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#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 1. HBM é a base de lucro, com contratos de longo prazo garantindo volume
HBM4 continua em crescimento, e contratos de longo prazo (LTA) com grandes clientes como a Nvidia são o principal amortecedor de segurança, com cláusulas de ajuste de preço no contrato para mitigar a volatilidade do mercado à vista. Instituições esperam que a proporção de produtos de alto valor agregado continue aumentando; contratos e preços à vista de DRAM comum sobem simultaneamente, impulsionando duplamente o ASP. As expectativas para o terceiro trimestre já foram revisadas para cima, e a forte previsão de lucro continua no quarto trimestre, com margem operacional mantida em um nível extremamente alto acima de 70%. SOL｜Aproximadamente 100,81: Segue o repique, ainda não superou a fraqueza
SOL repicou próximo a 99, atingindo o máximo de 101,14, mas na última hora completa fechou em 100,82, ainda sem se firmar na zona de resistência indicada anteriormente entre 100,8—101,1.
Para cima: primeiro ver se consegue se firmar em 101,1, depois observar 101,5—102,1.
Para baixo: primeiro observar próximo a 100,25, depois 99,7—100. Se perder novamente os 100, é preciso cuidado com um possível teste em 99.
Minha inclinação: recuperação da fraqueza. Retomar os 100 é uma melhora, mas até se firmar em 101,1, não é suficiente para confirmar a reversão para alta.#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？BCH hoje seguiu a recuperação do mercado, a taxa de financiamento mantém-se positiva, com predominância da profundidade do lado comprador. Julgo que a compra de curto prazo já se estabilizou preliminarmente, mas o espaço para alta depende do volume. Preço atual 287,9, alta de 3,7% nas últimas 24 horas, aproximando-se da máxima intradiária de 290,31, a apenas 0,53% da máxima em quatro horas, estrutura de alta intacta; a proporção de compra e venda nas dez primeiras ordens é 1,73, com clara vantagem para os compradores. A taxa de financiamento de 0,009% indica que o sentimento dos touros é moderado e não está superaquecido, a posição em moeda base é de 84 mil, mostrando que o capital ainda está ativo no mercado. Recuo para 285,6 pode ser uma entrada leve, stop loss em 282,3, alvo em 293,7; se houver rompimento com volume acima de 290,31, aumentar posição, mantendo a alocação abaixo de 20%, sair decisivamente se romper o stop loss.
—— Apenas opinião pessoal, não constitui recomendação de investimento, bons negócios.——
$BCH#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BCH A Microsoft $MSFT divulgou seu relatório financeiro após o fechamento do mercado em 28 de outubro, e cada empresa tem seus próprios pontos de foco, a Microsoft tem suas características específicas
A prioridade dos pontos de atenção é mais ou menos assim:
1. O primeiro, claro, é o crescimento do Azure + as orientações futuras
2. Depois, a margem de lucro, especialmente a margem bruta da nuvem, para verificar se os investimentos em AI prejudicam a capacidade de lucro
3. Em seguida, os gastos de capital Capex, que são especialmente importantes este ano
4. FCF fluxo de caixa livre, que começa a ser tão importante quanto o item 3
Muitos outros indicadores que as empresas observam, como EPS, não são problema para a Microsoft, que sempre supera as expectativas
Eu organizei uma tabela com os principais fatores de cada relatório financeiro dos últimos 3 anos, se superaram as expectativas + o desempenho do preço das ações no primeiro dia após o relatório, que está abaixo, para que todos possam entender facilmente (ps: o ano fiscal deles é calculado de forma diferente, o Q3 de outras empresas é o Q1 deles)
Existe uma regra para apostar em relatórios financeiros no mercado americano: as ações que subiram muito recentemente e têm muitas notícias são mais propensas a serem criticadas pelo mercado, e mesmo que cumpram ou superem ligeiramente as expectativas, podem cair muito; a Microsoft acabou de atingir uma máxima histórica, então a dificuldade aumentou muito
Mas deixando de lado a aposta de um dia, o histórico da Microsoft em outubro e novembro é bom; nos últimos 10 anos, a probabilidade de alta entre 31 de outubro e 30 de novembro é de 80%, ou seja, 8 em 10 vezes com retorno positivo, com média de +4,12%
Vamos aguardar para ver
#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？ $PI três maneiras pelas quais o mercado valoriza
$BTC é valorizada pela escassez, liquidez e seu papel potencial como ativo de reserva para criptomoedas. Fluxos institucionais são importantes.
$ETH é avaliado pela atividade on-chain: stablecoins, finanças descentralizadas, taxas e capital do ecossistema.
$SOL carrega uma narrativa de crescimento: usuários, transações, aplicativos e liquidez precisam escalar para suportar avaliações mais altas.
O mesmo mercado, mas os arcabous são diferentes. O preço é o resultado; fluxos de capital e atividade real precisam de confirmação. Começou de novo. Então alguém aparece, habilidosamente gritando aquelas duas palavras: proteção. Compre isso, compre aquilo.📣
E aí? O mercado não pergunta se tem medo, mas de onde vem o dinheiro.💸
Quando o conflito se intensifica, o fiscal se expande primeiro, a oferta se aperta primeiro, a volatilidade aumenta primeiro. A chamada proteção muitas vezes é só trocar uma alavancagem por outra.🎢
A primeira onda captura o sentimento, a segunda onda captura a liquidez. Quando você vê "proteção" dominando as redes, o preço já te vendeu a história.🧾
Não confunda geopolítica com gráfico de velas, nem slogan com lógica. A verdadeira proteção não é correr atrás de um código que sobe, é reduzir alavancagem, manter dinheiro em caixa, controlar os impulsos.🧊
Eu não sou pessimista quanto ao conflito, sou cético quanto à fórmula mágica "guerra sempre faz subir". Em cada rodada alguém te chama para se proteger, em cada rodada alguém paga a conta pelo sentimento.💣➡️💳
Guerra não é presente, é conta; não é botão, é neblina.🌫️#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ A eleição é apenas uma fonte de volatilidade, a zona de custo é a linha de vida ou morte do BTC
As eleições de meio de mandato são frequentemente vistas como o "destino fixo" do BTC. Olhando para quatro ocasiões: antes e depois das votações em 2010, 2014, 2018 e 2022, o BTC sofreu retrações de 72%, 65%, 52% e 27%, respectivamente; o quarto trimestre também costuma ser ruim, com quedas de -16,7%, -42% e -14,75% em 2014, 2018 e 2022, respectivamente. Com a proximidade de 3 de novembro, ficar tenso não é vergonha, ignorar o risco é que é perigoso.
Mas o ritmo deste ano é diferente. No passado, as mínimas do mercado de baixa geralmente surgiam após a votação, com intervalos de 71, 38 e 13 dias; este ano, a mínima foi vista em 1º de julho, em 57.850, 125 dias antes da eleição. Em 22 de outubro, o preço voltou a 81.455, um rebound de cerca de 40% em relação à mínima. O mercado parece ter antecipado o "fundo da eleição".
Agora, o foco deve estar no custo. Por volta de 73.000 está próximo do custo médio de compra dos detentores de curto prazo; a Strategy detém 848.000 BTC, com custo médio de 75.446. Dois pontos de ancoragem se sobrepõem entre 73.000 e 75.000. O verdadeiro impacto da eleição não é o dia da votação em si, mas a possibilidade de pressionar o preço para testar essa faixa de custo. Se mantiver, a lógica do mercado de alta permanece; se perder, aí sim é um problema real.
O julgamento da CoinDesk faz sentido: a fraqueza de meio prazo vem mais do ciclo próprio do que da eleição. A eleição gera volatilidade, o custo determina a vida ou morte. Pode cair em 3 de novembro, mas a faixa de 73.000 a 75.000 não pode ser perdida. Minha estratégia de negociação de Bitcoin para 27 de outubro.
