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#El nuevo CEO de Apple presenta el primer informe de resultados del iPhone18 Esta hoja de resultados genera bastante controversia. Primero, eliminar la versión estándar equivale a renunciar activamente al mercado de volumen, dependiendo del segmento premium, lo que estrecha la estructura de demanda; segundo, el aumento de precio hace que la percepción de mejora para el usuario común sea limitada, los canales ya muestran una división, algunos modelos Pro se venden por debajo del costo, solo Max y el plegable mantienen la prima; tercero, el iPhone Duo con pantalla plegable tiene altos costos y precios elevados, es una estrategia a largo plazo, difícil que contribuya a las ventas a corto plazo. CPI出来一晚上，出了个怪事。
美债收益率昨晚冲到5.33%，今天早上直接掉回5.11%。钱变便宜了，大饼本来该喘口气。
结果大饼没涨，还在跌，现在8.1w。
关键看美债是怎么掉下来的。
通胀降了，大家觉得以后不加息了，美债往下走，这是好事，钱敢出来玩，大饼跟着涨。
今天不是这种。今天是股市崩了，大家吓得把钱往美债里躲。钱一挤进去，收益率就被压下来了。
昨晚纳斯达克跌了1.9%，7月以来最狠的一天。今天亚洲接着崩，韩国股市盘中最多跌了8%，三星、海力士都跌了10%以上。AI这一块被砸得稀烂。
AI公司盖数据中心，钱大多是借的。加息一来，借钱更贵，它们最先扛不住。
大饼这回没被当成避险的，被当成科技股一块卖了。那些转去做AI算力的矿企，昨晚最多跌了13%。
所以今天美债掉，对大饼不是好消息，说明市场在怕。
油这边也没松。布伦特还在105刀上下，霍尔木兹那边又打起来了。今天国际能源署在巴黎开会，商量要不要再放1亿桶应急储备。真放了，油价能松一点，这是眼下唯一能盼的好消息。
我之前说过，美债跌回5.2%以下是大饼往上的信号。时机到了平，大饼先看832，老二2410吧！$BTC $ETH 美国通胀数据超预期，大饼直接跌破81000，十亿美金清算砸下来，AVAX、SEI、INJ这些全是跟跌，没一个是项目自身出事。APT四周涨了51%，但链上稳定币缩了17.5%，拉盘靠情绪不靠资金，这种结构撑不久。宏观压着，反弹都是逃命窗口。
刚把保安亭窗户推开透了口气，外面有辆车进来，登记完接着看盘。
WAL现价0.0582，卡在前期密集区上方。MACD零轴下方死叉，RSI触顶回落，短线动能偏弱。0.0571附近有密集清算，这是关键支撑，跌破就是连锁爆仓。上方0.06清算压力明显减轻，抛压没那么重了。短期震荡为主，但下方承接比上方阻力更清晰。
操作上，空单为主。入场0.0585到0.0592区间分批进，止盈第一目标0.0572，第二目标0.0558。防守放在0.0605，站上去就认错离场。多单不碰，等0.0571真接住了再考虑抢反弹，仓位别重。现在这行情，活着比赚快钱重要。
$WAL
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 Encima hay tres imanes en el avatar vacío, pero los imanes no siempre pueden atraer el precio 🌙 Si realmente sube, ¿será un mercado de liquidación corta o solo otro movimiento falso? Acabo de revisar el gráfico de liquidación de 12 horas y siento una pequeña tensión familiar. BTC, ETH y SOL tienen posiciones cortas acumuladas arriba, como tres bandas elásticas estiradas al límite. - BTC: cerca de 84375.7, aproximadamente 32.18 millones de U en liquidación, +0.74% respecto al precio actual - ETH: cerca de 2545.16, aproximadamente 13.98 millones de U en liquidación, +1.3% respecto al precio actual - SOL: cerca de 108.85, aproximadamente 2 millones de U en liquidación, +1.03% respecto al precio actual Las cifras no están lejos, ¿verdad? Pero bajo la perspectiva de la interacción entre mercados, me importan tres cosas. Primero, estos tres puntos de activación están casi en el mismo rango estrecho. Esto significa que si el apetito por riesgo mejora, BTC liderará el alza, y las liquidaciones de ETH y SOL resonarán, amplificando pasivamente las compras a corto plazo, y el sentimiento en altcoins también se relajará. Este es un camino alcista. Segundo, pero la resonancia también puede ser inversa. Si BTC primero hace un falso rompimiento y luego retrocede, la presión sobre ETH y SOL arriba se convertirá en una trampa para atraer compradores, y quienes compren en la cima serán el próximo combustible. Para un alza sincronizada entre mercados se necesita una expectativa unificada, y ahora los datos macro no están claros, esa coherencia es frágil. Tercero, lo que realmente observo es si la tasa de financiamiento se vuelve positiva sincronizadamente y si el volumen abierto sigue aumentando durante la subida. Si el precio sube, pero la tasa de financiamiento no se calienta y el volumen abierto no crece, probablemente sea un pulso, no una tendencia. Tendencia bajista长鑫说“每片晶圆裸片数量提升至少50%”，先别替它改写成成本下降50%。
我翻了公司G5平台的原始公告，脚注写得很清楚：比较对象是自家第四代技术平台，裸片数量按8Gb颗粒基准换算。它提供了一个具体的工艺进步指标，不是与所有竞争对手成本对比的结论。
每片晶圆能容纳更多裸片，确实有利于分摊成本。但最终有多少合格产品能卖出去，还取决于良率、加工费用与封装测试。裸片数量增加，和每颗可销售产品的成本降低，中间还有一段生产过程，不能把百分比直接搬过去。
这轮存储股波动里，两种情绪都让我觉得太急。看到技术进展，就认定老厂商利润要被清空；或是觉得新玩家短期出货有限，完全不用在意。竞争影响可能先体现在客户议价。只要买家开始认真比较替代方案，哪怕份额还没大幅变化，报价谈判也可能变难。
对长鑫的进步，我愿意认真看，也希望讨论能落在同一个比较基准上。后面更想看到可销售产品的良率和客户交付证据。技术公告里连脚注都没读完，就给全球存储利润重新排座次，实在有点太着急。
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
TSMC's revenue has already exceeded expectations, so what is the Thursday earnings call really about?
