Orbit Post Sitemap
Результаты выборов появились всего два дня назад, а побочные эффекты уже проявились: 76% избирателей выступают против строительства дата-центров в своих сообществах, даже Meta заявила, что в будущем будет сложнее строить новые дата-центры
Раньше AI критиковали за большие расходы, теперь же просто не дают строить, общественное мнение стало новым фактором, поэтому на американском рынке акций облачные сервисы растут, а акции дата-центров падают, один и тот же AI теперь подвергается разной критике
Посмотрим на нашу сторону: биткойн 76237, вчера ночью минимум был 75200, эфир 2244, слабый, давление от процентных ставок не ушло, регулирование AI снова появилось, покупатели слабы, три большие проблемы давят
Что будет дальше? Сегодня в 21:30 выйдут данные по занятости, это краткосрочный судья
Если данные сильные, ожидания повышения ставок усилятся, 75200 возможно придется снова тестировать, некоторые даже говорят о 73000, если данные слабые — может быть отскок, но не стоит считать это разворотом, сейчас негатив не одна линия, а целый пучок
Поэтому мой совет — не занимайте позиции заранее до сегодняшнего вечера, ставить на данные — самая невыгодная сделка, дождитесь их выхода и разберитесь
Как вы думаете, сегодняшние данные по занятости — спасительная соломинка или последняя соломинка, которая сломает верблюда
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $BTC $ETH $ZEC $MU
Ранее в наших постах уже обсуждался вопрос соотношения прибыли и убытков, а именно в секторе хранения данных — за самое короткое время поднять максимальный множитель, за год на американском рынке акций подняться в 100 раз, что не имело прецедентов и вряд ли повторится, поэтому я всегда ставил на понижение, так как соотношение прибыли и убытков было более выгодным. На данный момент этот подход кажется правильным.
Вчера вечером, когда было свободное время, я тоже заглянул на Orbit, в основном все скупают акции хранения, что означает, что цена достаточно низкая, но мало кто действительно понимает американский рынок и некоторые факторы общей ситуации. Победа Демократической партии, индекс вырос в обратную сторону, затем днем торговался в боковом диапазоне, а к утреннему закрытию зафиксировал историческое падение на -6,89%.
Будет ли падение продолжаться? Лично я считаю, чисто мое мнение, что до середины этого месяца падение продолжится, как именно? Будут подъемы и спады, чтобы не казалось, что это резкое падение. Это не будет сильным отскоком, а скорее мучительным процессом.#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ ⚠️не является инвестиционной рекомендацией
OKLO：
• Демонстрационный реактор (INL) планируется подключить к сети в 2028 году, запуск маломасштабного энергоснабжения; проект ядерной энергетики для дата-центра Meta ожидает масштабного энергоснабжения с 2030 года
• Плюсы: получение одобрения проектных стандартов NRC, рамочное соглашение с Meta, бизнес по изотопам может монетизироваться раньше
• Проблемы: отсутствие лицензии на коммерческую эксплуатацию, дефицит топлива HALEU, сроки строительства передовых реакторов могут сдвигаться, большинство соглашений являются рамочными, а не официальными контрактами на покупку электроэнергии
Вкратце: малый демонстрационный реактор примерно через 2 года, масштабное энергоснабжение AI-центров данных — минимум через 4 года, главные переменные — одобрение и топливо. $SNDK
Ранее в наших постах уже обсуждался вопрос соотношения прибыли и убытков, а именно в секторе хранения данных — за самое короткое время сделать самый большой рост, за год на американском рынке акций подняться в 100 раз, что не имело прецедентов и вряд ли повторится, поэтому я всегда занимался шортом, так как соотношение прибыли и убытков было более выгодным. На данный момент этот подход кажется правильным.
Вчера вечером, когда было свободное время, я тоже заглянул на Orbit, в основном все скупают дно в секторе хранения, что означает, что цена достаточно низкая, но мало кто действительно понимает американский рынок и некоторые факторы большой среды. Победа Демократической партии, индекс вырос в обратную сторону, затем днем торговался в боковом диапазоне, а к закрытию утром зафиксировал историческое падение на -6.89%.
Будет ли падение продолжаться? Лично я считаю, чисто мое мнение, что до середины этого месяца падение продолжится, как именно? Будет подъем, затем падение, чтобы не казалось, что это сильное падение. Это не будет большой отскок, а скорее мучение. $CORE btcs.sa уже вышла из core-бизнеса, можно проверить на espiebi, кроме того, не знаю, совпадение это или глубокий смысл, эта компания владеет 68,3 млн core, в инциденте с кражей b14g хакеры оставили и было возвращено около 68 млн, забавноПредыдущее сообщение спрашивало, является ли это настоящим продолжением или завершающей фазой шорт-сквизa, и резкое падение акций AI на американском рынке дало прямой ответ: общий объем ликвидаций на рынке превысил 1 миллиард долларов, $ETH упал на 7,98% до 2,230.05, при этом только $CAP вырос на 12,66% до 0.10865.
В условиях распродажи чистый приток ETH на биржи за день составил 45,385 монет, открытые позиции сократились на 14,8%, коэффициент активных сделок составил всего 0,86, но соотношение быков и медведей взлетело с 1,35 до 3,21; капитал, переключившийся на CAP, поддерживается высокой ставкой финансирования +0,0613% и объемом в 2,9 раза выше.
Мы удерживали длинную позицию по ETH в течение 21 часа и вышли с убытком -34,9%; длинные позиции по CAP были закрыты с убытками -19,9% и -61,2%, после чего вновь открытая длинная позиция по CAP сейчас в плюсе +21,6%, стоп-лосс установлен на 0.10141, что на 7,0% ниже текущей цены.
ETH восстановил 4-часовую EMA50 (2,310.73), что считается признаком стабилизации, пробой минимума за 7 дней на уровне 2,171.52 приведет к дальнейшему снижению; CAP пробил максимум за 7 дней 0.11281 и продолжает рост, пробой 4-часовой EMA20 (0.0904935) укажет на ослабление. Несмотря на рост соотношения быков и медведей по ETH, наблюдается приток спотовых активов — смогут ли розничные инвесторы удержать давление продаж в этой волне?
