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Após a divulgação dos dados, as apostas do mercado para o aumento da taxa de juros pelo Fed em dezembro dispararam para cerca de 95%, enquanto a probabilidade de aumento em outubro quase dobrou de cerca de 22% para 43%. O índice do dólar subiu, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu para perto de 5,2%, e o ouro caiu cerca de 1,5%
No instante em que os dados do CPI foram divulgados, houve uma queda abrupta; à noite, a empresa estava ocupada e não consegui escapar, mas felizmente a receita física foi de 200u.
A pressão das notícias é significativa: o ETF à vista de Ethereum teve uma saída líquida de 542 milhões de dólares na semana passada, com fundos institucionais continuando a retirar, gerando uma pressão de venda notável. Os sinais on-chain também são negativos: uma grande baleia/instituição vendeu em lotes 52.000 ETH a um preço médio de 2632 dólares, com as últimas 10.000 unidades já totalmente liquidadas; as reservas de ETH nas exchanges subiram de cerca de 14,59 milhões no final de setembro para 14,93 milhões em 14 de outubro, com mais tokens armazenados em plataformas que permitem venda rápida.
O impacto dessa "bomba nuclear" do CPI é que ela não apenas destruiu as esperanças de uma recuperação de curto prazo, mas também remodelou as expectativas macroeconômicas:
O alerta macro está totalmente acionado: após o CPI superar as expectativas, a probabilidade de aumento em dezembro já disparou para 95%, com o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro fortalecendo simultaneamente, e os ativos de risco enfrentando pressão sistêmica. O mercado mudará a narrativa de "quando haverá corte de juros" para "se haverá aumento de juros", o que é extremamente desfavorável para os longos alavancados; não se iluda mais com uma reversão em V
$BTC $ETH
#BTCETFàVistaSaídasContínuas
#BTCeETHETFàVistaSaídasSimultâneas, a demanda institucional está enfraquecendo?
#CPIdosEUAemSetembroAumenta3,7%anoaano, inflação núcleo acima do esperado Por que ainda estou observando a SanDisk com otimismo cauteloso? Do pico em setembro perto de $1.905 até a consolidação atual em torno de $1.450, a $SNDK passou por uma retração significativa. Na minha opinião, este pode ser um período de consolidação enquanto os investidores reavaliam a inflação, as expectativas de taxa de juros e a demanda de longo prazo por armazenamento. 💾 A história de longo prazo continua importante. O crescimento dos data centers e das cargas de trabalho de AI pode sustentar a demanda por memória e armazenamento, embora a concorrência, os preços e os resultados financeiros expAlthough all three are linked to crypto exchanges, their value propositions and revenue models are quite different. 1️⃣ $HYPE — The Trading Revenue Play HYPE's investment thesis is closely tied to Hyperliquid's trading activity, protocol revenue, and token buyback mechanisms. Higher trading volume can strengthen the narrative, but it doesn't guarantee price appreciation. Recently, leveraged positioning and crowded trades have added another layer of volatility. If short exposure becomes excessiveOntem, comprei $ENA a preço baixo, mas ainda subestimei o impacto do CPI sobre ele.
Após a divulgação dos dados, as expectativas do mercado para o aumento da taxa de juros pelo Fed até o final do ano aumentaram significativamente, com a probabilidade de alta em outubro subindo de cerca de 22% para cerca de 40%.
Impacto sobre o ENA
Piora no ambiente da taxa de financiamento: o rendimento do USDe depende da taxa de financiamento positiva no mercado cripto. O aumento das expectativas de alta das taxas suprime a vontade de alavancagem comprada no mercado; se a taxa de financiamento continuar caindo, o rendimento do USDe diminuirá, o que por sua vez restringirá o crescimento da sua oferta.
Expansão das ações tokenizadas: a Ethena está ampliando as fontes de rendimento do USDe para contratos perpétuos de ações tokenizadas, a fim de reduzir a dependência única da taxa de financiamento cripto. Mas essa estratégia requer um sentimento de alta contínuo no mercado financeiro tradicional, e as expectativas de alta das taxas também pressionam isso.
Portanto, o CPI acima do esperado adiou o acionamento do gatilho de custos, e o "ciclo de recompra" do ENA não poderá ser iniciado no curto prazo.
Pontos de observação futuros
Reunião do FOMC em 27-28 de outubro: este é o próximo ponto macroeconômico chave após o CPI. Se o Fed emitir sinais mais hawkish, os ativos de risco enfrentarão maior pressão; caso contrário, se a postura for mais dovish, o ENA pode ganhar uma chance de recuperação.
Tendência da taxa de financiamento: se a taxa de financiamento continuar caindo ou até ficar negativa após o CPI, o rendimento do USDe ficará pressionado, e o crescimento da oferta pode desacelerar ainda mais. 整体CPI同比3.7%，核心同比2.6%，都超出预期，主要被油价推起来。 数据一出，美债收益率拉升，降息预期被下调，加息概率翻倍。$BTC $ETH $ZEC 高利率对科技、储能这类高估值板块不友好，今晚美股科技股集体承压很正常。它们赚的是远期利润，利率越高，远期估值越容易被压。 但也不用完全看空。利空落地后，短线容易出现脉冲反弹。这种反弹更适合当波段做T，别当成趋势反转去重仓赌。 现在市场进入震荡博弈阶段，波动会放大，夜里插针风险要格外留意。仓位分好，止损设好，别被第一根针带走。#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Não compre na baixa! 170 mil pessoas acabaram de ser enterradas, 88,9% são compradores — isso não é uma correção, é uma limpeza pontual
Em 13 de outubro, o mercado de criptomoedas protagonizou novamente uma ação brutal de "limpeza pontual". O valor total de liquidações na rede atingiu 620 milhões de dólares, com 172 mil investidores instantaneamente "zerados", dos quais 88,9% eram compradores. As liquidações de posições longas em Ethereum somaram 169 milhões de dólares, em Bitcoin 160 milhões de dólares, e a proporção de liquidações longas em Solana chegou a impressionantes 94,2%.
Por trás desse massacre, o verdadeiro culpado não é o manipulador, mas os títulos do Tesouro dos EUA. O rendimento dos títulos de 10 anos disparou para 5,24%, aproximando-se da máxima em 24 anos. Quando o rendimento livre de risco pode alcançar mais de 5%, por que o capital deveria se arriscar em um jogo com volatilidade de 80%? O ETF de Bitcoin teve uma saída líquida semanal de 680 milhões de dólares, e o ETF de Ethereum sofreu sangria por 10 dias consecutivos, totalizando 542 milhões de dólares. A retirada dos fundos institucionais secou diretamente a liquidez do mercado.
No contexto do aperto da liquidez macroeconômica, os compradores alavancados se tornaram as presas mais vulneráveis. A Binance lidou com 51,9% das liquidações totais, com a maior liquidação individual chegando a 9,65 milhões de dólares. Os corpos dos compradores alavancados cobriram a rua dos 81 mil dólares.
Isso não é apenas uma simples correção, mas um ataque preciso contra os fundos altamente alavancados. Quando o sentimento do mercado está extremamente pessimista e os investidores de varejo estão cortando perdas e saindo, as baleias estão silenciosamente acumulando. Essa divergência entre a "retirada dos ETFs" e a "compra das baleias" revela a lógica profunda do mercado atual. Por que caiu esta noite? Explicado em três frases.
🔴 Primeiro, a Coreia desabou, arrastando todo o mercado. O índice KOSPI da Coreia caiu mais de 5%, com Samsung e SK Hynix liderando as quedas; o pânico da bolha de avaliação da AI se espalhou diretamente entre os mercados. Com a correlação entre criptomoedas e ações americanas, nenhum ativo de risco está imune.
🔴 Segundo, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA está pressionando. O rendimento do título de 10 anos disparou para 5,35%, o de 30 anos para 5,70%, o mais alto desde 2002. Com rendimentos livres de risco tão altos, quem ainda quer manter ativos voláteis? O dinheiro está saindo do sistema.
🔴 Terceiro, os touros se pisaram. Em 24 horas, houve mais de 800 milhões de dólares em liquidações em toda a rede, com posições longas representando mais de 84% — não foi uma venda a descoberto, mas sim alavancagem dos touros que estourou. Após o BTC romper um suporte chave, as liquidações em cadeia foram acionadas; altcoins, com liquidez baixa, caíram ainda mais.
