Orbit Post Sitemap
Цель по годовому доходу от AI-бизнеса отложена до начала 2027 года, и у меня снова появилось знакомое ощущение смены нарратива у майнинговых компаний после предыдущего раунда.
Но на этот раз всё иначе: у IREN уже есть доходы от продаж AI, при снижении доходов от майнинга компания планирует практически завершить трансформацию майнингового бизнеса. Я считаю, что такие компании постепенно теряют значение индикатора циклов крипторынка: изменился фокус бизнеса, и цена акций уже не обязательно отражает состояние майнинговой отрасли. В дальнейшем, оценивая майнинговые акции, я сначала разберу бизнес, а потом буду говорить о бычьем или медвежьем рынке.Сначала немного охладим пыл: наличие моста не означает, что деньги останутся. Когда я вижу подобные новости о подключении, я привык сначала рассматривать «улучшение опыта» и «взлёт экосистемы» отдельно. На этот раз я настроен осторожно: это действительно функциональное улучшение, но чтобы интерпретировать это как точку роста, мне кажется, доказательств пока недостаточно.
Stargate официально подключён к AnubisChain, открыты кроссчейн-маршрутизация и пулы ликвидности для основных активов USDC, USDT, DAI, ETH и других, основанные на существующих конечных точках LayerZero, с выполнением одной транзакции, при которой нативные активы сразу доступны, без обёрток и повторного обмена. Я не спешу радоваться, и вот почему: операция упрощена, что действительно снижает порог входа для пользователей, но если в цепочке отсутствуют постоянные сценарии использования, то средства могут просто проходить транзитом; общий объём кроссчейн-транзакций Stargate превышает 70 миллиардов долларов, это крупнейшее приложение в экосистеме LayerZero, но это накопленные показатели, которые нельзя напрямую считать новым спросом для AnubisChain. Объём канала и привлекательность пункта назначения — это разные вещи.
Конечно, быки могут оказаться правы. Если впоследствии будет наблюдаться устойчивый чистый приток, и средства после входа будут реально использоваться, а ликвидность останется, я изменю своё мнение и повышу статус с «хорошего подключения» до «начало роста». Сейчас я слежу за тем, что средства делают после того, как остаются, а не за историческими достижениями моста, чтобы заранее праздновать успех новой цепочки.Внезапная коллективная распродажа на американском рынке акций! Паника вокруг AI распространяется, почему крипторынок тоже резко меняет настроение
После промежуточных выборов в США Демократическая партия получила контроль над обеими палатами Конгресса, рынок на время рассчитывал, что военные действия Трампа против Ирана будут ограничены, и рискованные активы временно оживились
Но вчера рынок внезапно резко скорректировался, после чего золото и нефть снова пошли вверх.
Основные причины этого резкого падения:
1. Усиление опасений по поводу доходности инвестиций в AI, рынок начал сомневаться, смогут ли огромные вложения в дата-центры и чипы принести прибыль (SanDisk, SanDisk)
2. После того как Демократы получили контроль над обеими палатами, возможно ужесточение регулирования и одобрения, что создает новую неопределенность для расширения AI-индустрии.
3. Массовая распродажа акций чипов вызвала цепную ликвидацию заемных средств, паника распространилась и на крипторынок.
BTC: однажды упал ниже 76000 долларов, произошли масштабные ликвидации деривативов
BZ: ранее падал из-за ожиданий смягчения ситуации между США и Ираном, затем снова отскочил
XAU: приток средств в защитные активы, цена на золото снова укрепилась
Я считаю, что резкое падение рынка вызвано не только политическими факторами, а именно чрезмерной концентрацией сделок по AI стало непосредственным триггером
С возобновлением внимания к ситуации между США и Ираном логика защиты активов BZ и XAU снова в центре внимания, а BTC по-прежнему должен переварить эффект снижения кредитного плеча на рынке.
Дальнейшее движение этих трех активов, вероятно, будет все более дифференцированным (вот в чем суть)
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 $BTC $BZ $XAU Падение артериального давления до семидесяти не страшно, страшно, когда на мониторе одновременно коллапсируют оба желудочка, а причина не в самом миокарде. Если поставить на операционный стол Tesla и SpaceX, которые за два дня потеряли около 4560 миллиардов долларов, резкое падение цены — это лишь гипотензия, симптом; настоящая проблема — это активация регуляторной иммунной системы политическим результатом. Демократы захватили обе палаты, а Маск ранее делал крупные ставки на республиканцев, это политическое противостояние похоже на несовместимость донора и реципиента — отторжение может не наступить сразу, но каждый час после операции повышает уровень воспалительных факторов.
Данные рынка Dow Jones о совокупных потерях рыночной капитализации — это лишь приблизительная оценка кровопотери во время операции. Более важна гемодинамика: массовая распродажа технологических акций — это системный воспалительный ответ, ожидания регуляторных проверок — коронарный спазм, ишемия в двух зонах активов одновременно вызывает падение давления в обоих желудочках. Если смотреть только на падение цены, это похоже на миокардиальную депрессию; если копнуть глубже, причина — блокада проводимости — сигнал от предсердий к желудочкам не проходит, команда на сокращение не доходит, и давление перфузии не удерживается.
Связь с токенизированным активом $xSNDK — это не отдельное сердце, а изменения давления в той же системе искусственного кровообращения. При блокаде проводимости базового актива отражённый актив не бьётся самостоятельно; он просто передаёт в реальном времени центральное венозное давление, соотношение кислородного снабжения и потребления, а также недостаток перфузии на торговый терминал. Чем резче цена, тем больше это похоже на кратковременную электрическую активность после дефибрилляции: есть волны, но нет эффективного сердечного выброса. Главное — следить за местом шва на предмет утечек, за новыми тромбами и за тем, не увеличилась ли постнагрузка. Регуляторная проверка — это иммуносупрессия или реакция отторжения, от этого зависит, сможет ли миокард восстановиться после депрессии; распродажа технологических акций — это кровопотеря или инфекция, от этого зависит необходимость использования внутриаортального баллонного насоса. Мой вывод: это не просто коррекция технологических акций, это коронарный спазм, вызванный политическим риском; пока кровоток не восстановлен, любое восстановление — это псевдосокращение после миокардиальной депрессии. #teslaspacex456blossЦелевые цены близки к текущим, золото будто бы покинули институциональные инвесторы?
Goldman Sachs понизил прогноз цены золота к концу года до 4150 долларов, а к 2027 году видит только 4800 долларов
Причина этого — ожидания повышения ставки ФРС в декабре.
Более высокие ставки увеличивают альтернативные издержки владения золотом, сдерживают спрос западных ETF и могут укрепить доллар.
Мое мнение: структурный бычий тренд на золото сохраняется, но в краткосрочной перспективе возможна медвежья динамика или консолидация.
Покупки золота центральными банками и дедолларизация — это средне- и долгосрочные основания для поддержки, текущие уровни около 4000–4100 долларов уже частично учитывают жёсткие ожидания, поэтому потенциал снижения ограничен, а потенциал роста недостаточен. Не стоит агрессивно покупать на подъёме, лучше набирать позиции поэтапно на откатах, а не ставить на резкий краткосрочный рост.
Рекомендации по операциям:
$XAU долгосрочным инвесторам можно накапливать позиции ниже 4000 долларов или в диапазоне 3800–4000 долларов.
Для краткосрочных сделок можно открыть небольшой шорт около 4100, но нужно оперативно корректировать позицию в зависимости от данных по занятости в США сегодня вечером!#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $XAUT Сектор памяти в этот раз упал действительно слишком сильно😑
Акции SanDisk $SNDK за ночь рухнули более чем на 22%, Micron $MU упали более чем на 17%, а корейская Hynix $SKHYNIX на утренних торгах тоже однажды упала более чем на 13%
Несколько лидеров в области памяти почти одновременно столкнулись с распродажей, что происходит на рынке? Позвольте поделиться своим мнением
Ранее логика ценообразования на рынке памяти была очень ясной: расширение вычислительных мощностей AI стимулировало спрос на HBM, инвестиции в дата-центры способствовали росту спроса на DRAM и NAND, а относительно ограниченное предложение дополнительно усиливало ожидания роста цен
Но сейчас рынок беспокоится, сможет ли темп капитальных затрат на AI сохраниться
Пока нет достаточных доказательств того, что спрос на память резко упал, но когда цена акций заранее учитывает высокий рост на несколько лет вперед, даже небольшое ослабление ожиданий может вызвать резкую корректировку
Я по-прежнему оптимистично смотрю на долгосрочный спрос в секторе памяти, но в краткосрочной перспективе не стану рисковать, покупая на ускоряющемся падении
Сначала посмотрим, сможет ли капитал удержаться, а потом поговорим о том, насколько разумна оценка
#韩股KOSPI暴跌触发熔断，半导体集体重挫 Шестой подряд квартал с рекордной выручкой — это вовсе не блестящий ход, а вынужденный ответ после того, как соперник допустил одну и ту же структурную ошибку шесть раз подряд.
