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¿Las ganancias son solo unos pocos dólares, pero las liquidaciones y las posiciones en pérdida son de cientos o miles? ¿Por qué es eso? Para hacer trading, el primer paso para que todos quieran ganar dinero es reducir las operaciones basura y esperar pacientemente el momento de volatilidad
Entrar cuando hay una relación riesgo-recompensa
Trading con interés compuesto
Lento es rápido
Sobre el informe de empleo no agrícola
En realidad, en este tipo de mercado volátil, el trading de opciones es más amigable que el apalancamiento en contratos
Esta es también una ventaja de okx: la liquidez de opciones es mejor
Con un apalancamiento alto, es mejor cambiar a operar con opciones para evitar el riesgo de picos y elegir una fecha entre una y dos semanas después, ya que el apalancamiento inicial de opciones equivale a más de 30x en contratos, y un apalancamiento superior a 30x no puede soportar un riesgo de picos mayor al 3%
Al mismo tiempo, las opciones permiten estrategias de multiplicación de apuestas, no martingala para cubrir pérdidas
Por ejemplo, comprar una opción call de 100u para BTC a 75000 con vencimiento el 20 de noviembre; si cae bruscamente a 68000, se puede comprar 200u, y al revertir la tendencia, se reducirá la pérdida de la opción de 100u y se obtendrá una ganancia mucho mayor que 100u en la opción profunda a 68000
Si fuera martingala en contratos, con apalancamiento superior a 30x a 75000, a 68000 se enfrentaría a una pérdida flotante del 280%, y al añadir el doble de posición solo se bajaría el precio promedio a 70333, lo que no garantiza suficiente espacio para ganancias
Por otro lado, como herramienta de cobertura, si se tiene spot, se puede comprar una opción put cuando se espera una caída para compensar la pérdida flotante del spot #Anthropic11月IPO计划或面临变数 Se acerca el informe de empleo no agrícola, ¿podrán los datos laborales reforzar las expectativas de aumento de tasas en diciembre?
Mi diario previo a la apertura del mercado de acciones estadounidenses (5 de noviembre de 2026): Los principales movimientos se dirigen a SNDK, SpaceX y SOXL, ¿debería seguir la tendencia bajista o posicionarme para un rebote?
Al revisar el ranking de operaciones previas a la apertura, no te dejes engañar por la "ligera caída de los tres principales índices". Los futuros del S&P solo bajaron 0.06%, mientras que SOXL cayó 6.93% en premercado, SNDK 2.93% y SpaceX 1.06%. Esto no es una caída generalizada, sino una concentración de capital desarmando la plataforma de hardware de AI.
Las razones de la caída de estos tres activos son completamente diferentes.
SND tuvo un aumento de ingresos del 372% el trimestre pasado, pero la guía para el próximo trimestre fue inferior a lo esperado, con un margen bruto estable, mostrando señales de tope.
Cambios en la política de Texas: el gobernador planea suspender la construcción de nuevos centros de datos; Goldman Sachs estima que esto afectará el 45% de la capacidad de expansión en todo EE.UU.
SOXL es un ETF apalancado 3 veces, que cayó de 79 a 62.36, lo que activó cierres automáticos y liquidaciones por stop loss concentradas.
La misión de SpaceX se retrasó por una fuga de oxidante, y su contrato gubernamental está bajo revisión.
Los gigantes de plataformas de software no cayeron simultáneamente; el capital se está moviendo de la narrativa de capacidad computacional hacia activos con flujo de caja más seguro, no es una salida del mercado.
SNDK -14.37%
Abre la lista de posiciones y verifica los niveles de stop loss de los activos relacionados con capacidad computacional.
$BTC $ETH $SNDK BEAT está subiendo, pero la música y la potencia de cálculo no cuadran
El contrato $BEAT cotiza a 0.10387 USDT, con un aumento del 1.0% en las últimas 24 horas. Primero fluctuó alrededor de 0.10, luego subió por encima de 0.103; al menos esta vez el aumento tiene un impulso de precio real, no es solo un cambio de color en la lista de subidas y bajadas. El proyecto integra la participación en juegos, la creación musical y la votación de contenido en los incentivos del token. La divergencia más interesante en el trading es si estas actividades pueden hacer que las recompensas se usen nuevamente para consumo, en lugar de solo retirarlas.
Por otro lado, $RENDER cotiza a 1.528 USDT, con una caída del 5.9% en las últimas 24 horas. Las tareas de renderizado pueden fijarse en moneda fiduciaria y luego canjearse por la cantidad correspondiente de tokens para pagar y quemar. Así, para una misma orden de potencia de cálculo, cuando el precio del token es bajo, puede consumirse más cantidad de tokens. Quemar más tokens no necesariamente significa que las órdenes de los clientes aumenten proporcionalmente; para analizar la demanda aquí, primero se debe medir la carga de trabajo, luego el monto pagado y finalmente contar los tokens.
$SOL cotiza a 89.72 USDT, con una caída del 7.3% en las últimas 24 horas. Sus tarifas son otro asunto: la mitad de la tarifa base se quema, mientras que la tarifa prioritaria va completamente a los validadores. En momentos de congestión, los usuarios están dispuestos a pagar más, pero esa parte adicional no siempre se convierte en tokens quemados. La tarifa base se cobra por firma, mientras que la tarifa prioritaria está relacionada con la prioridad en el procesamiento. Cuando el costo total sube, es necesario distinguir si es por más transacciones o porque los usuarios pagan más para evitar la cola. La primera refleja más uso, la segunda indica recursos limitados para procesamiento, y el efecto en la quema de tokens es bastante diferente.En la superficie, las acciones tecnológicas están sangrando, pero debajo se está desarrollando otro guion. ¿Adivinas si el mercado cripto esta noche colapsará junto con ellas o si silenciosamente seguirá su propio ritmo? Anoche, antes de dormir, eché un vistazo a las acciones estadounidenses y casi pensé que mi teléfono estaba dañado. El Nasdaq cayó un 5.3% en un solo día, el S&P 500 bajó un 3.5%, siendo este el día más rojo desde abril de 2025. Lo peor fueron las acciones de semiconductores; el índice PHLX Semiconductor se desplomó un 11.2%, y si se confirma al cierre, será la mayor caída diaria desde marzo de 2020. El sector tecnológico ha sido drenado de sangre, y verlo duele. Pero estuve observando un rato el mercado de BTC y me di cuenta de que la situación no es tan simple. Una caída de esta magnitud en las acciones estadounidenses normalmente arrastraría a los activos de riesgo, pero anoche la reacción de BTC fue relativamente contenida, sin una venta masiva proporcional al pánico. ¿Qué significa esto? Que el mercado está negociando no solo "la sobrevaloración de las acciones tecnológicas", sino que está revalorando toda la estructura de apetito por el riesgo. Mi interpretación es la siguiente: la caída brutal de las acciones de semiconductores parece a simple vista un golpe al discurso de la IA, pero más profundamente, es que el capital empieza a cuestionar si la lógica de "altos gastos de capital a cambio de alto crecimiento" sigue siendo válida. Si esta duda es cierta, se transmitirá por dos vías. La primera, el riesgo premium de las acciones tecnológicas se reajustará al alza, el capital saldrá de activos de alta volatilidad, y a corto plazo BTC será tratado como un activo de riesgo y se reducirá su posición. La segunda, si el mercado considera que esto es una "desinflación localizada" y no una "recesión sistémica", entonces parte del capital podría ver a BTC como una posición alternativa relativamente resistente a la caída. Estas dos vías son... Hace varios años que no veía una caída tan grande en el mercado de valores estadounidense, cayó un 5%, casi activando el mecanismo de monopolio. Incluso en el 10 y 11 de octubre del año pasado, el mercado solo cayó un 3.5%.
Un poco antes, el 5 de agosto del 24, solo cayó un 3.6%. Esta vez la caída del mercado estadounidense fue mucho mayor que en esas dos ocasiones anteriores, pero en el mundo cripto no fue tan exagerado como en esas dos veces, así que siento que esta mañana en la sesión asiática probablemente habrá otra caída.
Después de esta caída, probablemente comenzará el mercado alcista; las frecuentes sacudidas probablemente buscan eliminar las posiciones débiles.#IREN加速转型AI云，业务收入环比增长182%
La comercialización de la nube AI de IREN ha superado el umbral de validación de ingresos, logrando una autosuficiencia rentable y una realización a escala en sentido real; la ventana para esto es durante el año fiscal 2027, pero depende en gran medida de la sincronización entre el objetivo ARR y la financiación externa.
El aumento en los ingresos es real: ingresos trimestrales de la nube AI de 200 millones de dólares, con un crecimiento intertrimestral del 182%, ARR operativo ya alcanzó los 1,000 millones de dólares, pedidos acumulados por 20,300 millones de dólares, con Microsoft y Nvidia representando aproximadamente el 64%. Sin embargo, el cronograma de entrega se ha retrasado: el objetivo de ARR de 4,000 millones de dólares se ha pospuesto desde finales de 2026 hasta enero de 2027, y como máximo podría extenderse hasta finales de febrero, debido a que Microsoft solicitó cambios en el diseño de la red.
