TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
35Volgend
1,9Kvolgers
Feed
Livestream
Feed
Als de markt slecht is, zoekt men overal naar positief nieuws, maar wie weet wanneer het plotseling zal omkeren? Vandaag is er ook een belangrijk nieuwsbericht met positief nieuws: Anthropic heeft 3,4 miljard dollar uitgegeven aan de aankoop van gasgestookte energieapparatuur om datacenters van stroom te voorzien.
Dit nieuws bereidt ongetwijfeld de weg voor de mogelijke Anthropic roadshow die volgende week kan beginnen, want het feit dat ze zo'n grote investering doen in langetermijninfrastructuurapparatuur toont aan dat ze vertrouwen hebben in het toekomstige groeipotentieel van rekenkracht.
Hoewel er nu overal geruchten gaan dat Anthropic de IPO zou annuleren en er zelfs wordt gespot met de ticker $ANT die net als Ant Financial als ongelukkig en risicovol wordt gezien, is zo'n groot project van levensbelang voor miljoenen werknemers. Ongeacht welke partij aan de macht komt, zal de ontwikkeling moeten worden ondersteund; het is nu slechts een kwestie van het verdelen van de taart en het wisselen van leiders.
Eerder heeft Musk door grootschalige aankoop van energieapparatuur snel grootschalige datacenters kunnen opzetten om rekenkracht te verkopen en winst te maken. Of er een tekort aan rekenkracht is, verandert niet binnen een paar dagen door schommelingen in de aandelenkoers.
Sommige regio's met andere economische pijlers hebben misschien geen behoefte aan rekenkrachtcentra, maar er zijn altijd arme en ongelijk ontwikkelde gebieden die ze verwelkomen; het is gewoon een kwestie van elders bouwen.
Door eenvoudige wiskundige berekeningen kan worden vastgesteld dat deze grote daling vergelijkbaar is met de daling na de beursgang van SPCX tot 104, waarbij de lage hefboomposities van 3x en 5x zijn geliquideerd. Wat volgt, is waarschijnlijk een zijwaartse beweging om de zwakke beleggers eruit te schudden.
Want als het nog verder daalt, worden goedkope aandelen weggegeven; als het snel stijgt, is dat geld geven aan de zwakke beleggers. Alleen een zijwaartse consolidatie die de markt tot wanhoop drijft voordat het weer opstart, is echt geweldig. $ANTHROPIC
Er zijn twee nieuwsberichten die samen aandacht verdienen: het ene is dat Netanyahu eindelijk is afgetreden, het andere is dat Trump de stafchef van het Witte Huis, Wells, heeft ontslagen.
Hiermee is het doel van de aanval op Iran sinds eind februari om regimeverandering te bewerkstelligen ruimschoots voor anderhalf keer bereikt – het Israëlische regime is volledig veranderd, het Amerikaanse regime half.
Natuurlijk is er nog onzekerheid voordat de regimeverandering in Israël volledig is afgerond; als Eisenkot er niet in slaagt een kabinet te vormen, zal de Israëlische president een ander kandidaat voordragen, en bij een tweede mislukking worden er binnen 90 dagen nieuwe verkiezingen gehouden. In de tussentijd blijft Netanyahu waarnemend premier.
De cruciale verbindende schakel tussen deze twee nieuwsberichten is dat Wells eerder campagneadviseur was van zowel Netanyahu als Trump. Met andere woorden, ongeacht of Netanyahu voor de oorlog daadwerkelijk invloed uitoefende via Wells, moet Israël nu de verantwoordelijkheid dragen.
Bovendien toont Wells’ achtergrond aan dat de kans groot is dat Netanyahu via haar invloed had op de beslissing om oorlog te voeren. Haar verwijderen is dus een impliciete erkenning dat Trump aanvankelijk onder Israëlische invloed stond bij het starten van de oorlog. Daarom moet deze groep mensen verantwoordelijkheid nemen.
Op dit moment zal Trump, geconfronteerd met een zware nederlaag bij de tussentijdse verkiezingen, ongetwijfeld spijt hebben.