Цепь пешек в дата-центре достигла второй линии обороны соперника: рост в годовом выражении на 254,2%, 156 единиц фигур прорвались в центр — это самый типичный прорыв в начальной стадии партии. Общая выручка 270, рост в годовом выражении 127,5%, рекорд установлен уже в шестом квартале подряд — на шахматной доске нет случайных побед, есть лишь повторное подавление одной и той же структуры. По-настоящему важным является не сам рост, а то, что по общепринятым бухгалтерским стандартам чистая прибыль стала положительной: в предыдущих кварталах компания жертвовала фигурами ради атаки, меняя убытки на долю рынка, и наблюдатели не могли понять, какую компенсацию она хочет получить; теперь компенсация реализована, пожертвованные пешки превратились в проходные, и преимущество фигур впервые отразилось в отчетности.
Прогноз на четвертый квартал — от 385 до 420, что почти на 50% выше текущего квартала — это не прогноз, а заранее открытый следующий ход, который компания больше не скрывает. Расширение мощностей на 800G и 1,6T по сути означает, что пока соперник еще разыгрывает порядок обмена фигур в миддлгейме, компания уже заняла все ключевые клетки в эндшпиле. Кто контролирует клетки, тому не нужно торопиться с обменом фигур; это первый урок всех учебников по эндшпилю.
Но не спешите объявлять шах. Связанный актив $xTSM — это лишь тень фигур на той же доске, он может усилить инициативу, но также усилить и панику по времени. Когда цена сразу учитывает хорошие новости в текущей позиции, это значит, что изменения через двадцать ходов реализуются заранее в миддлгейме — это самый опасный тип ходов: преимущество фигур на доске есть, но король еще не сделал рокировку. Настоящий переломный момент никогда не в крутизне кривой выручки, а в темпе расширения и порядке подтверждения клиентами — две скрытые линии: реализация мощностей 800G и очередь на сертификацию 1,6T, если хоть один шаг задерживается, инициатива сразу возвращается сопернику, и преимущество превращается в мишень.
Я слежу не за тем, сколько компания выиграла в этом квартале, а за тем, когда соперник будет вынужден ответить и обменять фигуры в неблагоприятной структуре. После того как цепь пешек на стороне спроса достигла второй линии обороны, каждое расширение производства — это шах для догоняющего; но шах не равен мату, мат зависит от того, у кого в эндшпиле еще есть проходная пешка и слон, способный удержать ключевую клетку.
Решающий ход в этой партии не в кривой выручки, а в том, чья техника эндшпиля первой даст сбой. #aaoiq3revenueup128%В 21:30 по вечеру выходит сводный отчет по занятости и зарплатам в США за октябрь, который является ключевым макроэкономическим событием, влияющим на краткосрочную волатильность BTC и ETH.
Текущие ожидания рынка: предыдущий показатель прироста занятости вне сельского хозяйства составил 29 тысяч человек, ожидается 65 тысяч; уровень безработицы остался на прежнем уровне 4,20%; годовой рост зарплат ожидается снижен с 3,00% до 2,90%. Основная борьба на рынке ведется не вокруг абсолютных значений данных, а вокруг переоценки пути снижения ставок ФРС, вызванной разницей между фактическими данными и ожиданиями.
▫️ Если данные по занятости окажутся лучше ожиданий: устойчивость рынка труда подтверждается, ожидания снижения ставок отодвигаются, доходность американских облигаций и доллар укрепляются, оценки рисковых активов оказываются под давлением. ETH обладает более высокой бета-волатильностью, премия за волатильность будет выше, чем у BTC, на рынке возможна концентрация ликвидаций с использованием кредитного плеча.
▫️ Если данные по занятости окажутся хуже ожиданий: ожидания смягчения политики пересматриваются в сторону повышения, риск-предпочтения восстанавливаются, что приводит к импульсному отскоку рынка, однако следует остерегаться коррекции после фиксации прибыли.
▫️ Данные по зарплатам являются скрытой переменной: даже если численность занятых соответствует ожиданиям, при превышении темпов роста зарплат над прогнозом повествование о стойкой инфляции вернется, и интерпретация рынка станет более жесткой, поэтому нельзя полагаться только на численность занятых при оценке ситуации. $BTC $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Одна заявка на изменение дизайна от заказчика способна сдвинуть дату завершения строительства всего небоскреба на девять месяцев — и этот квартальный отчет — это своего рода ежемесячный отчет о ходе строительства с приложенной заявкой на изменение.
Сначала посмотрим на основную конструкцию. Выручка выросла на 66% по сравнению с предыдущим периодом и достигла 228 миллионов долларов, это не просто одновременное завершение одного этажа, а стабилизация темпа заливки бетона по всему зданию, вертикальная структура продолжает расти. Доходы от облачных вычислений составили 200 миллионов долларов, что на 182% больше по сравнению с прошлым годом, это эквивалентно тому, что система опалубки сердцевины здания внезапно ускорилась более чем вдвое — самый быстрорастущий несущий элемент всего проекта. Microsoft Horizon One запущен в эксплуатацию — сдан образцовый этаж, сотрудники заказчика уже работают на площадке. Это самый серьезный этап приемки конструкции, объект стоит на месте, это не рендер и не визуализация.
Но что действительно заставляет меня пристально изучать чертежи — это прогресс, который словно согнут под давлением. Цель в 40 миллиардов долларов годового регулярного дохода сдвинулась с конца 2026 года на январь 2027-го, а возможно, и до конца февраля. Причина изложена честно: заказчик требует изменить дизайн, плюс график поставок у поставщиков. Эти две вещи вместе — то, что любой генеральный подрядчик ночью заставит проснуться и взволноваться.
Само по себе изменение дизайна заказчиком не страшно, страшно, что это происходит после заказа фасадных систем. Префабрикованные модули уже отлиты и запланированы к производству, а тут заказчик требует изменить фасад и пересчитать нагрузки, и ключевой путь, который был идеально скоординирован, тут же ломается. График поставок поставщиков — это вторая нагрузочная балка: стальной каркас, инженерные системы, вертикальный транспорт — если хоть один из элементов подведет, дата передачи всего здания придется пересматривать.
Мой вывод ясен: это не оседание фундамента, а рассогласование организации строительства и ритма цепочки поставок. Фундамент в порядке, сердцевина здания продолжает расти, структура доходов меняется с единой долгосрочной аренды на мультиарендную модель — это здоровая строительная логика. Задержка сроков — это проблема стыковки этапов, а не структурного сбоя.
Но рынок часто читает это иначе. Связанные активы вроде $xPLTR часто ошибочно принимают работу отделочников за расчет несущих стен — увидев скорость строительства инфраструктуры вычислительных мощностей одной компании, пытаются оценить прочность фундамента другой, что равноценно оценке глубины заложения фундамента по визуализации фасада, и рано или поздно это приведет к проблемам на этапе приемки.
Настоящий ключевой момент — не январь или конец февраля, а следующий ежемесячный отчет, в котором покажут, удастся ли сохранить скорость опалубки в 182%, и не появятся ли новые скрытые работы после подписания заявки на изменение.
Заявка на изменение уже подписана, сейчас я смотрю только, не сместилась ли при монтаже следующая стальная колонна. #irenaicloudgrowth182%Из 34 организаций 24 дали одинаковый прогноз: 4,2%. Сегодня в 21:30 будет опубликован уровень безработицы в США за октябрь, еще восемь организаций прогнозируют 4,1%, две — 4,3%, Reuters ожидает 4,2%. Распределение прогнозов очень узкое, но все же десять организаций находятся по обе стороны, именно в них скрывается напряжение.
Почему стоит обращать внимание на доли одного процентного пункта? Уровень безработицы — самый показательный элемент отчета по занятости, отражающий состояние рынка труда. Он показывает не только наличие работы, но и то, сдаются ли люди в поисках работы. 4,1% означает, что занятость продолжает расти, 4,3% — что охлаждение уже началось. Эти 0,2 процентных пункта — граница, по которой ФРС решает, продолжать ли сохранять текущую политику.
