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$SKHYNIX As ações de armazenamento ainda não caíram até o fim? Cuidado ao tentar comprar na baixa agora, para não acabar comprando no meio do caminho!
Hoje um irmão me perguntou, a SanDisk caiu tanto, será que agora dá para comprar na baixa? $SNDK
Meu conselho é claro: não se apresse!
Queda grande não significa que chegou ao fundo. Especialmente no mercado atual, entrar às cegas pode facilmente significar comprar no meio da queda.
Essa fraqueza no setor de armazenamento não é sem motivo. A pressão da concorrência no mercado doméstico de armazenamento, a mudança de sentimento causada pelo término antecipado do programa de recompra, além da contínua pressão sobre o setor de armazenamento nas ações coreanas, fazem o mercado reavaliar o valor das ações de armazenamento.
Ontem à noite, os dados do CPI superaram as expectativas, o dólar se fortaleceu, as expectativas de aumento das taxas cresceram, e as ações de tecnologia com alta valorização enfrentam ainda mais pressão.
No gráfico, os pontos baixos continuam caindo, os vendedores ainda dominam, e um sinal claro de estabilização ainda não apareceu.
Portanto, minha estratégia permanece a mesma: não se apresse em comprar na baixa, priorize observar as oportunidades de venda na alta.
Não fique tentando adivinhar o ponto mais baixo. Enquanto a tendência não se inverter, o barato pode ser apenas relativo.
Espere a alta, observe a resistência, confirme a fraqueza, e então considere entrar. As oportunidades nunca faltam, o importante é não se apressar para provar que consegue comprar no fundo quando a tendência está para baixo.
#Lucro líquido da TSMC no Q3 supera expectativas, lucro atinge recorde histórico #CPI dos EUA supera expectativas e sobe para 3,7%, PPI será testado hoje à noite #Crescimento da Netflix pode desacelerar, negócios de publicidade são o novo foco No radar de ecos, apareceu uma rara camada de inversão térmica sobre Manhattan. Em 13 de outubro, o Banco Mellon de Nova York colocou um título do Tesouro dos EUA de dois anos em um livro-razão privado, com liquidação em apenas alguns minutos, seguido pela conexão ao financiamento overnight de recompra. Esta foi a primeira transação de ativo tokenizado na plataforma de recompra tripartite. No mesmo dia, DRW e Marex trocaram um swap de retorno total vinculado a um índice de títulos tokenizados em outra cadeia, enquanto o produto de títulos tokenizados da Ondo ultrapassou a marca de três bilhões de dólares.
Eu estava na sala de plantão observando esses dados, e minha primeira reação não foi ao preço, mas à pressão atmosférica.
O mercado tradicional de recompra está constantemente em um estado de baixa pressão abafada — os colaterais são movimentados entre bancos custodiante, câmaras de compensação e corretores, e cada transferência exige esperar o dissipar das nuvens de chuva T+1. A baixa rotatividade dos colaterais é como um transporte de vapor de água ineficiente, elevando naturalmente o custo do capital, que fica suspenso no ar. Agora, alguém colocou os títulos do Tesouro em um livro-razão distribuído, comprimindo o ciclo de liquidação de um dia para alguns minutos, o que equivale a abrir um canal na frente fria, permitindo que o vapor de água flua instantaneamente. Isso não é um resfriamento, é uma mudança na estrutura da circulação atmosférica da camada inteira.
Mas a meteorologia me ensinou uma coisa: convecção local forte nunca significa uma transformação do sistema climático inteiro. Atualmente, há três variáveis-chave que ainda não convergiram.
Primeiro, a liquidez entre plataformas. Ondo, Canton e livros-razão privados formam massas de ar independentes, sem um canal de jato estável entre elas. Um título tokenizado em uma plataforma pode ser aceito como colateral qualificado em outra? Se não, são apenas três tempestades isoladas, não uma frente.
Segundo, conformidade e controle de risco. A supervisão penetrante dos ativos tokenizados é como equipar a tempestade com um radiossonda, mas a questão é quem a lança, a quem pertencem os dados e se há um plano de contingência manual para observação em caso de desconexão. A finalização da liquidação on-chain e a finalização legal ainda são camadas de pressão em alturas diferentes.
Terceiro, a taxa de desconto do colateral. Se os títulos tokenizados podem obter o mesmo tratamento de desconto que os títulos nativos sob cenários de estresse, isso determina se eles são realmente capital barato ou apenas financiamento de alto custo com embalagem diferente.
O movimento dos tokens de ações americanas como $xMSFT é, essencialmente, uma previsão de curto prazo dessa reestruturação da circulação. Sua volatilidade ampliada indica que o mercado está fazendo um jogo de alta frequência sobre essas três variáveis — o capital aposta que a tokenização pode reduzir o custo do financiamento, mas o modelo de risco ainda não forneceu condições de fronteira estáveis.
Minha estação de observação atualmente emite um alerta amarelo: a forma do sistema já está presente, o transporte de energia está se estabelecendo, mas o cisalhamento vertical do vento ainda é grande, e qualquer falha de conformidade ou lacuna de liquidez pode dispersar essa frente em convecção térmica da tarde.
Os dados do radiossonda das duas da manhã ainda não foram transmitidos, o balão continua subindo. #tokenizedtreasuryrepoContagem regressiva do PPI: sinal de acumulação em BTC, por que ainda não podemos confirmar a reversão?
Antes da divulgação do PPI dos EUA esta noite, BTC e ETH registraram entradas líquidas de curto prazo no mercado à vista de aproximadamente 18,45 milhões e 15,6 milhões de dólares, respectivamente, indicando que há capital tentando comprar nas baixas. Mas ao observar em períodos de 4 e 24 horas, o fluxo geral de capital ainda está fraco, e o SOL continua enfrentando pressão de venda constante.
Isso significa que o aquecimento das compras locais não equivale a uma reversão do mercado. O capital de curto prazo pode estar se posicionando antecipadamente ou apenas tentando fazer bottom fishing; o ponto crucial é se haverá sustentação após a divulgação dos dados.
O mercado espera que o PPI suba 0,4% mensalmente e 3,2% anualmente. Se os dados superarem as expectativas, as preocupações com inflação e altas taxas de juros podem aumentar, e o suporte inferior do BTC será testado; se ficar abaixo do esperado, o apetite por risco pode melhorar, mas a recuperação ainda precisará de confirmação de volume.
Os próximos pontos-chave a observar são: se as compras à vista de BTC continuarão, se o ETH conseguirá manter suportes críticos e se o fluxo de capital do SOL mudará de negativo para positivo.
Antes dos dados, há sondagens de capital; só depois dos dados é que a direção fica clara. Não confunda acumulação de curto prazo com reversão de tendência; o sinal verdadeiro é compra contínua, não apenas entradas momentâneas. $BTC #CPI dos EUA acima do esperado, subindo para 3,7%, PPI enfrenta novo teste esta noite 🚨 O mercado está todo em queda, mas o $ZK subiu 12% contra a tendência! A quebra técnica é real ou o capital está por trás impulsionando?
Pessoal, o $ZK de hoje está realmente diferente!
O mercado continua sob pressão, $ARB e $OP, que também são da categoria L2, estão fracos, mas o $ZK seguiu um caminho independente. O catalisador por trás disso não é simples: com apenas uma placa de vídeo, ele gerou provas para 7200 blocos consecutivos do Ethereum, e dizem que 99% das provas são concluídas em 10 segundos.
A força técnica é realmente impressionante, mas ser forte tecnicamente não significa que o token vale a pena perseguir! 👀
O que me preocupa mais é se, por trás dessa narrativa técnica animada, existe uma demanda ecológica real e suporte ao valor do token?
📉 Primeiro, os fundamentos do ecossistema ainda precisam ser aprimorados.
O TVL DeFi atual do ZKsync Era é cerca de 15 milhões de dólares, ainda com uma diferença clara em relação aos ecossistemas do ARB e OP. A quebra técnica pode atrair atenção, mas a chave para a continuidade do mercado é se isso pode se converter em usuários, capital e aplicações reais.
⚠️ Segundo, ainda há incerteza na captura de valor do token.
O mecanismo de cobrança cross-chain planejado anteriormente ainda não foi oficialmente ativado após o ajuste na v31. Em outras palavras, o progresso técnico não significa que a demanda pelo token crescerá simultaneamente; será necessário observar quando o mecanismo será implementado e se realmente gerará valor.