TSMC's Q3 revenue was actually announced early, about $46.7 billion, higher than the company's own forecast of $44.6 to $45.8 billion. The Thursday earnings call isn't about revenue, but about the costs behind that revenue.$SNDK 闪迪，海力士，三星，还有乱七八糟的这些个搞存储芯片的，就空就完事了
为什么这几个搞芯片的肯定要跌？
主要原因还是这几家天天搁那喊
哎呀~产能不够，库存不足
就这么说吧，这玩意要是长线能赚，这些公司早就扩大产能开始比谁卖的多了
有钱不赚王八蛋，谁都懂。
现在价格炒上天去，一说扩产的事，屁都憋不出来一个，明摆着这几个厂商或者整个行业都有共识
这玩意随时都可能暴毙，还真指望AI变成常青树？老美那边算法是牛逼不假，然后实际应用基本为零，普及甚至利用程度远低于国内，除非高端算法再有突破
不然95%的用户都是用免费版的，问个问题也就拉倒了，撑死让它帮你改改东西，出个文案，修几个图，极少数的做AI视频那种又能用多大的算力？
现在市场也基本饱和了，要是没有什么新技术突破，大盘随时一路向南
就跟22年矿难之后差不多，不过那时候这些厂家还没这么精明，那时候嗷嗷扩产挖矿，最后搞了一大坨库存，矿难之后全砸手里了，直接一路下行，全年闪存价格跌幅超过40%
现在玩精了，行情好，使劲涨价，就是不加产能，市场饱和或者暴雷了，就缩起来当乌龟，等下一次技术突破继续涨价，所以本质来讲，包跌的#PalantirQ3Valuation #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
昨晚美通胀数据一出，比特币直接从高位跳水，好几万人的合约瞬间爆仓出局！😱
眼下市场都在关注今晚的生产端数据。CPI看的是大家平时买东西贵不贵，PPI看的是工厂生产的成本有没有继续往上走。
如果今晚工厂成本也跟着抬头，美债收益率恐怕很难回落，比特币在8万关口就会成为最后一道关键支撑。
反过来数据降温，市场就有理由认为这波只是油价闹的，资金说不定又会大胆回流。
目前$BTC 已从高位跌到8万附近，盘面在关键支撑位反复试探。价格卡在8万–8.1万区间，一旦失守，下一站可能就是7.8万。
今晚数据出来后，方向基本明朗了。守住还是破位，就看PPI给不给力了。
$ETH $SOL
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 说实话，接下来短期大概率就是震荡磨人的行情，不会一下子直接反转大涨。$BTC $ETH $SNDK
这次下跌根源还是美国通胀数据超预期，市场开始觉得，美联储降息要往后拖，甚至不排除再加息。美债收益率一往上走，所有高风险资产都承压，美股科技、存储、加密币一起杀。
先说美股，尤其是咱们一直在看的存储板块。
之前涨太多，股价早就把AI利好提前算进去了。现在资金心态变得特别挑剔，财报只要稍微差一点预期，直接砸盘。
就像闪迪，卡在1500这个压力位很久，本来就一堆等着落袋的获利盘。再加上马斯克那条力挺美光的推文，市场担心闪迪涨价太猛会丢客户，多头就不敢硬拉。
短期存储股，很难一口气直接拉回新高，大概率反复震荡，有利好就反弹一波，一遇宏观利空又被压回去。
再说说币圈，ETH、BTC这类。
它对利率最敏感，只要市场预期利率继续维持高位，资金就不愿意留在币圈。
一旦行情往下走，杠杆盘连环爆，跌的速度会比股票猛得多。就算中间出现反弹，也更像修复，很难马上开启新一轮大牛市。
接下来重点盯两个东西：
美债收益率、美国官员讲话。
只要美债收益率持续走高，风险资产就很难有大行情。比特币矿工马上要面对一次难度上调。
10月16日前后，难度预计涨 5.68%。
听起来不多。
但它有个更直接的后果：同样的算力，能挖到的钱会少5.37%。
这5.37%是怎么来的。
一个叫hashprice的东西，意思是每单位算力一天能赚多少。
现在这个数是39.77 美元。
难度一涨，同样一台机器、同样一天，挖到的币变少。
收入就先掉一截。
关键是这个数字还没扣电费。
所以挖矿真正赚不赚钱，得看两件事：赚多少，电费多少。
电费便宜的老矿机还能扛。
电费贵的新矿机就危险了。
有算过一笔账：
20焦耳每太哈希这种效率的机器，电价8 美分一度的时候，光电费就把利润吃光了。
也就是说，不是挖得少才赔，是电费比挖出来的收入还高。
那为什么突然要调难度？
比特币每挖2016个区块自动调整一次难度，目标是让平均十分钟出一个块。
因为总算力在涨，出块速度变快了，所以难度必须跟着涨。
这也是为什么现在是"预计"不是"确定"。
离调整还剩三百多个区块，这段时间里价格、算力、费用都可能变。
真正的分水岭不是难度，是电价。
电便宜的矿工在扩机器。
电贵的已经在关机了#TSMC’s record-breaking revenue was already on the market’s radar before October 15, so presenting it as a fresh bullish surprise on earnings day may be missing the bigger picture.
On October 8, the company reported that September revenue jumped 54.6% year-over-year, while slipping 0.6% compared with the previous month. 📊
The takeaway? Strong annual growth doesn’t necessarily mean consistent month-to-month gains. Even in a booming AI chip market, short-term fluctuations.
#DailyOrbit Record numbers from TSMC, but I think the real story is what comes next. 🧐
Revenue was already disclosed month by month, so the surprise is limited. What matters now is the margin guidance (65%-67% vs 67.7% in Q2) and how much TSMC will spend on capex.
Still, with demand for AI chips this strong, I see the long-term picture as solid. Short term, the market may stay cautious. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Just my opinion, not financial advice.#El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio de publicidad se convierte en un nuevo punto de interés 81000这个位置，是别人接的，不是自己站住的
$BTC 凌晨又跌回 81000 附近。
这是两天里第二次探这个价。
别人怎么想：接住就是双底，看回 84000。
接不住就看 80000，全场的锚都在这。
这个数怎么算的：81000 是上次急跌时资金进场的位置。
第二次试探，说明第一批接的人已经浮亏。
第二次比第一次脆，因为敢接的人变少了。
$OKB 涨 2.4%，钱在往平台币躲，那是在求稳。
$STRK 又跌 10%，追高的还挂在山顶。
方向没出来之前，先动的人先挨打。
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $OKB #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
El informe financiero del tercer trimestre de TSMC muestra que las ganancias netas superaron ampliamente las expectativas del mercado, alcanzando un récord histórico, impulsadas principalmente por la explosiva demanda de chips de computación para AI.
✅Datos clave: Ganancias netas de 763,060 millones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual del 68.7%; ingresos de 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, un crecimiento interanual del 50.9%, margen bruto del 66.4%, margen neto que supera el 51%, con ganancias en aumento durante varios trimestres consecutivos. Los procesos avanzados (7nm y menores) constituyen la base de ingresos, y el negocio de computación de alto rendimiento (HPC) sigue siendo la mayor fuente de ingresos.