No intervalo de tempo H1, o $BTC ainda está oscilando dentro de um padrão de triângulo convergente, com a faixa de oscilação diminuindo gradualmente, indicando que o mercado está consolidando e possivelmente aguardando notícias para decidir seu próximo movimento.
Atualmente, o preço está oscilando na faixa de 79.500-80.500, enquanto a tendência de curto prazo continua sendo de baixa, pois o preço continua formando picos mais baixos.
Minha estratégia de negociação
Cenário 1: O BTC pode apresentar um falso rali de alta, com liquidez rompendo rapidamente a faixa de 81k-82k, seguido de uma queda para a região de 78k7.
Cenário 2: Se a pressão de compra continuar a enfraquecer, o BTC pode romper a borda inferior do padrão de triângulo e cair diretamente para a região de 78k7, sem um rali significativo.
Esta é apenas a minha opinião pessoal, não é um conselho de investimento.
Vocês acham que o Bitcoin vai recuar para a região de 81k para limpar a liquidez antes de uma queda acentuada? Por favor, me digam o que vocês pensam!"Ninguém pode garantir que você vai ganhar dinheiro, a menos que seja um golpista, mas posso te dizer que acredito que o lucro por ação (GAAP) do Google tem mais de 90% de probabilidade de ser menos de 3 dólares, porque no terceiro trimestre o preço das ações da SpaceX caiu.#O negócio de nuvem do Google cresceu 82%, qual é o retorno do investimento em AI? O maior comprador listado de Bitcoin parou de repente.
Após comprar continuamente por 5 semanas, na semana passada não comprou nem um BTC.
Até 25 de outubro, a empresa ainda detinha 848.517 bitcoins, sem comprar nem vender durante esse período.
Mais notável é que ela usou cerca de 205 milhões de dólares para recomprar suas próprias ações preferenciais.
Ao mesmo tempo, a MSCI está considerando ajustar as regras de inclusão no índice. Se a nova regra for implementada, a Strategy pode enfrentar o risco de ser excluída, e o financiamento para comprar moedas no futuro também pode ser afetado.
**Eu acho que o que realmente merece atenção não é que a Strategy tenha pausado as compras por uma semana, mas a lógica de financiamento por trás disso.**
A Strategy consegue comprar Bitcoin continuamente em grande parte graças ao mercado de capitais: emitir ações, financiar-se e depois trocar o dinheiro por BTC.
Enquanto o mercado estiver disposto a dar um prêmio de avaliação, esse modelo pode continuar funcionando.
Mas se a qualificação no índice for afetada, os custos de financiamento aumentarem, ou os investidores não quiserem mais pagar o prêmio, esse modelo pode enfrentar um gargalo.
Claro, parar de comprar por uma semana não significa que ela ficou sem dinheiro, nem que está pessimista em relação ao Bitcoin.
Mas eu acredito que **o que realmente merece cautela não é que grandes investidores parem temporariamente de comprar, mas que o mercado comece a reavaliar se ela pode continuar se financiando.**
Afinal, o Bitcoin pode ser mantido a longo prazo, mas os canais de financiamento não podem permanecer abertos para sempre. Trabalhando até meia-noite para analisar o mercado, eu finalmente respirei aliviado. O saldo de BTC na corretora diminuiu 8166 moedas em um dia, caindo para 2.490.600 moedas; as moedas estão saindo, não entrando.
Mas se estendermos a janela para 7 dias, o saldo da corretora aumentou 36.237 moedas. A saída de um dia contra a entrada de uma semana, no curto prazo, parece mais uma realocação do que uma fuga; isso acalmou meu coração 😌.
Os dados dos EUA desta noite já passaram, o suspense foi digerido, e eu não vou tentar adivinhar onde eles vão parar; acertar é sorte, errar é perder a cabeça.
Duas pesquisas na Europa indicam um aperto simultâneo: a proporção de empresas enfrentando dificuldades para obter crédito subiu para 7%, e a demanda líquida por hipotecas caiu 27%, muito mais do que os 12% previstos pelos bancos. Antes da decisão de quinta-feira à noite, a tensão no crédito europeu já está alta.
O custo do capital também é interessante: o custo médio ponderado do BTC está em 0,0097%, enquanto o do ETH é apenas 0,0059%. Os touros pagam mais pelo BTC, mas o mercado não mostra o BTC mais forte; o dinheiro foi gasto, mas o ímpeto não acompanhou, o que acho engraçado.
No mercado de opções, as posições de alta representam 59,34%, mas as negociações de alta são apenas 52,85%. A proporção de posições em relação às negociações mostra mais otimismo; todos falam firme, mas guardam uma carta na manga, o que eu acho positivo.
Quanto ao mercado, as três principais criptomoedas ainda estão se movendo perto dos níveis críticos, o ZEC subiu contra a tendência. Não tenho pressa para tirar conclusões, vou apenas observar. Em dias de saída de moedas, é mais importante estar tranquilo do que agir rápido; de qualquer forma, nesta rodada eu não vou perseguir 😌.O ETF atualmente está apenas em processo de solicitação, ainda não foi aprovado. A Canary Capital enviou o documento S-1 para o ETF à vista do PEPE em abril deste ano, fez uma revisão no início de outubro, mas a SEC ainda não aprovou, e o tempo de lançamento também é incerto. Portanto, a afirmação de que "Sun Ge sabia antecipadamente que o ETF seria aprovado" não tem evidências que a sustentem até o momento. $PEPE $BTC $ETH Sun Ge realmente está comprando. Segundo dados da Arkham, a carteira associada a Sun Yuchen retirou 11,85 trilhões de PEPE da Poloniex nos dias 17 e 26 de outubro, atualmente detém quase 3% do fornecimento total, suspeito de ser o maior detentor individual. Ele comprou, mas os movimentos de Sun Ge sempre foram uma faca de dois gumes, muitos que o seguiram acabaram perdendo. As ações das baleias não são unificadas. De fato, há dados on-chain que mostram que algumas grandes carteiras estão acumulando, mas também há baleias vendendo com prejuízo para trocar por ETH. A concentração de tokens está muito alta em poucas carteiras, entre 77% e 90% do fornecimento está nas grandes carteiras, o que significa que poucas pessoas podem controlar o mercado. Esta alta é mais impulsionada pelo sentimento. PEPE subiu 14% em um único dia, 24 de outubro, e 23% na semana, mas não há nenhum catalisador fundamental claro. A taxa de financiamento no mercado de derivativos está próxima de zero ou até negativa, indicando que os touros não estão realmente dispostos a pagar um prêmio para manter posições, é mais alavancagem de curto prazo que está impulsionando. Minha opinião: PEPE agora é pura especulação emocional, a solicitação do ETF é uma narrativaO maior problema do ENS nos últimos anos era que algumas pessoas registravam domínios em massa para lançar moedas lixo, e a equipe oficial só podia arbitrar um por um.
Agora a direção mudou. O V2 permite que um único domínio funcione como um registro independente, onde a comunidade e as instituições definem suas próprias regras para emissão de subdomínios — um domínio raiz é um conjunto de namespaces mais um lançador de moedas. Quem controla o domínio raiz pode criar infinitos subdomínios, levando junto até a "confiança no nome" 😏
Do lado dos domínios existentes, a equipe oficial foi bem educada: os domínios .eth atuais continuam funcionando, não precisam ser registrados novamente, a atualização é voluntária. São 36 milhões de domínios e mais de 600 aplicações, esses números ainda vão aparecer nos comunicados; mas quem realmente vai migrar para o V2? Muito provavelmente serão nomes novos, não esses 36 milhões de domínios antigos.
$BTC
$ETH
$ENS O lucro operacional da Samsung no terceiro trimestre quase multiplicou por 8, os números realmente impressionam. Mas antes do relatório financeiro completo ser divulgado, o que mais quero evitar é equiparar isso diretamente a "HBM já venceu completamente".
