Orbit Post Sitemap
$BTC waha się wokół 77000, $ETH cofa się do około 2250, indeks paniki spadł z 37 do 26, po wznowieniu wypłat na Binance uciekło 5,8 miliarda dolarów, ale cena nie załamała się, niedźwiedzie gromadzą się, a byki nie spieszą się.
Na amerykańskim rynku akcji półprzewodniki naprawdę oberwały, Marvell za 115 miliardów został zmasakrowany o 12%, Lumentum spadł o 18%, Philadelphia Semiconductor spadł o 3,37%, a mimo to Dow Jones jest na plusie, pieniądze nie uciekły, tylko przeszły z chipów do jedzenia, picia, higieny i energii.
Na rynku A akcji jest jeszcze ciekawiej, indeks otworzył się nisko, ale pod spodem jest dużo ruchu, koncept krótkich seriali Wen Tou ma 5 limitów wzrostu w 6 dni, lider baterii Longpan rośnie prosto do limitu, przemysł wojskowy i kosmiczny też rosną, ponad 4000 akcji jest na plusie, a wolumen spada, co oznacza, że nie jest to gwałtowna akcja, tylko selektywne ruchy.
Na giełdzie w Hongkongu indeks technologiczny wzrósł o ponad 2 punkty, chińskie spółki Golden Dragon wzrosły o ponad 2%, ale akcje naftowe zostały zepchnięte przez gwałtowny spadek cen ropy.
Podsumowując, najbardziej sprzeczne jest to, co dzieje się w świecie kryptowalut: pieniądze wypływają, ale ceny nie załamują się, amerykańskie półprzewodniki oberwały, a Dow Jones jest na plusie, tematy na rynku A akcji rotują na limity wzrostu, ale wolumen spada — to nie panika, to pieniądze zmieniają pozycje, wybierając miejsca do przetrwania, i robią to bardzo selektywnie. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
❓Dlaczego branża kryptowalut tak bardzo zwraca uwagę na wybory, które nie dotyczą prezydenta?
❓Czy te historyczne trendy można wykorzystać do przewidzenia kolejnych ruchów na rynku?
Ten artykuł ma na celu rozwianie wątpliwości🤔 Zapraszamy do dzielenia się różnymi opiniami w komentarzach💬Nie skupiaj się tylko na wykresie i nie rysuj tam drzwi! Po wczorajszej serii krwawych spadków, ilu myślało, że instytucje już dawno uciekły z torbami? A tu proszę, właśnie przejrzałem wczorajsze ruchy ETF na rynku spot, no i ci starzy lisy z Wall Street pokazali mi niezły show
Najpierw spójrzmy na $BTC Kilka dni temu (30-go) spadł w jeden dzień o ponad 80 milionów, co przyprawiło ludzi o dreszcze, ale wczoraj netto napłynęło aż 850 tysięcy dolarów. Choć ta kwota to w świecie krypto prawie nic, sygnał jest jasny: instytucje nie chcą już sprzedawać ze stratą, zaczynają ostrożnie dokupywać
Teraz $ETH Ten jest jeszcze ciekawszy, bo przez ostatnie dni prawie codziennie tracił dużo, a wczoraj niespodziewanie napłynęło ponad 14 milionów dolarów. Ale nie ciesz się za szybko, to wciąż poziom drobnych inwestorów, a wielcy gracze jak BlackRock udają, że nic się nie dzieje, bez większych ruchów
Najzabawniejsze jest $SOL Wczorajsze dane ETF to zero: zero napływów, zero odpływów, zarówno spekulanci, jak i instytucje odpuściły, nie mają już ochoty ani bronić rynku, ani go zrzucać, teraz to czysta jatka drobnych inwestorów
Podsumowując: obecne dane ETF to zatrzymanie spadków i obserwacja, krótkoterminowe fundusze się tam kręcą, ale duży kapitał nie wchodzi na rynek, bez dużych pieniędzy podtrzymujących cenę, odbicie na wykresie to woda na młyn, nie daj się ponieść i nie gon za wzrostami
Instytucje teraz siedzą na brzegu i patrzą, a wy co dziś zrobicie? Sprzedacie na odbiciu ze stratą, czy dalej będziecie trzymać na śmierć i życie?
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC znaleziono kod zmienności, to po prostu ciągłe rozliczanie się na punktach paliwa byków i niedźwiedzi!
Mapa rozliczeń byków i niedźwiedzi $BTC: wczorajszy ruch Bitcoina niemal podążał za falą paliwa byków i niedźwiedzi, najpierw rozliczono punkt bólu niedźwiedzi na 78800, po rozliczeniu nastąpiła konsolidacja i spadek, rozliczono dolny punkt bólu byków na 77200 (patrz obrazek 1)
W ciągu dnia punkt bólu byków to 76200, ale punkty rozliczeń niedźwiedzi są trzy: 77700, 78500, 79000, co wskazuje na wzrost liczby osób obstawiających spadki (patrz obrazek 2)
Wintermute uważa, że jeśli nie uda się utrzymać 76800, to Bitcoin wpadnie w ręce niedźwiedzi; założyciel Formula News również sprzedał jedną trzecią swoich Bitcoinów. Dokładnie. Samo przebicie nie spowoduje wzrostu, jeśli prognozy będą słabe. Helios to klucz - 8 GPU na szafę, 100 kW chłodzone cieczą = stabilne przychody z infrastruktury. Jeśli zapowiedzą +35% wysyłek w czwartym kwartale, premia się utrzyma. Długoterminowo, ale obserwuję prognozy $AMD Najbardziej chciałbym dodać do tego osądu, kiedy uważać go za błędny. Po samodzielnej nauce ilościowej mam jedną wadę: gdy widzę ocenę kierunku, od razu szukam jej warunków nieważności, bo inaczej łatwo jest wyjaśnić każdy ruch na rynku.🤖
Według informacji PANews, Arthur Hayes na X stwierdził, że płynność dolara ponownie się kumuluje; zanim Fed i/lub banki zaczną powiększać bilanse, spodziewa się słabości bitcoina. Traktuję to jako warunkową ocenę $BTC, a nie jako już zweryfikowaną regułę.
Gdybym miał to zapisać jako strategię, zanotowałbym: jeśli nie zaobserwowano jeszcze powiększania bilansów przez Fed lub banki, zachowaj hipotezę „niewystarczającego wsparcia płynności”, jednocześnie rejestrując, czy cena ją konsekwentnie obala. Moja ocena jest taka, że ta wiadomość bardziej nadaje się na filtr badawczy, a bezpośrednie użycie jej do oceny kierunku jest zbyt uproszczone.
Zaletą jest przeniesienie uwagi z prognozowania wzrostów i spadków na weryfikowalne warunki, co ułatwia późniejszą analizę. Wady są oczywiste: materiał nie definiuje terminu i zakresu „słabości”, więc jeśli trwa to długo, uznaje się to za prawidłowe, co uniemożliwia weryfikację. Z drugiej strony, nawet jeśli dojdzie do powiększenia bilansów, nie można bezpośrednio wywnioskować, że kapitał trafi do bitcoina; to moim zdaniem wymaga osobnej weryfikacji.
Najpierw uzupełnię okres obserwacji i kryteria nieważności, a potem sprawdzę, czy ta reguła ma moc wyjaśniającą, nie dając osądom znanych osób immunitetu przed testowaniem.3 listopada $BTC spadł z wysokiego poziomu, główni inwestorzy wpłacili 721 milionów USD, wypłacili 622 miliony, netto napływ około 98,83 miliona USD, co odpowiada 0,42% obrotu o wartości 23,8 miliarda USD. Zakupy dużych zleceń stanowiły 65,7%, a aktywne zakupy 53,7%. Mówiąc prosto, cena spada, ale duże zlecenia nie podążają za sprzedażą.
W przypadku ETF na rynku spot presję widać jeszcze wyraźniej: w najnowszych danych o przepływach kapitału IBIT zanotował odpływ netto 246,8 miliona USD, FBTC napływ netto 10,59 miliona, ARKB, HODL, BTCO, BRRR, EZBC mają po 0, łącznie netto odpływ około 236 milionów USD.
Oznacza to, że główna presja sprzedażowa pochodzi ze strony ETF.
Jest jeszcze jeden czynnik: 3 listopada to dzień głosowania w amerykańskich wyborach śródokresowych. W rynku przewidywań traderzy dają Demokratom 91,5% szans na zdobycie Izby Reprezentantów i 65,5% na Senat.
Podsumowując: z jednej strony ETF odprowadza środki, z drugiej duże zlecenia kupna dominują, sprzedający są nieco silniejsi.
Rekomendacja na krótką pozycję, około 78900, jednoczesne likwidacje na trzech głównych giełdach o wartości 1,2 miliarda USD, wysoka opłacalność. Wybory śródokresowe to nie tylko polityczna rozgrywka, prawdziwy test dla rynku kryptowalut dopiero przed nami!
Nie skupiaj się tylko na wynikach wyborów, próbując przewidzieć wzrosty i spadki; prawdziwy wpływ na świat kryptowalut będą miały zmiany w amerykańskiej polityce fiskalnej, podejściu do regulacji oraz płynności rynku po wyborach.
1. Zmiany w układzie Kongresu mogą utrudnić politykę fiskalną
Demokraci mają szansę na zdobycie Izby Reprezentantów, ale rywalizacja o Senat pozostaje zacięta. Jeśli podziały między partiami w Kongresie się pogłębią, realizacja polityki stymulacyjnej może napotkać przeszkody, co wpłynie na oczekiwania dotyczące płynności rynku, a BTC w krótkim terminie może odczuć presję.
2. Ustawa CLARITY to prawdziwy punkt zainteresowania w świecie kryptowalut
Postęp tej ustawy był wcześniej blokowany, a jej dalszy rozwój jest kluczowy. Jeśli Republikanie utrzymają przewagę, regulacje dotyczące kryptowalut mogą być kontynuowane; jeśli Demokraci zdobędą więcej miejsc, kierunek regulacji może się zmienić, co szczególnie wpłynie na DeFi i altcoiny.
3. $BTC i $ETH mogą teraz podążać różnym rytmem.
BTC ma większą płynność, więc w czasie paniki rynkowej może być sprzedawany jako pierwszy, ale po ożywieniu kapitału zwykle szybciej przyciąga uwagę.
ETH wymaga większej ostrożności. Wcześniejsze odpływy kapitału z ETF-ów spotowych oraz niepewność regulacyjna mogą sprawić, że jego krótkoterminowa kondycja będzie bardziej wrażliwa. Jeśli środowisko regulacyjne się zaostrzy, presja na ETH i sektor altcoinów może wzrosnąć.
W tych wyborach nie chodzi tylko o to, kto wygra lub przegra, ale o to, w jakim kierunku pójdą ostateczne polityki.
