Orbit Post Sitemap
В той же волне падения ZEC наоборот вырос: разделение сильных и слабых активов полезнее, чем просто смотреть на BTC
Обзор рынка на 6 ноября 08:30: $BTC около 76,341 долларов, падение за 24 часа на 5,25%; $ETH около 2,248 долларов, падение на 7,28%; $ZEC около 1,315.5 долларов, рост на 1,83%. Явное расхождение: ETH самый слабый, ZEC растет вопреки тренду.
Это не сигнал сезона альткоинов, а скорее выбор капитала, сосредоточенного на отдельных монетах. Если BTC продолжит слабеть, ZEC тоже может последовать за ним; только при стабилизации рынка и продолжении роста сильных монет можно говорить об отдельном тренде. Считаете ли вы ZEC отдельным трендом или временной гаванью?
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ Всегда был один момент, который я не мог понять: как можно было потерять более десяти миллионов, если направление AI выбрано правильно?
Потом понял, что покупали не акции, а опционы. Акции можно просто держать и ждать, а с опционами так не получится — время против тебя, каждый день снимаются деньги. Вход в середине сентября, ставка на рост, а в ноябре откат, базовый актив почти не двигался, а премия по опционам сгорела.
Самое неприятное — когда направление верное, а время выбрано неправильно, и деньги всё равно теряются. Я делал то же самое с $BTC, купил на два месяца раньше, каждый день смотрел на экран и убеждал себя, что всё вернётся. Они потеряли 13,58 миллиона долларов, я — стоимость одного обеда, но чувство было одинаковым.ETH сейчас торгуется примерно по 2,242 доллара, за один период отыгрывая недельный рост, внутридневной минимум 2,206 напрямую протестировал уровень, который удерживался большую часть октября. Общий объем в первых пяти уровнях покупки и продажи составляет всего 5.75 ETH, рынок очень неглубокий, небольшое количество ордеров на продажу может пробить ключевой уровень. Технически слаб, но не сдался. RSI около 39, слабый, но не перепродан; линия MACD ниже сигнальной примерно на -57, нет признаков разворота импульса. 7-дневная скользящая средняя 2,281 и 120-дневная 2,279 только что пробиты вниз, с поддержки превратились в сопротивление; 200-дневная скользящая средняя 2,158 — единственная значимая долгосрочная опора снизу. Диапазон 2,200–2,206 — самая важная линия обороны, нижняя полоса Боллинджера 2,198 и параболический индикатор 2,193 совпадают в одном районе; если дневное закрытие ниже, то 2,158 будет действительно протестирован. Для восстановления структуры вверх нужно сначала вернуть область плотного скопления скользящих средних 2,281–2,343. В новостном фоне стоит особенно обратить внимание на расхождение маржинальных изменений и структуры позиций. ETH ETF с 29 сентября подряд 23 торговых дня без чистого притока, в октябре отток составил 1,61 млрд долларов — максимальный месячный отток, 3 ноября ушло еще 85,35 млн. Но 4 ноября был однодневный чистый приток 53,02 млн долларов, основными игроками стали BlackRock ETHA и Fidelity FETH, впервые за несколько недель наблюдается ослабление направления. На рынке деривативов явно медвежий настрой: у гиганта Hyperliquid соотношение длинных и коротких позиций 0.85.8 тысяч долларов продержались всего день, а потом рухнули: за ликвидацией на 1,25 миллиарда долларов стоит падение американского рынка!
Цена вернулась к 8 тысячам всего на день, а вчера вечером всё обвалилось. Минимум BTC за сессию около 75 200 долларов, сейчас около 76 200, за 24 часа падение около 5,3%, минимум за семь недель; ETH упал примерно на 7,9% до около 2 240. По данным CoinGlass, за 24 часа ликвидировано позиций на сумму около 1,25 миллиарда долларов, почти 240 тысяч человек были принудительно закрыты, длинные позиции составляют около 1,11 миллиарда.
Инициатор не в криптосфере, а на американском рынке: индекс Nasdaq упал примерно на 5,5%, худший однодневный результат с апреля 2025 года; акции Nvidia упали примерно на 7%, капитализация сократилась примерно на 300 миллиардов долларов, AMD упала примерно на 12,5%. После полного контроля Демократической партией обеих палат рынок начал бояться ужесточения регулирования AI, к тому же число первичных заявок на пособие по безработице составило 189 тысяч — минимум с 1969 года — слишком сильный рынок труда, у ФРС нет причин для смягчения политики. Фонды с перекрестными активами докапитализируются, первыми продают спотовый BTC.
Криптовалюта падает сильнее, потому что рост до 8 тысяч в среду был вызван сжатием коротких позиций: за час ликвидировали шортов на 378 миллионов, спотовый ETF в тот день получил только около 74 миллионов, а за три предыдущих дня вышло более 1,1 миллиарда. За ростом стоит шорт, те, кто брали в долг, чтобы догонять рост, пострадали первыми.
Это не крипторынок взорвался, а макроэкономика с кредитным рычагом очистилась. Сегодня вечером смотрим отчёт по занятости в США: если слишком сильный — будет ещё одно давление, если слабый — можно будет вздохнуть. Американский фондовый рынок коллективно ослаб, риск аппетит резко упал, крипторынок испытывает давление, это эффект взаимосвязи.
Акции роста и технологический сектор на американском рынке корректируются, по сути, рынок переоценивает ожидания высоких процентных ставок, капитал сначала выводится из высоковолатильных рисковых активов, и криптовалюта — одна из первых отраслей, из которой выводят средства. Биткойн и Эфириум первыми падают, альткойны обычно падают сильнее, потому что они гораздо более чувствительны к ликвидности, чем основные монеты.
Характеристика текущего рынка очень ясна: нет независимой основной тенденции, полностью следуют за американским фондовым рынком и доходностью гособлигаций США. Если американский рынок падает, криптовалюта легко тянется вниз; если американский рынок стабилизируется, здесь появляется возможность для передышки.
Важно различать: это падение не вызвано новыми негативными новостями в криптоиндустрии, а является следствием внешних макроэкономических настроений. Такая взаимосвязанная распродажа может привести к резкому падению, но также может быстро отскочить, ключевым фактором является сможет ли доходность гособлигаций и американский рынок остановить падение.
В операциях не спешите с покупкой на дне, пока макроэкономика не стабилизируется, риск ошибки при покупке на дне очень высок, приоритет — контроль позиций, дождитесь сигналов восстановления настроений на американском рынке.SanDisk продолжает падать, BTC также откатывается: в условиях одной волны рискованных настроений, в чем различия точек давления?
Вчера вечером технологические акции подверглись распродаже, SanDisk продолжил падение, BTC также откатился. Обе площадки испытывают трудности, но дальше нужно следить не только за одной большой медвежьей свечой.
Я склонен рассматривать их как два вида давления, наложенных на один и тот же отрезок рынка: SanDisk должен ответить на вопрос, смогут ли спрос на хранение данных и прибыль сохраниться, а BTC — пройти испытание макроэкономическими данными и рыночной поддержкой.
Сначала посмотрим на SanDisk. В последнем отчёте компании доходы от дата-центров выросли на 61% по сравнению с предыдущим кварталом, а потребительский сегмент упал на 29%. Вот где кроется расхождение: спрос на дата-центры всё ещё растёт, а потребительский сегмент ослабевает. В дальнейшем нужно смотреть на прогнозы компании, спрос клиентов и сможет ли сохраниться рентабельность. Только по резкому падению акций нельзя утверждать, что спрос рухнул; так же, как и яркий отчёт не гарантирует немедленную остановку падения цены.
У BTC нет квартальных доходов для проверки. Сегодня вечером после публикации данных по занятости сначала посмотрим, как отреагируют доллар и доходность американских облигаций, затем проверим, сможет ли цена удержаться около недавнего минимума в 75200. Если пробьёт и не сможет отскочить обратно, краткосрочное давление может продолжиться; если удержит минимум и вернётся к уровню около 77000, стоит наблюдать за повторным тестом — тогда восстановление будет более вероятным.