Las restricciones financieras son más urgentes que el crecimiento de ingresos. El gasto de capital restante para el año fiscal 27 es de 15,000 millones de dólares, de los cuales 6,000 millones aún no tienen financiación asegurada; la pérdida neta sigue siendo de 263 millones de dólares, y los gastos de SG&A, incentivos accionarios y costos financieros están aumentando simultáneamente. A diferencia de las dos primeras empresas, IREN no solo debe superar un único punto de control regulatorio o de capacidad, sino que enfrenta simultáneamente la presión triple de retrasos en la entrega, brechas de financiación y aumento de costos.
El objetivo ARR debe cumplirse a tiempo y las condiciones para financiar los 6,000 millones restantes deben ser controlables; solo cuando ambos se logren simultáneamente, IREN realmente entrará en el "período de cosecha comercial". La variable clave no está en la demanda (los pedidos ya están asegurados), sino en el costo del capital y la ejecución de la entrega.Anoche, con esta caída, al principio pensé que Trump estaba haciendo algo, diciendo que vendió todo el BTC que tenía. Luego revisé y la situación real es: el grupo mediático de Trump transfirió 4259 BTC a una dirección asociada con Crypto.com, valorados en aproximadamente 340 millones de dólares. Esta cantidad de monedas es casi todo el BTC que la empresa usa como garantía para bonos convertibles, pero solo representa alrededor del 30% de la posición total divulgada anteriormente. Transferir a un exchange no significa que se haya vendido. Actualmente no hay registros de transacciones, ni información de compradores, y la empresa no ha emitido ningún comunicado diciendo que ya están vendiendo masivamente. Podría ser solo un cambio de dirección de custodia, o que están manejando la garantía. También es posible que vendan más adelante, pero nadie puede asegurarlo ahora. Por eso esta noticia se considera negativa y ciertamente asustó a muchas personas. Pero la caída de anoche no se puede culpar completamente a Trump. Lo he analizado. Una vez que terminan las elecciones intermedias, el mercado empieza a temer que el Partido Demócrata endurezca la regulación sobre AI, centros de datos y la industria cripto. Las acciones de chips subieron más fuerte, los institucionales las sostuvieron con fuerza, por lo que fueron los primeros en vender. Nvidia cayó 9%, AMD 17%, el índice de semiconductores de Filadelfia bajó más del 12%, y el Nasdaq cayó 5.52%. Los institucionales comenzaron a reducir apalancamiento, el trading algorítmico siguió recortando, y al final todo el mercado estadounidense entró en pánico. Cuando el mercado de EE.UU. colapsó, el BTC también fue vendido como un activo de alto riesgo. Cayó desde más de 80,000 dólares hasta cerca de 75,000 dólares, con muchas posiciones largas siendo liquidadas, y esas liquidaciones generaron más ventas, acelerando la caída. La noticia de la transferencia de monedas del grupo mediático de Trump ciertamente añadió más leña al fuego. Pero si miramos el mercado esa noche, la venta fue mucho más amplia que solo BTC. Chips, almacenamiento, comunicaciones ópticas, computación en la nube.#AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高
AAOI ha superado la barrera comercial de "de 0 a 1", alcanzando una escala de rentabilidad sostenible en sentido real, con una ventana de validación en 2027. Los ingresos del tercer trimestre fueron de 269.9 millones de dólares, un aumento interanual del 127.5%, y un beneficio neto GAAP de 6.3 millones de dólares que revirtió pérdidas, aunque aún está lejos de obtener ganancias estables.
La capacidad de producción es la mayor restricción rígida: la segunda fase de la planta en Texas se retrasó varios meses debido a la conexión eléctrica y la construcción, y el objetivo de capacidad mensual de 80G/1.6T para finales de 2026 se redujo de 650,000 a más de 500,000 unidades. La gerencia aclaró que "la demanda superará la capacidad hasta mediados de 2027". La calidad de las ganancias sigue siendo frágil: el margen bruto non-GAAP es del 28.7%, por debajo de la guía propia del 29%–30.5%, y la alta proporción de productos de bajo margen de 400G es un lastre directo. No se puede ignorar el riesgo de concentración de clientes: los diez principales clientes representan el 99% de los ingresos. Aunque el nuevo contrato a largo plazo de 1.6T asegura ingresos de 1,000 a 1,500 millones de dólares en tres años, los clientes no han comprometido inversiones de capital, por lo que el volumen real de compras es significativamente flexible.
Solo cuando se concreten la expansión de capacidad en 2027, el aumento de la proporción de 1.6T de alto margen y la ejecución del acuerdo con el segundo proveedor principal, AAOI entrará verdaderamente en la "fase de cosecha comercial". La variable clave no es la demanda, sino si los cuellos de botella en la cadena de suministro, como la electricidad y los DSP, se pueden resolver a tiempo.En el ciclo actual, me concentro más en la profundidad de la caída que en el progreso del tiempo
Lo más aterrador del modelo de ciclo histórico no es que falle de repente, sino que falle "lentamente". Cuando esperas hasta el "momento del gran fondo" que indica el modelo, el mercado probablemente ya se haya disparado
¿Por qué le doy más importancia a la caída?
Porque la estructura del mercado ha cambiado. Antes, los minoristas dominaban, con mercados alcistas frenéticos y caídas del 80% en los bajistas. Ahora entran las instituciones, los ETF están aprobados y la volatilidad ha disminuido notablemente. En esta ronda, Bitcoin solo ha retrocedido un 54% como máximo, y Ethereum alrededor del 70%. Si sigues esperando a que caiga un 80% para comprar, probablemente te perderás la oportunidad perfecta.
Por eso mi opinión es: no midas el mercado actual con la regla del pasado.
El ciclo temporal puede servir como referencia para entender la dirección general, pero no debe usarse para predecir precios con precisión.
¿Cómo operar en la práctica?
Concéntrate en cuánto ha caído. Cuando la caída es lo suficientemente profunda y el precio entra en la zona de rebote, comienza a comprar en partes. No intentes siempre comprar en el punto más bajo.
Es mejor comprar lentamente desde la izquierda que apostar todo de una vez. Guarda municiones y entra en partes para sobrevivir más tiempo en este mercado cambiante.
#交易之声：你的经验值得被听到 #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？
Oklo está a aproximadamente 2-3 años de generar ingresos por electricidad comercial; el objetivo oficial de la empresa se ha fijado para 2028. Pero "2028" es una meta ambiciosa, no un punto de tiempo garantizado.
Regulación: La primera Aurora-INL sigue la ruta de aprobación del DOE, habiendo completado solo dos de cinco etapas; las tres restantes aún no se han completado; la licencia de operación comercial de la NRC también está en proceso.
Combustible: El primer núcleo depende del HALEU recuperado asignado por el DOE; el HALEU comercial comenzará a entregarse según cartas de intención hasta 2029, lo que representa una restricción rígida.
Demanda: El acuerdo con Meta asegura una capacidad máxima de desarrollo de 1.2 GW en Ohio, pero establece claramente que la capacidad de generación se formará "a más temprano en 2030", lo que indica que los clientes también se preparan para un ritmo más tardío.
Antes de 2028, Oklo no tendrá ingresos por electricidad comercial; el negocio de isótopos podría generar ingresos limitados en la primera mitad de 2027; el modelo real de venta de electricidad se activará, como muy pronto, después de la puesta en marcha del primer núcleo en 2028. La variable clave no está en la demanda, sino en si las etapas regulatorias restantes y la ejecución del primer núcleo se cumplen a tiempo.Siempre he tenido una duda: estoy operando con criptomonedas, ¿por qué lo primero que hago al despertar cada día es mirar el precio de las acciones de Nvidia?
Esta noche es otro ejemplo típico. Antes de la apertura del mercado estadounidense, las acciones de chips subieron todas: Nvidia 5%, AMD 8%, SanDisk 12%. En mi círculo de amigos inmediatamente comenzaron a decir "La IA ha vuelto". Pero cuando reviso mis posiciones, $BTC sigue en el mismo precio, $ETH también sigue estancado.
La subida de las acciones de chips es asunto de otros, si el dinero entra o no en el mundo cripto es otra cosa. Ellos compran pedidos de capacidad de cómputo, nosotros compramos una historia. Hay varias capas de distancia, cada vez que me emociono siguiendo la tendencia, al final solo me estoy engañando a mí mismo.
Pero igual sigo mirando, si no lo hago no me siento tranquilo. Antes de la apertura del mercado estadounidense esta noche, las acciones de chips se fortalecieron colectivamente. Nvidia subió más del 5%, AMD más del 8%, SanDisk más del 12%. Ver estos tres nombres juntos es un poco interesante.
Primero, hablemos de los datos en sí. Nvidia es la de mayor tamaño en esta pista, subió un 5%; AMD le sigue, subió un 8%; SanDisk se dedica al almacenamiento, subió un 12%. El aumento y el tamaño básicamente van en direcciones opuestas, el dinero se está moviendo hacia lugares con mayor elasticidad, no comprando ciegamente a los líderes. Esta estructura suele aparecer en las primeras etapas de la recuperación del sentimiento, no después de que se establece una tendencia.
Luego, hablemos del mecanismo. En el período previo a la apertura, la liquidez es baja, la misma orden de compra puede impulsar una mayor volatilidad de precios, por lo que el aumento previo a la apertura se amplifica naturalmente. Esto refleja expectativas, no transacciones. La señal real hay que esperar a la primera hora después de la apertura para ver si el aumento se mantiene.