📌 Resumo em uma frase: o mercado sul-coreano foi o estopim, os títulos do Tesouro a base, e a alavancagem o acelerador. A queda desta noite não foi causada por um único fator negativo, mas pela explosão simultânea de três pressões. Os dados do CPI de amanhã à noite serão a verdadeira direção; até lá, controlar os impulsos é mais importante que tudo. $BTC Na véspera do julgamento do CPI, as baleias estão comprando freneticamente
Na noite anterior à divulgação dos dados do CPI, o sentimento do mercado estava extremamente comprimido. O Bitcoin oscilava repetidamente em torno da marca de 83.000 dólares; embora o mercado parecesse calmo, havia correntes subterrâneas turbulentas.
De um lado, havia uma retirada de pânico dos fundos institucionais. Os dados mostram que, na semana passada, o ETF de Bitcoin à vista dos EUA teve uma saída líquida de até 679 milhões de dólares, estabelecendo o maior registro semanal de saída desde junho; o ETF de Ethereum enfrentou uma “hemorragia” contínua por 10 dias, com um total de 542 milhões de dólares em saídas. O pessimismo dos canais financeiros tradicionais parecia estar precificando os dados do CPI desta noite.
No entanto, sob a sombra do pânico dos investidores de varejo vendendo suas posições, outra força estava entrando silenciosamente. Dados on-chain indicam que um endereço de baleia comprou de uma só vez 1.162 BTC via Wintermute, no valor aproximado de 96,77 milhões de dólares. Além disso, outra baleia vendeu 1.074 BTC em três dias para trocar por 35.346 ETH. Essa operação de “abandonar BTC e entrar em ETH” não é apenas uma aposta na recuperação do ecossistema Ethereum, mas também um sinal claro do mercado: o dinheiro inteligente está aproveitando a lacuna de liquidez causada pela saída dos ETFs para acumular a preços baixos.
Essa divergência entre a “retirada dos ETFs” e a “compra das baleias” revela a lógica profunda do mercado atual. Os fundos de ETF geralmente são influenciados pelo sentimento macroeconômico e pelos custos de conformidade, reagindo de forma mais sensível e de curto prazo; já os fundos das baleias valorizam mais o valor de longo prazo e os fundamentos dos ativos. Quando as direções são opostas, isso geralmente indica que o mercado está em um ponto crucial de troca de posições. Big Numbers, But How Much Profit Is Actually Generated? 📊 For $AAVE , I start by examining the actual lending activity. Deposits provide the capital for lending, but they don't automatically generate revenue. Borrowers must use that capital and pay interest, with a portion allocated to the protocol treasury according to each asset's reserve factor. That's why I look beyond total deposits. If deposits double while borrowing demand remains weak, protocol revenue may not grow at the same pace. I f$BTC 美国9月CPI、核心CPI，全都比市场预想的更高通胀没压下去。
通胀高，美联储就更不愿意降息，甚至降息时间会往后拖。
降息预期降温 → 美债收益率容易往上走 → 比特币这类风险资产承压。
核心CPI年率2.6%，预期2.5%；月率0.3%，预期0.2%，全线超预期，通胀反弹信号。
市场本来赌美联储能早点降息，现在这个数据会削弱降息预期！
数据出来市场已经开始押注明年加息三次。$ETH #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Strive comprou mais moedas novamente. Até terça-feira, a empresa aumentou sua posse em 2.822 bitcoins por cerca de 235 milhões de dólares, elevando o total para 35.595 moedas. Olhando apenas o valor e a quantidade, isso é apenas um reforço rotineiro do tesouro. Mas há um número na mesma divulgação que é mais fácil de ser ignorado: a taxa acumulada de exercício das opções tradicionais chegou a 94%.
Desta vez, eles exerceram cerca de 13,7 milhões das 15,3 milhões de opções restantes, esperando obter um total de 369 milhões de dólares em receita. Ou seja, grande parte do dinheiro desta compra veio do exercício das opções, não de novos fundos levantados no mercado. O exercício das opções é quando os acionistas pagam à empresa o preço acordado, e a empresa usa esse dinheiro para comprar moedas.
A divulgação indica uma taxa de alavancagem de 47%. Esse número representa o grau de ampliação dos fundos dos acionistas pelos instrumentos de financiamento. Opções, debêntures conversíveis, ações preferenciais se acumulam, e a quantidade de bitcoins por ação aumenta mais rápido que o preço da moeda durante a alta. O aumento do preço da moeda faz com que a quantidade de moedas por ação cresça ainda mais rápido, essa é a fonte da eficiência das empresas de tesouraria em mercados em alta.
Mas a mesma estrutura funciona ao contrário. Quanto maior a taxa de alavancagem, maior a queda do valor líquido por ação quando o preço da moeda recua. A taxa de alavancagem de 47% é atraente na fase de alta, mas quando cai, a história é outra. A alavancagem não escolhe direção.
94% das opções já foram exercidas, os instrumentos de financiamento disponíveis estão quase esgotados. A próxima etapa será ou depender da valorização das ações para levantar mais fundos, ou desacelerar o ritmo de compras. Na blockchain é possível ver quanto foi comprado, mas não quanto dinheiro ainda resta.Quando até o segurança lá embaixo começou a perguntar se dava para fazer short em ZEC
O segurança lá embaixo me parou hoje, e enquanto me entregava um cigarro, perguntou casualmente: “$ZEC caiu assim, ainda dá para shortar?”
Eu sorri e apontei para a moto elétrica dele bloqueando a passagem: “Você podia tirar a moto, está atrapalhando a saída dos outros.”
Respondi de forma evasiva, mas por dentro fiquei surpreso.
O que isso significa? Significa que essa lógica de negociação já saiu completamente do círculo restrito. Quando até um segurança que não acompanha muito o mercado consegue perceber a queda do ZEC e instintivamente pensa em fazer short, isso indica que o sentimento dos investidores de varejo no mercado está altamente unificado.
No mundo das negociações, a uniformidade geralmente é perigosa. Quando os vendedores a descoberto começam a se aglomerar, significa que há uma pressão potencial de compra (cobertura dos shorts) se acumulando. Não estou prevendo que o ZEC vai disparar imediatamente, mas entrar em short quando todo mundo quer shortar já tem uma relação risco-retorno muito ruim. Nesse momento, ao invés de ficar só olhando o gráfico de velas, talvez seja melhor observar o sentimento das pessoas ao seu redor — porque o mercado sempre muda silenciosamente quando está barulhento. A Qivalis obteve a licença de instituição de moeda eletrônica emitida pelo Banco Central da Holanda, apoiada por 37 grandes bancos europeus, incluindo BBVA, BNP Paribas, ING e DZ Bank. O próximo passo é, após cumprir os requisitos do MiCA e publicar o white paper, emitir tokens de moeda eletrônica denominados em euro (EMT) dentro de alguns meses.
Esse EMT não será vendido diretamente para usuários individuais, mas emitido por meio de bancos, exchanges de criptomoedas e provedores de serviços de pagamento. O público em geral provavelmente não verá o nome Qivalis diretamente em suas carteiras; ele provavelmente aparecerá nos processos de liquidação nos bastidores dos aplicativos bancários.
Vale destacar que os 37 bancos compartilham um único emissor. No passado, os bancos testavam stablecoins individualmente, mas desta vez estão se unindo para dividir os custos. Essa escolha geralmente não se baseia em se um banco pode lucrar sozinho, mas sim no medo de ficar para trás se os outros avançarem.
A Fireblocks foi escolhida para fornecer a infraestrutura de ativos digitais. Isso significa que já há um provedor responsável por toda a cadeia, desde custódia, transferência até liquidação conforme as normas, e os bancos não precisam construir toda a infraestrutura cripto internamente, o que acelera muito a implantação.
O ponto de observação aqui não é a criação de mais uma stablecoin em euro, mas sim o sistema bancário começar a integrar o EMT em seus próprios canais de pagamento. Uma vez que a entrada seja incorporada ao sistema existente, o usuário final basicamente não terá escolha sobre se quer ou não interagir com ele, apenas verá ou não essa interação.$SNDK
No post anterior foi mencionado o SanDisk 1399.5, que é muito importante aqui; se não cair abaixo, tudo bem, mas se cair, isso vai formar uma forte resistência. Daí, será mais difícil romper.
Além disso, durante todo esse percurso, na verdade, ele sobe muito rápido, mas a correção é lenta, não dando tempo para os investidores de varejo pensarem; quando você percebe, já subiu 80%, e aí, enquanto corrige, continua subindo, o que é muito frustrante. Não dá para perseguir, nem para só observar, parece que você perdeu 10 bilhões.