Конечно, они могут и не идти синхронно: даже если после данных по занятости BTC стабилизируется, SanDisk всё ещё может пострадать из-за отраслевых ожиданий.
$BTC $SNDK #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $CORE каждый день вводят в заблуждение, говоря, что маленький объем удобен для манипуляций, но настоящие институциональные инвесторы выбирают монеты с низкой волатильностью, ведь они тоже играют на деньги инвесторов!! Как можно выбирать монеты с колебаниями в десятки процентов? Они выбирают биткоин, эфир, золото — монеты с низкой годовой волатильностью, иначе при таких резких падениях инвесторы давно бы вывели свои средства.Данные по сжиганию $UNI, которых вы ждали, уже здесь.
Вчера вечером рынок сильно упал, и я сразу понял, что сегодня сжигание точно вырастет!
5 ноября рост по сравнению с предыдущим днем +24%, вчера по всей сети сожгли 62000 UNI, что на 12000 больше, чем днем ранее.
62000 — это самый высокий показатель за последние 5 дней, а также самая крупная сумма после 110000 от 30 октября. Медиана за 30 дней — 30000, сейчас показатель уже вдвое выше медианы.
Данные по блокчейнам:
Лидер — Ethereum, 28000 монет, 45,2%.
На втором месте с равным результатом Base — 14000 монет, 22,6%.
И на втором месте Robinhood Chain, также 14000 монет, 22,6%.
Общее количество сожженных монет достигло 113,81M UNI В 11:30 утра, только собирался поесть, но не удержался и посмотрел курс. BTC упал обратно до 75,9 тыс. долларов, золото также откатилось к отметке около 4035 долларов.
Посмотрев данные по американскому рынку, я теперь действительно боюсь бездумно скупать активы.
Momentum ETF за один день упал на 8,2%, показав худшее с 2020 года падение. Объем торгов QQQ примерно на 100% выше среднего за последние 20 дней.
Если смотреть на эти два показателя вместе, проблема становится очевидной.
Ранее капитал массово вкладывался в AI и технологические акции, когда рынок был в плюсе, все зарабатывали вместе, но при изменении ожиданий по политике скопившиеся позиции легко могут быть быстро ликвидированы.
Еще более неприятно, что неопределенность в политике пока не исчезла.
Никто не может точно сказать, насколько далеко зайдет законодательство в Техасе. Рынок одновременно переваривает политические новости и испытывает давление из-за сокращения позиций, поэтому в краткосрочной перспективе ожидать разворота, скорее всего, не стоит.
Сейчас я жду два сигнала:
① Будет ли постепенно поглощено давление на продажу в размере триллионов, данные о системных потоках капитала на следующей неделе будут очень важны.
② Есть ли новые продвижения в техасском законодательстве, возможно ли ослабление соответствующих ограничений.
Я по-прежнему оптимистично смотрю на долгосрочные перспективы AI, но сейчас влияние политики и капитала требует времени для усвоения.
Возможно, появится «золотая яма», но, боюсь, сейчас дна еще нет.
Как вы думаете, корректировка QQQ завершена? Сейчас стоит покупать или лучше продолжать наблюдать?
#美股遭大幅拋售：費城半導體指數創2020年3月以來最大單日跌幅 Краткосрочная поддержка BTC: 75100 / 72700 ； сопротивление: 78400 / 80900
Краткосрочная поддержка ETH: 2220 / 2150 ； сопротивление: 2300 / 2430
Вчера хотел открыть короткую позицию, но не успел. Планировал открыть её около 8.1 перед и после отчёта по занятости, но падение произошло слишком быстро.
Основные причины падения:
1. После полного контроля Демократической партией обеих палат Конгресса рынок пересматривает темпы расширения AI и дата-центров. Многие избиратели и депутаты-демократы негативно относятся к дата-центрам, опасаясь ужесточения регулирования или ограничений на строительство. Это напрямую ударяет по уже переоценённой цепочке AI-индустрии (чипы, дата-центры, облачная инфраструктура и т.д.).
2. В отличие от резкого падения акций и криптовалют, доходность американских облигаций снизилась умеренно, не наблюдается типичного «панического скупки облигаций» как актива-убежища. Рынок скорее переоценивает рост и рисковые активы, а не охвачен всеобщей паникой.
3. Индекс доллара (DXY) немного вырос, что больше отражает корректировку других активов, а не превращение доллара в абсолютное убежище. Сегодня вечером данные по занятости дополнительно повлияют на краткосрочный тренд.
4. Относительная сила золота объясняется просто: снижение доходности уменьшает альтернативные издержки владения золотом + политическая неопределённость из-за выборов, золото как нейтральный актив получает выгоду + при падении рисковых активов проявляются традиционные защитные свойства золота.Сегодня Cumulative Volume Delta (накопленная дельта объема/накопленная борьба между быками и медведями) $BTC Отскок после выборов не продержался и дня. Вчера технологические акции на американском рынке рухнули, а начавшееся восстановление криптовалют сразу же прижали обратно. Сегодня поговорим, почему этот отскок так быстро умер?
$BTC за час упал с 81000 до 76000, на первый взгляд коррекция, но на самом деле это цепная ликвидация длинных позиций. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 1,09 млрд, 87% из них — длинные, около 950 млн ликвидировано принудительно, 210 тысяч человек пострадали, зона интенсивных ликвидаций — 75000–75400, первая линия обороны — 73000; 79000 — максимальная точка боли по опционам с истечением сегодня на 2,7 млрд.
$ETH упал сильнее всех, пробил 2250 и вернулся к уровню до выборов, за 24 часа ликвидировано около 209 млн долларов. Крупнейшая одиночная ликвидация произошла на соседней бирже на сумму 10,9364 млн долларов. Хотя в четверг ETF получил приток в 148 млн, цена продолжила падать, покупателями выступали шортисты, закрывающие позиции, а не институционалы.
$SOL упал до уровня около 90, но после Alpenglow активные адреса всё ещё около 1,88 млн, использование не остановилось, это макроэкономическое избыточное наказание. Падение связано с ликвидностью, а не с фундаментальными проблемами, после выхода данных по занятости возможно лидерство в росте.
Этот отскок держался за счёт закрытия коротких позиций, как только ликвидировали длинные — всё рухнуло, следующий значимый рыночный импульс ожидается в пятницу с данными по занятости.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 【Победа Демократической партии, резкое падение акций AI, Anthropic вряд ли достигнет 1,5 трлн долларов】
$ANTHROPIC изначально планировала провести IPO с оценкой около 1,5 трлн долларов, но уже крупные инвесторы считают, что оценку, возможно, придется снизить примерно до 1 трлн долларов. Разница в оценке в 500 млрд долларов указывает на то, что институциональное ценообразование компаний AI меняется: раньше готовы были платить за быстрый рост заранее, теперь начинают серьезно считать вложения и отдачу.
Выручка Anthropic за первые три квартала 2026 года достигла 33,2 млрд долларов, в третьем квартале — около 17 млрд долларов, скорректированная операционная прибыль — около 2,5 млрд долларов, рост бизнеса не слабый. Но компания одновременно несет обязательства по вычислительным мощностям и инфраструктуре на сумму до 895,4 млрд долларов, из которых около 69,8 млрд долларов нужно выплатить в ближайшие 12 месяцев. Как бы ни был высок спрос на AI, нужно ответить на вопрос: сколько наличного потока в итоге принесут эти вложения?
Недавнее резкое падение технологических акций дополнительно снизило риск-предпочтения институтов. Anthropic не лишена ценности для листинга, но оценка в 1,5 трлн долларов уже включает ожидания роста на многие будущие годы. Я склонен считать, что IPO все еще возможно, но вероятность снижения оценки или сокращения объема финансирования растет. История роста индустрии AI продолжается, но средств, готовых покупать без оглядки на цену, стало меньше.