Maar zijn opvolger Miller is ook een zeer controversieel persoon; het reisverbod en het beleid van gezinshereniging tijdens Trumps eerste termijn zijn zijn verdiensten. Zijn aantreden betekent niet dat Trump een gematigder koers zal varen, noch dat er een wapenstilstand met Iran zal komen. Het zal alleen maar de onzekerheid op de markt vergroten. #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
De zet van de Democratische Partij om de bouw van rekenkracht in China te stoppen is eigenlijk een herschikking van macht en een herverdeling van belangen.
Neem Texas als voorbeeld: de officiële positie is het opschorten van nieuwe projecten totdat het staatsparlement beschermingsmaatregelen voor bewoners heeft vastgesteld en belastingvoordelen opnieuw heeft geregeld; er is geen voorstel om alle datacenters permanent te sluiten.
Bovendien gaf gouverneur Abbott van de Republikeinse Partij al op 21 september het bevel om gerelateerde vergunningen op te schorten, te wachten op audits en te eisen dat projecten de kosten voor de elektriciteitsinfrastructuur dragen.
Deze verandering is dus eigenlijk een stopzetting van de trend waarbij de overheid ten koste van de lagere klasse middelen afroomt om bedrijven te subsidiëren en uit te breiden, aangewakkerd door de tussentijdse verkiezingen. In de toekomst zullen datacenters meer zelf moeten betalen voor het upgraden van het elektriciteitsnet, duurder water moeten kopen en meer belasting moeten betalen.
Hierdoor stijgen de operationele kosten van rekenkrachtcentra die voorheen groeiden door bedrijfsobligaties uit te geven verder, gecombineerd met de al hoge financieringskosten en het feit dat de uiteindelijke inkomsten nooit de kosten dekken, wat leidt tot paniekverkopen en een ineenstorting van de aandelenkoersen vanwege de verwachting van een kapitaaltekort.
Zelfs als de bouw van rekenkrachtcentra tijdelijk wordt opgeschort, zal dit een enorme impact hebben. Changxin loopt snel in: het zesde generatie platform heeft de validatie van engineering samples voltooid, verwacht tegen het einde van het jaar de eerste generatie 4F² DDR5 RDIMM-producten te leveren, en HBM3E is al in kleine series in productie. In deze cruciale inhaalfase is het opschorten door de VS ongetwijfeld een uitstekende kans voor concurrenten om in te halen, wat de toekomstige winstverwachtingen van Amerikaanse en Koreaanse opslagbedrijven verder onder druk zet.
Wat mijn positie in SanDisk betreft, zal ik waarschijnlijk wachten tot de emotionele oververkoop een herstel laat zien voordat ik uitstap, zodat ik minder verlies lijd of zelfs break-even kan draaien. Maar zolang de strijd tussen de twee partijen nog niet bijna is beslecht, is het misschien niet geschikt om lang vast te houden.
TraderS | 缺德道人
Ik wilde het gisteren al zeggen, je hoeft je helemaal geen zorgen te maken over het stopzetten van datacenters door de Democratische Partij, dit is hooguit een tijdelijke politieke strijd die naar buiten is gebracht. Als de Democratische Partij aan de macht komt, gaat het er alleen maar om de taart opnieuw te verdelen, de voordelen naar hun eigen kiesdistricten en de bedrijven die ze steunen te schuiven, land, water en elektriciteit opnieuw te verdelen.
Als de Democratische Partij echt rigoureus zou stoppen met bouwen, zou China toch makkelijk winnen in de AI-competitie? Zo'n land zou de Democratische Partij een enorme medaille van een ton moeten geven als ze zoiets doen. En degene die zo'n stopzettingsbesluit neemt, zou direct voor een krijgsraad moeten worden gebracht en geëxecuteerd.
Stop maar, stop permanent met bouwen en laat mij failliet gaan en het land winnen, prima.
Of ik win, of het land wint, beide kanten winnen, het is geweldig, stop maar snel met bouwen #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Ik wilde het gisteren al zeggen, je hoeft je helemaal geen zorgen te maken over het stopzetten van datacenters door de Democratische Partij, dit is hooguit een tijdelijke politieke strijd die naar buiten is gebracht. Als de Democratische Partij aan de macht komt, gaat het er alleen maar om de taart opnieuw te verdelen, de voordelen naar hun eigen kiesdistricten en de bedrijven die ze steunen te schuiven, land, water en elektriciteit opnieuw te verdelen.
