Orbit Post Sitemap
Вечером 27 октября я купил на OKX 0.602324 xSNDK по средней цене 1299.3 USDT, фактическая сумма сделки около 781.34 U. Скриншот заказа прилагается ниже, заинтересованные могут сверить. Сначала о мыслях перед отчетом о доходах. SanDisk опубликует новый квартальный отчет после закрытия американского рынка 29 октября. В прошлом квартале выручка составила 8,965 млрд долларов, что на 51% больше по сравнению с предыдущим кварталом, компания дала прогноз выручки на этот квартал в диапазоне от 10,3 до 10,8 млрд долларов. Я довольно оптимистично смотрю на их бизнес хранения данных, главным образом из-за продолжающегося спроса на AI-центры обработки данных, а также роста цен на NAND и расширения бизнеса корпоративных SSD — все это, на мой взгляд, является надежной поддержкой. После выхода результатов я буду внимательно следить за тремя моментами: сможет ли выручка превысить прогноз, сохранится ли высокая валовая маржа и будет ли прогноз на следующий квартал повышен. Также нужно учитывать риски: если рынок заранее учтет все положительные факторы, даже при хороших результатах цена акций может сначала вырасти, а потом упасть — я это понимаю. Почему покупка именно сейчас? Эта сделка — небольшая пробная позиция перед отчетом, а не ставка крупной суммой на результаты. Выбор xSNDK обусловлен желанием участвовать в отчетном движении сектора хранения данных, при этом контролируя размер позиции в пределах своих возможностей. Если отчет превзойдет ожидания и цена акций удержится, я подумаю о наращивании позиции; если же при хороших новостях будет сильный спад, придется пересмотреть стратегию. В конечном счете, торговля — это не просто угадывание отчетов, чтобы заработать, входная точка...为什么大家这么关注后面的议息会议，实际上利息基本上牵动上面整个市场的波动。就拿加息为例，事实上债市和利息基本挂钩，一般利息高了债的收益率会同步上调锚定。 原因在于如果出现收益率利率脱锚，那么时常会出现大量的套利行为，从银行借钱买债，那这种情况会使得经济雪上加霜。不是银行的初衷，当然有时候债市也会倒逼央行对利率调控。 那么加息同样会使得全球资本流入，以美国为例，美联储加息，美国的资产具备吸引力，全球货币会在汇市结算为美元在美国进行存储吃利息等行为，会强逼美元汇率上升，加强美元价值。 那么加息也会抽干美国本土股市流动性以及黄金流动性，包括$BTC 。都说股债跷跷板，这就是原因，加息使得美国本土企业融资困难，市场对企业的预期利润持悲观态度，则本土股市萧条。 另外黄金和$BTC 是全球市场，资本结算为美元去购买风险更低的债或者存入美联储，那么进一步抽干这两个市场流动性。 基本上上面是一个比较浅的理解，字数有限制，就先写到这。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategy впервые за пять недель приостановила активность, сегодня начинается заседание FOMC
Два стабильных маргинальных покупателя одновременно прекратили операции перед решением: Strategy с 19 по 25 октября не совершала сделок, вместо этого потратила около 205 млн долларов на выкуп привилегированных акций; американские спотовые ETF за два дня суммарно зафиксировали отток около 770 млн долларов, цена удерживается ниже 80 000 в ожидании направления.
$BTC около 79 600, в течение сессии кратковременно вернулся выше 80 000, затем откатился. Чистый дневной приток в ETF составил 110 млн долларов, но весь он пришел от BlackRock IBIT, остальные продукты не показали движения. Зоны поддержки 79 400—79 600, сопротивление сверху 80 500—80 800. Приостановка Strategy более значима, чем отток из ETF, так как это недельный сигнал покупок.
$ETH около 2 305. Чистый дневной отток из ETF составил 88,58 млн долларов, BlackRock ETHA зафиксировал 104,7 млн долларов оттока, что стало рекордом для этого продукта. Уровень 2 300 неоднократно тестируется, но финансовые потоки не дают сигналов о стабилизации.
$SOL около 99,9, уже пробил отметку 100. Чистый дневной отток из ETF составил 8,23 млн долларов, на блокчейне зафиксирован перевод около 49 млн долларов SOL на биржи.
Вкратце: перед началом FOMC Strategy приостановила покупки, ETF держится только за счет одного продукта, SOL пробил круглую отметку. Все три монеты ждут одного — кто первым вернется после решения.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 6万人 получили приглашение на добровольный уход, Microsoft одновременно инвестирует 175 млрд долларов в ИИ
В понедельник Microsoft предложила около 60 тысячам сотрудников добровольно уйти, что составляет 27% от 223 тысяч сотрудников по всему миру.
Охватывает США, Канаду, Великобританию и Индию, включая команды Copilot, Windows и Xbox, дата-центры и отдел продаж не включены.
Решение нужно принять до начала декабря, уход запланирован к концу года, компания не сообщила, сколько именно уйдет.
Это не первая оптимизация в этом году: весной программа выхода на пенсию охватила около 8750 человек, более трети согласились, в июле уволили еще 4800.
В то же время Microsoft в этом году планирует потратить 175 млрд долларов на инфраструктуру ИИ, только за квартал капитальные расходы превысили 50 млрд долларов.
Экономия на персонале идет на покупку оборудования.
Завтра после закрытия рынка выйдет отчетность, ожидается прибыль на акцию 4,71 доллара, выручка 90,6 млрд долларов, прогноз роста Azure — 45%.
Я считаю: расходы на ИИ рано или поздно придется компенсировать сокращением персонала, оптимизация — не плохой знак, а подтверждение политики затрат, наблюдаю, не торгую.
Критический уровень: Azure ниже 45% или повышение прогноза капитальных расходов.
На чьей ты стороне?
A: Оптимизация ради прибыли, рост после отчета B: Расходы вышли из-под контроля, сначала посмотрим на 486 долларов
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #Отчетность盘面安静得有点不真实，BTC 在 79,800 到 79,330 之间磨，最高摸过 80,291 又滑回来，像在门口反复试探却不肯推门。你看到这根横线，会想加仓还是先缩手？ 过去 24 小时跌了 0.54% 到 0.76%，月度累计约 5%，已经三周连阴。恐惧与贪婪指数从 50 掉到 48，中性偏下，情绪没崩，但明显在收着。真正让我停一下的是衍生品这头：24 小时清算约 1.35 亿美元，其中多头占 9174 万。杠杆多头在 FOMC 前主动撤退，这不是恐慌，更像提前卸掉脆弱点。 市场现在交易的其实不是"加不加息"，而是"12 月会不会被迫动"。本次按兵不动概率 90.6% 到 91%，几乎被完全计价，所以真正的变量藏在 12 月那接近 80% 的加息预期里。换句话说，会议本身可能没惊喜，但措辞和点阵图只要稍微偏鹰，就会先打到那些还没清干净的多头仓位。 偏多的路径也成立：多头杠杆被洗掉一轮后，持仓结构变轻，若决议温和，挤压风险反而转向空头，BTC 有机会重新测试 80,291 上方，ETH 和山寨的情绪修复会更快，风险偏好回暖时资金更愿意回到高 beta 标的。但风险没被看见的部分是，Отчет $SOFI вызвал рост на 15%, но цена акции всё равно лишь половина годового максимума.
Число подписчиков и выручка растут, прогноз на следующий год выше ожиданий рынка, этот рост я понимаю.
Меня больше интересует строка с доходами от криптовалют.
В бухгалтерии за квартал 160 миллионов долларов, после вычета затрат остается всего 1,6 миллиона.