Для крипторынка этот показатель не меняет направления, а лишь ритм. Если данные будут на уровне 4,2%, это подтвердит сбалансированность рынка труда, и у ФРС будет больше оснований сохранить текущие ставки. $BTC, скорее всего, будет колебаться в диапазоне, $ETH последует за ним, но с большей волатильностью, а активы с высоким бета, такие как $SOL, усилят колебания. Самое неприятное — если показатель окажется 4,3%, это будет воспринято как ослабление экономики, и рисковые активы сначала упадут, а потом уже можно будет говорить о снижении ставок.
Поэтому сегодня не стоит ставить на направление, а лучше на волатильность. Перед выходом данных снизьте кредитное плечо, резкие движения часто происходят в первые три минуты после публикации.
Стоит задуматься: 24 организации пришли к единому выводу, но когда в истории одинаковые прогнозы оказывались ошибочными, реакция рынка была особенно сильной. Чем крепче консенсус, тем дороже сюрприз.Первый холодный фронт не пришёл из Сибири, а проник через окно подписки и выкупа спотовых фондов: чистый отток за семь дней составил около одиннадцати миллиардов двести миллионов долларов, направление ветра за ночь изменилось с южного на северное, температура на рынке резко упала.
Это стандартное прохождение фронта. Тёплый влажный воздух поднимается, конденсируется и выпадает в виде дождя; кредитное плечо — это те водяные пары, которые поднялись выше уровня конденсации, дождь заканчивается — и их больше нет. Но на самом деле важно не количество осадков, а влажность нижних слоёв после дождя: данные цепочечных аналитических агентств показывают, что после отката активность торгов остаётся выше августовского минимума, что означает, что нижний уровень конвергенции сохраняется, водяной канал не полностью перекрыт. В последний торговый день был небольшой чистый приток, но это лишь мелкий дождь после фронта, который не образует ни сплошных осадков, ни устойчивого явления, и не может считаться сигналом разворота атмосферного давления.
Ветер — ключевой параметр наблюдения. За последние двенадцать месяцев годовая волатильность биткоина составила 44%, Tesla — 46%, они почти на одном уровне силы ветра, границы семибалльного ветрового круга соприкасаются, поэтому, когда на американском рынке гроза, у нас уже начинается дождь. А корреляция с золотом за три года всего около 4%, изобарические линии почти параллельны, что означает, что золото до сих пор не захвачено защитным воздушным потоком, его статус защитного актива — лишь теоретические данные, а не реальность. Во время распродажи на американском рынке 5 ноября золото также ослабло — не случайность, а результат влияния одного и того же низкого давления: при изменении градиента давления риск-предпочтения сначала падает температура, затем видимость.
Передача влияния на американские индексы происходит аналогично. Верхний поток — один и тот же, нижний — лишь различается по фазам осадков; основная система не меняет направления, даже если ответвления усиливают эхо, это лишь локальные сильные конвекции, которые быстро приходят и быстро уходят. Капитал подобен нисходящему потоку на периферии тайфуна: на вид небо ясное, но ощущается духота, чем яснее, тем больше нужно быть осторожным.
Текущая ситуация в верхних слоях: доминирует северо-западный поток, в среднем слое движется коротковолновой желоб на восток, градиент давления на поверхности расширяется, прогнозы разнятся. Это не смена климатического режима, но достаточно, чтобы скорость ветра в горных проходах удвоилась — при той же погодной системе горные проходы и защищённые от ветра склоны — это два разных мира.
Радар показывает, что конвекция в тёплой зоне ослабевает, но зона сильного ветра за холодным фронтом ещё полностью не вошла; точка росы падает, инверсионный слой формируется. #btcetfoutflowsinfocus$BTC вчера вечером вместе с Nasdaq резко упал, внутридневной минимум около 75,568 долларов. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано позиций примерно на 1 миллиард долларов, около 89% из них — длинные позиции (CoinGlass). Это падение не связано с негативом в криптосфере, а связано с цепочкой AI на американском рынке акций: индекс Nasdaq Composite упал на 5,52%.
Далее я слежу за тремя датами:
Сегодня в 16:00 (по пекинскому времени): по сообщениям, ожидается расчет опционов на $BTC примерно на 2,65 миллиарда долларов, максимальная точка боли около 79 тысяч
17 ноября (восточное время США): отчет Nvidia, следующий переключатель настроений в цепочке AI
30 ноября: держатели конвертируемых облигаций Trump Media могут потребовать обратный выкуп, сумма около 1 миллиарда долларов. В качестве залога около 4,259 $BTC вчера были переведены на адрес биржи, компания не заявляла о намерении продавать
В цепочке видны только переводы, сделок не видно. Будут ли продажи — ответ будет до 30 ноября.
Это не инвестиционный совет, DYOR.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $BTC срезал с отметки выше 80 000 до около 75 000, за 24 часа ликвидировано позиций на сумму 1,254 млрд долларов, 238 600 человек выбыло, длинные позиции составили 1,11 млрд [reference:0].
$ETH упал до 2206, за день потерял более 7 пунктов, у левериджевых длинных позиций даже не было шанса выставить ордера.
Искра не в криптосфере, а в том, что Демократическая партия на промежуточных выборах захватила обе палаты, губернатор Техаса сразу заявил о приостановке утверждения дата-центров, история с капиталовложениями в AI получила резкий тормоз.
Фондовый рынок США: индекс полупроводников Филадельфии рухнул более чем на 12% за день, Nvidia упала на 9,3%, Micron и AMD — на 17%.
Но деньги не исчезли, они просто пересели за другой стол.
Китайский рынок акций: индекс ChiNext за полдня упал на 3,5%, более 4500 акций в минусе, чистый отток из сектора электроники составил 11,7 млрд юаней, но сельское хозяйство и энергетика упорно держатся на максимумах.
Wanxiang Denong дважды за три дня закрылась с ростом, XinSai Co. заблокировала падение, Li New Energy и XinNeng Co. вертикально выросли до предела, мощный Эль-Ниньо подтвержден до февраля следующего года, цена на рис в Таиланде взлетела до 499 долларов за тонну.
Компания Yongzhen из сферы солнечной энергетики также показала 4-дневный рост подряд, деньги идут туда, где есть еда и энергия.
В криптосфере сегодня настоящие новости не в графиках, Министерство финансов уже открыло общественное обсуждение правил лицензирования стабильных монет по GENIUS Act, федеральные и штатные пути соответствия движутся вперед.
Clarity Act практически умер, но линия стабильных монет становится все более ясной.
Шум, созданный левериджем, рушится при первом же касании, деньги идут только туда, где можно получить что-то настоящее.Шорты по $AKE на верхах взорвались, настроение работать пропало, поставил лонг — и цена снова вернулась, $AKE отскочил от дна около 0.002, снова крупные игроки попали в ловушку. Видя 0.6, стоит ли закрывать позицию? Дайте совет, уважаемые эксперты.
За два часа рост почти 85%, при таком объеме стоит больше обращать внимание на уровни сопротивления сверху, где давление продаж сильнее.
С точки зрения ончейна, за 4 часа ликвидировано около 960 тысяч шортов, и при этом краткосрочные средства продолжают поступать, но цена на 0.0045 сформировала начальное сопротивление и немного откатилась.
По графику ликвидаций, есть ли на уровне 0.0049 ликвидации мелких шортов? Если действительно хотят ликвидировать крупных китов-шортистов, основным игрокам придется подтянуть цену к 0.010, а капитализация должна быть около 500 миллионов. Но есть ли у них такие возможности?
