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Ne vous laissez pas tromper par le rebond !
Sortie de 600 millions de dollars des ETF, les gros investisseurs sont-ils en train de "tirer et fuir" ?
Je viens de consulter les dernières données sur les flux de capitaux des ETF, et ça donne froid dans le dos. Beaucoup regardent les chandeliers en pensant que le marché s'est stabilisé et veulent acheter au plus bas, mais je vous conseille d'abord de considérer ces vérités :
1. La "résistance à la baisse" de BTC est-elle une illusion ?
Le Bitcoin semble stable, mais les ETF spot ont enregistré une sortie nette quotidienne de 643 millions de dollars ! Qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que le prix actuel est soutenu par les petits investisseurs et les teneurs de marché, tandis que les gros acteurs institutionnels profitent du rebond pour se retirer discrètement. Une hausse sans entrée de nouveaux capitaux est une manipulation.
2. ETH est-il devenu un "abandonné" ?
ETH est encore plus mal en point, avec une sortie de 1,61 milliard de dollars au cours du dernier mois. Ce n'est pas qu'une correction, c'est un transfert de capitaux. À moins que BTC ne parvienne à franchir une résistance clé, ETH aura du mal à avoir une tendance indépendante, et ce rebond est très probablement un piège à haussiers.
3. La "bombe à retardement" de SOL
En plus des sorties de capitaux, une faille dans le noyau Linux est apparue. Qu'elle ait été exploitée ou non, ce risque technique est un énorme point négatif en marché baissier. Essayer d'attraper un couteau qui tombe maintenant présente un rapport risque/rendement trop défavorable.
Mon analyse :
Les vrais événements à venir sont les chiffres de l'emploi non agricole et les élections. Avant que le contexte macroéconomique ne se clarifie, le cash est roi. Ne vous précipitez pas pour acheter au plus bas, il n'est pas trop tard pour entrer en position une fois que les données des ETF seront positives ! $BTC $ETH $SOL Stablecoin en dollar de Hong Kong raté.
On comptait sur lui pour rivaliser avec le dollar américain et préserver la flamme dans la communauté sinophone. Mais l'année dernière, les autorités concernées ont déclaré que, pour des raisons de lutte contre le blanchiment d'argent et autres problèmes de sécurité, le projet était suspendu.
Cette année, lorsque les licences ont été annoncées, aucune institution connue ne les a obtenues, le stablecoin en dollar de Hong Kong est complètement tombé à l'eau.
En revanche, Yuan Coin et osl émettent tous deux des stablecoins en dollar américain.
Hong Kong est passé de vouloir émettre du renminbi à adopter une solution en dollar américain.
Le contrôle de l'infrastructure est désormais entre les mains des États-Unis, ce qui est très délicat.
Avant, on craignait que le renminbi offshore ne soit pas utilisé, maintenant ce n'est plus un souci.
Parce que les gros acteurs de Hong Kong ont déjà quitté la scène. $BTC tient fermement le seuil des 76000, $ETH recule autour de 2250, l'indice de panique est tombé à 26, le trou de 6,3 milliards volés chez Binance continue de fuir, et l'ETF a perdu plus de six milliards de dollars en une journée. Mais de l'autre côté, les cold wallets accumulent des réserves, les positions courtes sur le CME s'élèvent à 2,2 milliards, les deux camps restent là à se regarder sans agir.
Du côté des actions américaines, les semi-conducteurs prennent vraiment un coup, Marvell a vu son acquisition de 115 milliards chuter de 12%, Lumentum a plongé de 18%, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a baissé de 3,37%, mais l'indice Dow Jones est étonnamment en hausse, Amazon et Home Depot progressent. L'argent ne s'en va pas, il se déplace simplement des puces vers la consommation courante et l'énergie.
Le marché A-share a ouvert en baisse mais s'agite en dessous, les métaux précieux, les jeux et le vin blanc montent à contre-courant, Dasheng Culture et Electric Soul Network ont atteint la limite de hausse, tandis que les semi-conducteurs et le CPO freinent la progression. Du côté des valeurs chinoises cotées à l'étranger, c'est plutôt solide, l'indice Golden Dragon a gagné plus de 2%, Alibaba et Bilibili sont en territoire positif.
En résumé, personne n'est vraiment paniqué, tout le monde change juste de place, et ils sont assez sélectifs dans leurs choix.#Les revenus du 4e trimestre d'Apple dépassent les attentes, la marge brute prévue pour le trimestre suivant est sous pression
Notes de révision : Après les résultats d'Apple supérieurs aux attentes, les prévisions pour AMD et Circle $AAPL
Ce rapport financier d'Apple est très déroutant, les revenus comptables et le BPA ont tous deux dépassé les attentes du marché, ce qui semble être une bonne nouvelle, mais l'action a plutôt faibli après la clôture. Le problème principal ne réside pas dans les données actuelles, mais dans les prévisions prudentes données par la direction, avec une marge brute sous pression et un ralentissement de la croissance des services, le marché anticipe déjà un plafond de croissance futur. Cela prépare également le terrain émotionnel pour les rapports financiers à venir d'AMD et Circle ce soir : les fonds ne poussent plus aveuglément les actions technologiques sur de bonnes nouvelles, ils sont plus exigeants, se concentrant sur les prévisions et le potentiel à long terme, et un léger écart par rapport aux attentes optimistes peut facilement entraîner une chute due à la déception.
Commençons par $AMD. Le consensus du marché prévoit un chiffre d'affaires de 13,09 milliards de dollars et un BPA de 1,95 dollar pour ce trimestre, ce qui est en ligne avec la fourchette de prévisions de l'entreprise de 12,7 à 13,3 milliards. La logique principale reste les puces pour centres de données AI, avec la solution de rack Helios et le nouveau processeur serveur Venice comme principaux points d'intérêt. Lisa Su a toujours souligné que le cycle AI en est encore à ses débuts, avec des objectifs à long terme clairs.
Mon jugement est que réaliser un chiffre d'affaires au milieu de la fourchette n'est pas difficile, et que le segment des centres de données continuera probablement de croître fortement ; les risques résident dans deux aspects : d'une part, le segment des jeux clients reste faible et ne contribue guère à la croissance ; d'autre part, les attentes du marché sont très élevées, beaucoup de fonds pariant déjà sur une révision à la hausse des prévisions.
Le meilleur scénario : un chiffre d'affaires des centres de données largement supérieur aux attentes, avec une révision à la hausse pour le trimestre suivant.Parlons d'une méthode classique d'observation des doubles moyennes mobiles en chaîne / sur le marché : la ligne de coût BTC 6M–12M (ligne verte) et la ligne de coût 12M–18M (ligne bleue). En regardant les cycles historiques, il y a en fait quelques règles assez intéressantes :
1. Zone de creux (moment de croisement mort) : la ligne verte croise à la baisse la ligne bleue, ce qui se situe généralement dans la zone de creux du marché baissier. Si l'on ne cherche pas à « acheter au plus bas » de façon absolue, il est très rentable de se positionner par paliers autour de cette zone, comme le montre la rétrospective.
2. Début de la vague principale haussière (croisement doré à nouveau) : lorsque la ligne verte croise à la hausse la ligne bleue, cela annonce souvent que la vague principale haussière du marché haussier est en train de s'installer (2020, en raison du cygne noir de la pandémie, est une exception structurelle, mais la perte a été ensuite récupérée). La durée du cycle entre le « croisement mort » et le « croisement doré » : 2019 : environ 11 mois, 2023 : environ 12 mois, ce cycle est pour l'instant de 4 mois.
S'il n'y a pas de cygne noir macroéconomique inattendu par la suite, il est très probable que le marché consolide le creux par des oscillations répétées et des phases de correction, formant une structure avec un centre de gravité progressivement plus élevé.
La zone de croisement doré et mort s'élargit lentement maintenant, je considère que c'est déjà un creux, on peut progressivement commencer à acheter au plus bas #Le rapport financier de Circle approche, la croissance des stablecoins peut-elle générer des bénéfices ?
Revenu total / revenu de réserve faible, baisse des taux + coûts de distribution rigides, la prévisibilité des revenus est élevée et reste sous pression !
EPS / EBITDA ajusté moyen à élevé, marge de manœuvre sur les coûts + revenus non liés aux réserves comme Arc, ponctuels/flexibles dans le rythme, plusieurs réalisations historiques !
Volume en circulation de USDC / volume des transactions on-chain élevé, part du volume des transactions on-chain de USDC entre 60 % et 70 %, tendance de croissance relativement certaine, mais il faut noter que la part de l'offre totale de USDC est d'environ 24 %, en retard par rapport aux 60 % de USDT.
