Orbit Post Sitemap
Ночь подсчёта голосов ещё не закончилась, а фьючерсы уже обвалились.
Днём всё шло хорошо, Nasdaq даже вырос на 0,83%. Но как только начался подсчёт, тенденция к полномочному контролю демократов стала всё очевиднее, фьючерсы Nasdaq упали примерно на 2%, фьючерсы S&P — около 1,2%.
На рынке прогнозов вероятность полного контроля демократов над обеими палатами уже оценивается примерно в 99%, официальных объявлений пока нет.
BTC тоже не избежал падения, опустившись к отметке около 76 000 долларов. Я считаю, что пока подсчёт голосов не завершён, рискованные активы будут охлаждаться.🗳️
$BTC Большой биток на уровне 7.65w, в США после голосования всё ещё подсчитывают голоса, рынок последние пару дней застрял в узком диапазоне от 7.63w до 7.87w, не может ни подняться, ни опуститься.
Все спрашивают, что будет после выборов. Большой Чао проанализировал, что рынок на самом деле ждёт четыре вещи.
Первое — когда $BTC "упадёт". Независимо от победителя, после выборов самая большая неопределённость исчезнет. С 1950 года, в течение года после промежуточных выборов, индекс S&P ни разу не падал, в среднем рос более чем на 15%. Деньги боятся не плохих новостей, а неизвестности.
Второе — как распределится Конгресс. Это важнее, чем кто победит. Если обе палаты будут разделены, никакие крупные законы не пройдут, звучит уныло, но рынок будет спокойнее, потому что правила не изменятся кардинально. Если одна сторона возьмёт всё, законы будут приниматься быстро, и хорошие, и плохие, волатильность возрастёт.
Третье — дела криптосообщества. Законопроекты по регулированию должны проходить через Конгресс, и когда и в каком направлении они будут приняты, зависит от его состава. Это то, на что криптосообщество действительно должно обращать внимание.
Четвёртое, и по мнению Большого Чао самое важное — повышение ставок в декабре. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения на 85%. Выборы — это лишь временный фактор, а процентные ставки — это камень, который постоянно давит. Даже если выборы пройдут хорошо, если повышение ставок случится, деньги всё равно будут уходить.
Поэтому не стоит ждать взлёта сразу после выборов. В краткосрочной перспективе скорее всего будет колебание туда-сюда, сначала нужно переварить этот ветер перемен. Если смотреть на два-три месяца вперёд, период после выборов больше похож на возможность постепенно набирать позиции, а не на погоню за ростом.
$BTC $ETH #AMD数据中心收入近翻倍，营收及指引均超预期 С 2010 года средняя медианная доходность биткоина за 12 месяцев после каждых промежуточных выборов в США составляет 63%. В частности, за 12 месяцев после промежуточных выборов 2014 года BTC вырос на 36,8%, в 2018 году — на 45,8%, а в 2022 году — на 80,8%. По мере приближения промежуточных выборов 2026 года инвесторы следят за тем, повторится ли эта закономерность. Однако CryptoQuant предупреждает, что эта закономерность может отражать четырехлетний цикл халвинга биткоина, а не результаты выборов. Промежуточные выборы проводятся каждые четыре года и во времени сильно совпадают с циклом халвинга биткоина. Например, промежуточные выборы 2022 года состоялись всего через несколько месяцев после халвинга в мае 2020 года, и период после выборов совпал с исторически бычьим циклом. Логика за корреляцией Внешняя связь между промежуточными выборами и доходностью биткоина является типичной ложной корреляцией. Оба события следуют четырехлетнему циклу, но движущие факторы совершенно разные. Халвинг биткоина сокращает новое предложение, что исторически обычно вызывает бычий рынок через 12-18 месяцев. Промежуточные выборы часто приводят к политическому тупику, что, по мнению некоторых, благоприятно для рискованных активов, но конкретных эмпирических доказательств в отношении криптовалют мало. Более того, CryptoQuant отмечает, что 2026 год демонстрирует другую тенденцию. Текущий цикл необычен: биткоин достиг исторического максимума до халвинга, а рост после халвинга относительно умеренный. Макроэкономические факторы, такие как политика ФРС, потоки средств в ETF и развитие регулирования, играют более значительную роль, чем раньше. Выводы для инвесторов Для трейдеров промежуточные #美伊谈判未突破，油价为何单日跌逾7%？
Мастер говорит
Переговоры между США и Ираном не дали прорыва, но цена на нефть за один день упала более чем на 7%. Brent и WTI закрылись с падением на 7,63% и 7,36% соответственно, Brent 3-го числа упал до 103,60 долларов.
Почему такое резкое падение? Потому что рынок торгует «ожиданиями восстановления судоходства». Верховный лидер Ирана дал полномочия на переговоры и предложил «план на два дня», к тому же Трамп заявил, что пока не планирует немедленно возобновлять масштабные военные удары, и капитал сразу воспринял это как позитив.
Я считаю, что это типичный «покупка на ожиданиях». Фраза фараона в комментариях очень точна: ускорение есть, но «два дня» — это условие, которое Иран выставил США, а не гарантия. Иран ясно требует, чтобы США сначала сняли блокаду, санкции и освободили активы. Пока эти два жестких условия не выполнены, в проливе в любой момент может случиться что-то непредвиденное.
Краткосрочное резкое падение цен на нефть хоть и временно ослабляет инфляционные ожидания, но также устраняет премию за геополитические риски. Для ФРС это своего рода передышка.
BTC сейчас колеблется между 77 000 и 80 000. Посмотрим, сможет ли он закрепиться выше 80 000, если нет — ожидается более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, ставьте стоп-лоссы.
Все вышеуказанные анализы актуальны на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, удачи. $BTC $ETH $ZEC Лидирует Демократическая партия, американский фондовый рынок под давлением, как долго крипторынок сможет выдержать?
Основное давление на рынке сегодня связано с промежуточными выборами в США. В настоящее время Демократическая партия добивается успехов в нескольких ключевых округах, растут ожидания захвата Палаты представителей, результаты по Сенату остаются неопределёнными. Рынок опасается ужесточения регулирования в сфере ИИ и крупных технологических компаний, фьючерсы на американские акции отреагировали снижением: фьючерсы на Nasdaq упали примерно на 1,8%, фьючерсы на S&P 500 — около 0,8%.
Эти рисковые настроения также передаются в криптосферу. BTC сейчас колеблется около 76 000 долларов, ETH вернулся к уровню около 2240 долларов, 4-часовой график показывает слабость, сила отскока ограничена. Что касается ETF, то спотовый BTC ETF ранее за один день зафиксировал чистый отток около 399 миллионов долларов, ETH ETF фиксирует чистый отток уже 7 торговых дней подряд, суммарно около 582 миллионов долларов, институциональные средства пока явно не возвращаются.
Стоит также обратить внимание на рынок контрактов: доля длинных позиций по BTC и ETH по-прежнему близка к 70%, ставка финансирования остаётся положительной, что говорит о том, что бычьи настроения на рынке не полностью ушли. Если цена продолжит падать, скопившиеся длинные позиции могут привести к цепной реакции стоп-лоссов.
С макроэкономической точки зрения ожидания быстрого снижения ставок ФРС остаются ограниченными, решение по ставкам в декабре всё ещё неопределённо. Результаты выборов, ожидания по ставкам и движение капитала совместно влияют на поведение рисковых активов.
Янь Янь считает, что в краткосрочной перспективе не стоит спешить с покупками. Внимание к BTC на уровне около 75 700 долларов, к ETH — около 2225 долларов;
Как вы думаете, если Демократическая партия продолжит лидировать, приведёт ли это к дальнейшему падению американского фондового рынка и крипторынка или после выхода плохих новостей последует отскок?$HYPE Binance был взломан, почему они сбрасывают HYPE?