Проще говоря, они просто помогают пользователям покупать монеты, деньги практически не остаются у них.
Так что не стоит рассматривать это как криптовалютную акцию для спекуляций, их прибыль по-прежнему зависит от кредитования.
Зато количество открытых криптосчетов за квартал значительно выросло, розничные инвесторы, похоже, возвращаются.
У меня акций нет, не гонюсь.
Если сегодня этот рост удержится на уровне 15,5 долларов, можно считать, что рост усвоен, если упадет обратно до 14 с лишним — тогда это был однодневный всплеск.
Вы сначала смотрите в отчет на выручку или сразу листаете мелкий шрифт?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报За всю прошлую неделю крупнейший в мире корпоративный держатель биткоинов не купил ни одной монеты: с 19 по 25 октября — ноль покупок, ноль продаж, пятинедельное удержание на месте. В ту же неделю он потратил 204,9 миллиона долларов на выкуп 2,068 миллиона привилегированных акций, а наличные на счетах сократились с 447,3 до 242,4 миллионов долларов. Цена синхронно упала ниже 80 000, минимально коснувшись около 79 500. В поданной регулятору отчетности сказано прямо — деньги нужны более срочно в другом месте, и это место не биткоин. Большинство видят лишь «исчезновение одного покупателя», я же вижу смену направления использования ресурсов. У него на руках 848 517 монет, общая стоимость по себестоимости 64,02 миллиарда, средняя цена 75 446 — менее чем на 6% выше текущей цены. Если цена упадет дальше, он окажется в зоне нереализованного убытка. За последние годы при каждом паническом падении он был единственным, кто продолжал делать ставки; теперь он начал останавливать кровотечение, алгоритм дна изменился. История наглядна: в ноябре 2021 года при пике первым рухнул не курс, а премия акций относительно биткоинов, и когда премия исчезла, машина покупки монет остановилась автоматически. Сейчас до этого еще не дошло, но направление такое же. Есть деталь, о которой почти никто не говорит. Индексный провайдер 11 ноября опубликовал список компаний, на которые это повлияет, а с 30 ноября вступит в силу правило: компании с балансом, доминируемым одним активом, потеряют право на включение в индекс. Переводя на деньги — либо нужно привлечь средства, чтобы доказать, что компания не только накапливает монеты, либо пассивно продавать монеты, чтобы сохранить место. Пассивно#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Превышение ожиданий: Да
Постепенное увеличение объёмов HBM4, рост цен на спотовом и контрактном рынках DRAM/NAND, продолжающееся повышение доли высокодоходного AI-хранилища, несколько брокерских компаний повысили целевые показатели прибыли. Риски заключаются в том, что рыночные ожидания уже полностью учтены, и даже если прибыль будет достигнута, при недостаточных поставках HBM и прогнозах ASP на 4-й квартал ниже ожиданий возможен быстрый рост с последующим откатом. Дополнительным бонусом является предложение о специальном дивиденде.📉BTC снова около 80 000? Не спешите открывать шампанское, но крышка гроба для медведей уже прибита!
Братья, сейчас биток колеблется выше 80 000. Выглядит устойчиво? А знаете, сколько людей ночью сбросили позиции, когда он упал до 79 330?
Но вы не заметили, что за последние 12 часов ликвидации медведей составили уже 58%, обогнав быков. За последние 4 часа медведи ликвидировали позиций на 9,36 млн, быки — только на 6,13 млн.
Цена растет, медведи теряют позиции, этот сценарий кажется знакомым?
Посмотрите на внебиржу — реальные деньги возвращаются. На прошлой неделе чистый приток в BTC-ETF составил 442 млн долларов, что отменило два подряд оттока.
Запасы биткоина на биржах остаются на многолетних минимумах, всё меньше монет для продажи. Чем медведи будут давить вниз? Ртом?
Но не стоит торопиться. Уровень 80 000 — не железное дно, а линия сопротивления в борьбе.
Сверху 81 800 — 50-дневная скользящая средняя, а 84 120 — настоящий уровень сопротивления.
Заседание FOMC уже сегодня вечером, пока старик Уош не откроет рот, никто не знает, что он скажет. В такой ситуации, когда и быки, и медведи могут проиграть, гоняться за ростом — значит подставляться.
Моя позиция ясна: не гоняться за шортами и не слепо покупать.
От 79 300 до 81 800 — мясорубка. Медведи уже частично сдались, но настоящий тренд станет понятен только после уверенного пробоя 81 800 с объёмом. OKB — это просто бесполезный мусорный токен. Общий объем заблокированных 21 миллион звучит круто, но на деле это просто декорация — никто не использует, никто не блокирует, никто не сжигает, заблокировано впустую. Те 30 миллионов TVL у X Layer в圈 L2 — это вообще ничто, даже зевок другого проекта превышает их годовой объем торгов.
Exchange OS разрекламирован как инфраструктура следующего поколения для финансов, а на деле? Бета-тест с накоплением очков, как у школьников, собирающих наклейки. Реальной ликвидности нет. RWA-нарратив кричит во все горло, а токенизированные акции — это даже не капля в море. Соответствие требованиям регулирующих органов обсуждается уже десятилетиями, а лицензий приличных так и не получили.
Что самое отвратительное? Биржа OKX сама зарабатывает кучу денег, глубина деривативов максимальная, количество пользователей огромное, но держатели OKB не получают ни крошки. Все деньги идут в карман компании, а держатели токенов просто смотрят в пустоту, как дураки, ожидая "будущего раскрытия стоимости". Будущее? Да пошло оно к черту.
Тот "стабильный" девиз Сюй Минсина настолько "стабилен", что рыночная капитализация OKB даже не дотягивает до доли BNB. Токены других бирж растут, а OKB просто лежит мертвым грузом, как вегетативное состояние.Основное внимание в этом финансовом отчёте MSTR (ранее MicroStrategy) сосредоточено не на доходах от программного обеспечения, а на бухгалтерских колебаниях, вызванных держанием биткоина. Цена акций сильно связана с ценой BTC, а бухгалтерская прибыль и убытки в отчёте в основном обусловлены нереализованными прибылями и убытками криптоактивов.
Основной бизнес по программному обеспечению обеспечивает стабильный денежный поток, но рыночная логика ценообразования давно превратилась в биткоин-рычажные позиции. Если настроение вокруг BTC улучшится, капитал будет в первую очередь играть на гибкости MSTR; в противном случае давление на обесценение быстро подавит цену акций.
Эта ставка на прибыль по сути является ставкой на восстановление настроений BTC в первый полный торговый день после отчёта, при этом высокая гибкость сопряжена с рисками, сосредоточенными в волатильности цены монеты.Киты с длинными позициями на 400 миллионов долларов от ликвидации отделяет всего 30 долларов! Крупные игроки уходят, розничные инвесторы всё ещё держатся
BTC сегодня колеблется между 79 400 и 80 800 долларов, закрытие на уровне 79 841 доллара, отметка в 80 тысяч то теряется, то возвращается; ETH ещё слабее, стоит на 2 312 долларах, неохотно растёт и первым падает. Вопрос: кто покупает? Кто уходит? $ETH
Крупные игроки уходят, розничные держатся. Соотношение длинных и коротких позиций у розничных по BTC упало до 0,4861, много ликвидаций; у крупных игроков соотношение 0,77, они держат длинные позиции и наблюдают, доминируют медведи. ETH ещё забавнее, соотношение длинных и коротких позиций всё ещё 2,46, длинные позиции не закрыты, "упрямые" быки очень усердны. За 24 часа по всей сети ликвидировано 578 миллионов долларов, 91% из них — длинные позиции, BTC и ETH ликвидированы на 235 и 184 миллиона соответственно. Самое захватывающее — у одного кита почти 400 миллионов долларов в длинных позициях BTC+ETH, цена ликвидации ETH 2 181 доллар, минимум вчера был 2 282, всего 30 долларов до "краха", срочно добавляет маржу, чтобы выжить. $BTC
Внешние новости не влияют? Влияют сильно. Вероятность того, что ФРС 28 октября оставит ставки без изменений, около 90%, но ожидания повышения в декабре уже превысили 68%; ETF тоже не порадовали, чистый отток BTC за день составил 169 миллионов долларов, ETH — 16,07 миллиона.
