Orbit Post Sitemap
В понедельник на рынке был один любопытный момент: акции американских чипмейкеров росли, Nasdaq вырос почти на 1%, индекс VIX опустился ниже 19, риск-аппетит явно восстановился 😄. Но BTC словно прибит к отметке около 80 000, дневной диапазон колебаний всего чуть больше тысячи 😐.
Акции растут, а крипта не следует — такое расхождение несет больше информации, чем просто падение — это не макроэкономика давит рынок, а недостаток внутренней уверенности в криптосфере. Ставки финансирования вернулись к нейтральному уровню, ликвидации по-прежнему бьют по быкам, которые пытаются поймать отскок, то есть внутри рынка происходит очистка от перенасыщенности.
Снаружи ясная погода, а внутри идет уборка 🧹. В этот момент гнаться за отскоком и покупать рискованно — можно получить удар ножом. Я предпочитаю стоять в стороне и смотреть, как убирают плавающие позиции.
Как думаешь, этот нож уже упал? 🤔#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ATOM Влияние на ATOM: краткосрочное ограничение ликвидности, долгосрочных существенных негативных факторов нет
Краткосрочно (во время обновления): приостановка депозитов и выводов вызовет временное разделение ликвидности. Но в посте также упоминается, что разница в цене между Upbit и OKX менее 1%, что указывает на отсутствие панических распродаж с дисконтом на рынке.
Среднесрочно (после завершения обновления): как только сеть стабилизируется и депозиты с выводами возобновятся, техническое влияние быстро исчезнет. Само обновление не создает новых токенов, не оказывает прямого воздействия на общий объем предложения и экономическую модель токена.
Следует обратить внимание на «вмешивающийся фактор»: 31 октября на Upbit пройдет ежемесячный аудит баланса, ATOM также включен в список из 25 токенов с приостановленными депозитами и выводами, а также будет приостановлена возможность стейкинга. Это обычный аудит для всех основных монет, не связанный с обновлением сети, и не следует воспринимать это как отдельную проверку, направленную против ATOM.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Чёрт возьми! Если бы я сразу держал, завтра, чёрт побери, всё обнулится, эта дерьмовая монета и эти мошенники — просто бесит, никакой стратегии!😡
【Сломал себе руку, сколько же мог заработать!】
С учётом того, что до решения FOMC в октябре остался всего шаг, макроожидания «высоких ставок дольше» заставляют BTC упираться в отметку 80 тысяч, ликвидность альткоинов крайне низкая, резкие падения стали нормой. Если бы я с вечера держал шорт с 0.0592 до текущих 0.025, падение почти 60%, с 3-кратным плечом это был бы доход 180%! А я в 0.0477 зафиксировал прибыль, хоть и +58%, но по сравнению с тем, что мог получить, это лишь глоток воды.
Чёрт возьми! Я же ясно видел, что будет падение, но испугался и не удержался. Это всё из-за менталитета «забрать прибыль». Даже не попытался поймать «мертвого кота», это чистый ловец наивных, эту дерьмовую монету я полностью заблокировал, лучше завтра обнулиться, чтобы не нервничать.
Главный урок: если видишь тренд, обязательно фиксируй прибыль частями, оставляй часть позиции! Не убегай из-за мелкой прибыли, иначе смотреть на последующий обвал будет больнее, чем на убыток. Сейчас макроэкономическая неопределённость, много заемных средств, ETH около 2300 тоже под угрозой ликвидаций, альты колеблются ещё сильнее. Торгуй без эмоций, с малым риском и контролем плеча, защита капитала всегда на первом месте. $BTC $ETH $ZEC В этой 24-часовой статистике ликвидаций по ETH, BTC и ZEC сумма ликвидаций коротких позиций превышает сумму ликвидаций длинных, но различия между ними не ограничиваются только масштабом ликвидаций. ETH: общая ликвидация 33,128,200 U, доля 26,66%; из них длинные позиции — 6,501,800 U, короткие — 26,626,400 U. Это самая большая сумма ликвидаций коротких позиций среди этих трёх монет, давление медведей в период отскока заслуживает внимания. BTC: общая ликвидация 17,662,500 U, доля 14,21%; длинные позиции — 7,463,300 U, короткие — 10,199,200 U. В сравнении с двумя другими монетами суммы ликвидаций длинных и коротких позиций более сбалансированы, нельзя просто свести это к одностороннему сжатию коротких. ZEC: общая ликвидация 6,352,200 U, доля 5,11%; длинные позиции — 598,600 U, короткие — 5,753,600 U. Хотя общая сумма меньше, чем у ETH и BTC, структура ликвидаций более склонна к коротким позициям. 💡 Мое мнение. Исходный текст склоняется к тому, что этот ралли вызван снятием стопов коротких позиций. Я больше обращаю внимание на два аспекта: ETH отражает объём ликвидаций, ZEC — концентрацию направления, а BTC — относительно сбалансирован. Больший объём ликвидаций не означает больший потенциал для дальнейшего роста. Принудительное закрытие коротких позиций может создать обратный покупательский спрос, но это не значит, что новые средства продолжают поступать, и не доказывает намеренное «вымывание» коротких позиций. Если в дальнейшем цена пойдёт вверх, а объём позиций снизится, это всё ещё может означать выход из позиций; если же после ослабления ликвидаций объём торгов останется активным и откат будет поддержан, это более благоприятно для продолжения отскока. Вы будете в первую очередь наблюдать за изменениями масштаба ликвидаций ETH, а также#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Прогноз отчёта SK Hynix｜Ожидается, что результаты превзойдут консенсус-прогноз рынка. Основная логика: стабильное повышение выхода годных HBM4, постепенный рост отгрузок высокомаржинальной продукции, достаточные долгосрочные заказы от ведущих облачных компаний, сохраняющаяся напряжённость в поставках высококлассной памяти. При этом цены на традиционные DRAM по контрактам продолжают расти, спрос на обычную серверную память восстанавливается, оптимизация продуктовой структуры продолжает повышать общую валовую маржу. Текущие рыночные ожидания слишком консервативны, многие инвесторы всё ещё обеспокоены давлением из-за увеличения поставок HBM, но по данным отраслевого планирования производства и отзывам клиентов, устойчивость спроса на высокопроизводительную память сильнее, чем предполагает рынок. Важно дождаться отчёта и прогноза на следующий квартал: если прогноз будет повышен, это ещё больше подтвердит силу суперцикла памяти.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Перед отчетом о доходах я прогнозирую, что результаты SK Hynix превзойдут ожидания✅
HBM по-прежнему является основным источником гибкости, рост производства HBM4 реализуется, в сочетании с выгодой от повышения цен на DRAM — двойной положительный эффект. Многие участники рынка по-прежнему сохраняют осторожные прогнозы, недооценивая высокий спрос на высокопроизводительную память, вызванный постоянным расширением вычислительных мощностей крупных AI-компаний. Компания сдержанно наращивает производственные мощности, отдавая приоритет высокодоходному HBM, без бездумного расширения, чтобы не нарушать баланс спроса и предложения. Конечно, это всего лишь прогноз, и до выхода отчета многое может измениться, поэтому в дальнейшем важно следить за двумя моментами: данными по отгрузкам HBM и указаниями руководства по ценам и заказам на HBM.За последние 24 часа ликвидировано более 11 миллионов долларов по коротким позициям DOGE, основная ликвидация пришлась на шорт, максимальная ликвидация одной сделки составила около 440 тысяч долларов. В то же время крупный кит по стейкингу Solana за 30 минут разморозил стейкинг и перевел на Binance 300 тысяч SOL, стоимостью примерно 26,07 миллиона долларов. В аккаунте три позиции: две убыточные и одна прибыльная, шорты теряют средства в процессе шорт-сквиз, быки упорно держатся под сильным макроэкономическим давлением.
$DOGE убыток по коротким позициям -15,92%. Объем открытых контрактов за пять дней вырос на 33%, а цена почти не изменилась, такое расхождение означает накопление кредитного плеча, а не поддержку со стороны спотовых покупателей. Как только начнется шорт-сквиз, у шортов не будет времени на спокойный выход.
$SOL убыток по коротким позициям -15,04%. Кит напрямую перевел монеты из стейкинга на биржу — типичный шаг перед продажей, ликвидность продавцов концентрируется в ордербуке. Логика шортов верна, но цена не пробила ключевые уровни, что говорит о сопротивлении быков, шансы на продолжение жесткой борьбы снижаются.
$BTC прибыль по длинным позициям +10,04%, это единственная подушка безопасности в аккаунте. В США спотовый биткоин-ETF за один день зафиксировал отток средств в размере 263,2 миллиона долларов, прервав девятидневный период чистого притока, перед FOMC капитал явно стал осторожнее. Борьба за уровень 80 000 продолжается, 82 000 — следующий серьезный тест, есть козыри в рукаве.