#Anthropic潜在IPO投资者建议估值降至1.5万亿美元 «Криптовалюты показывают более высокую доходность по сравнению с акциями» — это строка вывода, которую я больше всего хочу пересмотреть💻. Контекст ввода: после выборов рост сменился на спад, акции AI резко упали, потянув за собой рынок, Bitcoin упал до 76 000 долларов, и произошла ликвидация на 1 миллиард долларов.
Моё мнение: на этот раз важнее передача рисков между рынками, а не кто в лидерах. Проблемы с акциями AI потянули вниз и криптовалюты, что говорит о том, что оценивать риски, ориентируясь только на новости из криптосферы, недостаточно. Потенциальная ошибка в том, что в отчёте не раскрыты критерии сравнения; если периоды статистики разные, то объяснение «относительной силы» теряет вес — это моё предположение.
Если бы я делал этот обзор, я бы сначала добавил данные о падении, волатильности и продолжительности отскока за один и тот же период, затем оценил бы устойчивость, пока не рассматривая это как показатель защитных свойств. Помогите мне пересмотреть: какую дополнительную информацию вы бы добавили для проверки «относительной силы» на этот раз и почему?表面是BTC从81000一路滑到75500的顺势故事，底下其实是杠杆结构先松动，价格才跟着塌。你看到的下跌，是现货在卖，还是多头在被强制交卷？ 我盯这波时最强烈的感受不是"跌得好快"，而是持仓和费率的脾气先变了。ADP十月私营就业增86000，高于预期的69000，ISM服务业也在扩张，市场很快把12月加息的概率往上推，宏观预期被提前交易。这种时候，衍生品盘面往往先反映——多头拥挤、费率偏热、下方止损密集，一旦价格失守关键位，挤压就会自我加速。 几个我看到的信号，偏空动量这边： - BTC直接跌破75500，81000上方多次试探未果，81300被反复确认成强阻力，日线有头肩顶雏形，EMA30压着走，MACD持续在零轴下方。 - 过去24小时全网爆仓接近10亿美元，多头占比不低，BTC多头爆仓约8749万美元，说明杠杆清洗还没完全结束。 - 美国现货比特币ETF连续三个交易日净流出约11.6亿美元，BlackRock的IBIT单独流出7.34亿美元，占净流出六成以上，机构在撤梯子。 但风险信号也要摆出来： - 费率如果从偏热快速转冷，空头会变得拥挤，反弹时容易触发反向挤压。 - 755Утром только что поднялся выше 80 000, а к вечеру упал обратно ниже 76 000
За 24 часа ликвидировано позиций на 1,03 млрд долларов, из них 89,4% — лонги.
Индекс Nasdaq в тот же день упал в зону коррекции, акции Nvidia упали на 7,5%, AMD — на 14,6%, крипторынок на этот раз потянули вниз американские акции.
Я считаю, что проблема не в самом биткоине, а в одновременном взрыве кредитного плеча и паники на американском рынке, в краткосрочной перспективе не стоит ловить падающий нож.
Уровень отмены: биткоин с большим объёмом вернётся выше 80 000, или американский рынок остановит падение после сегодняшних данных по занятости.
Как ты думаешь, после сегодняшних данных по занятости будет продолжение падения или быки смогут перевести дух?
$BTC $ETH $SOL
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 0.385 ETH — это не много, но проблема, выявленная MetaMask на этот раз, заслуживает внимания всех пользователей, делающих стейкинг. Рынок ежедневно следит за колебаниями BTC, но в одном из отчетов по безопасности от 5 ноября я обратил внимание на другую цифру. 0.385 ETH. MetaMask сообщил, что в результате инцидента с безопасностью инфраструктуры 28 сентября злоумышленник изменил адреса получения вознаграждений некоторых валидаторов Ethereum, в результате чего около 0.385 ETH стейкинговых вознаграждений было переведено. Интересные моменты:
Первый уровень: потеряны вознаграждения, а не основной капитал.
Официально заявлено, что на данный момент нет доказательств взлома кошельков пользователей, утечки приватных ключей или потери основного капитала.
Второй уровень: окончание атаки не означает завершение последствий.
Из соображений безопасности все пострадавшие валидаторы были выведены из сети. Но выход валидаторов и фактическое снятие средств — разные вещи. Некоторые клиенты столкнулись с задержками при выводе и могут пропустить часть дохода от стейкинга.
Третий уровень: действительно важен контроль прав.
В этом инциденте не был взломан кошелек пользователя напрямую, но была использована возможность настройки адреса получения вознаграждений.
Это напоминает нам одно:
Безопасность активов — это не только вопрос утечки приватных ключей. Контроль над основным капиталом, право на получение дохода и возможность своевременного вывода средств — это три разные линии защиты. 0.385 ETH — это лишь подтвержденная сумма перевода. Она не отражает всех издержек, вызванных этим инцидентом. 做合约交易贪婪和拿不住的原因是什么？ 你这个问题其实包含两层：一层是人性/心理层面（为什么赚了5000万还想赚更多），另一层是交易执行层面（怎么做对方向却拿不住单、只赚2-3%就跑）。 我分开说。 --- 一、为什么赚了5000万、一个亿还想赚更多？ 这不是"贪"一个字能解释的，背后有几个机制： 1. 多巴胺适应（hedonic adaptation）：赚到5000万那一刻的快感会迅速衰减，大脑会把"5000万"设为新基线，下一个目标自动变成1亿。赌场和交易所深谙此道——盈利数字是实时跳动的，每一次跳动都是一次刺激。 2. 杠杆交易的"记分牌"是相对的：合约玩家比的不是绝对值，是收益率、是排名、是群里谁晒的单。赚5000万但在那波行情里跑输别人，心理上就是"亏"。 3. 沉没成本与身份认同：做到这个体量的人，往往已经把自己定义为"交易者"。停下来意味着承认"我到此为止了"，这比亏钱更难受。 4. 亏损者的镜像：昨天亏1000多万的人，很多也是之前赚过的人。同一套心理机制既驱动人赚到5000万，也驱动人把5000万亏回去。 赚了还想赚，和亏了想回本，是同一个引擎的两个档位。 所以答案不是【ETF на биткойн фиксирует чистый отток более 1 млрд долларов США за 5 торговых дней подряд, институциональные средства продолжают уходить】
За последние 5 полных торговых дней спотовый ETF на $BTC в США зафиксировал суммарный чистый отток около 1,066 млрд долларов. 2 ноября отток составил 398,6 млн долларов, 3 ноября — еще 115,6 млн долларов; 4 ноября наконец произошел чистый приток в размере 74,6 млн долларов, но этого недостаточно, чтобы компенсировать дефицит средств предыдущих дней.
Постоянные выкупы ETF ослабляют важный покупательский спрос на спотовом рынке. 5 ноября биткойн опускался до примерно 76 000 долларов, упав за день примерно на 5%, при этом сильное падение технологических акций на американском рынке также снижало склонность к риску. Одновременный отток институциональных средств и общее снижение риска на рынке естественно приводят к отсутствию поддержки для отскока.
Активность торгов спотовым биткойном по-прежнему примерно в 1,5 раза выше, чем до роста, что свидетельствует о сохранении интереса участников рынка; однако доля прибыльных краткосрочных держателей снизилась примерно до 38%, многие недавние покупатели находятся в убыточном положении. Около 75 700 долларов — это цена себестоимости для краткосрочных держателей, а 77 700 долларов — важный текущий ориентир стоимости на рынке.