En résumé : les indicateurs de profitabilité de Circle (EPS/EBITDA) ont une forte probabilité de dépasser les attentes, soutenus par le mécanisme ; mais la pression systémique sur le revenu rend le seuil d'un "dépassement global des attentes" élevé, les préoccupations principales du marché se concentrant plus probablement sur la tendance de la taille de USDC et la trajectoire des taux que sur une légère variation trimestrielle de l'EPS.
Préparer à l'avance oui Aujourd'hui, la SEC a discrètement mis à jour sa FAQ sur la cryptomonnaie, et celle-ci mérite d'être mentionnée.
La question est la suivante : si un token confie le droit de vote à des milliers de détenteurs, cela devient-il un titre financier ? La réponse du personnel de la SEC est — généralement non, à condition que le réseau soit vraiment décentralisé. Tant qu'aucune partie unique ne peut modifier les règles à sa guise, fermer les comptes des autres ou annuler les votes de la communauté, un token de gouvernance peut être considéré comme un produit numérique.
Cette déclaration semble légère, mais elle est en réalité très importante. Elle équivaut à fournir un "modèle de clause de non-responsabilité" pour des tokens de gouvernance comme UNI : décentralisation + vote dispersé = généralement pas un titre financier. Récemment, Uniswap a voté pour utiliser DUNA du Wyoming comme entité de gouvernance, et la SEC a également reconnu que ce type de structure juridique ne pose pas de problème.
Mais ne vous précipitez pas à tout miser, voici deux points pour tempérer : premièrement, c'est une FAQ interne du personnel de la SEC, pas une décision de justice, un changement d'équipe pourrait modifier cela ; deuxièmement, la loi CLARITY n'est pas encore adoptée, la certitude réelle n'est pas encore en place. L'impact direct sur UNI est limité, c'est surtout une référence de conformité pour les échanges et les institutions.
Mon avis : c'est une étape où la régulation passe de "application stricte" à "règles préalables". La tendance est à l'assouplissement, mais très prudent. Pour que la DeFi en bénéficie vraiment, il faudra attendre la loi CLARITY. D'ici là, ne considérez pas une FAQ comme un laissez-passer.
#Web3 #SEC #DeFi #UNI #régulationdescryptomonnaies #Le rapport sur les bénéfices de Circle est imminent, la croissance des stablecoins peut-elle générer des rendements ? $BTC Revue du cycle journalier BTC : le point le plus bas de l'émotion réapparaît, le signal de la moyenne mobile majeure est confirmé
En étendant la revue du cycle journalier de BTC, un schéma très clé est apparu récemment sur le grand cycle : la moyenne mobile à 128 jours croise à la hausse la moyenne mobile à 200 jours.
Cette scène est très similaire au démarrage du marché en 2023.
À l'époque, la faillite de la Silicon Valley Bank a provoqué une panique sur le marché, l'émotion est tombée au plus bas, et tout le réseau était unanimement pessimiste. Mais c’est précisément à ce moment où personne n’osait être optimiste que BTC a discrètement formé ce croisement doré 128/200 jours, puis a lancé une phase de reprise très soutenue.
Et maintenant, l’histoire se répète.
Les perspectives macroéconomiques actuelles sont faibles, combinées à un choc soudain d’un cygne noir, la confiance du marché s’affaiblit à nouveau, la majorité des acteurs sont pessimistes et hésitent à entrer sur le marché. Mais l’analyse technique a déjà donné un signal en avance :
La moyenne mobile à 128 jours (environ 73786) croise à la hausse la moyenne mobile à 200 jours (environ 73157), formant un croisement doré, le prix se maintient fermement au-dessus des deux moyennes mobiles, un support de fond à long terme se forme.
Il faut aborder cela avec rationalité :
Le croisement doré est un signal de tendance retardé, ce n’est pas une garantie d’un marché haussier sans faille.
#Binance Preuve de réserve du 31 octobre avec preuve à connaissance nulle générée
Cela ne signifie pas que le marché va exploser immédiatement, mais cela indique clairement que l’élan à bas niveau est en train de changer, les baissiers s’épuisent, et la probabilité d’un retournement à moyen terme augmente considérablement.
$BTC
Historiquement, les grands mouvements de marché se préparent discrètement au fond, là où l’émotion est la plus dispersée et les divergences les plus fortes.
Les fluctuations à court terme sont normales, il ne faut pas laisser les mouvements intrajournaliers perturber le rythme.
Attendons la poursuite de la tendance, laissons le cycle valider lentement le marché.$BTC $ETH Après bien des détours, le marché est revenu à ce point de départ de cette phase de consolidation. En voyant le léger rebond, je sais bien que ce n’est pas une stabilisation, juste une pause temporaire dans la tendance baissière. En observant de près ces derniers temps, on sent que les acheteurs manquent de confiance pour s’engager durablement ; à chaque petite hausse, la pression vendeuse suit rapidement, la faiblesse du marché est bien réelle. 75000 est pour moi la ligne de démarcation la plus importante à ce stade. Avant cela, je considérais ce repli dans le cadre du cycle haussier initial, prêt à l’interpréter comme un nettoyage profond dans la progression du marché haussier. Mais si le prix casse ce niveau avec un fort volume, toute cette logique doit être remise en question, le marché va rapidement intégrer l’attente d’un retour en marché baissier. BTC oscille actuellement autour de 76900, ETH suit à 2253. ETH est plus volatile, si le support de BTC cède, son repli sera souvent plus violent. Jusqu’à présent, tous les rebonds sont passifs, sans signe d’une attaque active des acheteurs, la pression à la hausse maintient le prix sous contrôle. À ce niveau, je ne me précipiterai pas pour acheter au plus bas. Ces petits chandeliers haussiers fragmentés créent facilement une illusion d’arrêt de la baisse, entrer précipitamment n’est pas rentable. Mes critères restent les mêmes : tant que 75000 tient, le marché peut continuer à consolider et attendre un retour des capitaux pour se redresser ; si ce seuil est perdu, il ne faut plus garder une position en pensant à un marché haussier. Les perturbations extérieures ne sont pas encore totalement dissipées, la volatilité des marchés actions et obligataires américains peut se répercuter à tout moment. Le marché lui-même maintenant L'indice de panique est tombé à 26, les actions technologiques subissent une forte baisse, mais le véritable signal d'alerte est que sur près de 300 millions de dollars liquidés au cours des 12 dernières heures, 91 % étaient des positions longues.
$BTC : 76 944 dollars. La chute des actions AI pèse sur l'appétit pour le risque, le BTC a touché un plus bas intrajournalier à 76 664 dollars. Les sorties nettes des ETF au comptant s'élèvent à 643 millions de dollars, tandis que les positions ouvertes sur les dérivés ont augmenté à 28 milliards, le rebond est soutenu par l'effet de levier, l'achat au comptant est absent. 76 000 est la ligne de vie à court terme, si elle est perdue, 75 000 sera exposé.
$ETH : 2 254 dollars. Apparemment résistant, mais en réalité déchiré : les ETF ont enregistré 23 jours consécutifs de sorties, avec une perte de plus d'un milliard en octobre ; cependant, les mises en jeu en chaîne atteignent un record historique, les produits se retirent, mais les mises en jeu restent verrouillées. 2 200 est le juge, en dessous, la narration de la mise en jeu devra aussi passer un test de résistance.
$SOL : 92,2 dollars. Le plus faible du marché, il est descendu jusqu'à 91,44 dollars à l'aube, un plus bas sur 14 jours. Les sorties des ETF se poursuivent depuis 5 jours, le seuil des 100 dollars ne peut être franchi. Si 93 est cassé, 90 est le prochain niveau.
Résumé : Indice de panique à 26, 90 % des liquidations sont des positions longues, les positions longues à effet de levier sont en train d'être nettoyées de manière systémique. Entre 76 000 pour le BTC et 92 pour le SOL, lequel trouvera un plancher en premier ? Allez-vous vendre à perte, attendre ou renforcer votre position ? Faites votre choix dans les commentaires.
#BTC现货ETF连续流出 Quand on est un homme d'une seconde, on est un ours pour la vie, le Bitcoin suit juste un peu la tendance refuge des actions américaines
J'ai clôturé mes deux positions, le stop loss du Bitcoin à 77 500 pour un achat à 77 800, et le take profit du pétrole à 99 pour un achat à 103. Avant la chute d'hier soir, je ne pensais pas que les deux allaient baisser en même temps, heureusement, pas de grosses pertes
En parlant de la baisse du pétrole, il faut en discuter un peu
Maintenant que j'y réfléchis bien, la baisse du pétrole est due au fait que Trump veut assurer sa réélection, il a dit à l'extérieur qu'après les élections de mi-mandat, il ne frapperait plus l'Iran. L'apaisement des relations entre les États-Unis et l'Iran fait naturellement chuter le pétrole sous les 100, avec un plus bas à 95,24, ce qui correspond à mes attentes.