A Samsung é um grupo com muitos negócios. Armazenamento, fabricação de semicondutores, celulares e outros negócios enfrentam demandas e custos diferentes. O grande aumento no lucro do grupo pode provar que o desempenho geral é forte, mas não pode automaticamente endossar cada linha de negócio.
Especialmente no caso do aumento dos preços de armazenamento, o significado pode ser diferente para diferentes departamentos. O lado da oferta se beneficia dos preços, enquanto os produtos finais precisam considerar o custo dos componentes. Transações internas também precisam ser consolidadas e eliminadas, não se pode simplesmente somar os benefícios de cada departamento.
Portanto, desta vez quero ver quais negócios contribuem principalmente para o lucro e quais ainda precisam de investimentos contínuos.
Se o lucro do armazenamento aumentar enquanto outros negócios também melhoram, a compreensão do mercado sobre o crescimento será mais completa; se o lucro estiver altamente concentrado em uma área, é preciso perguntar por quanto tempo essa parte do mercado continuará favorável.
Um aumento tão grande ano a ano inevitavelmente gera a sensação de "se não comprar agora, será tarde demais". Também acho o desempenho impressionante, mas a previsão de resultados já revelou o total para todos. O valor do relatório financeiro completo está em ver como cada área se saiu. As próximas diferenças nas expectativas provavelmente estarão escondidas aí.
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 $ZEC Bitcoin e Ethereum, esses três dias têm sido de oscilações, com a máxima diária caindo dia após dia. Sejam cautelosos, prestem atenção ao risco, antes do resultado da reunião de política monetária na quinta-feira e antes do comunicado oficial, não é recomendável manter posições alavancadas pesadas. Aguentem firme, é melhor ficar sem posição. Não se deixem enganar por gráficos de minutos ou horas, eles podem ser enganosos. O ZEC está fazendo um movimento independente novamente, subindo por três dias consecutivos, mas: também é preciso cautela. Perseguir alta e comprar na alta é muito arriscado, porque um fato é: nem o topo do dia 12, 1348, nem o topo mais recente do dia 22, 1368, foram alcançados ou ultrapassados. Ainda existe a possibilidade de uma reversão repentina para baixo. Será que o ZEC pode realmente não ser afetado pelo Bitcoin? Eu acho difícil... Isso é tudo.【Pharaoh observa o mercado】
O dinheiro do ETF é como o faraó desenhando mapas no deserto, muda todo dia, será que essa compra consegue se manter estável?
O faraó diz direto, não espere que isso se mantenha firme, o dinheiro do ETF agora é "vento que muda de direção", vai para onde o vento sopra.
Vamos ver como os dados são voláteis. Na semana passada, o ETF de Bitcoin à vista dos EUA teve um fluxo líquido acumulado de cerca de 246 milhões de dólares, só a BlackRock IBIT captou 373 milhões. Mas não esqueça, na primeira semana de outubro, quase 680 milhões saíram, o pior desde agosto. No dia 7 de outubro, houve uma saída de 485 milhões, a maior saída diária em três meses e meio. O dinheiro entra rápido, sai mais rápido ainda, a ideia é "recuperar o investimento e sair".
Primeiro, a faca macroeconômica ainda está pendente. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos está acima de 5,2%, o retorno sem risco é muito atraente, o dinheiro não quer ficar muito tempo em ativos de risco.
Segundo, o FOMC está próximo. A reunião de política monetária nos dias 28 e 29 de outubro tem 85% de chance de pausa no aumento de juros, mas quem se arrisca a apostar pesado antes da decisão? Todos estão esperando o resultado.
Terceiro, há muita pressão de venda no topo. O Bitcoin acumulou muitas posições anteriores perto de 81.000, ninguém está comprando para sustentar a alta, então o preço naturalmente cai.
O que isso significa para o Bitcoin? A compra do ETF é um "suporte", não um "motor". Ela pode evitar quedas profundas, mas para subir, depende de quando o rendimento dos títulos do Tesouro vai cair e se o FOMC vai ser dovish. $BTC $ETH #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Termômetro zijin: Mudança de direção do ETF em 21 de outubro, mas "sustentar" é mais difícil que "virar positivo"
Houve uma mudança digna de nota nos dados do ETF: entrada líquida de cerca de 40,8 milhões de dólares em BTC, entrada líquida de cerca de 29,4 milhões de dólares em ETH, e SOL também mudou de uma pequena saída para entrada. Alguns dias atrás ainda estavam saindo em massa, agora as três principais moedas viraram positivo simultaneamente.
Mas a mudança em um único dia precisa ser vista em um período mais longo. ETH ainda está em saída líquida nos últimos 30 dias, e o mesmo vale para SOL, que não se recuperou completamente nesse período. Nos últimos 7 dias, o ETF acumulado de BTC teve entrada de cerca de 513 milhões de dólares, mostrando uma melhora marginal na absorção de fundos, mas se isso pode formar uma tendência depende da continuidade nos próximos dias.
Referências de mercado:
$BTC: perto de 84500, acima 85000 é uma área testada repetidamente recentemente, 86000 é o próximo ponto de observação; abaixo, o suporte inicial está em torno de 84000.
$ETH: perto de 2507, o nível redondo de 2500 é a linha divisória de curto prazo entre alta e baixa.
$SOL: perto de 108,4, se não conseguir romper os 110, os fundos que buscarem alta no curto prazo podem enfrentar retração.
Antes do resultado ser divulgado, zijin geralmente tende a observar. Atualmente, o que vale mais a pena acompanhar é a continuidade da entrada do ETF, não os números de um único dia.
Interação: Quem você acha que é mais forte na continuidade desse retorno, BTC ou ETH? Comente na seção de comentários.
Apenas registro de mercado, não constitui recomendação de investimento.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $AKE enlouqueceu? Esses dias de lateralização foram só por causa disso? A alta no relatório financeiro da SoFi é realmente impressionante — ontem o post dizia +4,8% no pré-mercado, hoje no mercado da OKX o xSOFI foi direto para 16,59, +15,13%, subindo de 14,38 para 16,68 em 24h, mantendo-se próximo da máxima; a ação SOFI atingiu 16,57 no intraday, +14,56%, a maior alta diária desde 3 de agosto.
Qual o motor disso? Receita do 3º trimestre acima do esperado, EBITDA ajustado superando a previsão do mercado em mais de 40 milhões de dólares, e a empresa ainda elevou a previsão de receita anual — cada item do relatório desmente os pessimistas, fintech (banco digital mais crédito) está sendo reavaliada pelo mercado; o xSOFI da OKX acompanha a ação no intraday, com diferença de preço inferior a 1%.
Minha avaliação: este é um movimento real impulsionado por resultados, não especulação — receita acima do esperado e aumento da previsão são catalisadores sólidos; mas três dias consecutivos de alta (+9%, +14%, +15%) já aqueceram o sentimento, com volume de troca intraday de 7,19% indicando aumento da disputa, quem está entrando deve se precaver contra um possível cenário de abertura alta seguida de queda.
Fique atento ao sinal: se 16,68 (máxima em 24h) consegue romper com volume; se a ação principal mantém 16,65 no intraday, o sentimento permanece; o mais importante é ver se fecha acima de 16 — o maior medo em um movimento de relatório financeiro é uma abertura baixa no dia seguinte que feche a lacuna.
#SoFi #xSOFI #tokendeaçõesamericanas
Não é recomendação de investimento, faça sua própria pesquisa (DYOR)Trump convoca compra de moedas, Fed reage com aumento de juros: em quem você acha que os investidores de varejo acreditam?
Irmãos, esse roteiro é simplesmente incrível.
De um lado, a Casa Branca explora usar fundos federais para comprar Bitcoin, o decreto executivo para reserva estratégica ainda está quente;
Do outro, o presidente do Fed, Wash, nomeado pessoalmente por Trump, aumentou a taxa em 25 pontos base em setembro, deixando Trump tão irritado que disse em entrevista à "Time": "Se fosse eu, votaria contra".