🐳 Terceiro, a concentração das participações merece atenção.
Atualmente, as dez maiores carteiras do $ZK detêm quase 51%. Essa concentraçãoA receita da TSMC no terceiro trimestre atingiu um novo recorde, e o relatório financeiro será divulgado esta noite. Qual é a relação disso com a SanDisk? O Faraó disse diretamente que a TSMC é "quem constrói a estrada" e a SanDisk é "quem vende água na beira da estrada". Quanto mais larga a estrada, mais água é vendida, mas durante a construção da estrada a poeira voa, e quem vende água também acaba engolindo um pouco de poeira primeiro.
Vamos ver o quão impressionante é o desempenho da TSMC. A receita do terceiro trimestre chegou a 1,49 trilhão de dólares de Taiwan, cerca de 46,7 bilhões de dólares americanos, um aumento anual de 50,9%, estabelecendo um novo recorde histórico para um único trimestre, o sexto trimestre consecutivo batendo recorde. Wall Street espera um lucro líquido de cerca de 746,3 bilhões de dólares de Taiwan, um aumento anual de 65%, outro recorde histórico. Nos primeiros nove meses, a receita já atingiu 3,89 trilhões de dólares de Taiwan, superando diretamente o total do ano passado.
Isso é bom ou ruim para a SanDisk? No curto prazo, é um "dano emocional", no longo prazo, é uma "confirmação de demanda".
Vamos primeiro ver a armadilha de curto prazo. Após a divulgação da receita do terceiro trimestre da TSMC, o preço das ações caiu 1,4%. Por quê? Porque a receita de setembro caiu 0,6% em relação ao mês anterior, e o mercado sentiu que "o otimismo já foi totalmente precificado". O que é ainda mais doloroso é que, enquanto a TSMC subia, as ações de armazenamento caíam. Em 12 de outubro, a Micron caiu mais de 2%, a SanDisk quase 2%, SK Hynix e Western Digital também caíram. O capital do mercado está sendo realocado dentro do setor de semicondutores, o dinheiro está indo para os processos avançados da TSMC, e as ações de armazenamento estão sendo drenadas.
Mas a lógica de longo prazo é clara. O crescimento da receita da TSMC é impulsionado principalmente pela demanda de fabricação de chips de IA, com clientes como Nvidia, AMD e Broadcom fazendo pedidos frenéticos. Para cada chip de IA produzido a mais, é necessário um conjunto correspondente de...$BTC não despencou porque os investidores de varejo não têm mais moedas, agora os investidores de varejo estão todos brincando com altcoins📊 A história sempre se repete de forma surpreendente? A "maldição das eleições de meio de mandato" entre o mercado de ações dos EUA e o Bitcoin
Revisando as últimas rodadas:
🔹 2014: 71 dias após as eleições de meio de mandato, o BTC atingiu o fundo
🔹 2018: 39 dias após as eleições de meio de mandato, o BTC atingiu o fundo
🔹 2022: 13 dias após as eleições de meio de mandato, o BTC atingiu o fundo
De 71 dias para 39 dias e depois para 13 dias, os dados não mentem:
1️⃣ A institucionalização acelerou: os fundos não esperam mais por uma longa certeza, a corrida antecipada virou rotina.
2️⃣ O vínculo macroeconômico se aprofundou: o período de implementação das políticas após as eleições de meio de mandato é o momento de reestruturação da liquidez. Um fenômeno interessante: o tempo para atingir o fundo parece estar cada vez mais cedo.
E em 2026, haverá uma nova mudança?
Mas eu estou mais focado em três questões:
1️⃣ A liquidez macroeconômica começou a melhorar?
2️⃣ Quando o BTC cai, o OI está aumentando ou diminuindo?
3️⃣ Quando o mercado está geralmente pessimista, o preço começa a recusar novas mínimas?
Se o preço cair e o OI diminuir, pode significar desalavancagem; se depois houver estabilização do preço e aumento da compra ativa, vale a pena observar mais de perto a oportunidade de reversão. Diga algo que vocês não sabem: comparação da narrativa pós-quântica entre $STRK e $NEAR
Ambos focam em segurança pós-quântica, mas com caminhos técnicos totalmente diferentes.
$STRK baseia-se no sistema de provas STARK, com camada base em funções hash em vez de curvas elípticas, conferindo à camada de prova uma propriedade nativa de resistência quântica. Com abstração nativa de contas, a lógica de assinatura da conta pode ser atualizada separadamente, sem necessidade de hard fork.
A limitação atual é que ainda é uma L2 do Ethereum, com segurança da liquidação dependente do ETH; a equipe planeja migrar para uma L1 independente, com objetivo de completar a implementação completa da resistência quântica até 2027. O foco do mercado é a narrativa dupla ZK + resistência quântica, com o ecossistema focado em aplicações ZK.
$NEAR é uma blockchain L1 que já lançou na mainnet a assinatura pós-quântica ML-DSA baseada em grade conforme padrão NIST; cada transação do usuário pode rotacionar a chave pós-quântica sem necessidade de migrar o endereço, sendo o primeiro projeto entre as blockchains principais a implementar assinatura de conta pós-quântica.
Porém, sua camada de consenso ainda não foi adaptada para resistência quântica, sendo a camada de conta a pioneira, com atualizações futuras previstas. Outro destaque é o suporte a assinaturas pós-quânticas para ativos cross-chain, com narrativa voltada para infraestrutura L1 universal.
Diferenças no nível de transação: a resistência quântica do STRK é uma vantagem fundamental na camada de prova, focada em segurança criptográfica de longo prazo; o NEAR já tem a funcionalidade de assinatura de conta implementada e verificável.A linha mais subestimada no relatório da TSMC é a previsão. A receita do próximo trimestre está prevista entre $52,3–54,3 bilhões contra $46,7 bilhões deste trimestre, com margens de 65–67%. Se o capex de AI estivesse no pico, essa previsão não pareceria assim.
#TSMCQ3RecordProfit Olá a todos, eu sou o 謀勝, no círculo de criptomoedas ganhei 10 mil U e atualmente cheguei a 1800 U. Ontem à noite, quando os dados saíram, quis tentar comprar na baixa, mas percebi que a recuperação não foi muito boa, então mudei para uma posição vendida pequena, abrindo uma posição vendida em $KORU. Afinal, caiu tanto que não acredito que a Coreia não vá intervir para ajudar.
Nesta rodada, desde o pico do ano, houve uma queda contínua, principalmente porque a expectativa de lucro da HBM foi reduzida, o mercado está preocupado com a desaceleração dos gastos de capital em AI, e o risco de oferta de armazenamento está aumentando; somado ao CPI dos EUA acima do esperado, a expectativa de aumento da taxa pelo Fed subiu, o rendimento dos títulos do Tesouro americano aumentou, e investidores estrangeiros continuam vendendo em grande escala ações de semicondutores coreanos. Durante a queda contínua do índice, o KORU, que usa alavancagem diária reajustada, teve sua queda ampliada em três vezes, ao mesmo tempo em que sofre perda de valor líquido, tornando muito difícil recuperar na alta.