В настоящее время я склоняюсь к медвежьему сценарию в краткосрочной перспективе. Небольшой однодневный приток средств недостаточен, чтобы говорить о возвращении институциональных инвесторов; BTC должен сначала преодолеть отметку в 77 700 долларов и увидеть устойчивый чистый приток ETF, чтобы подтвердить реальное возвращение покупательского спроса. В противном случае отскок с большой вероятностью столкнется с давлением от продавцов, застрявших в позициях.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 #美国新旧国会交接或影响美伊局势
Лидер имеет что сказать
Я сопоставил эту новость с сегодняшним резким падением американского рынка акций и только тогда понял весь источник давления за последние два дня: демократы выиграли обе палаты Конгресса, но новый Конгресс вступит в должность только в январе 2027 года, в этот двухмесячный период действует «окно хромой утки» администрации Трампа — вариант военного удара по Ирану всё ещё на столе, BZ и CL сегодня утром выросли в зелёную зону примерно на 0,6%—0,8%, что отражает ценообразование этого хвостового риска. Когда новый Конгресс вступит в должность, демократы будут использовать финансирование и надзор для сдерживания внешних военных действий.
Моя интерпретация: это окно риска с двунаправленным давлением. С одной стороны, любые действия американских войск против Ирана мгновенно поднимут цены на нефть и ударят по рисковым активам, таким как BTC, который является активом с высоким бета; с другой стороны, законодательные преимущества криптополитики Трампа могут не реализоваться, а надзор и расследования нового Конгресса станут негативом — часть концентрированных распродаж — это средства, выходящие из-за «пересмотра ожиданий политики».
BTC сегодня утром стабилизировался около 76000, он более устойчив к падению, чем американский рынок акций, но это не сигнал к развороту. Мой подход: не входить в позицию из-за одной небольшой бычьей свечи, сначала посмотреть, сможет ли американский рынок акций остановить падение сегодня вечером и продолжит ли расти цена на нефть; если 75000 не удержится, смотреть вниз на 73000, а при закреплении выше 76000 рассмотреть небольшую позицию на покупку. Окно с двойной геополитической и политической неопределённостью, позиция должна быть лёгкой, чтобы можно было спокойно спать.
Данный анализ актуален, будьте осторожны. $BTC $ETH $SNDK Отскок после выборов не продержался и дня. Вчера вечером технологические акции на американском рынке рухнули, а только начавшееся восстановление криптовалют сразу же прижали обратно. Сегодня поговорим, почему этот отскок так быстро умер?
$BTC за час упал с 81000 до 76000, на первый взгляд коррекция, но на самом деле это цепная ликвидация длинных позиций. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 1,09 млрд, 87% из них — длинные, около 950 млн ликвидировано принудительно, 210 тысяч человек пострадали, зона интенсивных ликвидаций — 75000–75400, первая линия обороны — 73000; 79000 — максимальная точка боли по опционам с истечением сегодня на 2,7 млрд.
$ETH упал сильнее всех, пробил 2250 и вернулся к уровню до выборов, за 24 часа ликвидировано около 209 млн долларов. Крупнейшая ликвидация произошла на соседней бирже на сумму 10,9364 млн долларов. Хотя в четверг в ETF вошло еще 148 млн, цена продолжила падать, покупали не институционалы, а шортисты, закрывающие позиции.
$SOL упал до уровня около 90, но после Alpenglow активные адреса все еще около 1,88 млн, использование не остановилось, это макроэкономическая ошибка рынка. Падение связано с ликвидностью, а не с плохой логикой, после выхода данных по занятости возможно будет рост.
Этот отскок держался за счет закрытия коротких позиций, как только ликвидировали длинные — рухнул. Следующие значимые данные — пятничные данные по занятости.Жизнь и богатство зависят от конъюнктурных циклов
Согласно традиционному циклу конъюнктурных волн, мы сейчас должны находиться на критической точке перехода от «осени» к «зиме», что предвещает общую расплату за чрезмерный долг и финансовизацию.
Будущие пять лет можно разделить на 4 этапа —
1. Ложный рассвет и лопание пузыря (вторая половина 2026 года)
Проявляется эффект долговой стены, растёт уровень корпоративных дефолтов. При этом данные о доходности капитальных вложений в AI разочаровывают рынок.
2. Геополитические потрясения и резкий рост инфляции (весь 2027 год)
Возможна морская блокада или крайне напряжённое военное противостояние, нарушение глобальной цепочки поставок полупроводников. Инфляционная паника достигает пика, серебро может начать опережать золото.
3. Долгая стагфляционная зима (2028–2029 годы)
Экономика входит в болезненный период стагнации. Рост останавливается, цены высоки, социальные волнения усиливаются. $BTC, возможно, на этом этапе завершит разрыв с технологическими акциями и по-настоящему утвердится как цифровое золото и средство защиты.
4. Ростки весны (2030 год)
После четырёх лет очистки долгов и снижения инфляции балансы постепенно восстанавливаются, формируется новая международная валютная система.
Мир начинает формировать следующий долгосрочный цикл ведущих отраслей, возможно, биотехнологий, термоядерного синтеза или передовой робототехники. Криптовалюта показывает себя лучше фондового рынка, многие могут воспринять это как признак независимого тренда. Я же считаю, что криптосообществу стоит больше следить за фондовым рынком: этот обвал акций AI также потянул $BTC вниз до 76 000 долларов.
Если подумать наоборот, во-первых, удар пришёлся извне крипторынка, и если смотреть только на внутренние криптоновости, можно ошибиться в оценке; во-вторых, ликвидации усиливают удар, и небольшой спад не означает, что риск устранён. Дальше я буду следить за тем, ослабевает ли связь между акциями и криптой, не спешу приписывать «устойчивость к падению».BTC вчера днем торговался стабильно, вечером в 8 часов произошел резкий откат, но объемы были ограничены, объем торгов небольшой. До 10:30, когда открылись американские рынки, ситуация резко ухудшилась, с увеличением объема продаж, продавцы массово выходили с рынка, цена последовательно пробила два ранее прогнозируемых уровня поддержки, и этот раунд прорыва вверх провалился.
Это падение также дало несколько четких сигналов: во-первых, внутреннее давление на продажу в криптосообществе невелико, в неамериканские часы торгов ситуация практически не меняется, давление на продажу сосредоточено после открытия американского рынка и связано с безразличным сокращением рисковых активов; во-вторых, с точки зрения 4-часового таймфрейма, после вечернего резкого падения с увеличением объема, после полуночи появился более сильный покупательский интерес, нижняя поддержка и спрос остаются прочными; в-третьих, дневное падение BTC составило 5,5%, что меньше, чем у индекса Nasdaq, что говорит о более устойчивом относительном поведении.
Рынок формирует структуру Вайкоффа на малом цикле — от пика продаж до естественного отскока, встряски и последующего закрытия свечи с ростом, этот паттерн повторяется на 15-минутном, 2-часовом, 4-часовом и даже дневном и недельном таймфреймах. В краткосрочной перспективе достаточно наблюдать, когда этот новый торговый диапазон (TR) выберет направление.
Поскольку накануне был значительный отскок, многие, увеличив позиции, были вынуждены их сокращать, а быстрый и сильный спад вызвал нервозность на рынке.
