Orbit Post Sitemap
$SKHYNIX SNDK $SKHYNIX Хайникс начал торговаться в боковом диапазоне, а SanDisk резко падает!!!
Институциональные инвесторы начали поддерживать Хайникс, поэтому Чай не решился на шорт, но в этот раз он собирается сделать шорт на SanDisk, превратив её в "Ди Сан".
В последнее время китайские производители фактически вышли вперед: Yangtze Memory завершила опережение на рынке NAND, а Changxin Memory добилась прорыва в области DRAM, что вызвало панику во всем секторе, а также множество институциональных инвесторов снизили целевые цены, что привело к кратковременному потере доверия к SanDisk.
Кроме того, сотрудники SanDisk продолжают сокращать свои доли, а данные CPI превзошли ожидания рынка, доллар укрепляется, технологические акции испытывают давление. В краткосрочной перспективе Хайникс уже активировал защитный механизм, институциональные инвесторы начали поддерживать акции, а розничные инвесторы и крупные игроки ожидают дополнительных выплат акционерам после отчёта за третий квартал.
Текущая цена SNDK подходит для открытия короткой позиции: 1348, первая цель 1322, стоп-лосс 1400. Выше — только личный опыт, не является инвестиционной рекомендацией. #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума #CPI США превысил ожидания, достигнув 3,7%, сегодня вечером PPI снова под прицелом $NEAR 永续50倍空单，5.075开，现4.563，浮盈+504.43%。
思路很朴素：顶部横盘缩量到极致，波动率压到地板，说明筹码准备派发。一根放量阴线直接把价格从 5.075 砸下来，典型的破位信号，追空不追多。50倍杠杆，止损 5.2。走势一路向下，不给任何舒服的下车位，盈利直接起飞。
这位置我打算先减一半仓位落袋，剩下的一半止损提到 4.8 让利润跑。4.2 能放量跌破就继续拿，跌不破就全平走人。$BTC $ETH #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Netflix прогнозирует рост выручки в третьем квартале на 12% и операционную маржу в 33,2%. Маржа за аналогичный период прошлого года составляла 28,2%, но в том квартале была учтена налоговая нагрузка в Бразилии в размере 619 млн долларов, поэтому сравнение выглядит более выгодным. Превышение или недостижение прогноза зависит от рекламы. #NetflixQ3AdsAndMargins Самым уязвимым звеном никогда не была направленность, а то, что после слишком плотных позиций никто не хочет уходить первым. Как ты думаешь, кому сейчас хуже — шортерам или тем, кто догоняет рост? Просмотрел обновление вечных позиций у брата Maji, долго смотрел на эти цифры. В целом это всё ещё комбинация BTC в шорте, ETH в лонге и HYPE в шорте, но прибыль и убытки уже разошлись пополам с движением рынка. - BTC шорт 40x на всю позицию, 243.96 монет, номинал около 19,94 млн U, открытие по 84070, нереализованная прибыль около 568,7 тыс. U, комиссия за финансирование 64,1 тыс. U, цена ликвидации около 104380. - ETH лонг 25x на всю позицию, 7222 монеты, номинал около 17,43 млн U, открытие по 2541, плавающий убыток около 922,7 тыс. U, цена ликвидации 1623.5. - HYPE шорт 5x на всю позицию, 268,300 монет, номинал около 21,68 млн U, открытие по 66.24, плавающий убыток около 3,909,4 тыс. U, но доход от финансирования около 1,042 млн U, цена ликвидации 99.76. Эта позиция на самом деле говорит об одном. Деньги сейчас больше склонны вознаграждать тех, кто ставит на понижение BTC, но при этом наказывают тех, кто ставит на понижение HYPE. Первые следуют за макроэкономической защитой и сжатием риск-предпочтений, вторые сталкиваются с инерцией нарратива и покупательского спроса. ETH находится посередине, не успевая за слабостью BTC и не получая эмоциональной премии, как у HYPE, поэтому его лонг стал обузой. Меня больше волнует эмоциональный аспект. Плавающий убыток по HYPE уже близок к 3,9 млн U, обычный человек давно бы закрыл позицию, но брат#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума ⚠️ Риски, на которые стоит обратить внимание
1. Небольшое снижение валовой прибыли по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за высоких затрат на этапе освоения нового 2-нм технологического процесса, что краткосрочно снижает уровень валовой прибыли
2. Сильная зависимость от крупных клиентов в сфере AI, при снижении капитальных затрат в AI в будущем заказы могут оказаться под давлением
3. Высокие затраты и длительные сроки строительства зарубежных заводов (США, Япония) будут продолжать увеличивать давление на капитальные расходы
✅ Краткое резюме
Спрос на вычислительные мощности AI продолжает стремительно расти, что обеспечивает полную загрузку заказов на передовые технологические процессы TSMC и способствует шестому подряд кварталу рекордной прибыли; успешный запуск массового производства 2-нм технологии поддерживает технологический барьер, однако высокие капитальные затраты и колебания спроса на AI остаются двумя основными факторами неопределенности в будущем.#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума Выручка TSMC за 3-й квартал обновила рекорд, какие еще моменты стоит отметить в отчете за 15 октября?
Как вы думаете, сможет ли TSMC снова побить рекорд в этом отчете?
По последним данным, выручка TSMC за третий квартал взлетела до 1,49 трлн новых тайваньских долларов, что примерно соответствует 46,7 млрд долларов США, что на 51% больше по сравнению с прошлым годом $TSM
Рынок прогнозирует чистую прибыль в 746,3 млрд новых тайваньских долларов, что в случае реализации станет шестым подряд кварталом с рекордной прибылью. В этой волне AI она по-прежнему уверенно занимает позицию поставщика услуг.
По сравнению с результатами третьего квартала, все больше внимания уделяется двум переменным:
▶️ Валовая маржа и прогнозы
В прошлом квартале валовая маржа составила 67,7%, официальная оценка на третий квартал — от 65% до 67%. На фоне того, что 3-нанометровые технологии активно используются Nvidia и Apple, интересно, повысит ли руководство прогнозы по годовому росту выручки и увеличит ли капитальные затраты.
▶️ Строительство завода в Техасе
Илон Маск предложил проект чипового парка Terafab, TSMC, возможно, будет только арендатором. Завод в Аризоне еще не готов, поэтому переход в Техас не является срочным, скорее это долгосрочная стратегия на 2030 год и дальше или геополитический козырь.
По сравнению с производством чипов, настоящей узкой горлышком является передовая упаковка CoWoS, мощностей тестирования и упаковки недостаточно, из-за чего AI-чипы не могут быть поставлены вовремя. В дальнейшем ожидается:
▶️ Краткосрочно стоит остерегаться исчерпания положительных факторов
Даже при отличных данных, если прогноз по валовой марже замедлится, цена акций может краткосрочно скорректироваться вниз.
▶️ Долгосрочный защитный барьер очень глубок
Крупные компании, разрабатывающие собственные чипы, в краткосрочной перспективе не смогут обойтись без технологий и высокого выхода годных изделий TSMC, в ближайшие годы она останется крупнейшим бенефициаром AI-бонуса.