De plus, lors des négociations de Doha hier, l'Iran va sûrement réfléchir sérieusement. Leur demande actuelle est que les Américains lèvent le blocus maritime et libèrent les fonds gelés, ce que Trump a probablement accepté. Aujourd'hui, il a dit qu'il ne continuerait pas les frappes, la prime de risque baisse, le pétrole va continuer à baisser
Parlons un peu de ce déchet qu'est le Bitcoin
Hier, j'attendais que les actions américaines ouvrent en hausse, pour que le Bitcoin monte au-dessus de 79 000, mais il n'a fait qu'un bref pic à 78 000, puis a suivi la chute continue des actions américaines, jusqu'au stop loss, et maintenant il est à 76 800. Avant la fin du vote à 19h, la tendance baissière du Bitcoin va continuer
En regardant le marché global, le pétrole baisse à cause de l'apaisement des relations américano-iraniennes, le Bitcoin, qui a la même nature que les actions américaines, doit se réfugier avant les élections, donc les capitaux sortent pour se protéger, ce qui fait baisser le prix
Je considère cette baisse comme un signal négatif avant les élections de mi-mandat, un mouvement anticipé
C'est comme si la Chambre des représentants savait qu'elle allait perdre, Trump allait perdre une chambre, alors tout le monde s'est dépêché de sortir
Quand les résultats sont sortis, oh, ils n'ont perdu qu'une chambre, je l'avais deviné, j'étais parti tôt
Ensuite, on voit que le Bitcoin ne baisse plus, si Trump lâche des bonnes nouvelles, le pétrole a déjà baissé, l'inflation baisse, alors le Bitcoin va commencer à se stabiliser, se réparer et rebondir
Même si les démocrates mènent dans les deux chambres, je sais que le roi Trump ne joue jamais une partie facile, sinon allez interviewer Harris du parti démocrate, elle a de l'expérience à perdre quand on est favori
Demain, quand les résultats du dépouillement sortiront, j'attends que Trump fasse son show avec une bonne nouvelle
Pour l'instant, je ne trade plus le Bitcoin, j'attends que les actions américaines montent ensemble, je peux faire des positions courtes sur le pétrole, vendre à 98 en rebond, abandonner à 101, et sortir si ça descend à 92 Revue du cycle journalier de BTC : le point le plus bas de l'humeur réapparaît, le signal de la moyenne mobile majeure est en place
En étendant la revue du cycle journalier de BTC, un schéma très clé est apparu récemment sur le grand cycle : la moyenne mobile à 128 jours croise à la hausse la moyenne mobile à 200 jours.
Cette scène est très similaire au démarrage du marché en 2023.
Cette année-là, la faillite de la Silicon Valley Bank a provoqué une panique sur le marché, l'humeur est tombée au plus bas, et tout le réseau était unanimement pessimiste. Mais c'est précisément à ce moment où personne n'osait être optimiste que BTC a discrètement formé un croisement doré entre les moyennes mobiles à 128 et 200 jours, déclenchant ensuite une phase de reprise très soutenue.
Et maintenant, l'histoire se répète.
Les perspectives macroéconomiques actuelles sont faibles, aggravées par un choc imprévu de type cygne noir, la confiance du marché s'affaiblit à nouveau, la majorité des acteurs sont pessimistes et hésitent à entrer sur le marché. Mais l'analyse technique a déjà donné un signal en avance :
La moyenne mobile à 128 jours (environ 73786) croise à la hausse la moyenne mobile à 200 jours (environ 73157), formant un croisement doré, le prix se maintient fermement au-dessus des deux moyennes mobiles, un support de fond de grand cycle se forme.
Il faut aborder cela avec rationalité :
Le croisement doré des moyennes mobiles est un signal de tendance retardé, ce n'est pas une garantie d'une hausse aveugle.
Cela ne signifie pas que le marché va exploser immédiatement, mais cela indique clairement que : la dynamique à bas niveau du marché est en train de changer, les baissiers s'épuisent, et la probabilité d'un retournement à moyen terme augmente considérablement.
$BTC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Historiquement, les grands mouvements de marché se préparent discrètement au plus bas, là où l'humeur est la plus dispersée et les divergences les plus fortes.
Les fluctuations à court terme sont normales, il ne faut pas laisser les mouvements intrajournaliers perturber le rythme.
Attendons la poursuite de la tendance, laissons le cycle valider lentement le marché.BTC fait-il semblant de chuter avec un fort volume ?
J'ai découvert le "complot" des gros acteurs en regardant ce tableau !🤫
Je viens de jeter un coup d'œil aux données mondiales des actifs, quelques détails sont vraiment inquiétants, je partage avec vous mon analyse :
1. Le BTC et l'ETH font un "faux plongeon" 📉
La baisse du BTC/ETH n'est pas importante, mais le volume des transactions a presque doublé ! Et le taux de financement est toujours positif. Qu'est-ce que cela signifie ? Cela signifie que pendant la baisse, certains achètent frénétiquement, les gros acteurs font un nettoyage violent pour éliminer les positions hésitantes. Tant que le taux de financement ne s'effondre pas, je suis optimiste pour un rebond ultérieur.
2. Les taureaux de HYPE sont en "grande retraite"
Le prix baisse, et le volume des positions diminue aussi. C'est typique d'une perte de résistance des taureaux qui cèdent à la coupure des pertes. Si vous détenez ce truc, faites attention au risque, la pression de vente n'est pas encore terminée.
3. Les tokens d'or "aspirent le sang"
Le marché crypto baisse, mais le volume de $XAU a explosé de 283%. L'argent intelligent commence déjà à couvrir les risques, ce repli pourrait ne pas être si simple, ne soyez pas trop exposés.
4. Ne touchez pas aux "coins démoniaques" comme SPCX 🚫
Le volume a été multiplié par 7 mais le prix ne bouge pas ? C'est clairement une manipulation des gros acteurs pour attirer les acheteurs, celui qui entre devient le porteur du sac, ne soyez pas tenté par ce genre d'aubaine.
En résumé : Le marché actuel est un "élimination des faibles, conservation des forts", ne vous laissez pas effrayer par les chandeliers rouges à court terme, mais évitez aussi de rattraper les couteaux qui saignent !
$BTC $HYPE $XAU La perte de 2,58 millions de dollars sur un stop loss de contrat m'importe moins : ce qui m'inquiète davantage, c'est que cette baleine détient également du ZEC au comptant. Parier dans la même direction à deux endroits différents ne signifie pas diversifier le risque.
Je ne vais pas augmenter la probabilité de rebond sur cette base, la perte d'argent par un gros investisseur n'est pas un signal positif. Mon jugement est que si l'on suit simplement la direction d'un gros investisseur sans fixer une limite au risque total, même des cotes attrayantes sur le papier ne valent pas la peine. Je dois me rappeler : ne pas se rassurer dans ses propres paris avec les pertes des autres.$BTC tient fermement autour de 77000, $ETH est retombé à 2250, $SOL glisse vers les 92. L'indice de panique est passé de 37 à 26, après le vol chez Binance, l'argent s'est dirigé vers les cold wallets, mais le prix n'a pas flanché[reference:0]. Cependant, de l'autre côté, près de 390 millions de liquidations en 24 heures, près de 70 % des positions longues $BTC ont été liquidées, les leviers prennent cher.
Du côté des actions américaines, c'est encore plus compliqué : Mywell a acquis Lumentum pour 115 milliards, mais a vu son cours chuter de 12 %, Lumentum a plongé de 18 %, le Philadelphia Semiconductor a baissé de 3,37 %, pourtant le Dow Jones est en hausse, Amazon et Home Depot montent. L'argent ne s'est pas évaporé, il est juste sorti des puces pour aller dans les besoins quotidiens.
Le marché A-share ne suit pas du tout, l'indice de Shanghai ouvre en baisse, avec des rotations entre les jeux courts, la défense, les métaux précieux, l'indice de Shenzhen est le premier à repasser en positif, plus de 4000 actions flottent.
À Hong Kong, Hengke a rebondi d'un peu plus d'un point, Tencent Music et Xpeng en tête des gains.
En résumé, personne n'est vraiment paniqué, tout le monde change juste de place, et choisit bien où se positionner. $PEPE frères, aujourd'hui en analysant les données, j'ai découvert un détail que la plupart des gens ignorent : parmi les actifs volés sur Binance, presque tous les retraits des principales cryptomonnaies ont été rétablis, sauf ceux de PEPE qui restent bloqués. Ce n'est pas que Binance ne veuille pas les débloquer, c'est que ce trou de 35 millions de dollars n'a pas encore été comblé.