С 30 октября давление продаж крупных держателей $HYPE:
30-31/10: связанный с a16z адрес передал 118 000 монет по средней цене 90.72 маркет-мейкерам Wintermute, Galaxy, Cumberland и другим.
За эти 3 дня: FalconX перевел на Coinbase около 350 000 монет, примерно на 30,57 млн долларов.
4/11: подозрительный адрес a16z снова пополнил Gate, OKX, Bybit примерно на 32 900 монет.
Ранее я открыл хеджирующую короткую позицию по средней цене 82.4, она начинает работать, при цене около 90 я частично закрыл позицию, поэтому все операции были заранее анонсированы и опубликованы в реальном времени, соответствующие оценки и записи операций можно найти в цитатах.
Эта так называемая спекуляция крупных трейдеров на самом деле — это институциональная постоянная распродажа, и я давно это понял, подробности можно увидеть в моем последнем посте о диапазоне HYPE, пролистайте цитаты ниже.
Технически HYPE начал идти сложно, прошлые позитивные новости на техническом уровне полностью нивелированы, я продолжаю придерживаться прежнего мнения — продолжать шортить.
Эти фонды сбрасывают позиции, потому что их капиталы уходят из крипты, вот почему Binance был взломан, почему сбрасывают HYPE — это часть последствий, передача маркет-мейкерам — это просто поручение на продажу.
Эта операция по-прежнему является выдающимся прогнозом🫶11.4 Нефть сырье:
В последнее время международные цены на нефть резко скорректировались, основным драйвером стало ослабление геополитической премии на фоне новостей о переговорах между США и Ираном, после быстрого падения в краткосрочной перспективе снижение замедлилось; фундаментальные факторы — низкие запасы и нарушения судоходства в Ормузском проливе — обеспечивают поддержку снизу, цены на нефть вошли в фазу высоких колебаний и борьбы, разногласия между быками и медведями усиливаются.
Далее, покупка около 94, стоп на 92.8, цель 98! За 24 часа падение всего на 0,19%, и меня больше волнует именно этот показатель, чем «пробитие 77000». По данным OKX, BTC сейчас торгуется по цене 76999,9 USDT.
Следить за уровнем или за величиной падения — я склоняюсь ко второму: пробитие круглого числа легко вызывает эмоциональную реакцию, но только по этому падению нельзя судить о смене тренда. Я считаю, что эмоциональный эффект от этой новости больше, чем сигнал о тренде. А вы что думаете: важнее потеря уровня 77000 или фактическое падение за 24 часа?Лидирует Демократическая партия, рынок начинает нервничать!
Сегодня промежуточные выборы в США стали главным фактором неопределённости на рынке. В настоящее время Демократическая партия добивается успехов в нескольких ключевых округах, растут ожидания смены контроля над Палатой представителей, а результаты по Сенату остаются неопределёнными.
После появления новостей фьючерсы на американские акции уже начали снижаться: фьючерсы на Nasdaq упали примерно на 1,8%, фьючерсы на S&P 500 — около 0,8%. Если Демократическая партия в итоге получит больше мест, рынок может опасаться ужесточения регулирования технологических гигантов и отрасли AI, что краткосрочно может продолжить оказывать давление на технологические акции и широкий рынок США.
Криптосфера тоже должна обратить внимание: снижение аппетита к риску на американском рынке может дополнительно повлиять на BTC и альткоины.
Сегодня вечером также стоит следить за данными по занятости ADP и индексом деловой активности в сфере услуг ISM в США, которые могут продолжить влиять на ожидания по политике ФРС.
Я считаю, что до окончательных результатов выборов волатильность на рынке может увеличиться, поэтому пока не стоит слепо гнаться за ростом.
Как вы думаете, если Демократическая партия лидирует, как дальше поведёт себя рынок?
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Optimism ($OP)
Ethereum нуждается в масштабируемых решениях, на которых разработчики действительно могут строить! ⚡
Optimism ($OP) — это экосистема Ethereum второго уровня, использующая технологию optimistic rollup. Его OP Stack также предоставляет инфраструктуру для разработчиков, создающих совместимые с Ethereum сети.
Более масштабное видение — это взаимосвязанная экосистема блокчейн-сетей с общей технологией. Станет ли инфраструктура второго уровня основой для массового принятия Ethereum?SOL закрыто 6 856 сделок, процент выигрыша 100%, чистая прибыль 1,39 млн долларов. Если, увидев эти данные, вы поспешите слепо копировать сделки, скорее всего, вы станете следующей жертвой. В HyperTrend я просмотрел все его транзакции и обнаружил, что это невозможно повторить: из 6 856 прибыльных закрытий 6 808 сделок были совершены в один день — 8 июня. Так что это вовсе не высокочастотная стратегия, распределённая на несколько месяцев, а запись закрытия одной сделки. Он открыл короткую позицию 12 мая, когда SOL стоил выше 94 долларов. В течение следующих 27 дней рынок колебался, он не сокращал позицию и не закрывал сделку. Напротив, он увеличивал короткую позицию более чем 4 500 рыночными ордерами на продажу, доведя объём шорта до 33 000 SOL, а стоимость позиции — почти до 3 млн долларов. Целый месяц он держал эту огромную короткую позицию. Пока 8 июня SOL не упал ниже 64 долларов. Предварительно заданный скрипт в этот день одним махом закрыл 6 808 ордеров на покупку, зафиксировав прибыль в 1,36 млн долларов. Так что «более 6 800 сделок с 100% выигрышем» — это просто: на самом деле была только одна короткая позиция, которую он разбил на 6 800 мелких ордеров при выходе из неё. Он осмелился держать короткую позицию на 3 млн долларов в убытке целый месяц С 1982 года в США прошло 11 промежуточных выборов.
Каждый раз через год после выборов американский фондовый рынок рос, в среднем на 13%.
Биткоин рос ещё сильнее — в среднем более чем на 50%.
В этот раз в первую ночь голосования рынок сразу упал.
Фьючерсы на S&P перешли от роста к падению, упав на 0,6%.
Индекс Nasdaq 100 упал на 0,5%, фьючерсы на Dow упали на 252 пункта.
Биткоин последовал за ними с небольшим падением.
На сайтах ставок:
Демократы имеют 90% шансов выиграть Сенат и 97% — Палату представителей.
Чего боится рынок?
Центров обработки данных.
Демократы хотят ограничить центры обработки данных.
Вся работа ИИ зависит от центров обработки данных.
Если их ограничить, ИИ станет медленнее и дороже.
ИИ — двигатель этого рынка.
Если двигатель дрогнет, криптовалюта тоже дрогнет.
За последние 11 раз рынок всегда рос, когда ИИ ещё не был таким мощным.
Теперь криптовалюта не следует за халвингом и не зависит от ETF.
Она следует за ИИ.
Если ИИ не получит финансирование, биткоин тоже не получит.
$BTCЭтот крупный игрок сначала приобрёл 3052 монеты ZEC, вложив в спот примерно 3,8 миллиона долларов; после формирования спотовой базы продолжил наращивать позицию, открыв длинную позицию с кредитным плечом 2x, соответствующую 8000 монетам, номинальная стоимость всей позиции достигла 10,16 миллиона долларов.
В этой стратегии есть несколько интересных моментов:
Первое, используется комбинация спота и фьючерсов, спот служит базой, а кредитное плечо увеличивает доходность, что показывает очень позитивный настрой на дальнейшее движение рынка.
Второе, используется всего двухкратное кредитное плечо, что в криптосфере считается достаточно консервативным выбором, это не просто ставка, а скорее подготовка к тренду, некоторые предполагают, что он мог заранее получить информацию о грядущих позитивных новостях.