A alta das taxas dos títulos americanos e a forte expectativa de aumento da taxa → dólar forte, investidores estrangeiros saem das ações coreanas → KORU certamente cai
Corte de juros, liquidez afrouxada → ações coreanas sobem, KORU tem maior potencial de explosão #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 CZ disse no X que, no futuro, todas as carteiras de hardware deveriam ter uma capa transparente. O contexto é o incidente da cadeia de suprimentos de revendedores deste mês, com estatísticas on-chain mostrando que cerca de 86 a 93 milhões de dólares foram roubados, envolvendo mais de 300 carteiras. Os dispositivos adulterados tiveram a bateria reduzida para inserir uma placa com módulo LTE, a embalagem estava intacta e passou na inspeção oficial, a capa transparente poderia compensar a falha invisível. O que foi negligenciado é que o componente implantado pode estar escondido sob o chip, e pessoas comuns não conseguem distinguir ao ver a placa de circuito. Foi confirmado que todas as perdas vieram do mesmo revendedor, o problema está no canal; a Trezor planeja eliminar revendedores terceiros até janeiro do próximo ano, e a OneKey eliminará 95% dos revendedores. A YZi Labs, associada a CZ, investiu na OneKey, então essa opinião deve ser vista com ressalvas. Eu prevejo que no próximo trimestre os fabricantes vão priorizar a venda direta oficial, e a capa transparente será, no máximo, uma opção. O acima é um registro de opinião pessoal, não constitui nenhuma recomendação de investimento.#Lucro líquido da TSMC no 3º trimestre supera expectativas, lucro atinge recorde histórico
A receita estimada da TSMC para o 3º trimestre é de 1,49 trilhão de novos dólares taiwaneses, um aumento anual de cerca de 50%, estabelecendo um recorde histórico, impulsionada principalmente por pedidos de capacidade computacional de AI que aumentam a produção de processos avançados. No entanto, o alto crescimento da receita é apenas uma aparência de escala; o verdadeiro teste da qualidade do lucro é se a margem bruta pode se manter na faixa de 65%-67%. Atualmente, a TSMC enfrenta um paradoxo de expansão: quanto mais forte a demanda por AI, maiores são os gastos de capital, depreciação e custos de construção no exterior, somados às perdas de rendimento causadas pela curva de aprendizado do novo processo de 2nm, que continuam a corroer a elasticidade do lucro. A alta concentração dos pedidos de AI também esconde riscos de negociação com clientes e flutuações no ciclo de demanda. Se a margem bruta se aproximar do limite superior da faixa, isso prova que o poder de precificação dos processos avançados é suficiente para cobrir os custos adicionais; se a margem bruta estiver sob pressão, mesmo com uma receita impressionante, o crescimento do lucro líquido ficará significativamente atrás da receita, e o mercado reavaliará a sustentabilidade do atual bônus da AI. #O foco após a entrega da Tesla superar as expectativas é a recuperação do lucro Os dados mais recentes de entrega da Tesla superaram as expectativas do mercado, dissipando temporariamente as preocupações sobre a demanda contínua fraca, mas o foco do capital já mudou de "quantos carros foram vendidos" para se a margem bruta pode ser recuperada. Para impulsionar os pedidos anteriormente, a Tesla adotou uma estratégia contínua de redução de preços, uma típica troca de preço por volume; embora os dados de entrega tenham melhorado, o lucro por veículo foi comprimido, o que é o maior ponto de disputa atualmente.
A dúvida central do mercado agora: após a recuperação das vendas, será possível escapar da guerra de preços e estabilizar ou até aumentar a margem bruta dos veículos. Se a margem bruta do relatório financeiro do Q3 se recuperar e o controle de custos superar as expectativas, isso impulsionará a TSLA e fortalecerá o sentimento das ações de crescimento do Nasdaq.
Os pontos positivos de médio a longo prazo são FSD, Robotaxi e o negócio de armazenamento de energia. A assinatura do FSD é uma receita de software de alta margem, o negócio de armazenamento de energia tem margem significativamente maior que a dos veículos, sendo uma fonte futura de elasticidade de lucro; mas a contribuição de curto prazo é limitada, difícil de compensar rapidamente a pressão sobre o lucro dos veículos.
Impacto no mercado cripto: a Tesla é um ativo de alta elasticidade do Nasdaq, a volatilidade do preço das ações influencia a propensão ao risco geral. Se o lucro do relatório financeiro ficar abaixo das expectativas, pode desencadear uma queda na avaliação das ações de crescimento, pressionando indiretamente BTC, ETH e outros ativos de alto beta; lucro acima das expectativas sustentará o sentimento no curto prazo. No entanto, isso é uma correlação entre mercados, difícil de gerar um movimento independente.
Focos para acompanhamento futuro: margem bruta dos veículos, fluxo de caixa livre, além das declarações da gestão sobre a estratégia de precificação futura e a comercialização do FSD. Os dados de entrega são apenas um sinal antecipado, os indicadores de lucro são a chave para determinar a atitude do capital. $BTC $ETH Os dados de inflação dos EUA superaram as expectativas, os rendimentos dos títulos do Tesouro americano aumentaram, e o dólar subiu, retirando diretamente a liquidez do mercado. ETH caiu 6,03% ontem, atingindo uma mínima de 2318 e fechando próximo a 2357. SOL também enfraqueceu, cotado a 100,86, com queda superior a 7% na semana. No mercado de derivativos, houve liquidações em cadeia de posições longas, o volume aberto de futuros diminuiu, a alavancagem caiu, e a pressão de venda veio de liquidações forçadas, não de vendas a descoberto ativas.
Acabei de abrir a garrafa térmica na janela do posto, a água ainda está um pouco quente.
Preço atual do ETH é 2366,9. No gráfico diário, o MACD fez cruzamento de alta, o RSI está se recuperando da zona de sobrevenda. Mas o mapa de liquidações mostra muitas ordens de stop de posições longas entre 2350 e 2400, então durante a subida haverá uma rodada de liquidações e pressão de venda, indicando necessidade de correção no curto prazo. 2400 é uma resistência forte.
Na operação, recomendo comprar na retração entre 2340 e 2355, com stop abaixo de 2318, que é a mínima de ontem; se romper, é sinal de erro. Primeiro alvo de lucro em 2400, segundo em 2460. Se houver rompimento com volume acima de 2400 e sustentação, pode-se aumentar a posição comprada, mirando 2500. Não toque em posições vendidas, pois com o cruzamento de alta no diário, operar contra a tendência tem relação risco-retorno ruim.
A tendência de longo prazo não está ruim, o curto prazo é apenas uma correção motivada por liquidações. Controle o tamanho da posição, não compre perto de 2350.
O rádio comunicador tocou, vou fazer uma ronda primeiro.
$ETH
#O crescimento da Netflix pode desacelerar, o negócio de publicidade se torna o novo foco
@OKX星球 Os dados do PPI estão prestes a ser divulgados, o BTC caiu abaixo de 81000, mas o volume de posições subiu silenciosamente para 2,58 bilhões; quanto mais o preço cai, mais a alavancagem aumenta, isso é mais assustador do que a relação entre compradores e vendedores.
Dados simples: $BTC preço atual 81000, mínima em 24h 80168, volume de posições 2,583 bilhões, taxa de financiamento ainda positiva, os compradores ainda estão pagando os vendedores. $ETH caiu para 2363, o volume de posições subiu de 1,35 bilhão para 1,54 bilhão, as pessoas continuam aumentando suas posições. $SOL está no pior estado, 102,26, mínima 100,46, a taxa de financiamento virou negativa, os vendedores começaram a receber dinheiro, os compradores nem conseguem pagar os juros.
O que isso significa? Os compradores não fugiram, ainda estão aguentando. O preço cai, o volume de posições sobe, é um típico suporte sangrento; se o PPI às 20:30 de hoje superar as expectativas, esses compradores que aumentaram posições serão o primeiro combustível, e se a zona de liquidação intensa for rompida, a reação em cadeia será mais forte do que ontem à noite.
Não estou pessimista, mas nesse tipo de mercado abrir posições é apostar no tamanho; primeiro deixe a alavancagem se limpar, espere os dados de liquidação esfriarem e a volatilidade do mercado diminuir, então considere entrar na tendência.
Pontos-chave: BTC 80000/78000, ETH 2300/2200, SOL 100/95. Se cair abaixo dessas marcas inteiras, não se apresse em comprar.
Como vocês planejam agir com o PPI hoje à noite?
#CPI dos EUA supera expectativas e sobe para 3,7%, hoje à noite o PPI enfrenta novo teste
#Financiamento prioritário do BTC esquenta
#ETH oscila após atingir 2500 dólares #Lucro líquido da TSMC no 3º trimestre supera expectativas, lucro atinge recorde histórico
$LINK esse movimento no mercado está realmente estranho. Parceria de 9 dias concretizada, o serviço de dados da Stellar começou a funcionar oficialmente, normalmente uma notícia dessas já puxaria uma alta, mas ele caiu 6,8% nas últimas 24 horas, 7% em 7 dias, exatamente no ponto mais baixo dos últimos 7 dias, com volume ainda não aumentado, apenas 1,4 vezes o normal.
Notícia boa que derruba o preço, basicamente duas coisas: ou a notícia já estava precificada, o dinheiro esperto que fez o preço subir 10% em 30 dias e 46% em 90 dias já saiu; ou esse ativo nem olha notícia, só segue o humor do Bitcoin. Hoje o Bitcoin caiu abaixo de 81k, 180 mil pessoas foram liquidadas, todo o mercado está sendo forçado a reduzir posições, quem teria dinheiro sobrando para comprar uma notícia boa?
Eu acredito na primeira hipótese. A notícia realmente boa o mercado já comenta três semanas antes, quem abre champanhe quando o anúncio sai geralmente é o último a entrar.