Als de Democratische Partij echt rigoureus zou stoppen met bouwen, zou China toch makkelijk winnen in de AI-competitie? Zo'n land zou de Democratische Partij een enorme medaille van een ton moeten geven als ze zoiets doen. En degene die zo'n stopzettingsbesluit neemt, zou direct voor een krijgsraad moeten worden gebracht en geëxecuteerd.
Stop maar, stop permanent met bouwen en laat mij failliet gaan en het land winnen, prima.
Of ik win, of het land wint, beide kanten winnen, het is geweldig, stop maar snel met bouwen #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
De trend na de tussentijdse verkiezingen
Ik heb wat last van een lichte aanpassing aan het klimaat en diarree, dus ik ga vanmiddag niet naar buiten. Ik heb net tijd om de resultaten van deze verkiezingen grondig samen te vatten. Trump verloor in zes staten, waarbij Texas en South Carolina het meest opvallend waren met zware nederlagen. Vooral Texas, als bolwerk van de 'rednecks', verliezen was echt een klap voor de Trump-aanhangers. Het goede nieuws is echter dat zijn basis nog steeds bestaat, maar niet groot genoeg is om hem de verkiezing te laten winnen. Zijn eerdere overwinning was vooral te danken aan een 'goddelijke schot' die kiezers in het midden aantrok. Als je goed kijkt, heeft Trump in Texas en South Carolina ook zijn invloed gebruikt om de Republikeinen te helpen de voorverkiezingen te winnen. Dus zelfs als er interne verdeeldheid is, is die nog beheersbaar. De partijkandidaten zullen waarschijnlijk nog steeds op Trump rekenen om hen te steunen bij de presidentsverkiezingen van 2028. De grote daling van vanochtend was waarschijnlijk het gevolg van dat de markt nu de eerder niet ingecalculeerde resultaten van de Senaatsverkiezingen in South Carolina heeft verwerkt. Voor de markt betekent dit dat de korte termijn onzekerheid verdwenen is en het slechte nieuws eruit is, dus na de uitslag is de markt overal weer gestegen. Op de middellange en lange termijn zullen echter kwesties zoals de schuldenlimiet, een mogelijke overheidssluiting en datacenters snel weer op de agenda staan. Maar daarvoor kan de APEC-top in Shenzhen in de tweede helft van november mogelijk wat positief sentiment of nieuws brengen. Volgens statistieken stijgen de Amerikaanse aandelen binnen 12 maanden na de verkiezingen altijd, maar dat is vooral van belang voor mensen die langetermijnposities aanhouden. Voor mensen die gewend zijn om in de cryptomarkt korte termijn trades te doen, betekent het minder, want je kunt niet garanderen dat je tussendoor niet wordt geliquideerd. Op korte termijn zijn de prijzen van verschillende activa nu aantrekkelijk genoeg; Bitcoin, goud en grote tech-aandelen zijn eigenlijk in een staat waarin je ze met gesloten ogen kunt kopen en winst kunt maken. Dus ik ben net
Hoewel de markt er nu zo slecht uitziet, is het vanuit een positief perspectief ook een zeldzame kans om goedkoop bloedige aandelen op te pikken in een gouden vallei. Eigenlijk is de Amerikaanse aandelenmarkt nog niet ingestort; als het echt instortte, zou dat juist goed zijn, omdat het Wash een goede uitweg zou geven om van renteverhoging naar renteverlaging over te schakelen. Door de daling van vandaag is de kans op een renteverhoging in december met 5 procentpunten gedaald #英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 $INTC $AMZN
Hoewel er vandaag dat diefstalincident was, ligt de focus van de markt ongetwijfeld nog steeds op de Amerikaanse aandelen AI, vooral na de zware dalingen van Amazon en Intel na hun kwartaalcijfers, waardoor het oorspronkelijke AI-verhaal moeilijk vol te houden lijkt. Deze geldverslindende bodemloze put maakt de markt erg pessimistisch; zonder een nieuw verhaal lijkt het moeilijk om het tij te keren.