💡Mis puntos de vista:
1. AI es el núcleo del crecimiento actual. Los grandes modelos de AI impulsan los pedidos de chips HPC, la capacidad de producción de procesos avanzados de 3nm y 5nm está muy demandada, y los procesos avanzados de alto margen elevan el nivel general de rentabilidad. Sin embargo, el crecimiento está altamente vinculado a la cadena industrial de AI, y cualquier desaceleración en el gasto de capital de los clientes downstream afectará directamente los pedidos futuros.
2. La alta inversión de capital es una espada de doble filo. Para satisfacer los pedidos de AI, la expansión de la producción continúa, manteniendo altos niveles de gasto de capital; el modelo de activos pesados implica una presión considerable por depreciación futura.
3. La posición sigue siendo fuerte, pero aumentan las variables externas. Las barreras de los procesos avanzados siguen siendo difíciles de superar a corto plazo, pero la geopolítica, la diversificación de clientes y los costos de construcción local son incertidumbres que deben enfrentarse a mediano y largo plazo.
Actualmente, los beneficios de AI se están materializando y los resultados son destacados, pero el alto crecimiento no es permanente; el enfoque futuro debe estar en el seguimiento del gasto de capital en AI y el ritmo de liberación de capacidad en procesos avanzados. TSMC's revenue record was already known to the market before October 15. Treating the same fact as a sudden positive surprise on the day of the earnings report might be a step behind the rhythm.
The company announced on October 8 that September revenue grew 54.6% year-over-year but declined 0.6% month-over-month. This contrast is quite interesting: strong long-term growth does not mean every month is higher than the previous one. Small monthly fluctuations.说说一些想法和规划吧。
最近几个月只抄底了 加点多单 一直没有其他操作 更多的就是熬行情 现在的市场 其实更多的都是熬 以后也差不多是这样。。。
骚操作很难了 对于普通人来说 这也是唯一能实实在在赚点儿钱的 现货之上 合约之下。。。目前我觉得应该只是个小级别的顶部
回调到7.6附近 （不给机会就把手里的捏住了）我应该会加点仓位 整体还是看到9.5-10.
这也是B浪反弹的大概位置 整体还是看大级别震
荡 。。。主要是指数从去年4月起 到现在 暂时就做内部4浪
我个人觉得中期选举后还会有一小波10-20来个点的拉升吧 。。，。走完会有一个20-30个点的中期大调整（不排除这里直接进行调整） 所以风险还是挺大的。。。后续如果走出来最后一波预期得话 我会在9.5-10左右考虑清仓。。。。未来很长一段时间我觉得都是大震荡行情 大机会得等纳指回调20-30个点以后 。，，，这里才是重仓指数 重仓各类资产的机会。期限结构雷达
$BTC 标记正价差在买卖首档明显缩水。标记近远差+2.27%，买近卖远首档报价差+1.21%。
$ETH 首档正价差对应的规模很小。买近卖远报价差+0.6%，首档配对规模约198美元；按1万规模计，这档只覆盖约2%。Ahora el sentimiento de pánico se ha difundido completamente en el mercado de Asia-Pacífico, el índice compuesto KOSPI de Corea del Sur amplía aún más sus caídas, llegando a una baja intradía del 9%, con una fuerte presión de venta en el mercado y un aumento abrupto del sentimiento de aversión al riesgo. El líder en chips de memoria SK Hynix cae directamente cerca del 12%, el sector de semiconductores se convierte en la zona más afectada, y una gran cantidad de posiciones largas en niveles altos sufren un duro golpe; no se sabe cuántos toros quedarán atrapados ahí 😇. La caída colectiva de los mercados bursátiles de Asia-Pacífico es solo el aperitivo, esta noche la apertura del mercado estadounidense presenta una gran incertidumbre, y el panorama es poco optimista. Además, se publicarán dos datos clave: las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanal de EE.UU. y el índice de precios al productor (PPI), lo que generará una cadena de datos sobre la inflación que aumentará la volatilidad en todo el mercado. Si el PPI vuelve a subir, reforzará aún más las expectativas de aumento de tasas por parte de la Reserva Federal, y los activos de riesgo seguirán bajo presión. Actualmente, la lógica del mercado global está interconectada, con una fuerte correlación entre las bolsas de Corea y Japón, la tecnología estadounidense y el mercado de criptomonedas. Los inversores minoristas coreanos tienen posiciones importantes tanto en acciones de chips como en criptomonedas; tras la liquidación en el mercado bursátil, parte de los fondos se verán obligados a reducir sus activos cripto para cubrir márgenes, lo que indirectamente genera presión de venta sobre BTC y ETH. El cripto mercado, ya frágil tras el impacto negativo del CPI, es vulnerable a más malas noticias externas, lo que puede desencadenar nuevamente liquidaciones de contratos. Los puntos clave a observar a continuación son: primero, si el sector tecnológico y de semiconductores puede detener la caída tras la apertura del mercado estadounidense; segundo, la calidad de los datos del PPI. En esta etapa, el macro domina completamente el mercado, la incertidumbre es máxima, no se recomienda intentar comprar en mínimos para apostar a un rebote. Es imprescindible reducir posiciones apalancadas, prepararse con anticipación para movimientos bruscos y evitar mantener posiciones apostando a una dirección. #美国CPI大盘还在给CPI还钱，RSR却连拉第三天，Upbit这碗饭还能吃几口？
比特币趴8.1万、ETH跌2.7%，RSR（Reserve Rights）却逆势+10%冲到0.00218，成了涨幅榜上除ZK外最扎眼的那个。
但得说清楚，这不是今天的新故事。真正的导火索是10月12日Upbit给它开放了KRW和USDT交易对，韩国散户一拥而上，当天一根线拉了五六十个点；再叠加9月社区投票改成绩效解锁加销毁的供给收缩预期。今天这+10%更像上线后第三天的余温反抽，我翻了一圈没看到新增利好。
我的判断：新所上线第一口肉最香，第三天再去追，往往就是给前两批人抬轿。欧易这个盘24小时成交额才140多万USDT，主战场其实在Upbit韩元盘，欧易只是跟涨的薄盘口，RSI已经67、价格贴着布林上轨，易拉也易砸，滑点和插针都会咬人。
盯两个信号：能不能放量站稳0.0022前高且韩盘量能不塌；一旦韩币买力退潮、缩量冲高，基本就是短线兑现窗口。DYOR，非投资建议。
#RSR #稳定币 #Upbit#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio publicitario se convierte en un nuevo punto de interés
Tres variables que realmente determinan el límite superior del negocio publicitario
1. Si el ARPU publicitario puede alcanzar al ARPU de suscripción
Actualmente, los ingresos por usuario del paquete con publicidad siguen siendo inferiores a los del paquete sin publicidad; si el presupuesto de los anunciantes, la compra programática y el CPM en vivo aumentan, la brecha podría reducirse.