#ETH #CAP #анализ_рынка
Личное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией, оценивайте риски самостоятельно.Forgive my jinx, but unfortunately, it came true. The rebound is not a reversal, but there’s no need to worry too much! Since the midterm elections in 2006 when both chambers switched to the opposing party, the US stock market mainly experienced fluctuations rather than a major drop. Although the Democratic Party controls Congress and there are frictions with Trump, there is no friction between the two parties themselves. I believe AI stocks are not a bubble burst. First, human nature is similarВчера вечером американский фондовый рынок пережил крупную коррекцию: Nasdaq упал на 5,5%. На предыдущий день рынок отреагировал ростом на результаты промежуточных выборов, но всего за один день весь прирост был стёрт. Крипторынок также не избежал падения: биткоин упал с уровня около 81 000 долларов до ниже 76 000 долларов. $BTC Это падение не было неожиданным, самым прямым поводом стали опасения рынка по поводу перспектив инвестиций в индустрию ИИ. За последние два года ИИ стал одним из важнейших драйверов роста американского рынка. Будь то такие компании, как Nvidia, производящие чипы, или гиганты облачных сервисов, такие как Amazon и Microsoft, все они продолжают увеличивать инвестиции в ИИ. Однако с расширением строительства дата-центров капитал начал обращать внимание на другой вопрос: когда такие огромные инвестиции начнут приносить реальную прибыль? Строительство дата-центров требует больших средств, закупка чипов, обеспечение электроэнергией и инфраструктурное сопровождение также увеличивают капитальные затраты компаний, некоторые из них даже начинают больше полагаться на долговое финансирование. Объем инвестиций растет, но прибыльность ИИ-бизнеса еще требует времени для подтверждения, что заставляет рынок пересматривать прежние завышенные ожидания роста. Поэтому сектор полупроводников стал зоной массовых распродаж: индекс Philadelphia Semiconductor резко упал, акции таких технологических компаний, как Nvidia и AMD, также заметно откатились. Результаты промежуточных выборов добавили неопределенности рынку: после того как Демократическая партия получила преимущество, инвесторы начали обращать внимание на позицию будущего Конгресса и местных властей по вопросам строительства инфраструктуры для ИИ. Дата-центры затрагивают не только корпоративные инвестиции, но и вопросы электроснабжения, водоснабжения и стоимости жизни населения. Например, в Техасе новый... Проснувшись посреди ночи, я обнаружил, что опционы, институциональные игроки и ликвидации не совпадают по направлениям
В опционах бычьи позиции занимают 58,35%, а в ликвидациях короткие позиции — 64,2%, направления ставок совершенно не совпадают, я решил разобрать по частям. Бычьи ставки сосредоточены на бумаге, но позиции не соответствуют этому — вот что значит несоответствие. Разобравшись, понял, что ажиотаж ложный.🤔
BTC: позиции за 24 часа не изменились, якорь, отсутствие движения означает, что все ждут, кто сделает первый ход. ETH: позиции выросли на 4,02%, объем сделок увеличился на 30,59%, самый горячий актив, и единственный из четырёх с реальным увеличением позиций. SOL: позиции выросли всего на 0,54%, следуют за рынком, без собственной инициативы. ZEC: позиции выросли на 0,47%, но объем сделок упал на 21,90%, ротация замедлилась.😅
Проверим три уровня ещё раз: на уровне ликвидаций короткие позиции занимают 64,2%, те, кто шортит, продолжают терпеть убытки; на уровне опционов бычьи позиции — 58,35%, ставки на рост; на уровне институциональных игроков CME позиции составляют 7,52 млрд долларов, увеличились на 5,79%, институционалы сделали первый ход. Три уровня говорят разное: ликвидации шортят, опционы ставят на рост, институционалы наращивают позиции, направления полностью расходятся. При таких противоречиях легко получить убытки, куда бы ни ставил.
Обновление ZEC идёт по блокам, ожидается в начале ноября, я рассматриваю это как долгосрочный триггер, а не как текущую причину. Когда направления не совпадают, у меня только один метод: ждать. Ждать, пока опционы и позиции не совпадут, а потом уже решать, следовать или нет. CME сделал первый ход, но это не значит, что весь рынок двинулся. Если не дождаться согласования, я лучше пропущу возможность, чем ошибусь в ставке. Пока три уровня не совпадут, я не увеличиваю плечо, жду, пока позиции не дадут ясный сигнал. GMX расширил охват хранилища стабильных монет сразу до семи рынков: BTC, ETH, NEAR, ZEC, HYPE, XRP, SOL. Внесённые USDG распределяются по всем рынкам, доходы поступают от объёмов торгов на этих рынках, средства можно вывести в любое время, акция действует до 30 ноября.
По-настоящему важна не "поддержка семи монет", а структура "одно хранилище, охватывающее торговые объёмы семи рынков одновременно".
Ранее доход от стабильных монет обычно получался из одного пула с одной монетой, и вы несли риск только этого пула. Теперь одна сумма USDG распределяется по семи рынкам, и доходность — это взвешенный результат торговых объёмов всех семи рынков.
По механизму такие хранилища выступают контрагентом и источником ликвидности для этих рынков, зарабатывая на комиссиях, уплачиваемых трейдерами. Чем активнее торговля, тем больше доход; при снижении активности доход падает. Это не фиксированный процент, а доля, отражающая активность семи рынков с возможностью входа и выхода в любое время.
Для розничных инвесторов порог действительно снижен: не нужно становиться LP на каждом рынке и следить за ликвидацией в отдельных пулах, достаточно один раз внести средства, и они автоматически распределятся.
Для $GMX рост хранилища поддерживает общий объём активов протокола.