Сегодня не дно, а "ждём" — ждём решения ФРС, ждём, добавит ли кит маржу на свои более чем 400 миллионов или потеряет всё #本周将公布10月FOMC利率决议 Не ведитесь на «быки заняли 2,2 раза больше», много людей не значит, что цена пойдет вверх.
① OKX 4H с 1.3025 до 1.3194, максимум 1.3288. Проще говоря: отскок есть, но уровень 1.33 пока не пробит.
② На Gate быков 2660, медведей 1228, открыто позиций на 11,07 млн монет. Проще говоря: быки действительно сжимаются, а не просто шум.
③ Финансовая ставка 0,01%, недорого. Проще говоря: затраты быков невысоки, они могут продержаться еще.
Опытные трейдеры знают, что отскок с толпой — самый рискованный момент для входа. Я склоняюсь к слабости, сначала смотрю на уровень около 1.29, если 4H закроется выше 1.33 — признаю ошибку.
Как думаешь, это быки готовят большой ход или подкармливают медведей? $XRP #XRP Основное внимание в этом финансовом отчёте MSTR (ранее MicroStrategy) сосредоточено не на доходах от программного обеспечения, а на бухгалтерских колебаниях, вызванных держанием биткоина. Цена акций сильно связана с ценой BTC, а бухгалтерская прибыль и убытки в отчёте в основном обусловлены нереализованными прибылями и убытками криптоактивов.
Основной бизнес по программному обеспечению обеспечивает стабильный денежный поток, но рыночная логика ценообразования давно превратилась в биткоин-рычажные позиции. Если настроение вокруг BTC улучшится, капитал будет в первую очередь играть на гибкости MSTR; в противном случае давление на обесценение быстро подавит цену акций.
Эта ставка на прибыль по сути является ставкой на восстановление настроений BTC в первый полный торговый день после отчёта, при этом высокая гибкость сопряжена с рисками, сосредоточенными в волатильности цены монеты.SK Hynix скоро опубликует отчет за третий квартал, и рынок единодушно ожидает, что операционная прибыль значительно вырастет, но ключевой момент уже давно не в краткосрочных результатах, а в отраслевой перестройке, вызванной кастомизированным HBM4.
Эпоха сверхприбыли, основанной на массовом производстве стандартизированной памяти, быстро подходит к концу. Начиная с HBM4, базовая логика кристалла (Base Die) должна полностью переходить на передовые логические технологии производства TSMC, производители памяти перестают быть независимыми игроками и глубоко интегрируются в экосистему ASIC и кастомных кристаллов, капитальные затраты и издержки на выход годных резко растут.
Это создает переломный момент в отрасли: хотя HBM4 может повысить цену за единицу, доля TSMC и сложные затраты на упаковку напрямую сожмут сверхвысокую валовую маржу HBM, которая ранее превышала 70%. Будущий рост прибыли будет зависеть не от скорости отгрузок, а от способности контролировать кастомизированную цепочку и удерживать переговорные позиции.
Когда HBM перестанет быть «дефицитным массовым товаром» и превратится в «эксклюзивный кастомный продукт, связанный с контрактным производством», кто, по вашему мнению, сможет лучше выдержать двустороннее давление со стороны контрактных фабрик и разработчиков чипов — Hynix или Samsung?
Что касается завтрашнего отчета SK Hynix за третий квартал, если подытожить одной фразой: результаты будут очень впечатляющими, но реакция капитального рынка может быть достаточно осторожной и даже разнонаправленной.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Сегодня много важных новостей, но я сначала отмечу малоизвестное: ENSv2 запущен в основной сети Ethereum. Протокол полностью переписан, поддерживает 36 миллионов имён, более 600 приложений для разрешения, а также выпущен памятный NFT. Обновление такого масштаба в других монетах давно бы вызвало рост.
Однако цена меня разочаровала: на OKX сейчас 5.145, за 24 часа упала с 5.302 примерно на 3%, максимум 5.32, минимум 5.029; на Binance 5.129, падение 3.13%, примерно то же. Фондовый сбор 0.01% на первом уровне, открытых контрактов всего 1.65 млн долларов, очень тихо.
Пробежался по изменениям: годовая плата за домены от 5 символов выросла с 5 до 8 долларов, льготный период сокращён с 90 до 28 дней, при долгосрочной регистрации максимум скидка 44%. Протокол действительно меняется, и плата растёт. Мое мнение: цена в день запуска не показатель, настоящее испытание — будет ли кто-то регистрировать или продлевать из-за этой версии. Цену не прогнозирую, сначала посмотрю данные пользователей за месяц.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Сегодня по линии ETF сразу три новости, почему же BTC по 80 тысяч всё ещё так тихо движется? Руководитель исследований Galaxy сказал, что часть долгосрочных средств в Q3 увеличила позиции в биткоин-ETF, у его клиента SIGFIG добавилось 73 миллиона долларов; VanEck выпустил комплексный ETF, объединяющий биткоин, акции, облигации и золото; индексные данные BTC ETF от BlackRock тоже будут размещены в блокчейне. Раньше любая из этих новостей могла поднять рынок.
Проверил цены: OKX сейчас 80413, за 24 часа в диапазоне 79505-80835; Binance 80384, минимум 79468, за 24 часа падение 0.24%, данные совпадают. Фондовый сбор 0.01% на первом уровне, нейтрально с небольшим уклоном в плюс; открытые позиции по контрактам 2.57 миллиарда долларов, кредитное плечо не изменилось — новости летят, а позиции стоят.
Заседание ФРС как раз в эти два дня, решение ещё не принято, крупные игроки, как я понимаю, пока не двигаются. Что касается покупок ETF, когда они начнут влиять на цену, я слежу, но пока не дождался.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Мой прогноз: третий квартал будет рекордно успешным, с высокой вероятностью достигнет или немного превысит пониженный прогноз прибыли около 77 трлн корейских вон, но основным фактором роста станет повышение цен на обычную DRAM, а не HBM4. Поставки HBM4 отстают от ожиданий из-за задержки Nvidia Rubin, реальный рост прибыли начнется после четвертого квартала, к тому же Samsung отвоевывает долю рынка. Рынок будет больше ориентироваться на прогнозы, а не на результаты третьего квартала.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
谷歌盘后开奖，期权佬这次真金白银押了多？
Братья, 28-го числа после закрытия торгов Google опубликует результаты за 3-й квартал, текущая цена 316.8, в этом году в Mag7 на последнем месте, вырос всего на 2%. Но рынок опционов уже проголосовал ногами.
Будет ли превышение ожиданий? Выручка, скорее всего, без проблем. Ожидания рынка — 127,8 млрд, рост на 25% в годовом выражении, темпы роста облачного бизнеса стремятся к 90%.