Vamos ver se o nível 12.02 consegue se manter. Para haver uma recuperação, primeiro precisa ver aumento de volume para voltar, esse tipo de queda lenta com volume baixo não aguenta. $LINK Predict Fun alcançou uma taxa diária de captura de 313 mil dólares, ultrapassando novamente 300 mil dólares em um único dia após o dia da final da Copa do Mundo, ficando em quarto lugar no ranking de taxas do protocolo BNB Chain
Muitas plataformas de mercado de previsão perderam gradualmente atividade ou até pararam de operar após a Copa do Mundo, mas Predict Fun experimentou um crescimento secundário significativo
O principal motor por trás disso é o mercado de alta e baixa de curto prazo representado pelo BTC 5min, que contribuiu com mais de 60% das taxas
No último dia completo de negociação, o mercado Crypto 5min da Predict Fun atingiu um novo recorde de volume diário de negociações, superando amplamente Polymarket nos três principais indicadores: volume de negociações, número de usuários de negociação independentes e número de transações
Além disso, Predict Fun também continua crescendo nos mercados de 15min, TradFi e Esports, especialmente o mercado de 15min que está gradualmente disputando a participação de mercado da Polymarket A direção realmente mudou. O irmão Maji costumava apostar tudo no lado comprador, mas desta vez o total do contrato é cerca de 59,76 milhões de U, e a direção foi dividida em três partes — short em BTC, short em HYPE, long em ETH, uma pessoa jogando um combate bilateral. Olhando mais de perto: do lado do BTC, short com alavancagem de 40x aberto em 84070, lucro flutuante de cerca de 220 mil U, taxa de financiamento ainda gerando 56,6 mil U, vantagem no papel; mas com essa alavancagem de 40x, qualquer pequena oscilação de preço pode causar uma grande perda, não fique só focado no lucro flutuante. Do lado do ETH, long com alavancagem de 25x aberto em 2541, prejuízo flutuante de 340 mil U, o mercado está fraco e ainda assim mantém a posição longa, ou está apostando em uma recuperação, ou usando para hedge de portfólio — aquele forte movimento de alta esta manhã, suspeito seriamente que foi direcionado à posição dele. O HYPE é o mais agressivo, short com alavancagem de 5x aberto em 65,8, prejuízo flutuante de 4,21 milhões de U, taxa de financiamento cobrada de 1,03 milhão de U, a taxa ajuda a aliviar, mas a volatilidade do preço não tem piedade. Então isso não é um pessimismo geral, claramente é uma diferenciação de direção entre as moedas. Agora é focar em três coisas: se o BTC consegue se estabilizar, se o ETH consegue subir, e se o short em HYPE aguenta ou não. Dá para observar as posições do dinheiro inteligente, mas não copie cegamente — o que deve ser pensado é por que ele está posicionando assim, não simplesmente seguir porque ele comprou.O setor de armazenamento subiu muito recentemente, e agora está caindo com a mesma rapidez
O aumento da demanda por AI é um fato, mas o preço das ações já antecipou as expectativas e há impacto dos ativos sem risco
O relatório financeiro da SanDisk em 29 de outubro está chegando, e o mercado já começou a reavaliar
Eu escolho continuar mantendo posições vendidas, vejo o curto prazo pessimista, mas isso não significa que eu seja pessimista a longo prazo com o setor de armazenamento.
Por melhor que seja o desempenho, também depende de quanto o mercado já precificou antecipadamente
#A alta crescimento do negócio de armazenamento da SanDisk pode continuar? Para onde vai a blockchain Core
Captura de tela da OKX em 15 de outubro às 17:02: CORE/USDT perpétuo 0.01798, 24h −2,49%, mínimo 0.01712, volume 1.558.100 USDT. EMA5 0.01812, EMA10 0.01839, EMA20 0.01878, as três linhas estão todas acima do preço, a média móvel curta está abaixo da média móvel longa, é um padrão clássico de baixa; MACD DIFF −0.00047, histograma −0.00018, ainda abaixo do eixo zero; OI caiu para 1,29 milhão de dólares, já abaixo da escala do gráfico secundário entre 1,59 milhão e 1,92 milhão. A única linha que ainda vale a pena observar é o 0.01712 que acabou de ser testado hoje.
Eu entrei comprado a 0.02088, que é exatamente a linha de resistência superior no gráfico. Caiu nominalmente 13,9%, o que com alavancagem de 5x equivale a uma perda de cerca de 69,4% do capital, sem contar taxas de financiamento, o lucro exibido na tela é −195,93. Para voltar a 0.02088, precisa subir 16,1%.
A posição é mais crítica que a queda. O btc126 escreveu hoje que a distância do mínimo histórico é de 8,80%, esse ponto baixo foi em 28 de julho, em 0.0167.
Três pontos que não entendi. Em 22 de dezembro de 2025, a Core Foundation lançou o roteiro para 2026, dizendo que usaria receitas de AMP, BTC LST, SatPay, ETF/ETP para recomprar CORE, mas até agora não vimos o dinheiro retornar. A inflação real anual é 35,73%, enquanto o objetivo do protocolo é entre 3% e 5%. Na ocasião em setembro em que validadores receberam moedas em excesso, houve hard fork sem rollback, cinco exchanges suspenderam depósitos e saques, a análise técnica prometida pela equipe oficial até hoje não foi divulgada, e em 1º de outubro a produção de blocos foi entregue a um operador independente.
Deixo três perguntas para todos:
Quando a recompra poderá apresentar dados verificáveis on-chain?
Se cair abaixo de 0.01712 para testar 0.0167, você vê isso como risco ou oportunidade?
Uma emissão excessiva não explicada, quanto vale em termos de confiança?
Eu mesmo estou comprado a 0.02088, não vou comentar os próximos passos neste texto. Todos os dados têm fonte e ponto de captura, não constituem recomendação de investimento, contratos envolvem risco de alavancagem e liquidação forçada.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 A receita da TSMC no terceiro trimestre atingiu um novo recorde, quais outros pontos interessantes há no relatório financeiro de 15 de outubro?
Você acha que a TSMC pode bater mais recordes neste relatório financeiro?
De acordo com os dados mais recentes, a receita da TSMC no terceiro trimestre disparou para 1,49 trilhão de novos dólares taiwaneses, equivalente a cerca de 46,7 bilhões de dólares, um aumento anual de 51% $TSM
O mercado prevê um lucro líquido de 746,3 bilhões de novos dólares taiwaneses, o que, se confirmado, representaria o sexto trimestre consecutivo de lucro recorde. Nesta onda do AI, ela continua sendo o fornecedor estável e dominante.
Comparado ao desempenho do terceiro trimestre, as pessoas estão mais focadas em duas variáveis
▶️ Margem bruta e orientação
A margem bruta do último trimestre foi de 67,7%, com previsão oficial para o terceiro trimestre entre 65% e 67%. Com a demanda por 3 nanômetros sendo disputada por Nvidia e Apple, resta saber se a gestão vai aumentar a previsão de crescimento da receita anual e adicionar investimentos de capital.
▶️ A situação da fábrica no Texas
Elon Musk lançou o plano do parque de chips Terafab, e a TSMC pode ser apenas uma locatária. A fábrica no Arizona ainda não está resolvida, então ir para o Texas não é urgente, parecendo mais um planejamento de longo prazo para depois de 2030 ou uma peça na geopolítica.
Comparado à fabricação de chips, o verdadeiro gargalo está no empacotamento avançado CoWoS, cuja capacidade de teste e embalagem não acompanha, e os chips de AI continuam sem conseguir ser entregues.
Previsões futuras
▶️ Cautela no curto prazo para evitar que as boas notícias se esgotem
Mesmo com dados fortes, se a orientação da margem bruta desacelerar, o preço das ações pode oscilar e recuar no curto prazo.
▶️ Defesa de longo prazo muito sólida
Gigantes que desenvolvem chips internamente dependem de sua tecnologia e rendimento no curto prazo, e nos próximos anos a TSMC continuará sendo a maior beneficiária dos dividendos do AI.Esse mercado realmente é de matar e destruir a alma!
$SKHYNIX despencou muito nos últimos dois dias, caindo quase 15% em 24 horas, agora mal se mantendo perto dos 939 dólares. Depois que os dados do CPI saíram ontem à noite, caiu como se tivesse tomado um laxante.