Мои ключевые выводы остаются прежними: во-первых, текущий прорыв подтвержден как неудачный, нужно ждать следующей возможности, но временные рамки и общий тренд на этот месяц не изменились; во-вторых, изначально ожидалось, что в начале месяца будет колебание около 80 000, теперь после отката вероятно, что в начале месяца будет консолидация и стабилизация около предыдущего минимума. $BTC Хронология цепочки взрывов CORE (сентябрь‑ноябрь): уязвимости, хардфорки, снятие с листинга — ни одного пропуска
Всего за два-три месяца CORE столкнулся с множеством негативных событий, которые вызвали цепную реакцию и полностью подорвали доверие рынка. Мы выделили ключевые моменты:
① сентябрь‑октябрь: аномалии с распределением токенов валидаторов создали риски
Ранее были случаи избыточного получения вознаграждений валидаторами, проект провел хардфорк и уничтожил более 150 миллионов CORE, что вызвало резкие изменения в обращении токенов. Вследствие этого Coinbase приостановил депозиты и выводы, а Bithumb выставил предупреждение о рисках торговли, что стало предвестником последующего снятия с листинга. ② 27 октября: основатели проекта объявили об уходе из DAO
Рич Райнс и Брэндон Седо заявили об уходе с должностей в DAO, объяснив это продвижением децентрализации и передачей производства блоков независимым валидаторам. Однако рынок воспринял это как уход ключевых создателей, что вызвало сомнения в долгосрочной стратегии проекта и обязательствах по выкупу токенов. ③ 31 октября: протокол b14g подвергся серьёзной атаке
Хакеры воспользовались уязвимостью в контракте и несанкционированно вывели 97 миллионов CORE. Проект срочно приостановил работу контракта, что ознаменовало начало кризиса безопасности. ④ 2 ноября: проект провел хардфорк для возврата 68 миллионов украденных токенов
С помощью хардфорка был изменён баланс адреса хакера, что позволило вернуть около 70% украденных активов, однако оставшиеся 29 миллионов CORE всё ещё находятся в процессе отслеживания. Операция с изменением реестра блокчейна напрямую подрывает базовый принцип "неизменности реестра" публичной цепочки. Большой BTC упал за ночь более чем на 5 пунктов, из топ-10 в плюсе остался только ZEC. Coinglass показывает 1318, за 24 часа рост 2,5%, за 4 часа — 5,8%. Его популярность связана с NU7, который, как ожидается, активируется сегодня около 10:30 утра на блоке 3543405, время блока сократится с 75 до 25 секунд, в пуле Sprout осталось около 12226 ZEC, стоимостью примерно 16 миллионов долларов, после этого блока их уже нельзя будет перевести. За эту неделю цена выросла с 1135, а 3 ноября Комитет по финансированию сообщества отозвал предложение о присвоении около 98 тысяч ZEC.
Контракты не такие горячие, общий объем позиций по сети 2,84 миллиарда долларов, суточный оборот 9,5 миллиарда, спотовый рынок всего 660 миллионов, за счет маржинальных позиций. Ставки финансирования на всех биржах зафиксированы на базовом уровне 0,01%, никто не добавляет средства для лонгов. Соотношение лонг/шорт на Binance 0,78, на OKX 0,68, розничные трейдеры в основном шортят, а крупные игроки Binance имеют соотношение 1,44. За последние 4 часа ликвидировано позиций на 2,94 миллиона долларов, из них шортов на 2,53 миллиона, часть роста связана с покрытием шортов.
Обновление жестко привязано к высоте блока, от него не уйти, вопрос в том, кто первым выйдет после активации. За месяц цена колебалась между 1126 и 1365, если блоки выходят стабильно, объемы растут и цена поднимается выше 1365, а позиции увеличиваются — это признак прихода новых денег. Если после активации не будет роста и шорты закроются, цена легко может откатиться к уровню около 1246, с которого стартовала сегодня утром, а если BTC упадет ниже 75000, ZEC не выдержит. Киты всё ещё держат позиции по $MU (Micron), я взял его дно, отскочил и открыл шорт по $BTC и $ETH
$MU (Micron) вчера вечером упал на 17%, один кит как раз перед падением в 11 вечера открыл лонг на $31 млн в MU по цене $775.25.
Затем MU не смог устоять под давлением продаж на американском рынке и упал до $650, в тот момент у него был убыток в $5 млн.
Сейчас MU немного отскочил до примерно $700, его убыток сократился до $3.12 млн.
Во время вчерашнего падения сработал сигнал тревоги, я увидел, что краткосрочное падение Micron почти достигло 20%, ожидается краткосрочное восстановление, и кит всё ещё держит позиции, поэтому я взял его дно около 684. Планировал взять 15% прибыли и выйти, так как считаю, что после отскока рынок снова пойдёт вниз.
Можно рассмотреть шорт по $BTC при отскоке к 78000 (стоп-лосс 79500) или по $ETH при отскоке к 2250-2300 (стоп-лосс 2400) На данном этапе не спешите покупать на дне $BTC, $ETH #!
Этот раунд падения отличается от предыдущих, не стоит рассчитывать на повторение сценария отскока последних дней, сейчас еще не время для безопасных покупок.
С одной стороны, ожидания политики Демократической партии сдерживают технологический сектор, что передается на крипторынок и создает негативный фон; с другой стороны, рынок по-прежнему оценивает вероятность повышения ставки в декабре на уровне 80%, давление ликвидности сохраняется.
Сегодня вечером данные по занятости Nonfarm являются ключевыми и напрямую повлияют на дальнейшую политику ФРС, вечерняя торговля крайне важна.
Следите за поддержкой в диапазоне 74000-72000, только при достижении этого уровня есть условия для игры на повышение; вход без позиции в нужной зоне может привести к потерям.
Продолжайте внимательно следить за рынком, особенно за тем, усилят ли данные по занятости Nonfarm ожидания повышения ставки. #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Битва быков и медведей: «Вера» Маджи и «сбор ренты» медведей
На рынке ETH разворачивается жестокий эксперимент противостояния быков и медведей. У старшего брата Маджи 3214 ETH в длинной позиции с 25-кратным кредитным плечом, открытая позиция по цене 2284, цена ликвидации 2279 — допуск ошибки менее 0,2%, исход заранее предрешён: принудительная ликвидация, совокупный убыток свыше 36,85 млн долларов, на счету в какой-то момент осталось всего 5357 долларов. Ирония в том, что через несколько часов после ликвидации он снова открыл длинную позицию на 700 ETH около 2380, зависимость от пути и навязчивая идея «отыграться» перевесили инстинкт риск-менеджмента.
С другой стороны, у «крупного медведя» 6068 ETH в короткой позиции с плавающей прибылью более 60%, кредитное плечо 25, открытая позиция по цене 2274, цена ликвидации далеко на уровне 6021 — при том же высоком плече, но противоположном направлении, судьбы кардинально различаются. Ещё более интересно, что некоторые крупные медведи не просто ставят на падение, а одновременно удерживают короткие позиции и получают финансирование, превратив контракты в бизнес по «сбору ренты». Разница между быками и медведями — не в умении прогнозировать, а в управлении позицией и уважении к ритму рынка.
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано контрактов на сумму 992 млн долларов, из них длинных позиций ETH на 106 млн и коротких на 137 млн — медведи тоже подверглись отскоку. При высоком плече нет вечных победителей, есть лишь временно не ликвидированные выжившие. Причина, по которой «упорное движение в противоположную сторону» кажется «огромной прибылью», в том, что контртрендеры оказались на стороне риск-менеджмента. Маджи не хватает не чувства направления, а маржи, чтобы дожить до момента исполнения этого направления.Победа Демократической партии, $BTC сначала отскочил, а затем откатился, выборы — лишь краткосрочный катализатор настроений, а не основной драйвер рынка.
Выборы завершены, политические риски снизились, рыночные ожидания баланса ограничат радикальные политики, BTC после падения до 75,6 тыс. отскочил до 81 тыс., шорт-сквизы способствовали этому восстановлению.
Однако устойчивость отскока вызывает сомнения. Под давлением распродажи технологических акций на американском рынке Nasdaq упал на 3,9%, S&P 500 снизился на 2%, BTC снова откатился к уровню около 76 тыс., за час ликвидировано позиций с плечом на 370 млн долларов, быки под давлением.
Среднесрочный тренд нельзя оценивать только по результатам выборов. Ключевые индикаторы для дальнейшего наблюдения: ключевая поддержка на 75 тыс., потоки средств в ETF, доходность американских облигаций, сила доллара и данные по занятости.
Потеря поддержки вместе с оттоком средств означает, что это был лишь технический отскок; закрепление выше 80 тыс. и возвращение спотовых средств — это надежный сигнал укрепления тренда.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ 💻 Это обновление финансового хранилища я хочу проверить по коду. Ввод: Согласно мониторингу Onchain Lens, Tron Inc. снова купила 156,600 $TRX на сумму около 49,900 долларов, общий объем держания достиг 722,270,000 монет; за последние 30 дней куплено в сумме 4,530,000 монет.