Dla BTC kluczowy jest powrót kapitału, dla ETH – zmiany w regulacjach i ETF-ach. Dane z rynku przewidywań $OKB wskazują, że Partia Demokratyczna ma około 92% szans na zwycięstwo w Izbie Reprezentantów i około 68% w Senacie. Najbardziej prawdopodobne jest wystąpienie podzielonego Kongresu lub całkowite zwycięstwo Demokratów, podczas gdy Republikanie mają tylko 5,5% szans na utrzymanie obu izb. Autor uważa, że przyniesie to trzy skutki: krótkoterminową presję na cenę kryptowalut, która może zostać odwrócona przez kontrakty i likwidacje pozycji; zaostrzenie polityki Fed, możliwe podwyżki stóp o 50 punktów bazowych w grudniu; oraz zaostrzenie regulacji kryptowalut, co osłabi popyt instytucjonalny. Wniosek jest taki, że od teraz do końca roku dominować będzie trend boczny z tendencją spadkową. Zaleca się podążanie za głównym scenariuszem opartym na prawdopodobieństwie, utrzymywanie małych pozycji na wypadek czarnego łabędzia i unikanie zakładów na mało prawdopodobne odwrócenia trendu. Proszę o ostrożność, wyniki pojawią się 6-tego, a te dni to wyjątkowy okres. Kontrolujcie się i nie otwierajcie pozycji.Zakup 27 553 ETH przypomniał mi, że na rynku kontraktów terminowych duże zlecenia często interpretowane są jako „fundusze są bycze”, ale doświadczeni gracze muszą rozróżnić, czy to aktywne otwarcie pozycji, czy inny cel. Kiedy widzę takie informacje, zwykle najpierw pytam, dlaczego pieniądze przychodzą, a nie spieszy mnie, jak duże są.
Śledzenie Bitquery pokazuje, że ten zakup, wcześniej uważany za transakcję wieloryba, jest powiązany z funduszami podejrzanymi o kradzież. Różnica na rynku kryptowalut polega na tym, że na łańcuchu można śledzić ścieżkę funduszy, ale prawdziwe intencje stojące za adresami nie zawsze są jasne, a „podejrzenie” nie może być traktowane jako ostateczny wyrok.
Moja ocena jest taka, że ta informacja osłabia narrację byczego zakupu wieloryba, ale nie można jej bezpośrednio uznać za negatywny sygnał dla ceny $ETH. Jeśli fundusze faktycznie są związane z kradzieżą, to zakup może nie być wyrazem optymizmu co do aktywa, to moje przypuszczenie. W przyszłości będę bardziej zwracać uwagę na weryfikację źródła funduszy, a nie traktować dużych zleceń kupna jako wskaźnika nastrojów.🐉Segment Memecoin przechodzi obecnie „polaryzację w warunkach narracyjnej próżni”. Całkowity udział zmniejszył się z 18% na szczycie hossy do 3,7%, a kapitał wyraźnie kieruje się w stronę sektorów z realną logiką zastosowań, takich jak AI i RWA.
🐕$DOGE ma opóźnioną narrację funkcjonalną, a struktura płynności jest krucha. Kapitalizacja rynkowa nadal wynosi około 13 miliardów dolarów, ale w ciągu roku spadła o około 60%, a cena oscyluje przy dolnej granicy 30-dniowego zakresu.
Wczesni deweloperzy deklarowali, że „dodanie inteligentnych kontraktów pozwoli wejść do pierwszej piątki”, jednak do tej pory nie wprowadzono żadnych istotnych rozwiązań.
Bardziej ukrytym ryzykiem jest fakt, że 70% wolumenu obrotu koncentruje się na dwóch giełdach, z czego Binance kontroluje ponad jedną trzecią; mimo dużej kapitalizacji brakuje rozproszonej głębokości rynku, co strukturalnie ogranicza elastyczność cen.
🐸$PEPE ETF to prawdziwy instytucjonalny zakład, ale rynek jeszcze go nie zaakceptował.
Canary Capital złożył poprawkę S-1 do wniosku o spotowy ETF na PEPE, planując bezpośrednie posiadanie tokenów na Cboe BZX.
To sprawia, że PEPE przestaje być czysto emocjonalnym aktywem i zyskuje zalążek narracji o produkcie strukturyzowanym.
Jednak cena nadal wielokrotnie testuje linię trendu spadkowego na wykresie tygodniowym, spadła o ponad 80% od szczytu w 2024 roku, a stała podaż oznacza całkowity brak bufora po stronie podaży, więc wzrosty i spadki zależą wyłącznie od popytu.
🐲Czy pojawi się nowy meme urodzony w 2026 roku, który stabilnie osiągnie kapitalizację 1 miliarda dolarów; przed tym momentem odbicie starych coinów należy traktować raczej jako impuls płynnościowy niż początek nowego cyklu.
#Robinhood链上交易激增，币股Meme成主角 $BTC utrzymuje się w okolicach 76800, spadł prawie o dwa punkty, $ETH cofnął się do około 2250, indeks paniki spadł z 37 do 26. Po wznowieniu wypłat na Binance, netto odpływ zmniejszył się z 7 miliardów do 3,5 miliarda, ale głębokość księgi zleceń zmalała o 30%, aktywa są przenoszone, a nie sprzedawane na gwałt.
Na rynku amerykańskim półprzewodniki mają poważne problemy, przejęcie Lumentum przez Mywell zostało odrzucone, Lumentum spadło o 18%, indeks półprzewodników z Filadelfii spadł o 3,37%, a mimo to Dow Jones jest na plusie, pieniądze nie opuściły rynku, tylko zostały przeniesione z sektora chipów.
Na rynku A wcale nie idzie za tym, wczoraj sektor mediów wzrósł o 7,77%, krótkie seriale, gry i AI komiksy osiągnęły limit wzrostu, także domy maklerskie się poruszyły, obrót zbliżył się do 1,8 biliona, a polityka wspiera to poprzez swap i pożyczki odkupu.
Podsumowując, najbardziej skomplikowany jest rynek kryptowalut: pieniądze wypływają, ale ceny nie załamują się, shorty się kumulują, a longi nie panikują. Teraz wszystko zależy od wyników wyborów i tego, kto pierwszy ustąpi w księdze zleceń.Rynek przewidywań staje się popularny, uważam, że w świecie kryptowalut pojawiło się nowe wejście, ale jeszcze nie czas na entuzjazm. Zwykle podczas handlu patrzy się na cenę, tutaj obserwuje się, czy coś się wydarzy, co rzeczywiście pozwala porozmawiać o czymś innym niż wykresy świecowe. Jednak kursy to tylko ocena funduszy na rynku, a nie potwierdzenie faktów, a ponieważ uczestniczy niewiele osób, łatwo jest zostać wprowadzonym w błąd. Trochę się martwię, że nowicjusze, którzy jeszcze nie rozumieją, jak korzystać z portfela kryptowalutowego, już zaczynają traktować zrzuty kursów jako niepodważalne dowody, co wygląda dość niepokojąco. O kurczę! W przeszłych trzech wyborach śródokresowych $BTC zawsze mocno spadał!
Poniżej przedstawiono zachowanie Bitcoina po ostatnich 3 wyborach śródokresowych:
2014: utrata kontroli nad obiema izbami, w ciągu 71 dni spadek do około 171 USD, spadek o -48%
2018: utrata kontroli nad Izbą Reprezentantów, w ciągu 39 dni spadek do około 3200 USD, spadek o -50%
2022: utrata kontroli nad Izbą Reprezentantów, w ciągu 13 dni spadek do około 15500 USD, spadek o -16%
Dane z rynku przewidywań pokazują, że prawdopodobieństwo zdobycia Izby Reprezentantów przez Demokratów wzrosło z 92% do 95%, a prawdopodobieństwo zdobycia Senatu przez Demokratów wynosi 72% #Nadchodzą wybory śródokresowe w USA, na jakie wyniki warto zwrócić uwagę?
Wygląda na to, że utrata Izby Reprezentantów jest przesądzona 🤔️, obawiam się, że obie izby mogą nie zostać utrzymane! W "maksymalnej rocznej stopie emisji" uważam, że "maksymalna" jest ważniejsza do obserwowania niż spadek. Najpierw trochę ostudźmy entuzjazm: nie traktuję tej wiadomości jako krótkoterminowej zmiany podaży i popytu, narracja pozytywna dla $NEAR może wyprzedzać faktyczne zmiany. Wiadomość mówi, że zarządzanie zatwierdziło plan obniżenia emisji, który ma być wdrażany etapami, ale nadal wymaga zatwierdzenia przez komisję bezpieczeństwa, okresu karencji oraz aktualizacji i przyjęcia przez walidatorów.
Jestem ostrożny z dwóch powodów. Po pierwsze, limit emisji nie równa się faktycznej podaży na sprzedaż; mniej wyemitowanych monet nie oznacza bezpośrednio mniejszej ilości sprzedaży na rynku. Jeśli ktoś na tej podstawie szacuje, że popyt łatwo podniesie cenę, pomija kluczowy etap, czy posiadacze rzeczywiście sprzedadzą. Po drugie, ograniczenie podaży nie automatycznie generuje nowy popyt. Moje przypuszczenie jest takie, że jeśli popyt na użycie nie nadąża, to bardziej przypomina to złagodzenie presji rozcieńczenia, a nie wystarczający warunek do ponownej wyceny wartości.
Oczywiście byki mogą mieć rację: weryfikowalna organizacja podaży sama w sobie może zmniejszyć niepewność długoterminowych posiadaczy co do zasad. Jeśli zmiany faktycznie zostaną wdrożone i będzie widać trwały popyt na użycie, a nie tylko gorące dyskusje wokół redukcji emisji, wtedy wycofam swoje sceptyczne nastawienie. Przypominam sobie, by nie myśleć, że mniejsza podaż automatycznie oznacza znacznie większy popyt.$BEAT nadal nie spada gwałtownie? Manipulatorzy rynku powoli wycofują kapitał, poziom 0.105-0.108 nie jest stabilny, 0.1 też nie spada, cały czas oscyluje wokół średnich kroczących, siła wzrostu jest całkiem spora, czyżby szykowała się większa korekta? Manipulatorzy, jeśli macie coś na myśli, działajcie szybko
OKX BEAT stosunek długich do krótkich pozycji (kluczowa struktura)
Detaliści: ↓ 2.31 → nastawienie bycze
Liczba dużych graczy: ↓ 1.42 → nastawienie bycze
Pozycje dużych graczy: ↓ 0.81 → nastawienie niedźwiedzie
Nastawienie głównych graczy: skrajnie niedźwiedzie
Struktura to klasyczne „więcej osób nastawionych byczo, ale pozycje i główni gracze nastawieni niedźwiedzio” – dywergencja.
Detaliści i liczba dużych graczy są nastawieni byczo, ale rzeczywiste pozycje i główni gracze są skrajnie niedźwiedzie.
Taka struktura często prowadzi do „pułapki na byki i gwałtownego spadku” lub korekty z wysokiego poziomu.
Około 1. dnia każdego miesiąca odblokowuje się około 17–22M BEAT (około 5–6% całkowitej podaży w obrocie, o wartości około $1.8–2M), dotyczące Community, Doradców, Fundacji, Zespołu.
Pierwsza partia odblokowana 1 listopada, kolejne w grudniu i styczniu.
Postępy projektu: niedawno spalono tokeny (około 1,25 mln BEAT), tygodniowy przychód około 128 tys. USD, istnieje pewien mechanizm deflacyjny, ale presja podaży nadal występuje.