Você chama isso de "América em primeiro lugar"? Isso é uma luta entre as próprias mãos.
Mas o mercado primeiro acreditou na fala de Trump. Ele disse "discutimos comprar Bitcoin", e o BTC disparou de 65 mil para 70 mil; disse "não atacaremos o Irã antes das eleições de meio de mandato", e o BTC voltou a subir para 81 mil.
Mas veja bem, todas essas falas são "discutidas", "planejadas", "em andamento" — nenhuma foi realmente implementada. A probabilidade de aprovação do projeto foi cortada de 30% para 10% pela Galaxy Digital, e a Polymarket só dá 17%-19%.
O mercado negocia o que Trump disse, mas o Fed negocia se a inflação ainda está presente.
O relatório do Fed de Nova York desmente isso diretamente: 2,9 pontos percentuais da inflação de commodities em fevereiro de 2026 são causados por tarifas; o CPI de setembro cresceu 3,7% ano a ano, com o preço do combustível subindo 74% no mesmo período.
Por isso, nas últimas 24 horas, houve liquidação de 544 milhões de dólares em todo o mercado, com 461 milhões de dólares em posições longas liquidadas, e isso não é injusto.
Os investidores de varejo acreditaram na "alta de Trump" e compraram, mas o Fed jogou um balde de água fria com o aumento dos juros, e a alavancagem morreu instantaneamente.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Não vai#闪迪存储业务高增长能否延续？ Amigos, no dia 29 de outubro teremos outra batalha difícil, a SanDisk vai divulgar seu relatório financeiro do último trimestre.
A expectativa atual é que a receita alcance entre 10,3 e 10,8 bilhões de dólares, toda a confiança está na demanda dos centros de dados de AI e no aumento do preço do NAND flash. Parece realmente impressionante, mas há uma grande armadilha nisso.
O mercado hoje não tem medo de resultados ruins, tem medo de resultados bons com uma orientação que não seja explosiva. Recentemente, os relatórios da Micron e Western Digital foram bons, mas as ações foram duramente castigadas. Porque as expectativas estavam muito altas, e se você não consegue continuar superando as expectativas, o dinheiro sai rápido.
Desta vez, ao olhar para a SanDisk, não foque apenas na receita, o importante é observar duas coisas. Primeiro, a margem bruta, se o benefício do aumento do preço do NAND foi realmente convertido em lucro sólido. Segundo, a orientação para o próximo trimestre, se a gestão tem confiança na demanda e na continuidade do aumento de preços para o próximo ano.
Isso ainda tem um impacto direto no nosso BTC. Armazenamento e chips são indicadores do apetite de risco das ações de tecnologia globais. Se o relatório da SanDisk decepcionar, toda a cadeia de hardware de AI vai tremer, o BTC não vai conseguir se manter na faixa dos 80 mil, e vai cair ainda mais. Por outro lado, se o desempenho for excelente, significa que a AI ainda está absorvendo muito dinheiro, mas o BTC não vai se beneficiar muito, pois o dinheiro está sendo investido na construção de data centers. $SNDK $SKHYNIX $BTC Na noite de 27 de outubro, comprei 0,602324 xSNDK na OKX, com preço médio de 1299,3 USDT, e a transação real foi de cerca de 781,34 U. A captura de tela do pedido está anexada abaixo, quem tiver interesse pode conferir. Primeiro, vou falar sobre as ideias antes do relatório financeiro. A SanDisk divulgará o novo relatório financeiro após o pregão das ações americanas em 29 de outubro. No último trimestre, a receita foi de 8,965 bilhões de dólares, um crescimento de 51% em relação ao trimestre anterior, e a orientação de receita para este trimestre é de 10,3 a 10,8 bilhões de dólares. Estou bastante otimista com o negócio de armazenamento, principalmente porque a demanda por data centers de AI continua a se liberar, além do preço do NAND e da expansão dos negócios de SSD corporativos, que para mim são suportes bastante sólidos. Após a divulgação dos resultados, vou focar em três pontos principais: se a receita ultrapassará a orientação, se a margem bruta conseguirá se manter alta e se a orientação para o próximo trimestre será ajustada para cima. Também é preciso considerar os riscos; se o mercado já tiver precificado as boas notícias antecipadamente, mesmo que os resultados sejam bons, o preço das ações pode abrir em alta e depois cair, e eu estou ciente disso. Quanto ao motivo de comprar agora, essa posição é uma pequena aposta antes do relatório, não uma aposta pesada nos resultados. Escolhi o xSNDK principalmente para participar do movimento do setor de armazenamento durante o relatório financeiro, mantendo a posição dentro do limite que posso suportar. Se o relatório superar as expectativas e o preço das ações se mantiver, considerarei aumentar a posição; se as boas notícias vierem acompanhadas de queda com volume, terei que reavaliar. No fim das contas, fazer trading não é garantir lucro apenas por acertar o relatório, o ponto de entradaPor que todos estão tão atentos à próxima reunião de política monetária? Na verdade, os juros basicamente influenciam toda a volatilidade do mercado acima. Pegando o aumento da taxa de juros como exemplo, na verdade o mercado de títulos está basicamente vinculado aos juros; geralmente, quando os juros sobem, o rendimento dos títulos também é ajustado para cima como referência. A razão é que, se ocorrer um descolamento entre rendimento e taxa de juros, frequentemente surgirão muitas operações de arbitragem, como pegar dinheiro emprestado em bancos para comprar títulos, o que só pioraria a economia. Isso não é a intenção dos bancos, embora às vezes o mercado de títulos também force o banco central a ajustar a política de juros. O aumento da taxa de juros também atrai capital global; tomando os EUA como exemplo, quando o Fed aumenta os juros, os ativos americanos se tornam atraentes, e as moedas globais são convertidas em dólares no mercado cambial para serem armazenadas nos EUA e gerar juros, o que força a valorização do dólar e fortalece seu valor. Além disso, o aumento da taxa de juros também drena a liquidez do mercado de ações doméstico dos EUA e do mercado de ouro, incluindo $BTC. Dizem que ações e títulos são uma gangorra, e essa é a razão: o aumento dos juros dificulta o financiamento das empresas domésticas americanas, o mercado fica pessimista quanto ao lucro esperado das empresas, e o mercado de ações doméstico entra em recessão. Além disso, ouro e $BTC são mercados globais; o capital é convertido em dólares para comprar títulos de menor risco ou ser depositado no Fed, o que drena ainda mais a liquidez desses dois mercados. Basicamente, essa é uma compreensão relativamente superficial; devido à limitação de espaço, vou parar por aqui. #EstaSemanaSeráDivulgadaADecisãoDeTaxaDoFOMCDeOutubro Strategy parou pela primeira vez em cinco semanas, FOMC começa hoje
Dois compradores marginais estáveis pararam simultaneamente antes da decisão: Strategy não fez nenhuma compra ou venda de 19 a 25 de outubro, optando por gastar cerca de 205 milhões de dólares na recompra de ações preferenciais; o ETF à vista dos EUA teve uma saída total de cerca de 770 milhões de dólares em dois dias, com o preço pressionado abaixo de 80.000 aguardando direção.
$BTC cerca de 79.600, durante o pregão chegou a voltar a 80.000 antes de recuar. O ETF teve uma entrada líquida diária de 110 milhões de dólares, mas toda ela veio da BlackRock IBIT, os demais produtos não tiveram fluxo. Entre 79.400 e 79.600 houve várias compras, 80.500 a 80.800 é a resistência superior. A pausa da Strategy é mais significativa que a saída do ETF, pois é um sinal de compra semanal.
$ETH cerca de 2.305. O ETF teve uma saída líquida diária de 88,58 milhões de dólares, com a BlackRock ETHA dominando 104,7 milhões, estabelecendo um recorde de saída diária para o produto. 2.300 foi testado repetidamente, o mercado não deu sinal de estabilização.