Мое мнение: это скорее должно вызвать проверку рисков финансового хранилища, а не просто повысить настроение рынка. Логически, одна сделка по сравнению с уже имеющимся объемом очень мала, нельзя считать существующий объем как новый спрос. Потенциальная проблема — срок средств: если средства на покупку монет связаны с краткосрочными обязательствами, то колебания цены монеты могут превратиться в давление на денежный поток; это лишь мои рассуждения, в материале не указано происхождение средств.
Если бы я редактировал это «объявление финансового хранилища», я бы добавил информацию о происхождении средств, сроках обязательств и верхнем лимите риска по держанию, иначе видно только покупку, но не ограничения. Помогите мне с ревью: при оценке такой стратегии финансового хранилища, что вы проверяли бы в первую очередь — происхождение средств или механизм выхода?От 81 000 до 75 000 — всего одной свечой. За 24 часа ликвидировали длинные позиции на сумму более 1,1 млрд долларов, из них 87,7% — длинные позиции.
Что произошло? Биткойн кратковременно пробил отметку в 81 000 долларов, затем быстро развернулся и упал до около 75 000 долларов, потеряв более 5% за 24 часа, 210 000 человек были выбиты с рынка.
Почему это важно? Ключ не в падении, а в «качестве» этого роста. При пробое 81 000 долларов рост открытых позиций составил всего 0,3% — цена росла, а кредитное плечо не успевало за ней, что указывает на то, что движущей силой был выкуп коротких позиций, а не спотовые покупки или вход новых средств. Как только выкуп коротких позиций прекратился, прибыли начали фиксировать массово, и крах стал практически неизбежным.
Какая точка зрения более обоснована? Текущие данные скорее указывают на «хрупкое ралли, вызванное кредитным плечом», а не на «трендовый разворот, поддерживаемый спотом». При этом общее предложение стейблкоинов сократилось до минимального за почти год уровня, а кумулятивный показатель ETF за ноябрь по-прежнему показывает отток средств, то есть «боезапас» на рынке не пополняется.
Далее стоит внимательно следить за двумя моментами: удержится ли уровень в 75 000 долларов и появятся ли устойчивые сигналы остановки падения и роста предложения стейблкоинов. Если уровень удержится — это техническое восстановление, если нет — где следующий вакуум ликвидности?
Приглашаем обсудить в комментариях: вы на стороне «китов, накапливающих монеты» или «сокращения боезапаса на рынке»? $BTC $ETH Насколько сильно упали американские акции прошлой ночью?
Индекс полупроводников Филадельфии обвалился более чем на 11% за один день, что стало крупнейшим однодневным падением с марта 2020 года.
Те крупные акции, которые обычно растут: $SNDK упал на 17%, Western Digital — на 15%, $AMD — на 13%, даже Nvidia, которая обычно стоит на месте, упала на 7%.
Почему полупроводники внезапно рухнули?
Проще говоря, рынок понял, что хотя AI сейчас в тренде, соотношение затрат и прибыли слишком невыгодное.
Вдобавок ко всему, из-за различных макроэкономических неопределенностей деньги словно испуганные птицы — сразу бегут прочь.
Аналитики теперь даже прогнозируют, что американский рынок может падать еще две недели, а самое худшее — упасть на 20%.
Как это повлияет на нас?
$BTC и американский рынок сейчас сильно связаны.
Вчера биткоин уже упал вслед за рынком, и если сегодня падение продолжится, нас снова прижмут к земле.
В такие моменты не стоит слепо верить в "активы-убежища", когда общая ситуация плохая, наличные — самое ценное.
Сегодня ни в коем случае не стоит пытаться ловить дно, лучше наблюдать и меньше действовать, переживем этот шторм — тогда и поговорим!
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Люди, гоняющиеся за трендом, VS те, кто ждёт подтверждения, на этот раз я склоняюсь ко вторым. По данным Hyperliquid по открытым бессрочным контрактам, объём позиций по ZEC за 4 часа вырос с примерно 602 млн долларов до 695 млн долларов, увеличившись на 15,49%; за тот же период цена поднялась с 1250 до 1331 доллара. Рост объёма и цены вместе действительно привлекает внимание.
Но я предпочитаю рассматривать это как разогрев левериджевого интереса, а не подтверждение роста. Объём позиций в долларах США подвержен влиянию роста цены, поэтому нельзя считать весь прирост новым капиталом; увеличение позиций не означает, что все они — длинные позиции. Также стоит обратить внимание на ставку финансирования 0,0090% в час, длинные позиции должны постоянно платить, за весельем скрываются издержки по позициям.
Гоняющиеся за трендом смотрят на «входящих в рынок», а ожидающие подтверждения — на «насколько долго эта сила сможет продержаться». Я буду внимательно следить за тем, продолжат ли синхронно расти цена и объём позиций. Перед этими данными вы на чьей стороне — на стороне продолжения тренда или на стороне переполненности левериджа?CORE экстренно: после кражи 97 миллионов монет b14g, команда проекта сделала хардфорк и "изменила бухгалтерскую книгу", вернув 68 миллионов!
В экосистеме CORE произошёл серьёзный инцидент: протокол b14g подвергся хакерской атаке, в результате которой было украдено около 97,05 миллионов CORE. Команда выбрала хардфорк, проведя однократную корректировку состояния цепочки, напрямую изменив балансы трёх адресов, контролируемых хакерами, успешно вернув 68,15 миллионов CORE, что составляет около 70,2% от украденного объёма. Официально подчёркивается, что не было отката истории транзакций, не было дополнительной эмиссии токенов и не изменялся общий объём предложения.
Однако это вызвало огромные споры: основная идея публичной цепочки — это невозможность произвольного изменения бухгалтерской книги, а возможность проекта корректировать балансы через хардфорк напрямую подрывает доверие к децентрализованным свойствам этой цепочки. В настоящее время возвращённые токены хранятся на адресах восстановления и ещё не распределены пострадавшим пользователям, оставшиеся средства продолжают координировать для возврата, а официальный канал для подачи претензий пока не открыт.
В сочетании с предыдущими слухами о снятии с листинга на Bithumb и длительным инфляционным давлением, этот инцидент ещё больше усиливает опасения рынка. Многие инвесторы начинают пересматривать ситуацию: если команда проекта имеет возможность изменять бухгалтерскую книгу, безопасность активов держателей значительно снижается. Даже несмотря на возврат большей части украденных активов, в краткосрочной перспективе будет сложно изменить пессимистичные ожидания рынка по CORE.#Tether旗下XAUT黄金储备增长59% Увеличение резервов XAUT на 59% выглядит впечатляюще, но по сути это отражение традиционного бычьего рынка золота в блокчейне. Как аналитик, я больше обращаю внимание не на рост резервов, а на базу доверия: очень высокие пороги физического выкупа, ограничения квартальных аудитов и нерешённый вопрос регулирования. Токенизированное золото в краткосрочной перспективе следует за макроэкономикой, а в долгосрочной должно доказывать свою ценность через реальный выкуп и прозрачность соответствия требованиям.$ZEC LONG SETUP
ZEC торгуется по цене 1,315.95, прибавляя 2.74%. Покупатели демонстрируют сильный импульс. Здоровая коррекция, за которой последует смена структуры на бычью, может поддержать продолжение роста.
Вход: 1H бычий ретест
TP1: 1R
TP2: 2R
SL: Ниже подтвержденного локального минимума
Анализ рынка: Следите за бычьим пробоем структуры (BOS) и защитой зоны спроса в соответствии с трендом на 4H.#IRENQ1AICloudDelivery За одну ночь лонги на сумму более 1,1 миллиарда долларов испарились. BTC кратковременно пробил отметку 81 000, после чего резко обвалился, стабилизация на скриншоте — это передышка или затишье перед бурей?