Но помните урок второго квартала: даже если результаты превзойдут ожидания, акции всё равно упали на 7%, потому что капитальные расходы взлетели, свободный денежный поток впервые с момента выхода на биржу стал отрицательным. На этот раз внимание не к выручке, а к тому, поднимется ли руководство по capex и насколько велик денежный разрыв.
Как ставят опционы?
С уклоном в бычий тренд, но с защитой. Соотношение недельных Call/Put достигло 2.6 к 1, соотношение открытых позиций Put/Call — 0.72, Call явно доминируют. Но не стоит увлекаться — 25-delta skew взлетел до 13, премия по путам растёт, что означает, что быки, покупая рост, также тратятся на защиту от падения. Имплайд волатильность оценивает однодневные колебания около 6%, диапазон от 303 до 338.
Моё мнение: деньги на опционы ставят на то, что «облако выдержит, поиск не рухнет». Но настоящая бомба — на конференц-звонке — Пичаи уже заявил, что вычислительные мощности передаются DeepMind, потолок облачного бизнеса сдерживается собственными силами. Направление бычье, но не стоит гнаться за ростом.DOGE сейчас 0.0773, цена особо не меняется, но в сообществе начались споры.
Dogecoin Labs объявила о захвате официального аккаунта разработчиков DOGE, а ключевой старый разработчик Mishaboar прямо выступил против. Моя первая реакция была, что это очередная попытка захвата, но потом я прочитал его слова, и он опасается, что эти люди будут использовать официальный аккаунт для продвижения своих коммерческих проектов, постепенно превращая Dogecoin в свой инструмент.
Это напомнило мне множество предыдущих случаев, когда старые участники сообщества не доверяли новым управляющим, и в итоге либо происходил форк, либо проект забрасывали. До сих пор у Dogecoin нет нормальной дорожной карты, всё держится только на одном твите Маска. При цене 0.077 сложно сказать, сколько из этого — настоящее согласие, а сколько — инерция. В любом случае, я обычно держусь подальше от таких монет с внутренними конфликтами и жду, пока они уладят свои разногласия.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Трамп заявил, что «потребительская уверенность выросла на 7,5%, что является очень большим ростом», эти данные имеют источник, но формулировка содержит ключевое искажение.
Данные взяты из отчёта Американской торговой палаты за октябрь 2026 года: индекс потребительской уверенности вырос с 84,2 в сентябре до 91,7, что на 7,5 пунктов больше по сравнению с предыдущим месяцем, а не на «7,5%».
Из-за очень низкой базы этот рост превзошёл ожидания рынка, но абсолютное значение 91,7 всё ещё находится на исторически низком уровне, и торговая палата чётко указывает, что уверенность остаётся в долгосрочном нисходящем тренде, основными факторами которого являются высокие цены и продолжающаяся инфляция. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Ранее многие говорили, что массовое производство HBM4 — это сигнал, что все позитивные новости уже учтены, но во втором квартале SK Hynix только начала небольшие поставки, а прибыль за квартал составила более 60 триллионов корейских вон с маржой 76%. Это совсем не выглядит как исчерпание позитива, наоборот, это лишь начало нового цикла прибыльности. Сейчас в третьем квартале мощности HBM4 официально растут, а контрактные цены на обычную DRAM продолжают повышаться.#Robinhood交易业务增长能否延续？ 近期交易业务迎来高增，期权、股票以及预测事件合约成为核心增量，活跃散户交易者持续涌入，付费会员Robinhood Gold数量稳步抬升，ARPU同步提高。公司持续丰富产品线，新增做空、期货等品种，叠加Bitstamp收购完善加密赛道布局，海外扩张打开增量空间，AI投研工具进一步提升用户活跃度，为业务延续增长打下基础。
但多重隐患制约长期增速。首先业绩高度依赖市场行情，若美股进入震荡下行区间，散户交易热情容易快速降温，交易量随之萎缩。其次行业竞争激烈，多家零佣金券商抢夺零售客户，获客成本持续走高。同时美国金融、加密监管存在不确定性，政策调整可能限制部分特色交易业务。加密板块收入波动极大，容易拖累整体交易营收。
整体来看，短期依托产品创新与活跃市场环境具备继续增长动能，但中长期难以一直维持高增速。需要持续监测市场交投热度、监管动态与用户留存情况，博弈相关标的务必做好仓位管控。$BTC $ETH $SOL Сегодня вечером кто-то кинул мне цифру, что доля вывода XRP на Binance достигла 55,75%, и спросил, что я об этом думаю.
У меня нет возможности проверить эту цифру, данные от разных поставщиков цепочных данных сильно разнятся, поэтому пока ставлю вопросительный знак. Но направление не безосновательно: 28 октября заседание ФРС, и в этот критический момент кто-то выводит монеты с биржи, логично — боятся сюрпризов до принятия политики.
По цене XRP сейчас 1.304, сегодня минимум 1.273, максимум 1.311, колеблется в пределах этих 0,015. До заседания, думаю, будет так же шататься, не стоит ждать от него явного направления.
По выводу средств подождём данных завтра, чтобы проверить правдивость. В общем, перед заседанием ФРС лучше подумать лишний раз, чем делать вид, что ничего не происходит.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Объединив все данные, можно сделать простой вывод:
1. На прошлой неделе в Bitcoin ETF поступило 300 миллионов, но в первые три дня пришло 1 миллиард, а за последние два дня ушло 770 миллионов, что говорит о том, что средства колеблются в диапазоне 80-85 тысяч без явного направления.
2. MicroStrategy на прошлой неделе не покупала, только выкупила 200 миллионов привилегированных акций, прибыль от стоимости к текущей цене всего 6%, сейчас также ждут более ясного времени или более подходящей цены. Strive потратила 511,4 миллиона долларов на покупку 6182 BTC по средней цене около 82700, общий портфель достиг 43000 BTC, подхватившие эстафету, еще 1 миллиард долларов в планах.
3. На блокчейне долгосрочно держат около 870 тысяч монет в районе 80 тысяч, при падении ниже 80 тысяч никто не продает, что указывает на то, что краткосрочные держатели активно торгуют, продавая на пике и покупая на спаде.
4. В четверг ночью заседание ФРС, вероятность бездействия 94%, скорее всего не будет повышения ставок, но сначала нужно посмотреть на данные по базовой инфляции PCE и ВВП в среду вечером.
В выходные дважды цена биткоина опускалась ниже 80 тысяч, но быстро отскакивала обратно, сейчас быки, похоже, защищаются, а не идут в атаку, все ждут выступления Уоша на этой неделе. Лично я считаю, что ожидания не повышения ставки в октябре и повышения в декабре уже достаточно учтены, поэтому серьезных негативных факторов нет. Основное внимание сейчас на том, когда упадут цены на нефть — именно снижение нефти станет настоящим драйвером роста биткоина. В первой половине недели ожидается консолидация, во второй — отскок, но рост, вероятно, будет ограниченным.
Перепечатано с "狂人说趋势"26 октября в США по BTC-спотовым ETF зафиксирован чистый приток средств примерно в 110,3 млн долларов, средства снова стали положительными, что хотя бы немного облегчило ситуацию на рынке после непрерывных оттоков.
Однако я хочу сразу разобрать одно легко неправильно понимаемое явление: сделки ETF на бирже не означают, что фонд одновременно получил такое же количество новых средств.
Инвесторы, покупающие доли ETF на вторичном рынке, возможно, просто получают их от другого держателя. Только дальнейшие операции с выкупом и погашением долей фонда влияют на обсуждаемый нами денежный поток. Поэтому большой объем торгов нельзя напрямую интерпретировать как «столько институциональных средств купили BTC».