ZEC — это старожил среди монет с функцией приватности, обычно с низкой активностью и спокойным движением, поэтому внезапное появление такого объёма накопления действительно необычно. $ZEC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Последнее сообщение Цзян Чжуоэра, в котором он анализирует логику решения "не входить в сделку" 📊
Он говорит:
Недавно не было выполнено условие эффективного пробоя уровня 76 000 долларов, поэтому не открывалась хеджирующая короткая позиция
Что считается "эффективным пробоем"?
Он объясняет:
Эффективный пробой должен быть мощным — большой медвежий свечой, которая сразу отдаляется от уровня 76 000 долларов
А в недавнем случае:
После пробоя 76 000 долларов цена колебалась, шла туда-сюда, а потом действительно отскочила вверх
Его вывод:
"Похоже, что много покупателей подхватили падение", сначала ожидается отскок до 78 000–79 000 долларов
Интересная часть этого разбора в том, что он делится не просто прогнозом роста или падения, а методологией "как определить, является ли пробой/пробитие эффективным". Быстрый отход цены от ключевого уровня лучше отражает реальную силу быков и медведей, чем просто факт пробоя. Задержка у уровня 76 000 долларов в некоторой степени подтверждает наличие поддержки снизу
$BTC Промежуточные выборы в США начнутся 3 ноября по восточному времени США, что соответствует 8 часам утра 4 ноября по пекинскому времени, результаты голосования будут поступать постепенно. На этих выборах не выбирают президента, основное внимание уделяется местам в Конгрессе: все 435 мест в Палате представителей будут переизбираться, а в Сенате переизбирается 35 мест.
В настоящее время обе палаты контролируются Республиканской партией, однако, согласно прогнозам торговой площадки Kalshi, ситуация склоняется в пользу Демократической партии: вероятность того, что демократы возьмут Палату представителей, составляет 94%, а Сенат — 71%.
Контроль над Конгрессом напрямую определит скорость продвижения законопроектов, связанных с криптосферой, а также изменит темпы регулирования.
На рынке также широко распространено наблюдение: дно трех предыдущих медвежьих рынков биткоина появлялось через некоторое время после окончания промежуточных выборов, с интервалами в 71, 39 и 13 дней после дня голосования соответственно. Многие интересуются, повторится ли история. $BTC $ETH #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Уже полдень, 11:30, ребята, вы все заказали еду на вынос и собираетесь переключиться на какой-нибудь сериал для перекуса? Не спешите, когда видите эти зеленые столбики на 5 и 15 минут, у вас снова начинает чесаться в душе, думая, что цена упала до дна и можно покупать. Посмотрите на движение капитала в долгосрочном периоде, и вы точно откажетесь от идеи ловить дно.
Сначала взглянем на $BTC — краткосрочные средства действительно заходят, но если посмотреть на период в 30 дней, то по фьючерсам наблюдается чистый отток в размере 11,381 млрд. Что это значит? Крупные игроки продают на подъеме и активно уходят с рынка. На спотовом рынке за последние 24 часа был небольшой приток в 70 млн, но по сравнению с давлением продаж в сотни миллиардов это даже не капля в море. Ни в коем случае не обманывайтесь краткосрочными иллюзиями.
Теперь $ETH — та же схема: за 30 дней по фьючерсам чистый отток 10,101 млрд, а на спотовом рынке ушло 2,8 млрд. Эти два «братьев по несчастью» давно перестали притворяться, крупные игроки ежедневно выводят средства. Если вы сейчас полезете покупать, вы просто станете поставщиком ликвидности для крупных игроков.
Единственный актив, который выглядит немного перспективно — это $SOL. Хотя по фьючерсам тоже наблюдается отток в долгосрочной перспективе, на спотовом рынке за 30 дней был неожиданный чистый приток в 29,05 млн, а за 15 дней и неделю тоже положительный баланс. Это говорит о том, что крупные игроки тихо накапливают позиции, но общая ситуация на рынке плохая, и он не сможет поддержать большой рост.
Итог: краткосрочный рост — это приманка, а долгосрочный большой отток — настоящая картина. Крупные игроки уходят, розничным инвесторам не стоит становиться пушечным мясом.
В такой ситуации с массовым бегством крупных игроков вы собираетесь держать пустые позиции ради безопасности или упрямо лезть ловить дно?
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 Видя, что публичная компания покупает монеты, часто слышишь реакцию «признание институциональными инвесторами, благоприятный эффект для экосистемы». По данным мониторинга Onchain Lens, Tron Inc. (тикер на NASDAQ: TRON) приобрела 154 403 TRON по средней цене 0,3238 доллара, на сумму около 49,8 тыс. долларов.
Если подумать наоборот, я более настороженно отношусь к тому, чтобы напрямую считать покупку монет компанией доказательством укрепления экосистемы. Одна из причин — увеличение позиции компании лишь подтверждает факт покупки, но не доказывает рост спроса со стороны обычных пользователей. Другая — статус публичной компании может придавать новости дополнительный вес, но акции и токены — это разные активы, и мнение компании не может заменить собственное суждение держателей монет. По моему мнению, эта новость имеет более прямое значение как свидетельство «корпоративного размещения», чем как доказательство «роста экосистемы».
Считаете ли вы эту покупку доказательством роста экосистемы? Приглашаю тех, кто придерживается противоположного мнения, к дискуссии — расскажите, не хватает ли здесь какого-то звена между этими двумя понятиями.По состоянию на сегодня (2026-11-04) утром цена $XRP находится примерно в диапазоне 1.25—1.28 долларов, краткосрочно наблюдается небольшое восстановление, но в целом сохраняется слабость после сильного падения в октябре.
Верхнее сопротивление: 1.28—1.29 долларов; при увеличении объёмов и закреплении выше этого уровня можно ожидать рост до 1.31 и 1.39 долларов.
Нижняя поддержка: 1.245—1.25 долларов; при пробое возможно тестирование уровня 1.20 долларов, далее — 1.09 долларов.
Ключевые сигналы: сможет ли XRP удержать уровень 1.25 долларов, улучшится ли приток средств в ETF, удастся ли снова закрепиться выше 1.28—1.30 долларов.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Только что увидел это сообщение, и у меня в голове возник вопрос: выборы в США еще не завершились, почему же южнокорейский фондовый рынок уже начал нервничать? Я в криптосфере всего год, и мне легко понять такие новости как «рисковые активы под давлением», но подумав, кажется, что здесь не хватает нескольких шагов доказательств 🤔
По сообщениям, во время ожидания результатов промежуточных выборов в США южнокорейский фондовый рынок после открытия сначала вырос, а затем упал, акции, связанные с AI, снизились. Индекс KOSPI упал на 2,7%, акции Samsung Electronics — на 3%, SK Hynix — на 4,5%. Эти цифры показывают падение, но на их основе нельзя однозначно судить, почему средства покидают рынок.
Мое мнение: эта новость важна, но нельзя воспринимать ее напрямую как негативный сигнал для криптосферы. Я понимаю это так: неопределенность в ожидании результатов может временно заставить инвесторов сократить рискованные позиции, но это не значит, что у компаний проблемы с бизнесом; а падение акций крупных компаний влияет на индекс, но нельзя считать, что весь рынок синхронно отступает. Если предполагать, что давление перекинулось на крипторынок, нужно смотреть, есть ли общие изменения в ликвидности.
Что я еще не понял: в новости говорится о «беспокойстве из-за выборов», как отличить, является ли это основной причиной или просто объяснением для падения? Хотелось бы спросить опытных коллег: чтобы проверить, относится ли это к межрыночному хеджированию, вы бы в первую очередь смотрели на приток иностранного капитала в корейские акции или на курс корейской воны, и почему?#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Сегодня вечером выйдет отчет Circle за 3 квартал, в предторговой сессии CRCL/xCRCL одновременно упали более чем на 4% в качестве меры предосторожности. Сейчас 56% рыночных средств ставят на то, что отчет превзойдет ожидания, ключевой момент — сможет ли объем обращения USDC выдержать давление снижения ставок ФРС и превысить 80 миллиардов, сможет ли чистая прибыль продолжить показывать рост выше ожиданий, что напрямую определит высоту дальнейшего рынка стабильных монет. #Báo cáo tài chính của Circle sắp ra mắt, liệu sự tăng trưởng của stablecoin có thể hiện thực hóa lợi nhuận không?