Есть один момент для размышления: волатильность и ликвидность ZEC и HYPE не сопоставимы с $BTC и $ETH, в объявлении не указано, как распределяются веса. Диверсификация звучит безопасно, но если веса равны, риск определяется самым слабым рынком. Перед внесением средств стоит изучить пропорции распределения. 表面都在涨，真正能接住的却没几个。 这波到底是追涨窗口，还是又一次假热闹？ 我先把节奏定一下：现在更像消息落地后的情绪修复段，不是全面进攻段。选举不确定性消退、政策担忧缓和，BTC 回到 81,000 美元上方，主流币先走了一步。但盘面给我的感觉是，指数热闹、承接分层，追高和低吸的体感完全不一样。 真正值得看的是跨市场联动这条线。美中期选举后 AI 监管分歧带来的波动，会先传导到风险偏好，再传导到加密内部的板块选择。也就是说，市场现在交易的不是"坏消息没了"这么简单，而是在提前计价"政策能见度变高之后，资金敢不敢回到有真实收入的标的"。BTC 稳住是情绪底座，ETH 和山寨能不能跟上，要看资金愿不愿意从防守位往进攻位挪。 偏多的一面：政策不确定性下降，确实会改善风险偏好；BTC 站回 81,000 美元，给了市场一个可以讲修复故事的锚。HYPE 这类有协议收入、回购销毁闭环的 DEX 资产，容易被拿来当"真现金流"样本；UNI 的改革费和销毁挂钩、v4 多链和 Hooks 继续吸流动性、没有大额解锁包袱，属于估值重看但不宜追高的类型；LINK 连接 RWA 和机构上链需求，弹性不炸裂，#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动
$BTC
Вчера вечером прямой спусковой крючок: резкое падение Nasdaq вызвало обвал рисковых активов, пострадали криптовалюты
$ETH
Вчера BTC упал с 80,8 тыс. до 75,5 тыс., ETH просел более чем на 7%, в основе — срабатывание четырёх негативных факторов:
Крах технологического сектора США: Nasdaq -5,52%, PHLX Semiconductor -12%, растут опасения по расходам на AI, BTC продаётся как высокорисковый актив;
Цепная ликвидация с плечом: за 24 часа ликвидировано более 1,08 млрд долларов, 88% из них — длинные позиции, после пробоя 78 тыс. произошла паника среди быков;
Ослабление денежного потока: чистый отток из ETF составил 201 млн, Coinbase Premium стал отрицательным, институциональные покупатели недостаточны;
Хеджирование перед данными по занятости: рынок заранее сокращает позиции, ожидая сегодняшних данных для определения направления.
Квалификация: макро-деиндуцирование, вне криптосферы крах. Поддержка на 75K есть, но без удержания 80K сохраняется слабость. В краткосрочной перспективе внимание на сегодняшние данные по занятости: если данные сильные — повторное тестирование 75K; если слабые — восстановление к 79K-80K. В торговле не стоит гнаться за падением и ловить падающий нож, зона 75K-76,5K — ключевая, пробой ведёт к 73K. Исторические данные показывают, что в изученных прошлых циклах премия Биткоина относительно этой базовой стоимости достигала как минимум 85%. По текущему реальному среднему рыночному значению это соответствует примерно 142 260 долларов США. Мы рассматриваем это как ориентир для наблюдения за ходом текущего бычьего рынка, а не как минимальную цель или конечную вершину: исторически цена продолжала расти после преодоления этого уровня, но повторение подобного сценария остается неопределённым. Исторический опыт показывает, что бычий рынок достигает пика только после того, как премия Биткоина относительно этой базовой стоимости (процент превышения рыночной цены над средней стоимостью) достигает как минимум 85%. По текущему реальному среднему рыночному значению это соответствует 142 260 долларов США. Мы рассматриваем это как минимальный порог запуска пика бычьего рынка, а не как потолок и уж тем более не как конечную вершину: исторически цена обычно значительно росла и после преодоления этого уровня. По мере роста Биткоина и увеличения оборота (передачи монет между старыми и новыми держателями) средняя стоимость позиции будет расти синхронно: часть держателей фиксирует прибыль, новые покупатели входят по более высокой цене, и этот процесс сам по себе поднимает целевой уровень, что означает, что вершина текущего бычьего рынка должна быть выше 142 260 долларов США. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC После промежуточных выборов началась дискуссия о регулировании AI, сначала посмотрим, приняли ли законопроекты типа Clarity.
Сначала я тоже думал, что если демократы возьмут обе палаты, законодательство по крипте быстро примут. Но по опросам NBC, 76% против строительства дата-центров в своих сообществах, 57% считают, что AI приносит обществу больше вреда, чем пользы. Общественное мнение здесь довольно жесткое.
Что касается законодательства, The Block ссылается на Digital Chamber: контроль демократов над Конгрессом не означает, что комплексное крипто-законодательство полностью умерло, но старые пути обхода умеренных демократов больше не работают. Они прямо называют Уоррен одним из главных претендентов на пост председателя Комитета по банковскому делу Сената и считают этот комитет одним из главных препятствий для Clarity. В сентябре голосование по процедуре в Сенате по Clarity не прошло, и до сих пор нет нового двухпартийного графика.
Не стоит воспринимать откат Nasdaq или крипты как уже принятое регуляторное законодательство. Если в следующем календаре Конгресса появятся слушания по Clarity или аналогичным законопроектам о рыночной структуре с двухпартийным участием, я признаю, что недооценил ситуацию. #美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 9 лет независимого развития не дали результата, Zilliqa наконец признала: она превращается в Layer 2 для Ethereum, специально обслуживая регулируемые организации. Токен ZIL не исчезнет, держателям сейчас ничего делать не нужно, ждите официального объявления технических деталей. С другой стороны, изначально использование цепочки, капитал и ликвидность были недостаточны, а инциденты с безопасностью лишь взвинтили затраты на поддержку. Поэтому они решили передать расчёты Ethereum, встроить механизмы идентификации и соответствия требованиям, открыв разрешённый рынок для игроков, соблюдающих правила. Проще говоря, они переводят себя из «изолированного острова» в «большую семью» Ethereum, надеясь с помощью большой экосистемы решить проблемы ликвидности и безопасности. Ведь общая рыночная капитализация стейблкоинов уже близка к 300 миллиардам долларов, за 7 дней упала на 1,65%, а ликвидность в цепочке сокращается. Как вы думаете, поможет ли этот шаг Zilliqa занять прочные позиции? #OrbitTechИндекс Nasdaq упал на 5,5%, днем он падал на 8,3%, после торгов отскочил на 18% 📈
Выручка Cloudflare за 3-й квартал составила 782,5 млн, что на 39% больше год к году, самый быстрый рост за последние четыре года, скорректированная прибыль на акцию — 0,38 доллара, прогноз также был повышен.