O pior são aqueles grandes investidores! Desde ontem à noite até agora, três grandes players foram esmagados, liquidando juntos quase 3,88 milhões de dólares em posições longas, com prejuízo real chegando a 887 mil dólares. Alguns cortaram as perdas ativamente, outros tentaram segurar, mas foram liquidados em partes. Agora essas três contas foram totalmente zeradas e fugiram, foi um banho de sangue!
Mas o interessante é o seguinte. Essa queda fez a taxa de financiamento ficar negativa por um tempo, indicando que o pânico fez o pessoal sair em massa. Porém, hoje de manhã, os compradores aproveitaram para entrar com tudo, e a taxa de financiamento virou positiva em apenas duas horas, mostrando uma disputa muito intensa.
Dei uma olhada no gráfico de liquidação, tem ainda uma exposição de liquidação longa de mais de 5 milhões de dólares perto dos 888 dólares, só 5,5% abaixo do preço atual. Se não aguentar e continuar caindo, provavelmente vai ter mais uma onda de pisoteio em cadeia, o risco para os compradores ainda não acabou.$ETH $BTC 🔥 10.15 Boletim Noturno
No mesmo dia, $BTC $ETH $SOL enfraqueceram juntos.
Mas as razões por trás das três velas de baixa são diferentes.
Motivos da queda diferentes:
$BTC é uma venda movida pelo sentimento, não houve fuga coletiva de grandes investidores na cadeia.
Ainda há suporte próximo à média móvel de 400 dias.
$ETH é retirada de capital:
ETF teve saídas líquidas consecutivas, saldo das carteiras está diminuindo.
Alguns estão reduzindo posições ativamente, não apenas seguindo a queda.
$SOL é pressão de contratos:
Posições vendidas em contratos perpétuos aumentaram, o preço foi empurrado para baixo pela alavancagem.
Saída limitada no mercado à vista, não houve troca em grande escala dos tokens.
Olhar só para a ordem da queda pode confundir sentimento com tendência.
Distinguir a origem é o que mostra onde está o ruído. #CPI dos EUA acima do esperado em 3,7%, hoje à noite o PPI enfrenta novo teste Quando o CPI esquenta, todo mundo sofre. $ZEC, $SOL, $BTC estão caindo, mas de formas completamente diferentes.
$ZEC caiu mais forte. Caiu 12% em 24h, preço atual 1096, volume de posições diminuiu 13,6%, quase toda a liquidação de 19 milhões foi de posições longas. A taxa anualizada de financiamento está perto de 10%, a alavancagem está muito apertada, qualquer reversão causa um pisoteio. 1000 é a última linha de defesa.
$SOL está sendo puxado pela situação do financiamento, mas os fundamentos são os mais sólidos. Preço atual 102,3, caiu 5% em 24h, ETF vendeu por 7 dias consecutivos. Receita de aplicações no Q3 foi 365 milhões, aumento anual de 42,6%; em 21 de outubro, o Alpenglow lançou a mainnet, reduzindo o tempo de confirmação de 12,8 segundos para 150 milissegundos. Se quebrar 100, o próximo suporte é 90.
$BTC é o que mais resiste. Preço atual 80927, caiu 10 pontos percentuais a menos que o ZEC, baleias detêm 3,03 milhões de moedas, recorde no último ano. Mas o dólar à vista está recuando, ETF teve saída de 680 milhões na semana passada. Se cair abaixo de 80000, o próximo suporte é 78000.
Essencialmente: ZEC está pagando dívidas de alavancagem, SOL está esperando o retorno de fundos, BTC é que o dinheiro ainda não saiu completamente. Hoje à noite tem mais uma rodada, vai continuar caindo ou vai parar? Vamos ver conforme acontece. #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #TSMCQ3RecordProfit
A TSMC acaba de apresentar mais um trimestre recorde. A história da margem é mais complexa.
A TSMC reportou receita no 3º trimestre de NT$1,494T, um aumento de 50,9% ano a ano, e lucro líquido de NT$763,06B, um aumento de 68,7%. O lucro líquido estabeleceu um recorde trimestral e superou a estimativa da LSEG SmartEstimate de NT$746,34B citada pela CNBC.
A composição tecnológica mostra para onde a demanda está se movendo:
· 2nm alcançou 8% da receita de wafers, acima dos 3% no 2º trimestre
· 3nm contribuiu com 33%, seguido por 5nm com 28% e 7nm com 10%
#TSMCQ3RecordProfit $TSM $xTSM#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电Q3财报出来了，数字炸裂，但股价跌了。或许预期太高，人们已经透支了股价。
营收同比增长50.9%到1.49万亿新台币，净利润同比增长68.7%到7631亿，创季度新高，超过市场预期。2nm制程占晶圆营收的8%，先进制程整体占比79%。AI芯片需求持续为业绩提供支撑，这个基本盘很硬。
但股价跌了2.67%。问题出在毛利率指引上。公司给的65%到67%，低于Q2实际的67.7%。市场担心的是，AI芯片再旺，如果毛利率往下走，说明先进制程的成本压力在吃掉利润。另外资本开支会不会进一步上调，也是接下来要盯的。#Strive aumentou a posse em 2822 BTC em dois dias, com mais de 35 mil BTC em carteira $BTC
Nas últimas oito semanas, cresceu 62%, enquanto a maior empresa cresceu menos de 1%.
▪️ De 14/8 a 9/10, nas oito semanas, adicionou 12.527 BTC, crescimento de cerca de 62% na carteira
▪️ No mesmo período, a carteira da Strategy aumentou de 840.447 para 848.250 BTC, crescimento inferior a 1%
▪️ Em dois dias, aumentou mais 2.822 BTC, com carteira acima de 35 mil BTC
▪️ Metaplanet vendeu 10 mil BTC no terceiro trimestre e recomprou 11 mil, aumento líquido de 1.000 BTC
▪️ Twenty One não aumentou a posse desde julho de 2025, MARA manteve-se estável desde maio
A divergência não está em quem detém mais moedas, mas na "lista de posse" em termos de volume total e na "lista de crescimento" em termos de volume incremental.
De 840.447 para 848.250 é uma variação do estoque, 12.527 contra 20.246 é uma variação do incremento — no mesmo setor, as classificações nos dois rankings são completamente opostas.
A direção é para observação — empresas de pequena capitalização continuam absorvendo o incremento para que seja uma tendência; a grande empresa de grande capitalização que acelera novamente traz o padrão de volta ao estoque.🔥Análise do mercado｜Ações sul-coreanas despencam, setor de armazenamento sob pressão, previsão para a abertura do mercado americano hoje à noite
Informação principal da imagem: O índice KOSPI da Coreia do Sul caiu mais de 6% durante o pregão, acionando o mecanismo de pausa programada Sidecar; SK Hynix caiu mais de 8%, Samsung Electronics caiu quase 7%, levando o Nikkei 225 a cair mais de 3%, com as ações de chips do Japão e Coreia enfraquecendo coletivamente. $SNDK $MU
✅Lógica do evento
O principal motivo da queda nas ações sul-coreanas nesta rodada é o setor de semicondutores e armazenamento, com o mercado preocupado que o avanço tecnológico da ChangXin Memory traga um impacto de oferta de longo prazo, somado à inflação e expectativas de taxa de juros, levando a uma venda concentrada de ações de chips de armazenamento. A forte queda da Samsung e SK Hynix, líderes globais em DRAM, exercerá pressão emocional direta sobre as ações de armazenamento nos EUA (Micron MU, SanDisk SNDK).
📊Previsão para a abertura do mercado americano hoje à noite
1. Sentimento pré-mercado: o setor de armazenamento provavelmente abrirá em baixa e sob pressão. A forte queda dos gigantes de armazenamento do Japão e Coreia gera um sentimento negativo que se espalha pelo setor, afetando a abertura da Micron e SanDisk. Mas é importante diferenciar: isso é uma expectativa negativa de competição futura, não um desastre nos resultados atuais das empresas.
2. Oportunidades de diferenciação
Micron MU: com negócios focados em DRAM, sofre mais impacto pela queda das ações sul-coreanas, com maior volatilidade.
SanDisk SNDK: focada em memória NAND flash, sem competição direta com DRAM. Se os investidores distinguirem racionalmente os segmentos, pode haver oportunidade para uma performance relativamente resistente.