Как вы думаете, пойдет ли она в Техас, чтобы работать с Илоном Маском, или будет действовать осторожно и стабильно?После выхода CPI у многих первая реакция: цены снова растут, золото должно засиять, правда?✨
Реальность же дала обратный удар: цена на золото рухнула, мгновенно испарившись на 1,65%, уровень 4096 пробит, даже 4088 коснулись.😵
BTC же ведёт себя как ни в чём не бывало, гуляя в диапазоне 81000—83000.🚶♂️
Логика проста: инфляция упорна → ФРС боится ослабить политику → высокие ставки продолжают жить → доходность госдолга растёт → стоимость удержания золота дорожает → деньги уходят.📉
Сценарий золота давно изменился: раньше «инфляция пришла — я расту», теперь «ФРС стала жёстче — я падаю».🦅
В конечном счёте, золото, BTC и американский рынок акций выглядят как будто играют сами по себе, но на самом деле все делают ставку на один и тот же вопрос: будет ли ликвидность ослаблена.💧
Не спорьте с графиками, сначала смотрите на настроение ЦБ. Рынок не сошёл с ума, просто сменился режиссёр.🎬#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума. Выручка TSMC за 3-й квартал снова установила новый рекорд, но снижение валовой прибыли по сравнению с предыдущим кварталом стало главным моментом этого отчёта. Спрос на AI стабилен, но масштабное расширение производства приводит к росту амортизационных расходов, что начинает снижать валовую прибыль. Рынок уже учёл высокую выручку за 3-й квартал и теперь полностью сосредоточен на прогнозах выручки за 4-й квартал и планах капитальных затрат.
Повышение капитальных затрат — долгосрочный позитив для производственных мощностей и укрепления монополии на передовые технологические процессы; краткосрочная цена — давление на рентабельность. Переговоры Маска с Terafab о контрактном производстве относятся к долгосрочным темам и не принесут результатов в краткосрочной перспективе. В предстоящем отчётном собрании основное внимание будет уделено трём вопросам: прогнозу выручки за 4-й квартал, степени повышения капитальных затрат и заявлениям руководства о будущем уровне валовой прибыли.Штаб-квартира Aramco подверглась атаке, новости вызывают напряжение, но не стоит сразу писать, что из-за повреждений в офисном здании уже произошло сокращение добычи нефти.
14 октября агентство Associated Press со ссылкой на региональных чиновников сообщило, что штаб-квартира Aramco в Дахране была атакована, поврежден этаж с офисами высшего руководства, жертв и пострадавших не зафиксировано. Эта новость показывает, что офисные объекты ключевой компании тоже под угрозой, но сама компания не сообщила, насколько сократился объем добычи на месторождениях или экспорт нефти.
Я считаю, что сейчас нужно разделять уже произошедшие убытки и рыночные опасения по поводу риска следующей атаки. Первое можно проверить по информации о работе добычи, НПЗ и портов; второе — может вызвать беспокойство у покупателей по поводу поставок даже до остановки производства. Обе эти составляющие влияют на цену, но нельзя заменять одну группу фактов другой.
Если впоследствии подтвердится, что производство идет как обычно, дефицит поставок не стоит раздувать на основе домыслов. А что будет в следующий раз? Серия атак заставит продолжать задаваться вопросом, смогут ли ключевые объекты работать безопасно. Риски остаются, а конкретные убытки нужно проверять отдельно.
Я надеюсь, что жертвы и разрушения скоро прекратятся, и не хочу, чтобы каждую атаку использовали как повод для спекуляций на рынке. В дальнейшем буду внимательнее следить за отчетами Aramco о работе и реальными изменениями в экспорте. При оценке энергетической ситуации признать «пока неизвестно, насколько сократилась добыча» — это более ответственно, чем ради яркой точки зрения подгонять доказательства. Атака на штаб-квартиру уже достаточно серьезна, не нужно приписывать ей неподтвержденные потери в поставках.
#Штаб-квартира_Aramco_подверглась_атаке,_внимание_к_поставкам_нефти #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума Чистая прибыль за 3-й квартал действительно взорвалась, но цена акций упала более чем на 2%, типичный случай «хорошие новости — плохие новости». Рынок падает не из-за текущего момента, а из-за прогноза валовой прибыли на 4-й квартал (65%-67%), который ниже, чем во 2-м квартале. Спрос на AI определён, но затраты на освоение 2-нм техпроцесса и строительство заводов за рубежом начинают проявляться, плюс возможное дальнейшее увеличение капитальных расходов, что вызывает опасения у инвесторов по поводу пика рентабельности.
Краткосрочно — это усвоение оценки, в долгосрочной перспективе структурная логика AI не нарушена. Я выбираю дождаться стабилизации после коррекции, чтобы рассмотреть варианты, не гоняясь за ростом.
Как вы думаете? Снижение валовой прибыли — это краткосрочное колебание или долгосрочная тенденция? #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума ⚠️ Риски, на которые стоит обратить внимание
1. Небольшое снижение валовой прибыли по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за высоких затрат на этапе освоения нового 2-нм технологического процесса, что краткосрочно снижает уровень валовой прибыли
2. Сильная зависимость от крупных клиентов в сфере AI, при снижении капитальных затрат в AI в будущем заказы могут оказаться под давлением
3. Высокие затраты и длительные сроки строительства зарубежных заводов (США, Япония) будут продолжать увеличивать давление на капитальные расходы
✅ Краткое резюме
Спрос на вычислительные мощности AI продолжает стремительно расти, что обеспечивает полную загрузку заказов на передовые технологические процессы TSMC и способствует шестому подряд кварталу рекордной прибыли; успешный запуск массового производства 2-нм технологии поддерживает технологический барьер, однако высокие капитальные затраты и колебания спроса на AI остаются двумя основными факторами неопределенности в будущем.$BLUR на блокчейне полно крупных продаж, я уверен в этой короткой позиции
Ребята, большинство смотрит в сторону роста, так что мы пойдем против них и будем ставить на падение! Данные с блокчейна уже раскрыли все карты.
По данным Arkham, сегодня утром с анонимного адреса напрямую на Coinbase Prime было переведено 98,57 млн BLUR (около 4 млн долларов). Это крупная явная продажа. Маркетмейкер Wintermute тоже не сидит сложа руки, он перевел около 2,6 млн долларов BLUR на OKX, Binance и Coinbase. Маркетмейкеры переводят монеты на биржи не для поддержки цены, а чтобы продать.
Самый жесткий удар пришелся от корейской биржи Upbit, которая уже внесла BLUR в список торговых предупреждений и приостановила ввод-вывод средств. Опытные игроки знают этот процесс — скорее всего, следующий шаг — делистинг. После делистинга ликвидность мгновенно иссякнет, и сбежать будет невозможно.
Данные с блокчейна честнее, чем графики. Моя короткая позиция по цене 0.0127 остается открытой, стоп-лосс ставлю выше 0.0132, снизу смотрю на 0.012, пробой — 0.011. Остальное оставляю времени.
$BTC $ETH #Индекс потребительских цен в США превысил ожидания и достиг 3.7%, сегодня вечером выйдут данные по индексу цен производителей TSMC только что отчиталась о новом рекордном квартале. История с маржой более сложная.
TSMC сообщила о выручке за 3-й квартал в размере NT$1,494 трлн, что на 50,9% больше по сравнению с прошлым годом, и чистой прибыли в размере NT$763,06 млрд, что на 68,7% больше. Чистая прибыль установила квартальный рекорд и превзошла прогноз LSEG SmartEstimate в NT$746,34 млрд, на который ссылалась CNBC.