В торговле стоит следить за уровнями сопротивления сверху 0.0045 / 0.0055 / 0.0060, а снизу — за продолжением отскока от основных игроков $AKE Запасы заказов лаборатории достаточны, прошлые финансовые отчёты часто превышали ожидания, руководство по выручке за этот квартал близко к рыночным ожиданиям, с небольшим потенциалом для превышения. Однако прогресс ракеты Neutron и затраты на НИОКР будут сдерживать прибыль, сокращение убытков будет непростым. Если результаты будут лишь соответствовать ожиданиям, цена акций вряд ли получит сильный импульс, акции аэрокосмических компаний волатильны, информация предоставлена только для справки и не является инвестиционной рекомендациейЭто напоминание заставило меня вспомнить пример с примеркой костюма в торговом центре: в зеркале ты выглядишь как председатель правления, а при оплате всё равно смотришь на банковскую карту. Я смотрю на крупную позицию, но сначала нужно отделить "внешний вид" от "уверенности" 😂
Core Trader 14 в этот раз открыл длинную позицию по $HYPE с 10-кратным кредитным плечом, объемом 6 500 монет, номинальная стоимость около 505 200 долларов США. Мое мнение: направление ясно, но эта сумма недостаточна, чтобы доказать его решимость. При грубом подсчете по плечу, маржа примерно 50 500 долларов, номинальная стоимость не равна вложенному капиталу; при движении цены в обратную сторону на 1 доллар эта позиция теряет примерно 6 500 долларов, внешний вид скрывает реальную волатильность; также не показаны полные активы и хеджирование, нельзя считать одну длинную позицию всей ставкой.
Вы бы предпочли отслеживать "продолжает ли он увеличивать длинную позицию" или "есть ли у него хеджирующая позиция"? Я выбираю второе, даже самый красивый костюм не защитит кошелек.Акции компаний по хранению данных показали хорошие результаты, почему же цена всё ещё падает
Три контракта, связанные с акциями по хранению данных, котируются в USDT: $SNDK 859.07, $SKHYNIX 861.59, $MU 687.20, за последние 24 часа они упали на 15,7%, 10,5% и 12,3% соответственно. Хорошие финансовые отчёты и сложная торговля — эти два факта могут сосуществовать.
У SanDisk валовая прибыль по неконсолидированным стандартам за последний финансовый квартал составила 85,1%, прогноз на следующий квартал — от 84,5% до 85,5%. Способность зарабатывать очень высокая, но средний прогноз не показывает дальнейшего роста. Для цены поддержание высокой прибыли и постоянное превышение прогноза прибыли — это явно разные сюрпризы; после значительной коррекции разногласия скорее касаются того, как долго этот высокий уровень сможет сохраняться.
Hynix уже начал фактические поставки HBM4 и ожидает, что в четвёртом квартале этот продукт станет основным. Здесь нужно различать уже поставленное и ожидаемое компанией: технологическое обновление обеспечило путь для роста доходов, но последующая смена продуктов всё ещё требует выполнения. Прямое преобразование отраслевого подъёма в обязательный рост контрактов опускает самый важный для рынка шаг: сколько прибыли в итоге принесут поставки.
Micron даёт прогноз выручки на следующий квартал в 61,5 млрд долларов с колебаниями в 1,5 млрд долларов, а неконсолидированная валовая прибыль ожидается около 86,25%. Расширение доходов всё ещё в планах, но рентабельность не бесконечно растёт. Все три компании имеют бизнес-поддержку, контракты всё ещё под давлением, я склонен считать это переоценкой высоких ожиданий, а не объявлением о внезапном исчезновении спроса на хранение данных.Я считаю, что коэффициенты на предсказательных рынках могут отражать настроение, но нужно добавить скобки: это настроение внутри рынка, а не мнение всего криптосообщества. Обычно при торговле биткоином каждый может иметь своё мнение о том, что произойдет дальше; на предсказательном рынке разногласия сосредоточены на конкретных вопросах. Однако голос тех, у кого больше денег, звучит громче, и когда объемы торгов невелики, у меня возникают сомнения: если коэффициенты вдруг изменятся, это значит, что многие изменили мнение или кто-то просто передвинул деньги?💻 Когда я увидел это сообщение, моя первая реакция была: запуск интерфейса не означает, что пользователи сразу придут. При написании кода я боюсь путать «успешное развертывание» с «успешной проверкой требований», и в экосистеме блокчейна у меня тоже есть такая ошибка.
Входные данные для этого обзора: AnubisChain объявила о том, что платформа NFTX для торговли NFT официально запущена, а экосистема сети уже охватывает области DeFi, RWA, Meme, NFT и другие. Я считаю, что это положительный сигнал на уровне инфраструктуры, но это ещё не означает прямого улучшения ликвидности NFT.
Логика такова: увеличение торговых входов даёт дополнительную площадку для выпуска, демонстрации и обращения активов; потенциальная проблема в том, что наличие платформы не гарантирует постоянных покупателей, а широкое покрытие направлений не означает, что приложения смогут взаимодействовать. Для создателей важно, что их работы не только выставлены, но и найдут покупателя — это разные вещи.
Если бы это был я, я бы изменил критерии приёмки с «сколько платформ подключено» на «есть ли постоянные сделки и возврат пользователей». Далее я буду следить за реальным использованием и не спешить ставить галочку за процветание экосистемы. PONS упал более чем на 15%, количество заявок на покупку близко к цене примерно в два раза превышает заявки на продажу, но это преимущество сокращается.
На OKX в 14:23 спотовая цена около 0.1875, объем торгов за 24 часа около 5,03 млн долларов. В пределах 1% от средней цены, заявки на покупку эквивалентны примерно 124 тыс. долларов, на продажу — около 63 тыс. долларов. В 12:27 по тем же параметрам было около 122 тыс. против 32 тыс. долларов, сумма на покупку примерно такая же, но объем на продажу заметно увеличился.
Мое мнение: на рынке сейчас есть небольшая пауза, но преимущество ослабевает. Заявки могут быть отозваны в любой момент, нельзя считать «стену» покупок уже совершенными сделками, и тем более нельзя на основании этой картины рынка утверждать, что падение остановилось.
Меня больше интересует, сможет ли покупательская сторона удержаться при следующем снижении и последуют ли реальные сделки. Если глубина покупок быстро уйдет, текущие предположения о поддержке потеряют силу.
$PONS Люди часто воспринимают новые продукты как положительный сигнал, но моя первая реакция: больше товаров на полках не означает больше покупателей.
Гонконгская фондовая биржа за квартал выпустила 25 новых продуктов, включая первый ETF, одновременно инвестирующий в фьючерсы на золото и физический биткоин; чистая прибыль снизилась на 1% в годовом выражении до 4,9 млрд гонконгских долларов.
Если подумать наоборот, я не считаю выпуск новых продуктов признаком процветания: количество продуктов не равно притоку новых средств; снижение чистой прибыли также показывает, что новые продукты не равны улучшению показателей. Какие данные вы бы использовали, чтобы доказать, что спрос догнал предложение? Приглашаю к дискуссии тех, кто придерживается противоположного мнения.Сегодняшнее открытие корейского рынка акций меня просто ошеломило, за 3 минуты индекс упал до срабатывания ограничения торгов!
Индекс KOSPI в первой половине торгов упал более чем на 8%, пробил отметку в 5000 пунктов, что вызвало срабатывание ограничения торгов, и весь рынок был приостановлен на 20 минут.
Акции Samsung Electronics в течение торгов упали почти на 10%, акции SK Hynix $SKHYNIX упали более чем на 11%, две крупнейшие полупроводниковые компании одновременно подверглись распродаже. Хотя индекс затем частично восстановился, паника на рынке стала очевидной.
Рост корейского фондового рынка в этом году во многом опирался на AI и цепочку поставок полупроводников, особенно на Samsung ($SAMSUNG) и SK Hynix ($SKHYNIX).
Проблема именно в этом.
Индексный вес этих двух компаний слишком велик, и как только начнется массовая распродажа в секторе памяти, весь KOSPI окажется под давлением.
К тому же, после резкого падения технологических акций на американском рынке, появились опасения по поводу замедления инвестиций в AI-центры обработки данных в США, зарубежные капиталы продолжают уходить, и переполненный рынок AI внезапно столкнулся с паникой.
Это падение стало предупреждением для рынка.
Даже если заказы и спрос в полупроводниковой отрасли не претерпели фундаментальных изменений, в краткосрочной перспективе рынок может не выдержать шока от массового оттока капитала.
Далее стоит внимательно следить за двумя сигналами: сможет ли иностранный капитал заметно сократить продажи и сможет ли SK Hynix первым остановить падение.
Если эти сигналы не появятся, вероятны дальнейшие колебания.
Как вы думаете, это было необоснованное падение корейского рынка или же корректировка AI-сектора только начинается?
#KOSPI下跌超過6% За прошлую ночь за два часа упало на 18 пунктов, сегодня за четырнадцать часов поднялось всего на 2 пункта.
В 22:00 65403 контрактов сбросили с 296.01 до 287.57, в 23:00 ещё 73218 контрактов пробили до 277.57, за два часа 139 тысяч контрактов — 18 пунктов исчезли.