Но за 5 дней падение составило 23%, после торгов цена поднялась до 288, на OKX бессрочные контракты уже откатились до 278, уровень 280 пока не удержан.
Я считаю отчет сильным, но пока не удержится 280, это стоит рассматривать как перепроданную коррекцию.
$NET
#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压 $FLOKI
Сервис робота FLOKI внезапно отключился, команда заявила, что расследует использование уязвимости, и предупредила пользователей временно не переводить деньги на кошелек робота. Официально также сообщили, что пострадавшие пользователи впоследствии будут перенесены на новый безопасный кошелек, конкретный масштаб воздействия пока не озвучен.
Сначала разграничу: это инцидент безопасности сервиса робота, что не означает, что контракт токена FLOKI был взломан. Но рынок не будет делать таких различий за вас, спот FLOKI сейчас 0.00002139, за 24 часа упал с 0.00002281 до 0.00002071, сейчас все еще падает примерно на 6.2%.
Суточный объем спота на OKX около 347000 долларов, объем бессрочных контрактов около 1,98 миллиона долларов, открытый интерес всего около 687000 долларов, ставка финансирования -0.00576%, шортисты платят. В маленьком пуле новости легко раздуваются, я не буду воспринимать падение как обнуление проекта, и не стану считать обещание официальных лиц о миграции снятием риска. Пока не выяснена ситуация с роботом, считаем это инцидентом безопасности.
#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 Выборы продлились всего один день. В среду индекс Доу вырос на 1569 пунктов, в четверг резко упал на 1833 пункта, закрывшись на уровне 51523, что ниже, чем до выборов; индекс Nasdaq сначала вырос на 364 пункта, затем упал на 1422 пункта, что почти в 4 раза превышает рост. Филадельфийский полупроводниковый индекс за один день упал на 12,25%, что стало самым худшим днем с марта 2020 года. В среду рынок воспринял результаты как положительные и начал покупать, а в четверг осознал, что Демократическая партия получила контроль над Конгрессом, и утверждение центров обработки данных AI будет замедлено.#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $ZEC США спотовый BTC ETF 4 ноября зафиксировал чистый отток около 578 млн долларов, пятый торговый день подряд с оттоком, за пять дней суммарно около 1,91 млрд долларов. Фонд Fidelity FBTC лидирует с оттоком около 357 млн, ARKB около 128 млн; в этот день ни один из двенадцати продуктов не показал чистого притока.
Но ситуация с BTC на рынке противоположная: за 24 часа цена поднялась с примерно 75734 до около 81200, текущая цена около 80760, ставка финансирования около 0,007%. Институциональные инвесторы продолжают выходить, но цена восстановила более 5000 пунктов.
Я склонен рассматривать этот рост как короткосрочный импульс, вызванный покрытием коротких позиций и улучшением риск-предпочтений после выборов, а не как разворот тренда. Пока ETF не вышел в плюс, покупать выше 80000 рискованно.
Краткосрочно поддержка на уровне 80000, в азиатскую сессию несколько раз тестировалась; при пробое стоит сократить позиции. Сопротивление на 81200, утренний максимум не пробит, покупать не стоит. Стоп-лосс ниже 79200, цель сначала 82000, позиция небольшая.#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势
Основной конфликт в отчёте Moderna за третий квартал заключается в противостоянии между краткосрочным давлением на доходы от вакцин и долгосрочной оценкой портфеля продуктов. Рынок ожидает выручку около 890 миллионов долларов, что на 12% меньше по сравнению с прошлым годом. Вакцина от COVID-19, являющаяся базовым продуктом, продолжает терять позиции, вакцина от RSV сталкивается с преимуществом первопроходцев GSK и Pfizer, а вакцина от гриппа пропустила цикл закупок в США 2026 года, поэтому её вклад в этот квартал минимален. Но действительно важным является вопрос, сможет ли компания удержать годовой прогноз по выручке и цель по наличным средствам на конец года в диапазоне от 4,7 до 5,2 миллиарда долларов. Если данные по сезону вакцинации не ухудшатся значительно, рынок, вероятно, продолжит сосредотачиваться на перспективах онкологического портфеля; в противном случае ускоренное расходование наличных вызовет новые сомнения в коммерческом потенциале mRNA-технологий.🔥 В США приближается октябрьский отчет по занятости вне сельского хозяйства! Изменится ли сценарий снижения ставок?
В этот раз ключевой момент может быть не в "сколько добавлено", а в "какова структура". Уровень безработицы, темпы роста заработной платы и уровень участия в рабочей силе говорят о том, остывает ли рынок труда или замедляется, гораздо больше, чем общие месячные показатели.
Если рост занятости замедляется, уровень безработицы остается стабильным, а зарплаты растут умеренно, это означает мягкую посадку экономики, и рисковые активы чувствуют себя лучше. Если уровень безработицы внезапно подскочит, ожидания снижения ставок снова усилятся, но это может сначала подавиться торговлей на рецессию. Если зарплаты остаются жесткими, у ФРС тоже нет причин спешить с ослаблением политики.
Для $BTC не стоит смотреть только на вероятность снижения ставок. Важнее, снизится ли индекс доллара, упадут ли реальные процентные ставки и улучшится ли ликвидность — вот более веские сигналы. Ожидания снижения ставок могут вызвать кратковременный рост, но для устойчивого тренда нужна поддержка ликвидности.
Мое мнение: окно для снижения ставок еще не закрыто, но отчет по занятости — лишь одна часть пазла. В дальнейшем рынок будет торговать вопросом мягкой посадки или риском рецессии, что важнее, чем угадывать точные сроки.
Что вас больше беспокоит — дальнейшее отложение снижения ставок или разворот экономики?#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ NRC审批拉长、燃料供应滞后，首堆推迟到2029–2030，大规模供电延后至2032之后Увидев такую сделку с десятикратным плечом, моя первая реакция — не гадать, насколько она вырастет, а сначала посчитать, как долго она сможет продержаться при движении в обратную сторону. Я всегда подчеркиваю новичкам: определение направления и способность выдержать позицию — это два разных вопроса.