Eigenlijk beloont de markt vanaf Q2 op zijn laatst geen geldverslindende strategieën meer met lage inkomsten en hoge uitgaven. Vanuit een lange termijn perspectief is de opleving in september eigenlijk slechts een naschok van de daling in juli. Als men eerder nog hoop had op een AI-zeepbel, dan bewijst deze daling onmiskenbaar dat de AI-hype zijn piek heeft bereikt.
Volgende maand, wanneer Anthropic naar de beurs gaat, valt dat mogelijk samen met een periode van herstel in marktliquiditeit en vertrouwen, maar de enorme kapitaalopname van Anthropic zal waarschijnlijk de mogelijke macro-economische verbetering tenietdoen, wat opnieuw tot enige pessimisme leidt.
De huidige AI-hype heeft geleid tot sterke prijsstijgingen in hardware, opslag is flink duurder geworden, wat de kosten in de hele toeleveringsketen verhoogt. Amazon verhoogde in Q2 zijn capex vanwege opslagkosten, Samsung's afdeling voor telefoons en huishoudelijke apparaten leed een verlies van 800 miljard Koreaanse won door de opslagprijsstijging, en Intel zag een daling van 5% in pc-inkomsten.
In een context waarin de eindgebruikersinkomsten niet toereikend zijn om deze bodemloze geldverslindende strategie te ondersteunen, is de onzichtbare bovengrens voor de aandelenkoers eigenlijk al getrokken.
Terug naar Bitcoin, er was waarschijnlijk al een neerwaartse druk, gecombineerd met de scherpe daling van Amerikaanse aandelen en de diefstal als katalysator, wat vandaag de versnelling heeft gebracht. Maar vanuit een ander perspectief, met zo'n groot negatief nieuws en toch slechts een daling tot 76k, is dat misschien ook wel sterk? #加密行业协同守护资产安全
Hoewel er vandaag dat diefstalincident was, ligt de focus van de markt ongetwijfeld nog steeds bij de Amerikaanse aandelen, vooral na de zware dalingen van Amazon en Intel na hun kwartaalcijfers, waardoor het oorspronkelijke AI-verhaal moeilijk vol te houden lijkt. Deze geldverslindende bodemloze put maakt de markt erg pessimistisch; zonder een nieuw verhaal is het moeilijk om het tij te keren.
Eigenlijk beloont de markt vanaf Q2 op zijn laatst geen geldverslindende strategieën meer die lage inkomsten en hoge uitgaven combineren. In het grotere plaatje was de opleving in september eigenlijk slechts een naschok van de daling in juli. Als je nog hoopte op een AI-bubbel, dan bewijst deze daling onmiskenbaar dat de AI-hype zijn piek heeft bereikt.
Volgende maand, wanneer Anthropic naar de beurs gaat, kan dat toevallig samenvallen met een periode van herstel in marktliquiditeit en vertrouwen, maar de enorme kapitaalopname van Anthropic zal waarschijnlijk de mogelijke macro-economische verbetering tenietdoen, wat het pessimisme weer aanwakkert.
De huidige AI-hype heeft geleid tot sterke prijsstijgingen in hardware, opslag is flink duurder geworden, wat de kosten in de hele toeleveringsketen verhoogt. Amazon verhoogde in Q2 zijn capex vanwege opslagkosten, Samsung leed een verlies van 800 miljard KRW in zijn smartphone- en huishoudelijke apparatenafdeling door de opslagprijsstijging, en Intel zag een daling van 5% in pc-inkomsten.
In een context waarin de eindgebruikersinkomsten niet toereikend zijn om deze bodemloze geldverslindende strategie te ondersteunen, is er eigenlijk al een onzichtbare bovengrens voor de aandelenkoers getrokken.