Далее за четырнадцать часов на 1H суммарно 115 тысяч контрактов, закрытие с 280.90 поднялось до 282.80. В момент падения за час ушло 9.2 пункта, сейчас восстановление всего 0.14 пункта.
Объёмы продолжают падать: в 08:00 — 7494 контракта, в 13:00 — 1358 контрактов, сейчас этот бар ещё меньше. С 04:00 по пекинскому времени закрытие до 17:00 перед открытием — тринадцать часов без ценового формирования, нарисованные линии не считаются поддержкой.
Текущая цена 282.80 / -2.52% / MA20 284.87 — 2 пункта сверху.
Если 1H закроется с объёмом выше 285.50 (≥4000 контрактов), отскок до 284.8 не пробивается — покупаем, стоп-лосс 282.90, цель 292.61, соотношение риска к прибыли 4.0, на 287.57 сначала уменьшаем позицию вдвое.
Шорт не даёт: пробой 280.46 до 277.57 — всего 2.9 пункта, соотношение 1.2.
В диапазоне 282.8~285.5 не торгуем, ждём выбора.
$GOOGL
(Не является инвестиционной рекомендацией, риски на вас)#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Искра обвала не в криптосфере, а в Вашингтоне!
С прошлой ночи и до сегодня крипторынок переживает настоящий крах: $BTC упал на пять-шесть процентов, $ETH еще сильнее — на восемь процентов, к утру биткоин опустился до 75200, эфир — до 2205, ликвидации по всему рынку превысили 220 тысяч человек!
Начнем с самого непосредственного триггера: демократы получили ключевые места, политический расклад изменился, и рынок сразу начал опасаться ужесточения регулирования, особенно в сфере AI — строительство дата-центров, расширение вычислительных мощностей, крупные технологические компании теперь могут оказаться под более строгим контролем. В прошлый бычий цикл на американском рынке именно AI рос сильнее всего, и когда этот прогноз оказался под вопросом, начались распродажи.
Поэтому видно четкую цепочку: индекс Nasdaq упал почти на 6% за ночь, установив рекорд по падению в пунктах за день, индекс полупроводников Филадельфии рухнул более чем на 12%, индекс страха VIX превысил 25, вырос за день более чем на 45%. Выбор капитала очевиден — не смена акций, а выход из рисковых активов и переход в краткосрочные американские облигации, масштаб фондов денежного рынка США достиг исторического рекорда в 8,016 триллионов долларов. Деньги не исчезли, просто инвесторы не хотят рисковать.
Сегодня утром эта волна настроений перешла через Тихий океан. Южнокорейский рынок упал более чем на 8%, что вызвало автоматическую приостановку торгов, индекс KOSPI опустился ниже 5000 пунктов, акции Samsung Electronics упали на 9,98%, SK Hynix — на 11,7%; индекс Nikkei также близок к технической медвежьей тенденции. Крипторынок последовал за падением до 75200 — это не удивительно.
Но, честно говоря, выборы — это всего лишь спичка.С января 2024 года средняя цена чистого притока средств в американские спотовые биткойн-ETF составляет около 843 000 долларов за биткойн. В то же время текущая цена биткойна примерно на 10% ниже этой отметки. Следовательно, средняя долларовая цена ETF сейчас находится в убытке. Данные о движении средств это подтверждают. На этой неделе: чистый отток из биткойн-ETF составил 490 миллионов долларов. Только 30 октября за один день: чистый отток составил 643 миллиона долларов. Но с момента запуска: чистый приток все еще достигает 56,5 миллиарда долларов. Проще говоря: некоторые уходят, но большая часть средств остается.现在更像博弈和洗筹阶段，不是追涨阶段。 你也在盯持仓和费率，还是只看K线？ 这两天看盘最明显的感受是，AI概念和价格之间像断了线。BTC在80,500附近轻微回暖，24小时小幅上行，81,000丢过又拿回来，接下来能不能稳住才是关键。ETH在2,425附近，表现相对跟得上，2,500一带仍有压力，但承接力比另外两个顺眼。TAO在236附近，明显偏弱，三者里压力最大，220像一道情绪分水岭。 有意思的是，Bittensor一边推进合作和生态建设，巩固去中心化AI基础设施的位置，一边价格却没给出同步回应。算力贡献和子网活动还在继续，但持币者感受到的资金回流并不及时。这里市场交易的其实不是故事本身，而是故事能不能换来新增买盘。叙事被提前计价过一轮，现在进入验证期，短线资金更愿意等确认，而不是先冲。 从衍生品视角看，这种结构容易变得脆。价格弱、预期还在，多头可能舍不得走，费率如果偏正，挤压风险就会积累；反过来，若持仓慢慢出清、费率回到中性，反而更利于后面轻装反弹。BTC若站稳81,000上方，风险偏好会稍微松一口气，ETH的跟涨节奏也能顺一点；可一旦BTC再失守，TAO这种弱势品种会更先被拿来Генеральный директор Ripple Гарлингхаус недавно сказал фразу, которая заслуживает внимания: кандидаты, поддерживающие криптовалюту, побеждают в обеих партиях. Главное не в том, кто выиграет, а в том, что криптовалюта больше не принадлежит какой-то одной партии.
По данным, в отчёте Национальной ассоциации криптовалют США от 13 мая говорится, что около четверти взрослых американцев владеют криптоактивами, по словам Гарлингхауса, это 67 миллионов пользователей. Любая партия, желающая получить большинство, не сможет обойтись без этой группы.
Механизм более прямой. Главный юрисконсульт Олдродти приписывает победу супер-ПАКу Fairshake и организациям на местах. Ripple в ноябре 2024 года добавила Fairshake 25 миллионов долларов. Готовность потратить такую сумму говорит о том, что компания рассматривает регуляторный путь как строку в отчёте.
Что это значит для $XRP? В последние годы его наибольшей статьёй дисконтирования была не технология и не экосистема, а бесконечная юридическая неопределённость. Когда «чёткие правила» станут делом нового Конгресса, возможно ослабление этой статьи. Но Гарлингхаус говорит о «продолжении», это надежда, а не факт.
Так что это маргинальное улучшение нарратива, а не реализация цены. Ценообразование $BTC и $ETH зависит от ETF, $XRP — от ожиданий регуляторов, эти два процесса не синхронизированы.
Стоит задуматься: если криптовалюта станет электоратом, которого боятся потерять обе партии, следующим, кто будет переоценён, может стать не отдельная монета, а сам «дисконт соответствия».Сегодня вечером в 21:15 выйдет отчет по занятости ADP в США с консенсус-прогнозом в 70 000 новых рабочих мест в частном секторе, и для криптотрейдеров важен не столько сам показатель, сколько его влияние на ожидания снижения ставок в декабре. Именно этот канал передачи, а не сам заголовок, представляет реальный торговый риск для $BTC и $ETH. Ситуация необычно сбалансирована. Позиции не перегружены ни с одной стороны, что означает, что сильный результат может вызвать быстрое закрытие позиций, а не подтвердить тренд. Положительный сюрприз поднимаетУтром красная свеча с объемом 7,85 млн штук, сейчас убыток 22 юаня.
08:00 подняли на 47 юаней до 1327.89 при объеме 7,85 млн штук. В 09:00 сразу закрылось вниз на 1307.28, 1333.52 — максимум дня, больше не достигался.
В 11:00 продавили 4,98 млн штук, в 13:00 — 4,2 млн штук вниз, текущая цена 1258.96, на 22 юаня ниже цены открытия свечи 08:00, -4.34%, MA20 на 1274.97, выше на 16 юаней.
Эффективность вместе: поднять на 47 юаней стоило 7,85 млн штук (по 167 тыс. за юань), опустить на 70 юаней — 25,47 млн штук (по 364 тыс. за юань). Продавцы требуют вдвое больше за каждый юань подъема, в диапазоне 1200-1260 есть покупатели, а 1330 не пробивается.
Если на 1H с объемом ≥400 тыс. штук закроется выше 1265.72, с отскоком в диапазоне 1261~1263 без пробоя, вход в лонг с стопом 1246.30, цель 1311.42, коэффициент 3.6.
Если на 1H с объемом ≥450 тыс. штук пробьет 1246.30 вниз, вход в шорт, стоп 1268, цель 1212.26, коэффициент 2.1.
В диапазоне 1246~1265 не торговать, при пробое первой свечи не входить.