$SOL cerca de 99,9, já caiu abaixo de 100. O ETF teve uma saída líquida diária de 8,23 milhões de dólares, e foram monitorados cerca de 49 milhões de dólares em SOL transferidos para exchanges.
Em resumo: antes da abertura do FOMC, Strategy parou, o ETF está sustentado por apenas um produto, e SOL caiu abaixo de um número redondo. Os três tokens esperam a mesma coisa: quem volta primeiro após a decisão.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60 mil pessoas receberam convite para demissão voluntária, enquanto a Microsoft investe 175 bilhões de dólares em IA
Na segunda-feira, a Microsoft abriu a opção de demissão voluntária para cerca de 60 mil funcionários, o que representa 27% dos 223 mil funcionários globais.
Abrange EUA, Canadá, Reino Unido e Índia, incluindo as equipes do Copilot, Windows e Xbox, excluindo centros de dados e vendas.
Decisão até o início de dezembro, saída até o final do ano, a empresa não informou quantas pessoas espera que saiam.
Esta não é a primeira redução de pessoal do ano: no plano de aposentadoria da primavera, cerca de 8.750 pessoas eram elegíveis, mais de 30% aceitaram, e em julho foram demitidas 4.800 pessoas.
Ao mesmo tempo, a Microsoft vai gastar 175 bilhões de dólares em infraestrutura de IA este ano, com despesas de capital no trimestre ultrapassando 50 bilhões de dólares.
O dinheiro economizado com pessoal está sendo direcionado para a compra de hardware.
O relatório financeiro será divulgado amanhã após o fechamento do mercado, com expectativa de lucro por ação de 4,71 dólares e receita de 90,6 bilhões de dólares, com previsão de crescimento do Azure em 45%.
Eu acho: o gasto com IA terá que ser compensado por cortes de pessoal mais cedo ou mais tarde, a redução não é uma notícia ruim, é uma declaração de custos, observar sem agir.
Ponto de alerta: Azure abaixo de 45%, ou aumento na previsão de despesas de capital.
De que lado você está?
A: Redução para manter lucro, alta após o relatório B: Gastos descontrolados, primeiro olhar para 486 dólares
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #RelatórioFinanceiro O mercado está tão calmo que parece meio irreal, o BTC está oscilando entre 79.800 e 79.330, chegou a tocar 80.291 no topo e depois recuou, como se estivesse testando a porta repetidamente na entrada, mas sem querer empurrá-la. Ao ver essa linha horizontal, você pensaria em aumentar a posição ou recuar primeiro? Nas últimas 24 horas caiu de 0,54% para 0,76%, acumulando cerca de 5% no mês, já são três semanas consecutivas de queda. O índice de medo e ganância caiu de 50 para 48, levemente abaixo do neutro, o sentimento não desmoronou, mas claramente está se retraindo. O que realmente me fez parar foi o lado dos derivativos: liquidações nas últimas 24 horas somaram cerca de 135 milhões de dólares, dos quais 91,74 milhões foram posições longas. Os alavancados longos recuaram voluntariamente antes do FOMC, isso não é pânico, parece mais uma retirada antecipada dos pontos frágeis. O mercado agora não está negociando "se haverá aumento de juros", mas sim "se será forçado a agir em dezembro". A probabilidade de manter a taxa está entre 90,6% e 91%, praticamente já precificada, então a verdadeira variável está na expectativa de aumento de juros em dezembro, que está próxima de 80%. Em outras palavras, a reunião em si pode não trazer surpresas, mas a linguagem e o gráfico de pontos, se um pouco mais hawkish, vão atingir primeiro as posições longas que ainda não foram totalmente liquidadas. O caminho otimista também é possível: depois de uma rodada de limpeza dos alavancados longos, a estrutura das posições fica mais leve; se a decisão for moderada, o risco de squeeze se volta para os vendedores a descoberto, o BTC tem chance de testar novamente acima de 80.291, o sentimento do ETH e dos altcoins se recuperará mais rápido, e quando o apetite por risco voltar, o capital estará mais disposto a retornar para ativos de beta alto. Mas a parte do risco que não está sendo vista é,O relatório financeiro do $SOFI subiu 15%, mas o preço das ações está apenas na metade do ponto mais alto do ano.
Membros e receita estão aumentando, e a previsão para o próximo ano é maior do que o mercado esperava, então eu entendo essa alta.
O que me interessa mais é a linha de receita de criptomoedas.
No balanço, um trimestre teve 160 milhões de dólares, mas depois de custos, só sobra 1,6 milhão.
Basicamente, é ajudar os usuários a comprar moedas, passando a transação, o dinheiro praticamente não entra no próprio bolso.
Então, não trate isso como uma ação conceitual de criptomoedas para especular, o lucro ainda vem dos empréstimos.
Mas o número de contas de criptomoedas aumentou bastante em um trimestre, parece que os investidores de varejo estão voltando.
Eu não tenho ações, não vou perseguir.
Se essa vela de alta hoje conseguir se manter em 15,5 dólares, já é considerado absorvido, se cair para pouco mais de 14 dólares, então foi só um passeio de um dia.
Você olha o relatório financeiro primeiro pela receita ou já pula para essas letras miúdas?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报Na semana passada inteira, a maior empresa detentora de criptomoedas do mundo não comprou nem um único Bitcoin: de 19 a 25 de outubro, zero compras, zero vendas, a quinta semana consecutiva sem aumento na posição. Na mesma semana, ela gastou 204,9 milhões de dólares para recomprar 2,068 milhões de ações preferenciais, e o saldo em caixa em dólares caiu de 447,3 milhões para 242,4 milhões. O preço também caiu abaixo de 80 mil, chegando ao mínimo próximo de 79.500. Esse documento submetido ao regulador foi direto ao ponto — o dinheiro tem destinos mais urgentes, e esse destino não é o Bitcoin. A maioria só vê "um comprador a menos", eu vejo que a munição mudou de uso. Ela possui 848.517 unidades, com custo total de 64,02 bilhões e preço médio de 75.446, menos de 6% abaixo do preço atual — se cair mais, ela estará no prejuízo não realizado. Nos últimos anos, em cada pânico, ela foi a única parte ainda ofertando; agora essa parte começa a estancar suas perdas, o algoritmo do fundo mudou. A história está aí: no topo de novembro de 2021, o que desabou primeiro não foi o preço, mas o prêmio das ações em relação à posse de moedas; quando o prêmio desapareceu, a máquina de comprar moedas parou automaticamente. Ainda não chegamos a esse ponto, mas a direção é a mesma. Há um detalhe que quase ninguém menciona. O compilador do índice divulgou em 11 de novembro a lista de afetados, que entra em vigor em 30 de novembro: empresas com balanço dominado por um único ativo perderão a qualificação para o índice. Em outras palavras — ou levantam dinheiro para provar que não só acumulam moedas, ou vendem moedas passivamente para manter sua posição. Dependendo da passividade#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Superou as expectativas: Sim
HBM4 está aumentando gradualmente o volume, os preços à vista e contratos de DRAM/NAND estão subindo, a proporção de armazenamento AI de alto valor agregado continua aumentando, várias corretoras elevaram as metas de lucro. O ponto de risco é que as expectativas do mercado já estão totalmente precificadas; mesmo que o lucro atinja a meta, se as remessas de HBM e a orientação de ASP para o Q4 ficarem abaixo do esperado, é fácil que a valorização seja seguida por uma correção. Um bônus extra é o plano de dividendo especial.📉BTC volta a 80 mil? Não corra para abrir o champanhe, mas a tampa do caixão dos urso já está pregada!
Irmãos, o BTC está oscilando acima de 80 mil agora. Parece estável? Você sabe quantas pessoas liquidaram suas posições durante a madrugada quando caiu para 79.330?