Core Trader 19 в этот раз открыл длинную позицию NBIS с использованием 10-кратного плеча, номинальный объем позиции около 57,6 тыс. долларов. Это сигнал к открытию позиции, результат еще не известен, нельзя считать крупную ставку доказательством бычьего настроя.
📌 Сделаем упрощенный расчет: разделив объем позиции на плечо, получаем начальную маржу примерно 5760 долларов; если цена упадет на 1%, убыток по позиции составит около 576 долларов, что равно 10% от этой маржи, без учета комиссий. Плечо увеличивает не только прибыль, но и сужает пространство для исправления ошибок.
Новички часто ошибочно думают, что при десятикратном плече можно выдержать падение на 10%. На самом деле ликвидация зависит от поддерживающей маржи, режима маржи и других факторов, нельзя применять это правило напрямую. При анализе таких сделок я сначала смотрю на границы риска, а потом уже обсуждаю уверенность в направлении.Короткая позиция по $ETH на уровне 2200, я не стал устанавливать стоп-лосс; вместо этого добавил к шорту на 2404, со средней ценой 2324.
Потому что моя сделка основана на логике кражи монет хакерами и отмывании монет, поражение Трампа на выборах эту логику не изменило. Даже если цена поднимется до 2448, позиция всё равно держится.
Я не верю, что хакеры сольют 550 000 ETH без создания ценового разрыва.
Это лишь часть моей торговой позиции, краткосрочно, только для справки #dПромежуточные выборы в США только что поставили центры обработки данных ИИ в политический центр внимания, и рынок разделился во мнениях о том, что будет дальше. Факты: большинство американцев выступают против размещения центра обработки данных в их сообществе (Reuters/Ipsos: 57%, Gallup: 71%). WilmerHale ожидает появления адаптированных правил после голосования, а не полного запрета, в то время как Oxford Economics утверждает, что угроза моратория уже может ускорять строительство. Два вывода: ужесточение правил замедляет рост мощностей, что повышает затраты и задерживает строительство. Неопределённость в политике толкает Big TВижу довольно интересное событие: владелец публичной компании вышел и сказал, что наши акции слишком дешевые, и с сегодняшнего дня он начнет их покупать.
Ты поверишь в это? Моя первая реакция была: а почему ты раньше не начал?
Но на этот раз он объяснил все причины. Первый этап Helios в Техасе сдан, 800 мегаватт, вся мощность сдана в аренду по долгосрочным контрактам, это не просто слова, у него есть долгосрочные договоры.
Он также признал, что давление есть из-за победы демократов, но сказал, что финансовая блокчейн и спрос на ИИ — это вещи, которые выходят за рамки циклов. Перевод: кто бы ни пришел к власти в краткосрочной перспективе, я ставлю на тренд в долгосрочной.
Владелец говорит, что акции дешевые, но я не рискну следовать за ним. Будет ли расти $BTC — неизвестно, но акции своей компании он покупает сам.Глава одной публичной криптокомпании открыто заявил о большом расхождении между ценой акций и стоимостью компании, а затем в тот же день начал скупать акции. Именно так поступил Новограц из Galaxy Digital.
Сначала посмотрим, что у него есть. Первый этап Helios в Техасе был сдан по плану, 800 МВт мощности полностью сданы в аренду по долгосрочным контрактам. Эта информация важнее цены акций: вычислительные мощности не продаются по частям, а закреплены долгосрочными контрактами, что обеспечивает стабильный денежный поток на ближайшие годы. Рынок все еще обсуждает нарратив, а структура доходов уже стала контрактной.
Теперь почему он осмелился наращивать позиции под давлением. Он признал, что победа Демократической партии США создает давление, но смотрит на ситуацию в более долгосрочной перспективе: переход финансов в блокчейн и взрывной рост спроса на AI — это поколенческий сдвиг, который преодолевает смену правительств и рыночные циклы. Главное, что это не зависит от того, какое правительство у власти, а от того, продолжится ли сам переход.
Механизм несложен. Компания, которая одновременно занимается управлением активами, инвестиционным банкингом, майнингом и вычислительными мощностями, часто оценивается по самой слабой из этих сфер, что создает дисконт сложности. Руководство опровергает это увеличением доли владения, показывая реальными деньгами, что дисконт завышен.
Но нужно сказать, что надежность заявлений CEO о дешевизне акций ограничена, таких заявлений гораздо больше, чем действительно успешных. По-настоящему важно смотреть на эти 800 МВт долгосрочных контрактов и на то, сможет ли спрос на AI отразиться в арендной плате.
Оставим вопрос: если оценка майнинговой компании определяется арендной платой за AI-вычислительные мощности, можно ли ее еще считать криптокомпанией? Базовые показатели вычислительной мощности $BTC, возможно, переписывают ее ценовую власть.Если это первый раунд снижения оценки AI, $BTC редко избегает второго раунда — Nasdaq упал на 10% от октябрьского пика, а полупроводники — на 11% за день, что стало рисковым фактором, потянувшим $BTC с $80,960 до $75,558. $BTC упал меньше Nasdaq, но если финансирование дата-центров иссякнет, полупроводники поведут рынок вниз. Поддержка на $75,000, сопротивление на $77,770, затем $80,000. Лопается пузырь AI или это просто коррекция? Комментарии 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto #Trending #OKXOrbit🔍 Стейблкоины выросли, и я наоборот хочу проверить, кто выставляет цену. Не спешите считать премию признаком высокого спроса.
Blockaid зафиксировал, что токен DAI.e, связанный с цепочкой Avalanche, поднялся примерно до 1,10 доллара в активных децентрализованных торговых пулах. Смещение якоря в пуле — это подсказка, но не означает дефицит монет во всей цепочке.
Вот мое предположение: если глубина пула недостаточна, даже небольшие сделки могут поднять цену. Я рассматриваю это как сигнал о ликвидности и продолжаю следить за глубиной пула и продолжительностью смещения якоря.Демократический контроль над обеими палатами смещает баланс политики от единоличного республиканского правления в сторону надзора и переговоров. Криптовалютный аспект остается предметом обсуждения возможного законодательства в Палате представителей, а не законопроектом или графиком; эта неопределенность важна для рынков, оценивающих более широкую роль SEC и правила конфликта.