Agora, no gráfico de 4 horas, há resistência em 1494.9 acima. Abaixo, 1399.5, com um espaço de cerca de 7%, o que ainda é muito bom BTC esteve lateralizado por vários dias, o mercado estava esperando os dados para quebrar o impasse, agora os dados saíram, o núcleo do CPI acima do esperado significa que a pressão para aumento da taxa de juros está esquentando novamente, o suporte chave para BTC está em 82000. Se essa linha for perdida, o próximo alvo provavelmente será em torno de 79500. Por outro lado, 83500 é o divisor de águas de curto prazo, manter-se acima disso é a única chance de tentar alcançar 85000.
Mas não há necessidade de pânico excessivo, olhando para a estrutura das posições, os detentores de longo prazo do BTC ainda mantêm suas moedas firmemente, após a queda anterior da faixa de 87000, a pressão de venda veio principalmente de moedas de curto prazo. Embora os fundos de ETF tenham tido alguma volatilidade recentemente, não houve uma retirada em grande escala. A pressão para aumento da taxa causada pelo CPI mais quente serve mais para limitar o espaço de alta do que para causar uma queda em colapso.
A reunião do Fed em 28 de outubro é o próximo ponto decisivo. Atualmente, a probabilidade de aumento da taxa é de 43,7%, o que significa que o mercado ainda não precificou completamente o aumento da taxa. OKB’s burn schedule is empty. Supply has been flat at 21M since August 2025 There’s no $OKB burn schedule left to track. Supply has sat at 21M since OKX’s one-time burn of 65,256,712 OKB on August 15, 2025, followed by a contract upgrade meant to remove minting and burning from the token entirely. Before that, the model was buyback-and-burn: 28 rounds since 2019, 213.7M coins destroyed. The arithmetic is worth doing. Start at 300M. Subtract 213.7M from the buybacks and 65.26M from the final burnOs três dados do CPI de setembro superaram as expectativas: variação anual ampla, variação anual do núcleo e variação mensal do núcleo. Em uma fase de confiança de mercado insuficiente, o que mais se precisa são dados que estejam em conformidade ou abaixo das expectativas para estimular o mercado; superar as três expectativas é um golpe direto.
Analisando separadamente, a energia é a principal responsável por esse salto. A gasolina contribuiu com mais da metade do aumento mensal do CPI amplo, em um contexto de conflito no Oriente Médio que elevou os preços do petróleo, com o preço do varejo da gasolina próximo do pico no final de setembro. Os alimentos permaneceram estáveis no geral, e os bens do núcleo ainda estão abaixo de 1% na variação anual.
A inflação habitacional continua subindo moderadamente, com o aluguel equivalente do proprietário subindo 0,3% mensalmente, o aluguel da residência principal 0,2% e a hospedagem fora de casa 2,0%. O item habitacional, que tem o maior peso, é o principal suporte da inflação do núcleo, sem aceleração evidente, mas também sem queda rápida. Os serviços do núcleo subiram 0,4% mensalmente e 3,1% anualmente; o preço das passagens aéreas subiu 1,2% mensalmente e cerca de 22,4% anualmente, impulsionado indiretamente pelos custos do combustível.
Embora a inflação esteja alta, as causas são diferentes e as políticas possíveis também. A energia é um choque externo, com o preço do petróleo determinado pela situação no Oriente Médio, não pelo Fed, e pode recuar. A habitação é mais lenta para mudar e tem maior rigidez interna. O primeiro pode esperar, o segundo não.
Os preços do petróleo ainda estão altos, e recentemente houve notícias de um navio porta-contêineres afundado no Estreito de Ormuz e dois petroleiros registrados em Singapura atacados, mantendo a pressão emocional no curto prazo. O próximo ponto de observação pode ser os relatórios financeiros de algumas empresas de nuvem no final do mês, para ver se o mercado consegue mudar o foco do medo da inflação para o lucro.$ZEC notícias positivas e negativas — expectativa de atualização de governança ainda existe, mas o capital de curto prazo está saindo!
Aspectos positivos: votação para atualização NU7 aprovada com 99,9%, tempo de bloco reduzido de 75 segundos para 25 segundos, desenvolvedores planejam ativar a atualização da mainnet em 5 de novembro. O ETF spot de ZEC da Grayscale atraiu mais de 1 bilhão de dólares no primeiro mês, e os irmãos Winklevoss também solicitaram um novo ETF de ZEC (código WINK, taxa de 0,25%).
Por outro lado, aspectos negativos: ETF teve saídas consecutivas de mais de 124 milhões por duas semanas, uma baleia depositou 15 milhões na Coinbase, e suspeita-se que o cofundador da Bitkub vendeu 24.100 ZEC — o capital de curto prazo está se retirando sistematicamente. Dados do contrato $ZEC e a conspiração dos manipuladores — liquidações de posições vendidas representam 68%, mas as liquidações de posições compradas também estão acelerando!
Primeiro, nas últimas 24 horas, houve liquidações totais de 30,16 milhões de dólares na rede, sendo 20,51 milhões em posições vendidas, representando 68%; liquidações em posições compradas somaram 9,64 milhões. As posições vendidas foram massacradas, mas as liquidações das posições compradas também estão acelerando.
Segundo, a taxa de financiamento está em +0,01%, praticamente zero. Os compradores não estão em festa, os vendedores também não estão enlouquecendo, ambos estão cautelosos. O volume de posições abertas é de 25,72 milhões de contratos, sem redução, indicando que a alavancagem não foi eliminada, apenas ninguém se atreve a liderar o ataque.
Terceiro, a proporção de posições compradas e vendidas na conta Binance é 0,4793, e na conta OKX é 0,41, os investidores de varejo estão desesperadamente apostando na queda! Enquanto isso, os traders de topo da Binance têm uma proporção de posições compradas e vendidas de 1,023, os grandes investidores estão aumentando as posições compradas. Quando a direção dos investidores de varejo e dos grandes investidores diverge severamente, geralmente é um sinal de que os manipuladores estão colhendo os investidores de varejo.
Quarto, a conspiração dos manipuladores: 1.285 é o "portão do inferno" desenhado pelos manipuladores! Do pico em 26 de setembro de 1.698 até o fundo em 8 de outubro de 1.112,77, houve uma retração de 34,5%, depois o preço subiu até cerca de 1.285 e foi rejeitado. 1.285 é o teto da recuperação, duas tentativas falharam, a recuperação basicamente terminou. Os manipuladores colocaram muitas ordens vendidas entre 1.240 e 1.285, esperando que os investidores de varejo que perseguem altas entrem na armadilha. $ZEC fluxo de capital — ETF com saída contínua por duas semanas totalizando 124 milhões, as baleias estão saindo!
Primeiro, o ETF spot de ZEC teve saída de capital contínua por duas semanas, com resgates líquidos totais de 124 milhões de dólares. No dia 14 de outubro, a saída líquida foi de 5,190,600 dólares, e o valor líquido total dos ativos do ETF spot de ZEC caiu para 677 milhões de dólares. Se a pressão de baixa aumentar, os suportes em 1.100 dólares e 1.000 dólares podem ser retestados ou rompidos.
Segundo, uma baleia fez o primeiro depósito na Coinbase em 10 meses! O endereço da baleia t1Lyq transferiu cerca de 362,56 milhões de dólares em ZEC, dos quais 15 milhões de dólares foram depositados na Coinbase, sendo este o primeiro depósito desse endereço na exchange em 10 meses. As baleias estão movendo fundos para a exchange, o que é o sinal mais claro de uma venda iminente!
Terceiro, uma carteira suspeita de ser associada ao cofundador da Bitkub vendeu 24,100 ZEC, no valor de cerca de 18,5 milhões de dólares, e comprou 238 BTC. As baleias estão rotacionando de ZEC para BTC — isso não é uma boa notícia para o ZEC. $ZEC Macro e notícias — CPI acima do esperado, probabilidade de aumento da taxa dispara para 95%!
Primeiro, o CPI de setembro acima do esperado é o maior choque! O índice anual de 3,7% superou a expectativa de 3,6%, e o CPI núcleo de 2,6% superou a previsão de 2,5%. Após a divulgação dos dados, a probabilidade de aumento da taxa em outubro dobrou de cerca de 22% para 43%, e a probabilidade de aumento em dezembro disparou para cerca de 95%. O Bitcoin caiu abaixo de 83.000 em resposta, e o ZEC seguiu a queda.
Segundo, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos está em 5,36%, o mais alto desde 2002. As altas taxas de longo prazo elevam diretamente o custo de manutenção dos fundos alavancados; mesmo que o Fed mantenha a taxa estável em outubro, os ativos de risco terão dificuldade em escapar da forte pressão de contração de avaliação.