Технологический состав показывает, куда движется спрос:
· 2 нм достигли 8% выручки от пластин, по сравнению с 3% во 2-м квартале
· 3 нм составили 33%, за ними следуют 5 нм с 28% и 7 нм с 10%
#TSMCQ3RecordProfit #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума Отчет TSMC за 3-й квартал выглядит впечатляюще, прибыль достигла квартального максимума, но валовая маржа оказалась ниже, чем в предыдущем квартале. Позитивные новости были заранее учтены рынком, после выхода отчета капитал сразу ушел, и акции закрылись с падением, поэтому я считаю, что в дальнейшем нужно смотреть, смогут ли заказы на AI-чипы удержаться.Поговорим о сегодняшнем случае с "прогнозистом номер один". Я не знаком с этим человеком, поэтому ниже речь пойдет о деле, а не о личности.
На самом деле всё очень просто: есть вещи, которые "без весов кажутся легкими, а на весах не удержать даже тонну". Рынок прогнозов во многих странах находится в серой зоне законодательства, и это касается не только нашей страны. Более того, в большинстве стран рынок прогнозов рассматривается как разновидность азартных игр или ставок, и для его ведения требуется соответствующая лицензия.
Иногда можно играть для себя, и никто не будет вмешиваться, но если ты начинаешь создавать сообщество и привлекать людей к игре, могут возникнуть проблемы. Говорят, что в рынке прогнозов есть свои хитрости, но 99% людей не могут стабильно выигрывать. Когда все зарабатывают, все дружны, а если кто-то теряет? После множества проигрышей и эмоционального накала человек может действительно "наехать" на того, кто его пригласил.
Статья 303 Уголовного кодекса касается азартных игр:
Статья 303, часть 1: Преступление в сфере азартных игр
Организация азартных игр с целью получения прибыли или занятие азартными играми как профессиональной деятельностью.
Статья 303, часть 2: Преступление по организации игорного заведения
Ведение игорного заведения, контроль игровой платформы, посредничество в приеме ставок или участие в распределении прибыли.
Статья 303, часть 3: Организация участия в азартных играх за рубежом
Привлечение граждан Китая к азартным играм в зарубежных казино при наличии отягчающих обстоятельств.
Поэтому играть самому — это одно, а приглашать других — стоит подумать дважды. В моем профиле тоже упоминается рынок прогнозов, и ко мне обращались многие проекты с предложениями о партнерских выплатах, но я никогда не участвую — некоторые деньги не стоит зарабатывать, безопасность превыше всего.1. Вычислительные мощности AI по-прежнему являются основным двигателем
Доля доходов от платформ высокопроизводительных вычислений составляет 68%, что на 22% больше по сравнению с предыдущим периодом, это основной фактор роста. Спрос на AI расширился от GPU/ускорителей до AI-агентских CPU и сетевых чипов, клиенты продолжают бороться за производственные мощности.
2. Доля передовых техпроцессов продолжает расти
Общая доля передовых техпроцессов 7 нм и ниже составляет 79%. Из них 3 нм — 33%, 5 нм — 28%, 2 нм — 8%. Доля 2 нм выросла с 3% в прошлом квартале до 8%, что свидетельствует об ускорении перехода клиентов на более передовые узлы.
3. Видимость заказов продлена до 2027 года
TSMC ожидает выручку в 4-м квартале в диапазоне 52,3–54,3 млрд долларов, медиана около 53,3 млрд долларов, что значительно выше рыночных ожиданий в 50,35 млрд долларов; прогноз годового роста выручки в долларах повышен с «чуть выше 40%» до примерно 44%.
Также следует учитывать точки давления
Валовая маржа немного снизилась по сравнению с предыдущим периодом. С 67,7% до 66,4%, основная причина — снижение прибыли из-за начального массового производства 2 нм, а также давление на издержки из-за расширения производства за рубежом.
Капитальные затраты очень высоки. В 2026 году капитальные расходы сохранятся на уровне 60–64 млрд долларов, что является историческим максимумом; рынок ожидает, что в 2027 году они могут дополнительно вырасти до 75–90 млрд долларов. Интенсивность расширения производства беспрецедентна, что в краткосрочной перспективе будет сдерживать рентабельность.
#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума #TSMCQ3RecordProfit Доходы TSMC уже превысили ожидания, так о чём же на самом деле будет четверговый звонок по итогам квартала?
Доходы TSMC за третий квартал были объявлены заранее и составили около 46,7 миллиарда долларов, что выше собственного прогноза компании в диапазоне от 44,6 до 45,8 миллиарда долларов. Четверговый звонок по итогам квартала касается не доходов, а затрат, лежащих в их основе.
Первое препятствие — валовая маржа. Прогноз на третий квартал составляет от 65% до 67%, с серединой в 66%, что на 1,7 процентных пункта ниже 67,7% во втором квартале, из-за#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом 1$NVDA $AAPL Сравнительно, текущие обратные выкупы акций NVIDIA в основном служат для компенсации размывания, вызванного компенсацией сотрудников акциями, что затрудняет постоянное увеличение прибыли на акцию (EPS) только за счет выкупов, в отличие от Apple.
Если бы NVIDIA последовала зрелой стратегии распределения капитала Apple, последовательно используя свой значительный и стабильный свободный денежный поток для выкупов на вторичном рынке и последующей отмены акций — тем самым достигая реального сокращения количества акций — её EPS получил бы устойчивое дополнительное увеличение, при условии, что её база вычислений для ИИ останется прочной. Это значительно повысило бы доверие рынка к её оценке и стало бы ключевым дополнительным фактором расширения оценки, потенциально открывая путь для NVIDIA к рыночной капитализации в $10 триллионов.
Для молодых инвесторов акции в стиле Apple безусловно должны быть основной позицией в вашем основном портфеле.$BTC 🔥 10.15 Вечерний обзор
В тот же день $BTC $ETH $SOL все ослабли.
Но причины трёх медвежьих свечей разные.
Причины падения различаются:
$BTC — продажи под влиянием настроений, на блокчейне не видно массового бегства крупных держателей.
Около 400-дневной скользящей средней есть поддержка.
$ETH — отток капитала:
ETF фиксируют непрерывный чистый отток, баланс кошельков уменьшается.
Кто-то сознательно сокращает позиции, а не просто следует за падением.
$SOL — давление со стороны контрактов:
Позиции по бессрочным фьючерсам на продажу увеличиваются, цена подталкивается вниз за счёт кредитного плеча.
Отток с рынка спотов ограничен, крупной ротации активов нет.
Если смотреть только на порядок падения, легко принять настроение за тренд.
Разобравшись с источниками, можно понять, где шум.#CoreWeave акции и облигации падают, CEO отвечает на опасения по финансированию $CRWV
Бумага, взятая в долг за 100, теперь стоит всего 78.
▪️ 14/10 цена акции упала на 15% до 65,78 долларов, что стало крупнейшим однодневным падением с февраля
▪️ Облигации без обеспечения с купоном 9,625% и сроком погашения в 2032 году, доходность выросла до 14,8%
▪️ Вторичный рынок этих облигаций упал ниже номинала до 78 центов
▪️ Кредитные дефолтные свопы достигли рекордных значений
▪️ CEO в внутреннем меморандуме назвал рынок «иррациональным», заявив, что портфель контрактов покрывает долг
▪️ За тот же период акции Oracle упали на 9%, Nebius — на 11%, Nasdaq — на 1,4%
Разногласия не в том, достаточно ли спроса на AI-вычисления, а в том, что ценообразование сначала происходит на долговом рынке.