Шорты DOGE массово ликвидируются, кит SOL наращивает давление на рынок, приток средств в BTC ETF прерван. Снижаем кредитное плечо, сохраняем козыри, ждем результатов FOMC. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Вчерашний диапазон немного не совпал: был задан 28,874 до 29,269, закрытие 29,273, что на 4 пункта выше верхней границы. Nasdaq 100 сегодня торгуется на уровне 29,390, что на 319 пунктов выше предыдущего значения, и на -5,87% ниже недавнего максимума 31,224.
Но вероятность осталась неизменной: в течение 20 дней вероятность возврата к максимуму составляет 28%, базовое значение — 55%. Этот отскок приблизил цену, но не изменил сценарий коррекции.
Ожидаемый диапазон на сегодня — от 29,202 до 29,579. Завтра FOMC и отчёты $MSFT, $GOOGL, в четверг $AMZN, волатильность может превысить диапазон. До этих событий колебания внутри диапазона не стоит воспринимать как сигнал; для изменения прогноза нужно посмотреть, изменится ли вероятность после этих событий.$SOXS 483% тогда я не забирал, сейчас 448% — эти тридцать пять пунктов — цена моего "ожидания, пока он пробьет еще один уровень".
Открыл позицию на шорт по 52.92, с плечом 25x, сейчас 43.42.
Самое мучительное — это уровень 43. Он заходил внутрь, но вышел обратно. В три часа ночи было 42.69, я думал, что пробьет; сейчас 43.42, он стоит у двери уже больше двадцати минут, не идет дальше.
Больше всего я боюсь "онемения от толстого буфера". Буфер в 21.88% сегодня вечером уступает только APR. Чем толще буфер, тем легче расслабиться — но толстый буфер не значит, что не будет обнуления, просто оно происходит медленнее. Я видел слишком много сделок, которые не умирали в начале, а умирали после большой прибыли.
Еще один психологический узел: когда было 483%, я смотрел и думал, стоит ли забирать, но не сделал этого. Сейчас 448%, эти тридцать пять пунктов — цена моего "бездействия"? На этот вопрос нет ответа. Единственное, что можно подтвердить: если 43 потерян, пробой временно отменяется.
Три самых страшных вещи: первое — думать "все равно буфер толстый, пусть будет как будет". Второе — зуд в руках и добавление позиции до 600%. Третье — рассвет, ночь без сна, человек в полном изнеможении.
Так что не стоит с этим бороться. Большая часть зафиксирована, переносим безубыточность выше. Если пробьет 42 — смотрим на 40, если вернется к 45 — уменьшаем позицию. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 «Обнуление» или «стократный рост»? Глубокий разбор экономической модели монеты CORE: инвестиционная игра в условиях 81-летнего цикла выпуска.
Одним из главных преимуществ CORE является токен-модель, разработанная по образцу Биткоина: общий объем ограничен 210 миллионами монет, из которых 40% консенсусных вознаграждений планируется медленно выпускать в течение 81 года, при этом ежегодное вознаграждение за блок уменьшается на 3,61%. Официально предполагается, что сверхдлительный период выпуска будет стимулировать валидаторов и участников стейкинга BTC, создавая долгосрочный дефицитный нарратив.
Однако эта тщательно продуманная экономическая модель сталкивается с серьезными испытаниями в реальности. Теоретически длительный 81-летний цикл выпуска должен предотвращать резкие краткосрочные распродажи, но обнаружение 69 миллионов «призрачных» токенов нарушило изначальный график выпуска; к тому же продолжающийся уход официальных нод и бегство валидаторов привели к трещинам в маховике безопасности сети, который поддерживался вознаграждениями за блоки. Если ноды продолжат исчезать, модель безопасности, основанная на токен-субсидиях, станет неустойчивой, а 81-летний цикл выпуска превратится в длительное постоянное давление предложения.
Чтобы реализовать стократный рост, необходимо не только взрывное развитие BTCFi-сектора, но и стабилизация нод, внедрение SatPay, чтобы доходы от комиссий на блокчейне постепенно заменили вознаграждения за блоки; если экосистема продолжит сокращаться, длительный выпуск токенов лишь будет размывать ценность, ведя к риску обнуления. 81-летний цикл выпуска — это долгосрочный механизм в идеальных условиях, а не гарантия сохранения капитала. Стократный рост — маловероятный бонус на пике, обнуление — реальный потенциальный исход, поэтому не стоит делать на это ставку большими суммами. zijin面同步转正, это восстановление или краткосрочный отскок?
Только что проверил данные ETF и обнаружил интересное явление:
Несколько дней назад все массово выходили, а сегодня внезапно развернулись. Чистый приток BTC составил 40,8 млн, ETH — 29,4 млн, SOL также немного перешел в положительную зону. Три основных криптовалюты движутся в унисон, что действительно принесло некоторый оптимизм на рынок.
Подробности:
$BTC предыдущая ориентировочная цена 84500, чистый приток за 7 дней — 513 млн, борьба в диапазоне 85000-86000 будет очень важной;
$ETH ориентировочная цена 2507, хотя за один день был приток, за 30 дней все еще отток 680 млн, очень важно удержать уровень 2500;
$SOL ориентировочная цена 108,4, отток за 30 дней 57,9 млн, осторожно с покупками около 110.
Но не спешите делать выводы, настоящее испытание уже близко. Как вы думаете, этот приток — это институциональное предварительное позиционирование или краткосрочное восстановление настроений?
Приглашаем обсудить ваше мнение в комментариях.
Это только запись рыночной ситуации, не является инвестиционной рекомендацией.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Прогноз цены CORE: 0.05 или 6.14? Снимаем покров с BTC Layer2, чтобы узнать, сколько он действительно стоит
Многие привыкли называть CORE BTC Layer2, но строго говоря, это биткоин-сайдчейн/L1 блокчейн, основанный на консенсусе Satoshi Plus, а не Ethereum-подобный Rollup второго уровня — вот почему в большинстве рекламных материалов первый уровень — это «покров».
Текущая ситуация: цена ≈0.017 долларов, обращение около 1.5 млрд монет, рыночная капитализация примерно 25 млн долларов, максимальное предложение жёстко ограничено 2.1 млрд монет. Сценарий 1: 0.05 долларов (нейтрально-оптимистичный, ≈3-кратный рост) При достижении цены 0.05 долларов и неизменном обращении рыночная капитализация составит 75 млн долларов. Для достижения этой цели не требуется эпический взрыв, достаточно: 1. Ротация в секторе BTCFi, возврат средств в BTC-стейкинг; 2. Призрачные монеты не будут массово сбрасываться во время роста; 3. Количество валидаторов не будет быстро сокращаться, сеть не ухудшится дальше;
Этот уровень достижим при оживлении сектора и является относительно реалистичной целью.
✅ Сценарий 2: достижение исторического максимума 6.14 долларов (крайне бычий рынок, ≈360-кратный рост)
Возврат к историческому максимуму 6.14 долларов, рыночная капитализация превысит 9 млрд долларов — это самый безумный сценарий на рынке.
Для реализации этой цены необходимо одновременно преодолеть все препятствия: Всего за два дня спотовый ETF на BTC перешёл от чистого притока к чистому оттоку, составив 773,5 миллиона оттоков, при этом почти все средства, поступившие на прошлой неделе, были выведены. Это не эмоциональная распродажа розничных инвесторов, а отступление институциональных покупателей.