3. Variáveis do mercado
Não se deve olhar apenas para as ações sul-coreanas; o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, os dados do PPI de hoje à noite e o sentimento geral do Nasdaq também têm grande influência. Se o rendimento dos títulos do Tesouro cair, isso pode compensar parte do pânico no setor de chips.O relatório financeiro do 3º trimestre da TSMC foi divulgado, os números são impressionantes, mas o preço das ações caiu. A receita cresceu 50,9% ano a ano, chegando a 1,49 trilhão de novos dólares taiwaneses, o lucro líquido cresceu 68,7% ano a ano, atingindo 763,1 bilhões, um recorde trimestral, superando as expectativas do mercado. O processo de 2nm representa 8% da receita de wafers, e o processo avançado representa 79% no total. A demanda por chips de IA continua sustentando o desempenho, essa base é muito sólida. Mas o preço das ações caiu 2,67%. O problema está na orientação da margem bruta. A empresa indicou entre 65% e 67%, abaixo dos 67,7% reais do 2º trimestre. O mercado está preocupado que, mesmo com a alta demanda por chips de IA, se a margem bruta cair, isso indica que a pressão dos custos do processo avançado está consumindo os lucros. Além disso, se os gastos de capital vão aumentar ainda mais, também será algo a ser monitorado. Para o BTC, isso não é direto, mas a lógica subjacente está conectada. A TSMC é o fornecedor central da infraestrutura de computação para IA, sua receita e lucro confirmam que a demanda por IA é real, a narrativa da economia de computação continua intacta, e a lógica de longo prazo do BTC como âncora subjacente ainda está presente. Mas a orientação da margem bruta mais fraca indica que o custo de queimar dinheiro está aumentando, toda a cadeia de semicondutores$SKHYNIX SNDK $SKHYNIX Hynix começa a lateralizar enquanto SanDisk despenca!!!
As instituições começaram a proteger Hynix, então o irmão Chai não ousou vender a descoberto, mas nesta rodada ele vai vender SanDisk a descoberto até o fim.
Recentemente, fabricantes chineses superaram substancialmente; Yangtze Memory completou a ultrapassagem no mercado NAND e Changxin Memory fez avanços no setor DRAM, causando pânico em todo o setor, além de muitas instituições reduzirem suas metas de preço, o que levou o mercado a perder temporariamente a confiança na SanDisk.
Além disso, funcionários internos da SanDisk continuam vendendo suas ações, e com os dados do CPI superando as expectativas do mercado, valorização do dólar e pressão coletiva sobre as ações de tecnologia, a curto prazo a Hynix já acionou o mecanismo de proteção; as instituições começaram a proteger o preço, e investidores de varejo e grandes investidores esperam retornos adicionais para acionistas após o relatório financeiro do terceiro trimestre.
O preço atual do SNDK é uma oportunidade para entrar vendido, com 1348 como primeiro alvo e 1322 como meta, stop loss em 1400. Acima disso, é apenas uma opinião pessoal, não constitui conselho de investimento. #TSMC Q3 lucro líquido supera expectativas, lucro atinge recorde histórico #CPI dos EUA supera expectativas e sobe para 3,7%, PPI será testado hoje à noite $NEAR 永续50倍空单，5.075开，现4.563，浮盈+504.43%。
思路很朴素：顶部横盘缩量到极致，波动率压到地板，说明筹码准备派发。一根放量阴线直接把价格从 5.075 砸下来，典型的破位信号，追空不追多。50倍杠杆，止损 5.2。走势一路向下，不给任何舒服的下车位，盈利直接起飞。
这位置我打算先减一半仓位落袋，剩下的一半止损提到 4.8 让利润跑。4.2 能放量跌破就继续拿，跌不破就全平走人。$BTC $ETH #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 A Netflix projetou um crescimento de receita de 12% para o terceiro trimestre e uma margem operacional de 33,2%. A margem do ano anterior foi de 28,2%, mas aquele trimestre incluiu uma cobrança fiscal de $619M no Brasil, então a comparação a favorece. O resultado acima ou abaixo das expectativas depende dos anúncios. #NetflixQ3AdsAndMargins O elo mais frágil nunca foi a direção, mas sim o fato de que, após as posições ficarem muito apertadas, ninguém quer sair primeiro. Você acha que quem está mais desconfortável agora são os vendedores a descoberto ou os que compraram no topo? Vi a atualização das posições perpétuas do irmão Maji e fiquei olhando aqueles números por um bom tempo. No geral, ainda é uma combinação de BTC vendido, ETH comprado e HYPE vendido, mas o lucro e prejuízo já estão divididos ao meio conforme o mercado. - Posição vendida de BTC com alavancagem de 40x, 243,96 unidades, valor nominal cerca de 19,94 milhões de U, preço de abertura 84070, lucro não realizado cerca de 568,7 mil U, taxa de financiamento recebida de 64,1 mil U, preço de liquidação próximo a 104380. - Posição comprada de ETH com alavancagem de 25x, 7222 unidades, valor nominal cerca de 17,43 milhões de U, preço de abertura 2541, prejuízo flutuante cerca de 922,7 mil U, preço de liquidação 1623,5. - Posição vendida de HYPE com alavancagem de 5x, 268,3 mil unidades, valor nominal cerca de 21,68 milhões de U, preço de abertura 66,24, prejuízo flutuante cerca de 3,9094 milhões de U, mas taxa de financiamento recebida cerca de 1,042 milhão de U, preço de liquidação 99,76. Essa combinação de posições na verdade conta uma coisa. O dinheiro agora está mais disposto a recompensar quem aposta na queda do BTC, mas ainda pune quem aposta na queda do HYPE. O primeiro segue a direção da aversão ao risco macro e contração do apetite por risco, o segundo esbarra na narrativa e na inércia da demanda de compra. O ETH está no meio, não acompanhou a fraqueza do BTC nem capturou o prêmio emocional do HYPE, então sua posição comprada virou um peso. O que me preocupa mais é o aspecto emocional. O prejuízo flutuante do HYPE já está perto de 3,9 milhões de U, algo que uma pessoa comum já teria cortado, mas o irmão#Lucro líquido da TSMC no 3º trimestre supera expectativas, lucro atinge recorde histórico ⚠️Riscos a serem observados
1. Margem bruta caiu ligeiramente em relação ao trimestre anterior, principalmente devido ao alto custo na fase de ramp-up do novo processo de 2nm, impactando negativamente a margem no curto prazo
2. Forte dependência de grandes clientes de AI, se os investimentos em capital de AI diminuírem no futuro, os pedidos podem sofrer pressão
3. Construção de fábricas no exterior (EUA, Japão) com custos elevados e longos prazos de construção, continuará elevando a pressão sobre os gastos de capital
✅Resumo em uma frase
A demanda por poder computacional de AI continua explodindo, impulsionando os pedidos para processos avançados da TSMC, levando o lucro a bater recordes por seis trimestres consecutivos; a produção em massa do processo de 2nm foi bem-sucedida, mantendo a barreira tecnológica, mas os altos gastos de capital e a volatilidade da demanda por AI são as duas principais variáveis para o futuro.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 A receita da 台积电 no terceiro trimestre atingiu um novo recorde, quais outros pontos interessantes há no relatório financeiro de 15 de outubro?
Você acha que a 台积电 pode bater mais recordes neste relatório?