$ZEC
(Не инвестиционный совет, риски на вас)«Все боятся, поэтому нужно покупать на дне» — я пока не согласен с этим утверждением. Паника может указывать на низкую склонность к риску, но не может сама по себе остановить падение цены. Лично по рынку: меня больше беспокоит, что в попытке доказать свою контрпозицию можно упустить, что низкие уровни всё ещё подвергаются тестированию.
Публичные котировки Kraken показывают, что $BTC около 75370 долларов, суточный минимум по UTC примерно 75263, а минимальное значение за последние 24 часа — 75100. Факт, что цена близка к нижнему уровню, можно проверить; однако, достаточно ли паника уже исчерпана, по этим котировкам определить нельзя, и тем более нельзя утверждать, что предложение исчерпано.
Я подожду, пока часовой закрытие вернётся выше 76000, и посмотрю, сможет ли отскок удержать низы от дальнейшего снижения, прежде чем изменю своё мнение о том, что не стоит торопиться с покупкой на отскок. Если цена снова пробьёт минимум за 24 часа и отскок не вернётся выше, я отменю план восстановления; если же цена будет просто консолидироваться на низах, я не стану повышать риск из-за долгого ожидания.
Моё мнение: контртрендовая торговля требует проверки условий, а не того, что чем хуже настроение, тем выше шансы на успех. Я сначала ограничу потери от последовательных ошибок, не буду докупать, чтобы компенсировать пробелы в оценке. Вы предпочитаете дождаться возврата уровня или сначала увидеть повышение минимумов? Для обмена мнениями, не является инвестиционной рекомендацией.Контроль Демократической партии над Конгрессом является «усилением сопротивления росту», что носит негативный характер; но это лишь второй по значимости фактор, главными же являются процентные ставки и государственные облигации США. Если процентная среда благоприятна, даже при жестком регулировании рост возможен; если же ставки растут, негативный эффект удваивается, усиливая падение.Американский фондовый рынок рухнул, крипторынок тоже пострадал! Сегодня вечером выйдут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые могут стать искрой для следующего ралли.
Сегодняшний рынок действительно неспокоен.
BTC снова упал ниже 77 000 долларов, минимально доходил почти до 75 000 долларов, ETH упал сильнее, SOL также заметно откатился.
Это падение нельзя просто списать на внутренние негативные факторы криптосферы.
Вчера вечером технологический сектор американского фондового рынка подвергся массовым распродажам, индекс Nasdaq упал за день примерно на 5,52%, акции Nvidia, AMD, Micron и других технологических компаний значительно ослабли. Возврат инвестиций, оценка и капитальные затраты в инфраструктуре AI вновь вызвали опасения на рынке.
Когда риск аппетит на американском рынке снижается, криптовалюты тоже не могут оставаться в стороне.
Сегодня вечером действительно стоит обратить внимание на данные по занятости в США за октябрь.
Публикация состоится сегодня в 21:30 по пекинскому времени.
Текущие ожидания рынка:
* Новые рабочие места вне сельского хозяйства: 65 000
* Предыдущее значение: 29 000
* Ожидаемый уровень безработицы: 4,2%
Эти данные могут повлиять на ожидания относительно дальнейшей процентной политики ФРС.
Я считаю, что сегодня вечером нужно особенно внимательно следить за тремя сценариями:
1️⃣ Данные по занятости лучше ожиданий: это может усилить ожидания сохранения высоких ставок, если доллар и доходность гособлигаций будут расти, крипторынок может продолжить испытывать давление.
2️⃣ Данные хуже ожиданий: ожидания снижения ставок могут усилиться, что поддержит рисковые активы, но если ухудшение занятости вызовет опасения рецессии, это не обязательно будет позитивом.
3️⃣ Данные соответствуют ожиданиям: рынок может переключить внимание обратно на движение капитала, динамику технологических акций и внутренние силы спроса и предложения на крипторынке.
Мое мнение:
Сейчас главное не то, насколько упал рынок, а есть ли реальный спрос, который поддержит цены после падения.
Если отскок BTC не сопровождается объемами и ключевые уровни не восстанавливаются, то краткосрочный отскок не стоит воспринимать как разворот тренда.
Перед публикацией данных по занятости я склонен контролировать позиции и ждать, пока данные выйдут, чтобы проанализировать изменения объема и цены на 15-минутных и часовых свечах.
Рынок никогда не испытывает недостатка в возможностях, но важно уметь сдерживать себя в периоды неопределенности.
Сегодня вечером, как вы думаете, данные по занятости вызовут отскок рынка или новую волну падения?
#比特币 #BTC #加密货币 #非农数据 #美联储 #美股Видя рост, я скорее хочу нажать на тормоз. Люди склонны воспринимать увеличение объёмов как оживление, но я больше склонен думать, что это просто передышка.
Данные DefiLlama показывают, что объём торгов на DEX за последние 24 часа составил около 11,6 млрд долларов, что на 2,5% больше по сравнению с предыдущим днём, но на 28,9% меньше, чем неделю назад. Если подумать наоборот, я не считаю это сигналом восстановления: недельный разрыв всё ещё велик; если это просто перераспределение активов, увеличение объёмов не означает приход новых денег.
Как ты думаешь, достаточно ли этого роста в 2,5%, чтобы изменить мнение? Приглашаю к дискуссии тех, кто думает иначе.Решимость быть быком VS запас прочности при падении, я считаю, что в этой сделке стоит сначала следить за вторым. Определение направления и возможность дотерпеть до исполнения — это разные вещи.
Core Trader 14 открыл длинную позицию по $SOL с кредитным плечом 9x, номинальная позиция около 198 500 долларов. В этой сделке, на мой взгляд, важнее изучать запас прочности, чем направление.
По грубым подсчетам по начальному маржинальному обеспечению, если цена пойдет в обратную сторону на 1%, убыток составит примерно 9% от маржи, не считая комиссий. Быть быком можно и подождать, а кредитное плечо не всегда позволяет ждать, я напоминаю себе не воспринимать размер позиции как показатель надежности оценки.Основной индекс потребительских цен (CPI) за октябрь, я поставил небольшую ставку на «ниже 0,3%».
Правила таковы: основной CPI, опубликованный Бюро трудовой статистики (исключая продукты питания и энергию), считается по месячному изменению с точностью до одного знака после запятой. Если ниже 0,3%, ставка выигрывает; если ровно 0,3% или выше — проигрывает. Другой вариант «0,3% или выше» не является простой противоположностью, не стоит ставить на оба.
Сейчас «ниже 0,3%» стоит примерно 45 центов, «0,3% или выше» — около 74 центов. Данные выйдут утром 10 ноября.
Почему я склоняюсь к этому варианту:
Большинство прогнозов примерно 0,2%, цена 74 цента за «0,3% или выше» кажется дорогой.
В последние месяцы иногда показатель задерживался на 0,3%, поэтому я не стал ставить большую сумму, только небольшую.
Завтра будет отчёт по занятости вне сельского хозяйства, настроение рынка может колебаться, но основной CPI выйдет позже, не стоит смешивать эти два события в одну ставку. $AKE Я использовал AI, чтобы просканировать те 3 минуты с амплитудой 30%, маркет-мейкер сбросил 90 тысяч, поджег 210 тысяч, и всего сделал амплитуду в 30 пунктов, как с ним играть?$INJ
INJ это сообщение появилось на фоне сильного падения, узнаваемость довольно высокая. Canary стейкинговый ETF уже начал торговаться, по сообщениям рынка INJ в течение сессии вырос более чем на 10%; но сейчас я вижу OKX спотовый курс 8.13, за 24 часа он выше открытия примерно на 1,3%, до максимума 8.59 ещё далеко. Активность и итоговое закрытие — это разные вещи.
Позиции по бессрочным контрактам около 5,55 млн долларов, ставка финансирования около 0,0039%, что меньше обычного базового уровня в 0,01%. По крайней мере сейчас не видно, чтобы быки с плечом сжимались в кучу. Запуск ETF — это новый канал, но не означает постоянный чистый выкуп, тем более что спрос на токен ещё не реализован.
Я сначала посмотрю, смогут ли вместе вырасти новый объём торгов и открытые позиции. Одних только заголовков с ростом сегодня мне недостаточно, чтобы убедиться.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 В криптосообществе не хватает объявлений о сжигании, достаточно посмотреть на блокчейн, чтобы всё понять. Кто из BNB/HYPE/UNI действительно выводит свои позиции? Почему UNI выделяется вопреки тренду?