Mas o que você não viu é que, nas últimas 12 horas, a liquidação dos urso já atingiu 58%, ultrapassando os touros. Nas últimas 4 horas, os urso perderam 9,36 milhões, enquanto os touros só 6,13 milhões.
O preço está subindo, os urso estão sangrando, esse roteiro não parece familiar?
Olhe também para fora do mercado, dinheiro real está voltando. Na semana passada, o ETF à vista de BTC teve um ingresso líquido de 442 milhões de dólares, revertendo duas semanas consecutivas de saída.
As reservas de Bitcoin nas exchanges continuam em níveis baixos históricos, cada vez menos moedas para vender. Com o que os urso vão derrubar o preço? Só com palavras?
Mas não se empolgue ainda. A marca dos 80 mil não é um fundo sólido, é uma linha de disputa.
Acima, 81.800 é a média móvel de 50 dias, 84.120 é a verdadeira resistência.
O FOMC é hoje à noite, antes do velho Wash abrir a boca, ninguém sabe o que ele vai dizer. Numa situação de explosão dupla de touros e urso, perseguir alta é se entregar.
Meu raciocínio é claro: não persigo os urso, nem compro cegamente os touros.
De 79.300 a 81.800 é o limite do moedor de carne. Os urso já caíram primeiro, mas a direção real só vale quando houver volume e o preço se firmar acima de 81.800. OKB é uma porcaria completa. O total bloqueado de 21 milhões parece impressionante, mas na prática é só enfeite — ninguém usa, ninguém bloqueia, ninguém consome, é bloqueio para nada. Os 30 milhões de TVL da X Layer não são nada no círculo L2, o bocejo de alguém supera o volume de transações anual dela.
O Exchange OS é vendido como a próxima geração da infraestrutura financeira, mas no fim? Teste público com pontos, igual criança colecionando figurinhas. Liquidez real? Não existe. O discurso de RWA é alto, mas a tokenização de ações é tão pequena que nem chega a ser um décimo. Compliance é falado há mais de uma década, mas não conseguiram nada, nem sombra de uma licença decente.
O mais nojento? A exchange OKX está lucrando muito, com derivativos em alta profundidade e muitos usuários, mas os holders de OKB não recebem nada. O dinheiro vai todo para a empresa, os holders ficam só olhando, esperando a "liberação de valor futuro". Futuro? Que futuro?
O "estabilidade" do Xu Mingxing é tão estável que o valor de mercado do OKB nem chega a um décimo do BNB. As moedas das exchanges dos outros sobem, o OKB fica parado, como um vegetal.O ponto central do relatório financeiro da MSTR (antiga MicroStrategy) não está na receita do negócio de software, mas na volatilidade contábil trazida pela posse de Bitcoin. O preço das ações está altamente vinculado ao preço do BTC, e o lucro ou prejuízo contábil do relatório financeiro basicamente vem dos ganhos ou perdas não realizados dos ativos criptográficos.
O fluxo de caixa do negócio principal de software é estável, mas a lógica de precificação do mercado já se transformou em uma posição alavancada em Bitcoin. Se o sentimento em relação ao BTC melhorar, o capital priorizará a negociação da elasticidade da MSTR; caso contrário, a pressão por desvalorização rapidamente suprimirá o preço das ações.
Essa aposta em retorno positivo é, em essência, uma aposta na recuperação do sentimento do BTC no primeiro dia completo de negociação após o relatório financeiro, com alta elasticidade e risco concentrado na volatilidade do preço da moeda.Baleia gigante com posição comprada de 400 milhões de dólares está a apenas 30 dólares de ser liquidada! Grandes investidores saem primeiro, pequenos investidores ainda resistem
BTC hoje oscilou entre 79.400 e 80.800 dólares, fechando a 79.841 dólares, a marca dos 80 mil foi conquistada e perdida; ETH está mais fraco, parado em 2.312 dólares, sem acompanhar a alta, líder nas quedas. A questão é: quem está comprando? Quem está saindo? $ETH
Grandes investidores estão saindo, pequenos investidores resistem. A proporção de posições longas e curtas dos pequenos investidores em BTC caiu para 0,4861, com muitas liquidações; a proporção dos grandes investidores é 0,77, observando posições longas, com os vendedores dominando. ETH é ainda mais curioso, a proporção está em 2,46, com posições longas ainda não totalmente liquidadas, os "inquilinos" das posições longas estão bastante dedicados. Nas últimas 24 horas, houve liquidações totais de 578 milhões de dólares, com 91% contribuídos pelas posições longas; BTC e ETH tiveram liquidações de 235 milhões e 184 milhões, respectivamente. O mais emocionante é que uma baleia tem quase 400 milhões de dólares em posições compradas de BTC+ETH, o preço de liquidação do ETH é 2.181 dólares, a mínima de ontem à noite foi 2.282, faltando apenas 30 dólares para "subir ao telhado", com margem de garantia emergencial para continuar vivo. $BTC
As notícias externas não influenciam? Influenciam muito. A probabilidade de o Fed manter a taxa inalterada na decisão de 28 de outubro é cerca de 90%, mas a expectativa de alta em dezembro já ultrapassou 68%; o ETF também não ajudou, com saída líquida diária de 169 milhões de dólares em BTC e 16,07 milhões em ETH
Hoje não é o fundo, é "esperar" o Fed agir, esperar se a baleia vai repor os mais de 400 milhões ou zerar a posição #本周将公布10月FOMC利率决议 Não se deixe enganar por "os touros dominam 2,2 vezes", mais gente não significa que vai subir.
① OKX 4H subiu de 1.3025 para 1.3194, com pico em 1.3288. Em outras palavras: houve um repique, mas o obstáculo de 1.33 ainda não foi superado.
② Usuários touro na Gate são 2660, ursos 1228, com posições de 11,07 milhões de unidades. Em outras palavras: os touros estão realmente pressionando, não é só barulho.
③ Taxa de financiamento de 0,01%, não é cara. Em outras palavras: o custo dos touros não é alto, eles ainda podem resistir por um tempo.
Os veteranos sabem que repiques com muita gente são os mais fáceis de pegar o último golpe. Eu estou mais fraco, vou observar perto de 1.29, se fechar 4H acima de 1.33 eu admito que errei.
Você acha que essa alta é um grande movimento dos touros ou um combustível para os ursos? $XRP #XRP O ponto central do relatório financeiro da MSTR (antiga MicroStrategy) não está na receita do negócio de software, mas na volatilidade contábil trazida pela posse de Bitcoin. O preço das ações está altamente vinculado ao preço do BTC, e o lucro ou prejuízo contábil do relatório financeiro basicamente vem dos ganhos ou perdas não realizados dos ativos criptográficos.
O fluxo de caixa do negócio principal de software é estável, mas a lógica de precificação do mercado já se transformou em uma posição alavancada em Bitcoin. Se o sentimento em relação ao BTC melhorar, o capital priorizará a negociação da elasticidade da MSTR; caso contrário, a pressão por desvalorização rapidamente suprimirá o preço das ações.
Essa aposta em retorno positivo é, em essência, uma aposta na recuperação do sentimento do BTC no primeiro dia completo de negociação após o relatório financeiro, com alta elasticidade e risco concentrado na volatilidade do preço da moeda.O relatório financeiro do terceiro trimestre da SK Hynix, que será lançado em breve, tem uma expectativa unânime de que o lucro operacional subirá a níveis elevados, mas o foco principal já não é o desempenho de curto prazo, e sim a reestruturação lógica do setor trazida pelo HBM4 personalizado.
A era dos lucros exorbitantes baseados na produção em massa e venda de memória padronizada está rapidamente chegando ao fim. A partir do HBM4, a lógica básica do wafer (Base Die) deve ser totalmente fabricada com o processo lógico avançado da TSMC, e os fabricantes de memória não são mais jogadores independentes, mas estão profundamente integrados no ecossistema de ASICs e wafers personalizados, com custos de capital e de rendimento aumentando drasticamente.