$BTC $ETH #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ BTC
Aktualna forma: 76,732, 77,000 pod presją
Poziomy oporu
Krótkoterminowy opór: $77,800–78,800 (zakres szczytów odbicia z 1-2 listopada)
Średnioterminowy opór: $80,000–81,000 (psychologiczny poziom, średnia cena zakupu Strategy około $80,846)
Silny opór: $82,000–83,000
Poziomy wsparcia
Aktualne wsparcie: $76,000–76,500 (kluczowy poziom obserwowany przez rynek, skuteczne przebicie może wywołać spadki)
Wtórne wsparcie: $75,000–75,500
Silne wsparcie: $73,000–74,000 (wymaga dalszej weryfikacji)
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Autor prognozuje raport finansowy Circle, zakładając niewielkie przekroczenie oczekiwań w zakresie zysków i słabsze przychody. Mało prawdopodobne, aby był to raport całkowicie przewyższający oczekiwania. $CRCL
Czynniki wspierające możliwość niewielkiego przekroczenia oczekiwań w raporcie: $xCRCL
Rekord wyników😇Circle w ostatnich 5 kwartałach zanotował 4 kwartały, w których zysk na akcję (EPS) przekroczył konsensus Wall Street. W pierwszym i drugim kwartale 2026 roku, dzięki silnym dochodom netto z odsetek, firma osiągnęła dwucyfrowy wzrost przewyższający oczekiwania.
Obrót USDC i dochody z rezerw😇Znaczna część przychodów operacyjnych Circle pochodzi z dochodów generowanych przez rezerwy USDC (krótkoterminowe obligacje skarbowe USA i ekwiwalenty gotówki). Stabilny wzrost wartości rynkowej USDC w tym kwartale oraz utrzymujące się stabilne krótkoterminowe stopy procentowe zapewniają przewidywalną i wysokomarżową podstawę przychodów.
Globalny ekosystem i adopcja korporacyjna😇Rozszerzanie globalnego zasięgu na rynkach międzynarodowych oraz budowanie strategicznych partnerstw (np. wspieranie partnerów ekosystemu i wejście na nowe rynki) pomaga utrzymać aktywny wolumen transakcji i liczbę integracji portfeli. 12% wzrost przychodów Apple i około 17% wzrost iPhone’a pokazują, że popyt pozostaje odporny, ale odczyt za Q4 nie jest całkowicie czysty: EPS zawierał około 0,05 USD z tytułu zwrotów ceł. Co ważniejsze, prognoza marży brutto na poziomie 45%-46% stawia koszty pamięci i usługi AI w centrum kolejnego testu.
#AppleQ4MarginPressure Odbicie do 77 734 USD to już bezpiecznie? Patrzę na dane z rynku instrumentów pochodnych i robię się jeszcze bardziej nerwowy. Siła tego cofnięcia z 76K – czy to naprawdę odwrócenie trendu? Po wydarzeniu Binance BTC spadł do okolic 76K, teraz oscyluje wokół 76 900. Na pierwszy rzut oka wygląda na zatrzymanie spadku, ale gdy analizuję pozycje i wskaźnik finansowania, wydaje się to raczej krótkoterminowym zamknięciem pozycji krótkich niż aktywnym wejściem nowych byków. Różnica między tymi dwoma jest ogromna – w pierwszym przypadku efekt szybko znika. Najsłabszym ogniwem jest struktura dźwigni. Po spadku z okolic 79 300 do 80 000, pozycje zamrożone na górze nie zostały jeszcze rozładowane, a wskaźnik finansowania podczas odbicia nie przeszedł wyraźnie na ujemny, co oznacza, że niedźwiedzie nie są zatłoczone i siła wyciskania jest ograniczona. Innymi słowy, to odbicie brakuje paliwa z wymuszonych likwidacji, więc wzrost jest trochę „grzeczny”. W preferencjach kapitałowych też to widać. Gdy główne monety odbijają, altcoiny nie pokazują znaczącej elastyczności, co oznacza, że apetyt na ryzyko nadal się kurczy, a kapitał woli pozostać w trybie obserwacji niż ataku. W takich momentach pogoń za odbiciem zwykle nie jest opłacalna. Oczywiście istnieje scenariusz byczy: jeśli uda się zamknąć powyżej 79 300 z dużym wolumenem, niedźwiedzie będą zmuszone do zamknięcia pozycji, apetyt na ryzyko może szybko wrócić, a altcoiny będą miały szansę na dogonienie. Ryzyko polega na tym, że jeśli poziom 76 200 zostanie przełamany, dźwigniowe pozycje długie będą zmuszone do redukcji, struktura odbicia się rozpadnie, a nastroje spadną do nowego dołka. Moja obecna ocena: to jest korekta, a nie odwrócenie trendu. Prawdziwy sygnał potwierdzający jeszcze się nie pojawił, cierpliwość jest cenniejsza niż szybkość reakcji. To są moje osobiste obserwacje i nie stanowią żadnej podstawy do działania. #BBrent crude oil zamknął się spadkiem o 7,63%, WTI spadł o 7,36%. Tego samego dnia nad ranem, jeden wieloryb Hyperliquid wydał 51,78 mln USD na zakup długich pozycji na ropę Brent, zwiększając pozycję na Brent do 868,8 tys. kontraktów.
Na papierze wygląda to tak: łączne długie pozycje na obu ropach wynoszą 147 mln USD, Brent ma 91,176 mln USD zysku na minusie 78,7 tys., WTI 56,192 mln USD zysku na minusie 876,2 tys., łączne straty wynoszą 954,9 tys. USD, a w tym samym czasie pozycja na amerykańskiej ropie zmniejszyła się o 600 tys.
Straty na obu pozycjach są całkowicie niesymetryczne, co jest bardziej warte uwagi niż całkowita strata. Te 91,176 mln na Brent traci tylko 78,7 tys., co oznacza, że pozycja została zwiększona blisko najnowszej ceny; WTI z 56,192 mln traci 876,2 tys., co oznacza wyższy, wcześniejszy koszt. Ta sama osoba, jedna pozycja na dołku, druga w pułapce.
Dlaczego odważył się zwiększyć pozycję? Informacja jest taka, że prezydent Iranu oświadczył, iż Najwyższy Przywódca przyznał rządowi częściowe uprawnienia do prowadzenia negocjacji pokojowych. Negocjacje to spadek premii geopolitycznej, co oznacza spadek cen ropy, to jasna karta. On nie kupuje po cenie bieżącej, ale na „niepowodzenie negocjacji”. Częściowe uprawnienia to nie pełne upoważnienie, droga jest jeszcze długa.
Więc ta pozycja to zakład na jedną rzecz: rynek wycenił pokój zbyt optymistycznie.
Pozostaje pytanie: pozycja o wartości 147 mln USD traci mniej niż 95 tys., czyli 0,06%. To nie jest twarde trzymanie, to zarządzanie pozycją. Nie chodzi o to, czy jest bykiem czy niedźwiedziem, ale dlaczego można wytrzymać tak małą stratę.Amerykański rynek akcji pociągnął za sobą cały rynek, wieloryb Arthur Hayes tym razem wyczyścił pozycje na altcoinach i miał rację!
$ENA : $0.196 > $0.169, spadek o 13,77%
$ETHFI: $0.6499 > $0.5727, spadek o 11,87%
$ETH : $2375 > $2257, spadek o 4,96%
$UNI : $6.93 > $6.91, spadek o 0,28%
Czyszczenie pozycji 24.10 pozwoliło uniknąć tego spadku o różnym stopniu, z czego ENA spadło maksymalnie o 13,77%, a UNI było najtrwalsze, prawie bez zmian 2 listopada notowania trzech surowców: srebra, miedzi i gazu ziemnego były całkowicie zdominowane przez ich własne fundamenty, ukazując układ „srebro odbija, miedź oscyluje, gaz się rozdziela”, co stanowi wyraźny kontrast do makroekonomicznego nastroju wywołanego gwałtownym spadkiem ropy naftowej.
---
🥈 Srebro: odbicie po nadmiernej wyprzedaży, lider wzrostów wśród surowców
Futures na srebro COMEX na grudzień zakończyły sesję wzrostem o 2,91% do 50,71 USD/uncję, w trakcie sesji sięgając 50,888 USD, co oznacza wzrost o 3,27% — był to najbardziej elastyczny surowiec na rynku tego dnia.
Główną logiką odbicia jest gwałtowny spadek cen ropy, który otworzył przestrzeń do obniżenia oczekiwań inflacyjnych. Srebro, które poprzedniego dnia mocno spadło z powodu wyprzedaży akcji technologicznych i wycofywania płynności, zyskało okazję do odbicia dzięki zakupom po spadkach i osłabieniu dolara. Wcześniej, w ciągu tygodnia, srebro straciło 7,74%, tracąc kluczowe wsparcie, a krótkoterminowa silna wyprzedaż stworzyła warunki techniczne do odbicia. Należy jednak zauważyć, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w grudniu nadal wynosi wysokie 74,9%, a środowisko wysokich stóp i silnego dolara nie uległo zasadniczej zmianie, więc odbicie srebra ma raczej charakter korekcyjny niż początek odwrócenia trendu.
---
🔴 Miedź: przeciąganie liny między silną rzeczywistością a słabymi oczekiwaniami, oscylacje na wysokim poziomie
Notowania miedzi różnią się od „makroekonomicznego nastroju” ropy i srebra. Silna rzeczywistość w postaci niskich zapasów krajowych i ograniczeń po stronie wydobycia zamyka przestrzeń spadkową, podczas gdy słabe oczekiwania wynikające z podwyżek stóp i słabnącego popytu ograniczają potencjał wzrostowy.
Futures na miedź LME 3M wzrosły o 1,21% do 14 325,5 USD/t, kontrakt główny na miedź w Szanghaju zamknął się na poziomie 107 810 CNY/t, nieznacznie tracąc 0,35%. Rynki krajowy i zagraniczny nieco się rozjechały, ale ogólnie utrzymują się na wysokim poziomie. Krajowe zapasy miedzi elektrolitycznej spadły do 73,1 tys. ton, a zapasy w Szanghaju ustanowiły nowe roczne minimum. Premia spot utrzymuje się na silnym poziomie 1100-1450 CNY/t, a napięta podaż nie uległa zmianie. Ograniczenia po stronie wydobycia również pozostają silne: produkcja miedzi w Chile spadła do najniższego poziomu od co najmniej 20 lat, a kraj przewiduje jedynie umiarkowany wzrost produkcji w przyszłym roku. Napięta równowaga surowcowa pozostaje najsolidniejszym fundamentem cen miedzi.
Presję wywierają czynniki makroekonomiczne: oczekiwania na podwyżki stóp przez Fed pod koniec roku nadal działają hamująco, a wysokie ceny ograniczają konsumpcję w dół łańcucha, gdzie zakupy końcowe odbywają się głównie na zasadzie uzupełniania zapasów według potrzeb, bez wyraźnego impulsu popytowego. W krótkim terminie ceny miedzi prawdopodobnie będą oscylować szeroko w przedziale 14 000-14 500 USD/t na wysokim poziomie, a przełamanie kierunkowe wymaga realizacji zamówień końcowych związanych z AI lub jasności w polityce celnej.