Акции упали на 15%, что отражает оценку, облигации упали до 78 центов, что отражает кредитный риск — одна и та же компания, два рынка дают разные оценки. Тяжелые активы, длительный срок окупаемости, быстрое обесценивание оборудования — все это вместе означает необходимость постоянного рефинансирования. Срок облигаций длиннее, чем у клиентских контрактов.
Рекомендация — наблюдать: восстановление кредитного рейтинга произойдет, если цена облигаций вернется выше 90 центов; дальнейшее падение приведет к ужесточению цепочки финансирования.#TeslaQ3ProfitAndMargins #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Выручка TSMC уже превысила прогноз, зачем тогда четверговая конференция?
Выручка TSMC за третий квартал была опубликована давно — около 46,7 млрд долларов, что выше собственного прогноза компании в 44,6–45,8 млрд долларов. На четверговой конференции речь пойдет не о выручке, а о затратах, стоящих за ней.
Первый этап — валовая прибыль. Прогноз на третий квартал — 65–67%, медиана 66%, что на 1,7 процентных пункта ниже 67,7% во втором квартале. Причина — размывание примерно на 3–4 процентных пункта из-за наращивания производства 2-нм техпроцесса. Консенсус рынка около 66,5%, удержание на верхней границе диапазона — хорошая новость.
Второй этап — капитальные затраты. В июле прогноз был повышен с 52–56 млрд долларов до 60–64 млрд долларов, поэтому 64 млрд — не ожидаемое повышение, а текущий потолок. Руководство в прошлый раз заявляло, что капитальные затраты в ближайшие три года будут «значительно выше», теперь посмотрим, что они скажут.
Что касается цены акций, ADR 6 октября закрылись на уровне $485,80, максимум в этом году — $487,47; последняя доступная цена закрытия — 8 октября — $472,20. Демонстрация была впечатляющей, а что дальше?
$FET — то, что я хочу увидеть больше всего, это будет ли клиент снова использовать AI-агента после выполнения одной задачи.
Официально показано, что агент поддерживает оплату в FET, а также в USDC и других способах, поэтому рост транзакций агента нельзя напрямую считать пропорциональным спросу на FET.
Это не отрицание продукта, а необходимость понять путь использования.
Почему клиент платит, чем платит, сколько нужно заранее оставить на балансе — эти детали определяют, как рост бизнеса влияет на токен. Одна успешная демонстрация привлекает внимание, но повторяющиеся платные транзакции заслуживают большего внимания.
У $AR бизнес устроен иначе: пользователь платит заранее, сеть несет ответственность за долгосрочное хранение.
Часть платы за загрузку идет в фонд хранения, который поддерживает будущие расходы на хранение.
Поэтому полученную плату нельзя считать полностью доступной прибылью на данный момент.
Я смотрю одновременно на новые потребности в хранении и долгосрочные затраты на обслуживание. Рост заказов заслуживает признания, но обязательство хранить данные долго — это и ответственность на такой же срок.
Что касается $OP, меня интересует, есть ли дальнейший эффект от вложений в экосистему.
Управление включает распределение средств, нельзя смотреть только на то, сколько получил конкретный проект.
Если стимулы заканчиваются, а пользователи уходят, то прежнюю активность нужно переоценивать.
Если приложение удерживает пользователей и постепенно начинает приносить доход самостоятельно, тогда вложения более оправданы. Легко подсчитать, сколько было вложено, но важнее понять, что осталось.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电这份Q3财报很强，但我觉得真正值得看的，不只是“超预期”，而是：这么好的财报出来，股价还是跌了。
Q3营收 1.49万亿新台币，同比+50.9%；净利润 7631亿，同比+68.7%，继续创历史新高。AI需求依然是最大推力。
这说明一件事：
AI现在不是只讲故事，是真的有人下单、有人花钱。
英伟达这些公司卖GPU，最后还是要靠台积电生产。只要先进制程和算力需求继续扩张，台积电就是AI产业链里最直接的“卖铲子”。
但问题也很明显。
市场现在对AI的预期太高了，已经不是“业绩好”就够，而是要求你每个季度都继续超预期。
台积电把全年营收增长预期提高到约44%，资本开支仍然维持高位，说明公司对AI需求依然有信心。
所以我觉得现在AI板块真正要看的已经不是“有没有需求”，而是：
这么大的资本开支，最后能不能持续转化成利润。
基本面没坏，真正需要小心的是——
市场是不是已经把未来两三年的好消息提前算进去了。
@OKX星球 Биткойн $BTC уже откатился к уровню около 81000 долларов, эфир $ETH опустился до минимума в 2315 долларов, рыночная склонность к риску снижается, особенно осторожным становится отношение капитала к активам с высокой волатильностью.
Я считаю, что основная причина этого падения — более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен (CPI) в США, что вызывает опасения по поводу темпов снижения ставок ФРС; кроме того, после пробоя ключевых уровней произошло массовое закрытие длинных позиций с кредитным плечом, что еще больше усилило падение.
С технической точки зрения, для биткойна $BTC сначала важно удержать уровень в 80000 долларов, сверху стоит обратить внимание на сопротивление в диапазоне 82000—83000 долларов; для эфира важна поддержка на уровне 2300 долларов, для отскока необходимо сначала вернуть уровень 2400—2450 долларов; если биткойн пробьет 80000, то уровень 2300 долларов у эфира тоже может быть пробит.
Сейчас самое важное — не угадывать дно, а смотреть, будет ли после падения достойная поддержка. Без увеличения объема и без возврата ключевых уровней сопротивления нельзя легко принимать отскок за разворот. В дальнейшем ключевое внимание уделяется ожиданиям по процентным ставкам в США, объему торгов и ситуации с ликвидацией кредитных плеч, чтобы понять, сможет ли рынок стабилизироваться. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ #Поставка Tesla превзошла ожидания, внимание сосредоточено на восстановлении прибыли
Хотя объем поставок Tesla в третьем квартале превысил рыночные ожидания, по сравнению с прошлым годом он все же снизился на 2,1%, что вызывает скрытые опасения. Структура поставок — главный источник давления: продажи высокомаржинальных моделей, произведенных в США, снизились, а доля низкомаржинальных моделей из Китая выросла, что напрямую снижает валовую маржу автомобилей.
Рынок сейчас рассчитывает на восстановление прибыли по отчету, но одними только снижением себестоимости за счет объема продаж сложно изменить давление на прибыль. Помимо автомобильного бизнеса, дополнительным фактором являются прогресс в Robotaxi и Optimus; если в AI-бизнесе не будет существенных прорывов, то одни данные о поставках вряд ли смогут поддержать рост акций, существует риск, что отчетность окажется ниже ожиданий.$ETH упал до того, как кто-то начал рассчитывать недельные целевые уровни
После ночного падения держатели $ETH начали смотреть недельные графики.
Кто-то поставил цель на 2130, а дальше смотрит на 2000.
Что это за уровень: 2130 — это не уровень поддержки, а зона себестоимости предыдущих длинных позиций.
Когда цена дойдет туда, это будет означать, что стоп-ордера этих трейдеров будут последовательно выбиты.
Кто выставляет ордера здесь: маркет-мейкеры не смотрят на направление, они оценивают, насколько плотны ордера с обеих сторон.
Если с одной стороны ордеров много, цена будет толкаться вниз, пробьет уровень, а затем вернется обратно.
Что будет дальше: $BTC последует вниз к 80 000, а глубина рынка $ETH станет еще тоньше.