$BNB Механизм сжигания реализован надёжно, за 37 раундов сожжено 1,646 млн монет, цель сокращена до 100 млн. После удара по доверию ежедневная активность упала на 14%, уровень 700 — ключевая поддержка, пока он не пробит, есть шанс на восстановление.
$HYPE Правила сжигания и выкупа жёсткие, доходы от резервов продолжают расти. Но оценка FDV поднялась до 99-кратной, положительные новости уже учтены в цене, выше 83 не рекомендуется покупать.
$UNI В день сильной распродажи на рынке объём сжигания наоборот вырос, вчера сожжено 62 тыс. монет, что в 2 раза превышает медиану за последние 30 дней, всего сожжено уже 113,8 млн монет. Но рост объёмов вопреки тренду скорее связан с увеличением комиссий при волатильности, а не с независимым позитивом, пока цена не следует за сжиганием, не стоит торопиться.
Не стоит смотреть только на сжигание, только если можно постоянно забирать и блокировать монеты, премия действительно устойчива. $SNDK
Акции памяти на этот раз падают не только в криптосфере. В новостях от 6 ноября сообщается, что совокупная рыночная капитализация Samsung и SK Hynix с пика в июне сократилась примерно на 2261 трлн корейских вон, а индекс корейского рынка акций во время торгов опускался ниже 5000 пунктов.
Я смотрю на токен SNDK: за 24 часа он упал с 997,4 до 793,7, сейчас около 846, от минимума отскочил примерно на 6,6%, но всё ещё отстаёт от цены открытия на 15%. Не стоит спешить называть этот отскок остановкой падения, внутридневной объём и цена всё ещё перерабатывают предыдущий резкий спад, актив — SanDisk, а не корейские производители памяти, настроение в отрасли передаётся, но нельзя рассматривать эти две компании как один финансовый отчёт.
Я буду считать уровень около 793 сегодняшним структурным минимумом для наблюдения, но это не повод для покупки. Важнее, удержится ли этот минимум, чем то, что цена отскочила на несколько пунктов в течение торгов.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC в ранние часы коснулся 81 000, но сразу же был пинком отброшен обратно к 75 000, за 24 часа ликвидировано позиций на 1,254 млрд долларов, 238 600 человек были вынуждены выйти, длинные позиции заняли 1,11 млрд[reference:0].
$ETH упал до около 2206, снизившись более чем на 7%, у левериджевых быков не было даже времени среагировать.
Искра не в криптосфере, а в том, что Демократическая партия выиграла обе палаты на промежуточных выборах, губернатор Техаса сразу же призвал приостановить строительство дата-центров, капиталовложения в AI получили резкий тормоз.
Филадельфийский полупроводниковый индекс рухнул более чем на 12% за день, AMD упала на 17,26%, Micron на 17,46%, SanDisk потерял 22,26%.
Деньги не исчезли, они просто пересели за другой стол.
Технологический сектор американского рынка акций упал на 7,3%, недвижимость выросла вопреки тренду на 7%, здравоохранение прибавило 6%, основной потребительский сектор упал всего на 0,67%, $COST даже вырос почти на 2% вопреки тренду.
Полудневной спад индекса стартапов A-акций составил 3,5%, более 4500 акций в красной зоне, но сельскохозяйственный сектор и энергетика упорно держат рост, Wanxiang Denong дважды подряд с ростом за 3 дня, Xinsai Co. закрылась в верхней границе, Yongzhen Co. с четырьмя подряд ростами, Lixin Energy и Xinneng Co. вертикально выросли до предела.
Кроме того, руководство по стабильным монетам GENIUS Act вступит в силу в январе 2027 года, Clarity Act, по слухам, отложен до 2028 года, линия соответствия стала более ясной.
Шум, созданный левериджем, разбивается при первом же касании, деньги идут туда, где есть еда, электричество и реальные ценности.Открытие с падением на 5%, перед закрытием снова падение на 4,4%, два удара за день.
В 22:00 394850 контрактов срезали цену с 56,75 до 53,20, в 23:00 добавили 479108 контрактов, пробив 52,42, за два часа 870 тысяч контрактов. В 00:00 был отскок до 56,03 в форме буквы V, но в 04:00 на закрытии 176102 контракта срезали цену на -4,41% обратно до 52,19, в 07:00 пробили 50,47.
Хвост стал тяжелее: с 08:00 до 10:00 три раза по 150 тысяч контрактов подняли цену на 2,80 пункта, по 54 тысячи контрактов за каждый, дешевле, чем сброс, снизу никто не покупает; после 10:00 четыре раза по 77 тысяч контрактов отыграли 0,43 пункта, 54,5 выходит.
Текущая цена 53,83 / -4,49% / MA20 54,07 сопротивление, в 14:00 всего 1864 контракта, ждем перед открытием.
Если 1H с объемом закроется выше 54,53 (≥40 тысяч контрактов) и отскок не пробьет 54,2, то покупаем с стопом 53,50 и целью 55,35.
Если 1H с объемом закроется ниже 53,63 (≥35 тысяч контрактов), продаем с стопом 54,45 и целью 52,19, соотношение риска к прибыли 3,1.
В диапазоне 53,63~54,53 не торгуем, при пробое первой свечи не догоняем.
$INTC
(Не является инвестиционной рекомендацией, прибыль и убытки на ваш риск)Краткий обзор: клоун оказался я сам (´･_･`)
Пару дней назад мы обсуждали китов на Hyperliquid: $BTC быки с лонгами на 498 млн, а шорты накопились до 902 млн, под 80 000 огромные объемы коротких позиций выстроились в очередь. Я даже сказал, что если отскок будет с объемом, эти шорты станут готовым топливом для шорт-сквизов. Но радовался всего день, прибыль снова упала, клоун оказался я сам (￣▽￣)／
Если смотреть трезво, то ничего удивительного: $BTC и $ETH спотовые ETF три дня подряд показывают чистый отток, только BTC — чистый отток 1,157 млрд долларов; вчера объем отскока был недостаточным, институциональные покупки не вернулись, поэтому база ослаблена. Киты упрямы, но рынок быстро меняет лицо ( •̀ ω •́ )✧
Что касается меня, вчера 40% позиции по 75 000 не сработали, тогда было немного жаль; сейчас, с этим откатом, можно считать, что окно для докупки открылось снова, жду спокойно, не гонюсь и не тороплюсь.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Вечерний отчет ADP по занятости станет важным макроэкономическим фактором для биткоина ($BTC) и эфира ($ETH). Рынок в целом ожидает, что в частном секторе будет создано 70 000 новых рабочих мест, и эти данные напрямую повлияют на ожидания по снижению ставок в декабре. На рынке наблюдается явное асимметричное ожидание: если данные превысят прогнозы, доллар и доходность гособлигаций США вырастут, что окажет давление на биткоин и эфир; если данные совпадут с ожиданиями, макроэкономическая ситуация останется практически без изменений, и рынок, скорее всего, продолжит колебаться в диапазоне; если данные окажутся хуже прогнозов, ожидания снижения ставок усилятся, и рынок может отреагировать ростом, однако давление со стороны продавцов будет сильным, и рост может быстро остановиться. Важно отметить, что на рынке есть позиции с обеих сторон, поэтому после публикации данных возможны резкие колебания, но они не обязательно изменят долгосрочный тренд. В начале торгов ликвидность в книге ордеров низкая, что может привести к появлению двунаправленных теней на свечах, и ориентироваться только на первую свечу рискованно. Вместо того чтобы заранее делать ставки на результат, более надежный подход — дождаться публикации данных, проанализировать движение капитала и принять решение после стабилизации ликвидности. Этот выпуск данных также станет проверкой: смогут ли макроэкономические показатели по-прежнему определять направление биткоина и эфира или же они лишь создают краткосрочный шум. $BTC $ETHТройной хедж в наблюдении: $HYPE короткая позиция по-прежнему центр давления (｡•́︿•̀｡)
Брат Маджи сейчас держит тройную позицию: короткая по BTC, длинная по ETH, короткая по HYPE, с явно различающейся прибылью и убытками по каждой ноге😮.
$BTC короткая позиция 40X на весь баланс: -249.9 BTC, номинальная стоимость 20,052,500 U, открытие 78,104.1, плавающий убыток 533,900 U; финансирование +173,900 U, маржа 501,300 U, цена ликвидации 109,885.06. Короткая позиция с небольшим убытком, но финансирование создает некоторую подушку📉.