2. Si el contenido en vivo y de alta participación puede seguir siendo suministrado
Los contenidos en vivo como NFL, WWE, MLB tienen una mayor eficiencia de monetización publicitaria y también pueden aumentar la actividad del usuario, pero son costosos y tienen una programación concentrada, por lo que se necesita demostrar su sostenibilidad.
3. Si el sistema publicitario de IA puede mejorar la eficiencia de la colocación
Netflix está promoviendo la planificación publicitaria impulsada por IA, la adaptación creativa, la percepción de la audiencia y el data clean room, lo que está relacionado con si los anunciantes están dispuestos a aumentar su presupuesto a largo plazo.
Juicio de inversión
El negocio publicitario de Netflix merece seguimiento, pero no se debe fijar solo en el lema de “duplicar los ingresos publicitarios”. Lo más importante es observar: el ARPU del paquete con publicidad, la retención de anunciantes, la tasa de llenado de anuncios en vivo, la proporción programática y si el margen de beneficio se diluye por el costo del contenido.
Si estos indicadores mejoran, el negocio publicitario pasará de ser una “historia” a ser “flujo de caja”; si no mejoran según lo esperado, solo podrá seguir sirviendo como soporte de valoración, y no como un punto de inflexión en el rendimiento.#TSMCQ3RecordProfit El récord de ingresos de TSMC ya era conocido por el mercado antes del 15 de octubre. Tratar el mismo hecho como una sorpresa positiva repentina el día del informe de ganancias podría estar fuera de ritmo.
La empresa anunció el 8 de octubre que los ingresos de septiembre crecieron un 54.6% interanual pero disminuyeron un 0.6% mes a mes. Este contraste es bastante interesante: un fuerte crecimiento a largo plazo no significa que cada mes sea superior al anterior. Pequeño mensual 💫20261015
一、 美联储加息押注翻倍
1.CPI 9月3.7%,8月3.4%;核心9月 2.6%,8月2.4%,两个数都比预期稍高;涨的最多的是汽油
2.CPI数据出来之前市场赌大概20%能加息,出来之后变成47%
3.BTC10月14号日内低点81588.88，30日内涨幅4.27%；月度还在，日内已经破了
4.BTC不付息，2年期美债4.87%，市场赌注方向五五开
二、 ETH零知识证明速度竞赛
1.Zksync连续跑了7200个主网区块，99%的证明在10s内完成，12s出一个区块;没有一个证明比出块还慢
2.那这套东西去谈银行，卖点：服务器被黑，也没法让一笔违规的账本更新通过验证
3.谁的证明系统先拿到形式化验证
三、 ETH一周↓4.45%，目前2500附近
1.9年前以50美元买ETH，共花了370k USD，现在市值19,260K;解开了质押,存进了kraken.
2. 三个信号：
（1） 币在往交易所搬
（2） 大户往外挂：一个场外大户买了近一万枚，套现25,000k
（3） US buyer在退：有个比的是同一枚币price在exchange C比$CRCL 先别急着抄。
从基本面来看，10月4日以来，USDC供应也从754亿掉到726.7亿，逼近717.5亿，Circle基本面承压。技术面也偏空，继续跌概率大。
走势看两种：58-66有支撑，可能企稳。破58就看50，甚至45-50。虽然偏第二种，但不保证一定破58。
操作分两档3:7：58-66低买，50附近挂普通限价，后面USDC或走势有变再调。#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
美国9月CPI超预期，10月加息概率一夜翻倍：今晚PPI成关键变量！
美国9月CPI同比升至 3.7%（前值3.4%，预期3.6%），核心CPI同比 2.6%（预期2.5%），环比 0.6%（前值0.4%）。通胀压力不再局限于能源，已扩散至娱乐、二手车、医疗、教育、服装等多个领域。
市场对紧缩的定价急剧升温：10月加息押注从 21.6%飙升至43.7%，几乎翻倍；CME口径下年底前加息概率升至96%以上。风险资产集体承压，美股遭抛售，纳指跌 1.88% 创7月以来最大单日跌幅，费城半导体指数重挫 4.3%，美元走强，黄金跳水。
今晚看点：美国9月PPI。 市场一致预期环比涨 0.5%，核心涨 0.3%。若PPI超预期，将进一步坐实通胀黏性判断，加息担忧升温；若温和回落，则可为市场提供喘息窗口。
一句话： CPI已将10月加息重新摆上桌面，今晚PPI将决定是火上浇油，还是暂时降温。#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
我是剧本哥，台积电这份财报，算是给AI行业打了一针强心剂。
营收增长50.9%，净利润增长68.7%。
这赚钱速度，印钞机看了都得喊声大哥。
但我更关注的不是利润，而是背后的产业逻辑。
AI到底是不是泡沫？
我的看法是，AI估值可能有泡沫，但真实需求绝不是泡沫。
为什么？
因为科技巨头可以靠讲故事拉股价，但台积电必须靠实实在在的订单赚钱。
芯片卖不出去，财报可不会陪你演戏。
更有意思的是，AI产业链正在形成一个巨大的财富分配结构。
上游卖芯片的赚得盆满钵满，下游开发AI应用的却还在拼命烧钱。
这就像当年的淘金热。
淘金的人未必赚钱，但卖铲子的已经发财了。
不过，台积电赚钱不代表所有AI公司都能赚钱。
未来真正的分水岭，不是谁拥有最多算力，而是谁能把算力变成利润。
对币圈也是一样。
AI概念币喊得震天响，真正能产生现金流的项目却没几个。
所以别看到AI两个字就无脑冲。
故事可以炒一阵子，利润才能撑一辈子。
你们觉得，AI这轮最大的赢家会是卖芯片的，还是做应用的？
评论区聊聊。$BTC $ETH $ZEC Hay un trader llamado Loracle que apostó en corto casi todo el mercado.
Tiene más de una docena de contratos de acciones estadounidenses, todos en corto:
NVIDIA, Oracle, SanDisk, Micron... todos son los nombres que más subieron en esta ronda del mercado de AI.
No está apostando en corto contra alguna criptomoneda, sino contra la "narrativa de AI". Y por ahora, tiene razón.