За тот же период адреса долгосрочного хранения сократили свои запасы BTC более чем на 50 000 монет, а институции также приостановили покупки. Интересно, что BTC и золото одновременно ослабевают; в настоящее время все предпочитают держать наличные, CORE, HYPE и XRP за 24 часа выросли на +1.92%, +5.18% и +2.59% соответственно, но настроения по позициям в этой статистике не совпадают: по CORE и XRP преобладают короткие позиции, а по HYPE — длинные позиции немного доминируют. CORE: длинные позиции 48.30%, короткие 51.70%, соотношение длинных и коротких 0.9342. Рост за 4 часа +3.98%, за 7 дней +1.3%; но за 30 дней всё ещё -25.98%, с начала года -83.78%. Краткосрочный рост сочетается с долгосрочным падением, отскок нельзя считать восстановлением тренда. HYPE: длинные позиции 50.75%, короткие 49.25%, соотношение 1.0305. За 4 часа +1.33%, за 7 дней +3.19%, с начала года +214.33%. В оригинальном посте отмечается, что крупные держатели более оптимистичны, что совпадает с общей статистикой. XRP: длинные позиции 48.33%, короткие 51.67%, соотношение 0.9354. За 4 часа +0.48%, за 7 дней +1.99%. В оригинале упоминается, что крупные держатели сосредоточены в длинных позициях; по CORE крупные счета и позиции также склоняются к длинным, что контрастирует с преобладанием коротких позиций в целом. 💡 Мое мнение. Важно различать «согласованность направления» и «статистическое расслоение». У HYPE разные показатели идут в одном направлении, у CORE и XRP есть расхождения, но количество счетов и размер позиций — разные вещи, нельзя на основании этих пропорций утверждать, что розничные и крупные держатели полностью противостоят друг другу. В оригинальном посте выражена обеспокоенность, что расхождения могут привести к ложным пробоям и манипуляциям.Почему я считаю, что «самые тёмные времена» для монеты CORE уже позади? Логика рыночной капитализации и сигналы разворота экосистемы за ценой в 0.017 долларов
Многие на рынке считают, что самый тяжёлый этап для CORE уже пройден. Мы систематизируем логику разворота, которую приводят оптимисты, и одновременно объективно оцениваем риски, которые ещё не устранены. Оптимистичный взгляд: причины, по которым самые тёмные времена уже позади 1. Все негативные факторы взорвались разом: уязвимость в наградах в августе и проблемы с хардфорком в сентябре уже произошли, большая часть избыточных токенов уничтожена в блокчейне, рынок уже полностью учёл панику, вызванную уязвимостью. Худший сценарий инфляции был остановлен хардфорком, новые аномальные токены больше не будут бесконтрольно появляться. 2. Рыночная капитализация сжата до минимума: цена монеты упала с исторического максимума в 6.14 долларов до примерно 0.017 долларов, падение более чем на 99%, чувствительность рынка к негативу значительно снизилась, энергия для дальнейшего бесконечного падения практически исчерпана. 3. Долгосрочный нарратив BTCFi-сектора сохраняется: огромное количество неиспользуемых биткоинов ждут возможности приносить доход, уникальная для Core модель Satoshi Plus с самостоятельным стейкингом BTC не исчезла; в экосистеме Ближнего Востока проект Nawa Finance с исламским compliant продуктом для дохода на BTC запущен, открывая потенциальный приток капитала из Персидского залива, что является уже реализованным приростом экосистемы. Однако разворот экосистемы ещё не подтверждён окончательно, кризис не завершён: 1. 69 миллионов «призрачных» монет всё ещё висят над рынком, при улучшении ситуации они могут вызвать давление на продажу; 2. Тенденция ухода официальных валидирующих нод не изменилась, децентрализация сети остаётся под угрозой.Оценка core Отзывы зарубежного сообщества о Core (Core DAO) ✅ Оптимисты (сторонники) 1. Родной консенсус BTC Core предлагает DPoW (делегированное доказательство работы), привлекая вычислительную мощность биткоина в свою собственную публичную цепочку. Сторонники считают, что это одна из немногих публичных цепочек, связанных с мощностью BTC, что позволяет использовать безопасность биткоина в качестве гарантии, относясь к проектам в сфере BTCFi. 2. Потенциал экосистемы Сообщество положительно оценивает планы продуктов BTCFi, SatPay и других, считая, что Core может привнести BTC-активы в свою экосистему для кредитования и платежей, создавая слой приложений для BTC. 3. Интерес майнеров Многие майнеры BTC проявляют интерес к проекту, так как он позволяет получать дополнительные доходы в виде токенов CORE без значительного увеличения затрат на майнинг. ⚠️ Пессимисты/осторожные (скептики) 1. Наибольшие споры вокруг механизма DPoW Многие представители родного сообщества биткоина критикуют DPoW, утверждая, что это не настоящая безопасность биткоина, а лишь использование подписей майнеров с уязвимостями в модели безопасности; считают это «присвоением» мощности BTC, а не официальным расширением биткоина. 2. Риски контрактов и активов Исследователи DeFi предупреждают, что различные стейкинг и кредитные контракты на Core (например, Colend) подвержены рискам уязвимостей в смарт-контрактах, и в случае проблем активы будет сложно вернуть; в прошлом проекты экосистемы сталкивались с задержками в выпуске продуктов и несоответствием функционала ожиданиям. 3. Споры вокруг экономики токена Некоторые аналитики считают, что объем выпуска токенов слишком велик, длительнПадение CORE на 99%, стоит ли сейчас покупать — «подбирать окурки» или «ловить лезвие»? 3 ключевых данных дадут вам ответ
Цена монеты упала более чем на 99% от исторического максимума, многие сразу применяют логику инвестирования в «окурки» по Грэму, считая, что CORE сильно недооценён и это отличный шанс для покупки на дне. Но ключевое условие для «окурков» — это сохранение операционной способности основного бизнеса и отсутствие постоянных катастрофических рисков. Мы используем 3 основных показателя, чтобы определить, является ли это «подбором окурков» или «ловлей лезвия». Данные①: количество независимых валидаторов продолжает снижаться
В настоящее время активных валидаторов осталось чуть более 20, официальные узлы продолжают уходить, степень децентрализации сети ослабевает. Главный аргумент BTCFi — безопасность, обеспечиваемая мощностью биткоина, если валидаторы продолжают уходить, крупные держатели BTC не будут массово стейкать BTC в экосистему, что подрывает основу повествования о проекте. Данные②: 69 миллионов «призрачных» монет всё ещё существуют
Хардфорк уничтожил только токены, оставшиеся на уязвимых адресах, 69 миллионов аномальных монет, переведённых до форка, вернуть нельзя. Как только рынок улучшится, эти монеты могут быть проданы в любой момент, создавая внезапное давление на рост — это редкая «бомба замедленного действия» для «окурков». Данные③: ключевые продукты и выполнение планов по доходам отстают от ожиданий
SatPay постоянно откладывается, нативные доходы на блокчейне и механизм обратного выкупа не запускаются, экосистема Nawa Finance на Ближнем Востоке запущена, но не привлекла значительный объём новых BTC для стейкинга, рост экосистемы ниже рыночных ожиданий. Все ждут четверга ночью, а рынок двинулся уже сегодня
Все ждут четверга ночью и заседания ФРС, словно направление обязательно должно быть раскрыто именно в этот момент. Но рынок не пошёл по сценарию.
Сегодня днём BTC тихо опустился ниже 80 000, сейчас торгуется на 79 674; ETH около 2305; SOL сразу потерял 100, торгуется на 99,7. Три дня балансировали, не пробившись вверх, а наоборот, пробили вниз.
Если оглянуться назад, всё просто: к третьему дню боковика те, кто хотел купить на дне, уже полностью вложились, те, кто хотел шортить, потеряли терпение, а оставшиеся думают «если так долго боковик, куда ещё может упасть», и делают крупные ставки в одну сторону, ожидая данные. Именно этот момент и ждут.
Как только пробили 80 000, под BTC на 79 200 и 78 800 ещё держатся лонги, ниже 77 200 и 76 600 — более плотные накопления; для ETH важны уровни 2282 и 2242; у SOL около 98 есть 9,69 млн. Четверг ночью — это главное событие, без сомнений, но никто не сказал, что рынок должен ждать именно этого момента, чтобы начать движение. Те, кто поставил все пули на «выход данных», могут даже не дождаться первого выстрела.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Киты в рынке криптовалютных деривативов формируют высокоэффективный портфель коротких позиций с полной маржой, состоящий из трёх позиций по основным монетам BTC, ETH и SOL. В целом портфель демонстрирует риск-доходность в виде «частичной прибыли по некоторым монетам и небольшой убыток по ключевым монетам», что отражает типичную логику игры на рынке криптовалютных контрактов.
Конфигурация каждой короткой позиции очень ясна — это классическая стратегия «ставка на лидеров с поддержкой от монет с ростом».
$ETH выступает в роли основной прибыльной позиции: 26,800 монет с номинальной стоимостью 63,235,700 долларов, текущая нереализованная прибыль составляет 2,567,500 долларов, что является опорой доходности всего портфеля;
$BTC — хеджирующая короткая позиция с объёмом 224.88 монет, которая сейчас показывает небольшой убыток в 123,100 долларов, выполняя функцию якоря для базового рыночного риска;
$SOL — высокоэластичная дополнительная позиция, использующая волатильность для увеличения доходности, также находится в небольшой прибыли.
Все три позиции используют режим полной маржи с плечом от 20X до 30X, постепенно уменьшаясь, что сочетает в себе наступательный подход и базовое управление рисками.
Особое внимание заслуживает тот факт, что все три монеты приносят положительный доход от финансирования: доход от финансирования ETH достигает 2,407,000 долларов, что даже превышает прибыль от изменения цены, BTC получил 252,700 долларов, а SOL — более 6,000 долларов. Это указывает на крайне перегретый бычий рынок, где длинные позиции платят коротким высокие проценты. Этот трейдер не только угадал направление цены, но и получил «пассивный доход» от рыночных настроений, фактически одновременно зарабатывая на шорте и получая проценты за удержание монет.
Риски этой стратегии также очень заметны: цена ликвидации BTC составляет 189,722 долларов, что значительно выше текущего диапазона цен на BTC на основных рынках. В случае резкого роста рынка эта высокоплечная позиция с полной маржой может быть мгновенно ликвидирована. Кроме того, режим полной маржи означает, что маржа по трём монетам объединена, и экстремальное движение по одной монете может затронуть всю маржу портфеля. Несмотря на видимое распределение, все три короткие позиции фактически ставят на предположение, что «рынок криптовалют не испытает резкого роста», и не обеспечивают настоящего хеджирования рисков.