---
🔥 Gaz ziemny: spadek produkcji w USA kontra realizacja zysków w Europie, rozbieżne notowania
Gaz ziemny tego dnia wykazywał rozbieżność „amerykański gaz silniejszy, europejski koryguje”, co stanowi wyraźny kontrast do gwałtownego spadku ropy.
Rynek amerykański: ceny futures na gaz ziemny wzrosły, głównym czynnikiem jest spadek produkcji w weekend, szczególnie w rejonie łupków Appalachów, co wskazuje, że niskie ceny skłaniają producentów do dobrowolnego ograniczania podaży. Prognozy pogody wskazują na lekkie ochłodzenie, a rozpoczęcie sezonu grzewczego daje dodatkowe wsparcie popytowi. Jednak przestrzeń wzrostu jest ograniczona przez dwa czynniki: w nadchodzących tygodniach większość regionów USA ma utrzymywać temperatury powyżej średniej sezonowej, a ilość gazu kierowanego do terminali eksportowych LNG spada, co powoduje, że więcej gazu pozostaje na rynku krajowym i wywiera presję.
Rynek europejski: futures TTF na najbliższy miesiąc spadły o 3% do około 101 EUR/MWh, a futures NBP w Wielkiej Brytanii spadły o 3,2% do 249,40 pensów za therm, co jest realizacją zysków po wzroście o 34%-36% w październiku. Jednak głębokość korekty jest ograniczona, ponieważ poziom napełnienia magazynów gazu w UE wynosi około 74%, co jest najniższym poziomem na początku listopada od 2009 roku, a zakłócenia w transporcie LNG z Bliskiego Wschodu zmuszają europejskich nabywców do dalszej rywalizacji z Azją o zasoby spotowe, więc napięta struktura podaży i popytu pozostaje niezmieniona.
---
💎 Podsumowując
Srebro odzwierciedla „korektę oczekiwań inflacyjnych po gwałtownym spadku cen ropy”, miedź to „ciągłe przeciąganie liny między silną rzeczywistością niskich zapasów a słabymi oczekiwaniami makroekonomicznymi”, a gaz ziemny wykształcił niezależny od ropy rozbieżny trend między „kurczeniem się podaży w USA” a „realizacją zysków w Europie”. Wspólną cechą tych trzech surowców jest to, że szok makroekonomiczny wywołany gwałtownym spadkiem ropy nie spowodował jednoczesnego załamania wszystkich surowców — różnice w fundamentach decydują o ich indywidualnych kierunkach. Odbicie i odporność srebra oraz gazu ziemnego wskazują, że rynek poza makro hałasem nadal wycenia surowce z rzeczywistymi ograniczeniami podaży.24h -1.90%，obecna cena 2,251.97.
Z 2,295.50 do teraz, -43.53.
Niskie 2,237.42, wysokie 2,317.98.
Ludzie, którzy patrzą tylko na wzrosty i spadki, a nie na pozycję, grają na loterii, a nie handlują.
Ta pozycja, którą mam, nadal jest otwarta, nie zmieniałem wielkości.
Dla tej transakcji mam tylko jeden warunek.
Jeśli idzie dobrze, pozwalam jej iść, nie dokupuję ani nie sprzedaję.
Do 2350 brakuje 98.0 punktów.
Jeśli 2350 nie utrzyma się, oznacza to, że źle oceniłem kierunek.
Nie przewiduję, tylko czekam, aż warunki zostaną spełnione.
Nie ruszyłem się ani razu.
$ETH
#苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 Cena ropy spadła o 7%, co teoretycznie jest dobrą wiadomością.
BTC jednak spadł poniżej 77 000.
Obecnie około 76 900, ETH 2 256, SOL 92.
Przez cały wczorajszy dzień logika rynku była odwrotna.
WTI ropa naftowa gwałtownie spadła o 7,36%, Iran wyraził chęć negocjacji. Spadek cen ropy = zmniejszenie presji inflacyjnej = teoretycznie korzystne dla aktywów ryzykownych.
Wynik otwarcia amerykańskiego rynku akcji: pieniądze nie trafiły do sektora technologicznego, lecz do sektora obronnego:
Philadelphia Semiconductor -3,37%, Nasdaq -1,07%, Dow Jones natomiast +0,41%.
Rynek traci cierpliwość do obecnej rundy wydatków na AI. Oracle chce pozyskać 20 mld, Meta rozważa emisję obligacji, Microsoft właśnie wyemitował 25 mld w zeszłym tygodniu. Kiedyś nazywano to ekspansją, teraz to dług.
Kryptowaluty również się ochładzają.
Obecny obraz jest taki:
Dobre wiadomości się pojawiają, ale ceny spadają.
To samo zdarzyło się wieczorem 29 października — decyzja zgodna z oczekiwaniami, a BTC spadł z 81 300 poniżej 80 000.
Brak wzrostu na dobre wiadomości jest bardziej niepokojący niż pojawienie się złych.
Bo to oznacza, że brakuje kupujących.
Ale są też tacy, którzy kupują na przekór:
Jedna spółka giełdowa wczoraj kupiła 124 BTC po średniej cenie 80 526 — obecnie jest na minusie.
Dziś wieczorem wybory śródokresowe w USA.
W takich momentach zazwyczaj robię tylko jedną rzecz: zmniejszam pozycję do poziomu, który nie wpływa na mój nastrój, nawet jeśli spadnie. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $XAUT /USDT: Złoto staje przed kluczową walką o odbicie
Tether Gold notowany jest po $3,935.60, spadek o 0,07%. 24-godzinne maksimum to $3,958.80, a minimum $3,889.00. Obrót wynosi $14.47M.
Analiza rynku: Cena pozostaje poniżej MA10 na poziomie $3,964.90 oraz MA20 na poziomie $4,034.40, co wskazuje na presję niedźwiedzi pomimo niedawnego odbicia z $3,872.40.
Następny ruch: Przełamanie powyżej $3,958.80 może wzmocnić odbicie.
TG1: $3,960 TG2: $4,000 TG3: $4,035
#AppleQ4MarginPressure Czy dyskonto bezpieczeństwa platformy $BNB będzie nadal przenoszone na BNB? Duże incydenty związane z bezpieczeństwem na platformach handlowych skłaniają użytkowników do ponownej oceny powierzenia, rezerw i powiązań z ekosystemem; tokeny platformowe zwykle są bardziej podatne na emocje niż podstawowe łańcuchy bloków. Jeśli operacje są ciągłe, wypłaty normalne i ujawnienia transparentne, premia za ryzyko może się obniżyć. Przeciwnym scenariuszem jest, gdy naprawa zaufania przebiega wolniej niż cena; jeśli pojawią się wątpliwości co do rezerw lub przerwy w usługach, wycena musi zostać ponownie obniżona. Należy oddzielnie obserwować użycie platformy, prawa do tokenów i odpływ netto; aktywność marki nie oznacza automatycznego wzrostu wartości posiadaczy BNB. Przy dalszej weryfikacji rozdzielę wpływ wiadomości, przepływy kapitału i rzeczywiste użycie; tylko jeśli co najmniej dwa z tych elementów pozostaną zgodne w wielu okresach, dostosuję ocenę średnioterminową. Jeśli zmiany dotyczą tylko krótkoterminowej ceny lub pojedynczego wskaźnika, zachowuję ostrożność i czekam na dalsze dane. Lookonchain pokazuje, że dzienny netto odpływ z ETF na Bitcoina wyniósł około 614 milionów dolarów, a z ETF na Ethereum około 102 miliony dolarów. Liczby są uderzające, ale oznaczają tylko, że kapitał się przemieszcza, co nie oznacza automatycznie oceny kierunku.🫠
Wolę to traktować jako zacieśnienie budżetu ryzyka krótkoterminowego: ktoś umarza udziały, aby zmniejszyć ekspozycję na zmienność, inni po prostu dokonują rotacji portfela. Obserwatorzy, którzy bezpośrednio tłumaczą „umorzenie” jako „spadek”, mogą wyolbrzymiać emocje, a cena łatwo podąża za narracją.
Ale trzeba też pamiętać: jednodniowy szum przepływów jest duży, nie można na podstawie jednego dnia wyciągać wniosków o trendzie. Lepiej obserwować, czy przez kolejne dni kierunek jest spójny, czy cena spot reaguje na odpływ, czy kapitał wraca — to daje więcej informacji niż skupianie się na jednej liczbie.
Dlatego moją pierwszą reakcją nie jest strach, lecz pytanie: czy to zarządzanie pozycją, czy zmiana oczekiwań? A Ty, czy poczekałbyś na potwierdzenie danych, czy najpierw zagrałbyś emocjami? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Amerykańskie wybory śródokresowe nie dotyczą prezydenta, ale jednocześnie przyciągają uwagę branży kryptowalutowej i rynków finansowych. Z jednej strony powiązane z kryptowalutami PAC inwestują ogromne środki w wybory do Kongresu, wspierając kandydatów, których popierają, lub sprzeciwiając się tym, których nie popierają; z drugiej strony rynek dyskutuje o „prawdopodobieństwie wzrostu amerykańskiego rynku akcji o około 95% w roku po wyborach śródokresowych” oraz o tym, że „najniższe punkty BTC w ostatnich kilku cyklach bessy pojawiały się po wyborach śródokresowych” na podstawie historycznych statystyk. #Nadchodzące wybory śródokresowe w USA – które wyniki są warte uwagi? Dlaczego branża kryptowalut tak bardzo przykłada wagę do wyborów, które „nie dotyczą prezydenta”? Czy te historyczne trendy można wykorzystać do przewidzenia kolejnych ruchów rynku? ❶ Dlaczego Crypto inwestuje duże środki w wybory śródokresowe? Kluczowe są miejsca w Kongresie. W amerykańskich wyborach śródokresowych odnawiane są wszystkie 435 miejsc w Izbie Reprezentantów oraz około jedna trzecia miejsc w Senacie. Wyniki wyborów mogą zmienić układ większości w obu izbach Kongresu, a kwestie legislacyjne dotyczące struktury rynku aktywów cyfrowych, podatków i innych są ściśle powiązane z Kongresem. Dlatego dla branży kryptowalut wybory śródokresowe dotyczą nie tylko zwycięstwa pojedynczych kandydatów, ale także wpływają na przyszły skład Kongresu oraz środowisko legislacyjne. 📌 Według raportu CoinDesk, do czasu wyborów trzy główne super PAC z branży kryptowalut wydały łącznie około 170 milionów dolarów na działania wyborcze, w tym Fairshake i powiązane z nim organizacje około 154 milionów dolarów. Środki te są przeznaczane na reklamy, mailingi, SMS-y i inne działania wyborcze, wspierając lub sprzeciwiając się różnym kandydatom do Kongresu. Dlatego warto zwrócić uwagę na to, że nie Obecny odbicie złota pochodzi głównie z trzech źródeł:
Po pierwsze, krótkoterminowy spadek rentowności amerykańskich obligacji i dolara obniżył koszty posiadania złota.