Le problème est donc : comment le combler ? Les données on-chain sont là : les murs d'ordres de vente de PEPE sur le carnet d'ordres de Binance totalisent moins de 30 millions de dollars. Si Binance achète vraiment sur le marché ouvert pour reconstituer ses stocks, cette liquidité est tout simplement insuffisante, le prix serait directement propulsé à la hausse. Plus important encore, les grosses baleines et Sun Ge qui détiennent ces tokens depuis plus d'un an au bas prix ne vont pas céder leurs positions à prix coûtant pour que Binance puisse les restituer aux petits porteurs. L'offre est verrouillée, mais la demande est assurée par un "bull passif" obligé d'acheter.
Sur le graphique, $PEPE teste plusieurs fois autour de 0.0000047, le support entre 0.00000459 et 0.00000474 a été validé à plusieurs reprises. La résistance claire est à 0.000005, mais le véritable déclencheur ne se trouve pas dans l'analyse technique, mais dans le hot wallet de Binance. Une fois que le rechargement commencera, les shorts ne feront pas face à des ordres d'achat de petits porteurs, mais à une plateforme qui doit acheter et ne peut pas se procurer assez de tokens. Plus cette grenouille reste accroupie longtemps, plus son saut sera irrationnel. 🐸 🔥 Attention ! Les élections de mi-mandat américaines et l'évolution historique de $BTC TC pourraient suivre une tendance intéressante.
Retour sur les performances après les trois dernières élections de mi-mandat :
📍2014 : creux environ 71 jours plus tard, prix autour de $170.
📍2018 : creux environ 39 jours plus tard, prix autour de $3,200.
📍2022 : creux environ 13 jours plus tard, prix autour de $15,500.
À partir de ces creux, les hausses suivantes ont été :
🚀 $170 → $20,000, plus de 100 fois
🚀 $3,200 → $64,000, environ 20 fois
🚀 $15,500 → $126,000, environ 8 fois
Un autre détail intéressant : le temps nécessaire pour atteindre le creux diminue à chaque fois, respectivement 71 jours, 39 jours et 13 jours.
Historiquement, les moments de plus grande panique sur le marché sont souvent ceux qui préparent la prochaine phase de cycle.
Cette fois, $BTC BTC répétera-t-il cette tendance ? 👀#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC $ETH
Le Parti démocrate a plus de 90 % de chances de remporter la Chambre des représentants, mais le marché doit-il vraiment s'inquiéter ?🤔
Goldman Sachs prévoit que le Parti démocrate a plus de 90 % de chances de remporter la Chambre des représentants, et beaucoup commencent déjà à réfléchir à ce qu'il faut acheter ou vendre
Mais honnêtement, les élections sont souvent du bruit. En regardant attentivement le rapport, même si le Parti démocrate gagne, il est peu probable que la politique fiscale change beaucoup dans les deux prochaines années, les dépenses en 2027 ne devant augmenter que de 0,25 % du PIB
Ce qui mérite vraiment l'attention, c'est l'expiration de l'autorisation de dépenses le 11 décembre, ainsi que la question du plafond de la dette en 2027. Fermetures administratives, négociations, concessions, chaque fois c'est très bruyant, mais la plupart du temps une solution est trouvée
Les tarifs douaniers méritent plutôt d'être surveillés : le Parti démocrate pourrait réduire certains tarifs, mais Trump continuera probablement à les augmenter, ce qui entraînera un net accroissement global des tarifs d'environ 2 points. La régulation de l'AI pourrait être plus douce, les entreprises technologiques feront face à plus de contrôles, mais cela ne signifie pas que les bonnes entreprises verront leur activité diminuer
Investir, c'est acheter des entreprises, pas parier sur les élections. Si une entreprise doit absolument que tel parti gagne pour faire des profits, alors ce business mérite d'être remis en question.
#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Commençons par les attentes. Les actions de stockage ont explosé, Kioxia a augmenté de plus de 750 % au premier semestre, Micron et SK Hynix ont également plus que doublé, le marché ayant déjà intégré dans les prix des "résultats exceptionnels" anticipés. Le chiffre d'affaires de Kioxia au T2 a augmenté de 453 % en glissement annuel, la marge brute de Micron a atteint 87 %, mais les prévisions pour le trimestre suivant n'ont pas suivi, Kioxia prévoit un bénéfice d'exploitation quasiment stable en séquentiel, inférieur d'environ 15 % aux attentes du marché, ce qui a fait chuter le cours de l'action de 14 % à 16 %. $SNDK $ETH $BTC Parlons maintenant de la dynamique des hausses de prix. La direction elle-même a déclaré que la hausse moyenne des prix des mémoires flash s'est nettement ralentie, ce n'est pas une baisse, mais une incapacité à continuer de monter. Ces deux dernières années, la forte hausse du stockage reposait sur des augmentations de prix successives, maintenant que l'offre et la demande se relâchent, il est inévitable que la marge bénéficiaire recule depuis ses sommets historiques. Enfin, parlons des positions. Passé du creux à plus de deux mille, les prises de bénéfices sont trop importantes, au moindre signe de faiblesse, certains vendent massivement. Plus de vendeurs que d'acheteurs, le prix baisse naturellement. À court terme, il y a de fortes chances que le marché se stabilise, avec un important stock de positions bloquées en haut, la moindre reprise rencontre une pression de vente. Mais à long terme, la demande en stockage pour l'IA et les centres de données n'a pas changé, il ne suffit plus de compter sur la hausse des prix, il faut voir si les commandes réelles et les flux de trésorerie disponibles peuvent se concrétiser. #Élections de mi-mandat américaines à venir, quels résultats méritent d'être suivis ? Le FBI a désigné THORChain pour bloquer des adresses, RUNE est passé de 0,733 à 0,494 en deux jours.
Le 31/10, le FBI, en collaboration avec le Secret Service et l'IRS, a émis une alerte demandant aux nœuds THORNode de bloquer 628 adresses liées à un vol de 6,3 milliards de dollars sur Binance.
Le même jour, THORChain a dû suspendre les échanges sur environ 10 chaînes, dont BTC et ETH, après qu'une réorganisation de bloc sur Ethereum a généré 10 ETH supplémentaires. Cette suspension, décidée par un vote de 3 nœuds, n'a toujours pas de date de reprise.
JP Thor, cofondateur, a déclaré que si les nœuds ferment le protocole, « cette expérience sera terminée ».
Le 31/10, RUNE a atteint 0,733, puis a chuté de 12,4 % le 1/11.
Le 2/11, il est tombé à 0,494 avant de remonter à 0,558, avec un volume environ 1,6 fois supérieur à la moyenne des 20 derniers jours.
Les frais générés par le blanchiment des hackers sont un poison, pas un avantage.
Avec la chaîne arrêtée, aucun frais n'est perçu, et la pression réglementaire ne fera que croître ; une mèche basse suivie d'un rebond indique seulement qu'il y a des acheteurs, pas que le pire est passé.
Je surveille sans acheter, j'attendrai un retour vers 0,65 (MA20 0,632, MA50 0,655) pour me prononcer.
Si le cours casse 0,494, ce rebond sera invalidé.
Les nœuds doivent-ils écouter le FBI et bloquer les adresses, ou rester fermes sans permission, au risque d'être considérés comme un canal de blanchiment ?
$RUNE $BTC $ETH
#NEAR生态协议被盗380万美元资金全额追回 $ZEC semble actuellement que les bonnes nouvelles ont été anticipées, la mise à jour du 5 a fait que la plupart des gens sont sortis à l'avance pour observer, ce qui a conduit à une liquidation en chaîne des positions longuesLa fréquence des mises à jour a récemment diminué. Voici donc une autre idée pour expliquer pourquoi j'étais prudemment optimiste hier soir. La logique est très simple. Le Bitcoin a tenu un support pendant au moins une dizaine de jours avant d'atteindre 80 000, mais ce support a maintenant été efficacement cassé à la baisse. Sans bonnes nouvelles majeures, pensez-vous qu'il y aura une grosse bougie haussière directement ? La probabilité est très faible. Alors, vous comprenez ? À court terme, ce n'est qu'une fausse cassure, au mieux un rebond. Les idées de fond solide nécessitent au moins du temps pour être digérées.$SKHYNIX ： Avant, c'était SanDisk qui avait plus de potentiel, maintenant c'est Hynix qui en a plus. Avec le soutien des commandes et des performances des prochaines années, je crois qu'Hynix, après une courte période de baisse, finira par rebondir. Je viens d'acheter un peu de tokens Hynix en position longue Nuit des élections de mi-mandat : le marché des cryptomonnaies attend plus que des bulletins de vote
Le 3 novembre, les votes des élections de mi-mandat aux États-Unis auront lieu, avec les sondages à la sortie des urnes et les premiers décomptes qui seront publiés progressivement de ce soir jusqu'à l'aube. La recomposition du contrôle des deux chambres du Congrès déterminera directement le rythme d'avancement des législations cryptographiques telles que le CLARITY Act, mais le principal enjeu du marché ne se trouve pas à Washington. Le Bitcoin a reculé de près de 40 % depuis son sommet historique de 126 000 $ le 6 octobre, l'Ethereum a subi en octobre une sortie nette record de 1,6 milliard de dollars sur les ETF au comptant, et la Réserve fédérale a maintenu le 28 octobre son taux d'intérêt entre 3,75 % et 4 % tout en laissant entendre dans son graphique en points qu'une nouvelle hausse pourrait intervenir en décembre — ces trois forces, combinées à la sortie de capitaux après l'incident de sécurité de Binance le 29 octobre, constituent la véritable structure de cette baisse. Les élections ne sont qu'un facteur émotionnel perturbateur, la liquidité reste la ligne directrice à moyen et long terme. Cet article, sans préjuger d'une tendance haussière ou baissière, analyse les trois scénarios électoraux possibles, les niveaux structurels clés pour ETH et BTC, ainsi qu'un cadre de gestion des risques applicable. #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 $BTC $ETH $SOL Selon la surveillance de AI 姨, Arthur Hayes a temporairement évité la récente chute du marché en liquidant une partie de ses altcoins le 24 octobre. Sous l'effet de la baisse des actions américaines, le marché des cryptomonnaies a également subi des pressions. Parmi les tokens concernés : ENA est passé de 0,196 $ à 0,169 $, soit une baisse de 13,77 % ; ETHFI est passé de 0,6499 $ à 0,5727 $, soit une baisse de 11,87 % ; ETH est passé de 2375 $ à 2257 $, soit une baisse de 4,96 % ; UNI est resté quasiment stable, ne baissant que de 0,28 %. ENA a enregistré la plus forte baisse, tandis que UNI a montré la meilleure résistance.