На рынке криптовалютных контрактов такой портфель является типичным примером «высокой доходности и высокого риска». Он демонстрирует мастерство профессиональных трейдеров в использовании правил для увеличения прибыли, но также выявляет неизбежную тень ликвидаций при торговле с высоким плечом.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Сегодня мы сначала рассмотрим приток капитала, но пока слишком рано делать поспешные выводы о развороте. Спотовый и фьючерсный рынки BTC синхронно показывают краткосрочный приток, фонды с кредитным плечом ETH пополняются заметнее, в то время как SOL поддерживается спотом, но фьючерсы всё ещё отступают.
Чистый приток на спотовом рынке BTC за 4 часа составляет 111 миллионов долларов, чистый приток на фьючерсном рынке — 36,18 миллиона долларов. За 24 часа чистый приток на споте — 179 миллионов долларов, но чистый отток на фьючерсах — 92,74 миллиона долларов. За 30 дней чистый отток по фьючерсам составляет 20 万本金 превратятся в 1200 万? Исторический максимум монеты CORE — 6.14 долларов, сейчас 0.017, это отскок от дна или ловушка обнуления?
Простые расчёты: от текущей цены 0.017 долларов до исторического максимума 6.14 долларов — примерно рост в 360 раз. Если вложить все 20万, теоретически получится 7200万, а для 1200万 достаточно роста в 60 раз, огромный потенциал привлекает множество розничных инвесторов для покупки на низах. Но низкая цена не равна дну, этот актив одновременно обладает супервыгодным потенциалом и риском обнуления. История базового уровня BTCFi не исчезла, активы биткоина в размере триллионов, простаивающие, — это главное пространство для воображения в этом секторе. CORE ориентирован на стейкинг биткоина с доходом, как только BTCFi войдёт в бычий рынок, оценочная эластичность малокапитализированных публичных цепочек будет очень высокой. После продолжительного падения цена находится на исторически низком уровне, многие инвесторы считают, что негатив уже полностью учтён, но чтобы реализовать сильный рост, нужно преодолеть несколько критических препятствий: 1. Количество валидаторов остаётся низким, мало независимых проверяющих, проблемы с децентрализацией и безопасностью сети не решены, крупные держатели BTC боятся массово стейкать биткоины; 2. 69 миллионов «призрачных» монет нависают сверху, аномальные монеты, оставшиеся после хардфорка, при улучшении рынка могут быть сброшены, что сильно сдерживает рост; 3. Ключевые планы, такие как SatPay и выкуп, долго не реализуются, цепной органический доход не запущен, нарратив сложно превратить в реальную ценность; 4. Конкуренты BTCFi, такие как Babylon и Stacks, продолжают отбирать долю рынка, конкуренция в секторе высокая.В трех раскрытых позициях с полной маржой по шортам, ETH имеет нереализованную прибыль в размере 2,567,500 U, SOL показывает небольшой плавающий доход, а BTC — плавающий убыток в 123,100 U. При том же шорте структура доходов различается. BTC｜30X полная маржа Позиция -224.88 BTC, стоимость 18,267,600 U; цена открытия 80,686.7 U, нереализованная прибыль/убыток -123,100 U, доход от финансирования +252,700 U; маржа 608,900 U, ликвидационная цена 189,722.02. ETH｜25X полная маржа Позиция -26,800 ETH, стоимость 63,235,700 U; цена открытия 2,456.02 U, нереализованная прибыль +2,567,500 U, доход от финансирования +2,407,000 U; маржа 2,529,400 U, ликвидационная цена 3,264.07. SOL｜20X полная маржа Позиция -34,300 SOL, стоимость 3,490,700 U; цена открытия 104.252 U, нереализованная прибыль +86,200 U, доход от финансирования +6,258.24 U; маржа 174,500 U, ликвидационная цена 804.12. 💡 Мое мнение. В этой группе позиций ключевым является не только то, что у ETH самая большая плавающая прибыль, но и то, что его номинальная позиция самая крупная: вклад в прибыль более сконцентрирован, а изменения прибыли и убытков при обратных колебаниях более значимы, нельзя оценивать качество сделки только по сумме прибыли. Доход от финансирования BTC выше его плавающего убытка, но их нельзя смешивать и считать прибылью от закрытия позиции, тем более что это не равно чистой прибыли счета. Все три дохода от финансирования положительны, но это не означает0.017 доллара до 1 доллара? Глубокий разбор: разворачивается ли следующий 60-кратный миф о монете CORE!
Рост с текущей цены около 0.017 доллара до 1 доллара — это почти 60-кратное увеличение цены, и этот огромный потенциал является основной мотивацией для многих розничных инвесторов продолжать держать CORE. Мы объективно разбираем, какие условия необходимо выполнить, чтобы этот 60-кратный рост стал реальностью, а также какие серьезные препятствия стоят на пути. Если цена монеты вырастет с 0.017 доллара до 1 доллара при неизменном объеме обращения, рыночная капитализация обращения должна увеличиться примерно в 60 раз. Если в BTCFi-секторе наступит супербычий рынок, и огромное количество неактивных биткоинов начнет приносить доход на блокчейне, то как L1-блокчейн BTCFi с консенсусом Satoshi Plus, CORE естественно обладает огромной оценочной эластичностью и теоретически имеет такой потенциал. Но чтобы 60-кратный миф стал реальностью, нужно преодолеть несколько очень сложных препятствий: 1. Кризис узлов должен быть остановлен: тренд на уход независимых валидаторов должен развернуться, необходимо восстановить децентрализацию и безопасность сети, иначе крупные держатели BTC не рискнут массово стейкать биткоины; 2. Давление со стороны «призрачных» монет: после хардфорка осталось 69 миллионов аномальных «призрачных» монет, которые в процессе роста цены могут в любой момент быть сброшены на рынок, что сильно ограничивает потенциал роста; 3. Реализация продукта: SatPay должен быть запущен и работать, механизм комиссий на блокчейне и обратного выкупа должен реально функционировать, а не оставаться на уровне рассказов; 4. Жесткая конкуренция в секторе: Babylon, Stacks и другие конкуренты в BTC-стейкинге постоянно отбирают долю рынка.📌Краткий обзор перед открытием: холодный анализ перед отчетом Samsung
Samsung опубликует полный финансовый отчет за 3-й квартал 29 октября, предварительный отчет показал рост операционной прибыли почти в 8 раз по сравнению с прошлым годом. Спрос на AI-хранение растет, ключевыми факторами являются отгрузки HBM4 и цены на чипы памяти. Сегодня перед открытием акции выросли на 2,02%, явно ожидая, что отчет превзойдет ожидания😮.
Но даже при высокой прибыли нужно остерегаться «эффекта распродажи на хороших новостях»⚠️. В комментариях выделяют два важных момента: во-первых, несмотря на рекордную прибыль Samsung, акции падают, иностранные инвесторы сокращают позиции, обратный выкуп подходит к концу, розничные инвесторы переходят на американский рынок, на корейском рынке нет чистых покупателей, структура спроса ухудшается; во-вторых, заказы на оборудование для последующих этапов производства HBM4 от SK Hynix перенесены на следующий год, расширение производства идет медленнее, чем ожидалось, краткосрочная логика дефицита сохраняется, но при увеличении производственных мощностей цены придется пересматривать.
Ваша ранее открытая длинная позиция SK Hynix по 1250 тоже основана на этих ожиданиях. Когда результаты будут реализованы, часто это время для фиксации прибыли краткосрочными инвесторами. На верхних уровнях стоит частично фиксировать прибыль, обязательно устанавливайте защитные уровни, ставьте стоп-лоссы⛑️. Информация актуальна на данный момент, на рынке быстро меняются условия, не рискуйте без защиты😉.Черт возьми, эта неделя действительно бомбическая.
Завтра вечером FOMC, в четверг прогноз инфляции PCE — 3,7%, а в пятницу истекает срок действия опционов на BTC на сумму 11 миллиардов долларов.
Особенно важно про эти опционы — на Deribit в эту пятницу истекают опционы на BTC на сумму 10,97 миллиарда долларов, что составляет 35% всех открытых контрактов. Это крупнейшее событие истечения в этом году.
Что это значит? Перед истечением срока опционы маркет-мейкеры постараются подтянуть цену к наиболее выгодной для себя цене исполнения. Сейчас цена 81000, максимальная точка боли примерно около 80000. То есть, скорее всего, перед истечением маркет-мейкеры будут колебать цену около 80000.
Я считаю, что если завтра вечером FOMC будет жестким, то BTC сначала упадет, а потом поднимется. Посмотрим, что скажет старина Уош. Такая ситуация — настоящее испытание для психики.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $BTC $ETH $ZEC $BTC
Решение ФРС будет принято в ближайшие часы, BTC сейчас колеблется около 80800, максимум за 24 часа 81298, минимум 79505, снова вернулось выше отметки 80000.