#DemocratsWinHouseSenate #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ Рыночные ожидания составляют примерно от 990 000 до 1 090 000 долларов США (значительный годовой рост в основном обусловлен продажей изотопов, а не продажей электроэнергии).
· Убыток на акцию (EPS): общий прогноз около -0,24 до -0,27 долларов США, убыток увеличился на 40%-46% по сравнению с прошлым годом.
· Чистый убыток: ожидается около 43,53 млн долларов США.
· Денежное положение: на конец второго квартала наличные средства и ценные бумаги составляют около 3 млрд долларов США, но прогноз потребления операционного денежного потока на 2026 год был повышен до 120-150 млн долларов США, капитальные затраты увеличены до 400-500 млн долларов США.$NET днем упал примерно на 8% до около 245, после закрытия отчёт взлетел примерно на +14% до около 280, я не гонюсь за гэпом.
Вижу: выручка Cloudflare за 3-й квартал около 782,5 млн долларов, рост в годовом выражении около +39%, самый быстрый за последние четыре года, консенсус около 736,8 млн.
Скорректированная EPS около 0,38, выше консенсуса около 0,34.
Прогноз выручки на 4-й квартал около 845–846 млн (консенсус около 798 млн), на весь год поднят до примерно 2,963–2,964 млрд.
Акции днем падали вместе с AI, после закрытия резко отскочили с примерно 245 до около 280.
Я считаю: цифры действительно сильные, но гэп в день открытия на десятки процентов, слишком много людей уже гонятся за нарративом «AI — необходимая безопасность».
Рынок всё ещё переваривает давление продаж, такой послесессионный рост больше похож на эмоциональное восстановление, а не на зелёный свет для покупки на росте.
Наблюдаю, не покупаю. Сначала посмотрю, сможет ли в пятницу удержаться около 280; если упадёт обратно к 245 или прогноз окажется ошибочным — тогда посмотрю, что дальше.
Вы больше верите в «сильные показатели, которые удержат гэп» или в «гэп слишком большой, лучше не ловить»?
$NET $NVDA $QQQ
#американскийрынок #отчётПрисоединение Morgan Stanley к сервису токенизации DTCC важно, потому что оно размещает ончейн-интересы в акциях, ETF и казначейских облигациях внутри знакомой инфраструктуры кастодиального хранения. Это может сделать процессы расчетов и обеспечения более практичными для институциональных инвесторов.
Тем не менее, цифра в $30 трлн — это показатель права на участие, а не токенизированный спрос; изначально покрыто только 34 ценных бумаги. Испытанием является не адресуемая стоимость, а принятие.
#MorganStanleyJoinsDTCC Сегодня в 21:30 выйдут данные по занятости за октябрь, совпавшие с сильным ударом по американскому рынку акций. В четверг индекс Nasdaq $QQQ упал на 5,5%, S&P — на 4,4%, Dow Jones снизился на 1833 пункта, деньги массово уходят в облигации, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4,84%, что является двухмесячным минимумом.
Ожидания рынка очень низкие: консенсус-прогноз по приросту рабочих мест в Dow Jones составляет всего 59 тысяч, FactSet — 65 тысяч, уровень безработицы ожидается на уровне 4,2%, в сентябре прирост был всего 29 тысяч. В среднем с января прошлого года по сентябрь этого года ежемесячный прирост составлял всего 35 тысяч, а уровень безработицы вырос всего на 0,2 пункта, поскольку численность рабочей силы сократилась почти на миллион по сравнению с сентябрем прошлого года. Меньше нанимают, меньше увольняют, количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 189 тысяч — близко к минимальным значениям с 1969 года.
Федеральный резерв не считает ситуацию слабой. Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин в четверг заявил, что уровень безработицы близок к историческому минимуму, инфляция слишком высока, курс ясен, вопрос только в темпе, он склоняется к постепенному повышению ставок. Вероятность повышения ставки в декабре по данным FedWatch превышает 80%. Банк Англии в тот же день повысил ставку до 4% голосами 8 против 1 — впервые за более чем три года, единственный голос против предлагал повысить на 50 базисных пунктов, при этом прогнозируется, что инфляция к середине следующего года достигнет 5%.
На этот раз уровень безработицы важнее прироста рабочих мест. Рабочая сила продолжает сокращаться, прироста в 60 тысяч достаточно, чтобы удержать уровень безработицы на 4,2%; если он поднимется выше 4,3%, это будет означать, что проблема не в отсутствии вакансий, а в отсутствии работников, и Баркин изменит свою позицию, вероятность повышения ставки в 80% снизится. Если уровень безработицы останется стабильным, Федеральный резерв будет следить за инфляцией независимо от прироста рабочих мест, поэтому фондовый рынок не стоит ждать поддержки от этого отчёта. $AAPL $TSLA Вчера во время резкого падения на этой вечной цепочке за один день было собрано около 521 тысячи долларов США в виде "платы за прыжок в очередь", что стало историческим максимумом.
Эти деньги составили около 12,7% от общего дохода платформы за тот день, что также является рекордной долей.
Это не значит, что платформа уже сильно заработала, и не значит, что за каждую обычную сделку нужно платить столько — в основном это плата, которую платят ликвидационные боты и люди, пытающиеся опередить других.
Посмотрим, останется ли этот показатель на высоком уровне после того, как ситуация стабилизируется в ближайшие несколько дней.
$HYPE 📉 4 ноября в США спотовый BTC ETF снова зафиксировал чистый отток около 578 млн долларов, пятый день подряд теряет средства, за пять дней суммарно около 1,91 млрд. Фонд Fidelity FBTC за один день вывел около 357 млн, лидируя, ARKB около 128 млн, ни один из двенадцати продуктов не показал чистого притока.
📈 Но рынок идет в противоположном направлении: BTC за 24 часа поднялся с примерно 75734 до около 81200, текущая цена около 80760, ставка финансирования около 0,007%. Институционалы уходят, а цена отыгрывает более пяти тысяч пунктов.
🤔 Это больше похоже на покрытие коротких позиций в сочетании с краткосрочным импульсом восстановления риска после выборов, я не считаю это разворотом тренда. Пока ETF не станет положительным, покупать выше 80000 психологически рискованно.