Pero al mismo tiempo, está en largo con Bitcoin, la única posición larga es $BTC .
Y también tiene un montón de altcoins, todas en corto.
El resultado es:
Casi todas las posiciones cortas están ganando. Y la única posición larga perdió más de la mitad de las ganancias totales de sus posiciones cortas.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 交付是“量”的好消息，财报才是“利”的考试。10 月 2 日 Q3 交付 486,532 辆，比公司汇编共识（约 46.2 万）高 5.3%，股价单日涨 4.65%；但产量 464,391 辆，交付比产量多约 2.2 万辆，说明有一部分靠消化库存/在途车，不是纯新增订单爆发我觉得币安以太坊充提维护别当出事，交易照常只是检修。ETH现货约2365 USDT（北京14:42，OKX）。#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 广告业务目前还只是增速亮点，不是收入主力——这是看这道题最容易误判的地方。$SOL : Positive News Doesn’t Guarantee a Pump!
Solana’s Shanghai developer event and CZ’s public support are positive for ecosystem sentiment, but they’re not signals of a major price rally.
A short-term hype-driven bounce is possible, especially in Solana meme coins, but “buy the rumor, sell the news” could trigger profit-taking once the event begins.
The bigger picture still depends on macro conditions, US Treasury yields, and Fed rate-cut expectations.
#KOSPIDropsNearly8% El mercado está pagando la deuda del IPC, pero los fondos están duplicando una vieja criptomoneda de juegos "que incluso cerró la cadena del DAO", ¿qué está pasando?
Bitcoin se mantiene en 81,000, OKB cae 5 puntos, el dinero caliente no va a los principales, sino que se agrupa en criptomonedas de juegos clásicas como MAGIC — hoy subió otro 9.6% hasta 0.1177, a principios de octubre estaba apenas por encima de 0.07, se ha más que duplicado en poco más de una semana, tocando un máximo de 0.12.
Para echar un balde de agua fría: esto no es un segundo auge de GameFi. Treasure, detrás de MAGIC, básicamente se ha estado contrayendo este año, incluso entregó su propia cadena al DAO para detenerla, el 90% de los tokens ya están en circulación, no hay nuevas colaboraciones ni datos en cadena que lo respalden. Esta ola parece más un apalancamiento en un mercado delgado impulsado por la narrativa de juegos con agentes AI, un juego de apalancamiento para forzar el corto y aumentar la rotación, analistas extranjeros simplemente lo llaman una "historia de apalancamiento".
El mercado también es honesto: el volumen de operaciones en OKEx en 24 horas es solo alrededor de 2.5 millones de USDT, típico de un mercado pequeño y delgado, el precio está presionado firmemente bajo la línea de resistencia de 0.1179 y la MA5, hoy hubo un pico a 0.12 que fue rápidamente rechazado, fácil de subir y fácil de caer; además, hay una presión de venta esperada por el desbloqueo de tokens por valor de decenas de millones, una vez que se acabe el apalancamiento sin nuevo volumen, la caída suele ser en línea recta.
Observa dos señales: si puede aumentar el volumen y mantenerse por encima del máximo anterior de 0.12, o si sigue pinchando y reduciendo volumen en la resistencia, lo segundo es básicamente la etapa final. No uses la lógica de perseguir Bitcoin para atrapar un cuchillo que cae. DYOR, no es consejo de inversión.
#MAGIC #GameFi #TreasureKORU 当前处于“基本面长期逻辑未破 + 短期价格结构严重受损”的矛盾状态。我的看法是，这个位置更适合观望或等待右侧信号，而不是试图抄底。
基本面：长期叙事仍在，但被短期恐慌掩盖
韩国经济的底层驱动力——AI 相关的半导体出口和设备投资——依然稳固。韩国开发研究院（KDI）10 月报告明确指出，半导体和计算机出口维持高增长，AI 基础设施相关品类（钢铁、有色金属等）出口也保持良好态势。IMF 和 AMRO 均将韩国 2026 年增长预期上调至 3.3%。
当前不碰，但列入观察清单。 理由有三：
第一，3 倍杠杆在横盘和震荡市中会持续“衰减”，即使 KOSPI 原地踏步，KORU 的价值也会被侵蚀。当前韩股恐慌情绪尚未完全释放，横盘或阴跌的概率不低。
第二，OKX 上的流动性深度不足以支撑高杠杆仓位。$650 万的持仓量意味着大额清算可能引发连锁反应，点差成本和滑点会显著吞噬利润。
第三，拆股后的技术面需要重新建立。20-for-1 拆股改变了价格坐标，之前的支撑阻力位参考价值有限，市场需要时间形成新的交易区间。
如果一定要参与，等待韩国 KOSPI 出现明确的企稳信号倒计时会走，行情未必照着走
$LTC 下一次减半预计在2027年7月，区块奖励将从6.25枚降至3.125枚。
这件事有明确规则，但价格什么时候反应，没有同样的时间表。
我觉得最容易吃亏的，是把“以后新增供应减少”，理解成“买完就该涨”。
减半前买入的人，也可能在落地前卖出。真正需要观察的，是预期被反复讨论以后，还有没有新的买入需求，而不是倒计时又少了几天。
$ETC 的减产方式又不同，每500万个区块，区块奖励减少20%，并不是直接减半。
所以不能看见减产两个字，就照搬其他币的历史涨幅。
新增供应下降可以作为研究理由，但如果需求也在下降，价格仍然可能承压。
我会把减产当成一个条件，后面还需要市场表现来确认。
$XLM 我更关注支付增长到底需要留下多少币。
它用于支付网络费用、租金和满足最低余额要求。
但转账金额大，不代表需要等额买入并长期持有XLM。
我更愿意看用户持续使用后，需要保留多少余额。支付业务做大值得关注，代币需求增加多少，还得往下算一步。El 15 de octubre, el KOSPI cayó un 8.36% en la sesión, activando la décima suspensión de operaciones por este año, con una pausa de 20 minutos. El KOSDAQ también se suspendió simultáneamente.
SK Hynix cayó más del 11%, Samsung Electronics más del 9%. El KOSPI ha caído durante siete días consecutivos, acumulando una caída de aproximadamente el 21% desde su punto más alto.
Corea del Sur es el "canario en la mina" del apetito global por el riesgo. Se cayó primero, ¿quién será el siguiente?
El Nasdaq bajó un 1.88%, más de 510 puntos, la mayor caída diaria desde el 23 de julio. El índice de semiconductores de Filadelfia cerró con una caída del 4.3%, bajando por sexto día consecutivo.
Nvidia cayó un 3.16%, Meta más del 3%, Oracle se desplomó un 8.8%. Dell Technologies cayó más del 11%.