Wintermute днем заявил, что после трех недель падения линия в 80000 — это ключевой уровень. Ранее при попытке подняться до 87000 цена сразу откатилась, давление продаж сверху сильное. Финансирование вернулось к нормальному уровню 0,01%, открытый интерес около 31000 контрактов, те, кто ставит на решение, не были выбиты из позиций.
Willy Woo говорит, что в 2028 году вершина может быть в диапазоне от 240000 до 410000. В это я верю наполовину, вопрос, будет ли пик именно там, пока оставим в стороне, но то, что этот старый бык все еще выходит с такими прогнозами, по крайней мере, говорит о том, что крупные игроки не ушли.
Моя позиция очень проста: перед решением не наращиваю позиции, жду, кто первый окажется в проигрыше, и тогда присоединяюсь. В такие моменты те, кто пытается опередить рынок, в основном просто обеспечивают ликвидность для других.
#本周将公布10月FOMC利率决议 35 миллиардов долларов — это не финансирование, а стальная балка, насильно вбитая в несущую стену — здание ещё не достроено, а трещины уже ползут по фундаменту денежного потока.
Я смотрю на это финансирование Meta с позиции генерального подрядчика: 22,5 миллиарда долларов обыкновенных акций — как увеличение шага колонн, 12,5 миллиарда долларов обязательных конвертируемых привилегированных акций — как временная опора; конвертируемые условия означают, что временная опора рано или поздно станет постоянной нагрузкой, этажи старых акционеров сожмутся. Максимально могут добавить ещё 60 миллиардов, доведя общий объём до 95 миллиардов — это не просто надстройка, а повышение высоты здания, когда фундамент ещё не просел. NVIDIA, AMD и Broadcom вместе могут подписаться на 5 миллиардов, что больше похоже на привлечение поставщиков материалов в проект: арматура и электромонтаж связаны в одном балансе, скорость строительства ускорится, но структурная связь станет опаснее.
Деньги направляются на инфраструктуру искусственного интеллекта, звучит как строительство новых дата-центров, электроснабжения, охлаждения и вычислительных мощностей, но по сути это перераспределение сверхмасштабной нагрузки. Свободный денежный поток в третьем квартале стал отрицательным, годовые капитальные затраты прогнозируются в диапазоне 135–145 миллиардов долларов, что указывает на отрицательное давление на денежный фундамент; в этот момент продление финансирования через обыкновенные и обязательные конвертируемые привилегированные акции — это как заливка компенсирующих швов для оседания главного здания. Настоящим критерием приёмки будет не эффект презентации, а способность этих вычислительных центров генерировать устойчивую прибыль, покрывающую стоимость капитала и разводнения. Токенизированный актив $xSNDK — это стеклянный фасад здания, который первым отражает деформации капитальных затрат; при оседании основной конструкции фасад первым подаёт сигнал, и рыночные связи начинают передаваться именно отсюда.
Я не смотрю на визуализации, а изучаю схемы армирования и профиль денежного потока. Масштаб финансирования — не самая большая трещина, самая большая трещина — это капитальные затраты, вложенные в дата-центры с слишком длинным циклом окупаемости, а свободный денежный поток уже не может нести собственный структурный вес. Когда темпы роста капитальных затрат превышают свободный денежный поток, всё здание превращается из каркасного ядра в консольную систему; если доходы задерживаются на квартал, напряжение передаётся на самый внешний фасад $xSNDK. #meta35baifinancingИзобарические линии над Ормузским проливом перерисовываются невидимой рукой, и меня уже не интересует тот путь, который вот-вот откроется, а холодный вихрь над ним, который еще не рассеялся.
26 октября наблюдатели из Саудовской Аравии, Турции и Пакистана одновременно прибыли на станцию в Тегеране, а Катар представил прогноз с действительностью на пять дней: Иран вновь откроет пролив, США снимут блокаду портов. Это выглядело как классический проход фронта: уход теплого влажного воздуха, улучшение видимости, возобновление судоходства. Но за годы работы с прогнозами я боюсь именно таких «кажущихся ясными» карт: спор о порядке открытия судоходства и снятия блокировки не решен, значит, порядок движения фронта еще не определен; дождь пойдет раньше ветра или наоборот — разница в один временной интервал, и результат — две разные погоды. Исключение ядерной темы из переговоров в Тегеране означает, что глубокий холодный вихрь остается над пограничным слоем; как бы ни прогревалась поверхность, при срабатывании условий подъема конвекция все равно разовьется.
Цена Brent упала до 114,81, WTI — до 101,02. Это снижение с красного уровня высокой температуры до оранжевого, а не охлаждение. Премия за риск поставок — этот теплый влажный воздух — лишь временно подавлен коротковолновой ложбиной, водяной пар не перестал поступать. Хуситы заявили об атаке на саудовский трубопровод — это локальный мощный конвективный элемент, который крупномасштабная модель не может отследить; эхо радара появляется четко, зона падения случайна, но каждый раз вновь нарушает только что восстановленную видимость.
Токенизированный актив американского рынка $xTSM демонстрирует типичные признаки взаимодействия моря и атмосферы: температура поверхности моря (цена нефти) немного падает, верхние слои атмосферы (рисковый аппетит) сразу реагируют, но амплитуда реакции всегда больше, чем изменение температуры моря — это распространенная проблема усиления турбулентного обмена. Каждый раз, когда ожидания по судоходству в проливе улучшаются, изобарическая поверхность $xTSM поднимается на уровень выше; но пока судоходство в Ормузском проливе не может быть стабильно зафиксировано в течение трех последовательных временных интервалов, это повышение — всего лишь ошибка модели: днем подъем, ночью радиационное охлаждение снова опускает температуру до точки росы.
Сейчас я даю только одно заключение —
Пятиминутное окно — это расходимость членов ансамбля прогноза, его нельзя считать прогнозом, и расходимость продолжает расти. #USIranHormuzTalks $ETH 4小时图正在讲一个不太乐观的故事：反弹一次比一次弱，高点持续下移。这种结构下，2281成为多空短线的分水岭——一旦失守且无法快速收复，下行空间就会打开，下一个观察区在2200附近，重点看那里有没有承接买盘。坦白说，暂时很难对$ETH乐观起来。 但真正被低估的不是这条下降趋势线，而是本周的宏观密度。美联储、欧洲央行、日本央行同周释放政策信号，美国GDP与核心PCE接连登场，微软、谷歌、亚马逊财报扎堆。这不是普通的一周，而是股市、美元、美债收益率三条线索同时给加密市场定价的窗口。资金流向的传导链条比图表更值得盯：财报若强，风险偏好回暖可能先救股市再溢出到$BTC和$ETH；若数据偏鹰，美元与收益率上行会先抽走流动性，币圈往往被动挨打。 多数人只盯着2281这个数字，却忽略了它本周大概率会被宏观消息面重新定义。技术位在平静期有效，在事件密集期容易被跳空穿透，所以真正的信号不是价格碰到2281，而是数据公布后价格在2281上方的反应质量——收复得快，说明买盘还在；反复试探站不回去，才是趋势延续的确认。 我的判断是：$ETH当前偏空的结构尚未被证伪，但方向的决定权这周不在图表手里，而在Доля токенов, находящихся в состоянии прибыли по всей сети, по-прежнему близка к семидесяти процентам. В то же время запасы биткоина на биржах продолжают долгосрочную тенденцию к снижению и находятся на многолетних минимумах. В октябре не было ни массовой паники с накоплением монет, ни масштабного вывода и накопления китами, ликвидные для мгновенной торговли спотовые активы продолжают сокращаться. Это означает, что при появлении нового покупателя сопротивление для роста цены будет слабее, чем поддержка для падения. Краткосрочная борьба происходит в диапазоне от 75000 до 82000, но фундамент бычьего рынка не треснул. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Отчет Robinhood за третий квартал опубликован, скорректированная прибыль на акцию составила 0,60, GAAP — всего 0,51
GAAP разводненная прибыль на акцию Robinhood за третий квартал составила 0,51 доллара, Уолл-стрит ожидала 0,555, не достигнуто. В этом квартале компания представила новую скорректированную прибыль на акцию — 0,60. Выручка составила 1,42 млрд долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, немного меньше ожидаемых 1,44 млрд.
Плохой участок подробно описан в пресс-релизе. В чистой прибыли зафиксирован нереализованный убыток в размере 67 млн долларов, или 0,07 на акцию, в основном связанный с учетом RVI по цене акций. Этот убыток практически не покрывает налог, из-за чего налоговая ставка в этом квартале поднялась примерно до 23,8%, без него примерно 20,6%, в первых двух кварталах было менее 20%.
Начало октября было неплохим. По состоянию на 27 октября чистые поступления превысили 13 млрд, из которых 6 млрд поступили от семьи Делл для Trump Accounts. Верхняя граница прогноза по скорректированным расходам с учетом вознаграждения акциями была снижена еще на 25 млн.
После закрытия акции упали с 94,56 до примерно 87 к 18:00 по восточному времени, снижение около 8%. Перпетуальные контракты на OKX упали с 94,79 в 16:00 по восточному времени до 87,32 в 6:14 по пекинскому времени, снижение 7,9%.