Isso cria um ponto de inflexão na indústria: embora o HBM4 possa aumentar o preço unitário, a participação da TSMC e os custos complexos de embalagem irão diretamente comprimir a margem bruta ultra alta do HBM, que antes ultrapassava 70%. O crescimento futuro do lucro não dependerá mais de quem entrega mais rápido, mas de quem consegue integrar a cadeia personalizada e manter o poder de negociação.
Quando o HBM deixa de ser uma "mercadoria de grande demanda" para se tornar uma "peça personalizada exclusiva vinculada à fabricação por contrato", quem você acha que conseguirá resistir melhor à pressão dupla das fundições de wafers e dos fabricantes de chips: Hynix ou Samsung?
Quanto ao relatório financeiro do terceiro trimestre da SK Hynix que será divulgado amanhã, se eu tivesse que resumir em uma frase: o desempenho será muito impressionante, mas a reação do mercado de capitais pode ser bastante cautelosa ou até divergente.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Hoje tem muitas notícias importantes, mas vou anotar uma menos comentada: o ENSv2 foi lançado na mainnet do Ethereum. O protocolo foi completamente reescrito, suportando 36 milhões de nomes, mais de 600 aplicativos na resolução, e ainda lançou um NFT comemorativo. Uma atualização de versão dessa magnitude, em outras criptomoedas, já teria feito o preço disparar.
Mas o preço me jogou um balde de água fria: OKX está a 5.145, caiu de 5.302 nas últimas 24 horas, uma queda de cerca de 3%, com máxima de 5.32 e mínima de 5.029; Binance a 5.129, queda de 3,13%, consistente. A taxa de financiamento está em 0,01% no primeiro nível, e o volume de contratos em aberto é de apenas 1,65 milhão de dólares, muito tranquilo.
Dei uma olhada nas mudanças: a taxa anual para domínios com mais de 5 caracteres subiu de 5 para 8 dólares, o período de carência foi reduzido de 90 para 28 dias, e o registro de longo prazo pode ser até 44% mais barato. O protocolo está sendo realmente modificado, e as cobranças também estão aumentando. Meu palpite: o preço do dia do lançamento não vale muito, o verdadeiro teste será se as pessoas vão registrar ou renovar por causa dessa versão. Não vou chutar o preço, vou observar os dados de usuários dessa versão por um mês.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Hoje houve três notícias seguidas sobre ETFs, por que o BTC a 80 mil ainda está tão parado? O chefe de pesquisa da Galaxy disse que parte dos fundos de longo prazo aumentou a participação em ETFs de Bitcoin no terceiro trimestre, os clientes da SIGFIG dele adicionaram 73 milhões de dólares; a VanEck lançou um ETF combinado que inclui Bitcoin, ações, títulos e ouro; o índice do ETF BTC da BlackRock também será registrado em blockchain. Antes, qualquer uma dessas notícias já seria suficiente para puxar o preço para cima.
Verifiquei o preço: OKX está em 80413, nas últimas 24 horas variou entre 79505 e 80835; Binance em 80384, mínima de 79468, queda de 0,24% nas últimas 24 horas, os dados conferem. A taxa de financiamento está em 0,01%, levemente positiva; o volume em contratos é de 2,57 bilhões de dólares, a alavancagem não mudou — as notícias estão circulando, mas as posições não se mexeram.
A reunião do Fed é nestes dois dias, a decisão ainda não saiu, entendo que os grandes investidores estão esperando. Quanto a quando as compras dos ETFs vão impactar o preço, estou de olho, mas ainda não aconteceu.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Meu julgamento: o Q3 será um desempenho recorde, com alta probabilidade de atingir ou superar ligeiramente a previsão de lucro ajustada para cerca de 77 trilhões de won sul-coreanos, mas o principal responsável será o aumento do preço do DRAM genérico, não o HBM4. O HBM4 teve entregas abaixo do esperado devido ao adiamento do Rubin da Nvidia, o verdadeiro impulso no lucro só ocorrerá após o Q4, e a Samsung está ganhando participação de mercado. O mercado dará mais importância às orientações do que ao próprio Q3.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Resultado após o fechamento da Google, quanto os operadores de opções realmente apostaram dinheiro desta vez?
Irmãos, a Google divulgará o Q3 após o fechamento no dia 28, preço atual 316,8, ficando em último lugar no Mag7 este ano, com alta de apenas 2%. Mas o mercado de opções já votou com os pés.
Será que vai superar as expectativas? A receita provavelmente não será um problema. O mercado espera 127,8 bilhões, um aumento de 25% ano a ano, com o crescimento do negócio de nuvem acima de 90%.
Mas lembrem-se da lição do segundo trimestre: mesmo com resultados acima do esperado, o preço das ações caiu 7%, porque os gastos de capital explodiram, e o fluxo de caixa livre ficou negativo pela primeira vez desde o IPO. Desta vez, o foco não é a receita, mas se a orientação de capex vai subir novamente e o tamanho do buraco no fluxo de caixa.
Como as opções estão sendo apostadas?
Tendência de alta, mas com proteção. A razão semanal Call/Put chegou a 2,6 para 1, a razão Put/Call em aberto é 0,72, com Calls claramente dominando. Mas não se empolgue — o skew de 25-delta disparou para 13, o prêmio das puts está subindo, indicando que os compradores estão pagando para se proteger contra quedas enquanto compram alta. A volatilidade implícita precifica uma oscilação diária de cerca de 6%, no intervalo de 303 a 338.
Minha opinião: o dinheiro das opções aposta que "a nuvem aguenta, a busca não desaba". Mas o verdadeiro risco está na teleconferência — Pichai já disse que o poder computacional será transferido para o DeepMind, o teto da nuvem está sendo pressionado por eles mesmos. A direção é de alta, mas não persiga a alta.DOGE está agora em 0,0773, o preço não mudou muito, mas a comunidade está discutindo.
Dogecoin Labs anunciou que assumiu a conta oficial do desenvolvedor do DOGE, e o desenvolvedor veterano Mishaboar se manifestou publicamente contra. Minha primeira reação foi que era mais uma manobra para causar problemas, mas depois li as palavras dele, e ele está preocupado que essas pessoas usem a conta oficial para promover seus próprios projetos comerciais, transformando o Dogecoin lentamente em uma ferramenta deles.
Isso me lembrou várias vezes antes, quando os membros antigos da comunidade não gostam dos novos operadores, no final ou fazem um fork ou deixam o projeto morrer. Até agora, o Dogecoin não tem um roteiro decente, depende totalmente de um tweet do Musk. Nesse preço de 0,077, não sei quanto é consenso real e quanto é inércia. De qualquer forma, moedas com brigas internas assim, eu sempre prefiro me afastar primeiro e esperar eles terminarem de discutir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Trump afirmou que "a confiança do consumidor subiu 7,5%, o que é um crescimento muito grande", essa afirmação tem dados de origem, mas a expressão apresenta um desvio crucial.
Os dados vêm do relatório de outubro de 2026 da Conferência de Negócios dos EUA: o índice de confiança do consumidor subiu de 84,2 em setembro para 91,7, um aumento de 7,5 pontos percentuais mês a mês, e não "7,5%".