Instantané du marché $ENA (3 novembre 11:10)
Prix actuel 0,1691, -8,2 % sur 24 heures.
Plage sur 24 heures 0,1677—0,1866, volume d'échanges 25,52 millions de dollars.
#ETH $BTCJe ne joue pas avec un effet de levier élevé, et en voyant ce genre d'information, je suis plutôt content de ne pas avoir à fixer une échéance quotidienne au marché. Ceux qui détiennent du spot peuvent prendre leur temps pour réfléchir, mais ceux qui utilisent un effet de levier en attendant qu'une condition macroéconomique se réalise auront probablement un état d'esprit moins zen.
Cette fois, le directeur des investissements de Maelstrom, Arthur Hayes, estime que la liquidité en dollars est en train de se rétablir, mais il prévoit que le Bitcoin restera faible jusqu'à ce que la Fed ou les banques commencent à élargir leur bilan. Il s'agit de son anticipation, pas d'un scénario de marché déjà établi.
Je préfère considérer cela comme un test de patience sous pression, plutôt que comme une preuve d'une dégradation de la valeur à long terme de $BTC. L'environnement des capitaux influence le prix que le marché est prêt à payer, mais on ne peut pas juger la valeur à long terme d'un actif uniquement sur cette base ; cette information ne fournit pas non plus de données sur l'évolution de la demande d'utilisation du Bitcoin, je ne remplacerai donc pas ce travail par une simple perspective macroéconomique.
Il y a aussi une différence : l'expansion du bilan est une condition, pas un calendrier. Si on doit attendre longtemps, selon ma compréhension, les premiers à ne plus tenir seront probablement ceux qui ont un coût de financement et qui ont parié sur une direction à court terme, et non tous les détenteurs à long terme. C'est aussi la raison pour laquelle je pense que cela a plus de signification comme avertissement pour les positions à effet de levier.
Pour ma part, je garde mes positions sans bouger, mais même sans bouger, il faut continuer à vérifier ses jugements. Je me laisse un conseil : ne pas utiliser un effet de levier élevé pour presser une anticipation macroéconomique sans échéance claire. Les élections $XRP et les changements dans l'appétit pour le risque amplifient-ils le trading événementiel de XRP ? Les questions politiques américaines peuvent modifier les attentes du marché concernant la régulation des cryptomonnaies, mais il y a un décalage entre les signaux politiques et les règles effectives. Si la trajectoire réglementaire devient plus claire et que l'utilisation des paiements s'élargit, XRP pourrait bénéficier d'un catalyseur indépendant. Le revers de la médaille est que le trading événementiel peut d'abord faire monter les prix avant de les réaliser ; si le volume des paiements sur la blockchain et la profondeur du marché spot ne s'améliorent pas, il ne faut pas considérer l'engouement politique comme une demande à long terme. Le jugement doit revenir aux règlements réels, aux adresses actives et aux sources des transactions, afin d'éviter de se baser uniquement sur le sentiment des réseaux sociaux pour acheter à un prix élevé. Pour une confirmation plus poussée, je sépare l'impact des nouvelles, les flux de capitaux et l'utilisation réelle pour les analyser ; au moins deux de ces éléments doivent rester alignés sur plusieurs périodes pour ajuster l'évaluation à moyen terme. Si ce n'est qu'un changement de prix à court terme ou un indicateur unique, je reste prudent et attends les données suivantes.Faisons le calcul, le volume transféré cette fois représente environ 1,17 % des positions restantes. En voyant ce pourcentage, je préfère mettre de côté l'impact visuel des "billions de pièces" : pour juger les mouvements des gros détenteurs, il faut replacer la taille des transactions dans l'ensemble du registre.
① Selon les révélations de Yu Jin, ce gros détenteur précoce de SHIB a transféré aujourd'hui 1,07 billion de $SHIB, d'une valeur de 4,94 millions de dollars, soit environ 9,1 % des 11,73 billions de pièces vendues cumulées auparavant. Mon interprétation est que ce transfert n'est pas négligeable par rapport au volume historique des ventes, mais ce transfert en lui-même ne peut pas encore être considéré comme une nouvelle vente.
② Les données indiquent que cette adresse a initialement dépensé 13 700 dollars pour acheter, et a actuellement réalisé 74,74 millions de dollars de ventes cumulées. Pour quantifier autrement, l'investissement initial a été largement récupéré, donc je ne considère pas que ses choix de détention reflètent directement la confiance d'un détenteur ordinaire, car les pressions de coût sont différentes des deux côtés.
③ Il détient encore actuellement 91,6 billions de pièces, d'une valeur de 418 millions de dollars, soit environ 88,9 % des 103 billions de pièces initiales. Cela signifie qu'une grande partie des fonds a été réalisée et que la majorité des jetons restent détenus, ce qui peut être vrai simultanément, on ne peut pas raconter une histoire en ne choisissant qu'un seul chiffre.
Mon jugement est que cette information est plus adaptée pour observer la progression des sorties à long terme, et n'est pas encore suffisante pour qualifier cela de signal baissier à court terme. Ce qui compte vraiment, c'est si les liquidations continuent par la suite. Quand vous observez ce type de gros détenteurs précoces, quel indicateur regardez-vous le plus souvent : le montant cumulé réalisé, la proportion de jetons restants, ou la fréquence des transferts ?#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ En fait, tous les experts ont analysé la situation : le Parti républicain profite d'une tendance haussière, tandis que le Parti démocrate bénéficie d'une tendance baissière. Cependant, personnellement, je pense que la tendance générale du marché est claire. Même si les républicains gagnent, cela ne signifie pas nécessairement une forte hausse. Le marché financier est globalement en phase de contraction, et ce n'est pas le résultat d'une élection qui peut changer cela instantanément. Par exemple, avant l'arrivée de Trump au pouvoir, il promettait de rendre l'Amérique grande à nouveau et de créer des emplois. Même si les guerres tarifaires étaient intenses, elles ont finalement dû céder à la réalité et se terminer rapidement. Tant que le marché financier global ne se détend pas, je reste baissier sur le long terme.$BTC, $ETH, les données ETF d'hier ne sont toujours pas complètes, les institutions ne veulent même pas bouger un doigt
Hier, le 2 novembre, l'ouverture du marché américain, en théorie, les flux de fonds ETF auraient dû être connus ce matin. Mais regardez CoinGlass, jusqu'à présent, il n'y a qu'une seule entrée : un flux net entrant de 6,7 millions de dollars pour Fidelity FBTC, la colonne BlackRock IBIT est vide, le reste est à zéro.
6,7 millions, c'est quoi le concept ? Vendredi dernier, le 30 octobre, le flux net sortant du Bitcoin ETF était de 643 millions, BlackRock à elle seule a retiré 233,7 millions. En un jour, 643 millions sont partis, et un jour de bourse plus tard, seulement 6,7 millions sont revenus, même pas un centième du moindre centime. C'est de la prudence extrême.
Ce n'est pas qu'ils sont optimistes ou pessimistes, ils ne bougent tout simplement pas. L'attitude des institutions est claire : le vol chez Binance n'est pas encore totalement digéré, les actions technologiques américaines continuent de chuter en valorisation, personne ne veut être le premier à entrer sur le marché.