Terceiro, a queda de 6% no mercado de ações da Coreia do Sul desencadeou desalavancagem entre mercados. O índice KOSPI caiu mais de 6%, com Samsung Electronics e SK Hynix caindo cerca de 8% cada. A preocupação do mercado com a avaliação relacionada à AI foi o estopim. Tom Lee alertou publicamente que, se as liquidações de margem das corretoras e a desalavancagem dos investidores ocorrerem simultaneamente, ativos cripto principais como ETH e ZEC podem enfrentar maior pressão de venda e volatilidade no curto prazo. O CPI de setembro subiu 3,7% ano a ano, superando as expectativas. A expectativa de corte de juros foi descartada, e o mercado mudou diretamente para precificar a manutenção de taxas de juros altas por mais tempo. As ações de tecnologia, com avaliação alta, foram as primeiras a sofrer pressão, e o fortalecimento do dólar atraiu capital global para os EUA.
Desta vez, o Fed enfrenta um dilema: continuar aumentando os juros, o que pode causar problemas nos pontos frágeis do mercado imobiliário comercial e dos bancos pequenos e médios; ou não aumentar, o que não quebraria a inércia da espiral de aumento de salários e preços. Ambos os lados são dolorosos.
Todos reclamam do preço do petróleo, mas o que realmente tem persistência são os serviços e os aluguéis residenciais. Esses dois itens são pouco sensíveis às taxas de juros; uma vez que os preços sobem, é difícil que voltem. O preço do petróleo pode cair, mas o aluguel não.
O problema maior é a desancoragem das expectativas de inflação. Um aumento de preços pontual é uma flutuação, mas quando empresas e famílias começam a considerar o aumento de preços como normal, a inflação deixa de ser um problema de curto prazo e se torna uma expectativa estrutural. Nesse estágio, o aumento dos juros pode conter a demanda, mas não os hábitos.
Portanto, o Fed provavelmente não está escolhendo entre aumentar ou não os juros, mas sim arrastando-se entre duas opções ruins. Manter as taxas altas por mais tempo, usando discursos e ações ocasionais para conter as expectativas. O mercado que vem pela frente não enfrentará uma direção única, mas sim dores de desvalorização e oscilações amplas.💥 Irmãs, a última proteção do $ETH está quase toda exposta.
Não é que eu queira ser pessimista, mas as instituições estão fugindo mais rápido que coelhos.
O ETF à vista de Ethereum já teve 9 dias consecutivos de saída líquida, totalizando cerca de 542 milhões de dólares, dos quais o BlackRock ETHA sozinho representa cerca de 477 milhões de dólares. As instituições estão votando com os pés, enquanto os investidores de varejo ainda gritam "o touro vai voltar rápido" nos grupos.
As médias móveis MA5, MA10 e MA20 no gráfico de 1 hora já cruzaram para baixo, o DIF e o DEA do MACD estão abaixo da linha zero, e as barras verdes demoram a desaparecer. Caiu de 2733 para 2405, agora está fazendo um repique perto de 2500, sem conseguir alcançar nem a MA20.
Na blockchain, é ainda mais doloroso: endereços relacionados à Fundação Ethereum transferiram 4393 ETH para a Kraken; enquanto Wang Chun, cofundador da F2Pool, recentemente tem vendido mais WBTC para comprar ETH, não apenas transferindo ETH para exchanges, então não interprete mal aqui. Mas grandes investidores transferindo moedas para exchanges geralmente é um sinal de pressão de venda potencial.
As instituições estão saindo, o ETF está sangrando, se 2500 vai aguentar, realmente depende se hoje à noite vai ter volume para subir de volta.
Não segure posições alavancadas altas com teimosia, se perder 2500, reduza o risco primeiro. Vocês estão segurando o ETH em qual nível agora? Comentem abaixo 👇
⚠️ Análise pessoal, não constitui conselho de investimento.
#O CPI dos EUA em setembro subiu para 3,7% ano a ano, a inflação núcleo superou as expectativas 🔥 CPI estoura as expectativas diretamente! Hoje à noite, os ursos se divertiram primeiro.
O CPI dos EUA em setembro subiu 3,7% ano a ano, acima da expectativa de 3,6%; o CPI núcleo subiu 2,6% ano a ano e 0,3% mês a mês, também superando todas as expectativas. O mercado originalmente apostava em um arrefecimento do núcleo, mas o núcleo não caiu, pelo contrário, reacendeu as expectativas de alta de juros — a probabilidade de alta em outubro subiu de cerca de 20% para perto de 40%-50%.
A energia é a principal causa, com gasolina e diesel subindo juntos, mas desta vez não é "só a energia causando problemas", o núcleo mês a mês também ficou em 0,3% sem cair, indicando sinais de que os aumentos de preços estão se espalhando para outras áreas.
Assim que os dados foram divulgados, o ouro despencou, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, o dólar se recuperou e os futuros das ações americanas passaram a cair. Para o mercado cripto, a verdadeira pressão não está nos números do CPI em si, mas se os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar continuarão subindo.
Quanto ao $ETH, agora parece normal a oscilação antes dos dados; se os rendimentos continuarem subindo após os dados, a recuperação de curto prazo pode ser reprimida; se os rendimentos caírem, o ETH terá chance de testar novamente a resistência superior.
Não aguente posições alavancadas altas esta noite, o pico de volatilidade após os dados é o mais forte. Qual posição vocês vão defender no ETH hoje à noite? Vamos conversar na área de comentários? Vamos conversar na área de comentários 👇
⚠️ Observação pessoal, não constitui conselho de investimento.
#CPI dos EUA em setembro sobe para 3,7% ano a ano, inflação núcleo acima do esperado $ETH CPI é a chave para a virada
Curto prazo (48 horas): alta probabilidade de oscilar entre 2.400-2.537. 2.506 é o divisor de águas de curto prazo — rompimento com volume, alvo 2.537-2.600; queda abaixo de 2.416, alvo 2.400-2.344. Após o CPI superar as expectativas, o mercado precisa de tempo para digerir o preço do aumento da taxa de juros.
Médio prazo: se o ETH mantiver o suporte entre 2.400-2.420, com o retorno dos fundos de ETF e as baleias continuando a acumular, pode desafiar 2.537-2.600. Mas o ETF teve saída de 542 milhões na semana passada + CPI acima do esperado + baleias em modo defensivo — uma correção pode acontecer a qualquer momento.
O maior risco: CPI acima do esperado elevando a probabilidade de aumento da taxa para 43% + saída de 542 milhões do ETF na semana passada + liquidação intensa de posições longas abaixo de 2.400. Uma análise disse claramente: "Se a liquidação de margem das corretoras e a desalavancagem dos investidores ocorrerem simultaneamente, ETH e outros principais ativos cripto podem enfrentar maior pressão de venda e volatilidade no curto prazo". Na posição 2.439, perseguir alta é como entregar presentes de Ano Novo para os manipuladores. Controle suas ações, espere a direção ficar clara antes de agir. Lembre-se, no mundo cripto, sobreviver é dez mil vezes mais importante do que ganhar muito! Encerramos a sessão!Muito popular, também é necessário separar os três livros contábeis
#BTC spot ETF novamente com saída líquida, será que a compra institucional pode se recuperar?
$ETH Eu primeiro calculo a variação da oferta.
A taxa básica será queimada, a recompensa dos validadores envolve emissão adicional, e a quantidade específica emitida também varia com a escala da participação.
Então, depois de "alguém usar a rede", ainda é preciso perguntar: quanto foi realmente queimado e quanto foi emitido a mais?
O número de transações aumenta, se a taxa por transação diminuir, o volume total queimado pode não aumentar simultaneamente.
Prefiro acompanhar a emissão e a queima no mesmo período para julgar se a oferta está se contraindo. Focar apenas em um dia com alta queima pode ignorar mudanças em outros momentos e confundir fenômenos temporários com tendências de longo prazo.
$BTC Eu separo o volume de transferências on-chain da demanda de compra.
A taxa depende principalmente do espaço ocupado pela transação, não do valor transferido, e a taxa é paga aos mineradores.
Portanto, uma transferência de grande valor não prova diretamente que alguém está comprando, nem se pode julgar para onde o dinheiro está indo apenas pelo valor.
Ao estudar a demanda, quero confirmar se há novas compras e retenção contínua, e não interpretar cada grande movimentação como um sinal de preço.
$SOL Ao criar uma conta de token, é necessário deixar um saldo para armazenamento, que pode ser recuperado ao fechar contas que atendam aos critérios.
Esse tipo de ocupação de fundos tem seu propósito e também uma via de saída.
Portanto, o aumento no número de contas não pode ser diretamente igual a uma redução permanente na oferta circulante.