Terug naar Bitcoin: er was waarschijnlijk al een neerwaartse druk, gecombineerd met de daling van de Amerikaanse aandelen en de diefstal als katalysator, wat vandaag de versnelling heeft gebracht. Maar vanuit een ander perspectief, met zo'n groot negatief nieuws en toch slechts een daling tot 76k, is dat misschien ook wel sterk te noemen? #英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 $AMZN $INTC
Om half negen 's avonds worden de PCE-gegevens bekendgemaakt. Als we alleen naar het intuïtieve gevoel kijken, zijn de gegevens deze keer niet rooskleurig. Voor de specifieke situatie kunt u de CPI- en PPI-gegevens van twee weken geleden raadplegen, die allebei een hawkish en warme narratief hadden. Hoge olieprijzen zijn immers zo lang gehandhaafd, vooral de dieselprijs, die van belang is voor de Amerikaanse logistieke sector en uiteindelijk zal doorwerken naar de consumentengoederen, wat echt moeilijk te drukken is.
Maar dankzij de eerdere hoge CPI- en PPI-gegevens die al twee schokken op de markt hebben veroorzaakt, kan de markt deze derde golf vandaag eigenlijk wel aan, zolang het niet te extreem is. Misschien kan het zelfs een zegen zijn in vermomming, zolang het niet belachelijk slecht is.
De huidige marktverwachting is dat de kern-PCE in september maand-op-maand 0,3% en jaar-op-jaar 3,1% zal zijn; de totale PCE maand-op-maand 0,5% en jaar-op-jaar 3,6%. Tegen de achtergrond van hoge olieprijzen is het een overwinning als de uiteindelijke gepubliceerde waarde kleiner dan of gelijk aan de verwachting is (mits er geen spelletje met afronding van decimalen wordt gespeeld).
Als de PCE-gegevens echt onverwacht mild en dovish zijn, kan het doorbraakpunt waarschijnlijk plaatsvinden bij de verwerking van de weging van vliegticketkosten. Kortom, bij de bekendmaking van de gegevens kunt u snel kijken of het kernmaandpercentage 0,2% of 0,3% is om de warmte of koelte te beoordelen. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
Ik ben niet laat op gebleven om de FOMC en de toespraak van Waller te bekijken, maar ben na het opstaan snel de verschillende indicatoren gaan bekijken:
1. De rente op 2- en 5-jaars Amerikaanse staatsobligaties daalde aanzienlijk na de toespraak van Waller.
2. De kans op een renteverhoging in december volgens CME is 78,4%, wat niet veel verschilt van voor de vergadering, wat enigszins teleurstellend is.
3. De olieprijs liet om 3:30 een daling zien, wat waarschijnlijk de belangrijkste reden is voor de stijging van de Amerikaanse aandelenmarkt aan het einde van de handelsdag.
4. Microsoft steeg na de publicatie van de kwartaalcijfers buiten de handelsuren, terwijl Google met 10% daalde.
5. De toespraak van Waller zelf bevatte niet veel nieuws; het ging vooral om het verminderen van richtlijnen en informatieverstrekking, zoals gebruikelijk. Maar het is wel belangrijk dat vanaf volgend jaar het aantal rentevergaderingen met stemmingen over de rente wordt verminderd van acht per jaar. Ik zie dit niet als een sterk signaal; dit gebeurt alleen als er steeds minder kaarten zijn om te spelen, zodat de verantwoordelijkheid naar de markt kan worden geschoven om eigen ongemak te verminderen. In een periode van sterke machtspositie zou men niet proberen zichzelf te verbergen; het verbergen van eigen zwakte is de echte reden.
6. Bij de rentestemming waren er deze keer twee tegenstemmen — Cook en Harker. Dit is de meest recente uiting van het Fed-beleid in de afgelopen zes maanden, na het afschaffen van de vooruitzichten en het niet meer publiceren van de dot plot, en het doorbreken van de eensgezindheid. Het signaal blijft vrij hawkish.
7. Het beste wat uit deze persconferentie kwam, was dat Waller zei dat de inflatieverwachtingen zich in de juiste richting ontwikkelen te midden van de onrustige wereldsituatie.
Al met al was deze persconferentie niet bijzonder opvallend; de marktbewegingen zullen vooral afhangen van de bedrijfsresultaten.