De acordo com os dados mais recentes, a receita da 台积电 no terceiro trimestre disparou para 1,49 trilhão de novos dólares taiwaneses, equivalente a cerca de 46,7 bilhões de dólares, um aumento anual de 51% $TSM
O mercado prevê um lucro líquido de 746,3 bilhões de novos dólares taiwaneses, o que, se confirmado, representaria o sexto trimestre consecutivo de lucro recorde. Nesta onda do AI, ela continua sendo o vendedor estável no comando
Comparado ao desempenho do terceiro trimestre, todos estão mais atentos a duas variáveis
▶️ Margem bruta e orientação
No último trimestre, a margem bruta foi de 67,7%, com previsão oficial para o terceiro trimestre entre 65% e 67%. Com a demanda por 3 nanômetros sendo disputada por Nvidia e Apple, resta saber se a gestão vai aumentar a previsão de crescimento da receita anual e adicionar investimentos de capital
▶️ A construção da fábrica no Texas
Elon Musk lançou o plano do parque de chips Terafab, e a 台积电 pode ser apenas uma locatária. A fábrica do Arizona ainda não está resolvida, então ir para o Texas não é urgente, parecendo mais um planejamento de longo prazo para 2030 ou uma peça na geopolítica
Comparado à fabricação de chips, o verdadeiro gargalo é o empacotamento avançado CoWoS, cuja capacidade de teste e embalagem não acompanha, e os chips de AI continuam sem conseguir ser entregues. Previsão para o futuro
▶️ Cautela no curto prazo para evitar que as boas notícias se esgotem
Mesmo com dados fortes, se a orientação da margem bruta desacelerar, o preço das ações pode oscilar e recuar no curto prazo
▶️ Defesa de longo prazo muito sólida
Gigantes que desenvolvem chips internamente dependem de sua tecnologia e rendimento no curto prazo, e nos próximos anos ela continuará sendo a maior beneficiária dos dividendos do AI
Você acha que ela vai aceitar o projeto de Musk no Texas ou vai continuar firme e forte fazendo bem feito Assim que o CPI foi divulgado, a reação de muita gente foi: os preços subiram de novo, o ouro deve brilhar, né?✨
Mas a realidade deu um tapa na cara: o preço do ouro despencou, evaporando 1,65% num instante, perdeu o 4096 e chegou até 4088.😵
Já o BTC parece que está de boa, passeando na faixa dos 81000—83000.🚶♂️
A lógica não é complicada: inflação persistente → Fed não ousa afrouxar → juros altos continuam vivos → rendimento dos títulos do Tesouro sobe → custo de manter ouro fica caro → dinheiro sai.📉
O roteiro do ouro já mudou: antes era “inflação sobe, eu subo”, agora é “Fed fica hawkish, eu ajoelho”.🦅
No fim das contas, ouro, BTC e ações americanas parecem cada um por si, mas na verdade todos apostam na mesma questão: se a liquidez vai afrouxar ou não.💧
Não brigue com o gráfico, primeiro veja o humor do banco central. O mercado não enlouqueceu, só mudou o diretor.🎬#Lucro líquido da TSMC no 3º trimestre supera expectativas, lucro atinge recorde histórico A receita da TSMC no 3º trimestre atingiu novo recorde, mas a queda na margem bruta em relação ao trimestre anterior é o principal destaque deste relatório financeiro. A demanda por AI está firme, mas a expansão em grande escala traz pressão de depreciação, começando a corroer a margem bruta. O mercado já precificou a alta receita do 3º trimestre, apostando totalmente nas orientações de receita e no plano de despesas de capital para o 4º trimestre.
Aumento nos gastos de capital, benefício de longo prazo para a capacidade e consolidação da posição monopolista nos processos avançados; o custo de curto prazo é a pressão sobre a margem de lucro. A negociação da Terafab com Musk para fabricação por contrato é um tema de longo prazo, sem contribuição de desempenho no curto prazo. Na próxima reunião de resultados, o foco será em três pontos: orientação de receita para o 4º trimestre, aumento no montante de despesas de capital e declarações da gestão sobre o centro da margem bruta futura.A sede da Aramco foi atacada, a notícia deixa as pessoas tensas, mas não devemos imediatamente interpretar os danos ao prédio do escritório como uma redução na produção de petróleo.
A Associated Press, em 14 de outubro, citou autoridades locais dizendo que a sede da Aramco em Dammam foi atingida, o andar onde ficam os escritórios da alta direção foi danificado, sem relatos de vítimas. Essa notícia mostra que as instalações de trabalho da empresa central também estão ameaçadas, mas ela não nos informou quanto a produção dos campos petrolíferos ou o embarque para exportação foram reduzidos.
Acredito que o que deve ser separado neste momento são as perdas já ocorridas e o risco que o mercado teme de um próximo ataque. O primeiro deve ser verificado com informações sobre a operação da produção, refinarias e portos; o segundo pode fazer os compradores ficarem mais preocupados com a entrega mesmo antes de qualquer paralisação. Ambos afetam o preço, mas não podem ser tratados com a mesma narrativa.
Se for confirmado posteriormente que a produção continua normal, o déficit de oferta não deve ser ampliado por suposições. E quanto ao próximo ataque? Ataques consecutivos farão as pessoas continuarem questionando se as instalações críticas ainda podem operar com segurança. O risco permanece, mas as perdas específicas precisam ser verificadas separadamente.
Espero que as vítimas e os danos parem o quanto antes, e não quero que cada ataque seja usado como motivo para movimentar o mercado. Vou prestar mais atenção às declarações de operação da Aramco e se as exportações reais mudaram. Para fazer uma avaliação energética, admitir “não sabemos ainda quanto foi reduzido” é mais responsável do que preencher evidências para sustentar uma opinião marcante. O ataque à sede já é grave o suficiente, não há necessidade de adicionar perdas de oferta não confirmadas.
#Ataque à sede da Saudi Aramco, oferta de petróleo em foco #Lucro líquido da TSMC no 3º trimestre supera expectativas, lucro atinge recorde histórico O lucro líquido do 3º trimestre realmente explodiu, mas o preço das ações caiu mais de 2%, um típico caso de "boas notícias já precificadas como más notícias". O mercado não está caindo pelo presente, mas pela orientação da margem bruta para o 4º trimestre (65%-67%) que é inferior à do 2º trimestre. A demanda por AI é certa, mas os custos do ramp-up do processo 2nm e da construção de fábricas no exterior começam a aparecer, além do possível aumento dos gastos de capital, o que preocupa o mercado quanto ao pico da margem de lucro.
No curto prazo, é uma digestão da avaliação; no longo prazo, a lógica estrutural da AI não está comprometida. Eu escolho esperar a correção e estabilização antes de considerar, não vou perseguir alta.
O que vocês acham? A queda da margem bruta é uma perturbação de curto prazo ou uma tendência de longo prazo? #Lucro líquido da TSMC no 3º trimestre supera expectativas, lucro atinge recorde histórico ⚠️Riscos a serem observados
1. Margem bruta caiu ligeiramente em relação ao trimestre anterior, principalmente devido ao alto custo na fase de ramp-up do novo processo de 2nm, impactando negativamente a margem no curto prazo
2. Forte dependência de grandes clientes de AI, se os investimentos em capital de AI diminuírem no futuro, os pedidos podem sofrer pressão
3. Construção de fábricas no exterior (EUA, Japão) com custos elevados e longos prazos de construção, continuará elevando a pressão sobre os gastos de capital
✅Resumo em uma frase
A demanda por poder computacional de AI continua explodindo, impulsionando os pedidos para processos avançados da TSMC, levando o lucro a bater recordes por seis trimestres consecutivos; a produção em massa do processo de 2nm foi bem-sucedida, mantendo a barreira tecnológica, mas os altos gastos de capital e a volatilidade da demanda por AI são as duas principais variáveis para o futuro.$BLUR está com grandes saídas on-chain, tenho certeza dessa posição vendida
Irmãos, a grande maioria está otimista, então vamos fazer o contrário e ficar pessimistas! Os dados on-chain já revelaram as cartas.
Segundo monitoramento da Arkham, hoje cedo uma transferência anônima de 98,57 milhões de BLUR (cerca de 4 milhões de dólares) foi enviada diretamente para a Coinbase Prime. É uma saída clara de grandes fundos. O market maker Wintermute também não ficou parado, transferindo cerca de 2,6 milhões de dólares em BLUR para OKX, Binance e Coinbase. Market makers transferindo moedas para exchanges nunca é para sustentar o preço, é para vender.
O golpe mais forte veio da exchange sul-coreana Upbit, que já colocou BLUR na lista de alerta de negociação e suspendeu depósitos e retiradas. Os veteranos sabem esse processo, provavelmente o próximo passo é a remoção da listagem. Uma vez removido, a liquidez seca instantaneamente, e não tem para onde fugir.
Os dados on-chain são mais honestos que os gráficos de velas. Minha posição vendida aberta a 0,0127 continua firme, com defesa acima de 0,0132, olhando para 0,012 abaixo, e se romper, 0,011. O resto deixo para o tempo.
$BTC $ETH #CPI dos EUA acima do esperado em 3,7%, hoje à noite o PPI será testado novamente A TSMC acaba de apresentar mais um trimestre recorde. A história da margem é mais complexa.
A TSMC reportou receita no 3º trimestre de NT$1,494T, um aumento de 50,9% ano a ano, e lucro líquido de NT$763,06B, um aumento de 68,7%. O lucro líquido estabeleceu um recorde trimestral e superou a estimativa NT$746,34B da LSEG SmartEstimate citada pela CNBC.
