уже сработали! Они перечислили дефицит, инфляцию, пузырь AI — всё это.
Звучит страшно, правда? Но не спешите паниковать, давайте внимательно посмотрим на их карты:
В новости говорится, что общая доходность этого фонда за первые девять месяцев года составила менее 2%, в то время как S&P 500 вырос на 13%!
Неудивительно, что они постоянно кричат о Великой депрессии и FOGO (полное поражение от страха). Вы сами пропустили рост, не заработали, поэтому надеетесь, что рынок рухнет, чтобы "запасаться капиталом" и покупать на дне, верно? Такие макроэкономические пугающие заявления, чтобы прикрыть свои позиции или просто из-за зависти, мы уже не раз видели.
Но надо признать, что их предупреждения о "пузыре AI-инвестиций" и "рисках частного кредитования" действительно заслуживают внимания. Американский рынок сейчас на вершине, и если там случится обвал, наш крипторынок тоже обязательно потрясёт.
🤔 Время для обсуждения:
Как вы относитесь к таким предупреждениям "пропущенных рост" институциональных инвесторов о медвежьем рынке? $BTC $ETH $XAU Представляю отчёт по трём сделкам из предыдущего раунда, без изменений: HYPE — длинная позиция по цене открытия 88.09, текущая цена 83.65, стоп-лосс сработал на 87.11, убыток 5.04%; LINK — длинная позиция по цене открытия 11.74, текущая цена 11.12, стоп-лосс сработал на 11.57, убыток 5.25%; BNB — длинная позиция по цене открытия 713.55, текущая цена 697.15, стоп-лосс сработал на 708.79, убыток 2.30%. Все три стоп-лосса сработали, точность 0%. Стопы выставлены ближе обычного именно из-за такой ситуации: срабатывание стопа — это результат движения цены, а не вопрос престижа, ведь цена удерживать силой дороже. За эти три дня биткоин упал с 78 000 до 76 000, обновив шестинедельный минимум, ликвидации длинных позиций по всему рынку превысили 1 миллиард долларов, у тех, кто шел в лонг на этом движении, дела на счетах тоже неважные. В этом раунде я не меняю направление, только меняю позиции. Истинным давлением на рынок является не сами 6,3 миллиарда долларов. Крупная глобальная платформа потеряла около 6,3 миллиарда долларов активов, из них около 3 миллиардов заморожено на блокчейне, платформа признала все потери, компенсировала около 95% пострадавших активов и поэтапно восстанавливает вывод средств, десять крупнейших активов обеспечены 100% резервами. В истории подобные инциденты всегда начинались с ликвидного кризиса: в 2014 году закрытие японской платформы удерживало цены вниз целый год; в августе 2016 года кража 120 000 BTC с известной платформы, цена восстанавливалась четыре месяца. В этот раз ситуация иная — потери не были переложены на пользователей.#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
«Резкий рост выручки Palantir, но акции не растут»
Выручка Palantir в третьем квартале выросла на 96%, коммерческий сектор США увеличился на 148%, впервые превзойдя государственный сектор.
На рынке акции с тикером PLTR в США почти не выросли, а наоборот, начали снижаться. С июля цена акций выросла более чем на 55%, ожидания рынка уже полностью учтены.
Еще важнее, что общая стоимость новых контрактов выросла всего на 6% в годовом исчислении, дальнейший рост зависит от того, сможет ли компания выполнить повышенный прогноз на весь год в четвертом квартале. $BTC 🔍 Средства выводятся из сектора или из конкретного продукта? Я просмотрел это сообщение, и подозрение падает на XRP: согласно SoSoValue, 2 ноября по восточному времени США, спотовые ETF по XRP, HYPE и ZEC зафиксировали чистый отток в размере 529,500, 2,859,800 и 3,632,400 долларов США соответственно, всего 7,021,700 долларов.
Интересная деталь здесь в том, что по XRP в тот день отток был только из XRPC, при этом исторический накопленный чистый приток фонда составляет 485 миллионов долларов. Я считаю, что эти данные больше подходят для отслеживания изменений средств на уровне продукта: отток сосредоточен в одном фонде, поэтому нельзя на основании этого утверждать, что весь сектор XRP был продан; у HYPE и ZEC отсутствуют подробности по продуктам, поэтому нельзя автоматически предполагать одинаковые мотивы вывода средств у всех трёх.
Вот моё предположение: если впоследствии XRPC продолжит отток, а аналогичные продукты будут иметь чистый приток, то миграция между продуктами будет более вероятной, чем единое хеджирование. Давайте все вместе следить за этим, как вы думаете, какой фонд XRP стоит проверить в следующий раз по притоку средств, чтобы подтвердить эту гипотезу?"Восстановление вывода средств на Binance устранило одну операционную проблему, но ралли облегчения выглядит менее значительным, чем предполагает заголовок. $BTC поднялся с минимума в 76 400 примерно до 78 000, однако его RSI составляет всего 39,4, и нисходящий тренд сохраняется. Индикатор страха снова поднялся до 37, несмотря на возвращение функции вывода, что напоминает о том, что механика биржи и макрориски — это разные силы. Это различие важно, потому что макроэкономическая ситуация не улучшилась. Nasdaq упал на 3Северная Корея отрицает свою причастность к 6,3 миллиардам долларов на Binance и перекладывает вину на США, но вы же не поверите в это...