Eu observo simultaneamente o aumento, fechamento e ocupação líquida das contas. O aumento de usuários merece atenção, mas quantos realmente permanecem com demanda de uso precisa ser explicado por dados posteriores.Dados de contratos $ETH e a conspiração dos manipuladores — liquidação de 814 milhões, touros massacrados
Primeiro, nas últimas 24 horas, houve uma liquidação total de 814 milhões de dólares em toda a rede, com liquidação de posições longas de 686 milhões de dólares, representando 84,3%. A liquidação de posições longas em Ethereum foi de 143 milhões de dólares, quase igual aos 142 milhões de dólares do Bitcoin — o mercado de derivativos de ETH tem uma densidade de alavancagem maior, com concentração mais extrema de touros.
Segundo, a diferença nas taxas de financiamento entre as exchanges aumentou. Binance está em -0,0042%, Bitget em 0,0018%, Bybit em 0,0016%, enquanto OKX está em 0; CoinEx está em -0,0702%. A taxa média de financiamento do mercado é aproximadamente -0,0019%, aparentemente favorecendo o pagamento pelos ursos, mas a estrutura das contas ainda é claramente inclinada para os touros: contas longas na Binance representam 74,2%.
Terceiro, divergência entre contas otimistas e negociações ativas pessimistas. Apenas 37,5% das negociações ativas na Binance são de touros, 62,6% são vendas; na OKX, as negociações longas são apenas 45,6%. Os detentores de posições esperam uma recuperação, mas o capital de curto prazo continua vendendo — esta é uma estrutura típica de "touros passivos segurando posições, ursos ativos pressionando".
Quarto, a conspiração dos manipuladores: usar a queda do mercado de ações da Coreia do Sul como estopim para limpar posições longas alavancadas. Os manipuladores aproveitaram a queda do mercado de ações sul-coreano para desencadear uma desalavancagem entre mercados, derrubando o ETH de 2.579 para 2.413, acionando liquidações longas, enquanto silenciosamente acumulavam perto de 2.420. Na faixa de 2.421,54 dólares, formou-se uma grande unidade de compra, representando 81,1% das cinco maiores ordens de compra, sugerindo suporte técnico próximo a 2.420. #Entrega da Tesla supera expectativas, foco na recuperação do lucro
O chefe tem algo a dizer
A Tesla divulgou seu relatório financeiro do 3º trimestre após o fechamento do mercado em 21 de outubro. A entrega foi de 486,5 mil veículos, superando as expectativas do mercado, mas ainda assim caiu 2,1% em relação ao ano anterior. O mercado está de olho em duas coisas: se a margem bruta dos carros pode se recuperar e se há novos avanços no Robotaxi e no Optimus.
Entrega acima do esperado não significa lucro acima do esperado. A guerra de preços continua, a recuperação da margem bruta e a melhora do fluxo de caixa são o que realmente importa. Se a margem bruta continuar pressionada, o preço das ações da Tesla sofrerá, o sentimento das ações de tecnologia esfriará e o Bitcoin também será indiretamente afetado. Se a margem bruta se recuperar e o negócio de IA trouxer novas histórias, o apetite por risco melhora, o que é um leve benefício para as criptomoedas.
Mas a Tesla não é um ativo cripto, ela não pode mudar a direção do Bitcoin. O Bitcoin depende principalmente do CPI e do rendimento dos títulos americanos. O CPI de setembro foi 3,7% ano a ano, o núcleo 2,6%, ambos acima das expectativas. A inflação subiu por três meses consecutivos, as expectativas de aumento da taxa de juros aumentaram, o rendimento dos títulos americanos está alto, e o Bitcoin está sob pressão.
Eu já fechei minha posição comprada em Bitcoin a 84.000, com lucro de 1.200 pontos, agora estou sem posição. O CPI acima do esperado indica uma direção de curto prazo para baixo, não tenho pressa para comprar. O suporte inferior está em 80.000, manter 82.000 significa consolidação. O relatório da Tesla é uma validação do setor, não um interruptor de direção. $BTC $ETH $ZEC
Não persiga alta nem venda na baixa, espere o mercado digerir o CPI. Configure bem seu stop loss.
A análise acima é válida por tempo limitado, é essencial configurar o stop loss, boa sorte.Quantas pessoas ficaram presas nessa queda dos três gigantes do armazenamento?
Observei o mercado por alguns dias e percebi um problema: o local com a maior queda não é o mais perigoso.
O verdadeiro perigo é que muitas pessoas, ao verem quedas consecutivas, acham que já caiu o suficiente, mas o capital ainda não voltou de fato.
$SNDK
Preço atual perto de 145, ainda fraco no curto prazo.
O preço continua sob pressão, o RSI está em região baixa, indicando que a força de compra ainda não se recuperou totalmente.
Resistência acima entre 148-150, suporte importante próximo a 140.
Sem um rompimento com volume, a recuperação parece mais um movimento de correção.
$SKHYNIX
Preço atual perto de 1070.
Recentemente afetado pelo ajuste do ciclo de armazenamento, o movimento está claramente fraco.
O mercado foca na demanda por HBM para sustentar a lógica de armazenamento para AI.
Resistência acima perto de 1120, suporte na região de 1050.
Se o capital não retornar, ainda é preciso esperar no curto prazo.
$MU
Preço atual perto de 946.
Também em fase de ajuste, mas a demanda por servidores AI continua sendo o maior suporte.
No curto prazo, atenção à resistência em 973 e suporte em 930.
A maior controvérsia no mercado agora é se a demanda por AI ainda pode impulsionar o ciclo de armazenamento.
Minha avaliação:
O setor de armazenamento ainda não pode ser simplesmente definido como uma oportunidade ou um fim.
O sinal real não é o quanto caiu, mas quando o capital vai entrar novamente.
Uma recuperação sem o suporte do capital pode facilmente se tornar uma armadilha para alta novamente. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 阿斯麦尔营收也不错，看这个月tsm和月末intel了，虽然现在半导体板块整体低迷，费城连跌，但我认为这个大概率是市场重新调整的一段时间，下个月antrophic上市，结合这段时间霍尔木兹海峡的混乱情况，股市估计会进入很长一段时间的调整期，就像上半年的深度调整一样，只不过上半年是去杠杆，而这半年是一场深度的价值重审，这次下跌不是结束，明年半导体估计还有一波大的行情，但是估计不会出现在存储，而是芯片代工制造，低点补仓英特尔，静待过程$SOXL A queda dos semicondutores ainda não terminou!!!
Atualmente, o SOXL já recuou para perto de 118, a queda no curto prazo realmente não é pequena, e a possibilidade de um repique na quinta-feira também não é baixa. Mas há uma questão que merece atenção: a demanda por AI e equipamentos semicondutores liberada pela ASML não é ruim, mas o mercado não apresentou uma compra correspondente para sustentar. Mesmo com notícias positivas, o preço das ações continua fraco, o que indica que o que está pressionando os semicondutores agora não é apenas o fundamental, mas também o grande volume de lucros acumulados anteriormente e a pressão de avaliação, além do aumento do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, deixando claro que o capital não está disposto a continuar comprando a preços altos.
O relatório financeiro da TSMC na quinta-feira é crucial. O mercado já tem uma expectativa considerável de crescimento da demanda por AI, então um bom desempenho não significa necessariamente que o preço das ações vai subir; o que realmente importa é se a orientação de gastos de capital pode continuar superando as expectativas, e se NVDA, AMD, AVGO e outros pesos pesados terão capital entrando novamente.
Pessoalmente, ainda estou inclinado a esperar um repique na quinta-feira, com atenção especial na faixa de 121 a 126. Se as notícias positivas da TSMC só trouxerem uma alta temporária e não houver compra contínua nos pesos dos semicondutores, esse repique provavelmente será difícil de sustentar.
Indo para sexta-feira, ainda acredito que o SOXL recuará para a faixa de 113 a 117; se a pressão de venda continuar aumentando, 104 a 111 também não é impossível. Só mudarei minha visão pessimista atual se a TSMC superar claramente as expectativas, os dados de inflação colaborarem e o setor de semicondutores voltar a ter uma sustentação contínua de capital!Três tipos de pessoas que inevitavelmente perdem com o rollover, quase sem exceção
Indecisos: realizam lucro rapidamente com qualquer alta pequena, vendem com pequenas correções, difícil de segurar grandes movimentos
Alavancados sem critério: apostam pesado com alta alavancagem, quando o mercado vira, liquidam a conta e culpam o mercado
Excessivamente ativos: pensando sempre em rollover e juros compostos, abrem e fecham posições repetidamente, no fim todo lucro vira taxa
Compartilho uma estratégia de rollover (risco altíssimo, um passo errado e a conta explode)
Primeiro passo para abrir posição: priorizar ativos com alta liquidez como BTC, ETH, SOL, manter a posição inicial abaixo de 20%, reservar a maior parte do capital para oportunidades-chave, evitar all-in direto.