En cuanto a las criptomonedas, la lógica no es complicada. Los chips son la base física de la narrativa de IA, el fortalecimiento de las acciones de chips significa que el mercado está dispuesto a seguir pagando por capacidad de cómputo, y la aversión al riesgo aumenta. En este momento, $BTC y $ETH suelen seguir esta tendencia, y activos de beta alta como $SOL muestran una elasticidad más evidente. Pero la correlación no es constante, solo en días con una dirección clara se eleva notablemente.
El juicio es: la dirección es algo optimista, pero el número de hoy no es suficiente para considerarlo una confirmación. Que SanDisk baje del 12% previo a la apertura al 5% en la apertura no es extraño.
Queda una pregunta: ¿este movimiento es impulsado por expectativas de resultados o simplemente una recuperación tras una caída excesiva? La sostenibilidad de ambos no está en el mismo nivel.El Nasdaq siempre rebota después de una caída fuerte, ¿podrán las acciones estadounidenses contraatacar esta noche con el informe de empleo no agrícola?
Anoche las acciones estadounidenses cayeron mucho. El Nasdaq bajó 5.52%, el S&P 500 cayó 4.36%, el Dow Jones bajó 3.44%, todas las mayores caídas diarias desde abril de 2025.
Lo más importante es que el Nasdaq ha caído un 11.9% desde su máximo histórico del 6 de octubre, entrando oficialmente en una corrección técnica. ¿Podrá contraatacar esta noche? Beichen da su conclusión primero: la probabilidad de un rebote no es baja, por tres razones:
Primero, la caída fue demasiado rápida. Una caída diaria del 5.5% no es mucho en la historia del Nasdaq; la mayoría de las veces en los días siguientes hay un rebote técnico porque los fondos a corto plazo cierran posiciones y los bajistas toman ganancias. Este rebote se llama rebote por sobreventa, no un cambio de tendencia.
Segundo, esta noche hay un catalizador. A las 21:30 se publican los datos de empleo no agrícola de EE.UU. en octubre. Si los datos son débiles, las expectativas de recorte de tasas regresan y las acciones tecnológicas tienen razones para rebotar; si los datos son fuertes, el rebote será débil.
Tercero, la posición es clave. El S&P 500 ha caído hasta 7353, donde hay compras técnicas; si se sostiene, habrá rebote, si no, será una nueva ronda de caídas.
Pero Beichen quiere recordar algo: rebote y cambio de tendencia son dos cosas diferentes. La raíz de esta caída es que la valoración de la IA es demasiado alta y se cuestiona el gasto de capital, no es algo que un informe de empleo pueda resolver. Incluso si hay un rebote esta noche, solo será una oportunidad para reducir posiciones.
Para el mundo cripto, el rebote del mercado de valores traerá una recuperación para Bitcoin, pero será limitada. $BTC está ahora en 76000, 75000 es el soporte; si se rompe, seguirá la caída del mercado de valores.
En cuanto a la gestión, no persigas la subida, espera a que abra el mercado de valores para ver la dirección.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $SOL Por muy buenos que sean los fundamentos, en el entorno actual es difícil que tenga un movimiento independiente.
A diferencia de UNI, que se beneficia de la compra continua en el mercado secundario de Binance, y PEPE, que también cuenta con canales OTC para sostenerse; $SOL carece de este tipo de fondos pasivos que lo respalden, por lo que su fortaleza o debilidad está muy ligada al sentimiento general del mercado.
Los datos del ecosistema en cadena son ciertamente sólidos y constituyen un soporte para el valor a largo plazo, pero no son suficientes para contrarrestar la presión de la salida continua de fondos. Sin un flujo de capital nuevo dedicado, es difícil que se mueva al alza de forma independiente contra la tendencia general, por lo que a corto plazo está bajo presión.
Los datos de empleo no agrícola de esta noche son un punto de inflexión importante. Tras la fuerte desapalancación en el mercado de valores estadounidense, estos datos remodelarán las expectativas del mercado sobre la subida de tasas en diciembre, determinando directamente la dirección a corto plazo de los activos de riesgo en criptomonedas. #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $AKE el mercado estadounidense subió más de 70 puntos, luego rompió rápidamente el nuevo mínimo intradía, con un movimiento de doble golpe para alcistas y bajistasLos datos de empleo no agrícola de Estados Unidos están a punto de publicarse, y el mercado de criptomonedas actualmente se comporta más como un activo macroeconómico sensible a las tasas de interés que como una categoría independiente. Bitcoin ($BTC) está actualmente en 76403, Ethereum ($ETH) en 2263; ambos subieron y luego retrocedieron, con un claro debilitamiento del impulso alcista antes de la publicación de los datos. La lógica es clara: si los datos de empleo son fuertes, reforzarán las expectativas del mercado sobre un aumento de tasas en diciembre, lo que impulsará el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses, presionando los activos de riesgo. En este escenario, $BTC podría retroceder hacia el soporte previo cerca de 75500, mientras que $ETH probaría el soporte en 2225. Si los datos de empleo son débiles, las expectativas de aumento de tasas se enfriarán y el mercado se moverá en sentido contrario, con Bitcoin acercándose a 78000 y Ethereum apuntando a 2320. Existe una característica asimétrica en este mercado: el precio ya ha retrocedido desde el máximo, lo que indica que el mercado ha anticipado un resultado más agresivo. El espacio para una corrección provocada por datos fuertes podría ser limitado, ya que muchos fondos débiles ya han salido; por otro lado, si los datos decepcionan, los fondos cautelosos podrían entrar, generando un rebote más fuerte. Desde una perspectiva a mediano plazo, los datos macro dominan el comportamiento a corto plazo, no al revés. En lugar de apostar fuertemente antes de la publicación, es mejor esperar a que los datos se publiquen y el mercado se estabilice para ajustar posiciones. El enfoque del trading debe estar en el dólar, los rendimientos a corto plazo y los datos clave de empleo; la volatilidad de $BTC y $ETH proviene más del impacto de las tasas que de los números de empleo en sí. La duda ahora es si este informe no agrícola aún puede mover un mercado que ya se ha ajustado anticipadamente Dos publicaciones de Lookonchain señalan que Pump.fun acaba de depositar 76,111 $SOL (aproximadamente $6.85M) en ingresos por comisiones a Kraken. Los rastreadores cuentan estos depósitos como ventas: uno sitúa el total acumulado en 5.627M SOL (~$893M), el otro en 5.554M SOL (~$882M), ambos a un precio promedio cercano a $158.8. Puntos clave: Precio implícito: $6.85M sobre 76,111 SOL equivale a aproximadamente $90 por SOL, alrededor de un 43% por debajo del precio promedio de venta de ~$158.7. Ritmo constante: esta es otra en una serie de transferencias, por lo que el mercado puede haber valorado en gran medidaEl rebote de SanDisk es una oportunidad, ¡Haitang ya ha tomado la posición corta primero! 😎🔥
Familia, no se dejen engañar pensando que el fondo ha llegado solo porque el precio subió un poco. Con esta tendencia, lo que más se teme es que después de unos pocos rebotes, la gente no pueda resistir entrar a comprar en el fondo y termine atrapada.
La estrategia de Haitang siempre ha sido clara: el sector de almacenamiento aún no muestra una mejora evidente, y esta caída de SanDisk no es solo una corrección técnica.
Veamos los datos: una caída diaria del 22.26%, con un volumen de negociación que superó los 30.76 millones de acciones, muy por encima del promedio reciente. En solo unos días de negociación, el retroceso del precio es bastante evidente y el sentimiento del mercado ha comenzado a cambiar.
Aunque los ingresos de SanDisk en el primer trimestre alcanzaron los 11.03 mil millones de dólares, un aumento interanual del 378%, un resultado realmente impresionante, el mercado ahora no solo mira el crecimiento de ingresos. Los ingresos del negocio de consumo disminuyeron un 29% respecto al trimestre anterior, y sumado a la perspectiva cautelosa de Kioxia sobre el crecimiento de ganancias para el próximo trimestre, los fondos empiezan a preocuparse si la velocidad de aumento de precios en almacenamiento podrá mantenerse.
Además, el 5 de noviembre, el volumen de negociación superó los 30 millones de acciones, casi tres veces el promedio reciente. La caída con aumento de volumen indica que la divergencia entre compradores y vendedores se ha ampliado, lo que también significa que una parte de los fondos con ganancias está retirándose.
Lo más importante es que el Nasdaq cayó un 5.5% en un solo día, el índice de semiconductores casi un 12%, y todo el sector tecnológico está bajo presión. El mercado está reevaluando el retorno de inversión en centros de datos de IA, y cuando el apetito por el riesgo disminuye, acciones como SanDisk, que tuvieron grandes subidas previas, naturalmente son más vulnerables.
Por eso Haitang no cree que un pequeño rebote ahora pueda cambiar la debilidad general.Conclusión primero: $SOXL (ETF de semiconductores 3x) cayó un -38.7% en un solo día ayer, mientras que la acción subyacente $SOXX solo bajó un 12.1%. La relación 3x se cumple en un día, pero no en tres días: SOXX bajó un -12.8% en tres días, mientras que $SOXL pasó de 68.17 a 40.87, un -40.0%, peor que 3x — esto es la pérdida por volatilidad, que consume el capital.