Po drugie, gwałtowny spadek cen ropy naftowej na rynkach międzynarodowych złagodził oczekiwania inflacyjne i restrykcyjne.
Po trzecie, po wcześniejszym gwałtownym spadku nastąpiło uzupełnienie pozycji krótkich i wzrost zakupów po wyprzedaniu.
Jednak struktura niedźwiedzia na dużych średnich kroczących nadal obowiązuje, a dopóki dzienny wykres nie wróci powyżej poziomu 4000, byki mają trudności z przejęciem kontroli. Co ważniejsze, w tym tygodniu intensywnie pojawią się wybory do Kongresu USA, ISM PMI dla przemysłu oraz piątkowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, co sprawia, że kapitał przed danymi woli testować krótkie pozycje na wysokich poziomach i uzupełniać je na niskich, zamiast bezpośrednio rozpoczynać jednostronny wzrost. $XAU $BTC Negatywne informacje: ropa naftowa spadła do najniższego poziomu od miesiąca i nie utrzymała wsparcia, zlecenia kupna na rynku stanowią tylko 15,8%
W ciągu ostatnich 24 godzin BTC spadł z 78866 do 76660, obecnie 76836, spadek o 2,03%, wolumen obrotu 493 miliony USD
Z zewnątrz pojawiły się pozytywne sygnały, negocjacje między USA a Iranem posuwają się do przodu, WTI ropa naftowa spadła w trakcie sesji do 95,15 USD, najniżej od 15 października, presja inflacyjna nieco zelżała, ale cena kryptowaluty nie wzrosła
Przyczyną jest struktura kapitału, market maker Wintermute mówi, że po kradzieży na Binance pieniądze na dokupienie weszły głównie w kontrakty lewarowane, na rynku spot nie ma wystarczająco nowych środków, więc taki odbicie znika przy pierwszym likwidowaniu
Na rynku OKX widać, że zlecenia kupna BTC stanowią tylko 15,8%, a grubość zleceń sprzedaży jest ponad pięciokrotnie większa, wsparcie od dołu jest bardzo słabe
Jest też odniesienie do zeszłego roku, gdy w lutym Bybit został okradziony na 1,5 miliarda USD, BTC spadł mocniej dopiero tydzień później, z 99 000 poniżej 80 000, tym razem kradzież wyniosła 6,3 miliarda, a od zdarzenia minęły dopiero 4 dni.$BCH $BTC BTC od wczoraj w południe kontynuuje spadki, 3 listopada o 8:00 rano osiągnął lokalne minimum na poziomie 76621,8, o 9:15 odbił do 77297,8; ETH spadł do 2236.
Dane Liqwall: w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje pozycji BTC wyniosły 84,7 mln USD, z czego 64,1 mln to pozycje długie, stanowiące 76%, szczyt likwidacji przypadał na godziny 1–2 w nocy, w jednej godzinie zlikwidowano pozycje o wartości 30,9 mln; łącznie na całej sieci likwidacje wyniosły 295 mln USD, z czego 233 mln to likwidacje pozycji długich ETH. Obecne stawki finansowania dla BTC i ETH utrzymują się na poziomie +0,01%, co wskazuje, że po oczyszczeniu rynku przez falę likwidacji, nadal są inwestorzy wchodzący na rynek, dokupujący po spadkach, a pozycje lewarowane nie zostały całkowicie wyczyszczone. Kluczowa obserwacja krótkoterminowa: jeśli cena nie wróci powyżej 77000, istnieje duże prawdopodobieństwo ponownego testu wsparcia w okolicach 76000.
Patrząc na wykres dzienny, BTC wykazuje sygnał złotego krzyża 128-dniowej średniej kroczącej z 200-dniową, co łatwo kojarzy się z rynkiem w 2023 roku: w marcu tamtego roku, podczas upadku Silicon Valley Bank i skrajnej paniki na rynku, również pojawił się ten złoty krzyż, po czym rozpoczął się długoterminowy trend wzrostowy.
Obecnie 128-dniowa średnia wynosi około 73786, a 200-dniowa około 73157, a cena pozostaje powyżej obu średnich. W połączeniu z osłabionymi oczekiwaniami makroekonomicznymi i wcześniejszymi czarnymi łabędziami, nastroje rynkowe są przytłumione, co przypomina tamte czasy.
Jednak należy pamiętać, że złoty krzyż to wskaźnik opóźniony i nie gwarantuje byczego rynku. Historia się powtarza w rytmie, ale nie dosłownie, a duże trendy często rodzą się w momentach największego braku zaufania. Będziemy nadal obserwować, czy trend się potwierdzi. $XRP $BTC BTC kontynuuje spadki od wczoraj w południe, osiągając najniższy punkt tej fali o 8:00 rano 3 listopada na poziomie 76621,8, o 9:15 odbijając do 77297,8; ETH spadło do 2236.
Dane Liqwall: w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje BTC wyniosły 84,7 mln USD, z czego pozycje długie 64,1 mln, stanowiące 76%, szczyt likwidacji przypadał na godziny 1–2 w nocy, w jednej godzinie likwidacje wyniosły 30,9 mln; łącznie na całej sieci likwidacje wyniosły 295 mln USD, z czego likwidacje pozycji długich ETH to 233 mln. Obecne stawki finansowania dla BTC i ETH utrzymują się na poziomie +0,01%, co wskazuje, że po oczyszczeniu rynku przez falę likwidacji, nadal są inwestorzy wchodzący na rynek, dokupujący pozycje, dźwignia nie została całkowicie wyczyszczona. Kluczowa obserwacja krótkoterminowa: jeśli cena nie wróci powyżej 77000, istnieje duże prawdopodobieństwo ponownego testu wsparcia w okolicach 76000.
Patrząc na wykres dzienny, BTC wykazuje sygnał złotego krzyża 128-dniowej średniej kroczącej z 200-dniową, co łatwo kojarzy się z rynkiem w 2023 roku: w marcu tamtego roku, podczas kryzysu banku Silicon Valley i skrajnej paniki na rynku, również pojawił się ten złoty krzyż, po czym rozpoczął się długoterminowy wzrost.
Obecnie 128-dniowa średnia wynosi około 73786, a 200-dniowa około 73157, cena nadal utrzymuje się powyżej obu średnich. W połączeniu z osłabionymi oczekiwaniami makroekonomicznymi i wcześniejszymi czarnymi łabędziami, nastroje rynkowe są przygnębione, co przypomina tamte czasy.
Jednak należy rozróżnić: złoty krzyż to wskaźnik opóźniony, nie gwarantuje byczego rynku. Historia się powtarza w rytmie, ale nie dosłownie, duże ruchy rynkowe często rodzą się w momentach największego braku zaufania, dlatego będziemy nadal obserwować, czy trend się potwierdzi. $DOGE $BTC BTC od wczoraj w południe kontynuuje spadki, osiągając 3 listopada o 8:00 rano lokalne minimum na poziomie 76621,8, o 9:15 odbicie do 77297,8; ETH spadło do 2236.
Dane Liqwall: w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje BTC wyniosły 84,7 mln USD, z czego pozycje długie 64,1 mln, co stanowi 76%, szczyt likwidacji przypadał na godziny 1–2 w nocy, w jednej godzinie zlikwidowano 30,9 mln; łącznie na całej sieci likwidacje wyniosły 295 mln USD, z czego pozycje długie ETH 233 mln. Obecne stawki finansowania dla BTC i ETH utrzymują się na poziomie +0,01%, co wskazuje, że po oczyszczeniu rynku przez falę likwidacji, nadal są inwestorzy wchodzący na rynek, dokupujący pozycje, dźwignia nie została całkowicie wyczyszczona. Kluczowa obserwacja krótkoterminowa: jeśli cena nie wróci powyżej 77000, istnieje duże prawdopodobieństwo ponownego testu wsparcia w okolicach 76000.
Patrząc na wykres dzienny, BTC wykazuje sygnał złotego krzyża 128-dniowej średniej kroczącej z 200-dniową, co łatwo kojarzy się z rynkiem w 2023 roku: w marcu tamtego roku, podczas upadku Silicon Valley Bank i skrajnej paniki na rynku, również pojawił się ten złoty krzyż, po czym rozpoczął się długoterminowy wzrost.
Obecnie 128-dniowa średnia wynosi około 73786, a 200-dniowa około 73157, cena wciąż utrzymuje się powyżej obu średnich. W połączeniu z osłabionymi oczekiwaniami makroekonomicznymi i wcześniejszymi czarnymi łabędziami, nastroje rynkowe są przytłumione, co przypomina tamte czasy.
Jednak należy pamiętać, że złoty krzyż to wskaźnik opóźniony i nie gwarantuje rynku byka. Historia się powtarza w rytmie, ale nie dosłownie, a duże trendy często rodzą się w momentach największego braku zaufania. Będziemy nadal obserwować, czy trend się potwierdzi. $SOL $BTC BTC kontynuuje spadki od wczoraj w południe, osiągając najniższy punkt tej fali o 8:00 rano 3 listopada na poziomie 76621,8, o 9:15 odbicie do 77297,8; ETH spadło do 2236.
Dane Liqwall: w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje BTC wyniosły 84,7 mln USD, z czego 64,1 mln to pozycje długie, stanowiące 76%, szczyt likwidacji przypadał na godziny 1–2 w nocy, w jednej godzinie zlikwidowano 30,9 mln; łącznie na całej sieci likwidacje wyniosły 295 mln USD, z czego likwidacje pozycji długich ETH to 233 mln. Obecne stawki finansowania dla BTC i ETH utrzymują się na poziomie +0,01%, co wskazuje, że po oczyszczeniu rynku przez falę likwidacji, nadal są inwestorzy wchodzący na rynek, dokupujący pozycje, dźwignia nie została całkowicie wyczyszczona. Kluczowa obserwacja krótkoterminowa: jeśli cena nie wróci powyżej 77000, istnieje duże prawdopodobieństwo ponownego testu wsparcia w okolicach 76000.
Patrząc na wykres dzienny, BTC wykazuje sygnał złotego krzyża 128-dniowej średniej kroczącej z 200-dniową, co łatwo kojarzy się z rynkiem w 2023 roku: w marcu tamtego roku, podczas kryzysu banku Silicon Valley i skrajnej paniki na rynku, również pojawił się ten złoty krzyż, po czym rozpoczął się długoterminowy wzrost.
Obecnie 128-dniowa średnia wynosi około 73786, a 200-dniowa około 73157, cena nadal utrzymuje się powyżej obu średnich. W połączeniu z osłabionymi oczekiwaniami makroekonomicznymi i wcześniejszymi czarnymi łabędziami, nastroje rynkowe są przygnębione, co przypomina tamte czasy.
Jednak należy rozróżnić: złoty krzyż to wskaźnik opóźniony, nie gwarantuje byczego rynku. Historia się powtarza w rytmie, ale nie dosłownie, duże ruchy rynkowe często rodzą się w momentach największego braku zaufania, dlatego będziemy nadal obserwować, czy trend się potwierdzi. $OKB $BTC BTC kontynuuje spadki od wczoraj w południe, osiągając najniższy punkt tej fali 3 listopada o 8:00 rano na poziomie 76621,8, o 9:15 odbijając do 77297,8; ETH spadło do 2236.