Если бы это была другая страна, то еще была бы надежда вернуть средства, но для проекта это отчаяние — хакеры найдены, и они из Северной Кореи. По всему миру только у Северной Кореи украли, и нет никаких способов вернуть деньги, в прошлом году при взломе Bybit удалось вернуть примерно 5%, а другие проекты, которые были взломаны, уже выявили северокорейских хакеров, но даже объявления о розыске и награды не помогают.
Отрицание Северной Кореи — это уловка, северокорейские хакеры действительно не проводят атаки напрямую с территории Северной Кореи, они используют многоуровневую стратегию с промежуточными узлами, многие из них работают днем на обычной работе, а ночью занимаются хакерством. Несомненно, северокорейские хакеры обучаются при поддержке государства.- Цифра в 50 000 долларов в последнее время всё чаще звучит в разговорах. Но является ли она билетом на вход в новый цикл или тщательно подготовленным возвращением в медвежьем рынке? Когда я в последние дни анализировал данные по настроениям, у меня возникло тонкое ощущение: голосов, призывающих к покупке, стало больше, но тех, кто действительно готов вкладывать крупные суммы, наоборот, меньше. Такое состояние "на словах бычий, а на деле осторожный" часто появляется на критической стадии тренда, а не в чистом начале. По одной из интерпретаций волновой теории, нынешний отскок может быть лишь волной B в медвежьем рынке, после которой последует вторая половина спада. Звучит пугающе, но давайте разберём логику по частям. Наиболее важно следить за предпочтениями капитала. В этом подъёме покупатели явно предпочитают BTC и подобные "активы с определённостью", а альткоины показывают слабый и непродолжительный рост — это говорит о том, что деньги приходят скорее для спекуляций и хеджирования, а не для увеличения рискового капитала, готового идти вниз по кривой риска. Здоровая фаза запуска обычно сопровождается постепенным ростом аппетита к риску и сменой лидеров секторов; сейчас же кажется, что лишь немногие активы поддерживают индекс, а остальные наблюдают. Такая структура поддерживает продолжение отскока, но также означает, что при ослаблении BTC поддержка снизу будет слабой. Поэтому более вероятный бычий сценарий: если около 115 000 удастся закрепиться с объёмом, настроение снова разгорится, придут покупатели на подъём, и уровень отскока повысится. Медвежий риск: эта зона — самое уязвимое место для разворота настроений, и если ожидания уже учтены в цене, то реализация позитивных новостей может стать сигналом для фиксации прибыли; при откате позиции, привлечённые ранее рассказами о "200 000, 500 000" станут источником давления на продажу.⚠️Не стоит радоваться однодневному притоку ETF! Качество совсем другое
$BTC $ETH $SOL
Вся сеть восхваляет положительные данные ETF
Однодневные показатели выглядят хорошо, но торговля оценивается по циклам, а не по однодневному шуму
Однодневный приток
BTC +4080万
ETH +2940万
SOL +58.53万
При увеличении периода картина совсем иная
BTC
Чистый приток за 7 дней 5.13亿
Единственные среди трёх монет, у кого среднесрочные средства явно улучшились
Референсная цена 84500
85000 — следующий ключевой уровень
ETH
Хотя за один день рост в плюсе
За 30 дней всё ещё чистый отток 6.8亿
Референсная цена 2507
2500 — сильное сопротивление
SOL
Референсная цена 108.4
За 30 дней суммарный отток 5790万
110 — сопротивление без поддержки смены владельцев
Краткосрочная волатильность, скорее всего, увеличится
Основная логика
Макро ликвидность всё ещё на грани ужесточения
Текущий приток ETF — это защитное восполнение
А не полномасштабное наступление
Финансовые и макро факторы тянут друг друга
Оптимальное решение на данный момент: больше наблюдать, меньше действовать
Однодневные данные — это шум или сигнал тренда?
Рынок покажет
Как вы думаете, этот приток ETF — предвестник стабилизации или ловушка для быков?
Только запись по рынку, не является инвестиционной рекомендацией
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ После переоценки рисков кроссчейн $AVAX, сможет ли экосистема AVAX доказать свою безопасность? Инциденты с безопасностью повысили внимание рынка к рискам мостов, валидации и изоляции подсетей. Если приложения AVAX смогут раскрыть чёткую модель безопасности и поддерживать реальные транзакции, активы экосистемы смогут отличаться от простых рисковых настроений. Противоположный сценарий — пользователи могут в целом сократить кроссчейн-активность; если ликвидность и активность разработчиков одновременно снизятся, долгосрочный нарратив также окажется под давлением. Необходимо проверить, формируют ли использование подсетей, комиссии и кроссчейн-финансы замкнутый цикл, поскольку количество проектов само по себе не отражает качество спроса. При дальнейшем анализе я разделю влияние новостей, движение средств и реальное использование; только если по крайней мере два показателя сохраняют согласованное направление в нескольких периодах, я скорректирую среднесрочные оценки. Если же изменения касаются только краткосрочной цены или одного индикатора, сохраняю осторожность и жду дополнительных данных.