Именно поэтому иногда при активной торговле ETF цена монеты не демонстрирует ожидаемой реакции. Торговая активность и новые покупки нужно рассматривать отдельно.
Конечно, я хотел бы видеть продолжение улучшения чистого притока. Но вместо того, чтобы не спать из-за огромного объема сделок, лучше сопоставить реальные потоки и ценовое поведение.
Если новые средства будут поступать непрерывно, а откаты постепенно поддерживаться, тогда будет больше оснований для выводов. Сейчас этот возврат средств стоит зафиксировать, но он недостаточен, чтобы гарантировать что-то в ближайшие дни.
BTC и так достаточно легко вызывает эмоциональные колебания, не стоит ошибочно воспринимать «кто-то меняет руки» как «новые деньги скупают», создавая себе лишние ожидания.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳? 📢 Завтра утром отчет Hynix! 3 актива в сфере хранения, логика сильно различается
$SNDK 1240 💾
SanDisk специализируется на NAND флеш-памяти, не относится к сегменту HBM. AI-серверы стимулируют спрос на флеш-память большого объема и корпоративные SSD.
Обратите внимание на различия в сегментах: даже если данные Hynix по HBM4 превзойдут ожидания, в секторе хранения настроения поднимутся, но рост будет ограниченным; при недостижении ожиданий последует коррекция.
$xMU 896 🧠
Основной бизнес Micron — DRAM, HBM — новый бизнес, цены связаны с циклом спотового рынка памяти.
Внимательно следите за поставками Hynix HBM4 и заказами клиентов в Q3. В качестве отраслевого ориентира: если данные Hynix превзойдут ожидания, это означает сильный спрос на HBM, и Micron получит выгоду; если нет — настроение в секторе HBM ухудшится.
$SLX 0.0524 🏭
Долгосрочные права на фабрики по производству кристаллов токенизированы, аренда взимается ежеквартально, договор аренды фиксирован, не зависит от колебаний спотовых цен на чипы.
Это активы RWA с арендным доходом, отчет Hynix не повлияет напрямую на денежный поток SLX. Компания зарабатывает стабильную аренду, не завися от рынка заказов HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сначала выкладываю ордера на закрытие из предыдущего раунда: в прошлом раунде 3 из 3 выбраны правильно. BNB — длинная позиция 737.80→751.70 (+1.88%), тейк-профит 745.62 сработал; TRX — длинная позиция 0.32754→0.32827 (+0.22%), тейк-профит 0.32879 не сработал; ZEC — длинная позиция 1,247.15→1,290.27 (+3.46%), тейк-профит 1,283.28 сработал. Все три сделки закрыты с прибылью, точность 100%, по сделке с ZEC я взял позицию чуть больше обычной. Как были получены эти три сделки, подробно описано в прошлом раунде, правила есть правила: я сообщаю только результат. Сейчас состояние рынка такое. Цена упала ниже 80 000, около 79 700 весь день колебалась, от максимума 87 392 21 сентября уже откат 9.3%. За 22 и 23 число из американских листинговых продуктов вышло чистых 773,5 млн долларов, только 26-го вернули обратно 110,3 млн — ушло много, вернулось мало. Парадокс в том, что открытый интерес не упал вместе с ценой, а 25-го даже вырос до 669 253 контрактов. Цена падает, кредитное плечо не снижается — это значит только одно: те, кто должен признать поражение, ещё не вышли, убытки висят на счетах. Индекс страха и жадности упал с 51 на прошлой неделе до 43, бычьи настроения ослабевают, но недостаточно сильно. Чтобы действительно очистить рынок, индикатор должен сначала показать резкое падение. Настоящий спусковой крючок — встреча 28-го числа.$ETH текущая цена 2,346.13, преобладает медвежий настрой, этот отскок, скорее всего, снова пойдет тестировать 2,296.3. За 24 часа ликвидировано коротких позиций на сумму 18,06 млн долларов, длинных всего 4,8 млн. Подъем с минимума в основном обеспечен вынужденным покрытием коротких позиций, новых активных покупок не видно. Покрытие происходит однократно, после ликвидации коротких позиций покупательская активность прекращается. Опционы более наглядны. Соотношение put/call достигло 2.01, открытые позиции составляют лишь 0.93, новые сделки явно сосредоточены на медвежьей стороне. DVOL 53 не дорог, участники рынка готовы платить за снижение. На графике максимумы постепенно снижаются, скользящие средние расположены в медвежьем порядке, цена держится у предыдущих минимумов, что подтверждает данный прогноз. Недавно ликвидированные короткие позиции изначально служили топливом для шорт-сквизов в нисходящем тренде, теперь их меньше, и при повторном снижении к предыдущим минимумам сопротивление будет слабее. Условие для смены тренда на бычий: закрепление выше 2,355.42, что укажет на появление новых покупателей после покрытия, в противном случае данный прогноз отменяется. Рейтинг популярных монет｜За последние 15 минут
$APR резко вырос, количество позиций увеличилось. Объем торгов составил 3,312,000 USDT, что в 4.4 раза превышает средний объем за 15 минут, рассчитанный по предыдущему часу; цена +13.05%, количество позиций +0.82%. Цена и позиции движутся в одном направлении с бычьим уклоном, при откате сначала нужно проверить, остались ли позиции.
$ETH резко вырос, количество позиций уменьшилось. Объем торгов составил 296,000,000 USDT, что в 4.2 раза превышает средний объем за 15 минут, рассчитанный по предыдущему часу; цена +0.69%, количество позиций -1.16%. Рост цены поддерживается закрытием позиций, без дополнительного кредитного плеча, поэтому продолжительность ограничена.
$BTC резко вырос, но количество позиций уменьшилось, в конце периода покупка и продажа почти равны. Объем торгов составил 201,000,000 USDT, что в 3.0 раза превышает средний объем за 15 минут, рассчитанный по предыдущему часу; количество позиций -1.18%. В конце периода активные покупки составили 56.8%, цена в этот период +0.17%. Структура всего периода и конца отличается, возможно, происходит смена доминирования на рынке.Завтра утром в 8 часов по пекинскому времени SK Hynix опубликует отчет за третий квартал и одновременно объявит о дополнительном возврате акционерам. По оценкам южнокорейских брокеров, операционная прибыль составит около 77 трлн корейских вон, выручка — около 98 трлн, а рентабельность почти 80%. Операционная прибыль, по моим оценкам, примерно соответствует ожиданиям, но чистая прибыль будет выглядеть очень плохо. В 2018 году Hynix вместе с Bain инвестировала в Kioxia, сейчас у них еще есть конвертируемые облигации, выпущенные Bain. В пересчете это примерно 14% акций Kioxia, учтенных по рыночной цене Kioxia. За третий квартал цена акций Kioxia упала на 39,5%, а иена по отношению к корейской воне снизилась почти на 10%, поэтому я грубо оцениваю убыток в этой части в 25–37 трлн корейских вон. Во втором квартале ситуация была обратной, инвестиционный доход составил 63,3 трлн. Кроме того, из-за укрепления корейской воны по долларовым активам будет валютный убыток, и чистая прибыль может составить около 30 трлн, тогда как во втором квартале она была 93,9 трлн. Поэтому завтра утром южнокорейские СМИ, скорее всего, напишут о резком падении чистой прибыли, но это мало связано с тем, насколько хорошо продается память. На платформе Orbit у SK Hynix два показателя. Превышение ожиданий основано на прибыли на акцию, показанной на Seeking Alpha, линия — 6,25 доллара. В правилах указано, что расчет ведется по данным, отображаемым на странице, без самостоятельных пересчетов. Проблема именно в этой странице. SKHY торгуется на NASDAQ в виде ADS, 1 ADS соответствует только 0,1 обыкновенной акции Южной Кореи. В прошлом квартале в колонке Normalized на странице было пусто, в колонке GAAP — 90,6.BTC вот-вот отскочит до уровня сопротивления! Открываю публично короткую позицию по BTC! Это падение ниже 79000! Публикую сигнал!