No опять оказался прав.
Хорошо, выше — мое личное мнение, не является инвестиционной рекомендациейЦены на нефть снижаются на ожиданиях переговоров по Ормузскому проливу, Brent закрывается на уровне 113,88 долларов, WTI опускается ниже отметки 100‼️‼️
Хотя цены на нефть снижаются, ситуация на рынке не слишком хорошая: соотношение длинных и коротких позиций на счетах $BTC достигает 2,39 и продолжает расти, розничные инвесторы сильно перегружены длинными позициями, в то время как крупные счета сокращают позиции, спотовый CVD отрицательный, давление продаж на фьючерсах активно
Риск-аппетит, вызванный «снижением цен на нефть», не подтверждается покупками на спотовом рынке, в основном это поглощается розничными инвесторами с кредитным плечом
Количество атакованных судов в районе Ормузского пролива достигло максимума за год, геополитическая премия лишь частично снизилась и не исчезла
Новости о ценах на нефть дали передышку, но при структуре с перегруженными длинными позициями розничных инвесторов и отсутствием поддержки на спотовом рынке, отскок будет ограничен
Сверху много зажатых позиций, снизу — давление продаж с высоким кредитным плечом, рынок движется медленно и сложно
Если цены на нефть продолжат снижаться, а кредитное плечо длинных позиций не будет перегружено, в сочетании с притоком в спотовый ETF $BTC, может быть хороший отскок с заполнением верхнего гэпа
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 🚨 США и Канада ужесточают правила доходности стейблкоинов: платежи — для платежей, сбережения — для сбережений! Изменится ли из-за этого ценностное позиционирование биткоина? 💵 Рынок стейблкоинов стоит на пороге важного регуляторного изменения. В центре этой борьбы уже не просто вопрос использования стейблкоинов, а более чувствительный: должны ли пользователи получать проценты или доходы просто за владение цифровым долларом? 🇺🇸 В США окончательное правило Управления валютного контроля (OCC) вступит в силу 18 января 2027 года. Согласно этому правилу, эмитенты стейблкоинов не могут напрямую выплачивать проценты или доходы пользователям только за то, что те держат стейблкоины. ⚖️ Однако настоящие важные детали скрыты в корректировках правил. В окончательной версии был удалён пункт из первоначального проекта, предполагающий нарушение при вознаграждениях от третьих лиц, и заменён на рассмотрение каждого случая индивидуально. Это означает, что биржи или другие третьи лица всё ещё могут предоставлять определённые вознаграждения при соблюдении соответствующих правил, но это не гарантирует разрешение всех программ вознаграждений. 🇨🇦 Канада также движется в аналогичном направлении регулирования. В настоящее время в Канаде запущено 60-дневное общественное консультирование, направленное на ограничение выплат доходов держателям стейблкоинов со стороны нефинансовых эмитентов; соответствующие правила ожидается ввести осенью 2027 года. 🔥 Почему США и Канада подчёркивают, что стейблкоины не должны просто превращаться в доходные депозиты? 🏦 Ключевая причина — стабильность традиционной банковской системы. Если пользователи смогут легко владеть цифровыми активами, привязанными к доллару, и одновременно получать привлекательный доход, то частьСначала скажу, что ошибался: вчера вечером я думал, что цена пойдет вниз, а сегодня этот отскок надо признать. Вчерашние короткие позиции я закрыл выше 80 тысяч, сейчас почти без позиций и не спешу их восстанавливать. Биткоин сейчас около 80 900, за день вырос чуть больше одного процента, уровень 80 тысяч снова отвоеван; Эфириум 2 350, вырос на 1,7%, даже крепче биткоина. Мое текущее мнение — в краткосрочной перспективе вниз уже не пойдет, но я не советую гнаться за ростом. Переменная здесь в том, что вчера падение было слишком резким, а сегодня скорее происходит возврат паники, чтобы подтвердить смену тренда, нужно посмотреть, сможет ли уровень 80 тысяч удержаться два дня подряд. Оставляйте немного свободных позиций, не набирайте полный объем сразу на открытии. Как вы думаете, сколько дней уровень 80 тысяч продержится, или через пару дней его снова пробьют вниз?Следовать за сделками и остаться ни с чем! Топовый KOL за месяц заработал около 1,14 миллиона долларов, а кто-то, копируя его покупки, приобрёл 925 монет и в итоге получил всего 2524 доллара 😂
Только что наткнулся на довольно жёсткий эксперимент. Кто-то полностью повторил покупки 50 лучших KOL в блокчейн-рейтинге за период с 26 сентября по 26 октября — покупали то же, что и они, на каждый токен выделялось по 10 долларов, учитывались комиссии по 2% за покупку и продажу и 3% проскальзывание.
За 30 дней было сделано всего 55578 сделок, суммарно заработано около 16139 долларов, на первый взгляд неплохо. Но если копнуть глубже, становится неприятно: из 50 человек у 23 были убытки, прибыль получили только 31% токенов, а около 43% прибыли обеспечили всего 10 токенов.
Самое абсурдное — это первые в рейтинге. Топ-1 заработал около 1,14 миллиона долларов, а у тех, кто копировал его сделки, осталось всего 2524 доллара. Топ-4 за 30 дней заработал около 285 тысяч долларов, а те, кто следовал за ним, купили 4766 токенов и в итоге потеряли 1160 долларов. Последний в рейтинге сам заработал более 40 тысяч, а копировавшие его потеряли 3127 долларов. При этом в кошельке одновременно нужно было держать около 15,7 тысячи долларов, чтобы совершать столько сделок.
KOL показывает свои собственные отчёты, а когда ты нажимаешь кнопку покупки, цена входа, скорость исполнения и проскальзывание уже совсем другие. На одном и том же свечном графике кто-то получает прибыль, а те, кто копирует, чаще всего остаются лишь с малой частью, иногда даже с холодным "супом".
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC Смотрю на рынок до сих пор и вдруг понимаю, насколько он ироничен. Сегодня не макроданные и не ФРС сломали настроение, а «свои» первыми ушли.
Arthur Hayes в X просто написал «Я всё продал», а затем сбросил 6400 ETH, примерно на 15,2 млн долларов. Его посыл прост: сначала падение, потом рост. Ещё более заметно, что связанный с Фондом Ethereum кошелёк на CoW Swap продал 2785 ETH по средней цене 2304 доллара, выручив 6,42 млн долларов и обменяв их на стейблкоины. Проект зафиксировал прибыль на этом уровне, а розничные инвесторы всё ещё ждут бычьего разворота.
ETF тоже не пощадил. 27 октября американский спотовый Ethereum ETF за день зафиксировал отток в 88,58 млн долларов, у BlackRock ETHA отток составил 104,71 млн долларов — рекордный однодневный отток. За весь октябрь ETH ETF суммарно потерял более 1 млрд долларов, что в три раза превышает отток у Bitcoin ETF. Это не обычная коррекция, это голосование деньгами.
Моя средняя цена по шортам 2583, текущая цена 2307, плавающая прибыль 1069%, цена принудительного закрытия 2779, есть буфер в несколько сотен долларов. Позиция небольшая, я следую за движением капитала, а не за иллюзией «слишком большое падение приведёт к отскоку». Внизу на уровне 2209 долларов висит ликвидация длинных позиций на 978 млн долларов — словно висящий над головой нож.
Я не пытаюсь угадать дно, я смотрю, куда идут деньги. Фонд и Hayes продают, сколько ещё продержится уровень 2300?
$BTC $ETH #Robinhood交易业务增长能否延续？ $SOFI удержал рост до начала торгов, продолжил расти в течение сессии, увеличившись на 13%.
Руководство редко даёт прогноз на весь 2027 финансовый год, ожидаемый EPS составляет $0.90, что на более чем 50% выше по сравнению с 2026 финансовым годом, при этом известно, что в 2026 году рост EPS также составил 50%.
Это компания, которая два года подряд демонстрирует рост EPS не менее чем на 50%, и в стиле Anthonoy Noto этот прогноз в $0.9, скорее всего, очень консервативен, то есть рост Sofi в 2027 году может быть ещё быстрее.
Тем не менее рынок по-прежнему оценивает Sofi менее чем в 20 раз по прогнозируемому P/E, цена акций Sofi остаётся недооценённой, краткосрочная цель — $20, я рассчитываю, что к 2027 году Sofi сможет вернуться к историческому максимуму в $30.
Конечно, риски остаются, даже при высокой исполнительной способности руководства невозможно контролировать макроэкономические неблагоприятные факторы. Завтрашнее выступление ФРС будет самым важным событием, влияющим на краткосрочную цену акций Sofi, скорее всего, повышение ставки не будет, но заявление Уоша по декабрю будет очень важным.
Я обновлю последнюю целевую цену Sofi позже на этой неделе.$BTC вырос на 109%, поднявшись с 44% за более чем семь часов — но когда я взглянул на подушку безопасности, 1,08%, вся радость тут же улетучилась.