$ETH длинная позиция 25X на весь баланс: 9,823.81 ETH, номинальная стоимость 23,821,800 U, открытие 2,427.28, плавающий убыток 23,400 U; финансирование -93,500 U, маржа 952,900 U, цена ликвидации 1,645.78. Длинная позиция с наименьшей волатильностью, пока самая стабильная(•‿•).
$HYPE короткая позиция 5X на весь баланс: -259,600 HYPE, номинальная стоимость 21,619,900 U, открытие 72.8005, плавающий убыток 2,717,500 U; финансирование +1,215,200 U, маржа 4,324,000 U, цена ликвидации 109.53. Самый заметный плавающий убыток, несмотря на значительное возмещение финансированием, остается основным источником давления в портфеле⚠️.
В целом, короткая позиция по HYPE самая напряженная, короткая по BTC с небольшим убытком компенсируется финансированием, длинная по ETH относительно спокойна. Рынок меняется быстро, не расслабляйте управление позициями～(๑•̀ㅂ•́)و✧$BTC ночью упал ниже 76 000, за 24 часа ликвидировано позиций на сумму 1,254 млрд долларов, 238 600 человек были вынуждены выйти, длинные позиции составили 1,11 млрд [reference:0].
$ETH упал до 2206, снижение более 7%, у левериджевых быков не было даже времени на реакцию.
Но настоящие новшества в криптосфере сегодня не в свечных графиках, Circle официально обратился в SEC с просьбой о «наличном обращении», чтобы стабильные монеты не учитывались как haircut в балансе брокеров, руководство к GENIUS Act вступит в силу в январе 2027 года.
На американском рынке полупроводниковый сектор рухнул более чем на 12%, AMD упала на 17%, Micron на 17%, SanDisk потерял 22%.
Деньги не исчезли, недвижимость выросла на 7%, здравоохранение на 6%, основной потребительский сектор упал всего на 0,67%, индекс стоимости S&P тихо обновил исторический максимум.
Новый губернатор Техаса призвал приостановить строительство дата-центров, история с капиталовложениями в AI получила тормоз, старая экономика стала убежищем.
На рынке A-акций более 4500 бумаг в красной зоне, полдня индекс ChiNext упал на 3,5%, вычислительное оборудование испытывает отток средств, но AI-комиксы Zhejiang Wenying Film Industry идут пятую сессию подряд вверх, сельскохозяйственная компания Wanxiang Denong за 3 дня поднялась на 2 сессии, солнечная энергетика Yongzhen — 4 сессии подряд.
Деньги не ушли, они просто переместились со стола, где обсуждали вычислительные мощности,
на стол с зерном, электричеством и денежным потоком. #ModernaQ3VaccineSales Работая более десяти лет в сферах, связанных с аппаратным обеспечением, я выработал определённую рыночную интуицию. Оглядываясь на анализ тенденций этого года по SNDK, у меня даже создаётся впечатление, что я проявил гениальность.
Друзья, следящие за сектором хранения данных, наверняка обеспокоены вопросами «когда будет дно» и «когда покупать». Мой ответ: ждите, пока тема хранения данных не станет почти забыта, как угасшая звезда, и долгосрочное падение будет близко к завершению.
В это время,Падение такое сильное, а ставка финансирования всё ещё положительная.
BTC прямо пробил 76000, ETH упал до 2230, стерев весь рост после промежуточных выборов.
За 24 часа по всей сети ликвидировано более 1 миллиарда, быки стали самой большой жертвой.
Но ставка финансирования всё ещё держится выше 0.0025%, быки получают удары, но при этом платят медведям проценты.
Один крупный кит открыл шорт по трем активам: BTC, ETH, SOL на общую сумму 465 миллионов долларов, с текущим убытком 18,19 миллиона.
Но он получил 12,23 миллиона только на ставках финансирования, убыток — это цифры, а доход — наличные.
Другой кит пострадал сильнее: ликвидировали лонг на BTC на 33,7 миллиона, он не сдался и сразу же открыл шорт на TRUMP.
В полночь был отскок, шорт снова выбили, за ночь две ликвидации подряд, потеряно 740 тысяч долларов.
ETF тоже отступают, чистый отток за день составил 430 миллионов, Fidelity ушла на 200 миллионов, BlackRock — на 105 миллионов.
Если ставка финансирования не становится отрицательной, дна ещё нет.
$BTC $ETH Всегда был один вопрос: если центральные банки так активно скупают золото, почему цена на золото всё равно снижается?
5 ноября Goldman Sachs дал объяснение. Они снизили прогноз цены на золото к концу 2026 года с 4650 до 4150 долларов, а на 2027 год — с 5400 до 4800, но в том же отчёте говорится, что центральные банки продолжат массовые закупки, а снижение процентных ставок будет поддерживать цену.
То есть те, кто должны покупать, продолжают покупать, а цена сначала падает. Иннис одним предложением раскрыл суть: Федеральная резервная система всё ещё придерживается ограничительной политики, и те, кто играет с золотом с помощью кредитного плеча и опционов, не хотят безрассудно следовать за центральными банками.
Проще говоря, центральные банки накапливают золото постепенно, а быстрые деньги считают свои издержки. Когда издержки растут, быстрые деньги уходят первыми. В $BTC ситуация такая же.Появились хорошие новости, но рынок продолжает падать: утренний спад не связан с новостями
Утром BTC упал с 80791 до 75200, сейчас 75644, за 24 часа -5,96%. ETH еще хуже, -8,10%, 2206 — сегодняшнее дно; SOL -6,71%, цена 89,39. Все три в красной зоне, американский рынок тоже ослаб.
Binance сегодня обновил прогресс восстановления #9, открыто больше активов для вывода, 1,4 миллиона просмотров, самый горячий топик. Но рынок этого не принимает, падение продолжается. Честно говоря, хорошие новости не поддержали цену, значит, падение не связано с новостями.
Интересны комиссии. BTC 0,0035%, ETH 0,0045%, SOL 0,0071% — все положительные, быки продолжают платить. Несмотря на такое падение, никто не сдается, массовых ликвидаций пока нет. Позиции BTC — 35182 контракта, около 2,66 млрд долларов, ликвидаций массовых нет. Индекс страха и жадности 31, эмоции есть, но капитала еще нет.
Днем будем следить за одним уровнем: 75200, утренним минимумом. Если не удержит — продолжим искать дно; если вернется выше 76519 — мое предположение отменяется. По ETH сначала посмотрим, удержится ли уровень 2206.
Как думаешь, это просто вымывание или смена тренда? Пиши в комментариях.История бычьего рынка золота впервые была публично опровергнута со стороны продавцов. В отчёте от 5 ноября Goldman Sachs снизил целевую цену золота к концу 2026 года с 4650 долларов за унцию до 4150 долларов, а к концу 2027 года — с 5400 до 4800 долларов. Речь идёт о целевых ценах через два года, а не о краткосрочных колебаниях.
Ключевая часть отчёта — Goldman Sachs не настроен пессимистично в отношении центральных банков. Они по-прежнему ожидают, что центральные банки будут продолжать активно закупать золото, сохраняются опасения за безопасность валютных резервов, а снижение ставок в США будет поддерживать цену золота. Ни одна из опор, поддерживающих цену золота, не была сломана.
Так почему же тогда снизили целевые цены? Интерпретация Стивена Иннеса даёт ответ: центральные банки действительно продолжают наращивать запасы, но Федеральная резервная система сохраняет ограничительную денежно-кредитную политику, что снижает покупательский интерес частных инвесторов, особенно спекулятивных средств с использованием кредитного плеча и опционов. Кредитные средства уже не готовы без оглядки следовать за центральными банками.
Это и есть разделение ценового влияния. Центральные банки — это «медленные деньги», формирующие позиции годами и не обращающие внимания на просадки; кредитные средства — «быстрые деньги», для которых важна стоимость капитала. Пока ставки не снижаются, стоимость быстрого капитала остаётся высокой, и он уходит первым.
Такая же структура применима и к $BTC: маржинальные покупки, сформированные ETF и кредитными средствами, при ужесточении стоимости капитала сначала приводят к падению цены, а долгосрочные держатели реагируют позже. Реальный риск таких активов — не в отсутствии доверия, а в том, что доверяющие не хотят увеличивать кредитное плечо. Стоит задуматься: если центральные банки — единственные покупатели, то ежедневные котировки золота всё ещё контролируются теми, кто уже вышел из рынка.