Dane Liqwall: w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje BTC wyniosły 84,7 mln USD, z czego pozycje długie 64,1 mln, co stanowi 76%, szczyt likwidacji przypadał na godziny 1–2 w nocy, w jednej godzinie zlikwidowano 30,9 mln; łącznie na całej sieci likwidacje wyniosły 295 mln USD, z czego likwidacje pozycji długich ETH to 233 mln. Obecne stawki finansowania dla BTC i ETH utrzymują się na poziomie +0,01%, co wskazuje, że po oczyszczeniu rynku przez falę likwidacji, nadal pojawiają się inwestorzy kupujący po spadkach i zwiększający pozycje, dźwignia nie została całkowicie wyczyszczona. Kluczowa obserwacja krótkoterminowa: jeśli cena nie wróci powyżej 77000, istnieje duże prawdopodobieństwo ponownego testu wsparcia w okolicach 76000.
Patrząc na wykres dzienny, BTC wykazuje sygnał złotego krzyża 128-dniowej średniej kroczącej z 200-dniową, co łatwo kojarzy się z rynkiem w 2023 roku: w marcu tamtego roku, podczas kryzysu banku Silicon Valley i skrajnej paniki na rynku, również pojawił się ten złoty krzyż, po którym nastąpiła długa fala wzrostowa.
Obecnie 128-dniowa średnia wynosi około 73786, a 200-dniowa około 73157, a cena pozostaje powyżej obu średnich. W połączeniu z osłabionymi oczekiwaniami makroekonomicznymi i wcześniejszymi czarnymi łabędziami, nastroje rynkowe są przytłumione, co przypomina tamte czasy.
Jednak należy pamiętać: złoty krzyż to wskaźnik opóźniony, nie gwarantuje byczego rynku. Historia się powtarza w rytmie, ale nie dosłownie, a duże ruchy rynkowe często rodzą się w momentach największego braku zaufania. Będziemy dalej obserwować, czy trend się potwierdzi. Obroty UNI rosną, ale pozycje spadają! BTC nadal oscyluje wokół 77 000, czy środki DeFi faktycznie napływają? Tym razem jest szczegół, który łatwiej źle zinterpretować niż wzrosty i spadki.
Według dostarczonych danych, $BTC szacowany jest na około 77 400, $ETH na około 2270, $UNI odniesiony do 7.187, wszystkie to dane niezweryfikowane w czasie rzeczywistym.
Zapis CoinGraph z 2 listopada pokazuje, że godzinowy wolumen obrotu spot UNI na Binance wynosi około 1,8 razy medianę z ostatnich 24 godzin, podczas gdy wartość pozycji kontraktów w dolarach spadła o 0,42%. Dodatkowo około 2,81 mln USD zostało przetransferowane, ale adresy nie mają etykiet giełdowych, więc cel transferu jest nieznany.
Najpierw rozróżnijmy: wolumen obrotu odzwierciedla aktywność handlową, a open interest pokazuje kontrakty jeszcze niezamknięte. Duży ruch nie oznacza koniecznie wzrostu nowych pozycji.
Co ważniejsze, liczba pozycji i ich wartość to dwa różne wskaźniki. Wartość w dolarach zależy też od ceny tokena, więc spadek kwoty nie oznacza automatycznie redukcji pozycji.
Moja ocena jest taka, że te dane nie wystarczą, by odpowiedzieć na pytanie, czy środki napływają, czy odpływają. Warto zweryfikować liczbę pozycji, kierunek aktywnego handlu oraz czy po wzroście wolumenu cena utrzyma się dalej.
Duży wolumen nie oznacza silnego popytu; zmiana adresów nie oznacza sprzedaży.
To tylko moja osobista notatka rynkowa, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 $ETH $BTC BTC od wczoraj w południe kontynuuje spadki, 3 listopada o 8:00 rano osiągnął lokalne minimum na poziomie 76621,8, o 9:15 odbił się do 77297,8; ETH spadł do 2236.
Dane Liqwall: w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje pozycji BTC wyniosły 84,7 mln USD, z czego 64,1 mln to pozycje długie, stanowiące 76%, szczyt likwidacji przypadał na godziny 1–2 w nocy, w jednej godzinie zlikwidowano pozycje o wartości 30,9 mln; łącznie na całej sieci likwidacje wyniosły 295 mln USD, z czego likwidacje długich pozycji ETH to 233 mln. Obecne stawki finansowania dla BTC i ETH utrzymują się na poziomie +0,01%, co wskazuje, że po oczyszczeniu rynku z długich pozycji nadal pojawiają się inwestorzy kupujący po spadkach i zwiększający dźwignię, dźwignia nie została całkowicie wyczyszczona. Kluczowa obserwacja krótkoterminowa: jeśli cena nie wróci powyżej 77000, istnieje duże prawdopodobieństwo ponownego testu wsparcia w okolicach 76000.
Patrząc na wykres dzienny, BTC wykazuje sygnał złotego krzyża 128-dniowej średniej kroczącej z 200-dniową, co łatwo kojarzy się z rynkiem w 2023 roku: w marcu tamtego roku, podczas kryzysu banku Silicon Valley i skrajnej paniki na rynku, również pojawił się ten złoty krzyż, po czym rozpoczął się długoterminowy wzrost.
Obecnie 128-dniowa średnia wynosi około 73786, a 200-dniowa około 73157, cena wciąż utrzymuje się powyżej obu średnich. W połączeniu z osłabionymi oczekiwaniami makroekonomicznymi i wcześniejszymi czarnymi łabędziami, nastroje rynkowe są przytłumione, co przypomina tamte czasy.
Jednak należy pamiętać, że złoty krzyż to wskaźnik opóźniony i nie gwarantuje byczego rynku. Historia się powtarza w rytmie, ale nie dosłownie, a duże ruchy rynkowe często zaczynają się w momentach największego braku zaufania. Będziemy nadal obserwować, czy trend się potwierdzi. $BTC BTC od wczoraj w południe kontynuuje spadki, 3 listopada o 8:00 rano osiągnął lokalne minimum na poziomie 76621,8, o 9:15 odbił się do 77297,8; ETH spadł do 2236.
Dane Liqwall: w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje pozycji BTC wyniosły 84,7 mln USD, z czego 64,1 mln to pozycje długie, stanowiące 76%, szczyt likwidacji przypadał na godziny 1–2 w nocy, w jednej godzinie zlikwidowano pozycje o wartości 30,9 mln; łącznie na całej sieci likwidacje wyniosły 295 mln USD, z czego 233 mln to likwidacje pozycji długich ETH. Obecne stawki finansowania dla BTC i ETH utrzymują się na poziomie +0,01%, co wskazuje, że po oczyszczeniu rynku z długich pozycji nadal są inwestorzy wchodzący na rynek, dokupujący po spadkach, a pozycje lewarowane nie zostały całkowicie wyczyszczone. Kluczowa obserwacja krótkoterminowa: jeśli cena nie wróci powyżej 77000, istnieje duże prawdopodobieństwo ponownego testu wsparcia w okolicach 76000.
Patrząc na wykres dzienny, BTC wykazuje sygnał złotego krzyża 128-dniowej średniej kroczącej z 200-dniową, co łatwo kojarzy się z rynkiem w 2023 roku: w marcu tamtego roku, podczas kryzysu banku Silicon Valley i skrajnej paniki na rynku, również pojawił się ten złoty krzyż, po czym rozpoczął się długoterminowy trend wzrostowy.
Obecnie 128-dniowa średnia wynosi około 73786, a 200-dniowa około 73157, a cena pozostaje powyżej obu średnich. W połączeniu z osłabionymi oczekiwaniami makroekonomicznymi i wcześniejszymi czarnymi łabędziami, nastroje rynkowe są przytłumione, co przypomina sytuację z tamtego okresu.
Jednak należy pamiętać, że złoty krzyż to wskaźnik opóźniony i nie gwarantuje byczego rynku. Historia się powtarza w rytmie, ale nie dosłownie, a duże trendy często rodzą się w momentach największego braku zaufania. Będziemy nadal obserwować, czy trend się potwierdzi. #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Wyniki Apple przewyższyły oczekiwania, ale mimo to akcje spadają — czy „AI bezpieczna przystań” z wskaźnikiem PE 36 razy została pokonana przez koszty?
Wczoraj wieczorem, obserwując notowania Apple po zamknięciu, szczerze mówiąc, moja pierwsza reakcja była taka: ten raport finansowy normalnie powinien podnieść kurs, a tymczasem został zniszczony przez konferencję telefoniczną.
Przychody 114,48 mld, EPS 2,10, oba wyniki przewyższają oczekiwania, iPhone i Mac radzą sobie całkiem dobrze. Ale rynek wcale tego nie kupuje, po zamknięciu kurs najpierw wzrósł o 0,5%, a po rozpoczęciu konferencji telefonicznej od razu zanurkował, spadając nawet do -4%, zamykając się około -3%, oscylując w przedziale 326-329.
Problem nie leży w tym kwartale, lecz w prognozie marży brutto na kolejny kwartał. CFO podał 45%-46%, podczas gdy w tym kwartale było to 47,9%. Różnica wynika z podwyżek cen pamięci i kosztów rozumowania AI Siri, które zjadają zyski. Region Wielkich Chin i wzrost usług przez dwa kolejne kwartały są poniżej oczekiwań, to już nie jest „drobny defekt”, to model biznesowy.
A co do „czy handel AI wrócił do normy” — wręcz przeciwnie.
Apple zostało kupione, ponieważ nie spala kapitału inwestycyjnego, podczas wyprzedaży AI kapitał traktował je jako bezpieczną przystań. Ale teraz jest niezręczna sytuacja: aktywa zabezpieczające same zaczynają być podcinane przez koszty AI. „Bezpieczeństwo” przy wskaźniku PE 36 wynika z „nieuczestniczenia”, a gdy koszty udowodnią, że nie da się tego uniknąć, ta premia musi zostać przeszacowana.
Moje podejście jest proste: przed raportem sprzedałem, nie spiesząc się z zakupem po spadku, poczekam, aż rynek w pełni przyswoi prognozę marży brutto. Teraz to, co jest przedmiotem obrotu, to nie wyniki, lecz pęknięcia w narracji.Przed wyborami śródokresowymi BTC oscyluje w wąskim zakresie wokół 77 000, rynek wycenia "niepewność", a nie kierunek.
W krótkim terminie widoczne są dwie siły: po pierwsze oczekiwania polityczne, Republikanie utrzymują kontrolę nad obiema izbami → kontynuacja legislacji dotyczącej kryptowalut, wzrost apetytu na ryzyko; Demokraci kontrolujący scenę → oczekiwania na zaostrzenie regulacji tłumią wyceny. Mediana prognoz Bloomberga to 90 800 na koniec roku vs 76 500, różnica wynika głównie z narracji, a nie fundamentów.
Po drugie płynność i zmienność. Implikuje się wyraźny wzrost zmienności opcji wokół wyborów, podaż Gamma jest cienka, co powoduje gwałtowne wahania cen; 81k to punkt podziału, jeśli nie utrzyma się powyżej, najpierw spadek do 78,5k, a potem do 75k.