A composição tecnológica mostra para onde a demanda está se movendo:
· 2nm alcançou 8% da receita de wafers, acima dos 3% no 2º trimestre
· 3nm contribuiu com 33%, seguido por 5nm com 28% e 7nm com 10%
#TSMCQ3RecordProfit #Lucro líquido da TSMC no 3º trimestre supera expectativas, lucro atinge recorde histórico O relatório financeiro do 3º trimestre da TSMC parece impressionante, com lucro atingindo o maior nível trimestral, mas a margem bruta não foi tão boa quanto no trimestre anterior. A notícia positiva já foi precificada pelo mercado, assim que o relatório foi divulgado, o capital saiu, e o preço das ações fechou em queda, então eu acho que o futuro depende se os pedidos de chips de AI podem se manter estáveis. Vamos falar sobre o caso do “rei das previsões” de hoje. Eu não conheço pessoalmente o envolvido, então vou discutir apenas os fatos, não a pessoa.
Na verdade, é simples: algumas coisas "não pesam nada na balança, mas quando pesadas, nem mil quilos conseguem segurá-las". O mercado de previsões é uma área cinzenta na legislação de muitos países, não só no nosso. Além disso, a maioria dos países considera o mercado de previsões uma variação de cassino ou jogo de azar, exigindo licenças específicas.
Às vezes, brincar sozinho não atrai atenção, mas se você criar uma comunidade e chamar pessoas para jogar, aí surgem problemas. Dizem que o mercado de previsões tem técnicas, mas 99% das pessoas não conseguem garantir lucro sem perdas. Quando ganham, todos ficam em harmonia; mas quando perdem? Se perderem muito e ficarem frustrados, podem realmente "culpar" quem os convidou.
O artigo 303 do Código Penal trata de jogos de azar:
Artigo 303, parágrafo 1: Crime de jogo de azar
Organizar jogos de azar com fins lucrativos ou fazer disso profissão.
Artigo 303, parágrafo 2: Crime de exploração de cassino
Administrar cassinos, controlar plataformas de jogo, atuar como agente de apostas ou participar da divisão dos lucros.
Artigo 303, parágrafo 3: Crime de organizar participação em jogos de azar no exterior
Convidar cidadãos chineses para jogar em cassinos no exterior, em circunstâncias graves previstas em lei.
Portanto, jogar sozinho não tem problema, mas chamar pessoas para jogar exige cautela. No meu perfil, também menciono o mercado de previsões e muitos projetos me procuram para fazer divisão de comissões, mas eu nunca aceito. Algumas coisas não valem o risco; segurança vem em primeiro lugar.1. A capacidade computacional de AI ainda é o principal motor
A receita da plataforma de computação de alto desempenho representa 68%, com crescimento sequencial de 22%, sendo o núcleo do crescimento. A demanda por AI já se estende de GPU/aceleradores para CPU de agentes AI e chips de rede, e os clientes continuam competindo pela capacidade.
2. A proporção de processos avançados continua a aumentar
Os processos avançados de 7nm e abaixo somam 79%. Desses, 3nm representam 33%, 5nm 28% e 2nm 8%. A participação de 2nm subiu de 3% no trimestre anterior para 8%, indicando que a migração dos clientes para nós mais avançados está acelerando.
3. A visibilidade dos pedidos se estende até 2027
A TSMC prevê receita no 4º trimestre entre 52,3 e 54,3 bilhões de dólares, com mediana em cerca de 53,3 bilhões, claramente acima da expectativa de mercado de 50,35 bilhões; a orientação de crescimento anual em dólares foi elevada de "um pouco acima de 40%" para cerca de 44%.
Também é importante notar os pontos de pressão
A margem bruta caiu ligeiramente sequencialmente. De 67,7% para 66,4%, principalmente devido à diluição de lucros pela produção inicial de 2nm, e a expansão no exterior também trará pressão de custos.
Os gastos de capital são extremamente altos. Para 2026, o investimento de capital permanece entre 60 e 64 bilhões de dólares, um recorde histórico; o mercado espera que em 2027 possa subir ainda mais para entre 75 e 90 bilhões de dólares. A intensidade da expansão é sem precedentes, o que pressionará a margem de lucro no curto prazo.
#Lucro líquido da TSMC no Q3 supera expectativas, lucro atinge recorde histórico #TSMCQ3RecordProfit A receita da TSMC já superou as expectativas, então sobre o que realmente é a teleconferência de resultados de quinta-feira?
A receita do terceiro trimestre da TSMC foi anunciada antecipadamente, cerca de US$ 46,7 bilhões, superior à própria previsão da empresa de US$ 44,6 a US$ 45,8 bilhões. A teleconferência de resultados de quinta-feira não é sobre receita, mas sobre os custos por trás dessa receita.
O primeiro obstáculo é a margem bruta. A orientação para o terceiro trimestre é de 65% a 67%, com um ponto médio de 66%, o que é 1,7 pontos percentuais menor que os 67,7% do segundo trimestre, devido a#O crescimento da Netflix pode desacelerar, o negócio de publicidade se torna o novo ponto de interesse 1$NVDA $AAPL Sob uma perspectiva comparativa, as recompras atuais de ações da NVIDIA servem principalmente para compensar a diluição causada pela compensação baseada em ações para funcionários, tornando difícil aumentar consistentemente o EPS apenas por meio de recompras, ao contrário da Apple.
Se a NVIDIA imitasse a estratégia madura de alocação de capital da Apple, usando consistentemente seu fluxo de caixa livre substancial e estável para recompras no mercado secundário e subsequentes cancelamentos de ações — alcançando assim uma redução líquida genuína no número de ações — seu EPS receberia uma acréscimo adicional sustentado, assumindo que sua base de computação em IA permaneça sólida. Isso aumentaria significativamente a confiança do mercado em sua avaliação e serviria como um motor incremental chave para a expansão da avaliação, potencialmente abrindo caminho para a NVIDIA desafiar uma capitalização de mercado de $10 trilhões.
Para investidores jovens, ações no estilo Apple devem, sem dúvida, ser a posição principal central em seu portfólio primário.$BTC 🔥 10.15 Boletim Noturno
No mesmo dia, $BTC $ETH $SOL enfraqueceram juntos.
Mas o que está por trás das três velas de baixa é diferente.
Razões diferentes para a queda:
$BTC é uma venda movida pelo sentimento, sem fuga coletiva de grandes investidores na cadeia.
Ainda há suporte próximo à média móvel de 400 dias.
$ETH é retirada de capital:
ETF com saídas líquidas consecutivas, saldo das carteiras diminuindo.
Alguns estão reduzindo posições ativamente, não apenas seguindo a queda.
$SOL é pressão de contratos:
Aumentam as posições vendidas perpétuas, o preço é empurrado para baixo pela alavancagem.
Saída limitada no mercado à vista, sem grande troca de tokens.
Apenas olhar a ordem da queda pode confundir sentimento com tendência.
Distinguir a origem é saber onde está o ruído.#CoreWeave queda dupla em ações e dívidas, CEO responde a preocupações sobre financiamento $CRWV
Papel que empresta 100 e devolve 100, agora vale apenas 78.
▪️ Em 14/10, o preço das ações caiu 15% para 65,78 dólares, a maior queda diária desde fevereiro
▪️ Título sem garantia com vencimento em 2032 e cupom de 9,625%, rendimento subiu para 14,8%
▪️ O preço secundário desse título caiu para 78 centavos por dólar, abaixo do valor nominal
▪️ Swaps de inadimplência de crédito atingiram nível recorde
▪️ CEO afirmou em memorando interno que o mercado está "irracional" e que o backlog de contratos é suficiente para cobrir a dívida
▪️ No mesmo período, Oracle caiu 9%, Nebius caiu 11%, Nasdaq caiu 1,4%
A divergência não está na demanda por poder computacional de AI, mas na precificação dessa cadeia que ocorre primeiro no mercado de dívida.
A queda de 15% nas ações reflete a avaliação, a queda para 78 centavos nos títulos reflete o crédito — mesma empresa, dois mercados com julgamentos diferentes. Ativos pesados, longo período de retorno, rápida depreciação dos equipamentos, a combinação dos três significa que precisa continuar refinanciando. O prazo dos títulos é mais longo que os contratos dos clientes.
A recomendação é aguardar — o preço dos títulos precisa voltar acima de 90 centavos para considerar a recuperação do crédito; se continuar caindo, a cadeia de financiamento será a primeira a apertar.