Segundo passo para aumentar posição: só adicionar quando o preço romper a máxima anterior com volume crescente, não ultrapassar 30% do capital total em uma única adição. Regras de saída: fechar metade se fechar abaixo da média móvel de 7 dias, sair totalmente se fechar abaixo da média de 14 dias.
O maior inimigo do rollover é sempre a ganância. Continuar aumentando posição após atingir o lucro alvo, querendo ganhar mais, facilmente faz perder todo o lucro.
O mercado não tem certo ou errado absoluto, muitas perdas vêm da falta de disciplina para seguir o plano, difícil realizar lucro com decisão após ganhar.
$ETH $BTC #Inflação anual dos EUA em setembro sobe para 3,7%, inflação núcleo acima do esperado $BTC Normalmente, se realmente fosse para cair, com o vento macroeconômico contra assim, o principal investidor pelo menos faria cair 8-10%, quebrando diretamente os 75k, aproveitando para eliminar as posições compradas abaixo, mas o principal investidor não fez isso, o Nasdaq caiu 1,2%, o Bitcoin caiu 1,5%, isso mostra que realmente não querem derrubar o preço, é o que venho dizendo antes, uma oscilação ampla, substituindo a queda por lateralização, isso é um sinal de força, o principal investidor está novamente alertando a todos para não pensarem em comprar barato. Portanto, neste momento, eu definitivamente preciso realizar lucro e proteger a posição, focando na construção de posições.
Comprar à vista deve ser feito com planejamento, todos devem planejar com antecedência, colocar ordens pendentes antecipadamente, esperar para serem executadas, e dormir quando for hora, não ficar olhando enquanto anda, pois isso pode fazer perder oportunidades Dados de contratos $BTC e conspiração do manipulador de mercado — tempestade de liquidação de 820 milhões, touros massacrados
Primeiro, nas últimas 24 horas, houve liquidação de 814 milhões de dólares em toda a rede, com liquidação de posições longas de 686 milhões de dólares, representando 84,3%. A liquidação de posições longas em Ethereum foi de 143 milhões de dólares, quase igual aos 142 milhões de dólares do Bitcoin — o mercado de derivativos de ETH tem maior densidade de alavancagem e concentração mais extrema de touros.
Segundo, o gatilho direto para a liquidação de 800 milhões foi a queda acentuada do mercado de ações da Coreia do Sul. No dia 13 de outubro, durante o pregão asiático, o índice KOSPI da Coreia do Sul caiu mais de 6%, com Samsung Electronics e SK Hynix caindo cerca de 8% cada, preocupações com a avaliação relacionada à IA e a pressão competitiva dos fabricantes chineses de chips de memória foram os estopins. Cerca de 595 milhões de dólares em liquidações ocorreram concentradas nas últimas 12 horas, coincidindo fortemente com o ritmo de venda do mercado de Seul.
Terceiro, as baleias já estavam em posição defensiva antes da queda. A proporção de posições longas e curtas dos endereços das baleias antes da liquidação era 0,87, com posições curtas representando 53,39%, enquanto a proporção de posições longas e curtas dos pequenos investidores era 0,5223 e a curva subiu acentuadamente, mostrando uma divergência entre as baleias reduzindo posições longas e abrindo posições curtas e os pequenos investidores comprando na baixa, que já estava formada antes da liquidação.
Quarto, a taxa de financiamento virou negativa, os vendedores a descoberto estão pagando os compradores. A taxa de financiamento atual é cerca de -0,0109%, os vendedores a descoberto precisam pagar os compradores, o oposto completo do frenesi dos touros em outubro do ano passado.
Conspiração do manipulador: usando a queda do mercado de ações da Coreia do Sul como estopim, derrubaram o BTC de 84.000 para 81.000 para disparar liquidações de posições longas, enquanto silenciosamente acumulavam na baixa. 81.000 é um forte suporte na média móvel de 400 dias, cada retração tocando esse nível rapidamente reverte. O manipulador acumula entre 81.000-82.000, vende entre 84.000-85.000, e os pequenos investidores compram entre 82.000-83.000 — uma cadeia completa de colheita. $BTC CPI é o "trunfo" desta noite
Primeiro, os dados do CPI desta noite são o "trunfo" decisivo para vida ou morte. O índice de preços pagos do setor de serviços ISM de setembro subiu para 74,0, o mais alto desde julho de 2022, e a expectativa de inflação de um ano da Universidade de Michigan para outubro voltou a subir para 4,7%. O analista-chefe da HTX, Cloud, acredita que a probabilidade de o CPI superar as expectativas é alta; se isso acontecer, a precificação do aumento de juros no final do ano será ainda mais reforçada, e o suporte em 81.000 será o primeiro a ser afetado.
Segundo, o membro votante do Fed, Harker, emitiu um sinal hawkish. O presidente do Fed de Cleveland, Harker, afirmou claramente que ajustes menores e mais frequentes nas taxas de juros são preferíveis a esperar e depois ser forçado a fazer correções grandes, e apontou que a pressão inflacionária não se limita ao setor de energia; a demanda por eletricidade e componentes tecnológicos impulsionada pela infraestrutura de IA, bem como a demanda relacionada por emissão de títulos, estão gerando impacto inflacionário. A probabilidade de aumento de juros em outubro é cerca de 20%, mas aumentou em relação ao período anterior ao discurso de Harker.
Terceiro, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos está em 5,36%, o mais alto desde 2002. As altas taxas de juros de longo prazo elevam diretamente o custo de manutenção dos fundos alavancados; mesmo que o Fed mantenha as taxas inalteradas em outubro, os ativos de risco terão dificuldade em escapar da forte pressão de contração de avaliação. 🔥 O CPI explodiu as expectativas diretamente! Hoje à noite, os ursos se divertiram primeiro.
O CPI dos EUA em setembro subiu 3,7% ano a ano, acima da expectativa de 3,6%; o CPI núcleo subiu 2,6% ano a ano e 0,3% mês a mês, também superando todas as expectativas. O mercado originalmente apostava em um arrefecimento do núcleo, mas o núcleo não caiu, pelo contrário, reacendeu as expectativas de aumento de juros — a probabilidade de aumento em outubro subiu de cerca de 20% para cerca de 40%-50%.
A energia é a principal causa, gasolina e diesel subiram juntos, mas desta vez não é "apenas a energia causando problemas", o núcleo mês a mês também ficou em 0,3% sem cair, indicando sinais de que os aumentos de preços estão se espalhando para outras áreas.
Assim que os dados foram divulgados, o ouro despencou, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, o dólar se recuperou e os futuros do mercado de ações dos EUA viraram para queda. Para o mercado de criptomoedas, a verdadeira pressão não está nos números do CPI em si, mas se os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar continuarão subindo.
Quanto ao $ETH, agora parece normal a oscilação antes dos dados; se os rendimentos continuarem subindo após os dados, a recuperação de curto prazo pode ser reprimida; se os rendimentos caírem, o ETH terá chance de testar novamente a resistência superior.
Não aguente posições alavancadas altas esta noite, os picos após os dados são os mais severos. Qual posição vocês vão defender no ETH hoje à noite? Comentem abaixo 👇
⚠️ Observação pessoal, não constitui conselho de investimento.
#O CPI dos EUA em setembro subiu para 3,7% ano a ano, a inflação núcleo superou as expectativas $USELESS hoje essa queda forte, vale a pena analisar.
12:00 subiu até 0.18323, depois por 11 horas
foi deslizando até 0.16471, recuo de 10,11%.
O ponto principal não é o quanto caiu, mas como o volume mudou:
20:00 queda forte de 9,02 milhões de U, uma vela de -3,21%
Depois o volume despencou:
7,43 milhões → 5,30 milhões → 1,10 milhão
A vela mais recente tem só 12% do volume da queda forte.
A pressão de venda está visivelmente diminuindo.
Mas eu ainda não mexo, o espaço está distorcido.
Para baixo, até a mínima de 24h em 0.16324, só 0,89%
Para cima, até a máxima de 24h precisa de 11,24%
Retornar à MA20 (0.1727) precisa de 4,83%
Fazer short perto do chão, não ganha nem 1%
Tem que apostar que vai romper a mínima de 96h em 0.16124.
Subir não tem base:
MA20 pressionando em 4,83%, MA60 em 7,91%
A formação de baixa não foi quebrada.
Taxa de financiamento +0,0188% por período, anualizada 20,6%
Preço caiu assim, mas os compradores ainda estão pagando.
Não limpou tudo, não dá para dizer que é fundo.