Circle (CRCL) Обзор прибыли за 3 квартал 2026 года:
Консенсус-прогнозы: Уолл-стрит ожидает выручку за 3 квартал около $788,5 млн (рост примерно на 6,6% в годовом исчислении) и консенсус по GAAP EPS на уровне $0,37.
Ключевые факторы: Рост поддерживается увеличением обращения USDC (~$74,6 млрд) и активностью платежей, хотя сдерживается давлением из-за снижения доходности резервов и чувствительности к процентным ставкам. Среднесрочный аналитик делится с вами "скрытыми вызовами" на рынке.
В этой волне BTC, ETH и SOL испытывают давление, информация следующая:
По $BTC: за два дня из спотового ETF вышло более 1 млрд, из фонда BlackRock IBIT за один день — 405 млн. Цена упала ниже 77 000, откат составил 39% от максимума. В сочетании с хакерской атакой на Binance и неопределенностью из-за промежуточных выборов, Hayes предупреждает о дальнейшем давлении вниз, будьте осторожны с ликвидацией длинных позиций на уровне 76 800.
По $ETH: в октябре ETF зафиксировал рекордный отток в 1,61 млрд, из фонда BlackRock ETHA за один день продано на 138 млн. Капитал выводится уже пять недель подряд, а на конференции Devcon выступление подверглось резкой критике со стороны CTO Paradigm, который поставил под сомнение мотивацию разработчиков, что усугубляет ситуацию.
По $SOL: тоже неспокойно, подозревается хакерский межцепочечный перевод, техническая бычья структура нарушена, будьте внимательны к поддержке на уровне 80 долларов. Объемы DEX сократились вдвое с конца лета, отток капитала составил 71 млн.
Итог: макроэкономические факторы и хакерские инциденты усиливают друг друга, следите за уровнями поддержки!
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Вывод сразу: $KMNO за последние 24 часа +9,5% (0.0297→0.0325), несмотря на падение 166 монет, идет против тренда. Но это из-за новостей.
2 ноября Kamino Foundation направила письмо держателям токенов: в течение 24 месяцев будет инвестировано не менее 20 миллионов долларов в токенизированные активы; KMNO — единственный токен экосистемы; в будущем разблокировка будет привязана к этапам FDV от 1 до 10 миллиардов долларов — если оценка ниже порога, команда не сможет разблокировать. 26 октября Aave Labs, Kamino и Veda совместно подали в SEC конфиденциальную юридическую рамку, утверждая, что децентрализованное кредитование не является ценной бумагой; к концу октября рынок кредитных протоколов превысил 50 миллиардов долларов.
Вам стоит следить за тремя показателями:
① Разблокировка зависит от оценки, а не от времени, сейчас FDV всего 326 миллионов долларов, до порога в 1 миллиард далеко.
② TVL протокола 1,284 миллиарда долларов, но предложение токенизированных акций всего около 50 миллионов долларов — из 20 миллионов ставок в этой нише, рынок всего 50 миллионов.
③ Суточный объем перпетуальных контрактов 6,93 миллиона долларов, открытый интерес всего 760 тысяч, спотовый объем за день всего 970 тысяч. Вчерашний максимум 0.03494 на часовом графике можно легко пробить.
Ты осмелишься взять эти 9,5%? $KMNO $BTC Паника охватывает рынок, UVXY резко растет, золотое окно для слепой покупки уже открыто!
Следи за своим графиком, сигнал к наступлению быков звучит очень громко:
Во-первых, технический анализ показывает идеальное доминирование быков. На 15-минутном графике огромный длинный зеленый свечной столбец взметнулся вверх, скользящие средние (MA5, MA10, MA20) образуют сильно расходящийся бычий порядок. Текущая цена около 20.10 уверенно консолидируется на высоком уровне, это вовсе не застой, а подготовка к прорыву предыдущего максимума 20.42!
Во-вторых, в стакане скрыт код поддержки от крупных игроков. Обрати внимание на книгу ордеров: на уровне 20.06 стоит крупный покупательский ордер объемом 884.20, поддержка снизу как железная стена; при этом текущая ставка финансирования -0.162%, что означает, что при покупке в лонг ты не только получаешь прибыль с 3-кратным кредитным плечом, но и получаешь финансирование от шортов, что делает удержание позиции очень выгодным!
В-третьих, ключевая логика очень сильна. UVXY, как ETF с 1.5-кратным плечом на индекс страха, является главным инструментом для хеджирования капитала по всему миру. Сейчас на американском рынке высокая волатильность, средства для хеджирования стремительно вливаются, поднимая индекс страха (VIX), и общий тренд полностью на стороне быков.
Твой лимитный ордер на 20.11 стоит ровно на старте основного восходящего импульса. Будь уверен в лонге, следуй тренду, любое сопротивление медведей — это золотая возможность для тебя! $ETH $ZEC $BTC $ETH Для основного рынка эта утренняя коррекция с большой вероятностью является экстренной защитой институциональных инвесторов, рынок начал паническую распродажу, но действительно ли на таком рынке можно играть на понижение? По мнению CaiBao, в краткосрочной перспективе будет коррекция, но это не повлияет на последующий рост. В прошлом на промежуточных выборах президент, как правило, терпел поражение, потому что обещания после вступления в должность в основном не выполнялись, и репутация была плохой. На сегодняшний день в истории было всего 3 успешных промежуточных выборов.
Рынок также постоянно переваривает этот негативный фактор, до объявления результатов выборов рынок в основном будет колебаться и проходить коррекцию, после реализации негативного фактора обычно сначала происходит падение, а затем рост, институциональные инвесторы будут ждать реализации событий, чтобы войти в рынок на дне.
ETF на спотовый Ethereum фиксирует отток средств уже 7 дней подряд, крупнейшим выкупателем является институциональный инвестор BlackRock, а также недавний хакерский инцидент — в этой волне большинство длинных позиций с плечом уже ликвидировано. Если в дальнейшем начнется приток средств от институциональных инвесторов, рынок может быстро развернуться.
Поэтому CaiBao рекомендует: на американском рынке токен SPCX можно играть на понижение в среднесрочной перспективе.
Основные $BTC и $ETH в краткосрочной перспективе не стоит шортить, так как они близки к завершающей фазе, более надежной стратегией будет аккуратный вход на отскок.Более интригующим, чем потеря денег, является способ закупок хакера. Эмитент заморозил средства, вынуждая его торопиться, а оплата в цепочке почти не смотрит на цену — такой вынужденный спрос говорит больше, чем график K.
$ETH стал пассивным покупателем. Средняя цена покупки эфира хакером в цепочке — более 2600, что на 300 долларов дороже деривативов, фактически это переплата всей сети. Поэтому в эти дни ETH удерживается на уровне 2300 не благодаря силе быков, а потому что кто-то покупает без оглядки на стоимость. Мой принцип: не наращивать позиции, пока 2300 не удержится, после закрепления смотреть на предыдущие максимумы.
$UNI — самый прямой выход через проскальзывание, на рынке с малой глубиной крупные ордера вырывают разрыв в несколько сотен долларов. Краткосрочные деньги заново оценивают глубину DEX. При консолидации выше 7 с уменьшением объема я не вмешиваюсь, при пробое предыдущего минимума — обсудим.
$HYPE в этом событии, наоборот, цена деривативов стала якорем, глубина выдержала испытание. Текущая цена около 84, боковик, за 30 дней все еще ниже себестоимости, я сохраняю базовую позицию, докуплю при откате ниже 80.