Открыл позицию на 80 046,4 в лонг с плечом 100x, сейчас 80 921,8.
С 44% до 109% — прирост в шестьдесят пять пунктов. Для других сделок это не так уж много, но при плече 100x эти шестьдесят пять пунктов были заработаны ценовым движением в 875,4 пункта. Другими словами, если цена откатится назад на 875,4 пункта, эта двойная прибыль исчезнет без остатка.
Больше всего я боюсь слов "как на ладони". До 81 000 не хватает всего 78,2 пункта, 0,10% — сегодня ночью я уже слишком много раз платил за эту фразу. $ZEC трижды менял владельца у отметки 1300, $SNDK два часа стоял у 1300 и так и не смог пробиться. "Почти достигли" и "обязательно достигнем" — это совсем разные вещи.
Три самых страшных вещи: первое — зуд в руках и желание увеличить позицию до 200%. Второе — подушка безопасности в 1,08% слишком тонкая, как укол иглой. Третье — скоро рассвет, я ужасно устал, а именно в это время нужно быть максимально сосредоточенным.
Так что не стоит с этим бороться. Большую часть зафиксировать, поднять стоп на безубыток. Если упадет до 80 000 — сократить позицию, если поднимется выше 81 000 — посмотреть на 82 000. #本周将公布10月FOMC利率决议 $HYPE
12.3万 HYPE, чуть более 10 миллионов долларов, кит, который молчал 27 дней, прошлой ночью напрямую закупился у Wintermute.
В то же время после разблокировки Bitwise BHYP ETF получил 47 тысяч монет, что эквивалентно более 3.7 миллионам долларов. Один кит, один ETF, одна и та же монета, одна и та же ночь, направление — покупка.
Текущая цена HYPE чуть выше 81, минимальная за 24 часа — 77.2, дневной рост около 4%. На этом уровне я не рискну покупать, HYPE выше 80 уже не тот дешевый актив, что в начале года. Но кит, который готов держать 10 миллионов у Wintermute, — это сигнал, который я запомню.
В прошлый раз, когда у топ-трейдеров на четырех крупных платформах осталось только 9% бычьих позиций, я был медведем, но ошибся. Сейчас не спешу занимать позицию, сначала посмотрю, удержит ли кит свою зону себестоимости.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
Polymarket американская версия вчера тихо запустила новую функцию: 5-минутный прогноз роста и падения криптовалют, всего четыре монеты — BTC, ETH, SOL, XRP.
Этот список многое говорит. Рынки прогнозов раньше рассчитывались по дням и неделям, теперь перешли на 5-минутные раунды, что фактически превращает краткосрочную спекуляцию в институциональный продукт. SOL попал в эту четвёрку не случайно — по волатильности и вовлечённости розничных инвесторов платформа считает его стандартом.
Заглянул на текущую цену, SOL колеблется около 101, минимальная за 24 часа — 99.2, восстановление прошло довольно чётко. Сегодня снова день решения ФРС, а такие 5-минутные рынки в день решения — это казино в казино.
Моё мнение: это для SOL палка о двух концах. Внимание действительно выросло, но пришедшие сюда люди не держат позиции, а только ставят на направление, волатильность будет усилена эмоциями. Платформа лучше нас понимает, какая монета по волатильности наиболее ценна, и это само по себе весомое утверждение.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Новые правила для новых сделок, я зафиксировал их в четырёх пунктах, не оставляя себе шансов в шесть утра.
$AKE — здесь шорт 20x, открытие позиции на 0.0232, текущая цена 0.02151, плавающая прибыль 145.68%.
Три числа решают судьбу: запас 7.85%, пол 0.021, потолок 0.023.
Запас 7.85% — цена должна вырасти на 7.85%, чтобы достичь точки безубыточности. Подушка средне-тонкая, можно спокойно фиксировать прибыль, но ещё не до уровня "лежать и ждать". По-настоящему можно расслабиться только с буфером в семь-восемьдесят процентов на старых позициях.
0.0215 почти на лице (0.05%) — это ближайший уровень на сегодня вечером. 0.021 внизу на 2.37%, пробой — первая цель; 0.02 ниже на 7.05% — вот где настоящее пространство для движения. Сверху 0.023, если его пробьют вниз, ситуация изменится (потолок на 7.42%).
Четыре правила:
1. Вернувшись выше 0.023 — сокращаем позицию. Не дожидаемся точки безубыточности, при неудачном пробое фиксируем убыток.
2. Пробой 0.021 — только тогда можно говорить о 0.02. После пробоя нужен откат для подтверждения.
3. Устанавливаем срок жизни позиции. При 20x плата за финансирование списывается с номинальной позиции, независимо от направления. Один день в боковике съедает почти половину прибыли.
4. Ни одной дополнительной акции. Увеличение позиции превращает одну ставку в две. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 反弹到80.6K，我却先去看了一眼永续合约的持仓量，心里咯噔一下。 这波到底是真的反转，还是卖压之后的短暂喘息？ 昨晚盯盘的时候，BTC从84.9K一路滑到79.2K，那个下坠的斜率看着挺吓人。现在价格回到80.6K附近，4小时结构依然偏弱，但真正让我在意的不是这根小阳线，而是衍生品那边的动静。这轮下跌里，永续持仓量并没有明显崩塌，说明不少杠杆仓位是被动扛着，而不是主动认输离场。换句话说，恐慌盘出得不算干净。 关键位很清楚：81K如果能收回来，反弹结构会好看一些；一旦被压回去，80K和79.2K就是下一道要盯的台阶。但我想说的是第二层——如果81K反复上不去，持仓量又迟迟不减，那后面很可能不是慢慢阴跌，而是再来一次强制去杠杆的急跌，把多头仓位洗出去。这种节奏下，BTC的反弹会显得很"假"，反弹越顺，越要留意是不是在给空头递刀。 从板块轮动的角度看，这种衍生品结构对ETH和山寨的传导更微妙。BTC杠杆没清干净的时候，资金不太敢往高beta的山寨里冲，ETH顶多跟着反弹，但很难走出独立强势。山寨那边更明显，反弹时成交量跟不上，说明风险偏好还没真正回来。偏多的一面是，只要81K站稳、持仓量温«Отчет SK Hynix: AI жадно поглощает деньги, крипторынок испытывает "удар по корням"»
Ожидается резкий рост операционной прибыли SK Hynix за третий квартал, но цена акций уже упала вдвое по сравнению с пиком в июне. Несмотря на впечатляющие результаты, рост акций сдерживается, так как ожидания уже учтены рынком, а настоящая интрига — в темпах производства HBM4 и возврате капитала акционерам на конференц-звонке.
Для крипторынка этот отчет — не благоприятный фактор, а смертельный "отток".
Огромные капитальные затраты на AI-чипы конкурируют с крипторынком за одни и те же рисковые инвестиции. Самое очевидное влияние: майнеры переключают вычислительные мощности на более стабильную прибыль от AI-хостинга; одновременно рост цен на DRAM постоянно увеличивает стоимость майнингового оборудования, системно повышая предельные издержки производства BTC. Хотя корреляция BTC с южнокорейским индексом KOSPI стала отрицательной (-0,41), на макроуровне капитал AI-периода словно черная дыра высасывает внебиржевые инвестиции, вызывая серьезный "дефицит топлива" на крипторынке.
Если взглянуть на графики, $BTC колеблется около психологической отметки 80 000, а FOMC оставил ставки без изменений — это уже очевидно. Главная угроза сейчас — цепная ликвидация кредитного плеча, если 80 000 будет пробит. $ETH уже пробил трендовую линию на 2350, ставка финансирования резко упала на 56%, крупные игроки тихо переходят в шорт. Сейчас EMA120 (около 2333) — ключевая среднесрочная поддержка для быков.
Отчет подтверждает жестокую реальность: капитал AI по-прежнему притягателен, а текущая "относительная слабость" криптовалют — это не просто спад настроений, а структурная проблема из-за оттока базового капитала. Сценарий медвежьего рынка нарушен отскоком: $BTC и $ETH поднялись заранее, это опережающий ход ожиданий или же предвкушение бычьего ралли?
Я изначально ждал снижения в качестве убежища перед объявлением ФРС, но BTC и ETH нарушили ход медвежьего рынка. Сейчас BTC торгуется по $80,888, +1,1% за 24 часа; ETH — $2,350, +1,8%. Цели по фиксации прибыли по коротким позициям не достигнуты, наоборот, отскок отдалил их.
По дневным графикам RSI(6) у BTC поднялся до 43,06, у ETH — до 35,80, оба вышли из ранее слабой зоны; крупные чистые входы капитала: BTC около +3,128 BTC, ETH около +29,639 ETH. Это указывает на то, что краткосрочные покупки и покрытие коротких позиций поднимают цену, а не просто безобъемный отскок.
Однако я пока не считаю это разворотом тренда. MACD у BTC и ETH всё ещё в состоянии медвежьего пересечения, BTC не пробил MA7 и MA25, супер-тренд ETH остаётся медвежьим; объёмы торгов ниже 7-дневного среднего. То есть отскок есть, но подтверждения тренда пока недостаточно.