BTC ($75,965): цена опустилась ниже средней рыночной стоимости около 77 700 долларов. В диапазоне 75 000-75 400 сосредоточено большое количество ликвидаций лонгов, если этот уровень будет пробит, следующая линия обороны — 73 000 долларов.
ETH ($2,235): за 24 часа падение достигало почти 7,5%, это самый заметный эффект усиления за счет кредитного плеча среди основных монет. Краткосрочная ключевая поддержка находится в диапазоне 2200-2170, при пробое которой слабость сохранится.
SOL ($89.96): высокая бета-волатильность проявляется явно, максимальное падение достигало около 8%. При сокращении аппетита к риску средства уходят быстрее всего, но при отскоке волатильность также максимальна, однако на данном этапе приоритет — защита.
Итог: это не единичный негативный фактор, а результат синергии распродажи акций AI, опасений по регулированию и цепной ликвидации лонгов с высоким кредитным плечом. Структура рынка повреждена, восстановление займет время.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 После падения $BTC ниже 80 000, чего сейчас боится рынок больше всего?
Хотя после этого падения биткоина произошёл отскок, общая тенденция остаётся слабой. Самая большая проблема не в том, насколько он упал, а в том, что после отскока ключевые уровни так и не были возвращены, что говорит о том, что внебиржевые инвесторы всё ещё наблюдают, и доверие рынка не восстановилось.
Далее я сосредоточусь на двух уровнях:
Сверху — сначала смотрю на диапазон 77 600—78 500; если пробой не произойдёт, отскок может быть лишь краткосрочным восстановлением; снизу — внимательно слежу за 74 900—74 700; если этот уровень снова будет пробит, стоит опасаться, что цена продолжит искать поддержку около 73 300.
Самая распространённая ошибка сейчас — видеть несколько отскоков и сразу пытаться купить на дне. После резкого падения может быть отскок, но это не значит, что нисходящий тренд закончился.
Янь Янь считает: в краткосрочной перспективе не стоит торопиться угадывать дно, дождитесь, пока BTC снова уверенно закрепится выше ключевого сопротивления, и только тогда думайте, действительно ли тренд меняется на восходящий.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Сегодня утром, как только открылись рынки Японии и Кореи, индекс Никкей и цепочка производства чипов сразу резко упали.
Внешние настроения быстро распространились, BTC на утренних торгах снова опустился до 75500.
Азиатская утренняя сессия всегда была самым уязвимым по ликвидности периодом за весь день. Перекрытие капиталов из США и Европы, модель котировок маркет-мейкеров находится в состоянии ребалансировки, толщина заявок на покупку на рынке уменьшилась почти на 40% по сравнению с обычным уровнем.
Розничные инвесторы, наблюдая за резким падением рынков Японии и Кореи, напрямую использовали рыночные ордера около 75500 для стоп-лоссов или шортов. В такой ликвидной пустоте утренней сессии панические распродажи розничных инвесторов легко вызывают очень глубокие короткие всплески.
Но на Hyperliquid крупные адреса с наибольшими позициями не предпринимают никаких стоп-лосс действий.
Я проверил их текущие ордера: между 75000 и 75300 по-прежнему плотно размещены лимитные заявки на покупку почти на 20 миллионов долларов.
Профессиональные игроки прекрасно понимают особенности рынка в этот период.
Они не пытаются активно скупать вверх, а размещают лимитные ордера около уровней ликвидации, где сконцентрированы стопы розничных быков.
Используя ликвидность от рыночных стоп-лоссов розничных инвесторов для создания позиций с низким импульсным воздействием, ордера быстро заполняются, и отскок — лишь вопрос времени.$BCH | ДЛИННАЯ СДЕЛКА
BCH торгуется на уровне 276.93, прибавляя 1.75%. Относительная сила покупок делает эту монету достойной внимания. Покупателям нужно удержать спрос и подтвердить продолжение.
Вход: повторное тестирование зоны бычьего спроса
TP1: 1R
TP2: 2R
SL: ниже уровня аннулирования спроса
Анализ рынка: ищите более низкий минимум и бычий пробой структуры на 1H с подтверждением на 4H.#IRENQ1AICloudDelivery $XRP | LONG SETUP
XRP торгуется на уровне 1.2190, демонстрируя положительный импульс. Покупатели пытаются удержать контроль. Подтвержденный пробой и ретест могут поддержать продолжение роста.
Вход: пробой и ретест на 1H
TP1: 1R
TP2: 2R
SL: ниже подтвержденного минимума ретеста
Анализ рынка: Следите за ликвидностью сопротивления и подтвердите бычью структуру на 4H перед входом.#AAOIQ3800GOutlook BTC, вчера днем движение было довольно хорошим, вечером в 8 часов произошел спад, но объемы торгов были небольшими, что считается нормальным. После открытия американского рынка в 10:30 вечера ситуация резко ухудшилась, последовали объемные падения. Продажи не прекращались.
$BTC
Цена последовательно пробила два уровня поддержки, указанных в дневной статье, что объявляет этот пробой неудачным.
Движение пробоя было очень стандартным, это правда. Внезапно возникшее давление продаж вернуло цену к исходному уровню, это тоже правда. Нужно принять такие рыночные колебания.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
К счастью, вчерашнее падение дало мне следующую информацию:
1. Давление продаж внутри криптосообщества было незначительным, так как в неамериканское торговое время влияние было минимальным. Давление продаж вызвано безразличным сокращением рисковых активов после открытия американского рынка.
2. Судя по 4-часовому графику, вечером был объемный резкий спад, но после полуночи появился больший спрос, который принял давление продаж. Это показывает, что поддержка и покупатели все еще присутствуют.
3. Суточное падение BTC составило всего 5,5%, что ниже, чем у Nasdaq, явно демонстрируя большую силу.
Если переключиться на более короткий 15-минутный график, то видно формирование еще одного меньшего цикла — структуры Вайкоффа на 15-минутном уровне.
От пика продаж до естественного отскока, до встряски и последующего роста с зеленой свечой — после каждого пика продаж происходит одинаковое движение. Такое движение наблюдается на всех временных интервалах: 15 мин, 2 ч, 4 ч, а также дневном и недельном уровнях.
В краткосрочной перспективе нужно просто следить, когда новый торговый диапазон TR выберет направление.
Если бы не сильный отскок 4 ноября, возможно, настроение у всех не было бы таким нестабильным. Именно из-за вчерашнего отскока и того, что многие увеличили позиции, а потом пришлось их сокращать, возникло внутреннее беспокойство.
Не говоря уже о том, что вчерашнее падение было таким большим и быстрым, и будущее кажется неопределенным.
Мое личное мнение:
1. Пробой объявлен неудачным, нужно ждать следующего. Но мое мнение о рынке не изменилось — ни по временным окнам, ни по направлению на этот месяц.
2. После вчерашнего пробоя я думал, что в начале месяца будет консолидация около 80 000, но теперь цена снова упала, значит, в начале месяца происходит стабилизация и консолидация около предыдущего минимума.
3. Если США и Иран действительно начнут новый конфликт, возможно, будет еще одно падение, но это будет возможностью для покупки.#AAOI高速光模块放量，Q3财报能否超预期？ Что такое треугольный арбитраж? Как использовать ценовые отношения между тремя торговыми парами для поиска возможностей и почему торговые комиссии могут превратить теоретическую прибыль в убыток?
На рынке криптовалют в рамках одной биржи разные торговые пары иногда демонстрируют кратковременные отклонения в ценовых отношениях. Треугольный арбитраж — это использование таких отклонений через последовательные три сделки для обмена активов с попыткой получить больше начального актива после завершения цикла. Однако наличие ценовой разницы не гарантирует прибыль.
Во-первых, что такое треугольный арбитраж?
Треугольный арбитраж обычно включает три торговые пары. Например, сначала покупают BTC за USDT, затем покупают ETH за BTC, и в конце продают ETH, чтобы получить обратно USDT. Если в итоге количество USDT больше начального, это может привести к арбитражной прибыли.