При уменьшении глубины тот же объем продаж вызовет более сильное падение.
Если отмотать назад, между 2130 и 2000 нет плотных сделок.
Если цена действительно упадет туда, скорость падения будет выше, чем в предыдущей волне.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$ETH $BTC «Ястребиная ночь, быков уносят»💥
20:30, данные опубликованы: ядро 2,6%, выше ожиданий, с ястребиным уклоном.🦅
Рынок сначала молчит, затем медленно падает. $BTC скатился с 82797, $ETH задыхается на уровне 2500.
21:58, первый удар. За одну минуту ликвидировано лонгов на 9,4 млн, 155 сделок.😱
22:05, второй удар. Лонги BTC на 1,76 млн и ETH на 1,25 млн обнулились вместе. Цены остановились на 82125 и 2438.
22:15 обзор: за час ликвидировано 62,43 млн по всей сети, 90% — лонги; за 24 часа 240 млн, 74596 человек вышли из рынка.🚑
Перед публикацией данные шли в обе стороны, после — односторонняя охота на лонги. Кто-то ставил на «все плохие новости уже учтены», но плохие новости не закончились, стопы и ликвидации наступали друг на друга.
Ставки тоже разделились: BTC всё ещё положительный, быки не сдаются; ETH ушёл в отрицательную зону, медведи взяли верх. ETH за день -2,99%, ETF десять дней подряд в оттоке.📉
BERA +7,3% до 0,2365, ставка -0,0109%, медведи наращивают позиции; A +4,59% до 0,1045. Рост монет-спекулянтов — как заимствованный огонь.🔥
Мой вывод: расправа с быками не окончена. BTC 82000 — ключевой уровень, пробой вниз — к 81000; ETH потерял 2400, идёт к 2300.
#ИндексCPIСШАпревысиложиданиядо3,7% #PPIсегодняподновымиспытанием #ЧистаяприбыльTSMCв3кварталевышилаожидания,рекорднаяприбыль #РостNetflixвозможнозамедлится,рекламныйбизнесновыйфокус #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума
Финансовый отчет TSMC за 3-й квартал опубликован, цифры впечатляют, но акции упали.
Выручка выросла на 50,9% в годовом исчислении до 1,49 трлн новых тайваньских долларов, чистая прибыль увеличилась на 68,7% до 763,1 млрд, что стало квартальным рекордом и превзошло рыночные ожидания. Технология 2 нм занимает 8% выручки от производства пластин, а доля передовых технологий в целом составляет 79%. Спрос на AI-чипы продолжает поддерживать результаты, эта база очень стабильна.
Однако акции упали на 2,67%. Проблема в прогнозе валовой прибыли. Компания прогнозирует 65-67%, что ниже фактических 67,7% во 2-м квартале. Рынок опасается, что даже при высоком спросе на AI-чипы снижение валовой прибыли означает, что давление затрат на передовые технологии съедает прибыль. Также стоит следить за возможным дальнейшим увеличением капитальных затрат.
Для BTC это не напрямую, но логика связана. TSMC — ключевой поставщик инфраструктуры вычислительных мощностей для AI, его выручка и прибыль подтверждают реальность спроса на AI, нарратив экономики вычислительной мощности не прерывается, долгосрочная логика BTC как базового якоря сохраняется. Но слабый прогноз валовой прибыли указывает на рост затрат, что требует переоценки всей цепочки полупроводников. В краткосрочной перспективе BTC продолжает выдерживать давление от превышения CPI, влияние отчета TSMC вторично.
В операциях не стоит гнаться за технологическими акциями только из-за превышения прибыли TSMC. Подождите публикации PPI, посмотрите, как пойдут доходности американских облигаций и доллар, и только потом решайте, входить или нет. $TSM $xTSM Братья, нож CPI наконец-то опустился, биткоин и эфир снова получили удар
$BTC $81,150 | $ETH $2,370
Годовой рост CPI в США за сентябрь составил 3,7%, превысив прогноз в 3,6%, базовый CPI также превзошёл ожидания. Биткоин упал с отметки выше 84 000 до около 81 000, эфир пробил 2 400, минимальное значение достигло 2 357
Это падение — двойной удар «инфляции + кредитного плеча». За последние 24 часа ликвидировано позиций на сумму 977 млн долларов, из них длинных позиций на 895 млн, что составляет 92%, 184 тысячи человек пострадали. Ликвидации эфира составили 293 млн, из них 92% — длинные позиции, самая крупная ликвидация на Binance BTCUSDT на сумму 12,03 млн долларов
Но на рынке капитала возник ключевой дивергенция. Спотовый ETF на биткоин 13 октября зафиксировал чистый приток в 175 млн долларов, из них фонд Fidelity FBTC привлёк 103 млн, положив конец серии оттоков. ETF на эфир в тот же день также показал чистый приток в 24,84 млн, завершив 10-дневный отток. Деньги в ETF заходят именно в момент падения
С технической точки зрения, 81 000 — это сильная поддержка 400-дневной скользящей средней. Аналитик JackYi отметил, что каждый откат биткоина к 81 000 сопровождается быстрым отскоком, 84 000 — уровень сопротивления 20-дневной скользящей средней. После пробоя 2 400 у эфира следующая линия обороны — 2 300
#АмериканскийCPIпревысиложиданиядо3.7%,сегоднявечеромPPIподвергнетсяновомуиспытанию BTC现货ETF又传出流出消息，这次我想先看表格有没有填完。
这次查Farside，10月14日记录里，部分产品已经报出资金流向，但IBIT等栏目仍是空缺。表格能显示一个汇总数，不意味着当天所有产品都已上报。直接把暂时空白当成零，就可能把一个待更新的结果，写成正式结论。
前一交易日的完整记录是净流入1.757亿美元。这也说明，资金方向本来就在变化，单日标题很容易让情绪从一边倒向另一边。若上报时间不同，再把不完整的当天数据和完整的昨天比较，判断就更容易偏。
这也不只是数据洁癖。记录范围没对齐，后面的讨论可能只是在比较两组完成度不同的数字。
资金到底有没有回暖？至少先让比较的对象一致。
接下来我会等同一交易日各产品数据补齐，再看净流出集中在哪些基金、有没有扩大。空缺只是暂缺信息，既不能替多头证明有人买，也不能替空头证明没人接。行情紧张时，大家都想第一时间得到答案，我也理解。但花几秒确认统计口径，总比第二天拿着被修订的数字解释“机构态度突变”省心。
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？说实话，这波空单拿到现在，我最大的感受不是爽，是后怕。
当初1405空进去，$ZEC反弹到1384那天，我盯着屏幕，手放在平仓键上停了很久。屏幕上的浮亏数字每跳一下，心里就跟着颤一下。什么趋势、什么逻辑、什么技术面，那一刻全被情绪冲得一干二净。
差一点。真的差一点就点了。
让我收住手的，不是什么定力。是我刷了一圈社群，满屏都在喊“减半”“升级”“隐私叙事起飞”。那种整齐划一的兴奋劲儿，我见得太多了。每次所有人都朝一个方向喊的时候，往往就是最危险的时候。加密市场从来没有让大多数人舒服过，这几乎是铁律。
后来的事大家都看到了。$ZEC从1285一路砸到1088，24小时跌幅超过13%，成交额放量到2.72亿USDT，均线空头排列彻底成立。ETH从2800跌到2363，ETF连续10日净流出，贝莱德和灰度一起往外撤钱。CAP从0.099掉到0.076。
三个空单，全绿了。$ETH浮盈120%，$ZEC浮盈225%，CAP浮盈44%。
但我高兴不起来。
因为我知道，$ZEC在1285追多的、$ETH在2800接盘的、CAP在0.099冲进去的，现在账户大概率已经废了。那些人不是不聪明，不是不看盘，只是在所有人都在喊“涨”的时候，很难相信自己看到的其实是一个正在收紧的绞索。
别问我什么时候止盈。我只知道，眼下这些事情一件都没解决：
ETF还在流出。10月以来，美国现货比特币和以太坊ETF合计净流出已经逼近10亿美元，以太坊ETF更是连续8天净流出。
NU7升级的决策，要等到10月20号才能定。测试网现在只是在跑，主网能不能按计划在11月5号上线还是未知数。这意味着$ZEC头顶上最大的叙事催化剂，目前只是悬在半空。
巨鲸在干什么？一边有机构清仓17.25万枚$ETH套现1.24亿美元转头去买UNI，另一边有巨鲸在Aster DEX上用20倍杠杆同时做空$BTC、$ETH、$SOL、$XRP和$DOGE，所有空头头寸全部处于盈利状态。聪明钱在做的事，和散户在喊的话，完全是两个方向。
山寨在塌方。$XRP衍生品市场单日多头爆仓超过6.1亿美元，创下历史纪录。更夸张的是，某持有3.52亿美元多单的巨鲸或机构，其79260枚ETH多单的清算价在2290到2301美元之间，距离当前价格只差60美元——随时可能被强平。
这些事，一件都没解决。在这些变量明朗之前，我不走。
你信不信随你。但如果你现在还在纠结要不要抄底，先别问自己能赚多少，先问自己一个问题：
你是在抄底，还是在给别人的空单送燃料？
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Американский банк оштрафован, результаты Уолл-стрит за 3-й квартал разнятся
$BTC из 1,367 млрд чистой прибыли, уменьшившейся, 1,2 млрд — это штраф.