La valoración de las acciones tecnológicas está siendo reajustada por las expectativas de aumento de tasas. Por muy fuerte que sea Nvidia, no puede resistir el aumento de la tasa libre de riesgo.
El IPC de EE.UU. de septiembre superó todas las expectativas. Antes de la publicación, la probabilidad de un aumento de tasas en octubre era aproximadamente del 22%; después de la publicación, se disparó al 43.7%, duplicándose en un día.
El mercado comienza a apostar por tres aumentos más de tasas antes de finales de 2027. La tasa anual del IPC de septiembre subió al 3.4%, con la inflación por encima del objetivo del 2% durante 65 meses consecutivos.
Esta es la verdadera raíz de todas las caídas. No es la guerra, son las tasas de interés.
El 9, 12 y 15 de octubre, Bitcoin retrocedió tres veces cerca de los 81,000 dólares. La magnitud de las pérdidas realizadas: el 12 fue menor que el 9, y el 15 menor que el 9.
El 9 de octubre parece ser un punto alto de salida concentrada de posiciones sensibles a corto plazo; la segunda caída mostró poca voluntad de venta; la tercera fue una liquidación parcial de posiciones indecisas debido a catalizadores macroeconómicos negativos. La presión de venta está disminuyendo, pero aún no ha terminado.
Solo alrededor del 31% de los poseedores a corto plazo están en pérdidas, el promedio histórico acumulado es del 42.7%. Esto significa que la limpieza de las posiciones indecisas aún no está completa.
No confíes en que "probar repetidamente el soporte" signifique "éxito en la formación de un piso". Si se pisa repetidamente el mismo suelo, eventualmente hará ruido.
Presta atención a si la magnitud de las pérdidas realizadas sigue disminuyendo: si la liberación de pérdidas se debilita y el precio se mantiene en 81,000, la corrección podría estar cerca de su fin. Si las pérdidas aumentan nuevamente, el mercado necesitará una rotación más completa.
Ahora no es momento de apostar por una dirección, sino de esperar señales.
$BTC $ETH $SKHYNIX #Las acciones coreanas caen casi un 8% en la sesión, las acciones tecnológicas globales bajo presión colectiva $TSLA 观察：5年零利息确实狠，但救不了宏观大盘
5年0息这招确实绝，为了保销量，特斯拉把金融杠杆玩到了极致
Q3交付48.6万辆超了预期，但同比其实降了2.1%，说明价格战和贴息换来的是辛苦钱。
10月21号财报马上来，市场全盯着毛利率和现金流，还有Robotaxi和Optimus的新饼。
但看盘面，TSLA从388一路滑到362，跌了1.1%
台积电业绩爆表都照跌不误，特斯拉哪怕交付超预期，在宏观大抽水的背景下，照样硬气不起来。
车卖得再好，也抵不过美元走强、流动性枯竭的大趋势
贴息能刺激订单，但救不了估值。
大环境不回暖，个股再折腾也只能跟着泥沙俱下
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
看戏就好，别急着替资本操心。 反弹别盲目上车！BTC、ETH、SOL资金面互相矛盾 🚦
24小时看还算稳，近1小时却集体变脸：BTC、ETH、SOL现货+合约同步净流出，短线卖盘占上风。
$BTC ：全天现货+9565万、合约+9186万，底子没坏。但1小时现货-4864万、合约-2.29亿，抛压实打实来了，看现货承接。
$ETH ：最纠结。24h合约+4.15亿，现货却-8943万。合约活跃但方向不明，现货不跟，反弹无地基。
$SOL ：全天现货+3007万、合约+2607万尚可，但1小时双边流出，4小时偏软，续航存疑。
总结：有承接别追高。盯1小时卖压收敛与4小时现货转强。日线暖色≠小时线安全。合约高风险，开单谨慎！
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Con la publicación del IPC de septiembre, apareció la combinación que el mercado menos quería ver: la inflación general y la inflación subyacente superaron las expectativas. La inflación interanual general fue del 3.7%, superior al 3.6% esperado y al 3.4% anterior; la inflación mensual fue del 0.6%, más rápida que el 0.4% previo. Lo más complicado es que la inflación subyacente interanual fue del 2.6%, también por encima del 2.5% esperado y del 2.4% anterior, con un aumento mensual del 0.3%. Esto no es solo una perturbación energética aislada, sino que la presión de los precios se está extendiendo a un ámbito más amplio. El aumento del precio de la gasolina impulsa la recuperación de la inflación general, pero el aumento simultáneo de la inflación subyacente es la verdadera señal. Lo que la Reserva Federal teme más es que la inflación subyacente no disminuya, porque eso significa que hay más razones para subir las tasas. Tras la publicación de los datos, las expectativas de tasas se reajustaron; anteriormente, la probabilidad de un aumento en octubre era solo alrededor del 23%, ahora probablemente se ha incrementado. El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían fortalecerse simultáneamente, y los activos de riesgo enfrentarán presión. $BTC actualmente solo sube un 0.42%, un aumento claramente débil en el contexto de un IPC que superó las expectativas, lo que indica que los compradores no tienen ganas de comprar a precios más altos. La resistencia superior está entre 83,500 y 84,500, y el soporte inferior entre 81,500 y 82,000. Si el mercado comienza a valorar un aumento en la probabilidad de subida de tasas en octubre, $BTC podría probar el soporte inferior, y si lo rompe, podría dirigirse hacia 80,000. $ETH y $ZEC tampoco pueden mantenerse inmunes; cuando la aversión al riesgo aumenta, los activos de alta volatilidad suelen ser los primeros afectados. Lógica central: cuanto más persistente sea la inflación, más tiempo permanecerán las tasas en niveles altos y más ajustada será la liquidez. La combinación de presión en el corto plazo y fortalecimiento del dólar es un viento en contra para el mercado cripto. La señal de confirmación será si la probabilidad de subida de tasas en octubre sigue aumentando.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
特斯拉的「交付悖论」
所有人都把交付超预期当成利好。但恰恰是这份超预期，藏着一个坏消息。
Q3交付486,532辆，高于市场预期，同比却下滑2.1%。超预期靠的是什么？大概率不是卖得更多，而是降价促销撑住了量。量的故事越成功，价的故事就越难讲。
更关键的是交付结构——高利润的美国车占比下滑，低利润车型占比上升。这意味着即便交付超预期，汽车毛利率大概率承压。你为销量欢呼的每一分，都在侵蚀利润的质量。
两头都不便宜：靠降价换量，交付越亮眼，盈利修复越难；砍量保价，交付故事又立刻崩塌。
所以10月21日的财报，别盯交付数字，盯毛利率。#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
奈飞的「增长悖论」
所有人都说广告是奈飞的新引擎。但恰恰是这枚引擎，暴露了旧故事讲不下去了。