El perpetuo es aún más severo. En OKX, el perpetuo de $SOXL tuvo un volumen de 47.96 millones de contratos y un nominal de 2.36 mil millones de dólares el 5 de noviembre en 24 horas; el mínimo intradía fue 38.82, un 4.4% más bajo que el mínimo de la acción subyacente en 40.59 — el perpetuo es peor que la acción, porque no duerme 24 horas. Antes de la caída, los largos aún pagaban, con la tasa de financiamiento más alta en +0.0935%/8h (aprox. 0.28%/día). El apalancamiento máximo del perpetuo es 20x, y el activo subyacente ya es 3x.
Hoy antes de la apertura, la acción subyacente subió un 19.3% (de 40.87 a 48.76), y el perpetuo está en 48.7. El ETF 3x se reinicia diariamente, el precio de entrada determina si estás pagando deuda o ganando. Los minoristas coreanos compraron acciones estadounidenses por 4.3 mil millones de dólares, y los medios señalaron a $SOXL, pero este ya cayó un 86.5% desde el máximo de junio en 302 hasta 40.87.
Mi estrategia: solo posiciones pequeñas, operar solo con dirección clara, y no exceder el apalancamiento del activo en sí. ¿Crees que este rebote de hoy es para liberar a los atrapados o para tender una trampa a los que van en largo?El 5 de noviembre, el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó un 12.25%, el Nasdaq bajó un 5.52% y el Nasdaq 100 descendió un 6.4%, eliminando aproximadamente $2.5T de su valor de mercado. Convergieron tres presiones: temores de un escrutinio más riguroso de los centros de datos tras las elecciones intermedias de EE. UU., perspectivas más débiles para las empresas de chips y dudas de que el gasto masivo en IA genere retornos suficientes. Pero reglas más estrictas o permisos retrasados no significan automáticamente que la demanda de IA esté desapareciendo. La verdadera prueba: ¿seguirán gastando los hyperscalers, y podrán ellos$BTC $ETH ¿La caída repentina de las acciones tecnológicas en el mercado estadounidense se debe realmente a que el Partido Demócrata está reforzando la regulación de la IA? Wanwan cree que esto podría ser solo una excusa para la caída del mercado.
Primero, que Texas no pueda construir centros de datos no significa que otros estados de EE. UU. no puedan hacerlo; la expansión de la infraestructura de IA no se ha detenido por completo.
Segundo, los legisladores demócratas han propuesto fortalecer la regulación de la IA, pero por ahora solo es una recomendación política y no significa que se implemente de inmediato.
Lo que realmente merece atención es por qué esta vez también hubo una venta masiva por parte de instituciones.
Empresas líderes en tecnología como MU, Micron y Nvidia tienen una alta proporción de participación institucional, y la caída no puede explicarse solo por el pánico de los inversores minoristas.
Wanwan cree que también hay que considerar la lucha política después de las elecciones intermedias. El mercado de valores afecta la riqueza de los ciudadanos estadounidenses y también la opinión pública para las próximas elecciones presidenciales.
Si el mercado sigue cayendo, es muy posible que Trump aproveche la oportunidad para criticar al Partido Demócrata y luego impulse la confianza del mercado con políticas posteriores.
Por supuesto, actualmente no hay evidencia que demuestre que Trump esté conspirando con las instituciones para hundir el mercado; esto es solo un ángulo político que vale la pena observar.
Así que, hermanos, ¡no se dejen llevar por las noticias superficiales! Lo que realmente hay que vigilar es cuándo se detendrá la salida de fondos institucionales y cuándo las acciones tecnológicas volverán a estabilizarse. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Ocho veces sin colapsar, una vez fatal
8 de agosto de 2011 (S&P rebaja la calificación soberana de EE.UU. a AA+), QQQ cayó 6.02%, al día siguiente rebotó 4.82%, el tercer día subió 0.53%, el cuarto día subió 4.96%.
9 de marzo de 2020 (ruptura de negociaciones OPEC+, guerra de precios de Arabia Saudita, precio del petróleo cayó alrededor del 25% en un día), QQQ cayó 6.95%, al día siguiente rebotó 5.45%, el tercer día subió 0.85%, el cuarto día bajó 8.39%.
12 de marzo de 2020 (OMS declara pandemia global de COVID-19), QQQ cayó 9.17%, al día siguiente rebotó 8.47%, el tercer día bajó 4.52%, el cuarto día subió 2.72%.
16 de marzo de 2020 (Reserva Federal reduce urgentemente la tasa a cero y reinicia QE), QQQ cayó 11.98%, al día siguiente rebotó 7.58%, el tercer día subió 4.31%, el cuarto día subió 4.94%.
4 de abril de 2025 (aranceles recíprocos implementados, China anuncia represalias), QQQ cayó 6.21%, al día siguiente casi sin cambios 0.24%, el tercer día bajó 1.56%, el cuarto día subió 10.25%.
De 9 veces, al segundo día subió 8 veces, al tercer día 6 veces, al cuarto día 6 veces. Hermanos, no esperaba que hoy AKE nos trajera algo de acción 😂
Un aumento del 93% en 24 horas, un volumen de transacciones de 353 millones de U, trayendo un poco de la pasión que hacía tiempo no se veía en el aburrido mundo cripto.
Pero lo curioso es que en los últimos 7 días ha caído un 73%, y en los últimos 30 días un 81%. Así que prefiero ver este repunte de hoy como una fuerte recuperación tras una sobreventa, y no como el inicio de una nueva tendencia alcista.
Mi opinión personal: me gusta el interés que está generando en el mercado, pero no voy a comprar en este punto alto.
El aumento tan rápido puede hacer que los que ya tienen ganancias vendan en cualquier momento, y también hay que digerir las posiciones atrapadas anteriormente. Especialmente después de llegar cerca de 0.005, si no hay un volumen suficiente para romper al alza, una corrección o incluso una caída rápida me parecería normal.
Mi estrategia es clara: no seguir esta gran vela alcista, esperar una corrección para ver si hay soporte. Si se mantiene en niveles clave, considerar si hay una segunda oportunidad. Si rompe el soporte con volumen, mejor esperar.
Prefiero ganar menos que comprar en el punto más eufórico y pasarle la pelota a otro. 😂
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $AKE $XLU
¿Puede la narrativa del consumo eléctrico en centros de datos compensar la sensibilidad a las tasas de las empresas de servicios públicos?
Los datos de empleo de esta noche podrían revalorizar las tasas a largo plazo. La nueva demanda de electricidad requiere construcción y financiamiento, no se puede omitir el gasto de capital, el retorno regulatorio y la recuperación de costos. El aumento de la demanda podría convertirse primero en presión financiera.
Si el proyecto está aprobado para recuperar costos y la estructura de financiamiento es sólida, los rendimientos a largo plazo son más claros; si el gasto de capital crece más rápido que los retornos confirmables, la narrativa del sector también podría reducir el flujo de caja a corto plazo.$SNDK 不追高，等回补缺口后再操作｜方向：反弹，但不是反转 昨天收出的是典型的恐慌性抛售K线：放量 3 倍、收在最低点、RSI 24；今天盘前反弹 10% 是空头平仓带来的反弹。但 806 只是抛物线行情回撤到 71% 位置，下一档真正支撑在 647（78.6% 回撤位）。今晚如果高开后回补并跌回 860 下方，就是标准的一日反弹，不要把它当成底部。 $SNDK 为什么跌得这么狠（三个原因叠在一起） 1. 周期见顶预期，不是业绩问题
Q3 营收 110.31 亿（同比 +378%）、毛利率 85.1%、EPS 49.51 全部超预期，指引也超预期。但市场买的是“增速的二阶导”——NAND 均价环比：Q2 +70% → Q3 +20% → Q4 指引 ≈ 0%。涨价这台发动机熄火了。 2. Kioxia 的指引是关键导火索
10-30 Kioxia 公布营收 2.48 万亿日元，下季指引约 2.5 万亿——几乎没有环比增长。而 SanDisk 与 Kioxia 是合资生产 NAND 的伙伴，市场直接把这份指引当成整个 NAND 周期的顶部信号。 3. 11-05 的板块性杀跌
Tre$ETH El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 12.25%, con las 30 acciones componentes en baja generalizada, SanDisk cayó más del 22%, Micron y Western Digital más del 17%, Nvidia un 9.26%, Tesla cerca del 11%.
Esto no es una fluctuación común post-electoral, es una liquidación concentrada del relato de gastos de capital en IA desencadenada por señales políticas.
🩸 ¿Por qué también colapsó BTC? Porque esta vez su rol es el de "agente de IA"
BTC cayó desde más de 81,000 hasta cerca de 75,600, con una caída de más del 5% en 24 horas, más de 210,000 liquidaciones en toda la red, de las cuales el 90.9% fueron posiciones largas.
Pero hay un detalle clave: la caída en las acciones fue más severa que la de BTC. Esto indica que la presión de venta provino principalmente de la liquidación de apalancamiento en acciones, no de ventas estructurales por parte de holders en la cadena. No hubo señales de deterioro fundamental en cripto como ballenas vendiendo masivamente, aumento abrupto de entradas netas en exchanges o grandes redenciones de stablecoins.