Pour être plus clair : les plus de 600 millions partis vendredi dernier ne sont toujours pas revenus. Mais que font les petits investisseurs ? Le ratio long/short sur Bitcoin est de 2,65, sur Ethereum 2,68, parmi ceux qui ouvrent des positions, les longs sont plus du double des shorts. Les institutions se retirent et restent immobiles, les petits investisseurs s'efforcent d'augmenter leurs positions longues. À qui faites-vous confiance ?
Sur le plan opérationnel : BTC : vendre légèrement à découvert entre 77300-77400, stop loss à 77800, objectif 76600, si cassure, viser 75000.
ETH : vendre à découvert près de 2280, stop loss à 2317, objectif 2237, si cassure, viser 2174 !
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC stagne autour de 77000, $ETH se contracte près de 2250, l'indice de panique est passé de 37 à 26, Binance a repris les retraits et 5,8 milliards de dollars sont partis, mais le prix n'a pas du tout chuté. La SEC a profité du jour des élections pour mettre à jour la FAQ sur la classification des tokens, en détaillant davantage la question de « qui contrôle le réseau », les frontières réglementaires avancent, mais lentement.
Du côté des actions américaines, les semi-conducteurs ont vraiment pris un coup : Marvell a chuté de 12 % après une acquisition à 115 milliards, Lumentum a perdu 18 %, l'indice Philadelphia Semiconductor a baissé de 3,37 %, mais l'indice Dow Jones est quand même en hausse, avec Amazon et Home Depot qui montent. L'argent n'a pas disparu, il est juste sorti des puces pour aller dans la consommation courante et l'énergie.
Le marché A-shares est encore plus chaotique : l'indice de Shanghai a ouvert en baisse, mais les batteries et la défense ont fait un bond direct, le concept de courts métrages a vu Wintour Media prendre 5 jours de hausse sur 6, plus de 4000 actions sont passées au vert, alors que le volume a diminué. À Hong Kong, Hengke a ouvert en hausse, Xiaomi et JD.com sont en vert, mais les trois grandes pétrolières sont entraînées vers le bas par la chute brutale des prix du pétrole.
En résumé, personne ne panique, tout le monde change juste de place, et ils choisissent bien où se positionner. Glissement médian sur 5 minutes, selon l'estimation du carnet d'ordres, après amplification des ordres $AKE, le glissement des deux côtés des entrées et sorties augmente nettement. Simulation d'un glissement d'achat/vente à l'échelle de 10 000 à 0,23 %/0,22 %, à 100 000 à 1,01 %/1,02 %. Ceci est un tableau des coûts, pas une direction ; la hausse simultanée des coûts des deux côtés achat et vente indique une profondeur globalement plus faible. Le coût d'achat important de $LITE augmente. La simulation d'achat à l'échelle de 100 000 voit le glissement passer de 0,27 % à 0,33 %. Réduire la taille des ordres ou fractionner les achats jusqu'à ce que le coût revienne dans une fourchette acceptable. Une adresse sur la blockchain vient de faire quelque chose qui mérite réflexion. 0xfc667…7ca06 a clôturé une position longue SKHX de 2,96 millions de dollars, puis a ouvert une position courte de 520 000 dollars, mais il ne reste en main qu'environ 70 000 dollars. Le compte de contrat de cette adresse a accumulé un bénéfice total de 35,63 millions de dollars.
Regardons d'abord l'ordre des actions : d'abord clôturer la position longue, puis ouvrir la position courte, ce n'est pas simultané. Clôture de la position longue de 2,96 millions, ouverture de la position courte de 520 000, soit moins d'un cinquième. Cela montre qu'il ne s'agit pas d'un "bearish flip" où il liquiderait tout pour passer à court, mais plutôt d'abord de réduire le risque long, puis de tester la direction avec une petite position.
Regardons ensuite les 70 000 restants. Sur les 520 000 ouverts, il ne reste que 70 000, ce qui signifie soit une clôture partielle, soit un changement dans l'utilisation de la marge. Dans tous les cas, l'exposition nette finale est très faible — une personne qui a gagné 35,63 millions sur un compte est prête à engager seulement 70 000 à ce moment.
C'est là que réside l'essentiel. Les petits investisseurs voient un "gros joueur qui passe à court" et suivent directement, mais le vrai message du gros joueur ne réside pas dans la direction, mais dans la taille de la position. Une position longue de 2,96 millions liquidée d'un coup, une position courte de 70 000 testée lentement, cette asymétrie est en soi un indicateur : il pense à une baisse, mais n'est pas encore prêt à miser lourd.
Donc le signal actuel de $SKHX n'est pas "ça va baisser", mais "les longs ne sont pas décidés". Pour confirmer la direction, il faut voir si ces 70 000 vont être augmentés. La taille de la position est plus honnête que n'importe quel signal d'appel.#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Analyse du marché boursier américain : le Nasdaq subit une "A kill" en ajustement technique, mais est-ce vraiment le registre de l'AI qui est touché ?
Hier soir, le marché semblait morose, mais le ressenti était divisé. Le Nasdaq a chuté de 1,07 % à 25164, le S&P a reculé de 0,51 % à 7541, tous deux ayant dépassé 1 % en intraday, avant d'être brutalement tirés vers le bas par les actions des semi-conducteurs en fin de séance.
Le Nasdaq 100 a reculé de plus de 10 % depuis son sommet d'octobre, entrant officiellement dans une zone d'ajustement technique. Mais le Dow Jones a en fait progressé de 0,41 %, et 7 des 11 secteurs du S&P ont clôturé en hausse — ce sont les matériels AI qui ont été frappés, pas le marché dans son ensemble.
Le Philadelphia Semiconductor Index a chuté de 3,37 %, Micron de 5,7 %, Intel a continué de baisser de 8,8 %, Marvell de 12,7 %, et Oracle, après avoir émis une dette de 20 milliards, a vu son action s'effondrer de près de 9 %.
Les capitaux ne fuient pas l'AI, ils réévaluent "qui brûle de l'argent et si cela en vaut la peine".
Par ailleurs, les progrès des négociations entre les États-Unis et l'Iran ont fait chuter le WTI de plus de 8 %, le secteur de l'énergie a mené les pertes avec près de 4 %, tandis que l'aviation, la consommation et la finance ont pris le relais. L'or au comptant a reculé à 3946, en hausse d'environ 1,8 % ; le rendement des bons du Trésor à 10 ans est retombé à 4,915 %, la recherche de valeur refuge et la réduction des coûts se conjuguent.
Les élections de mi-mandat et le rapport sur l'emploi non agricole approchent, les capitaux ne fuient pas, ils changent simplement de place. Les indices paraissent faibles, mais la majorité des actions sont en hausse, cette "A kill" frappe la concentration, pas la confiance.#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Analyse des nouvelles du marché américain : Les géants de l'AI lèvent 50 milliards tout en faisant chuter les actions des fabricants de puces ?
Hier soir, après un pic, le Nasdaq a reculé de 1,07 %, le PHLX Semiconductor a chuté de 3,37 %, tandis que le Dow Jones a résisté grâce aux secteurs défensifs, gagnant 0,41 %. Les volumes de transactions en tête sont tous en baisse.
Micron a perdu 5,78 %, avec un volume de 24,98 milliards, en première position ; Nvidia a reculé de 1,26 %, 24 milliards ; Apple a baissé de 1,83 %, 19,6 milliards ; Microsoft a perdu 2,83 % ; AMD a chuté de 7,52 %.
Le plus marquant est Intel, qui a continué de baisser de 8,80 %, avec un volume de 14,096 milliards, annonçant directement une prévision pour le T4 — la faiblesse du marché PC devrait durer au moins jusqu'au premier semestre 2027. Marvell a chuté de 32 % en trois jours, son acquisition totale de Lumentum pour plusieurs milliards a été perçue comme une mauvaise nouvelle, Lumentum a plongé de 18,59 % en une journée.
La plus grande nouvelle : Meta, Google et Oracle ont annoncé le même jour un financement total proche de 50 milliards pour renforcer l'AI. Mais le coût d'emprunt de Google est nettement plus élevé qu'en mai, le marché perdant patience avec la stratégie du « brûler de l'argent pour croître ».
Que fait l'argent ? Ce n'est pas un abandon total de l'AI, mais un classement impitoyable à l'intérieur de l'AI : qui dépense, si cela en vaut la peine, qui est pénalisé par les coûts.
Intel est écrasé par les coûts du PC, Marvell est freiné par l'incertitude liée à l'acquisition, Apple est freiné par ses prévisions de marge brute. Les géants qui financent l'AI ne montent même pas, ce qui montre que les investisseurs veulent maintenant des retours concrets, pas des histoires. Les données de destruction de $UNI du 2 novembre sont arrivées.