Логика этой сделки очень проста — поймать откат после слабого отскока.
С технической точки зрения, уровень 81488 находится прямо под зоной плотного скопления монет, пробитой ранее, и является зоной сопротивления для этого слабого отскока. BTC пытается подняться с отметки 80000, но объемы не поддерживают рост, это типичный случай снижения объема при попытке поднять цену. В диапазоне 82000-82500 много зажатых позиций, быки не смогут пробить этот уровень одним рывком. Как только отскок дойдет до 81488 и начнется застой или появится длинная верхняя тень свечи — это отличный момент для короткой позиции.
С точки зрения макроэкономики и новостей, текущая ситуация не поддерживает самостоятельный рост BTC. Идёт заседание FOMC Федеральной резервной системы, инфляционное давление сохраняется, доходность долгосрочных облигаций США держится около 5%, безрисковая ставка высокая, деньги уходят в защитные активы. В технологическом секторе Meta планирует привлечь почти 100 миллиардов, что высасывает ликвидность, а гиганты AI безумно тратят деньги, что создает риски. К тому же ситуация на Ближнем Востоке нестабильна, цены на нефть временно снизились, но могут резко вырасти. Общий риск-аппетит крайне слаб.
Мой метод входа очень четкий. Короткая позиция открывается прямо на 81488, стоп-лосс ставлю выше 82300. Если объемы вырастут и цена закрепится выше 82300, значит логика шорта не работает, я признаю поражение и выйду из позиции, не буду держать убыточную сделку. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Jamie Dimon сказал, что годовая доходность биткоина за следующие десять лет может составить 10%. Я прочитал эту новость три раза, чтобы убедиться, что не ошибся в человеке.
Те, кто ругал биткоин много лет, теперь вместе с Morgan делают клиентам инвестиционные портфели. Моя первая реакция была не восторг, а расчёт — если деньги клиентов действительно войдут на рынок, вряд ли они захотят, чтобы весь мир покупал на пике. В ту же неделю ETF Morgan Stanley купил всего 80 BTC, что эквивалентно чуть более 60 тысяч долларов, а всего за историю — лишь 6,45 миллиона. Институциональные инвесторы действительно покупают, но делают это тихо, голос и объёмы идут вразрез.
BTC сейчас чуть выше 80 тысяч, вчера ночью минимум был 79,3 тысячи. Чем выше должность тех, кто призывает покупать, тем меньше они сами покупают — этот урок я усвоил на собственных ошибках. В этот раз я не буду слушать громкие заявления, а посмотрю, куда идут деньги.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Решение ФРС будет объявлено в 2 часа ночи по пекинскому времени в четверг, и большинство участников рынка ожидают сохранения текущей ставки без изменений!
Текущий диапазон федеральной фондовой ставки составляет 3,75%-4,00%, 16 сентября было единогласное повышение на 25 базисных пунктов. Изначально в конце сентября рынок оценивал вероятность дальнейшего повышения в октябре на уровне 65%, но после выступления Уоша 16 октября этот прогноз упал ниже 15%.
Поэтому в этот раз не стоит сосредотачиваться на том, будет ли повышение ставки, а важнее обратить внимание на формулировки и разногласия в голосовании! Во-первых, изменится ли описание инфляции в сторону ужесточения; во-вторых, будут ли голоса против — в июле уже было три голоса за повышение; в-третьих, оставит ли пресс-конференция возможность для повышения в декабре.
Настоящее направление будет определено на заседании 8-9 декабря с публикацией точечного графика!
Еще один ключевой момент: с момента объявления решения до промежуточных выборов 3 ноября останется всего 6 дней, и в такой чувствительный период ФРС обычно не предпринимает резких действий. $BTC $ETH $DOOD #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Мой ответ — да
SK Hynix превзойдет ожидания в Q3: HBM4 — следующий этап
Отчет SK Hynix за Q3 выйдет завтра. Рынок снизил прогноз операционной прибыли с 81,5 трлн корейских вон до 77 трлн, ссылаясь на ожидания по HBM4. Это снижение на самом деле снижает планку для превышения прогноза.
Сначала о том, что уже произошло: предварительная операционная прибыль Samsung в Q3 составила 107,4 трлн корейских вон, что на 782% больше по сравнению с прошлым годом, основным драйвером стал рост цен на память; контрактные цены на DRAM выросли на 21%–22% по сравнению с предыдущим кварталом, цены на NAND также растут. Операционная маржа SK Hynix во втором квартале уже достигла 76%, в Q3 при сохранении объема поставок и цен 77 трлн — не слишком высокая цель. Meritz более оптимистичен, прогнозируя 80,1 трлн.
HBM4 — следующий этап. 12-слойный HBM4 станет основным в 2026 году, 8-слойная версия предназначена для Nvidia Rubin Ultra, планируется массовое производство во втором квартале 2027 года. Nvidia недавно снизила пропускную способность HBM4, скорее для улучшения выхода годных и расширения поставок от нескольких производителей, а не из-за снижения спроса. У HBM4 больше слоев, что увеличивает расход кристаллов на пластину, предложение будет только более ограниченным.
Мое мнение: высокая вероятность превышения прогноза в Q3, массовое производство HBM4 начнется в 2026 году, в 2027 году 8-слойная версия возьмет эстафету. В первом раунде S2 я ставлю на «Да».🔥Крайняя дифференциация силы! ZEC готовится к шорт-сквизу, VVV проходит проверку на качество разблокировки✨
$ZEC $VVV
Рынок BTC упал ниже 80 000 слабо колеблясь📉, но основные сильные альткоины полностью вышли в независимый диверсифицированный тренд! Логика двух сильных активов совершенно разная, их нельзя смешивать❗️
$ZEC против тренда с сильной поддержкой✅
Текущая цена 1241, за 24 часа вырос на 2% вопреки общему движению! Структура позиций — образцовая для шорт-сквиза🔥
Объем открытых позиций продолжает расти, соотношение розничных лонгов и шортов всего 0.85, сильное сжатие шортов, открытых контрактов более 41,1 млн — самый мощный накопительный этап с сентября!
Ключевой катализатор — обновление NU7 5 ноября💥
Время блока сокращается с 75 до 25 секунд, что значительно повышает определенность позитивного эффекта!
Сверху на уровне 1270 стоит сильный продавец с 4 млн монет, пока не пробьет предыдущий максимум, входить в лонг невыгодно, лучше дождаться прорыва катализатора!
$VVV проверка силы разблокировки⚖️
Супер-альт этого года (рост 1431%), сейчас в критическом периоде разблокировки!
Закрепление выше 27.90 подтвердит настоящий отскок, падение ниже диапазона 22–23 приведет к ослаблению, сейчас идет проверка качества позиций!
Итоги💡
ZEC (рост за год +137%): структура для шорт-сквиза, ждем взрывного позитивного события
VVV (рост за год +1431%): давление при разблокировке, сила пока не определена, возможна коррекция
Ритмы полностью разные, стратегии по позициям должны быть раздельными, не смешивайте операции!