Lo que realmente ocurrió es que los fondos de cobertura fueron forzados a cerrar posiciones largas en IA y necesitaban la herramienta de liquidez más rápida para cubrir márgenes. La correlación móvil a 30 días entre BTC y el Nasdaq 100 está entre 0.6 y 0.69, en un nivel históricamente alto. Cuando las acciones de IA colapsan, BTC es liquidado como un agente de IA de alta beta. No es que haya malas noticias en cripto, sino que BTC fue tratado como un cajero automático en un choque de liquidez.
$BTC $SOL
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $TAO
No considero las palabras "billetera resistente a la computación cuántica" como una razón para comprar mañana. La billetera que Bittensor lanzó esta vez soporta firmas post-cuánticas y rotación automática de claves, lo que ciertamente mejora la seguridad a largo plazo, pero desde el lanzamiento de la función del producto hasta la migración de usuarios y la adopción en la red, aún hay un largo camino por recorrer.
El precio spot de TAO es aproximadamente 225.3 dólares, con un mínimo en 24 horas de 212.02; las posiciones perpetuas son alrededor de 15.14 millones de dólares, con una tasa de financiamiento de aproximadamente 0.0061%, un poco más alta que el estándar común. Cayó alrededor de un 4% en un día, pero el apalancamiento en las posiciones no es alto, al menos por ahora no parece que los fondos derivados estén concentrados en un solo lado.
Prefiero considerar esto como un avance tecnológico, no como una demanda de tokens. Si la billetera puede ser realmente utilizada por el ecosistema, dependerá de la integración y los datos de migración; por ahora, el anuncio termina aquí.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ La caída previa del mercado estadounidense ya ha descontado la presión de altas tasas y la corrección en la valoración del sector AI, el enfoque de la batalla financiera está en el informe de empleo no agrícola de esta noche, especialmente en los dos indicadores principales: nuevos empleos y ritmo de crecimiento salarial. Actualmente, el mercado de tasas mantiene una alta probabilidad de aumento en diciembre, pero con diferencias evidentes; los traders temen que la resiliencia del empleo sostenga la inflación, pero a la vez temen que la continua debilidad del mercado accionario obligue a la Reserva Federal a ser cautelosa.
Si el informe no agrícola y los salarios por hora superan claramente las expectativas, indicará que el mercado laboral sigue caliente, dificultando la caída de la inflación, lo que elevará rápidamente la probabilidad de aumento en diciembre, incrementará el rendimiento de los bonos del Tesoro, y las acciones de crecimiento, criptomonedas, oro y plata seguirán bajo presión. Si los datos son significativamente débiles y se suma un aumento en la tasa de desempleo, las expectativas de aumento se enfriarán rápidamente, y el mercado negociará una "pausa en el endurecimiento", dando una ventana de recuperación para las acciones tecnológicas y el oro.
Si los datos están dentro del rango esperado, el mercado probablemente oscilará, y la Reserva Federal mantendrá una postura de espera sin dar señales claras. También hay que estar atentos a las revisiones de datos previos; una revisión a la baja indicaría un empleo más débil de lo real, mientras que una revisión al alza amplificaría una interpretación agresiva.
A corto plazo, la fuerte caída del mercado estadounidense ya ha liberado parte del pesimismo, pero si el informe no agrícola supera las expectativas, la presión de venta continuará; solo un enfriamiento sostenido del empleo podrá aliviar la presión sobre las valoraciones causada por las altas tasas. $BTC $ETH $SNDK #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
Esta noche es muy probable que el informe de empleo no agrícola supere ligeramente las expectativas del mercado, con la tasa de desempleo manteniéndose en 4.2%, lo que indica una recuperación moderada del empleo, pero sin sobrecalentamiento.
El crecimiento consecutivo de ADP durante dos meses y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cerca de mínimos históricos muestran que las empresas estadounidenses no están ampliando significativamente los despidos. Sin embargo, la contratación sigue siendo lenta, por lo que considero que un aumento moderado en el informe no agrícola, superando las expectativas, es más razonable que un crecimiento fuerte de más de 200,000 empleos. Además, ADP no debe tomarse como una predicción directa del informe oficial no agrícola.
Para los inversores que planean observar acciones como $SOXL, $AAOI, $IREN esta noche, el resultado ideal sería un aumento de 50,000 a 80,000 empleos, una tasa de desempleo estable en 4.2% y un crecimiento salarial que no supere las expectativas. Esto no indicaría un deterioro significativo del mercado laboral ni reforzaría aún más las expectativas de alza de tasas por parte de la Reserva Federal.
Pero no olviden el CPI de octubre de EE.UU. que se publicará el próximo martes (10 de noviembre): si el empleo es moderado esta noche y la inflación la próxima semana también está por debajo de lo esperado, entonces se podrían crear las condiciones macroeconómicas para un repunte sostenido de las acciones tecnológicas de crecimiento.En un mercado en recuperación, lo que sube primero no siempre es lo que puede retener el dinero
$BTC volvió a superar los 81,000 dólares, las monedas principales se mueven primero.
Los que están fuera del círculo pensarán que lo que sube junto con él es lo más valioso para comprar.
¿Qué significa este número? Ingresos del protocolo usados para recomprar y quemar, se refiere a que el proyecto usa el dinero ganado para comprar sus propias monedas en el mercado.
Las monedas recompradas se anulan directamente, reduciendo la circulación.
El dinero no entra en el bolsillo de nadie, simplemente desaparece.
¿Quién pone órdenes aquí? Solo las monedas con ingresos reales en mano tienen dinero para hacer esto.
Las que solo suben por emoción suben rápido, pero cuando se enfrían no hay nada que las respalde.
Si retrocedemos, para saber si la recompra puede continuar, se mira el ingreso, no la subida.
Subir temprano no significa poder mantenerlo.
El dinero para recomprar viene de los ingresos, y los ingresos no aumentan por una vela alcista.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $BTC Cuando un monedero de hardware falla, generalmente no es porque se hayan robado las claves privadas, sino porque la App colapsa primero.
La App Nexus de Keystone ha sufrido recientemente ataques de red en algunos de sus servicios, lo que ha impedido que algunos usuarios la usen con normalidad. El equipo afirma que ha reforzado la seguridad del servidor y que hasta ahora no se ha detectado que los activos o la información personal de los usuarios se hayan visto afectados. El punto de ataque está en el servidor, no en las claves privadas en sí.
Lo que merece más atención es el ritmo en ambas plataformas. La versión v1.3.7 ya está disponible en Google Play, mientras que la versión para iOS aún espera la aprobación de la App Store. Android puede corregirlo de inmediato, pero Apple solo puede esperar en la fila, y ese período de espera es una ventana de riesgo.
La garantía oficial es: antes del lanzamiento en iOS, los usuarios pueden cambiar a usar firmas con monederos de terceros compatibles con Keystone. El dispositivo sigue funcionando, solo se interrumpe ese servicio en la nube.
La razón principal para comprar un monedero de hardware es recuperar la confianza de los exchanges y tenerla en tus propias manos. Las claves privadas de $BTC y $ETH están realmente en dispositivos offline, pero la transmisión, consulta, firmware y la App complementaria están todas conectadas a la red. La llave está guardada en una caja fuerte, pero el sistema de acceso está en el servidor de otra persona.
La empresa también advierte especialmente que antes de instalar se confirme que el desarrollador sea Yanssie HK Limited. Este tipo de advertencia es rara, y cuando aparece, significa que existen paquetes falsificados.
La verdadera pregunta no es si se perdió alguna moneda esta vez, sino: cuando la App complementaria no funcione en absoluto, ¿aún podrás firmar una transacción?Sobre la operación de los próximos 38u
Actualmente, el soporte de btc está entre 76000-74000, no es necesario, como la mayoría, dividir los niveles en 75500, 75000, etc., durante esta fase lateral.
No se descarta la posibilidad de un pinchazo explosivo a 72000; por ahora, el nivel de 74000 es un soporte fuerte de la media móvil de 2 días y también un soporte del costo para los poseedores a corto plazo. Si se rompe este rango, se enfrentará a una venta en cadena por stop loss de los poseedores a corto plazo.
Respecto al informe de empleo no agrícola:
Con la confirmación de las expectativas de aumento de tasas, generalmente el rebote de btc será del 30%, es decir, cerca de 78000. Si hay un pinchazo hacia abajo con un rebote en V, considere tomar ganancias por tramos entre 77000 y 78000.
Actualmente, según la tasa de financiamiento, ha bajado de alrededor del 10% anual esta mañana a aproximadamente 3% anual, lo que indica que muchos fondos largos se han retirado.
Con posiciones pequeñas, se puede considerar abrir posiciones por tramos para evitar perder oportunidades y prevenir liquidaciones por apalancamiento alto de una sola vez.