Observar e marcar dois pontos:
Recuperar o volume em 0.1727, aí a estrutura quebra
Cair abaixo de 0.16124, é o próximo degrau
Nenhum dos dois aconteceu ainda.
Hoje à noite eu não mexo.
(Não é recomendação de investimento, lucro e prejuízo por sua conta)ETF de Dogecoin sai do ar em menos de um ano: é problema da comunidade ou do produto?
Hoje, o primeiro ETF de Dogecoin foi oficialmente descontinuado. Desde o lançamento até a paralisação, durou menos de um ano.
Muita gente me pergunta o que isso significa. Primeiro, a conclusão: é problema do produto, a comunidade não carrega essa culpa.
Vamos aos números. Antes de fechar, o ativo desse ETF era de apenas 726 mil dólares, nem o suficiente para a carteira de um grande investidor. O CEO do emissor deixou claro: os investidores tradicionais que compram fundos e os que usam moedas na blockchain são grupos totalmente diferentes. Traduzindo: não é que ninguém queira Dogecoin, é que o produto não chegou às mãos das pessoas certas.
O fracasso do ETF é, essencialmente, um desalinhamento entre a narrativa financeira tradicional e a cultura nativa das criptomoedas. Investidores tradicionais valorizam conformidade, estabilidade e retornos previsíveis, enquanto o valor do Dogecoin está na concordância da comunidade, identificação cultural e atividade na blockchain. Quando um ativo que começou como "divertido" é vestido com uma roupagem financeira séria, ele perde a parte mais cativante da sua alma.
Mais importante, esse ETF nunca alcançou verdadeiramente os usuários centrais do Dogecoin. Dados on-chain mostram que o número de endereços ativos diários continua crescendo, o ecossistema DApp cobre jogos, varejo e outros cenários, e a comunidade nas redes sociais tem mais de 4 milhões de fãs — esses são os verdadeiros sinais da vitalidade do Dogecoin. A negociação fria do ETF indica justamente que ele não conseguiu ser uma ponte entre esses dois mundos, mas sim uma barreira.
#Inflação anual dos EUA em setembro sobe para 3,7%, núcleo da inflação acima do esperado Saída de ETF, por que isso se transforma diretamente em "instituições não confiam mais no BTC"?
Sempre que o mercado sofre uma correção, vemos títulos como "instituições vendendo em massa" ou "fundos fugindo em pânico", e a evidência mais citada é o fluxo líquido negativo em ETFs à vista de Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) em determinado dia. Por exemplo, dados da Farside mostram que em 12 de outubro, os ETFs à vista de BTC e ETH nos EUA tiveram saídas líquidas de 65,4 milhões e 85,4 milhões de dólares, respectivamente. Os números realmente chamam atenção, mas a questão é: isso realmente significa "instituições não confiam mais no BTC"?
Primeiro, o ETF é apenas uma ferramenta para manter ativos cripto, e ele próprio não distingue quem é o comprador. Os nomes dos fundos e os valores listados na tabela não nos dizem se quem vendeu foram fundos de pensão, consultores de investimento registrados (RIA), escritórios familiares ou contas de corretagem de investidores comuns. Generalizar todas as resgates como "comportamento institucional" é um erro típico de atribuição.
Em segundo lugar, o que realmente pode refletir a movimentação de parte das posições institucionais são os documentos 13F exigidos pela SEC. Esses relatórios trimestrais geralmente são entregues até 45 dias após o fim de cada trimestre e revelam as posições dos investidores institucionais qualificados em ações americanas e ETFs. Mas o 13F também tem limitações: não cobre todas as instituições (por exemplo, algumas posições de fundos hedge podem ser isentas) e os dados são defasados, não podendo ser usados para julgamentos em tempo real. 【法老看盘】
CPI 3.7%超预期，核心也干到2.6%，大饼是不是要直接崩了？
法老直接说，别被表面数字吓到，这次超预期最要命的是“核心通胀也抬头了”，这比油价那点事严重得多。 数据一出，大饼直接从83,900被砸到81,850附近。
核心CPI环比0.3%高于预期的0.2%，同比2.6%也比市场想的2.5%高。这意味着通胀不只是油价在闹，底层价格压力也在扩散。2年期美债收益率瞬间飙了13个基点，市场重新开始押注10月加息，概率从不到22%跳升到超过50%。
短期就是“抽血+踩踏”双杀。 加息预期一回来，美元走强，风险资产集体挨锤。大饼下方关键看81,500到80,000这个区域能不能撑住，守不住就得去79,000找妈妈。上方压力回落到83,000到83,500
操作上别急着抄底。 数据刚出，市场还在消化，插针行情没完。等回踩81000附近出现放量止跌信号再轻仓试多，止损79800，知音82700-83500附近！
记住，核心通胀超预期是硬伤，美联储有理由继续鹰。$BTC $ETH $ZEC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 O mercado em geral aposta em uma pausa no aumento das taxas em outubro, mas os traders "greater-fools" continuam aumentando as apostas de queda em $BTC. Desde ontem, ele investiu cerca de 4381 dólares: posição de 136.100 contratos prevendo "queda para 65 mil até o final do ano" (probabilidade implícita de 22,5%, valor de 30.600 dólares); posição de 55.800 contratos para "queda para 70 mil até o final do ano" (probabilidade de 35,5%, valor de 19.800 dólares).
Mais agressivo é o Hyperliquid, que ainda mantém 26,97 BTC vendidos a descoberto (preço médio 69962, valor de 2,25 milhões), atualmente com prejuízo flutuante de 365.200, não aguentando mais.
Hoje à noite, o CPI de setembro dos EUA é crucial. Se a inflação superar as expectativas, o mercado pode reprecificar o aperto, o que pode ser uma fonte de pressão de curto prazo para o BTC.
No médio prazo, a pressão de venda das instituições não cessou, essa posição é um extremo jogo de forças entre alta e baixa, não persiga cegamente, mantenha suas posições e espere a direção.
$ETH
$SNDK
#CPI de setembro será divulgado hoje à noite, divergências sobre o aumento das taxas pelo Fed ainda pendentes #CPI dos EUA em setembro sobe 3,7% ano a ano, inflação núcleo acima do esperado A inflação está subindo novamente, o mercado cripto precisa recalcular essa conta de capital
O preço do petróleo subiu, e a pressão acabou chegando ao mercado financeiro. O CPI dos EUA divulgado hoje à noite para setembro subiu 3,7% ano a ano, acima do valor anterior de 3,4% e da expectativa de 3,6%; o CPI núcleo subiu 2,6% ano a ano, também acima da expectativa de 2,5%. Para os fundos que esperavam um afrouxamento do ambiente monetário, esses dados são claramente desfavoráveis.
Olhando os detalhes, a gasolina subiu 9,1% mês a mês, contribuindo com mais da metade do aumento mensal total. Mas o preço da habitação também subiu 0,4% mês a mês, e o CPI núcleo subiu 0,3% mês a mês, mantendo-se estável em relação ao mês anterior. A energia é o principal motor, e outras pressões de preços não desapareceram.
O mercado já começou a reprecificar: após a divulgação dos dados, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, o dólar se fortaleceu, e as expectativas de novos aumentos de juros pelo Federal Reserve aumentaram. No entanto, inflação acima do esperado não significa necessariamente que haverá aumento na próxima reunião; os dados futuros de emprego e preços ainda são cruciais.
Minha opinião é que o BTC precisará ver se consegue suportar essa pressão de capital. Com o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuando a subir, a recuperação precisará de suporte real de compra. Especialmente em contratos, não tome o primeiro candle após a divulgação dos dados como confirmação de direção; espere a volatilidade se dissipar, observe a sustentação, e então decida se deve agir. O mercado pode ser perdido, mas a posição não deve ser levada por uma única notícia. @OKX星球 Why is everything dumping today?
Almost $1.3 Trillion has been wiped out from the stocks, metals, and crypto in just 2 hours.
Key reasons:
1. US CPI hits a 4-month high, while the Core CPI hits a 3-month high.
2. October rate hike odds jumped to 51.3%.
3. DXY spiked to its highest level in 18 months.
3. US 5Y bond yield hits a 19-year high.O CPI realmente explodiu.
Às 20h30, quando os dados saíram, o BTC despencou direto de 83500 para 81676, uma grande vela de baixa de 4 horas, caiu quase 2000 dólares. Agora está em 81863, ainda não parou.
MA5, MA10, MA20 estão todos acima, aquele movimento acabou de romper a faixa lateralizada da última semana.
Dos dois cenários que mencionei antes, seguiu o pior: o CPI principal também superou as expectativas. A probabilidade de aumento da taxa em outubro, que estava em 23%, provavelmente vai disparar hoje à noite.