▪️ Выручка за 3-й квартал 29,958 млрд долларов, рост на 3,2% в годовом выражении, ниже прогноза в 30,58 млрд
▪️ Чистая прибыль 6,933 млрд долларов, снижение на 17% в годовом выражении, в прошлом году было 8,3 млрд
▪️ Включая 1,2 млрд долларов расходов на урегулирование с регуляторами
▪️ Прибыль на акцию 1,08 доллара, ниже прогноза в 1,10 доллара
▪️ После отчёта акции упали более чем на 7% при открытии, закрылись с падением около 5%
▪️ За тот же период доходы от торгов акциями Morgan Stanley выросли на 41% в годовом выражении, чистый приток средств BlackRock за квартал составил 205 млрд
Разногласия не в том, сколько он заработал меньше, а в том, сколько из «потери 14%» является разовым.
С 8,3 млрд до 6,933 млрд разница 1,367 млрд, из которых 1,2 млрд — расходы на урегулирование — это не повторяющийся пункт, но он отражён в отчёте о прибылях и убытках, смешанный с ослаблением торгового бизнеса в одной строке. Если исключить штраф, останется реальное изменение в операционной деятельности.
Направление для наблюдения — в следующем квартале чистая прибыль без учёта штрафа должна вернуться к росту в годовом выражении, чтобы считать восстановление; иначе снижение просто скрыто штрафом.$BLUR Эта короткая позиция приносит стабильную прибыль, главное — правильно выбрать момент для открытия шорта
Я открыл шорт по 0.01283, сейчас цена 0.01254, плавающая прибыль 6.07%, направление выбрано чётко.
Сначала посмотрим последние новости: официально Blur несколько дней назад объявил о закрытии фронтенда, что вызвало панику и массовые распродажи, крупные игроки тоже продолжают выходить из позиций. Данные с блокчейна показывают, что крупные объёмы BLUR постоянно переводятся на биржи, давление на продажу идёт волнами. Хотя в течение сессии были отскоки, это были ловушки для быков, все, кто покупал на максимумах, остались в убытке.
По графику сверху на уровне 0.01297 стоит крупный ордер на продажу на 557.77K, на 0.01296 ещё 519.30K, давление на продажу нарастает слоями. Снизу покупатели редки и слабые, поддержка тонкая как бумага. Соотношение быков и медведей 41% к 59%, медведи полностью контролируют рынок.
BLUR с высокого уровня падает без остановки, отскоки становятся всё слабее, каждое движение вверх — это возможность для шорта. Мой шорт по 0.01283 держу, стоп-лосс ставлю выше 0.0135, снизу смотрю на 0.012, пробой которого откроет путь к 0.011. Главное — выбрать правильный момент, поставить стоп и довериться времени.
$BTC $ETH #Индекс потребительских цен в США превысил ожидания и достиг 3.7%, сегодня вечером выйдут данные по индексу цен производителей 短线修复，不改空头底色
$BTC 、$ETH 大势仍偏空，但我不觉得会直接一根筋下杀。更像先给一段弱修复，诱多后再跌。
CPI 3.7%，超预期。降息交易被泼了盆冷水，加息风险重新摆上桌面——CME数据显示10月加息概率从22%飙到53.7%。美元指数拉到102.7，10年期美债收益率逼近5.33%，创24年新高。威廉姆斯、柯林斯、古尔斯比排队放鹰，AI投资过热正在往物价里灌通胀，美联储“更高更久”的逻辑被重新定价。美元、美债收益率、官员讲话，接下来任何一个都可能重写剧本。
若这种背景下突然急拉，我会把它当强牛回归信号，但概率太低。
$BTC今天盘中一度砸到80230，离8万就差一口气，随后拉回，近1小时全网爆仓4.84亿美金，多单占了4.64亿。ETF那边也没闲着，昨天$BTC现货ETF净流出2.61亿，$ETH流出1.29亿，贝莱德一家就撤了1亿多。但有意思的是，链上大户持仓已经爬到303万枚$BTC，月度增持速度是今年2月以来最快的。机构在跑，大户在接，这种背离本身说明不了谁对谁错，但至少说明有人在赌方向。
我的$BTC均价63000，是从上轮暴跌8万一路捡下来的。朋友笑我接刀，他们等5万；可我怕的是没仓位，踏空比浮亏更难受。前提是现货，合约插针太狠，麻吉大哥早上已被爆。
后面只看：$BTC能否失守8万，$ETH能否失守2360。$BTC 8万这个位置今天已经测过一次，下方7.8万和ETF持仓成本区间才是真正的底牌支撑。$ETH更弱，ETF连续10天净流出，累计跑了7.83亿美金，鲸鱼还在往交易所搬货，2382那个位置挂了一大面卖单墙。破位，空头续演；守住，还有拉扯。
现货慢慢熬，合约别赌命。
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ Сегодня в 20:30 будут опубликованы данные по PPI и розничным продажам в США, а вчерашние данные по CPI — 3,7% — превзошли рыночные ожидания. После выхода этих данных все основные активы начали падать: фьючерсы на Nasdaq упали почти на 1%, золото — почти на 2%, японский фондовый рынок обвалился более чем на 3300 пунктов, индекс KOSPI Южной Кореи в какой-то момент упал более чем на 9%, что вызвало десятый с начала года «аварийный стоп»; акции Samsung и SK Hynix упали катастрофически. Паника быстро распространяется по рынку, рискованные активы продолжают терять привлекательность, и биткоин, как высокорисковый актив, также испытывает давление и снижается.