🎯 В плане торговли 80000 рассматривается как краткосрочная поддержка, в азиатскую сессию уже несколько раз подтверждалась отскоками; при пробое — сокращать позиции. Верхняя граница 81200 — первое сопротивление, утренний максимум как раз здесь, если не пробьется — не стоит догонять. Стоп-лосс ниже 79200, цель сначала 82000, позиция маленькая.Возврат не равен реализации
$CORE на адрес восстановления поступило 68,15 млн монет, цена в тот же день упала более чем на 6%. Это не просто эмоции, а нерешённый вопрос в бухгалтерской книге.
Откуда монеты: хардфорк перенаправил баланс атакующего на адрес восстановления; исходная транзакция не была удалена, на цепочке всё ещё видны следы атаки. Действие по возврату состоялось, но распределение отсутствует.
Ключ в том, кто держит эти активы. 68,15 млн монет застряли на адресе восстановления, пострадавшие пользователи их не получили, что равно тому, что на рынке появился крупный потенциальный ордер на продажу, который может активироваться в любой момент. Если он не сработает, давление продаж просто заблокировано; если сработает — ожидания реализуются.
Поэтому цена сначала падает — это ценообразование «возможного будущего распределения». Противники смотрят не на объявление, а на первую транзакцию с адреса восстановления. Пока она не отправлена, возврат — это просто смена адреса, а не устранение риска.
Только когда начнётся распределение, возврат можно считать настоящим.Отчет Oklo за третий квартал может прояснить значительный разрыв: партнерства Aurora и AI в области электроснабжения дата-центров демонстрируют стратегическое направление, но не подтверждают коммерческую готовность. Регуляторные одобрения, строительство и финансирование остаются активными ограничениями.
Обновления по проекту вместе с расходом денежных средств должны стать полезным доказательством. Сильные показатели по обоим направлениям сделают путь к эксплуатации более конкретным; наличие только одного из них оставляет существенную неопределенность.
#OkloQ3NuclearOutlook Я считаю, что это просто ставка в одном направлении, но нельзя утверждать, что тренд подтверждён. Два человека смотрят в сторону роста, но это не означает, что рыночные настроения стали бычьими.
Два кошелька открыли длинные позиции с 10-кратным кредитным плечом на ZEC, общая сумма около 302,800 долларов США. Я придерживаюсь трёх правил: смотрю на движение цены — здесь нет подтверждения тренда; смотрю на широту — два человека не представляют рыночный консенсус; смотрю на запас прочности — при 10-кратном плече, если цена пойдёт против на примерно 10%, маржа может быть исчерпана.
Тренд — лучший друг, без подтверждения я жду. Как вы сейчас определяете тренд ZEC — по скользящим средним или по структуре максимумов и минимумов?На блокчейне появилась сделка по ребалансировке, которая заслуживает внимания. Адрес с накопленной прибылью около 40,97 млн долларов закрыл длинную позицию в 1010,24 ETH и открыл короткую позицию в 1406,37 ETH, текущая стоимость позиции около 3,16 млн долларов.
Если смотреть только на 3,16 млн, то в ETH-рынке это не гигант. Важно обратить внимание на ритм: в течение окна он закрыл длинные позиции примерно на 4,22 млн долларов и одновременно открыл короткие примерно на 5,17 млн долларов. Короткая позиция больше закрытых длинных — это не хеджирование для снижения риска, а ставка на направление.
Здесь есть механизм, который легко упустить из виду. Ребалансировка крупных игроков часто не является прогнозом, а реакцией на ликвидность: когда длинные позиции переполнены, стоимость продвижения вверх растет, а выгода от падения увеличивается, поэтому позиции естественно смещаются в сторону коротких. Читая такие развороты, мы не читаем их мнение о цене, а их оценку того, куда легче пойдет рынок.
Посмотрим на накопленную прибыль в 40,97 млн долларов. Особенность таких адресов — они живут долго, не пытаются ловить отскоки и меняют сторону, если ошибаются. Они не будут упрямо держать длинные позиции из-за долгосрочного оптимизма по $ETH, и не станут постоянными медведями, открыв короткие позиции; они следуют за коэффициентом выигрыша, а не за верой.
Самое важное — не "крупный игрок ставит на падение, я тоже ставлю", а разница в ритме: сначала закрыты длинные на 4,22 млн, затем открыты короткие на 5,17 млн, между ними — подтверждение позиции, а не эмоции.
Вопрос, над которым стоит задуматься: если такой адрес открывает обратную позицию в объеме больше, чем закрытая, сколько еще длинных позиций на рынке не ликвидировано? Почему вчера внезапно упал весь рынок?
Это не из-за провала какого-то проекта на блокчейне, а потому что сначала рухнули акции AI-технологичных компаний на американском рынке, и крипторынок последовал за ними.
Проще говоря, есть четыре причины:
1. Демократы контролируют обе палаты после промежуточных выборов, рынок боится замедления расширения AI-центров обработки данных и ужесточения регулирования.
2. AI требует огромных затрат, отдача вызывает сомнения, акции производителей чипов упали, вслед за ними рухнул индекс Nasdaq.
3. Накануне цена только что отскочила выше 80 000 долларов, многие закрывали короткие позиции, но фундамент слаб.
4. Много кредитного плеча у быков, при падении цены начались каскадные ликвидации, что усилило нисходящий тренд.
Поэтому вчерашний день больше похож на откат после выборного ралли + крах AI-торговли с эффектом на рынок + ликвидации быков.Интересная деталь: сегодня премьер-министр Японии специально выступил с заявлением о рынке, сказав, что внимательно следит за резким падением акций AI и чипов, но «трудно определить, временное это явление или оно продолжится».
Когда лидер страны начинает успокаивать рынок и при этом откровенно признаёт, что сам не понимает ситуацию, такая картина обычно не возникает в спокойные времена. Инстинкт политиков — дождаться, пока всё уляжется, прежде чем высказываться, а если они выходят с заявлениями заранее, это как раз говорит о том, что колебания уже настолько велики, что политический уровень не может оставаться в стороне.