Devido à base extremamente baixa, essa recuperação superou as expectativas do mercado, mas o valor absoluto de 91,7 ainda está em um nível historicamente fraco, e a Conferência de Negócios destacou claramente que a confiança permanece em uma tendência de queda de longo prazo, com os principais fatores de arrasto sendo os preços altos e a inflação persistente. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Anteriormente, muitos diziam que a produção em massa do HBM4 era um sinal de que todas as notícias positivas já estavam precificadas, mas no segundo trimestre a SK Hynix apenas iniciou pequenas entregas, e o lucro do trimestre foi superior a 60 trilhões de wons coreanos com uma margem de 76%. Isso não parece em nada um esgotamento do otimismo, pelo contrário, é apenas o começo de um novo ciclo de lucratividade. Agora, no terceiro trimestre, a capacidade do HBM4 está oficialmente aumentando, e os preços contratuais da DRAM comum continuam subindo.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Recentemente, o negócio de negociação experimentou um crescimento significativo, com opções, ações e contratos de eventos preditivos se tornando os principais impulsionadores, enquanto o número de traders de varejo ativos continua a aumentar, e a quantidade de membros pagantes do Robinhood Gold cresce de forma constante, elevando o ARPU simultaneamente. A empresa continua a expandir sua linha de produtos, adicionando novos tipos como venda a descoberto e futuros, além da aquisição da Bitstamp que aprimora sua presença no setor de criptomoedas, e a expansão internacional abre espaço para crescimento adicional. Ferramentas de pesquisa e investimento com AI aumentam ainda mais o engajamento dos usuários, estabelecendo uma base para o crescimento contínuo do negócio.
No entanto, múltiplos riscos limitam o crescimento a longo prazo. Primeiramente, o desempenho depende fortemente das condições do mercado; se o mercado de ações dos EUA entrar em uma fase de volatilidade e queda, o entusiasmo dos traders de varejo pode diminuir rapidamente, reduzindo o volume de negociações. Em segundo lugar, a concorrência no setor é intensa, com várias corretoras oferecendo negociações sem comissão para atrair clientes de varejo, elevando continuamente os custos de aquisição. Além disso, a regulação financeira e de criptomoedas nos EUA é incerta, e mudanças políticas podem restringir certos tipos de negociações especializadas. A receita do segmento de criptomoedas é altamente volátil, o que pode impactar negativamente a receita total de negociações.
De modo geral, no curto prazo, a inovação de produtos e um ambiente de mercado ativo sustentam o potencial de crescimento, mas no médio e longo prazo é difícil manter um ritmo elevado de crescimento. É necessário monitorar continuamente o interesse do mercado, as dinâmicas regulatórias e a retenção de usuários, e gerenciar cuidadosamente as posições ao negociar os ativos relacionados. $BTC $ETH $SOL Esta noite alguém me passou um dado, dizendo que a proporção de saques de XRP na Binance chegou a 55,75%, e me perguntou o que eu achava.
Eu não tenho como verificar esse dado, os provedores de dados on-chain têm métricas muito diferentes, então por enquanto fica uma interrogação. Mas a direção não é sem fundamento, no dia 28 de outubro o Fed terá sua reunião, e nesse momento alguém está retirando moedas da exchange, o que faz sentido logicamente, só para evitar surpresas antes da política ser implementada.
Quanto ao preço, o XRP está agora em 1,304, com mínima de 1,273 e máxima de 1,311 esta noite, oscilando dentro dessa faixa de quinze centavos. Antes da decisão do Fed, eu acho que provavelmente vai continuar assim, não espere que ele dê uma direção.
Quanto aos saques, vamos esperar os dados de amanhã para ver se é verdade ou não. Em resumo, movimentos antes da decisão, é melhor pensar um pouco mais do que fingir que não viu.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Fazendo uma avaliação simples com base nos dados gerais:
1. O ETF de Bitcoin teve uma entrada de 300 milhões na semana passada, mas nos primeiros três dias entrou 1 bilhão, e nos dois dias seguintes saíram 770 milhões, indicando que o capital está oscilando entre 80k-85k, sem direção clara.
2. A MicroStrategy não comprou na semana passada, apenas recomprou 200 milhões em ações preferenciais, com lucro de apenas 6% em relação ao preço atual. Atualmente, também está esperando um momento mais claro ou um preço mais adequado. A Strive gastou 511,4 milhões de dólares para comprar 6182 BTC, com preço médio de cerca de 82700, totalizando uma posição de 43000 BTC. A continuidade está chegando, e há mais 1 bilhão de dólares planejados a caminho.
3. No on-chain, os detentores de longo prazo mantêm 870 mil BTC perto de 80k; quando caiu abaixo de 80k, ninguém mexeu, indicando que os detentores de curto prazo estão vendendo alto e comprando baixo, dominando o mercado.
4. Na madrugada de quinta-feira, o Fed fará sua reunião de política monetária, com 94% de probabilidade de não mexer na taxa, provavelmente não haverá aumento, mas é preciso observar o núcleo da inflação PCE e o PIB na noite de quarta-feira.
No fim de semana, o preço do Bitcoin testou abaixo de 80k duas vezes e rapidamente voltou, atualmente os touros parecem estar na defensiva, não avançando diretamente, todos aguardam o discurso de Waller esta semana. Pessoalmente, acredito que as expectativas de não aumento em outubro e aumento em dezembro pelo Fed já estão bastante precificadas, então não há muitas notícias negativas no momento. O foco principal é quando o preço do petróleo vai cair, pois a queda do petróleo é o verdadeiro motor para a alta do Bitcoin. A primeira metade da semana deve ser de consolidação, e a segunda metade de recuperação, mas a alta pode ser limitada.
Texto original de "狂人说趋势"Em 26 de outubro, o ETF BTC à vista dos EUA registrou um fluxo líquido de entrada de aproximadamente 110,3 milhões de dólares, com os fundos voltando a ficar positivos, trazendo pelo menos um alívio para o mercado após saídas consecutivas.
No entanto, gostaria de esclarecer um fenômeno que pode ser facilmente mal interpretado: a negociação do ETF na bolsa não significa que o fundo recebeu a mesma quantidade de novos recursos.
Quando investidores compram cotas do ETF no mercado secundário, eles podem estar apenas adquirindo de outro detentor. Somente quando há subscrição ou resgate de cotas do fundo é que o fluxo de recursos que discutimos normalmente é afetado. Portanto, um grande volume de negociação não pode ser diretamente interpretado como "tanta instituição comprando BTC".
É por isso que, às vezes, mesmo com negociações ativas do ETF, o preço da moeda não reage como esperado. O volume de negociação e a entrada de novos compradores precisam ser observados separadamente.
Claro que eu gostaria de ver a melhora contínua do fluxo líquido de entrada. Mas, em vez de ficar ansioso por um enorme volume de negociação, é melhor alinhar o fluxo real com o desempenho do preço.
Se novos recursos continuarem entrando e as retrações forem gradualmente absorvidas, teremos mais fundamentos para análise. Por enquanto, esse retorno de fluxo merece ser registrado, mas não é suficiente para garantir o que acontecerá nos próximos dias.
O BTC já é suficientemente volátil para causar emoções; não há necessidade de interpretar "troca de mãos" como "dinheiro novo entrando", criando expectativas extras para si mesmo.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 📢 Relatório financeiro da Hynix amanhã de manhã! 3 ativos de armazenamento, diferenças lógicas enormes
$SNDK 1240 💾
A SanDisk foca em memória NAND flash, não no segmento HBM. Servidores AI impulsionam a demanda por flash de alta capacidade e SSDs empresariais.
Atenção às diferenças nos segmentos: mesmo que os dados do Hynix HBM4 superem as expectativas, o setor de armazenamento só vai subir junto, com elasticidade fraca; se ficar abaixo do esperado, haverá correção simultânea.
$xMU 896 🧠
O negócio principal da Micron é DRAM, HBM é um negócio novo, com preço atrelado ao ciclo do mercado à vista de armazenamento.
Foco nos embarques e pedidos do Hynix HBM4 no Q3. Como referência do setor: se os dados da Hynix superarem as expectativas, isso indica forte demanda por HBM, beneficiando a Micron; se não, o sentimento do setor HBM esfria.
$SLX 0.0524 🏭
Direitos de uso de fábricas de wafers tokenizados, aluguel cobrado trimestralmente, contrato de aluguel fixo, não afetado pela volatilidade dos preços à vista de chips.
É um ativo de aluguel RWA, o desempenho financeiro da Hynix não impacta diretamente o fluxo de caixa da SLX. Ela ganha aluguel estável, não depende do mercado de pedidos HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？