Estos 38u se abrirán con 10u y apalancamiento 20x en 76000,
con una primera reposición de 10u en un pinchazo acelerado cerca de 74000, y una reposición extrema de las 18u restantes en 72000.Variables clave de esta noche: tres escenarios para el informe de empleo no agrícola
ADP ya ha dado una señal ligeramente fuerte: en octubre, el empleo adicional de ADP fue de 86,000, superior a la expectativa de 69,000; el índice de empleo del sector servicios ISM subió a 51.4, expandiéndose por segundo mes consecutivo; el índice de precios del sector servicios ISM sigue siendo alto en 73.0, la presión inflacionaria no se ha aliviado realmente. El mercado ya espera una subida de tasas en diciembre en alrededor del 79%.
Escenario Condición Impacto potencial en BTC
🟢 Moderadamente débil/cercano a lo esperado (más favorable) Empleo adicional cercano a 65,000, enfriamiento salarial Refuerza la narrativa de aterrizaje suave, la Fed no necesita endurecer demasiado, lo más favorable para activos de riesgo, alcista
🟡 Claramente por encima de lo esperado (ligeramente negativo pero con impacto limitado) Empleo fuerte + salarios fuertes Refuerza la valoración de subidas de tasas, presión a corto plazo, pero esta lógica ya es familiar para el mercado, el impacto puede ser relativamente limitado, atención a la recuperación tras la caída
🔴 Claramente por debajo de lo esperado + aumento del desempleo Empleo muy inferior a lo esperado Cuidado con que el mercado cambie de "preocupación por tasas" a "preocupación por crecimiento", las acciones estadounidenses podrían seguir cayendo, BTC también bajo presión
Consejo clave: no perseguir la primera vela antes y después de la publicación de datos, esperar confirmación con cierre de 15 minutos/1 hora, posición ligera, bajo apalancamiento, stop loss preestablecido. El informe no agrícola es el único catalizador esta noche capaz de romper el estancamiento de "recuperación débil tras caída brusca". $BTC $ETH $SNDK #比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 Las liquidaciones te dicen quién estaba sobrecargado 📊 Más de $1B eliminado en esta caída, mayormente posiciones largas — y la dominancia de $BTC subió a 57.45% mientras el dinero se refugió en BTC, no en altcoins. Cuando la dominancia sube durante una venta, las altcoins sangran primero. Soporte: $75,000. Resistencia: $77,770. ¿Estás rotando a BTC o cazando altcoins en los mínimos? 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto#AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高 El impacto de este informe financiero en el mercado de criptomonedas es bajista, no alcista, debido a la ventana macroeconómica en la que se publicó el informe:
Informe financiero en sí: ingresos superan expectativas, pero las previsiones futuras están por debajo de lo esperado. Los ingresos de AAOI en el tercer trimestre fueron de 269.9 millones de dólares, ligeramente por encima del consenso de 268.1 millones, pero la guía de ingresos para el cuarto trimestre tiene un valor medio de 402.5 millones, significativamente inferior a la expectativa de los analistas de 427.3 millones; la empresa también advirtió que la expansión de la capacidad en EE.UU. se retrasará debido a problemas con el suministro eléctrico. El precio de las acciones cayó aproximadamente un 10% en el after-hours. Esto significa que, aunque la demanda actual de módulos ópticos para IA sigue siendo fuerte, el mercado está más enfocado en la señal de una desaceleración marginal en el crecimiento futuro.
Impacto macroeconómico el mismo día: el pánico regulatorio sobre IA provoca un colapso simultáneo en las acciones tecnológicas y el mercado de criptomonedas. Del 5 al 6 de noviembre, tras las elecciones intermedias en EE.UU. y el control demócrata de ambas cámaras del Congreso, el mercado rápidamente valoró el riesgo de una regulación más estricta para los centros de datos de IA. El Nasdaq cayó más del 5% durante la sesión, el índice de semiconductores de Filadelfia tuvo una caída diaria del 12%, Nvidia bajó un 9%, Micron más del 17%. El pánico se transmitió rápidamente a través de la correlación entre activos hacia el mercado cripto: Bitcoin cayó por debajo de los 76,000 dólares, Ethereum cerca de los 2,200 dólares, y más de mil millones de dólares en posiciones apalancadas fueron liquidadas. La caída del mercado cripto ese día fue calificada directamente por los participantes como "porque Bitcoin se parece demasiado a las acciones de IA" — el detonante no estuvo dentro del cripto, sino en el colapso de las expectativas regulatorias para las acciones tecnológicas de IA.ETH hoy sigue la tendencia a la baja del mercado general, principalmente porque anoche las acciones tecnológicas estadounidenses cayeron drásticamente, lo que transmitió un sentimiento de riesgo, sumado a la liquidación concentrada de apalancamiento de los compradores, lo que llevó a una caída colectiva en el mercado cripto. ETH tiene mayor elasticidad, con una caída más profunda que BTC.
Origen macroeconómico: venta masiva de pánico en acciones tecnológicas de EE.UU.
Anoche el Nasdaq cayó un 5.52%, el mercado teme una regulación más estricta sobre IA y una reducción en el gasto de capital en capacidad computacional, lo que provoca que el capital se retire de activos de alto riesgo. La correlación entre cripto y activos tecnológicos aumentó, causando un desplome directo.
Liquidaciones en cadena de derivados, amplificando la caída
Se acumuló mucho apalancamiento de compradores; tras romper el precio, se activaron liquidaciones en cadena, con una concentración de liquidaciones largas en toda la red, lo que reforzó la presión de venta y aceleró la caída.
Propiedad intrínseca de ETH: mayor elasticidad
ETH es un activo con mayor riesgo; en escenarios de aversión sistémica al riesgo, suele rendir peor que BTC y su corrección es mayor. Esta vez no hubo noticias negativas específicas de Ethereum, sino una corrección sistémica.
Aspecto financiero: salida de fondos ETF, instituciones en modo de protección
Los fondos ETF al contado están saliendo, y las instituciones reducen temporalmente su exposición a activos cripto, faltando compradores que sostengan el precio. SNDK tiene una ganancia flotante de aproximadamente 6.36 millones de $, INTC alrededor de 4.03 millones de $, SOXL cerca de 2.33 millones de $, MU cerca de 2.25 millones de $, con una ganancia flotante total que supera los 30 millones de dólares — este es el balance de una ballena que está en corto en acciones estadounidenses de AI/semiconductores.
Lookonchain monitorea: esta dirección tiene una posición corta pesada en acciones estadounidenses, especialmente en AI, semiconductores y acciones relacionadas con chips de almacenamiento; actualmente la mayoría de las posiciones están en ganancia flotante, con una ganancia no realizada total que supera los 30 millones de dólares. Al momento de escribir, BTC≈75777, ETH≈2233.
Yo, en cambio, creo que: todas las posiciones están ganando, parece más una apuesta completa a que la narrativa de AI se enfríe, en lugar de apostar solo a una acción de chips.
¿Crees que esta posición corta seguirá aumentando la ganancia flotante total o que primero alcanzará un pico cerca de los 30 millones para luego retroceder?
Si quieres ver la continuación, dale seguimiento.
$MU $INTC $SOXL Micron a 710 dólares, ¿vas a comprar en el fondo o a atrapar la caída?
Desde 1255 cayó a 656, más del 40%. La fábrica en Taiwán está parada, la cuota de DRAM se está perdiendo, el sector de semiconductores colapsa en conjunto — pero justo ahora, el perpetuo rebotó con fuerza de 650 a 710. ¿Esta ola es una oportunidad de escape por rebote tras sobreventa o es la última subida de los manipuladores antes del colapso de la narrativa de memoria AI?
Primero veamos la superficie: malas noticias, pero el precio no cae más.
El 4-5 de noviembre, Micron cayó un 17%, siendo arrastrada junto con el Nasdaq. La planta de HBM en Taoyuan, Taiwán, valorada entre 3 y 4.5 mil millones de dólares, suspendió construcción por disputas laborales, la cuota de DRAM bajó del 26% al 21%, con Samsung y SK Hynix pisándole los talones.
Pero mira el mercado — cerró en 656 con una gran vela bajista, y en premercado saltó directo a 710.
Primera cosa: caer 40% no es riesgo, es que finalmente llegó la oportunidad.
Desde el máximo histórico del 25 de junio en 1255 hasta 656, casi sin rebotes decentes. En medio año se cortó a la mitad, minoristas vendiendo en pérdidas, instituciones frustradas.
¿Pero has calculado la valoración?
Ingresos FY2026 de 133 mil millones, utilidad neta 85 mil millones, margen bruto 87%. Tras la caída, el PE (TTM) está entre 8 y 11 veces, y a futuro aún más bajo.
Una empresa que gana 85 mil millones al año, con un valor de mercado a 8 veces PE. ¿Me dices que es una burbuja?
Los analistas tienen precio objetivo generalmente por encima de 1500 dólares, la recomendación de compra fuerte no ha cambiado. Lo que cayó fue el precio, no el negocio.
Segunda cosa: HBM vendido hasta 2027, ¿y tú preocupado por una planta en Taiwán?
Esa planta en Taiwán no empezará producción hasta 2028, la disputa laboral afecta capacidad futura, la operación actual sigue normal. El mercado castigó un factor incierto a tres años, afectando el precio actual que gana cientos de miles de millones por trimestre.
Esto es matar por emociones, no por fundamentos.