Вывод: заходить в позицию стоит при появлении принудительного спроса, стоимость будет неизбежно выше ожидаемой.История начинается с открытия длинной позиции. Core Trader 02 (0x9c062c…00560) открыл длинную позицию по $PLTR с 10-кратным кредитным плечом, объемом 724.076 монет, номинальная стоимость около 121 900 долларов США. Мониторинг зафиксировал этот момент, но исход остался неизвестен.
Когда я вижу такие цифры, меня сначала привлекает сумма. Но прочитав это, я хочу сказать: это сделка с четко определенным направлением, но ее еще нельзя назвать «крупной ставкой». Размер суммы и важность этой сделки для него — разные вещи.
Причина скрыта за кадром. Номинальная стоимость — это экспозиция, увеличенная за счет кредитного плеча, при 10-кратном плече начальная маржа примерно 12 200 долларов, без учета комиссий и различий в маржинальных режимах; мы не знаем общий капитал счета, поэтому не можем оценить, какую долю он занимает; также не видим других позиций, если есть противоположные экспозиции, то роль этой длинной позиции в общей стратегии изменится — это лишь мое предположение, а не установленный факт.
Поэтому этот рассказ напоминает мне: не стоит додумывать внутренние мотивы за одним адресом. Длинная позиция уже открыта, но насколько сильна уверенность и как долго он готов держать — неизвестно. Я буду ждать его следующих шагов, а не спешить навешивать ярлык «крупный игрок настроен бычьи» на этот эпизод. Как ты думаешь, эта история закончится фиксацией прибыли или убытка? Какие дальнейшие действия заставят тебя больше поверить в один из этих исходов?$ETH рынок заранее вышел из нисходящего тренда, сегодня на промежуточных выборах республиканцы, похоже, проиграют? Как это повлияет на дальнейший рынок? Где находится дно у BTC?
В настоящее время демократы практически гарантированно захватят обе палаты, сейчас, наверное, больше всего волнуется Маск, потому что ранее он вложил много средств в поддержку республиканцев, чтобы сохранить Сенат, а в случае поражения начнут расследование $SPCX и $TSLA, что может усилить политические препятствия в дальнейшем, поэтому в краткосрочной перспективе это определенно большой негатив. Кроме того, среди топ-10 адресов в сети в основном находятся те, кто открывал короткие позиции на высоких уровнях, давление на продажу будет сильным #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC BTC 76274！75K пришло как и ожидалось, ты успел поймать? Я уже взял небольшую позицию!
Рынок подтверждает: BTC бессрочный контракт сейчас 76274.0 (за 24 часа падение на 1.50%), объем за 24 часа 6.143 млрд! На часовом графике в конце сессии сильный медвежий импульс, минимум достиг 75690.1, точно попал в вчерашнее предупреждение "75K-73.3".
Индикаторы перепроданы, но падение с объемом предупреждает о ложном пробое:
MACD: резкий рост объема ниже нулевой линии, последние выбросы медведей;
KDJ: предел перепроданности, возможен краткосрочный отскок, но без дивергенции дна не будет;
MFI: 26.8 (точка замерзания денежного потока), в сравнении с утренними выборами капиталы действительно уходят, это не просто коррекция.
Ключевые уровни (последние данные за 1 час):
Поддержка: 76022 (текущий) → 75690 (предыдущий минимум, критический уровень) → 75000 (психологический/окончательное дно 73.3K);
Сопротивление: 77181 (уровень сопротивления) → 77413 (граница Supertrend между быками и медведями) → 78831 (предыдущий максимум).
Логика "ловли на 75K" (ведущая переменная — выборы):
Вчера говорили "76.2K — решающий уровень, пробой вниз — к 75K", сейчас это сбылось! До объявления результатов выборов падение — это золотая возможность. Я уже очень небольшой позицией (1%-2%) купил выше 75690, стоп-лосс строго на 75000/пробой 75690. Возврат выше 77181 подтвердит отскок, выше 77413 — безопасно; если выборы затянутся или будут плохие новости, пробой 75690 ведет к 73300, без удержания позиции.
Держите руки под контролем посередине!В Палате представителей США по итогам промежуточных выборов CNN уже дала прогноз: определено 171 место, у демократов 110 мест, у республиканцев 61 место, большинство сменится.
Эта новость распространяется в криптосообществе быстрее, чем сам результат. За последние два года все привыкли напрямую переводить «смену власти в Вашингтоне» как «бычий» или «медвежий» сигнал и сразу искать соответствие с ценой.
Но смена большинства в Палате представителей сначала меняет не цену криптовалют, а процессы. Палата контролирует три вещи: ассигнования, председателей комитетов и расписание законопроектов. Те статьи, которые действительно волнуют криптоиндустрию, могут попасть в повестку, кто будет вести обсуждение и когда будет голосование — все это начинается именно на этом этапе. Это медленные изменения, а не срочные новости.
Поэтому для таких активов, как $BTC, в краткосрочной перспективе скорее сначала меняется настроение, а тексты появляются позже. Период настроений — самый прибыльный и одновременно самый рискованный, потому что он не зависит от фактов; тексты же определяют среднесрочное направление, и на их появление часто уходит несколько недель или даже месяцев.
Мое мнение: эту новость стоит запомнить, но не стоит менять портфель в тот же день. Настоящий сигнал появится в день публикации законопроекта, когда будет видно, насколько широки или узки его положения, а не по результатам выборов.
Оставлю на размышление вопрос: за последние два года сколько ваших прибылей и убытков в крипте действительно было связано с движением рынка в день выхода какой-либо новости из Вашингтона? Большинство ответит — очень мало. Решают результат ваша скорость реакции и размер позиции.#AMDQ3DataCenterUp97% я рассматриваю AMD как сильного кандидата для долгосрочных инвестиций в инфраструктуру ИИ. Однако я бы оценил её стоимость и цену акций перед входом.
Мой главный вывод: AMD больше не просто ставит на бум ИИ; она всё больше генерирует значительный доход от этого.
Я бы держал AMD в своём долгосрочном списке наблюдения вместе с NVDA, MSFT и GOOGL.$FIL FIL в этом раунде я держу базовую позицию, играя на восстановлении нарратива хранения, без пустых позиций и ожидания сигналов.
Давление со стороны долгосрочных майнеров всегда присутствовало, это их неизбежный груз, но недавно ситуация на рынке изменилась, нисходящий импульс постепенно ослабевает, больше нет бездумного слива. Я по плану постепенно довожу позицию до нужного уровня, устанавливаю линии защиты, не занимаюсь частыми краткосрочными сделками, ставлю на приток капитала в сектор хранения и последующее восстановление.
Внимательно слежу за первой зоной сопротивления сверху, при уверенном росте с объемом подумаю о наращивании позиции для увеличения прибыли; если пробьет линию защиты вниз — решительно уменьшаю позицию, чтобы контролировать убытки, не держу в глубоком минусе. Логика сектора сохраняется, но для старта нужны согласованные действия рынка и капитала в секторе, терпеливо держу позицию, ожидая выбора направления капитала.Среднесрочные выборы в США официально вошли в ключевую фазу, результаты выборов станут важным краткосрочным фактором для рынка, а различные конфигурации Конгресса по-разному влияют на логику ценообразования золота.
Текущие рыночные ожидания склоняются к тому, что Палату представителей возьмут демократы, а судьба Сената остается неопределенной; после выборов можно выделить два основных сценария.
Первый — разделенный Конгресс. Обе партии контролируют по одной палате, что затрудняет продвижение законодательства и бюджета, повышая вероятность политических игр и ограничивая административную повестку. В такой среде рыночная неопределенность может как увеличиваться, так и уменьшаться, вероятно сохранится волатильность, золото вряд ли покажет односторонний тренд, чаще будет колебаться в зависимости от новостей.