Ключевое изменение: рынок изначально ставил на «окончание повышения ставок и снижение ставок в следующем году», но теперь внезапно понял, что не то что снижение — вероятность повышения ставок в октябре выросла, а в декабре она уже достигла 95%, что практически гарантировано. То есть с точки зрения всего года ясно, что до конца года будет еще одно повышение ставок — либо в октябре, либо в декабре.
#CPI США превысил ожидания и достиг 3,7%, сегодня PPI снова под испытанием
Высокие процентные ставки сохранятся дольше, и это реальное давление на активы с высокой волатильностью.
Биткоин тоже не смог остаться в стороне. После пробоя ключевого уровня дневной линии в 82000 он продолжает колебаться на низких уровнях, отскок слабый и неубедительный. Если не удастся вернуться выше 82000, начнется дневная коррекция, следующая цель — около 78000.
Пока нет явных сигналов остановки падения, не спешите ловить дно и делать лонги, в краткосрочной перспективе лучше придерживаться стратегии продажи на отскок, держатели должны контролировать свои позиции.
$BTC $ZEC ZECUSDT откатился к ключевой зоне, смена быков и медведей зависит от сигнала стабилизации
📌 После пробоя отметки 📌1460 ZECUSDT в целом находится в медвежьем тренде. 12 октября на закрытии, когда цена пробила вниз 4-часовой канал Vegas, я увеличил позицию; тогда линия нисходящего тренда и 4-часовой канал Vegas создали совместное сопротивление.
📌 Текущая цена: скоро приблизится к 📌1060. Это уровень, который ранее несколько раз тестировался при росте, если цена сможет здесь консолидироваться и появится сигнал стабилизации, я считаю, что игра на покупку вблизи этого уровня имеет хороший риск-доход и сформирует сильный бычий настрой. Здесь нужно дождаться сигнала стабилизации и входить, следуя за свечой K, а не просто входить, потому что цена достигла этого уровня.
📌 Если цена пробьет 📌1000 и на малых таймфреймах продолжит торговаться ниже этого ключевого уровня, я зафиксирую убыток и буду ждать более выгодной точки около 📌880–850. Если движение подтвердится, этот уровень может стать низшей точкой перед самостоятельным ростом ZEC, но пока это лишь предположение, а не окончательный вывод.
Вы будете ждать стабилизации и следовать за трендом или продолжите наблюдать? Это лишь личное мнение, рынок очень волатилен, пожалуйста, принимайте решения с учетом своей способности к риску.Деньги перемещаются, не путайте импульс с боевым кличем. Свечные графики могут маскироваться, а чистый поток на блокчейне — это истинный фон.📊
Рынок разделяется на уровни:
$ETH за день приток 180 млн долларов, но за неделю всё ещё отток 650 млн долларов. Краткосрочно есть поддержка, среднесрочно поворот не произошёл.
$SOL за день приток 110 млн долларов, но за месяц продолжается отток, покупки больше похожи на ловлю отскока.
LINK за день приток 60 млн долларов, за последние 30 дней отток 420 млн долларов. Настроения ищут упругость, долгосрочно не восполнено.
OP за день приток 90 млн долларов, локально доминирует, но сильный день не равен смене тренда на бычий.
Сейчас это похоже на тестирование позиций, а не на полномасштабное наступление. Дальше смотрим на три момента: сможет ли ETH продолжать привлекать капитал; сможет ли SOL прекратить месячный отток; сократится ли объём при откате у сильных монет. Только последовательность — это разворот, импульс всё ещё в рамках колебаний.🔍
На кого из них вы ставите, кто первым выйдет вперёд?🚀#Американский CPI превысил ожидания и достиг 3.7%, сегодня вечером PPI снова под испытанием #Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 10 月 15 日跨市场观察：CPI 走高，风险资产同步回调
美元走强与加密币种同步走弱，是本次通胀数据落地后的直观跨市场现象。美国 9 月 CPI 同比 3.7%，高于预期，核心通胀同样超出预判；能源项拉动整体涨幅，但住房、服务类价格普涨，显示通胀压力扩散。市场上调加息概率，资金倾向降低风险敞口，美元获得买盘支撑，加密资产跟随风险资产一同回落，二者仅为同向波动，不代表固定因果。
BTC 跌至 81000 美元下方，日内下跌 2.85%，ETH 跌幅更大，ETH/BTC 汇率刷新阶段低点，多头头寸出现集中清算。这种联动关系成立的前提，是市场持续定价加息预期。
一旦后续通胀数据明显降温、美债收益率持续下行，这套跨资产联动逻辑就会失效。
（全文 207 字）
$ETH $BTC $SOL Сейчас это больше похоже на этап перемешивания и игры, а не окно для догоняющего роста. Человек, который потерял семьдесят тысяч на SOL, почему заставляет меня быть более осторожным в бычьих прогнозах? Я наткнулся на очень трогательное его повествование. Автор говорит, что недавно устроился на работу с ежедневной оплатой, накопленные деньги снова потерял на SOL, в сумме потерял семьдесят тысяч. Родители умерли рано, нет семейного капитала, в криптосфере год, знания и навыки еще в процессе обучения, в конце он пишет: "Я снова пошел работать". $SOL $BTC $ZEC Я долго смотрел на этот отрывок, первая реакция — не жалость, а настороженность: когда такие истории появляются часто, это обычно означает, что кредитное плечо уже было очищено, но эмоции еще не полностью сдались. С точки зрения структуры деривативов, это и есть ключевой момент. Ликвидации по таким высокобета-активам, как SOL, редко бывают изолированными событиями. За этим стоит ослабление открытых позиций по бессрочным контрактам, переход финансирования с положительного на нулевой или отрицательный уровень, вынужденная сдача позиций быками. Падение цены не страшно, страшно, когда структура позиций принудительно перестраивается. Когда стопы и ликвидации розничных инвесторов срабатывают, оставшийся объем становится легче — это сторона быков. Но с другой стороны, легкие позиции не означают рост. Если после ликвидаций ставка финансирования долго не возвращается в здоровый диапазон, а открытые позиции продолжают снижаться, это не ротация, а выход с рынка. Отскок альткоинов будет коротким, внимание переключится на BTC и ETH, а SOL будет постоянно съедаться в боковом диапазоне. В такие моменты входить в рынок — значит тестировать верхнее давление продаж для других. Мое понимание таково: сейчас рынок торгует не "исчерпание плохих новостей", а "кто еще остался с патронами".Bitcoin стабилизировался около $81,000 после успешного прохождения двух отдельных повторных тестов базового уровня в $80,000. Давление вниз было вызвано общей слабостью фондовых рынков, при этом индекс KOSPI упал на 7,57%, а Nikkei снизился на 4,9% на фоне роста кредитных затрат в технологическом секторе. Несмотря на то, что спотовые Bitcoin ETF в США за 14 октября зафиксировали чистый отток в размере $150,5 млн, двухдневный чистый поток остается положительным и составляет $25,2 млн на фоне снижения ожиданий повышения ставок CME до 26%.
(DYOR). $BTC
#USCPI3.7%PPIInFocus #PPI、CPI опубликованы подряд, ФРС ожидает ключевые два дня
Вчера CPI уже показал негатив для инфляции, сегодня вечером PPI — лишь вспомогательные данные с ограниченным влиянием. Вчера базовый CPI в месячном выражении составил +0,3%, что подняло вероятность повышения ставки на заседании FOMC 28 октября с 17% до 35%; если сегодня вечером базовый PPI в месячном выражении снова покажет +0,3% или даже +0,4%, аналитики полностью пересмотрят прогноз базового PCE за сентябрь, что усилит ожидания ужесточения.