¿Cuáles son los verdaderos fundamentos? La capacidad de HBM está prácticamente agotada, contratos estratégicos asegurados hasta 2030, la cadena de suministro seguirá ajustada hasta 2027-2028. La demanda de memoria para centros de datos AI no se está desacelerando, simplemente no hay suficiente para repartir.
¿Temes que el gasto en AI se desacelere? Micron guía para Q1 FY2027 ingresos de 61.5 mil millones ±1.5 mil millones, EPS 38.15 ±1. La guía de la propia empresa es mucho más sólida que las historias de miedo del mercado.
Tercera cosa: el análisis técnico está entre 650-710, toros y osos están en un pulso.
Desde el ATH cayó más del 40%, entrando en un canal bajista claro, ahora es un rebote por sobreventa tras la segunda pierna bajista.
Soporte: 650-670 es el mínimo reciente + nivel psicológico, 600 es aún más fuerte.
Resistencia: 750-780 es el máximo del rebote + zona de alta negociación, luego 800-850 hacia arriba.
El RSI sube desde zona de sobreventa, pero no confirma reversión de fondo. El volumen aumentado indica presión de venta real, pero también que alguien está comprando.
La clave es una cosa: si puede mantenerse sobre 750. Si se mantiene, el rebote se convierte en reversión; si no, 650 se probará otra vez.
Duelo entre toros y osos, juzga tú mismo
Por un lado:
Gana 85 mil millones al año, PE solo 8-11 veces, valoración en mínimos históricos
Capacidad de HBM agotada, contratos asegurados hasta 2030
Analistas con fuerte compra, precio objetivo muy por encima del actual
Soporte 650-670 probado varias veces, rebote por sobreventa iniciado
Lógica de escasez prolongada de memoria AI intacta
Por otro lado:
Fábrica en Taiwán parada, expansión de capacidad en duda
Cuota de DRAM bajó del 26% al 21%, presión competitiva real
La Fed no baja tasas e incluso podría subir, presión sobre acciones tecnológicas de alta valoración
Canal bajista a mediano plazo no roto, técnico aún bajista
Beta alto de 2.4-3, se mueve tres veces más que el mercado
Posiciones clave
Resistencia superior: 750-780 → 800-850 → 1000
Soporte inferior: 680-700 → 650 → 600
Estrategia de operación
Para traders de corto plazo:
Esperar retroceso a 680-700 y estabilización para entrar con posición ligera, stop loss bajo 650, objetivo sacar la mitad en 750-780. Si cae con volumen bajo 650, no comprar, esperar o probar cortos ligeros hacia 600. Apalancamiento en perpetuos no más de 5-10x, vigilar tasa de financiamiento y riesgo de liquidación.
Para traders de swing:
Construir posiciones largas por partes entre 650-700, stop loss en 600 o borde inferior del canal. Primer objetivo 800-900, segundo 1000+. Si se mantiene sobre 800 y rompe el canal bajista, añadir posiciones.
Mediano y largo plazo:
La lógica AI/HBM sigue intacta, tras caer 40% la relación costo-beneficio es atractiva. Invertir periódicamente o mantener por partes, objetivo volver cerca del máximo anterior. Atento a reportes de diciembre, avances laborales en Taiwán, precios spot de memoria, decisiones de la Fed. Los fundamentos te respaldan, pero no esperes volver a 1255 mañana.
Micron ahora es como los semiconductores a finales de 2022 —
El 99% piensa “el gasto en AI se va a derrumbar, el ciclo de memoria tocó techo”, pero cuando HBM escasea, el precio de la acción se multiplica varias veces desde el fondo.
$BTC $ETH $MU Después de que el Partido Demócrata asegurara escaños clave, el panorama político cambió y el mercado comenzó a preocuparse inmediatamente por un endurecimiento regulatorio, siendo las áreas más sensibles la construcción de centros de datos de AI, la expansión de capacidad de cómputo y las grandes empresas tecnológicas, que podrían enfrentar un escrutinio más riguroso. En la pasada corrida alcista del mercado estadounidense, AI fue la principal línea de crecimiento más fuerte; una vez que esta expectativa se pone en duda, las ventas se activan. Así, la cadena de transmisión fue clara: el índice Nasdaq cayó casi un 6% durante la noche, estableciendo un récord de caída en puntos en un solo día; el índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó más del 12%; el índice de miedo VIX superó los 25, con un aumento diario de más del 45%. Las acciones de los fondos fueron directas, no cambiando de una acción a otra, sino retirándose de activos riesgosos para refugiarse en bonos del Tesoro a corto plazo, con el tamaño de los fondos monetarios estadounidenses alcanzando un récord histórico de 8.016 billones de dólares. El dinero no desapareció, simplemente no quiere arriesgarse más. Esta mañana, tras la apertura, este sentimiento cruzó rápidamente el Pacífico. El mercado surcoreano cayó más del 8%, activando un corte de emergencia, el KOSPI cayó por debajo de 5000 puntos, Samsung Electronics bajó un 9.98%, SK Hynix un 11.7%; el Nikkei también se acercó a un mercado bajista técnico. El mercado cripto siguió la tendencia hasta 75,200, lo cual no es sorprendente. Pero, para ser honestos, las elecciones solo fueron el detonante. Muchas empresas dependen de la deuda continua para expandirse. En un entorno de altas tasas de interés, el crecimiento financiado con deuda es lo primero que se vende, y esta es la razón fundamental de la retirada colectiva en las operaciones de AI. Luego vino el pánico. Las ventas se extendieron desde las acciones de chips a todo el sector tecnológico, con un cambio masivo de capital hacia bonos del Tesoro a corto plazo, lo que indica que no se trata de una simple reestructuración, sino de una retirada del apetito por el riesgo. Esto es, en efecto, un estallido artificial de la burbuja de AI.#Anthropic11月IPO计划或面临变数
El líder tiene algo que decir
Al poner esta noticia junto con la caída del 5.5% del Nasdaq de ayer, el panorama se aclara: Reuters dice que algunos posibles inversores del IPO de Anthropic consideran que la valoración de 1.5 billones de dólares sigue siendo alta y quieren un precio más atractivo; antes se esperaba que hiciera la gira de presentación y saliera a bolsa en noviembre, pero ahora podría retrasarse, y la recaudación podría reducirse de la escala original a unos 80 mil millones, con la valoración bajando de 2 billones a 1.5 billones. La empresa sigue en pérdidas y tiene compromisos enormes de compra de capacidad computacional.
Mi interpretación es: esto no es solo un asunto de Anthropic, es que la ventana para IPOs de IA se está cerrando. Ayer el sector semiconductores cayó un 12%, y acaban de salir los informes financieros de IREN y AAOI; la tolerancia del mercado a "quemar dinero para crecer" está disminuyendo rápidamente. Incluso la estrella más brillante de la IA tiene que renegociar su valoración, lo que indica que la aversión al riesgo en los mercados primario y secundario se está ajustando simultáneamente. Para el mundo cripto, esto es una alerta emocional: si la narrativa de la IA se desmiente, los activos de alto beta serán revalorizados juntos.
El precio actual de BTC es aproximadamente 75200, sigo sin posiciones y espero el informe de empleo a las 21:30. Mi estrategia: el retraso del IPO no afectará directamente a BTC a corto plazo, pero aumentará el pánico; si se mantiene 75000, esperaré, si cae, miraré hacia 73000. Antes del informe de empleo de esta noche, reduciré todas las posiciones para poder dormir tranquilo.
El análisis anterior es oportuno, cuiden su seguridad. $BTC $ETH $SNDK $XLY
¿Cómo se transmite la información de empleo al consumo discrecional?
El informe de esta noche actualizará los datos de puestos, salarios y desempleo. El poder adquisitivo de los hogares proviene de la estabilidad laboral y los ingresos reales, pero las altas tasas de interés también pueden frenar el financiamiento o el consumo de grandes montos en autos, viajes, etc. El crecimiento nominal de los salarios no puede representar por sí solo la salud del consumo.
Si el empleo es estable, los salarios superan el costo de vida y la presión del crédito al consumo se alivia, el juicio sobre la demanda mejora; si aumentan las tasas de morosidad y la dependencia de promociones, reduciré las expectativas sobre los márgenes de ganancia.$DOGE Amigos, escúchenme un consejo, este mercado de DOGE está demasiado tranquilo.📉 En el libro de órdenes, los perros se muerden entre sí, el volumen de operaciones de repente se ha reducido a una línea, los grandes manipuladores están agitando la guadaña desde hace rato, solo esperando que los pequeños inversores vendan con pérdidas. ¡Maldita sea! He estado observando la posición 0.0724 durante tres días, el soporte en el mínimo anterior se ha probado repetidamente, es un típico final de lavado de mercado. No persigas precios altos, compra por partes en el rango 0.0720-0.0724, no excedas el 20% de tu posición, y pon un stop loss en 0.0708. Esta situación es increíble, no hay noticias externas, solo un fuerte empuje de capital, así que sigamos sigilosamente las huellas de los grandes manipuladores.🧘♂️
👇👇👇#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
¡Esta noche no bombardees más mi cuenta!