Une augmentation de 116,7 % en glissement mensuel, ne vous emballez pas encore, cela signifie seulement que le volume des transactions est revenu un peu.
Hier, 26 000 UNI ont été détruits sur tout le réseau, contre seulement 12 000 la veille. Le double est vraiment un double, mais 12 000 était le point le plus bas sur 30 jours, 26 000 n'est qu'une légère reprise, encore un peu en dessous de la médiane des 30 jours qui est de 30 000.
Données on-chain :
En tête, Ethereum a brûlé 12 000 unités, soit 46,2 %.
En deuxième position, Base avec 6 000 unités, soit 23,1 %.
Troisième, Robinhood Chain, également 6 000 unités, 23,1 %.
Les données de Robinhood Chain commencent à remonter. Le 31 octobre, le taux de destruction de Robinhood n'était que de 8,3 %, avec un volume de transactions on-chain très faible.
Hier, il est directement remonté au-dessus de la médiane des 30 jours de 21,1 %.
La destruction cumulée atteint 113,69 millions de UNI.
Les données complètes sont dans les commentaires👇
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $UNI 三个币都在跌，头顶那片空单压顶。ETH 上空压着 2,142 万空头清算等扫，BNB 上下痛点都浅、带不动方向，HYPE 朝下走得最实。
$ETH ｜阻力 2,297.36｜支撑 2,228.52
ETH 上空 2,297 压着 2,142 万空头清算，是下多 1,353 万的一倍六，近两日爆仓空占七成，扫空的条件还在攒。4 小时布林中轨下 0.52%、带宽 2.61%，振幅 0.74% 仍窄，价没大动。可这波量比 3.98 明显放量，3 小时持仓小增 2%，短期有人接。横盘还没破，但量进来了，有人在底下接。
$BNB ｜阻力 710.80｜支撑 685.99
BNB 上下痛点清算额都只有约 70 万，上下差不多，带不动方向，跟着大盘弱偏下阴跌。贴着下沿 685.99 走，脚下 1.57% 就是下多痛点，上空还差 1.99%。4 小时布林中轨压在价上 1.29%、带宽 3.35%，振幅 0.85% 极小，持仓 24 小时撤 3.38%、量比 0.90 缩量，是没人接的空。
$HYPE ｜阻力 85.888｜支撑 82.537
HYPE 上空 85.888 离现价 3.1La différence d'évaluation entre UNI et AERO, lequel choisiriez-vous pour acheter à bas prix ?
Selon les données actuelles, la capitalisation boursière d'AERO est d'environ 503 millions de dollars, avec un rendement annuel pour les détenteurs d'environ 87,88 millions de dollars, correspondant à un multiple de rendement de 5,7 ; la capitalisation boursière d'UNI est d'environ 4,55 milliards de dollars, avec un rendement annuel pour les détenteurs d'environ 96,34 millions de dollars, correspondant à un multiple de 47,2.
En d'autres termes, le marché accorde une prime d'évaluation très élevée à UNI, pour un rendement des détenteurs de même ampleur, le multiple d'évaluation d'UNI est environ 8,25 fois celui d'AERO.
Si l'on compare simplement du point de vue des flux de trésorerie et de la capture de la valeur des tokens, AERO semble moins cher. Bien sûr, l'écosystème, la liquidité et la compétitivité à long terme d'UNI sont plus forts que ceux d'AERO.
Au prix actuel, si vous deviez choisir d'acheter à bas prix, choisiriez-vous d'acheter $UNI ou $AERO ???Classement de la force du carnet d'ordres
Glissement médian sur 5 minutes, estimé selon le carnet d'ordres
Après amplification des ordres $AKE, le glissement des deux côtés des entrées et sorties augmente nettement. Simulation d'un glissement d'achat/vente à l'échelle de 10 000 : 0,23 % / 0,22 %, à 100 000 : 1,01 % / 1,02 %. Il s'agit d'un tableau des coûts, pas d'une indication de direction ; la hausse simultanée des coûts des deux côtés achat et vente indique une profondeur globalement plus faible.
Le coût d'achat important de $LITE augmente. La simulation du glissement d'achat à l'échelle de 100 000 passe de 0,27 % à 0,33 %. Le volume unitaire est réduit ou fractionné jusqu'à ce que le coût revienne dans une fourchette acceptable. Je suis encore en train de récupérer lentement mes investissements, et je ressens un peu d'anxiété face à ce genre de message du type « les autres utilisent déjà ça à fond ». J'ai peur de rater un tour, et aussi de prendre les grosses mises des autres comme une raison de suivre la tendance. Il faut que je contrôle cet état d'esprit.
Cette fois, j'ai vu que Garry Tan, PDG de YC, a déclaré qu'il dépensait entre 100 000 et 200 000 dollars par an en tokens pour des agents IA. Son agent a déjà lu tous ses mails, Dropbox et Apple Notes, y compris des notes de psychothérapie datant de 20 ans. Après avoir lu cela, j'ai été un peu choqué : cela implique une autorisation très profonde d'informations personnelles.
Mon jugement est que cela ressemble davantage à un signal de besoin d'un utilisateur intensif, et non à une preuve que la piste IA cryptographique bénéficie généralement à tous. D'une part, le coût élevé montre qu'il est prêt à investir, mais les données ne précisent pas combien de temps est économisé ni quelle valeur est produite, donc le coût ne peut pas être directement considéré comme un résultat. D'autre part, plus l'agent accède à des informations privées, plus les préoccupations des utilisateurs ordinaires sont concrètes ; si les autorisations et la protection des données ne suivent pas, alors, aussi puissantes que soient les fonctionnalités, elles peuvent être bloquées à l'étape de l'autorisation. C'est ma supposition.
Ce message me rappelle ceci : en ce qui concerne l'IA, il faut distinguer les tokens consommés pour le raisonnement des actifs cryptographiques, et aussi distinguer entre le fait que quelqu'un dépense de l'argent et le fait que vous ayez une opportunité. Le chemin pour récupérer son investissement est déjà assez stressant, et ce que je veux voir ensuite, ce sont des améliorations d'efficacité vérifiables. Un mot pour moi-même et pour mes amis qui tiennent encore : ne laissez pas l'anxiété prendre vos décisions. 💪$BTC oscille autour de 77000, $ETH est redescendu près de 2250, l'indice de panique est passé de 37 à 26, Binance a repris les retraits et 5,8 milliards de dollars sont sortis, mais le prix n'a pas chuté, les positions short s'accumulent sans que les longs ne paniquent.
Du côté des actions américaines, les semi-conducteurs ont vraiment pris un coup : Marvell a chuté de 12 % après une acquisition de 115 milliards, Lumentum a plongé de 18 %, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a baissé de 3,37 %, mais l'indice Dow Jones est resté en hausse, l'argent n'a pas fui, il s'est juste déplacé des puces vers la consommation courante et l'énergie.
Le marché A est encore plus surprenant : l'indice a ouvert en baisse mais l'activité est intense en dessous, le concept de courts métrages culturels a vu Wen Tou prendre 5 fois la limite de hausse en 6 jours, le leader des batteries Longpan a atteint la limite de hausse en ligne droite, les secteurs militaire, commercial et spatial ont suivi, plus de 4000 actions sont passées au vert, et le volume a diminué, ce qui montre que ce n'est pas une frénésie mais une sélection minutieuse.
L'indice technologique de Hong Kong a rebondi de plus de 2 points, l'action chinoise Jinlong a gagné plus de 2 %, mais les actions pétrolières ont été entraînées vers le bas par la chute brutale des prix du pétrole.
En résumé, le plus contradictoire est le marché des cryptos : l'argent sort, mais les prix ne s'effondrent pas, les semi-conducteurs américains souffrent alors que le Dow Jones est en hausse, les thèmes du marché A alternent les limites de hausse mais le volume diminue — ce n'est pas de la panique, c'est de l'argent qui change de position en attendant, et il choisit bien où se poser.#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
❓Pourquoi l'industrie de la cryptographie accorde-t-elle autant d'importance à une élection « sans président » ?
❓Peut-on utiliser ces tendances historiques pour prédire la prochaine évolution du marché ?
Cet article est là pour répondre à vos questions 🤔 N'hésitez pas à laisser vos avis différents dans la section commentaires 💬Ne vous contentez pas de regarder le marché en dessinant des portes ! La vague de liquidation en chaîne d'hier soir, combien ont pensé que les institutions avaient déjà pris la fuite ? En fait, en regardant les mouvements des ETF au comptant d'hier soir, ces vieux renards de Wall Street m'ont vraiment fait rire avec leurs manœuvres.
Regardons d'abord $BTC : il y a quelque temps (le 30), il a chuté de plus de 80 millions en une journée, ce qui a donné des sueurs froides, mais hier, il y a eu une entrée nette de 850 000 dollars. Bien que cette somme soit insignifiante dans le monde des cryptos, le signal est clair : les institutions ne veulent plus vendre à perte à ce niveau, elles commencent à tester le terrain pour racheter.