Прогноз на сегодня: консенсус по стагфляции, сначала рост, затем падение. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
chatgpt对本次特斯拉财报的分析#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
- Q3净利润7631亿新台币，同比+68.7%，营收也超预期，连续6个季度利润创新高
- 说白了：AI算力订单就是基本盘，高性能计算直接干到总收入68%，2nm开始爬坡、CoWoS封装还在排单，客户抢产能抢疯了
- 还给了Q4很强指引、上调全年营收增速，管理层放话AI需求还远没到顶
但有两个不能光吹的点：
- 2nm爬坡+海外建厂成本高，毛利率有一点点稀释压力，不是一路无脑往上冲
- 79%收入来自7nm及以下先进制程，等于高度绑在AI周期上，一旦大厂砍资本开支，波动不会小
放到链圈和宏观视角看：
半导体景气强，侧面说明机构眼里AI长期叙事没破；但短期不等于BTC、AI币直接无脑拉——现在市场还被CPI、加息预期压着，利好容易“落地兑现”。
好财报≠立刻涨，只能确认大逻辑没崩。
简单总结：台积电用一份财报证明“AI算力需求是真刚需”，但交易上别只当利好盲冲，多看后续法说会有没有“产能、涨价、资本开支”新口径再定节奏。#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума Данные CPI вызвали коллективную коррекцию рисковых активов
В момент публикации данных BTC быстро упал с 83800 до около 82800, ETH синхронно снизился до 2430. Годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь составил 3,7%, превысив рыночный прогноз в 3,6%, базовый CPI вырос на 2,6%, также превысив ожидания. Инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось, рынок повысил ожидания по повышению ставок ФРС, вероятность повышения ставки в октябре поднялась почти до 50%, доходность 5-летних казначейских облигаций превысила 5,15%, наблюдаются признаки оттока средств из рисковых активов.
В условиях ужесточения процентных ожиданий позиции с высоким кредитным плечом испытывают значительное давление. Точки ликвидации длинных позиций с кредитным плечом 100 близки к текущей цене, небольшое снижение может привести к потере маржи; акции производителей памяти под давлением отраслевой конкуренции и макроэкономических негативных факторов для технологического сектора, тенденция слабая. Макроэкономические ожидания ужесточения в краткосрочной перспективе вряд ли быстро исчезнут, переполненные длинные позиции остаются под давлением ликвидаций, риск операций с высоким кредитным плечом значительно возрос, приоритетом становится сохранение капитала.
Если рынок удержит ключевую поддержку, в краткосрочной перспективе возможна волатильность и восстановление; если поддержка будет пробита, давление продаж может усилиться. Данный материал является лишь рыночным обзором и не является инвестиционной рекомендацией.
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
昨天CPI直接干到3.7%，预期才3.6%，核心CPI也超预期，等于给市场泼了一盆冷水 。
之前不少人还在盼“通胀慢慢凉、美联储能松口气”，结果数据一出：
- 美债收益率往上冲、美元走强
- 加息概率直接跳涨，市场开始重新定价“不排除再加一次”
- 美股科技、存储（美光、闪迪这类）直接被砸，比特币也先承压震荡
为什么今晚PPI又是一道坎？
CPI是老百姓买东西的物价，PPI是工厂、批发商拿货的出厂价 。
- 如果PPI也超预期＝上游涨价往下传，通胀粘性实锤，鹰派预期直接再升级
- 如果PPI偏弱＝可能只是能源短期带飞CPI，后面还有缓和空间
- 最怕就是：CPI已经炸了，PPI再来个“补刀”，那风险资产短期很难舒服
站在交易角度看现状：
现在不是“立刻要崩盘”，而是预期重新变模糊、波动率要回来。机构嘴上说长期看好，但短期一有通胀硬数据，该减仓避险照样动手。
别看到一个数据就一头冲，这种双数据窗口期，优先等落地再定方向，少赌“一定涨/一定跌”。После взрыва CPI рынок стал очень драматичным! $BTC прямо пробил 82000, текущая цена 81316, за день падение на 2,56%. $ETH ещё хуже, упал на 2,09%.
Самая сильная реакция — на денежном фронте, произошли резкие изменения:
ETF массово бегут: в день CPI 14-го числа чистый отток BTC ETF составил 261 млн, а накануне был приток 175 млн — бегут очень быстро! ETH ETF ещё хуже, из последних 12 дней 11 дней наблюдается отток.
Киты покупают против тренда: странно, что когда кто-то бежит, кто-то покупает. Один кит через Wintermute потратил более 96 млн, купив напрямую 1162 BTC.
Инновации в ставках: ставка финансирования упала до -0,0044%, что является 9-месячным минимумом. Шорты начали платить лонгам.
Сейчас на рынке происходит масштабная смена позиций. Прорыв 84K полностью провалился, 82K стал краткосрочной крепкой поддержкой. Теперь внимательно следим за уровнем 81000! Если удержится и отрицательная ставка сохранится, шорты могут докупать; если пробьёт вниз, отрицательная ставка лишь подтвердит правильность цены.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #TSMCQ3RecordProfit Доходы TSMC уже превзошли ожидания, так о чём же на самом деле будет разговор на отчётном звонке в четверг?
Фактический доход TSMC за третий квартал был объявлен заранее и составил около 46,7 млрд долларов, что выше собственного прогноза компании в диапазоне от 44,6 до 45,8 млрд долларов. Отчётный звонок в четверг касается не доходов, а затрат, лежащих в их основе. Отчет Tesla на 2026Q3 с медвежьим прогнозом
Основная логика: снижение объема поставок в годовом выражении, завышенная оценка, основанная на нереализованных перспективах, высокие капитальные затраты, давление на фундаментальные показатели.
Поставки в Q3 составили 486,5 тыс. автомобилей, что превысило рыночные ожидания примерно на 46 тыс., но при этом снизились на 2,1% в годовом выражении. При этом Model 3/Y составляют подавляющее большинство, другие модели (включая Cybertruck и др.) — всего около 8300 штук, что значительно меньше по сравнению с прошлым годом. Поставки значительно превышают производство, что поддерживается за счет снижения запасов, качество вызывает сомнения. Развертывание систем хранения энергии составило 13,7 ГВт·ч, что ниже ожиданий.
Макроэкономический и конкурентный взгляд: налоговые льготы на электромобили в США закончились, спрос испытывает давление; традиционные автопроизводители и новые игроки ускоряют электрификацию, продолжается ценовая война, другие производители электромобилей продолжают захватывать рынок, маржинальность под угрозой снижения. План капитальных затрат превышает 25 млрд долларов, свободный денежный поток под давлением, а Robotaxi, Optimus и другие проекты находятся на ранней стадии, регуляторные и операционные риски неопределенны.
Цена акций остается на высоком уровне, долгосрочный коэффициент P/E крайне высок, в оценку уже заложены оптимистичные сценарии по AI и автономному вождению. Если прибыльность, денежный поток или прогнозы за Q3 окажутся ниже ожиданий, возможна значительная коррекция оценки.
Вывод: краткосрочное превышение ожиданий по поставкам вряд ли изменит замедление роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе и риски исполнения.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点