El informe de empleo no agrícola de EE. UU. de octubre, que se publicará a las 21:30 hora de Beijing, se encuentra en un punto de mercado extremadamente peligroso: el índice Nasdaq sufrió una caída del 6.4% el jueves en un "colapso masivo de trading de AI", y los fondos cuantitativos CTA han comenzado a vender netamente. En este momento, el mercado bursátil estadounidense está atrapado en la típica paradoja de "buenas noticias son malas noticias": un informe no agrícola fuerte no solo no puede salvar el mercado, sino que además detonará una "bomba de tasa de interés de aumento en diciembre" sobre la herida del "colapso de la fe en la valoración de AI".
Casi el 100% de expectativas de aumento en diciembre, una corrección generalizada en las acciones tecnológicas estadounidenses y un cambio político significativo tras las elecciones de medio término.
Los peores datos de esta noche
Golpe agresivo (nuevos empleos > 85,000, o tasa de desempleo bajando a 4.1% / aumento mensual de salarios ≥ 0.4%): el guion más peligroso. Los rendimientos de los bonos del Tesoro y el índice del dólar (USD/JPY o superando 159) se disparan violentamente, la probabilidad de aumento en diciembre se acerca al 90%+, la "lógica AI colapsada + aumento de tasas" forman un doble golpe Davis, y el Nasdaq junto con activos de alto Beta de riesgo (incluyendo criptomonedas) enfrentan una nueva ronda de ventas por restricción de liquidez 🐻Se perdieron 3 billones de dólares en un día, el índice de semiconductores de Filadelfia registró la mayor caída diaria desde marzo de 2020, el mercado surcoreano se suspendió directamente, y anoche lo peor no fue el mundo cripto, sino la transacción de AI más sólida a nivel global.
Hay un detalle que no sé si notaron: el Nasdaq cayó un 5.52%, Bitcoin un 5.28%, casi igual. Antes, cuando el cripto caía, era varias veces más que el mercado de valores de EE.UU., pero esta vez empataron, ¿qué significa? Que la burbuja del cripto ya se había exprimido antes, la burbuja más grande no está aquí, está en el AI.
Algunos preguntan si el dinero irá a salud o armamento, no piensen demasiado, esta vez es una retirada total, saliendo de las operaciones congestionadas de AI para refugiarse en efectivo, no es cambiar de sector, es que no hay sector al que cambiar.
En el mundo cripto, Bitcoin está en 76047, anoche no rompió los 75200, se considera estable, pero el ETF ha tenido una salida neta de aproximadamente 1.1 mil millones en los últimos 7 días, esa preocupación sigue ahí, solo podemos decir que no está cayendo, no que se está fortaleciendo.
Entonces, ¿cómo verlo de ahora en adelante? No hay que mirar otra cosa, solo hay que observar cuándo los semiconductores dejarán de caer. Si no dejan de caer, nadie podrá estar tranquilo. Cuando se estabilicen, entonces Bitcoin realmente habrá encontrado su posición.
¿Qué creen, que AI ha tocado techo o que es un pozo de oro?
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC $ETH $SNDK # Esta noche con el informe de empleo no agrícola, en cambio siento que no es tan fácil ganar dinero tanto en posiciones largas como cortas.
21:30, se publican los datos de empleo no agrícola de EE.UU.
Mi opinión es: el verdadero peligro esta noche no es si los datos son buenos o malos, sino que el mercado ya ha apostado demasiado por muchas expectativas.
Si los datos de empleo son mejores de lo esperado, el mercado podría volver a preocuparse por una desaceleración en los recortes de tasas de la Reserva Federal, con un fortalecimiento del rendimiento de los bonos del Tesoro y del dólar, y las acciones tecnológicas y de semiconductores podrían seguir bajo presión.
Si los datos de empleo son claramente débiles, aunque las expectativas de recortes de tasas podrían aumentar, también hay que tener cuidado con otra situación: que el mercado comience a negociar una recesión económica en EE.UU.
Este es el aspecto más interesante de esta noche.
**Buenas noticias no necesariamente implican subidas, malas noticias no necesariamente implican caídas.**
Especialmente después de la caída colectiva de las acciones tecnológicas ayer, creo que lo más importante para observar esta noche no es la primera vela de 5 minutos, sino si después de la publicación de los datos el Nasdaq, el índice del dólar y el rendimiento de los bonos del Tesoro pueden formar una dirección coherente.
Personalmente, prefiero esperar y no apresurarme a apostar por una dirección.
Después de todo, lo que más le gusta hacer al mercado es hacer que todas las personas que se creen inteligentes estén equivocadas al mismo tiempo.
¿Y ustedes qué opinan esta noche?
¿El informe de empleo no agrícola superará las expectativas o estará por debajo?
¿Creen que el mercado estadounidense rebotará esta noche o seguirá cayendo?#IREN acelera la transformación a la nube AI, ingresos del negocio aumentan un 182% intermensual
"IREN corta completamente la apuesta minera por la nube AI"
El antiguo gigante minero IREN lanzó una bomba en su informe financiero del tercer trimestre. Los ingresos del negocio de la nube AI aumentaron un 182% intermensual, alcanzando 200 millones de dólares, representando casi el 90% de los ingresos totales, con un margen bruto del 86%.
Los ingresos del negocio minero cayeron abruptamente un 58%, quedando en solo 28 millones de dólares, y la tasa de hash bajó por debajo de 9 EH/s. La gerencia dejó claro que para finales de 2026 se retirarán completamente de la minería a gran escala, destinando toda la energía de las instalaciones a GPUs de NVIDIA.
IREN vende diariamente todos los tokens que produce para convertirlos en efectivo, manteniendo un saldo de tokens en cero; se espera que para finales de diciembre se liberen completamente las máquinas mineras y se entregue la tasa de hash. $BTC $SNDK ¿Recuperación débil? ¡No te preocupes!
Ayer SanDisk estuvo realmente agresivo, el Partido Demócrata prohíbe estrictamente la regulación de AI, el almacenamiento cayó drásticamente, hoy en la preapertura finalmente se recuperó, el mercado con fondos de compra en el fondo ya comenzó a estabilizarse, los bajistas ya han colocado su posición defensiva cerca de 970-1000.
La hermana Wen cree que la recuperación por encima de 1000 no debería ser un problema, pero hoy aún no se ve esa posición, el viernes los fondos se enfocaron en la defensa, sin mucha ofensiva.
Después de estos días de caída violenta, los fondos claramente muestran reducción de volumen, muchos largos fueron liquidados, el espacio a la baja ya no es mucho, hay acumulación de posiciones cortas arriba, el espacio para subir es grande.
Ya se recuperó en la preapertura, si se mantiene estable al cierre de hoy, el lunes debería venir una ola de subida, con alta probabilidad de superar los 1000 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Lo que vale la pena recordar de esta Semana de Tecnología Financiera en Hong Kong no es quién habló más, sino que tres instituciones tradicionales dijeron lo mismo.
El cronograma de HSBC es muy concreto: en 2027 establecerá en Hong Kong un Instituto Global de Inteligencia Artificial y Tecnologías Emergentes para formar talento en inteligencia artificial, blockchain y criptografía cuántica. El enfoque es el instituto de investigación, no lanzar un producto de token. El banco está contratando personal, y el ciclo es de años.
Standard Chartered habla de canales. Wences Tu dice que hay que aprovechar el potencial de las stablecoins y los depósitos tokenizados, al mismo tiempo que fortalecer "infraestructura de mercado interoperable y marcos regulatorios". El foco está en la interoperabilidad: el límite de las stablecoins no está en la emisión, sino en si los bancos pueden reconocerse mutuamente. $USDT circula porque está integrado en el proceso de liquidación.
Franklin Templeton complementa con el lado de los activos: Gloria Zhuang cree que blockchain y los fondos de mercado monetario tokenizados pueden mejorar la eficiencia de pagos y liquidaciones. Probar la tokenización con los productos más conservadores indica que la gestión de activos busca escenarios que puedan pasar auditorías regulatorias. Si el lado de los activos funciona, la entrada para $BTC y $ETH no tiene que ser solo a través de ETFs.
Pakistán habla de incluir activos digitales en un entorno regulatorio seguro, y la SEC de Tailandia discute la incorporación gradual en los mercados de capital. No se trata de prohibir o permitir, sino de cómo integrarlos.
En conjunto: los bancos refuerzan talento, la capa de liquidación mejora interoperabilidad, la gestión de activos mejora los activos, y la regulación mejora los caminos. Cuatro cosas suceden simultáneamente, no impulsan emociones, sino procesos.
Lo que realmente hay que vigilar es que toda la narrativa se basa en "stablecoins como infraestructura". Si cambia el supuesto, lo primero que se mueve no es el precio, sino estos canales que se están construyendo.En los mercados de predicción, cuando alguien dice “la moneda va a cotizar, tengo información interna”, me suena un poco fuera de lugar. ¿Quién realmente tiene esa información y además se la cuenta tan amablemente a un desconocido?
Al hacer contratos, principalmente se vigila el precio, y aquí también hay que ver bajo qué condiciones se considera que algo ha ocurrido. Si las probabilidades suben, significa que alguien está dispuesto a pagar más, pero no se puede saber si realmente tiene información o si solo escuchó el mismo rumor.
Mientras yo sigo analizando las palabras en las cláusulas de liquidación, en la sección de comentarios ya están hablando como si hubieran estado en la sala de reuniones del equipo del proyecto.