Bardziej fundamentalnymi zmiennymi pozostają rentowność obligacji USA i przepływy środków ETF — w zeszłym tygodniu netto odpływ z BTC ETF na rynku spot wyniósł 643 mln, co wskazuje, że instytucje nadal obserwują sytuację.
Wniosek: wybory ustalają tylko tempo, nie trend. Przed poznaniem wyników nie stawiaj na jednostronne ruchy, poczekaj na spadek zmienności implikowanej i dodatnie przepływy kapitału, aby ocenić, czy to korekta, czy przełamanie.$AKE
19,45 mln kontraktów w ciągu godziny. Wolumen obrotu kontraktami AKE na godzinnej świecy o godzinie 9 był 3,3 razy większy niż w poprzedniej godzinie.
W tej samej świecy cena najpierw spadła do 0,00476, potem odbiła do 0,00607, zamknęła się na 0,00553, a amplituda wyniosła 27%.
Patrząc na dłuższy okres: wczoraj rano 0,00884, spadek do dzisiejszego minimum 0,00476, utrata 46%. Teraz 0,00578, 24 godziny -29%.
Sprawdźmy stawkę finansowania, -0,54%, niedźwiedzie zaczynają dopłacać, rozliczenia trzy razy dziennie.
Sama ta liczba wygląda jak zapowiedź short squeeze. Ale całkowita pozycja kontraktowa to tylko 3,86 mln USD. Przy tak płytkim rynku, ujemna stawka finansowania bardziej sugeruje, że nikt nie odważa się dotknąć rynku spot, a tylko wystawia krótkie pozycje na rynku kontraktów.
Ostatnio, gdy widziałem ujemną stawkę finansowania na takim małym rynku, wszedłem w długie pozycje i zostałem dwukrotnie zaskoczony, pamięć jest jeszcze świeża.
Tym razem nie podejmuję działań. Zobaczę, czy uda się odrobić cień świecy z godziny 9, jeśli nie, to będzie tylko korekta.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Na zamknięciu 2 listopada czasu wschodniego USA, pięć głównych aktywów zostało powiązanych jedną makroekonomiczną linią, ale ostateczne kierunki były zupełnie różne: oczekiwania na rozmowy pokojowe na Bliskim Wschodzie wywołały gwałtowny spadek cen ropy, co z kolei obniżyło rentowności długoterminowych obligacji skarbowych USA i dolara oraz zapoczątkowało odbicie złota; jednak wewnętrzne obawy o finansowanie AI na rynku akcji całkowicie zdominowały ten makroekonomiczny pozytyw, prowadząc do skrajnego rozdzielenia indeksów Nasdaq i Dow Jones.
🛢️ Ropa naftowa: premia za ryzyko geopolityczne uległa skupionemu załamaniu, spadek o ponad 7%
Ropa była aktywem z największym spadkiem tego dnia. Kontrakt WTI na grudzień spadł gwałtownie o 7,36%, zamykając się na poziomie 96,46 USD za baryłkę; kontrakt Brent na styczeń spadł o 7,63%, zamykając się na 104,77 USD za baryłkę, oba przebijając kluczowe poziomy całkowite.
Bezpośrednim zapalnikiem były konkretne sygnały postępu w dyplomacji amerykańsko-irańskiej. Rzecznik irańskiego MSZ jasno stwierdził, że jeśli USA zgodzi się spełnić żądania Iranu, odpowiedni plan może zostać uruchomiony w ciągu dwóch dni, a bezpieczeństwo cieśniny Ormuz zostanie przywrócone. Sekretarz stanu USA Rubio również wskazał, że Trump skłania się ku rozwiązaniu dyplomatycznemu zamiast siłowemu w kwestii Iranu. Rynek wcześniej uwzględnił premię za ryzyko wojny związaną z przerwaniem w cieśninie Ormuz, która została teraz całkowicie wyeliminowana. W trakcie sesji WTI spadł nawet o ponad 6%, osiągając najniższy poziom około 97 USD, a spadek przy zamknięciu jeszcze się powiększył.
📉 Obligacje USA: długoterminowe prowadzą spadki, rentowności osiągają najniższe poziomy od września
Gwałtowny spadek cen ropy bezpośrednio przełożył się na oczekiwania inflacyjne, a długoterminowe obligacje USA były ich najbezpośredniejszym beneficjentem. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 2,1 punktu bazowego do 4,912%, w trakcie sesji sięgając 4,869%; 30-letnie spadły o 2,4 punktu bazowego do 5,287%, najniżej do 5,24%, oba poziomy to najniższe wartości od września.
Krótki i długi koniec rynku rozjechały się: rentowność 2-letnich obligacji nieznacznie wzrosła o 0,6 punktu bazowego do 4,598%. Ta dywergencja wskazuje, że rynek nie zmienił wyceny ścieżki Fed w odpowiedzi na spadek cen ropy — prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu pozostaje wysokie, na poziomie 74,9%. Spadek na długim końcu jest raczej wynikiem spadku oczekiwań inflacyjnych i popytu na zabezpieczenie w akcjach niż ponowną wyceną ścieżki stóp procentowych.
---
💵 Dolar: odpływ popytu na bezpieczne aktywa, niewielki spadek
Indeks dolara spadł tego dnia o 0,16%, zamykając się na poziomie 101,719. Był to najmniejszy ruch spośród pięciu głównych aktywów, ale kierunek zgodny z ceną ropy i rentownościami długoterminowymi.
Logika napędzająca jest jasna: postęp dyplomatyczny na Bliskim Wschodzie osłabił premię za ryzyko dolara, a ciągłe rozmowy między urzędnikami Kataru i Iranu, dążącymi do zawarcia rozejmu przed wyborami śródokresowymi, bezpośrednio ograniczyły krótkoterminowy popyt na dolara jako bezpieczną przystań. Spadek był jednak ograniczony, ponieważ wsparcie ze strony wymiaru inflacyjnego nie zniknęło — wycena grudniowej podwyżki stóp pozostaje stabilna, a logika różnicy stóp procentowych zapewnia dolara jako fundament.
---
🥇 Złoto: spadek cen ropy otworzył okno do odbicia, spot wrócił powyżej 3940
Złoto było najczystszym beneficjentem łańcucha makroekonomicznego tego dnia. Cena spot wzrosła o 1,88%, zamykając się na 3947,57 USD za uncję, w trakcie sesji sięgając 3970,34 USD, oddalając się od poziomu około 3870 USD z zeszłego piątku; złoto COMEX zamknęło się na 3956,6 USD, wzrost o 1,48%.
Łańcuch logiczny jest bardzo bezpośredni: gwałtowny spadek cen ropy → spadek oczekiwań inflacyjnych → spadek oczekiwań realnych stóp procentowych → spadek kosztu alternatywnego posiadania bezodsetkowego złota. Komentarz Guangda Futures trafnie podsumował tę transmisję: „gwałtowny spadek cen ropy otworzył okno do odbicia, złoto rośnie z niskich poziomów”. Ponadto jednoczesny spadek rentowności długoterminowych obligacji USA dodatkowo wzmocnił atrakcyjność złota. To rzadkie ostatnio odbicie złota napędzane oczekiwaniami makroekonomicznymi dotyczącymi stóp procentowych, a nie tylko nastrojami bezpiecznej przystani.
---
📊 Akcje USA: makroekonomiczne pozytywy całkowicie zdominowane przez wewnętrzne obawy o finansowanie AI, skrajne rozbieżności między Dow a Nasdaq
Akcje USA były jedynym aktywem, które nie podążyło za logiką „spadek cen ropy → poprawa apetytu na ryzyko”. Nasdaq w trakcie sesji odbił się o ponad 1,4% z powodu spadku cen ropy, ale po południu presja sprzedaży szybko powróciła, a spadki na koniec sesji gwałtownie się pogłębiły.
Ostateczne zamknięcie: Dow wzrósł o 0,41% do 51 983,98 punktów, S&P 500 spadł o 0,51% do 7 541,4 punktów, Nasdaq spadł o 1,07% do 25 164,32 punktów, Nasdaq i S&P 500 zanotowały trzeci kolejny dzień spadków.
Presja pochodziła z dwóch niezależnych zdarzeń w sektorze AI:
Oracle (ORCL) spadł prawie o 9%. Firma ogłosiła finansowanie infrastruktury AI poprzez emisję 10 mld USD akcji zwykłych i 10 mld USD obligacji. Krytyczne jest to, że Oracle na zeszłotygodniowym dniu inwestora zobowiązał się do „dodatkowego limitu finansowania 20 mld USD do roku fiskalnego 2030”, a pięć dni później wykorzystał cały limit jednorazowo. W punkcie, gdy nastroje dotyczące wydatków na AI są bardzo kruche, takie „ustawienie limitu i natychmiastowe jego wykorzystanie” wraz z rozcieńczeniem udziałów akcjonariuszy o około 2,5% wywołało bezpośredni kryzys zaufania.
Marvell Technology (MRVL) spadł prawie o 13%, Lumentum spadł o ponad 18%. Marvell ogłosił przejęcie Lumentum za 115 mld USD w całości za akcje, a Bloomberg w komentarzu po ogłoszeniu transakcji wskazał na kluczowy problem: „To najgorszy możliwy moment na taką transakcję technologiczną za 115 mld USD... Obecnie zdecydowanie nie jest to czas na podwajanie zakładów na sprzęt centrów danych.” Łączna wartość rynkowa obu spółek skurczyła się tego dnia o około 36 mld USD, ciągnąc w dół cały sektor chipów i komunikacji optycznej.
Wstrząsy w sektorze chipów utrzymują się: Intel po spadku o 28,58% w zeszły piątek, w poniedziałek spadł o kolejne prawie 9%; AMD spadło o ponad 7%, Micron o ponad 5%, Western Digital i Seagate o ponad 7%.
Dow Jones zyskał na wartości mimo trendu dzięki defensywnemu wsparciu ze strony sektora finansowego i konsumpcyjnego oraz tradycyjnych dużych spółek poza sektorem energetycznym. Ta struktura wyceny wskazuje, że kapitał nie opuszcza rynku, lecz systematycznie wycofuje się z „opartej na zewnętrznym finansowaniu narracji AI” i przechodzi do obszarów o stabilnym przepływie gotówki, które nie polegają na zasilaniu z rynku kapitałowego.
Podsumowując, kluczowy konflikt na rynku tej nocy to „ochłodzenie geopolityczne na poziomie makro” kontra „wewnętrzne obawy o finansowanie AI na poziomie mikro”. Gwałtowny spadek cen ropy przyniósł jednoczesny spadek oczekiwań inflacyjnych, rentowności długoterminowych i dolara oraz otworzył okno do odbicia złota; jednak gdy ten łańcuch dotarł do rynku akcji USA, został całkowicie przerwany przez rozcieńczenie akcji Oracle i kosztowne przejęcie Marvella. Rynek brutalnie przelicza koszty finansowania narracji AI — gdy „pożyczanie pieniędzy na AI” staje się drogie i niepopularne, firmy potrzebujące ciągłego wsparcia rynku kapitałowego stają się priorytetowymi celami do sprzedaży.Na rynku kontraktów terminowych, gdy zmieniają się zasady kontraktów, zwykle najpierw sprawdzam, kto je wdraża i kiedy wchodzą w życie, nie spiesząc się z przewidywaniem cen. Ta wiadomość również mi to przypomniała: ograniczenia podaży na papierze mają jeszcze kilka etapów do przejścia, zanim staną się rzeczywistością.