广告套餐的本质，是奈飞亲口承认：有些用户只值广告费，不值订阅费。广告占比越高，越说明靠内容溢价收全价的时代在退潮。
更关键的是估值——给33%利润率的是成熟订阅业务，支撑溢价的却是一个占比很小的广告业务。等于为一个没被证实的引擎，支付了一辆已在路上的车的价格。
两头都不便宜：广告做成，证明黄金时代已过；做不成，就只剩涨价一条路。#ZEC entrada de fondos institucionales, comienza la liquidación de apalancamiento en niveles altos $TSM 观察：业绩爆表也难救主，宏观大锤下众生平等
台积电Q3净利润同比暴涨68.7%，2nm制程和AI芯片需求全拉满，创了历史新高。
再看看K线，从484一路泄到423，跌去2.4%。超预期财报在宏观大熊面前，连个水花都没溅起来。
这就是当下的残酷现实：微观基本面再硬，也扛不住宏观流动性的抽干
CPI超预期、降息落空、美债收益率高企，风险资产全在被无差别抛售。
台积电作为全球科技股的风向标都这待遇，BTC和ETH哪来的底气独立走强？AI叙事现在不仅撑不起盘面，还随时可能面临估值重估的连环反噬。
业绩好只能证明公司赚钱，但赚再多钱也抵不过资金撤退的踩踏
大盘大环境不转好，个股再优秀也只能跟着泥沙俱下。
别对财报抱有幻想。大雾还没散，看戏就行。
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #Meta realiza una enorme inversión en AI y entra en el período de prueba de retorno Recientemente, el sector de AI en el mercado bursátil estadounidense ha mostrado un fenómeno bastante interesante. Meta, Microsoft, Apple y otros gigantes tecnológicos atraen la atención del mercado, pero los precios de las acciones de algunas empresas de chips de almacenamiento y comunicaciones ópticas están bajo presión. Honestamente, antes, cuando alguien escuchaba que una empresa aumentaba su inversión en AI, la primera reacción era positiva. Ahora parece diferente.🤔 El mercado empieza a preguntar: ¿Cuándo podrá realmente recuperarse la inversión tan grande en AI? 📊 Veamos primero a Meta. En estos años, Meta ha invertido grandes sumas en infraestructura de AI, incluyendo centros de datos, capacidad de cómputo y desarrollo de modelos. Estas inversiones no son cantidades pequeñas. Pero el problema es que gastar dinero es fácil, pero lograr que la AI genere ganancias sostenibles no es tan simple. La ventaja de Meta es que ya cuenta con un enorme negocio publicitario y una base de usuarios sólida. Si la AI puede mejorar la eficiencia de las recomendaciones publicitarias y la experiencia del usuario, finalmente podría convertirse en ingresos reales. Esta es la diferencia entre Meta y algunas compañías puramente conceptuales de AI: Meta tiene escenarios comerciales ya establecidos. 💰 Ahora veamos la cadena de producción de hardware para AI. Antes se pensaba que con el crecimiento de la demanda de AI, las empresas de chips, almacenamiento y comunicaciones ópticas siempre se beneficiarían. Pero el mercado ha ido descubriendo que no es tan sencillo. El crecimiento de la demanda no significa que todas las empresas puedan mantener altos márgenes de ganancia. Si la expansión de la capacidad es demasiado rápida, los precios de los productos bajan o la competencia en la industria se intensifica, las ganancias de las empresas también pueden verse presionadas. Aquí entra un concepto de inversión muy importante: la tasa de retorno del capital (ROIC)"El bono por compartir contraseñas se agotó, ¿Netflix sobrevive con publicidad? Tres cifras para ver el 20 de octubre"
Netflix anunciará resultados después del cierre del 20 de octubre, primero lo más importante: la compañía proyecta ingresos para el tercer trimestre de 12,860 millones de dólares (+12%), margen operativo del 33.2% (28.2% el año pasado) — la historia del margen es más atractiva que la de los ingresos.
Las verdaderas preguntas son tres: ① ¿Podrá la publicidad generar 800 millones de dólares (los 618 millones del segundo trimestre quedaron por debajo de lo esperado, una lección)?; ② ¿Caerá la tasa de crecimiento de ingresos a un solo dígito (17.6% → 13.4% → guía 11.7%, bajando constantemente)?; ③ ¿Podrán los aumentos de precio y la publicidad compensar la desaceleración en suscripciones? El bono por compartir contraseñas se agotó, el motor de crecimiento está cambiando de marcha.
El precio de las acciones cayó un 24% en los últimos tres meses, con un PER prospectivo de 19.9 veces, un 40% por debajo del promedio de 5 años — las expectativas ya son bajas, pero no se apresuren a comprar, la caída del 7% tras el informe del segundo trimestre fue por una guía débil.
Reflejando en el mundo cripto: en el mercado de valores de EE.UU. hay informes financieros para refutar, en cripto solo hay macroeconomía. BTC 80800 se mantiene en el nivel de 80000, esta noche se observarán tres informes consecutivos del PPI, si la macro no se relaja, cualquier narrativa es solo agua lejana.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 El soporte de $ETH se está desgastando repetidamente, en esta etapa es mejor observar que operar.
Los datos del IPC de anoche fueron un golpe fuerte para los alcistas, la inflación superó las expectativas, una señal claramente negativa. Durante la noche, el mercado se mantuvo estable en 2400, muchos pequeños inversores pensaron que la caída había tocado fondo, yo también tenía la misma idea, vigilando ese nivel clave de defensa en 2400, pensando que mientras se mantuviera, intentaría una posición larga pequeña con stop loss y take profit estrictos.
Pero al despertar, el mercado volvió a caer, mostrando una sobreventa, y hasta ahora no se ha visto un rebote decente, solo un desgaste alrededor del soporte de 4 horas. En esta etapa, entrar apresuradamente para comprar en el fondo, según mi opinión, es demasiado arriesgado.
Los datos en cadena tampoco son optimistas, las ballenas siguen transfiriendo grandes cantidades de Bitcoin y ETH a los exchanges, la presión de venta potencial persiste, además, los fondos del ETF de Ethereum han estado saliendo durante medio mes consecutivo, múltiples presiones se acumulan. La mejor acción ahora es controlar las manos, priorizar la observación y no actuar precipitadamente.