Второй — если демократы контролируют обе палаты. Усилятся проверки и расследования в отношении исполнительной власти, продвижение важного законодательства будет сопровождаться постоянными спорами, разногласия по бюджету и риск потенциального приостановления работы правительства повысят спрос на защитные активы, что может оказать сильную поддержку золоту.
Если оглянуться назад, когда правящая партия контролировала обе палаты, эффективность продвижения политики была выше; при усилении баланса сил в Конгрессе радикальные инициативы и геополитические действия сдерживаются, что также влияет на логику цен на нефть. Конечно, это лишь рыночный прогноз, основанный на политической конфигурации, окончательные выводы будут сделаны после подведения итогов выборов и переоценки рыночных цен #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ $XAU Промежуточные выборы: Демократы предварительно лидируют, доходность американских облигаций снижается, доллар ослабевает
4 ноября. Предварительные результаты промежуточных выборов в США показывают преимущество Демократической партии, что быстро усилило торговые настроения на рынке в пользу контроля демократов над обеими палатами Конгресса, вызвав ценовые колебания в различных активах.
Наиболее прямой реакцией стал рынок облигаций. Доходность 10-летних американских облигаций снизилась с ранее зафиксированных 4,97% до около 4,89%, достигнув минимального уровня с начала сентября.
Рискованные активы и доллар одновременно испытывают давление. Фьючерсы на американские фондовые индексы подверглись распродажам: фьючерс на индекс S&P 500 упал на 1,36%, а фьючерс на Nasdaq 100 снизился на 2,32%; индекс доллара также ослаб, достигнув минимальных значений с конца сентября.
К счастью, на фоне ослабления доллара укрепляются валюты, не являющиеся долларом, обладающие статусом безопасных активов. Швейцарский франк вырос на 0,8%, евро к доллару — на 0,6%, йена к доллару — на 0,5%.
В настоящее время логика торгов на рынке в основном строится вокруг ожиданий разделенного правительства: инвесторы считают, что реализация масштабной фискальной экспансии в будущем станет более сложной, что может сдержать рост доходности долгосрочных американских облигаций и снизить привлекательность доллара.
Однако существуют и мнения, что подсчет голосов на промежуточных выборах все еще продолжается, и окончательный расклад контроля в Конгрессе еще не определен.
Если ситуация с выборами изменится, рыночные оценки фискальной политики, доллара и доходности американских облигаций могут быть скорректированы.
#美国中期选举В 5 утра $BTC достиг 78,066, я проснулся и увидел, что он уже вернулся к 76,954.
Вчера вечером я говорил, что буду думать о действиях, только если закрепится на 77,600, но он пробил этот уровень и снова упал, к счастью, я не стал догонять.
Меня очень интересует один показатель: соотношение быков и медведей снизилось с 2.76 вчера вечером до 2.38. Людей, покупающих на дне, стало меньше, и я считаю, что это снижает риск.
Но сейчас я не буду ничего делать. В США продолжается подсчет голосов на выборах, обе палаты еще не определены. Если сегодня утром не удержится минимум 76,853, я сначала посмотрю на уровень около 75,856.
Данные на 08:38, личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией.
Как думаешь, сегодня сначала вернется к 78,000 или сначала пробьет 76,000?
#加密行业协同守护资产安全 #BTC #行情分析Обострение ситуации на Ближнем Востоке: настоящая опасность для рынка — не сами новости, а внезапный разворот настроений риска.
Если конфликт между США и Ираном обострится, не спешите считать $BTC лучшим убежищем. Последние несколько лет показали, что BTC в панических условиях часто ведет себя как актив с высоким риском, и при ужесточении ликвидности может подвергаться распродажам.
По-настоящему стоит следить за изменениями в потоках золота, американских облигаций и движением доллара.
Моя логика проста: геополитический конфликт приносит неопределенность, а не безусловный сигнал для покупки.
Сначала оценивайте ситуацию, затем — движение капитала, не позволяйте панике принимать торговые решения за вас.
$BTC $ETH #加密市场 #中东局势
#USMidtermsCongressWatch SOL поднялся обратно до 93, HYPE после рывка немного передохнул
$SOL 93.17, за последние 24 часа упал на 0.8%, локальное восстановление есть, но долгосрочная динамика всё ещё слабая 🔵
По закрытым дневным свечам RSI14 около 25.5, динамика всё ещё слабая, текущее восстановление больше похоже на коррекцию предыдущего сопротивления, долгосрочно пока нельзя считать сильным трендом.
Котировка примерно на 2.5% выше локального минимума 90.87, локальная реакция уже есть. Я добавлю баллы за отскок, но сохраню оценку слабой динамики, обе шкалы нужно учитывать честно.
$HYPE 85.7, за последние 24 часа упал на 0.4%, после подъёма сделал паузу, исходная зона всё ещё ниже 🪁
Поднялся с уровня около 84, после достижения 86.63 откатился до 85.7, отдал часть роста, но всё ещё выше предыдущего уровня около 84.5, восстановление не вернулось к исходной точке.
Этот откат больше похож на передышку после подъёма, пока не считаю это полной неудачей восстановления. Локально я настроен умеренно позитивно, опираясь на оставшуюся зону, а не только на скорость подъёма в момент максимума, позиция всё ещё сохраняется.
$ICP 2.484, за последние 24 часа упал на 0.9%, объём торгов удвоился, а цена не сдвинулась 🧮
За последние три полных часа цена выросла всего на 0.1%, а объём торгов составил 2.1 раза больше, чем в предыдущие три часа, больше сделок не привело к соответствующему росту, активность и движение временно не совпадают.
После подъёма до 2.501 котировка вернулась к 2.484, выше 2.50 не закрепилась. Я склоняюсь к тому, что это консолидация в диапазоне, рост объёмов должен сопровождаться сдвигом цены, пока не даю оценку ускоренному росту.«Эффект выборов» Биткойна: политический катализатор или совпадение с циклом халвинга? По мере приближения промежуточных выборов в США участники рынка вновь спорят, можно ли надежно предсказать динамику цены биткойна на основе политических результатов. Исторические данные показывают интересное явление: с 1950 года индекс S&P 500 в течение года после всех 19 промежуточных выборов неизменно рос, в среднем на 15,1%. Биткойн в своих трёх полных циклах также демонстрировал рост цены через год после каждого промежуточного выбора. Однако в течение нескольких недель после выборов биткойн без исключения падал — этот нюанс усложняет повествование об «эффекте выборов». Перекрытие с циклом халвинга Основная сложность в выделении эффекта выборов заключается в том, что каждый промежуточный выбор в истории биткойна совпадал с циклом халвинга. Промежуточные выборы 2014 года произошли примерно через шесть месяцев после халвинга 2012 года, выборы 2018 года — примерно через 16 месяцев после халвинга 2016 года, а выборы 2022 года — примерно через 18 месяцев после халвинга 2020 года. Эти периоды представляют разные стадии цикла шоков предложения, что затрудняет однозначное приписывание роста после выборов исключительно политическим результатам. Механизм халвинга — сокращение выпуска новых биткойнов примерно вдвое каждые четыре года — традиционно является основным драйвером ценовых циклов, часто перевешивая другие макроэкономические и политические факторы. Волатильность после выборов: единый паттерн Несмотря на положительную доходность за год, период сразу после промежуточных выборов характеризуется краткосрочной слабостью. В 2014, 2018 и 2022 годах биткойн в течение нескольких недель после голосования...Отчетность превзошла ожидания, но цена акций все равно упала
$GOOGL опубликовала отчет, доходы и прибыль растут.
После закрытия торгов акции снова продавали.
Ключевое здесь: падает не результат, а ожидания
Покупатели уже заложили "рост" в цену.
Отчетность лишь превращает ожидания в цифры.
Следующий шаг: если прогноз снижается, первыми уходят те, кто уже заработал достаточно
Цену устанавливает самый нетерпеливый продавец.
Даже отличные результаты не остановят его от продажи первым.