Ensuite $ETH, c'est encore plus incroyable, il a presque perdu beaucoup chaque jour ces derniers jours, mais hier, il y a eu une entrée sans précédent de plus de 14 millions. Ne vous réjouissez pas trop vite, ce volume est encore du niveau des petits investisseurs, les gros comme BlackRock font toujours semblant de ne rien faire, pas de gros mouvements.
Le plus intéressant, c'est $SOL : hier, les données des ETF étaient toutes à zéro, aucune entrée ni sortie, les gros spéculateurs et institutions ont complètement lâché l'affaire, ils n'ont même plus envie de soutenir ou de faire chuter le marché, c'est devenu un combat pur et simple entre petits investisseurs.
En résumé : les données actuelles des ETF montrent un arrêt de la chute et une phase d'observation, les fonds à court terme jouent dedans, mais les gros capitaux n'ont pas mis d'argent réel, sans gros soutien financier, le rebond du marché est sans fondement, ne vous précipitez pas à acheter au sommet.
Les institutions regardent le spectacle depuis la rive, aujourd'hui, êtes-vous prêts à vendre à perte lors du rebond ou à tenir bon ?
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Le code de volatilité de $BTC a été trouvé, il s'agit de liquider en va-et-vient autour des points de carburant long-court !
Carte de liquidation long-court de $BTC : hier, le mouvement du Bitcoin a presque fluctué autour du carburant long-court, d'abord en liquidant le point douloureux des shorts à 78800, puis après cette liquidation, une baisse oscillante a eu lieu, liquidant le point douloureux des longs en dessous à 77200 (voir image 1)
Le point douloureux des longs intrajournaliers est à 76200, mais il y a 3 points douloureux de liquidation des shorts, respectivement à 77700, 78500, 79000, ce qui indique une augmentation des positions vendeuses sur le marché. (voir image 2)
Wintermute pense que si 76800 ne tient pas, le BTC tombera dans les mains des shorts ; le fondateur de Formula News a également vendu un tiers de ses bitcoins. Exactement. Un bon résultat seul ne fera pas monter le cours si les prévisions sont faibles. Helios est la clé - 8 GPU par rack, refroidissement liquide 100 kW = revenus d'infrastructure stables. S'ils prévoient une augmentation de 35 % des expéditions au T4, la prime se maintient. Position longue mais je surveille les prévisions $AMDCe que je souhaite le plus ajouter à ce jugement, c'est « quand considère-t-on qu'un jugement est erroné ». Après avoir appris la quantification en autodidacte, j'ai un défaut : dès que je vois une affirmation de direction, je cherche sa condition d'échec, sinon il est très facile d'expliquer n'importe quelle tendance. 🤖
Selon PANews, Arthur Hayes a déclaré sur X que la liquidité en dollars est en train de se reconstituer ; avant que la Fed et/ou les banques ne commencent à élargir leur bilan, il s'attend à ce que le Bitcoin soit faible. Je considère cela comme un jugement conditionnel sur $BTC, et non comme une règle déjà vérifiée.
Si je devais l'écrire en stratégie, je noterais ceci : tant qu'on n'a pas observé d'élargissement du bilan de la Fed ou des banques, on conserve l'hypothèse d'un « soutien insuffisant de la liquidité », tout en enregistrant si le prix la contredit continuellement. Mon jugement est que cette information convient mieux comme filtre de recherche, l'utiliser directement pour juger la direction est un peu grossier.
L'avantage est de déplacer l'attention des appels à la hausse ou à la baisse vers des conditions vérifiables, ce qui facilite la revue a posteriori. Le défaut est aussi évident : le matériel ne définit pas la durée ni l'ampleur de la « faiblesse », si cela dure longtemps, c'est considéré comme correct, donc impossible à tester. Inversement, même si un élargissement du bilan se produit, on ne peut pas en déduire directement que les fonds iront dans le Bitcoin ; c'est un point que je considère nécessitant une autre vérification.
Je vais d'abord compléter la période d'observation et les critères d'échec, puis voir si cette règle a un pouvoir explicatif, sans accorder d'immunité aux jugements des célébrités.Le 3 novembre, $BTC a connu un repli après un sommet, avec une entrée principale de 721 millions de dollars, une sortie de 622 millions, soit un flux net d'environ 98,83 millions de dollars, ce qui représente 0,42 % d'un volume de transactions de 23,8 milliards de dollars. Les achats en gros représentent 65,7 %, et les achats actifs 53,7 %. En résumé, le prix baisse, mais les gros ordres ne suivent pas la vente.
Du côté des ETF au comptant, la pression est plus visible : dans les dernières données de flux de capitaux, IBIT affiche une sortie nette de 246,8 millions de dollars, FBTC une entrée nette de 10,59 millions, tandis que ARKB, HODL, BTCO, BRRR, EZBC sont à zéro, totalisant une sortie nette d'environ 236 millions de dollars.
Autrement dit, cette pression de vente provient principalement du côté des ETF.
Un autre facteur : le 3 novembre est le jour du vote des élections de mi-mandat aux États-Unis. Sur le marché des prévisions, les traders attribuent une probabilité de 91,5 % aux démocrates pour la Chambre des représentants et de 65,5 % pour le Sénat.
En un mot : d'un côté, les ETF enregistrent des sorties, de l'autre, les gros ordres principaux penchent vers l'achat, avec une légère domination des vendeurs.
Recommandation de vente à découvert, autour de 78 900, avec une liquidation simultanée de 1,2 milliard de dollars sur les trois principales plateformes, offrant un bon rapport qualité-prix. Les élections de mi-mandat ne sont pas seulement un affrontement politique, le véritable test pour le marché des cryptomonnaies est encore à venir !
Ne vous contentez pas de deviner la hausse ou la baisse en fonction des résultats électoraux, ce qui influence réellement le secteur des cryptos, ce sont les changements dans la politique fiscale américaine, l'attitude réglementaire et la liquidité du marché après les élections.
1. Changement de la configuration du Congrès, la politique fiscale pourrait rencontrer des obstacles
Les démocrates ont une chance de conquérir la Chambre des représentants, mais la compétition au Sénat reste intense. Si les divisions entre les deux partis au Congrès s'approfondissent, la mise en œuvre des politiques de relance fiscale pourrait être freinée, ce qui affecterait aussi les attentes de liquidité du marché, rendant BTC vulnérable à court terme.
2. La loi CLARITY est le véritable point d'intérêt pour le secteur crypto
Cette loi a rencontré des obstacles auparavant, il est crucial de voir si elle pourra progresser à nouveau. Si les républicains conservent leur avantage, il pourrait y avoir une avancée dans la régulation des cryptos ; si les démocrates gagnent plus de sièges, la direction réglementaire pourrait changer, avec un impact particulier à surveiller sur la DeFi et les altcoins.
3. $BTC et $ETH pourraient suivre des rythmes différents à l'avenir.
BTC bénéficie d'une liquidité plus forte, il pourrait être vendu en premier en cas de panique sur le marché, mais il retrouve souvent plus facilement l'attention lorsque les fonds reviennent.
ETH nécessite plus de vigilance. Les sorties de fonds des ETF spot précédentes, combinées à l'incertitude réglementaire, pourraient rendre sa performance à court terme plus sensible. Si l'environnement réglementaire se durcit, la pression sur ETH et le secteur des altcoins pourrait s'intensifier.
Pour ces élections, il ne faut pas seulement regarder qui gagne ou perd, mais surtout dans quelle direction la politique va évoluer.
Pour BTC, l'accent est mis sur le retour des capitaux, pour ETH, sur la régulation et les évolutions des ETF.Les données du marché prédictif $OKB indiquent une probabilité d'environ 92 % que le Parti démocrate remporte la Chambre des représentants, environ 68 % pour le Sénat, avec la possibilité la plus élevée d'un Congrès divisé ou d'une victoire totale des démocrates, tandis que les républicains ont seulement 5,5 % de chances de conserver les deux chambres. L'auteur estime que cela aura trois impacts : une pression à court terme sur le prix des cryptomonnaies, mais qui pourrait être inversée par des liquidations de contrats ; un renforcement de la politique hawkish de la Fed, avec une possible hausse des taux de 50 points de base en décembre ; un resserrement de la régulation des cryptos, affaiblissant les achats institutionnels. La conclusion est que la tendance générale sera une oscillation à la baisse jusqu'à la fin de l'année, il est conseillé de suivre la ligne principale des probabilités, de garder une petite position pour se protéger contre les cygnes noirs, et de ne pas parier sur un retournement improbable. Soyez prudents, les résultats du 6 approchent, ce sont des jours très critiques. Contrôlez-vous et évitez d'ouvrir des positions.