House of Stake NEAR przeszło głosowanie, planując w ciągu 24 miesięcy obniżyć najwyższą roczną stopę emisji z 2,5% do 1,6%. Jednak wymaga to jeszcze zatwierdzenia przez Komitet Bezpieczeństwa, następnie około 90-dniowego okresu karencji, a potem przyjęcia przez walidatorów poprzez aktualizację protokołu. W przeciwieństwie do tradycyjnych rynków, tutaj zasady muszą być realizowane wspólnie przez zarządzanie i walidatorów.
Bardziej cenię sobie poprawę przejrzystości zarządzania niż obecne ograniczenie podaży: obniżana jest górna granica emisji, a nie ilość istniejąca; wdrażanie etapami w każdej epoce i kwartalne kontrole dają posiadaczom tokenów możliwość weryfikacji. Czy są tu też osoby, które przeszły z tradycyjnych rynków? Czy uważacie etap przyjęcia przez walidatorów za coś podobnego do momentu, gdy giełda ogłasza wejście w życie nowego regulaminu?$BTC utknął w okolicach 76000, wygląda to na beznadziejne, ale pod powierzchnią jest sporo ukrytych ruchów.
Sektor AI spadł prawie o pięć punktów w ciągu dnia, indeks paniki spadł do dwudziestu kilku, nastroje są naprawdę zimne.
Ale to właśnie jest dziwne, po problemach Binance monety uciekają do zimnych portfeli, a na giełdach jest mniej dostępnych do sprzedaży.
Na amerykańskim rynku Philadelphia Semiconductor spadł o 12% w trzy dni, Nasdaq wszedł oficjalnie w techniczną korektę, a akcje technologiczne nie radzą sobie same.
Tymczasem Dow Jones jest na plusie, złoto w trakcie sesji wzrosło o ponad dwa punkty, pieniądze nie uciekły, tylko zmieniły miejsce i czekają [reference:3].
Na rynku A w Chinach jest jeszcze ciekawiej, zagraniczne technologie są mocno przeceniane, ale po otwarciu ułatwionych swapów 31 instytucji zgłosiło ponad 100 miliardów, polityka wspiera od dołu [reference:4].
$ETH podąża za rynkiem i spadł do około 2250, nie ma własnej historii, jest po prostu ciągnięty.
Teraz nie chodzi o to, kto rośnie szybciej, ale kto pierwszy
znajdzie kolejny powód, by zaryzykować.
Im dłużej trwa stagnacja, tym większy będzie hałas, gdy nastąpi przełamanie. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Nadchodzą amerykańskie wybory śródokresowe! W świecie kryptowalut prawdziwą uwagę powinniśmy zwrócić nie na to, kto wygra, ale na te trzy wyniki
3 listopada oficjalnie rozpoczną się amerykańskie wybory śródokresowe.
Ostatnio rynek kryptowalut był osłabiony, a te wybory dodają kolejną warstwę niepewności.
Uważam, że trzy wyniki są szczególnie warte uwagi.
Po pierwsze kontrola Izby Reprezentantów. Jeśli Partia Demokratyczna odzyska kontrolę nad Izbą, rząd Trumpa może napotkać więcej nadzoru i oporu w kwestii polityki kryptowalutowej, ale nie oznacza to, że wszystkie polityki kryptowalutowe zostaną odrzucone.
Po drugie Senat. W porównaniu do Izby Reprezentantów walka o Senat jest jeszcze bardziej kluczowa. Ustawa CLARITY dotycząca struktury rynku kryptowalut, która wcześniej napotkała przeszkody, może zostać ponownie wprowadzona, co bezpośrednio wpłynie na regulacje giełd, DeFi i aktywów cyfrowych.
Na koniec, czy posłowie wspierający branżę kryptowalutową zostaną wybrani. Komitety polityczne branży zainwestowały już dużo środków, walcząc o przyszłą władzę decyzyjną w polityce.
Moja ocena jest taka, że wyniki wyborów mogą przynieść krótkoterminowe wahania, ale nie można ich prosto interpretować jako wzrost przy zwycięstwie Republikanów czy spadek przy zwycięstwie Demokratów.
Prawdziwym czynnikiem decydującym o średnio- i długoterminowym wpływie będzie to, czy nowy Kongres w 2027 roku stworzy stabilne i jasne ramy regulacyjne.
Zamiast zgadywać, czy BTC wzrośnie czy spadnie jutro, bardziej interesuje mnie, jak w ciągu najbliższych dwóch lat USA będą zarządzać całym rynkiem kryptowalut.
#美国中期选举 #加密监管 #BTC #DeFi #加密货币$BTC od wczoraj w południe cały czas spadał, spadł do 76,621.8 rano 3 listopada o 8:00, co jest najniższym punktem w ciągu ostatnich 24 godzin, o 9:15 odbił się do 77,297.8. EuEx spot 24h -82%
Według danych Liqwall na godzinę 9 czasu pekińskiego, w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje BTC wyniosły 84,7 mln USD, z czego 76% to pozycje długie o wartości 64,1 mln USD, najwięcej likwidacji miało miejsce między 1 a 2 w nocy, gdzie zlikwidowano 30,9 mln USD.
$ETH również spadł do 2,236, 24h -78%, MarginPad podaje, że w ciągu ostatnich 24 godzin likwidacje na całej sieci wyniosły 295 mln USD, z czego 233 mln to pozycje długie.
Stawki finansowania BTC nadal wynoszą +0,01%.
Stawki finansowania ETH również +0,01%.
Moim zdaniem byki zostały przetrzebione, ale nadal dokładają do pozycji, dźwignia nie została jeszcze oczyszczona.
Jeśli poziom 77,000 nie zostanie odzyskany, to prawdopodobnie w okolicach 76,000 będzie kolejna próba.
Informacje publiczne, moja osobista opinia, tylko do celów informacyjnych, nie stanowi porady inwestycyjnej. Ryzyko na rynku istnieje. Inwestuj ostrożnie $BTC Ta sama grupa, w zeszłym roku Bybit 15 miliardów, w tym roku Binance 63 miliardy, wzrost 4,2 razy. FBI już wskazało: Korea Północna TraderTraitor. Platforma bierze połowę funduszu SAFU na odszkodowania, drugą połowę zatrzymuje, obiecując użytkownikom brak strat, wznowienie wypłat, początkowo pokrycie 90%. Ale na łańcuchu z drugiej strony nadal działa: w ciągu 7 godzin przez most Relay przeniesiono 38 milionów, mimo że kontrola ryzyka KYT była włączona, nie powstrzymała tego. Z jednej strony uzupełniają, z drugiej przenoszą. Już 0,6% z 63 miliardów zostało wyprowadzone. Można zapłacić, ale nie znaczy, że można powstrzymać. Bezpieczeństwo mostów międzyłańcuchowych znów zostało wystawione na widok, Relay to tylko nazwa tym razem. Prawdziwe pytanie nie brzmi, kto może zapłacić, ale którędy pójdzie następne 63 miliardy. Od lat się o tym mówi, złodzieje są zawsze o krok przed obroną. Patrząc na wykres dzienny BTC, tym razem średnia krocząca 128-dniowa przecina od dołu średnią 200-dniową, co coraz bardziej przypomina mi sytuację z 2023 roku 😌
$BTC
W marcu 2023 roku doszło do upadku Silicon Valley Bank, a na rynku panowała wszechobecna panika. Właśnie w tym okresie rozproszenia nastrojów, linia 128-dniowa BTC przecięła od dołu linię 200-dniową, tworząc złoty krzyż. Wtedy niewielu wierzyło, że później nastąpi prawie trzyletnia hossa.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Obecnie na rynku pojawia się podobny scenariusz. Perspektywy makroekonomiczne są słabe, a do tego doszło do niespodziewanego ataku hakerskiego na Binance, co ponownie podkopało zaufanie inwestorów i wielu nie chce obstawiać wzrostów. Jednak technicznie, średnia 128-dniowa ponownie przecięła od dołu średnią 200-dniową, przy czym linia 128 wynosi około 73786 dolarów, a 200 około 73157 dolarów, a cena BTC nadal stabilnie utrzymuje się powyżej obu średnich.
Ten sygnał dodaje kolejny argument do mojej średnioterminowej oceny. Trzeba jednak jasno powiedzieć, że złoty krzyż to wskaźnik opóźniony i nie jest gwarancją byka na najbliższe lata.
Historia rymuje się, ale się nie powtarza. Porównanie to pokazuje, że duże ruchy rynkowe często zaczynają się, gdy zaufanie inwestorów jest na dnie, a potem cicho kiełkują. Obserwujmy spokojnie, by zweryfikować, czy trend się utrzyma.Prawdopodobieństwo, że wyniki AMD przekroczą oczekiwania, jest wysokie, ale osiągnięcie progu zysku na akcję na poziomie 1,97 USD jest wyraźnie trudniejsze niż samo „przekroczenie oczekiwań”.
📈 Siła wspierająca przekroczenie oczekiwań: centrum danych jest kluczowym silnikiem. Analitycy Susquehanna wyraźnie przewidują, że silny popyt na centra danych napędzi zarówno wyniki, jak i prognozy powyżej oczekiwań, podnosząc prognozę przychodów z centrów danych na 2027 rok do 74 mld USD, co jest wyższe niż 71 mld USD oczekiwane przez Wall Street. Wedbush również wskazuje, że procesory serwerowe są najbardziej prawdopodobnym obszarem do korekty wzrostowej, a zarząd podniósł prognozę na drugą połowę roku dla biznesu serwerowego do ponad 80% wzrostu rok do roku.
⚠️ Ograniczenia osiągnięcia 1,97: konsensus już uwzględnia bardzo wysokie oczekiwania wzrostu (wzrost EPS o około 62% rok do roku). Co ważniejsze, nie wszystkie instytucje stoją powyżej konsensusu: model Wedbush przewiduje tylko 1,93 USD, co jest poniżej rynkowego konsensusu, co wskazuje, że część sprzedających jest ostrożna w ocenie elastyczności zysków. Czy siła procesorów serwerowych całkowicie przełoży się na wzrost EPS, zależy od tego, czy marża brutto również się poprawi — jeśli przychody przewyższą oczekiwania, ale marża pozostanie na poziomie prognozy, prawdopodobieństwo, że EPS wyniesie około 1,95 i nie osiągnie 1,97, jest niemałe.
Podsumowując: „wyniki przekraczające oczekiwania” to zdarzenie o wysokim prawdopodobieństwie, natomiast „EPS powyżej 1,97 USD” wymaga, aby przychody z centrów danych były znacznie wyższe niż górna granica prognozy i aby marża brutto również wzrosła, co jest scenariuszem optymistycznym, a nie bazowym.