Отчетность никому ничего не должна, она должна покрыть издержки тех, кто купил на пике.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#$GOOGL $ETH
Произошло событие безопасности на торговой платформе, почему нельзя напрямую делать вывод, что проблема в сети Ethereum?
Хранение ключей, прикладные контракты и базовый консенсус относятся к разным уровням риска. Оценка ETH должна возвращаться к потребностям расчетов, деятельности по залогу и сетевым комиссиям.
Противоположная точка зрения — что вывод средств с платформы передастся на цепочку. Если восстановятся потребности в расчетах и кредитовании стабильных монет, а комиссии останутся, я повысил бы оценку восстановления; если же будет только рост цены монеты, а активность в цепочке продолжит сокращаться, доказательств будет недостаточно.3 ноября (вторник) после закрытия американского рынка акции меди, природного газа и серебра показали схему «резкое падение меди и серебра, сильный рост природного газа». Медь и серебро испытывали давление из-за неопределённости на выборах в США, укрепления доллара и доходности американских облигаций; природный газ, напротив, вырос благодаря собственному дефициту спроса и предложения.
---
🔴 Медь: снижение аппетита к риску и рост издержек китайских покупателей привели к падению более чем на 2,5%
Фьючерс на медь COMEX с поставкой в декабре закрылся на отметке 6,4020 доллара за фунт, снизившись на 2,52%. В течение дня цена опускалась до минимума с 22 октября — 6,318 доллара, диапазон торгов составил 6,318-6,5525 доллара. Объём торгов вырос до 67 736 контрактов, открытый интерес немного снизился до 153 677 контрактов.
Основным драйвером падения меди стало резкое снижение аппетита к риску. В день голосования на промежуточных выборах в США рынок опасался, что если Демократическая партия получит значительное преимущество, это может усилить контроль над строительством дата-центров для AI, что негативно скажется на спросе на медь. Аналитики KCM Trade отметили, что давление на технологический сектор через цепочку вычислительных мощностей AI передастся на рынок меди.
Одновременно Народный банк Китая повысил норму обязательных резервов по валютным депозитам, чтобы направить курс юаня вниз, что напрямую увеличило издержки китайских покупателей меди, номинированной в долларах, и подавило маржинальный спрос на спотовом рынке. Фьючерс на медь на Шанхайской бирже с поставкой в декабре также упал на 1490 юаней до 106 090 юаней за тонну.
Тем не менее, фундаментальная поддержка осталась непоколебимой. Премия на медь в порту Яншань сохраняется на высоком уровне около 200 долларов за тонну, что свидетельствует о сильном спросе на спотовом рынке Китая; Комитет по медной промышленности Чили снизил прогноз производства на 2026 год с 5,27 млн тонн до 4,94 млн тонн (снижение на 8,4%) и одновременно понизил прогноз на 2027 год, что усиливает ограничения на предложение с горнодобывающей стороны. Падение цен на медь в большей степени отражает краткосрочное давление финансового характера, а не ухудшение реального баланса спроса и предложения.
---
🥈 Серебро: давление доллара и доходности облигаций, падение значительно превышает золото
Фьючерс на серебро COMEX с поставкой в декабре закрылся на уровне 49,810 доллара за унцию, снизившись на 1,078 доллара или 2,12%, диапазон торгов составил 48,62-50,915 доллара. Падение серебра почти в три раза превышает падение золота (-0,74%), что отражает давление как финансовых, так и промышленных факторов.
Давление идёт с двух направлений. Укрепление доллара и доходности американских облигаций, доходность 10-летних облигаций колеблется около 4,9%, повышает альтернативные издержки владения бездоходными активами, что особенно негативно для серебра. Кроме того, неопределённость вокруг промежуточных выборов в США заставляет инвесторов сокращать рискованные позиции, и серебро, как волатильный актив, продаётся в первую очередь.
Дополнительным фактором стало кратковременное снижение цен на нефть примерно на 2%, что временно ослабило инфляционные опасения и вызвало отскок золота и серебра, но затем рост доходности облигаций и доллара вновь перевесил этот позитив, золото скорректировалось вниз, серебро последовало за ним. Всемирный совет по золоту в тот же день снизил прогноз роста инвестиционного спроса на золото в этом году с 400 тонн до 200 тонн, ссылаясь на снижение спроса на слитки и монеты, что также косвенно повлияло на серебро.
---
🔥 Природный газ: рост вопреки тенденции, поддержка от дефицита спроса и предложения
Фьючерс на природный газ NYMEX закрылся на уровне 2,883 доллара за миллион британских тепловых единиц, прибавив 0,019 доллара или 0,66%, дневной максимум составил 2,88, минимум — 2,85 доллара. На фоне резкого падения меди и серебра природный газ показал полностью независимый и сильный рост.
Рост природного газа обусловлен ужесточением баланса спроса и предложения на внутреннем рынке США. Несмотря на то, что ожидания тёплой зимы остаются ключевым фактором сдерживания среднесрочных цен, краткосрочное снижение добычи с пиковых значений и постепенное восстановление экспорта СПГ после массовых остановок обеспечивают ценовую поддержку. За прошлую неделю (по состоянию на 30 октября) фьючерсы на природный газ выросли на 9,79%, достигнув максимума 3,092 доллара, что свидетельствует о наличии спроса на покрытие коротких позиций после их чрезмерного скопления.
В отличие от меди и серебра, ценообразование природного газа ориентировано на внутренний баланс спроса и предложения и менее чувствительно к укреплению доллара и рискам промежуточных выборов. Когда финансово ориентированные активы массово распродаются из-за макроэкономических настроений, природный газ благодаря собственным фундаментальным дефицитным условиям стал одним из немногих товаров, показавших рост в тот вечер.
---
💎 В итоге
Медь и серебро торгуются под влиянием макроэкономического давления «укрепление доллара + рост доходности облигаций + неопределённость промежуточных выборов», при этом медь дополнительно испытывает рост издержек маржинального спроса из-за валютной политики Китая; природный газ же торгуется по собственной логике «ужесточение внутреннего баланса спроса и предложения + коррекция переполненности коротких позиций», временно отделившись от синхронных колебаний рисковых активов. Падение меди не подрывает ограничения на предложение с горнодобывающей стороны и премию Яншаня, отражающую реальный спрос, серебру же стоит следить за дальнейшей динамикой доллара и процентных ставок — если после итогов выборов доллар ослабнет, потенциал восстановления серебра может превзойти медь.Хватит спать, у тебя обвал по позиции
В эти два дня это не коррекция, а полномасштабный отступ.
BTC: с большим объёмом пробой, это не вымывание
С 78 700 за три дня упало до 75 800, ключевой момент — объём. 2-го числа объём сделок составил 23,5 млрд, 4-го поднялся до 24,6 млрд — раньше в боковике было около 12 млрд. Рост объёмов при падении говорит о настоящей продаже, а не о вымывании. Уровень 77 000 уже пробит вниз, 76 000 — психологический барьер, дальше поддержка на 75 000, 73 000. Коробка боковика за два месяца выбрала направление вниз.
ETH: на 2 300 никто не покупает, отскок — бегство
Поднялся до 2 311 с длинной верхней тенью и откатился, сейчас всё ещё висит там. Что это значит? На этом уровне продавцы давят, покупатели не поддержали. Отскок не пробивает предыдущий максимум, каждый следующий подъём ниже предыдущего — типичная слабая структура. ETH сейчас не лидер падения, а следует за ним, что ещё хуже — это значит, что инвесторы даже не хотят распределять средства.
ZEC: за день -8%, монеты на вершине начинают паниковать
Пару дней назад это была «милая» монета с приватностью, а теперь большой медвежий свечой с 1 280 упала сразу до 1 130. Самый большой рост — самый резкий спад, это судьба монет на вершине — когда крупные держатели видят, что рынок не в порядке, бегут быстрее всех. Не стоит ловить падение, такая первая большая медвежья свеча перед обвалом обычно не одна. Очень интересно, что четырехлетний цикл халвинга $BTC совпадает по времени с циклом промежуточных выборов в США.