ФРС объявит решение по политике 28.10.2026, и рынок будет торговать не только ставку, но и комментарии по инфляции и дальнейшему курсу политики. Для меня, как для медведя, важно следить за тем, сможет ли отскок сопровождаться ростом объёмов и возвратом выше кратко- и среднесрочных скользящих средних; если нет, то этот рост — скорее эмоциональная репетиция перед новостями, а не полный разворот тренда.Я — аналитик среднесрочной информации
За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 139,31 млн, из них длинных позиций 57,5%.
Я внимательно слежу за короткими периодами: за последний час ликвидировано позиций на 8,89 млн, из них длинных — 8,27 млн! Чем короче период, тем больше убытков у быков, что говорит о том, что крупного обвала не было, но поддержка ослабевает, и средства, идущие на рост, постепенно вымываются.
$BTC ликвидировано на 32,19 млн (длинные позиции 63,7%),
$ETH — 23,75 млн,
$SOL — 5,72 млн.
Тепловая карта BTC показывает, что в зоне 81,7-82,9 тыс. скопилось много ликвидаций, возможен краткосрочный отскок к этому уровню, но если не удержится отметка 81,5 тыс., то сохраняется медвежий настрой.
Учитывая, что накануне ETF признаёт только BTC и ожидается жёсткая позиция FOMC на этой неделе,
в среднесрочной перспективе я придерживаюсь позиции: не гнаться за ростом, быть готовым к «продаже фактов». После FOMC ожидается снижение объёмов и распродажа, тогда можно будет аккуратно докупать BTC на ключевых уровнях, ETH и SOL пока под наблюдением, главное — сохранять осторожность! #本周将公布10月FOMC利率决议 Решение FOMC с большой вероятностью сохранит процентные ставки без изменений, в 6 утра рынок торгует уже не самим решением, а второй половиной пресс-конференции Пауэлла и его формулировками по пути на декабрь. Противоположные действия BlackRock по BTC и ETH говорят яснее любых прогнозов: IBIT единолично принял весь чистый приток в биткоин-ETF в размере 110,3 млн долларов, ETHA в тот же день зафиксировал чистый отток в 104,7 млн долларов — рекорд за один день.
$BTC около 79 700. Сверху 81 300 — зона интенсивного ликвидации шортов, снизу 79 100—79 200 — самая плотная зона ликвидации лонгов. В ночь более вероятно сначала пробитие стопов лонгов вниз, затем по формулировкам решится, удастся ли вернуть 80 000; при пробое 78 800 в поле зрения появляется 77 600.
$ETH около 2 310. 2 300 — психологический уровень, давление со стороны ETF не снято, удержание этого уровня даст шанс на восстановление, пробой откроет следующую зону 2 250—2 280.
$SOL около 100. Сверху 101,44—102,22 — зона ликвидации шортов, снизу 99,79—99,38 — плотная зона лонгов, умные деньги в плюсе по шортам, розничные инвесторы держат позиции. 98,6 — уровень для стоп-лосса, пробой ускорит сжатие.
В двух словах: в 6 утра смотрим, кто первым заговорит — формулировки Пауэлла или уровни ликвидации. Для BTC — 78 800 и 81 300, для ETH — 2 300, для SOL — 98,6.
Только анализ рынка, не является инвестиционной рекомендацией.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ ZEC сейчас торгуется примерно по 1,297 долларов, за 24 часа вырос на 3,16%, демонстрируя силу на фоне падения биткоина ниже 80,000 долларов, что делает его одним из немногих активов, опередивших рынок в последнее время. На техническом фронте произошел ключевой разворот: дневной MACD только что вновь пересек сигнальную линию вверх, гистограмма после месяца отрицательных значений стала положительной, RSI поднялся до 51,93 и превысил свою скользящую среднюю, завершив период устойчивого нахождения ниже неё. Цена колебалась около 1,235 долларов весь октябрь, при падении постоянно появлялись покупки, при пробое — продавцы. Для подтверждения восстановления необходимо закрепиться выше 1,390 долларов, поддержка трендовой линии находится около 1,170, а дневное закрытие ниже 952 приведет к провалу всей структуры. В новостном фоне есть три важных момента. 28 октября — 10-летие ZEC, руководитель исследований Grayscale отметил, что модель инвестирования 20% вознаграждения блока в фонд разработки помогла сети пережить длительный медвежий рынок. Сооснователь Шон Боу 26 октября предложил проект, рекомендующий прекратить автоматический поток 8% блоковых субсидий на гранты сообщества и направить их в устойчивый механизм сети, аргументируя это тем, что казна ZCG накопила около 125 миллионов долларов при годовых расходах всего около 6 миллионов, что ведет к значительному избытку средств. Сигналы на рынке деривативов сложные: на Hyperliquid 74% китов находятся в лонгах, на уровне 1,232 долларов стоит стена продаж на 4 миллиона долларов, быки и медведи сражаются в очень узком диапазоне, любое принудительное закрытие позиций может вызвать цепную ликвидацию. Качество защиты в диапазоне 1,170–1,235 долларов важнее любого отдельного индикатора.Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
BTC скоро достигнет уровня сопротивления, открываю короткую позицию публично!
Ранее этот спад уже пробил 79000, сейчас в этой волне отскока я планирую поймать откат после отскока.
Логика очень проста — игра на вторичном откате после слабого отскока.
С технической точки зрения, уровень 81488 находится прямо под зоной плотного скопления монет, которая была пробита ранее, это сильное сопротивление для этой волны отскока.
Биткоин тянется вверх от 80000, но объемы совсем не поддерживают рост, типичная ловушка с низким объемом для заманивания покупателей, выглядит оживленно, но покупательская сила слабая.
Такой отскок с уменьшением объема — самый опасный, кажется, что цена стабилизируется и идет в атаку, но чаще всего это просто покрытие коротких позиций медведями.
Если цена встретит сопротивление и развернется около 81488, это будет удобная возможность для короткой позиции.
Но нужно оставлять запасной план: если объемы вырастут и цена закрепится выше этого сопротивления, то медвежий сценарий сразу отменяется, не стоит упираться.
Пока рынок не определился, никто не может дать гарантий, отскок с низким объемом сам по себе очень рискован, обязательно используйте небольшой кредитный рычаг.Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
В США и Канаде начали ужесточать правила выплаты процентов по стейблкоинам, проще говоря: платежи — платежи, накопления — накопления.
На этот раз регулирование — это не просто проведение черты, суть в том, чтобы перекрыть путь «получать пассивный доход, просто держа стейблкоины».
Окончательное правило OCC США вступит в силу 18 января 2027 года: эмитенты стейблкоинов не смогут просто так платить проценты пользователям за владение токенами. Интересно, что пункт в проекте о том, что «вознаграждения от третьих лиц считаются нарушением», был удалён и заменён на рассмотрение каждого случая отдельно, что оставляет биржам и другим третьим лицам лазейку для действий.
Канада также начала 60-дневное консультирование, планируя запретить эмитентам, не являющимся финансовыми организациями, выплачивать доход держателям токенов, что вступит в силу осенью 2027 года.
Многие сначала подумали, что это благоприятно для биткоина, но на самом деле в краткосрочной перспективе это не раздача бонусов. Регуляторы хотят чётко закрепить стейблкоины как платежный инструмент, не позволяя им стать заменой банковским вкладам.
В дальнейшем картина станет яснее: стейблкоины — для переводов и платежей; BTC — для хранения стоимости и накопления.
Однако банковская отрасль США уже в ярости, Ассоциация банков прямо критикует правила OCC, говоря, что они ускорят отток депозитов и сократят кредитные возможности для местных банков.
Борьба продолжается, детали по доходности стейблкоинов ещё могут меняться, перемен много.
Для рынка краткосрочные колебания настроений будут ограничены, а в долгосрочной перспективе происходит перестройка логики движения капитала. Возможности пассивного дохода по стейблкоинам постепенно ограничиваются, и капитал будет заново распределяться между банковскими вкладами, стейблкоинами и BTC. #本周将公布10月FOMC利率决议 На этом заседании FOMC ожидается сохранение ставки федеральных фондов на уровне 3,75%-4,00%, и рынок уже полностью учел этот результат. По-настоящему стоит обратить внимание на формулировки в заявлении по решению и на указания председателя на пресс-конференции — именно они определят, будет ли повышение ставки в декабре "высокой вероятностью" или "уверенным". Ключевое противоречие заключается в следующем: инфляция остается высокой (базовый CPI в сентябре вырос на 0,3% в месячном выражении, на 3,7% в годовом) против ослабления занятости и роста (в сентябре прирост занятости вне сельского хозяйства составил всего 29 тысяч человек). Федеральная резервная система склоняется к стратегии "наблюдать и действовать позже", откладывая окно для повышения ставки до декабря, используя данные за октябрь-ноябрь для проверки устойчивости инфляции.