Agora é olhar para o suporte anterior em 80400. Se segurar, pode formar um fundo duplo e subir de novo; se não segurar, o próximo suporte é a marca redonda de 80000, e depois 78000.
Não compre na baixa hoje à noite. Os dados acabaram de sair, o sentimento ainda não se dissipou, espere até amanhã de manhã para ver se 80400 aguenta.
Durma cedo, amanhã de manhã teremos outra história de liquidação.Both tokens are down, but positioning differs. $PENGU: $7.35M longs vs $5.56M shorts. Longs are down $635K, while shorts hold +$471K. $TRUMP: $12.2M shorts vs $9.32M longs. Shorts are up $1.78M, while longs are down $1.69M. 30m flow: $PENGU: $68K buying vs $34K selling. $TRUMP: $108K buying vs $109K selling $PENGU shows stronger buying pressure, which could support a rebound. $TRUMP remains short-heavy, with no clear shift in momentum yet🚨 Irmãos, o verdadeiro risco do mercado cripto esta noite pode não estar no gráfico de velas, mas no Federal Reserve!
Acabei de ver um conjunto de dados de expectativas de taxa de juros, e as mudanças por trás deles merecem atenção.
📉 Outubro: expectativa de aumento repentinamente sobe A probabilidade de manter a taxa inalterada é de 77,3%, mas a probabilidade de aumento de 25 pontos base já subiu para 22,7%. Um mês atrás, o mercado quase não levava o aumento a sério, agora a direção claramente mudou.
⚠️ As expectativas para dezembro são ainda mais agressivas A probabilidade de aumento de 25 pontos base chega a 68,7%, e a de aumento de 50 pontos base é de 19,1%. De acordo com esses dados, a aposta do mercado de que não haverá aumento em dezembro caiu para apenas 12,2%.
O que isso significa?
Antes, todos esperavam a liquidez trazida por cortes de juros, agora começam a se preocupar com a continuação da alta das taxas. Quando o capital se volta para a proteção, ativos de alta volatilidade como BTC e SOL naturalmente terão dificuldade para romper facilmente.
O próximo dado mais crucial é o CPI:
🔥 Se a inflação for maior que o esperado, a aposta no aumento das taxas pode continuar a crescer, e o mercado cripto pode voltar a sofrer pressão.
📈 Se a inflação for menor que o esperado, o mercado pode reajustar as expectativas de taxa, dando uma chance para os ativos de risco respirarem.
Minha opinião é simples: não se apresse para adivinhar alta ou baixa esta noite, primeiro veja os dados da inflação, depois veja se o BTC consegue resistir à pressão. O verdadeiro perigo não é perder a oportunidade, mas alavancar cegamente antes que a direção macro fique clara.
Irmãos, vocês acham que este CPI fará o mercado voltar a ver esperança de corte de juros, ou reforçará ainda mais a expectativa de aumento?
#比特币 #美$BCH
O BCH se recupera mais forte que o BTC, o uso para pagamentos é o único motor?
Janela de observação de 24 horas do mercado à vista hoje ao meio-dia: intervalo de 267,5 a 282,4 USDT, variação de +3,43%, volume de negociação cerca de 3,7 milhões de USDT.
A mesma janela apresenta maior elasticidade oferecendo desempenho relativo, mas não é possível confirmar mudanças reais de liquidação ou adoção por comerciantes. A recuperação do mercado, a redução da pressão de venda anterior e a demanda independente podem causar alta, não se pode explicar apenas pelo uso.
Se o BTC se mantiver estável e o BCH perder o suporte em 267,5, diminui o repasse independente; se a liquidação real melhorar e se mantiver após recuperar 282,4, aumenta a avaliação da demanda econômica.#Pesquisa do Bank of America revela divergência entre ações e títulos, BlackRock aumenta antecipadamente a alocação em títulos de curto prazo A mais recente pesquisa com gestores de fundos do Bank of America reflete claramente a divergência nas expectativas institucionais entre ações e títulos: muitos gestores ainda mantêm sobreposição em ações americanas e ações de tecnologia AI, apostando em um pouso suave e alta demanda por capacidade computacional; mas ao mesmo tempo, muitos entrevistados classificam o aumento desordenado dos rendimentos dos títulos americanos como o principal risco extremo, mantendo baixa alocação em títulos, preocupados com o impacto contínuo das altas taxas de juros nas avaliações.
Já a BlackRock apresentou uma resposta diferente na alocação: aumentou a alocação em títulos americanos de curto prazo para sobreposição, enquanto reduziu a alocação em ações americanas de sobreposição para neutra, caracterizando um típico "realizar parte dos ganhos em ações e migrar para títulos de curto prazo para garantir o cupom". A lógica é que os títulos de curto prazo oferecem cupons atraentes e menor risco de duração, mesmo que o Fed mantenha as altas taxas de juros, a retração é controlável; na visão deles, as expectativas de novos aumentos de juros precificadas pelo mercado são excessivamente agressivas, e a relação risco-retorno dos títulos de curto prazo já supera a das ações.
Transmitido ao mercado cripto, isso é um sinal de convergência na aversão ao risco. Grandes gestores começam a reduzir ativamente a exposição em ações e abraçar rendimentos sem risco, a lógica do custo de oportunidade do capital pressionará ativos de alto beta como BTC, ETH, etc. Se mais grandes gestores seguirem essa tendência de realocação, o espaço para recuperação dos ativos de risco pode ficar limitado; mas se os dados de inflação continuarem a cair e as expectativas de corte de juros retornarem, essa lógica de "ações para títulos" pode se inverter novamente.
Foco para acompanhamento futuro: rendimento dos títulos americanos de curto prazo, dados de inflação como CPI, e se as opiniões de alocação de outros grandes gestores convergirão. $BTC $ETH $ZEC 73,7% apostam em aumento de juros, short em ETH a 2511, finalmente chegou
Após o CPI central explodir para 0,3% às 8h30, a reação do mercado foi mais honesta que o próprio dado — agora ninguém fala mais em corte de juros, todos estão correndo para apostar em aumento.
Últimos dados do CME FedWatch: a probabilidade de pelo menos dois aumentos de juros até o final de janeiro de 2027 disparou para 73,7%, a probabilidade de manter a taxa atual caiu para apenas 1,2%; a chance de aumento de 25 pontos base em outubro subiu de 21,6% antes do dado para 43,7%, dobrando, e alguns já começam a precificar três aumentos até o final de 2027.
É por isso que o BTC, após tocar 84000, despencou direto. Antes do dado, muita gente gritava "má notícia já precificada, corte de juros a caminho", posições longas estavam cheias; o resultado foi o núcleo em 0,3% e o geral em 3,7%, ambos acima do esperado, a lógica virou da noite para o dia — de "quando cortar juros" para "quantas vezes aumentar", os longos que estavam posicionados viraram combustível para o pânico.
O mercado não mente:
$BTC
Não conseguiu se manter acima de 84000, já caiu para abaixo de 82000, após romper 82200, o próximo suporte é 80900, 80000
$ETH
O ETH foi mais direto, quebrou 2500 direto, agora está perto de 2420
Mostrando minha posição: meu short em ETH custou 2511, agora está em 2420, lucro de 91 pontos garantido
Não é para me gabar, é para dizer que a direção da tendência sempre está nos dados, não no que se fala
No ciclo de aumento de juros, o repique não é oportunidade de compra, é para dar pontos para os shorts. Não se apresse em pegar o primeiro repique $UNI Na verdade, eu ainda quero muito continuar comprando na baixa e apostando na alta, mas meu instinto ainda me deixa preocupado com a próxima movimentação do $UNI! Alguns dias atrás, quando estava acima de 8 dólares, comprei um pouco na baixa, e na seção de comentários tem irmãos com custo parecido comigo. Felizmente, todos eles configuraram stop loss rigorosamente, então a perda deve ser pequena. O que quero dizer é que o ponto de suporte do $UNI pode ainda estar em 6 dólares! Caiu de 10,95 para 7,2, uma queda de 34%, o que é aceitável, mas agora o corpo da vela de baixa é claramente maior que o da vela de alta, indicando que as ordens de venda ainda são maiores, e as médias móveis de curto prazo continuam pressionando o preço, o que vai deixar os touros desconfortáveis! Do ponto de vista fundamental, o UNI é certamente um ativo de qualidade, seja pela receita ou pelo modelo de recompra e queima, ambos satisfazem o mercado, e mesmo com a queda severa na receita de outras exchanges descentralizadas, o UNI continua firme, o que mostra sua particularidade! Resumindo em uma frase: UNI é difícil de parar a queda no curto prazo, mas vale a pena investir no longo prazo!