⚠️Только для анализа и обмена мнениями, не является инвестиционной рекомендацией, строго контролируйте позиции!
#本周将公布10月FOMC利率决议 Отчетность Hynix с большой вероятностью снова покажет рекордные цифры, ожидается, что выручка и операционная прибыль вырастут в несколько раз по сравнению с прошлым годом. Как продвигаются переговоры по ценообразованию HBM4? Сколько производственных мощностей закреплено долгосрочными контрактами? Есть ли конкретные результаты по ожидаемым рынком специальным дивидендам? Ответы на эти вопросы являются ключевой поддержкой для того, чтобы компания могла стабильно расти до 2028 года. В противном случае, даже отчетность, превзошедшая ожидания, приведет лишь к кратковременному росту акций.Накануне FOMC BTC колеблется в узком диапазоне 79,400–80,800. Единственным доказательством бычьего настроя является неоднократная покупка в диапазоне 79,400–79,600, но 50-дневная EMA (80,765) не была восстановлена, MACD показывает расширяющийся отрицательный показатель, а вероятность повышения ставки в декабре составляет 68% — все три факта указывают на один вывод — это «ястребиная пауза», а не предвестник разворота тренда. 80,765 — это граница, $78,000 — точка качественного изменения структуры. До объявления решения FOMC лучше занимать среднюю позицию с умеренной активностью; после решения стоит ждать комментариев Уоша по декабрю, а не результатов по ставкам. $BTC $ETH $DOOD #Robinhood交易业务增长能否延续？ $BA Сегодня ключевым показателем результатов является не количество заказов, а выполнение и реализация денежного потока? Запасы заказов в авиастроении очень велики, но контроль качества, регуляторные проверки и цепочка поставок определяют, смогут ли они быть выполнены в срок. Задержки занимают денежные средства и подрывают доверие. Если темпы выполнения и показатели качества улучшатся, а денежный поток сузится, логика восстановления будет иметь место; если снова возникнут проблемы с производством или регулированием, оценка для отскока потребует пересмотра.Santiment днём опубликовал данные: 30 тысяч биткоин-кошельков вышли из игры. Обычно я быстро просматриваю такие редкие индикаторы, но в этот раз задержался на пару секунд.
Потому что с той же стороны была ещё одна новость: два кита, спавших три года, отправили на Coinbase Prime 2571 BTC, что по текущему курсу чуть больше 200 миллионов. Розничные кошельки очищаются, старые деньги идут на биржу.
Сторонники ончейн считают, что выход кошельков — признак дна, а те, кто ждёт падения, говорят, что киты идут на биржу, чтобы зафиксировать прибыль. Обе стороны звучат убедительно, но я не особо верю ни одной из них.
Я слежу только за одним уровнем. BTC сейчас 79900, 24-часовой минимум около 79450, то есть торгуется прямо под отметкой 80 тысяч, а кто-то уже вспоминает максимум в 85000 и предупреждает о смертельной петле.
Ончейн-сигналы на таких уровнях я считаю шумом. Главное — сможет ли цена вернуться выше 80 тысяч, если да, то 2000+ BTC китов — это максимум мелочь, если нет — сколько бы ни было денег, всё равно не поможет.
На этом уровне я не открываю шорт и не спешу покупать, пусть сначала стороны разберутся.
#本周将公布10月FOMC利率决议 После закрытия торгов 29 октября Amazon опубликовала отчет за третий квартал. Я оптимистично оцениваю операционные показатели, логика такова: AWS продолжает ускоряться. Рынок теперь должен оценить, с какой скоростью потраченные Amazon деньги превращаются в доход, и сколько клиентов, помимо ведущих компаний, работающих с крупными моделями, продолжают расширять свои расходы. Моя базовая оценка: выручка за третий квартал около 203,5 млрд долларов, операционная прибыль около 27 млрд долларов, рост AWS примерно 40%. Такие результаты на операционном уровне весьма хорошие, но с учетом текущих ожиданий нужно посмотреть на прогнозы на четвертый квартал и планы инвестиций на следующий год. Подробнее: 1. Сначала скорректируем ожидания, замедление роста выручки имеет одну легко упускаемую из виду причину. В настоящее время на открытом рынке ожидают, что выручка Amazon за третий квартал составит около 202,2 млрд долларов, EPS около 1,96 доллара. Ранее компания дала прогноз выручки в диапазоне от 197 до 202 млрд долларов, рынок уже ждет, что она достигнет или немного превысит верхнюю границу прогноза. Здесь есть календарный фактор: в этом году основной рынок Prime Day был перенесен на второй квартал, в то время как в прошлом году он был в третьем квартале. Компания ясно заявила, что исключая влияние двух лет Prime Day, рост выручки в этом квартале будет выше почти на 4 процентных пункта, а валютные курсы дополнительно снизили рост примерно на 0,8 процентных пункта. Поэтому, видя, что рост выручки группы снизился с 20% во втором квартале до ожидаемых около 12% в третьем, не стоит спешить с выводами о снижении потребления в США. Часть бюджета на продажи и рекламу уже была потрачена в июне. Для такой крупной компании, как Amazon, выручка, превышающая ожидания на несколько миллиардов долларов, не является... Законодательный застой, административный взрыв! Американские регуляторы атакуют с трёх направлений, наконец ли Вашингтон уступил крипте? Братья, не зацикливайтесь только на том, что законопроект CLARITY застрял в Сенате, настоящие горячие новости на административном уровне! В понедельник американские регуляторы без какого-либо законодательного руководства Конгресса одновременно начали активно строить криптоинфраструктуру с трёх сторон. Это определённо исторический поворот для отрасли. Экспертный взгляд объясняет, насколько мощна эта «трёхсторонняя атака»: Первый путь: OCC поощряет коммунальные банки выпускать стейблкоины. Управление валютного надзора прямо призывает мелкие банки изучать выпуск собственный «цифровых долларов» и установило срок внедрения новых правил на 18 января 2027 года. Это означает, что власти окончательно признали реальность, перестали отвергать стейблкоины и хотят вернуть право выпуска в регулируемую традиционную банковскую систему. Второй путь: криптогиганты получили федеральные доверительные лицензии. Circle, Ripple, BitGo, Fidelity и Paxos получили условное одобрение в конце прошлого года и официально стали национальными трастовыми банками. Хотя они не могут привлекать депозиты и выдавать кредиты как обычные банки, это означает, что они могут легально и в соответствии с требованиями хранить активы клиентов. Криптогиганты официально надели костюмы и вошли в традиционные финансы. Третий путь: CFTC создает регистрационный канал для криптобирж. Председатель CFTC Селиг ясно заявил, что раз Конгресс не действует, они сами создадут «добровольный» федеральный регистрационный канал. И что ещё более взрывное — материнская компания Kraken Payward планирует стать первой, получившей CFTСоучредитель и CEO Coinbase по институциональному бизнесу заявил, что вторая волна институциональных средств входит в биткоин. Моя первая реакция — опять это. Такие заявления звучат с прошлого года и до этого года, и каждый раз после них цена сначала падает.
Сейчас BTC 80289, минимальное значение за 24 часа 79377, фактически цена опускалась ниже 80 тысяч. На OKX по BTC бессрочным контрактам открыто позиций на 2,56 млрд долларов, объем не уменьшился. Деньги на площадке, цена не растет, такую комбинацию я обычно понимаю как тихую распродажу выше 80 тысяч.
Moody's включило крах крипторынка в список наиболее вероятных экономических потрясений на ближайшие 18 месяцев, а спустя менее двух часов появилась противоположная новость. Когда новости противоречивы, я никому не верю, смотрю только на позиции и цену.