Во-вторых, почему возникают арбитражные возможности?
Цены разных торговых пар определяются их собственными ордерами на покупку и продажу и могут не синхронизироваться мгновенно. При быстром изменении рынка и изменении ликвидности между тремя парами могут возникать временные ценовые расхождения.
В-третьих, почему теоретическая прибыль может исчезнуть?
Каждая сделка может сопровождаться комиссией, а последовательные обмены подвержены влиянию проскальзывания, глубины ордеров и задержек исполнения. Даже если расчет показывает положительный доход, к моменту завершения третьей сделки цена может измениться. Кроме того, минимальный размер ордера и ограничения точности торгов также влияют на фактический результат. Анализ значительной коррекции: "Окончательный шейк-аут + V-образное восстановление" 11-04 оказался ложным сигналом для быков #2! 5 ноября цена сначала поднялась до 80,838 (всего на 1,041 пункт ниже пика ложного бычьего сигнала 29 октября — 81,879), создавая иллюзию "прорыва предыдущего максимума и возвращения бычьего рынка", затем резко упала до 75,448 (-5,390 пунктов), закрывшись на уровне 75,653. В тот день дельта составила -3,905 млрд из 32,6 млрд — самый экстремальный день распродаж за последние шесть недель бокового движения, значительно превзойдя -2,165 млрд из 71,8 млрд 30 октября (по объему сделок интенсивность распродаж 5 ноября была в 2,3 раза выше, чем 30 октября). Ранним утром 6 ноября был небольшой отскок до 76,099, но объем всего 3,6 млрд указывает на отсутствие покупательского интереса. Вопрос в том, является ли 75,448 новой точкой паники или промежуточной остановкой в нисходящем движении? Это ключевой вопрос на данный момент. 1. Теория Доу (Dow Theory) Подтверждение ложного бычьего сигнала #2, ускорение медвежьего тренда по Доу: С точки зрения Доу, 80,838 5 ноября — это второй ложный бычий максимум после капитуляции (первый был 29 октября на 81,879). Цена упала с 80,838 до 75,448, обновив шестинедельный минимум, закрывшись на 75,653, что ниже всех предыдущих минимумов. Структура "понижающиеся максимумы + понижающиеся минимумы" по Доу идеально сохраняется: последовательность максимумов: 81,879→81,076→80,838 (три уровня понижения, причем 80,838<81,076<81,879)Большая победа Демократической партии, как пойдут разные сектора американского рынка? В двух словах: увеличение расходов, ужесточение регулирования, волатильность возрастет, возможности будут структурными.
✅Положительные направления: возобновляемая энергия и чистая энергия продолжат получать субсидии; медицинские услуги, потребление, инфраструктурное производство выиграют от фискальных стимулов; в технологическом секторе стоит ожидать диверсификации, AI-программное обеспечение и приложения относительно благоприятны, но вычислительное оборудование столкнется с антимонопольным и жестким регулированием.
⚠️Направления, которых стоит избегать: банковский и финансовый сектор, традиционная нефть и газ, недвижимость REIT — давление со стороны политики велико. Традиционное производство нейтрально, ожидается диверсифицированный рынок.
Но есть два больших подводных камня, которые нужно запомнить!
Первое, если Конгресс разделен, многие радикальные меры не пройдут, что может привести к фиксации прибыли и откату после роста.
Второе, фискальное стимулирование может повысить инфляцию, что отложит снижение ставок ФРС, а высокие ставки будут сдерживать оценку всего рынка акций.
В краткосрочной перспективе торгуйте на ожиданиях, в среднесрочной — следите за принятием законов, в долгосрочной — основные темы: зеленая энергия, электросети, доступное здравоохранение и местные инновации.
⚠️Примечание: это лишь сценарный анализ, не является инвестиционной рекомендацией. #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $BTC Поток капитала честнее, чем свечной график
Это падение не похоже на простое втыкание иглы, скорее на то, что кто-то выводит позиции. По данным за 1 час, чистый отток по контрактам BTC составил 132 млн долларов, по споту — 43,39 млн долларов, левериджированные лонги отступают, а спотовые покупатели не спешат подхватывать. По контрактам ETH отток составил 39,31 млн долларов, а по споту — приток 12,42 млн долларов вопреки тренду, цена хоть и слабая, но уже есть признаки поддержки. SOL самый слабый: отток по контрактам 18,34 млн долларов, по споту — ещё 6,05 млн долларов, обе стороны теряют ликвидность, краткосрочное давление продаж не снято.
Внешний фон тоже неблагоприятный: Nasdaq сильно падает, полупроводниковый сектор резко снижается, глобальные рисковые активы снижают леверидж, крипторынок не исключение. По позициям BTC ориентируется на 75,5–76 тыс. долларов, ETH — на 2200 долларов, SOL — на 88 долларов. В этот момент бояться шортить из-за возможного резкого отскока, а покупать на дне — из-за отсутствия подтверждения капитала. Не спешите угадывать дно, удержание позиций важнее, чем ставка на разворот.
$BTC $ETH $SOL
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 После того как Демократическая партия получила контроль над обеими палатами, нефтяной рынок на время ставил на то, что Трамп быстрее завершит иранский конфликт. Но 5 ноября в Ормузском проливе снова появились сообщения о нападении на нефтяные танкеры. Для судовладельцев, планирующих следующий рейс, эта новость была более прямой, чем карта распределения мест в Вашингтоне.
Новый Конгресс может оказывать давление на Белый дом через слушания, ассигнования и законодательство. Сейчас, в переходный период, администрация Трампа продолжает руководить внешней политикой и военными операциями против Ирана. Я буду следить за тем, перейдут ли дебаты к конкретным ассигнованиям и ограничениям действий. Между тем, когда один из конгрессменов открыто выступает против войны и Конгресс достигает согласия по выполнимой мере, предстоит еще много обсуждений.
Самое сложное для нефтяного рынка в эти дни — это то, что обе стороны находят для себя аргументы. Результаты выборов делают прекращение боевых действий более вероятным, но атаки на маршрутах заставляют компании продолжать готовиться к перебоям. Оба суждения могут быть верны одновременно. Вместо того чтобы гадать, кто из них в следующий раз выскажется жестче, мне больше интересно, вернутся ли судовладельцы к обычному расписанию и смогут ли смягчиться условия страхования. Когда эти коммерческие решения начнут меняться, станет ясно, дошли ли изменения в Вашингтоне до пролива.
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 Публикация данных по занятости в США в 21:30 по пекинскому времени. Рынок только что пережил резкое падение, и многие надеются на слабые показатели занятости, чтобы ослабить ожидания повышения ставок в декабре. Мне же хотелось бы увидеть другую ситуацию: что если занятость будет неплохой, но при этом затраты на рабочую силу на каждое произведённое предприятие будут снижаться?
Предварительные данные по производительности труда в несельскохозяйственном секторе США за третий квартал показывают годовой темп роста 3,6%, а единичные затраты на труд снизились на 0,7%. Эти два показателя объясняют один часто упускаемый из виду момент: работники могут получать больше за час работы, если за этот же час производится больше продукции, и при этом затраты на рабочую силу на единицу продукции могут снижаться. В то же время в производственном секторе единичные затраты на труд выросли на 2,7%, давление на компании распределяется неравномерно.
Поэтому, если сегодня вечером данные по занятости и зарплатам окажутся лучше ожиданий, я сначала посмотрю, насколько рынок облигаций готов учитывать повышение ставки в декабре, а затем оценю, сможет ли последующая инфляция подтвердить этот прогноз. Ежемесячный отчёт по занятости и предварительные данные по производительности за квартал отвечают на разные вопросы. Самое мучительное на рынке — когда первая свеча уже вынесла вердикт по всем данным, а через полчаса оказывается, что рынок спорит о чём-то другом.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？