В истории 2014, 2018, 2022 — все эти промежуточные выборы приходились на конец медвежьего рынка. После выборов обычно происходила последняя волна падения и панической распродажи, формировавшая дно цикла, после чего постепенно начинался новый бычий рынок. Еще интереснее, что время дна сдвигается вперед.
После промежуточных выборов 2014 года дно медвежьего рынка было достигнуто через 71 день, после выборов 2018 года — через 39 дней, а после выборов 2022 года — всего через 13 дней. Это можно объяснить тем, что институциональных инвесторов становится все больше, скорость передачи информации растет, а скорость оценки рисков ускоряется. Если раньше паника длилась несколько месяцев, то теперь она оценивается за несколько недель или даже дней.
Но это лишь историческая статистика, и движущие силы каждого падения были совершенно разными. В этом цикле добавляется еще один фактор — результаты выборов напрямую связаны с ожиданиями дружественной к криптовалютам политики. Если изменится состав обеих палат Конгресса, ожидания по регулированию и законодательству могут изменить рыночные оценки.
Если вы часто попадаете в ловушку при попытках поймать рост или падение и не имеете четкого направления, заходите на главную страницу исследовательского сообщества, чтобы получить идеи для действий.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ $ETH Я увидел сообщение о лимите вычислительной мощности, и моя первая реакция была не искать концептуальные монеты, а оценить коэффициенты: повествование может разогреться, но сможет ли бизнес его поддержать, решает, стоит ли давать эту ожидаемую стоимость.
По сообщениям, Nvidia требует от партнеров по дата-центрам сократить бизнес с китайскими клиентами, а облачные клиенты должны продавать не менее 51% услуг не китайским компаниям, это касается только новых контрактов и не влияет на существующие соглашения. Nvidia не подтвердила и не опровергла это.
Мое мнение таково: это катализатор повествования для децентрализованной вычислительной мощности, но пока не является положительным фактором для заказов. Старые соглашения не затрагиваются, что означает, что нельзя напрямую предположить резкий переход существующего спроса; ограничения на использование чипов не означают, что вычислительная мощность в блокчейне может заменить их. Если соответствующие проекты смогут доказать, что вычислительная мощность доступна и стоимость приемлема, я готов повысить ожидания по реализации спроса; если же это только концептуальный ажиотаж, я считаю, что не стоит давать высокую оценку. В таких новостях люди больше ценят вероятность успеха после подтверждения заказов или предпочитают заранее ставить на коэффициенты замещения спроса?Tether располагает резервами в размере 130 миллиардов долларов, следующий шаг — создание шестислойного технологического стека? На форуме Plan ₿ в Лугано генеральный директор Tether Паоло Ардоино, используя в качестве метафоры серию «Основание» Айзека Азимова, представил видение, выходящее далеко за рамки стабильной монеты: шестислойный открытый «независимый технологический стек», охватывающий энергетику, майнинг, коммуникации, финансы и искусственный интеллект. За этой грандиозной концепцией стоят огромные резервы — около 150 тысяч биткоинов, 132,4 миллиарда долларов в американских государственных облигациях и около 150 тонн золота. Однако время для этого решения заслуживает внимания: к 2026 году предложение USDT практически перестало расти. Видение, подкрепленное резервами Баланс активов и пассивов Tether стал одним из самых обсуждаемых в криптоиндустрии. Только 132,4 миллиарда долларов в американских государственных облигациях позволяют компании войти в число крупнейших держателей государственного долга США, сопоставимых с некоторыми суверенными государствами. Позиции в биткоинах и золоте добавляют диверсификацию твердых активов, защищая компанию от колебаний на одном рынке. Эти резервы не только обеспечивают доверие, но и предоставляют финансовую поддержку для плана расширения Ардоино. Почему именно сейчас? Остановка роста предложения USDT — ключевой сигнал. На протяжении многих лет рост Tether был индикатором принятия криптовалют, особенно на развивающихся рынках с ограниченным доступом к доллару. Но с достижением пика предложения компания стоит на стратегическом переломе. Похоже, Tether больше не полагается исключительно на доходы от чеканки стабильной монеты, а позиционирует себя как диверсифицированная технологическая группа. Если шестислойный технологический стек будет реализованВсе говорят: «Если биржа обещает полное возмещение, пользователям ничего не грозит». Крупнейшая биржа Бразилии Mercado Bitcoin на этот раз как раз проверила эту фразу.
2 ноября у них произошла кража, биржа признала потерю в 36,3 млн долларов, аналитическая компания Chainalysis оценила ущерб в 49 млн. Они заявили, что пользователи не пострадают, уже удалось вернуть и заморозить около 12,9 млн.
Но к сегодняшнему утру вывод средств всё ещё заблокирован, дата восстановления не объявлена. Цифры на счетах есть, но вывести средства нельзя.
Возмещение — это «позже компенсируем», а вывод — «можно ли использовать сейчас», это разные вещи. $BTC на этой неделе упал с 81 000 до 77 000, а у замороженных пользователей даже нет выбора продать.
Сегодня в новостях самым обсуждаемым стал $HYPE, разбор которого размещён на постере. Честно говоря: раунд AI Agent — это сначала мечта инвесторов, а потом их пробуждение.
В прошлом месяце ai16z продолжал раздавать токены каждый день, появлялся новый агент, $AKE вместе с сектором поднимался выше 0.0047, твиты KOL было больше, чем кода. На этой неделе ситуация изменилась, у больших моделей нет новых историй, деньги полностью перешли в мемы и биткоин, мелкие AI-монеты первыми начали распродаваться. Никто не сливал, просто никто не покупал, цена сама скатывалась вниз.
Моя сделка на 0.00474 не связана с "медвежьим взглядом на AI". Я увидел отскок к максимуму, длинную верхнюю тень на часовом графике, но объемы упали — покупатели устали, вот настоящий сигнал. 20x, стоп-лосс выше 0.0048.
Сейчас 0.00347, падение значительное. Но я более насторожен, чем при входе: дно монеты с нарративом создаётся иглой, а не падением. Если 0.0035 пробьёт игла, все, кто ждёт возврата к цене, побегут, и медведи окажутся под давлением.
Пока нет новых новостей, я считаю это просто отливом. Выигрыш — это удача, а умение вовремя выйти — мастерство. $BTC $ETH #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ $BTC has plummeted! Here is Bitcoin's performance after the last 3 midterm elections: 2014: Lost control of both chambers, bottomed around $171 within 71 days, a drop of -48% 2018: Lost control of the House, bottomed around $3200 within 39 days, a drop of -50% 2022: Lost control of the House, bottomed around $15500 within 13 days, a drop of -16% Prediction market data shows the probability of Democrats taking the House surged from 92% to 95%, and the probability of Democrats taking the Senate iМасштабный рост USDC является реальным, но в настоящее время он не эффективно преобразуется в значимую прибыль для акционеров. Финансовый отчет за третий квартал с большой вероятностью продолжит тенденцию «рост объема без роста прибыли», ключевой конфликт заключается не в объеме эмиссии, а в структуре доходов и структуре затрат.
Подтверждение доходов от предварительной продажи Arc может стать дополнительным фактором, который рынок еще не полностью оценил. Circle ожидает, что в 2026 году будет подтверждено около 180 миллионов долларов доходов от предварительной продажи ARC, и конкретная сумма, учтенная в третьем квартале, напрямую повлияет на то, сможет ли статья «прочие доходы» значительно превзойти темпы, заложенные в прогнозе. Если руководство решит сосредоточить часть подтверждения в третьем квартале, вероятность неожиданного роста выручки значительно возрастет.
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？