На этом уровне я не увеличиваю длинные позиции и не открываю короткие, подожду закрепления выше 83 тысяч в течение недели.
#本周将公布10月FOMC利率决议 ETH/SOL/ZEC: три вида ценообразования
$ETH 2318, падение менее 1%, ликвидации на 41,86 млн долларов — на первом месте; чистый отток с бирж 169 тыс. монет, достигнут четырехмесячный максимум, чистый вывод из ETH ETF в октябре превысил 1,2 млрд долларов и продолжается уже четвертую неделю подряд. Поддержка выше 2330 слабая, запуск тестовой сети Hoodi вряд ли равнозначен притоку новых средств, консенсус по слабости самый единодушный, отскок, вероятно, останется последним по силе.
$SOL 100,97, падение 0,34%, ликвидации на 4,98 млн долларов — минимальные; чистый приток на спотовом рынке 5,84 млн долларов, темы поддерживают Firedancer и Alpenglow, но ETF три недели подряд показывают чистый отток, за последний месяц более 72 млн долларов. Зона 100,50–100,80 — краткосрочная линия обороны, движение относительно стабильное, но медленное, предельных покупок недостаточно.
$ZEC 1209,76, рост 1,6%, единственный в плюсе; ликвидации на 5,07 млн долларов, рыночная капитализация примерно треть от SOL, самая высокая степень перекредитованности; положительная ставка означает, что быки платят за удержание позиций. NU7, халвинг и нарратив конфиденциальности накладываются, самая высокая эластичность и самая хрупкая коррекция.
Рейтинг: по силе ZEC>SOL>ETH; по поддержке SOL>ZEC>ETH; по уязвимости кредитного плеча ZEC>ETH>SOL.
Внимание: сойдется ли отток из ETH ETF, изменится ли положительная ставка ZEC. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Заседание Федеральной резервной системы состоится в 2 часа ночи по пекинскому времени в четверг.
С большой вероятностью изменений не будет. Сейчас ставка федеральных фондов находится в диапазоне от 3,75% до 4,00%, 16 сентября было единогласное повышение на 25 базисных пунктов. Рыночные ожидания по дальнейшему повышению в октябре: в конце сентября вероятность около 65%, после выступления Воша 16 октября упала ниже 15%.
Поэтому в этот раз основное внимание уделяется формулировкам и разногласиям в голосовании.
Есть три момента, на которые стоит обратить внимание. Будут ли в заявлении использованы более жёсткие выражения по инфляции; будут ли члены комитета голосовать против, в июльском заседании уже было три голоса за повышение ставки; будет ли на пресс-конференции оставлена возможность для повышения в декабре.
Заседание 8-9 декабря будет с точечным графиком, направление станет ясным тогда.
Есть ещё один временной момент. Когда будет принято решение, до промежуточных выборов 3 ноября останется всего 6 дней. В такие периоды ФРС обычно не склонна к изменениям. $BTC #机构持续布局，BTC为何仍承压？ Спрос смещается с «обучения» к «выводу», краткосрочные фундаментальные показатели практически безупречны; однако рынок уже заранее учитывает два момента — возможный переход рынка NAND к избыточному предложению к 2027 году и устойчивость текущего уровня прибыли в циклическом смысле. #闪迪存储业务高增长能否延续？ Объем кредитного плеча сохраняется, но очистка очень легкая: "шторм перед бурей" на рынке DOGE?
Рынок производных инструментов Dogecoin сейчас необычно тих. Открытые позиции держатся около 215 миллионов долларов, объем кредитного плеча по-прежнему велик; однако за последние 24 часа общая сумма ликвидаций с обеих сторон не превысила 50 тысяч долларов. Кредитное плечо явно присутствует, но масштабной очистки не произошло.
Это резкое сравнение выявляет два ключевых факта. Во-первых, текущий общий уровень кредитного плеча по позициям DOGE не высок. Ликвидации обычно сосредоточены на позициях с высоким плечом, а сумма ликвидаций в 50 тысяч долларов означает, что у большинства держателей позиций достаточно маржи и они обладают высокой устойчивостью к рискам. Во-вторых, узкие колебания цены не создают условий для принудительных ликвидаций. Для ликвидации цена должна быстро достигнуть уровня ликвидации, а текущая дневная амплитуда в 2,4% не способна затронуть большинство позиций.
Это спокойствие — палка о двух концах для рынка. Плюс в том, что отсутствие цепных ликвидаций предотвращает дефицит ликвидности, позволяя цене искать поддержку в относительно рациональном диапазоне и избегать иррациональных панических распродаж. Но есть и риск: большой объем открытых позиций с кредитным плечом — словно меч Демокла над головой, и при прорывном одностороннем движении рынка эти накопленные заемные средства могут вызвать резкую цепную реакцию.
В данный момент DOGE находится в тонком равновесии, и обе стороны — быки и медведи — ждут четкого сигнала. #本周将公布10月FOMC利率决议 Пробуждение такого количества крупных кошельков $BTC — это не к добру, подумайте, почему 58 тысяч не проснулись раньше, а именно сейчас.90% людей правильно предположили, что повышения ставки не будет, и что дальше?
В четверг в 2 часа ночи по московскому времени ФРС объявит решение. Фьючерсы на ставки уже более чем на 90% оценивают вероятность сохранения ставки без изменений, тогда как две недели назад это было всего 50%. Проще говоря, рынок уже давно отыграл сценарий «без повышения».
Когда все знают о положительном факторе, даже розничные инвесторы заранее полностью вложились, сколько покупок останется в день реального объявления?
Тем более, что сегодняшние данные совсем не оставили места для «голубиного» сценария. Заказы на товары длительного пользования выросли на 1,8%, самый сильный рост за пять месяцев; индекс потребительской уверенности 91,7 при ожиданиях всего 81; доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 4,997%. Экономика настолько сильна, что у Уошинга в четверг нет причин уступать, стоит ему лишь упомянуть о повышении ставки в декабре — текущие цены придется пересматривать.
$BTC колеблется выше 80 000, днем даже касался 79 300, уровень 80 500–81 000 уже пробит. Каждый откат к 80 000 в эти дни — это снятие стопов с тех, кто застрял выше, создавая иллюзию, что падение остановилось. Если не удержится уровень 78 500–79 000, следующий уровень поддержки — около 76 000.
$ETH еще слабее, торгуется в диапазоне 2 310–2 335, сопротивление на 2 346 с более чем 10 млн открытых коротких позиций сверху, а настоящие испытания — уровни 2 246 и 2 235 снизу, пробой 2 240 приведет к движению к 2 200.
Высокие ставки все еще держатся на уровне 3,75–4,0, деньги дорогие. Если цена пойдет выше, сначала подумайте о сокращении позиций, а не о догонялках.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Ночная слежка за рынком: у XAUT действительно есть что показать в этом 15-минутном отскоке.📈
Основная логика — это тройной резонанс «падение нефти + покупка на дне + игра с ФРС». Снижение цен на нефть ослабило инфляционные опасения, уровень 4000 привлек покупателей на понижение, а перед заседанием ФРС медведи закрывали позиции, что вызвало резкий отскок быков.
Однако сопротивление в районе 4050-4100 пока под вопросом, насколько долго продержится этот большой бычий свечной импульс — нужно наблюдать. Ведь настоящее испытание — это решение в среду и данные по PCE.
#交易日记 #本周将公布10月FOMC利率决议 #高利率下，黄金还能走多远？ $XAU