Esperaré a que el mercado se estabilice realmente en el rango de 2300-2330 en la línea de 4 horas, y que Bitcoin se mantenga por encima de 80,000, solo entonces reconsideraré posicionarme en largos. Si hay nuevos cambios en el mercado, los compartiré con todos a tiempo. $BTC $SOL #El IPC de EE.UU. superó las expectativas y subió a 3.7%, esta noche el PPI enfrentará otra prueba #El IPC de EE.UU. supera las expectativas y sube a 3.7%, esta noche el IPP enfrenta otra prueba
IPC de septiembre completamente caliente: tasa anual 3.7% (esperado 3.6), tasa mensual núcleo 0.3% (esperado 0.2). Tras la publicación de los datos, BTC cayó de 83.8k a 82.8k, y durante la noche rompió el nivel de 82k, con altcoins liderando las caídas. No es "todo el mal ya descontado", sino una resonancia de cinco capas:
① Reavivamiento de las subidas de tasas: la probabilidad de aumento en octubre sube de 20% a más del 50%
② El dólar alcanza un nuevo máximo temporal, restringiendo la liquidez global
③ Caída fuerte en tecnología y semiconductores en la bolsa estadounidense, contracción del apetito por riesgo
④ Liquidación en cadena de apalancamiento: 935 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas, con posiciones largas representando 860 millones
⑤ La compra de ETF no se sostiene, el rebote carece de munición Una señal contraintuitiva: la proporción de analistas alcistas en plataformas on-chain alcanza 84%, pero el precio cae — optimismo verbal, retirada real de capital. Esta noche a las 20:30 (+8) se publican simultáneamente IPP, ventas minoristas, solicitudes iniciales de desempleo y datos de la Reserva Federal de Filadelfia, una segunda prueba tras el IPC: si el IPP supera expectativas, los activos de riesgo podrían caer más; si cumple expectativas, habrá un respiro."Ganancia neta +69% supera expectativas, pero el precio de la acción cayó un 9% anticipadamente: ¿Se ha apagado el fuego de la IA?"
Ayer dije "Si quieres saber lo que TSMC va a decir antes, mira primero a ASML", hoy entregaron resultados: Ganancia neta del tercer trimestre de 763,100 millones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual del 68.7% que superó las expectativas; margen bruto del 66.4%, superior al punto medio de la guía, la rampa de 2nm diluyó 3-4 puntos pero no lo presionó; el proceso de 2nm ya representa el 8% de los ingresos por obleas, y el proceso avanzado el 79%. ASML elevó por tercera vez esta semana su guía anual, confirmando en la cadena industrial que el fuego de la IA no se ha apagado.
Pero el precio de la acción se ha corregido un 9% desde el máximo a principios de octubre. El mercado no teme al tercer trimestre, sino a la guía del cuarto trimestre y a los gastos de capital de más de 60 mil millones de dólares para 2026: la verdadera prueba es si el dinero quemado en IA puede recuperarse.
Reflejando en el mundo cripto: hoy BTC 80800, ETH 2410, la caída es por factores macroeconómicos (IPC núcleo por encima de lo esperado), no por fundamentos. Buenas empresas vs política monetaria estricta, están en una lucha de fuerza. Mientras la macroeconomía no se relaje, la narrativa de la IA es agua lejana para el cripto, no resuelve la sed inmediata.
#GananciaNetaTSMCQ3SuperaExpectativas, GananciasHistóricas La suspensión de la bolsa surcoreana parece alarmante, pero hoy en realidad hay dos señales algo positivas. Una es que la probabilidad de un aumento de tasas en octubre ha disminuido, y la otra es que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., tanto a corto como a largo plazo, están bajando. $BTC $ETH $SNDK
El mayor problema previo del mercado estadounidense, además del envejecimiento de los temas y la valoración elevada que llevó al mercado a ser más exigente con las expectativas de ganancias, era la competencia por la liquidez entre el mercado de acciones, los bonos del Tesoro y los bonos corporativos. Ahora que el mercado de acciones estadounidense ha caído, en realidad ha impulsado la liquidez hacia los bonos del Tesoro, aliviando bastante la presión sobre ellos. El oro está vinculado a las tasas de interés y en general se mantiene estable. Mientras no haya una crisis de liquidez mayor, es muy probable que el oro se mantenga firme. Incluso si a corto plazo sufre una caída repentina por falta de liquidez, el respaldo de las compras de oro por parte de los bancos centrales ofrece seguridad, por lo que es un activo adecuado para compras de bajo riesgo.
Esta noche, el PPI probablemente seguirá la tendencia del CPI de ayer; incluso si sorprende a la baja y da una señal positiva, probablemente solo provoque un pequeño rebote y no cambiará la tendencia bajista actual. Para que esta corrección se estabilice realmente, hay que esperar a la decisión del FOMC, junto con factores positivos como la mejora en las relaciones entre EE.UU. e Irán; hay que tener paciencia y esperar. #Las ganancias netas del tercer trimestre de TSMC superan las expectativas, con ganancias récord históricas #El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio publicitario es un nuevo punto de interés #La recuperación de ganancias tras entregas superiores a lo esperado de Tesla es el foco #Las ganancias netas de TSMC en el Q3 superan las expectativas, alcanzando un récord histórico de rentabilidad
El reporte del Q3 realmente fue impresionante: los ingresos aumentaron un 50.9% interanual, las ganancias netas subieron un 68.7%, estableciendo un récord histórico y superando todas las expectativas.
Pero lo curioso es que el precio de las acciones cayó casi un 2%. ¿Por qué?
Porque los inversores no miran hacia atrás. Los datos mensuales de ingresos del Q3 ya se habían filtrado casi por completo, todos lo habían anticipado, no hubo sorpresas.
Lo que realmente hizo dudar a los fondos fueron dos puntos:
1. El margen bruto va a bajar. La guía para el Q3 es de 65%-67%, menor que el 67.7% del Q2. La capacidad de generar ganancias se ha relajado un poco.
2. La guía para el Q4 y el gasto de capital son lo más importante. Ahora todo el mundo está enfocado en la expansión de capacidad para AI; si la guía del Q4 solo "cumple con las expectativas", en un mercado como el de EE.UU. eso equivale a reprobar, y las acciones caerán.
Resumen en palabras simples:
Sacaste 99 puntos, pero todos ya esperaban que sacaras 99, así que no hubo aplausos. Ahora todos quieren ver si puedes sacar 100 el próximo semestre y cuánto planeas gastar en clases de refuerzo (gasto de capital).
Los números son buenos, pero el sentimiento a corto plazo se basa en "superar expectativas" y "guías futuras". Hasta que no vean detalles concretos del Q4, es normal que los fondos se retiren primero para ser precavidos.