Игроки в карты очень чувствительны к таким сигналам: когда противник начинает сам объяснять, какие у него карты, это часто не потому, что у него хорошие карты, а потому, что он в панике. Рынок работает так же — настоящий дно не требует чьих-либо утешений.Where we are: BTC closed October down 7.3% and dipped to about $76,300 last week, testing support near its 100-day moving average. The macro link: Goldman estimates Big Tech capex is running near 100% of operating cash flow, so more borrowing may be needed. If post-midterm rules slow or delay data center builds, that spending gets riskier, and risk appetite can tighten across tech and crypto. Long-end yields under pressure add to it. The history: BTC ended Q4 lower in each of the last three midtModerna今天盘前出Q3财报。最近intismeran（个性化癌症疫苗）三期数据出来后，股价已经大涨一波，市场把管线乐观预期打很满 但我把现实情况理一下： 1. 科学突破是真的，但还没转化成钱 intismeran + Keytruda在高危黑色素瘤三期中，复发或死亡风险相对降低约42%，数据确实是实打实的。但问题是： 商业化路径、生产规模、支付方定价能力都还没验证，近期其他产品（流感、RSV等）贡献仍然有限，目前收入还在下降通道，现金消耗也没停 2. 估值已经跑在基本面前面 现在这股价235对应的隐含价值，所有分析师都认为远超现实了，即使乐观DCF情景，也只支持到约101美元，更保守的工作估值只有约60美元附近 换句话说，市场已经把未来多年的管线成功提前定价了 3. 这次财报真正要看的不是当季数字本身 当季营收预期大概在8.9亿附近（同比下降约12%），EPS预计亏损。关键是：全年“最多10%增长”的指引能不能稳住 费用控制和现金跑道有没有继续改善（年末现金指引此前上调到47-52亿） 管理层对intismeran后续（肾癌等）以及其他管线的节奏怎么说 4. 历史规律 MRNA过Три сессии с оттоком примерно $1,158 млрд из спотового BTC ETF в США показывают, как быстро институциональный спрос может измениться под давлением. Рамки JPMorgan на 2027 год предусматривают место для BTC в долгосрочных предположениях, но волатильность в 55% и нестабильные корреляции по-прежнему ограничивают его полезность в основной аллокации. Возможность реальна; кейс для портфеля остается условным.
#JPMBTCLongTermForecast #ModernaQ3VaccineSales
Мое мнение по Moderna (MRNA) за 3-й квартал:
Я склоняюсь к тому, что они превзойдут ожидания по прибыли. Планка очень низкая — консенсус -$1,10 прибыли на акцию при доходе около $890 млн, против -$0,51 при доходе $1,02 млрд в прошлом году. Во 2-м квартале они уже превзошли ожидания с -$1,97 при доходе $145 млн против ожидаемых $103 млн.
Настоящая история уже не о COVID, а о данных по вакцине от рака. Вот почему акции выросли почти в 8 раз от своего минимума в этом году.Отчет Moderna за третий квартал может превзойти ожидания, что основано на их недавних результатах, которые превзошли прогнозы, низком пороге консенсуса, а также потенциальной гибкости международных заказов и контроля затрат. Однако природа этого превышения отличается от первого и второго кварталов: ранее это было «превышение на фоне сильного роста», а в третьем квартале более вероятно «убытки меньше ожидаемых или снижение выручки меньше прогнозируемого на фоне годового снижения выручки».
В конечном итоге реакция рынка на этот отчет будет во многом зависеть от разрыва между фактическими цифрами выручки и консенсусом в 890 миллионов долларов, а также от того, сохранит ли руководство прогнозы по годовому росту выручки (до 10%) и запасам наличности к концу года (4,7–5,2 миллиарда долларов). Сохранение прогнозов может укрепить доверие рынка больше, чем превышение прибыли на акцию за один квартал.
#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Пару дней назад я сказал, что BTC вернется к 80 000, не спешите возвращаться жить туда, но в итоге не прожил там и дня. Вчера вечером на американском рынке произошла эпическая распродажа, индекс полупроводников Филадельфии в течение сессии упал на 11,6%, криптовалюта тоже получила удар. BTC за 24 часа упал на 5,58%, ETH на 7,69%. Общие ликвидации превысили 1 миллиард долларов, из них 88% — длинные позиции. Сегодня утром BTC около 76 000 долларов. Данные от Odaily BlockWeeks и утренних торгов 6 ноября, актуально в реальном времени. В то же время демократы одержали победу на промежуточных выборах, многие организации ожидают, что законопроект CLARITY может быть отложен до 2028 года. Многие считают, что это катастрофа, но я думаю, что это похоже на отношения: изначально думали, что в следующем году будет предложение, а в итоге сказали сначала успокоиться на два года. Это тяжело, но чувства не угасли. Почему я так говорю? Вчера весь список был красным, только золотой токен XAUT вырос на 0,82% вопреки тренду. Гонконг только что опубликовал стандарт якорения золотого токена — один токен соответствует одному золотому слитку весом 400 унций. Кошелек Samsung запустил счет USDC на блокчейне Solana, охватывая около 82 миллионов устройств. Законодательство замедлилось, но применение не остановилось. Стейблкоины, RWA, токенизация активов продолжают развиваться в рамках существующих правил — вот настоящая сила этой индустрии. Поэтому мое нынешнее отношение выражается тремя фразами: первое — макрориск-аппетит снижается, чиновники ФРС начали говорить о постепенном повышении ставок, кредитное плечо нужно сокращать; второе — меньше смотреть на графики, больше на реализацию, RWA и стейблкоины — это линия, которая может пройти через циклы политики; третьеФондовый рынок кричит, долговой рынок голосует ногами, и последний обычно более честен. Сегодня глобальный риск-офф, и очень ясно видно, куда бегут деньги: доходность 30-летних государственных облигаций Китая снизилась до 2,037%, что является минимумом с августа 2025 года, а 10-летние облигации установили исторический минимум; в США доходность 10-летних облигаций также упала до чуть выше 4,8%.
Что значит снижение доходности? Это означает, что множество средств предпочитают получать меньший процент, лишь бы сначала спрятаться в самые безопасные активы. Это не поведение «бычьего рынка на понижении ставок», это реальный риск-аверсивный настрой.
Когда сигналы от акций и облигаций расходятся, не слушайте только громкие крики со стороны акций. Задайте себе вопрос: чего же боятся те, кто спешит покупать облигации.